Анализ финансового состояния предприятия ОАО 'Полевской молочный комбинат'

  • Вид работы:
    Курсовая работа (т)
  • Предмет:
    Финансы, деньги, кредит
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    57,3 Кб
  • Опубликовано:
    2015-01-30
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Анализ финансового состояния предприятия ОАО 'Полевской молочный комбинат'

Содержание

1. Краткая характеристика предприятия

2. Организационная структура предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат"

3. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат" табличным способом

3.1 Анализ финансового состояния организации коэффициентным способом

4. Пути повышения платежеспособности организации

Заключение

Приложения

1. Краткая характеристика предприятия


Компания ОАО "Полевской молочный комбинат" является открытым акционерным обществом, которое образовалось в 1973 г.

Юридический адрес: Свердловская область, г. Полевской, 623380, г. Полевской, пер. Восточно-промышленный район, 4/2

Фактический адрес: Свердловская область, г. Полевской, 623380, г. Полевской, пер. Восточно-промышленный район, 4/2

ОАО "Полевской молочный комбинат" занимается Оптовая продажа молочной продукции "Молочный кит", "Полянка"и др.

ОАО "Полевской молочный комбинат" был введен в эксплуатацию еще в 1973 году. Начиная с 1983 года каждые последующие десять лет проводилась техническая реконструкция завода. Мощность переработки достигает 70 тонн молока в сутки. Еще через 15 лет завод ОАО "Полевской молочный комбинат" акционируется и становится частным, изменяется его название на акционерное общество С этого момента начинается непростой период в жизни коллектива.

В годы советского дефицита молочные продукты шли нарасхват, была прибыль. Непростая экономическая ситуация в республике, жесткая конкуренция вынуждают осваивать все новые и новые виды продукции, а для этого необходимо новое оборудование. В первые месяцы 2003 года предприятие еще имело огромную задолженность, и только поддержка государства спасла предприятие от банкротства.

Государством был выделен кредит на погашение задолженности. По сравнению с 2002 годом производственные объемы увеличились почти на 60 процентов, и это при высоком качестве продукции.

За столь длительное время работы предприятие сохранило лучшие традиции производства молочной продукции. На современном этапе работы предприятия главной целью деятельности является удовлетворение потребностей потребителя в натуральной, качественной и полезной молочной продукции. Для производства своей продукции предприятие использует только натуральное цельное и обезжиренное молоко и сливки без добавления консервантов. Предприятие освоило выпуск молочных продуктов профилактического назначения: с лактулозой - молоко, кефир и сметана; с бифидобактериями - творог, обогащенный бифидофлорой, биокефир; продукты с использованием молочной сыворотки - напиток апельсиновый, грейпфрутовый, яблочный.

Производственная мощность позволяет перерабатывать до 270 тонн молока в сутки. В настоящее время предприятие производит более 50 наименований молочной продукции. ОАО "Полевской молочный комбинат" выпускает конкурентоспособную продукцию высокого качества с длительным сроком реализации в герметичной упаковке только на основе натуральных продуктов.

Помимо поставок продукции в торговую сеть города Полевского продукция поставляется в Свердловскую, челябинскую, область, Пермский край, однако, не все ниши рынка регионов охвачены предприятием, что позволит расширить рынок сбыта по региону и увеличить объем продаж.

Увеличение экспорта в 2008 году позволит получить приток валютных средств, которые будут направлены на техническое перевооружение предприятия.

ОАО "Полевской молочный комбинат" - это динамично развивающееся предприятие, обладающее передовыми технологиями и новейшим оборудованием. Специалисты предприятия высококвалифицированы. Налажена работа по изучению и внедрению мирового опыта данной отрасли. Продукция ОАО "Полевской молочный комбинат" имеет хорошую репутацию и пользуется успехом не только на рынке.

2. Организационная структура предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат"


Организационную структуру предприятия можно наглядно посмотреть на рисунке 1.

Рисунок 1. Организационная структура предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат"

Организационная структура управления комбината представляет собой вертикально-зависимую связь структурных подразделений, в которой директор может управлять производственно-хозяйственной деятельностью предприятия как лично, так и через своих непосредственных заместителей.

Работа каждого структурного подразделения возглавляется конкретным ответственным специалистом, который непосредственно подчиняется руководителю предприятия.

Общее руководство предприятием осуществляет директор. Директор предприятия организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность. В соответствии с уставом предприятия директор предприятия представляет его во всех учреждениях и организациях, распоряжается в установленных законом границах имуществом и средствами предприятия, заключает договоры, издает приказы по предприятию, принимает и увольняет работников, применяет к ним меры поощрения и налагает взыскания.

Гендиректор возглавляет специальный рабочий аппарат - заводоуправление, состоящее из отделов (служб), отдельных специалистов.

Заместитель директора по финансам следит за распределением денежных потоков на предприятии.

Исполнительный директор отвечает за исполнение решений генерального директора. Наравне с генеральным директором исполнительный директор несет ответственность за выполнение плана производства, освоение производственной мощности предприятия, непрерывное совершенствование ассортимента продукции и выпуск высококачественных изделий, повышение производительности труда и оптимальное использование технологического оборудования, за состояние техники безопасности, охраны труда и производственной санитарии.

Главный инженер руководит службами ремонтного и энергетического обслуживания и контроля качества сырья и готовой продукции, организует работу по развитию изобретательства и рационализации.

К важным задачам, которые решает главный инженер, относится разработка и внедрение мероприятий по комплексной механизации и автоматизации производства и управления, определение перспектив технического перевооружения предприятия и его специализации; осуществление оперативного контроля за выполнением плана организационно-технических мероприятий, плана по внедрению новой техники и совершенных схем технологического процесса.

Ведущими специалистами, непосредственно подчиненными главному инженеру, являются главный механик и главный энергетик.

Главный механик осуществляет организационно-техническое руководство и контроль за технически правильной и бесперебойной эксплуатацией оборудования и несет ответственность за своевременный и качественный ремонт оборудования, коммуникаций горячего и холодного водоснабжения, котлов. Главный механик обязан разрабатывать графики осмотра всего оборудования основного и вспомогательных производств и определять сроки его профилактического, текущего и капитального ремонтов.

