Управление дебиторской и кредиторской задолженностями

  • Вид работы:
    Другое
  • Предмет:
    Другое
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    659,78 kb
  • Опубликовано:
    2012-03-30
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Управление дебиторской и кредиторской задолженностями

Федеральное агентство по образованию


Ульяновский Государственный Технический Университет




ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема:

Управление дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия

(на примере ОАО «Ульяновский автомобильный завод»)





Студент     Казакова Валентина Владимировна__________________________

(Ф.И.О.)                                                                                  (подпись)

Руководитель     Абаева Нина Петровна________________________________

(Ф.И.О.)                                                                    (подпись)

Рецензент_Журавлев Александр Николаевич_________________________________

(Ф.И.О.)                                                                    (подпись)



Допустить к защите ГАК

Заведующий кафедрой

_________________________

(Ф.И.О.)

«___»_________________2006г.


Ульяновск 2006

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………....................................................................

3

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ………………………………………….

6


1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности……

6

1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей…………….

16

1.3 Сущность управления дебиторской и кредиторской задолженностью……….

19

ГЛАВА 2 АНАЛИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ОАО «УАЗ»……………………

32


2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «УАЗ»………………………

32

2.2 Основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО «УАЗ

37

2.3 Анализ финансового состояния ОАО «УАЗ»…………………………………

39

2.3.1 Анализ состава и структуры имущества и обязательств ОАО «УАЗ»…

39

2.3.2 Анализ ликвидности баланса………………………………………………

42

2.3.3 Расчет и финансовая оценка платежеспособности………………………

45

2.3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………

49

2.3.5 Анализ показателей рентабельности предприятия………………………

53

ГЛАВА 3 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ОАО «УАЗ»………………………………………………

56


3.1 Анализ дебиторской задолженности…………………………………………….

56

3.2 Анализ кредиторской задолженности…………………………………………

64

3.3 Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей…………

70

3.4 Организация управлением задолженностью на ОАО «УАЗ»…………………

71

3.5 Рекомендации по снижению дебиторско-кредиторских задолженностей в целях восстановления платежеспособности………………………………………

76


ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………

80

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………

82

ПРИЛОЖЕНИЕ А – Годовая бухгалтерская отчетность ОАО «УАЗ» на 31.12.2005 …………………………………………………………………………….

85

ПРИЛОЖЕНИЕ Б – Годовая бухгалтерская отчетность ОАО «УАЗ» на 31.12.2004……………………………………………………………………………..

101

ПРИЛОЖЕНИЕ Б – Годовая бухгалтерская отчетность ОАО «УАЗ» на 31.12.2003……………………………………………………………………………..

113

ВВЕДЕНИЕ

Стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости организаций. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Они могут различаться по структуре (простые и сложные), по важности результата (основные и второстепенные), по времени действия (постоянные и временные). Но все эти факторы можно разделить в зависимости от места их возникновения на внутренние, зависящие от организации работы самого предприятия, и внешние, не подвластные воле организации.

Наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают внутренние факторы. Среди них особое место занимает размер дебиторской и кредиторской задолженностей.

Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Эти причины привели к иному восприятию сути управления дебиторской задолженностью в России по сравнению со странами со стабильной рыночной экономикой: оно сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей бартера и иных суррогатных платежей.

Многие предприятия вынуждены компенсировать выведенную из оборота часть средств в виде дебиторской задолженности за счет заемных средств, при этом привлекаются средства в виде кредиторской задолженности.

Высокая значимость эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностями на предприятии для формирования условий устойчивого финансового состояния, обеспечения своевременности платежей определяют актуальность темы.

Объектом исследования является открытое акционерное общество «УАЗ» -одно из ведущих автомобилестроительных предприятий, имеющее крупную диллерскую сеть и огромное количество деловых контактов.

Предмет исследования - система управления расчетов с дебиторами и кредиторами.

Цель настоящей работы - построенный на основе анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности и систематизации проблем, поиск эффективных форм управления дебиторской и кредиторской задолженностью, направленных на укрепление финансового положения ОАО «УАЗ» в целом.

Исходя из указанной цели, ее основными задачами являются:

- оценка состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

- формирование аналитической информации, позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;

- разработка политики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

- определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;

- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

- ознакомление с организацией управления дебиторской и кредиторской задолженностью на ОАО «УАЗ»;

- изучить систему внутреннего контроля за состоянием расчетов с дебиторами и кредиторами, дать оценку ее эффективности.

В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью лежит принятие финансовых решений относительно:

- учета дебиторской задолженности на каждую отчетную дату;

- диагностического анализа состояния и причин, в силу которых у организации сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;

- разработки кредитной политики адекватной состоянию дел предприятия и внедрения в практику современных методов управления дебиторской задолженностью;

- контроля за текущим состоянием дебиторской задолженности.

Методы управления дебиторской задолженностью, использованные в данной работе включают: предварительную оценку финансового состояния, ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения; составление реестра «старения» счетов дебиторов; прогнозирование вероятной суммы безнадежной дебиторской задолженности; расчет и оценку взаимосвязанных финансовых коэффициентов (отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность; оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности; средний срок оплаты счетов дебиторами; просроченности дебиторской задолженности).















ГЛАВА 1  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЯМИ

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженностей

Деятельность любого предприятия подразумевает взаимоотношения с другими организациями. Исполнение  или неисполнение финансовых обязательств хозяйствующих субъектов друг перед другом влечет возникновение задолжностей. В процессе деятельности предприятие вступает в хозяйственные и финансовые «отношения» с другими предприятиями, лицами и т.д. И как следствие, возникают расчетные отношения. Расчеты делятся на две группы:

- по товарным операциям, которые производятся предприятием в случае, если предприятие является поставщиком готовой продукции (работ, услуг), заготовителем товарно-материальных ценностей, или покупателем;

- по нетоварным операциям, связанным с погашением задолженности банку, бюджету, работникам, внебюджетным фондам и другие расчеты.

При безналичных расчетах отгрузка и оплата товаров не совпадают во времени. Это приводит к появлению дебиторской или кредиторской задолженности. Часть этой задолженности в процессе хозяйственно-финансовой деятельности неизбежна (рисунок 1.1).

Дебиторская и кредиторская задолженности являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Согласно определению, даваемому Гражданским Кодексом РФ «Дебиторская задолженность - это входящие в состав имущества организации имущественные требования к другим лицам, которые являются ее должниками в правоотношениях,

Рисунок 1.1 – Цикл оборотных активов

юзникающих из различных оснований. При принятии к бухгалтерскому учету дебиторская задолженность и обязательства оцениваются в суммах, установленных договором по соглашению сторон, участвующих в сделке» (ст. 424) [1].

Наиболее полным определением может быть такое - дебиторская задолженность это:

- один из видов оборотных активов предприятия;

- неполученная часть его выручки от продаж;

- отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований.

Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками (дебиторами). В широком смысле слова дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями. Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата. Таким образом, дебиторская задолженность образуется, когда предприятие-поставщик отгрузило товар, и списало его со своего баланса, а оплата за него еще не произведена. Либо эта задолженность образуется при предоплате товаров, услуг.

В большинстве случаев задолженность покупателей и заказчиков является наибольшей и достигает 90% и более всей дебиторской задолженности.

В роли дебиторов предприятия могут выступать как физические, так и юридические лица:

- деловые партнеры предприятия;

- банки, бюджетные организации, финансовые посредники;

- различные объединения предприятий и организаций.

Как правило, наиболее существенной частью всей дебиторсой задолженности является задолженность по оплате товаров, реализованных в кредит, который предоставляется с одной стороны под действием конкурентной рыночной среды, а с другой - политикой стимулирования объемов продаж. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, смепень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др.

Дебиторская задолженность в процессе выполнения обязательств - естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. Она возникает при следующих обстоятельствах:

- коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т.е. при отсрочке платежа;

- несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа;

- недостачи, растраты, хищения;

- поставки недоброкачественной или некомплектной продукции;

- другие случаи.

Размер дебиторской задолженности оказывает влияние на такие показатели как:

- размер и структуру оборотных активов предприятия;

- размер и структуру выручки от продаж;

- длительность финансового цикла предприятия;

- оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;

- ликвидность и платежеспособность предприятия;

- источники денежных средств предприятия.

Увеличение или уменьшение дебиторской задолженности оказывает большое влияние на оборачиваемость капитал, вложенного в оборотные активы, а следовательно и на финансовое состояние предприятия.

Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, или об увеличении объема продаж, или неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Приветствуется сокращение дебиторской задолженности, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается за счет сокращения отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

В настоящее время размер и структура оборотных активов предприятий сильно изменены за счет большой доли дебиторской задолженности, доля которой на многих предприятиях колеблется от 3% до 90%. Такой же разброс между полученной и неполученной частями выручки от продаж. Естественно, значительные размеры дебиторской задолженности замедляют ее оборачиваемость, а также оборачиваемость оборотных активов и активов в целом, увеличивают длительность финансового цикла предприятия. К тому же увеличенная дебиторская задолженность требует дополнительных источников денежных средств [13, с.101].

В соответствии с бухгалтерской отчетностью в составе дебиторской задолженности учитывается следующее:

- задолженность покупателей и заказчиков;

- векселя к получению;

- задолженность дочерних и зависимых обществ;

- задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

- авансы выданные;

- прочие дебиторы.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно. Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.

В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Будущая экономическая выгода, воплощенная в активе - это потенциальный, прямой или косвенный вклад в приток денежных средств субъекта. Следовательно, дебиторская задолженность - это будущая экономическая выгода, воплощенная в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение.

Актив дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики:

- он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств;

- активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли-продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но, если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальными поступлениями, и, следовательно, актив перестает быть активом;

- к активам не относится выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия. При этом ключевым моментом является решение бухгалтера о том, что та или иная хозяйственная операция произойдет.

Фактом подписания договора фирмой устанавливается будущая вероятность выгоды, которая и находится под контролем у бухгалтера. Именно бухгалтер определяет событие достаточно или не достаточно значительным, при отражении его как актива фирмы. В большинстве случаев значительность подразумевает завершенность операции.

В текущие активы дебиторская задолженность может быть включена полностью, если сумма, которая не будет получена в течение одного года, раскрыта. Наряду с этим, дебиторская задолженность, числящаяся более года, в составе долгосрочных активов может быть включена в статью «дебиторская задолженность».

Существует несколько подходов к классификации дебиторской задолженности.

Выделяют следующие виды дебиторской задолженности: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, совместно контролируемых юридических лиц, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную (срочную) и неоправданную (просроченную).

К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).

Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.). Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению, так как именно из нее возникает сомнительная и безнадежная задолженность.

Сомнительная дебиторская задолженность возникает при нарушении срока, установленного договором. Часть такой задолженности может оказаться безнадежной до истечения срока исковой давности.

По итечении срока исковой давности сомнительная задолженность переходит в разряд безнадежной (срок наступления – более трех лет с момента окончания срока исполнения). Отражается на забалансовом счете и списывается на убытки с уменьшением налогооблагаемой базы. Находящаяся на забалансовом счете дебиторская задолженность подлежит контролю за возможностью ее получения еще в течении пяти лет.

Для списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности (3 года), необходимо следующее:

- инвентаризация просроченной задолженности на счетах бухгалтерского учета;

- принятие мер по розыску и взысканию задолженности;

- письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности;

- приказ или распоряжение руководителя предприятия о списании задолженности в течение пяти лет с момента списания с целью возможного ее получения.

Для целей учета и анализа дебиторская задолженность делится на текущую и долгосрочную.

Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение товарно-материальных ценностей производства, хранение и реализация готовой продукции, погашение дебиторской задолженности.

На уровень дебиторской задолженности влияют: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами.

С позиций финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.

Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как возникновение кредиторской задолженности. На финансовое состояние организации влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. чем вызвано наличие задолженности. Дебиторская задолженность не всегда возникает в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. часть ее служит объектом банковского кредитования [9, с.55].

Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности.

Кредиторская задолженность возникает в большинстве случаев при расчетах с поставщиками и означает использование в хозяйственно-финансовой деятельности средств, не принадлежащих предприятию, но оказавшихся по каким-либо причинам в его обороте. Кредиторскую задолженность целесообразно рассматривать по следующим направлениям [16, с.33]:

- по акцептованным, и другим расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

- поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам;

- по товарам;

- по расчетам с бюджетом;

- по расчетам в порядке зачета взаимных требований;

- по неотфактурованным поставкам;

- по выданным векселям, срок оплаты которых не наступил;

- по просроченным оплатой векселям;

- по полученному кредиту.

Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками. Задолженность по заработной плате работникам организации, по суммам начисленных платежей в бюджет, внебюджетные фонды, в фонды социального назначения и другие подобные начисления является обязательными по распределению. Кредиторов, задолженность по которым возникла по другим операциям, называют прочими кредиторами.

Кредиторская задолженность делится на краткосрочную и долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К краткосрочным обязательствам предприятия относятся:

- счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита;

- долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа;

- задолженность по налогам (по существу является формой кредита, предоставляемого государством);

- задолженность по заработной плате;

- долгосрочные обязательства, подлежащие погашению в текущем периоде.

Таким образом можно сказать что это обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Обычно эти обязательства погашаются в короткие сроки (в течение года).

К долгосрочным пассивам относятся:

- долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

- долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме, банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

Объем кредиторской задолженности за последнее время резко возрос. Это на блюдается на фоне увеличения общей дебиторской задолженности и существенного замедления оборачиваемости средств в расчетах. Проведенный зачет взаимной задолженности лишь на время стабилизирует ситуацию, но не устраняет причин появления задолженности. Это свидетельствует о том, что система платежей и расчетов объективно отражает кризисное положение дел в экономике, в сфере производства и реализации товаров.

Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятий. Соотношение оборотных средств и краткосрочных обязательств представляет собой коэффициент покрытия оборотных средств.

В бухгалтерской отчетности дебиторская задолженность отражается как имущество организации, а кредиторская задолженность - как обязательства. Однако тот и другой вид задолженности неразрывно связаны и имеют устойчивую тенденцию перехода из одного в другой. Поэтому эти два вида задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи.

Взаимосвязь между дебиторской и кредиторской задолженностью состоит в том, что кредиторская является источником покрытия дебиторской. Поэтому на практике при анализе предприятия обычно следят за соотношением между ними. В то же время в условиях инфляции, стимулирующей неплатежи, рост кредиторской задолженности предприятию выгоден, а дебиторской не выгоден.

Современное состояние экономики России вызывает постоянный рост деби-торско-кредиторской задолженности и очень высокий ее уровень. Неплатежи возникли в начале 1990-х годов на макроуровне. После того, как они перешли на уровень предприятий, начался постоянный, непрерывный рост дебиторско-кредиторской задолженности. Причинами тому послужили:

- непредсказуемость шоковой терапии, когда предполагаемый рост цен в 3-5 раз фактически составил сотни и тысячи раз;

- резкие спады объемов производства в 1990-х годах;

- не проведенная государством индексация оборотных средств предприятий, бывших в то время государственными;

- образовавшиеся большие недостатки их собственных оборотных средств;

- неподготовленность и непрофессионализм вновь созданной в 1992г. системы коммерческих банков к организации безналичных расчетов, что вынудило Центральный банк создать с апреля 1992г. систему расчетно-кассовых центров (РКЦ);

- дороговизна заемных средств, определяемая высокой учетной ставкой центробанка;

- значительный криминальный уровень экономики и нахождение в ре­зультате многих предприятий в зоне повышенного риска и неопределенности;

- замедление платежного оборота и снижение эффективности деятельности предприятий, появление определенного количества убыточных предприятий;

- финансовая напряженность в государстве, в результате чего не оплачивалась продукция ряда отраслей (сельского хозяйства, оборонной промышленности), не выплачивалась заработная плата бюджетникам и другим;

- другие факторы [11, с.391].

Соотношение оборотных средств и краткосрочных обязательств у предприятия, имеющего небольшие запасы товарно-материальных ценностей и легко реализуемые рыночные ценные бумаги, может быть гораздо ниже, чем у предприятия с большой долей оборотных средств в запасах товаров.

Устранению причин возникновения необоснованной задолженности будет способствовать разработка мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.

1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностями

Один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом – оценка реального состояния дебиторской задолженности (оценка вероятности безнадежных долгов). Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения.

В процессе анализа необходимо изучить динамику, состав, причины и давность образования задолженности, оценить уровень дебиторской задолженности (коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность) и уровень кредиторской задолженности (коэффициент отвлечения текущих (краткосрочных) обязательств в кредиторскую задолженность).

Изучение качества и ликвидности дебиторской задолженности и характеристика портфеля дебиторской задолженности важны для оценки состояния оборотных активов.

Также в ходе анализа необходимо оценить состав дебиторской задолженности по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации, а также изучить состав кредиторской задолженности по отдельным ее видам. Оценивая состав просроченной дебиторской задолженности, выделяют сомнительную и безнадежную задолженности.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели [19, с.235].

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:

УДЗ = (ДЗ : СО) х 100,

(1)

где УДЗ — удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в процентах;

СО – общий объем оборотных средств.

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

ОБДЗ = Т : Кобдз,

(2)

где ОБдз - длительность погашения (оборачиваемость) дебиторской задолженности (дни).

Этот показатель характеризует среднее число дней, за которое происходит погашение дебиторской задолженности. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. В различных отраслях деятельности наблюдается существенная разница в значениях данного показателя - самый короткий период наблюдается в сфере услуг, наиболее продолжительный — в сфере торговли.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кобдз):

КобДЗ = Vn : ДЗс  (1.1),

(3)

где Кобдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (количество оборотов);

Vn - выручка от продаж продукции (работ, услуг);

ДЗС - средняя величина дебиторской задолженности (тыс.руб.), которая может быть исчислена по формуле:

ДЗс = (ДЗнач + ДЗкон) : 2.

(4)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Коэффициент просроченной дебиторской задолженности:

КпрДЗ = ДЗпр :ДЗс,

(5)

где КпрДЗ - коэффициент просроченной дебиторской за­долженности,

ДЗс - дебиторская задолженность,

ДЗпр - просроченная дебиторская задолженность.

Продолжительность оборота дебиторской задолженности:

Тод = 360 : КобДЗ,

(6)

где Тод – средний срок оплаты счетов дебиторов,

КобДЗ - Количество оборотов дебиторской задолженности.

При анализе кредиторской задолженности выявляется ее роль в формировании финансового цикла, а также определяется оборачиваемость кредиторской задолженнсти предприятия.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности определяются аналогично показателям оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

Сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности важно для оценки фианасового состояния предприятия, так как если кридоторам надо платить чаще, чем поступают деньги от дебиторов, у предприятия появляется недостаток средств в обороте, и наоборот, при противоположном соотношении появляются излишние средства, которые можно направить на другие цели. Разница в оборачиваемости лишь сигнализирует об илзлишних или надостающих редствах в обороте и позволяет при недостатке определить - в какой мере и за счет каких факторов можно эту разницу уменьшить или изменить ее знак. Размер дебиторской задолженности формируется под влиянием оборачиваемости и стоимости продаж, а размер кредиторской – под влиянием оборачиваемости и стоиомтси паставок. Ввиду этого необходимо сопоставлять итоговые суммы сложившихся задолженностей. Это необходимо еще и для того, чтобы учесть все кредиторскую задолженность предприятия, а не только поставщикам.

1.3 Сущность управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Сущность любого процесса управления заключается в целенаправленном воздействии субъекта на объект управления. Объектом управления является дебиторская и кредиторская задолженность, субъектом управления - финансовый менеджер.

Эффективная организация анализа и управление дебиторской и кредиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед предприятием:

- обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;

- соблюдение допустимых размеров дебиторской и кредиторской задолженности и их оптимального соотношения;

- обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов и кредиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;

- выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;

- определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.

На величину задолженности на предприятии влияют следующие факторы [11, с.165]:

- кредитная политика предприятия (неправильное установление сроков и условий предоставления кредитов, непредоставление скидки при досрочной оплате счетов, неверно установленные критерии кредитоспособности, ошибки в определении платежеспособности клиентов, неучтенные риски могут привести к резкому росту дебиторской задолженности);

-   виды расчетов, используемых предприятиями (использование видов расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);

-   состояние контроля за дебиторской задолженностью;

-   профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия;

-   другие факторы.

Вышеперечисленные факторы зависят от самого предприятия, от того, насколько финансовый менеджер владеет искусством управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Проблема ликвидности (способность актива конвертироваться в денежные средства без значительной потери в цене) дебиторской задолженности - становится ключевой проблемой почти каждой организации. Она, в свою очередь, расчленяется на несколько проблем: оптимальный объем, оборачиваемость, качество дебиторской задолженности.

Решение этих проблем требует квалифицированного управления дебиторской задолженностью, что является одним из видов укрепления финансового положения фирмы. Опыт реформирования предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро дать положительный результат. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств.

Управление задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.

Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: при досрочной оплате товаров предоставляется скидка, оплата в срок – не дает возможности экономи при искидке,при просрочке платежа взымается штраф.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

Уплата долгов дебиторами - это практически источник средств для погашение кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности медленнее, чем кредиторской, это означает, что у организации неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: организация должна возвращать свои долги чаще, чем она получает оплату за реализованную продукцию. И напротив, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у организации появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

Таким образом, управление задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

 От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов. Проведенные исследования показавают, что в общей сумме дебиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней к разряду безнадежных относится около 4% долгов; 30-60 - дней - 10%; 61-90 дней - 17%; 91-120 дней - 26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4% [18, с.112].

