Финансовый менеджмент в системе управления денежными потоками коммерческого банка
Содержание
Введение
. Теоретические основы управления
денежными потоками организации и оценка их эффективности
1.1 Понятие и классификация денежных
потоков организации
.2 Анализ движения денежных потоков
с целью улучшения
краткосрочной финансовой политики
.3 Оценка эффективности управления
денежными потоками кредитной организации
.4 Факторы, влияющие на денежные
потоки организации
2. Анализ и оценка управления
денежными потоками с целью улучшения краткосрочной финансовой политики в КБ
"Альта-Банк" (ЗАО)
2.1 Характеристика организационной
деятельности КБ "Альта-Банк" (ЗАО)
.2 Анализ основных финансовых
показателей
.3 Анализ движения денежных средств
3. Мероприятия по эффективному
управлению денежными потоками в КБ "Альта-Банк" (ЗАО)
3.1 Рекомендации по оптимизации
денежных потоков с целью улучшения краткосрочной финансовой политики в КБ
"Альта-Банк" (ЗАО)
.2 Обоснование решений по
эффективному управлению денежными потоками организации
Заключение
Введение
Финансовый менеджмент той или иной организации в
конечном итоге сводится к управлению ее денежным оборотом. В условиях
самостоятельного рыночного функционирования кредитных учреждений важнейшим
аспектом устойчивого развития банка является его стабильный денежный поток.
Положительный денежный поток на длительном промежутке времени характеризует
получение прибыли банком, наличие собственных средств, устойчивое и
гарантированно ликвидное развитие. Вопросы управления и анализа эффективности
управления денежными потоками организации являются не только тактическими
задачами, но и одновременно выступают как предпосылки и условия для
оптимального экономического развития, обеспечивают осуществление стратегических
задач. В современных условиях обеспечение оптимального управления денежным
потоком любой организации приобретает особое значение в связи с кризисным
состоянием многих из них.
Методы оценки эффективности работы кредитного
учреждения интересуют каждого, кто связан с ним различного рода отношениями.
Топ-менеджеры хотят знать, достаточно ли денежных средств для успешного
финансирования их стратегии развития кредитного учреждения. Собственников
интересует, достаточно ли банк зарабатывает денежных средств, чтобы оплатить их
требования. Инвесторы хотят оценить будущий потенциал роста банка. Работники
заинтересованы в жизнеспособности их работодателей, выраженной в способности
финансировать свою деятельность. Поэтому финансовому менеджеру необходимо
обеспечивать размер денежных средств, достаточный для выплат по обязательствам
и своевременной оплаты запланированных покупок. Для оценки эффективности работы
и финансового состояния банка главным образом используется три основных отчета:
баланс кредитного учреждения, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении
денежных средств. Однако многие менеджеры игнорируют отчет о движении денежных
средств, отдавая предпочтение более удобным для зрительного восприятия отчетам
- балансу и отчету о прибылях и убытках. Однако, только анализируя отчет о
движении денежных средств, можно ответить на вопрос, почему прибыль у
кредитного учреждения есть, а денег нет.
Процесс анализа денежного потока должен
завершаться оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их
организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью
достижения их сбалансированности, синхронизации и устойчивого роста чистого
денежного потока. Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на
устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных,
так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков
денежной наличности. Заключительным этапом оптимизации является обеспечение
условий максимизации чистого денежного потока кредитного учреждения, рост
которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования кредитного
учреждения, снижает зависимость от внешних источников финансирования.
Актуальность темы исследования определяется тем,
что в последние годы в системе финансового управления банком все большее
внимание уделяется вопросам организации денежных средств, оказывающих
существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности.
Вo вpемя нaпиcaния диплoмнoй paбoты изучaлиcь
нopмaтивные дoкументы, pегулиpующие бaнкoвcкую деятельнocть и финансовые
oпеpaции бaнкoв; нaучнaя литеpaтуpa пo бaнкoвcкoму aнaлизу; пеpиoдичеcкие
издaния нa эту тему.
Степень разработанности проблемы в литературе
Вопросы, связанные с банковской деятельностью, широко рассматриваются в
отечественной и зарубежной литературе. Литература представлена трудами
отечественных и зарубежных специалистов в области финансов и бюджетирования:
Г.В. Савицкой, А.З. Шеремета, И.Т. Балабанова, Т.В. Тимофеевой и других.
Практическая и научная значимость работы состоит
в том, что её положения, результаты и рекомендации могут быть использованы в
банковском секторе РФ в качестве методических основ для решения комплекса задач
по ускорению максимизации чистого денежного потока кредитного учреждения.
Целью выпускной квалификационной работы является
исследование финансового менеджмента в системе управления денежными потоками
коммерческого банка, определение путей ее совершенствования. Для достижения
поставленной цели определены следующие задачи:
рассмотреть теоретические основы анализа и
управления денежными потоками кредитного учреждения с целью улучшения
краткосрочной финансовой политики;
дать оценку управления денежными потоками с
целью улучшения краткосрочной финансовой политики в исследуемом кредитном
учреждении;
разработать направления повышения эффективности
управления денежными потоками коммерческого банка целью улучшения краткосрочной
финансовой политики.
Объектом исследования явилось КБ
"Альта-Банк" (ЗАО).
Предметом исследования являются денежные потоки
организации.
Поставленные задачи логически предопределили
структуру проекта, который состоит из введения, трех глав, последовательно
раскрывающих тему, заключения и списка использованной литературы.
В качестве конкретных методов проведения
исследования использованы приемы и методы финансового анализа и финансового
менеджмента. В исследовании применялись основные методы финансового анализа -
горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный и
экономико-математическое моделирование. В совокупности, использованные в работе
методы, позволили обеспечить достоверность экономического анализа.
Вместе с тем, следует отметить, что концепция
денежного оборота кредитного учреждения как самостоятельного объекта
финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в
отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового
менеджмента. Об этом свидетельствует тот факт, что во всех фундаментальных
учебниках по основам финансового менеджмента, подготовленных исследователями
как зарубежных, так и отечественных школ, самостоятельный раздел по управлению
денежным оборотом предприятий отсутствует. Этим фактом обусловлена некоторая
новизна исследований, проводимых в рамках данной работы.
Информационной основой выпускной
квалификационной работы послужили законы Российской Федерации о регулировании
банковской и другой экономической деятельности, нормативные акты РФ, инструкции
и указания ЦБ РФ, книги, учебные пособия, а также публикации в научных
журналах.
1. Теоретические основы управления денежными
потоками организации и оценка их эффективности
.1 Понятие и классификация денежных потоков
организации
Существуют такие понятия, как движение денежных
средств и поток денежных средств. Под движением денежных средств понимаются все
валовые денежные поступления и платежи организации. Денежный поток организации
- это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных
средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Поток денежных средств,
связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между
поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за этот период.
Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, то
есть финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.
Понятие "денежный поток организации"
является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих
потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения
эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют
определенной классификации (приложение 1).
Приведенная классификация позволяет более
целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков
различных видов на предприятии. Однако наибольшее распространение получила
классификация в соответствии с международными стандартами учета, в соответствии
с которой денежные потоки разделяют на три группы, соответствующие разным видам
деятельности - текущей, инвестиционной и финансовой.
Под текущей понимается деятельность предприятия,
являющаяся основным источником ее доходов, а также прочие операции, не
относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности. Денежными потоками от
текущей деятельности могут быть: поступление выручки от продажи товаров, работ
и услуг; поступление комиссионного вознаграждения, прочего операционного
дохода; выплаты поставщикам сырья и товаров и др.
Инвестиционная деятельность обычно представлена
покупкой или продажей долгосрочных активов: основных средств (включая
строительство хозяйственным способом), финансовых вложений, не относящихся к
эквивалентам денежных средств и не являющихся объектом торговой деятельности
организации, и прочих активов, которые представляют собой ресурсы,
обеспечивающие поступление денежных средств в будущем.
Финансовая деятельность определяется как
операции, приводящие к изменению объемов и структуры собственных и заемных
средств. Среди них - поступления денежных средств от выпуска акций, облигаций,
векселей, от прочих инструментов собственных и заемных средств; возврат заемных
средств; выплаты стоимости имущества по контрактам финансовой аренды и т.п.
Разделение денежных потоков по видам деятельности связано с различиями в
требованиях, предъявляемых к отчетной информации пользователями.
В текущей деятельности важно оценить возможность
предприятия генерировать денежные средства на поддержание хозяйственного
процесса и выявить тенденции увеличения оборотов, вызванные наращиванием
производственных мощностей. Денежные средства, направленные на инвестиции,
показывают, насколько будущие производственные мощности смогут поддержать
сложившийся уровень операционной деятельности и обеспечить заданные уровни
рентабельности и ликвидности. Сведения о денежных потоках финансового характера
представляют интерес с точки зрения будущих претензий собственников и
кредиторов организации на денежные потоки, генерируемые им.
Управление денежным оборотом представляет собой
систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений,
связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств
предприятия и организацией их оборота. Управление денежным оборотом является
одним из наиболее значимых функциональных направлений системы финансового
менеджмента, тесно связанное с другими системами управления предприятия.
Управление денежным оборотом органически входит в систему управления доходами и
затратами, управления движением активов и капитала, управления всеми аспектами
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Высокая роль эффективного управления денежным
оборотом организации как основной составляющей денежных потоков определяется
следующими основными положениями:
. Денежные средствами обслуживают осуществление
хозяйственной деятельности организации практически во всех ее аспектах.
. Эффективное управление денежным оборотом
обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе его стратегического
развития.
. Рациональное формирование денежных средств,
способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса
организации.
. Эффективное управление денежным оборотом
позволяет сократить потребность организации в заемном капитале.
. Управление денежным оборотом является важным
финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала организации.
. Эффективное управление денежным оборотом
обеспечивает снижение риска неплатежеспособности организации.
. Активные формы управления денежным оборотом
позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую
непосредственно его денежными активами.
Таким образом, эффективное управление денежным
оборотом организации способствует формированию дополнительных инвестиционных
ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником
прибыли.
С учетом содержания принципов управления
денежным оборотом организации формируются его цель и задачи, которые в полной
мере отражают значимость управления денежными потоками. Целью управления
денежным оборотом является увеличение стоимости капитала организации, рост
прибыли и достижение его ликвидности и финансовой устойчивости, максимизируя
экономический и социальный эффект. В процессе реализации своей главной цели
управление денежным оборотом организации направлено на решение следующих
основных задач:
. Формирование достаточного объема денежных
ресурсов организации в соответствии с потребностями его предстоящей
хозяйственной деятельности.
. Оптимизация распределения сформированного
объема денежных ресурсов организации по видам хозяйственной деятельности и
направлениям использования.
. Обеспечение высокого уровня финансовой
устойчивости организации в процессе его развития.. Поддержание постоянной
платежеспособности предприятия.
. Максимизация чистого денежного потока,
обеспечивающая заданные темпы экономического развития организации на условиях
самофинансирования.
. Обеспечение минимизации потерь стоимости
денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.
Все рассмотренные задачи управления денежными
средствами организации взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят
разнонаправленный характер. Поэтому в процессе управления денежным оборотом
организации отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для
наиболее эффективной реализации его главной цели.
В управлении денежным оборотом организации
выделяют несколько этапов: планирование, оперативное управление и контроль,
формирование долгосрочной финансовой стратегии организации.
В соответствии с международными стандартами
учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных
средств используются два основных метода - косвенный и прямой. Эти методы
различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках
организации, исходной информацией для разработки отчетности и другими
параметрами.
Косвенный метод направлен на получение данных,
характеризующих чистый денежный поток организации в отчетном периоде.
Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств
организации этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых
результатах. Расчет чистого денежного потока организации косвенным методом
осуществляется по видам хозяйственной деятельности и организации в целом.
Прямой метод направлен на получение данных,
характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток организации в отчетном
периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных
средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по организации в
целом. Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным
методом относятся только к операционной деятельности организации. При
использовании прямого метода расчета денежных потоков используются
непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды
поступлений и расходования денежных средств.
Помимо прямого и косвенного методов анализа
денежных потоков в работах отечественных аналитиков предлагается использование
факторного анализа денежных потоков, построенного на основе коэффициентного
метода. Для этого необходимо изучить динамику различных коэффициентов
посредством исследования их отклонений от плановых или базисных значений.
Коэффициент рентабельности чистого потока
денежных средств может исчисляться по деятельности организации в целом:
Рдп = Р / ЧДП (1)
Коэффициенты рентабельности положительных
денежных потоков по текущей (Рпдпт), инвестиционной (Рпдпи) и финансовой
(Рпдпф) деятельности исчисляются по приведенным ниже формулам:
Рпдпт = Рп / ПДПт.д., (2)
где Рп - валовая прибыль организации за период;
ПДПт.д. - положительный денежный поток по
текущей деятельности организации за анализируемый период;
Рпдпи = Ри / ПДПи.д., (3)
где Ри - прибыль от инвестиционной деятельности
организации за период;
ПДПи.д. - положительный денежный поток по
инвестиционной деятельности организации за анализируемый период;
Рпдпф = Рф / ПДПф.д., (4)
где Рф - прибыль от финансовой деятельности
организации за период,
ПДПф.д. - положительный денежный поток по
финансовой деятельности организации за анализируемый период.
Максимальное среди указанных коэффициентов рентабельности
положительных денежных потоков значение соответствует тому виду деятельности,
который для организации наиболее эффективен, т.е. генерирует большую сумму
прибыли по отношению к величине положительного денежного потока.
Также изучаются следующие показатели, изучаемые
в ходе анализа денежных потоков:
Среднегодовой темп роста денежных поступлений и
денежных расходов рассчитывается по среднегеометрической взвешенной:
(5)
Период оборачиваемости денежных средств (Пдн)
рассчитывается по формуле:
Пдн = ((О0 + О1) / 2) х Д
(6)
Где О0 и О1 - остатки
свободной денежной наличности на начало и конец отчетного периода;
Д - дни периода;
ОБд - поступление денежных средств за отчетный
период.
Показатель среднеквадратического отклонения
является одним из наиболее распространенных при оценке равномерности денежного
потока. Он рассчитывается по следующей формуле:
(7)
где s -
среднеквадратическое (стандартное) отклонение денежного потока;
Ri
- конкретное значение объема денежного потока в каждом интервале
рассматриваемого общего периода времени;
- среднее значение
денежного потока по интервалам рассматриваемого общего периода времени;
Pi
- частота (вероятность) формирования отдельных объемов денежного потока в
различных интервалах рассматриваемого общего периода времени;
n - число
наблюдений.