Руководя ремонтными работами, главный механик контролирует расходование средств и их соответствие сметам на эти работы.

Производственная лаборатория выполняет следующие задачи:

обеспечение выпуска продукции, отвечающей требованиям нормативной документации;

обеспечение входного контроля поступающего сырья;

укрепление производственной дисциплины и повышение ответственности всех звеньев производства за качество выпускаемой продукции в условиях соблюдения правил промышленной санитарии;

Важнейшими функциями управления, находящимися в ведении директора, являются: технико-экономическое планирование, организация и нормирование труда, составление бухгалтерской и финансовой отчетности, а также материально-техническое снабжение и сбыт готовой продукции. Соответственно этим функциям на молочном комбинате создаются: планово-экономический отдел, бухгалтерия, отделы материально-технического снабжения и сбыта готовой продукции, юридический отдел, отдел кадров.

Планово-экономический отдел (ПЭО) выполняет следующие функции:

осуществляет руководство работой по экономическому планированию на предприятии;

участвует в разработке стратегии предприятия с целью адаптации её хозяйственной деятельности и системы управления к изменяющимся в условиях рынка внешним и внутренним условиям;

руководит составлением среднесрочных и долгосрочных комплексных планов производственной, финансовой и коммерческой деятельности (бизнес-план) организации, согласовывает и взаимно увязывает все их разделы;

организует разработку прогрессивных плановых заданий, технико-экономических нормативов материальных и трудовых затрат, проектов оптовых и розничных цен на продукцию, тарифов на работы (услуги) с учётом спроса и предложения и с целью обеспечения запланированного объёма прибыли;

Отдел бухгалтерии выполняет следующие функции:

осуществляет оперативный контроль за состоянием основных фондов, оборотных средств и фондов экономического стимулирования;

совместно с ПЭО ведет систематическую работу в области финансовых взаимоотношений с поставщиками сырья и материалов, потребителями и покупателями;

участвует в разработке и выполнении мероприятий по повышению эффективности всей работы предприятия;

совместно с ПЭО контролирует исполнение плана по прибыльности и рентабельности производства;

определяет фактическую себестоимость продукции;

своевременно представляет во все вышестоящие организации требуемую финансовую отчётность;

Отдел материально-технического снабжения выполняет следующие функции:

обеспечение ритмичного поступления сырья и материалов для работы молочного комбината;

участие в разработке текущих и перспективных планов материально-технического снабжения;

организация правильного хранения материальных ресурсов на складах;

осуществление контроля за эффективным расходованием сырья и материалов;

коэффициентный способ финансовое состояние

осуществление контроля над составлением в установленные сроки заявок на материальные ресурсы с обоснованием и расчётами их потребности;

недопущение случаев завоза ненужных ценностей, занимается реализацией неликвидных и излишних материалов;

совместно с отделом сбыта ведет поиск новых рынков сбыта продукции;

обеспечение своевременного и качественного прохождения ежегодного техосмотра всеми транспортными средствами комбината, согласно срокам, установленным соответствующими службами ГОВД;

своевременно обеспечивать отдел сбыта необходимой тарой и транспортом;

содержание в надлежащем состоянии автотранспорт комбината;

осуществление руководством фирменной торговлей в части своевременного обеспечения магазинов широким ассортиментом продовольственных товаров, повышения рентабельности работы магазинов:

принятие участия в своевременном пересмотре норм расхода сырья, материалов, топлива;

Отдел сбыта готовой продукции обязан:

осуществлять организацию сбыта торговой продукции предприятия согласно заявок и заключенных договоров на отгрузку покупателям указанной продукции, согласно графиков завоза.

участвовать в заключении договоров на поставку продукции покупателям.

принимать меры по обеспечению плана реализации продукции предприятия; контроль над выполнением графиков завоза продукции по объёму, качеству, ассортименту;

организовать приём готовой продукции из цехов в соответствии с производственным заданием, заявками, обеспечить рациональное хранение продукции, её учёт и подготовку к отправке покупателям;

участвовать в рассмотрении поступающих на комбинат претензий от покупателей по вопросам несвоевременных поставок и отступлений от ассортимента;

обеспечить своевременное оформление документов на отгруженную продукцию;

решает вопросы обеспечения транспортом для выполнения заявок торгующих организаций;

совместно с начальником лаборатории ежедневно оформляет заказ производству и заявки от торгующих организаций, систематизирует их в соответствии с ассортиментом и количеством закрепленных покупателей контролирует его выполнение в заданных количествах и ассортименте.

Юридический отдел дает консультации по всем вопросам производства, контролирует заключение договоров с поставщиками продукции и заказчиками, принимает меры при нарушении сроков поставки или договоров, решает различные правовые вопросы в деятельности предприятия.

В структуре предприятия отдел кадров занимает важное место - на нем лежат обязанности работы с кадровым составом предприятия.

Отдел кадров выполняет следующие функции:

разработка, внедрение и контроль исполнения кадровой политики и стратегии предприятия;

определение и написание оргструктуры предприятия в соответствии с задачами развития;

создание и внедрение нормативной базы, регламентирующей деятельность предприятия (Правила, внутреннего трудового распорядка, Положения об отделах, Должностные инструкции и пр.)