Выведение из оборота части средств в виде дебиторской задолженности побуждает многие организации компенсировать это за счет заемных средств и прежде всего кредиторской задолженностью. Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию, отвлечение средств из оборота. Этот процесс сопровождается косвенными потерями в доходах организации - чем длительнее пе­риод погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход от средств, вложенных в дебиторов.

В то же время чрезмерный рост долговых обязательств организации на сумму, в два раза превышающую стоимость его имущества (Кт.л.), является одним из условий для применения к нему процедуры банкротства. Тем не менее, в деятельности многих организации укоренилась порочная практика злоупотребления заемными и привлеченными средствами. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает большое влияние на финансовое состояние организации.

В последнее время в связи с неплатежами покупателей и неплатежами поставщикам наметилась тенденция вытеснения кредита и денег в балансе многих организаций кредиторской и дебиторской задолженностью. По существу, дебиторская задолженность в условиях инфляции является для покупателей (заказчиков) источником кредитования их деятельности на очень выгодной основе, так как представляет собой беспроцентный кредит [20, с.160].

Важной составной частью системы управления дебиторской задолженностью фирмы являются методы.

К финансовым методам относятся: ранжирования дебиторской задолженности по срокам возникновения, составление реестра «старения» счетов дебиторов, прогнозирование вероятной суммы безнадежной дебиторской задолженности, определение взвешенного «старения» счетов дебиторов, расчет и оценка финансовых коэффициентов.

К управленческим методам относят:

а) контроль за образованием и состоянием дебиторской задолженности;

б) определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции (кредитной политики);

в)   анализ и ранжирование клиентов (на основе кредитных историй);

г)   контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям (на основе реестра старения дебиторской задолженности);

д) прогноз поступлений денежных средств от дебиторов (на основе коэффициентов инкассации);

е)   определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.

Проследим представленные на схеме последовательность и содержание этапов управления дебиторской задолженностью компании (рисунок 1.2) [10, с.95]. Остановимся подробнее на этих этапах.

Первый этап - образование дебиторской задолженности - происходит в процессе накопления общей суммы средств, находящихся в данный момент на счетах дебиторов. Размер дебиторской задолженности определяется двумя факторами:

-  объемом реализации в кредит;

-  средним промежутком времени между реализацией товара и получением выручки.

Проблема образования дебиторской задолженности тесно связана с проблемой ее финансирования. Обычно для финансирования постоянного уровня дебиторской задолженности используют долгосрочные пассивы такие, как акции и облигации, тогда как сезонное или циклическое увеличение может быть профинансировано с помощью краткосрочных кредитов.

Рисунок 1.2 – Управление дебиторской задолженностью

Контроль состояния дебиторской задолженности необходим для того, чтобы предотвратить излишнее ее увеличение, которое приводит к снижению денежных поступлений и возникновению безнадежных долгов, способных полностью поглотить прибыль фирмы. В этом случае единственным способом держать ситуацию под наблюдением являются правильный выбор кредитной политики и применение системы контроля счетов к получению.

Используются несколько показателей для контроля состояния дебиторской задолженности:

-  классификация дебиторской задолженности по срокам возникновения (она может использоваться для контроля отдельных дебиторов);

- величина коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, в том числе в днях;

- оценка дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины.

Итоговая информация о взаимоотношениях с дебиторами сосредотачивается в базе данных фирмы и используется для разработки кредитной политики компании.

На втором этапе происходит определение кредитной политики и методов инкассации.

Кредитная политика — комплекс решений, включающих срок действия кредита компании, стандарты кредитоспособности, порядок погашения покупательской задолженности и предполагаемые скидки.

Кредитная политика фирмы определяется:

а)   сроками предоставления кредита;

б) стандартами кредитоспособности должников;

в) политикой сбора платежей, т. е. степенью лояльности фирм) по отношению к клиентам, задерживающим выплаты, с точки зрения возможностей предоставления кредита вновь;

г)   возможностью предоставления скидок.

Сочетание срока кредита и разрешенных скидок (если они есть) называется условиями ссуды.

Если компания смягчает свою кредитную политику, объем ее продаж должен увеличиться. Действия, смягчающие кредитную политику, предполагают удлинение срока кредита, смягчение стандартов кредитоспособности должника и политики инкассации, а также предоставление скидок при оплате. Однако каждая из этих мер повышает издержки фирмы, предоставляющей кредит. Это происходит потому, что удлинение срока кредита увеличивает как издержки хранения дебиторской задолженности, так и убытки от безнадежных долгов; снижение кредитоспособности и более мягкая политика инкассации также ведут к увеличению стоимости безнадежных долгов, а более высокие скидки при срочной оплате снижают сумму, получаемую компанией за каждую продажу. Компания должна смягчать свою кредитную политику только в том случае, если стоимость этого будет с запасом перекрыта бо­лее высокими доходами от реализации.

При оценке риска неплатежа по ссуде используются пять факторов кредита:

-  характер кредита с точки зрения надежности его возврата определяется вероятностью того, что клиент постарается выполнить свои обязательства;

-   способность, т.е. возможность погашения кредита оценивается субъективным суждением о платежеспособности клиента и измеряется прошлым послужным списком и наблюдением;

-   капитал, который является гарантией возврата кредита и измеряется общим финансовым состоянием компании по финансовым отчетам и оценкам коэффициентов риска — отношению суммы долгов к активам, оборотного капитала к краткосрочным обязательствам и коэффициенту покрытия процентов;

- обеспечение кредита представлено активами, которые клиент может предложить в залог;

-   условия развития кредитных отношений, к которым относятся как общие экономические тенденции, так и особенности развития в определенных географических районах или секторах экономики, которые могут повлиять на способность клиента выполнить свои обязательства.

На третьем этапе анализ и ранжирование клиентов осуществляются в зависимости от:

- объемов закупок;

- истории кредитных отношений покупателя («кредитной истории»);

- предлагаемых условий оплаты продукции.

Типичный отчет о кредитных операциях представляет собой так называемую кредитную историю предприятия.

Кредитная история — отчет потенциального или уже существующего клиента о том, как он выполнял свои обязательства.

Типичная кредитная история обычно содержит следующую информацию:

а) сводный балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках;

б) ряд ключевых коэффициентов с информацией о тенденциях развития предприятия;

в) информацию, полученную от банков и поставщиков компании о том, быстро или медленно она платит, и о том, не просрочивала ли она платежи в последнее время;

г)   описание физического состояния операций компании;

д) описание биографий владельцев компании, включая любые прежние банкротства, судебные иски, обман и т. п.;

е)   суммарный рейтинг компании.

Четвертый этап - контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям - предполагает классификацию клиентов на пять или шесть категорий в зависимости от степени риска невозврата долгов и составление реестра старения дебиторской задолженности.

Реестр «старения» дебиторской задолженности счетов дебиторов содержит перечень основных дебиторов в порядке убывания дебиторской задолженности с указанием удельного веса дебиторской задолженности в составе текущих активов компании. Он обычно приводится в Приложении к Балансу и составляется на основе экспертных оценок или накопленной статистики бухгалтерских проводок.

На пятом этапе осуществляется прогноз поступлений денежных средств по отсроченным и просроченным задолженностям, определение резерва по сомнительным долгам на основе коэффициентов инкассации.

Инкассация наличности — процесс получения денежных средств за реализованную продукцию.

Коэффициент инкассации рассчитывается на основе анализа денежных поступлений от погашения дебиторской задолженности прошлых периодов и позволяет определить процент безнадежных долгов. Российское законодательство предусматривает создание резерва по сомнительным долгам за счет отчислений от прибыли и возможность списания этих долгов с общей суммы дебиторской задолженности предприятия.

Суммарный коэффициент инкассации равен отношению погашения дебиторской задолженности за все периоды к объемам поставок за последний период.

Если К > 1, то дебиторская задолженность снизилась, если К < 1, то дебиторская задолженность и вероятность формирования безнадежной задолженности растут [17, с.224].

Снятие (смягчение) ограничений на коммерческий кредит и увеличение срока кредита приводят к снижению коэффициентов инкассации.

Методы сокращения дебиторской задолженности:

а)   политика инкассации — методы, которые компания использует для взимания дебиторской задолженности;

б)   заключение договоров с покупателями с гибкими условиями сроков и формы оплаты:

1) предоплата;

2) частичная предоплата;

3) передача на реализацию;

4) выставление промежуточного счета;

5) банковская гарантия;

6) гибкое ценообразование;

в)   продажа дебиторской задолженности — факторинг [25, с.57].

Факторинг (factor — агент, посредник) — вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками или фактор-компаниями мелким и средним фирмам-клиентам. Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма, имеющая статус кредитного учреждения, приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, т. е. возвращает долги в размере, как правило, от 70% до 90% долга до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, осуществить платежи, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга от должника фактор-фирме. Факторинг возник как посредническая операция в торговле, затем приобрел форму кредитования (рисунок 1.3).

С факторингом:

 

Рисунок 1.3 – Факторинг

Специальное агентство (фактор) и клиент заключают договор о продаже конкретной дебиторской задолженности. Затем предприятие извещает клиента о том, что фактор купил их долги. После этого фактор осуществляет платежи фирме на основании договора, причем независимо от того, заплатил покупатель или нет. За представление такой услуги клиент получает номинальную сумму долга со скидкой.

Факторинг может быть использован для расширения продаж, поскольку дает возможность реализовывать продукцию новым группам покупателей, а также способствует более быстрой оборачиваемости капитала. Однако факторинг имеет ряд недостатков: фирма несет чистые убытки из-за получения неполной суммы долга; возникает возможность потери контроля над должником, а также потери информации о должниках как потенциальных клиентах. Применение его в России затруднено из-за обесценения долгов вследствии инфляции [14, с.85].

Также в управление дебиторской задолженностью включается создание резервов по сомнительным долгам и нализ фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности [15, с.75].

 Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью [28]:

- исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;

- периодический пересмотр предельной суммы кредита;

- использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

- формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;

- определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

- формирование условий обеспечения взыскания задолженности;

- формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;

- использование современных форм рефинансирования задолженности;

- диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком и др.

Если запасы предприятия полностью покрываются собственными источниками финансирования, то недостающие или излишние средства в обороте организации – положительная или отрицательная разница дебиторскои и кредиторской задолженностей. Тогда, в случае превышения дебиторской задолженности над долговыми обязательствами, предприятию могут потребоваться заемные источники (получение кредита или использование факторинговой услуги).

Вполне понятно, что при управлении дебиторской и кредиторской задолженностью предприятие должно учитывать влияние внешних факторов (например, кризис неплатежей, неодинаковое влияние инфляции на различные товары, несовершенство законодательной базы и противоречивость отдельных нормативных документов), несовершенство процедур банкротства, продолжающийся передел собственности и др.

Управление задолженностью на предприятии является в настоящее время приоритетным, т.к. это связано с управлением значительными денежными потоками, определяющими обеспеченность предприятия собственными денежными средствами, объем рынка и соответственно объем продаж.

Таким образом в основе управления задолженностью можно выделитьь два подхода:

- сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схомой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;

- сравнение и оптимизация влечины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения приоводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации [21, с.352].

















ГЛАВА 2  АНАЛИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ  И  КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТЯМИ              НА ОАО «УАЗ»

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «УАЗ»

Ульяновский автомобильный завод был основан на базе автомобильного завода им.Сталина, эвакуированного из Москвы в 1941 году, для производства и запасных частей.

В послевоенные годы и последующие десетялетия Ульяновский автомобильный завод стал крупнейшим предприятиме в тране, производящим малотоннажные машины повышенной проходимости.

В октябре 1992 года соответствии с проводимой Государственной программой приватизации государственных и муниципальных предприятий в России, УАЗ имени В.И. Ленина преобразован в Акционерное общество открытого типа. Доля государства в уставном капитале составила 11%. Уставный капитал 4 142 657 тыс. руб. поделен на акции, которые распределены между акционерами.

В настоящее время полное наименование предприятия: Открытое акционерное общество "Ульяновский автомобильный завод".

Местонахождение: Российская Федерация, г. Ульяновск, Московское шоссе, 8.

Почтовый адрес: 432032, г. Ульяновск, Московское шоссе, 8.

Зарегистрировано предприятие Администрацией Засвияжского района г. Ульяновска 30.10.1992.

29 ноября 2002 года Инспекцией МНС по Засвияжскому району ОАО «УАЗ» присвоен основной государственный регистрационный номер юридического лица 1027301486343.

Учредительным документом Общества является Устав. Цель деятельности организации - извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Основными видами деятельности общества являются: - разработка, производство, маркетинг, сбыт и гарантийное обслуживание автомобилей, запчастей к ним и иных товаров народного потребления.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Руководство текущей деятельностью общества осуществляет единоличный исполнительный орган. Решением общего собрания акционеров (протокол №15 от 19.09.03) полномочия единоличного исполнительного органа ОАО «УАЗ» переданы управляющей организации Открытое акционерное общество "Северсталь-авто".

Основанием для передачи полномочий служит договор №006/4-06103к-1370/03-39-38 от 6 октября 2003г.

От лица управляющей организации функции исполнительного органа ОАО «УАЗ» осуществляет Юрасов Сергей Павлович.

ОАО «Ульяновский автомобильный завод» - одно из крупнейших предприятий отечественного автомобилестроения, является практически единственным производителем полноприводных легковых, малотоннажных и грузопассажирских автомобилей, которые характеризуются повышенной проходимостью, простотой обслуживания, ремонта и эксплуатации.

Акционирование предприятия и деятельность в новых хозяйственных условиях потребовали от руководства ОАО «УАЗ» и всего коллектива выработки новой стратегии хозяйствования, нацеленной на развитие производства, укрепление освоенных и освоение новых сегментов рынка, повышение качества выпускаемой продукции и другие вопросы.

В 2001 году значительные инвестиции в ОАО «УАЗ» произвело ЗАО «Северсталь-Инвест», это привело на предприятие новую команду руководителей. В настоящий момент контрольным пакетом акций ОАО «Ульяновский автомобильный завод» владеет ОАО «Северсталь-авто», которое представляет автомобильный дивизион промышленного холдинга «Северсталь-групп». Разработанная топ-менеджерами обновленная стратегия завода - производство недорогих полноприводных автомобилей широкой модификации и универсального использования.

К видам деятельности ОАО «УАЗ» относятся:

-   разработка, производство, сбыт и гарантийное обслуживание автомобилей вездеходов, запчастей к ним и товаров народного потребления;

-   оказание платных услуг населению;

-   финансовые, фондовые, страховые операции, а также операции с недвижимостью;

-   полиграфическая и издательская деятельность;

-   выполнение инженерных изысканий, выполнение проектных работ;

-   выполнение строительно-монтажных работ (функции генподрядчика);

-   производство строительных материалов, конструкций и изделий.

Основным видом деятельности ОАО «УАЗ» является выпуск автомобилей повышенной проходимости в условиях бездорожья, доля выручки которого в общей выручке ОАО «УАЗ» составила:

2003г. - 96,4%;

2004г. - 95,2%;

2005г. - 88,4%.

Сбыт продукции внутри страны, организован через расширенную сеть дистрибьюторов, которая обеспечивает потребителей автомобилями в разных регионах страны, насыщая, тем самым, рынок конечных покупателей необходимыми автомобилями.

Структура затрат ОАО «УАЗ» на производство и продажу автомобилей по указанным статьям в процентах от общей себестоимости приведена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Структура затрат ОАО «УАЗ»

Показатели

2005г., %

I квартал 2006г., %

Сырье и материалы

13,8

12,0

Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты

57,5

60,5

Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями

4,0

3,7

Топливо

0,3

0,4

Продолжение таблицы 2.1

Показатели

2005г., %

I квартал 2006г., %

Энергия

3,3

3,9

Затраты на оплату труда

9,9

9,0

Отчисления на социальные нужды

2,4

2,2

Амортизация основных средств

1,4

1,5

Налоги, включаемые в себестоимость продукции

0,4

0,6

Прочие расходы

7,0

6,2

Итого: затраты на производство и продажу автомобилей (себестоимость)

100,0

100,0

Выручка от продажи автомобилей в общем объеме выручки от продажи продукции (работ, услуг)

79,7

86,7


Существенным моментом в повышении получаемой прибыли стало начало в 2005г. серийного производства нового внедорожника UAZ Patriot. Предпиятие за этот год выпустило 5 тыс. шт. этой модели автомобиля. За I квартал 2006г. производство UAZ Patriot составило 3010 шт.

UAZ Patriot - это новый современный, безопасный, мощный, надежный полноразмерный внедорожник, позволяющий комфортно эксплуатировать автомобиль как в городских условиях, так и в условиях полного бездорожья.

Эта модель вобрала в себя много современных технических решений. Среди них новая платформа, новый кузов и более 20% импортных комплектующих (коробка передач Dymos, рулевое управление ZF, навесное оборудование двигателя Bosch, сцепление LUK, панель приборов AIDCO). Для производства новинки на УАЗе была пущена новая сварочная линия, построен новый окрасочный комплекс Eisenmann и модернизирован главный конвейер, персонал прошел курс обучение сборки новой модели.

Ассортимент выпускаемой продукции (автомобили) ОАО «УАЗ» складывается исходя из спроса рынка и его платежеспособности. В настоящее время ОАО «УАЗ» выпускает 15 основных моделей автомобилей.

-   легковые (УАЗ-31519 - «люкс» с металлической крышей, двигатель 98 л. с; УАЗ-315195 Hunter - эксклюзивный автомобиль, разработанный на базе УАЗ-31519, вместо УАЗ-31512 и УАЗ-31514, с экономичным двигателем, комфортабельным салоном, модернизированной подвеской, новыми силовыми агрегатами и трансмиссией; УАЗ-3153 - «стретч-люкс», удлиненные база и кузов, двигатель 98 л.с; УАЗ-3159 - эксклюзивный автомобиль, разработанный на базе УАЗ-3153 с увеличенными размерами колеи и дорожного просвета, улучшенной комфортабельности и отделки, двигатель с микропроцессорным управлением впрыском топлива 132 л.с; УАЗ-3160 - современный комфортабельный легковой автомобиль повышенной проходимости, двигатель с микропроцессорным управлением впрыском топлива 132л.с; УАЗ-3162 - современный комфортабельный легковой автомобиль повы-шенной проходимости, разработанный на базе УАЗ-3160, удлиненные база и кузов, как следствие улучшенные эргономические показатели, плавность хода и курсовая устойчивость, большая пассажировместимость и грузоподъемность, двигатель с микропроцессорным управлением впрыском топлива 132 л.с);

-   грузовые (УАЗ-3303 - бортовой, грузоподьемность — 850 кг, двигатель 92 л.с; УАЗ-33036 - бортовой тентованный, кабина «люкс», грузоподъемность - 1,3 т, двигатель 98 л.с; УАЗ-39095 - бортовой тентованный, кабина «люкс», спальное место для водителя и дополнительный багажный отсек в кабине, грузоподъемность -1,3 т, двигатель 98 л.с; УАЗ-3741(9) - цельнометаллический фургон, двигатели 92 и 98 л.с.);

- грузопассажирские (УАЗ-3909(9) - 7-местный «фермер» с изолированным грузовым отсеком, столиком в салоне, двигатели — 92 и 98 л.с; УАЗ-39094 - комфортабельный «фермер» с 5-местной кабиной, тентованной платформой, двигатель 98 л.с.);

-   микроавтобус (УАЗ-2206(9) - 8-11 мест, двигатели 92 и 98 л.с);

- санитарный автомобиль (УАЗ-3962(9) - двигатели 92 и 98 л.с).

Социально-трудовые отношения между работниками и работодателем регулируются коллективынм договором, в котором оговорены взаимные обязательства. Договор предусматривает социальные льготы, обеспечение экономических прав и интересов, социальное развитие коллектива, охрану труда и экологическую безопасность.

Полномочным представителем работников ОАО «УАЗ» во взаимоотношениях с работодателем является профсоюзный комитет предприятия.

Управление обществом обусловлено Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом ОАО «УАЗ». Главным органом управления является собрание акционеров, принимающее решения по выдвинутым Советом директоров предложениям. Полномочия единоличного исполнительного органа ОАО «УАЗ» переданы управляющей организации - ОАО «Северсталь-авто», от имени которой и по доверенности действует Исполнительный директор.

Аппарат управления представляет собой совокупность линейных и функциональных органов управления, формы связи и взаимоотношения между ними. Различие двух этих структур определяется тем, что звенья аппарата управления имеют дело, прежде всего с информационными потоками, а производственные подразделения - с материально-энергетическими. В то же время обе эти структуры органически едины и не существуют в отрыве друг от друга, так как являются различными характеристиками одной и той же производственной системы.

2.2 Основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО «УАЗ»

Важнейшим показателем эффективности работы организации является прибыль. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности организации, осуществление расширенного воспроизводства и удовлетворение растущих социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Для анализа и оценки уровня и динамики прибыли и рентабельности, а также использования основных фондов ОАО «УАЗ» рассмотрим таблицу 2.2.

С 2002 года начался процесс восстановления прибыльности  и улучшения деловой активности ОАО «УАЗ». Показатели рентабельности характеризуют повышение эффективности использования капитала общества и увеличения прибыльности продаж.

Таблица 2.2 - Результаты финансово - хозяйственной деятельности ОАО «УАЗ»

Наименование показателя

2001г.

