Управление корпоративными финансами
Оглавление
Введение
. Расчет и распределение амортизационных отчислений
. Расчет сметы затрат на производство продукции
. Расчет потребности в собственных оборотных средствах на конец планируемого года, их прирост
. Определение объема реализуемой товарной продукции и прибыли от продаж
. Определение источников капитальных вложений на производственное и непроизводственное строительство
. Составление проекта Отчета о прибылях и убытках
. Расчет налога на прибыль
. Распределение прибыли планируемого года
. Составление баланса доходов и расходов (финансовый план)
. Краткая пояснительная записка к финансовому плану
Список использованных источников
Введение
Деятельность любого предприятия сопровождается непрерывным движением денежных средств. Сначала они поступают на счета предприятия, формируя его финансовые ресурсы, а потом тратятся в определенных направлениях с целью достижения конкретных целей, определенных предприятием, и получения прибыли.
Формирование и использование финансовых ресурсов, а также отношения, которые возникают при этом между предприятием, с одной стороны, и деловыми партнерами и банками, а также государством и работниками, с другой, называются финансами предприятий.
Анализ, планирование и прогнозирование, а также контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов предприятия объединены понятием финансовый менеджмент.
Задачей финансового менеджмента является разработка и принятие обоснованных решений, касающихся привлечения и эффективного использования финансовых ресурсов.
Целью финансового менеджмента является управление системой денежных отношений субъекта хозяйственной деятельности, связанных с формированием и разделением финансовых ресурсов в процессе его производственно-хозяйственной деятельности.
Финансовый менеджмент как орган управления может быть создан и функционировать различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности.
В корпорации необходима полная постановка финансового менеджмента. разработка финансовой политики и финансовой стратегии компании (целеполагание)
-планирование: долгосрочное (инвестиционное) и краткосрочное финансовое (бюджетирование)
-создание финансово-экономической модели предприятия (включая аспекты автоматизации учета)
финансовый анализ и другие аналитические процедуры
управление капиталом (активами и долгом)
риск-менеджмент (некоторые выделяют его в особую область современного управления компанией)
налоговое планирование и оптимизация
Целью работы является изучение теоретических, методических и практических аспектов управления корпоративными финансами.
В процессе выполнения контрольной работы необходимо овладеть теоретическими и методическими основами корпоративных финансов, систематизировать знания, полученные на лекционных и практических занятиях, сформировать практические навыки применения теоретических знаний в решениях практических задач по эффективному управлению финансами коммерческих организаций.
Выполнение контрольной работы направлено на решение следующих задач:
-формирование базовых компетенций студента в процессе проведения самостоятельной работы в области управления корпоративными финансами;
-систематизация и углубление теоретических знаний по темам учебной дисциплины;
формирование навыков работы с информационными источниками;
формирование и закрепление практических навыков в разработке финансовых планов и бюджетов;
формирования умения формулировать и аргументировать выводы на основе результатов аналитических исследований, выявлять практические проблемы и обосновывать рекомендации по их решению;
формирование навыков по защите результатов выполненной практической работы.
Работа состоит из введения, десяти глав и списка использованных источников.
1. Расчет и распределение амортизационных отчислений
Рассчитаем плановую годовую сумму амортизационных отчислений по объектам основных средств предприятия (таблица 2). Сумма амортизационных отчислений определяется исходя из среднегодовой стоимости амортизируемых основных фондов в планируемом периоде и средневзвешенной нормы амортизационных отчислений, приведенных в таблице 1.
Таблица 1 - Данные для расчета плановой суммы амортизационных отчислений по основным производственным фондам
№Наименование показателяЗначение1.Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало планового периода, тыс. руб.356211 2.Планируемый ввод объектов основных производственных фондов (февраль планового года), тыс. руб.432163.Планируемый ввод объектов основных производственных фондов (ноябрь планового года), тыс. руб.293104.Планируемое выбытие объектов основных производственных фондов (май планового года), тыс. руб.113216.Планируемое выбытие объектов основных производственных фондов (февраль планового года), тыс. руб.1191911.Средневзвешенная норма амортизационных отчислений, %9,5
Таблица 2 - Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение
В тысяч рублей
№ПоказательСумма1Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало планового года3562112Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов38455,83Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов16536,44Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования-5Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов378130,46Средняя норма амортизации0,0957Планируемая годовая сумма амортизационных отчислений35922,48Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения35922,4
×10/12+29310×1/12 = 38455,8 тыс.руб.
