Денежные потоки на предприятии ЗАО 'Истпал'

Денежные потоки на предприятии ЗАО 'Истпал'

ВВЕДЕНИЕ

Финансово - хозяйственная деятельность предприятия может быть представлена в виде денежного потока, характеризующего доходы и расходы, генерируемые данной деятельностью. Принятие решений, связанных с вложениями капитала - важный этап в деятельности любого предприятия. Для эффективного использования привлеченных средств и получения максимальной прибыли на вложенный капитал необходим тщательный анализ будущих денежных потоков, связанных с реализацией разработанных операций, планов и проектов. Задачей финансового менеджера является выбор таких проектов и путей их реализации, которые обеспечат поток денежных средств, имеющих максимальную приведенную стоимость по сравнению с величиной требуемых капиталовложений. В этом и заключается актуальность выбранной темы курсовой работы.

Цель данной курсовой работы - раскрыть сущность денежных потоков и провести оценку денежных потоков на предприятии.

Предметом исследования курсовой работы является денежный поток на предприятии.

Объект исследования в курсовой работе - ЗАО «Истпал».

Задачами данной курсовой работы являются:

.Раскрыть сущность денежных потоков и их видов;

2.Провести оценку денежных потоков на анализируемом предприятии;

.Провести анализ управления денежными потоками на исследуемом предприятии.

. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА

Понятие денежный поток предприятия является агрегированным, включающим в себя многочисленные виды потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность[13,с.119].

В отечественных и зарубежных источниках категория денежные потоки трактуется по-разному. Большинство авторов, когда ссылаются на денежные потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности.

Ученые трактуют эту категорию как Cash-Flow (поток наличности). По их мнению, Cash-Flow равен сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд.

Часто из Cash-Flow вычитают запланированные выплаты дивидендов, чтобы перейти от возможных объемов внутреннего финансирования к фактическим. Амортизационные отчисления и взносы в пенсионный фонд сокращают возможности внутреннего финансирования, хотя они происходят без соответствующего оттока денежных средств. В действительности эти средства находятся в распоряжении предприятия и могут быть использованы для финансирования. Следовательно, Cash-Flow может во много раз превосходить годовой избыток. Cash- Flow отражает фактические объемы внутреннего финансирования. С помощью Cash-Flow предприятие может определить свою сегодняшнюю и будущую потребность в капитале [8].

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.

Денежный поток предприятия является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента и одновременно анализа. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.

Данный показатель характеризует результат движения денежных средств предприятия за тот или иной период времени. Иначе, это объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течении отчетного или планируемого периода.

Классификация денежных потоков может быть осуществлена по следующим основным признакам:

1.По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков:

·денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежного потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;

·денежный поток по отдельным видам деятельности предприятия - операционной, инвестиционной и финансовой;

Денежный поток предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые группируют по их экономическому содержанию.

Выделяют три вида хозяйственных операций и соответственно связанных с ними денежных потоков: текущая деятельность, инвестиционная и финансовая.

Текущая деятельность отражает основной поток денежных средств от производства и реализации продукции (работ, услуг).

Инвестиционная деятельность включает выполнение операций, связанных с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера. Источники - амортизационные отчисления, нераспределенная прибыль, доходы от продажи основных фондов, долгосрочные кредиты и займы, эмиссия акций.

Финансовая деятельность включает операции по краткосрочному финансированию предприятий, краткосрочные кредитам и займам, обороты по валютным операциям.

Между этими видами деятельности существует взаимосвязь: денежные потоки, создаваемые текущей деятельностью, переходят в инвестиционную, где используются для развития и совершенствования производства; они могут быть направлены и в сферу финансовой деятельности.

·денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;

·денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока рассматривается как первичный объект самостоятельного управления.

.По видам хозяйственной деятельности выделяют следующие виды денежных потоков:

·денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляемому управлении этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции, от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи.

·денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия;

денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия [13,с. 120].

3. По направленности движения денежных средств выделяют два вида денежного потока:

·положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (приток денежных средств);

·отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств организаций в процессе осуществления всех видов ее хозяйственных операций (отток денежных средств).

Эти виды денежных потоков взаимосвязаны. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обуславливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков.

4.По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

·Валовой денежный поток, который характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов:

·Чистый денежный поток, который представляет разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

Чистый денежный поток во многом определяет финансовое равновесие и темпы роста рыночной стоимости предприятия. Расчет чистого денежного потока по предприятию в целом, отдельным его структурным подразделениям, различным видам хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям осуществляется по следующей формуле:

ЧДП=ПДП-ОДП, (1.1)

где ЧДП - сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде времени;

ПДП - сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде времени;

ОДП - сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.

В зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательных потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка денежных активов.

5.По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

·избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, длительное время не используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия;

·дефицитный денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании.