2002г.

2003г.

2004г.

2005г.

Выручка от продажи продукции (работ, услуг), тыс.руб.

7187817

8372772

11040112

12623012

15197402

Валовая прибыль, тыс.руб.

243 693

571 723

2 256 023

2 668 160

2 776 438

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс.руб.

-266 943

1 573127*

575 633

338 308

370 169

Рентабельность собственного капитала, %

-16,0

75,5

13,3

5,6

5,8

Рентабельность активов, %

-3,2

20,0

7,0

3,6

3,4

Коэффициент чистой прибыльности

-0,037

0,188

0,052

0,027

0,024

Рентабельность продукции (продаж), %

1,1

2,9

9,3

6,2

5,7

Оборачиваемость капитала

5,349

2,314

1,661

1,551

1,869

Сумма непокрытого убытка на отчет­ную дату, тыс.руб.

4 056 901

4 056 901

2 470 417

1 835 050

1 835 050

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %

50,7

52,9

28,3

18,2

15,4

* чистая прибыль 2002г. без учета списания пеней - 40 819 тыс.руб., показатели соответственно: рентабельность собственного капитала - 1,96% , рентабельность активов - 0,52%, коэффициент чистой прибыльности - 0,005

В связи с реструктуризацией задолженности по налоговым обязательствам перед бюджетами и внебюджетными фондами, в 2002 году в соответствии с Постановлением Правительства РФ №251 от 18.04.02 была списана задолженность по пеням федеральному бюджету и внебюджетным фондам в сумме 1 532 308 тыс. руб. Чистая прибыль за 2002 год составила 1 573 127 тыс. руб., без учета списания пеней - 40 819 тыс. руб.

За 2003 год получена выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в сумме 11 040 112 тыс. руб., что на 31,9% больше уровня 2002 года. Рост выручки, главным образом, обусловлен увеличением продаж автомобилей и машкомплектов и ростом цен на них. Чистая прибыль Общества за 2003 год составила 575 633 тыс. руб.

В 2003 году ОАО «УАЗ» был принят Комплексный план сокращения затрат, за счет выполнения мероприятий которого сэкономлено 573 млн. руб.

За 2004г. получена выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в сумме 12 623 млн. руб., что на 14,3% больше уровня прошлого года. Рост выручки обусловлен ростом цен на автомобили и машкомплекты и реализацией более дорогих автомобилей.

Доля экспорта в общем объеме продаж автомобилей и машкомплектов состав вила 29,4%.

В 2004 году за счет выполнения мероприятий Комплексного плана сокращения затрат было сэкономлено 327 млн. руб.

За 2005г. получена выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг на 20,4% больше уровня прошлого года. Рост выручки обусловлен реализацией более дорогих автомобилей, в том числе нового внедорожника UAZ Patriot.

Доля экспорта в общем объеме продаж в 2005г. составила 20,7%.

В целях эффективного использования ресурсов и для улучшения финансового положения предприятия в 2005 году на ОАО «УАЗ» действовала Программа снижения издержек.

2.3 Анализ финансового состояния ОАО «УАЗ»

2.3.1 Анализ состава и структуры имущества и обязательств ОАО «УАЗ»

Анализ финансового состояния организации начинается с изучения имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса.

Для этого составляется аналитический сравнительный баланс (таблица 2.3), все показатели которого можно разбить на три группы:

- показатели структуры баланса;

- показатели динамики баланса;

- показатели структурной динамики баланса.

Аналитический баланс включает показатели, характеризующие имущественное положение предприятия, дает возможность оценить его общее изменение и сделать вывод о том, через какие источники был приток новых средств и в какие активы эти средства вложены.

Анализ динамики и структуры имущества позволяет установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов (т.е. проводится горизонтальный и вертикальный анализ).

Используя данные бухгалтерского баланса ОАО «УАЗ» (Приложения А, Б, В) проанализируем состав и структуру имущества предприятия за 2003-2005гг. (таблица 2.3).

Из данных таблицы 2.3. следует, что с 2003 по 2005 года наблюдается рост общей стоимости имущества ОАО «УАЗ». Общая стоимость имущества предприятия в 2005 году по сравнению с 2003 годом возросла на 3 150 540 тыс. руб. (c 8 728 847 до 11 879 387 тыс.руб) или на 36,09%. Это было обусловлено увеличением стоимости внеоборотных активов за анализируемый период времени на 430 604 тыс. руб. или на 7,7% и ростом величины оборотных активов на 2 719 936 тыс. руб. или 86,2%. Данные таблицы свидетельствуют, что наибольшая часть средств ОАО «УАЗ» вложена во внеоборотные активы. Их удельный вес в общей стоимости имущества предприятия составляет 63,8% - в 2003г.; 60% - в 2004г.; 50,5% - в 2005г., хотя явно выражена тенденция снижения этого показателя.

В целом это положительный момент, активы предприятия становятся более мобильными, что является предпосылкой улучшения финансовой деятельности.

Темп прироста оборотных активов составил 86,2% и превысил темп прироста внеоборотных активов (7,7%), которые в совю очередь даже снизились на 0,7%, что на практике обычно приводит к ускорению оборачиваемости всех средств предприятия и это должно подтверждаться быстрым высвобождением средств в наиболее их мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения). Но их сумма за рассматриваемый период времени снизилась на 8,3%. Темп оборачиваемости активов выше, чем внеоборотных и на конец 2005г. их соотношение составляет 49,5% и 50,5% соответственно (в 2003 году внеоборотные активы превышали оборотные пости в 2 раза – 63,8% и 36,2% соответственно), что также говорит об улучшении платежеспособности.

Пассивная часть баланса на начало 2003 года характеризовалась преобладающим удельным весом собственных источников средств (67,1%), а за анализируемый период их доля в общем объеме имущества ОАО «УАЗ» уменьшилась на 12,1%, составив 55%. Размер заемных средств за отчетный период

Статьи баланса

Абсолютные величины, тыс.руб.

Удельные веса, %

Изменения(±)

конец 2003г.

конец 2004г.

конец 2005г.

конец 2003г.

конец 2004г.

конец 2005г.

в абсолютной величине, тыс. руб.

в удельных весах, %

в % к нача­лу 2003г.

в % к  нача­лу 2004г.

в % к  валюте 2003г.

в % к валюте 2004г.

конец 2004г.-2003г.

конец 2005г.-2004г.

конец 2004г.-2003 г.

конец 2005г.-2004г.

АКТИВ:

I Внеоборотные активы

1.1 Основные средства

1.2 Прочие внеоборотные средст­ва

5117681 455674

5450682 596710

5616760 387199

58,6

5,2

54,1 5,9

47,3 3,2

333001 141036

166078

-209511

-4,5 0,7

-6,8

-2,7

6,5 0,3

3,0

-35,1

24,9 10,6

9,1

-11,5

Итого по разделу I

5573355

6047392

6003959

63,8

60,0

50,5

474037

-43433

-3,8

-9,5

8,5

0,7

35,5

-2,4

II Оборотные активы

2.1 Запасы

2.2  Дебиторская задолженность

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

2.4 НДС


1879659 799715

217402 258716


2237140 1250431

200662 328589


2848499 2467521

199422 359966


21,5 9,2

2,5

3,0


22,2 12,5

2,0 3,3


24,0 20,7

1,7

3,1


357481 450716

-16740 69873


611359 1217090

-1240 31377


0,7

3,3

-0,5 0,3


1,8 8,2

-0,3

-0,2


19,0 56,3

-7,7 27,0


27,3 97,3

0,6

9.5


26,8

33,6

-1,2 5,3


33,7 67,1

-0,1 1,7

Итого по разделу II

3155492

4016822

5875428

36,2

40,0

49,5

861330

1858606

3,8

9,5

27,3

46,3

64,5

102,4

ВАЛЮТА БАЛАНСА

8728847

10064214

11879387

100

100

100

1335367

1815173

X

X

15,3

18,0

100

100

ПАССИВ:

III Капитал и резервы:

3.1 Уставный капитал

3.2 Добавочный и резервный капитал

3.3 Нераспределенная прибыль (убыток)



4142657

3549295

(1835050)



4142657

3508620

(1485370)



4142657

3830741

(1437322)



47,5

40,7

(21,1)



41,2

34,9

(14,9)



34,9

32,2

(12,1)



0

-40675

349680



0

322121



-6,3

-5,8

6,2



-6,3

-2,7

2,8



0

-1,1

19,1



0

9,2

0



0

-3,1

26,2



0

17,8

2,6

Итого по разделу III

5856902

6165907

6536076

67,1

61,2

55,0

309005

370169

-5,9

-6,2

5,3

6,0

23.1

20.4

IV Долгосрочные обязательства

791385

1970509

1587710

9,1

19,6

13,4

1179124

-382799

10,5

-6,2

148,9

19.4

88,3

-21,1

V Краткосрочные обязательства:

5.1 Заемные средства

5.2 Кредиторская задолженность

5.3 Прочие обязательства


376112

1704442

6


435954

1491841

3


1396677

2358887

37


4,3

19,5

0


4,4

14,8

0


11,7 19,9

0


59842

-212601

-3


960723

867046

34


0,1

-4,7 0


7,3

5,1

0


15,9

-12,5

-50


220,4 58,1

1133, 1


4,5

-15,9

0


52,9

47,8

0

Итого по разделу V

2080560

1927798

3755601

23,8

19,2

31,6

-152762

1827803

-4,6

12,4

-7,3

94,8

-11.4

100,7

ВАЛЮТА БАЛАНСА

8728847

10064214

11879387

100

100

100

1335367

1815173

X

X

15,3

18,0

100

100

Таблица 2.3 – Анализ состава и структуры баланса

соответственно также изменился. Существенно выросла доля краткосрочных пассивов: в основном за счет кредиторской задолженности на 867 046 тыс. руб., что занимает 19,9% в общей сумме средств предприятия и за счет кредитов банков на 960 723 тыс. руб. (11,7%). Все это свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Долгосрочные обязательства уменьшились за последний отчетный период на3 82 799 тыс.руб.

Доля кредиторской задолженности свидетельствует о непогашении предприятием свои долгов в назначенный срок. Это неблагоприятно сказывается на ее отношениях с поставщиками, кредитными организациями и даже со своими служащими. Но в то же время доля дебиторской задолженности возрасла и составляет 20,7% в общем объеме активов.

Таким образом, при общем увеличении стоимости предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Из всех групп оборотных активов наибольшее увеличение наблюдается по статье дебиторская задолженность, что расценивается, как отрицательная тенденция. Это обусловлено изменением условий оплаты за отгруженную продукцию. Значительный объем средств предприятия в конце 2005 года отвлечен в расчеты с дебиторами - 20,7%. При этом объем товарного кредита, предоставляемого покупателям вырос за анализируемый период на 1 217 090 тыс. руб.

За последний отчетный период увеличилась величина краткосрочных обязательств на 1 827 803 тыс. руб. или на 94,8%, что свидетельствует об ухудшении расчетов с кредиторами и, следовательно, об уменьшении финансовой устойчивости.

2.3.2 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств и паказывает способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности (А1, А2, А3, А4), с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (П1, П2, П3, П4). На основе такого деления средств и источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства:

А1 > П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4.

Соотношения, определяющие абсолютную ликвидность баланса, учитывают платежеспособность, согласно которой денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации, т.е. кредиторскую задолженность и краткосрочные займы и кредиты, а внеоборотные активы должны формироваться за счет собственных источников.

На основании данных бухгалтерского баланса (форма №1) в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы ОАО «УАЗ» разделяются на следующие группы, расчет которых приведен в таблице 2.4:

- А1 - наиболее ликвидные активы (включает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- А2 - быстро реализуемые активы (включает дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы);

- А3 - медленно реализуемые активы (включает материальные оборотные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- А4 - трудно реализуемые активы (включает внеоборотные активы).

Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы:

Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса

АКТИВ

Коды строк

2003г. тыс.руб

2004г. тыс.руб

2005г. тыс.руб

ПАССИВ

Коды строк

2003г. тыс.руб

2004г. тыс.руб

2005г. тыс.руб

Платежный излишек (недоста­ток) тыс. руб.

2003г.

2004г.

2005г.

1. Наиболее ликвидные активы, А1

(стр.250 + стр.260)

217402

200662

199422

1. Наиболее срочные обязательства, П1

(стр.620 + стр.630 + стр.660)

1704442

1491841

2358887

-1487040

-1291179

-2159465

2. Быстрореализуемые активы, А2

(стр.240 + стр. 270)

781256

1228949

2458980

2. Краткосрочные пасси­вы, П2

(стр.610)

376118

435957

1396677

405138

792992

1062303

3. Медленно реализуемые активы, A3

(стр.210 + стр.220 + стр.230)

2156834

2587211

3217006

3. Долгосрочные пасси­вы, ПЗ (стр.590)

791385

1970509

1587747

1365449

616702

1629259

4. Труднореализуемые активы, А4

(стр. 190)

5573355

6047392

6003959

4. Постоянные пассивы, П4

(стр.490 +стр.640 + стр.650)

5856902

6165907

6536076

-283547

-118515

-532117

Баланс

8728847

10064214

11879387

Баланс

8728847

10064214

11879387

X

X

X

- П1 - наиболее срочные обязательства (включает кредиторскую задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства);

- П2 - краткосрочные пассивы (включает краткосрочные займы и кредиты);

- П3 - долгосрочные пассивы (включает долгосрочные обяза­тельства);

- П4 - постоянные пассивы (включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов).

Исходя из данных бухгалтерского баланса ОАО «УАЗ» и анализа проведенного на основании таблицы 2.4 можно сделать вывод, что баланс предприятия не соответствует критериям абсолютной ликвидности.

Соотношение А1 < П1 - свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в настоящий момент. Данное соотношение по данным бухгалтрского баланса сохранялось с 2003 по 2005 года. За эти годы платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств возрастал и по результатам деятельности за 2005 год составил 2 159 465 тыс.руб.

Соотношения второй, третьей и четвертой групп статей баланса актива и пассива ОАО «УАЗ» (А2 > П2, АЗ > ПЗ и А4 < П4) соответствуют требованиям ликвидности баланса. В первом случае это свидетельствуют о том, что краткосрочные пассивы полностью покрываются за счет быстро реализуемых активов. То же можно сказать и о долгосрочных пассивах, они отражают некоторый платежный излишек. Следовательно, в перспективе предприятие можно считать платежеспособным.

Выполнение неравенства по четвертой группе носит балансирующий характер и свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

2.3.3 Расчет и финансовая оценка платежеспособности

В современных условиях анализ платежеспособности организаций приобрел чрезвычайно актуальное значение, так как большинство из них не являются таковыми. В большинстве случаев, платежеспособность ассоциируется с ликвидностью, т.е. возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов (осуществить платежи в определенных условиях). Для оценки платежеспособности организации в настоящий и перспективный периоды рассчитываются коэффициенты платежеспособности, которые отражают возможности организации погасить краткосрочную задолженность быстрореализуемыми активами. Платежеспособность организации определяется по данным бухгалтерского баланса на основе ликвидности оборотных средств. Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитываются соответствующие коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности - Кал исчисляется отношением наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств. Значение данного показателя наиболее важно для поставщиков товарно-материальных ресурсов и для банка, кредитующего организации.

Кал = (Д + ЦБ) : КО,

(7)

где Д - денежные средства в кассе и на счетах в банке;

ЦБ - ценные бумаги (краткосрочные финансовые вложения);

КО - краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Значение коэффициента показывает, какую долю обязательств организация может погасить немедленно. Рекомендуемое значение данного показателя 0,2-0,5. Если данный коэффициент постоянно (на протяжении нескольких периодов времени) превышает 0,5, то платежеспособность организации считается высокой.

Согласно расчетам, приведенным в таблице 2.5, величина коэффициента абсолютной ликвидности по ОАО «УАЗ» снижалась. Это указывает на неудовлетворительную платежеспособность предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств и свидетельствует о недостаточности свободных денежных средств для оперативного расчета с кредиторами.

Коэффициент критической оценки - Ккр.оц (промежуточной ликвидности, промежуточного покрытия) исчисляется отношением наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам:

Таблица 2.5 - Коэффициенты ликвидности организации

Коэффициенты ликвидности

Норматив

На конец 2003 года

На конец 2004 года

На конец 2005 года

Изменения (2004-2003)

Изменения (2005-2004)

Коэффициент абсолютной ликвидности

>0,2

0,104

0,104

0,053

0,000

-0,051

Коэффициент критической оценки

>0,7

0,489

0,753

0,710

0,264

-0,043

Коэффициент текущей ликвидности

>2

1,517

2,084

1,564

0,567

-0,519


Ккр.оц = (Д + ЦБ + ДЗ) : КО,

(8)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает возможность погашения краткосрочных обязательств организации при условии полного расчета с дебиторами. Рекомендуемое значение 0,7-0,8.

Коэффициент критической ликвидности свидетельствует, что перспективная платежеспособность ОАО «УАЗ»  при условии успешного проведения расчетов с дебиторами удовлетворительна, но к концу 2005 года значение данного показателя снизилось, что указывает на отвлечение значительной части оборотных средств в дебиторскую задолженность, и необходимость руководству предприятия следить за состоянием расчетов с дебиторами. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности - Ктл исчисляется отношением всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Этот показатель определяется исходя из того, что ликвидных средств у организации должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств.

Ктл = (Д + ЦБ + ДЗ + МЗ) : КО или

(9)

Ктл = ТА : КО,

(10)

где МЗ - материальные запасы;

ТА - текущие активы (2-й раздел баланса).

Этот коэффициент показывает платежные возможности организации при условии не только погашения дебиторской задолженности, но и при продаже в случае необходимости материальных оборотных средств. Методическими положениями по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса (№ 31-р от 12.08.1994) установлено нормативное ограничение данного показателя, которое должно быть не менее двух.

Показатель данного коэффициента на 2005 год меньше норматива, что является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а ОАО «УАЗ» неплатежеспособным (необходимы меры по восстановлению платежеспособности).

Вследствии неудовлетворительной платежеспособности рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам:

Квп = (Ктл1 + 6 мес. : 12 мес. х (Ктл1 – Ктл0)) : Ктл (норматив),

(11)

где Ктл1 – коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода,

Ктл0 - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Ктл (норматив) – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равное 2 [5].

Коэффициент восстановления платежеспособности необходимо рассчитать для объективной оценки ситуации по ОАО «УАЗ»:

Квп = (1,56 + 6 : 12 х (-0,5)) : 2 = 0,655.

Полученное значение данного показателя на 0,345 ниже нормативного, что свидетельствует о неспособности предприятия восстановления платежеспособности в ближайшие полгода.

Рассчитанные коэффициенты ликвидности показывают, что предприятие и на начало анализируемого периода, и на конец 2005 года не является платежеспособным. К концу 2005 года коэффициент абсолютной ликвидности снизился (0,053), а уровни коэффициентов критической и текущей ликвидности снизились на 0,043 и 0,519 соответственно, что может оцениваться отрицательно.

Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

2.3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Под устойчивостью предприятия понимается стабильное превышение доодов над расходами. Финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости. Она характеризуется способностью предприятия эффективно использовать финансовые ресурсы для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции, то есть фиансовая устойчивость характеризуется состоянием респределения финансовых ресурсов и эффективностью их использования по отношению к затратам.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятий и организаций принято рассчитывать ряд показателей как абсолютных, так и относительных по данным бухгалтерского баланса [7, с.28].

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств, необходимых для формирования запасов. Устанавливается разница между величиной источников средств и величиной запасов. Показатели обеспеченности являются базой для классификации финансового положения организации по степени устойчивости.

Различают четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая устойчивость – характеризуется высоким уровнем платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов. Источниками финансирования запасов являются собственные оборотные средства (трехмерная модель = 1,1,1);

- нормальная финансовая устойчивость – характеризует предприятие с нормальной платежеспособностью, с рациональным использованием заемных средств, высокой доходностью текущей деятельности. Запасы формируются за счет собтвенных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (трехмерная модель = 0,1,1);

- неустойчивое финансовое состояние – у предприятия возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования, нормальная платежеспособность нарушена, но восстановление возможно. К источникам финансирования запасов прибавляются краткосрочные кредиты и займы (трехмерная модель = 0,0,1);

- кризисное (критическое) финансовое состояние – предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства (трехмерная модель = 0,0,0).

Для ОАО «УАЗ» расчет абсолютных показателей представлен в таблице 2.6.

Для определения к какому типу финансовой устйчивости предприятие относится необходимо расчитать разницу между:

- собственными оборотными средствами и запасами;

Таблица 2.6 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости по ОАО «УАЗ»

Показатели

На конец 2003 года тыс. руб.

На конец 2004 года тыс. руб.

На конец 2005 года тыс. руб.

Собственные оборотные средства

(СОС = стр.490 – стр.190)

283547

118515

532117

Собственные и долгосрочные источники

(СДИ = стр.490 + стр.590 – стр.190)

1074932

2089024

2119827

Общая величина источников

(ОИЗ = стр.490 + стр.590 + стр..610 – стр.190)

1451044

2524978

5316504

Запасы (стр.210)

1879659

2237140

2848499

Излишек/недостаток СОС

-1596112

-2118625

-2316382

Излишек/недостаток СДИ

-804727

-148116

-728672

Излишек/недостаток ОИЗ

-428615

287838

668005

Тип финансовой устойчивости (в соответствии с трехмерной моделью)

4

3

3


- собственными и долгосрочными источниками и запасами;

- общей величиной источников и запасами.

