Определить пути улучшения управления финансовыми ресурсами и финансовыми отношениями в организации.
Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Глава 1. Теоретические основы финансов
.1 Сущность, структура и функции финансов
Термин "финансы" (от латинского слова "financia") возник в XIII-XV вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж.
Далее термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств.
Данный термин отражал, во-первых, денежные отношения между двумя субъектами, т.е. деньги выступали материальной основой существования и функционирования финансов.
Во-вторых, субъекты обладали разными правами в процессе этих отношений: один из них (государство) обладал особыми полномочиями.
В-третьих, в процессе этих отношений формировался общегосударственный фонд денежных средств - бюджет, т.е. эти отношения носили фондовый характер.
В-четвертых, регулярное поступление средств в бюджет не могло быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера, что достигалось посредством правовой нормотворческой деятельности государства, создания соответствующего фискального аппарата.
Финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для реализации экономических, социальных и политических задач.
Под финансами понимают экономическую категорию, которая отражает уровень экономических отношений между продавцом и покупателем по поводу денежных средств и инвестиционных ценностей.
Предпосылки возникновения финансов:
. В Центральной Европе в результате первых буржуазных революций власть монархов была значительно урезана, произошло отторжение монарха от казны. Возник общегосударственный фонд денежных средств - бюджет, которым глава государства не мог единолично пользоваться.
. Формирование и использование бюджета стало носить системный характер, т.е. возникли системы государственных доходов и расходов с определенным составом, структурой и законодательным закреплением. Уже тогда были обозначены 4 направления расходов: на военные цели, управление, экономику и социальные нужды.
. Налоги в денежной форме приобрели преимущественный характер, тогда как ранее доходы государства формировались главным образом за счет натуральных податей и трудовых повинностей.
Развитие финансов и финансовых отношений неразрывно связано с развитием и становлением государств. Ведь финансы представляют собой отношения по накоплению и распределению и последующему перераспределению национального богатства, причем перераспределение необходимо именно для осуществления функций государства. С широким развитием рыночных отношений финансовые отношения становятся более многообразными. В частности, устраняется их единственная связь с казной и прихотями монарха, короля или шаха. Развиваются и совершенствуются денежные отношения, некоторые натуральные повинности и оброки заменяются более прогрессивной формой налогообложения - денежной.
Совершенствуются и развиваются функции государства: помимо содержания двора и придворных хозяйств, а также армии и полиции, государство становится активным проводником экономических интересов крупных торговцев и производителей, финансируя колониальные захваты и политику протекционизма. Появляется и развивается контрольная функция финансов: хорошо известен один из лозунгов американской революции "Нет налогообложения без представителя", который связан с желанием жителей США - тогда поданных Великобритании - участвовать в определении направлений и объемов расходования налоговых поступлений в бюджет. Тогда же развивается и институт интерполяций - вопросов, задаваемых представителю исполнительной власти в парламенте.
Дальнейшее развитие финансовых отношений связано с демократизацией общества. В большинстве государств укрепляется парламентская (представительная) власть, зарождается политика социальной стабильности, что подразумевает необходимость перераспределения средств в пользу наиболее бедных слоев, установления социальный гарантий в виде пособий и пенсий (родоначальником пенсионного и вообще социального обеспечения был Бисмарк), внедрения специальных государственных программ по социальной защите и поддержке (медицина, образование, обеспечение занятости и т.д.).
Особенно быстрые преобразования в данной области принес с собой ХХ век; в течение первой трети совокупность разнообразных финансовых отношений складывается в финансовую систему в том виде, в котором она существует и поныне.
Таким образом, совершенствование финансов неразрывно связано с развитием общества: чем сложнее и выше уровень отношений между людьми, тем более совершенной структурой обладают финансы. Они поэтому вообще неотделимы от человека, поскольку представляют собой распределение и перераспределение созданных человеком богатств.
Сущность финансов содержится в совокупности денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование фондов денежных средств. Финансы являются одним из важнейших орудий косвенного воздействия на воспроизводство материальных благ, рабочей силы и производственных отношений.
Экономическая сущность финансов заключается в исследовании - за счет каких статей доходов государство получает финансовые ресурсы и в чьих интересах использует эти средства.
Функция финансов является распределительной и контрольной, она так же осуществляет функцию формирования денежных доходов.
