Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО 'Стройматериалы'

  • Вид работы:
    Дипломная (ВКР)
  • Предмет:
    Финансы, деньги, кредит
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    387,11 Кб
  • Опубликовано:
    2015-04-09
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО 'Стройматериалы'

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Сущность, содержание и задачи финансовых результатов предприятия

.2 Основные показатели и порядок формирования прибыли предприятия

.3 Методика анализа финансовых результатов

. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СТРОЙМАТЕРИАЛЫ»

.1 Общая характеристика производственно-хозяйственной деятельности

.2 Анализ уровня и динамики прибыли

.3 Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СТРОЙМАТЕРИАЛЫ»

.1 Факторинг как основное мероприятие по повышению финансового результата деятельности предприятия

.2 Оценка эффективности мероприятия по улучшению финансовых результатов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Функционирование предприятия независимо от видов деятельности и форм собственности определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль. Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Все выше изложенное и определило актуальность выпускной квалификационной работы на тему: «Разработка мероприятий по улучшению результатов деятельности организации».

Целью данной работы является анализ финансовых результатов организации и разработка мероприятий повышения эффективности управления финансовыми результатами хозяйственной деятельности предприятия.

Для достижения цели должны быть решены следующие задачи:

изучить сущность, содержание и задачи финансовых результатов предприятия;

рассмотреть основные показатели и порядок формирования прибыли предприятия;

проанализировать методику анализа финансовых результатов;

дать характеристику производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

провести анализ уровня и динамики прибыли;

провести анализ рентабельности и деловой активности предприятия;

разработать мероприятия по повышению финансового результата деятельности предприятия;

дать оценку эффективности мероприятий по улучшению финансовых результатов.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Стройматериалы» (далее - ООО «Стройматериалы») г. Заозерный.

Предмет исследования - показатели финансового состояния ООО «Стройматериалы».

Информационной базой служит бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия за 2011-2013 гг. (Бухгалтерский баланс ф. 1, отчет о прибылях и убытках ф. 2).

Теоретической основой для написания дипломной работы послужили законодательные и правовые акты РФ по анализу финансовых результатов, труды отечественных и зарубежных ученых, экономистов и практиков. Необходимостью формирования и содержанием прибыли и рентабельности организации занимались многие ученые, такие как Шеремет А.Д., Баканов М.И., Гиляровская Л.Т., Крейнина М.Н., Ковалев В.В., Донцова Л.В., Крицмен М. П., С. Дж. Браун, П. Ревентлоу и другие.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, приложений.

В первой главе рассмотрены сущность, содержание и задачи финансовых результатов предприятия, основные показатели и порядок формирования прибыли предприятия, а так же методика анализа финансовых результатов. Во второй главе дана Общая характеристика производственно-хозяйственной деятельности ООО «Стройматериалы», а так же проведен анализ уровня и динамики прибыли, рентабельности и деловой активности предприятия. В третьей главе предложены мероприятия по повышению финансового результата деятельности предприятия и дана их оценка эффективности по улучшению финансовых результатов.

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Сущность, содержание и задачи финансовых результатов предприятия

финансовый рентабельность прибыль факторинг

Под управлением финансовыми результатами предприятия, понимают комплекс мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями предприятия, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных задач восстановления, укрепления и расширения финансов [14].

В общем плане текущие задачи по управлению финансовыми результатами определяются хозяйственной деятельностью предприятия, что зафиксировано практически в каждом уставе - улучшение финансовых результатов или максимизация прибыли.

К конкретным задачам по улучшению финансового результата можно отнести:

оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);

оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);

обеспечение дополнительных доходов предприятия (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);

совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж);

совершенствование финансовых взаимоотношений с дочерними обществами [22].

Регулирование финансовых результатов производственной деятельности, т.е. определение оптимальных вариантов формирования отдельных элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, налогообложения и т.д.

Как отмечает Гиляровская Л.Т., эффективность производственной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

Финансовый результат - это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования.

Финансовый результат отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно-финансовой деятельности организации. Таким образом, показатель прибыли или убытка по итогам отчетного периода является конкретным выражением характеристики финансового результата деятельности предприятия [22].

Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию: когда выручка превышает затраты, (или превышение дохода над расходами) тогда финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Как считают Маркарьян Э.А. и Герасименко Г.П., прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий его эффективность. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности [34].

Прибыль - это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции (работ, услуг) как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

При равенстве выручки и затрат удается лишь возмещать затраты - прибыль отсутствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хозяйствования получает убытки - это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство. Убытки высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования финансовых средств организации производства, управления и сбыта продукции [29].

Предприятие в данное экономически-нестабильное время должно стремиться если не к получению максимальной величины прибыли, то к той величине прибыли, которая обеспечит стабильное положение предприятия на рынке, конкурентоспособность. Решение данных задач предполагает не только знание источников формирования прибыли, но и определение методов оптимального их использования.

Таким образом, можно сделать вывод, что в современных рыночных отношениях предприятия приобрели самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности перед совладельцами, акционерами, работниками, банками и кредиторами. Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

.2 Основные показатели и порядок формирования прибыли предприятия

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Рассчитываются и анализируются рентабельность продукции, активов, капитала. Чем выше уровень этих показателей рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий.

Таким образом, Э.А. Маркарьян, отмечает, что основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

определение направленности и размера влияния отдельных факторов на динамику прибыли и уровень рентабельности;

оценка эффективности бизнеса;

определение оптимальной величины прибыли (предельный анализ).

Обобщенная информация о финансовых результатах представлена в бухгалтерской отчетности:

форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»:

данные аналитического бухгалтерского учета к счету 90 «Продажи», счету 91 «Прочие доходы и расходы» и счету 99 «Прибыли и убытки» [30].

Финансовые результаты представляют отдельный раздел Плана счетов, который так и называется «Финансовые результаты». В нем отражаются данные о полученных доходах и произведенных в целях получения этих доходов расходах в разрезе основной и прочей деятельности предприятия.

Судить о том, какой конечный финансовый результат получен по итогам продаж (продукции, работ, услуг), можно только очистив его от причитающихся государству косвенных налогов и себестоимости. Превышение выручки над налоговыми расходами и затратами, ее формирующими даст положительный результат, называемый прибылью от продаж. Для этого рассмотрим схему формирования прибыли, которую представил Д.В. Лысенко [33].

Обратная ситуация покажет убыток от продаж. Таким образом, конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль (или убыток), полученная по итогам доходов от продаж, уменьшенная на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг) [27].

Формирование бухгалтерской прибыли (убытка) представлено на рисунке 1.1, который отражает содержание формы бухгалтерской отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках» [23].

Убытки по результатам деятельности, как констатирует Л.Н. Чечевицына, показывают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, ставят хозяйствующий субъект в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство.

Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции (работ, услуг), снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности.

Прибыль отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. Она характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов [37].

Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов. С развитием приватизации и акционирования организации имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той её части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством.

Рисунок 1.1 - Схема формирования прибыли по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей организаций, так и формирование доходов Российского государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования. Распределение чистой прибыли предприятия в самом общем виде представлено на рисунке 1.2 [23].

Рисунок 1.2 - Распределение чистой прибыли

В зависимости от объективных условий общественного производства на различных этапах развития российской экономики система распределения прибыли менялась и совершенствовалась.

Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (рисунок 1.3) [23].

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

Рисунок 1.3 - Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли

общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) включает финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы;

чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Рассмотрим основные факторы влияющие на формирование прибыли предприятий.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП); ее структуры (УДi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi):

 (1)

. Объем реализации продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

. Структура реализованной продукции может также оказывать и положительное, и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

. Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

. Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные, приведенные в табл. 1.1.

Таблица 1.1 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель

Базисный период

Данные базисного периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода

Отчетный период

Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)



Полная себестоимость реализованной продукции (3)



Прибыль (П)

х

х

х


Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Индекс объема продаж исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу):

, (2)

где Iрп - индекс объема продаж, VРПi - фактический объем продаж, VРП0 - базовый объем продаж.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат:

, (3)

где VРП - объем реализации продукции, Сi - себестоимость, Цi - уровень среднереализационных цен.

Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

 (4)

Итак, наличие чистой прибыли, создающей стимулирующие условия хозяйственного развития предприятий и организаций при переходе к рынку, является важным фактором дальнейшего укрепления и расширения их коммерческой деятельности.

На уровень показателей рентабельности, которые, по сути, являются обобщающими, влияет целый ряд показателей, которые отражают различные аспекты деятельности предприятия. Задачей финансового анализа является количественно оценить влияние каждого показателя на рентабельность. Регулируя размер показателей с учетом их взаимосвязи можно достичь желаемого уровня рентабельности.

Основные показатели рентабельности, рассчитываются по выходным данным финансового отчета (форма №1 - «Баланс» и форма №2 - «Отчет о финансовых результатах».

Рентабельность (от немецкого rentabel-доходный) - это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта (дохода, прибыли) от использованных ресурсов. Состояние деятельности является рентабельным, если на протяжении определенного периода денежные поступления компенсируют понесенные убытки, образуется и накапливается прибыль.

Затратные показатели рентабельности характеризуют доходность понесенных затрат в процессе деятельности. Для их расчета используются показатели чистой прибыли, общей прибыли, прибыли от реализации продукции, которые соотносятся с общей суммой затрат на производство и реализацию, себестоимостью реализованной продукции т.д. Общая формула затратных показателей рентабельности имеет вид:

, (5)

где Rв-рентабельность; П-прибыль; З-затраты.

Показатели рентабельности, рассчитанные по такому подходу, характеризуют эффективность использования средств, использованных в процессе производства, а именно сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля, затраченной на выполнение определенного вида деятельности.

Доходные показатели рентабельности рассчитываются как отношение прибыли от реализации продукции к чистому доходу предприятия:

, (6)

где П - прибыль; ЧД - чистый доход предприятия.

Этот показатель характеризует эффективность коммерческой деятельности и показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля продажи. Рентабельность реализации рассчитывается, в общем, по предприятию и по отдельным видам продукции.

Для расчета приведенных показателей рентабельности в числителе показателей могут отображаться не только сумма прибыли, но и сумма чистого прироста денежных средств. Данные показатели свидетельствуют о возможности предприятия рассчитаться с кредиторами и собственниками денежных средств.

Показатели рентабельности, которые рассчитываются таким способом, широко применяются в странах с рыночной экономикой. Такой подход является приоритетным, потому что операции с денежными средствами обеспечивают платежеспособность и является существенным показателем здорового финансового состояния предприятия. Разновидность показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения.

Рассмотрим основные способы расчета рентабельности используемых при анализе рентабельности в оценке финансовых результатов предприятия (табл. 1.2).

Таблица 1.2 - Характеристика рентабельности

Наименование показателя, %

Формула

Характеристика

1. Рентабельность продукции (), или коэффициент окупаемости затрат, где

 - затраты по реализованной продукцииПоказывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может быть рассчитан, по отдельным видам продукции и в целом по предприятию.



2. Рентабельность реализованной продукции (), где

 - прибыль от реализации,  - полученная выручкаХарактеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.



Коэффициенты рентабельности отражают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции. Поскольку можно назвать несколько показателей прибыли (прибыль от реализованной продукции, прибыль от операционной деятельности, налогооблагаемая прибыль, прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль предприятия), то можно рассчитать целый ряд показателей рентабельности (прибыльности) в зависимости от целей проводимого анализа.

Проводить анализ прибыли и рентабельности продукции (работ, услуг). А.Д. Шеремет предлагает в следующей последовательности [36]:

. Формируется ряд показателей, в которых проявляются финансовые результаты организации». При этом выделяются такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж» прибыль (убыток от продаж и прочей деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).

. Анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например, по отношению прибыли к выручке от продажи - по рентабельности продаж.

. Углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов.

. Изучается качество прибыли - обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли.

. Осуществляется маржинальный анализ прибыли.

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель: П= VРП (Ц - С).

При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель:

, (7)

где ь - переменные затраты на единицу продукции, А - постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

Эта формула применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.

В отличие от методики анализа прибыли, применяемой в нашей стране, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика маржинального анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры (удельного веса) реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

, (8)

Если бы сравнить результаты факторного анализа прибыли, сделанные обычным способом и маржинальным методом, то они будут значительно отличаться друг от друга. По методике маржинального анализа прибыль более существенно зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше приходится постоянных затрат на единицу продукции.

Таким образом, методика маржинального анализа позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

Методика анализа рентабельности, применяемая на многих российских предприятиях, также не учитывает взаимосвязи «затраты-объем-прибыль». По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат. В действительности, и прибыль, и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной.

На основе данных показателей одного вида продукции можно провести факторный анализ одного вида продукции (например, изделие Б), для чего будет использована следующая факторная модель:

 (9)

По данной методике объем продаж влияет на рентабельность, то есть за счет уменьшения объема производства и реализации продукции рентабельность изделия Б либо снижется, либо увеличивается. Этот метод более достоверен, так как он учитывает взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.

Для анализа рентабельности продукции в целом по предприятию используется следующая факторная модель:

 (10)

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие - более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

Обобщая сказанное, можно отметить, что методологический подход к содержанию экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия должен заключаться в следующем: анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и далее, к определению влияния частного на общее. Иначе говоря, сначала анализируются обобщающие показатели финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура, определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду или к бизнес-плану. Далее, выявляются факторы, действие которых привело к изменениям, показатели, с помощью которых можно дать количественную оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов. На следующем этапе осуществляется детальный анализ финансовых результатов на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов роста прибыли.

