Совершенствование системы финансового менеджмента предприятия на примере ООО 'Цветпринт'

  • Вид работы:
    Курсовая работа (т)
  • Предмет:
    Финансы, деньги, кредит
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    546,97 Кб
  • Опубликовано:
    2015-06-06
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Совершенствование системы финансового менеджмента предприятия на примере ООО 'Цветпринт'















Курсовая работа

Совершенствование системы финансового менеджмента предприятия на примере ООО “Цветпринт”

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты финансового менеджмента в малом бизнесе

.1 Роль финансового менеджмента в управлении компании

.2 Основные показатели финансового менеджмента

Глава 2. Анализ финансов компании на примере

.1 Особенности сферы деятельности компании

.2 Анализ абсолютных финансовых показателей

Заключение

Приложение

показатель финансовая устойчивость управление финансы

Введение

Для оптимального функционирования финансового менеджмента необходимы определенные условия хозяйствования, а именно:

частная собственность на средства производства и землю.

самофинансирование предпринимательской деятельности.

свобода ценообразования.

рынок труда, капитала, товаров.

четкое финансовое и хозяйственное законодательство.

Исходя из этого, сформировалось российское понимание финансового менеджмента - это управление движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями субъектов рынка.

Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.

Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее фирма работает.

Цель настоящей работы - на основе изучения теории и практики управления финансами предприятия разработать направления его совершенствования.

Объектом исследования в данной работе является ООО “Цветпринт”.

Предметом исследования является финансовый менеджмент.

В рамках поставленной цели работы необходимо решение следующих задач:

изучить сущность системы управления финансами;

дать оценку организации финансовой работы на предприятии;

провести анализ эффективности управления финансами.

Глава 1. Теоретические аспекты финансового менеджмента в малом бизнесе

1.1 Роль финансового менеджмента в управлении компании

Финансовый менеджмент реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления определенных функций. Эти функции подразделяются на две основные группы:

) Функции финансового менеджмента как управляющей системы (состав этих функций в целом характерен для любого вида менеджмента);

Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:

·        управляемая подсистема (объект управления)

·        управляющая подсистема (субъект управления)

Схематично данную иерархию можно представить следующим образом (рис.1.1.).

Рис.1.1. Иерархическая структура финансового менеджмента

Объект управления - это совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между предприятиями и их подразделениями в хозяйственном процессе.

Субъект управления - это отдельная группа специалистов (финансовая дирекция, финансовый менеджер), которая посредством различных форм управленческого воздействия обеспечивает целенаправленное функционирование объекта, т.е. финансов предприятия.

) Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием (состав этих функций определяется конкретным объектом финансового менеджмента).

В группе функций финансового менеджмента как управляющей системы основными функциями являются:

·        разработка финансовой стратегии предприятия.

·        создание организационных структур, обеспечивающих принятие реализацию управленческих решений.

·        формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений.

·        осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия.

·        осуществление планирования финансовой деятельности предприятия по основным ее направлениям.

·        разработка действенной системы стимулирования реализации управленческих решений.

·        осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности.

В группе функций финансового менеджмента как специальной области управления предприятием основными из них является:

·        управление активами.

·        управление капиталом.

·        управление инвестициями.

·        управление денежными потоками.

·        управление финансовыми рисками

Финансы имеют многовековую историю. Термин «финансы» происходит от латинского слова «financia», что означает «денежный платеж». Финансы представляют собой систему денежных отношений, обусловливающих образование доходов (денежных фондов, ресурсов), осуществление их расходов и контроль за эффективностью перечисленных процессов.

Финансы, как и любая другая экономическая категория, имеют ряд функций. Для финансов принято выделять три функции: образование доходов (накопление капитала), распределение и контроль.