контроль соблюдения положений нормативной документации. Своевременная коррекция отдельных положений нормативной документации в соответствии с изменениями, происходящими в деятельности предприятия;

оказание консалтинговых услуг руководителям отделов и других структурных подразделений предприятия по управлению персоналом, разрешению конфликтных ситуаций и пр;

создание системы подбора, адаптации и социализации сотрудников предприятия. Разработка и совершенствование правил, норм и требований, регламентирующих процессы возникновения, подбора и закрытия вакансий предприятия;

осуществление подбора персонала в соответствии со штатным расписанием и производственными задачами предприятия;

оптимизация штатного расписания предприятия и планирование потребностей в персонале;

разработка системы адаптации сотрудников предприятия, отслеживание сроков и результатов прохождения испытательного срока;

разработка, внедрение и контроль корпоративной системы обучения, аттестации и формирования кадрового резерва;

разработка правил и нормативных документов, регламентирующих системы обучения, аттестации и формирования кадрового резерва;

своевременное выявление потребностей в обучении и возможностей его предприятия;

создание и ведение базы по учету прохождения обучения, аттестации, с целью выявления потенциальных сотрудников и формирование системы мотивации и стимулирования сотрудников предприятия;

организация и проведение процедуры аттестации сотрудников, анализ полученных данных и разработка рекомендаций руководителям подразделений;

формирование, поддержание и развитие корпоративной культуры предприятия. Участие совместно с отделом рекламы и отделом маркетинга в разработке и поддержанию корпоративного фирменного стиля;

разработка и внедрение положений, регламентирующих правила поведения, коммуникаций, взаимоотношений и т.п. в предприятия;

разработка, внедрение и контроль системы социальных гарантий, направленных на удержание ключевых сотрудников предприятия и создание репутации предпочтительного работодателя;

проведение мониторинга психологического микроклимата в коллективе и своевременное принятие мер к устранению негативных тенденций;

участие в предприятия корпоративных мероприятий;

текущее и перспективное планирование потребности предприятия в рабочей силе. Подготовка прогнозов потребности в персонале в соответствии с планами и динамикой развития предприятия, выявления профессионально-квалификационных требований и способностей сотрудников, анализа текучести кадров;

определение текущей потребности в кадрах на основе изучения и анализа бизнес-процессов в предприятия, оргструктуры, качественных и количественных изменений состава персонала и др;

разработка штатных расписаний и своевременное отражение в них изменений, происходящих в предприятия;

создание резерва кадров для выдвижения на руководящие должности;

определение эффективности персонала. Изучение и оценка профессиональных, деловых и моральных качеств сотрудников в процессе их трудовой деятельности;

участие совместно с руководителями подразделений предприятия в процессе расстановки кадров по результатам аттестации персонала,

оперативный контроль за работой персонала: табельный учет (опоздания, отсутствие без уважительной причины и пр.), соблюдение трудовой дисциплины совместно с руководителями подразделений;

разработка и проведение мероприятий по улучшению использования рабочего времени, снижению текучести кадров, созданию благоприятных условий труда, совершенствованию системы управления персоналом;

оказание методической и консультационной помощи руководителям подразделений по разработке и внедрения систем материального и морального стимулирования сотрудников соответствующих подразделений.

3. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат" табличным способом


Реализация планов предприятия определяется его финансовой устойчивостью и платежными возможностями компании. Для того чтобы знать возможности предприятия развивать свою деятельность необходимо проводить анализ его финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этого целесообразно провести анализ бухгалтерского баланса ОАО "Полевской молочный комбинат" его финансовой устойчивости и платежеспособности на современном этапе развития.

Для целей определения рейтинга кредитоспособности используется методика оценки финансового состояния ОАО "Полевской молочный комбинат" (Приложение 1).

Методика оценки финансового состояния предприятия основана на проведении экспресс-анализа с использованием рейтинговых значений и применяется в целях классификации по уровню риска. После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп, предприятию присваивается категория по каждому из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. В качестве исходных данных в методике используется информация из бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Оценка финансового анализа формируется в течении 10 дней после сдачи бухгалтерского баланса.

Для характеристики финансового положения предприятия используются различные коэффициенты, расчет которых основан на агрегированных показателях баланса. Основой его расчета являются бухгалтерские балансы Общества за анализируемый период. Данные за 2011, 2012, 2013 гг. представлены в Приложениях.

Рассмотрим состав активов и пассивов аналитического баланса ОАО "Полевской молочный комбинат" (таблица 1).

Таблица 1 - Актив и пассив аналитического баланса ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период


на начало анализируемого периода (на 31.12.2011)

на 31.12.2012

на конец анализируемого периода (31.12.2013)

тыс. руб.

%


в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в тыс. руб.

в % к валюте баланса



1

2

3

4

5

6

7

8

Актив

1. Иммобилизованные средства

60 230

51

56 799

77 301

46,4

+17 071

+28,3

2. Текущие активы, всего

57 793

49

65 710

89 323

53,6

+31 530

+54,6

в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)

48 144

40,8

57 214

54 811

32,9

+6 667

+13,8

в том числе: -сырье и материалы;

48 144

40,8

57 214

54 811

32,9

+6 667

+13,8

 - готовая продукция (товары).

 -

 -

-

 -

 -

 -

 -

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;

 -

 -

-

 -

 -

 -

 -

НДС по приобретенным ценностям

5 381

4,6

803

 -

 -

-5 381

-100

ликвидные активы, всего

4 264

3,6

7 686

34 507

20,7

+30 243

+8,1 раза

из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;

2 888

2,4

5 133

33 589

20,2

+30 701

+11,6 раза

 - дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;

1 376

1,2

2 553

918

0,6

-458

-33,3

Пассив

1. Собственный капитал

55 503

47

78 563

126 031

75,6

+70 528

+127,1

2. Долгосрочные обязательства, всего

4 982

4,2

7 726

4 488

2,7

-494

-9,9

из них: - кредиты и займы;

 -

 -

-

-

-

-

-

 - прочие долгосрочные обязательства.

4 982

4,2

7 726

4 488

2,7

-494

-9,9

3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего

57 538

48,8

36 220

36 105

21,7

-21 433

-37,3

из них: - кредиты и займы;

8 500

7,2

13 055

3 011

1,8

-5 489

-64,6

 - прочие краткосрочные обязательства.

49 038

41,5

23 165

33 094

19,9

-15 944

-32,5

Валюта баланса

118 023

100

122 509

166 624

100

+48 601

+41,2


Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы).

Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

Активы организации на 31.12.2013 г. характеризуются примерно равным процентом иммобилизованных средств и текущих активов (46,4% и 53,6% соответственно). Активы организации за два года увеличились на 48 601 тыс. руб. (на 41,2%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 127,1%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

денежные средства - 30 701 тыс. руб. (50,3%)

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) - 23 026 тыс. руб. (37,7%)

запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 6 667 тыс. руб. (10,9%)

Одновременно, в пассиве баланса прирост произошел по строке "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (+70 528 тыс. руб., или 100% вклада в прирост пассивов организации за два последних года).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" в активе и "кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики" в пассиве (-5 381 тыс. руб. и - 10 342 тыс. руб. соответственно).

Данные таблицы показывают, что ОАО "Полевской молочный комбинат" формирует свои пассивы, наращивая в большей степени собственный капитал, рост которого составил 127,1%. Данный рост произошёл из-за увеличения суммы нераспределенной прибыли на 70530 тыс. руб.

Собственный капитал ОАО "Полевской молочный комбинат" по состоянию на 31.12.2013 равнялся 126 031,0 тыс. руб. За весь анализируемый период отмечен стремительный рост собственного капитала организации - на 127,1%.

Рассмотрим оценку стоимости чистых активов организации ОАО "Полевской молочный комбинат" (таблица 2)

Таблица 2 - Оценка стоимости чистых активов ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатель

Значение показателя

Изменение


на начало анализируемого периода (на 31.12.2011)

на 31.12.2012

на конец анализируемого периода (31.12.2013)

тыс. руб.

%


в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в % к валюте баланса



1

2

3

4

5

6

7

8

1. Чистые активы

55 503

47

64,1

126 031

75,6

+70 528

+127,1

2. Уставный капитал

500

0,4

0,4

500

0,3

 -

 -

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

55 003

46,6

63,7

125 531

75,3

+70 528

+128,2


Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2013 намного (в 128,2 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО "Полевской молочный комбинат", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на 127,1% за рассматриваемый период (31.12.11-31.12.13 г.). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее ликвидными активами являются оборотные активы (А1), такие, как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, дебиторская задолженность и отгруженные товары.

К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство).

Четвёртая группа (А4) - труднореализуемые активы, к которым относят основные средства, нематериальные активы, незавершённое строительство и долгосрочные финансовые вложения.

Также на четыре группы делятся и обязательства предприятия:

) П1 - наиболее срочные обязательства;

) П2 - среднесрочные обязательства;

) П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

) П4 - собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия постоянно.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1; А2≥ П2; А3≥ П3; А4≤ П4.

Показатели

Годы


2011

2012

2013


Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

1

2

3

4

5

6

7

Наиболее ликвидные активы (А1)

3843 т. р

2888 т. р

2888 т. р

5133 т. р

5133 т. р

33589 т. р

Быстро реализуемые активы (А2)

32988 т. р

37034 т. р

37034 т. р

37040 т. р

37040 т. р

59602 т. р

Медленно реализуемые активы (А3)

15941 т. р

53529 т. р

53529 т. р

58024 т. р

58024 т. р

54816 т. р

Трудно реализуемые активы (А4)

21502 т. р

24572 т. р

24572 т. р

22312 т. р

22312 т. р

18617 т. р

БАЛАНС

72274 т. р

118023 т. р

118023 т. р

122509 т. р

122509 т. р

166624 т. р

Наиболее срочные обязательства (П1)

33361 т. р

42967 т. р

42967 т. р

18242 т. р

18242 т. р

32625 т. р

Краткосрочные пассивы (П2)

9007 т. р

14571 т. р

14571 т. р

17978 т. р

17978 т. р

3480 т. р

Долгосрочные пассивы (П3)

17 руб.

4982 т. р

4982 т. р

7726 т. р

7726 т. р

4488 т. р

Постоянные пассивы (П4)

31889 т. р

55503 т. р

55503 т. р

78563 т. р

78563 т. р

126031 т. р

БАЛАНС

72274 т. р

118023 т. р

118023 т. р

122509 т. р

122509 т. р

166624 т. р


Для определения ликвидности баланса данного предприятия сопоставим итоги приведённых групп по активу и пассиву за 3 анализируемых года:

2011год: н. г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к. г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

год: н. г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к. г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

год: н. г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к. г.: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдается нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2012 года предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность = (А1+А2) - (П1+П2)

ТЛ 2011 года: начало года = (3843+32988) - (33361+9007) = 36831-42368 =-5537 тыс. руб.; конец года = (2888+37034) - (42967+14571) = 39922-57538 =

тыс. руб.

ТЛ 2012 года: начало года = 39922-57538 = - 17616 тыс. руб.; конец года = 42173-36220 = +5953 тыс. руб.

ТЛ 2013 года: начало года = 42173-36220 = +5953 тыс. руб.; конец года = 93191-36105 = +57086 тыс. руб.

Из полученных результатов видно, что в 2011 году предприятие было неплатёжеспособно, но к концу 2012 года оно восстановило свою платёжеспособность и постепенно увеличивало этот показатель.

Перспективную ликвидность = А3-П3

ПЛ 2011 года: начало года = 15941 - 17 = +15924 тыс. руб.; конец года = 53529 - 4982 = +48547 тыс. руб.

ПЛ 2012 года: начало года = 53529 - 4982 = +48547 тыс. руб.; конец года = 58024 - 7726 = +50298 тыс. руб.

ПЛ 2013 года: начало года = 58024 - 7726 = +50298 тыс. руб.; конец года = 54816 - 4487 = +50329 тыс. руб.

Произведя расчёт перспективной ликвидности видно, что платёжеспособность предприятия за 3 анализируемых периода постепенно увеличивалась. Это произошло из-за увеличения суммы медленно реализуемых активов.