6.По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

·настоящий денежный поток, который характеризует денежный поток предприятия как величину, приведенную по стоимости к конкретному будущему моменту времени.

Оба вида денежного потока отражают оценку стоимости денег во времени.

7.По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают:

·регулярный денежный поток, т.е. поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалом этого периода. Характер регулярного носит большинство видов денежных потоков, генерируемых операционной деятельностью предприятия; потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов и т.п.;

дискретный денежный поток. Он характеризует поступление или расходование денежных средств, связанных с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени, например одноразовое расходование денежных средств, связанное с приобретением имущества, покупкой лицензии франчайзинга, поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи и т.п.

Эти виды денежных потоков предприятия различают лишь в рамках конкретного временного интервала. При минимальном временном интервале все денежные потоки предприятия могут рассматриваться как дискретные. И, наоборот, в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер.

.По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки бывают:

·потоками с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода.

·потоками с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого денежного потока могут служить лизинговые платежи при согласовании сторонами неравномерных интервалов платежей на протяжении срока действия лизингового договора.

.При формальном подходе денежные потоки классифицируют:

·генерируемые в результате осуществления капитальных вложений при реализации инвестиционных проектов;

·формируемые в условиях действующего предприятия от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

.По форме осуществления:

·Безналичный денежный поток;

·Наличный денежный поток.

.По сфере обращения денежных средств:

·Внутренний денежный поток;

·Внешний денежный поток.

.По продолжительности:

·Краткосрочный денежный поток;

.По виду валюты:

·Денежный поток в национальной валюте;

·Денежный поток в иностранной валюте.

.По предсказуемости:

·Планируемый денежный поток;

·Непланируемый денежный поток.

Таким образом, система основных показателей, характеризующих денежный поток, включает:

·Объем поступления денежных средств;

·Объем расходования денежных средств;

·Объем чистого денежного потока;

·Величину остатков денежных средств на начало и конец рассматриваемого периода;

·Контрольную сумму денежных средств;

·Распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода. Число и продолжительности таких интервалов определяются конкретными задачами или планирования денежных потоков;

·Оценку факторов внутреннего и внешнего характера, влияющих на формирование денежных потоков предприятия.

Вывод: Денежный поток представляет собой непрерывный во времени процесс и движение денежных средств функционирующего предприятия. Денежные потоки классифицируются по различным признакам: по направленности движения денежных средств; по методу исчисления объема денежных потоков; по уровню достаточности объема; по методу оценки во времени; по непрерывности формирования в рассматриваемом периоде и т.д.

. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Основными методами расчета величины денежного потока являются прямой, косвенный и матричный методы [11].

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:

·позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств.

·дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

·устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

В оперативном управлении прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

Недостаткам этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. Кроме того, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его использованием отчетность менее полезна.

Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходя из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, и:

·позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;

·устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.

Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом. Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Кроме того, следует отметить относительно низкую трудоемкость формирования отчетности о движении денежных средств, так как подавляющее большинство необходимых для расчета косвенным методом показателей содержится в иных формах действующей финансовой отчетности предприятия.

Матричные модели нашли широкое применение в области прогнозирования и планирования. Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она удобна для финансового анализа, так как является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимоувязанных экономических явлений. Матричный баланс - это производный формат от стандартной формы баланса фирмы. Аналитическая ценность матричного баланса несравненно выше по сравнению со стандартным балансом. В отличии от последнего, где отсутствует привязка источников финансирования к конкретным статьям активов, матричный баланс как раз и демонстрирует эту привязку. В этом его огромная аналитическая ценность.

Проведем оценку денежных потоков на примере исследуемого предприятия ЗАО «Истпал».

В процессе оценки денежных потоков предприятия ЗАО «Истпал» выявим уровень достаточности формирования денежных средств, эффективность их использования, а также сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему о во времени. Оценку денежных потоков проведем по предприятию в целом, в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности, по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности).

Для этого рассматривается динамика объема положительного денежного потока ЗАО «Истпал» в разрезе отдельных источников. Темпы прироста положительного денежного потока сопоставляются с темпами прироста активов предприятия, объемов производства и реализации продукции. Особое внимание уделяется изучению соотношения привлечения денежных средств за счет внутренних и внешних источников, выявлению степени зависимости развития предприятия от внешних источников финансирования.

Соответственно анализируется динамика объема отрицательного денежного потока предприятия, а также структуры этого потока по направлениям расходования денежных средств, определяется, насколько соразмерно развивались за счет расходования денежных средств отдельные виды активов предприятия; по каким направлениям использовались денежные средства, привлеченные из внешних источников; в какой мере погашалась сумма основного долга по привлеченным ранее кредитам и займам.

Сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков определяется чистый денежный поток, характеризует роль, и место чистой прибыли предприятия в его формировании; выявляет степень достаточности амортизационных отчислений с позиций необходимого обновления основных средств.