Коэффициент вариации денежного потока позволяет
определить уровень колеблемости объемов различных денежных потоков во времени,
если показатели среднего их объема различаются между собой. Расчет коэффициента
вариации денежного потока осуществляется по следующей формуле:
(8)
где CV
- коэффициент вариации денежного потока;
s - среднеквадратическое (стандартное) отклонение
денежного потока;
- среднее значение
денежного потока по интервалам рассматриваемого общего периода времени.
Далее необходимо рассмотреть методы управления
денежными потоками организации.
1.2 Анализ движения денежных потоков с целью
улучшения краткосрочной
финансовой политики
Организация может выбирать между двумя формами
управления финансами - это реактивная форма управления и управление финансами
на основе разработки финансовой политики. Реактивная форма означает, что
управленческие решения принимаются как реакция на текущие проблемы, вполне
естественно, что при таком образе действий неизбежны просчеты, потери,
повышенные риски. Управление финансами на основе тщательно продуманной
финансовой политики позволяет в значительной мере избежать непродуманных
решений, добиться более рационального использования финансовых ресурсов.
Финансовая политика - это общая финансовая
идеология организации, подчиненная достижению основной цели ее деятельности,
каковой является получение прибыли (для коммерческих организаций). В рамках
общей финансовой идеологии организации выделяются также ее финансовая стратегия
и тактика. Финансовая стратегия - это искусство ведения финансовой политики, а
тактика является составной частью этого искусства, это совокупность конкретных
приемов и способов действий в конкретной ситуации. Общая цель финансовой
политики - построение эффективной системы управления финансами, направленной на
достижение стратегических и тактических целей его деятельности. При этом
преследуется ряд частных финансовых целей: рост доходов; рост дивидендов;
увеличение доходов на инвестированный капитал; повышение кредитного и
облигационного рейтингов; рост потока наличности, повышение курсов акций;
улучшение и оптимизация структуры источников доходов. Важной составной частью
краткосрочной финансовой политики организации является политика управления
оборотным капиталом, которая, в свою очередь, включает в себя кредитную
политику организации (рис. 1.1).
Рис. 1.1. Место кредитной политики в финансовом
менеджменте организации
Кредитная политика организации - это политика по
привлечению средств для финансирования текущей деятельности и размещению
временно свободных средств, ее основные цели:
· повышение рентабельности собственного капитала
за счет использования заемных средств и размещения собственных временно
свободных средств;
· минимизация стоимости привлеченных заемных
средств;
· снижение кредитных рисков (риска заемщика и
риска кредитора).
Наиболее актуальной проблемой предприятий
является разработка политики краткосрочных заимствований для обеспечения
гибкого финансирования текущей деятельности.
В экономической теории фирмы вопрос о
соотношении между собственными и заемными источниками рассматривается, прежде
всего, с точки зрения долгосрочных заимствований. Однако если фирма взяла курс
на постоянное использование заемных средств в своем обороте, основная часть
рассуждений будет справедлива и для краткосрочных заимствований.
Как известно, привлечение заемных средств на
принципах возвратности, срочности и платности имеет свои преимущества перед
увеличением собственных средств за счет выпуска дополнительных акций или паевых
взносов. Так, кредиторы не получают право на участие в управлении фирмой, сроки
и условия возврата капитала ясно определены договором, имеется возможность
выбирать параметры заимствования с целью снижения налоговой нагрузки на
кредитное учреждение. Крупные заимствования увеличивают риск потери ликвидности
заемщиком, выплата процентов за кредит относится к первоочередным платежам по
сравнению с выплатой дивидендов и увеличивает постоянные издержки организации,
а соответственно, возрастает и риск заемщика. При краткосрочных заимствованиях,
если они имеют разовый, нерегулярный характер, возможное негативное влияние на
финансовое состояние ограничено коротким периодом, обозримым будущим. При
достаточно стабильной экономической ситуации в стране и на конкретном рынке,
где действует фирма, риск заемщика, который в качестве базовой причины имеет
непредвиденное уменьшение объемов продаж и, соответственно, потока выручки,
значительно ниже, чем при долгосрочных заимствованиях.
В процессе управления оборотным капиталом с
использованием заемных источников финансовому менеджеру необходимо решать
множество разнообразных задач, которые можно ранжировать по степени
конкретизации (общие и частные), по временному признаку (долгосрочные и
требующие оперативного решения). Условно эти задачи можно разделить на политические,
стратегические и тактические (см. приложение 2). Такое ранжирование по уровням
финансового менеджмента в направлении от общего - к частному, от долгосрочных
задач к оперативным, способствует улучшению организации финансового
менеджмента, позволяет более четко увидеть ориентиры деятельности, упорядочить
приемы и инструментарий кредитной политики.
Общая линия поведения фирмы в отношении
привлечения заемного капитала, то есть, в сущности, модель управления оборотным
капиталом, определяется ее политикой заимствований и зависит от ряда
объективных причин:
· масштабы деятельности: кредиторы
по-разному относятся к крупным и мелким заемщикам, мелкий бизнес менее
устойчив, крупные организации более инертны, но у них более весомый собственный
капитал;
· этап жизненного цикла фирмы: как
правило, на этапе становления трудно найти кредиторов, при налаженном
стабильном бизнесе - проще;
· отраслевые особенности структуры
издержек, определяющие силу операционного рычага и риск заемщика;
· длительность производственно-финансового
цикла и скорость оборота капитала: наиболее привлекательны для кредиторов
организации с быстрым оборотом капитала и равномерным поступлением выручки;
· сезонность, дискреционность расходов
(одномоментные или постоянно осуществляемые).
Политика заимствований должна быть относительно
стабильной, так как большинство из вышеперечисленных факторов практически
неизменны в краткосрочном периоде или могут меняться незначительно. Изменение
масштаба деятельности, переход организации на очередную стадию жизненного цикла
потребуют изменения политики в области привлечения кредитных источников.
Определение степени участия заемного капитала в финансировании текущей
деятельности фирмы должно производиться на основе прогнозирования рисков
заемщика, учета интересов собственников, акционеров. Фирма должна определить
насколько широко она будет привлекать заемные источники финансирования, не
выходя за границы допустимого риска.
Выбор модели управления оборотным капиталом, то
есть степени участия кредитных источников в финансировании текущей деятельности
фирмы, зависит от объективных факторов - величины финансового и операционного
рычага (табл. 1.1).
Привлечение кредита, замещающего временное
отвлеченные собственные оборотные средства или увеличивающего массу применяемого
оборотного капитала, увеличивает финансовый рычаг, повышает рентабельность
собственного капитала. Нагрузка по выплате процентов повышает операционный
рычаг и повышает риск заемщика при неустойчивых объемах производства и
реализации или при их неожиданном сокращении.
Таблица 1.1 Факторы,
влияющие на выбор модели управления оборотным капиталом
Именно эти два обстоятельства являются ключевыми
при выработке политики заимствований организации. Финансовый рычаг оценивается
положительно, то есть фирма заставляет работать чужие средства на свой
финансовый результат, но одновременно операционный рычаг является ограничителем
заимствований. А потому дополнительный доход, получаемый за счет увеличения
массы применяемого капитала за счет кредита должен сопоставляться с
дополнительными расходами по выплате процентов. Заметим, что эффект финансового
рычага всегда проявляется при привлечении заемных средств в любом их виде, а
операционный рычаг будет оказывать заметное влияние лишь в том случае, когда
процентные выплаты по привлеченным средствам достаточно значительны. С этой
точки зрения несомненными преимуществами обладает коммерческий кредит, который
часто бывает практически бесплатным.
Управление денежными потоками в организации включает:
расчет времени обращения денежных средств
(финансовый цикл),
анализ денежного потока,
прогнозирование денежного потока,
определение оптимального уровня
денежных средств на расчетном счете и в кассе.
Расчет времени обращения денежных средств,
предполагает оценку финансового цикла и операционного цикла организации.
Финансовый цикл = операционный цикл - время
обращения
кредиторской задолженности (9)
Операционный цикл = время обращения запасов +
время обращения
дебиторской задолженности (10)
Для расчета оптимального расчета остатка
денежных средств на расчетном счету используются модели, позволяющие оценить
общий объем денежных средств и их эквивалентов, долю, которую следует держать
на расчетном счете, долю, которую нужно держать в виде быстрореализуемых ценных
бумаг, а также оценить моменты трансформации денежных средств и
быстрореализуемых активов.
. Модель Бемоля (Баумола).
В ней предполагается, что предприятие начинает
работать, имея максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств,
а затем постепенно расходует их в течении некоторого периода.
Как только запас денежных средств истощается,
т.е. становится равным нулю или достигает уровня безопасности, то предприятие
продает свои краткосрочные ценные бумаги и пополняет запас денежных средств до
первоначальной суммы (рис. 1.1).
Сумма пополнения Q
вычисляется по формуле:
= Ö
(2*V*C)
/ r(11)
где Q - сумма пополнения,- прогнозируемая
потребность денежных средств в периоде (месяц, квартал, год),- расходы на
трансформацию денежных средств в ценные бумаги,- приемлемый доход для
организации по краткосрочным финансовым вложениям.
Средний запас денежных средств исчисляется
следующим способом:
ЗДСср. = Q / 2 ,(12)
где ЗДСср. - средний запас денежных средств
Количество необходимых сделок по конвертации
исчисляется по формуле:
k = V/Q , (13)
где k - количество сделок по конвертации
Общие расходы по реализации данной модели
управления денежными средствами составляют величину
OP = ck + r*(Q/2), (14)
где ck - прямые расходы;*(Q/2) - упущенная
выгода от хранения среднего запаса на расчетном счете
Эта модель приемлема только для предприятий,
денежные доходы которых стабильны и прогнозируемы.
2. Модель Миллера - Орра
Логика модели следующая: остаток денежных
средств на расчетном счете меняется хаотически до тех пор, пока не достигает
некоего верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает
покупать ценные бумаги для того, чтобы вернуть запас денежных средств к
некоторому нормальному состоянию, называемому точкой возврата.
Реализация этой модели на практике включает
следующие этапы:
1. устанавливается минимальная величина
денежных средств, которую целесообразно иметь на расчетном счете, исходя из
средней потребности денег для оплаты банковских счетов и других требований;
2. по статистическим данным определяется
вариация поступления денежных средств на расчетные счета;
. определяются расходы по хранению
средств на расчетном счете (эта величина может быть принята на уровне ставки
ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, обращающимся на рынке);
. рассчитываются расходы по взаимной
трансформации денежных средств и ценных бумаг;
. рассчитывается размах вариации на
расчетном счете по следующей формуле:
= 3* Ö
( 3*Px*V)
/ (4*Pt)(15)
- размах вариации,
Px - расходы
по хранению,
V - ежедневная
вариация,
Pt - расходы
по трансформации
. рассчитывается верхняя граница денежных
средств Ов, исходя из того, что при достижении этой границы или ее превышении,
часть денежных средств необходимо будет конвертировать в ценные бумаги
Ов = Он + S (16)
7. определение точки возврата, т.е. величины
остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в
случае, если фактический остаток выходит на границы или за границы верхнего и
нижнего предела.
Тв = Он +S/3 (17)
С помощью модели Миллера-Орра можно определить
политику управления средствами на расчетном счете. Эти модели позволяют
формировать оптимальный остаток денежных средств на расчетном счете (это
ключевой показатель для расчета денежного потока).
Таким
образом, принципы и методы управления денежными потоками должны быть
адаптированы и внедрены в российских условиях; в западной практике
распространены модели Баумола и Миллера-Орра, разработанные в начале 60-х
годов, которые могут быть применены для российских предприятий с большими
оговорками; учитывая опыт западных ученых, необходимо разработать комплексные
методики управления денежными потоками. Роль финансового рынка в экономике
России становится очевидной и существенной: государственный долг,
продолжающийся процесс приватизации, накопление капитала банками и
промышленными организациями, индивидуальные сбережения населения - буквально
все "замкнуто" на финансовом рынке. Это говорит о том, что,
функционируя по существу в новой структуре экономики, российские предприятия-производители
перешли к более широкому использованию рыночных методов регулирования своей
деловой активности. Имеющиеся трудности в бюджетной, денежно-кредитной и
платежно-расчетной сферах оказывают влияние на состояние и организацию финансов
предприятий отраслей хозяйства.
.3 Оценка эффективности управления денежными
потоками кредитной организации
Сегодня банки рассматривают свои портфели
активов и пассивов как единое целое, которые определяют роль совокупного
портфеля банка в достижении его общих целей - высокой прибыли и приемлемого
уровня риска.
Совместное управление активами и пассивами дает
банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний
циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования
портфелей активов, которые способствуют реализации целей банка. Суть управления
активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении
мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его
стратегическими программами. Обычно основная цель управления активами и
пассивами состоит в максимизации величины маржи (разности между процентными
поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска.
Управление активами и пассивами (УАП) - это
постоянное сопоставление и урегулирование показателей баланса кредитной
организации с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных
рисков. УАП помогает четко решить следующие проблемы:
· привлечения средств (в том числе определения
сроков и ставок);
· распределения свободных средств;
· вложений в основные средства;
· поддержания собственного капитала и т.п.
Основная цель управления активами и пассивами
состоит в поддержании процентных доходов и валютного положения банка в заданных
диапазонах, с условием сохранения ликвидных средств в разумных пределах. Задачи
УАП следующие:
· подборка и очистка исходных данных;
· систематизация баланса;
· моделирование финансовых характеристик текущих
счетов;
· моделирование роста и развития баланса в
зависимости от бизнес-стратегий и внешних факторов.
Аналитическая задача УАП состоит в оценке
чувствительности подверженности баланса к различным изменениям одного или
нескольких факторов, а также в количественной оценке влияния непредвиденных
колебаний в одном или нескольких факторах.
Наконец, результатом операций управления
активами и пассивами можно считать создание эффективных страховых стратегий для
реализации задач управления рисками и обеспечения согласованной, четкой и
надежной отчетности.
Ликвидность активов - способность активов
трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или
погашения обязательств должником. По степени ликвидности активы банка
распределяются на несколько групп:
· первоклассные ликвидные активы (денежные
средства банка в кассе или на корреспондентских счетах, а также государственные
ценные бумаги в инвестиционном портфеле банка). Поддержание объёма первой
группы активов на необходимом уровне - неотъемлемое условие обеспечения
ликвидности банка;
· вторая группа активов (вторичные активы) по
степени ликвидности - это краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам,
межбанковские кредиты, факторинговые операции, ценные бумаги акционерных
обществ. Их трансформация в наличную форму требует более продолжительного
времени;
· третья группа активов представляет собой
долгосрочные вложения и инвестиции банка (долгосрочные ссуды, инвестиционные
ценные бумаги банка);
· четвёртая группа выделяет неликвидные активы,
которые фактически не оказывают влияние на уровень ликвидности банка, поскольку
их преобразование в денежную форму затруднено и занимает значительное время. К
этой группе относятся просроченные ссуды, основные средства банка.