Для анализа платёжеспособности на ОАО "Полевской молочный комбинат" рассчитываются следующие финансовые коэффициенты платёжеспособности:

Общий показатель платежеспособности

(наиболее ликвидные активы (А1) + 0,5*быстрореализуемые активы (А2) + 0,3*медленнореализуемые активы (А3)) / (наиболее срочные обязательства (П1) + 0,5*краткосрочные пассивы (П2) + 0,3*долгосрочные пассивы (П3))

Коэффициент абсолютной ликвидности

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (А1)) / (текущие обязательства (П1+П2))

Коэффициент "критической оценки"

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность (А1+А2)) / (текущие обязательства (П1+П2))

Коэффициент текущей ликвидности

(оборотные активы (А1+А2+А3)) / (текущие обязательства (П1+П2))

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

(медленнореализуемые активы (А3)) / (оборотные активы - текущие обязательства (А1+А2+А3) - (П1+П2))

Доля оборотных средств в активах

(оборотные активы (А1+А2+А3)) / (валюта баланса)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(собственный капитал - внеоборотные активы (П4-А4)) / (оборотные активы (А1+А2+А3))

Данные расчетов коэффициентов платежеспособности приведены в таблице 4.

Таблица 4. - Коэффициенты платёжеспособности за анализируемые периоды ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатель

2011 год

2012 год

2013 год

Нормативное значение


Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года


1

2

3

4

5

6

7

8

Общий показатель платёжеспособности

0,66

0,72

0,72

1,39

1,39

2,24

≥1

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,09

0,05

0,05

0,14

0,14

0,93

≥0,1-0,2

Коэффициент "критической оценки"

0,87

0,70

0,70

1, 20

1, 20

2,60

≈1

 Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

1,25

1,50

1,50

2,80

2,80

4,10

≥1-2

Коэффициент манёвренности функционирующего капитала

1,53

1,49

1,49

0,91

0,91

0,49

Уменьшение показателя - положительный факт

Доля оборотных средств в активах

0,73

0,79

0,79

0,82

0,82

0,89

≥0,5

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0, 20

0,33

0,33

0,60

0,60

0,73

≥0,1


После расчёта коэффициентов видно, что ОАО "Полевской молочный комбинат" работает рентабельно, так как за анализируемые периоды все показатели достигают своего нормативного значения.

По состоянию на 31.12.2013 значение коэффициента текущей ликвидности (4,10) соответствует норме. При этом за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности вырос на 2,6.

Коэффициент абсолютной ликвидности, имеет значение, соответствующее норме (0,93). При этом за рассматриваемый период (с 31.12.2011 по 31.12.2013 г.) коэффициент вырос на 0,88.

Таблица 5. - Финансовая устойчивость по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

На начало анализируемого периода (31.12.2011)

на 31.12.2012

На конец анализируемого периода (31.12.2013)


Значение показателя

Излишек (недостаток)

Излишек (недостаток)

Значение показателя

Излишек (недостаток)

1

2

3

4

5

6

 СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

30 931

-17 213

-963

107 414

+52 603

 СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

255

-47 889

-27 724

53 218

-1 593

 СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

8 755

-39 389

-14 669

56 229

+1 418


Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

3.1 Анализ финансового состояния организации коэффициентным способом


Банкротство (несостоятельность) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Прогноз банкротства:

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:

Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5, где

Коэф-т

Расчет

Значение на 31.12.2013

Множитель

Произведение (гр.3 х гр.4)

1

2

3

4

5

К1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

0,89

1,2

1,07

К2

Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов

0,75

1,4

1,05

К3

Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов

0,42

3,3

1,39

К4

Отношение собственного капитала к заемному

3,1

0,6

1,86

К5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов

1,72

1

1,72

Z-счет Альтмана:

7,09


Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

,8 и менее - очень высокая;

от 1,81 до 2,7 - высокая;

от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

от 3,0 и выше - очень низкая.

По результатам расчетов на базе данных отчетности ОАО "Полевской молочный комбинат" значение Z-счета на 31.12.2013 г. составило 7,09. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ОАО "Полевской молочный комбинат"

Для анализа вероятности банкротства на данном предприятии рассчитываются следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Коэффициент восстановления платёжеспособности;

Коэффициент утраты платёжеспособности;

Результат расчёта по данным показателям приведён в таблице 7.

Таблица 6. - Коэффициенты анализа вероятности банкротства ОАО "Полевской молочный комбинат"

Коэффициенты

2011 год

2012 год

2013 год

Норматив- ное значение


Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года


Коэффициент текущей ликвидности

1,25

1,50

1,50

2,80

2,80

4,10

≥1-2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0, 20

0,33

0,33

0,60

0,60

0,73

≥0,1

Коэффициент восстановления платёжеспособности


0,8


1,7


2,4

≥1,0

Коэффициент утраты платёжеспособности


0,8


1,6


2,2

≥1,0


Коэффициент восстановления платёжеспособности за первый отчётный период меньше 1,0. Это свидетельствует о том, что у организации не было реальной возможности восстановить свою платёжеспособность. К концу 2011 года коэффициент восстановления платёжеспособности превысил своё нормативное значение на 0,7, что означает появление у предприятия возможности восстановить платёжеспособность. Коэффициент утраты платёжеспособности также не достигает своего нормативного значения за первый анализируемый период, следовательно, предприятие не имело возможности сохранения своей платежеспособности в течение трех месяцев. Но в дальнейшем (на конец 2012 года) такая возможность появилась (превышение своего нормативного значения на 0,6).

Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов используют несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств, которое представляет собой разницу величины реального собственного капитала и суммы внеоборотных активов;

наличие долгосрочных источников формирования запасов, определяемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов;

общую величину основных источников формирования запасов, которая равна сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных средств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек или недостаток собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

Существует четыре типа финансовых ситуаций:

Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она встречается и задается следующей системой условий: излишек собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

Нормальная устойчивость финансового состояния. Она гарантирует платежеспособность предприятия и задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;

Неустойчивое финансовое состояние. Оно сопряжено с нарушением платежеспособности и задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов.