Положительному  значению присваивается значение 1, отрицательному – 0. На основании этих данных составляется трехмерная модель.

Из данных таблицы следует, что ОАО «УАЗ» находится в неустойчивом финансовом состоянии, причем на конец отчетного периода финансовая устойчивости повысилась за счет увеличения собственных оборотных средств и дополнительного привлечения краткосрочных кредитов и займов. Подобное заключение сделано на основании следующих выводов:

- наличие собственных оборотных средств за 2005 год выросло в 4,5 раза (на 348,99%);

- недостаток собственных оборотных средств на анализируемый период вырос на на 9,33%;

- недостаток собственных и долгосрочных заемных источников для покрытия запасов увеличился в 4,9 раз (на 391,96%);

- излишек общей величины источников средств, предназначенных для покрытия запасов, вырос в 2,3 раза (на 132,08%);

- предприятие было вынуждено привлечь в оборот краткосрочные кредиты и займы (стр.690 баланса); их сумма за 2005 увеличилась на 18,04%, что требует погашения в следующем году.

Тем не менее, по сравнению с 2003 годом финансовая устойчивость ОАО «УАЗ» улучшилась, что было связано с ростом собственного оборотного капитала. В 2003 году собственные оборотные средства увеличились за счет средств, полученных от дополнительной эмиссии обыкновенных акций (увеличение Уставного капитала на 2 475 311 тыс. руб.), и сокращения убытков.

Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости по ОАО «УАЗ» представлены в таблице 2.7.

Из данных таблицы 2.7 видно, что значения показателей говорят о финансовой неустойчивости ОАО «УАЗ» и зависимости предприятия от внешних источников:

-   коэффициент финансовой независимости (автономии) снизился на 9,84% и достиг уровня оптимального значения, что свидетельствует об увеличении

Таблица 2.7 - Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «УАЗ» [3]

Коэффициент

Интервал оптимальных значений

На конец 2003 года тыс. руб.

На конец 2004 года тыс. руб.

На конец 2005 года тыс. руб.

Автономии

 (стр.490 : стр.700)

>0,5

0,67

0,61

0,55

Соотношения заемных и собственных средств (капитализации)

((стр.590 + стр.690) : стр.490)

<0,7

0,49

0,63

0,82

Обеспеченности собственными средствами

((стр.490 – стр.190) : стр.290)

>0,1

0,09

0,03

0,09

Маневренности

0,2-0,5

0,05

0,02

0,08

Соотношение мобильных и иммобилизованных средств

-

0,57

0,66

0,98

Имущества производственного назначения

>0,5

0,85

0,82

0,75

Прогноза банкротства

-

0,12

0,21

0,18


зависимости предприятия от внешних источников;

-   коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами увеличился, в основном за счет полученной прибыли, и составил 0,09, но так и не достиг интервала оптимальных значений, что говорит о недостаточности собственных оборотных средств и невозможности проведения независимой финансовой политики;

-   в связи с ростом коэффициента маневренности можно сказать, что у предприятия есть возможность для финансового маневра;

-   увеличение показателя соотношения мобильных и иммобилизованных средств является положительной тенденцией, так как создается предпосылка для

увеличения оборачиваемости оборотных активов;

-   снижение коэффициента имущества производственного назначения на 8,54% также свидетельствует об увеличении финансовой зависимомти, так как предприятию может потребоваться привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения;

-   снижение коэффициента прогноза банкротства на 14,29% в течение 2004-2005 года так же свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовое затруднение.

Следовательно, для восстановления финансового равновесия ОАО «УАЗ» необходимо осуществить комплекс мер, направленных на проведение независимой финансовой политики, и прежде всего по уменьшению доли заемных средств в валюте баланса, т.е. по уменьшению зависимости от внешних кредиторов, оптимизировать структуру пассивов путем обоснованного снижения запасов и затрат и дебиторской задолженности.

 

2.3.5 Анализ показателей рентабельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность, различных видов деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

В зависимости от направления вложенных средств и источников привлечения капитала используют различные показатели рентабельности:

- рентабельность собственного капитала (отношение балансовой или чистой прибыли к средней годовой стоимости всего капитала или отдельных его слагаемых);

- рентабельность активов (отношение билансовой или чистой прибыли к балансовой стоимости активов);

- рентабельность производственной деятельности (исчисляется путем отношения прибыли от реализации или чистой прибыли от основной деятельности к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции);

- рентабельность продаж (отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыла к сумме выручки). Данный показатель характеризует эффективность производственно-коммерческой деятельности, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

На основе данных бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) проведем анализ уровня и динамики рентабельности ОАО «УАЗ».

Согласно данным бухгалтерской отчетности выручка от продажи продукции (работ, услуг) за 2003 -2005гг. росла в среднем на 17% (в 2004 году на 14%, в 2005 – 20%), чистая прибыль в 2004 году уменьшилась на 41%, а в 2005 по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 9%.

За 2003 год получена выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в сумме 11 040 112 тыс.руб., что на 31,9% больше уровня 2002 года. Рост выручки, главным образом, был обусловлен увеличением продаж автомобилей и машкомплектов и ростом цен на них. Чистая прибыль Общества за 2003 год составила 575 633 тыс.руб.

В 2003 году на ОАО «УАЗ» был принят Комплексный план сокращения затрат, за счет выполнения мероприятий которого сэкономлено 573 слн.руб.

В 2004 году ОАО «УАЗ» выпустило 70 341 автомобилей и машкомплектов, что составило 89,0% к уровню производства 2003г. В этом же году по равнению с 2003г. произошло снижение доли производства автомобилей марки УАЗ в общем выпуске по России с 6,0% до 4,8%.

Снижение производства было вызвано ростом ввоза на российский рынок иномарок, увеличением производства автомобилей на совместных предприятиях, а также технической реконструкцией ОАО «УАЗ» (строительство окрасочного комплекса).

Динамика рентабельности собственного капитала (стр.190 ф.2 : (стр.410 ф.1 + + стр.420 ф.1 + стр.470 ф.1) х 100) и рентабельность активов (стр.190 ф.2 : стр.300 ф.1 х 100) представлены в таблице 2.2.

Рентабельность производственной деятельности ((стр.050 ф.2 : стр.020 +           + стр.030 + стр.040) х 100) в 2003 году составила 10,23% , в 2004 году – 6,66%, в 2005 году – 6,01%.

Рентабельность продаж (стр.050 : стр.010 х 100) соответственно 9,28%, 6,24% и 5,67%.

Снижение прибыли и коэффициентов рентабельности было обусловлено:

- полученными в I полугодии 2005г. убытками, связанными с длительной вне­плановой остановкой завода в январе ввиду отсутствия двигателей, что привело к снижению продаж при сохранении условно-постоянных расходов;

- существенным ростом цен на сырье, материалы и комплектующие изделия в начале 2005г. при равномерном в течение года повышении цен на автомобили.

Для повышения рентабельности ОАО «УАЗ» должно проводить более последовательную политику в освоении и внедрении новых технологий в производство, провести функционально-стоимостной анализ цикла производства, диверсифицировать выпуск продукции. Повышение цены и снижение себестоимости - тоже могут быть показателям повышения рентабельности ОАО «УАЗ». Больше внимания уделять маркетинговым исследованиям.














ГЛАВА 3  АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ОАО «УАЗ»

3.1 Анализ дебиторской задолженности

Выяснив картину финансового состояния ОАО «УАЗ», определим, насколько эффективно построено управление дебиторской задолженностью в организации, явились ли просчеты в управлении дебиторской задолженностью одной из причин неустойчивого состояния рассматриваемого общества.

В первой фазе анализа оценивается объем дебиторской задолженности ОАО «УАЗ», размер дебиторской задолженности по отношению к оборотным средствам (таблица 3.1).

Таблица 3.1 Сведения о размере дебиторской задолженности

Показатель

2001г.

2002г.

2003г.

2004г.

2005г.

1. Общая сумма дебиторской задолженности, тыч.руб.

643 483

603 065

799 515

1 250 431

2 467 521

в т.ч., просроченная, тыс.руб.

280 625

173 590

230 264

248 111

390 126

2.Общая сумма оборотных активов, тыс.руб.

2 689 576

2 171 232

3 023 163

4 016 822

5 875 428

3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты), тыс.руб.

0

0

18 259

21 482

8 541

4.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты), тыс.руб.

643 483

603 065

781 256

1 228 949

2 458 980

5.Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, (п.1 : п.2 х 100), %

23,93

27,78

39,52

32

42


На основании данных таблицы 3.1. можно сказать, что размер дебиторской задолженности предприятия из года в год возрастал. Так за последний отчетный период 2004-2005гг. дебиторская задолженность в целом выросла на 1 217 090 тыс. руб. При этом сумма долгосрочной дебиторской задолженность снизилась на 12 941 тыс. руб., а краткосрочная увеличилась на 1 230 031 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности объясняется исполнением договоров по поставке продукции с отсрочкой платежа.

В период с 2001г. по 2005г. доля дебиторской задолженности к сумме оборотных средств изменялась в пределах от 24% до 42%. Эти значения превышают средние показатели из практики (объем дебиторской задолженности по предприятиям колеблется от 10% до 25% общей стоимости оборотных активов предприятия). Теоретически, факт увеличения дебиторской задолженности в период с 2001г. по 2005г. отражает увеличение оборотных средств, а следовательно - улучшение финансового положения. Но на практике, для оценки возрастания дебиторской задолженности, в дальнейшем потребуется анализ ее качества.

Диаграмма, представленная на рисунке 3.1, наглядно демонстрирует объем (или уровень) дебиторской задолженности ОАО «УАЗ» и его динамику за анализируемый период.

 Рисунок 3.1 - Объем (уровень) дебиторской задолженности ОАО «УАЗ»

Для более детального анализа дебиторской задолженности следует рассмотреть ее состав и структуру (таблица 3.2).

Таблица 3.2 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности, тыс. руб.

Наименование показателя

Величина показателя

Отклонение,

2004-2005г.

Темпы роста, %

Удельный вес, %

Оклонение,

2004-2005г



2003 год

2004 год

2005 год

2003 год

2004 год

2005 год

Дебиторская задолженность:

краткосрочная всего

781256

1228949

2458980

1230031

100,4

97,69

98,28

99,65

1,37

в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками

401387

643 607

1917400

1273793

197,9

50,19

51,47

77,71

26,23

авансы выданные

106723

246046

304407

58361

23,7

13,35

19,68

12,34

-7,34

прочая

273146

339296

237173

-102123

-30,0

34,16

27,13

9,61

-17,52

долгосрочная всего

18459

21482

8541

-12941

-60,2

2,31

1,72

0,35

-1,37

в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками

-

1588

8341

6753

425,3

-

0,13

0,34

0,21

авансы выданные

-

-

-

-

-

-

-

-

-

прочая

18459

19894

200

-19694

-99

2,31

1,59

0,01

-1,58

Итого:

799715

1250431

2467521

1217090

197

100

100

100

х


Общая величина дебиторской задолженности за 2004-2005гг. возросла в 2 раза (1 217 090 тыс. руб.), за весь же период 2003-2005гг. увеличение составило 1 667 806 тыс.руб. Задолженность покупателей и заказчиков увеличилась на 1 273 793 тыс.руб., это означает, что обществу следует постоянно вести строжайший учет и контроль за данными расчетами. Кроме этого, предприятие повысило уровень реализации продукции в кредит. Это может снизить количество оборотов оборотных средств и увеличить длительность их оборота. Чем медленнее происходит оплата отгруженной продукции, тем меньше средств предприятие сможет вложить в дальнейшую свою деятельность. Однако нельзя забывать, что современное экономическое положение большинства предприятий в современных условиях, не позволяет их сразу оплачивать свои обязательства, поэтому ОАО «УАЗ» нужно в дальнейшем снижать дебиторскую задолженность до величины краткосрочных обязательств, что дает возможность к ее погашению по мере поступления дебиторской задолженности.

Положительным является тот факт, что снизилась доля долгосрочной задолженности за 2004-2005 год на 1,37% или на 12 941 тыс. руб. Следовательно, у предприятия имеется возможность быстрее возвратить отвлеченные средства.

Далее следует оценить состав и давность образования дебиторской задолжен­ности, установить, нет ли в ее составе сумм, по которым истек срок исковой давно­сти (таблица 3.3).

Таблица 3.3 - Структура краткосрочной дебиторской задолженности, тыс.руб.

Наименование дебиторской задолженности

Срок наступления платежа



до одного года

свыше одного года

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков

1 917 400

-

в том числе просроченная

274 376

X

Дебиторская задолженность по векселям к получению

-

-

в том числе просроченная

-

X

Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал

-

-

в том числе просроченная

-

X

Дебиторская задолженность по авансам выданным

304 407

-

в том числе просроченная

101 552

X

Прочая дебиторская задолженность

237 173

-

в том числе просроченная

14 198

X

Итого

2 458 980

-

в том числе просроченная

390 126

X


По данным таблицы 3.3 видно, что на ОАО «УАЗ» имеется просроченная краткосрочная дебиторская задолженность в размере 390 126 тыс. руб., что составляет 15,9% от всей суммы дебиторской задолженности. Наибольшую долю просроченной дебиторской задолженности занимают: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков и авансы выданные, которая составляет 11,2% и 4,1% соответственно в сумме всей дебиторской задолженности. Наличие просроченной дебиторской задолженности может быть связано с неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, неплатежеспособность некоторых потребителей.

Во второй фазе анализа выполняется оценка оборачиваемости и качества дебиторской задолженности по следующей совокупности параметров:

-  оборот дебиторской задолженности и средний срок оплаты счетов дебиторов (средний период инкассации);

-   реестр «старения» счетов дебиторов;

-   коэффициент просроченной дебиторской задолженности;

-   прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности.

Важнейшим элементом анализа дебиторской задолженности является оценка ее оборачиваемости. Тенденцию изменения этого показателя часто используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи. Чем выше скорость оборота, тем меньше инвестировано средств в дебиторскую задолженность. Количество оборотов дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 3.

Значения, приведенные в таблице 3.4 ясно показывают, что количество оборотов (конвертации в денежные средства) дебиторской задолженности за последние три года снизилось в 2 раза и составляет 6,2 оборота в год, что свидетельствует об ухудшении расчетов с дебиторами. Это может быть результатом недостаточно активной работы по взысканию задолженности и наличия значительного количества просроченных счетов к оплате, а также отсутствие стимула (скидок) для оплаты счетов дебиторами в срок.

К тому же, если средний фактический срок погашения дебиторской задолженности превышает установленный, это может влиять и на степень ликвидности предприятия. Чтобы более точно оценить, есть ли повод для

Таблица 3.4 - Количество оборотов дебиторской задолженности ОАО «УАЗ»

Показатели

Год

2003г.

2004г.

2005г.

1 Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг, тыс.руб.

11040112

12623012

15197402

2 Дебиторская задолженность, тыс.руб.

799715

1250431

2467521

3 Количество оборотов дебиторской задолженности (п.1 : п.2)

13,8

10,1

6,2

4 Средний период дебиторской задолженности (п.1 : п.2 х 360), дней

26

36

58


беспокойства, преобразуем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в показатель продолжительности оборота данной задолженности в днях. Средний срок оплаты счетов дебиторов рассчитывается по формуле 6.

Для ОАО «УАЗ», чей оборот дебиторской задолженности равен 6,2, средний срок погашения дебиторской задолженности в 2005 году составляет 58 дней (таблица 3.4). Причем, эта цифра так же увеличилась по сравнению с 2003 годом в два раза. Увеличившийся срок оплаты дебиторов говорит о снижении ликвидности де­биторской задолженности рассматриваемой организации.

Тем не менее, прежде чем делать вывод о наличии проблем с погашением дебиторской задолженности у ОАО «УАЗ» необходимо проверить, какие условия оплаты предприятие обычно предлагает своим покупателям. Средний срок погашения дебиторской задолженности составляет 58 дней притом, что выставлено условие оплаты «нетто 30 дней». Это означает, что качество дебиторской задолженности рассматриваемого общества низкое, т. к. значительная часть счетов просрочена.

Более совершенным методом оценки качества и контроля дебиторской задолженности является реестр «старения» счетов дебиторов, где все счета дебиторов общества ранжируются по убыванию величины задолженности. Реестр «старения» счетов дебиторов более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.

Реестр «страрения» счетов основных дебиторов ОАО «УАЗ» представлен в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Реестр «старения» счетов дебиторов ОАО «УАЗ»

Дебиторы

0-30 дней

30-60 дней

60-90 дней

Свыше 90 дней

Всего

Доля, %

ООО «УАЗ-Металлургия», тыч.руб.

-

208 977

-

-

208 977

8,47

ГКПФ «Облснаб», тыч.руб.

32 655

3184

-

79 402

115 241

4,67

ООО «Алсим» , тыч.руб.

38 914

20 171

-

-

59 085

2,39

ЗАО «Взлет» , тыч.руб.

-

-

-

31 522

31 522

1,28

12 309

16 871

26 256

-

43 127

1,75

Прочие дебиторы, тыч.руб.

1 187 699

534 905

245 689

28 967

2 009 569

81,44

Всего, тыч.руб.

1 271 577

784 108

271 945

139 891

2 467 521

100

Доля, %

51,53

31,78

11,02

5,67

100

-


Из данных таблицы 3.5 видно, что 51,53% задолженности являются текущими. 31,78 % просрочены более чем на месяц. Это наталкивает на мысль, что ослаблено внимание к группе дебиторов, за счет задолженности которых сформировалась эта, незначительно снизившаяся за месяц, сумма долгов. Финансовым руководителям ОАО «УАЗ» необходимо обратить особое внимание на задолженность сроком возникновения 30-60 дней.

На счетах пяти основных дебиторов сконцентрированы около 18,56% от всей суммы дебиторской задолженности. Специалистам предприятия необходимо обратить особое внимание именно на эти пять основных контрагентов.

Согласно принятой финансовой политики ОАО «УАЗ» условия погашения просроченной дебиторской задолженности:

- за просрочку платежа уплачивается пени в соответствии со ст. 395 ГК РФ в размере 1/365 ставки рефинансирования ЦБ РФ на день платежа от суммы платежа за каждый день просрочки;

- предполагаемые сроки гашения: 30 дней.

В процессе этого анализа рассмотрим коэффициент просроченной дебиторской задолженности, который вычисляется по формуле 5. Коэффициент просроченной дебиторской задолженности за 2004-2005гг. по ОАО «УАЗ» составил:

КпрДЗ = 390125 : 2467521 = 0,158 (15,8%).

Вычисленный коэффициент говорит о том, что 15,8% всей дебиторской задолженности ОАО «УАЗ» является просроченной. Это высокий показатель, он сигнализирует о проблеме низкого качества дебиторской задолженности, что в свою очередь приводит к проблеме низкой ликвидности дебиторской задолженности. Как следствие этого, возникают проблемы с финансированием деятельности.

По причине сказанного выше возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (таблица 3.6).

Таблица 3.6 - Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженность ОАО «УАЗ»

Классификация дебиторов по срокам задолженности

Сумма дебиторской задолженности, тыч.руб

Вероятность безнадежных долгов, отн. ед.

Сумма безнадежных долгов, (2) х (3)

Реальная величина     задолженности, (2) - (4)

0-30 дней

1271577

0,025

31789,43

1239787,58

30-60 дней

784108

0,05

39205,4

744902,6

60-90 дней

271945

0,075

20395,88

251549,125

свыше 90 дней

139891

0,1

13989,1

125901,9

Итого:

2467521

-

105379,8

2362141,2


Так как, доля безнадежных долгов находится в прямой зависимости от продолжительности периода, в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность. Согласно этой концепции проведены расчеты, которые позволяют заключить, что предприятие не дополучит 105 379,8 тыс. руб. или 4,3% дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затягивание может привести к ее списанию.

На рисунке 3.2 графически отображена структура дебиторской задолженности ЗАО «УАЗ» по срокам ее возникновения.

Рисунок 3.2 – Графический анализ «возраста»дебиторской задолженности ОАО «УАЗ»

3.2 Анализ кредиторской задолженности

Весьма актуальным является вопрос о правомерности сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой, но при этом она не должна превышать кредиторскую. Но в тоже время организация обязана погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает она долги своих дебиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторскую задолженность следует рассматривать как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую - как средства, временно привлеченные в оборот.

Таким образом, данный вид анализа необходим для изучения движения обязательств, а также возможности начисления кредиторской задолженности за счет поступления средств от дебиторов [8, с.112].

Сначала проанализируем динамику кредиторской задолженности на основании таблицы 3.7.

Таблица 3.7 - Динамика кредиторской задолженности ОАО «УАЗ»

Показатель

31.12.2001

31.12.2002

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

Общая сумма кредиторской задолженности*, в т.ч., тыс.руб.

6 641 252

4 851 125

2 867 931

3 873 292

5 274 877

просроченная, тыс.руб.

332 203

278 649

319 088

507 702

515 443

Доля просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности, %

5,00

5,74

11,13

13,11

9,77

* Сведения приведены в соответствии с формой №5 по ОКУД (Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 №67н)

На основании данных таблицы 3.7 можно сказать, что размер кредиторской задолженности предприятия за последние три года возрастал. Так за последний от четный период 2004-2005 года дебиторская задолженность в целом выросла на 1 401 585 тыс. руб. При этом сумма просроченной кредиторской задолженности так же увеличивалась, что отразилось на финансовой устойчивости предприятия.

