Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

  • Вид работы:
    Дипломная (ВКР)
  • Предмет:
    Бухучет, управленч.учет
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    187,08 Кб
  • Опубликовано:
    2015-06-15
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Оглавление

Введение

. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

1.1 Понятие и состав дебиторской и кредиторской задолженности

.2 Характеристика ключевых подходов и методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью

.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия

2. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО "Мир сантехники"

.1 Характеристика деятельности ООО "Мир сантехники"

.2 Анализ управления дебиторской задолженностью предприятия

.3 Анализ управления кредиторской задолженностью предприятия

. Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО "Мир сантехники"

.1 Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженности

.2 Совершенствование контроля и управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения

Введение


Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью играют большую роль в деятельности предприятий, функционирующих в условиях рынка, так как позволяет поддерживать требуемый уровни ликвидности и платежеспособности. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо при формировании имиджа надежного заемщика, а также является гарантом эффективной текущей деятельности предприятия.

Для предприятия очень важно не допустить необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов, избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты и своевременно принимать меры по взысканию просроченной задолженности. В то же время нужно очень внимательно относиться к расчетам с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе организация может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами, что говорит об актуальности исследуемой темы.

Эффективная работа с покупателями - один из главных моментов "коммерческой гибкости". Поэтому все чаще предприятия отгружают товары или оказывают услуги на условиях отсрочки платежа. При таком подходе к работе с партнерами доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия постоянно увеличивается. Компания, которая имеет возможность предоставлять клиентам более значительные товарные кредиты, резко повышает свою конкурентную привлекательность, увеличивает количество партнеров и объемы продаж.

Но с другой стороны все больше денежных средств оказываются "замороженными" в виде дебиторской задолженности и не участвуют в коммерческом обороте. Данная ситуация подталкивает современных финансистов больше внимания уделять проблемам управления дебиторской задолженностью.

Организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств и, следовательно, на платежеспособность.

Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода права собственности на товар. К сожалению, задержка платежа в иных случаях может привести к свёртыванию инвестиционных программ, необходимости брать в долг и даже к банкротству.

Поэтому значение внутреннего контроля за движением кредиторской и дебиторской задолженностями трудно переоценить: при его помощи обеспечивается защита имущества, качество учета и достоверность отчетности, выявление и мобилизация имеющихся резервов в сфере финансов и предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта

Актуальность изучения темы дипломной работы связана с тем, что современные организации действуют в динамичной и сложной рыночной среде, соответственно требуется адекватный механизм управления различными хозяйственными процессами. Поиск рациональных решений для финансирования, своевременное выявление размеров дебиторской и кредиторской задолженности, а также определение тенденций развития финансовой политики являются важными направлениями для рациональной экономической деятельности организаций.

Целью данного исследования является выявление особенностей управления, а также совершенствование управления кредиторской и дебиторской задолженности на примере ООО "Мир сантехники".

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

-       изучить теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью;

-       проанализировать управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО "Мир сантехники";

-       предложить пути повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО "Мир сантехники".

Объектом исследования в данной работе является финансово-хозяйственная деятельность предприятия. Объектом наблюдения - ООО "Мир сантехники".

Предметом исследования в работе является дебиторская и кредиторская задолженности.

Теоретической и методологической основой исследования послужили диалектический метод познания и системный подход. При выполнении работы были использованы общенаучные и специальные методы исследований. Из общенаучных применялись методы научной абстракции, анализа и синтеза, исторического и логического познания. Отдельные проблемы изучались с помощью специальных методов экономических исследований: монографического, расчетно-конструктивного, экономико-статистического и других.

В процессе работы были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, учебники, книги, монография и статьи ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов.

1. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью


1.1 Понятие и состав дебиторской и кредиторской задолженности

Важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностями, направленное на оптимизацию общего их размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

В большинстве организаций состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - это затраты на производство неоплаченного вовремя товара или услуг, которые фирма оплачивает либо за счет собственных, либо за счет заемных средств. В зависимости от направленности деятельности некоторые предприятия работают преимущественно за наличный расчет, а некоторые предоставляют свои услуги определенной части покупателей в зависимости от уровня установившихся отношений в кредит. Кредит может быть необходимым условием существования предприятия, особенно если его предоставляют конкуренты.

Если величина неплатежа превысит финансовые и кредитные возможности предприятия, то оно будет не в состоянии оплачивать счета поставщиков и станет банкротом. Ликвидность дебиторской задолженности определяется скоростью и сроками ее оборачиваемости. Качество дебиторской задолженности определяется степенью соответствия сроков задолженности условиям платежа.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции (услуг), емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией (услугами), принятой на предприятии системой расчетов и др.

Если предприятие имеет значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов, то важнейшей задачей является эффективное управление этой задолженностью.

Информационной базой для анализа дебиторской задолженности является официальная финансовая отчетность: бухгалтерский отчет (раздел "Оборотные активы"), форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" (раздел 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" и справки к нему). Для более детального анализа качества дебиторской задолженности пользуются данными журналов-ордеров или ведомостей учета расчета с покупателями и заказчиками, подотчетными лицами и т. д.

Большое значение при исследовании дебиторской задолженности имеет анализ ее качества. Особое внимание качеству дебиторской задолженности уделяют инвесторы. При анализе финансово-экономического состояния предприятия и оценке его возможности в перспективе отвечать по своим обязательствам часто встает вопрос, какая часть дебиторской задолженности ликвидная, а какая нет. Исследуя изменение структуры дебиторской задолженности с течением времени с учетом сроков оплаты, предусматриваемых типовыми договорами предприятия, можно сделать дополнительные выводы об изменении качества дебиторской задолженности.

Несмотря на то, что кредит часто является необходимым условием нормальной деятельности, обусловливающим эффективность и конкурентоспособность предприятия, отрицательные результаты неэффективного управления дебиторской задолженностью могут проявиться в задержке притока денежных средств в кассу и на счета предприятия, в нарушении сроков оплаты обязательств и расчетов по долгам.

Сокращение сроков оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. С другой стороны, увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности говорит об ухудшении условий оплаты услуг по договорам, финансовых затруднений у потребителей, снижения эффективности деятельности самого предприятия.

Осуществление ряда несложных и эффективных мер по совершенствованию работы с дебиторами позволяет повысить результаты деятельности предприятия, в том числе состояние платежеспособности и ликвидности активов.

Содержание дебиторской задолженности сводится к следующему:

• это один из видов оборотных активов предприятия;

• неполученная часть выручки от продаж предприятия;

• отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований.

Дебиторская задолженность подразделяется:

• на текущую, срок погашения которой не наступил;

• просроченную, срок погашения которой наступил;

• реальную к получению, т. е. задолженность, обеспеченную залогом, банковской гарантией, поручительством;

• сомнительную - задолженность, которая не погашена в сроки установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями (п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н).

Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Текущее благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам. Кредиторская задолженность, как правило, составляет заметную долю текущих активов, и сокращение сроков оборачиваемости кредиторской задолженности положительно отражается на динамике показателей платежеспособности и ликвидности предприятия.

Как известно, деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В свою очередь само предприятие также выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности, зависит финансовое благополучие предприятия.

Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты.

В составе кредиторской задолженности выделяются обязательства:

-       перед поставщиками и заказчиками за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги;

-       по векселям, выданным поставщикам, заказчикам и прочим кредиторам в обеспечение поставок их продукции;

-       перед работниками по оплате труда (начисленная, но не выплаченная заработная плата);

-       перед социальными фондами по выплатам на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, в фонды медицинского страхования и занятости;

-       перед бюджетом по всем видам платежей;

-       перед сторонними организациями и физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контрактами.

Многообразие субъектов взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных схем осуществления, свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления этой задолженностью. Действительно, текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности.

Увеличение скорости оборачиваемости средств в расчетах и сокращение сроков оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Показатели оборачиваемости целесообразно сравнивать с нормативными показателями. Обычно приходится рассматривать и анализировать динамику показателей оборачиваемости собственного предприятия, либо сравнивать их с уровнем, достигнутым успешно действующими предприятиями аналогичного профиля, функционирующими на тех же условиях.

Качество кредиторской задолженности характеризуется показателями, отражающими своевременность осуществления расчетов по обязательствам. Представление об этом дает, например, показатель доли просроченной кредиторской задолженности в общем ее объеме.

При анализе финансового состояния предприятия большое значение имеет сравнение показателей дебиторской и кредиторской задолженности. При этом важно сравнивать не только их объемы в абсолютном выражении, что осуществляется при определении коэффициентов ликвидности, но и продолжительность периодов оборачиваемости. Если период оборачиваемости дебиторской задолженности заметно превышает аналогичный показатель по кредиторской задолженности, то это чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей.

Рассмотрим подробнее коэффициенты, при помощи которых проводится анализ дебиторской и кредиторской задолженностей организации.

) Для оценки используют коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты), значение которого определяется по формуле:

 (1)

где ВД - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.

ДЗср - средняя величина дебиторской задолженности, руб.

) Показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость средств в расчетах, он рассчитывается по формуле:

 (2)

где Кос - коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты;

- количество дней в году.

) Оборачиваемость кредиторской задолженности можно рассчитать по формуле:

Окз (3)

где КЗср - средняя кредиторская задолженность, руб.;

ВД - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.

) Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности показывает, сколько на 1 рубль дебиторской задолженности приходится кредиторской задолженности:

Скк (4)

Дебиторская и кредиторская задолженность участвуют в расчете чистых активов организации и целого ряда показателей финансового анализа. Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результаты выполнения работ или оказания услуг. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития.

1.2 Характеристика ключевых подходов и методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей организации последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

В основу управления дебиторской задолженностью положены два подхода:

сравнение дополнительной прибыли с затратами и потерями, возникающими при изменении политики расчетов за реализованную продукцию;

сравнение и оптимизация размеров и сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженностей.

При первом подходе учитывается, что с увеличением дебиторской задолженности связаны не только дополнительные расходы по финансированию этого увеличения и потери из-за увеличения безнадежных долгов, но и увеличение объема реализации продукции из-за смягчения условий расчетов с потребителями и получение дополнительной прибыли.

Поэтому прежде чем принимать решение о том, продавать продукцию с отсрочкой платежей или нет, необходимо сравнить затраты, связанные с появлением дополнительной дебиторской задолженности, с приростом прибыли в результате увеличения выручки от реализации. Если прирост прибыли больше, следует увеличить кредит покупателям.