.3 Методика анализа финансовых результатов

Методика анализа финансовых результатов разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия. Результатом такого анализа является комплексная оценка финансового состояния предприятия, позволяющая не только определить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия на момент проведения анализа, но и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия.

Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности.

В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:

бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения.

Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.

Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес валюте баланса.

В связи с большой зависимостью ряда показателей от специфики предприятий, отраслевой принадлежности и невозможностью установления оптимальных значений для каждого конкретного случая, оценка результатов показателей рентабельности, оборачиваемости и финансовых результатов основана на сравнении их значений в динамике.

Данная методика представляет интерес как для коммерческих предприятий в целях проведения внутреннего финансового анализа, так и для потенциальных контрагентов и акционеров предприятия - для оценки его финансовой устойчивости и принятия необходимых управленческих решений в отношении данного предприятия.

Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы (табл. 1.3).

Таблица 1.3 - Группировка активов по степени ликвидности

Наименование показателя

Содержание показателя

А1 Наиболее ликвидные активы

Денежные средства предприятия+ краткосрочные финансовые вложения

А2 Быстрореализуемые активы

Дебиторская задолженность+ прочие активы

А3 Медленно реализуемые активы

Запасы + НДС

А4 Труднореализуемые активы

Итог раздела 1 актива баланса


Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты (табл.1.4).

Таблица 1.4 - Группировка пассивов по сроку погашения

Наименование показателя

Содержание показателя

П1 Наиболее срочные обязательства

Кредиторская задолженность, прочие пассивы+ссуды, не погашенные в срок

П2 Краткосрочные пассивы

Краткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательства

П3 Долгосрочные пассивы

Долгосрочные кредиты и заемные средства

П4 Постоянные пассивы

Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия


Для анализа ликвидности баланса составляется таблица (табл. 1.5). В графы этой таблицы фиксируются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. При сопоставлении итогов этих групп определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 1.5 - Структура активов и пассивов по классу ликвидности

Актив

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Пассив

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Платежный излишек или недостаток

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

А1 Наиболее ликвидные активы

 

 

П1 Наиболее срочные обязательства

 

 

 

 

А2 Быстро реализуемые активы

 

 

П2 Краткосрочные пассивы

 

 

 

 

А3 Медленно реализуемые активы

 

 

П3 Долгосрочные пассивы

 

 

 

 

А4 Трудно реализуемые активы

 

 

П4 Постоянные пассивы

 

 

 

 

Баланс

 

 

Баланс

 

 

 

 


Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. В целях детального анализа баланса применяются наиболее значимые показатели ликвидности, представленные в таблице «Группа показателей ликвидности и платежеспособности» (табл. 1.6).

Таблица 1.6 - Группа показателей ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя

Рекомендуемое значение

Пояснение

1.

K1 Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

Минимальное значение -1; Допустимое значение - 1,0-1,5; Оптимальное значение - более 1,5.

-дает общую оценку обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочной задолженности, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль краткосрочных обязательств

2.

K2 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

Допустимое значение - 0,5 - 0,8 Оптимальное значение - более 0,8.

- характеризует долю текущих активов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрываемую текущими обязательствами

3.

K3 Коэффициент абсолютной ликвидности

Оптимальное значение - 0,1

- наиболее жесткий критерий ликвидности баланса предприятия, характеризующий долю наиболее срочных обязательств

4.

K4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Рекомендуемое значение - не менее 0,1

- характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов


Динамика показателей характеризуется величинами абсолютной и относительной разницы, при этом относительная величина рассчитывается как процентное отношение абсолютного отклонения к значению на начало периода.

Одной из основных задач анализа финансовых результатов является изучение, обобщение и мобилизация резервов их роста, повышения стимулирующей роли доходов и прибыли в результатах хозяйственной и другой деятельности предприятий. Чтобы обеспечить стабильный рост прибыли, необходимо постоянно искать резервы ее увеличения. А.Н. Гаврилова предлагает резервы увеличения прибыли определять по каждому виду продукции, выполненных работ и предоставленных услуг. Затем А.Н. Гаврилова отмечает, что основными источниками увеличения прибыли по обычным видам деятельности являются увеличение объема реализации продаж, снижение их себестоимости, повышение их качества, реализация их на более выгодных рынках сбыта (рисунок 1.4) [21].

Рисунок 1.4 - Схема резервов увеличения прибыли

По мнению Л.Е. Романовой величина резервов может быть определена по формуле (11):

 (11)

где Р↑VВП - объем реализации; Р↓З - сокращение затрат; Св, Сф - соответственно возможный и фактический уровень себестоимости продаж; ДЗ - дополнительные затраты, необходимые для использования резервов увеличения продаж [40, с. 128].

Резервы увеличения продаж (продукции, работ, услуг) выявляются в процессе анализа выполнения производственной программы. При увеличении объема производства продукции возрастают только переменные затраты (прямая зарплата рабочих, прямые материальные расходы и др.), сумма же постоянных расходов, как правило, не изменяется, в результате снижается себестоимость продаж.

Резервы сокращения затрат выявляются по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий (внедрения новой более прогрессивной техники и технологии производства, улучшения организации труда и др.), которые будут способствовать экономии заработной платы, сырья, материалов, энергии и т.д.

Таким образом, цель анализа финансовых результатов - выявление путей, возможностей и резервов их роста при повышении качества обслуживания потребителей. В процессе анализа дают оценку степени выполнения планов по валовому доходу, прибыли, рентабельности, изучают их динамику, влияние факторов на финансовые результаты. Одной из основных задач анализа является изучение, обобщение и мобилизация резервов их роста, повышения стимулирующей роли доходов и прибыли в результатах хозяйственной и другой деятельности предприятий.

Теоретические вопросы анализа формирования и использования прибыли, методология позволяют провести детальный анализ на примере исследуемого предприятия - ООО «Стройматериалы».

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СТРОЙМАТЕРИАЛЫ»

.1 Общая характеристика производственно-хозяйственной деятельности

Торговое предприятие ООО «Стройматериалы» осуществляет свою торгово-хозяйственную деятельность на потребительском рынке с 10.04.1996 года. Адрес нахождения предприятия: г. Зеленогорск, ул. Майское шоссе, 16. По своей организационно-правовой форме является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание его место нахождения Общества. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации и действуют на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

За 18 лет существования предприятия наработан богатый опыт строительных и монтажных работ. Создана хорошая материальная база и диспетчерская служба.

Сотрудничество с ООО «Стройматериалы» - это гарантии надежности, а также высокого качества строительных материалов. Вся предлагаемая ими продукция обладает сертификатами качества, соответствует требованиям как российских, так и мировых норм и стандартов.

Основные клиенты компании: торговые компании, оптовые базы, рынки и магазины строительных материалов, строительные организации, прорабы, частные лица, предприятия и учреждения.

Основные поставщики: ведущие производители строительных материалов России, Ближнего и Дальнего Зарубежья.

Условия поставки: доставка транспортом компании или самовывозом с территории торговой базы.

Коллектив компании: профессионалы, готовые в любой момент проконсультировать при выборе товара, сопроводить сделку купли-продажи, доставку товара.

Перспективы компании: оптимизация и расширение ассортимента, работа над улучшением цен на товары, непрерывное повышение уровня качества оказываемых услуг.

ООО «Стройматериалы» осуществляет следующие функции: оптовая и розничная торговля строительными материалами.

Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством, операций, в том числе путем:

проведение работ и оказание услуг по заказам юридических лиц и граждан, как в России, так и за рубежом на основании заключенных договоров или в инициативном порядке на условиях, определяемых договоренностью сторон;

поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит, оказания финансовой или иной помощи на условиях, определенных договоренностью сторон;

участия в деятельности других юридических лиц путем приобретения их акций, внесение паевых взносов;

создания совместных предприятий с иностранными лицами и гражданами в соответствии с действующим законодательством;

осуществления совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.

Центральным звеном в структуре управления является директор, назначенный учредителем ООО «Стройматериалы» и сам являющийся учредителем предприятия, который действует на основании устава. Директор организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность.

Организационная структура предприятия представлена на рисунок 2.1.

Структура предприятия - линейно-функциональная. Основные функциональные блоки - это торговые места, осуществляющие процесс продаж строительных материалов, которые подчинены заведующему торговой точки. Линейно-функциональная структура управления является наиболее оптимальной в условиях торговли и ее изменение может быть оправдано только изменением целей организации.











Рисунок - 2.1 Организационная структура управления

ООО «Стройматериалы»

Эта структура отличается рядом преимуществ, которые дают возможность оперативно и эффективно управлять. Она наиболее проста: имеет один канал связи (по вертикали), каждый подчиненный имеет только одного начальника. Это способствует четкому и оперативному управлению, повышают ответственность руководителя за эффективность работы возглавляемого им звена.

Таким образом, рассмотрев общую характеристику ООО «Стройматериалы» можно сказать, о стабильной работе данного предприятия.

.2 Анализ уровня и динамики прибыли

Проведение анализа показателей прибыли будем производить согласно методике Савицкой Г.В. [41] Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Ниже в табл. 2.1 приведен анализ динамики и структуры актива и пассива баланса (Приложение 1).

Таблица 2.1 - Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, тыс.руб.

Показатели

2011

2012

2013

Изменение (+,-)

В процентах к итогу






за 2011г.

за 2012г.

за 2013г.

1

2

3

4

5

6

7

8

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

2177

2789

612

11,72

12,61

10,73

2. Оборотные активы, из них:








 - запасы;

15173

15703

19017

3844

92,48

92,04

81,97

- НДС по приобретенным ценностям;

99

99

98

-1

0,61

0,58

0,42

- дебиторская задолженность;

661

246

3271

2610

4,03

1,44

14,10

- денежные средства

473

1013

814

341

2,88

5,94

3,51

Итого по разделу 2

16406

17061

23200

6794

100

100

100

БАЛАНС

18583

19523

25989

7406




ПАССИВ

3. Капиталы и резервы

7223

7877

9548

2425

38,87

40,35

36,74

4. Долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

4. Краткосрочные обязательства, из них:








- займы и кредиты;

9985

9385

11385

1642

87,90

80,65

69,25

- кредиторская задолженность;

1375

2251

5056

3681

12,10

19,35

30,75

Итого по разделу 5

11360

11636

16441

5081

100

100

100

БАЛАНС

18583

19523

25989

7406





Активы организации ООО «Стройматериалы» за анализируемый период возросли на 7406 тыс. руб. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 612тыс. руб., оборотных активов на 6794 тыс. руб. Данное увеличение связано с ростом товарооборота предприятия, что повлекло необходимость расширения торговых площадей и открытием новой торговой точки продажи строительных материалов.

Из таблицы анализа активов и пассивов мы видим, что идет общий рост валюты баланса ввиду увеличения производства. В активе запасы увеличились на 3844 тыс.руб., что так же связано с ростом продаж и расширением ассортимента строительных материалов. Рост дебиторской задолженности в 2013 г. на 2610 тыс.руб. произошел за счет роста задолженности с покупателями и заказчиками, т.е. часть товаров ООО «Стройматериалы» были проданы в кредит.

Основная масса денежных средств предприятия аккумулирована на счетах в банке, в 2012 г. их рост связан увеличением деловой активности предприятия, в 2013 году произошло их не значительное снижение, за счет приобретения новых товаров. Наибольшую долю в структуре активов занимают запасы, в нашем случает это свидетельствует о затоваривании, что отрицательно сказывается на финансовой деятельности предприятия.

В то же время в пассиве баланса на 2425 тыс.руб. возросли «капитал и резервы», что является позитивным моментом, означающий рост собственных средств предприятия, тем самым происходит увеличение прибыли ООО «Стройматериалы».

Рост кредиторской задолженности носит отрицательный характер, так к 2013 г. темп роста составил 124%, что в стоимостном выражении составляет 2805 тыс.руб., это приводит к снижению оборачиваемости кредиторской задолженности, увеличиваются сроки возврата задолженности, ухудшается финансовое состояние предприятия. В пассиве баланса наибольшую долю занимают займы и кредиты, в 2013 году произошло их снижение до 69,25% и рост кредиторской задолженности до 30,75%.

Несмотря на незначительные отрицательные моменты из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что ООО «Стройматериалы» увеличивает производство, прибыль и успешно расширяется.

Расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Стройматериалы» представлен в табл. 2.2.

Таблица 2.2 - Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Стройматериалы» за 2011 - 2013 гг.

Показатели

2011

2012

2013

Изменения

Собственные и приравненные к ним источники средств, тыс. руб.

7223

7887

9548

2325

Краткосрочные обязательства

11360

11636

16441

5081

Всего итог баланса, тыс. руб.

18583

19523

25989

7406

Соотношение заемных и собственных средств, тыс. руб.

1,57

1,48

1,72

0,15

Коэффициент автономии, %

0,39

0,40

0,36

-0,03

Коэффициент маневренности, %

0,69

0,69

0,70

0,01

Оборотные активы, тыс. руб.

16406

17061

23200

6794

Коэффициент мобильности, %

0,03

0,05

0,04

0,01


) Собственные и приравненные к ним источники средств капитал и резервы (итог третьего раздела бухгалтерского баланса) плюс долгосрочные обязательства (итог четвертого раздела бухгалтерского баланса). Иногда (при использовании уточненной методики) к этой сумме прибавляют доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов (строки в пятом разделе).

За 2011 год: 7223 тыс.руб.

За 2012 год: 7887 тыс.руб.

За 2013 год: 9548 тыс.руб.