С помощью финансов государство осуществляет распределительную функцию финансов, а именно распределение общественного продукта не только в натурально-вещественной форме, но и по стоимости.
Контрольная функция финансов - это, прежде всего контроль валютой в процессе объективно существующих, денежных отношений. Финансы осуществляют контроль на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и национального дохода. Их контрольная функция проявляется во всей хозяйственной деятельности предприятий.
Функция формирования денежных доходов формируется между производственной и непроизводственной сферами народного хозяйства, отраслями материального производства, отдельными регионами страны, формами собственности и социальными группами населения.
Таковым образом, финансы - это система экономических отношений, при помощи которых осуществляется формирование и внедрение децентрализованных и централизованных фондов в целях выполнения задач и функций страны и обеспечения критерий расширенного воспроизводства.
.2 Субъекты финансовых отношений
Финансовые отношения - это экономические отношения между субъектами, которые связаны с формированием, распределением и использованием денежных средств с целью обеспечения потребностей государства, предприятий (организаций, учреждений) и граждан. Характер и содержание финансовых отношений определяются характером денежных отношений.
Характерными признаками финансовых отношений являются:
Финансовые отношения выступают формой экономического базиса, имеют обменно-распределительный, т.е. производный характер по отношению к ВВП;
Денежная форма отношений - функционирования финансов определяется движением денежных потоков, в результате чего у субъектов возникают входящие и исходящие потоки, опосредующие движение стоимости от одного субъекта к другому;
Формирование централизованных и децентрализованных фондов финансовых ресурсов, получения доходов и осуществления расходов. В широком смысле под доходами понимают все поступления, которые обеспечивают рост экономических выгод субъектов, финансирования их расходов. В узком - только та часть поступлений, отражающий прирост стоимости.
Эквивалентность отношений обмена и распределения и неэквивалентность отношений перераспределения.
При создании, функционировании и ликвидации хозяйствующие субъекты вступают в различные финансовые отношения с учётом специфики их организационно-правового статуса.
Экономическое сотрудничество между государствами предполагает наличие международных финансовых отношений. За последние годы значительно расширились межгосударственные финансовые, кредитные, расчетные и валютные отношения. Являясь одной из форм экономического, научно-технического и культурного сотрудничества между государствами, эти отношения вместе с тем имеют специфические особенности. Учет этих особенностей позволяет объединить указанные отношения в одну группу международных финансовых отношений. Динамичное развитие международных финансовых отношений привело к созданию международных финансовых организаций и образованию мировых финансовых центров.
Финансовые отношения предприятий состоят из четырех групп:
) с другими предприятиями и организациями;
) внутри предприятий;
) внутри объединений, которые включают в себя отношения:
с вышестоящей организацией;
внутри финансово-промышленных групп;
внутри холдинга;
) с финансово-кредитной системой:
бюджетом;
внебюджетными фондами;
биржами;
различными фондами.
Финансовые отношения внутри предприятия включают в себя отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д., а также отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др.
Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями включают в себя отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных операций, научных исследований, в том числе маркетинговых.
Отношения с финансово-кредитной системой. Прежде всего, к ним относятся отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений.
С точки зрения обязательности все финансовые отношения организации следует классифицировать на:
·добровольные;
·добровольно-принудительные;
·принудительные.
К добровольным относятся финансовые отношения между учредителями в момент создания организации, между организациями в процессе производства и реализации продукции, между организацией и персоналом по поводу потребления трудовых ресурсов, при распределении ресурсов внутри организации, между организацией и участниками фондового рынка.
К добровольно-принудительным финансовым отношениям - отношения, в которые организации вступают в добровольном порядке, а затем вынуждены выполнять принятые обязательства или условия формирования отношений с другими юридическими лицами. Примером таких отношений могут быть финансовые отношения внутри группы, холдинга, ассоциации, союза, так как они регулируются внутренними документами, принимаемыми добровольно. К таким отношениям также относятся финансовые отношения при организации взаимодействия с контрагентами (поставщиками и подрядчиками), условия которых отражаются в договорных обязательствах. В условиях рынка выбор контрагента и правоустанавливающие нормы взаимодействия с ним осуществляются добровольно, но санкции за нарушение добровольно принятых договорных обязательств уже носят принудительный характер. Реализация ответственности за обязательства выражается в уплате штрафов и пеней за нарушение условий договоров, возмещении персоналом нанесенного своими действиями материального ущерба.