×(12-5)/12+11919×(12-2)/12 = 16536,4 тыс.руб.
+38455,8-16536,4-0 = 378130,4 тыс.руб.
,4×0,095% = 35922,4 тыс.руб.
. Расчет сметы затрат на производство продукции
Разработаем сводную смету затрат на производство продукции в целом по предприятию на текущий плановый год (таблица 4).
Данные для разработки годовой сметы затрат на производство и реализацию продукции ОАО «Центр» представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Данные для разработки годовой сметы затрат на производство и реализацию продукции ОАО «Центр»
В тысяч рублей
№Статья затратВсего на плановый годв т.ч. в IV квартале1.Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)8021320053,252.Затраты на оплату труда150216375543.уплата процентов за краткосрочный кредит21005204.Прочие налоги, включаемые в себестоимость435612565.Арендные платежи и другие расходы1895642626.Изменение остатков расходов будущих периодов189547.Внепроизводственные (коммерческие) расходы2021240238.Стоимость товарной продукции в отпускных ценах (без НДС и акцизов)421122110526
При определении производственной себестоимости товарной продукции нужно обратить внимание на особенности учета изменения остатков незавершенного производства и остатков расходов будущих периодов при их увеличении или снижении.
Изменение остатков незавершенного производства определяется после расчета потребности предприятия в оборотных средствах (таблица 6), где прирост (+) или снижение (-) норматива по незавершенному производству и является изменением по строке 6 сметы затрат.
Кроме того, сумму остатка незавершенного производства за IV квартал планового года следует взять в размер 1/4 соответствующей годовой планируемой суммы.
Таблица 4 - Смета затрат на производство продукции ОАО «Центр»
В тысяч рублей
№Статья затратвсего на годв т.ч. на IV квартал1.Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)8021320053,252.Затраты на оплату труда150216375543.Амортизация основных фондов*35922,48980,64.Прочие расходы - всего,* в том числе:70476,817304,24.1уплата процентов за краткосрочный кредит21005204.2.Страховые взносы в государственные внебюджетные фонды (30% от планируемых затрат на оплату труда)*45064,811266,24.3.прочие налоги435612564.4.арендные платежи и другие расходы1895642625.Итого затрат на производство*336828,283892,06.Изменение остатков незавершенного производства*388,597,17.Изменение остатков по расходам будущих периодов189548.Производственная себестоимость товарной продукции*336250,783740,99.Внепроизводственные (коммерческие) расходы20212402310.Полная себестоимость товарной продукции*356462,787763,911.Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)42112211052614.Прибыль на выпуск товарной продукции*64659,322762,115.Затраты на 1 рубль товарной продукции*0,850,79
* - определить
Амортизация основных фондов формируется на основании данных табл.2 стр.7.
Страховые взносы в государственные внебюджетные фонды (30% от планируемых затрат на оплату труда) = стр.2∙30%
Итого затрат на производство = стр.1+ стр.2 + стр.3 + стр.4
Производственная себестоимость товарной продукции = стр.5 - стр.6 - стр.7
Полная себестоимость товарной продукции = стр.8+стр.9
Прибыль на выпуск товарной продукции = стр.11 - стр.10
Затраты на 1 рубль товарной продукции = стр.10 / стр.11
3. Расчет потребности в собственных оборотных средствах на конец планируемого года, их прирост
Рассчитаем потребность в собственных оборотных средствах на конец планируемого года, их прирост (высвобождение) (таблица 6).
Таблица 5 - Исходные данные для планирования потребности в собственных оборотных средствах
№ПоказательЗначение1Прирост (+), снижение (-) расходов будущих периодов, тыс. руб.1892Прирост(+), снижение (-) устойчивых пассивов, тыс. руб.5143Норматив на начало года:3.1Производственных запасов, тыс. руб.74593.2Незавершенного производства, тыс. руб.98653.3Расходов будущих периодов, тыс. руб.3963.4Готовой продукции, тыс. руб.74524Нормы запаса:4.1Производственные запасы, дней354.2Незавершенное производство, дней114.3Готовая продукция, дней8
Потребность в оборотных средствах по статьям «Производственные запасы», «Незавершенное производство», «Готовая продукция» определяется исходя из нормы запаса в днях и однодневного (планового) оборота по соответствующим статьям затрат на производство на IV квартал.
При этом величина однодневного (планового) оборота по производственным запасам исчисляется исходя из величины материальных затрат, по незавершенному производству - из статьи «итого затрат на производство», а по готовой продукции - исходя из производственной себестоимости товарной продукции в соответствии с расчетами в смете затрат.