В 2013 году, по сравнению с предыдущими, собственные и приравненные к ним источники средств увеличились на 2325 тыс. руб. Рост данного показателя связан с привлечением в оборотный капитал предприятия заемных средств.

) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

г. = 11360/7223= 1,57

г. = 11636/7887= 1,48

2013 г. = 16441/9548=1,72

Данный коэффициент показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль собственного капитала. Показатель соотношения заемных и собственных средств не соответствует нормативному значению ни в одном из рассматриваемых периодов, наибольший показатель 1,72 в 2013 году и значительно вырос по сравнению с 2012 г. Следовательно, темпы роста заемного капитала ООО «Стройматериалы» выше темпов роста собственного капитала.

) Коэффициент автономии, %.

Кавт.2011== 0,39

Кавт.2012== 0,40

Кавт.2013== 0,36

Коэффициент автономии снизился до 0,36, что означает снижение финансовой независимости ООО «Стройматериалы», однако данное предприятие не является фондоемким, поэтому незначительное уменьшение данного коэффициента не прогнозирует повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды и не снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

) Коэффициент маневренности собственных средств, %.

Кмсс 2011 = =0,69

Кмсс 2012====0,69

Кмсс.2013= =0,70

Коэффициент увеличился на 0,01 к 2013 г., данный факт положительно характеризует ООО «Стройматериалы», и означает, что большая часть собственных средств предприятия вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства, а следовательно собственные средства являются мобильными.

) Коэффициент мобильности, %.

Км2011= 473/16406=0,03

Км2012= 1013/17061= 0,05

Км2013= 814/ 23200 = 0,04

Коэффициент показывает, что у предприятия достаточно высокая мобильность, т.е. ООО «Стройматериалы» имеет возможность относительно свободно маневрировать основными средствами.

Проведем анализ платежеспособности ООО «Стройматериалы» за 2011 - 2013 гг. исходя из коэффициентов ликвидности (табл. 2.3).

Таблица 2.3 - Анализ платежеспособности ООО «Стройматериалы» исходя из коэффициентов ликвидности

Показатели

2011

2012

2013

Изменения

1

2

3

4

5

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

473

1013

814

341

Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.

661

245

3271

2610

Итого легкореализуемых активов, тыс. руб.

16406

17061

23200

6794

Запасы, тыс. руб.

15173

15703

19017

3844

НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб.

99

99

98

-1

Итого оборотных активов для покрытия текущей задолженности, тыс. руб.

16406

17061

23200

6794

Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов), тыс. руб.

11360

11636

16441

5081

Коэффициент абсолютной ликвидности, %

0,04

0,09

0,05

0,1

Коэффициент срочной ликвидности, %

0,10

0,11

0,24

0,14

Коэффициент текущей ликвидности, %

1,44

1,47

1,41

-0,3


По данным тал. 2.3 можно сделать следующие выводы. Наблюдается увеличение дебиторской задолженности к 2013 г. на 2610 тыс.руб. за счет накопившегося долга перед поставщиками и заказчиками. Так же возрос уровень запасов на предприятии, что так же характеризует его платежеспособность с плохой стороны. Так нереализованная часть материалов и товаров препятствует закупу нового ассортимента. Но в целом по коэффициентам ликвидности можно сказать о стабильной платежеспособности предприятия.

Ликвидность баланса - основа платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности.

Таблица 2.4 - Структура активов и пассивов по классу ликвидности, тыс.руб.

Актив

2011

2012

2013

Пассив

2011

2012

2013

Платежный излишек или недостаток

1

2

3

4

5

6

7

8

9=2-6

10=3-7

11=4-8

А1

473

1013

814

П1

1375

2251

5056

-902

-1238

-4242

А2

661

246

3271

П2

9985

9385

11385

-9324

-9139

-8114

А3

15272

15802

19115

П3

0

0

0

15272

15802

19115

А4

2177

2462

2789

П4

7223

7887

9548

-5046

-5425

-6759

Баланс

18583

19523

25989

Баланс

18583

19523

25989

х

х

х


Из табл. 2.4 видно, что разность наиболее ликвидных активов (А1) и наиболее срочных обязательств (П1), которая отражает соотношение текущих платежей и поступлений для ООО «Стройматериалы» за весь анализируемый период имеет отрицательное значение, что говорит о том, что часть полученных от кредиторов предприятием средств используется для покрытия собственных затрат предприятия.

Разность быстрореализуемых активов (А2) и краткосрочных обязательств (П2) отражает соотношение текущих платежей и поступлений ООО «Стройматериалы». За период 2011 - 2013 гг. данный показатель так же имеет отрицательное значение.

Разность медленнореализуемых активов (А3) и долгосрочных обязательств (П3) для ООО «Стройматриалы» показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Разность труднореализуемых активов (А4) и постоянных пассивы (П4) означает, что собственных средств ООО «Стройматериалы» должно быть достаточно для покрытия потребности во внеоборотных активах.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

Исходя из того, что А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4 баланс можно назвать условно ликвидным (выполняются 2 признака из 4х абсолютно ликвидного баланса) на протяжении всего анализируемого периода. ООО «Стройматериалы» не использует краткосрочных заемных средств и не имеет, по сути, собственный капитал (Приложение 1), при этом имеет долгосрочные финансовые обязательства и долгосрочные заемные средства.

Таблица 2.5 - Группа показателей ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя

2011 г.

2012 г.

2013 г.

K1 Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

=1,44=1,47=1,41



K2 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

==0,10==0,11==0,24



K3 Коэффициент абсолютной ликвидности

=0,04=0,09=0,05



K4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами

=0,31=0,32=0,29




) Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент незначительно снизился, но говорить о значительном финансовом риске нет оснований. Коэффициент дает оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

) Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности находится в допустимом интервале, в то время как коэффициент быстрой ликвидности недопустимо низок, то это значит, что предприятие ООО «Стройматериалы» может восстановить свою техническую платежеспособность за счет продажи своего складского запаса и дебиторской задолженности, однако вследствие этого оно, возможно, лишится возможности нормально функционировать.

) Коэффициент абсолютной ликвидности равен в 2011 году 0,04; в 2012 году 0,09и в 2013 году, что говорит о невозможности погашения краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время. При этом прослеживается следующая закономерность: чем больше абсолютное значение высоколиквидных оборотных средств, тем больше вероятность при необходимости погасить кредиторскую задолженность, т.е. погасить задолженность за счет денежных средств.

) Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Данный коэффициент за анализируемый период составляет за 2011 г. - 0,31 (31%), за 2012 г. - 0,32 (32%), за 2013 г. - 0,29 (29%) и указывает на наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости, а так же на удовлетворительную структуру баланса.

Таблица 2.6 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж

Показатели

2012 г., тыс. руб.

2013 г., тыс. руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Относительное изменение, %

1

2

3

5

Выручка от продажи продукции, работ или услуг

49 489

55 918

6 429

12,99%

Себестоимость

43 448

47 345

3 897

8,97%

Окончание таблицы 2.6

1

2

3

4

5

Коммерческие расходы

4 631

6 323

1 692

36,54%

Управленческие расходы

0

0

0

0,00%

Прибыль от продаж

1 410

2 250

840

59,57%

Индекс изменения цен

1,00

1,15

0,15

15,00%

Объем реализации в сопоставимых ценах

49 489

48 624

-865

-1,75%


Таким образом, проведя анализ прибыли, платежеспособности ООО «Стройматериалы», а так же ликвидности баланса можно сделать следующие выводы. ООО «Стройматериалы» осуществляет свою деятельность не смотря на трудности в реализации товарной продукции со значительной прибылью. Возникшие проблемы в области погашения дебиторской задолженности разрешимы при применении особых мер по стабилизации финансового положения предприятия.

ООО «Стройматериалы» является торговым предприятием, поэтому факторный анализ прибыли проведем по прибыли от продаж за 2012 - 2013 гг. (табл. 2.6) на основе данных Отчета о прибылях и убытках (Приложение 2).

Определим влияние факторов на сумму прибыли ООО «Стройматериалы» следующим образом.

. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.

Выручка от реализации товаров предприятия в 2013 г. составила 55918 тыс. руб., для начала необходимо определить объем продаж в базисных ценах (55918/1,15), который составил 48624 тыс. руб. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составил 98,3% (48624/49489*100%), т.е. произошло снижение объема реализованной продукции на 1,7%. За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции снизилась: 1410 * (-0,0175) = - 24,68 тыс. руб. Следует отметить что такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

. Влияние ассортимента продаж на величину прибыли ООО «Стройматериалы» определяется сопоставлением прибыли 2013 г., рассчитанной на основе цен и себестоимости 2012 г., с прибылью 2012 г., пересчитанной на изменение объема реализации.

Прибыль 2013 г., исходя из себестоимости и цен 2012 г., можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

выручка от продажи 2013 г. в ценах 2012 г. - 48624 тыс. руб.;

фактически реализованная продукция, рассчитанная по себестоимости 2012 г. (43448*0,9825) = 44221,88 тыс. руб.;

коммерческие расходы 2012 г. 4631 тыс. руб.;

управленческие расходы базисного периода 0 тыс. руб.;

прибыль отчетного периода, рассчитанная по себестоимости и ценам 2012 г. (48624-44221,88-4631-0) = - 228,88 тыс. руб.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: - 228,88 - (1410*0,9825) = -1614,2 тыс. руб.

Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.

. Влияние изменения себестоимости на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции 2013 г. с затратами 2012 г., пересчитанными на изменение объема продаж: 47345 - (43448*0,9825) = 4657,34 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.

. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль ООО «Стройматериалы» определим путем сопоставления их величины в 2013 г. и 2012 г. За счет снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на 1692 тыс. руб. (6323 - 4631), управленческие расходы - отсутствуют.

. Для определения влияния цен реализации продукции на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 55918 - 48624 = 7294 тыс. руб.

Подводя итог, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:

1.      влияние объема продаж: - 24,68 тыс. руб.;

2.      влияние структуры ассортимента реализованной продукции: - 1614,2 тыс. руб.;

.        влияние себестоимости: - 4657,34 тыс. руб.;

.        влияние величины коммерческих расходов +1692 тыс. руб.; влияние величины управленческих расходов 0 тыс. руб.;

.        влияние цен реализации +7294 тыс. руб.;

Общее влияние факторов + 2689,78 тыс. руб.

Значительный рост себестоимости товаров произошел в основном за счет повышения закупочных цен на материалы. Кроме этого, на сумму прибыли оказало отрицательное влияние уменьшение объема продаж и негативные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением реализационных цен, а также снижение коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли ООО «Стройматериалы» являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров.

.3 Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

) Оборачиваемость активов. Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов. Этот показатель характеризует эффективность использования организацией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т.е. показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения.

, (12)

ВР - выручка от реализации за расчетный период;

Анп, Акп - величина активов на начало и конец периода.        

ОА 2011= ==2,34

ОА 2012=  = =2,60

ОА 2013 =  = =2,46

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 2 показывает, что организация в течение года получает выручку вдвое больше стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 2 раза). Данный показатель в анализируемом периоде держится приблизительно в одной шкале, что свидетельствует об эффективном управлении активами предприятия.

2) Оборачиваемость собственных средств. Данный коэффициент рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине собственного капитала.

, где (13)

 - величина собственных средств на начало и конец периода.

ОСК 2011 = =5,79

ОСК 2012= =6,55

ОСК 2013==6,41

Этот показатель значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, и это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники предприятия. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, растет также риск кредиторов, в связи с чем ООО «Стройматериалы» может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией к снижению цен.

) Оборачиваемость текущих активов. Коэффициент оборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине текущих активов.

, (14)

ТАнп, ТАкп - величина текущих активов на начало и конец периода. (Итог 2 раздела баланса)

ОТА2011 = =2,65

ОТА2012= =2,95

ОТА2013= =2,78

Таким образом, можно сделать вывод, что не смотря на то , что предприятие ООО «Стройматериалы» частично зависимо от заемных средств, у него достаточно возможностей для увеличения прибыли при той же сумме капитала, а значит и больше возможности расплатиться по привлеченным средствам.

) Оборачиваемость запасов. Данный коэффициент рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе.

, где (15)

себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде;

величина остатков запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе на начало и конец периода.

ОЗ 2011 = =2,52

ОЗ 2012 = =2,81

ОЗ 2013 = =2,73

Более нагляден и удобен для анализа обратный показатель - время обращения в днях. Он рассчитывается по формуле:

, (16)

Тпер - продолжительность периода в днях. (360 дней)

ПОЗ 2011==142,8

ПОЗ 2012= =127,65

ПОЗ 2013= =131,87

Замедление оборачиваемости в 2013 году сопровождалось отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах. Кроме того, очевидно, что организация несла дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара. Однако в целом по сравнению с 2012 годом намечается ускорение оборачиваемости запасов, что подтверждает их ликвидность.

) Оборачиваемость дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности.

, где (17)

ДЗнп, ДЗкп - дебиторская задолженность на начало и конец периода.

ОДЗ 2011 = =62,40

ОДЗ 2012= =109,12

ОДЗ 2013= =31,80

Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей - своевременное погашение покупателями задолженности перед организацией и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.

Рассчитывается по формуле (18):

 (18)

П ОДЗ 2011 = =5,77

П ОДЗ 2012= =3,30

П ОДЗ 2013= =11,32

Ускорение оборачиваемости рассматривается как положительная тенденция.

) Оборачиваемость кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется как отношение себестоимости проданных товаров к средней за период величине кредиторской задолженности.