Принудительные финансовые отношения организации возникают при выполнении налоговых обязательств, проведении безналичных расчетов (расчеты между юридическими лицами наличными средствами ограничены), обязательном страховании профессиональной ответственности (например, при аудиторской и строительной деятельности), обязательном страховании некоторых категорий работников или имущества, определенных государственными правовыми актами. Открытые акционерные общества обязаны вступать в отношения с участниками и организаторами фондового рынка.
Каждая из перечисленных групп финансовых отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер и их материальной основой являются доходы организации.
При функционировании финансов хозяйствующих субъектов устанавливаются соответствующие экономические отношения и взаимосвязи. Характеристика финансовых отношений на предприятии связана с выделением их объектов и субъектов.
Объектом финансовых отношений на предприятии является стоимость изготовленной продукции, выполненных работ, предоставленных услуг, которые формируют выручку, а в процессе распределения фонды потребления, возмещения затрат и прибыль.
Субъектами финансовых отношений традиционно выделяют три основных субъекта: домашние хозяйства, организации и государство. При определении основных субъектов экономики применяются разные термины, синонимы, их называют по-разному. Такое многообразие терминов объясняется многими причинами: спецификой национального законодательства, различным государственным устройством той или иной страны. Организации могут называться "фирмами", "предприятиями", "корпорациями".
Домохозяйства - это отдельные люди и целые семьи. Домашние хозяйства выполняют очень важную роль в экономике - для осуществления воспроизводственного процесса они предоставляют принадлежащие им ресурсы - труд, землю, капитал; на полученные в результате этого финансовые ресурсы покупают товары и услуги для личного потребления; часть ресурсов домохозяйств принимает форму сбережений; эти сбережения являются важным инвестиционным ресурсом. Некоторые граждане занимаются предпринимательской деятельностью без образования юридического лица, они включаются в воспроизводственный процесс, производят товары, работы, услуги. Это позволяет домохозяйствам получить дополнительный предпринимательский доход.
Домашние хозяйства является главным поставщиком рабочей силы на все объекты бизнеса и в государственные предприятия, организации, учреждения. Данные субъекты могут создавать кредитные, валютные и другие финансовые отношения с субъектами бизнеса и государства. За осуществления трудовой деятельности данные субъекты получают заработную плату и с выходом из трудоспособного возраста - пенсию. Кроме этого домашние хозяйства создают условия для модернизации существующих элементов в структуре финансов страны и финансовых отношений (развития общества, выборы, референдумы и т.п.).
Организации являются непосредственными участниками общественного воспроизводства, они производят товары, занимаются оказанием различного рода услуг. Для осуществления свой деятельности им необходимы финансовые ресурсы, которые обеспечили бы процесс производства необходимой суммой денежных средств. Для организаций будут характерны такие финансовые отношения, которые будут обеспечивать непрерывность процесса производства товаров и оказания услуг: осуществление капитальных вложений, начисление амортизационных отчислений, восполнение недостатка оборотных средств и др.
Предприятия как один из субъектов финансов создает большую часть ВВП страны и Национального богатства, повышает уровень занятости населения (з/п домохозяйствам). Предприятия различных форм собственности и отраслей народного хозяйства формируют промышленный и финансовый "костяк" всей финансовой системы страны и одного из составных элементов финансовой системы мира, так как множество предприятий осуществляют ВЭД. Для эффективной работы предприятия, управленческому составу данного объекта бизнеса необходимо иметь финансовые отношения с множеством субъектов финансового рынка страны. К примеру, предприятия должно иметь банковский расчетный счет, осуществлять отчисления в Пенсионный фонд, другие социальные фонды, выплачивать налоговые отчисления в местные бюджеты и государственный бюджет, при различных условиях контракта заключать договоры страхования и т.п.
Акционерные общества при использовании ЦБ как элемента Фондового рынка осуществлять взаимосвязи через систему эмиссии и продажи ЦБ на рынке с другими субъектами. Предприятия взаимодействуют с помощи финансовых механизмом друг с другом, так как могут существовать в виде поставщиков, посредников, конечных потребителей и других контрагентов. Малый бизнес может принимать активное участие в финансовых взаимоотношениях с множеством предприятий страны и другими субъектами хозяйствования и бизнеса.