Если при расчетах потребности в оборотных средствах выявляется снижение потребности оборотных средств на конец года, то высвобождение средств из оборота указывается в финансовом плане (таблица 17) в строке 015 со знаком «плюс», что и отражает высвобождение источников финансирования по текущей деятельности.
Таблица 6 - Расчет потребности предприятия в оборотных средствах
№Статьи затратНорматив на начало года, тысяч рублейЗатраты IV кв., тысяч рублей, всегоЗатраты IV кв., тысяч рублей / деньНормы запасов, в дняхНорматив на конец года, тысяч рублейПрирост (+), снижение (-)1Производственные запасы745920053,25222,8357798,5339,52Незавершенное производство986583892,0932,11110253,5388,53Расходы будущих периодов396ХХХ5851894Готовые изделия745283740,9930,587443,6-8,45Итого25172ХХХ26080,6908,6Источники прироста6Устойчивые пассивы5147Прибыль394,6
Производственные запасы:
Норматив на начало года = табл.5 стр.3.1
Затраты IV кв. = табл.4 стр.1
Затраты IV кв. = 20053,3 / 90
Нормы запасов = табл.5 стр.4.1
Норматив на конец года = 222,8∙35
Прирост = 7798,5 - 7495
В итоге, прирост оборотных средств составит 908,6 тыс.руб.
4. Определение объема реализуемой товарной продукции и прибыли от продаж
амортизационный затрата прибыль продажа
Определим объем реализуемой товарной продукции и прибыли от продаж (таблица 9).
Исходные данные к расчету плановой выручки, плановой себестоимости реализуемой продукции и плановой прибыли от продаж представлены в таблице 7.
Таблица 7 - Данные к расчету плановой выручки, плановой себестоимости реализуемой продукции и плановой прибыли от продаж
В тысяч рублей
№Наименование показателяЗначение1.Фактические остатки нереализованной продукции на начало года1.1.а) в ценах базисного года без НДС и акцизов95661.2б) по производственной себестоимости74213.Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года3.1а) в днях запаса (дни)8
Исходные данные для расчета плановой прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) представлены в таблице 8.
Таблица 8 - Исходные данные для расчета плановой прибыли до налогообложения (балансовой прибыли)
В тысяч рублей
№Наименование показателяЗначение1.Выручка от реализации выбывшего имущества152162.Доходы, полученные по долговым ценным бумагам (облигациям)5963.Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий (дивиденды по акциям других компаний)21144.Расходы от реализации выбывшего имущества102145.Расходы на оплату услуг банков2156.Доходы от прочих операций285967.Расходы по прочим операциям305148.Налоги, относимые на финансовые результаты (налог на имущество)156239.Содержание объектов социальной сферы - всего* в том числе:9.1.а) учреждения здравоохранения29659.2.б) детские дошкольные учреждения39669.3.в) содержание пансионата385110.Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ5680
Остатки готовой продукции на конец года рассчитываются исходя из норм запаса в днях по условию задания (таблица 8) и данных сметы затрат на производство на IV квартал (пользуясь данными о товарной продукции по отпускным ценам и по производственной себестоимости исчислить однодневный оборот) (таблица 4 строки 8 и 11): 110526,0/90=1228,1 тыс.руб., 83740,9/90=930,5 тыс.руб.
Таблица 9 - Расчет планируемой выручки от продаж продукции, себестоимости реализуемой продукции и прибыли от продаж
В тысяч рублей
№ПоказательСумма1Фактические остатки нереализованной продукции на начало года1.1а) в ценах базисного года без НДС и акцизов95661.2б) по производственной себестоимости74211.3в) прибыль21452Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг)2.1а) в действующих ценах без НДС и акцизов4211222.2б) по полной себестоимости356462,72.3в) прибыль64659,33Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года3.1а) в днях запаса83.2б) в действующих ценах без НДС и акцизов9824,53.3в) по производственной себестоимости7443,63.4г) прибыль2380,94Объем продаж продукции в планируемом году4.1а) в действующих ценах без НДС и акцизов (выручка нетто)420863,54.2б) по полной себестоимости356440,14.3в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)64423,4
Выпуск товарной продукции в действующих ценах без НДС и акцизов = табл.4 стр.11
Выпуск товарной продукции по полной себестоимости = табл.4 стр.10
Выпуск товарной продукции прибыль = стр.2.1 - стр.2.2
Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года рассчитываются на основании данных таблицы 4 (квартальные данные) путем деления на количество дней в квартале (90) и умножением на норматив дней запаса.