Чистый остаток денежных средств за период - показатель численно равный величине чистого денежного потока или разности поступления и выбытия денежных средств, или разности остатков денежных средств на начало и конец периода.

Информация для анализа приведена в Приложении А.

денежный поток капитал прибыль

ДСч=ДСкп-ДСнп=ЧДП (2.1)

ДСч2012 =30438-24581=5857 млн. руб.

ДСч2013 =24581-19393=5188 млн. руб.

Чистый остаток денежных средств больше в 2012 г.

В процессе анализа необходимо оценить приток денежных средств в полном объеме за весь период.

Сумма поступлений ЗАО «Истпал» за период определяется как сумма скорректированных оборотов по дебету счетов:

ДПп= ∑ДП'i (2.2)

где i - счета денежных средств, применяемые в исследуемой организации; Д'i - скорректированный оборот по дебету счета I, в млн. руб.

ДПп 2012 =1240223-889-1663-101052=1136619 млн. руб.

ДПп 2013 =1646977-815-2371-127894=1515897 млн. руб.

В 2012 г. Сумма поступлений ЗАО «Истпал» больше на 379278 млн.руб. это произошло в основном за счет увеличения выручки от реализации продукции.

Величина всей суммы средств, находящаяся в распоряжении организации в данном периоде, определяется как

Д∑ =∑(Д'+Сдi) (2.3)

где - дебетовое сальдо счета на начало анализируемого периода

Д∑2012 =30438+1237671=1268109 млн. руб.

Д∑2013 =24581+1643791=1668372 млн. руб.

В организации есть множество направлений оттока денежных средств, что связано с ее текущими обязательствами. Поэтому величину оттока денежных средств можно определить, используя данные по бухгалтерским счетам, на которых формируются эти обязательства.

Величина текущих обязательств организации, приходящих на счета денежных средств за анализируемый период определяется по формуле:

ДПо =∑ДО'j (2.4)

Где j - счета обязательств, применяемые в организации;

ДО'j - оборот по кредиту счета j, приходящийся на счета денежных средств, в руб.

ДПо2012=1246080 млн. руб.

ДПо2013=1652165 млн. руб.

Величина текущих обязательств больше в 2013г.

Показатель ДПо определяет текущую потребность ЗАО «Истпал» в денежных средствах за анализируемый период. Но ЗАО «Истпал» отвечает по всем своим обязательствам, а значит, и по образовавшимся до этого периода также. Чтобы учесть всю сумму обязательств и определить общую потребность в денежных средствах в анализируемом периоде необходимо увеличить показатель ДПо на величину кредитовых сальдо счетов, на которых формируются обязательства, то есть на сумму не погашенных в предыдущие периоды обязательств. Тогда общую потребность организации в денежных средствах можно определить по формуле:

О∑=(ДО'j+Скj) (2.5)

где Скj - кредитовое сальдо счета на начало анализируемого периода j,руб.

О∑2012 = 1246080+21457+41911=1309448 млн. руб.

О∑2013 = 1652165+14131+49437=1715733 млн. руб.

Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации целесообразно аналогичное его проведение по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности). Значительное внимание в процессе анализа денежных потоков должно быть уделено анализу равномерности распределения объемов притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежуткам.

По данным отчетов о движении денежных средств составляется следующая таблица (табл.2.1).

Таблица2.1- Анализ движения денежных средств по видам деятельностиНаименование показателяСумма денежных средств, млн. руб.Темп роста суммы денежных средств,%2012 г.2013 г.Отклонение (+,-)123451. Остаток денежных средств на начало года3043824581-5857-119,242.поступление денежных средств - всего12402231646977406754132,80в том числе по видам деятельности: - текущей 762402 1642865 880463 215,49- инвестиционной4766372731-473906-119,43- финансовой11841381197116,393.расходование денежных средств - всего12460801652165 406085 132,59 В том числе по видам деятельности: - текущей 1055125 1652165 5970040 156,59- инвестиционной746100-74610-100- финансовой13890-1389-1004. остаток денежных средств на конец года2458119393-5188- 121,11Примечание. Источник: собственная разработка.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации.

Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности организации.

В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, полностью покрывая их инвестиционный отток. Отношение чистого денежного потока от текущей деятельности к чистому денежному потоку от инвестиционной деятельности должно превышать 50%.

Основой денежного потока является прибыль отчетного года и амортизация. В общем виде формулу для расчета и анализа движения денежных средств можно записать следующим образом.

ЧДП= Пч + АО - (∆А+АО) +(∆П - Пч) (2.6)

где Пч - прибыль чистая отчетного периода;

АО - амортизационные отчисления;

∆А - изменение актива;

∆П - изменение пассива;

ЧДП 2013 = 50774 +17939 -(17939 + 134170) + (134170 - 50774) =0

Для того чтобы установить, с какой деятельностью (текущей, инвестиционной или финансовой) связано движение денежных средств, можно воспользоваться следующими взаимосвязями между статьями баланса и видами деятельности организации.