Государство - многогранное понятие. В широком смысле под государством понимают политическую форму организации жизни общества; поскольку государство строится по территориальному принципу, этот термин иногда неточно употребляют как синоним понятия "страна". Государство осуществляет управление обществом, охрану его экономической и социальной структуры, выполняет свои функции через органы власти.
Государство как субъект финансовых взаимоотношений исполняет роль по созданию нормативно-правой базы финансовых отношений, а так же государственные предприятия, учреждения и организации осуществляет функции финансов наравне с другими участниками финансовой системы страны.
Государство создает условия для формирования финансовых отношений со всеми субъектами финансовой системы страны (з/п государственных служащих, налоговые поступления, государственные заказы предприятиям и т.п.). Субъекты финансов страны, в частности государство создают условия для оптимизации финансовой системы под текущие тенденции на финансовых рынках (валютном рынке, Фондовом рынке, рынке ЦБ и т.д.).
Государству финансовые ресурсы необходимы для выполнения возложенных на него функций - финансирования конституционных прав граждан, поддержке важнейших отраслей экономики и др. И для этой группы финансовых отношений, которые обеспечивают финансовыми ресурсами выполнение функций государства, будут характерны другие формы и методы организации их финансов.
При этом все финансовые отношения предприятия можно сгруппировать на внешние и внутренние.
Сфера внешних финансовых отношений предприятия включает отношения:
·между предприятием и государством по поводу перераспределения собственных финансовых ресурсов в рамках законодательства о налогообложении, социального страхования, формирование общегосударственных целевых и внебюджетных фондов; по поводу использования предоставленных государственных фондов денежного средства, выполнение государственных инвестиционных программ;
·между предприятием и его акционерами - по поводу использования полученной прибыли, начисление и выплаты дивидендов, реинвестирование прибыли, направлений вложения капитала
·между предприятием и его поставщиками и покупателями по поводу выполнения хозяйственных договоров, получения выручки, осуществления платежных расчетов и т.п.;
·между предприятием и финансово-кредитными учреждениями по поводу обслуживания своих платежей, получения и возвращения кредитов, уплаты процентов за пользование ими, депозитарной деятельности, страховых платежей
Система внутренних отношений предприятия включает следующие отношения:
·между предприятием и его основателями (собственниками) по поводу формирования уставного капитала, его использования, получения части прибыли на вложенный капитал, направлений производственных вложений финансовых ресурсов;
·между предприятием и его структурными подразделами по поводу распределения финансовых ресурсов;
·внутри самого предприятия - по поводу распределения прибыли, которая остается в его распоряжении, направлений ее использования;
·между предприятием и его работниками по поводу формирования фонда оплаты труда, материального поощрения и стимулирования, использование части финансовых ресурсов на выплату материальной помощи, финансирование социально-культурных мероприятий и т.п.
Предпринимательская деятельность, по своему содержанию, включает производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, операции на фондовом рынке. В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи с контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами, в результате которых и возникают финансовые отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств.
Глава 2. Анализ организации финансов и финансовых отношений предприятия (на примере ОАО "Уста")
.1 ОАО "Уста"
Токмакский завод ОАО "Уста" был образован в 1987 г. В 1995 году в результате приватизации он был преобразован в государственное акционерное общество "Уста".
В соответствии с Постановлением Национальной комиссии по рынку ценных бумаг при Президенте КР (на сегодняшний день Государственное агентство по финансовому надзору и отчетности при Правительстве КР) №24 от 05.04.98 г. предприятие прошло перерегистрацию в Министерстве Юстиции КР №1271 от 05.06.99 г. и получило статус частного акционерного общества открытого типа (АООТ "Уста"). В 2004 году АООТ "Уста" было преобразовано в открытое акционерное общество "Уста".
Предприятие имеет собственные каменные карьеры, добывает и обрабатывает различные виды гранита и мрамора, используемые в строительстве и отделочных работах. Большая часть продукции - серый и розовый гранит, белый мрамор, а также нерудные материалы.
В настоящее время в АО "Уста" работают следующие производства:
- Камнеобрабатывающее: 2 цеха по изготовлению облицовочных плит;
- Нерудное: цех по изготовлению нерудных строительных материалов (щебень, гравий, песок, смеси)
- Товаров народного потребления: участок памятников;
- Камнедобывающее: карьер по добыче гранита - "Каинда", мрамора - "Чичкан", кирпичей, расходных материалов и т.д.
Таблица 2.1.