В итоге имеем, что объем продаж продукции в планируемом году составит:
в действующих ценах без НДС и акцизов (выручка нетто) = стр.1.1+стр.2.1-стр.3.1
по полной себестоимости = стр.2.1+стр.2.2-стр.3.2
прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг) = стр.4.1-стр.4.2
. Определение источников капитальных вложений на производственное и непроизводственное строительство
Определим источники финансирования капитальных вложений на производственное и непроизводственное строительство (таблица 12), руководствуясь данными, представленными в таблицах 10 и 11 и смете затрат.
Таблица 10 - Исходные данные для планирования бюджета капитальных вложений в производственные и непроизводственные основные фонды
В тысяч рублей
№Наименование показателяЗначение1.Капитальные затраты производственного назначения на модернизацию, реконструкцию и строительство основных производственных фондов, тыс. руб.745162.Капитальные затраты в объекты основных средств непроизводственного назначения (строительство и реконструкция жилого фонда, объектов социального-культурного и оздоровительного назначения), тыс. руб.153143.Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве, тыс. руб.35004.Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, %17
Таблица 11 - Исходные данные для планирования распределения прибыли
В тысяч рублей
№ПоказательЗначение1.Отчисления в резервный фонд18202.Капитальные затраты производственного назначения на модернизацию, реконструкцию и строительство основных производственных фондов, тыс. руб.102503.Капитальные затраты в объекты основных средств непроизводственного назначения (строительство и реконструкция жилого фонда, объектов социального- культурного и оздоровительного назначения), тыс. руб.25684.Отчисления в фонд потребления - всего, в том числе:16194.1.а) на выплату материальной помощи работникам предприятия3894.2.б) удешевление питания в столовой12305.Погашение долгосрочных кредитов*15006.Дивиденды*15%
* - самостоятельно принять решение по данному показателю
Таблица 12 - Расчет источников финансирования капитальных вложений
В тысяч рублей
№ИсточникКапитальные вложения производственного назначенияКапитальные вложения непроизводственного назначения1Ассигнования из бюджета--2Прибыль, направляемая на капитальные вложения1025025683Амортизационные отчисления на основные производственные фонды35922,4-4Плановые накопления--5Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия-35006Прочие источники--7Долгосрочный кредит банка28343,692468Итого вложений во внеоборотные активы74516153149Проценты по кредиту к уплате4818,41571,8
Как видим из таблицы 11, на погашение долгосрочных кредитов будет направлено 1500 тыс.руб., а размер дивидендов составит 15% от чистой прибыли.
Долгосрочный кредит банка = стр.8 - стр.2-стр.3 - стр.4
Проценты по кредиту к уплате = стр.7∙табл.11 стр.6
Проценты по кредиту к уплате составили 6390,2 тыс.руб.
6. Составление проекта Отчета о прибылях и убытках
Составим проект отчета о прибылях и убытках (таблица 13). Данные для расчета представлены в таблицах 8 и 12.
При расчете прибыли (убытка) планируемого года исходить из определения, что в ее состав входит прибыль от реализации продукции и прочих доходов за минусом прочих расходов. Следует применить классификацию доходов и расходов, данную в Положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» и «Расходы организации» (ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99) с учетом требований главы 25 Налогового кодекса.
Выручка от реализации выбывшего имущества отражается как прочие доходы. Расходы по реализации выбывшего имущества - как прочие расходы.
По строке «Проценты к получению» отражаются прочие доходы в сумме причитающихся в соответствии с договорами процентов по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам и т.п., за предоставление в пользование денежных средств организации, за использование кредитной организацией денежных средств, находящихся на счете организации в этой кредитной организации.
При этом организация, имеющая финансовые вложения в акции (доли) других организаций, отражает доходы, подлежащие получению по акциям (долям) этих организаций, по строке «Доходы от участия в других организациях». Эти доходы (дивиденды) облагаются налогом на прибыль по ставке 13%. «Проценты к уплате» раздела «Прочие доходы и расходы» отражаются расходы в сумме причитающихся в соответствии с договорами к уплате процентов по облигациям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов).
Значение строки «Проценты к уплате» в таблице 13 определяется на основании расчетов таблицы 12.