Второй подход к управлению дебиторской задолженностью заключается в максимальном использовании возможностей сокращения финансового цикла за счет привлечения для финансирования дебиторской задолженности средств в расчетах с кредиторами за товары, работы, услуги. Для этого составляют баланс дебиторской и кредиторской задолженности и осуществляют контроль за сбалансированностью дебиторской задолженности за товары, работы, услуги с кредиторской задолженностью за сырье и материалы. Финансовые менеджеры стараются так организовать расчеты с покупателями и поставщиками, чтобы уменьшить разность между средним периодом погашения дебиторской задолженности и средним периодом погашения кредиторской задолженности (за счет увеличения последнего). При этом надо учитывать возможные потери для организации, отказавшейся от скидок, которые предоставляют поставщики при более быстрой оплате счетов.

Существуют следующие способы управления средствами в расчетах с дебиторами:

не предоставлять отсрочку платежа без предварительной проверки финансового состояния покупателя;

получить от покупателя договор о залоге имущества на сумму отсроченного платежа;

продать счета дебиторов факторинговой компании или факторинговому отделу банка;

застраховать средства в расчетах от убытков по безнадежным долгам;

постоянно контролировать счета дебиторов;

оценивать реальное состояние дебиторской задолженности (выявлять сомнительные долги, оценивать вероятность появления суммы безнадежных долгов);

контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей;

разработать систему договоров с покупателями с гибкими условиями сроков и форм оплаты (предварительная оплата, обычно со скидкой; частичная предварительная оплата в сочетании с продажей в кредит; передача на реализацию - сохранение права собственности предприятия на свою продукцию, пока не будет получена оплата за нее; выставление промежуточного счета - эффективно при долгосрочных контрактах, обеспечивает регулярное поступление денег по мере выполнения отдельных этапов договора; получение банковской гарантии на возмещение банком соответствующей суммы в случае невыполнения дебитором своих обязательств; применение гибких цен, которые согласуются с индексом инфляции и фактическим сроком оплаты товаров);

установить премиальную систему оплаты труда для персонала отдела сбыта в зависимости от эффективности мероприятий по увеличению продаж и получению платежей за отгруженную продукцию.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики организаций, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью организаций осуществляется по следующим основным этапам:

. Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита. На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность. На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации.

На третьем этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее "возрастным группам", т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации. На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность.

На пятом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности).

. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности организации.

В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются вопросы:

а) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит;

б) какой тип кредитной политики следует избрать организации.

Формы реализации продукции в кредит имеют две разновидности - товарный (коммерческий) кредит и потребительский кредит.

Товарный (коммерческий) кредит представляет собой форму оптовой реализации продукции ее продавцом на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов. Обычно товарный (коммерческий) кредит предоставляется оптовому покупателю продукции на срок от одного до шести месяцев.

Потребительский кредит (в товарной форме) представляет собой форму розничной реализации товаров покупателям (физическим лицам) с отсрочкой платежа. Он предоставляется обычно на срок от шести месяцев до двух лет.

Выбор форм реализации продукции в кредит определяется отраслевой принадлежностью организации и характером реализуемой продукции (товаров, услуг).

Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности организации. Различают три принципиальных типа кредитной политики организации по отношению к покупателям продукции - консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный тип политики организации направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель в осуществлении ее кредитной деятельности. Осуществляя этот тип кредитной политики, организация не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности.

Умеренный тип кредитной политики организации характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики организации приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции.

Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.

В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию организации;

потенциальная способность организации наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;

правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

финансовые возможности предприятия в части организации, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности организации и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности организации, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту. При расчете этой суммы необходимо учитывать планируемые объемы реализации продукции в кредит; средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита; средний период просрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственной практики (он определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде); коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции. Если финансовые возможности организации не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.

. Формирование системы кредитных условий. В состав этих условий входят следующие элементы:

срок предоставления кредита (кредитный период);

размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);

стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности организации в комплексе.

Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Его размер устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики (уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите - средней стоимости реализуемых в кредит товаров), финансового состояния организации - кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции.

Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении.

Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке (на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия - кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются:

факторинг;

учет векселей, выданных покупателями продукции;

форфейтинг.

Факторинг представляет собой финансовую операцию, заключающуюся в уступке организацией-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании - "фактор компании", которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банк (фактор-компания) взимают с организации-продавца определенную комиссионную плату в процентах к сумме платежа. Ставки комиссионной платы дифференцируются с учетом уровня платежеспособности покупателя продукции и предусмотренных сроков ее оплаты. Кроме того, при проведении такой операции банк (фактор-компания) в срок до трех дней осуществляет кредитование организации-продавца в форме предварительной оплаты долговых требований по платежным документам (обычно в размере от 70 до 90% суммы долга в зависимости от фактора риска). Остальные 10-30% суммы долга временно депонируются банком в форме страхового резерва при его непогашении покупателем (эта депонированная часть долга возвращается организации-продавцу после полного погашения суммы долга покупателем).

Факторинговая операция позволяет организации-продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставленному покупателю кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла. К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с продажей продукции, а также утрату прямых контактов (и соответствующей информации) с покупателем в процессе осуществления им платежей.

Эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

Учет векселей, выданных покупателями продукции, представляет собой финансовую операцию по их продаже банку (или другому финансовому институту, другому хозяйствующему субъекту) по определенной (дисконтной) цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Учетная вексельная ставка состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного вознаграждения, а также уровня премии за риск при сомнительной платежеспособности векселедателя. Указанная операция может быть осуществлена только с переводным векселем.

Форфейтинг представляет собой финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному (коммерческому) кредиту путем передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банка (факторинговой компании) с уплатой последнему комиссионного вознаграждения. Банк (факторинговая компания) берет на себя обязательство по финансированию экспортной операции путем выплаты по учтенному векселю, который гарантируется предоставлением аваля банка страны импортера. В результате форфетирования задолженность покупателя по товарному (коммерческому) кредиту трансформируется в задолженность финансовую (в пользу банка). По своей сути форфейтинг соединяет в себе элементы факторинга (к которому организации-экспортеры прибегают в случае высокого кредитного риска) и учета векселей (с их индоссаментом только в пользу банка). Форфейтинг используется при осуществлении долгосрочных (многолетних) экспортных поставок и позволяет экспортеру немедленно получать денежные средства путем учета векселей. Однако его недостатком является высокая стоимость, поэтому организации-экспортеру следует проконсультироваться с банком (факторинговой компанией) еще до начала переговоров с иностранным импортером продукции, чтобы иметь возможность включить расходы по форфейтинговой операции в стоимость контракта.

На первой фазе организация-экспортер и организация-импортер заключают между собой соглашение о поставке продукции, формах и сроках платежа (платежи осуществляются обычно по мере выполнения отдельных этапов соглашения). Организация-импортер в соответствии с соглашением обязуется осуществлять платежи посредством коммерческих векселей, авалированных (гарантированных) банком его страны (или индоссированных у этого банка). На второй фазе организация-экспортер заключает соглашение с банком (факторинговой компанией) своей страны, который обязуется за комиссионное вознаграждение финансировать поставки продукции путем выплат по учтенным им векселям. На третьей фазе организация-импортер индоссирует (или авалирует) свои векселя в банке своей страны. На четвертой фазе банк страны импортера пересылает индоссированные (авалированные) им векселя организации - импортера в адрес организации - экспортера.

На пятой фазе организация-экспортер продает векселя банку (факторинговой компании) своей страны и получает за это соответствующие средства. На шестой фазе банк (факторинговая компания) страны-экспортера индоссирует векселя, перепродавая их на рынке ценных бумаг.

. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в организации как самостоятельный его блок. Одним из видов таких систем является "Система ABC" применительно к портфелю дебиторской задолженности организации. В категорию "А" включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые "проблемные кредиты"); в категорию "В" - кредиты средних размеров; в категорию "С" - остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.

1.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей является одной из характеристик финансовой устойчивости организации и эффективности финансового менеджмента. Дебиторская и кредиторская задолженности определяются в основном условиями расчетов организации с покупателями и поставщиками.

В настоящее время в отечественной практике при частых нарушениях платежной дисциплины, увеличении объемов просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей, недостатке у большинства организаций оборотных средств, невозможности получения краткосрочных банковских кредитов на приемлемых условиях предприятиям сложно применять названные способы управления дебиторской задолженностью, традиционные для мировой практики.

Для финансирования текущей деятельности организация кроме собственного капитала использует краткосрочные заемные источники финансирования, в том числе краткосрочные кредиты, кредиторскую задолженность и т.д. Привлечение организацией этих источников финансирования приводит к формированию текущих пассивов организации.

Необоснованный рост кредиторской задолженности является негативным фактором для организации. Поэтому необходим механизм реструктуризации кредиторской задолженности.

Реструктуризация кредиторской задолженности предполагает предоставление организации отсрочек и рассрочек по уплате долгов и может осуществляться на основе соглашений с кредиторами или решения арбитражного суда о признании организации банкротом.

В особом порядке осуществляется реструктуризация долгов организации перед бюджетами всех уровней и государственными внебюджетными фондами.

Реструктуризация задолженности организаций по обязательным платежам в федеральный бюджет проводится путем поэтапного погашения задолженности.

В сумму подлежащей реструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет не включаются отсрочки уплаты обязательных платежей, суммы налогового и инвестиционного кредитов.

Реструктуризация задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет может быть проведена только по отношению к тем предприятиям, которые в течение 2-х месяцев до подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию своевременно и в полном объеме вносили текущие налоговые платежи в федеральный бюджет. Кроме того, эти предприятия должны быть способны своевременно и в полном объеме осуществлять уплату текущих обязательных платежей и процентов за пользование бюджетными средствами в течение всего срока погашения задолженности.

При разработке графика погашения задолженности в федеральный бюджет организации предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, а по пеням и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. Для организаций, своевременно погашающих реструктурированную задолженность, предусматриваются льготы.

Например, при погашении половины реструктурированной задолженности в течение двух лет и своевременном внесении текущих налоговых платежей в федеральный бюджет возможно списание половины долга предприятия по пеням и штрафам. При погашении реструктурируемой задолженности в течение четырех лет и своевременном внесении текущих налоговых платежей в федеральный бюджет производится полное списание задолженности по налогам и штрафам.

Если в течение срока погашения реструктурированной задолженности платежи осуществляются с нарушением графика, то арбитражный суд может принять решение о несостоятельности организации.