 (19)

КЗнп, КЗкп - кредиторская задолженность на начало и конец периода.

ОКЗ 2011 = =24,32

ОКЗ 2012= =23,96

ОКЗ 2013= =12,96

Период оборота кредиторской задолженности рассчитывается (20):

. (20)

П ОКЗ 2011= =14,80

П ОДЗ 2012= =15,02

П ОДЗ 2013= =27,78

Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. Чем он больше, тем активнее организация финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.).Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

) Фондоотдача основных средств.

 (21)

 выручка от реализации,

 основные средства на начало и на конец года.

К2011 ==19,72

К2012= =21,33

К2013= =21,30

Рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.

Оценка рентабельности

) Рентабельности актива. Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы, и рассчитывается по формуле (22):

Рентабельность активов = Чистая прибыль (ф. №2)/Средняя стоимость актива *100 (22)

RА 2011 = *100=4,06

RА 2012= *100=3,48

RА 20103= *100=7,30

Рентабельность активов - индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств.

Причинами ухудшения рентабельности активов за могут быть как снижение рентабельности продаж, так и замедление их оборачиваемости. Соответственно увеличение рентабельности активов говорит об увеличении продаж и ускорении оборачиваемости.

) Рентабельность собственного капитала, показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже и рассчитывается по формуле:

RСК= (23)

Более точный расчет подразумевает использование средней арифметической величины собственного капитала за тот период, за который берется чистая прибыль (как правило, за год) - к собственному капиталу на начало периода прибавляют собственный капитал на конец периода и делят на 2.

RСК 2011 = *100=10,06

RСК 2012= *100=8,79

RСК 2013= *100=19,05

Показывает эффективность использования собственного капитала. Надо иметь в виду, что высокий коэффициент рентабельности собственного капитала может быть связан как с высокой инфляцией, так и с высоким риском компании.

) Рентабельность продаж (оборота) показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции, рассчитывается по формуле (24):

Rпродаж= (24)

Rпродаж 2011 =*100=2,57

Rпродаж 2012= *100=2,84

Rпродаж 2013= *100=4,56

Данная формула показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Увеличение коэффициента свидетельствует о повышении спроса на продукцию организации.

Таким образом, проведя анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Стройматериалы» можно сделать вывод, что оптимальный уровень текущих активов позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска. То есть текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия. Рост заемных средств за 2013 г. на 2 000 тыс. руб. нельзя оценивать отрицательно. Несмотря на то, что коэффициент соотношения собственных средств к заемным не соответствует нормативу, у предприятия достаточно хорошие показатели по коэффициентам маневренности и мобильности, что говорит о слаженной команде управления и хотя с определенной долей риска, но предприятие увеличило нераспределенную прибыль с 2011 по 2013г.г. на 2 325 тыс.руб.

Рекомендуется наращивать уровень собственных средств, а также привлекать долгосрочные заемные средства. Еще рекомендуется провести более глубокий анализ запасов и затрат и выявить причины их роста , так как отвлечение средств в излишние запасы - одна из основных причин неустойчивого финансового положения.

Анализ платежеспособности предприятия показал очень хорошие результаты. Хотя коэффициент абсолютной ликвидности низкий, то есть предприятие не может отвечать за свои обязательств в ближайшее время, в долгосрочном периоде у предприятия достаточно оборотных средств, которые могут быть им использованы для погашения своих краткосрочных обязательств. Исходя из проведенного анализа для ООО «Стройматериалы» рекомендуется удерживать имеющийся уровень платежеспособности, постепенно снижая долю краткосрочных кредитов и займов.

. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СТРОЙМАТЕРИАЛЫ»

.1 Факторинг как основное мероприятие по повышению финансового результата деятельности предприятия

Самая главная проблема у торгового предприятия ООО «Стройматериалы» это рост дебиторской задолженности и кредиторской, чтобы решить ее, применим мероприятие по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью компании.

Следует отметить, что для ООО «Стройматериалы» оптимальной ситуацией считается равенство дебиторской и кредиторской задолженностей, так как кредиторская задолженность - источник финансирования дебиторской задолженности.

Чтобы постепенно снизить финансовую зависимость предприятия и укреплению финансовой деятельности предприятия, можно предложить мероприятие по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью компании.

Анализируя финансовый анализ, можно сделать вывод, что у предприятия определенные проблемы с дебиторами, которые увеличивались в конце исследуемого периода.

Существуют различные общие рекомендации, которые позволяют управлять и распоряжаться дебиторской задолженностью.

. Необходимо регулярно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным платежам.

. Ставить определенные условия кредитования дебиторов, например:

покупатель получает скидку 2% в случае оплаты оказанной услуги в течение 10 дней с момента её оказания;

покупатель вносить полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

. Нужно ориентироваться на наибольшее число покупателей, чтобы понизить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

Факторинг - это перепродажа дебиторской задолженности банку или факторинговой компании. Данный метод воздействия на дебиторскую задолженность может являться для ООО «Стройматериалы» самым простым и эффективным.

Факторинг - это комплекс финансовых услуг, который оказывается банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности.

Услуги включают:

финансирование закупочной деятельности;

страхование кредитных рисков;

учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту;

контроль над своевременной оплаты и работа с дебиторами.

В соответствии с общепринятой международной практикой в структуре вознаграждения за оказание факторинговых услуг выделяются следующие четыре основных компонента (в Российской Федерации - три компонента):

. Фиксированный сбор за обработку документов по поставке(обычно включает в проценты по комиссии).

. Стоимость кредитных ресурсов, которые необходимы для финансирования поставщика. По факту это отображает процент за кредит и рассчитывает с сумму разницы между принятыми суммами по факторингу и остававшимися суммами долга. Ставка по таким кредитам обычно составляет 2% - 4% больше текущей банковской по краткосрочным ссудам.

. Комиссия за финансовый сервис - этот вид комиссии предусматривающий оказание Фактором следующих услуг:

контроль над своевременной оплатой за услуги, которые были оказаны дебиторам;

работа с дебиторами, которые задерживают платежи;

учет текущего состояния дебиторской задолженности;

предоставление клиенту отчетов;

установление и регулярный пересмотр лимитов;

контроль над лимитом;

принятие ряда рисков;

поддержание определенного уровня ликвидности, который обеспечивает возможность финансирования продавца в любой момент времени.

«Комиссия за финансовый сервис зависит от среднемесячного оборота клиента по факторингу и количества дебиторов, переданных на обслуживание. Оборот поставщика считается по факту» [20, с. 86].

Стоимость обработки документов и комиссия за финансовый сервис не зависят от размера досрочного платежа и от времени пользования денежными ресурсами, поэтому не могут рассчитываться в процентах годовых. Экономический смысл взимания указанных комиссий состоит в оплате Фактору услуг по обеспечению минимально рискованной политике кредитования поставщика услуг [34].

По окончании месяца комиссия за факторинговое обслуживание пересматривается и может быть изменена в соответствии с тарифным планом в зависимости от статистики основных показателей:

объема дебиторской задолженности;

переданного на факторинговое обслуживание;

количества дебиторов;

оборачиваемости дебиторской задолженности.

В среднем величина комиссионного сбора составляет 0,5% - 4% от сумм счетов.

С факторинговым обслуживанием связаны следующие дополнительные доходы и выгоды поставщика:

. Получение дополнительной прибыли за счет увеличения объема продаж, приняв от фактора необходимые для этого оборотные средства.

. Экономия денежных средств от неоправданных затрат, которые связаны с получением банковского кредита.

В отличие от банковского кредитования при факторинговом обслуживании, получая финансирование своих продаж, поставщик перестает нести следующие расходы:

проценты за пользование кредитом;

расходы по оформлению кредита, включающие регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т. д.

расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;

расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота.

Помимо этого, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т. д.

. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется за счет того, что клиент факторинговой компании, при получении значительной части от суммы поставки в день поставки, и, теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом.

. Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторами за оказанные им услуги.

. Экономия на оплате дополнительных мест(включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за:

контроль за дебиторской задолженностью;

привлечение финансовых ресурсов.

. Защита от упущенной выгоды от потери клиентов за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа.

.2 Оценка эффективности мероприятия по улучшению финансовых результатов

При рассмотрении предложения на рынке факторинговых услуг (в табл. 3.1 приведены наиболее выгодные варианты) можно сделать вывод.

Таблица 3.1 - Условия факторингового обслуживания

Организация

Факторинговая программа

Стартовый лимит финансирования

Отсрочка платежа

Процент финансирования

Условия

Invoice Market

Программа Факторинга Invoice Market

1 руб.

до 120 дней

до 90 % от суммы поставки

Клиенты могут использовать электронный документооборот с применением электронно-цифровой подписи (электронный факторинг)

ООО «Политекс»

Импортный факторинг

от 1 млн.руб.

до 180 дней

до 100% от суммы поставки

Клиенты могут использовать электронный документооборот с применением электронно-цифровой подписи (электронный факторинг)


Экспортный факторинг

возможность финансирования до 100 % суммы поставки

до 120 дней

ставка от 11% годовых

Возможность финансирования с первой поставки, принятие решения о сотрудничестве - 3 дня, принятие решения об увеличении лимита финансирования - 1 день


Реверсивный факторинг

от 10 млн рублей

до 180 дней

до 100% от суммы поставки

По согласованию возможно увеличение отсрочки платежа, клиенты могут использовать электронный документооборот с применением электронно-цифровой подписи (электронный факторинг).


Факторинг без регресса

от 3 млн. руб.

до 180 дней

до 90% от суммы поставки

Период ожидания при регрессе: 30 дней. Клиенты могут использовать электронный документооборот с применением электронно-цифровой подписи (электронный факторинг).


Факторинг с регрессом

от 1 млн. руб.

до 180 дней

до 90 % от суммы поставки

Период ожидания при регрессе: 30 дней. Клиенты могут использовать электронный документооборот с применением электронно-цифровой подписи (электронный факторинг).

ЗАО «Русская факторинговая компания»

Электронный факторинг Реверсивный факторинг Факторинг без регресса Факторинг с регрессом

возможность финансирования до 100% от суммы поставки

до 120 дней

ставка 11% годовых

Возможность финансирования с первой поставки, принятие решения о сотрудничестве - 3 дня принятие решения об увеличении лимита финансирования - 1 день


Изучая данные табл. 3.1 можно наблюдать множественные предложения в области факторинговых услуг для предприятий. При этом организации оказывающие данные услуги дают возможность предприятиям выбирать программы исключительно по своим выгодным факторам. Изучив деятельность ООО «Стройматериалы» рекомендуется начать работу с ЗАО «Русская факторинговая компания». Отличительной особенностью данной факторинговой организации заключается в гибком лавировании между программами, т.е. при необходимости клиент может перейти от одной программы в другую.

Порядок работы при заказе факторинговых услуг ЗАО «Русская факторинговая компания»:

. Подача заявки.

. Принятие решения о постановки предприятия на обслуживание, при этом:

проводится анализ платежеспособности дебиторов;

устанавливаются лимиты, в рамках которых будет производиться финансирование поставок и покрытие финансовых рисков;

подписывается двусторонний договор (приложение 3) между предприятием и ЗАО «Русская факторинговая компания».

. Извещение дебиторов.

. Предприятие производит поставку продукции на условиях отсрочки платежа и получает финансирование в любой день после предоставления документов, подтверждающих поставку.

Для ООО «Стройматериалы» предлагается использование программы «Реверсивный факторинг для закупок, товаров, комплектующих, сырья». Рассмотрим его преимущества.

Реверсивный факторинг для закупок сырья комплектующих, товара - это комплекс услуг, оказываемых как Покупателю, так и Поставщику.

В практическом смысле Реверсивный факторинг решает те же задачи, что и товарный кредит, однако помимо беззалогового финансирования этот вид факторинга включает в себя управление кредиторской задолженностью Покупателя, управление дебиторской задолженностью и рисками Поставщика, информационно-аналитическое обслуживание (юридический консалтинг).

Технология Реверсивного факторинга позволяет Покупателям приобретать необходимые для производства или перепродажи товары на выгодных условиях. Данная услуга отлично подходит предприятиям, для которых не применимы стандарные факторинговые продукты, товарные кредиты и прочие кредитные программы. Рассмотрим схему реверсивного факторинга для ООО «Стройматериалы» представленную на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 - Схема реверсивного факторинга

. ООО «Стройматериалы» отгружает продукцию Покупателю на условиях отсрочки платежа по договору поставки.

. ООО «Сройматериалы» передают в ЗАО «Русская факторинговая компания» оригиналы документов.

. ЗАО «Русская факторинговая компания» финансирует ООО «Стройматериалы» до 100% суммы поставки.

. Покупатель оплачивает ЗАО «Русская факторинговая компания» 100 % суммы поставки по истечению отсрочки платежа.

. ООО «Стройматериалы» оплачивает ЗАО «Русская факторинговая компания» минимальную комиссию за финансирование (11 % годовых).

. Покупатель оплачивает комиссию за предоставленный товарный кредит.

Для анализа эффективности проведения факторинга для ООО «Стройматериалы» проведем оценку дебиторов организации за 2011 - 2013 гг. в таблице 3.2 размещены основные дебиторы организации классифицированные по срокам оплаты исходя из договоров поставки строительных материалов.

Таблица 3.2 - Классификация дебиторов по срокам оплаты

Предприятие-дебитор

Задолженность, тыс. руб.

Срок оплаты, дни

Величина просроченной задолженности, тыс. руб.

Величина отсроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.