Текущая деятельность проявляется в балансе через приросты статей актива: запасы и НДС, дебиторская задолженность, а также приросты статей пассива: нераспределенная прибыль и кредиторская задолженность. При расчете денежного потока по текущей деятельности кроме перечисленных статей необходимо прибавить чистую прибыль и амортизацию отчетного года.

Денежный поток от текущей деятельности можно рассчитать по формуле:

ЧДПт.д. = Пч + АО -∆З - ∆ДЗ + (∆Кнакопл. - Пч) + ∆КЗ (2.7)

где: ∆З - прирост запасов;

∆ДЗ - прироста дебиторской задолженности;

∆КЗ - априрост кредиторской задолженности;

(∆Кнакопл. - Пч) - прирост накопленного капитала (нераспределенная прибыль и резервный капитал) за вычетом прибыли отчетного года, разность характеризует использование прибыли в отчетном году.

ЧДПт.д 2013 = 50774+17939-16702-57585+(673+33694-50774)= -21891млн.руб.

Инвестиционная деятельность отражается в балансе через прирост статьи актива «внеоборотные активы» (плюс амортизация отчетного года).

Денежный поток по инвестиционной деятельности можно рассчитать по формуле:

ЧДПИ.и.д. = -(∆ВА + АО) (2.8)

где ∆ВА - прирост внеоборотных активов;

ЧДПи.д.2013 = - (63880 + 17939) = -81819 млн. руб.

Денежный поток от финансовой деятельности можно рассчитать по формуле:

ЧДПф.д. = ∆Кинв.+ ∆Од + ∆ОКкиз (2.9)

где ∆Кинв. - прирост инвестированного собственного капитала (уставный капитал за вычетом выкупленных акций и добавочный капитал);

∆Од - прирост долгосрочных обязательств;

∆ОКкиз - прирост краткосрочных кредитов и займов.

ЧДПф.д.2012 = 174954 + 379913- 7326 =547541 млн. руб.

ЧДПф.д.2013 = 174954 + 446038 - 6818 + 26546 =640720 млн. руб.

Расчет денежных потоков косвенным методом основан на трансформации показателя чистой прибыли в результате движения денежных средств посредством специальных корректировок на основании информации бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к балансу и Главной книги.

При этом сначала определяют чистую прибыль и устанавливают разницу между доходами и притоками денежных средств и между расходами и оттоками денежных средств.

В таблице 2.2 представлен отчет о движении денежных средств, рассчитанный косвенным методом.

Таблица 2.2 - аналитический отчет о движении денежных средств за 2012 - 2013 гг.

Наименование статейСумма, млн. руб.2012 г.2013 г.1231. Текущая деятельность1.чистая прибыль3114650774Поправки, вносимые на восстановление чистого денежного потока по текущей деятельности2.неденежные доходы, расходы и убытки, влияющие на чистую прибыль2.1 амортизация основных средств и нематериальных активов40244083728552.2 снижение поступлений от дебиторов- 26842-575852.3 увеличение остатков запасов29687167022.4 поступление материалов от ликвидации основных средств после капитального ремонта21319223852.5 возврат материалов с производства на склад119911422.6 сумма списания стоимости недоамортизированных основных средств- 1231412930Чистый денежный поток по текущей деятельности-384308-3176552 инвестиционная деятельность1поступление от реализации излишнего оборудования4481155419482увеличение объема незавершенного строительства-35545-192823прирост остатка долгосрочных финансовых вложений351513354рост вложений в прочие необоротные активы00Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности4160855140013финансовая деятельность1снижение краткосрочных финансовых вложений002рост объема резервного капитала7416733увеличение краткосрочных кредитов и займов0265464увеличение кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств10372137685снижение остатка долгосрочных кредитов и займов732668186изменения по счету «нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)»2793033694Чистый денежный поток от финансовой деятельности4636981499Чистая сумма (увеличение(+), снижение (-) денежных ср.78146277845Денежные средства на начало года3043824581Денежные средства на конец года108584302426Примечание. Источник: собственная разработка.

Во второй главе был проведен анализ поступления и расходования денежных средств. Денежных средств в 2013 г. поступило больше на 406754 млн. руб., чем в 2012 г. также увеличился расход денежных средств на 406085 млн. руб. по сравнению с расходованием денежных средств в 2012 г. Чистый денежный поток по текущей деятельности по сравнению с 2012 г. увеличился на 66653 млн. руб.; от инвестиционной деятельности - на 97916 млн. руб.; от финансовой деятельности - на 35130 млн. руб. Это показывает, что в 2013 г. по сравнению с показателями 2012 г. потоки денежных средств увеличились. Это говорит о стабильном развитии предприятия, способности предприятия погашать свои обязательства перед кредиторами.

. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия [7]

Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии систему планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движение денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков; эффективному использованию временно свободных денежных средств(в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия; обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

Таким образом, управление денежными потоками - важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

Оперативное управление финансами реализуется на ЗАО «Истпал» в рамках программного комплекса «Управление финансами» таким подразделением предприятия как финансовый отдел.