Таблица 13 - Проект отчета о прибылях и убытках
В тысяч рублей
№ПоказательСумма1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности1Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году420863,52Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году356440,13Прибыль (убыток) от продаж64423,42. Прочие доходы и расходы4Проценты к получению5965Проценты к уплате6390,26Доходы от участия в других организациях21147Прочие доходы438128Прочие расходы - всего69630в том числе:8.1содержание учреждений здравоохранения29658.2содержание детских дошкольных учреждений5688.3содержание пансионата38518.4расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ56808.5налоги, относимые на финансовый результат156238.6прочие расходы409439Прибыль (убыток) планируемого года34925,2
Все данные таблицы 13 формируются на основании расчетов, представленных в предыдущих таблицах и исходных данных.
В итоге, прибыль планируемого года составит 34925,2 тыс.руб.
7. Расчет налога на прибыль
Рассчитаем налог на прибыль (таблица 14) в соответствии с действующими ставками, определенными статьей 284 Налогового кодекса РФ.
Таблица 14 - Расчет планируемого налога на прибыль
В тысяч рублей
Прибыль - всего = табл.13 стр.9
Прибыль, облагаемая по ставке 13 % = табл.13 стр.6
Прибыль, облагаемая по ставке 20 % = стр.1 - стр.1.1
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль (чистая прибыль) = стр.1-стр.7
8. Распределение прибыли планируемого года
Заполним таблицу «Распределение прибыли планируемого года» (таблица 15). При недостаточности прибыли на плановые мероприятия принять решение о корректировке показателей распределения прибыли и аргументировать принятое решение. Самостоятельно примем решение о суммах выплаты дивидендов и погашения долгосрочных ссуд.
Таблица 15 - Распределение прибыли планируемого года
В тысяч рублей
№ПоказательСумма1Всего прибыль34925,22Отчисления в резервный фонд1820,03Капитальные вложения производственного назначения (реконструкция цеха)10250,04Капитальные вложения непроизводственного назначения (строительство жилого дома)2568,05Отчисления в фонд потребления - всего, в том числе:1619,05.1а) на выплату материальной помощи работникам предприятия389,05.2б) удешевление питания в столовой1230,06Прирост оборотных средств394,67Налог на прибыль 20 %6562,28Налог на прочие доходы 13 %274,89Погашение долгосрочного кредита *1500,010Остаток нераспределенной прибыли до выплаты дивидендов9936,511Выплата дивидендов*4213,212Нераспределенная прибыль после выплаты дивидендов5723,3
* - самостоятельно принять решение по данному показателю
Как видим из таблицы 15, на погашение долгосрочных кредитов будет направлено 1500 тыс.руб., а размер дивидендов составит 15% от чистой прибыли (табл.14 стр.8).
В итоге, нераспределенная прибыль после выплаты дивидендов составит 5723,3 тыс.руб.
9. Составление баланса доходов и расходов (финансовый план)
Составим баланс доходов и расходов (финансовый план) (таблица 17).
Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР представлены в таблице 16.
Таблица 16 - Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР
В тысяч рублей
№Наименование показателяЗначение1.Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях8522.Средства целевого финансирования на содержание детей в детских дошкольных учреждениях25463.Общая сумма средств, направляемых на содержание детских дошкольных учреждений73644.Средства заказчиков по договорам на НИОКР32105.Общая сумма средств, направляемых на НИОКР8890
Разделы баланса доходов и расходов предприятия заполняются на основе данных условия задания и произведенных студентом расчетов.