Степень
ликвидности актива должна соотноситься с рискованностью актива. Под
рискованностью понимается потенциальная возможность потерь при превращении
актива в денежную форму. Например, риск вложения в ценные бумаги определяется
финансовой устойчивостью эмитента, механизмом выпуска ценной бумаги,
возможностью котировки на бирже. Рискованность активов определяется соответствующими
коэффициентами риска. В соответствии с
международными стандартами активы обычно классифицируются по следующим
категориям:
o Стандартные. "Активы называются
стандартными, когда способность заемщика обслуживать свои долги, вне всякого
сомнения, находится на должном уровне";
o Наблюдаемые. "Это активы с
потенциальными слабостями";
o Ниже стандарта. "Данная
категория свидетельствует о явно выраженных недостатках, которые подвергают
опасности обслуживание долга, в частности когда первичных источников средств,
направленных на погашение кредита, недостаточно и банку необходимо оценить
возможность использования вторичных источников погашения";
o Сомнительные. Данные активы имеют
такие же недостатки, что и нестандартные активы, но исходя из существующих данных
полное их погашение находится под вопросом. Существует вероятность убытков, но
наличие определенных факторов, которые могут улучшить положение, откладывает их
перевод в класс убыточных, пока картина не станет окончательно ясной;
o Убыточные. "Это активы, которые
считаются безнадежными и имеют настолько низкую стоимость, что дальнейшее их
содержание на балансе неоправданно".
Сочетание степени ликвидности и рискованности
актива позволяет прогнозировать возможные потери по данным активам (риск
убытков) и формировать необходимые резервы.
С помощью пассивных операций банки формируют
свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении
кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении
иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы. К
пассивным операциям относят:
Ø прием вкладов (депозитов);
Ø открытие и ведение счетов клиентов,
в том числе банков-корреспондентов;
Ø выпуск собственных ценных бумаг
(облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов);
Ø получение межбанковских кредитов, в
том числе централизованных кредитных ресурсов;
Ø операции репо;
Ø евровалютные кредиты.
Особую форму банковских ресурсов представляют,
собственные средства (капитал) банка. Собственный капитал, имея четко
выраженную правовую основу и функциональную определенность, является финансовой
базой развития банка. Он позволяет осуществлять компенсационные выплаты
вкладчикам и кредиторам в случае возникновения убытков и банкротства банков;
поддерживать объем и виды операций в соответствии с задачами банков.
В
составе собственных средств банка выделяют: уставный, резервный и другие
специальные фонды, а также нераспределенную в течение года прибыль.
Современная
структура ресурсной базы коммерческих банков, как правило, характеризуется
незначительной долей собственных средств. Основную
часть ресурсов банков формируют привлеченные средства, которые покрывают от 80
до 90 % всей потребности в денежных средствах для осуществления активных
банковских операций. Максимальный размер привлеченных средств зависит от
собственного капитала банка. В разных странах существуют различные нормативы
соотношения между собственным капиталом и привлеченными средствами.
Коммерческий банк имеет возможность привлекать
средства предприятий, организаций, учреждений, населения и других банков. По
фиксированности срока привлеченные ресурсы подразделяются на управляемые
ресурсы и текущие пассивы. Управляемые ресурсы включают срочные депозиты,
привлеченные банком, и межбанковские кредиты. Текущие пассивы формируются
остатка-ми средств на расчетных, текущих и корреспондентских счетах.
Подводя
итог первой главе работы можно сделать следующие выводы. Денежные активы -
совокупная сумма денежных средств кредитного учреждения, находящихся в его
распоряжении на определенную дату и представляющих собой его активы в форме
готовых средств платежа.
Денежные потоки - один из центральных элементов
жизнедеятельности любого кредитного учреждения. Управление ими является
неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами кредитного
учреждения для обеспечения цели кредитного учреждения - получения прибыли.
Управление денежными потоками включает: расчет времени обращения денежных
средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, прогнозирование денежного
потока, определение оптимального уровня денежных потоков.
1.4 Факторы, влияющие на денежные потоки
организации
Важнейшей предпосылкой осуществления оптимизации
денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер
формирования во времени. Эти факторы можно подразделить на внешние и
внутренние. Система основных факторов, влияющих на формирование денежных
потоков предприятия представлена на рис. 1.3.
К внешним факторам относятся:
. Конъюнктура товарного рынка. Изменение конъюнктуры
этого рынка определяет изменение главной компоненты положительного денежного
потока предприятия - объема поступления денежных средств от реализации
продукции. Повышение конъюнктуры товарного рынка, в сегменте которого
предприятие осуществляет свою операционную деятельность, приводит к росту
объема положительного денежного потока по этому виду хозяйственной
деятельности. И наоборот - спад конъюнктуры вызывает так называемый "спазм
ликвидности", характеризующий вызванную этим спадом временную нехватку
денежных средств при скоплении на предприятии значительных запасов готовой
продукции, которая не может быть реализована.
. Конъюнктура фондового рынка. Характер этой
конъюнктуры влияет, прежде всего, на возможность формирования денежных потоков
за счет эмиссии акций и облигаций предприятия. Кроме того, конъюнктура
фондового рынка определяет возможность эффективного использования временно
свободного остатка денежных средств, вызванного несостыкованностью объемов
положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени.
Наконец, конъюнктура фондового рынка влияет на формирование объемов денежных
потоков, генерируемых портфелем ценных бумаг предприятия, в форме получаемых
процентов и дивидендов.
Рисунок 1.3 - Факторы, влияющие на формирование
денежных потоков предприятия
3. Система налогообложения предприятия.
Налоговые платежи составляют значительную часть объема отрицательного денежного
потока предприятия, а установленный график их осуществления определяет характер
этого потока во времени. Поэтому любые изменения в налоговой системе -
появление новых видов налогов, изменение ставок налогообложения, отмена или
предоставление налоговых льгот, изменение графика внесения налоговых платежей -
определяют соответствующие изменения в объеме и характере отрицательного
денежного потока предприятия.
. Сложившаяся практика кредитования поставщиков
и покупателей продукции. Эта практика определяет сложившийся порядок
приобретения продукции - на условиях её предоплаты; на условиях наличного
платежа ("платежа против документов"); на условиях отсрочки платежа
(предоставление коммерческого кредита). Влияние этого фактора проявляется в
формировании как положительного (при реализации продукции), так и
отрицательного (при закупке сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих)
денежного потока предприятия во времени.
. Доступность финансового кредита. Эта
доступность во многом определяется сложившейся конъюнктурой кредитного рынка
(поэтому этот фактор рассматривается как внешний, не учитывающий уровень
кредитоспособности конкретных предприятий). В зависимости от конъюнктуры этого
рынка растет или снижается объем предложения "коротких" или
"длинных", "дорогих" или "дешевых" денег, а
соответственно и возможность формирования денежных потоков предприятия за счет
этого источника (как положительного - при получении финансового кредита, так и
отрицательного - при его обслуживании и амортизации суммы основного долга).
. Система осуществления расчетных операций
хозяйствующих субъектов. Характер расчетных операций влияет на формирование
денежных потоков во времени: если расчет наличными деньгами ускоряет
осуществление этих потоков, то расчет чеками, аккредитивами и другими
платежными документами эти потоки соответственно замедляет.
. Возможность привлечения средств безвозмездного
целевого финансирования. Такой возможностью обладают в основном государственные
предприятия различного уровня подчинения. Влияние этого фактора проявляется в
том, что формируя определенный дополнительный объем положительного денежного
потока, он не вызывает соответствующего объема формирования отрицательного
денежного потока предприятия.
К внутренним факторам относятся:
. Жизненный цикл предприятия. На разных стадиях
этого жизненного цикла формируются не только разные объемы денежных потоков, но
и их виды (по структуре источников формирования положительного денежного
потока). Характер поступательного развития предприятия по стадиям жизненного
цикла играет большую роль в прогнозировании объемов и видов денежных потоков.
. Продолжительность операционного цикла. Чем
короче продолжительность этого цикла, тем больше оборотов совершают денежные
средства, инвестированные в оборотные активы, и соответственно тем больше объем
и выше интенсивность как положительного, так и отрицательного денежных потоков
предприятия. Увеличение объемов денежных потоков при ускорении операционного
цикла не только не приводит к росту потребности в денежных средствах,
инвестированных в оборотные активы, но даже снижает размер этой потребности.
. Сезонность производства и реализации
продукции. По источникам своего возникновения этот фактор можно было бы отнести
к числу внешних, однако технологический прогресс позволяет предприятию
оказывать непосредственное воздействие на интенсивность его проявления.
. Неотложность инвестиционных программ. Степень
этой неотложности формирует потребность в объеме соответствующего
отрицательного денежного потока, увеличивая одновременно необходимость
формирования положительного денежного потока.
. Амортизационная политика предприятия.
Избранные предприятием методы амортизации основных средств, а также сроки
амортизации нематериальных активов создают различную интенсивность
амортизационных потоков, которые денежными средствами непосредственно не
обслуживаются. При осуществлении ускоренной амортизации активов возрастает доля
амортизационных отчислений и соответственно снижается доля чистой прибыли
предприятия.
. Коэффициент операционного левериджа. Оказывает
существенное воздействие на пропорции темпов изменения объема чистого денежного
потока и объема чистого денежного потока и объема реализации продукции.
Механизм этого воздействия на формирование чистой прибыли предприятия.
. Финансовый менталитет владельцев и менеджеров
предприятия. Выбор консервативных, умеренных или агрессивных принципов
финансирования активов и осуществления других финансовых операций определяет
структура видов денежных потоков предприятия, объемы страховых запасов
отдельных видов активов, уровень доходности финансовых инвестиций.
Таким образом, управление денежными потоками -
важнейший элемент финансовой политики организации, оно пронизывает всю систему
управления организации. Важность и значение управления денежными потоками на
организации трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит
не только устойчивость организации в конкретный период времени, но и
способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую
перспективу.
2. Анализ и оценка управления денежными потоками
с целью улучшения краткосрочной финансовой политики в КБ "Альта-Банк"
(ЗАО)
2.1 Характеристика организационной деятельности
КБ "Альта-Банк" (ЗАО)
КБ "Альта-Банк" (ЗАО) работает на
финансовом рынке с 1993 года. Является средним московским банком с достаточно
высокими темпами роста. Имеет головной и несколько дополнительных офисов в
Москве и Московской области. Основной род деятельности - кредитование
юридических и физических лиц. Среди клиентов кредитного
банка
- крупные строительные и торговые учреждения. Проводит гибкую клиентскую
политику, берется за решение финансовых задач любой сложности, подстраиваясь
под индивидуальные требования клиента. КБ "Альта-Банк" (ЗАО) -
участник системы страхования вкладов.
Коммерческий банк "Альта-Банк"
(закрытое акционерное общество) (далее по тексту Банк) является членом
Ассоциации Российских Банков, Московского Банковского Союза, Московской
Межбанковской Валютной Биржи, Национальной Фондовой Ассоциации, аффилированным
членом MasterCard Int., ассоциированным членом Visa Inc. S.A. и принципиальным
членом ОРС (Объединенная расчетная система). КБ "Альта-Банк" (ЗАО)
включен в реестр банков уполномоченных ФТС, обладающих правом выдачи банковских
гарантий уплаты таможенных пошлин, налогов. Генеральная лицензия на
осуществление банковских операций №2269 (дата выдачи: 30.09.2010г).
августа 2002 года зарегистрирована новая
редакция Устава за государственным регистрационным номером 1027739047181.
С момента своего создания до настоящего времени
Банк является универсальным, стабильно работающим и динамично развивающимся кредитно-финансовым
учреждением, обеспечивающим дифференцированный подход к обслуживанию клиентов с
различными финансовыми возможностями, потребностями, особенностями
производства, партнёрскими связями для текущей деятельности и развития
физических лиц, представителей малого и среднего бизнеса и крупных промышленных
предприятий различных организационно-правовых форм в соответствии с
законодательством Российской Федерации.
С 1 сентября 2005 года банк включен в систему
обязательного страхования вкладов.
Комплекс предоставляемых Банком услуг физическим
и юридическим лицам представлен на рис.2.1.
Рис. 2.1. Банковские услуги физическим и
юридическим лицам
Рассматривая организационную структуру
управления необходимо отметить, что она представляет собой
линейно-многоуровневую структуру.
Рис. 2.2. Организационная структура КБ
"Альта-Банк" (ЗАО)
Эта структура имеет высокую норму управляемости,
то есть небольшое число сотрудников подчиняется одному руководителю. При этом
высока эффективность труда, благодаря более тесному контакту между
руководителем и подчиненным.
2.2 Анализ основных финансовых показателей
Все виды услуг и операций банка можно условно
разделить на пассивные и активные. Первые из них необходимы с целью банковского
менеджмента пассивов банка. Банковские пассивы - ресурсы банков, собственные и
привлекаемые для проведения кредитных, а также других активных операций и
получения прибыли, отражаются на пассивных счетах бухгалтерского баланса.
Привлекаемые
пассивы банка формируются за счет средств клиентов (юридических и физических
лиц) в форме вкладов на срок, депозитов до востребования (расчетные и текущие
счета), межбанковских кредитов, эмиссии обращающихся на рынке долговых
обязательств (сберегательных сертификатов, банковских векселей). Привлеченные
средства определяются объемом собственного капитала банка.
Пассивные операции банка подразделяются на
депозитные и не депозитные. Депозитные - это привлечение денежных средств
клиентов банка во вклады и на текущие счета. Не депозитные - это привлечение
межбанковских кредитов, иностранного капитала и выпуск собственных ценных
бумаг. Динамика состава и структуры пассива баланса Банка представлена в
приложении 3. Из него видно, что
наибольший удельный вес в структуре пассива баланса занимают депозиты
физических лиц: в 2010 г. - 79,7%, в 2011 г. - 86,6%, в 2012 г. - 83,3.
Депозиты физических лиц за 2011 г. увеличились на 45,5% и составили 472 183
тыс. руб., а за 2011-2012 гг. они увеличились на 202 827,0 тыс. руб. Фонды
банка имеют тенденцию к увеличению, так за 2010-2011 гг. они увеличились на 264
тыс.руб., а за 2011-2012 гг. на 17287,3 тыс.руб. Кредиторская задолженность за
2010-2011 гг. увеличилась на 861,3 тыс. руб., а за 2011-2012 гг. она уменьшилась
на 838,6 тыс. руб. Доходы будущих периодов также как и кредиторская
задолженность занимают наименьший удельный вес в структуре пассива баланса
Банка.