Диаграмма, представленная на рисунке 3.3, демонстрирует объем (уровень) кредиторской задолженности ОАО «УАЗ» и его динамику за анализируемый период.

Рисунок 3.3 - Объем (уровень) дебиторской задолженности ОАО «УАЗ»

Для более детального анализа кредиторской задолженности следует рассмотреть ее состав и структуру (таблица 3.8).

Общая величина кредиторских обязательств в 2005 году увеличилась на 1 401 585 тыс. руб. или на 36,2% (таблица 3.8). В том числе, за счет роста краткосрочной задолженности на 1 827 769 тыс. руб., что составляет 94,8%. Существенную роль на изменение суммы кредиторской задолженности в целом оказало снижение долгосрочной задолженности на 1 426 184 тыс. руб. или на 73,3% (100 - 26,7).Если в 2004 году наблюдалась положительная тенденция снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками в ее удельном весе 24,3%, то в 2005 году она снова увеличилась до 29,5%.

Таблица 3.8 - Анализ структуры кредиторской задолженности

Наименование показателя

Величина показателя

Отклонение, 2004-2005гг.

Темпы роста, %

Удельный вес, %

Отклонение, 2003-2005гг.



2003 год

2004 год

2005 год

2003 год

2004

год

2005

год

Кредиторская задолженность:

Краткосрочная (всего)

2080554

1927795

3755564

1827769

94,8

72,5

49,8

71,2

-1,3

в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками

865007

942484

1556177

613693

65,1

30,2

24,3

29,5

-0,7

Авансы полученные

294338

229893

288557

58664

25,5

10,3

5,9

5,5

-4,8

расчеты по налогам и сборам

62652

33686

78163

44477

132,0

2,2

0,9

1,5

-0,7

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

51386

34124

24904

-9220

-27,0

1,8

0,9

0,5

-1,3

кредиты

376112

435954

1316325

880371

201,9

13,1

11,3

25,0

11,8

займы

-

-

80352

80352

-

-

-

1,5

1,5

задолженность перед персоналом организации

134402

97544

89480

-8064

-8,3

4,7

2,5

1,7

-3,0

прочая

296657

154110

321606

167496

108,7

10,3

4,0

6,1

-4,2

Долгосрочная (всего)

787377

1945497

519313

-1426184

-73,3

27,5

50,2

9,8

-17,6

Продолжение таблицы 3.8




Наименование показателя

Величина показателя

Отклонение,

2004-2005г.

Темпы роста, %

Удельный вес, %

Отклонение, 2003-2005

2003 год

2004 год

2005 год

2003 год

2004

год

2005

год

в том числе: кредиты

165520

467001

246709

-220292

-47,2

5,8

12,1

4,7

-1,1

Займы

59

943356

912296

-31060

-3,3

0

24,4

17,3

17,3

прочая

621789

535140

360308

-174832

-32,7

21,7

13,8

6,8

-14,9

Итого

2867931

3873292

5274877

1401585

36,2

100

100

100

X


Кредиторская задолженность по поставщикам и подрядчикам возросла на 613693 тыс. руб. Одним из факторов, повлиявших на увеличение кредиторской задолженности, явилось изменение структуры самого предприятия, связанное с выделением структурных подразделений завода в самостоятельные обособленные дочерние общества. Рост кредиторской задолженности объясняется также изменением условий договоров, заключенных с поставщиками, с отсрочкой платежа.

Следовательно, репутация общества как надежного, платежеспособного покупателя снижается. Это означает, что в случае необходимости, общество не сможет рассчитывать на дополнительное привлечение кредитных средств и гарантировать их возврат.

Положительным моментом в данной структуре обязательств является снижение суммы задолженности перед бюджетом по налогам и сборам на 9220 тыс. руб. и доля данной задолженности в общей величине составляет 0,5%, что на 1,3% меньше начала анализируемого периода. Одна из причин уменьшения задолженности: изменения тарифов страховых взносов по единому социальному налогу (с 35,6% до 26%).

Практически в два раза выросла задолженность перед прочими кредиторами, т.е. за электроэнергию, за услуги связи и прочие услуги. Данное увеличение нежелательно и неприемлемо, так как современные условия требуют своевременного погашения данного перечня услуг, иначе это грозит ухудшением репутации и как следствие: занесением общества в список злостных неплательщиков. Предприятию более чем необходимо в первоочередном порядке рассчитаться по наиболее срочным обязательствам как за счет имеющихся денежных средств, так за счет поступления дебиторской задолженности. Для эффективного осуществления деятельность необходимо не только расширять производство, но и без ущерба для этого погашать свои обязательства и улучшать деловую репутацию общества, как надежного партнера [22, с.138].

Затем следует оценить состав и давность образования кредиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, по которым истек срок исковой давности (таблица 3.9).

Таблица 3.9 - Структура кредиторской задолженности на 31.12.2005


Наименование кредиторской задолженности

Срок наступления платежа

До одного года

Свыше одного года

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс.руб.

1 556 177

-

в том числе просроченная, тыс.руб.

475 195

X

Кредиторская задолженность   перед персоналом организа­ции, тыс.руб.

89 480

-

в том числе просроченная, тыс.руб.

-

X

Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс.руб.

280 670

182 705

в том числе просроченные, тыс.руб.

-

X

Кредиты, всего, тыс.руб.

1 316 325

246 709

в том числе просроченные, тыс.руб.

-

X

Займы, всего, тыс.руб.

80 352

912 296

Продолжение таблицы 3.9

в том числе облигационные займы, тыс.руб.

-

X

в том числе просроченные облигационные займы, тыс.руб.

-

X

Прочая кредиторская задолженность, тыс.руб.

610 163

68 397

в том числе просроченная, тыс.руб.

40 248

X

ИТОГО, тыс.руб.

3 933 167

1 410 107

в том числе ИТОГО просроченная, тыс.руб.

515 443

X


По данным таблицы 3.9 видно, что на ОАО «УАЗ» имеется просроченная краткосрочная кредиторская задолженность в размере 515 443 тыс. руб., что составляет 13,1% от всей суммы кредиторской задолженности. Наибольшую долю просроченной кредиторской задолженности занимают: задолженность перед поставщиками и подрядчиками 30,5% от суммы этой задолженности и прочая кредиторская задолженность 6,6%.

По аналогии с оценкой дебиторской задолженности следует определить оборачиваемость и период оборота кредиторской задолженности (таблица 3.10).

Таблица 3.10 - Оборачиваемость кредиторской задолженности ОАО «УАЗ»

Показатели

2003г.

2004г.

2005г.

1.Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг, тыс.руб.

11040112

12623012

15197402

2. Кредиторская задолженность, тыс.руб.

2080554

1927795

3 Количество оборотов кредиторской задолженности (п.1 : п.2)

5,3

6,5

4,0

4.  Средний  период  кредиторской  задолженности (360 : п.3), дней.

67,8

55,0

89,0


По данным таблицы 3.10 оборачиваемость кредиторской задолженности также снизилась за последний отчетный период на 2,5 оборота. Соответственно увеличился и период возврата привлеченных средств на 34 дня. Данную тенденцию можно назвать благоприятной с большой долей условности, так как замораживание средств в кредиторской задолженности может привести к выплате штрафов, пеней и неустоек.

Согласно принятой финансовой политики ОАО «УАЗ» условия погашения просроченной кредиторской задолженности:

- за просрочку платежа уплачивается пени в соответствии со ст. 395 ГК РФ в размере 1/365 ставки рефинансирования ЦБ РФ на день платежа от суммы платежа за каждый день просрочки;

- предполагаемые сроки гашения: 30 дней.

3.3 Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей

Этот анализ необходим для изучения движения обязательств, а также возможности начисления кредиторской задолженности за счет поступления средств от дебиторов. Данные для анализа соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей приведены в таблицах 3.4 и 3.10. На основании этих данных видно, что темп роста дебиторской задолженности выше темпа роста кредиторской задолженности – 97,3% и 94,8% соответственно. Оборачиваемость дебиторской задолженности также больше, чем этот показатель у кредиторской задолженности.

Для наглядности представлена диаграмма динамики оборачиваемости дебитор ской и кредиторской задолженности (рисунок 3.4).

Рисунок 3.4 -Динамика периода оборота дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «УАЗ»

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств вызваны состоянием дебиторской задолженности, т.к. темп ее прироста больше кредиторской. Данный момент можно частично компенсировать более высокой оборачиваемостью.

На основании таблицы можно сказать, что срок оборота кредиторской задолженности превышает срок оборота дебиторской задолженности на конец отчетной периода (89 дней > 58 дней). Это означает, что предприятию предоставляют средств, на большой срок, чем тот, на который ОАО «УАЗ» предоставляет товарный кредит, что может отразиться на кредитоспособности предприятия.

3.4 Организация управлением задолженностью на ОАО «УАЗ»

На стадии подписания договора Службой безопасности ОАО «УАЗ» проводится работа по оценке платежеспособности контрагента (на основании представленных документов и информации, представленной банком о наличии данного клиента в картотеке).

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на ОАО «УАЗ» организовано с использованием сетевых информационных технологий. Для автоматизации управления задолженностью на предприятии и контроля за расчетами используется собственное программное обеспечение, которое охватывает все хозяйственные операции предприятия, в том числе в нем есть модуль учета и контроля дебиторской и кредиторской задолженности.

Первичные документы в единой информационной базе регистрируются с указанием сроков оплаты согласно заключенным договорам, благодаря чему просроченная задолженность определяется автоматически. Задолженность можно проследить как по каждому договору, так и по контрагенту. При возникновении просроченной дебиторской задолженности работник подразделения-исполнителя проводит предупредительную работу (составление предупредительных писем, телефонные переговоры и др.). Последующие платежи (отгрузка) до погашения или представления обоснований о погашении задолженности в будущем в финансовую службу завода (Департамент экономики Ульяновского филиала ОАО «Северсталь-авто») производиться не будут.

Ежегодно проводится инвентаризация, в том числе и финансовых обязательств.

На ОАО «УАЗ» утвержден Регламент организации работы с дебиторской задолженностью. Настоящий Регламент устанавливает порядок выполнения обязательных действий при возникновении просроченной дебиторской задолженности в корпоративном бухгалтерском учете. Блок-схема процесса приведена на рисунке 3.5.

В соответствии с данным регламентом работа с просроченной дебиторской задолженностью состоит из трех этапов:

Этап 1. Учет возникшей дебиторской задолженности. Приостановление отгрузки. На этом этапе формируется реестров дебиторской задолженности. Отгрузки контрагенту при наличии просроченной дебиторской задолженности приостанавливается. Регистрация данных по возникшей дебиторской задолженности обеспечивается на основании данных бухгалтерского учета. Выходной формой регистрации являются «Реестры просроченной дебиторской задолженности. Приостановка отгрузки осуществляется автоматически по факту регистрации наступившей просроченной дебиторской задолженности, который формируется в информационных системах Компании. Обновление информации по «Реестрам просроченной дебиторской задолженности» осуществляется ежедневно. В Департаменте продаж (по направлению деятельности) «Перечни контрагентов-задолжников» и «Реестры просроченной дебиторской задолженности» доводятся по электронной почте либо посредством автоматического формирования соответствующих отчетов в информационных системах организации.

На этом же этапе контрагента извещают о возникшей просроченной дебиторской задолженности и  делают запрос графика погашения дебиторской задолженности. Уведомление контрагентов о приостановке в их адрес отгрузки продукции и необходимости предоставления графика погашения задолженности выполняется Департаментом продаж (по направлению деятельности), письменным извещением в адрес первого руководителя организации.

Рисунок 3.5 – Блок-схема управления процессом инкассации дебиторской задолженности на ОАО «УАЗ»

Формирование и отправка извещения обеспечивается в день получения информации о возникновении просроченной дебиторской задолженности. При неполучении в течение пяти дней со дня обнаружения задолженности ответа контрагента на извещение, осуществляется переход ко второму этапу.

При получении ответа контрагента на извещение осуществляется контроль оперативного погашения дебиторской задолженности. Контроль оперативного погашения дебиторской задолженности осуществляет Отдел планирования финансового учета и анализа. При непогашении дебиторской задолженности контрагентом в соответствии с представленным графиком погашения дебиторской задолженности осуществляется переход ко второму этапу.

При полном погашении просроченной дебиторской задолженности контрагентом в соответствии с графиком погашения дебиторской задолженности Отделом планирования финансового учета и анализа формируется перечень контрагентов для возобновления отгрузки, который передается в Департамент продаж (по направлению деятельности) для обеспечения возобновления отгрузки.

На втором этапе проводится подготовка к ведению претензионно-исковой работы. Сюда входит:

а)   принятие мер по закрытию просроченной дебиторской задолженности свыше 20 дней, формирование отчета о принятых мерах;

б) формирование пакета документов по контрагентам, имеющим просроченную дебиторскую задолженность свыше 20 дней.

Основанием для планирования и проведения мероприятий, обеспечивающих погашение дебиторской задолженности, является задание, которое формируется в Отделе планирования финансового учета и анализа, которое затем передается в Службу безопасности. Обязательным приложением к заданию является: копии письменного извещения контрагента о задолженности, графика погашения задолженности (при наличии) и всех имеющихся документов, подтверждающих долг перед ОАО «УАЗ».

После получения вышеуказанных документов Службой безопасности проводится анализ ситуации. Принимаются меры, направленные на погашение контрагентом дебиторской задолженности. Результатом является отчет о принятых мерах по закрытию дебиторской задолженности.

Сформированный Службой безопасности отчет о принятых мерах по закрытию дебиторской задолженности направляется в Отдел планирования финансового учета и анализа, который осуществляет контроль погашения дебиторской задолженности.

При непогашении контрагентом дебиторской задолженности формируется пакет документов по контрагенту, имеющему просроченную дебиторскую задолженность свыше 20 дней.

При погашении дебиторской задолженности Отдел планирования финансового учета и анализа формирует Перечень контрагентов для возобновления отгрузки.

На основании отчета о принятых мерах по закрытию дебиторской задолженности Дирекцией по продажам формируется перечень контрагентов для подготовки пакета документов с указанием даты образования задолженности и перечень контрагентов, в отношении которых не планируется принятие мер в рамках претензионно-исковой работы и судебных разбирательств.

Дирекция по продажам формирует перечень контрагентов, в отношение которых не планируется судебное разбирательство и согласовывает его с Финансовой Дирекцией.

Согласованный с Финансовой Дирекцией перечень онтрагентов, в отношении которых не планируется судебное разбирательство, передается в Отдел планирования финансового учета и анализа.

Подготовку пакета документов, необходимых для ведения претензионной работы, осуществляет Управление финансового учета согласно перечню контрагентов, предоставленного в Отдел планирования финансового учета и анализа.

В состав пакета документов входят:

1.   Доверенности, железнодорожные квитанции (или товарно-транспортные накладные или их копии).

2.   Расчет требований (основной долг, проценты, пени).

3.   Справка о расчетах по поставке и оплате с приложением копий платежных поручений или других расчетных документов по сделке.

4.   Реестр неоплаченных счетов, реестр по частично оплаченным счетам.

Сформированный пакет документов передается в Отдел планирования финансового учета и анализа для осуществления контроля и передачи в Дирекцию по правовым вопросам.

Третий этап - ведение претензионно-исковой работы включает:

- проверка и передача пакета документов необходимых для ведения претензионно-исковой работы;

-   ведение претензионно-исковой работы.

Подготовленные на втором этапе документы, проверяются на соответствие установленным требованиям в Отделе планирования финансового учета и анализа и передаются в Дирекцию по правовым вопросам для ведения претензионно-исковой работы по просроченной дебиторской задолженности.

Претензионно-исковая работа выполняется в соответствии с законодательством РФ и условиями договора поставки продукции.

Результатом претензионно-исковой работы является погашение дебиторской задолженности.

3.5 Рекомендации по снижению дебиторско-кредиторских задолженностей в целях восстановления платежеспособности

Оздоровление финансов ОАО «УАЗ» (путем приведения его кредиторских обязательств и финансовых требований в состояние, которое обеспечивает ритмичный оборот финансовых потоков, исключающий проявление признаков неплатежеспособности), должно сопровождаться изменением текущих значений системы долговых показателей дебиторской и кредиторской задолженностей данного предприятия до их установленных нормальных значений с помощью финансовых инструментов снижения дебиторско-кредиторских задолженностей.

Финансовые инструменты, обеспечивающие снижение дебиторской и кредиторской задолженности, которые могут быть использованы на ОАО «УАЗ», начиная от самого эффективного [24, с.60]:

а)  финансирование под уступку денежного требования позволяет единовременно и погасить (уменьшить) дебиторскую задолженность, и получить денежные средства от контрагента, поэтому данный инструмент считается наилучшим в числе мер по снижению дебиторско-кредиторских задолженностей предприятия;

б)   перевод долга, если осуществлен акционеру (участнику, учредителю), позволит предприятию снизить бремя какой-то кредиторской обязанности, при этом с новым дебитором, принявшим долг и на себя, можно договариваться об условиях, наиболее долгосрочных и выгодных, поскольку у акционера (участника, учредителя) имеются предпринимательские (финансовые) интересы в дальнейшей стабильной работе данной компании;

в)   уступка требований аналогично прекращению обязательства зачетом позволит погасить задолженность, покрывая долгом дебитора свои кредиторские задолженности. Этот прием может использоваться лишь эпизодически, так как уводит участников расчетов из сферы денежных (финансовых) отношений;

г) обмен требований кредиторов на акции (доли) уставного капитала общества является действенным механизмом, поскольку относительно быстро гасит конфликт с кредиторами;

д)   получение инвестиционного налогового кредита позволит временно уменьшить налоговые обязанности, но позднее придется изымать существенно больше из финансового потока, чтобы рассчитаться с государством;

е) новация долга в заемное обязательство — тактическая, краткосрочная мера, которая позволит предприятию ненадолго отодвинуть кредиторские обязанности, но позднее все равно будут необходимы более глубокие меры по восстановлению платежеспособности.

Финансовые инструменты, обеспечивающие наращивание (экономию) денежной выручки (от наиболее предпочтительного):

а)   увеличение уставного капитала хозяйственного общества — источник недорогих, а главное - долгосрочных пассивов, дающий существенный рост финансового потока в процессе оплаты акций (долей) новыми акционерами или участниками. Если же уставный капитал возрастает от взносов прежних акционеров и участников, то это будет означать, что владельцы компании видят перспективы ее дальнейшего развития и готовы к системной работе по восстановлению платежеспособности;

б)   товарный, коммерческий кредит позволит ОАО «УАЗ», не снижая темпов производственной деятельности, экономить финансовый поток и не прибегать к банковскому кредитованию;

в) заключение договора финансовой аренды - стратегическое, долгосрочное мероприятие, оно направлено на обновление производственного потенциала предприятия. Это мероприятие даст без масштабного отвлечения финансового потока рост денежной выручки;

г) выпуск облигаций для получения займа позволяет получить дополнительный финансовый поток, что связано, как правило, с образованием долгосрочных пассивов;

д)   заключение договора коммерческой концессии позволит без значительных изъятий из финансового потока привлечь на предприятие передовые технологии, производить выпуск под известными торговыми марками, что позднее дает рост денежной выручки;

е) получение бюджетного кредита привнесет заемные денежные средства долгосрочного характера, но в административно-бюрократическом аспекте это мероприятие крайне трудоемкое и громоздкое.

Действия по финансовому оздоровлению предприятия необходимо производить с учетом целевой установки: все мероприятия должны быть сконцентрированы на снижении задолженностей и наращивании денежных поступлений до приведения системы долговых показателей дебита и кредита в нормальное состояние, тогда платежеспособность предприятия будет восстановлена.

Способы прекращения обязательств, которыми должны завершаться товарно-денежные операции (от наилучшего для участников расчетов):

1)  если обязательство исполнено надлежащим образом — своевременно и полностью, то финансовые и товарные потоки контрагентов дальше движутся по их предпринимательским замыслам, хозяйственно-финансовый оборот не подвергается никаким заторам и долговым напряжениям;

2) прекращение действующего обязательства зачетом является приемлемым решением, позволяющим ускоренно закончить отдельную хозяйственную операцию, но лишь при сочетании обстоятельств, зависящих, как правило, более чем от двух участников расчетов. При этом участники зачета выходят из сферы денежных (финансовых) отношений, что возможно временно, в ходе мероприятий по восстановлению платежеспособности, но постоянно применять такую форму расчета не рекомендуется;

3) прекращение обязательства предоставлением отступного - это чаще всего товарное покрытие кредиторской задолженности, что допустимо как вынужденная мера при сложном финансовом состоянии, однако в дальнейшем не подлежит использованию, поскольку засорение товаром финансового потока одного согласившегося на бартер кредитора может вызывать реакцию неплатежей.

4) прощением долга может закончиться какое-то обязательство, причем, это законное основание его прекращения.

При выборе предложенных финансово-хозяйственных мероприятий необходимо прежде всего, с конкретным кредитором определить способ прекращения обязательства, приемлемый для него. Далее, в зависимости от текущих финансовых возможностей предприятия рассматриваются варианты мобилизации денежной выручки для предстоящего расчета либо иного покрытия кредиторского долга (товаром, ценными бумагами, другим требованием, имуществом и т.д.).