Проектная мощность производства по переработке камня и нерудных материалов ОАО "Уста" за 2012 год
НаименованиеЕд. измеренияКоличествоПлиты из гранита (20 мм) Плиты из гранита (30 мм) Плиты из мрамора Плиты из мягких пород Плита декоративная Нерудные материалыкв. м. кв. м. кв. м. кв. м. кв. м. тн. 27,000 36,000 56,000 106,000 14,000 1,100,000
Органами управления общества являются: общее собрание учредителей - Высший орган управления, Президент и Директор - Исполнительный орган, Ревизионная комиссия (ревизор) - Контрольный орган.
Высшим органом управления Обществом является Общее собрание учредителей, которое правомочно принимать решения по любым вопросам деятельности Общества.
К исключительной компетенции Общего собрания учредителей Общества относятся следующие вопросы:
-определение и утверждение основных направлений деятельности Общества
-утверждение организационной структуры деятельности Общества
-назначение и освобождение от должности Президента, Директора и заслушивание их отчетов, внесение изменений и дополнений в устав Общества утверждение годовых отчетов и бухгалтерских балансов Общества
Исполнительным органом Общества является Президент и Директор. Они назначаются учредителями Общества. Исполнительный орган решает все вопросы деятельности Общества, за исключением относящихся в компетенции Общего собрания учредителей и подотчетен Общему собранию учредителей, а также организует исполнение его решений. Не реже одного раза в год Исполнительный орган отчитывается перед учредителями Общества о результатах деятельности Общества. Общее руководство и контроль за финансовой и хозяйственной деятельностью Общества и исполнением перед Обществом и персоналом задач осуществляет Президент, назначаемый и освобождаемый Общим собранием учредителей. Он действует в пределах прав, установленных Уставом и наделяется правом подписи на всех документах и правом самостоятельного принятия решений по всем вопросам, входящим в его компетенцию.
Президент самостоятельно решает вопросы деятельности Общества, в частности:
-осуществляет руководство деятельностью Общества, определяет его кадровую, профессиональную, предпринимательскую и творческую политику;
-в пределах предоставленных ему полномочий распоряжается имуществом общества, открывает расчетные и другие счета в кредитных учреждениях, заключает договора.
-общества к дисциплинарной и материальной ответственности, морального и материального поощрения.
Текущее управление повседневной финансовой и хозяйственной деятельностью Общества осуществляет Директор.
К компетенции директора относится решения всех вопросов руководства текущей деятельностью Общества, в частности осуществляет руководство текущей деятельности Общества.
.2 Анализ финансовых отношений и коммерческих связей ОАО "Уста"
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении ОАО "Уста", а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства.
Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице 2.1. Анализируя в динамике показатели таблицы можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за 2012 год на 2 305 494 тысяч сомов или на 54,7%, в то время как за предыдущий год данный показатель уменьшился на 638 689 тысяч сомов, или на 13,2%. Увеличение имущества предприятия в 2012 году можно охарактеризовать как негативное, т.к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств.
В составе имущества к началу 2012 года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 тысяч сомов, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.
Таблица 2.1.
Анализ имущественного положения ОАО "Уста" за 2011-2012 гг.
Показатели20112012Отклонения 2011Отклонения 2012На начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсолют%Абсолют%1.Всего имущества 4 847 4364 208 7474 208 7476 514 241-638 68986.82 305 49454.7в том числе:Внеоборотные активы2. ОС и прочие внеоборотные. Активы 3 810 0133 190 5993 190 5992 896 908-619 41483.7-29369190.8 - то же в % к имуществу78.675.875.844.5-2.8-31.32.1. Нематериальные активы -то же в % к внеоборотным активам2.2. Основные средства 3 431 2832 761 8692 761 8692 419 416-669 41480.4-34245387.6-то же в % к внеоборотным активам9086.686.683.5-3.4-3.12.3. Незавершённое строительство 358 588408 588408 588457 35050 000113.948 762112-то же в % к внеоборотным активам9.412.812.815.73.42.92.4. Долгосрочные финансовые вложения 20 14220 14220 14220 14201000100-то же в % к внеоборотным активам0,590,630,630,70,040,07Оборотные активы3. Оборотные (мобильные средства) 1 037 423768 236768 2363 307 021-269 187742538 785430- то же в % к имуществу21.418.2518,2550.7-3.1532.453.1. Материальные оборотные средства768 302658 324658 3242 654 868-109 97885.71 996 544403-то же в % к оборотным средствам7485.685.680.311.6-5.33.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения93 35522 87622 876184 488-70 479в 24.5р.161 612В 8 раз-то же в % к оборотным средствам8.9335.6-5.92.63.3. Дебиторская задолженность 175 76687 03687 036326 555-88 73049.5239 519В 3,75 раза-то же в % к оборотным средствам16.911.311.39.9-5.6-1.43.4. НДС по приобретенным ценностям 141 110141 110-то же в % к оборотным средствам4.34.34. Убытки249 912249 912310 312249 912--60 400124 - то же в % к имуществу0,005.95.94.765.9-1,14
В то же время менее ликвидные средства - дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 тысяч сомов (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). ОАО "УСТА" данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов.