Произведем
группировку активов по степени ликвидности. Из таблицы 2.4. видно, что
структура активов банка с позиции ликвидности несколько изменилась в сравнении
с прошлым годом. Снизилась доля
высоколиквидных активов на 7,2 процентных
пункта за счет уменьшения средств на корреспондентском счете в Центральном
банке в 10,5 раза. Но в то же время, возросла на 13,4% доля ликвидных активов.
В целом отношение ликвидных активов, включая высоколиквидные, составило 61,4% в
структуре активов, это на 6,2% больше, чем на 1 января 2011 года, что является
положительным фактором в структуре активов Банка.
Таблица 2.4 Структура
активов по степени ликвидности
|
Показатели
|
1.01.2010
|
1.01.2011
|
1.01.2012
|
Отклонение
1.01.11-1.01.12
|
|
Высоколиквидные
активы
|
28,38
|
27,15
|
19,95
|
-7,2
|
|
Ликвидные
активы (за вычетом высоколиквидных)
|
27,63
|
28,08
|
41,43
|
+13,35
|
|
Активы
долгосрочной ликвидности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Активы
среднесрочной ликвидности
|
29.35
|
33,1
|
26,95
|
-6,15
|
|
Неликвидные
активы
(малоликвидные)
|
11,67
|
11,67
|
11,67
|
-
|
|
Всего
активов
|
100
|
100
|
100
|
-
|
Активов с долгосрочной ликвидностью в филиале
нет. Значительный удельный вес (27%) занимают активы среднесрочной ликвидности,
их доля снизилась на 6,15%. Вложения банка в неликвидные и малоликвидные активы
(здания, сооружения) остались на прежнем уровне, хотя в абсолютной сумме
уменьшились в 1,5 раза.
Таблица 2.5 Показатели
ликвидности банка
|
Показатели
|
Предельно
допустимое значение
|
1.01.2012
|
1.01.2011
|
|
Норматив
мгновенной ликвидности
|
не
менее 20%
|
38,9
|
22,5
|
|
Норматив
текущей ликвидности
|
не
менее 70%
|
52
|
48,4
|
|
Норматив
долгосрочной ликвидности
|
не
более 120%
|
0
|
0
|
Анализ этих показателей позволяет сделать вывод
об достаточной ликвидности операций банка. Однако, существенное превышение
некоторых из этих показателей над минимально требуемыми значениями значительно
уменьшает доходность операций банка. Из таблицы 2.5. следует, что анализируемым
банком не выполняется норматив текущей ликвидности.
На основании таблицы 2.6. проанализируем
структуру активов Банка в зависимости от степени риска.
Таблица 2.6 Структура
активов банка по степени риска
|
Группы
риска активов
|
1.01.2012
|
1.01.2011
|
|
I.
|
27,1
|
20
|
|
II.
|
-
|
-
|
|
III.
|
-
|
-
|
|
IV.
|
7,4
|
9,5
|
|
V.
|
65,5
|
70,5
|
|
Всего
|
100
|
100
|
|
Сводный
риск активов
|
70,7
|
77,4
|
Данные таблицы 2.6. свидетельствуют о том, что
банк ведет достаточно рискованную политику и нуждается в переструктурировании
активов. Сводный риск активов на 1 января 2011 года составил 77,4% от размера
активов, на 1 января 2012 года - 70,7%. У банка не очень удачное распределение
активов по группам риска. Из этого вытекает. Что филиал недостаточно
диверсифицирует риски по всем активам, занимается в основном, однотипными
операциями - по кредитованию. Кредитной деятельности банка уделяется особое
внимание, так как она продолжает занимать существенное место в работе банка,
относясь при этом к операциям самой высокой, пятой группы риска.
Таблица 2.7 Структура
"работающих" активов" (%)
|
Активы
|
1.01.2011
|
1.01.2012
|
Отклонение
|
|
I.
Ссуды банка
|
93,9
|
94,7
|
-0,8
|
|
1.Межфилиальные
кредиты
проданные.
|
17,1
|
22,0
|
+4,9
|
|
2.Учтенные
векселя в портфеле
банка.
|
7,1
|
9,6
|
+2,5
|
|
3.Краткосрочные
кредиты
юридическим
лицам.
|
65,6
|
54,7
|
-10,9
|
|
4.Долгосрочные
кредиты
юридическим
лицам.
|
-
|
6,5
|
+6,5
|
1,4
|
1,2
|
-0,2
|
|
6.
Потребительские кредиты.
|
2,7
|
0,7
|
-2,0
|
|
II.Операции
с ценными
бумагами.
|
6,1
|
5,3
|
-0,8
|
|
Итого
|
100
|
100
|
-
|
Основная часть активов, приносящих доход,
размещена в краткосрочные кредиты юридических лиц. Причем, доля их снизилась за
отчетный год на 10,9%. Заметно увеличение доли по межбанковским кредитам на
4,9% и долгосрочным кредитам юридических лиц на 6,5%. Из общего объема
"работающих" активов 94,7% приходится на ссуды банка и 5,3% - это
вложения в ценные бумаги. Анализ структуры и
динамики доходов Банка по укрупненным статьям отчета о прибылях и убытках
представлен в приложении 4. Как видно из него. доходы банка за 2010-2011гг.
увеличились на 60 980,0 тыс. руб., а за 2012г. по сравнению с 2011г.
увеличились на 89,2% и составили 159 500,0 тыс. руб. Как видно из таблицы
наибольший удельный вес занимают другие доходы: в 2010г. - 31,1%, в 2011г. -
73,7%, в 2012г. - 59,7%. К концу 2012г. другие доходы составили 95 245,1
тыс.руб. Комиссия полученная, находящаяся в составе других доходов, за
2010-2011 гг. увеличилась на 2880,2 тыс. руб., а за 2011-2012 гг. на 4772,2
тыс. руб. Доходы от процентов, полученных за предоставленные кредиты имеют
тенденцию к увеличению, так за 2010-2011 гг. они увеличились на 5360,3
тыс.руб., за 2011-2012гг. увеличились на 19602,8 тыс.руб. Причем проценты,
полученные по предоставленным кредитам (срочным) в общем объеме процентов,
полученных за предоставленные кредиты имеют наибольший удельный вес, их
величина за 2010-2011 гг. увеличилась на 4276,21 тыс. руб., а за 2011-2012 гг.
увеличилась на 19232,19 тыс.руб. и на конец анализируемого периода составили
29490,2 тыс.руб. Штрафы, пени, неустойки полученные занимают незначительную долю
в доходах банка. В общем объеме доходов, полученных от операций с иностранной
валютой и другими валютными ценностями набольшую долю составляют доходы от
переоценки счетов в иностранной валюте, их величина имеет тенденцию к
увеличению, так на 01.01.10 г. они составляли 8151,8 тыс.руб., за анализируемый
период они увеличились на 22551,8 тыс.руб. и составили 30703,6 тыс.руб.
Непроцентные доходы в общем объеме доходов банка за анализируемый период
занимают наибольшую долю
Рис. 2.4. Структура доходов КБ
"Альта-Банк" (ЗАО) за 2010-2012
гг.
При проведении анализа совокупных расходов, как
и доходов банка, необходимо исходить из деления их на процентные и
непроцентные. Анализ процентных расходов Банка с помощью приложения 5.
Данные приложения 5, свидетельствуют о том, что
процентные расходы за анализируемый период имеют тенденцию к увеличению, так за
2010-2011 гг. они увеличились на 9815,20 тыс. руб., за 2011-2012 гг.
увеличились на 7546,00 тыс. руб. и на конец анализируемого периода составили
40762,80 тыс.руб. значительную долю в общем объеме процентных расходов занимают
проценты, уплаченные по депозитам гражданам: в 2010 г. - 99,92%, в 2011г. -
99,75%, в 2012 г. - 99,72%. Процентные расходы по выпущенным ценным бумагам увеличились
за 2010-2011гг. на 46,10 тыс. руб., за 2011-2012 гг. увеличились на 19 тыс.
руб. и на конец анализируемого периода составили 84,9 тыс. руб.
Проведем анализ структуры и динамики расходов
Банка по укрупненным статьям отчета о прибылях и убытках. Анализ структуры и
динамики расходов Банка можно произвести с помощью приложения 6. Как видно из
него наибольший удельный вес в структуре совокупных расходов Банка за 2010 г.
составили проценты, уплаченные за привлеченные кредиты - 49,4%, за 2011 г., а
также за 2012 г. наибольший удельный вес в структуре совокупных расходов
составляют проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам - 45,6%, 33,8%
соответственно. расходы по
операциям с ценными бумагами за 2010-2011гг. увеличились на 17,1 тыс. руб., а
за 2011-2012гг. - 19 тыс. руб. Расходы на содержание аппарата за 2010-2011 гг.
увеличились на 7875,7 тыс. руб., а за 2011-2012 гг. на 5769,4 тыс.руб. Анализ
динамики доходов банка показывает их существенное увеличение. В 2011 г. особое
увеличение отмечено в части процентных и комиссионных доходов.
Приведем расчет коэффициентов ликвидности по
методике В. Кромонова по анализируемому банку. Для составления общей формулы
надежности используется понятие "Оптимального банка", то есть
удовлетворяющего основным критериям надежности по следующим уровням: К1 = 1,
К2=1, К3=3, К4=1, К5=1, К6=3.
Таблица 2.8 Система
коэффициентов
|
Показатель
|
Нормативный
уровень
|
1.01.2011
|
1.08.2011
|
1.01.2012
|
|
Генеральный
коэффициент
надежности
(К1)
|
1
|
0,274
|
0,193
|
0,211
|
|
Коэффициент
мгновенной ликвидности (К2)
|
1
|
0,389
|
0,163
|
0,225
|
|
КРОСС
- коэффициент (К3)
|
3
|
1,3
|
1,059
|
1,207
|
|
Генеральный
коэффициент ликвидности (К4)
|
1
|
0,479
|
0,238
|
0,378
|
|
Коэффициент
защищенности капитала (К5)
|
1
|
0,704
|
0,287
|
0,637
|
|
Коэффициент
фондовой
капитализации
прибыли(К6)
|
3
|
1,088
|
1,07
|
1,27
|
Таким образом, оптимальным с точки зрения
надежности считается банк, имеющий следующие характеристики:
вкладывает в работающие активы средства в
размере собственного капитала;
содержит в ликвидной форме средства в объеме,
равном обязательствам до востребования;
имеет в три раза больше обязательств, чем
работающих активов;
содержит в ликвидной форме и в виде капитальных
вложений средства в объеме равном суммарным обязательствам;
капитал банка инвестирован в недвижимость и
материальные ценности;
обладает капиталом в три раза большим, чем
уставный фонд.
Таким образом, формула надежности выводится в
зависимости от удельного веса каждого коэффициента (группа надежности - 70%:
К1, К3, К5, К6; группа ликвидности - 30%: К2,К4).
Таблица 2.9 Текущий
индекс надежности
|
Показатель
|
1.01.2011
|
1.08.2011
|
1.01.2012
|
|
Текущий
индекс надежности (N=45*К1+20*К2+10*К3+10*К4+5**К5+10*К6)
|
52,3
|
37,04
|
43,9
|
Анализ результатов расчета показывает снижение
текущего индекса надежности во втором и третьем квартале рассматриваемого года
и повышение его к концу года. При практически неменяющемся во втором и третьем
кварталах собственном капитале, продолжается рост работающих активов. Это
уменьшает генеральный коэффициент надежности (К1), вносящий основной вклад в
величину текущего индекса надежности банка. Продолжалось также снижение
коэффициента мгновенной ликвидности (К2) и генерального коэффициента
ликвидности (К4), связанное с более быстрым ростом обязательств до
востребования суммарных обязательств по сравнению с ростом ликвидных активов.
Имел тенденцию к небольшому понижению коэффициент фондовой капитализации
прибыли (К6), характеризующий эффективность работы банка, его способность
наращивать собственный капитал за счет зарабатывания прибыли. Значения
коэффициентов КРОСС - коэффициента (К3) и коэффициента защищенности капитала
(К5) во втором и третьем кварталах также снизились. Они показывают,
соответственно, какую степень риска допускает банк при использовании
привлеченных средств и насколько банк учитывает инфляционные процессы, размещая
свои активы в недвижимость, ценности и оборудование. Но эти показатели имеют
меньшую значимость по сравнению с выше рассмотренными коэффициентами. К концу
года мы видим тенденцию к росту по всем рассчитываемым показателям, что привело
к увеличению текущего индекса надежности во втором полугодии на 5,75.
.3 Анализ движения денежных средств
Активные операции банка составляют существенную
и определяющую часть его операций. Актив баланса характеризует состав, размещение
и целевое использование средств банка. Он показывает, во что вложены финансовые
ресурсы, каково назначение имеющихся в наличии хозяйственных средств. К
активным операциям банка относятся: ссудные, инвестиционные, фондовые операции
по покупке иностранной валюты, ценных бумаг, по обеспечению долевого участия
банка в деятельности организаций, комиссионно-посреднические операции.
Таблица 2.10 Анализ
динамики кредитных вложений КБ "Альта-Банк" (ЗАО) за 2010-2012 гг.,
тыс. руб., %
|
Показатели
|
Годы
|
Темпы
роста
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011/ 2010
|
2012/ 2011
|
|
1.
Кредиты юридическим
лицам
|
35694
|
29357
|
66671
|
82
|
227
|
|
2.
Кредиты
физическим
лицам
|
20394
|
49453
|
110699
|
242
|
223
|
|
Всего
выданных кредитов
|
56088
|
78810
|
177370
|
140
|
225,1
|
В 2010 г. Банк выдал кредитов на сумму 56 088 тыс.
руб., в 2011 г. эта цифра увеличилась до 78 810 тыс. руб., а в 2012г.
отделением было выдано кредитов на общую сумму 177370 тыс. руб. Сумма выданных
кредитов юридическим лицам в 2011 г. снизилась с 35694 тыс. руб. до 29357 тыс.
руб. или на 18%, а в 2012 г. возросла с 29357 тыс. руб. до 66671 тыс. руб. или
на 127%. По данным табл. 2.10. видно, что базовый и наиболее активный прирост
затрагивает размеры выданных физическим лицам средств в рублях. По сравнению с
2011 г. объем кредитов населению увеличился на 29 059 тыс. руб. и составил на
конец года 49 453 тыс. руб., а в 2012 г. возрос до 110 699 тыс. руб. или более
чем в 2 раза. Анализ структуры кредитных вложений КБ "Альта-Банк"
(ЗАО) за период 2010-2012 гг. представлена в табл. 2.11.
Таблица 2.11 Анализ
структуры кредитных вложений КБ "Альта-Банк" (ЗАО) за 2010-2012 гг.,
тыс. руб., %
|
Показатели
|
Годы
|
Отклонения
удельного веса (+,-)
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
|
Сумма
|
Уд.