1

2

3

4

5

Предприятия-дебиторы со сроком погашения от 0 до 30 дней

Дельта

455287,00

30


51797,00

Люксор

16347,50

30


10347,5

Межрегионснаб

5469,60

30


3972,60

Мильман

259384,85

30


15117,00

РИЧ

62040,25

30


1170,00

ТОиР

69337,20

30


365,00

Транспортная Сервисная компания

236425,65

30


540,00

УК Эприс-08

145458,95

30


28958,00

Всего

124975100



112267,1

Предприятия-дебиторы со сроком погашения от 30 до 60 дней

Спецтеплохиммонтаж

1553108,20

60


31011,00

Администрация Рыбинского района

69800,00

60


26652,90

Окончание таблицы 3.2

АТП

689319,11

60


32037,60

Гимназия № 2

9579018,38


293798,00

ЖКУ

13728870,10

60


1313266,00

ИК-16

192003,23

60


136068,23

Лега

1158706,03

60


1016419,27

Уровень

26212453,70

60


224986,6

Центр досуга Кино

151890,82

60


240,00

Эприс

404252,25

60


16353,50

Всего

53739421,82



3090833,1

Предприятия-дебиторы со сроком погашения от 60 до 90 дней

Большеключинская школа

6300

90


6300,00

ГЖКУ

1369048,79

90


6058,95

Заозерновское АТП

61560,00

90


21000,00

ИФНС г. Заозерный

122936,93

90


7080,00

Саянская школа

121000,00

90


20000,00

МСУ-75

837347,25

90


335,00

Чистый дом

62306,40

90


4395,00

Экспертиза Движение

110700,00

90


3300,00

Всего

2691199,37



68468,95

Итого

57680372,19



3271568,55


Таким образом, данные таблицы 3.2 указывают на то что у организации ООО «Стройматериалы» имеется отсроченная дебиторская задолженность по трем основных группам. Со сроком оплаты 30 дней на сумму 112 267,1 руб., со сроком оплаты 60 дней - 3 090 833,1 руб. и со сроком оплаты 90 дней - 68 468,95 руб.

Произведем расчет размеров финансирования по программе Реверсивного факторинга (таблица 3.3).

Таблица 3.3 - Расчет размеров финансирования

Группа предприятий по сроку погашения

Задолженность, тыс. руб.

Срок погашения задолженности, дни

Размер финансирования, тыс. руб.

Комиссионное вознаграждение банка, тыс. руб.

Оставшаяся часть выплат предприятию, после погашения дебиторами задолженности, тыс. руб.

от 0 до 30 дней

112267,1

30

112270,00

1032,88

113302,88

от 30 до 60 дней

3090833,1

60

3090834,00

56871,35

3147705,35

от 60 до 90 дней

68468,95

90

68469,00

1889,7

70358,7


Краткосрочная задолженность ООО «Стройматериалы» в размере 3271 тыс. руб. на 2013 г. пройдет по договору факторинга с условиями: комиссия за фактор - 11% годовых от общей суммы.

В результате проведенного мероприятия, за счет ускорения оборачиваемости, сократится потребность в кредитных ресурсах, увеличится количество оборотов оборотных средств предприятия, а производственный цикл сократится.

Составим прогнозный баланс активов и пассивов ООО «Стройматериалы» и определим потребность во внешнем финансировании на основе следующей информации:

. Объем продаж 2013 г. составил - 55 918 тыс. руб.

. Подавляющая часть запасов предприятия - товары на складе.

. ООО «Стройматериалы» ожидает увеличения объема продаж на 20%, ускорения дебиторской задолженности на 5%, снижения материальных затрат в расчете на единицу продукции на 2%.

. Увеличение объема продаж обусловлено ростом физического объема продаж.

. В прогнозный баланс закладывается 10-процентный уровень рентабельности продаж по чистой прибыли и норма выплаты дивидендов 45% чистой прибыли.

. Увеличение объема продаж не требует роста внеоборотных активов.

Исходный балансовый отчет ООО «Стройматериалы» представлен в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Исходный баланс ООО «Стройматериалы» за 2012 - 2013 гг., тыс.руб.

Наименование показателя

На 31 декабря 2013 г.

На 31 декабря 2014 г.

АКТИВ



I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ



Основные средства

2789

2462

Прочие внеоборотные активы



Итого по разделу I

2789

2462

Окончание таблицы 3.4

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ



Запасы

19017

15703

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

98

99

Дебиторская задолженность

3271

246

 Расчеты с покупателями и заказчиками

3271

245

 Расчеты по социальному страхованию


1

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)



Денежные средства и денежные эквиваленты

814

1013

Прочие оборотные активы



Итого по разделу II

23200

17061

БАЛАНС

25989

19523

ПАССИВ



III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ



Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

10

10

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

9538

7877

Итого по разделу III

9548

7887

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА



Заемные средства



Прочие обязательства



Итого по разделу IV



V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА



Заемные средства

11385

9385

Кредиторская задолженность

5056

2251

 Расчеты с поставщиками и заказчиками

4795

309

 Расчеты по налогам и сборам

30

70

 Расчеты с персоналом по оплате

152

143

 Расчеты с подотчетными лицами

79

1729

Прочие обязательства



Итого по разделу V

16441

11636

БАЛАНС

25989

19523


Построение прогнозного баланса:

а) Определим прогнозную величину денежных средств. Денежные средства изменяются пропорционально росту объема продаж:

*1,2= 978 тыс. руб.

б) Определим индекс изменения дебиторской задолженности Iдз по ф. (25).

, (25)

где Iоп - индекс объема продаж;КобДЗ - индекс коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.дз = 1,2 / 1,05 = 1,14.

Прогнозное значение дебиторской задолженности составит:

·* 1,14 = 3729 тыс. руб.

- 3271=458 тыс.руб.

В результате передачи дебиторской задолженности по договору факторинга компании ЗАО «Русская факторинговая компания», дебиторская задолженность сократиться до 458 тыс.руб.

в) Определим индекс изменения запасов. Ввиду того, что подавляющая часть запасов - это товары на складе, всю базисную балансовую величину запасов без большой погрешности можно рассчитать, исходя из темпа изменения затрат. Индекс изменения затрат, Iз, определим по формуле (26).

з = IОП * IЗуд , (26)

где IМЗ уд - индекс удельных материальных затрат

Iмз = 1,2 * 0,98 = 1,18.

Величина запасов составит: 19017 * 1,18 = 22440 тыс. руб.

г) Прочие оборотные активы оставим без изменения - 98 тыс. руб.

д) Так как увеличение объема продаж не требует роста внеоборотных активов, их величина останется на уровне 2789 тыс. руб.

е) Кредиторская задолженность корректируется пропорционально росту объема продаж: 5056·* 1,2 = 6067 тыс. руб. Благодаря высвободившейся сумме дебиторской задолженности на 3271 тыс.руб., данные средства могут быть направлены на погашение кредиторской задолженности. 6067 - 3271 = 2796 тыс.руб.

ж) Величина краткосрочных и долгосрочных займов, собственного (акционерного) капитала остается на прежнем уровне.

з) Нераспределенную прибыль на конец прогнозного периода, , определим по формуле (27).

 (27)

где ОПпрогноз - объем продаж по прогнозу, тыс. руб.; RпродажЧП - рентабельность продаж по чистой прибыли, доли единицы; Ндивид- норма выплаты дивидендов, доли единицы.

 = 9538 + (55918 * 1,2)*0,1*(1-0,45)=13229 тыс.руб.

и) Составим прогнозный баланс в табл. 3.5.

Таблица 3.5 - Прогнозный баланс ООО «Стройматериалы» на 2014 г., тыс.руб.

Наименование показателя

На 31 декабря 2014 г.

На 31 декабря 2013 г.

АКТИВ



I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ



Основные средства

2789

2789

Прочие внеоборотные активы



Итого по разделу I

2789

2789

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ



Запасы

22440

19017

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

98

98

Дебиторская задолженность

458

3271

 Расчеты с покупателями и заказчиками

458

3271

 Расчеты по социальному страхованию



Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)



Денежные средства и денежные эквиваленты

978

814

Прочие оборотные активы



Итого по разделу II

27245

23200

БАЛАНС

26763

25989

ПАССИВ



III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ



Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

10

10

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

13229

9538

Итого по разделу III

13239

9548

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА



Заемные средства



Прочие обязательства



Итого по разделу IV



V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА



Заемные средства

11385

11385

Кредиторская задолженность

2796

5056

 Расчеты с поставщиками и заказчиками


4795

 Расчеты по налогам и сборам


30

 Расчеты с персоналом по оплате


152

 Расчеты с подотчетными лицами


79

Прочие обязательства



Итого по разделу V

17452

16441

БАЛАНС

27420

25989


к) Потребность во внешнем финансировании определяется разностью активов и пассивов. Для ООО «Стройматериалы» она равна 657 тыс. руб. (27420-26763). Сумма для данного предприятия не значительная и это значит, что у предприятия нет необходимости изыскивать дополнительные источники финансирования. Очевидно также то, что нет необходимости и направлять какую-то часть прибыли на увеличение капитала и резервов.

Произведем расчет, для прогнозного баланса, коэффициентов оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности, а так же рентабельности продаж, с целью оценки предлагаемого мероприятия по использованию факторинговых услуг.

Оборачиваемость дебиторской задолженности.

ОДЗ 2013= =17,10

ОДЗ 2014= =29,99

Оборачиваемость кредиторской задолженности.

ОКЗ 2013= =40,67

ОКЗ 2014= =13,63

Благодаря факторингу компания расплатится с кредиторами и за счет ускорения оборачиваемости, сократится потребность в кредитных ресурсах, увеличится количество оборотов оборотных средств предприятия, а производственный цикл сократится.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, в ходе исследования была достигнута цель дипломной работы, а именно: проведен анализ финансовых результатов на примере ООО «Стройматериалы».

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

. Изучены теоретические и методологические основы анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия;

. На основании материалов ООО «Стройматериалы» проводился анализ финансовых результатов и выявлены его особенности;

. Разработаны мероприятия по повышению управления финансовыми результатами.

В первой главе дипломной работы были рассмотрены сущность, основные понятия управления финансовыми результатами, система показателей финансовых показателей и основные направления по оптимизации финансовых результатов.

Результаты анализа позволили сделать выводы о том, что финансовые результаты деятельности предприятий характеризуются показателями полученной прибыли и уровня o рентабельности. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики создает основу экономического развития фирмы. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, работ, услуг.

Во второй главе был проведен анализ финансовых результатов, дана краткая характеристика ООО «Стройматериалы».

ООО «Стройматериалы» осуществляет следующие функции: оптовая и розничная торговля строительными материалами.

Активы организации ООО «Стройматериалы» за анализируемый период возросли на 7406 тыс. руб. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 612тыс. руб., оборотных активов на 6794 тыс. руб. Данное увеличение связано с ростом товарооборота предприятия, что повлекло необходимость расширения торговых площадей и открытием новой торговой точки продажи строительных материалов. Идет общий рост валюты баланса ввиду увеличения производства. В активе запасы увеличились на 3844 тыс.руб., что так же связано с ростом продаж и расширением ассортимента строительных материалов. Рост дебиторской задолженности в 2013 г. на 2610 тыс.руб. произошел за счет роста задолженности с покупателями и заказчиками, т.е. часть товаров ООО «Стройматериалы» были проданы в кредит. Основная масса денежных средств предприятия аккумулирована на счетах в банке, в 2012 г. их рост связан увеличением деловой активности предприятия, в 2013 году произошло их не значительное снижение, за счет приобретения новых товаров. Наибольшую долю в структуре активов занимают запасы, в нашем случает это свидетельствует о затоваривании, что отрицательно сказывается на финансовой деятельности предприятия.

В то же время в пассиве баланса на 2425 тыс.руб. возросли «капитал и резервы», что является позитивным моментом, означающий рост собственных средств предприятия, тем самым происходит увеличение прибыли ООО «Стройматериалы». Рост кредиторской задолженности носит отрицательный характер, так к 2013 г. темп роста составил 124%, что в стоимостном выражении составляет 2805 тыс.руб., это приводит к снижению оборачиваемости кредиторской задолженности, увеличиваются сроки возврата задолженности, ухудшается финансовое состояние предприятия. В пассиве баланса наибольшую долю занимают займы и кредиты, в 2013 году произошло их снижение до 69,25% и рост кредиторской задолженности до 30,75%.

Несмотря на незначительные отрицательные моменты из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что ООО «Стройматериалы» увеличивает производство, прибыль и успешно расширяется.

Наблюдается увеличение дебиторской задолженности к 2013 г. на 2610 тыс.руб. за счет накопившегося долга перед поставщиками и заказчиками. Так же возрос уровень запасов на предприятии, что так же характеризует его платежеспособность с плохой стороны. Так нереализованная часть материалов и товаров препятствует закупу нового ассортимента. Но в целом по коэффициентам ликвидности можно сказать о стабильной платежеспособности предприятия.

Проведя анализ прибыли, платежеспособности ООО «Стройматериалы», а так же ликвидности баланса можно сделать следующие выводы. ООО «Стройматериалы» осуществляет свою деятельность не смотря на трудности в реализации товарной продукции со значительной прибылью. Возникшие проблемы в области погашения дебиторской задолженности разрешимы при применении особых мер по стабилизации финансового положения предприятия.

Значительный рост себестоимости товаров произошел в основном за счет повышения закупочных цен на материалы. Кроме этого, на сумму прибыли оказало отрицательное влияние уменьшение объема продаж и негативные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением реализационных цен, а также снижение коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли ООО «Стройматериалы» являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров.