Кризисное финансовое состояние. В данном случае предприятие находится на грани банкротства. Данная ситуация задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

В таблице 7 приведены показатели, которые применяются для анализа финансовой устойчивости ОАО "Полевской молочный комбинат"

Таблица 7. - Оценка финансовой устойчивости ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатели

Значение

На 2011 год

На 2012 год

Отклонение за 3 года

Запасы и затраты

З

53 525 тыс. р

58 017 тыс. р

54 811 тыс. р

1 286 тыс. р

Капитал и резервы

К

55 503 тыс. р

78 563 тыс. р

126 031 тыс. р

70 528 тыс. р

Долгосрочные пассивы

Пд

4 982 тыс. р

7 726 тыс. р

4 488 тыс. р

-494 руб.

Внеоборотные активы

Ав

24 437 тыс. р

22 179 тыс. р

17 862 тыс. р

-6 575 тыс. р

ИТОГО собственные оборотные средства

Ес

36 048 тыс. р

64 110 тыс. р

112 656 тыс. р

76 608 тыс. р

Краткосрочные кредиты и займы

М

8 500 тыс. р

13 055 тыс. р

3 011 тыс. р

-5 489 тыс. р

Излишек/ недостаток основных источников для формирования запасов и затрат


-8 977 тыс. р

19 148 тыс. р

60 856 тыс. р

69 833 тыс. р

Тип финансовой ситуации


З > Ес + М

З < Ес + М

З < Ес + М




кризисное финансовое состояние

устойчивое финансовое состояние

устойчивое финансовое состояние



Как показывает проведенный анализ, в организации на 01.01.2011 года наблюдалась кризисная финансовая ситуация. За последующие 2 года ситуация кардинально изменилась - предприятию удалось восстановить финансовую устойчивость. В 2013 году излишек основных источников для формирования запасов и затрат составил 60 856 тыс. руб.

Задачей данного анализа является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования.

Для анализа финансовой устойчивости применяются следующие показатели:

Коэффициент капитализации (левериджа) = заемный капитал / собственный капитал

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы

Коэффициент финансовой независимости (автономии) = собственный капитал / валюта баланса

Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 0,5

Коэффициент финансирования = собственный капитал / заемный капитал

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, приведенные в таблице 8.

Таблица 8. - Показатели финансовой устойчивости ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатели

На 01.01.11

На 01.01.12

На 01.01.13

Отклонение за 3 года

Нормативное значение

Коэффициент финансирования

0,89

1,78

3,10

2,21

>1

Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных средств)

1,13

0,56

0,32

-0,81

<1

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

0,33

0,56

0,72

0,39

>0,6-0,8


Коэффициент капитализации соответствует нормативному значению и за 3 года снизился на 0,81, что свидетельствует об удовлетворительной финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования увеличился за 3 года и соответствует своему нормативному значению. Собственными оборотными средствами в 2013 году покрывалось 72% оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент финансирования показывает, что деятельность предприятия финансируется, главным образом, за счет собственных средств. Коэффициент увеличился за 3 года на 2,21, значительно превышает норматив. Источником информации для анализа рентабельности за отчетный и предыдущий периоды служат формы №1 "Бухгалтерский баланс" (приложение 1-3) и №2 "Отчет о прибылях и убытках" (приложение 4-6)

Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия, а также мастерство управления инвестициями. Рассчитываются следующие основные показатели рентабельности:

Рентабельность продаж определяется соотношением прибыли (убытка) от продажи работ, услуг к выручке от продаж:

Р1 = (ф. №2, стр.050/ф. №2, стр.010 * 100%)

год - 35421/144482*100 = 24,52%;

год - 41074/188967*100 = 21,74%;

год - 70246/286532*100 = 24,52%.

Рентабельность продаж в 2013 году увеличилась на 2,78% по сравнению с 2012 годом.

Рентабельность продаж по чистой прибыли определяется соотношением чистой прибыли к выручке от продаж:

Р2 = (ф. №2, стр. 190/ф. №2, стр.010 * 100%)

год - 23613/144482*100 = 16,34%;

год - 23060/188967*100 = 12, 20%;

год - 47468/286532*100 = 16,57%.

Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 4,37%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли определяется соотношением чистой прибыли к имуществу предприятия:

Р3 = (ф. №2, стр. 190/ (ф. №1 (стр.300 н. г. +стр.300 к. г.) *0,5) * 100%)

год - 23613/ ( (72274+118023) *0,5) *100 = 24,82%;

год - 23060/ ( (118023+122509) *0,5) *100 = 19,17%;

год - 47468/ ( (122509+166624) *0,5) *100 = 32,83%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли в 2012 году снизилась на 5,65%, а в 2013 году увеличилась на 13,66%.

Рентабельность собственного (акционерного) капитала определяется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала:

Р4 = ( (ф. №2, стр. 190/ (ф. №1 (стр.490 н. г. +стр.490 к. г.) *0,5) * 100%)

год - 23613/ ( (31889+55503) *0,5) *100 = 54,04%;

год - 23060/ ( (55503+78563) *0,5) *100 = 34,40%;

год - 47468/ ( (78563+126031) *0,5) *100 = 23, 20%.

Рентабельность собственного капитала в 2012 году уменьшилась на 19,64%, а в 2013 году на 11,2%.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Для ее определения необходимо произвести расчет следующих показателей:

Производительность труда

ПТ = Выручка от реализации / Среднесписочная численность

Фондоотдача - характеризует уровень использования производственных фондов

ФО = Выручка от реализации/Средняя стоимость основных средств

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача). Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.

К1 = (Выручка от реализации) / (средний за период итог баланса)

4) Коэффициент оборачиваемости основных средств. Коэффициент показывает скорость оборота всех внеоборотных средств предприятия.

К2 = (Выручка от реализации) / (Внеоборотные активы (с. 190))

5) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

К3 = (Выручка от реализации) / (Оборотные активы (с.290))

6) Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств). Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

К4 = (Выручка от реализации) / (с.210+с.220)

7) Коэффициент оборачиваемости денежных средств. Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств.

К5 = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260))

8) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

К6 = (Выручка от реализации) / (Дебиторская задолженность (с.230+с.240))

9) Срок оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

К7 = (360 дней) / (К6)

10) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

К8= (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность (с.620))

11) Срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

К9 = (360 дней) / (К8)

12) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

К10 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.490))

В таблице 9 приведены результаты расчетов показателей деловой активности.