Таблица 17 - Баланс доходов и расходов (финансовый план)
В тысяч рублей
№Разделы и статьи балансаСумма123001I. Поступления (приток денежных средств)002А. От текущей деятельности003Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)420863,5004Прочие поступления - всего, в том числе:3398005средства целевого финансирования2546006поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях852007Прирост устойчивых пассивов514008Итого по разделу А424775,5009Б. От инвестиционной деятельности010Выручка от прочей реализации (без НДС)15216011Доходы от прочих операций28596012Накопление по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом-013Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР3210014Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве3500015Высвобождение средств из оборота-016Итого по разделу Б50522,0017В. От финансовой деятельности018Увеличение уставного капитала-019Доходы от финансовых вложений2710020Увеличение задолженности - всего, в том числе:37589,6021получение новых займов, кредитов37589,6022выпуск облигаций-023Итого по разделу В40299,6024Итого поступлений515597,1025II. Выплаты (отток денежных средств)026А. По текущей деятельности027Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)271096,9028Платежи в бюджет - всего, в том числе:71880,9029налоги, включаемые в себестоимость продукции49420,8030налог на прибыль, всего6837,1031налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий-032налоги, относимые на финансовые результаты15623033выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)1619034Прирост собственных оборотных средств908,6035Итого по разделу А345505,3036Б. По инвестиционной деятельности037Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы - всего, из них:038капитальные вложения производственного назначения74516039Капитальные вложения непроизводственного назначения15314040затраты на проведения НИОКР8890041платежи по лизинговым операциям-042долгосрочные финансовые вложения-043расходы по прочей реализации10214044расходы по прочим операциям30514045содержание объектов социальной сферы14180046047Итого по разделу Б153628048В. От финансовой деятельности049Погашение долгосрочных кредитов1500050Уплата процентов по долгосрочным кредитам6390,2051Краткосрочные финансовые вложения052Выплата дивидендов4213053Отчисления в резервный фонд1820054Услуги банка215055Итого по разделу В14138,4056Итого отток денежных средств513271,8057Превышение притоков над оттоками (чистый денежный поток планового года) (+)2325,3058Превышение оттоков над притоками (-)059Чистый денежный поток по текущей деятельности79270,1060Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности-103106,0061Чистый денежный поток по финансовой деятельности26161,2
10. Краткая пояснительная записка к финансовому плану
Как видим из полученных данных в таблице 17, сумма поступлений составляет 515597,1 тыс.руб. (строка 024 таблицы 17), а сумма выплат составляет 513271,8 тыс.руб. (строка 056 таблицы 17).
В целом, на предприятии за исследуемый период сформировались потоки по трем видам деятельности: по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Общее сальдо поступлений и выплат составило 2325,3 тыс.руб. в пользу поступлений, т.е. предприятие получило приток денежных средств.
Положительный денежный поток сформирован по двум видам деятельности: текущей и финансовой.
Но наиболее эффективна для предприятия текущая деятельность.
Положительный поток по текущей деятельности предприятия составил +79270,1 тыс.руб., а по финансовой деятельности положительный поток составил 26161,2 тыс.руб.
По инвестиционной деятельности был получен отрицательный денежный поток в размере 103106,0 тыс.руб.
Таким образом, на данный момент можно сказать, что предприятие достаточно обеспечено финансовыми ресурсами. Предприятие осуществляет выплаты дивидендов акционерам предприятия, осуществляет капитальные вложения на производственные и социальные программы, осуществляет своевременные расчеты с бюджетом по налогам и сборам, погашает взятые на себя кредитные обязательства.
Источником обеспечения расходования денежных средств является прибыль предприятия, получаемая в большей степени от хозяйственной (основной) деятельности.
Данный факт подтверждается и тем, что источником формирования данных статей расходов является прибыль предприятия, получаемая в большей степени от хозяйственной (основной) деятельности.
Исходя из данных таблицы 13, можно сказать, что рентабельность хозяйственной деятельности предприятия равна 8,3%=34925,2/420863,5.
Список использованных источников
1Арутюнов Ю. А. Финансовый менеджмент. - М.: КНОРУС, 2012. - 483 с.
2Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент - М.: ИНФРА-М, 2014. - 568 с.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие - М.: ИНФРА-М, 2014. - 345с.
Бляхман Л. С. Основы функционального и антикризисного менеджмента. Учебное пособие. - М.: Изд-во Михайлова В.А. - 2013. - 380 с.
Бланк Н. А. Управление прибылью предприятия. - 4-е изд., расш. и доп. - К.: Ника-Центр, 2014. - 721 с.
Гаврилова Е. В. Финансовый менеджмент. - М.: КНОРУС, 2015. - 437 с.
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - М.: ТК Велби, 2013. - 329 с.
Грузинов В. П. Экономика предприятия. - М.: Мультимедиа Технологии и Дистанционное Обучение, 2015. - 411 с.
Карасева И. М., Ревякина М. А. Финансовый менеджмент. - М.: Омега-Л, 2014. - 523 с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 425 с.
Малич В.А. Анализ финансовой деятельности предприятий: учеб. пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2014. - 169 с.
Слепов В. А., Громова Е. И., Кери И. Т. Финансовая политика компании. - М.: Экономисть, 2014. - 542 с.
Слепов В.А., Лисицына Е. В. Финансовый менеджмент. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2015. - 489 с.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2011. - 480 с.
Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент. - М.: Академия, 2014. - 458 с.
Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика. Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2015. - 569 с.