Проведя анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Стройматериалы» можно сделать вывод, что оптимальный уровень текущих активов позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска. То есть текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия.

Рост заемных средств за 2013 г. на 2 000 тыс. руб. нельзя оценивать отрицательно. Несмотря на то, что коэффициент соотношения собственных средств к заемным не соответствует нормативу, у предприятия достаточно хорошие показатели по коэффициентам маневренности и мобильности, что говорит о слаженной команде управления и хотя с определенной долей риска, но предприятие увеличило нераспределенную прибыль с 2011 по 2013г.г. на 2 325 тыс.руб.

Рекомендуется наращивать уровень собственных средств, а также привлекать долгосрочные заемные средства.

Еще рекомендуется провести более глубокий анализ запасов и затрат и выявить причины их роста , так как отвлечение средств в излишние запасы - одна из основных причин неустойчивого финансового положения.

Анализ платежеспособности предприятия показал очень хорошие результаты. Хотя коэффициент абсолютной ликвидности низкий, то есть предприятие не может отвечать за свои обязательств в ближайшее время, в долгосрочном периоде у предприятия достаточно оборотных средств, которые могут быть им использованы для погашения своих краткосрочных обязательств. Исходя из проведенного анализа для ООО «Стройматериалы» рекомендуется удерживать имеющийся уровень платежеспособности, постепенно снижая долю краткосрочных кредитов и займов.

Факторинг - это перепродажа дебиторской задолженности банку или факторинговой компании. Данный метод воздействия на дебиторскую задолженность может являться для ООО «Стройматериалы» самым простым и эффективным.

Наиболее выгодное предложение исходит от Сбербанка России с ними и предлагается ООО «Стройматериалы» заключить договор на следующих условиях. ООО «Стройматериалы» предлагается сдать на инкассацию всю дебиторскую задолженность.

Краткосрочная задолженность ООО «Стройматериалы» в размере 3271 тыс. руб. на 2013 г. пройдет по договору факторинга с условиями: комиссия за фактор - 11% годовых.

Благодаря факторингу компания расплатится с кредиторами и за счет ускорения оборачиваемости, сократится потребность в кредитных ресурсах, увеличится количество оборотов оборотных средств предприятия, а производственный цикл сократится.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.      Конституция Российской Федерации от 12.12.1993г. (с изменениями, внесенным Федеральным законом от 21.07.2012 г. № 5-ФКЗ).

2.      Налоговый кодекс Российской Федерации Часть 2. Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями, внесенным Федеральным законом от 17.05.2012 г. № 84-ФЗ).

.        Трудовой кодекс РФ от 30.12.2001 № 197-ФЗ (ред. от 22.07.2008 № 157-ФЗ) // Российская газета - 30.07.2008.

.        Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в редакции Федеральных законов от 28.06.2013 № 134-ФЗ, от 02.07.2013 № 185-ФЗ, от 23.07.2013 № 251-ФЗ, от 02.11.2013 N 292-ФЗ, от 21.12.2013 № 357-ФЗ, от 28.12.2013 № 425-ФЗ).

.        Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» от 07.08.2001 № 119-ФЗ (ред. от 03.11.2006 № 183-ФЗ) // СЗ РФ. 13.08.2001. № 33 (часть I), ст. 3422

.        Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 29.07.1998 г. № 34н (в редакции приказа Минфина от 26.03.2012г. № 26н).

.        План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкция по его применению. Утвержден приказом Министерства финансов РФ от 31 октября 2000г. № 94н (в ред. Приказа Минфина РФ от 07.05.2003 № 38н)

.        Доходы организации ПБУ-9/99 (приказ МФ РФ от 06.05.99 № 32н, в ред. приказа Минфина от 27.11.2006 г. № 156н)

.        Расходы организации ПБУ-10/99 (приказ МФ РФ от 06.05.99 № 33н, в ред. приказа Минфина от 27.11.2006 г. № 156н)

.        Учетная политика организации ПБУ-1/98 (приказ МФ РФ от 09.12.98 № 60н).

.        Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2011. - 408 с.

.        Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 384 с.

.        Бочаров. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2014. - 240 с.

.        Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / пер. с англ.- М.: РАГС, «ЭКОНОМИКА», 2012

.        Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 2. - Ника-Центр, 2011. - 512 с.

.        Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для вузов / Под ред. проф. Ю.А. Бабаева. - М.: Вузовский учебник, 2012. - 525 с.

.        Буряковский В.В. Финансы предприятий: Учебник для ВУЗов / В.В. Буряковский. - М.: КНОРУС, 2013. - 450 с.

.        Вещунова Н.Л. Бухгалтерский и налоговый учет: учеб. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 848 с

.        Воротников А.В. Экономическая выгода от мероприятий по охране труда.// Безопасность и охрана труда - 2014 - №1. С.10-11.

.        Васильев Л.С. Финансовый анализ: учебник/Л. С. Васильев, М. В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2010. - 544 с.

.        Гаврилова А.Н. Финансы организаций: Учебное пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - М.: КНОРУС, 2010. - 576 с.

.        Гинзбург А.И. Экономический анализ. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2013. - 208 с.

.        Гиляровская Л. Т. Экономический анализ: Учебник для вузов - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 615 с.

.        Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014. - 336 с.

.        Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2012. - 528 с.

.        Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях / Е.П. Козлова, Е.Н. Галанина. - 4-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2014. - 752 с.

.        Камышанов П.И. Бухгалтерская o отчетность: составления и анализ / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2013. - 214 с.

.        Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 717 с.

.        Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: учебник / В.Я. Кожинов. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Экзамен», 2012. - 815 с.

.        Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник / Л.И. Кравченко. - 6-е изд. перераб. - М.: Новое знание, 2014. - 526 с.

.        Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 720 с.

.        Любушин Н.П. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 448с.

.        Лысенко Д. В. Экономический анализ: учебник - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 376 с.

.        Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян - Ростов н/Д: Феникс, 2010. 560 с.

.        Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Управленческий анализ в отраслях: o Учебное пособие. / Под ред. профессора Маркарьяна Э.А. - М.: ИКЦ «МарТ», Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ, 2014. - 352 с.

.        Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: учебное пособие - 6-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2011. - 224 с.

.        Никольская Ю.П., Спиридонов А.А. Финансовая отчетность предприятия. - СПб.: Питер, 2012. - 256 с.

.        Романова Л.Е. Анализ o хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций. - М.: Юрайт-Издат, 2013. - 220 с.

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., испр. - Мн. Новое знание, 2012. - 704 с.

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 536 с.

.        Чечевицина Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Изд. 2-е, доп. и перераб. - Ростов н/Д: изд-во Феникс, 2012. - 480 с.

.        Чернов В.А. Экономический анализ: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 686 с.

.        Шеремет А.Д., o Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М 2013. - 343 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Бухгалтерский баланс



На

31 декабря


На 31 декабря

На 31 декабря

Пояснения 1

Наименование показателя 2

20

13

г.3

20

12

г.4

20

11

г.5













АКТИВ





I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ





Нематериальные активы





Результаты исследований и разработок





Нематериальные поисковые активы





Материальные поисковые активы





Основные средства

2789

2462

2177


Доходные вложения в материальные ценности





Финансовые вложения





Отложенные налоговые активы





Прочие внеоборотные активы





Итого по разделу I

2789

2462

2177


II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ





Запасы

19017

15703

15173


Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

98

99

99


Дебиторская задолженность

3271

246

661


Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)





Денежные средства и денежные эквиваленты

814

1013

473


Прочие оборотные активы





Итого по разделу II

23200

17061

16406

Форма 0710001 с. 2



На

31 декабря


На 31 декабря

На 31 декабря

Пояснения 1

Наименование показателя 2

20

13

г.3

20

12

г.4

20

11

г.5













ПАССИВ





III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6





Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

10

10

10


Собственные акции, выкупленные у акционеров

(


)7

(


)

(


)


Переоценка внеоборотных активов





Добавочный капитал (без переоценки)





Резервный капитал





Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

9538

7877

7213


Итого по разделу III

9548

7887

7223


IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА





Заемные средства





Отложенные налоговые обязательства





Оценочные обязательства





Прочие обязательства





Итого по разделу IV





V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА





Заемные средства

11385

9385

9985


Кредиторская задолженность

5056

2251

1375


Доходы будущих периодов





Оценочные обязательства





Прочие обязательства





Итого по разделу V

16441

11636

11360


Примечания

. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

. Указывается отчетная дата отчетного периода.

. Указывается предыдущий год.

. Указывается год, предшествующий предыдущему.

. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках



За



За



Пояснения

Наименование показателя 2

20

12

г.3

20

11

г.4










Выручка 5

49489

39845


Себестоимость продаж

(

43448

)

(

35022

)


Валовая прибыль (убыток)

6041

4823


Коммерческие расходы

(

4631

)

(

3797

)


Управленческие расходы

(

-

)

(

-

)


Прибыль (убыток) от продаж

1410

1026


Прочие доходы


24


Прочие расходы

(

42

)

(

30

)


Прибыль (убыток) до налогообложения

1368

1020


Текущий налог на прибыль

(

92

)

(

52

)


Прочее

612

276


Чистая прибыль (убыток)

664

692


СПРАВОЧНО




Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода




Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода




Совокупный финансовый результат периода 6




Базовая прибыль (убыток) на акцию




Разводненная прибыль (убыток) на акцию




Примечания

. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

. Указывается отчетный период.

. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

Отчет о прибылях и убытках



За



За



Пояснения

Наименование показателя 2

20

13

г.3

20

12

г.4










Выручка 5

55918

49489


Себестоимость продаж

(

47345

)

(

43448

)


Валовая прибыль (убыток)

8573

6041


Коммерческие расходы

(

6323

)

(

4631

)


Управленческие расходы

(

-

)

(


)


Прибыль (убыток) от продаж

2550

1410


Прочие доходы




Прочие расходы

(

30

)

(

42

)


Прибыль (убыток) до налогообложения

2220

1368


Текущий налог на прибыль

(

290

)

(

92

)


Прочее

269

612


Чистая прибыль (убыток)

1661

664


СПРАВОЧНО




Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода




Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода




Совокупный финансовый результат периода 6




Базовая прибыль (убыток) на акцию




Разводненная прибыль (убыток) на акцию




Примечания

. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

. Указывается отчетный период.

. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

Приложение 3

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДОГОВОР №

об общих условиях факторингового обслуживания внутри России

Закрытое акционерное общество (ЗАО) «Русская факторинговая компания», именуемый в дальнейшем «Фактор», в лице директора Компании Пономарева Андрея Юрьевича, действующего на основании Устава, и Общество с ограниченной ответственностью «Стройматериалы» именуемое в дальнейшем «Продавец», в лице__________________________________________, действующего на основании Устава, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили договор о нижеследующем:

. ОПРЕДЕЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ПОНЯТИЙ

.1. Определения основных понятий:

Факторинговое обслуживание - финансирование Продавца под уступку денежных требований на условиях и в порядке, определенными настоящим Договором и Дополнительными соглашениями к нему.

Продавец для получения финансирования уступает Фактору денежные требования, вытекающие из предоставления Продавцом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьим лицам (Дебиторам).

Финансирование - предоставление Фактором Продавцу денежных средств в счет денежных требований Продавца к Дебиторам. Финансирование осуществляется в порядке и на условиях, предусмотренных настоящим Договором и Дополнительными Соглашениями к нему.

Контракт - Договор купли-продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг между Продавцом и Дебитором.

. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

.1.     Предметом настоящего Договора является Факторинговое обслуживание Продавца.

.2.     В соответствии с настоящим Договором Продавец уступает Фактору денежные требования к Дебиторам в обеспечение исполнения своих обязательств перед Фактором по возврату сумм финансирования и иных обязательств Продавца, связанных с предоставлением финансирования.

.3.     Права требования переходят к Фактору с момента подписания Реестра уступленных требований.

.4.     Порядок и условия уступки Фактору денежных требований и предоставления Финансирования Продавцу регулируется настоящим Договором и Дополнительными соглашениями к нему.

. РАССМОТРЕНИЕ ЗАЯВОК И ОФОРМЛЕНИЕ УСТУПКИ ДЕНЕЖНЫХ ТРЕБОВАНИЙ

В случае если Продавец желает уступить Фактору денежные требования к определенному Дебитору, Продавец передает Фактору Извещения о покупателях товаров (работ, услуг) по форме Приложения № 1 к настоящему Договору и пакет документов согласно Приложения № 2 к настоящему Договору.

Фактор рассматривает возможность переуступки требований Продавца к Дебитору в течение 5 (Пяти) рабочих дней. За рассмотрение нового Дебитора Продавец уплачивает Фактору комиссию в размере 1 000 (Одна тысяча) рублей плюс НДС 18%.

По результатам проверки Фактор включает данного Дебитора в Перечень Дебиторов, Приложение № 3 к настоящему договору, либо дает письменный отказ в приобретении требование от данного Дебитора. В случае отказа комиссия Продавцу не возвращается. По Дебитору, внесенному в Перечень Дебиторов, Продавец предоставляет Фактору Уведомление дебитора об уступке денежных требований по форме Приложения № 4 к настоящему Договору

Оформление уступки требований по Дебиторам, занесенным в Перечень Дебиторов, производится в следующем порядке:

.4.1. Продавец передает Фактору по одному экземпляру документов, удостоверяющих уступаемое право требования, в том числе:

Договор (Контракт) с Дебитором, либо его копия, заверенная печатью Продавца;

Счета на оплату предусмотренные Договором (Контрактом) с Дебитором;

страховые свидетельства - если страхование предусмотрено Контрактом Продавца с Дебитором;

подписанные Продавцом и Дебитором Акты приема-передачи товаров (выполненных работ, услуг), подтверждающие получение Дебитором товаров (работ, услуг) на сумму уступаемого денежного требования;

Акты, подтверждающие отсутствие у Дебитора каких-либо претензий к Продавцу по срокам, количеству и качеству поставленного товара, если таковые предусмотрены Контрактом с Дебитором;

Акты сверки взаиморасчетов;

иные документы по согласованию Фактора и Продавца.