Таблица 9. - Показатели деловой активности ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатели

2011 год

2012 год

2013 год

1

2

3

4

Выручка от реализации

144182 тыс. р

188967 тыс. р

286532 тыс. р

Прибыль

119626 тыс. р

140466 тыс. р

200866

Среднесписочная численность

750 чел.

926 чел.

985 чел.

Коэффициент фондоотдачи

5,73

6,50

8,75

Коэффициент ресурсоотдачи

1,52

1,57

1,98

Коэффициент оборачиваемости основных средств

5,88

8,47

15,39

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

1,55

1,89

1,94

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

2,70

3,26

5,23

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

50,03

36,81

8,53

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

3,90

5,10

4,81

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

92,31

70,59

74,84

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

3,36

10,36

8,78

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

107,14

34,75

41,00

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

2,27

2,41

2,60


Произведя расчет показателей деловой активности можно сказать о том, что у предприятия увеличился срок оборачиваемости дебиторской задолженности, что может плохо сказаться на финансовом положении организации. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, наоборот, сократился. Это свидетельствует о том, что у предприятия за анализируемый период появилась реальная возможность к погашению своих обязательств.

4. Пути повышения платежеспособности организации


Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена в постановлении Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года (с изменениями от 27.08.1999 года)"О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий", принятом в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993 г.

В соответствии с данным постановлением Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением №31-р от 12.08.1994 г. утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры баланса организации проводится на основе показателей:

коэффициента текущей ликвидности ≥2;

коэффициента обеспеченности собственными средствами ≥0,1;

коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности ≥1.

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

На ОАО "Полевской молочный комбинат" коэффициент текущей ликвидности на конец 2012 года равен 1,55, при его значении на начало года 1,25. То есть это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало 2012 года был равен 0,2, а на конец 2012 года составил 0,35, что выше нормативного значения (³0,1). В тоже время нужно отметить увеличение данного коэффициента по сравнению с началом 2011 года, когда он составлял 0,08 (практически в 5 раз).

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходимым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Квп = (Клткг+6/12× (Клткг-Клтнг)) /2 = 0,85

В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 2012 году 0,85, при нормативе >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Принимается решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ОАО "Полевской молочный комбинат" были сделаны следующие выводы:

Не смотря на уменьшение стоимости имущества предприятия в 2012 году, его финансовая устойчивость улучшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах. Если ОАО "Полевской молочный комбинат" возьмет кредит в банке, подлежащий погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и рационально использует эти средства по назначению (например, открытие магазина в центре города и проведение эффективной рекламной компании на телевидении и радио, рекламными листовками и щитами), то предприятие получит не только прибыль, но и сможет погасить задолженность перед государственными и внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность ОАО "Полевской молочный комбинат", находятся на разных уровнях нормы, кроме того наблюдается их незначительное повышение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности Кло. Его значение на конец 2012 года составило 0,94, то есть в среднем предприятие не сможет покрыть 6% обязательств в порядке их очередности.

Из-за дефицита денежных средств ОАО "Полевской молочный комбинат" необходимо выработать новую политику предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью предполагает:

контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

задание условий продажи, обеспечивающих гарантийное поступление денежных средств;

оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

определение конкретных размеров скидок долгосрочной оплаты.

Я проходила производственную практику в планово-экономическом отделе и отделе бухгалтерии.

Участвовала в разработке прогрессивных плановых заданий, технико-экономических нормативов материальных и трудовых затрат, проектов оптовых и розничных цен на продукцию, тарифов на работы (услуги) с учётом спроса и предложения и с целью обеспечения запланированного объёма прибыли.

Совместно с отделом бухгалтерии участвовала в разработке и выполнении мероприятий по повышению эффективности работы предприятия.

Цель производственной практики - изучение и анализ финансово-экономической деятельности ОАО "Полевской молочный комбинат"

Для достижения цели следует решить следующие задачи:

. Провести анализ финансово-экономической деятельности ОАО "Полевской молочный комбинат"

. Определить направления повышения ликвидности и платежеспособности ОАО "Полевской молочный комбинат"

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат"

Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние ликвидности и платежеспособности предприятия.

Заключение


Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Перед данной работой была поставлена цель проанализировать финансовое состояние ОАО "Полевской молочный комбинат"выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

. Основными источниками финансовых ресурсов ОАО "Полевской молочный комбинат" являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94,0% общей суммы хозяйственных средств.

. Показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на нормальном уровне, кроме коэффициента текущей ликвидности, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая составила на конец 2012 года 274 тыс. рублей.

. Финансовое состояние анализируемого предприятия на 2010 г. относилось к неустойчивому, а к 2011 г. приблизилось к абсолютно устойчивому финансовому состоянию. В 2012г. ситуация ухудшилась - неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорения оборачиваемости запасов.

. Деятельность организации можно оценить как достаточно активную: значения многих показателей увеличились. Выросла прибыль, что свидетельствует об относительном снижении издержек обращения. Рост фондоотдачи и производительности труда характеризует предприятие с положительной стороны. Произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала. Это произошло за счет ускорения оборачиваемости денежной наличности. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Отрицательным моментом можно назвать замедление оборачиваемости собственного капитала, запасов. Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности операционного цикла.

. За 2012 год все показатели рентабельности увеличились, по сравнению с 2011 годом, в связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился.

. К концу отчетного периода кредиторская задолженность уменьшилась с 293 тыс. руб. до 274 тыс. руб. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

На лицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 190 тыс. руб. или на 69%. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, ОАО "Полевской молочный комбинат" сможет погасить лишь 31% обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например, полученные авансы израсходованы и т.д.).

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ОАО "Полевской молочный комбинат". Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

Приложения


Годовой бухгалтерский баланс ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2010 год.