Информация обновляется ежедневно в результате получения выписок банков из системы «Клиент- банк», что позволяет контролировать состояние расчетов по всем банкам на начала текущего банковского дня.

При обработке полученной финансовой информации финансовый отдел обеспечивает:

получение электронных выписок из банков до 9.00;

предварительную обработку данных 9.00- 10.00;

экспорт данных по подразделениям в 10.00 и 13.00;

В течении месяца финансовый отдел ведет оперативный учет исполнения бюджета движения денежных средств в целом по ЗАО «Истпал» и контролирует соблюдение планов финансирования по подразделениям и направлениям оплат. Полученная информация ежедневно анализируется работниками финансового отдела и доступна в информационной сети в разрезе статей расходов и видов валют для ответственных структурных подразделений ЗАО «Истпал». Ответственные лица подразделений, назначенные распоряжениями по подразделениям контролируют осуществление платежей и анализируют информацию о расходах по направлениям оплат, закрепленных за структурным подразделением; в случае ошибочного отнесения расходов на подразделение, своевременно(в течении трех рабочих дней) ставят в известность финансовый отдел о необходимости проведения соответствующей корректировки. Ответственные лица получают полную оперативную информацию о ходе исполнения плана финансирования подразделения с получением справок и выборок на заданную дату и за период времени (с возможностью получения соответствующих распечаток) и предоставляют интересующую информацию руководителю подразделения.

Информация в целом по ЗАО «Истпал» по поступлению денежных средств и по списанию с расчетных счетов в разрезе подразделений, видов и валют и направлений оплат предоставляются генеральному директору ЗАО «Истпал» и заместителю генерального директора ЗАО «Истпал» по экономике и финансам. Финансирование подразделений осуществляется в рамках утвержденного плана.

В случае недостатка собственных денежных средств:

рассматривается возможность внутреннего финансирования- увеличение объемов отгрузки и реализации, ускорение запланированных поступлений денежных средств и отсрочка отдельных запланированных расходов на следующий календарный период. В случае принятия решения о корректировке потребностей в денежных средствах или о корректировке планов поступления денежных средств финансовый отдел в течении рабочего дня уведомляет соответствующие подразделения;

принимается решение генеральным директором о привлечении заемных денежных средств, если финансовое равновесие не было достигнуто.

В этом случае финансовый отдел определяет условия и источники привлечения денежных средств и готовит обоснование по привлечению кредитных ресурсов.

В окончательной редакции бюджет движения денежных средств и планы финансирования визируются заместителем генерального директора ЗАО «Истпал» по экономике и финансам и утверждаются генеральным директором ЗАО «Истпал» не позднее первого рабочего дня планируемого периода.

После утверждения бюджет движения денежных средств и план финансирования являются обязательными к исполнению.

Утвержденный план финансирования вносится в программный комплекс Р0347 «Управление финансами» в разрезе функциональных направлений и конкретных подразделений.

Утвержденные планы поступления денежных средств и финансирования в разрезе закрепленных за службами подразделений не позднее второго рабочего дня доводятся до заместителей генерального (технического) директора ЗАО «Истпал» по функции.

На основании утвержденного бюджета движения денежных средств, финансовый отдел разрабатывает платежный календарь с подекадной разбивкой, позволяющий добиться синхронизации поступления денежных средств с расходами, выполнения всех финансовых обязательств и эффективного использования финансовых ресурсов.

Вывод по третьей главе: Управление финансами на ЗАО «Истпал» происходит в разработанном программном продукте «Управление финансами». Методика прогноза на ЗАО «Истпал» строится в следующей последовательности: прогноз денежных средств по периодам, отток денежных средств по периодам, определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в подпериодах. Основная форма планирования доходов и затрат ЗАО «Истпал» - их бюджетирование.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе была дана характеристика денежных потоков предприятия ЗАО «Истпал» г. Мозыря.

В первой главе курсовой работы дано понятие денежному потоку, описана классификация денежных потоков.

Это движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во времени процесс и определяется понятием «денежный поток». Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью. Денежный поток предприятия является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента и одновременно анализа. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности. Данный показатель характеризует результат движения денежных средств предприятия за тот или иной период времени.

Денежные средства - главный объект в управлении финансами на предприятии. Это вытекает из необходимости обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Реализация политики управления денежными потоками связана с разработкой системы текущих планов и оперативных бюджетов по всем основным направлениям формирования денежных потоков предприятия. Оперативное управление финансами реализуется в рамках программного комплекса «Управление финансами» таким подразделением как финансовый отдел.

В курсовой работе был дан анализ основных показателей движения денежных потоков предприятия за 2012-2013гг.