В целом, предложенный комплекс инструментов финансового оздоровления должен использоваться ОАО «УАЗ» постоянно, что обеспечит оптимальные дебиторско-кредиторские задолженности, мощный финансовый поток, и в результате - долгосрочную платежеспособность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Опыт мировой экономической науки говорит о том, что до тех пор, пока не будут сокращены неплатежи и дебиторско-кредиторская задолженность, добиться серьезного экономического роста невозможно. Зависимости здесь следующие: в одном направлении — спад производства, неплатежи, рост дебиторско-кредиторской задолженности, что становится тормозом развития предприятий и экономики, в другом - сокращение и ликвидации неплатежей и задолженности как основа повышения эффективности деятельности предприятий и появление у них возможности использования рыночных механизмов (вексель, кредит и др.), а затем уже естественный экономический рост.

При наличие просроченной дебиторской задолженности предприятие может ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее ликвидным активом предприятия. Отсюда и необходимость серьезного внимания к ее анализу и управлению.

Эффективная организация анализа и управление дибиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед предприятием:

- обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;

- соблюдение допустимых размеров дебиторской и кредиторской задолженности и их оптимального соотношения;

- обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов и кредиторов, исключающих  возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;

- выявление неплатежеспособных и недобросовестнвх плательщиков;

- определение политики предприятия в  сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.

Для улучшения состояния расчетов необходимо:

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностями (значительное преобладание кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимыми привлечение дополничетльных средств,превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия);

- контролировать состояние расчетов с покупателями по отроченной (просроченной) задолженности;

- по возможности ориентироваться на большее число контрагентов, чтобы не уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- предоставлять скидки при досрочной оплате, т.к. снижение цены приводит к расширению продаж, система скидок активизирует приток денежных средств, эта система более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату; в условиях инфляции просрочка платежа приводит к тому, что производитель теряет часть стоимости реализованной продукции, поэтому потери от обесценивания поступлений могут оказаться значительно выше потерь от предоставления скдок.

На фоне полученных многочисленных негативных результатов о состоянии дебиторской и кредиторской задолженностей, можно заключить, что на ОАО «УАЗ» работа со счетами дебиторов ведется не достаточно эффективно. Результатом этого явилось сложившееся негативное положение с оборачиваемостью дебиторской задолженности, низкое качество дебиторской задолженности, определяемое высоким коэффициентом просроченной оплаты.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.  Гражданский кодекс РФ. Ч.1,2 // Справочная правовая система «Консультант+».

2.  Налоговый кодекс РФ. Ч.1,2 // Справочная правовая система «Консультант+».

3.  Приказ ФСФР «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмиссионных ценных бумаг» от 16.03.2005 № 05-5/ПЗ-Н // Справочная правовая система «Консультант+».

4.  Приказ Министерства финансов Российской Федерации и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» от 29.01.2003 №10н/03-6/пз // Справочная правовая система «Консультант+».

5.  Распоряжение ФУДН при Госимуществе РФ «Об утверждении методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.1994 №31-р (ред.12.09.1994) // Справочная правовая система «Консультант+».

6.  Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29.07.1998 №34н // Справочная правовая система «Консультант+».

7.   Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие для вузов. – М.: Маркетинг, 2001. – 84 с.

8.  Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2003. - 336 с.

9.   Иванова Л.И., Бобылева А.С. Анализ финансовой отчётности. – Ульяновск: УлГТУ, 2005. – 164 с.

10. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.:ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. – 285 с.

11.  Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 496 с.

12. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др. Финансы предприятий: Учебник для вузов /  Под ред. проф. Н.В.Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.  -  447 с.

13.  Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 1998. – 304 с.

14.  Кудина М. В. Финансовый менеджмент. - М.: Форум, 2004. – 256 с.

15. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 224 с.

16. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. - М: ЮНИТИ, 1999. – 98 с.

17.  Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие. - 2-е изд., пере раб. и доп. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2001. – 672 с.

18.  Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предпри­ятия: Учебник. - М.: Академия, 2002. – 336 с.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Г.В.Савицкая. - 6-е изд., перераб. и доп. -  Минск: Новое знание, 2001. – 704 с.

20.  Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие / Н.Н.Селезнева., А.Ф.Ионова. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 479 с.

21. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2001. – 656 с.

22. Хорин А.Н. Бухгалтерский учёт и финансовый менеджмент: введение в
проблему. - М.: Финансы, 2001.- 431с.

23.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 1999.- 343 с.

24.  Гончаров А.И. Восстановление платежеспособности: модель оздоровления финансов // Финансы. – 2004. -  №8. - С.60-63 .

25.  Савельев В.М. Факторинг - форма обслуживания малого и средне­го бизнеса // Финансы. – 2004. -  №2. – С.57-61.

26. Шашкина Е.В. Тенденции развития автомобильной промышленности // Рынок ценных бумаг. – 2006. -  №2(305). – С.26-30.

27. Афанасьев А.П. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью // http://www.fd.ru/article/6753.html.

28. Вахрушина Н.И. Создание системы управления дебиторской задолженностью // http://www.fd.ru/article/13683.html.

29. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // http://www.dis.ru/fm/arhiv/2001/3/2.html.

30. Трохина С.Д., Ильина В.А., Морозова Т.Ф. Управление финансовым состоянием предприятия // http://www.dis.ru/gif/fm/arhiv/2004/1/1_sh1.gif.




























ПРИЛОЖЕНИЕ А

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС


Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

на 31 декабря 2005 г.

Дата (год, месяц, число)

2005

12

31

Организация: Открытое акционерное общество "Ульяновский автомобильный завод"

по ОКПО

05808600

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7300000029

Вид деятельности: Производство автомобилей, автобусов…

по ОКВЭД

34.10

Организационно-правовая форма / форма собственности: ОАО

Смешанная Российская собственность с долей Федеральной собствен. 

по ОКОПФ/ОКФС

47/41

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес) Ульяновск  Московское шоссе, 8




Актив

Код по-

На начало

На конец отчет-

казателя

отчетного года

ного периода

1

2

3

4

I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


679

704

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

5 450 682

5 616 760

Незавершенное строительство

130

499 402

258 455

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

96 401

127 742

в том числе  инвестиции в дочерние общества

141

49 743

82 598

                    инвестиции в зависимые общества

142

13 019

11 310

                    прочие

143

33 639

33 834

Отложенные налоговые активы

145

228

298

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

Итого по разделу I

190

6 047 392

6 003 959

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


2 237 140

2 848 499

Запасы

210

в том числе:


1 238 678

1 312 190

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

животные на выращивании и откорме

212

-

-

затраты в незавершенном производстве

213

347 556

414 760

готовая продукция и товары для перепродажи

214

342 722

834 057

товары отгруженные

215

188 540

104 228

расходы будущих периодов

216

119 644

183 264

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным


328 589

359 966

ценностям

220

Дебиторская задолженность (платежи по которой


21 482

8 541

ожидаются более чем через 12 месяцев после


отчетной даты)

230

в том числе покупатели и заказчики

231

1 588

8 341

Дебиторская задолженность (платежи по которой


1 228 949

2 458 980

ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной


даты)

240

в том числе     покупатели и заказчики

241

643 607

1 917 400

                    авансы выданные

242

246 046

304 407

                    прочие дебиторы

243

339 296

237 173

Краткосрочные финансовые вложения

250

7 272

52 427

Денежные средства

260

193 390

147 015

Прочие оборотные активы

270

-

-

Итого по разделу II

290

4 016 822

5 875 428

БАЛАНС

300

10 064 214

11 879 387


Пассив

Код по-

На начало

На конец отчет-

казателя

отчетного периода

ного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ


4 142 657

4 142 657

Уставный капитал

410

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

-

-

Добавочный капитал

420

3 508 620

3 481 061

Резервный капитал

430

-

349 680

в том числе:


-

-

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии


-

349 680

с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

(1 485 370)

(1 437 322)

в т.ч.Нераспределенная прибыль ( убыток) прошлых лет

471

(1 485 370)

(1 835 050)

         Нераспределенная прибыль прошлого года

472

-

-

         Нераспределенная прибыль ( убыток) текущего года

473

397 728  

Итого по разделу III

490

6 165 907

6 536 076

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА


1 410 357

1 159 005

Займы и кредиты

510

в том числе              кредиты

511

467 001

246 709

                                займы

512

943 356

912 296

Отложенные налоговые обязательства

515

25 012

68 397

Прочие долгосрочные обязательства

520

535 140

360 308

Итого по разделу IV

590

1 970 509

1 587 710

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА


435 954

1 396 677

Займы и кредиты

610

в том числе              кредиты

611

435 954

1 316 325

                                займы

612

-

80 352

Кредиторская задолженность

620

1 491 841

2 358 887

в том числе:


942 484

1 556 177

поставщики и подрядчики

621

задолженность перед персоналом организации

622

97 544

89 480

задолженность перед государственными

 

34 124

24 904

внебюджетными фондами

623

задолженность по налогам и сборам

624

33 686

78 163

прочие кредиторы

625

154 110

321 606

авансы полученные

626

229 893

288 557

Задолженность перед участниками (учредителями)


3

-

по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

-

37

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

Итого по разделу V

690

1 927 798

3 755 601

БАЛАНС

700

10 064 214

11 879 387

СПРАВКА о наличии ценностей,


-

-

учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства

910

-

9 763

в том числе по лизингу

911

-

-

Товарно-материальные ценности, принятые на

920

26 501

29 689

ответственное хранение

Товары, принятые на комиссию

930

-

-

Списанная в убыток задолженность

940

18 285

16 250

неплатежеспособных дебиторов

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

270 720

31 479

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

3 250 398

3 611 402

Износ жилищного фонда

970

12 724

13 244

Износ объектов внешнего благоустройства и других

980

-

-

аналогичных объектов

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

-

-

 



















































Руководитель

(М.В.Белобров)

Главный бухгалтер

(Т.И.Левина)








(подпись)


(расшифровка подписи)












(подпись)


(расшифровка подписи)



















































«


»


2006

г.


































ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ


Коды

 

Форма № 2 по ОКУД

0710002

 

за 2005 год

Дата (год, месяц, число)

2005

12

31

 

Организация: Открытое акционерное общество "Ульяновский автомобильный завод"

по ОКПО

05808600

 

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7300000029

 

Вид деятельности: Производство автомобилей, автобусов…

по ОКВЭД

34.10

 

Организационно-правовая форма / форма собственности: ОАО

Смешанная Российская собственность с долей Федеральной собствен. 

по ОКОПФ/ОКФС

47/41

 

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384

 

 



















































 

Показатель

За отчетный

За аналогичный

 

наименование

код

период

период преды-

 




дущего года

 

1

2

3

4

 

Доходы и расходы по обычным видам




 

деятельности




 

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,


15 197 402

12 623 012

 

услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,


 

акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

 

в том числе производство автомобилей,запчастей

011

13 441 749

12 023 264

 

Себестоимость проданных товаров, продукции,


(12 420 964)

(9 954 852)

 

работ, услуг

020

 

в том числе производство автомобилей,запчастей

021

(10 843 811)

(9 395 055)

 

Валовая прибыль

029

2 776 438

2 668 160

 

Коммерческие расходы

030

(709 462)

(637 617)

 

Управленческие расходы

040

(1 204 735)

(1 242 613)

 

Прибыль (убыток) от продаж

050

862 241

787 930

 

Прочие доходы и расходы


 


 

Проценты к получению

060

2 603

448

 

Проценты к уплате

070

(260 547)

(192 433)

 

Доходы от участия в других организациях

080

1 484

586

 

Прочие операционные доходы

090

1 474 351

1 996 961

 

Прочие операционные расходы

100

(1 533 571)

(2 058 703)

 

Внереализационные доходы

120

117 647

134 124

 

Внереализационные расходы

130

(165 193)

(237 749)

 

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

499 015

431 164

 

Отложенные налоговые активы

141

69

182

 

Отложенные налоговые обязательства

142

(37 602)

(11 799)

 

Текущий налог на прибыль

150

(89 623)

(79 441)

 

Иные аналогичные платежи

151

(1 690)

(1 798)

 

Чистая прибыль (убыток) отчетного

 

370 169

338 308

 

периода

190

 

СПРАВОЧНО.

 

7 392

(12 421)

 

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

 

Базовая прибыль (убыток) на акцию (руб.)

210

0,10

0,09

 

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

220

0,10

0,09




















































Расшифровка отдельных прибылей и убытков

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период



предыдущего года

наименование

код

прибыль

убыток

прибыль

убыток

1

2

3

4

5

6

Штрафы, пени и неустойки, приз-


1 915

(814)

241

(1 097)

нанные или по которым получены


решения суда (арбитражного суда)


об их взыскании

230

Прибыль (убыток) прошлых лет

240

42 875

(53 965)

44 371

(60 082)

Возмещение убытков, причиненных


-

-

-

-

неисполнением или ненадлежащим


исполнением обязательств

250

Курсовые разницы по операциям


51 810

(40 807)

5 054

(96 081)

в иностранной валюте

260

270

х

(3 917)

х

(14 401)

Списание дебиторских и кредитор-


8 037

(5 620)

11 490

(3 640)

ских задолженностей, по которым


истек срок исковой давности

280






































































































Руководитель

(М.В.Белобров)

Главный бухгалтер

(Т.И.Левина)








(подпись)


(расшифровка подписи)












(подпись)


(расшифровка подписи)



















































«


»


2006

г.




































Отчет об изменениях капитала











за

2005 год.











Коды





















Форма № 3 по ОКУД

0710003





















Дата (год, месяц, число)

2005

12

31

Организация


            ОАО "УАЗ"

по ОКПО

05808600

Открытое Акционерное Общество "Ульяновский Автомобильный Завод"

Идентификационный номер налогоплательщика



ИНН

7300000029

Вид деятельности

Производство автомобилей,автобусов...





по ОКВЭД

34.10

Организационно-правовая форма / форма собственности


ОАО


47

41

Смешанная Российская собственность с долей Федеральной собствен. 

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб.

















по ОКЕИ


384


I. Изменения капитала

Показатель

Уставный

Добавочный

Резервный

Нераспреде-

Итого

наименование

код

капитал

капитал

капитал

ленная при-







быль (непок-







рытый убыток)


1

2

3

4

5

6

7

Остаток на 31 декабря года,

предшествующего предыдущему

010

4 142 657

3 593 446

-

(1 879 201)

5 856 902







2004

г.






(предыдущий год)







Изменения в учетной политике

011

х

х

х

-

-

Результат от переоценки


х

-

х

-

-

объектов основных средств

012

Прочие изменения

013

х

(44 151)

-

44 151

-

Остаток на 1 января

4 142 657

3 549 295

-

(1 835 050)

5 856 902

предыдущего года (2004г.)

020

Результат от пересчета


х

-

х

х

-

иностранных валют

021

Чистая прибыль

022

х

х

х

338 308

338 308

Дивиденды

023

х

х

х

-

-

Отчисления в резервный фонд

024

х

х

414 266

(414 266)

-

Прочие изменения

025

х

(40 675)

(414 266)

425 638

(29 303)

Увеличение величины капитала

030

-

-

-

-

-

за счет:







дополнительного выпуска акций

031


х

х

х

-

увеличения номинальной


-

х

х

х

-

стоимости акций

032

реорганизации юридического


-

х

х

-

-

лица

033








Уменьшение величины капитала

040

-

-

-

-

-

за счет:







уменьшения номинала акций

041

-

х

х

х

-

уменьшения количества акций

042

-

х

х

х

-

реорганизации юридического


-

х

х

-

-

лица

043

Остаток на 31 декабря

4 142 657

3 508 620

-

(1 485 370)

6 165 907

предыдущего года(2004 г.)

050







2005

г.












(отчетный год)







Изменения в учетной политике

051

х

х

х

-

-

Результат от переоценки

052

х

-

х

-

-

объектов основных средств

053

Прочие изменения

054

х

-

-

-

-

Остаток на 1 января отчетного

4 142 657

3 508 620

-

(1 485 370)

6 165 907

года

100

Результат от пересчета


х

-

х

х

-

иностранных валют

101

Чистая прибыль

102

х

х

х

370 169

370 169

Дивиденды

103

х

х

х

-

-

Прочие изменения

104

х

(27 559)

-

27 559

-



Показатель

Уставный

Добавочный

Резервный

Нераспреде-

Итого

наименование

код

капитал

капитал

капитал

ленная при-







быль (непок-







рытый убыток)


1

2

3

4

5

6

7

Отчисления в резервный фонд

110

х

х

349 680

(349 680)

-

Использование резервного фонда

111

х

х

-

-

-

Увеличение величины капитала

120

-

-

х

-

-

за счет:







дополнительного выпуска акций

121

-

х

х

х

-

увеличения номинальной


-

х

х

х

-

стоимости акций

122

реорганизации юридического


-

х

х

-

-

123







-

Уменьшение величины капитала

130

-

-

-

-

-

за счет:


-

-

-

-

-

уменьшения номинала акций

131

-

х

х

х

-

уменьшения количества акций

132

-

х

х

х

-

реорганизации юридического

133

-

х

х

-

-

лица


Остаток на 31 декабря отчетного

4 142 657

3 481 061

349 680

(1 437 322)

6 536 076

года

140



















































II. Резервы



















































Показатель

Остаток

Поступило

Использо-

Остаток

наименование

код



вано


1

2

3

4

5

6

Резервы, образованные






в соответствии с законодательством:

150

-

-

-

-

Резервный капитал






(наименование резерва)






данные предыдущего года

151

-

207 133

(207 133)

-

данные отчетного года

152

-

-

-

-







(наименование резерва)






данные предыдущего года

153

-

-

-

-

данные отчетного года

154

-

-

-

-

Резервы, образованные в соответствии






с учредительными документами:

160

-

-

-

-

Резервный капитал






(наименование резерва)






данные предыдущего года

161

-

207 133

(207 133)

-

данные отчетного года

162

-

349 680


349 680







(наименование резерва)






данные предыдущего года

163

-

-

-

-

данные отчетного года

164

-

-

-

-

Оценочные резервы:

170

-

-

-

-

Резерв по сомнительным долгам






(наименование резерва)






данные предыдущего года

171

-

14 401

(635)

13 766

данные отчетного года

172

13 766

3 917

-

17 683







(наименование резерва)






данные предыдущего года

173

-

-

-

-

данные отчетного года

174

-

-

-

-







(наименование резерва)






данные предыдущего года

175

-

-

-

-

данные отчетного года

176

-

-

-

-




















































 

1

2

3

4

5

6

 

Резервы предстоящих расходов:






 

резерв на потери товаров






 

(наименование резерва)






 

данные предыдущего года


-

-

-

-

 

данные отчетного года


-

-

-

-

 







 

(наименование резерва)






 

данные предыдущего года


-

-

-

-

 

данные отчетного года


-

-

-

-

 



















































 

Справки

 

 

Показатель

Остаток на начало
отчетного года

Остаток на конец
отчетного периода

 

наименование

код

 

1

2

3

4

 

1) Чистые активы

200

6 165 907

6 536 113

 



Из бюджета

Из внебюджетных фондов

 



за отчетный

за предыду-

за отчетный

за предыду-

 



год

щий год

год

щий год

 



3

4

5

6

 

2) Получено на:


-

150

-

-

 

расходы по обычным видам


 

деятельности — всего

210

 

в том числе:






 

премирование за проведение целевых


 

мероприятий

211

-

150

-

-

 

Проведение комплекса целевых мероприятий

212

-

-

-

-

 

капитальные вложения


-

-

-

-

 

во внеоборотные активы

220

 

в том числе:






 



 







 







 



















































 



















































 

Руководитель

(М.В.Белобров)

Главный бухгалтер

(Т.И.Левина)

 








(подпись)


(расшифровка подписи)












(подпись)


(расшифровка подписи)

 



















































 

«


»


2006

г.


































 

Отчет о движении денежных средств











за

2005 год.











Коды





















Форма № 4 по ОКУД

0710004





















Дата (год, месяц, число)

2005

12

31

Организация


            ОАО "УАЗ"

по ОКПО

05808600

Открытое Акционерное Общество "Ульяновский Автомобильный Завод"

Идентификационный номер налогоплательщика



ИНН

7300000029

Вид деятельности

Производство автомобилей,автобусов...





по ОКВЭД

34.10

Организационно-правовая форма / форма собственности


ОАО


47

41

Смешанная Российская собственность с долей Федеральной собствен. 

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб.

