С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилась по сравнению с 2011 годом, т.к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.
Таким образом, перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию.
Показателями оборачиваемости являются:
- коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
- время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.
Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 2.2.
Таблица 2.2.
№ПоказателиЗначения показателей по годам20112012% к 20111Средняя стоимость материальных оборотных средств, тысяч сом713 3131 656 596232,22Средняя дебиторская задолженность, тысяч сом131 401206 795154,73Средняя стоимость оборотных средств, тысяч сом902 8292 037 628225,64Выручка от реализации без НДС, тысяч сом7 459 4445 649 432132,8Расчетные показатели5Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.7,94,556,966Время оборота матер. обор. средств, дни4680,6175,27Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности42,936,384,68Время оборота дебиторской задолженности, дней8,510117,69Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.6,253,759,210Время оборота оборотных средств, дней. 5,899170,6финансы коммерческий денежный управление
Из данных таблицы видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 2011 годом с 42,9 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 2011 и 10 дней в 2012 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро.
Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 2011 году до 4,5 оборотов в 2012 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 2012 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием предприятием рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.
Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 2011 году это уменьшение составило 619 414 тысяч сомов, а в 2012 году 293 691 тысяч сомов или 9,2%. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 2012 году она упала с 75,8 до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось, оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств (430%/90,8%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы повлиявшие на их рост, а именно: резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств.
Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как "основные средства", которые за год уменьшились на 342 453 тысяч сомов, или на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 2011 году также связано с уменьшением статьи "основные средства" за год на 669 419 тысяч сомов или на 19,6% , их удельный вес за 2011 год сократился на 3,4% (с 90 до 86,6%).
Статья "незавершенное строительство" на протяжение двух лет постепенно растет. В 2011 году она возросла на 50 000 тысяч сомов или 13,9%, ее доля во внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (+3,4%). В 2012 году "незавершенное строительство" увеличилось на 48 762 тысяч сомов или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (+2,9%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре внеоборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой:
vсумму результата от реализации продукции (работ, услуг);
vрезультата от прочей реализации;
vсальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Таблица 2.3.
Анализ прибыли ОАО "Уста" за 2011-2012 г.
Наименование показателя2012 год2011 годОтклонения+ / -%1. Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В)7 504 4925 649 432+1 855 060132,82. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С)6 396 6644 341 5002 055 164147,33. Коммерческие расходы (КР)300 612441 138-140 52668,14. Управленческие расходы (УР)607 712665 264-57 55291,35. Прибыль (убыток) от реализации (Пр)199 504201 530-2 026996. Проценты к получению7 96679667. Проценты к уплате8. Доходы от участия в других организациях (ДрД)9. Прочие операционные доходы (ПрД)150 17020 689129 481В 7,2 раз10. Прочие операционные расходы (ПрР)256 997165 22491 773155,511. Прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности (Пфхд)100 64356 99543 648176,512. Прочие внереализационные доходы 13. Прочие внереализационные расходы (ВнР)27 40946 135-18 72659,414. Прибыль (убыток) отчётного периода (Пб)73 23410 86062 374В 6 раз15. Налог на прибыль (НП)12 5872 7599 792В 4,5 раза16. Отвлечённые средства (ОтС)121 047258 013-136 96646,917. Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (Пн)-60 400-249 912-310 31224,2
Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2012 году существенно увеличилась по сравнению с 2011 годом на 62 374 тысяч сомов или в 6 раз.
Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.
Финансовые отношения ОАО "Уста" состоят из четырех групп:
группа. Самая большая по объему денежных платежей группа - это отношения, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль.