В 2013г. сумма поступлений ЗАО «Истпал» больше на 379278 млн.руб. Это произошло в основном за счет увеличения выручки от реализации продукции. Самый большой удельный вес занимают доходы и расходы от текущей деятельности. Остаток денежных средств на конец года меньше, чем на начало года. Поступило денежных средств за 2013 г. по текущей деятельности - 1642865 млн. руб., инвестиционной деятельности - 2731 млн. руб., финансовой деятельности - 1381 млн. руб.

Денежных средств в 2013 г. поступило больше на 406754 млн. руб., чем в 2012 г. Также увеличился расход денежных средств в 2012 г. увеличился на 66653 млн. руб.; от инвестиционной деятельности - на 97916 млн. руб.; от финансовой деятельности - на 35130 млн. руб. Это показывает, что в 2013 г. по сравнению с показателями 2012 г. потоки денежных средств увеличились. Это говорит о стабильном развитии предприятия, способности предприятия погашать свои обязательства перед кредиторами.

Показатели рентабельности и ликвидности денежных потоков лучше в 2013 г. по сравнению с 2012 г. На ЗАО «Истпал» коэффициент текущей платежеспособности меньше единицы, хотя он и вырос в 2013 г. Было рассчитано, что ЗАО «Истпал» имеет избыточное сальдо денежных средств на конец года 24916 млн. руб., которое можно использовать для погашения кредитов и кредиторской задолженности. Рентабельность положительного денежного потока увеличилась на 0,6% в 2013 г. Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в 2013 г. увеличился в 2,04 раза по сравнению с коэффициентом в 2012 г.

Для более лучшего управления денежными потоками ЗАО «Истпал» необходимо внедрять новые компьютерные технологии. При этом необходимо формировать и реализовывать программы систематического обучения и подготовки кадров в целях полного раскрытия их возможностей.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Бобылева, А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения./А.З. Бобылева. - Москва: Дело АХН, 2011. - 336 с.

3.Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов. 2-е русск. Изд.(перевод с 7-го междунар. изд.). / Москва - Олимп-бизнес, 2010. - 1008 с.

.Бригхэм, Ю., Эрхардт, М. Финансовый менеджмент. 10-е изд./ Ю.Бригхэм, М. Эрхард. - С.- Петербург: - 2011. - 960 с.

.Гаврилова, А.Н. Финансы организаций - 3-е изд./ А.Н. Гаврилова. - М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.

.Горшков, Н.Е. Финансы организаций./ Н.Е. Горшков. - Мн.: Издательство Гревцова, 2010. - 368 с.

7.Гутова, А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: // www.finman.ru/articles/2004/4/2302.html/- <#"justify">ПРИЛОЖЕНИЕ А

ГОДОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗАО «ИСТПАЛ» ЗА 2012 - 2013 ГГ.

Актив2012 г.2013 г.12341ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства(01,02)110396488491594Нематериальные активы (04,05)1203949Доходные вложения в матер. ценности(03)13057166146Вложения во внеоборотные активы(07,08,16,60)1406429028745Прочие внеоборотные активы150ИТОГО по разделу 11904665335265342ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы и затраты21083544113231в том числеСырье,материалы (10,14,15,16)21171166102360Животные на выращивание и откорме(11)212Незавершенное производство (издержки обращения) (20,21,23,29,44)2131236210846Прочие запасы и затраты2141625Налоги по приобретенным ценностям(18,76)22066956776Готовая продукция и товары(40,41,43)2301392910799Дебиторская задолженность в т.ч.240101052127894Расчеты с покупателями и заказчиками(62,63)2504184066277Расчеты с учредителями в уставный фонд по вкладам(75)252Расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76)2512613218884Прочая дебиторская задолженность в т. ч.2523308042733Инновационный фонд253310Расчеты с бюджетом2541841623127Расчеты по социальному страхованию2550Финансовые вложения (58,59)2561043013945

Денежные средства(50,51,52,55,57) 270 30438 24581

Прочие оборотные активы28015ИТОГО ПО РАЗДЕЛУII290246089297231БАЛАНС390712622823765ПАССИВНа нач.годаНа кон. годаIII ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВУставный фонд(80)510174954174954Собственные акции, выкупленные у акционеров(81)515-22-22Резервный фонд(82)520684275383Добавочный фонд(83)530298814379913Нераспределенная прибыль(84)540191916219846Непокрытый убыток(84)550Целевое финансирование(86)5603081187

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУIII 590 672812 783461

4ДОХОДЫ И РАСХОДЫРезервы предстоящих расходов(96)6103Расходы будущих периодов(97)620-28694-26113Доходы будущих периодов(98)63051360Прибыль отчетного года(99)6400Убыток отчетного года(99)650Прочие доходы и расходы660ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ4690-23558-261105РАСЧЕТЫКраткосрочные кредиты и займы(66)71000Долгосрочные кредиты и займы(67)7202145714131Кредиторская задолженность в т.ч.7304191152283Расчеты с поставщиками и подрядчиками(60)7312446232978Расчеты по оплате труда(70)73225322695Расчеты по прочим операциям с персоналом(71,73)73333Расчеты по налогам и сборам(68)73433853478Расчеты по социальному страхованию(69)7359281002Расчеты с акционерами(учредителями) по выплате доходов(дивидендов)(75)73625332846Расчеты с разными дебиторами и кредиторами73779689281Инновационный фонд738056Прочие виды обязательств7400ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ57906336866414БАЛАНС890712622823765СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХНа конец года