Мероприятия, проводимые в рамках реструктуризации кредиторской задолженности, влияют на структуру капитала организации. Эти изменения повышают финансовую устойчивость и текущую платежеспособность организации за счет увеличения доли собственного капитала в общей сумме финансовых ресурсов организации. При этом в структуре собственного капитала организации изменяется в первую очередь величина его уставного капитала.

В результате проведенных мероприятий по реструктуризации кредиторской задолженности величина уставного капитала организации будет равна сумме уставного капитала до проведения мероприятий, увеличенной на сумму кредиторской задолженности бюджетам всех уровней и организациям топливно-энергетического комплекса и уменьшенной на сумму дебиторской задолженности государственных структур управления.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;

дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок;

дебиторская задолженность по векселям полученным;

дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

прочие виды дебиторской задолженности.

Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности организаций приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности). В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходится 80-90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью в организациях связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию. В целях эффективного управления этой дебиторской задолженностью в организациях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью (или его кредитная политика по отношению к покупателям продукции).

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса организации. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние организации оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда организации необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно, возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние организации должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности организации по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей организации последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Следовательно, возникает необходимость одновременного управления движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Необходимо провести оценку движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду.

Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность организации в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

Управление дебиторской задолженностью - существенный элемент системы бухгалтерского и управленческого учета. Специфический характер задач управления дебиторской задолженностью находит соответствующее отражение в организационном устройстве. В организациях, внедривших системы контроллинга, соответствующие службы рассматриваются обычно как своеобразные единицы, в компетенцию которых входит решение различных задач, в том числе управления дебиторской задолженностью.

Задачи управления дебиторской задолженностью в этом случае распределяются между отдельными подразделениями отдела (сектора) общего контроллинга, в функции которого входят анализ производственно-финансовой деятельности организации, хозяйственное планирование, продажи и контроль за продажами товаров (работ и услуг).

Реализация товаров и услуг - заключительный и жизненно важный этап оборота средств. Успешность данного этапа зависит от множества внутренних и внешних факторов, в том числе от эволюции и качества производимой продукции, от хода и процесса производства, от спроса, интенсивности конкуренции, рекламы и т.д. Не менее важны для успеха реализации сроки, назначаемые покупателям (заказчикам) для оплаты полученного товара. Каждая организация знает, что для того, чтобы оставаться конкурентоспособной и коммерчески успешной, она должна, как правило, предоставить своим покупателям определенный коммерческий кредит. Исключение составляет ситуация, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия.

Наоборот, если организация имеет неиспользуемые мощности и его продукция легко заменима на рынке, то для достижения запланированного уровня продаж требуется либерализация платежных условий.

2. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО "Мир сантехники"

 

2.1 Характеристика деятельности ООО "Мир сантехники"


ООО "Мир сантехники" работает на рынке сантехники с 2003 года, но за это недолгое время уже успел приобрести авторитет на рынке сантехнической продукции города Калуги.

Организация создана без ограничения срока, но может быть реорганизована или ликвидирована в соответствии с действующим законодательством.

Местом нахождения и почтовым адресом общества является: Российская Федерация, 248600, Калуга, ул. Новаторская, 5/1.

Организация создана для удовлетворения потребностей населения в непродовольственных товаров, роста материального благосостояния своих сотрудников, обеспечения занятости населения, увеличения поступлений в местный бюджет и получения прибыли.

Организация занимается закупкой и дальнейшей продажей потребителям непродовольственных товаров, а именно сантехнического оборудования.

Целью создания магазина является осуществление торговой деятельности, направленной на получение прибыли, а также удовлетворение социальных и экономических интересов учредителей, и работников общества. Исходя из этих целей, магазин осуществляет оптово-розничную торговлю промышленными товарами.

Основной ассортимент товаров в магазине - это раковины, унитазы, санфаянс, сантехника финских, итальянских, немецких, китайских и российских производителей.

Кроме всего прочего, в магазине "Мир сантехники" можно также приобрести водопроводные и канализационные трубы и комплектующие, полотенцесушители, радиаторы, строительные и отделочные материалы, системы очистки воды, а так же аксессуары для ванных комнат.

Поставщиками являются такие, успешно зарекомендовавшие себя на зарубежных и отечественных рынках, компании как: Термолюкс, Акватон, Ювента, Runo, Eva Gold, Sanita Luxe, Kerama Marazzi,группа компаний Металл Профиль и другие известные марки.

Магазин работает как с физическими лицами, так и с организациями. Товар может быть реализован как в розницу, так и оптом.

Так как магазин работает не только с частными лицами, но и с организациями, то возможность оплаты как наличная, так и безналичная.

Для постоянных покупателей предусмотрены дисконтные карты со скидкой от 5% до 15%.

В магазине "Мир сантехники", как в организации фирменной торговли большое внимание уделяется качеству реализуемой продукции. Для этого создан участок предпродажной подготовки, на котором, прежде чем поступить в торговый зал, детально изучаются все качественные параметры. Учет и контроль за движением товарно-материальных ценностей и финансовых ресурсов в магазине "Мир сантехники" выполняет бухгалтер.

Общая площадь магазина составляет 103,7 кв. м., из них торговая 70 кв. м. Помещение в собственности.

В фирменном магазине "Мир сантехники" сделан современный ремонт, используется современное торгово-технологическое оборудование.

В магазине используется форма продажи через прилавок, что, скорее всего, объясняется небольшими размерами помещения магазина, а также неприспособленностью его для организации самообслуживания.

Фирменный магазин "Мир сантехники" выполняет следующие функции:

) формирует торговый ассортимент, поставляя товары, как от завода, так и от сторонних поставщиков;

) обеспечивает рекламу товаров;

) осуществляет необходимые операции с товаром;

) продает товары конечным потребителям;

) оказывает необходимые услуги (консультации специалистов, доставка товара).

Структура управления магазина "Мир сантехники" сформирована согласно штатного расписания. Специалисты имеют должностные инструкции, согласно которым распределяются их обязанности. В данный момент штат сотрудников магазина составляет 16 человек.

Работу организации ООО "Мир сантехники" можно описать следующим образом:

Руководитель организации директор − в обязанности директора входят представительские функции и функции контроля за деятельностью своих подчинённых. Все сделки осуществляются директором.

Главный бухгалтер − лицо, которое ведёт бухгалтерский учёт в ООО "Мир сантехники".

Администратор - специалист по управлению обращением товаров, организует работу в магазине.

Бухгалтер-кассир - должностное лицо, заведующее кассой, занимающееся выдачей и приемом денег.

Менеджер - руководит производственной деятельностью групп сотрудников магазина.

Продавцы-консультанты - должностные лица продающие продукцию, отвечающие за порядок в торговом зале, выкладку и учёт продукции.

Организационная структура ООО "Мир сантехники" представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Организационная структура ООО "Мир сантехники"

В ООО "Мир сантехники" используется линейно-функциональная организационная структура. Достоинство этой структуры заключается в том, что в организации присутствует единоначалие, то есть руководитель сосредотачивает в своих руках руководство всех подразделений, в то же время эта структура проста и экономична.

В ООО "Мир сантехники" персонал участвует в управлении организацией. Это заключается в том, что руководитель учитывает мнения работников организации в принятии важных решений, получение информации по вопросам непосредственно затрагивающих интересы работников. Так же руководитель обсуждает с высшим персоналом план социально-экономического развития организации, разработка и принятие коллективных договоров. Участие персонала в распределение прибыли полученной от реализации продукции. Так же за активное участие в деятельности организации поощряется ежемесячной премией.

Основными показателями, характеризующими финансовые результаты хозяйственной деятельности торговых предприятий, выступают товарооборот, доход от реализации, другие доходы, прибыль. Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных показателей и рычагов управления экономикой.

На примере анализируемого предприятия оценим его финансовое состояние с помощью горизонтального и вертикального анализа на основе баланса (Приложение 1, 2).

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом.

Таблица 1 Горизонтальный анализ магазина "Мир сантехники" за 2011-2012 гг.

Статьи и разделы баланса

2010 год

2011 год

2012 год

Отклонения, %

АКТИВ БАЛАНСА






I. Внеоборотные активы

Основные средства

1247

1334

947

70,99

Итого по разделу I

1247

1334

947

70,99


II. Оборотные активы

Запасы

759

973

2878

295,79

Налог на добавленную стоимость

98

127

6

4,72

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.:

2859

3677

2173

60,1

Краткосрочные финансовые вложения

576

532

680

127,82

Денежные средства

657

252

864

342,86

Итого по разделу II

4949

5561

6601

118,70

Баланс

6196

6895

7548



III. Капитал и резервы

Уставный капитал

10

10

10

100

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

748

621

866

139,45

Итого по разделу III

758

631

876

138,83


IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

2820

1350

3208

237,62

Итого по разделу IV

2820

1350

3208

237,62


V. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

3780

4912

3464

70,52

Итого по разделу V

3780

4912

3464

70,52

БАЛАНС

7358

6895

7548




Данная таблица показывает, что активы предприятия на конец 2012 года увеличились на 653 тыс. руб. В динамике активов произошли определенные изменения. Внеоборотные активы сократились на 387 тыс. руб. или на 29,01% в результате начисления амортизации по действующим основным средствам. Оборотные активы выросли на 1 040 тыс. руб. или на 18,70%, причем отмечено снижение дебиторской задолженности в 2012 году по отношению к 2011 году на 1 504 тыс. руб. или на 39,99%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 2 173 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. Большими темпами увеличивались запасы и в 2012 году составили 2 878 тыс. руб., что выше на 195,79 % по сравнению с 2011 годом. Причиной такого положения является увеличение цен на сырье, материалы, комплектующие.

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста суммы собственного капитала на 245 тыс. руб. или на 39,45% и заемных средств на 410 тыс. руб., в том числе за счет увеличения долгосрочных заемных средств на 1 858 тыс. руб. или на 137,62 %. В то время как кредиторская задолженность на конец 2012 года составила 3 464 тыс. руб., что на 1 448 тыс. руб. или на 29,48% меньше, чем в предыдущем периоде. Причем ее снижение не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это негативно сказывается на платежеспособности предприятия.

Вертикальный анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке. Ценность данного анализа заключается в возможности исследования во временном аспекте тенденций изменения результатов деятельности.

Таблица 2 Вертикальный анализ магазина "Мир сантехники" за 2011-2012 гг.

Статьи и разделы баланса

2010 г.

2011 год

2012 год

2012 г. / 2010 г.Отклонение

Отклонение 2012 г. / 2011 г.


тыс. руб.

тыс. руб.

уд.вес,%

тыс. руб.

уд.вес,%

тыс. руб.

тыс. руб.