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Нематериальные активы

110

-

-

Основные средства

120

5 617

21 647

Незавершенное строительство

130

15 756

2 768

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

Отложенные налоговые активы

145

-

22

Прочие внеоборотные активы

150

129

135

ИТОГО по разделу I

190

21502

24572

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Запасы

210

12 244

48 144

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

3 697

5 381

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

32 729

35 658

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

259

1 376

Краткосрочные финансовые вложения

250

270

-

Денежные средства

260

3 573

2 888

Прочие оборотные активы

270

-

4

ИТОГО по разделу II

290

52772

93451

БАЛАНС

300

72274

118023

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ




Уставный капитал

410

500

500

Добавочный капитал

420

-

-

Резервный капитал

430

75

75

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

31 314

54 928

ИТОГО по разделу III

490

31889

55503

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

510



Отложенные налоговые обязательства

515

17

Прочие долгосрочные обязательства

520



ИТОГО по разделу IV

590

17

4982

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

610

3500

8500

Кредиторская задолженность

620

33361

42967

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630



Доходы будущих периодов

640



Прочие краткосрочные обязательства

660

5 507

6 071

ИТОГО по разделу V

690

42368

57538

БАЛАНС

700

72274

118023


Годовой бухгалтерский баланс ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2011 год

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода




I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Нематериальные активы

110

-

-

Основные средства

120

21 647

20690

Незавершенное строительство

130

2 768

1467

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

Отложенные налоговые активы

145

22

22

Прочие внеоборотные активы

150

135

133

ИТОГО по разделу I

190

24572

22312

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Запасы

210

48 144

57214

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

5 381

803

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

35 658

34487

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

1 376

2553

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

Денежные средства

260

2 888

5133

Прочие оборотные активы

270

4

7

ИТОГО по разделу II

290

93451

100197

БАЛАНС

300

118023

122509

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ




Уставный капитал

410

500

500

Добавочный капитал

420

-

-

Резервный капитал

430

75

75

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

54 928

77988

ИТОГО по разделу III

490

55503

78563

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

510

-

-

Отложенные налоговые обязательства

515

4 982

7726

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

4982

7726

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

610

8500

13055

Кредиторская задолженность

620

42967

18242

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

-

-

Доходы будущих периодов

640

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

6 071

4923

ИТОГО по разделу V

690

57538

36220

БАЛАНС

700

118023

122509


Годовой бухгалтерский баланс ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2012 год.

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода




I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Нематериальные активы

110

-

-

Основные средства

120

20690

17841

Незавершенное строительство

130

1467

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

Отложенные налоговые активы

145

22

22

Прочие внеоборотные активы

150

133

754

ИТОГО по разделу I

190

22312

18617

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Запасы

210

57214

54811

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

803

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

34487

58684

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

2553

918

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

Денежные средства

260

5133

33589

Прочие оборотные активы

270

7

5

ИТОГО по разделу II

290

100197

148007

БАЛАНС

300

122509

166624

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ




Уставный капитал

410

500

500

Добавочный капитал

420

-

-

Резервный капитал

430

75

75

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

77988

125456

ИТОГО по разделу III

490

78563

126031

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

510

-

-

Отложенные налоговые обязательства

515

7726

4488

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

7726

4488

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

610

13055

3011

Кредиторская задолженность

620

18242

32625

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

-

-

Доходы будущих периодов

640

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

4923

469

ИТОГО по разделу V

690

36220

36105

БАЛАНС

700

122509

166624


Отчет о прибылях и убытках ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2010 год.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код



Доходы и расходы по обычным видам деятельности




Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

144 482

118 468

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

24 856

36 066

Валовая прибыль

029

119 626

82 402

Коммерческие расходы

030

84 205

52 216

Управленческие расходы

040

-

-

Прибыль (убыток) от продаж

050

35421

30186

Проценты к получению

060

-

-

Проценты к уплате

070

431

Прочие операционные доходы

090

19 715

29 010

Прочие операционные расходы

100

23 135

29 557

Внереализационные доходы

120

402

-

Внереализационные расходы

130

361

38

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

31 611

29 438

Отложенные налоговые активы

141

22

-

Отложенные налоговые обязательства

142

4 965

17

Текущий налог на прибыль

150

2 793

7142

Иные аналогичные обязательные платежи

151

262

72

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

23 613

22 207


Отчет о прибылях и убытках ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2011 год

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код



Доходы и расходы по обычным видам деятельности




Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

188 967

144 482

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

48 501

24 856

Валовая прибыль

029

140 466

119 626

Коммерческие расходы

030

99 392

84 205

Управленческие расходы

040

-

-

Прибыль (убыток) от продаж

050

41074

35421

Проценты к получению

060

-

-

Проценты к уплате

070

1212

431

Прочие операционные доходы

090

11 938

19 715

Прочие операционные расходы

100

18 454

23 135

Внереализационные доходы

120

1 978

402

Внереализационные расходы

130

3 408

361

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

31984

31 611

Отложенные налоговые активы

141

-1

22

Отложенные налоговые обязательства

142

2743

4 965

Текущий налог на прибыль

150

5956

2 793

Иные аналогичные обязательные платежи

151

42

262

Чрезвычайные доходы

180

68

-

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

23060

23 613


Отчет о прибылях и убытках ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2012 год.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код



Доходы и расходы по обычным видам деятельности




Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

286 532

188 967

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

85 666

48 501

Валовая прибыль

029

200 866

140 466

Коммерческие расходы

030

130 620

99 392

Управленческие расходы

040

-

-

Прибыль (убыток) от продаж

050

70246

41074

Проценты к получению

060

116

-

Проценты к уплате

070

712

1212

Прочие операционные доходы

090

7771

11 938

Прочие операционные расходы

100

14141

18 454

Внереализационные доходы

120

-

1 978

Внереализационные расходы

130

-

3 408

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

63280

31984

Отложенные налоговые активы

141

-

-1

Отложенные налоговые обязательства

142

3238

2743

Текущий налог на прибыль

150

19034

5956

Иные аналогичные обязательные платежи

151

16

42

Чрезвычайные доходы

180

-

68

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

47468

23060

 

Похожие работы на - Анализ финансового состояния предприятия ОАО 'Полевской молочный комбинат'

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!