арендованные основные средства(001) 0

902Тмц принятые на ответственное хранение(002)132903Материалы принятые в переработку(003)458904Товары принятые на комиссию(004)905Оборудование принятое для монтажа(005)0906Бланки строгой отчетности(006)13907Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов(007)965908Обеспечения обязательств и платежей полученные(008)909Обеспечения обязательств и платежей выданные(009)910Амортизационный фонд воспроизводства основ. средств(010)2750911Основные средства, сданные в аренду(011)912Нематериальные активы, полученные в пользование(012)913Амортизационный фонд нематериальных активов(013)1914Потеря стоимости основных средств(014)105

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

С 01.01.2012 по 01.01.2013 г.

Наименование показателейКод страницыЗа отчетный периодЗа период прошлого г.Выручка то реализации товаров, работ, услуг010855061819203Налоги включаемые в выручку от реализации продук.0205685262399Выручка (за минусом ндс, акцизов030798209756804В т. ч. Бюджетные субсидии031Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг040672210622258Управленческие расходы050Расходы на реализацию06089687912Прибыль(убыток) от реализации(030,040,050,060)0701170311266342ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫОперационные доходы080448115436339Налоги включаемые в операционные доходы0908450Операционные доходы(за минусом ндс, и иных обязательных платежей )(080-090)100448031436289В т.ч. доходы,получ. от продажи активов(кроме ценных бумаг и иностранной валюты)1011495423279Доходы от операций с ценными бумагами102500407252Доходы от участия в уставных фондах других организаций103Прочие операционные доходы1044325775758Операционные расходы110447915431617В т.ч. расходы получ. от продажи активов(кроме ценных бумаг и иностранной валюты)1111356523032Расходы от операций с ценными бумагами112500409433Прочие операционные расходы113433850-848Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов(100-110+/-120)13011646723ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫВнереализационные доходы140124755154Налоги, включаемые во внереализационные доходы150316Внереализационные доходы(за минусом ндс, иных аналогичных обязательных платежей) (140-150)160124445148Внереализационные расходы1702774426594Сумма источников собственных средств, направленная на покрытие убытков18000Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов(160-170+180)190-15300-21446Прибыль(убыток) за отчетный период (+/-070+/-130+/-190)200101847109860Налоги и сборы производимые из прибыли2102740626757Расходы и платежи из прибыли2207Сумма льготы по налогу на прибыль2304328853547Прибыль (убыток) к распределению(+/-200-210-220-230)2403114629556СПРАВКА РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫХ РАСХОДОВ И ДОХОДОВКод страницыДоходыРасходыРасходы на содержание обслуживающих производств17103268Штрафы, пени, неустойки по неисполнению хоз. догов.1725210Описанная дебиторская и кредиторская задолженность17319953Курсовые и суммовые разницы17465912171Благотворительная помощь17501837Недостачи, потери и порча активов17689685Доходы, потери расходы в связи с чрезвычайными обст.177Прочие доходы и расходы178470620320ОТЧЕТ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВНаименование показателейКод страницысуммаПо текущей деятельностиПо инвестиционной деятельностиПо финансовой деятельностиОстаток денежных средств на начало года01030438 ×××Поступило денежных средств -всего:02012402237624024766371184Выручка от реализации товаров021738196738196××Доход от продажи внеоборотных активов0225784247733070Прочие доходы от операций с активами0231816181600Авансы, полученные от покупателей0241240612406××Целевое финансирование0257507750700Бюджетное ассигнование026000Кредиты и займы027000Дивиденды, % по финансовым вложениям0281344×1601184Прочие поступления02943717004731700Направленно денежных средств -всего03012460801055125746101389На оплату активов031331595302805287900На расчеты с персоналом03271646×××На уплату налогов и сборов03343310×××На выдачу авансов034184522158460260620На оплату долевого участия в строительстве0350×0×На финансовые вложения0363483×2983500На выплату дивидендов,%03710540×9651889На погашение кредитов и займов038331242600071240Прочие выплаты03956786056786000Остаток денежных средств на конец отчетного периода04024581АКТИВНА КОНЕЦГОДА2012 Г.2013 Г.1234ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства110491594565640Нематериальные активы1204944Доходные вложения в материальные ценности13061466951Вложения во внеоборотные активы1402874517779В том числе незавершенное строительство141267437461Прочие внеоборотные активы150ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ11905265345904142ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы и затраты210150143166845В том числе сырье материалы и другие активы211102360122996Животные на выращивании и откорме212Незавершенное производство и полуфабрикаты21388179556Расходы на реализацию21468Готовая продукция и товары для реализации2151079929826Товары отгруженные2160Выполненные этапы по незавершенным работам217Расходы будущих периодов218261131368Прочие запасы и затраты21920483091Налоги по приобретенным активам22067763200Дебиторская задолженность230127984185479В том числе от покупателей т заказчиков23166277108396Поставщиков и подрядчиков2321640422736Разных дебиторов233248012338Прочая дебиторская задолженность2344273342009Расчеты с учредителями в том числе24000По вкладам в уставной фонд241Денежные средства2502458119393В том числе денежные средства на депозитных счетах2511434810385Финансовые вложения2701394515280ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ2290323344393634БАЛАНС300849878984048