вес
|
Сумма
|
Уд.
вес
|
Сумма
|
Уд.
вес
|
2011 / 2010
|
2012/ 2011
|
|
1.
Кредиты юридическим лицам,
|
35694
|
63,6
|
29357
|
37,3
|
66671
|
37,6
|
-26,3
|
0,3
|
|
2.
Кредиты физическим лицам
|
20394
|
36,4
|
49453
|
62,7
|
110699
|
62,4
|
26,3
|
-0,3
|
|
Всего
выданных кредитов
|
56088
|
100
|
78810
|
100
|
177370
|
100
|
0,0
|
0,0
|
Основную долю кредитных вложений в 2010 году
составляли кредиты юридическим лицам (кредиты юридическим лицам - 63,6%,
кредиты физическим лицам - 36,4%), а в 2011, 2012 годах - кредиты физическим
лицам (62,7% и 62,4%) и их удельный вес практически не изменился. Структура и
динамика кредитного портфеля Банка по кредитам, предоставленным юридическим
лицам в 2009-2012 гг. представлена в табл. 2.12.
Таблица 2.12 Структура
и динамика кредитного портфеля КБ "Альта-Банк" (ЗАО) по юридическим
лицам за 2009-2012 гг., тыс. руб., %
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
Темп
роста
|
|
ЗАЁМЩИКИ
|
Сумма
|
Уд.
вес
|
Сумма
|
Уд.вес
|
Сумма
|
Уд.вес
|
Сумма
|
Уд.
вес
|
2010/2009
|
2011/2010
|
2012/2011
|
|
1.
Коммерческие Банки
|
0
|
0
|
12686
|
1,9
|
0
|
0
|
0
|
0
|
-
|
-
|
-
|
|
2.
Исполнительные
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Органы
власти
|
0
|
0
|
195384
|
29,5
|
123400
|
5,5
|
115400
|
2,7
|
-
|
0,6
|
0,9
|
|
Субъектов
РФ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.
Муниципаль-
|
0
|
0
|
3685
|
0,6
|
0
|
0
|
0
|
0
|
-
|
-
|
-
|
|
ные
образ-ния
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.
Другие юриди-
|
192215
|
100,0
|
450223
|
68,0
|
2106976
|
94,5
|
4216242
|
97,3
|
2,3
|
4,7
|
2,0
|
|
ческие
лица
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ВСЕГО
|
192215
|
100,0
|
661978
|
100,0
|
2230376
|
100,0
|
4331642
|
100,0
|
3,4
|
3,4
|
1,9
|
Из табл. 2.12. видно, что за 2009-2012 гг.
произошли значительные изменения структуры кредитного портфеля по ссудам,
предоставленным юридическим лицам. Наблюдается устойчивая тенденция роста общей
величины кредитов, предоставленных юридическим лицам с 192 215 тыс. руб. в 2009
г. до 4 331 642 тыс. руб. в 2012 г. или в 22,5 раза. Одной из причин этого
служило поэтапное снижение процентной ставки за период 2010-2011 годы (в
зависимости от срока кредита и значимости клиента). При этом на все отчетные
даты основную долю в кредитном портфеле занимают ссуды, предоставленные
категории заемщиков "другие юридические лица". Следует обратить
внимание на динамичный рост кредитного портфеля в 2010-2011 гг. (темп роста
составил 3,4 раза), в 2012 г. наблюдается почти двукратное замедление темпов
роста кредитного портфеля по ссудам, предоставленным юридическим лицам.
За анализируемый период в банке выступали
преимущественно исполнительные органы власти субъектов Российской Федерации
(доля в кредитном портфеле колеблется от 2,7% до 29,5%) и прочие юридические
лица (68,0-100%). При этом следует отметить, что 2010 год характеризуется
наибольшей долей ссуд, предоставленных исполнительным органам власти - почти
одна треть от общей величины вложений, а также наличием займов муниципальных
образований и коммерческих банков. Высокая доля займов исполнительных органов
власти объясняется минимальным риском для банка по данной статье ссудной
задолженности.
В целях диверсификации кредитных рисков
кредитный портфель Банка структурирован по отраслям экономики в табл. 2.13.
Таблица 2.13 Структура
и динамика кредитного портфеля по отраслям экономики за 2009-2012 гг., тыс.
руб., %
|
Отрасли
экономики
|
01.01.09
|
01.01.10
|
01.01.11
|
01.01.12
|
Темп
роста
|
|
Сумма
|
Уд.
вес
|
Сумма
|
Уд.
вес
|
Сумма.
|
Уд.
вес
|
Сумма
|
Уд.
Вес
|
2009/
2008
|
2010/
2009
|
2011/
2010
|
|
1.
Торгово-посредническая деятельность
|
17142
|
14,09
|
86875
|
28,29
|
99404
|
13,47
|
179745
|
12,91
|
5,07
|
1,14
|
1,81
|
|
2.
Строительство
|
48315
|
39,71
|
8618
|
2,81
|
19847
|
2,69
|
39946
|
2,87
|
0,18
|
2,30
|
2,01
|
|
3.
Связь
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3000
|
0,22
|
-
|
-
|
-
|
|
4.
Сельское хозяйство
|
1
388
|
1,14
|
7292
|
2,37
|
32670
|
4,43
|
47713
|
3,43
|
5,25
|
4,48
|
1,16
|
|
5.
Энергетика
|
24
|
0,02
|
639
|
0,21
|
44735
|
6,06
|
74200
|
5,33
|
26,63
|
70,01
|
1,66
|
|
6.
Транспорт
|
12
|
0,01
|
15794
|
5,14
|
9250
|
1,25
|
6642
|
0,48
|
1
316,17
|
0,59
|
0,72
|
|
7.Промышленность
|
22297
|
18,33
|
54044
|
17,60
|
359255
|
48,70
|
869
323
|
62,46
|
2,42
|
6,65
|
2,42
|
|
8.
Жилищно-коммунальное хозяйство
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2236
|
0,30
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
9.
Страхование и пенсионное обеспечение
|
-
|
400
|
0,13
|
10000
|
1,36
|
-
|
-
|
-
|
25,0
|
-
|
|
10.
Прочие
|
32483
|
26,70
|
133476
|
43,46
|
160333
|
21,73
|
171
299
|
12,30
|
4,11
|
1,20
|
1,07
|
|
ВСЕГО
|
121
661
|
100,0
|
307
138
|
100,0
|
737
730
|
100,0
|
1391868
|
100,0
|
2,52
|
2,40
|
1,89
|
За анализируемый период произошли значительные
изменения в отраслевой структуре кредитов, предоставленных банком. На фоне
резкого роста доли кредитных вложений в промышленность с 18,33 до 62,46%
произошло снижение удельного веса прочих отраслей. При этом наиболее
значительно снизилась в кредитном портфеле доля кредитов строительству - с
39,71 до 2,87% или в 1,21 раза, а также прочим отраслям экономики - с 26,7 до
12,30%. Следует также отметить, значительное возрастание ссудной задолженности
энергетики с 0,02% на 01.01.2009 г. до 5,33% на 01.01.12 г.
На все отчетные даты кроме 01.01.10 г.
приоритетными отраслями оставались промышленность, торгово-посредническая
деятельность и прочие отрасли экономики. На 01.01.09 г. наибольший удельный вес
в ссудной задолженности имело строительство - 39,71%.
По-прежнему в 2011 году приоритетными, в которые
отделение направляло кредитные ресурсы, оставались отрасли с наиболее высокими
показателями темпа роста: машиностроение (тракторостроение и
электроприборостроение), электроэнергетика, пищевая и легкая промышленности.
При этом произошли определенные изменения в отраслевой структуре кредитных
вложений Банка, связанные с увеличением к январю 2011 года доли промышленности
(за счет предприятий машиностроения и приборостроения) - на 12,9%,
строительства - на 0,9%, снижением доли сельского хозяйства - на 0,6%, торговли
и общественного питания - на 0,5%, транспорта и связи - на 0,3%.
Для более полного структурного анализа
кредитного портфеля целесообразно рассмотреть его с точки зрения сроков
кредитования. В 2009-2012 гг. проводилась целенаправленная работа по
реструктуризации кредитного портфеля банка. Структуру кредитных вложений по
юридическим лицам можно рассмотреть, используя данные табл. 2.14.
Таблица 2.14 Структура
ссуд, предоставленным юридическим лицам по
срокам кредитования за 2010-2012 гг., тыс. руб., %
|
Вид
кредита
|
01.01.10
|
01.01.11
|
01.01.12
|
Изменения
|
|
Сумма
|
Уд.
вес
|
Сумма
|
Уд.
Вес
|
Сумма
|
Уд.
вес
|
Сумма
|
Уд.
Вес
|
|
1.
Краткосрочные
|
84835
|
69,7
|
202915
|
66,1
|
645
175
|
87,5
|
1
201 130
|
22,7
|
|
2.
Среднесрочные
(1-3
года)
|
26493
|
21,8
|
16839
|
5,5
|
5
174
|
0,7
|
-7973
|
-20,5
|
|
3.
Долгосрочные (свыше 3 лет)
|
10333
|
8,5
|
87384
|
28,4
|
87384
|
11,8
|
77051
|
3,3
|
|
ВСЕГО
|
121661
|
100,0
|
307
138
|
100,0
|
737
730
|
100,0
|
1
270 207
|
-
|
За анализируемый период структура ссудной
задолженности по срокам кредитования достаточно существенно изменилась. Если на
01.01.10 г. первое место по удельному весу в кредитном портфеле занимали
краткосрочные, второе - среднесрочные, третье - долгосрочные кредиты, то все
последующие отчетные даты характеризовались следующим распределением: на первом
месте - краткосрочные, на втором - долгосрочные, на третьем - среднесрочные
кредиты.
Из данных таблицы можно видеть, что на все
отчетные даты основную долю в ссудной задолженности юридических лиц занимают
краткосрочные кредиты. При этом отслеживается тенденция роста удельного веса
данной категории ссуд в кредитном портфеле с 69,7 до 92,4%, что в абсолютном
выражении составило 1,2 млрд. рублей. Доля долгосрочных кредитов, напротив,
практически не изменилась и на 01.01.12 г. составила 3,3%. Удельный вес
среднесрочных ссуд, напротив, сильно снизился на 20,5 процентных пункта.
Таким
образом, увеличение доли краткосрочных (менее рискованных) ссуд в кредитном
портфеле Банка происходило на фоне снижения удельного веса среднесрочных ссуд.
Важным
показателем качества кредитного портфеля является его динамика состава и
структуры актива баланса Банка за 2010-2012 гг. представлена в табл. 2.15.
Таблица 2.15 Динамика
состава и структуры актива баланса за 2010-2012 гг., тыс. руб., %
|
Показатели
|
Годы
|
Удельный
вес
|
Изменения
(+; -)
|
Темп
роста
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011/ 2010
|
2012/ 2011
|
2011/ 2010
|
2012/ 2011
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
|
1.Ссудная
и приравненная к ней задолженность
|
43538,6
|
94596,9
|
269052
|
10,7
|
17,4
|
33,2
|
51058
|
174456
|
217,3
|
284,4
|
|
2.
Касса
|
4444,1
|
6646,4
|
8756,8
|
1,1
|
1,2
|
1,1
|
2202,3
|
2110,4
|
149,6
|
131,8
|
|
3.
Расчеты с филиалами
|
339931,6
|
423215,4
|
505375
|
83,5
|
77,7
|
62,4
|
83284
|
82159,9
|
124,5
|
119,4
|
|
4.Просроченная
задолженность
|
3111,5
|
369,8
|
99,1
|
0,8
|
0,1
|
0,0
|
-2741,7
|
-270,7
|
11,9
|
26,8
|
|
5.Начисленные
проценты
|
3720,8
|
5132,6
|
6164,4
|
0,9
|
0,9
|
0,8
|
1411,8
|
1031,8
|
137,9
|
120,1
|
|
6.Расчеты
с бюджетом по налогом
|
0,2
|
15,6
|
125,7
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
15,4
|
110,1
|
7800,0
|
805,8
|
|
7.Имущество
банка
|
12057
|
14037,3
|
17921,5
|
3,0
|
2,6
|
2,2
|
1980,3
|
3884,2
|
116,4
|
127,7
|
|
8.Расчеты
по отдельным операциям
|
476
|
971,4
|
2688,1
|
0,1
|
0,2
|
0,3
|
495,4
|
1716,7
|
204,1
|
276,7
|
|
9.Расходы
будущих периодов
|
8,2
|
18,7
|
20,1
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
10,5
|
1,4
|
228,0
|
107,5
|
|
Всего
активов
|
407288
|
545004
|
810203
|
100
|
100
|
100
|
137716
|
265199
|
133,8
|
148,7
|
Из данной таблицы можно сделать следующие
выводы. Активы банка значительно увеличились за счет увеличения ссудной и
приравненной к ней задолженности. Наблюдается рост имущества и расчетов с
банками. Положительным моментом является уменьшение просроченной задолженности.
За 2011-2012 гг. она уменьшилась на 270,7 тыс. руб. В целом активы за
анализируемый период увеличились за 2010-2012 гг. на 137 716 тыс. руб., за
2011-2012 гг. на 265 199,5 тыс. руб.
Главным достижением банка в области проведения
активно-пассивных операций стали сохранение высоких темпов развития
кредитования юридических и физических лиц в рублях. Традиционно основой
привлеченных средств являются средства физических лиц. Средства, привлеченные
от юридических лиц, возросли за 2012 год на 11 537,2 тыс. руб. Основной прирост
средств юридических лиц сформирован за счет остатков на текущих, расчетных и
бюджетных счетах. Общий объем кредитных вложений увеличился за анализируемый
период на 350 600,4 тыс.руб. и кредитный портфель сложился на 01.01.11 г. в
размере 724,8 млн. руб. По-прежнему приоритетным для кредитования оставались
отрасли с наиболее высокими показателями темпа рост: машиностроение
(тракторостроение и электроприборостроение), электроэнергетика, пищевая и
легкая промышленность. При этом произошли определенные изменения в отраслевой
структуре кредитных вложений отделения, связанные с увеличением доли
промышленности (за счет предприятий машиностроения и приборостроения) - на 12,9
%, строительства - на 0,9 %, снижением доли сельского хозяйства - на 0,6 %,
торговли и общественного питания - на 0,5 % транспорта и связи - на 0,3 %.
Анализ денежных потоков Банка целесообразно
начать с изучения удельного веса денежных средств в структуре оборотных активов
и всего имущества за 2010 - 2012 годы (табл. 2.16 и рис. 2.5). Источником
анализа является Бухгалтерский баланс ф. № 1 за 2010, 2011 и 2012 годы .