по ОКЕИ


384


Показатель

За отчетный

За аналогичный

наименование

код

год

период преды-




дущего года

1

2

3

4

Остаток денежных средств


193 390

193 894

на начало отчетного года

010

Движение денежных средств




по текущей деятельности




Средства, полученные от покупателей, заказчиков

020

14 073 566

12 311 175

Прочие доходы

050

380 400

7 388

Денежные средства, направленные:




на оплату приобретенных товаров, работ, услуг,


(12 335 630)

(9 869 063)

сырья и иных оборотных активов

150

на оплату труда

160

(1 342 671)

(1 594 937)

на выплату дивидендов, процентов

170

(247 339)

(155 333)

на расчеты по налогам и сборам

180

(619 389)

(569 425)

на расчеты с внебюджетными фондами

(359 667)

(571 711)

на выдачу подотчетных сумм

182

(22 608)

(46 754)

на прочие расходы

190

(104 760)

(111 129)

Чистые денежные средства от текущей деятельности

200

(578 098)

(599 789)

Движение денежных средств




по инвестиционной деятельности




Выручка от продажи объектов основных средств




и иных внеоборотных активов

210

21 973

3 216

Выручка от продажи ценных бумаг и иных


521 745

748 930

финансовых вложений

220

Полученные дивиденды

230

1 343

590

Полученные проценты

240

2 043

243

Поступления от погашения займов, предоставленных


15 246

-

другим организациям

250

Приобретение дочерних организаций

280

(25)

 -

Приобретение объектов основных средств, доходных


(156 779)

(688 593)

вложений в материальные ценности и


нематериальных активов

290

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых


(543 858)

(711 584)

вложений

300

Займы, предоставленные другим организациям,лицам

310

(54 130)

(2 400)

Чистые денежные средства от инвестиционной


(192 442)

(649 598)

деятельности

340


1

2

3

4

Движение денежных средств




по финансовой деятельности




Поступления от эмиссии акций или иных долевых




бумаг

350

 -

 -

Поступления от займов и кредитов, предоставленных


10 766 441

8 855 435

другими организациями

360

Погашение займов и кредитов (без процентов)

370

(10 042 276)

(7 606 552)

Погашение обязательств по финансовой аренде

380

-

-

Чистые денежные средства от финансовой


724 165

1 248 883

деятельности

390

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств


(46 375)

(504)

и их эквивалентов

400

Остаток денежных средств на конец отчетного


147 015

193 390

периода

410

Величина влияния изменений курса иностранной


(2 796)

30 654

валюты по отношению к рублю

420



*

разъяснение в пояснительной записке



































Руководитель

(М.В.Белобров)

Главный бухгалтер

(Т.И.Левина)








(подпись)


(расшифровка подписи)












(подпись)


(расшифровка подписи)



















































«


»


2006

г.




















































































 

Приложение к бухгалтерскому балансу











за

2005 год.











Коды





















Форма № 5 по ОКУД

0710005





















Дата (год, месяц, число)

2005

12

31

Организация


            ОАО "УАЗ"

по ОКПО

05808600

Открытое Акционерное Общество "Ульяновский Автомобильный Завод"

Идентификационный номер налогоплательщика



ИНН

7300000029

Вид деятельности

Производство автомобилей,автобусов...





по ОКВЭД

34.10

Организационно-правовая форма / форма собственности


ОАО


47

41

Смешанная Российская собственность с долей Федеральной собствен. 

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб.

















по ОКЕИ


384


Нематериальные активы

 

 

Показатель

Наличие на

Поступило

Выбыло

Наличие на

 

наименование

код

начало отчет-



конец отчет-

 



ного года



ного периода

 

1

2

3

4

5

6

 

Объекты интеллектуальной


1 871

227

(50)

2 048

 

собственности (исключительные


 

права на результаты интеллекту-


 

альной собственности)

010

 

в том числе:


1672

98

-

1 770

 

у патентообладателя на


 

изобретение, промышленный


 

образец, полезную модель

011

 

у правообладателя на програм-


-

-

-

-

 

мы ЭВМ, базы данных

012

 

у правообладателя на тополо-


-

-

-

-

 

гии интегральных микросхем

013

 

у владельца на товарный знак и


199

129

(50)

278

 

знак обслуживания, наименование


 

места происхождения товаров

014

 

у патентообладателя на


-

-

-

-

 

селекционные достижения

015

 

Организационные расходы

020

-

-

-

-

 

Деловая репутация организации

030

-

-

-

-

 

Прочие

040

-

-

-

-

 



















































 

Показатель

На начало

На конец отчет-

 

наименование

код

отчетного года

ного периода

 

1

2

3

4

 

Амортизация нематериальных активов — всего

050

1192

1344

 

в том числе:


1192

1344

 

по изобретениям,полезным моделям, пром.образцам

051

 

по товарным знакам

052

-

-

 


053



 


054



 

 

Основные средства

Показатель

Наличие на

Поступило

Выбыло

Наличие на

наименование

код

начало отчет-



конец отчет-



ного года



ного периода

1

2

3

4

5

6

Здания

060

1 779 925

191 784

(35 741)

1 935 968

Сооружения

061

226 213

1 457

(3 410)

224 260

Передаточные устройства

062

118 424

6 830

(112)

125 142

Машины и оборудование

063

2 540 279

208 724

(29 453)

2 719 550

Транспортные средства

064

32 956

3 451

(8 791)

27 616

Производственный и

065

31 236

3 488

(328)

34 396

хозяйственный инвентарь

066

24 035

1 073

(1 211)

23 897

Другие виды основных средств

067

624

561

(569)

616

Земельные участки и объекты


2 801 055



2 801 055

природопользования

068

Капитальные вложения на


-



-

коренное улучшение земель

069

Итого

070

7 554 747

417 368

(79 615)

7 892 500



















































Показатель

На начало

На конец отчет-

наименование

код

отчетного года

ного периода

2

3

4

Амортизация основных средств — всего

140

2 104 065

2 275 740

в том числе:




зданий

141

477 928

479 678

сооружений

142

129 601

133 437

передаточных устройств

143

66 332

71 386

машин и оборудования

144

1 385 181

1 544 919

транспортных средств

145

18 487

15 876

производственного инвентаря

146

11 904

14 752

хозяйственного инвентаря

147

14 008

15 074

других

148

624

618

Передано в аренду объектов основных средств —


96 683

749 816

всего

150

в том числе:


26 201

296 645

здания

151

сооружения

152

9 718

13 772

прочие

153

60 764

439 399









Переведено объектов основных средств на


11 438

93 077

консервацию

160

Получено объектов основных средств в аренду — всего

161

-

9 763

в том числе:




здания

162

-

5 678

прочие

163

-

4 085

Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и


-

-

находящиеся в процессе государственной регистрации

164


код

На начало

На начало преды-

СПРАВОЧНО.


отчетного года

дущего года

2

3

4

Результат от переоценки объектов основных средств:

170

-

-

первоначальной (восстановительной) стоимости

171

-

-

амортизации

172

-

-


код

На начало

На конец


отчетного года

отчетного периода

2

3

4

Изменение стоимости объектов основных средств в


57 626

210 187

результате достройки, дооборудования,


реконструкции, частичной ликвидации

180






































































































Доходные вложения в материальные ценности

Показатель

Наличие на

Поступило

Выбыло

Наличие на

наименование

код

начало отчет-



конец отчет-



ного года



ного периода

1

2

3

4

5

6

Имущество для передачи в лизинг

190

-

-

-

-

Имущество, предоставляемое по


-

-

-

-

договору проката

191

Прочие

192

-

-

-

-

Итого

193

-

-

-

-


код

На начало от-

На конец отчет-

















четного года

ного периода















1

2

3

4















Амортизация доходных вложений


-

-















в материальные ценности

200

































































Расходы на научно-исследовательские,

опытно-конструкторские и технологические работы

Виды работ

Наличие на

Поступило

Списано

Наличие на

наименование

код

начало отчет-



конец отчет-



ного года



ного года

1

2

3

4

5

6

Всего

310

91 842

64 929

447

156 324

в том числе:






опытно-конструкторские работы

311

91 842

64 929

447

156 324














код

На начало от-

На конец от-

СПРАВОЧНО.


четного года

четного года

2

3

4

Сумма расходов по незаконченным научно-исследователь-


91842

156324

ским, опытно-конструкторским и технологическим работам

320


код

За отчетный

За аналогичный



период

период преды-




дущего года

2

3

4

Сумма не давших положительных результатов расходов по на-


112

592

учно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологи-


ческим работам, отнесенных на внереализационные расходы

321



















































Расходы на освоение природных ресурсов

Показатель

Остаток на

Поступило

Списано

Остаток на

наименование

код

начало отчет-



конец отчет-



ного периода



ного периода

1

2

3

4

5

6

Расходы на освоение природных


-

-

-

-

ресурсов — всего

410

в том числе:

411

-

-

-

-


412


413

-

-

-

-


414

-

-

-

-


код

На начало от-

На конец отчет-

СПРАВОЧНО.


четного года

ного периода

2

3

4

Сумма расходов по участкам недр, незаконченным поиском и


-

-

оценкой месторождений, разведкой и (или) гидрогеологичес-


кими изысканиями и прочими аналогичными работами

420

Сумма расходов на освоение природных ресурсов,


-

-

отнесенных в отчетном периоде на внереализационные


расходы как безрезультатные

430




















































Финансовые вложения

Показатель

Долгосрочные

Краткосрочные

наименование

код

на начало от-

на конец отчет-

на начало от-

на конец отчет-



четного года

ного периода

четного года

ного периода

1

2

3

4

5

6

Вклады в уставные (складочные)


68 229

99 260

-

-

капиталы других организаций —


всего

510

в том числе дочерних и зависи-


62 762

93 908

-

-

мых хозяйственных обществ

511

прочих организаций

512

5 467

5 352

-

-

Государственные и


172

172

-

-

муниципальные ценные бумаги

515

Ценные бумаги других


25 300

25 300

7 272

13 626

520

в том числе долговые ценные


25 300

25 300

7 272

13 626

бумаги (облигации, векселя)

521

Предоставленные займы

525

2 700

3 010

-

38 801

Депозитные вклады

530

-

-

-

-

Прочие

535

-

-

-

-

Итого

540

96 401

127 742

7 272

52 427

Из общей суммы финансовые






вложения, имеющие текущую






рыночную стоимость:






Вклады в уставные (складочные)


-

-

-

-

капиталы других организаций —


всего

550

в том числе дочерних и зависи-


-

-

-

-

мых хозяйственных обществ

551

Государственные и муниципаль-


-

-

-

-

ные ценные бумаги

555

Ценные бумаги других


-

-

-

-

организаций — всего

560

в том числе долговые ценные


-

-

-

-

бумаги (облигации, векселя)

561

Прочие

565

-

-

-

-

Итого

570

-

-

-

-

СПРАВОЧНО.


-

-

-

-

По финансовым вложениям, име-


ющим текущую рыночную стои-


мость, изменение стоимости в ре-


зультате корректировки оценки

580

По долговым ценным бумагам


-

-

-

-

разница между первоначальной


стоимостью и номинальной стои-


мостью отнесена на финансовый


результат отчетного периода

590




















































Дебиторская и кредиторская задолженность

Показатель

Остаток на начало

Остаток на конец

наименование

код

отчетного года

отчетного периода

1

2

3

4

Дебиторская задолженность:


1 228 949

2 458 980

краткосрочная — всего

610

в том числе:


643 607

1 917 400

расчеты с покупателями и заказчиками

611

авансы выданные

612

246 046

304 407

прочая

613

339 296

237 173

долгосрочная — всего

620

21 482

8 541

в том числе:


1 588

8 341

расчеты с покупателями и заказчиками

621

авансы выданные

622

-

-

прочая

623

19 894

200

Итого

630

1 250 431

2 467 521

Кредиторская задолженность:


1 927 795

3 755 564

краткосрочная — всего

650

в том числе:


942 484

1 556 177

расчеты с поставщиками и подрядчиками

651

авансы полученные

652

229 893

288 557

расчеты по налогам и сборам

653

33 686

78 163

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

654

34 124

24 904

кредиты

655

435 954

1 316 325

займы

656

-

80 352

задолженность перед персоналом организации

656

97 544

89 480

прочая

657

154 110

321 606

долгосрочная — всего

660

1 945 497

1 519 313

в том числе:


467 001

246 709

кредиты

661

займы

662

943 356

912 296

прочая

663

535 140

360 308

Итого

670

3 873 292

5 274 877



















































Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)

Показатель

За отчетный год

За предыдущий

наименование

код


год

1

2

3

4

Материальные затраты,в том числе:

710

10 331 121

7 898 818

Сырьё и материалы

711

1 933 740

1 910 830

Покупные и п/ф

712

7 667 164

5 447 126

Топливо и энергия

713

730 217

540 862

Затраты на оплату труда

720

1 500 304

1 783 967

Отчисления на социальные нужды

730

367 926

600 185

Амортизация

740

246 579

172 509

Прочие затраты

750

1 577 222

1 397 967

Итого по элементам затрат

760

14 023 152

11 853 446

Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [–]):


67 204

33 620

незавершенного производства

765

расходов будущих периодов

766

63 620

(23 049)

резерв предстоящих расходов

767

-

-




















































Обеспечения

Показатель

Остаток на начало

Остаток на конец

наименование

код

отчетного года

отчетного периода

1

2

3

4

Полученные — всего

770

270 720

31 479

в том числе:


-

-

векселя

771

задаток

772

16 935

16 692

прочие

773

251 640

11 918

Имущество, полученное в залог

780

2 145

2 869

из него:


-

-

объекты основных средств

781

ценные бумаги и иные финансовые вложения

782

-

-

прочие

783

2 145

2 869

Выданные – всего

790

3 250 398

3 611 402

в том числе:


-

-

векселя

791

поручительста

792

1 778 658

2 043 783

Имущество, переданное в залог

793

1 471 740

1 567 619

из него:


1 021 986

781 228

объекты основных средств

794

ценные бумаги и иные финансовые вложения

795

-

-

прочее

796

449 754

786 391



























































Государственная помощь

Отчетный период

За аналогичный

наименование

код


период




предыдущего года

1

2

3

4

Получено в отчетном году бюджетных средств —


-

-

всего

910

в том числе:


-

-





на начало

получено

возвращено

на конец



отчетного

за отчет-

за отчет-

отчетного



года

ный период

ный период

периода

Бюджетные кредиты — всего

920

-

-

-

-

в том числе:


-

-

-

-







































































































Руководитель

(М.В.Белобров)

Главный бухгалтер

(Т.И.Левина)








(подпись)


(расшифровка подписи)












(подпись)


(расшифровка подписи)



















































«


»


2006

г.










































































































ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Бухгалтерский баланс











на

31   декабря

2004

г.










Коды





































Форма № 1 по ОКУД


0710001





































Дата (год, месяц, число)


2004

12

31

Организация


            ОАО "УАЗ"





по ОКПО


05808600

Открытое Акционерное Общество "Ульяновский Автомобильный Завод"

Идентификационный номер налогоплательщика










ИНН


7300000029

Вид деятельности


Производство автомобилей,автобусов...





по ОКВЭД


34.10

Организационно-правовая форма / форма собственности

Открытое акционерное общество




Смешанная Российская собственность с долей Федеральной собственности

по ОКОПФ/ОКФС


47

41

Единица измерения: тыс. руб.











по ОКЕИ


384

Местонахождение (адрес)

Ульяновск  Московское шоссе, 8
































Дата утверждения




 





Дата отправки (принятия)



 






























 

Актив

Код по-

На начало

На конец отчет-

казателя

отчетного года

ного периода

1

2

3

4

I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


941

679

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

5 117 681

5 450 682

Незавершенное строительство

130

396 101

499 402

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

58 623

96 401

в том числе  инвестиции в дочерние общества

141

30 969

49 743

                    инвестиции в зависимые общества

142

3 906

13 019

                    прочие

143

23 748

33 639

Отложенные налоговые активы

145

9

228

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

Итого по разделу I

190

5 573 355

6 047 392

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


1 879 659

2 237 140

Запасы

210

в том числе:


1 123 874

1 238 678

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

животные на выращивании и откорме

212

-

-

затраты в незавершенном производстве

213

313 936

347 556

готовая продукция и товары для перепродажи

214

241 043

342 722

товары отгруженные

215

58 113

188 540

расходы будущих периодов

216

142 693

119 644

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным


258 716

328 589

ценностям

220

Дебиторская задолженность (платежи по которой


18 459

21 482

ожидаются более чем через 12 месяцев после


отчетной даты)

230

в том числе покупатели и заказчики

231

-

1 588

Дебиторская задолженность (платежи по которой


781 256

1 228 949

ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной


даты)

240

в том числе     покупатели и заказчики

241

401 387

643 607

                    авансы выданные

242

106 723

246 046

                    прочие дебиторы

243

273 146

339 296

Краткосрочные финансовые вложения

250

23 508

7 272

Денежные средства

260

193 894

193 390

Прочие оборотные активы

270

-

-

Итого по разделу II

290

3 155 492

4 016 822

БАЛАНС

300

8 728 847

10 064 214

Пассив

Код по-

На начало

На конец отчет-

казателя

отчетного периода

ного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ


4 142 657

4 142 657

Уставный капитал

410

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

-

-

Добавочный капитал

420

3 549 295

3 508 620

Резервный капитал

430

-

-

в том числе:


-

-

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии

432

-

-

с учредительными документами


Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

(1 835 050)

(1 485 370)

в т.ч.Нераспределенная прибыль ( убыток) прошлых лет

471

(1 835 050)

(1 835 050)

         Нераспределенная прибыль ( убыток) текущего года

472

-

349 680

Итого по разделу III

490

5 856 902

6 165 907

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА


165 579

1 410 357

Займы и кредиты

510

в том числе              кредиты

511

165 520

467 001

                                займы

512

59

943 356

Отложенные налоговые обязательства

515

4 008

25 012

Прочие долгосрочные обязательства

520

621 798

535 140

Итого по разделу IV

590

791 385

1 970 509

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА


376 112

435 954

Займы и кредиты

610

в том числе              кредиты

611

376 112

435 954

                                займы

612

-

-

Кредиторская задолженность

620

1 704 442

1 491 841

в том числе:


865 007

942 484

поставщики и подрядчики

621

задолженность перед персоналом организации

622

134 402

97 544

задолженность перед государственными

 

51 386

34 124

внебюджетными фондами

623

задолженность по налогам и сборам

624

62 652

33 686

прочие кредиторы

296 657

154 110

авансы полученные

626

294 338

229 893

Задолженность перед участниками (учредителями)


6

3

по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

-

-

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

Итого по разделу V

690

2 080 560

1 927 798

БАЛАНС

700

8 728 847

10 064 214




СПРАВКА о наличии ценностей,


-

-

учитываемых на забалансовых счетах


Арендованные основные средства

910

2 056

-

в том числе по лизингу

911

-

-

Товарно-материальные ценности, принятые на


5 825

26 501

ответственное хранение

920

Товары, принятые на комиссию

930

-

-

Списанная в убыток задолженность


95 433

18 285

неплатежеспособных дебиторов

940

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

206 817

270 720

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

1 233 238

3 250 398

Износ жилищного фонда

970

18 174

12 724

Износ объектов внешнего благоустройства и других


-

-

аналогичных объектов

980

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

-

-





































































































Руководитель

(Н.А.Соболев)

Главный бухгалтер

(Т.И.Левина)

 








(подпись)


(расшифровка подписи)












(подпись)


(расшифровка подписи)

 



















































 

«


»

марта

2005

г.


































 

Отчет о прибылях и убытках














за  2004 год.


Коды





































Форма № 2 по ОКУД


0710002





























Дата (год, месяц, число)


2004

12

31

Организация

            ОАО "УАЗ"





по ОКПО


05808600

Открытое Акционерное Общество "Ульяновский Автомобильный Завод"

Идентификационный номер налогоплательщика




ИНН


7300000029

Вид деятельности

Производство автомобилей,автобусов...





по ОКВЭД


34.10

Организационно-правовая форма / форма собственности

ОАО


47

41

Смешанная Российская собственность с долей Федеральной

по ОКОПФ/ОКФС


Единица измерения: тыс. руб.






















по ОКЕИ


384


Показатель

За отчетный

За аналогичный

наименование

код

период

период преды-




дущего года

1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам




деятельности




Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,


12 623 012

11 040 112

услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,


акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

в том числе производство автомобилей

011

12 023 264

10 643 896

Себестоимость проданных товаров, продукции,


(9 954 852)

(8 784 089)

работ, услуг

020

в том числе производство автомобилей

021

(9 395 055)

(8 430 352)

Валовая прибыль

029

2 668 160

2 256 023

Коммерческие расходы

030

(637 617)

(486 526)

Управленческие расходы

040

(1 242 613)

(744 579)

Прибыль (убыток) от продаж

050

787 930

1 024 918

Прочие доходы и расходы




Проценты к получению

060

448

859

Проценты к уплате

070

(192 433)

(147 737)

Доходы от участия в других организациях

080

586

402

Прочие операционные доходы

090

1 996 961

1 047 398

Прочие операционные расходы

100

(2 058 703)

(1 159 985)

Внереализационные доходы

120

135 315

102 662

Внереализационные расходы

130

(238 940)

(145 603)

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

431 164

722 914

Отложенные налоговые активы

141

182

9

Отложенные налоговые обязательства

142

(11 799)

(4 008)

Текущий налог на прибыль

150

(79 441)

(143 049)

Иные аналогичные платежи

151

(1 798)

(233)

Чистая прибыль (убыток) отчетного


338 308

575 633

периода

190

СПРАВОЧНО.


(12 421)

(26 451)

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

Базовая прибыль (убыток) на акцию (руб.)

210

0,09

0,31

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

220

0,09

0,31


Расшифровка отдельных прибылей и убытков

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период



предыдущего года

наименование

код

прибыль

убыток

прибыль

убыток

1

2

3

4

5

6

Штрафы, пени и неустойки, приз-


241

(1 097)

251

(472)

нанные или по которым получены


решения суда (арбитражного суда)


об их взыскании

230

Прибыль (убыток) прошлых лет

240

71 433

(61 273)

49 041

(62 187)

Возмещение убытков, причиненных


-

-

-

-

неисполнением или ненадлежащим


исполнением обязательств

250

Курсовые разницы по операциям


5 054

(96 081)

17 627

(10 677)

в иностранной валюте

260

Отчисления в оценочные резервы

270

х

(14 401)

х

-

Списание дебиторских и кредитор-


11 490

(3 640)

830

(1 291)

ских задолженностей, по которым


истек срок исковой давности

280



















































 



















































 

Руководитель

(Н.А.Соболев)

Главный бухгалтер

(Т.И.Левина)

 








(подпись)


(расшифровка подписи)












(подпись)


(расшифровка подписи)

 



















































 

«


»

марта

2005

г.


