уд.вес,%

АКТИВ БАЛАНСА


I. Внеоборотные активы




Основные средства

1247

1334

19,35

947

12,55

-300

-387

Итого по разделу I

1247

1334

19,35

947

12,55

-300

-387

12,55

II. Оборотные активы









Запасы

759

973

14,11

2878

38,13

+2119

+1905

+24,02

Налог на добавленную стоимость

98

127

1,84

6

0,08

-92

-121

-1,76

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.:

2859

3677

53,33

2173

28,79

-686

-15,04

-24,54

Краткосрочные финансовые вложения

576

532

7,72

680

9,00

+104

+148

+1,28

Денежные средства

657

252

3,65

864

11,45

+207

+612

+7,8

Итого по разделу II

4949

5561

80,65

6601

87,45

+1652

+1040

+6,8

Баланс

6196

6895

100

7548

100

+1352

+653

-

ПАССИВ БАЛАНСА

III. Капитал и резервы









Уставный капитал

10

10

0,15

10

0,13

-

-

-0,02

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

748

621

9,01

866

11,47

+118

+245

+2,46

Итого по разделу III

758

631

9,16

876

11,60

+118

+245

+2,44

IV. Долгосрочные обязательства









Займы и кредиты

2820

1350

19,59

3208

42,50

+388

+1858

+22,91

Итого по разделу IV

2820

1350

19,59

3208

42,50

+388

+1858

+22,91

V. Краткосрочные обязательства









Кредиторская задолженность

3780

4912

71,25

3464

45,89

-316

-1448

-25,36

Итого по разделу V

3780

4912

71,25

3464

45,90

-316

-1448

-25,35

БАЛАНС

7358

6895

100

7548

100

+190

+653

-


Из выше указанной таблицы мы видим, что снизился удельный вес основных средств на 6,8% в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Необходимо отметить, удельный вес запасов в составе имущества на конец 2012 года составил 38, 13 %, т.е. имеет значительный вес. Удельный вес дебиторской задолженности сократился на 24,54%; на 7,8 % увеличился к концу отчетного периода удельный вес денежных средств.

Очевидно, что пассивная часть баланса отличается преобладанием удельного веса заемного капитала. В организации серьезные проблемы с собственным капиталом, т.к. его удельный вес в пассиве баланса в 2012 году составил 11,60%. Следует обратить внимание на состав заемных средств. Основную долю их составляет кредиторская задолженность 45,89%, хотя удельный вес в заемном капитале по сравнению с 2011 годом снизился на 25,34 %. Удельный вес кредитных и других заемных источников увеличился на 22,92 %, составив в конце периода 42,50 %.

Таким образом, можно сказать, что в данной организации за анализируемый период времени произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать конкретные показатели финансового состояния предприятия.

Таблица 3 Коэффициенты финансового состояния предприятия

Показатели

2010

2011

2012

Тенденция изменения

Коэффициент текущей ликвидности (коэф. покрытия)

1,12

1,13

1,9

Ухудшение

Коэффициент срочной ликвидности

0,92

0,91

1,07

Улучшение

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности

0,15

0,16

0,45

Улучшение

Коэффициент автономии

0,1

0,09

0,12

Улучшение

Коэффициент маневренности

1,1

1,03

3,58

Улучшение

Коэффициент прогноза банкротства

0,08

-0,44

0,13

Улучшение

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

1,31

1,34

1,59

Ухудшение


Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - характеризует способность предприятия погашать текущие обязательства за счет всех оборотных активов предприятия. Рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Нормативное значение данного коэффициента - не менее 2. Коэффициент покрытия снизился с 1,13 до 1,9 на конец периода, его значение ниже нормативного. Это свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств. Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо увеличивать собственный капитал организации и обоснованно подавлять рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент срочной ликвидности - характеризует способность предприятия расплачиваться по текущим обязательствам за счет активов, обладающих промежуточной степенью ликвидности. Рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом запасов к величине краткосрочных обязательств. Нормативное значение данного коэффициента - более 0,8. В динамике за 2 года данный коэффициент находится в пределах нормы. В 2012 г. наблюдается повышение данного коэффициента до 1,07, что говорит об улучшении платежеспособности предприятия.

Коэффициент мгновенной ликвидности - характеризует способность предприятия погашать текущие обязательства за счет наиболее ликвидной части активов - за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочных обязательств организации. Нормативное значение коэффициента - не менее 0,2. Наблюдается значительное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,16 в 2011 году до 0,45 в 2012 году. Это связано с быстрым ростом суммы денежных средств.

Коэффициент автономии - рассчитывается как отношение величин собственного капитала и валюты баланса организации. Нормативное значение данного коэффициента более 0,5. В динамике за 2 года коэффициент автономии ниже нормативного значения, несмотря на незначительное повышение до 0,12. Это свидетельствует о том, что на конец 2012 года фирма сохранила зависимость от внешних источников финансирования.

Коэффициент маневренности - определяет, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную часть активов - оборотный капитал. Чем больше значение рассматриваемого коэффициента, тем более маневренно предприятие с точки зрения возможности переориентирования при изменении рыночной конъюнктуры. Рост коэффициента маневренности отражает политику организации, направленную на отказ от приобретения недвижимости и крупных инвестиций в реконструкции торговых помещений и положительно влияет на финансовое состояние компании. Данный коэффициент рассчитывается как отношение величины собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом внеоборотных активов к величине собственного капитала. В 2012 г. наблюдается стремительное увеличение данного коэффициента до 3,58, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Коэффициент прогноза банкротства - данный коэффициент показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам, имеющимся в его распоряжении денежными и приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства. Нормативное значение данного коэффициента - более 0. Данный коэффициент рассчитывается как отношение величины запасов и НДС и наиболее ликвидных активов за вычетом собственного капитала к валюте баланса. Коэффициент прогноза банкротства резко повысился в 2012 году до 0,13 и удовлетворяет нормальному ограничению.

Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности - Данный коэффициент дает представление о соотношении величин дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности увеличился с 1,34 до 1,59 на конец периода, что превышает нормальное ограничение (<1) и демонстрирует неспособность организации погасить кредиторскую задолженность даже при условии благоприятных расчетов с организацией его дебиторов. Ситуация к концу периода ухудшилась.

Выбор конкретного рынка определяет и круг конкурентов фирмы, и возможности ее позиционирования. Изучение позиции конкурентов позволяет фирме определить: занять ли место близкое к позиции одного из конкурентов, или попытаться заполнить выявленную на рынке "брешь".

По близости расположения магазин ООО "Мир сантехники" имеет конкурентов. Поскольку данный магазин занимает позицию рядом с конкурентами, то необходимо предпринять попытку выделять свое предложение за счет товара, его цены и качественных отличий.

Однако покупатель в поиске необходимой ему вещи может поехать в любую часть города для удовлетворения своих потребностей, поэтому необходимо рассматривать не только близлежащих конкурентов, но и положения конкурентов в целом по городу.

Сильной стороной конкурентов является также и регулярная профессиональная реклама своих магазинов и своей продукции.

Слабой стороной конкурентов является то, что ассортимент товаров в большей степени производства Китай. Магазин ООО "Мир сантехники" предлагает своим покупателям широкий выбор качественной, недорогой, современной сантехники от ведущих производителей России и Европы, что делает его конкурентоспособным.

Таблица 4 Сравнение конкурентов

Наименование

Извест-ность

Ассорти-мент

Место располо- жения

Сумма

ИП Корнилов "Сантехника" ул. Моторная, 14

7

10

7

24

ООО "КОРЭКС" Грабцевское шоссе, 8а

4

5

6

15

ООО "Сантехсистемы" ул. Болотникова, 8

8

6

8

22

ООО "Мир сантехники" ул. Новаторская, 5/1

8

6

10

24


В результате сравнения выявлено, что совокупность критериев оценки для магазина ООО "Мир сантехники" дает равную сумму баллов среди его конкурентов. Из этого следует, что магазин ООО "Мир сантехники" является конкурентоспособным.

В итоге, можно отметить, что ООО "Мир сантехники" является прибыльным предприятием, в котором за анализируемый период времени произошёл рост имущественного потенциала предприятия, активы предприятия увеличиваются, однако наличие непогашенной дебиторской задолженности свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг). Также следует уделить внимание тому, что магазин ООО "Мир сантехники" расположен вблизи с конкурентами, поэтому необходимо предпринять попытку выделять свое предложение за счет товара, его цены и качественных отличий.

2.2 Анализ управления дебиторской задолженностью предприятия


По каналам сбыта можно разделить всех покупателей на оптовых и розничных. В случае розничных продаж, когда покупатели платят на кассе при выходе из торгового зала, повода для возникновения дебиторской задолженности клиента нет. Таким образом, самую большую группу риска по возникновению просроченной дебиторской задолженности составляют оптовые покупатели. При нарушении графиков платежей со стороны оптовика ООО "Мир сантехники" использует, так называемую, стоп-отгрузку следующей необходимой партии товара в качестве мотивирующего рычага.

Дебиторская задолженность образуется в результате несовпадения момента отгрузки и оплаты продукции (оказании услуги, выполнения работы). В ООО "Мир сантехники", как правило, выставляются счета на предоплату 10 числа каждого месяца и передаются покупателям по факсу или электронной почте. В некоторых случаях, однако, возможна пост-оплата на основании выставленных счетов-фактур.

Первичными документами, подтверждающими произведенные расчеты с поставщиками и подрядчиками, являются счета, счета-фактуры, накладные, акты приемки работ (услуг), платежные поручения и др. Счета-фактуры, поступающие, оформленные поставщиками, регистрируются в Книге покупок в хронологическом порядке по мере оплаты и принятия к учету принятых ценностей (работ, услуг).

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество играют большую роль в финансовом состоянии предприятия. Поэтому очень важно рассмотреть и проанализировать, как поставлен учет дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемой организации.

Рассмотрим состав и структуру дебиторской задолженности, используя данные бухгалтерского баланса, а также отчета о прибылях и убытках (Приложение 3,4). Результаты анализа приведены в таблице 5.

Таблица 5 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Показатели

01.01.2012

31.12.2012



сумма (тыс. руб.)

Удел. Вес %

Сумма (тыс. руб.)

Удел. Вес %

Абсолют. измен, (тыс. руб.)

Темпы роста, %

Покупатели и заказчики

3573

97,17

2173

100

- 1400

-60,82

Переплата налогов

104

2,83

-

-

- 104

-

Итого

3677

100

2173

100

-1504

59,1


Дебиторская задолженность за отчетный период снизилась на 1 504 тыс. руб. или 40,9%. Она носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности организация не имеет. Расчеты с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги уменьшились на 1 400 тыс. руб. или 60,82%. Переплата налогов на начало года сумма задолженности составила 104 тыс. руб. или 2,83 % от общей суммы задолженности. Затем эта сумма была погашена и задолженности на конец года по этой статье нет.