Таблица 2.16 Удельный
вес денежных средств КБ "Альта-Банк" (ЗАО) в структуре активов за
2010 - 2012 гг.
|
Показатели
|
На
01.01. 2010 г.
|
На
01.01.2011 г.
|
На
31.12.2011 г.
|
|
Сумма,
тыс. руб.
|
Удельный
вес денежных средств, %
|
Сумма,
тыс. руб.
|
Удельный
вес денежных средств, %
|
Сумма,
тыс. руб.
|
Удельный
вес денежных средств, %
|
|
Денежные
средства
|
7321
|
100,00
|
10344
|
100,00
|
17921
|
100,00
|
|
Оборотные
активы
|
17503
|
41,83
|
22753
|
45,46
|
31321
|
57,18
|
|
Общая
величина активов
|
29567
|
24,76
|
35011
|
29,55
|
40150
|
44,61
|
Графически удельный вес денежных средств в
структуре активов кредитного учреждения представлено на рис. 2.5.
Рис.2.5. Удельный вес денежных средств КБ
"Альта-Банк" (ЗАО) в структуре активов за 2010 - 2012 гг.
Как видно из вышеприведенных расчетов в таблице
2.16, доля денежных средств в общем объеме оборотных средств Банка за
анализируемый период увеличилась с 41,83 % до 57,18 %. Как видно из рис. 1, в
структуре всех активов кредитного учреждения удельный вес денежных средств
увеличился с 24,76 % до 44,61 %. С одной стороны, данный факт оценивается положительно,
поскольку свидетельствует о росте ликвидности активов Банка.
Далее необходимо проанализировать динамику общей
суммы денежных средств Банка, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста
за 2010 - 2012 гг. (табл. 2.17). Источником информации для анализа является
Отчет о движении денежных средств ф. № 4 за 2010, 2011 и 2012 гг
Таблица 2.17 Динамика
поступления и выбытия денежных средств КБ "Альта-Банк" (ЗАО) за 2010
- 2012 гг.
|
Год
|
Объем
поступивших денежных средств, тыс. руб.
|
Темпы
роста, %
|
Объем
выбывших денежных средств
|
Темпы
роста, %
|
|
|
Базисные
|
Цепные
|
|
Базисные
|
Цепные
|
|
2010
|
47816
|
-
|
-
|
47279
|
-
|
-
|
|
2011
|
85205
|
178,19
|
178,19
|
82182
|
173,82
|
173,82
|
|
2012
|
70369
|
147,17
|
82,59
|
62792
|
132,81
|
76,41
|
Из таблицы 2.17 видно, что за три последних года
объем поступления и выбытия денежных средств Банка возрос очень существенно, но
неравномерно - на 147,17 % и на 132,81 % соответственно. Однако в 2012 г. объем
поступления денежных средств сократился по сравнению с уровнем прошлого года на
17,41 %, что свидетельствует об ухудшении деловой активности кредитного
учреждения, а, следовательно - об ухудшении управления денежными потоками на
исследуемом предприятии.
Далее необходимо рассчитать среднегодовой темп
роста денежных поступлений и денежных расходов Банка. Этот показатель можно
рассчитать по среднегеометрической взвешенной:
Расчеты показывают, что среднегодовой темп роста
денежных поступлений и выбытий составляет соответственно 121,31 и 115,25 %.
Данный факт свидетельствует о том, что продажи услуг Банка имеют тенденцию к
увеличению. Однако увеличение объемов поступления и выбытия денежных средств
может быть вызвано не только ростом объема продаж, но и с уровнем инфляции.
Далее в работе необходимо изучить структуру
поступления и выбытия денежных средств Банка на основе данных Отчета о движении
денежных средств ф. № 4 за 2009, 2010 и 2011 годы (табл. 2.18).
Таблица 2.18 Структура
денежных средств КБ "Альта-Банк" (ЗАО) за 2010 - 2012 гг.
|
Виды
деятельности
|
Поступило
денежных средств
|
Выбыло
денежных средств
|
|
Сумма,
тыс. руб.
|
%
|
Сумма,
тыс. руб.
|
%
|
|
2010
год
|
|
Текущая
|
47544
|
99,43
|
46097
|
97,50
|
|
Инвестиционная
|
272
|
0,57
|
1182
|
2,50
|
|
Финансовая
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Всего
ЧДП
|
47816
537
|
100,00
100,00
|
47279
518
|
100,00
100,00
|
|
2011 год
|
|
Текущая
|
84798
|
99,52
|
80423
|
97,86
|
|
Инвестиционная
|
407
|
0,48
|
1759
|
2,14
|
|
Финансовая
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Всего
ЧДП
|
100,00
100,00
|
82182
2983
|
100,00
100,00
|
|
2012 год
|
|
Текущая
|
69310
|
98,50
|
62681
|
99,82
|
|
Инвестиционная
|
1059
|
1,50
|
111
|
0,18
|
|
Финансовая
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Всего
ЧДП
|
70369
7577
|
100,0
100,0
|
62792
7317
|
100,0
100,0
|
Как видно из таблицы 2.18, денежные потоки Банка
связаны в основном с текущей деятельностью, приток и отток денежных средств по
инвестиционной деятельности очень незначителен. Финансовой деятельностью
исследуемое предприятие не занимается. С одной стороны данный факт можно
оценить положительно, так как в соответствии с Уставом Банка именно текущая
деятельность по оказанию проектных и ремонтных услуг является источником
получения денежных средств. Однако, с другой стороны, предприятие не стремится
к осуществлению долгосрочных инвестиций и капитальных вложений. Вкладывая
временно свободные денежные средства в какой - либо инвестиционный проект, Банк
может не только возместить вложенные денежные средства, но и получить
определенную сумму прибыли.
Далее в работе необходимо провести более
детальный анализ денежных потоков Банка (таблица 2.18). Как видно из
приведенных данных, основная масса денежных средств Банка поступает от
осуществления текущей деятельности. В 2012 г. денежные поступления по данному
направлению составили 69310 тыс. руб., что на 15488 тыс. руб. меньше, чем в
прошлом году. По сравнению с 2012 годом поступления денежных средств от текущей
деятельности увеличились на 21766 тыс. руб., или на 45,78 %.
В структуре поступлений денежных средств от
текущей деятельности наибольший удельный вес приходится на средства, полученные
от покупателей и заказчиков - 93,96 %, 64,12 % и 89,18 % в 2010 году, 2011 году
и 2012 г. соответственно. Прочие поступления в 2010 и 2012 гг. имели
незначительный удельный вес в структуре денежных поступлений (5,47% и 9,32 %
соответственно). Однако в 2011 г. их удельный вес был велик - 35,4%.
Поступления от инвестиционной деятельности
составили 0,57 %, 0,48 % и 1,50 % в 2010 г., 2011 г. и 2012 г. соответственно.
Они связаны с продажей основных средств (272 тыс. руб. в 2010 г., 335 тыс. руб.
в 2011 г. и 886 тыс. руб. в 2012 г.). Банк получал также проценты от других
организаций. Их размер составил 72 тыс. руб. (0,09 %) в 2011 г. и 173 тыс. руб.
(0,24 %) в 2012 г. В 2012 г. денежные средства выбыли в сумме 62681 тыс. руб.
Это на 19390 тыс. руб. (на 23,59 %) меньше, чем в прошлом году.
Выбытие денежных средств Банка связано в
основном с текущей деятельностью. В 2012 г. по данному виду деятельности выбыло
денежных средств на сумму 62681 тыс. руб., что составляет 99,82 % от всех
выбывших денежных средств.
Значительная часть денежных средств Банка была
направлена на оплату труда (в 2012 г. - 18725 тыс. руб., или 29,82 %). На
расчеты по налогам и сборам в 2012 г. было направлено 14810 тыс. руб. (23,59 %
от всего выбытия денежных средств). По сравнению с прошлым годом в 2012 г.
налоговые платежи увеличились на 4119 тыс. руб. (38,53 %) и составили 23,59 %
денежных расходов. Прочие расходы в 2012 г. составили 7317 тыс. руб., или 11,64
% всех денежных расходов. На расчеты с внебюджетными фондами в 2012 г. Банк
направил денежные средства в сумме 4796 тыс. руб. (7,64 % от общей суммы
выбывших денежных средств).
Оттоки денежных средств Банка, связанные с
инвестиционной деятельностью, незначительны и связаны с приобретением объектов
основных средств. В 2011 г. их объем составил 111 тыс. руб., что на 1648 тыс.
руб. или на 93,69 % меньше, чем в прошлом году. Удельный вес данных расходов в
общей сумме оттока денежных средств незначителен - всего 0,18 % в 2011 г. По
сравнению с 2010 г. выбытие денежных средств увеличилось на 15513 тыс. руб.,
или на 32,81 %.
Как показывают расчеты, на исследуемом
предприятии в целом очень низка оборачиваемость денежных средств, что
оценивается отрицательно. При этом динамика оборачиваемости денежных средств в
днях свидетельствует об ухудшении управления денежными потоками кредитного
учреждения.
Так, если в среднем за 2010 г. продолжительность
оборота составила 54 дня, то в 2012 г. данный показатель увеличился до 73 дней.
Таким образом, можно сделать вывод, что
оборачиваемость денежных средств КБ "Альта-Банк" (ЗАО) имеет сильный
разброс по месяцам календарного года. Однако, в целом динамика оборачиваемости
денежных средств свидетельствует об устойчивой тенденции замедления
оборачиваемости денежных средств в течение 2010 - 2012 гг. Это свидетельствует
о проблемах взыскания дебиторской задолженности с покупателей.
Как видно из приведенных расчетов, сбалансированное
управление денежным оборотом, направленное на вовлечение в оборот кредитного
учреждения свободных денежных средств позволит дополнительно увеличить уровень
прибыли кредитного учреждения. Поэтому далее в работе необходимо рассмотреть
основные направления оптимизации денежного оборота в Банке.
3. Мероприятия по эффективному управлению
денежными потоками в КБ "Альта-Банк" (ЗАО)
.1 Рекомендации по оптимизации денежных потоков
с целью улучшения краткосрочной финансовой политики в КБ "Альта-Банк"
(ЗАО)
В целях совершенствования управления денежными
потоками банка рекомендуется внедрить систему автоматизации казначейства КБ
"Альта-Банк" (ЗАО), которая позволит управлять денежным потоком и
ликвидностью банка, ее кредитными и финансовыми рисками. Система автоматизации
казначейства дает возможность осуществления операций на финансовых рынках.
Однако пока далеко не каждый банк готова к внедрению такой системы.
Рис. 3.1. Структура САК2
Перечень взаимосвязанных компонентов (модулей)
современной системы автоматизации казначейства (далее - САК) можно представить
следующим образом (см. рисунок). У большинства российских и зарубежных компаний
инструментами автоматизации казначейской деятельности являются электронные
таблицы (MS Excel) или табличные базы данных (MS Access), нагруженные
перекрестными связями и макросами, интегрированные с системами бухгалтерского
учета, а также программами "банк - клиент". Результаты опроса,
проведенного среди 406 крупных и средних европейских компаний, свидетельствуют
об аналогичном положении дел и в зарубежных кредитных учреждениях (см. табл.
3.1)3.
Электронные таблицы обладают рядом преимуществ:
- простота формирования и
использования;
- возможность управления несколькими таблицами
или базами;
возможность создания системы связей между
файлами, в том числе находящимися на разных серверах;
низкая стоимость лицензии (или вообще ее
отсутствие при использовании нелицензионных продуктов).
Электронные таблицы применяются в кредитное
учреждениех, где казначейство не выделено как элемент
организационно-функциональной структуры или недавно организовано, а также в
качестве основного инструмента казначейского управления в небольших кредитное
учреждениех. Кроме того, они применяются в средних и крупных фирмах в качестве
вспомогательного, связующего или консолидирующего инструмента. Например, в
"Магнезит Огнеупор Групп", где модули системы SAP R/3 установлены не
во всех бизнес-единицах, консолидация оперативной информации для казначейства
управляющей компании осуществляется в формате MS Excel.
Модели управления, построенные на базе
электронных таблиц, являются отличным примером технического задания,
демонстрирующего связи и расчеты казначейской модели, на базе которого в
дальнейшем можно вести разработку специального программного обеспечения.
Таблица 2 отражает инструменты реализации функций казначейства "Магнезит
Огнеупор Групп" и перспективы их развития на 2011-2013 годы.
В то же время MS Excel, Lotus и MS Access,
используемые в роли САК, имеют свои недостатки:
возможность
потери информации;
вероятность
возникновения ошибок в файлах;
трудности
передачи данных и их совместного использования;
высокая
вероятность двойного ввода информации;
значительные
объемы файлов и сложности, связанные с недостатком мощности персональных
компьютеров при их обработке;
низкий
уровень информационной защиты.
Необходимость полного или частичного перехода от
электронных таблиц и баз данных к специализированной системе возникает, когда
существующая система перестает справляться с поставленными задачами. Как правило,
это происходит из-за увеличения объема казначейских операций, роста числа
бизнес-единиц группы, количества и периодичности предоставляемой информации,
повышения детализации отчетов, подаваемых руководству, кредиторам (в том числе
банкам), государственным органам, инвесторам. Переходу на специализированную
САК способствует также существенный уровень внешней задолженности, в
особенности краткосрочной, в пассиве баланса, поскольку он мотивирует управлять
оборотным капиталом компании (в том числе денежными средствами) более
эффективно.
Таблица 3.1 Использование автоматизированных
систем в работе казначейства
|
Функция
|
Электронные
таблицы и БД,%
|
Собственные
системы, %
|
Системы
сторонних разработчиков, %
|
Прочие
способы, %
|
Итого,
%
|
|
Планирование
ДДС
|
79
|
13
|
6
|
2
|
100
|
|
Управление
кредитным портфелем
|
61
|
12
|
23
|
4
|
100
|
|
Сбор
информации о движениях и остатках по счетам
|
54
|
10
|
34
|
2
|
100
|
|
Сверка
оборотов и данных на конец периода
|
51
|
14
|
28
|
7
|
100
|
|
Конверсионные
операции
|
36
|
5
|
49
|
10
|
100
|
|
Создание
бухгалтерских проводок (факт движения по 50-м счетам)
|
29
|
34
|
30
|
7
|
100
|
|
Осуществление
платежей
|
5
|
25
|
67
|
3
|
100
|
Среди разработок зарубежных производителей
информационных систем в настоящее время существует более 50 специализированных
программных продуктов и приложений. При выборе САК для Банка рассматривались
следующие системы:
1. CF/Cash and Treasury Master
(разработчик
XRT - Cerg).
. SAP R/3, модуль
Treasury (разработчик
SAP AG).
. System 10 (разработчик
TietoEnator Financial Solutions).
. Integra-T.com (разработчик
Integrity Treasury Solutions plc).