В случае предоставления копий документов Продавец обязан предоставить Фактору оригиналы документов по первому требованию. В случае невозможности или отказа предоставления оригиналов документов Продавец является ответственным за возврат (в том числе и досрочный) финансирования и уплату комиссии по данной поставке с момента первого требования Фактора о возврате денежных средств.

.4.2. Продавец и Фактор подписывают Реестр уступленньгх требований по форме Приложения № 5 к настоящему Договору. Реестр уступленных требований подписывается одновременно с передачей документов по осуществленным поставкам.

.5. При уступке Фактору денежного требования по настоящему Договору, к Фактору также переходят все права, обеспечивающие уступленные требования, (по договорам поручительства, залога, права выгодоприобретателя по договорам страхования), а также права, являющиеся дополнительными (право на получение процентов и др.).

Если для уступки иных прав необходимо совершение Продавцом дополнительных действий (оформление документов и др.), Продавец обязан совершить эти действия до подписания Реестра уступленных требований.

. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ПРОДАВЦА

Продавец отвечает солидарно с Дебитором за надлежащее исполнение Дебитором обязательств по уплате платежей в сроки, установленные Контрактом, права требования, по которым уступлены Фактору в порядке установленном в настоящем соглашении.

Риск неисполнения либо ненадлежащего исполнения Покупателем Договора купли-продажи, денежные требования по которым являются предметом уступки, несет Продавец.

Продавец ответственен за погашение задолженности Дебитора в установленный срок, должен уплатить Фактору вознаграждение. Срок финансирования, а также размер вознаграждения Фактора определяются Дополнительными соглашениями к настоящему Договору.

Продавец обязан обеспечить точное и неукоснительное исполнение своих обязательств по Контракту перед Дебитором.

.5 Если из-за вычета Дебитором штрафов, пени, неустоек, прочих удержаний, возникших из-за несоблюдения Продавцом условий Контракта, поступившей от Дебитора суммы недостаточно для возмещения выплаченного Продавцу финансирования и уплаты вознаграждения Фактору, то Продавец обязан возместить Фактору недостающую сумму.

.6.Продавец обязан передавать Фактору копии (с отметкой о принятии Инспекцией Министерства по налогам и сборам (ИМНС) Бухгалтерского баланса, Отчета о прибылях и убытках, а также иной финансовой отчетности, если таковая указана в Дополнительном(ых) соглашении(ях) к настоящему Договору, в течение 30 рабочих дней с момента принятия ее ИМНС.

.7. Продавец обязан безотлагательно сообщать ставшую ему известной следующую информацию:

о негативных обстоятельствах в отношении платежеспособности Дебитора или способных нанести ущерб выполнению уступленного требования;

о случаях, когда Дебитор по каким-либо причинам оспаривает свои платежные обязательства частично или полностью;

о случаях, когда по отношению к уступленному требованию или его обеспечению вступает в силу право третьей стороны;

о случаях, когда один из его поставщиков отзывает, модифицирует предоставленные Продавцу полномочия по дальнейшему отчуждению товара с вытекающими из этого последствиями;

о всех изменениях правового и экономического характера, как у себя, так и у Дебиторов, влияющих на содержание настоящего Договора и / или на возможность исполнения обязательств, являющихся предметом настоящего Договора (например, предоставление скидок, бонусов, заключение договоров о поставках в рассрочку и т. д.), причем даже в тех случаях, когда эти изменения влияют лишь на отдельные обязательства или на отношения с отдельными дебиторами.

Указанная информация сообщается Продавцом Фактору в устном виде по телефону немедленно, а в письменном -не позднее следующего рабочего дня за днем, когда эта информация оказалась в распоряжении Продавца.

.8.     В случае поступления оплаты по уступленному Фактору требованию на счет Продавца Продавец обязан перечислить поступившие денежные средства Фактору в течение 2 (Двух) рабочих дней.

В случае нарушения указанных сроков Фактор вправе требовать от Продавца пени из расчета трехкратной ставки рефинансирования Центрального банка РФ (НДС включен) за каждый день просрочки от суммы, уплата которой просрочена.

.9.     Продавец обязан незамедлительно сообщать Фактору о возврате Дебиторами (грузополучателями) поставленных Продавцом товаров с указанием причин, и в течение 2 (Двух) рабочих дней со дня возврата передать Фактору накладную на возврат либо другой документ, подтверждающий возврат товара. В случае если в результате возврата товара сумма, подлежащая оплате по данному требованию стала меньше суммы выплаченного финансирования и вознаграждения Фактора, Продавец обязан возместить Фактору недостающую сумму в течение 2 (Двух) рабочих дней со дня возврата.

В случае нарушения указанных сроков Фактор вправе требовать от Продавца пени из расчета трехкратной ставки рефинансирования Центрального банка РФ (НДС включен) за каждый день просрочки от суммы, уплата которой просрочена.

.10.   В случае возникновения спора между Фактором и Дебитором по вопросам, связанным с осуществлением Фактором своих прав по уступленным требованиям, Продавец обязан в течение 3 (трех) рабочих дней с момента соответствующего запроса Фактора предоставить Фактору все документы, которыми он располагает или может получить и сообщить всю информацию, которой он владеет или может получить, относящиеся(юся) к существу спора. Продавец дает все необходимые объяснения для осуществления Фактором своих прав по уступленным ему требованиям. Продавец также оказывает Фактору поддержку при реализации Фактором прав по обеспечению исполнения Дебитором своих обязательств (залог, гарантия, поручительство и другие права). Продавец обязан передавать Фактору копии всех документов, которыми он обменивается с Дебитором, в течение 3 (трех) рабочих дней с момента отправки или получения таких документов.

Продавец в любой момент в течение срока действия договора вправе направлять Фактору запросы о текущем состоянии его отношений с Дебиторами и требовать предоставления копий документов, возникающих в процессе переписки Фактора с Дебиторами.

. ПОРЯДОК РАСЧЕТОВ

.1.     Денежные средства, поступающие в оплату денежного требования от Дебиторов и Продавца, направляются на погашение задолженности перед Фактором в следующем порядке:

сумма начисленных штрафов и пени на день поступления; денежных средств, вознаграждение, начисленное на день поступления денежных средств;

сумма выплаченного финансирования.

Остаток средств направляется на расчетный счет Продавца в течение 5 дней с даты поступления денежных средств на счет Фактора. При наличии задолженности Продавца по другому денежному требованию перед Фактором по оплате штрафов, пени, вознаграждения Фактора или по погашению финансирования Фактор имеет право направлять указанный остаток средств в счет погашение данной задолженности.

Основанием для зачисления денежных средств на счет Фактора служит полноформатный электронный документ либо документ на бумажном носителе.

Фактор имеет право также по своему усмотрению определять, в погашение задолженности по какому из уступленных Продавцом Фактору денежных требований направить денежные средства, поступившие от Дебиторов или от Продавца в оплату уступленных Фактору требований.

В случае поступления на счет Фактора от Дебитора денежных средств по поставке, право требования по которой не уступалось Фактору, Фактор обязуется вернуть таковые денежные средства Дебитору, либо по просьбе Дебитора перечислить таковые денежные средства на расчетный счет Продавца.

. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ФАКТОРА

По требованию Продавца Фактор направляет Продавцу всю доступную ему информацию и документы (за исключением составляющих банковскую и коммерческую тайну), по которым Продавец может следить за состоянием своих коммерческих отношений с Фактором и Дебиторами.

Фактор вправе устанавливать и изменять лимиты финансирования на каждого из Дебиторов (группу Дебиторов) и Продавца, определять дату вступления лимитов финансирования в силу.

Фактор не несет никаких обязательств по выплате финансирования под уступку денежных требований, если срок оплаты этих денежных требований Дебитором по Контракту совпадает с датой поступления полного комплекта документов по соответствующей поставке и информации о соответствующем Дебиторе от Продавца или наступил раньше этой даты.

Фактор может применять любые меры, разрешенные действующим законодательством, и заключать соглашения с Дебиторами Продавца, которые он считает целесообразными для получения платежа по Контракту.

Для проверки переданных ему счетов в целях соблюдения условий настоящего Договора Фактор имеет право требовать предоставления бухгалтерских и прочих документов Продавца.

В случае если Продавец не исполнит своевременно обязательства по настоящему Договору, то Фактор вправе взыскать соответствующие суммы в безакцептном порядке путем списания этих сумм с расчетного счета Продавца открытого в Банке.

Фактор вправе приостановить факторинговое обслуживание Продавца в случае невыполнения им своих обязательств по настоящему Договору.

Фактор вправе отказаться от принятия уступки денежных требований, совершенных после даты отказа, и исполнения связанных с этими требованиями обязанностей, если он не менее, чем за 30 календарных дней до даты отказа в Письменной форме уведомил Продавца о своем намерении отказаться от принятия уступки требования. При этом Фактор продолжает нести все свои обязанности по уступленным ранее требованиям.

. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ПРОДАВЦА

Продавец является ответственным за погашение задолженности по финансированию и за уплату Фактору вознаграждения и оплату иных услуг, предоставляемых в соответствии с настоящим Договором. Порядок и сроки возмещения сумм финансирования и уплаты вознаграждения Фактора определяются Дополнительным соглашением к настоящему Договору.

Продавец несет ответственность за действительность всех денежных требований, уступленных в соответствии с настоящим Договором, возможность их передачи и отсутствие возражений по ним.

В случае если требование, уступленное Продавцом Фактору, окажется недействительным, Продавец обязан возвратить Фактору полученные им суммы финансирования в трехдневный срок со дня получения соответствующего требования Фактора.

В случае нарушения указанного срока Фактор вправе требовать от Продавца пени из расчета трехкратной ставки рефинансирования Центрального банка РФ (НДС включен) за каждый день просрочки от суммы непогашенной задолженности по финансированию и вознаграждения Фактора.

. ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ ФАКТОРУ

.1. За услуги по настоящему Договору Фактор взимает с Продавца вознаграждение в соответствии с условиями указанными в Дополнительных соглашениях.

. ФОРС МАЖОР

Стороны освобождаются от ответственности за частичное или полное неисполнение своих обязательств по настоящему договору, если такое невыполнение вызвано действием чрезвычайных и непредотвратимых при данных условиях обстоятельств (непреодолимая сила). К таким обстоятельствам относятся: наводнение, пожар, землетрясение, военные действия, а также установление на основании закона РФ отсрочки исполнения обязательств (мораторий).

При наступлении указанных в п. 9.1 обстоятельств сторона обязана не позднее 3 (трех) рабочих дней известить о них в письменном виде другую Сторону. Извещение должно содержать сведения о характере обстоятельств, оценку их влияния на исполнение обязательств по Договору и быть подтверждено компетентным государственным органом.

. УСТУПКА ТРЕБОВАНИЙ ПО НАСТОЯЩЕМУ ДОГОВОРУ

Права требования к Фактору по настоящему Договору могут быть уступлены Продавцом только с письменного согласия Фактора.

Фактор вправе уступить третьим лицам денежные требования, уступленные ему Продавцом в соответствии с настоящим Договором.

. ЗАЯВЛЕНИЯ И ЗАВЕРЕНИЯ

Продавец заявляет, что он в своей деятельности будет способствовать соблюдению интересов Фактора и, в особенности, в том, чтобы Фактор не нес убытков в связи с исполнением настоящего Договора.

Фактор заявляет, что он будет постоянно стремиться к совершенствованию и расширению факторингового обслуживания Продавца.

Подписанием настоящего Договора Продавец выражает свое согласие на совершение Фактором действий по сбору, хранению, использованию и представлению в бюро кредитных историй имеющихся у Фактора сведений о Продавце в соответствии с действующим законодательством РФ.

. СРОК ДЕЙСТВИЯ И ПОРЯДОК РАСТОРЖЕНИЯ ДОГОВОРА

Настоящий договор вступает в силу с момента его подписания. Настоящий Договор заключается на неопределенный срок.

Настоящий Договор может быть расторгнут Фактором в одностороннем порядке, с предварительным уведомлением Продавца за 5 дней.

Со дня расторжения настоящего Договора Фактор прекращает финансирование Продавца под уступку денежных требований и оказание ему иных услуг, предусмотренных настоящим договором. При этом обязательства, возникшие по настоящему договору до даты его расторжения, подлежат исполнению в соответствии с их условиями.

.3.     Все дополнения и изменения к Договору производятся только в письменной форме и подписываются Продавцом и Фактором. При этом подписи уполномоченных сторонами лиц скрепляются печатями.

. МЕСТО ЗАКЛЮЧЕНИЯ ДОГОВОРА. РАССМОТРЕНИЕ СПОРОВ

.1 Настоящий Договор подписан в городе Красноярске в 2-х экземплярах, один - для Продавца и один - для Фактора.

.2. Все споры, возникающие по настоящему Договору, решаются путем переговоров между сторонами, а при недостижении согласия - в Федеральном суде по месту нахождения банка.

. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

ФАКТОР: Закрытое акционерное общество «Русская факторинговая комнпания» (ЗАО), 660000, г. Красноярск, ул. Ленина, д.30, корсчет 30101810900000000871 в ГРКЦ НБ УР, БИК 049401871, ИНН 1835047032.