Рассмотрим состояние дебиторской задолженности, для этого составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Таблица 6 Состояние дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Показатели

Долгосрочная дебиторская задолженность

Краткосрочная дебиторская задолженность

Итого


от 1 до 2,5 лет

до 3-х мес.

от3-х до 6 мес.

от 6 до 9 мес.

от 9 до 12мес.


Покупатели и заказчики

-

1000

450

723

-

2173

Итого:

-

723

450

1000

-

2173


Из данных таблицы 6 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила: 100%, в том числе:

до 3-х месяцев1000/2173∙100%=46,02%,

от 3-х до 6 месяцев450/2173∙100%=20,71%,

от 6 до 9 месяцев723/2173∙100%=33,27%,

Из расчетов видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения до 3 месяцев - на ее долю приходится 46,02% от общей суммы долгов. Наличие такой информации за длительный период, позволяет определить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности можно определить, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле 1.

 (1)

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности, Вр - выручка от реализации продукции, СДЗ - средняя дебиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):



Определим срок погашения дебиторской задолженности по формуле 2.

 (2)

где ППДЗ - период погашения дебиторской задолженности.

Период погашения дебиторской задолженности:


Из расчетов видно, что в 2011 году оборачиваемость дебиторской задолженности была равна 16,73, а в 2012 году этот показатель снизился до 10,79, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. На 12 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 33,36 дня. Рост данного показатели оценивается отрицательно, т.к. он характеризует время необходимое клиентам предприятия на оплату выставленных ее счетов.

Дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия. Чтобы определить долю дебиторской задолженности в текущих активах, рассмотрим сначала структуру оборотных средств предприятия.

управление дебиторский кредиторский задолженность

Таблица 7 Анализ структуры оборотных средств предприятия магазина "Мир сантехники" за 2010-2012 гг.

Виды средств

Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %


2010

2011

2012

Изменение к 2012 г.

2010

2011

2012

изменение





2010

2011




2010

2011

Денежные средства

131

252

864

733

612

4,23

4,53

13,09

8,86

8,56

Краткосрочные финансовые инвестиции

205

530

680

475

150

6,61

10,30

3,69

0,77

Краткосрочная дебиторская задолженность

960

3677

2173

1213

-1504

30,98

66,14

32,92

1,94

-33,22

Запасы

1792

973

2878

1086

1905

57,82

17,51

43,60

-14,22

26,1

Налоги по приобретенным ценностям

11

127

6

-5

-121

0,35

2,29

0,09

-0,26

-2,19

Итого оборотных средств:

3099

5559

6601

3502

1042

100

100

100

-

-

Доля ДЗ к общей сумме оборотных средств:

30,98

66,14

32,92

1,94

-33,22

-

-

-

-

-


Как свидетельствуют данные таблицы оборотные активы в 2012 году увеличились на 1 042 тыс. руб. Данный рост вызван увеличением суммы денежных средств на 612 тыс. руб. или на 8,56, краткосрочных финансовых инвестиций на 150 тыс. руб. или 0,77%, запасов на 1905 тыс. руб. или 26,1%. В то же время сумма дебиторской задолженности в исследуемой организации снизилась на 1 504 тыс. руб. или 33,22, налогов по приобретённым ценностям на 121 тыс. руб. или 2,19.

При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по годам. Доля дебиторской задолженности в текущих активах рассчитывается по формуле 3.

 (3)

где ДЗакт - доля дебиторской задолженности в текущих активах

Та - текущие активы.

Таблица 8 Доля дебиторской задолженности в текущих активах

Анализируемый период

Дебиторская задолженность тыс. руб.

Текущие активы, тыс. руб.

Доля, %

2010 г.

960

3099

30,98

2011 г.

3677

5559

66,14

2012 г.

2173

6601

32,92


Как видно из таблицы доля дебиторской задолженности в текущих активах изменяется неравномерно, резкие скачки, то увеличение, то уменьшение, это говорит о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.

Проведя анализ управления дебиторской задолженности в ООО "Мир сантехники", можно сказать, что дебиторская задолженность носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности организация не имеет, основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

 

.3 Анализ управления кредиторской задолженностью предприятия


Учитывая значительную роль в деятельности организации кредиторской задолженности, проанализируем подробнее ее состав и структуру в таблице.

Таблица 9 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности 2012 гг.

Показатели

Сумма в тыс. руб.

Абсол. отклон., тыс. руб.

Удел. вес, %


начало года

конец года


начало года

Конец года

Кредиторская задолженность

2011 г.

Долгосрочная в т.ч.:

280

1350

1070



кредиты и займы

280

1350

1070

100

100

краткосрочная в т.ч.:

2130

4912

2782

100

100

поставщики и подрядчики

1297

3438

2141

60,89

69,99

персонал

79

32

-47

3,71

0,65

гос.вн.бюд. фонд

24

10

-14

1,13

0,20

бюджет

31

100

69

1,45

2,04

прочие кредиторы

699

1332

633

32,82

27,12

2012 г.

долгосрочная в т.ч.:

1350

3208

1858



кредиты и займы

1350

3208

1858

100

100

краткосрочная в т.ч.:

4912

3464

-1448

100

100

пост. и подрядчики

3438

51

-3387

69,99

1,47

персонал

32

28

-4

0,65

0,81

гос.вн.бюд. фонд

10

8

-2

0,20

0,23

бюджет

100

28

-72

2,04

0,81

прочие кредиторы

1332

3349

2017

27,12

96,68


Из таблицы видно, что в составе и структуре кредиторской задолженности произошли изменения.

Сумма долгосрочной кредиторской задолженности с 2011 года увеличилась, была 280 тыс. руб., в 2012 году она уже составляла 3 208 тыс. руб. В то время как доля кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам в начале 2011 года составляла 60,89 %, а на конец 2012 эта доля сразу сократилась до 1,47 %. Произошло явное снижение задолженности перед бюджетом на 72 тыс. руб. и составила на конец отчетного года 28 тыс. руб. Это говорит об уменьшении долга по срочным платежам, которые при несвоевременном погашении могут вызвать более серьезные осложнения, а это говорит о более рациональной структуре долга. Доля кредиторской задолженности прочим кредиторам выросла в 3 раза, если в начале 2011 года она была 32,82%, то в конце 2012 года эта задолженность составляла уже 96,68%.

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и оцениваются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение исследуемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота. От скорости оборачиваемости кредиторской задолженности зависит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, так как она характеризует эффективность функционирования организации.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим периодом. Поэтому, используя данные годового баланса предприятия магазина "Мир сантехники" за 2011-2012 годы и формулы, перечисленные в разделе 1.2, определяем:

.Среднюю кредиторскую задолженность, которая в соответствии с расчетом составила в 2011 году 3521 тыс. руб., в 2012 году - 4188 тыс. руб.;

. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2011 году - 11,02, в 2012 году - 7,54;

.Период погашения кредиторской задолженности в 2011 году 32,67 дня и в 2012 году - 47,74 дней.

. Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах в 2011 году - 93 %, а в 2012 году - 94%.

Полученные показатели кредиторской задолженности отобразим в таблице 11.

Таблица 10 Показатели кредиторской оборачиваемости (тыс. руб.)

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Темпы роста 2012 г.





к 2010 г.

к 2011 г.

Выручка от реализации продукции и оказания услуг

29028

38794

31565

2537

-7229

Текущие пассивы

2950

4912

3464

514

-1448

Кредиторская задолженность

2130

4912

3464

1334

-1448

Средняя величина кредиторской задолженности


3521

4188

3521

667

Оборачиваемость кредиторской задолженности


11,02

7,54

11,02

-3,48

Срок погашения кредиторской задолженности


32,67

47,74

32,67

15,07

Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах


100

100

100

-


Данные таблицы показывают, что состояние перед кредиторами по сравнению с 2011 годом несколько ухудшилось. Как видно из таблицы, оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 1,5 раза и на конец 2012 года составила 7,54. Это означает увеличение закупок в кредит. Увеличился период обращения с 32,67 дней в 2010 году до 47,74 дней в 2012 году. Рост данного показателя сказывается отрицательно на репутации компании.

Таблица 11 Анализ состояния кредиторской задолженности, 2012 г.

Показатели

Остатки

В том числе по срокам образования на конец года


На начало года

На конец года

До 3 мес.

От 3 до 6 мес.

От 6 до 12 мес.

Свыше 12 мес.

кредиты и займы

1350

3208




3208

Долгосрочные займы

1350

3208




3208

поставщики и подрядчики

3438

51

51




персонал

32

28

28




гос.вн.бюд. фонд

10

8

8




бюджет

100

28

28




прочие кредиторы

1332

3349

1891

1458



Кредиторская задолженность

4912

3464

2006

1458



удельный вес в общей сумме зад-ности, %



30,07

21,85


48,08


На основании данных таблицы 11 можно сказать, что значительную долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 3 месяцев, а также свыше 12 месяцев. Из этих данных можно сделать вывод, что исследуемое предприятие имеет ряд финансовых трудностей, связанных с недостатком денежных средств. Оно не может свободно распоряжаться заемными средствами, так как небольшой срок их действия несет высокий уровень риска по предъявлению обязательств к погашению. Собственных оборотных средств ООО "Мир сантехники" не всегда достаточно для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих расходов. Это связано сезонностью продаж продукции, т.к. летом в период отпусков многие клиенты отказываются от закупки сантехнической продукции и объемы продаж существенно падают. В таких случаях общество привлекает краткосрочные займы в ОАО "ФОРА-Банк". Планы развития предприятия на 2013 - 2014 гг. включают:

-       увеличение инвестиций на техническое перевооружение;

-       накопление собственного капитала (прибыль, амортизация) для покрытия недостатка собственных оборотных средств и повышение показателей финансовой устойчивости и ликвидности;

-       рост объемов производства.

-       оптимизация себестоимости продукции, общефирменных издержек, сокращение потерь на всех уровнях производственного цикла;

-       расширение рынка путем проведения рекламных мероприятий.

Проведя анализ управления кредиторской задолженностью предприятия, можно сделать вывод, что сумма долгосрочной кредиторской задолженности имеет тенденцию роста, что говорит об ухудшении состояния перед кредиторами. Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 1,5 раза, о чем свидетельствует увеличение закупок в кредит.

Основную долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования свыше 12 месяцев.

3. Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО "Мир сантехники"

 

.1 Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженности


Основываясь на результатах проведенного анализа расчетов ООО "Мир сантехники" с дебиторами и кредиторами, данному предприятию можно рекомендовать к использованию следующие приемы, направленные на совершенствование системы управления дебиторской задолженностью с целью снижения уровня предпринимательского риска:

) Исключение из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска. Для этого необходимо:

собрать информацию о покупателях тщательно проанализировать ее.

принять решение о предоставлении или отказе в кредите.

) Периодически пересматривать предельную сумму кредита. При определении предельных размеров предоставляемых кредитов нужно исходить из:

финансовых возможностей предприятия;

прогнозируемого числа получателей кредита и оценки уровня кредитного риска.

Фиксированный максимальный предел суммы задолженности может быть дифференцирован по группам будущих дебиторов (с учетом финансового состояние отдельных клиентов).

) Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты "живыми деньгами" может обойтись гораздо дороже.

) Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период. Эти принципы должны быть дифференцированы по отношению к поставщикам и покупателям товаров и определять следующие направления:

формирование приемлемых для предприятия сроков платежей;

предусматривать в договорах изменение цен в зависимости от срока оплаты;

своевременно оформлять расчетные документы;

разработать систему предоставления скидок и использования наценок.

При формировании приемлемых форм расчета следует учитывать, что при покупке продукции наиболее эффективными являются сделки с использованием векселей, а при продаже продукции - расчеты аккредитива.

) Выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного кредита. Осуществление этих форм кредита требует наличия у предприятия достаточных резервов высоколиквидных активов для обеспечения платежеспособности на случай несвоевременного выполнения контрагентами принятых на себя обязательств.

) Определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам. Расчет этой суммы должен основываться на:

объеме закупки и продажи товаров;

сложившейся практике кредитования партнеров;

сумме оборотных активов предприятия, в том числе сформированных за счет собственных финансовых средств;

         формировании необходимого уровня высоколиквидных активов, обеспечивающих постоянную платежеспособность предприятия;

правовых условиях обеспечения дебиторской задолженности и т.д.

При определении возможной суммы средств, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарным операциям, следует учитывать, что ограничение практики предоставления товарного кредита отрицательно влияет на рост объема деятельности и формирование устойчивых коммерческих связей. Однако слишком либеральная политика предоставления кредита может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить платежеспособность предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов. А, в конечном счете, значительно повысится уровень предпринимательского риска.

) Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий в организации должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга:

         оформление товарного кредита обеспеченным векселем;

         требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и другие.

) Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства дебиторами. При этом к дебиторам должны предусматриваться соответствующие пени, штрафы, неустойки. Их размеры должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия (потерю дохода, инфляциионные потери и другие). Штрафные санкции могут быть дифференцированы в зависимости от сроков погашения кредита и групп покупателей.

) Определение процедуры взыскания дебиторской задолженности. Эта процедура должна предусматривать сроки и форму предварительного и последующего напоминаний дебиторам о дате платежа, возможность пролонгирования долга, срока и порядка взыскания долга и другие действия.

) Использование судебных процедур для взыскания долга. В случае невозможности взыскать задолженность даже на основании судебного решения предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет.

) По возможности предприятиям следует ориентироваться на максимально возможную диверсификацию клиентов-дебиторов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Необходимо отметить, что кредитная политика очень важна для управления, и на каждом предприятии она должна формироваться индивидуально, в процессе выбора между возможностью увеличения рентабельности, которой способствует кредит, и увеличения риска, который при этом возникает.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает значительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Увеличение дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала предприятия, снижению его деловой активности, к необходимости прибегать к платным заемным ресурсам для покрытия потребности в денежных средствах, а также к наращиванию кредиторской задолженности.

Наращивание кредиторской задолженности подрывает финансовую устойчивость предприятия, отрицательно влияет на имидж предприятия-должника, снижает его кредитоспособность и его инвестиционную привлекательность.

Большое значение имеет умение управлять дебиторской и кредиторской задолженностью, вырабатывать оптимальную кредитную политику предприятия. Внешние пользователи информации, в том числе банки, контрагенты, прежде чем начинать сотрудничество с предприятием, анализируют его дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Главная цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности - разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчётов и снижение риска неплатежей.

В настоящее время общая сумма дебиторской задолженности предприятия составляет 2173 тыс. руб. Дебиторская задолженность за отчетный период снизилась на 1 504 тыс. руб. или 40,9%. Она носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности предприятие не имеет.

В финансовый план включается задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в целом за 2013-2014 гг. на 450 тыс. руб. (за счет списания сумм просроченной невозможной для взыскания задолженности, и т.д.). Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:

увеличить в составе предлагаемых услуг долю номенклатурных позиций, имеющих повышенный потребительский спрос;

увеличить долю предоплаты;

активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.

Также для увеличения эффективности использования оборотных средств (путем снижения периода оборачиваемости) рекомендуется разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых товаров, так как их наличие приводит к "омертвению" оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д.

Произведем расчет эффективности предложенных мероприятий. Данные для расчетов представим в виде таблицы 12.

Таблица 12 Исходные данные для проведения анализа

Показатель

2012 г

План 2013 г.

Отклонение

Выручка, тыс.руб.

31565

36299

4734

2173

1723

-450

Запасы и материалы на складах

2878

2217

-661

Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.

7221,5

6358

-863,5


Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:

коэффициент оборачиваемости

Коб = Vр / СО (4)

где Коб - коэффициент оборачиваемости (в оборотах);р - выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;

СО - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

Длительность одного оборота рассчитывается по формуле

Дл = Т / Коб (5)

где Дл - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;

Т - отчетный период, в днях.

В 2012 г. Коб0 = 31565 / 7221,5 = 4,37

Дл0 = 365/4,37 = 83,52 дней.

В 2013 г. Коб1 = 36299/ 6358 = 5,7

Дл1 = 365/5,7 = 64,03 дня.

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.

.        Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле

Δ СО = СО1 -СО0 * Кvp (6)

где СО       - величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала; CO1, CO0 - средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды; Кvp   - коэффициент роста продукции (в относительных единицах).

Δ СО = 6358 - 7221,5 * 1,07 = -923,94 тыс. руб.

Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок:

Δ Vр = (Koб1-Koб0) * CO1 (7)

Δ Vр = (5,7-4,37) * 6358 = 8456,14 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли ΔР рассчитывается по формуле

Δ Р = Р0 * (Коб1 / Коб0) - Р0 (8)

где Р0         - прибыль за базисный период;

Коб1 , Коб0 - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды.

Δ Р = 245 * (5,7/4,37) - 245 = 74,56 тыс. руб.

Следовательно, как показывают произведенные расчеты, на ООО "Мир сантехники" проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств (а именно, снижение уровня запасов до оптимального уровня, своевременное взыскание дебиторской задолженности и проведение мероприятий по снижению уровня задолженности в будущем), приводит к повышению прибыли предприятия почти в два раза (за счет увеличения коэффициента оборачиваемости и уменьшения периода оборачиваемости оборотных средств), а как следствие повышения эффективности использования оборотных средств улучшение финансового состояния предприятия и повышение деловой активности предприятия.

3.2 Совершенствование контроля и управления дебиторской и кредиторской задолженностью


Изучение системы учета и внутреннего контроля ООО "Мир сантехники", а также результаты аудита позволяют сделать вывод, что учет дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии можно значительно усовершенствовать, усилив систему внутреннего контроля. Основными направлениями при этом могут стать:

) Улучшение качества первичной документации:

В соответствии с п. 1 ст. 9 гл. 2 Федерального закона "О бухгалтерском учете", все хозяйственные операции, проводимые организацией, должны оформляться оправдательными документами. Эти документы служат первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет. Ошибки в оформлении первичных документов недопустимы и являются нарушением ведения бухгалтерского учета. Чтобы избежать неверного заполнения реквизитов при выставлении документов покупателям, необходимо с каждым из них заключать договор и четко прописывать реквизиты сторон. Также нужно назначить ответственное лицо за заполнение карточек клиентов и требовать безошибочной работы. Более рационально было бы возложить данную обязанность на торговых представителей, которые непосредственно заключают договоры и работают с клиентами, а не на бухгалтера. С поставщиками также необходимо заключать договоры, где указываются реквизиты сторон. Кроме того, необходимо ознакомить сотрудников организации, которые занимаются закупкой материальных ценностей, с правилами оформления первичных документов и принимать к учету только верным образом составленные документы.

) Ограничение прав доступа торговых представителей и других заинтересованных лиц к базе данных:

Программа 1С:Предприятие:7.7 используется большинством сотрудников для выполнения различных операций: менеджеры и бухгалтеры создают графики доставок, формируют квитанции, счета, ведомости по сбору денежных средств, кассиры вносят документы оплаты и т.д.

Так как заработная плата менеджеров и продавцов напрямую зависит от суммы выручки, процента выполнения плана, доли дебиторской задолженности и т.д., они могут в своих интересах искажать информационную базу компании, и уже были такие прецеденты. Так как на основании данных программы 1С:Предприятие:7.7 в дальнейшем формируются проводки в программе ООО "Мир сантехники", такие "манипуляции" приводят к нарушению ведения бухгалтерского учета.

Единственным решением проблемы в данной ситуации представляется деление всех сотрудников на 2 группы: операторы оплаты, которые могут вносить изменения в программе в документы оплаты (квитанции, платежные поручения, приходные кассовые ордера) и остальные сотрудники, которые не имеют таких прав. Также в программе должна быть информация об истории изменения документа: когда, каким образом, и каким сотрудником были внесены поправки.

) Внедрение и использование более эффективных программ - Управление торговлей 1С: 8 (рис. 2) и 1С: Предприятие 8.2.

В настоящее время наиболее прогрессивной программой торгового предприятия считается "1С: Управление торговлей 8".

Рисунок 2 - Предметная область, автоматизируемая с помощью "1С:Управление торговлей 8"

"1С:Управление торговлей 8" автоматизирует следующие направления хозяйственной деятельности:

-       управление отношениями с клиентами,

-       управление правилами продаж,

-       управление процессами продаж:

-       управление торговыми представителями,

-       управление запасами,

-       управление закупками,

-       управление складом,

-       управление финансами,

-       контроль и анализ целевых показателей деятельности предприятия.

В программе могут регистрироваться как уже совершенные, так и еще только планируемые хозяйственные операции. "1С:Управление торговлей 8" автоматизирует оформление практически всех первичных документов торгового и складского учета, а также документов движения денежных средств.

"1С:Управление торговлей 8" рассчитана на любые виды торговых операций. Реализованы функции учета - от ведения справочников и ввода первичных документов до получения различных аналитических отчетов.