. Treasury Support Center (разработчик
Nordic Financial Systems).
. AvantGard (разработчик
SunGuard Treasury Systems).
. Quantum (разработчик
SunGuard Treasury Systems).
8. Millennium (разработчик Richmond
Software).
Основным ограничением для внедрения зарубежных
программных продуктов является относительная дороговизна лицензии и поддержки
(например, первоначальные затраты на закупку лицензий SAP R/3, в том числе и
модуля "Казначейство", на 10 человек составляют около 35 тыс. долл.
США, а периодические затраты на годовое обслуживание - около 6 тыс. долл. США).
Помимо этого определенные препятствия возникают обычно по причине архаичности
систем "банк - клиент" многих российских банков, делающей невозможным
обмен информацией с САК, а также из-за неподготовленности общей системы
организации бизнеса большинства отечественных компаний (особенно в части
организации закупок, логистики и организации системы продаж) для внедрения
специализированной системы по управлению денежными средствами.
Таблица 3.2 Инструменты реализации казначейских
функций в ЗАО "МОГ"
|
Функция
|
Электронные
таблицы и БД
|
Собственные
системы
|
Системы
сторонних разработчиков
|
Описание
текущей ситуации
|
Описание
перспективы развития
|
|
Планирование
ДДС
|
X
|
|
X
|
Информация
формируется и консолидируется в MS Excel
|
Развитие
модуля "Казначейство" SAP R/3
|
|
Управление
кредитным портфелем
|
X
|
|
|
Информация
формируется и консолидируется в MS Excel. Осуществляется сверка с данными
бухгалтерского учета, формируемыми в SAP R/3
|
Развитие
модуля "Казначейство" SAP R/3
|
|
Сбор
информации о движениях и остатках по счетам
|
X
|
|
X
|
Информация
формируется и консолидируется в MS Excel
|
Развитие
модуля "Казначейство" SAP R/3
|
|
Сверка
оборотов и данных на конец периода
|
X
|
|
X
|
Информация
формируется и консолидируется в MS Excel из файлов MS Excel и SAP R/3
|
Настройка
- сопоставления данных-модулей "Бухгалтерский учет" и
"Казначейство"
|
|
Конверсионные
операции
|
|
|
|
Осуществляется
по телефону с трейдером банка
|
Работа
пока не ведется
|
|
Создание
бухгалтерских проводок (факт движения по 50-м счетам)
|
|
|
X
|
Вводится
вручную в модуль бухгалтерского учета SAP R/3
|
Настройка
сопоставления данных модулей "Бухгалтерский учет" и
"Казначейство"
|
|
Осуществление
платежей
|
|
|
X
|
Платежные
поручения вносятся вручную в системы "банк - клиент"
|
Настройка
сопоставления данных модулей "Казначейство"и систем "банк -
клиент" обслуживающих банков
|
Автоматизация казначейства включает несколько
этапов. Их последовательная реализация позволяет создать систему, дающую
возможность контролировать движение денег в компании, а также стоимость
капитала для нее.
Этап 1. Обеспечение актуальных данных
Автоматизацию казначейских функций следует
начинать с обеспечения актуальных данных о перечне обслуживающих банков и
расчетных счетов в этих банках, то есть с создания и последующего обновления
базы данных счетов компании.
Этап 2. Сбор значений по счетам учета денежных
средств
Следующим шагом является организация сбора
системой значений по счетам учета денежных средств (50-м счетам) на начало
операционного дня, а именно:
- балансов банковских счетов
и кассы на начало операционного дня (конец предыдущего банковского дня);
- денежного выражения
расчетных векселей;
- денежных средств в пути (по
расчетам между кредитное учреждениеми группы).
На уровне бизнес-единиц (филиалов) компании эту
информацию имеет смысл обновлять после каждого сеанса связи с системой
"банк - клиент" либо через протоколы связи, если существует
web-версия этой системы. Формат отчета об остатке расчетных векселей (в том
числе векселей банков) также может быть сформирован на уровне бизнес-единиц
(филиалов) компании, но в этом случае, к сожалению, информацию придется вводить
вручную. На уровне центрального казначейства данная информация может быть
консолидирована путем копирования данных в установленном формате с серверов
компаний группы на сервер головной компании.
Этап 3. Создание системы операционного
финансового планирования
После организации сбора значений по счетам
денежных средств формируется платежный календарь, то есть система операционного
финансового планирования. В упрощенном варианте она состоит из двух частей:
. Календарь очередности платежей и поступлений
(кредиторской и дебиторской задолженностей к погашению), запланированный по
датам в рамках учетного периода (обычно это календарный месяц) (см. табл. 5).
Этот календарь может заполняться вручную специалистами казначейства на
основании входящих первичных документов. Для того чтобы данные в этот отчет
попадали автоматически, необходимо иметь ERP-систему, учитывающую все текущие и
вновь регистрируемые договоры купли-продажи товаров и услуг компании, в
соответствии с условиями которых (поставка продукции и услуги, предоплата
полная или частичная) данные о платежах попадают в график. В этом случае
единственным источником ввода информации об условиях платежа в систему является
департамент компании, инициировавший договор.
. Консолидированный платежный календарь по видам
деятельности и датам. Консолидированный платежный календарь по видам
деятельности и датам составляется автоматически на основании календаря
очередности платежей. Код статьи управленческого отчета о движении денежных
средств (прямой метод) связывает операционные планы по движению денежных
средств с утвержденным бюджетом на плановый период.
В рамках консолидированного календаря
казначейство получает доступ к информации об объемах платежей по той или иной
статье, необходимости внешнего финансирования для обеспечения ликвидности
платежного календаря, а также о необходимости краткосрочных финансовых
инвестиций или целесообразности погашения части внешнего долга.
Этап 4. Систематизация информации о внешнем
долге
Оперативная информация о состоянии внешнего
долга и его динамике систематизируется в соответствии с данными платежного
календаря на операционный период. Информация, составляющая данный модуль,
должна содержать:
- ключевые даты погашения
обязательств по основным суммам внешнего финансирования и обязательств по
начисленным процентам;
- объемы текущих доступных
лимитов внешнего финансирования;
- состояние активов, на
которые может быть возложено обременение в виде залога при получении внешнего
финансирования;
- перечень компаний,
способных выступить в роли поручителя по договорам привлечения внешнего
финансирования, и объем покрытия данных поручительств.
Этап 5. Создание системы управления рисками
Выделим три основных типа рисков, которыми можно
управлять с помощью САК: кредитный, валютный и процентный (риск изменения
процентных ставок). Управление кредитным риском в САК обычно сводится к
комплексу расчетов по выставлению лимитов1 на контрагентов: на поставщиков - на
уровне максимально допустимого размера предоплаты и срока, на который
предоставляется предоплата, а на потребителей конечной продукции - на уровне
максимально допустимого размера дебиторской задолженности и среднего срока
оборачиваемости дебиторской задолженности в днях. Эффективная система оценки
кредитного риска должна ежедневно рассчитывать объемы денежных поступлений и
платежей, а также объемы отгрузки готовой продукции с тем, чтобы оперативно
реагировать на возможные превышения лимитов. Что касается валютных и процентных
рисков, то САК должна позволять моделировать изменения в запланированном
денежном потоке в зависимости от прогнозов процентных ставок по кредитам
(преимущественно краткосрочным, так как долгосрочные, как правило,
зафиксированы на период кредитного договора), а также по колебаниям основных
валют, используемых компанией. Кроме того, автоматизированная система
существенно облегчает задачу сотрудников казначейства по определению
эффективной ставки привлечения денежных средств в зависимости от валюты
привлечения и изменения курсов валют в будущем.
Этап 6. Установление связи с финансовыми рынками
С помощью специализированной САК финансовый
менеджер или казначей могут осуществлять операции на финансовых рынках, к
примеру конверсионные операции на открытом рынке либо торговые операции на
рынке акций, облигаций, производных и прочих финансовых инструментов. Целесообразность
подобных функций в САК определяется объемом и частотой таких операций,
необходимыми компании, а также профессионализмом сотрудников и разницей между
стоимостью комиссии непосредственного участника рынка и стоимостью комиссии,
предлагаемой посредником, например обслуживающим банком.
Целью Банка в области управления кредитными,
валютными, процентными, рыночными и риском ликвидности и неплатежеспособности
является обеспечение финансовой устойчивости и минимизация потерь при
проведении активных операций. Для достижения этих было образовано специальное
подразделение с функциями учета, анализа и мониторинга рисков, создания системы
лимитов и резервов под различные виды рисков. (см. приложение 7)
Таблица 3.4 Сумма
задолженности по группам риска
|
Промышленность
|
Сельское
хоз-во
|
Строительство
|
Торговля
|
Транспорт
|
Прочие
отрасли
|
Физ.
Лица
|
Всего
|
|
I группа
|
20537
|
648
|
47408
|
7382
|
2737
|
75207
|
15490
|
169409
|
|
II группа
|
-
|
-
|
1623
|
666
|
-
|
1457
|
4
|
3750
|
|
III группа
|
-
|
-
|
500
|
90
|
-
|
2055
|
2000
|
4645
|
|
IV группа
|
576
|
788
|
1580
|
1000
|
-
|
4000
|
1000
|
8944
|
При невозможности погашения ссуды
непосредственно заемщиком и поручителем банк списывает ссуду на убытки. Для
этих целей в банках создаются специальные страховые фонды на покрытие кредитных
рисков.
Проведем анализ формирования резерва на возможные
потери по ссудам в Банке. Анализ включает оценку правильности распределения
выданных ссуд по группам риска и их отражение в отчетности банка, достаточности
размера резерва на покрытие потерь по кредитным рискам и соответствие расчетной
суммы резерва фактически созданному.
Таблица 3.5 Условный
расчет размера кредитного риска
|
№
№п/п
|
Группы
кредитного риска
|
Текущая
задолженность
|
Сумма
просроченной ссудной задолженности на отчетную дату с оставшимися сроками
погашения
|
Коэффициент,
%
|
Резерв
по теку щей задолженности
|
Сумма
расчетного резерва по кредитам на оставшийся срок по просроченным ссудам
|
|
|
|
Менее
1 мес.
|
От
1 до 6 мес.
|
От
6 до 1 года
|
Свыше
1 года
|
Всего
|
|
|
Менее
1 мес.
|
От
1 до 6 мес.
|
От
6 до 1 года
|
Свыше
1 года
|
Всего
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
14
|
15
|
|
1.
|
I
|
127057
|
|
|
|
|
127057
|
1
|
1270
|
|
|
|
|
1270
|
|
3.
|
II
|
1110
|
1702
|
|
|
|
2812
|
20
|
|
562
|
|
|
|
562
|
|
3.
|
III
|
|
|
3484
|
|
|
3484
|
50
|
|
|
1742
|
|
|
1742
|
|
4.
|
IV
|
|
|
|
6708
|
|
6708
|
100
|
|
|
|
6708
|
|
6708
|
|
5.
|
Итого
|
128167
|
1702
|
3484
|
6708
|
|
140061
|
|
1270
|
562
|
1742
|
6708
|
|
10282
|
Проанализировав данные расчета размера
кредитного риска в Банке ссуды IV
группы риска составляют 4,8%, ссуды III
группы - 2,5%, ссуды II
группы - 2%, ссуды I первой
группы 90,7% от размера кредитного портфеля банка. Общая степень риска составит
7,3%.
где, 10282 тыс.рублей - сумма созданного
резерва, а 140061 тыс.рублей - сумма всей ссудной задолженности банка.
В целом можно констатировать, что банк ведет
мало рискованную кредитную политику.
Методы регулирования кредитных рисков,
применяемых банке, можно классифицировать по следующим критериям: время (этап)
регулирования, способы минимизации, используемые для регулирования инструменты.
Для предотвращения риска в КБ
"Альта-Банк" (ЗАО) политика банка базируется:
) отказ в выдаче кредита, связанным с
рискованным объектом кредитования. Многое здесь определяет готовность банкира
отказаться от высокодоходного (высокорентабельного) кредитования при сомнениях
относительно возврата кредита. Партнерские отношения банка с клиентом обязывают
банк рекомендовать ему не вкладывать как собственный, так и заемный капитал в
мероприятия, влекущие вероятность получения убытков;
) предоставление кредита при условии контроля
системы защиты от возможного его невозвращения. Возможность
"предотвратить" риск связана как с анализом кредитуемого мероприятия,
с контролем за использованием кредита, так и с превентивными мерами по возврату
банковских ссуд.
Методы перевода риска предполагают создание
ситуации, при которой риск берет на себя третье лицо, в том числе государство.
Подобный перевод должен найти отражение в соответствующем договоре. Сторона,
принявшая на себя обязательство за возврат кредита заемщиком, может быть как
юридическим, так и физическим лицом. Перевод может проводиться как на
безвозмездной, так и возмездной основе.
Сторона, принимающая предпринимательский риск,
обычно знает более эффективные способы сокращения потерь, имеет возможность
более успешно контролировать хозяйственные операции, в связи с чем создаются
более благоприятные условия для завершения процесса кредитования.
Способы поглощения риска направлены на
нейтрализацию возможного ущерба при наступлении вероятного события или
несрабатывания иных способов его минимизации. Первичным способом такого
поглощения риска является формирование резерва на возможные потери по судам.
Конечным способом поглощения риска выступает имущество организации, покрывающее
долг и уплату процента в случае наступления вредоносного события.
Способы компенсации риска направлены на
уравнение последствий риска посредством механизма сохранения безубыточного
состояния. В этом случае для банка-кредитора важно создать ситуацию, при
которой потеря, например, кредита в полном объеме или части, как основной
сделки, компенсируется приобретением от другой (вспомогательной) сделки.
Примером такой компенсации может служить открытие заемщиком депозита в
кредитной организации, предоставляющей ему кредит. В качестве компенсирующего
способа может выступать и заклад.
Пятая группа способов разделение общей (целой)
совокупности рисков (риска) на отдельные части применяется с целью ограничения
воздействия ущерба этой отдельной частью, а не всей совокупностью. На практике
это находит свое отражение при оформлении консорциальных кредитов,
рассредоточении кредитования различных типов заемщиков (различных отраслей,
юридических и физических лиц), объектов, сроков кредита.
В отличие от разделения совокупного риска
кредитных вложений, когда кредиты, предоставленные экономическим субъектам,
рассредоточиваются по срокам, отраслевой направленности, при диверсификации,
как способе управления риском, происходит расширение диапазона кредитования,
обновляется кредитный портфель, появляются новые услуги, связанные с
кредитованием. Это могут быть те операции, которые банк ранее не выполнял, это
могут быть и совершенно новые услуги в сфере кредитования.