группа включает отношения между цехами, отделениями, бригадами и т.д., а также отношения с рабочими и служащими.
Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения с рабочими и служащими - это заработная плата.
группа включает отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью.
Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансово импортных операций, научных исследований, в том числе маркетинговых.
Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств предприятий.
Финансовый механизм ОАО "Уста" - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов.
Глава 3. Пути улучшения управления финансовыми ресурсами и финансовыми отношениями в организации
В настоящее время наша страна переживает глубокий кризис в социальном и экономическом отношении порожденный естественными закономерностями экономического развития.
Одним из актуальных вопросов в условиях рыночной экономики является промышленный сектор в стране.
Выход из кризисной ситуации и обеспечение подъема экономики предполагает необходимость одновременного решения многочисленных сложных проблем:
а) ликвидация причин спада производства и восстановления реального производственного сектора экономики;
б) создание необходимых условий для экономического роста;
в) координация всех экономических субъектов формирующие рыночную экономику.
В решении этих проблем важное значение имеет проведение соответствующей активной промышленной политики, способной оздоровить промышленность, оказывать положительное воздействие на социально-экономическое развитие республики.
Одной из задач предприятия ОАО "Уста" на ближайшую перспективу является поиск источников роста капитала. Как известно прибыль является лишь одним из источников увеличения капитала предприятия. Другими источниками являются ее: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие.
В этом случае ключевыми показателями наряду с показателями рентабельности, становятся показатели оборачиваемости капитала. Такой подход является более актуальным в условиях инфляции.
В сфере производственно хозяйственной деятельности отражаются статьи, которые используются при расчете чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках. Отток денежных средств выделяется такими операциями как выплата заработной платы, выплата процентов по займам, оплата продукции и услуг, расходы по выплате налогов и другие. Эти статьи корректируются на поступления и расходы начисленные, но не оплаченные или начисленные, но не требующие использования денежных средств. Кроме того, исключаются, во избежание повторного счета, статьи, влияющие на чистую прибыль, которые рассматриваются в разделах финансовой инвестиционной деятельности.
Таким образом, для расчета прироста или уменьшения денежных средств, в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:
§рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходя из метода денежных потоков. То есть при корректировке величины из суммы чистой прибыли, а их уменьшение за период прибавить к чистой прибыли.
§при корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их рост следует прибавить к чистой прибыли, так как этот прирост не означает оттока денежных средств, уменьшение краткосрочных обязательств следует вычитать из чистой прибыли.
§корректировку чистой прибыли на расходы не требующие выплаты денежных средств. Для этого соответствующие расходы за период необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. Примером таких расходов является амортизация материальных необоротных активов и
§исключить влияние и убытки, полученных от не основной деятельности, таких как результаты от реализации необоротных активов и ценных бумаг других компаний.
К основным направлениям улучшения финансового состояния предприятия относятся:
·Анализ финансов экономического состояния предприятия. Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.
·Результаты анализа и оценки финансового состояния во первых позволят по каким конкретным направлениям надо вести недостатки, находить резервы. Во-вторых, результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принять управленческие решения на основе текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.
·Периодически (ежеквартально, ежемесячно, ежегодно) составлять показателями с подробным анализом отклонений, с вычетом рекомендаций по устранению недостатков. В целях выработки кредитной политики предприятия рекомендуется провести анализ структуры пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств.
На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств, либо об их недостатке. В последнем случае принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов.
Предприятие может быть выгодно взять вексельный кредит, при этом следует сравнить процентные ставки по векселю в кредит. Составить план погашения заемных средств и расчетов процентной суммы. Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать сроки финансирования активов, по таким способам, как финансирование по краткосрочным ссудам, финансирование по долгосрочным судам.
Надо ввести постоянный анализ кредиторской задолженности, ликвидацию и предотвращение образования излишних и ненужных предприятию запасов товарно-материальных ценностей:
-принять решение целесообразности проведения переоценки основных средств с учетом их рыночной стоимости, изменения механизма начисления амортизации и т.д.
-вести постоянную работу в обеспечении предприятия финансовыми ресурсами, снижении издержек производства, капитальных вложений социального развития коллектива предприятия, выявлении и мобилизации резервов в целях повышения рентабельности предприятия.
-Постоянный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ договоров и контрактов.