Программа позволяет задавать правила продаж, индивидуальные для клиентов или типовые для групп клиентов. К ним относятся различные условия по оплате, ценовые условия, условия по скидкам. Типовые соглашения, определяющие правила продаж для групп клиентов, могут быть детализированы до каждой группы (сегмента) номенклатуры.

Учет дебиторской и кредиторской задолженности в программе "1С:Предприятие 8.2", является эффективным для предприятия.

Правильное отражение в учёте дебиторской и кредиторской задолженности имеет особое значение, поскольку суммы балансовых остатков по этим задолженностям и периоды оборачиваемости каждой из них влияют на оценку финансового состояния организации.

Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей и прочих контрагентов. Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты.

Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия и прочими кредиторами-своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

В типовой конфигурации Бухгалтерия предприятия 8.2 каждый пользователь имеет возможность анализировать состояние дебиторской и кредиторской задолженности за выбранный период.

В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкцией по его применению, дебиторская и кредиторская задолженность в программе может отражаться на счетах:

" Расчёты с поставщиками и подрядчиками"

"Расчёты с покупателями и заказчиками"

"Резервы по сомнительным долгам"

"Расчёты по краткосрочным кредитам и займам"

"Расчёты по долгосрочным кредитам и займам"

"Расчёты с персоналом по оплате труда"

"Расчёты с подотчётными лицами"

"Расчёты с учредителями"

"Расчёты с разными дебиторами и кредиторами".

Открыв план счетов в программе, пользователь имеет возможность увидеть аналитику по каждому счёту.

4) Учет задолженности по срокам возникновения:

В ООО "Мир сантехники" порядок ведения учета не дает возможность получать информацию о сроках возникновения задолженности. Однако такая информация важна, так как позволяет в дальнейшем классифицировать задолженность как сомнительную и безнадежную, а также направлять претензии в адрес дебиторов. Кроме того, в пояснительной записке нужно приводить информацию о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.

Задолженность целесообразно классифицировать следующим образом:

-       задолженность со сроком погашения до 45 дней (1-я группа);

-       задолженность со сроком погашения от 45 до 90 дней (2 группа);

-       задолженность со сроком погашения более 90 дней (3 группа).

Пример классификации дебиторской задолженности в ООО "Мир сантехники" по срокам возникновения по состоянию на 31.12.2012 отобразим в таблице 13.

Таблица 13 Классификация задолженности по срокам возникновения

Дебитор (кредитор)

Срок погашения по договору

Сумма

Кол-во дней просрочки

Группа задолженности

ИП Сизухин

30.09.2012

13560

92

3-я группа

ООО "Сфера"

10.11.2012

82400

51

2-я группа

ООО "Ваш дом"

18.12.2012

12600

13

1-я группа


В рамках программы необходимо обеспечить сопоставление факта отгрузки и факта оплаты, а также истечения срока для оплаты. В программе 1С:Предприятие:7.7 для этого требуется дополнительный отчет, формируемый по каждому клиенту с информацией о доставках товара и оплате. Кроме того, следует проводить классификацию дебиторской задолженности в разрезе торговых представителей, так как они обеспечивают контроль уровня задолженности и принимают меры по ее взысканию.

В программе "1С: Управление торговлей 8" все возможные варианты оплаты, которые применяются в организации, фиксируются с помощью графика оплаты. Например, 30 % предоплата, 70 % кредит с отсрочкой платежа 5 дней, Полная предоплата наличными, "Кредит на 2 месяца с выплатой по 50 % в месяц" и безналичным расчетом и т. п. Фактические этапы оплаты с конкретными суммами и датами заполняются автоматически в заказе клиента в соответствии с графиком оплаты, указанным в соглашении.

5) Создание резерва по сомнительным долгам:

Согласно изменениям, внесенным приказом Минфина России от 24.12.2010 N 186н в п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н, организация создает резервы сомнительных долгов в случае признания дебиторской задолженности сомнительной с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации. При этом сомнительной считается дебиторская задолженность организации, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Новая редакция п. 70 Положения вступает в силу с бухгалтерской отчетности 2011 года.

Основанием для создания резерва является инвентаризация, проведенная по расчетам с контрагентами. По сомнительной задолженности, выявленной в результате инвентаризации, организация должна сформировать резерв.

За основу формирования резерва в бухгалтерском учете можно взять методику, изложенную в Налоговом кодексе (ст. 266 НК РФ):

) по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 календарных дней в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности;

) по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 календарных дней (включительно) в сумму резерва включается 50 процентов задолженности;

) сомнительная задолженность со сроком возникновения до 45 дней не увеличивает сумму создаваемого резерва.

Правила создания резерва необходимо закрепить в учетной политике.

В налоговом учете имеется ограничение по сумме создаваемого резерва. Для целей исчисления налога на прибыль сумма резерва по сомнительным долгам за каждый отчетный (налоговый) период не может превышать 10 процентов от выручки отчетного (налогового) периода. В бухгалтерском учете такое ограничение не установлено.

Далее рассмотрим пример создания резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском и налоговом учете на основании данных инвентаризации на 31.12.2012.

Таблица 14 Данные о задолженности дебиторов

Дебитор

Сумма задолженности

Срок погашения по договору

Кол-во дней просрочки

Сумма резерва(руб.)

ООО "Красные зори"

70 000

27.09.2012

96

70 000

ИП Малеев

205 000

01.11.2012

61

205 000 × 50% = 102 500

ООО "Товарковский"

50 000

05.12.2012

26

0

Итого




172 500


В бухгалтерском учете начисление резерва будет отражено проводкой:

Д 63 "Резерв по сомнительным долгам" К 91 "Прочие доходы и расходы" - 172 500 рублей.

В налоговом учете резерв создается на эту же сумму, так как 172 500 руб. не превышает 10% от суммы выручки (151137 тыс. руб. * 10% = 15 113 700 руб.).

) Проведение регулярной инвентаризации расчетов

Для подтверждения реальной величины дебиторской и кредиторской задолженности, наличия всех оправдательных документов, необходимо регулярно, по крайней мере, раз в квартал, подписывать акты сверок с контрагентами. Бухгалтеру при учете расчетов с покупателями - юридическими лицами следует формировать акты сверки взаиморасчетов, передавать в двух экземплярах клиентам с доставкой воды или через торговых представителей и отслеживать факт возврата подписанных актов сверок. При учете расчетов с поставщиками бухгалтеру следует запрашивать акты сверок взаиморасчетов у поставщиков или направлять в их адрес для подписания акты сверок со стороны ООО "Мир сантехники". При заполнении реквизитов карточек поставщиков нужно обязательно указывать номер факса, адрес электронной почты или номер телефона бухгалтерии.

) Улучшение политики управления задолженностью

Для более эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отстроченным задолженностям, также следует устанавливать определенные условия кредитования дебиторов, например:

-       покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента его получения;

-       покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода

-       в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

Данные условия нужно закрепить в договорах с покупателями. Финансовый аналитик компании должен следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Для уменьшения суммы кредиторской задолженности и во избежание штрафных санкций за несвоевременную оплату, каждое обязательство, включая различные его составляющие (основная сумма, проценты, пени), нужно рассмотреть в отдельности по каждому конкретному кредитору. Затем составляется список первоочередных кредиторов. Очередность погашения обязательств определяется с точки зрения последствий задержки платежа. После группирования кредиторов в зависимости от срочности и важности обязательств определяются объемы задолженности по каждому кредитору и рассматривается возможность проведения реструктуризации задолженности с ними или, иными словами, нахождения альтернативных способов погашения задолженностей в текущем периоде. Выбираться тот или иной метод реструктуризации кредиторской задолженности организации должен исходя из критерия эффективности: максимум эффекта в результате сокращения задолженности, минимум затрат на его проведение.

Заключение


Целью исследования в данной дипломной работе являлось проведение анализа дебеторской и кредиторской задолженности на примере ООО "Мир сантехники" и поиск путей повышения эффективности управления данными расчетами в организации в условиях рыночных отношений.

В первой главе дипломной работы были рассмотрены теоретические основы анализа кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия, в том числе описаны цели, задачи и методика анализа кредиторской и дебиторской задолженности на предприятиях.

Вторая глава дипломной работы дала характеристику организационно-экономической сути предприятия ООО "Мир сантехники". В ходе написания данной работы был проведен экономический анализ некоторых экономических показателей ООО "Мир сантехники", информационной базой которого являлась бухгалтерская отчетность (форма №1, №2) за 2011-2012 годы.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что дебиторская задолженность за отчетный период снизилась больше, чем на 40%. Она носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности предприятие не имеет.

По каналам сбыта все покупатели ООО "Мир сантехники" делятся на оптовых и розничных. В случае розничных продаж, когда покупатели платят на кассе при выходе из торгового зала, повода для возникновения дебиторской задолженности клиента нет. Таким образом, самую большую группу риска по возникновению просроченной дебиторской задолженности составляют оптовые покупатели. При нарушении графиков платежей со стороны оптовика необходимо использовать стоп-отгрузку следующей необходимой партии товара в качестве мотивирующего рычага.

Основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила: 100%, в том числе:

до 3-х месяцев1000/2173∙100%=46,02%,

от 3-х до 6 месяцев450/2173∙100%=20,71%,

от 6 до 9 месяцев723/2173∙100%=33,27%,

Из расчетов видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения до 3 месяцев - на ее долю приходится 46,02% от общей суммы долгов. Наличие такой информации за длительный период, позволяет выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков.

Доля дебиторской задолженности в текущих активах изменяется хаотично, резкие скачки, то увеличение, то уменьшение, это свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.

В составе и структуре кредиторской задолженности также произошли изменения. Сумма долгосрочной кредиторской задолженности в 2012 году увеличилась. В то время, как доля кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам в начале 2011 года составляла 60,89 %, а на конец 2012 эта доля резко сократилась до 1,47 %. Произошло резкое снижение задолженности перед бюджетом на 72 тыс. руб. и составила на конец отчетного года 28 тыс. руб. Это говорит о снижение долга по срочным платежам, которые при несвоевременном погашении могут вызвать более серьезные осложнения, а это свидетельствует о более рациональной структуре долга. Доля кредиторской задолженности прочим кредиторам выросла в 3 раза, если в начале 2011 года она была 32,82% ,то в конце 2012 года эта задолженность составляла уже 96,68%. Увеличение связано с приобретением автомобилей в лизинг.