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙКОД СТР.ЗА ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОДЗА ПЕРИОД ПРОШЛОГО ГОДА1234Доходы и расходы по видам деятельности0101026720855061Выручка от реализации продукции, товаров, работ,услуг.0116765256852Налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации, товаров работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку)(010-011)020959068798209Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг03000Управленческие расходы040841155672210Расходы на реализацию050181688968Прибыль(убыток) от реализации товаров, работ, услуг(020-030-040-050)060997451170312ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫОперационные доходы070541948448115Налоги и сборы, включаемые в операционные доходы07124284Операционные доходы(за вычетом налогов и сборов, включаемые в операционные доходы )(070-071)080541706448031В т. ч. от сдачи активов в аренду, лизинг08100От выбытия основных средств и нематериальных активов0821877313026Прочие операционные доходы083522933435005Операционные расходы090541491447915в т. ч. от сдачи активов в аренду, лизинг0910От выбытия основных средств и нематериальных активов0921861612780Прочие операционные расходы093522875435135Прибыль(убыток) от совместной деятельности100Доходы(потери) от участия в уставных фондах других организаций1106930Прибыль(убыток) от операционных доходов и расходов(080-090+100+110)1209081163ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

Внереализационные доходы 130 14936 12475

Налоги и сборы включаемые во внереализационные доходы1315431Внереализационные доходы(за вычетом налогов и сборов вкл. во внереализ. доходы )(130-131)1401488212444В т. ч. от списания кредиторской задолженности141202199Курсовые и суммовые разницы14288146591Прочие внереализационные доходы14458665654Внереализационные расходы1503130727744В т.ч. от списания дебиторской задолженности1516153Курсовые и суммовые разницы15262552171Безвозмездно переданные активы(включая денежные средства)15327481837Прочие внереализационные расходы1542224323683Прибыль(убыток от внереализационных доходов и расходов(140-150))160-16425-15300Прибыль(убыток)(060+120+160)20084228101847Налоги, сборы и платежи из прибыли2103337127406Прочие расходы и платежи из прибыли220837Чистая прибыль(убыток)(200-210-220)2405077474434Справочно (из строки 240) сумма предоставленной льготы по налогу на прибыль250511743288Единицы измерения в млн. руб.

Отчет движения денежных средств с 01.01.2013г. по 31.12.2013г.

Наименование показателейКод стр.Сумма всегоПо текущей деятельностиПо инвестиционной деятельностиПо финансовой деятельности123456Остаток денежных средств на начало года01024581×××Поступило денежных средств всего 0201646977164286527311381Выручка от реализации товаров, продукции, работ услуг030102670810267708××Доходы от реализации внеоборотных активов040133×133×Доходы от сдачи активов в аренду, лизинг0501438014380Доходы от операций с ценными бумагами0600000Доходы от операций с иностранной валютой070515257515257×0Государственная помощь, целевое финаннсирование0809405940500Поступления на строительство, вкл. долевое строительство090116001160×Суммы полученных кредитов100367283672800Суммы полученных процентов по предоставленным займам1100××0Полученные дивиденды, доходы120694××694Полученные проценты от банка. Включая проценты по депозитам130687××687

наименованиеКод стр.Сумма всеготекущейИнвестиц.финансовойПрочие поступления140547675476700Направлено денежных средств всего1501652165×××В т. ч. на оплату приобретаемых активов, работ. услуг160976217976217××Расходы по выбытию внеоборотных активов1700×0×Расходы по аренде, лизингу18047604760Расходы от операций с ценными бумагами19000×0Расходы от операций с иностранной валютой200488645488645×0Использование средств гос. помощи и целевого финансирования21015715700Использовано поступлений на строительство, вкл.долевое строительство2202850285×Погашены полученные кредиты и займы и проценты по ним230520435204300Уплачены дивиденды, доходы2403296××3296Предоставлены займы2502221××2221Зачислены на депозитные счета26013334800133348Расходы по оплате труда270808238082300Расчеты с персоналом2801124112400Расчеты по налогам и сборам2902195219500Прочие выплаты300446834468300Остаток денежных средств на конец года - всего31019393×××

СПРАВОЧНО:

Поступило из банка в кассу815Сдано в банк из кассы2371