Диверсификация кредита в Банке может
осуществляться в рамках общей диверсификации банковских активов. В этом случае
размер кредитов (общий размер предложения кредитов) может не только
увеличиться, но, напротив, сократиться. К этому банк часто вынуждает сама
экономическая конъюнктура, приводящая к обострению противоречий в экономических
отношениях и как следствие - к повышению риска совершения кредитных операций.
Особенно это заметно в условиях кризиса, когда банки из-за повышенного
кредитного риска сокращают объем кредитных операций и расширяют объем тех
активов, которые позволяют держать рентабельность банковской деятельности на
приемлемом уровне.
С позиции способов минимизации риска речь идет
по существу о переводе риска на третью сторону. Способ перевода зависит от
характера заключенного соглашения. В одном случае это будет договор
поручительства (ст. 361 ГК РФ), в другом - договор гарантии (ст. 368 ГК РФ), в
третьем - заключение договора страхования (ст. 940 ГК РФ). Страхование при этом
может затрагивать предоставление кредита банком как разновидности
предпринимательского риска, страхование заемщиком своих обязательств перед
банком-кредитором, страхование имущества, переданного в залог.
В условиях кризиса КБ "Альта-Банк" (ЗАО)
использует и другие способы минимизации кредитных рисков. Среди них
хеджирование, различного рода срочные сделки.
3.2 Обоснование решений по эффективному
управлению денежными потоками организации
Проведенный анализ по управлению денежными
потоками КБ "Альта-Банк" (ЗАО) выявил следующие ключевые проблемы в
управлении денежными потоками в организации:
. Снижение положительных денежных потоков по
основной деятельности, формируемых за счет банковских услуг.
. Отсутствие возможности управления отрицательными
потоками денежных средств по основной деятельности.
. Высокий уровень зависимости платежеспособности
банка от поступлений дебиторской задолженности при одновременном наличии
проблем с инкассацией дебиторской задолженности.
. Ориентированность руководства банка на
финансирование за счет свободных денежных средств инвестиций в финансовые, а не
в реальные активы.
Для решения указанных проблем предлагается
следующее:
. Первоочередной мерой по стабилизации денежных
потоков банка должно стать развитие банковской деятельности. Приоритетным
направлением должно стать расширение объема банковских операций.
Как показывает практика работы банковских
организаций, одной из проблем является стремление к работе на максимально
широком рынке банковских услуг. Как следствие, снижается качество
предоставляемых, поскольку персонал банка зачастую не имеет необходимого опыта
выполнения тех или иных банковских услуг. Другим негативным нюансом подобного
подхода является реализация низкомаржинальных услуг. В целом, следствием широкого
профилирования деятельности банка при отсутствии необходимых ресурсов является
уменьшение спектра предоставляемых услуг за счет неэффективного распределения
финансовых ресурсов. Подобная ситуация наблюдается и в КБ
"Альта-Банк" (ЗАО).
Следовательно, расширению поступлений по
основной деятельности банка будет способствовать выделение профильных
подразделений в организационной структуре управления по видам предоставляемых
услуг и специализация на конкретных видах банковских услуг. При этом необходимо
обеспечивать активное продвижение услуг банка, ориентируясь не только на
рекламу, но принимая участие в различных выставках и ярмарках, а также в
тендерах государственных и коммерческих структур.
Таким образом, поступления по основной
деятельности банка обеспечиваются, прежде всего, за счет концентрации усилий на
развитии основной деятельности. Объективно в предыдущие годы в банке этого не
наблюдалось.
Оценить прирост положительного денежного потока
по основной деятельности за счет предлагаемых мероприятий можно на уровне 25%
относительно прогнозного значения.
. Повышение эффективности управления оттоком
средств по основной деятельности обеспечивается за счет введения жесткого
нормирования и учета всех ресурсов, используемых при осуществлении банковских
услуг. Рекомендуется также подбор постоянных контрагентов для обеспечения более
эффективного планирования ценообразования по услугам предоставляемым банком.
Оценить положительный эффект от мероприятий по
данному направлению можно в виде снижения на 19 % уровня отрицательного
денежного потока по банковской деятельности к положительному денежному потоку
(на данную величину снижается доля положительного денежного потока по основной
деятельности, распределяемого в пользу контрагентов в виде отрицательного
денежного потока). Исключение составляют расходы на оплату труда и процентные
платежи. Расходы на оплату труда выполняют стимулирующую функцию, поэтому
должны быть увеличены, процентные платежи фиксированы и не могут быть изменены.
. Необходимо обеспечить рациональную инкассацию
дебиторской задолженности банка. Можно рекомендовать организацию эффективной
договорной работы с контрагентами, в том числе - различные пени и штрафы в
отношении дебиторов за просрочку платежей. Также рекомендуется использование
различных финансовых схем (факторинг, расчет векселями и т.д.) для мобилизации
финансовых ресурсов.
Эффективность данной меры оценивается в 5 %
положительного денежного потока по банковской деятельности, уровень штрафных
санкций оценивается в 1,5 % прочих поступлений по финансовой деятельности.
. Необходима переориентация с приоритетного
инвестирования в финансовые ресурсы на приоритетное финансирование основной
деятельности. Оптимальным решением будет размещение в финансовых вложениях
только временно свободных денежных средств.
За счет указанных мероприятий будет обеспечено
увеличение положительного денежного потока по основной деятельности на 12,5 %.
Таким образом, объективными показателями
эффективности предлагаемых мероприятий являются следующими:
. Обеспечивается положительный денежный поток по
основной деятельности, его величина составит 70369 тыс. руб. Увеличение по
сравнению с 2012 г. - на 4633 тыс. руб.
. Обеспечивается оптимизация отрицательного
денежного потока по банковской деятельности на 62792 тыс. руб. по сравнению с
2012 г. и 918 тыс. руб. - по сравнению с прогнозом на 2013 г., при этом не
происходит уменьшения стимулирующих выплат работникам.
. Уменьшается потребность в привлечении
дополнительных краткосрочных кредитов и займов на 5496 тыс. руб. по сравнению с
прогнозом на 2013 г.
Для совершенствования управления денежными
потоками банка можно рекомендовать:
. Использование системы нормирования финансовых
средств. В качестве основы для контроля отрицательных финансовых потоков по
текущей деятельности необходимо внедрение системы нормативов расходования
средств. Также элементом системы контроля отрицательных потоков денежных
средств будет система договоров с контрагентами, которая обеспечит рациональное
ценообразование на услуги. За счет предлагаемых мероприятий процесс
распределения отрицательных денежных потоков по текущей деятельности становится
контролируемым.
. Использование система контроля расчетов с
контрагентами. Поскольку одной из ключевых проблем банка является
несвоевременное поступление дебиторской задолженности, необходимо обеспечить
постоянный контроль каждого из дебиторов банка, а также предусматривать санкции
за несвоевременные платежи. Элементом контроля денежных потоков от дебиторов
также должно стать взаимодействие с банком России по использованию различных
финансовых схем.
. Определение оптимальной для организации
финансовой стратегии. Руководство должно четко определить стратегию управления
денежными потоками. Кроме того, должны быть предусмотрены все элементы контроля
денежных потоков. Основной стратегии должно стать определение стратегического
направления финансирования - основная деятельность или финансовые активы.
Заключение
Проведенное исследование финансовой деятельности
КБ "Альта-Банк" (ЗАО) за 2010-2012 гг. позволяет сделать следующие
выводы:
. КБ "Альта-Банк" (ЗАО) (основан в
1995 году) - один из средних российских банков с активами более 4 млрд рублей
по состоянию на 01.01.2012.
. Организационная структура управления
представляет собой линейно-многоуровневую структуру. Эта структура имеет
высокую норму управляемости, то есть небольшое число сотрудников подчиняется
одному руководителю.
. Наибольший удельный вес в структуре пассива
баланса занимают депозиты физических лиц: в 2010 г. - 79,7%, в 2011 г. - 86,6%,
в 2012 г. - 83,3. Депозиты физических лиц за 2010 г. увеличились на 45,5% и
составили 470 109 тыс. руб., а за 2011-2012 гг. они увеличились на 202 827,0
тыс. руб. Добавочный капитал банка за 2010-2011 гг. увеличился на 41,7 тыс.
руб., а за 2011-2012 гг. уменьшился на 82,5 тыс. руб. Фонды банка имеют
тенденцию к увеличению, так за 2010-2011 гг. они увеличились на 264 тыс.руб., а
за 2011-2012 гг. на 17287,3 тыс.руб.
. За период 2010-2012 гг. произошел значительный
рост кредитного портфеля и изменение его структуры. За период 2010-2012 гг.
ссудная задолженность юридических лиц превышала задолженность по кредитам
физических лиц. Таким образом, увеличение доли краткосрочных (менее
рискованных) ссуд в кредитном портфеле КБ "Альта-Банк" (ЗАО)
происходило на фоне снижения удельного веса среднесрочных ссуд.
5. Активы банка значительно увеличились за счет
увеличения ссудной и приравненной к ней задолженности. Наблюдается рост
имущества и расчетов с банками. Положительным моментом является уменьшение
просроченной задолженности. За 2011-2012 гг. она уменьшилась на 270,7 тыс. руб.
В целом активы за анализируемый период увеличились за 2010-2011 гг. на 137 716
тыс. руб., за 2011-2012 гг. на 265 199,5 тыс. руб.
6. В общем объеме процентных доходов банка
наибольший удельный вес имеют доходы, полученные за предоставленные кредиты. За
2010-2011 гг. они увеличились на 82,81% , а за 2011-2012 гг. они увеличились на
19602,89 тыс. руб. и на конец анализируемого периода составили 31436,6 тыс.
руб. Непроцентные доходы банка за анализируемый период увеличились на 136 163,7
и составили на конец анализируемого периода 159 500 тыс. руб. Анализ динамики доходов
банка показывает их существенное увеличение. В 2010 г. особое увеличение
отмечено в части процентных и комиссионных доходов.
Стабилизация деятельности КБ
"Альта-Банк" (ЗАО) в кризисный период является необходимым условием
финансового оздоровления КБ "Альта-Банк" (ЗАО), на этом этапе
необходимо локализовать и минимизировать возможные последствия рискованной
политики, которая привела к низкому качеству финансового состояния. Процесс
стабилизации представляет собой совокупность мероприятий по снижению кредитного
бремени.
Важнейшим инструментом выработки стратегии
финансового оздоровления КБ "Альта-Банк" (ЗАО) является анализ его
сильных и слабых внутренних сторон, с сочетанием, с оценкой возможных угроз
внешней среды (ССВ). Сопоставление сильных и слабых сторон КБ
"Альта-Банк" (ЗАО) с внешними возможными и угрозами, позволяет
утверждать, что основными направлениями финансового оздоровления исследуемого
банка является:
назначение временной администрации по управлению
кредитной организацией,
проведение реорганизации кредитной организации,
изменение структуры активов и структуры
пассивов.
Главными приоритетами КБ "Альта-Банк"
(ЗАО) на 2013-2014 годы являются дальнейшее укрепление финансового положения
Банка, четкое выполнение задач, утвержденных среднесрочной стратегией развития,
безусловное сохранение лидирующих позиций среди самостоятельных банков. В
2013-2014 годах Банк продолжит развитие в качестве универсального финансового
института, привлекательного для клиентов и обладающего безупречной репутацией,
как в деловой среде, так и у населения республики, выполняющего важные
социально-значимые функции. денежный
кредитный финансовый банк
Планомерная работа по увеличению кредитного
портфеля будет осуществляться за счет наращивания объемов выдачи простых
кредитов, открытия кредитных линий и овердрафтов, потребительского и ипотечного
кредитования, развития направления автокредитования, разработки и внедрения
новых кредитных продуктов.
1. Сложные
экономические условия вызывают необходимость изменения кредитной политики
банка. Осознавая особую ответственность перед акционерами и вкладчиками КБ
"Альта-Банк" (ЗАО) вводит дополнительные меры по эффективному
управлению рисками:
- изменение критериев устойчивости бизнеса
клиентов применительно к деятельности в сложных условиях;
усиление обеспеченности кредитов:
- достаточными и своевременными денежными
потоками от операционной деятельности организации;
операционной доходностью бизнеса;
залогами ликвидных активов;
гарантиями/поручительствами государства или
собственников бизнеса;
- повышение уровня и качества контроля со
стороны КБ "Альта-Банк" (ЗАО) за ответственным поведением
собственников и менеджмента путем введения дополнительных условий и ограничений
на деятельность организации.
Список ссылок
1. Дж. Ван Хорн, Дж. М. Вахович
(мл.). Основы финансового менеджмента. М. : Вильямс, 2010 г., 1232 с.
2. Еленевская Е.А., Неверов
В.П., Краснова Г.А. Концепция и анализ денежных потоков: учебное пособие.
Чебоксары. Изд-во: РИО ЧКИ РУК, 2010. 108 с.
. Жилкина А.Н. Управление
финансами. Финансовый анализ. - М.: Инфра-М, 2011. - 332 с.
. Илышева А.Н. Анализ
финансовой отчетности. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 480 с.
. Кандрашина Е.А. Финансовый
менеджмент. - М.: Дашков и К, 2011. - 356 с.
. Князев И., Рузаева Э. Как
правильно управлять денежными потоками // Финансовая газета. №1. 2009. URL:
http://www.ibs.ru/content/rus/557/5572-article.asp
. Ковалев В.В. Управление
финансами: Учебное пособие - М.: ФБК-ПРЕСС, 2009. - 460 с.
. Когденко В.Г. Экономический
анализ: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 390 с.
9. Кучинский А.В. Сбалансированность денежных
потоков как направление совершенствования учетно-аналитического обеспечения
управления денежными потоками // Экономические науки. №11
(60). 2009/ URL: http://finac.ucoz.ru/publ/sbalansirovannost_denezhnykh_potokov_kak_napravlenie_sovershenstvovanija_uchetno_analiticheskogo_obespechenija_upravlenija_denezhnymi_potokami/3-1-0-103
10. Лапыгин Ю.Н., Лапыгин Д.Ю.
Управленческие решения: учебное пособие. Изд-во: Эксмо, 2009. 448 с.
. Лихачева О.Н. Щуров С.А.
Долгосрочная и краткосрочная финансовая банка: учебное пособие. Изд-во:
Вузовский учебник, 2008. 288 с.
. Лукасевич И.Я. Финансовый
менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. М.: Эксмо, 2010. 768 с. (Высшее
экономическое образование).
. Мазурина Т. Ю. Финансы
банков: учебное пособие. - М.: Издательство РИОР. 2009. - 306 с.
. Уткин, Э.А. Финансовый
менеджмент: Учебник для вузов / Э.А. Уткин. - М.: Зеркало, 2010. - 466 с.
. Щербаков В.А., Приходько
Е.А. Краткосрочная финансовая политика. Изд-во: Проспект, КноРус, 2009. 267 с.