Однако состояние перед кредиторами в 2012 году по сравнению с 2011 годом несколько ухудшилось. Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 1,5 раза и на конец 2012 года составила 7,54. Это означает рост закупок в кредит. Увеличился период обращения с 32,67 дней в 2011 году до 47,74 дней в 2012 году. Увеличение данного показателя сказывается отрицательно на репутации компании.

Наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 3 месяцев (30,07%), а также свыше 12 месяцев (48,08 %). Из этих данных можно сделать вывод, что исследуемое предприятие имеет ряд финансовых трудностей, связанных с дефицитом денежных средств. Оно не может свободно распоряжаться заемными средствами, так как небольшой срок их действия несет высокий уровень риска по предъявлению обязательств к погашению.

Главная цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности - разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчётов и снижение риска неплатежей.

В настоящее время общая сумма дебиторской задолженности предприятия составляет 2173 тыс. руб. Дебиторская задолженность за отчетный период снизилась на 1 504 тыс. руб. или 40,9%. Она носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности предприятие не имеет.

В финансовый план включается задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в целом за 2013-2014 гг. на 450 тыс. руб. (за счет списания сумм просроченной невозможной для взыскания задолженности, и т.д.). Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:

увеличить в составе предлагаемых услуг долю номенклатурных позиций, имеющих повышенный потребительский спрос;

увеличить долю предоплаты;

активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.

Также для увеличения эффективности использования оборотных средств (путем снижения периода оборачиваемости) рекомендуется разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых товаров, так как их наличие приводит к "омертвению" оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д.

Изучение системы учета и внутреннего контроля ООО "Мир сантехники", а также результаты аудита позволяют сделать вывод, что учет дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии можно значительно усовершенствовать, усилив систему внутреннего контроля. Основными направлениями при этом могут стать:

) Улучшение качества первичной документации:

) Ограничение прав доступа торговых представителей и других заинтересованных лиц к базе данных:

Программа 1С:Предприятие:7.7 используется большинством сотрудников для выполнения различных операций: менеджеры и бухгалтеры создают графики доставок, формируют квитанции, счета, ведомости по сбору денежных средств, кассиры вносят документы оплаты и т.д.

Так как заработная плата менеджеров и продавцов напрямую зависит от суммы выручки, процента выполнения плана, доли дебиторской задолженности и т.д., они могут в своих интересах искажать информационную базу компании, и уже были такие прецеденты. Так как на основании данных программы 1С:Предприятие:7.7 в дальнейшем формируются проводки в программе ООО "Мир сантехники", такие "манипуляции" приводят к нарушению ведения бухгалтерского учета.

Единственным решением проблемы в данной ситуации представляется деление всех сотрудников на 2 группы: операторы оплаты, которые могут вносить изменения в программе в документы оплаты (квитанции, платежные поручения, приходные кассовые ордера) и остальные сотрудники, которые не имеют таких прав. Также в программе должна быть информация об истории изменения документа: когда, каким образом, и каким сотрудником были внесены поправки.

) Внедрение и использование более эффективных программ - Управление торговлей 1С: 8 (рис. 2) и 1С: Предприятие 8.2.

В настоящее время наиболее прогрессивной программой торгового предприятия считается "1С: Управление торговлей 8".

В программе могут регистрироваться как уже совершенные, так и еще только планируемые хозяйственные операции. "1С:Управление торговлей 8" автоматизирует оформление практически всех первичных документов торгового и складского учета, а также документов движения денежных средств.

"1С:Управление торговлей 8" рассчитана на любые виды торговых операций. Реализованы функции учета - от ведения справочников и ввода первичных документов до получения различных аналитических отчетов.

Программа позволяет задавать правила продаж, индивидуальные для клиентов или типовые для групп клиентов. К ним относятся различные условия по оплате, ценовые условия, условия по скидкам. Типовые соглашения, определяющие правила продаж для групп клиентов, могут быть детализированы до каждой группы (сегмента) номенклатуры.

Учет дебиторской и кредиторской задолженности в программе "1С:Предприятие 8.2", является эффективным для предприятия.

Правильное отражение в учёте дебиторской и кредиторской задолженности имеет особое значение, поскольку суммы балансовых остатков по этим задолженностям и периоды оборачиваемости каждой из них влияют на оценку финансового состояния организации.

Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей и прочих контрагентов. Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты.

Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия и прочими кредиторами-своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

В типовой конфигурации Бухгалтерия предприятия 8.2 каждый пользователь имеет возможность анализировать состояние дебиторской и кредиторской задолженности за выбранный период.

Открыв план счетов в программе, пользователь имеет возможность увидеть аналитику по каждому счёту.

4) Учет задолженности по срокам возникновения:

В программе "1С: Управление торговлей 8" все возможные варианты оплаты, которые применяются в торговом предприятии, фиксируются с помощью графика оплаты. Например, 30 % предоплата, 70 % кредит с отсрочкой платежа 5 дней, Полная предоплата наличными, "Кредит на 2 месяца с выплатой по 50 % в месяц" и безналичным расчетом и т. п.

5) Создание резерва по сомнительным долгам.

6) Улучшение политики управления задолженностью.

Для более эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отстроченным задолженностям, также следует устанавливать определенные условия кредитования дебиторов.

Как показывают произведенные расчеты, на ООО "Мир сантехники" проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств (а именно, снижение уровня запасов до оптимального уровня, своевременное взыскание дебиторской задолженности и проведение мероприятий по снижению уровня задолженности в будущем), приводит к повышению прибыли предприятия почти в два раза (за счет увеличения коэффициента оборачиваемости и уменьшения периода оборачиваемости оборотных средств), а как следствие повышения эффективности использования оборотных средств улучшение финансового состояния предприятия и повышение деловой активности предприятия.

Подводя итог, можно отметить, что вопрос управления дебиторской и кредиторской задолженностью актуален для любого предприятия. При правильном управлении задолженностью и воспользовавшись выше изложенными рекомендациями, предприятие может значительно поправить свое финансовое состояние. Главное правильно оценить и проанализировать состояние предприятия и подобрать наиболее подходящие для себя методы.

Список использованных источников и литературы


1.      Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья и четвертая. - М.: Омега-Л, 2010. - 474 с.

.        Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 471 с.

.        Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ [Текст]. - Дашков и Ко, 2009. - 468 с.

.        Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ [Текст]. М.: Инфра-М, 2010. - 224 с.

.        Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009. - 240 с.

.        Бехтерева Е.В. Себестоимость: рациональный и эффективный учёт расходов [Текст]. 5-е изд., перераб. - М.: Изд-во "Омега-Л", 2011. - 148 с.

.        Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций [Текст]/ В.В. Бочаров. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 120 с.

.        Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент [Текст]: 10-е изд. / Пер. с англ. под ред. к. э. н. Е. А. Дорофеева. - СПб.: Питер, 2009. - 960 с.

.        Ванхорн Дж.К., Вахович Дж.М.мл. Основы финансового менеджмента [Текст]. 12-е издание: Пер. с англ. - М.: ООО "И.Д. Вильямс", 2012. - 1232 с.

.        Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях [Текст] / П.И. Вахрин. - М.: Издательство "Маркетинг", 2009. - 312 с.

.        Вахрушина М.А. Управленческий анализ [Текст] / М.А. Вахрушина.- М.: Омега-Л, 2013.- 156 с.

.        Гомонко Э.А., Тарасова Т.Ф. Управление затратами на предприятии [Текст]. Учебник. - М.: КНОРУС, 2010. - 320 с.

.        Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент [Текст]: Конспект лекций. Издательство: Юрайт-Издат, 2012. - 168 с.

.        Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент [Текст]: Учебно-методическое пособие. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 688 с.

.        Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента [Текст]: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013. - 448 с.

.        Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы [Текст]: Учебно-практическое пособие. - М.: Велби, 2011. - 256 с.

.        Кокин А.С., Ясенев В.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: 2-е издание. - М.: ЮНИТИ, 2012. - 510с.

.        Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет [Текст]: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 448 с.

.        Котенева Е.Н., Краснослободцева Г.К., Фильчакова С.О. Управление затратами предприятия [Текст]. - М.: "Дашков и К", 2011. - 224с.

.        Лапыгин Ю., Прохорова Н. Управление затратами на предприятии. Планирование и прогнозирование, анализ и минимизация затрат. Практическое руководство. - М.: Эксмо, 2013. - 102 с.

.        Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента [Текст]. - М.: ТЕИС, 2011. - 120 с.

.        Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник / И. Я. Лукасевич. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2012. - 768 с.

.        Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 450 с.

.        Маховикова Г.А. Управление затратами и ценами [Текст]: Учебное пособие. - СПб. :Изд-во СПбГУЭФ, 2013. - 144 с.

.        Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]. М.: Форум: ИНФРА-М, 2011. - 192 с.

.        Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент [Текст]. - М.: Экзамен, 2012. - 221 с.

.        Пестрякова Т.П. Особенности финансовой стратегии малого предприятия [Текст] // Экономический анализ: теория и практика. - N 2, январь 2013 г. - 12 с.

.        Романенко И.В. Экономика предприятия [Текст]: 5-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 209 с.

.        Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2012. - 170 с.

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственнной деятельности предприятия [Текст]: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 425 с.

.        Фатхутдинов Р.А. Управленческие решения [Текст] / Р.А. Фатхутдинов.- М.: ИНФРА-М, 2013.- 550 с.

.        Финансовый менеджмент: Учебное пособие [Текст]/ Е.С. Соянов [и др.].- М.: Перспектива, 2012.-425 с.

.        Финансовый менеджмент: Учебное пособие [Текст]/ Г.Б. Поляк [и др.].- М.: Финансы, 2010.-423 с.

.        Финансы предприятий: Учебное пособие [Текст]/ Е.В.Бородина [и др.].- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 400 с.

.        Чернышова Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]/ Ю.Г. Чернышова, Э.А. Ченышов.- М.: Март, 2011. - 256 с.

.        Хотинская Г.И.Финансовый менеджмент [Текст] / Г.И. Хотинская.- М.: Дело и сервис, 2010.- 220 с.

.        Шуляк П.Н. Финансы предприятия [Текст]/ П.Н. Шуляк.- М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2010. - 198 с.

.        Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий [Текст]. Изд. Доп., перераб. - М.: Экономика, 2013. - 210 с.

.        Шеремет А.Д. Методика финансового анализа [Текст] / А. Шеремет, Р. Сайфулин, Е. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 112 с.

.        Экономика предприятия (фирмы): Учебник/Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 601 с.

Интернет-источники

41.    Балансы предприятий России за 2009-2011 гг. 02.12.2011. #"866082.files/image014.gif">



Приложение 2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС



Приложение 3

 

Приложение 4

Похожие работы на - Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!