 



















































 

Отчет об изменениях капитала











за

2004 год.











Коды
































Форма № 3 по ОКУД


0710003

































Дата (год, месяц, число)


2004

12

31

Организация


            ОАО "УАЗ"





по ОКПО


05808600

Открытое Акционерное Общество "Ульяновский Автомобильный Завод"

Идентификационный номер налогоплательщика






ИНН


7300000029

Вид деятельности


Производство автомобилей,автобусов...





по ОКВЭД


34.10

Организационно-правовая форма / форма собственности




ОАО


47

41

Смешанная Российская собственность с долей Федеральной собствен. 

               По ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб.
























            По ОКЕИ

384



I. Изменения капитала

Показатель

Уставный

Добавочный

Резервный

Нераспреде-

Итого

наименование

капитал

капитал

капитал

ленная при-







быль (непок-







рытый убыток)


1

2

3

4

5

6

7

Остаток на 31 декабря года,

предшествующего предыдущему

010

1 667 346

3 630 988

-

(2 483 456)

2 814 878







2003

г.






(предыдущий год)







Изменения в учетной политике

011

х

х

х

-

-

Результат от переоценки


х

-

х

-

-

объектов основных средств

012

Прочие изменения

013

х

(13 039)

-

13 039

-

Остаток на 1 января

1 667 346

3 617 949

-

(2 470 417)

2 814 878

предыдущего года (2003г.)

020

Результат от пересчета


х

-

х

х

-

иностранных валют

021

Чистая прибыль

022

х

х

х

575 633

575 633

Дивиденды

023

х

х

х

-

-

Отчисления в резервный фонд

024

х

х

-

-

-

Прочие изменения

025

х

(24 503)

х

15 583

(8 920)

Увеличение величины капитала

030

2 475 311

-

-

-

2 475 311

за счет:







дополнительного выпуска акций

031

2 475 311

х

х

х

2 475 311

увеличения номинальной


-

х

х

х

-

стоимости акций

032

реорганизации юридического


-

х

х

-

-

лица

033








Уменьшение величины капитала

040

-

-

-

-

-

за счет:







уменьшения номинала акций

041

-

х

х

х

-

уменьшения количества акций

042

-

х

х

х

-

реорганизации юридического


-

х

х

-

-

лица

043

Остаток на 31 декабря

4 142 657

3 593 446

-

(1 879 201)

5 856 902

предыдущего года(2003 г.)

050







2004

г.












(отчетный год)







Изменения в учетной политике

051

х

х

х

-

-

Результат от переоценки

052

х


х

-

-

объектов основных средств

053

Прочие изменения

054

х

(44 151)

-

44 151

-

Остаток на 1 января отчетного

4 142 657

3 549 295

-

(1 835 050)

5 856 902

года

100

Результат от пересчета


х

-

х

х

-

иностранных валют

101

Чистая прибыль

102

х

х

х

338 308

338 308

Дивиденды

103

х

х

х

-

-

Прочие изменения

104

х

(40 675)

-

11 372

(29 303)


Показатель

Уставный

Добавочный

Резервный

Нераспреде-

Итого

наименование

код

капитал

капитал

капитал

ленная при-







быль (непок-







рытый убыток)


1

2

3

4

5

6

7

Отчисления в резервный фонд

110

х

х

414 266

(414 266)

-

Использование резервного фонда

111

х

х

(414 266)

414 266

-

Увеличение величины капитала

120

-

-

х

-

-

за счет:







дополнительного выпуска акций

121

-

х

х

х

-

увеличения номинальной


-

х

х

х

-

стоимости акций

122

реорганизации юридического


-

х

х

-

-

лица

123







-

Уменьшение величины капитала

130

-

-

-

-

-

за счет:


-

-

-

-

-

уменьшения номинала акций

131

-

х

х

х

-

уменьшения количества акций

132

-

х

х

х

-

реорганизации юридического

133

-

х

х

-

-

лица


Остаток на 31 декабря отчетного

4 142 657

3 508 620

-

(1 485 370)

6 165 907

года

140



















































II. Резервы



















































Показатель

Остаток

Поступило

Использо-

Остаток

наименование

код



вано


1

2

3

4

5

6

Резервы, образованные






в соответствии с законодательством:

150

-

-

-

Резервный капитал






(наименование резерва)






данные предыдущего года

151

-

-

-

-

данные отчетного года

152

-

207 133

(207 133)

-







(наименование резерва)






данные предыдущего года

153

-

-

-

-

данные отчетного года

154

-

-

-

-

Резервы, образованные в соответствии






с учредительными документами:

160

-

-

-

-

Резервный капитал






(наименование резерва)






данные предыдущего года

161

-

-

-

-

данные отчетного года

162

-

207 133

(207 133)

-







(наименование резерва)






данные предыдущего года

163

-

-

-

-

данные отчетного года

164

-

-

-

-

Оценочные резервы:

170

-

-

-

-

Резерв по сомнительным долгам






(наименование резерва)






данные предыдущего года

171

-

-

-

-

данные отчетного года

172

-

14 401

(635)

13 766







(наименование резерва)






данные предыдущего года

173

-

-

-

-

данные отчетного года

174

-

-

-

-







(наименование резерва)






данные предыдущего года

175

-

-

-

-

данные отчетного года

176

-

-

-

-




















































 

1

2

3

4

5

6

 

Резервы предстоящих расходов:






 

резерв на потери товаров






 

(наименование резерва)






 

данные предыдущего года


329

-

(329)

-

 

данные отчетного года


-

-

-

-

 







 

(наименование резерва)






 

данные предыдущего года


-

-

-

-

 

данные отчетного года


-

-

-

-

 



















































 

Справки

 

 

Показатель

Остаток на начало
отчетного года

Остаток на конец
отчетного периода

 

наименование

код

 

1

2

3

4

 

1) Чистые активы

200

5 856 902

6 165 907

 



Из бюджета

Из внебюджетных фондов

 



за отчетный

за предыду-

за отчетный

за предыду-

 



год

щий год

год

щий год

 



3

4

5

6

 

2) Получено на:


150

70

-

-

 

расходы по обычным видам


 

деятельности — всего

210

 

в том числе:






 

премирование за проведение целевых


 

мероприятий

211

150

70

-

-

 







 

капитальные вложения


-

-

-

-

 

во внеоборотные активы

220

 

в том числе:






 



 







 







 



















































 



















































 

Руководитель

(Н.А.Соболев)

Главный бухгалтер

(Т.И.Левина)

 








(подпись)


(расшифровка подписи)












(подпись)


(расшифровка подписи)

 



















































 

«


»

марта

2005

г.


































 



















































 

Отчет о движении денежных средств









за 2004 год.










Коды





































Форма № 4 по ОКУД


0710004





































Дата (год, месяц, число)


2004

12

31

Организация

            ОАО "УАЗ"





по ОКПО


05808600

Открытое Акционерное Общество "Ульяновский Автомобильный Завод"

Идентификационный номер налогоплательщика




ИНН


7300000029

Вид деятельности

Производство автомобилей,автобусов...





по ОКВЭД


34.10

Организационно-правовая форма / форма собственности

ОАО


47

41

Смешанная Российская собственность с долей Федеральной

                                                по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб.






















по ОКЕИ


384


Показатель

За отчетный

За аналогичный

наименование

код

год

период преды-




дущего года

1

2

3

4

Остаток денежных средств


193 894

34 349

на начало отчетного года

010

Движение денежных средств




по текущей деятельности




Средства, полученные от покупателей, заказчиков

020

12 311 175

10 310 237

Прочие доходы

050

7 388

9 380

Денежные средства, направленные:




на оплату приобретенных товаров, работ, услуг,


(9 869 063)

(8 238 385)

сырья и иных оборотных активов

150

на оплату труда

160

(1 594 937)

(1 397 959)

на выплату дивидендов, процентов

170

(155 333)

(151 194)

на расчеты по налогам и сборам

180

(569 425)

(959 072)

на расчеты с внебюджетными фондами

181

(571 711)

(487 029)

на выдачу подотчетных сумм

182

(46 754)

(51 063)

на прочие расходы

190

(111 129)

(200 410)

Чистые денежные средства от текущей деятельности

200

(599 789)

(1 165 495)

Движение денежных средств




по инвестиционной деятельности




Выручка от продажи объектов основных средств




и иных внеоборотных активов

210

3 216

1 758

Выручка от продажи ценных бумаг и иных


748 930

1 436 047

финансовых вложений

220

Полученные дивиденды

230

590

243

Полученные проценты

240

243

12

Поступления от погашения займов, предоставленных


-

-

другим организациям

250

Приобретение дочерних организаций

280

 -

-

Приобретение объектов основных средств, доходных


(688 593)

(259 239)

вложений в материальные ценности и


нематериальных активов

290

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых


(711 584)

(137 361)

вложений

300

Займы, предоставленные другим организациям

310

(2 400)

-

Чистые денежные средства от инвестиционной


(649 598)

1 041 460

деятельности

340


1

2

3

4

Движение денежных средств




по финансовой деятельности




бумаг

350

 -

2 475 321

Поступления от займов и кредитов, предоставленных


8 855 435

4 318 952

другими организациями

360

Погашение займов и кредитов (без процентов)

370

(7 606 552)

(6 510 693)

Погашение обязательств по финансовой аренде

380

-

-

Чистые денежные средства от финансовой


1 248 883

283 580

деятельности

390

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств


(504)

159 545

и их эквивалентов

400

Остаток денежных средств на конец отчетного


193 390

193 894

периода

410

Величина влияния изменений курса иностранной


30 654

*

валюты по отношению к рублю

420



*

разъяснение в пояснительной записке


































Руководитель

(Н.А.Соболев)

Главный бухгалтер

(Т.И.Левина)








(подпись)


(расшифровка подписи)












(подпись)


(расшифровка подписи)



















































 

«


»

марта

2005

г.


































 



















































 



















































 

Приложение к бухгалтерскому балансу










за 2004 год.










Коды





































Форма № 5 по ОКУД


0710005





































Дата (год, месяц, число)


2004

12

31

Организация

            ОАО "УАЗ"





по ОКПО


05808600

Открытое Акционерное Общество "Ульяновский Автомобильный Завод"

Идентификационный номер налогоплательщика




ИНН


7300000029

Вид деятельности

Производство автомобилей,автобусов...





по ОКВЭД


34.10

Организационно-правовая форма / форма собственности

ОАО


47

41

Смешанная Российская собственность с долей Федеральной









по ОКОПФ / ОКФС


Единица измерения: тыс. руб.






















по ОКЕИ


384



Нематериальные активы

Показатель

Наличие на

Поступило

Выбыло

Наличие на

наименование

код

начало отчет-



конец отчет-



ного года



ного периода

1

2

3

4

5

6

Объекты интеллектуальной


1853

51

(33)

1 871

собственности (исключительные


права на результаты интеллекту-


альной собственности)

010

в том числе:


1672

-

-

1 672

у патентообладателя на


изобретение, промышленный


образец, полезную модель

011

у правообладателя на програм-


-

-

-

-

мы ЭВМ, базы данных

012

у правообладателя на тополо-


-

-

-

-

гии интегральных микросхем

013

у владельца на товарный знак и


181

51

(33)

199

знак обслуживания, наименование


места происхождения товаров

014

у патентообладателя на


-

-

-

-

селекционные достижения

015

Организационные расходы

020

-

-

-

-

Деловая репутация организации

030

-

-

-

-

Прочие

040

-

-

-

-



















































Показатель

На начало

На конец отчет-

наименование

код

отчетного года

ного периода

1

2

3

4

Амортизация нематериальных активов — всего

050

912

1192

в том числе:


912

1192

по изобретениям,полезным моделям, пром.образцам

051

по товарным знакам

052

-

-


053




054




Основные средства

Показатель

Наличие на

Поступило

Выбыло

Наличие на

наименование

код

начало отчет-



конец отчет-



ного года



ного периода

1

2

3

4

5

6

Здания

060

1 765 781

44 723

(30 579)

1 779 925

Сооружения

061

226 034

179

-

226 213

Передаточные устройства

062

113 585

5 223

(384)

118 424

Машины и оборудование

063

2 087 961

492 936

(40 618)

2 540 279

Транспортные средства

064

60 943

4 544

(32 531)

32 956

Производственный и

065

16 560

15 120

(444)

31 236

хозяйственный инвентарь

066

22 773

2 395

(1 133)

24 035

Другие виды основных средств

067

636

187

(199)

624

Земельные участки и объекты


2 801 055

-

-

2 801 055

природопользования

068

Капитальные вложения на


-

-

-

-

коренное улучшение земель

069

Итого

070

7 095 328

565 307

(105 888)

7 554 747



















































Показатель

На начало

На конец отчет-

наименование

код

отчетного года

ного периода

1

2

3

4

Амортизация основных средств — всего

140

1 977 647

2 104 065

в том числе:




зданий

141

456 939

477 928

сооружений

142

123 636

129 601

передаточных устройств

143

62 450

66 332

машин и оборудования

144

1 277 597

1 385 181

транспортных средств

145

33 858

18 487

производственного инвентаря

146

10 519

11 904

хозяйственного инвентаря

147

12 013

14 008

других

148

635

624

Передано в аренду объектов основных средств —


16 855

96 683

всего

150

в том числе:


9 574

26 201

здания

151

сооружения

152

-

9 718

прочие

153

7 281

60 764









Переведено объектов основных средств на


3 594

11 438

консервацию

160

Получено объектов основных средств в аренду — всего

161

-

в том числе:




здания

162

2 056

-

Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и


-

-

находящиеся в процессе государственной регистрации

163


код

На начало

На начало преды-

СПРАВОЧНО.


отчетного года

дущего года

2

3

4

Результат от переоценки объектов основных средств:

170

-

-

первоначальной (восстановительной) стоимости

171

-

-

амортизации

172

-

-


код

На начало

На конец


отчетного года

отчетного периода

2

3

4

Изменение стоимости объектов основных средств в


123 757

57 626

результате достройки, дооборудования,


реконструкции, частичной ликвидации

180


Доходные вложения в материальные ценности

Показатель

Наличие на

Поступило

Выбыло

Наличие на

наименование

код

начало отчет-



конец отчет-



ного года



ного периода

1

2

3

4

5

6

Имущество для передачи в лизинг

190

-

-

-

-

Имущество, предоставляемое по


-

-

-

-

договору проката

191

Прочие

192

-

-

-

-

Итого

193

-

-

-

-


код

На начало от-

На конец отчет-

















четного года

ного периода















1

2

3

4















Амортизация доходных вложений


-

-















в материальные ценности

200

































































Расходы на научно-исследовательские,

опытно-конструкторские и технологические работы

Виды работ

Наличие на

Поступило

Списано

Наличие на

наименование

код

начало отчет-



конец отчет-



ного года



ного года

1

2

3

4

5

6

Всего

310

46 440

48 504

3 102

91 842

в том числе:






опытно-конструкторские работы

311

46 440

48 504

3 102

91 842














код

На начало от-

На конец от-

СПРАВОЧНО.


четного года

четного года

2

3

4

Сумма расходов по незаконченным научно-исследователь-


46440

91842

ским, опытно-конструкторским и технологическим работам

320


код

За отчетный

За аналогичный



период

период преды-




дущего года

2

3

4

Сумма не давших положительных результатов расходов по на-


592

-

учно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологи-


ческим работам, отнесенных на внереализационные расходы

321



















































Расходы на освоение природных ресурсов

Показатель

Остаток на

Поступило

Списано

Остаток на

наименование

код

начало отчет-



конец отчет-



ного периода



ного периода

1

2

3

4

5

6

Расходы на освоение природных


-

-

-

-

ресурсов — всего

410

в том числе:

411

-

-

-

-


412


413

-

-

-

-


414

-

-

-

-


код

На начало от-

На конец отчет-

СПРАВОЧНО.


четного года

ного периода

2

3

4

Сумма расходов по участкам недр, незаконченным поиском и


-

-

оценкой месторождений, разведкой и (или) гидрогеологичес-


кими изысканиями и прочими аналогичными работами

420

Сумма расходов на освоение природных ресурсов,


-

-

отнесенных в отчетном периоде на внереализационные


расходы как безрезультатные

430




















































Финансовые вложения

Показатель

Долгосрочные

Краткосрочные

наименование

код

на начало от-

на конец отчет-

на начало от-

на конец отчет-



четного года

ного периода

четного года

ного периода

1

2

3

4

5

6

Вклады в уставные (складочные)


40 851

68 229

-

-

капиталы других организаций —


всего

510

в том числе дочерних и зависи-


34 875

62 762

-

-

мых хозяйственных обществ

511

прочих организаций

512

5 976

5 467

-

-

Государственные и


172

172

-

-

муниципальные ценные бумаги

515

Ценные бумаги других


-

-

23 508

7 272

организаций — всего

520

в том числе долговые ценные


-

25 300

23 508

7 272

бумаги (облигации, векселя)

521

Предоставленные займы

525

17 600

2 700

-


Депозитные вклады

530

-

-

-

-

Прочие

535

-

-

-

-

Итого

540

58 623

96 401

23 508

7 272

Из общей суммы финансовые






вложения, имеющие текущую






рыночную стоимость:






Вклады в уставные (складочные)


-

-

-

-

капиталы других организаций —


всего

550

в том числе дочерних и зависи-


-

-

-

-

мых хозяйственных обществ

551

Государственные и муниципаль-


-

-

-

-

ные ценные бумаги

555

Ценные бумаги других


-

-

-

-

организаций — всего

560

в том числе долговые ценные


-

-

-

-

бумаги (облигации, векселя)

Прочие

565

-

-

-

-

Итого

570

-

-

-

-

СПРАВОЧНО.


-

-

-

-

По финансовым вложениям, име-


ющим текущую рыночную стои-


мость, изменение стоимости в ре-


зультате корректировки оценки

580

По долговым ценным бумагам


-

-

-

-

разница между первоначальной


стоимостью и номинальной стои-


мостью отнесена на финансовый


результат отчетного периода

590




















































Дебиторская и кредиторская задолженность

Показатель

Остаток на начало

Остаток на конец

наименование

код

отчетного года

отчетного периода

1

2

3

4

Дебиторская задолженность:


781 256

1 228 949

краткосрочная — всего

610

в том числе:


401 387

643 607

расчеты с покупателями и заказчиками

611

авансы выданные

612

106 723

246 046

прочая

613

273 146

339 296

долгосрочная — всего

620

18 459

21 482

в том числе:


-

1 588

расчеты с покупателями и заказчиками

621

авансы выданные

622

-

-

прочая

623

18 459

19 894

Итого

630

799 715

1 250 431

Кредиторская задолженность:


2 080 554

1 927 795

краткосрочная — всего

650

в том числе:


865 007

942 484

расчеты с поставщиками и подрядчиками

651

авансы полученные

652

294 338

229 893

расчеты по налогам и сборам

653

62 652

33 686

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

654

51 386

34 124

кредиты

655

376 112

435 954

займы

656

-

-

задолженность перед персоналом организации

656

134 402

97 544

прочая

657

296 657

154 110

долгосрочная — всего

660

787 377

1 945 497

в том числе:


165 520

467 001

кредиты

661

займы

662

59

943 356

прочая

663

621 798

535 140

Итого

670

2 867 931

3 873 292



















































Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)

Показатель

За отчетный год

За предыдущий

наименование

код


год

1

2

3

4

Материальные затраты,в том числе:

710

7 898 818

7 128 135

Сырьё и материалы

711

1 910 830

1 668 163

Покупные и п/ф

712

5 447 126

4 908 407

Топливо и энергия

713

540 862

551 565

Затраты на оплату труда

720

1 783 967

1 616 134

Отчисления на социальные нужды

730

600 185

555 858

Амортизация

740

172 509

142 421

Прочие затраты

750

1 397 967

812 008

Итого по элементам затрат

760

11 853 446

10 254 556

Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [–]):


33 620

92 392

незавершенного производства

765

расходов будущих периодов

766

(23 049)

72 937

резерв предстоящих расходов

767

-

(329)




















































Обеспечения

Показатель

Остаток на начало

Остаток на конец

наименование

код

отчетного года

отчетного периода

1

2

3

4

Полученные — всего

770

206 817

270 720

в том числе:


-

-

векселя

771

задаток

772

23 104

16 935

прочие

773

183 713

251 640

Имущество, полученное в залог

780

-

2 145

из него:


-

-

объекты основных средств

781

ценные бумаги и иные финансовые вложения

782

-

-

прочие

783

-

2 145

Выданные – всего

790

1 233 238

3 250 398

в том числе:


-

-

векселя

791

поручительста

792

15 000

1 778 658

Имущество, переданное в залог

793

1 218 238

1 471 740

из него:


778 461

1 021 986

объекты основных средств

794

ценные бумаги и иные финансовые вложения

795

16 308

-

прочее

796

423 469

449 754



























































Государственная помощь

Показатель

Отчетный период

За аналогичный

наименование

код


период




предыдущего года

1

2

3

4

Получено в отчетном году бюджетных средств —


-

-

Всего

910

в том числе:


-

-





на начало

получено

возвращено

на конец



отчетного

за отчет-

за отчет-

отчетного



года

ный период

ный период

периода

Бюджетные кредиты — всего

920

-

-

-

-

в том числе:


-

-

-

-







































































































Руководитель

(Н.А.Соболев)

Главный бухгалтер

(Т.И.Левина)








(подпись)


(расшифровка подписи)












(подпись)