ПРОДАВЕЦ:

. ПОДПИСИ СТОРОН

Приложение 4

Оборотно-сальдовая ведомость ООО «Стройматериалы» за 2011 - 2013 гг.

Субконто

Сальдо на начало периода

Кредит

Обороты за период

Кредит

Сальдо на конец периода

Кредит


Дебет


Дебет


Дебет


Администрация Бородинского сел

 

 

20 200,00

20 200,00

 

 

Администрация Ирбейского район

7 534,91

 

23 150,00

30 684,91

 

 

Администрация Рыбинского район

 

 

99 000,00

99 000,00

 

 

Администрация Рыбинского район

 

 

69 800,00

43 147,10

26 652,90

 

Александровская ЦКС

 

 

30 896,00

30 896,00

 

 

АМК-Енисей

 

 

6 405,00

6 405,00

 

 

АМПИР

 

 

7 879 592,87

7 879 592,87

 

 

Арт-Керамика

 

 

1 659,20

1 659,20

 

 

Архив

 

 

5 127,00

5 127,00

 

 

АТП

6 396,50

 

689 319,11

663 678,01

32 037,60

 

Библиотека Заозерка

 

 

40 248,00

40 248,00

 

 

БЛОК

 

 

18 298,00

18 298,00

 

 

Большеключинская школа

 

 

6 300,00

 

6 300,00

 

Бородинский МОВД

 

 

71 050,00

71 050,00

 

 

ВЕГА

 

 

22 435 312,08

22 435 312,08

 

 

ГЖКУ

32 428,25

 

1 369 048,79

1 395 418,09

6 058,95

 

Гимназия №2

 

 

9 579 018,38

9 285 220,38

293 798,00

 

Дельта

 

 

455 287,00

403 490,00

51 797,00

 

Дельфин

 

 

411 037,05

411 037,05

 

 

Детский сад № 22

 

 

4 988,00

4 988,00

 

 

Детский сад № 19

 

 

4 550,80

4 550,80

 

 

Детский сад № 12

 

 

11 620,00

11 620,00

 

 

Детский сад № 12

 

 

35 825,00

35 825,00

 

 

Детский сад № 13

 

 

11 141,00

11 141,00

 

 

Детский сад № 16

 

 

65 457,00

65 457,00

 

 

Детский сад № 17

 

 

78 743,00

78 743,00

 

 

Детский сад № 18

 

 

3 600,00

3 600,00

 

 

Детский сад № 23

 

 

106 660,30

106 660,30

 

 

Детский сад № 24

 

 

13 968,00

13 968,00

 

 

Детский сад № 24

 

 

85 136,50

85 136,50

 

 

Детский сад № 26

 

 

19 837,50

19 837,50

 

 

Детский сад № 30

 

 

92 433,01

92 433,01

 

 

Детский сад № 31

 

 

24 306,00

24 306,00

 

 

Детский сад № 8

 

 

10 540,00

10 540,00

 

 

Детский сад № 9

 

 

41 190,00

41 190,00

 

 

Детский сад №11

 

 

3 895,00

3 895,00

 

 

Детский сад №27

 

 

6 800,00

6 800,00

 

 

Детский сад №29

 

 

71 440,00

71 440,00

 

 

Детский сад №3

 

 

93 406,25

93 406,25

 

 

Детский сад №6

 

 

29 680,00

29 680,00

 

 

Детский сад №7

 

 

1 145,00

1 145,00

 

 

ДК "Искра"

 

 

25 697,00

25 697,00

 

Дом обуви

 

3 360,00

5 680,00

2 320,00

 

 

ДЮСШ

 

 

631 822,00

631 822,00

 

 

ЕДДС Рыбинского района

 

 

5 345,00

5 345,00

 

 

Единая диспетчерская

4 460,00

 

5 000,00

9 460,00

 

 

ЖКУ

 

9 473,44

13 728 870,10

12 406 130,66

1 313 266,00

 

Заказчик-застройщик

 

 

9 556 558,36

9 556 558,36

 

 

Заозерновское АТП

 

 

61 560,00

40 560,00

21 000,00

 

Здоровый продукт

 

 

21 980,00

21 980,00

 

 

Ивановская школа № 13

 

 

30 000,00

30 000,00

 

 

Идиллия

 

 

35 027,00

35 027,00

 

 

ИК-16

 

 

192 003,23

55 935,00

136 068,23

 

Ирша администрация поселка

 

 

3 500,00

3 500,00

 

 

Иршинская школа № 33

 

 

15 750,00

15 750,00

 

 

Искра П/Х

 

 

565 018,86

565 018,86

 

 

ИФНС г. Заозерный

 

 

122 936,93

115 856,93

7 080,00

 

Казначейство

 

 

2 760,00

2 760,00

 

 

КБ 42

 

 

40 731,00

40 731,00

 

 

КБ 42

 

 

25 191,00

25 191,00

 

 

КБ №42

 

 

234 969,00

234 969,00

 

 

КБУ

 

 

1 655 587,15

1 655 587,15

 

 

КОИС

 

 

611 314,53

611 314,53

 

 

Колдаев В.А.

 

 

14 800,00

14 800,00

 

 

Комитет по делам культуры

 

 

10 968,00

10 968,00

 

 

Компания Влатис

 

 

8 756,20

8 756,20

 

 

Компл. центр Соц. об Солянка

 

29 680,00

85 113,00

55 433,00

 

 

Комфорт плюс

 

 

56 709,91

56 709,91

 

 

КОМФОРТЭК

 

 

27 745,00

27 745,00

 

 

КОМФОРТЭК Москва

 

 

16 240,00

16 240,00

 

 

Консоль

 

 

6 920,00

6 920,00

 

 

КПИИ "ВНИПИЭТ"

 

 

1 120,00

1 120,00

 

 

Краевая клиническая больница

 

 

282 111,20

282 111,20

 

 

КРОСС

 

 

10 940,00

10 940,00

 

 

КФОМС г. Зеленогорск

 

 

2 491,00

2 491,00

 

 

КЭМТ НИЯУ МИФИ

 

 

2 622,84

2 622,84

 

 

Лега

 

 

1 158 706,03

142 286,76

1 016 419,27

 

Ломбард Золотой Меркурий

 

 

139 935,48

139 935,48

 

 

Люксор

 

 

16 347,50

6 000,00

10 347,50

 

Мастер

31 628,00

 

 

31 628,00

 

 

МБОУ ДОД ДЮСШ Бородино

 

 

11 200,00

11 200,00

 

 

МБОУ ДОД ЦДТ Рыбин.

 

 

4 160,00

4 160,00

 

 

МБУЗ "Рыбинская ЦРБ"

 

 

2 074 864,92

2 074 864,92

 

 

МВД

 

 

426 071,86

426 071,86

 

 

МЕГА КРАСНОЯРСК

 

 

3 128,00

3 128,00

 

 

Межрегионснаб

 

 

54 692,60

50 720,00

3 972,60

 

Мильман

 

 

259 384,85

244 267,85

15 117,00

 

Мильман-Агро

 

 

27 327,00

27 327,00

 

 

Молодежный центр

 

 

125 055,40

125 055,40

 

 

Мотыгино

 

 

2 914 849,00

2 914 849,00

 

 

МСУ-75

 

 

837 347,25

837 012,25

335,00

 

Музейно-выставочный центр

 

 

24 087,03

24 087,03

 

МУП ТС

 

 

422 133,50

422 133,50

 

 

МУП ЭС

 

 

19 461,75

19 461,75

 

 

Налобинская ЦКС"

 

 

8 000,00

8 000,00

 

 

ОГПС №19

 

 

230 756,70

230 756,70

 

 

ООПиТ

 

 

82 306,00

82 306,00

 

 

Охрана

 

 

8 300,00

8 300,00

 

 

Паритет

1 093,00

 

 

1 093,00

 

 

Пенсионный Фонд

 

 

198,00

198,00

 

 

Переясловский СДК

 

 

34 500,00

34 500,00

 

 

Перспектива

 

 

7 075,00

7 075,00

 

 

Перспектива

 

 

53 854,15

53 854,15

 

 

ПолимерСтрой

 

 

3 060,00

3 060,00

 

 

Природный зоологический парк

109 848,36

 

 

109 848,36

 

 

Профдез

 

 

50 665,00

50 665,00

 

 

ПУ- 35

10 281,00

 

61 760,07

72 041,07

 

 

РеалСтрой

 

 

1 000 000,00

1 000 000,00

 

 

РИЧ

1 440,00

 

62 040,25

62 310,25

1 170,00

 

РМЗ

 

 

3 040,00

3 040,00

 

 

РОСТ

 

 

17 400,00

17 400,00

 

 

Рыбинская ветеринария

 

 

487 011,62

487 011,62

 

 

Рыбинский ДЮСШ

 

 

17 280,00

17 280,00

 

 

Рыбинский сельскохозяйственный

 

 

102 850,00

102 850,00

 

 

Санаторий-профилакторий ЭХЗ

 

 

32 410,00

32 410,00

 

 

Саянская школа

 

 

121 000,00

101 000,00

20 000,00

 

СДЮСШОР

 

 

20 428,40

20 428,40

 

 

СДЮСШОР "Олимп"

 

 

370 113,10

370 113,10

 

 

СДЮСШОР "Старт"

 

 

7 828,00

7 828,00

 

 

СибГАУ

 

 

79 113,50

79 113,50

 

 

Сибирь

 

 

17 455,00

17 455,00

 

 

Синий квадрат

 

 

3 750,00

3 750,00

 

 

СКБ

 

 

347 995,80

347 995,80

 

 

СМНУ-70

 

 

6 650,00

6 650,00

 

 

СМУ-4

 

 

120 621,34

120 621,34

 

 

СО "Надежда"

 

5 900,00

214 489,65

208 589,65

 

 

Совкомбанк

 

 

88 018,00

88 018,00

 

 

Социально-реабилитационный цен

 

 

1 020,00

1 020,00

 

 

Спецтеплохиммонтаж

63 953,85

 

1 553 108,20

1 586 051,05

31 011,00

 

Спортивный комплекс

 

 

260 477,82

260 477,82

 

 

СТРОЙ-ЦЕНТР

 

 

12 903,23

12 903,23

 

 

СТЦ "Витязь"

 

 

280 030,95

280 030,95

 

 

СФУ

 

 

40 000,06

40 000,06

 

 

ТВЭЛ-СТРОЙ

 

 

25 016,00

25 016,00

 

 

Телец

 

 

342 530,00

342 530,00

 

 

Теплоэнергоремонт- Сибирь

 

 

1 415,00

1 415,00

 

 

ТОиР

 

 

69 337,20

68 972,20

365,00

 

ТОРГОВЫЙ ДОМ МЯСО

 

 

550,00

550,00

 

 

Транспортная Сервис. Компания

 

 

236 425,65

235 885,65

540,00

 

ТЭР-Зеленолгорск

 

11 060,00

10 855,00

-205,00

 

 

УК Эприс 08

 

 

145 458,95

116 500,95

28 958,00

 

Управление соц. защиты населен

 

 

26 355,00

26 355,00

 

 

 

 

84 375,06

84 375,06

 

 

Уровень

5 567,00

 

26 212 453,70

25 993 034,70

224 986,00

 

УС-604

 

 

106 891,95

106 891,95

 

 

Усть-Кандыгинский СДК

 

 

33 400,00

33 400,00

 

 

Фаворит

 

 

7 000,00

7 000,00

 

 

Центр досуга и кино

 

 

151 890,82

151 650,82

240,00

 

Центр занятости г. Зеленогорск

 

 

41 532,50

41 532,50

 

 

Центр обеспечения деятельности

 

 

61 958,00

61 958,00

 

 

Центр семьи

 

 

1 325,00

1 325,00

 

 

Центр соцобслуживания

 

 

5 160,00

5 160,00

 

 

Центр экологии и туризма

 

 

89 057,20

89 057,20

 

 

Центр экологии и туризма

 

 

148 990,10

148 990,10

 

 

Чистый дом

 

 

42 340,00

42 340,00

 

 

Чистый дом

 

 

62 306,40

57 911,40

4 395,00

 

ЧОП Защита

 

 

145 000,00

145 000,00

 

 

Шахтер п/л

 

 

244 988,00

244 988,00

 

 

Школа № 161

 

 

596 690,00

596 690,00

 

 

Школа № 167

 

 

1 970,00

1 970,00

 

 

Школа № 169

 

 

929 577,89

929 577,89

 

 

Школа № 170

 

 

6 390,00

6 390,00

 

 

Школа № 172

 

 

166 926,00

166 926,00

 

 

Школа № 172

 

 

252 328,00

252 328,00

 

 

Школа № 174

 

 

169 760,00

169 760,00

 

 

Школа № 175

 

 

734 487,04

734 487,04

 

 

Школа № 176

 

 

592 087,50

592 087,50

 

 

Экспертиза "Движение"

3 000,00

 

110 700,00

110 400,00

3 300,00

 

Энергопромстрой

9 178,00

 

3 240,00

12 418,00

 

 

Эприс

 

3 262,50

333 355,80

330 093,30

 

 

ЭПРИС

 

 

404 252,25

387 898,75

16 353,50

 

Эприс 08

11 214,00

 

30 092,40

41 306,40

 

 

ЭХЗ

186 777,87

 

 

186 777,87

 

 

Итого развернутое

484 800,74

62 735,94



3 271 568,55

 

Итого

422 064,80

 

119 085 679,57

116 236 175,82

3 271 568,55

 


Похожие работы на - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО 'Стройматериалы'

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!