Для обеспечения выживаемости предприятия в современных условиях управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:
а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;
б) иметь соответствующее информационное обеспечение;
в) иметь квалифицированный персонал способный реализовать данную методику на практике. Вышеуказанный анализ финансового состояния предприятия - необходимы навыки для проведения первичного анализа. Показатели платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости оценивают предприятие более глубоко.
Заключение
Финансы предприятий образуют финансовый базис, обеспечивающий непрерывность производственного процесса, нацеленного на удовлетворение спроса на товары и услуги. Часть сформированных предприятием финансовых ресурсов направляется на цели потребления, таким образов, с помощью финансов предприятий децентрализовано реализуются социальные задачи развития общества.
Финансы предприятий могут служить главным инструментом государственного регулирования экономики. С их помощью осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление. Финансы предприятий используются для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономики, созданию новых производств и современных технологий. Финансы предприятий представляют возможность использовать денежные накопления граждан на инвестирование в доходные финансовые инструменты, эмитируемые отдельными предприятиями.
Финансы хозяйствующих субъектов- это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств и выраженных в виде различных денежных потоков. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов хозяйствующих субъектов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.
Финансовые отношения - это прежде всего, распределительные отношения, и они во многом сложились у нас в стране в 1929-1931 гг. Введение нового гражданского законодательства существенно расширило их круг. В самом общем виде финансовые отношения можно разделить на четыре группы: с другими предприятиями и организациями; внутри предприятий; внутри объединений предприятий, которые включают отношения с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга; с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.
Все эти финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств предприятия, т.е. его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами предприятия.
В заключении проделанной работы можно обобщить следующие рекомендации по упрочению финансового положения предприятия :
1.Проводить анализ финансового состояния и управлять оборотным капиталом на его основе, т.к. анализ выявляет слабые позиции предприятия и показывает способы улучшения финансового состояния.
2.Контролировать состояние расчетов. По возможности сокращать как дебиторскую, так и кредиторскую задолженность. Ужесточить кредитную политику, высвобождая денежные средства, искать новые источники собственных средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.
.Стремится к ускорению оборачиваемости капитала, повышению рентабельности. Это может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов предприятия, недопущения их перерасхода и потерь.
.Осуществлять экономию текущих затрат на топливо, материалы, электроэнергию, снижения транспортных расходов, а также за счет уменьшения расходов периода.
Хорошее управление предприятием должно приводить к приросту активов. Чтобы этот прирост был постоянным, предприятие должно непрерывно поддерживать платежеспособность и рентабельность. Прирост активов может быть получен как путем привлечения заемного капитала, так и путем самофинансирования. Самофинансирование достигается выпуском дополнительных акций, политикой распределения прибыли, выбором методов амортизации. А также необходимо добиваться более высокой рентабельности при данной структуре баланса.
Список использованной литературы
1.Колчина Н.В. Финансы предприятий. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009.
2.Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2009.
3.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Крейнина М.Н.,- Москва: "Дело и Сервис", 2008. - 186 с.
.Лытнев О.Н. Финансовые ресурсы предприятия. Москва,2008. - 230 с.
.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР, 2009.
7.Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий - М.: Финансы и статистика, 2009 - 112.
.Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.
.Рукина С.В. Финансы коммерческих предприятий и организаций: Учебное пособие. - М.: Экспертное бюро - М, 2009. - 176 с.
10.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Савицкая Г.В. - Москва: Инфра-М, 2009. - 185 с.
11.Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент / Самсонов Н.Ф. - Москва: Юнити, 2007. - 165 с.
12.Симичаев Ю. Финансовое состояние и финансовая политика производственных предприятий // Российский экономический журнал. - 2010. - №8 - с. 33-41.
.Скоун Т. Управленческий учет / Скоун Т. - Москва: Изд-во ЮНИТИ, 2007. - 155 с.
.Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2009.
.Стояновой Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Стояновой Е.С. - Москва: Перспектива, 2008. - 119 с.
.Фащевский В. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления // Экономист . - 2011. - №1. - с. 58-64.
. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Перспектива, 2008 - 656 с.
18.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / Сайфулин Р.С.- Москва: ИНФРА - М, 2007. - 245 с.
19.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА - М, 2008. - 343 с.
.Шим Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат / Сигел Дж. - Москва: Филинъ, 2009. - 218 с.
.Ширяев Р. Финансовое состояние предприятия // Экономист, - 2011. - №1. - 86 с.