Первая функция финансов на уровне хозяйствующего субъекта состоит в своевременной и полной концентрации финансовых ресурсов в фондах денежных средств, так как именно полная и своевременная аккумуляция финансовых ресурсов - первоочередная задача базового звена экономики страны. Следует отметить, что для обеспечения роста финансовых ресурсов, своевременного поступления доходов и финансирования фондов денежных средств широко используется система стимулирования, включающая индивидуальное или коллективное материальное поощрение не только работников конкретного производства, но и отраслевых, краевых и других звеньев народного хозяйства. При этом используется целый набор финансовых стимулов и рычагов: процент за кредит, ставка налогов, налоговые льготы, штрафные санкции. Вторая функция финансов - распределение - связана с осуществлением расходов, в рамках хозяйствующего субъекта проявляется в распределении и перераспределении денежных поступлений, основу которых составляет выручка от реализации, являющаяся основным источником возмещения материальных затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг; формирования фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов и прибыли предприятия. Основная цель распределительной функции финансов - авансирование (направление) временно свободных денежных ресурсов в приоритетные или в более эффективные вложения.

Контрольная функция финансов - это контроль за процессом формирования и распределения денежных средств предприятия, осуществляемый на основе анализа финансовых показателей и мер финансового воздействия.

Финансы отдельных организаций представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов и денежных средств, т.е. отражают оборот денежных средств (поток денег). В процессе производственно-хозяйственной деятельности организации вступают в финансовые отношения с:

• хозяйствующими субъектами;

• работниками при выплате заработной платы, дивидендов и доходов по ценным бумагам, распредедении прибыли и т.д.;

• финансовыми и кредитными учреждениями; при осуществлении трастовых, залоговых операций, лизинге;

• бюджетом, внебюджетными фондами, налоговыми управлениями при уплате налогов и внесении других платежей, получении ассигнований из бюджета, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций;

• страховыми компаниями при страховании своего имущества и работников организаций, предпринимательского и коммерческого рисков;

• органами государственного управления и другими субъектами.

Финансовые отношения опосредуют при этом процесс образования различных фондов денежных средств, которые находятся в постоянном движении.

Финансовая сторона деятельности организации приобретает в условиях рынка все большее значение. Современные условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы резко повысили необходимость эффективного управления финансами организаций - финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент направлен прежде всего на управление денежным оборотом, формирование и использование финансовых ресурсов предприятий, это система форм, методов и приемов, с помощью которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами.

Объект управления в финансовом менеджменте - совокупность финансовых отношений между хозяйствующими субъектами (их подразделениями) в ходе осуществления производственной деятельности, определяющих организацию денежного потока, обеспечение кругооборота средств, движение финансовых ресурсов предприятий.

Субъект управления в финансовом менеджменте - финансовые службы как аппарат управления, которые с помощью различных методов и приемов, форм управленческого воздействия (планирования, прогнозирования, организации, координации, контроля) осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления.

Стратегический финансовый менеджмент представляет собой процесс управления инвестициями, нацелен на реализацию долгосрочных перспективных решений в области управления капиталом, позволяющих предопределить возможные изменения его состава и структуры.

С помощью стратегического менеджмента предприятие прогнозирует наиболее целесообразные решения в области инвестирования капитала. С этой целью в рамках стратегического финансового менеджмента проводится:

·        финансовая оценка вариантов вложения капитала;

·        выбор критерия принятия инвестиционного решения;

·        определение оптимального варианта вложения капитала и источников его финансирования.

1.2 Основные показатели финансового менеджмента

Финансы организаций не только экономическая категория, которая характеризует собой систему отношений, возникающих при денежном потоке средств, но и инструмент воздействия на производственно-хозяйственную деятельность организаций. Это воздействие осуществляется через финансовый механизм, представляющий собой систему, состоящую из ряда взаимосвязанных элементов: финансовых методов, финансовых рычагов, правового, нормативного и информационного обеспечения.

Финансовый метод представляет собой способ воздействия финансовых отношений на производственно-хозяйственный процесс организаций, К финансовым методам принято относить:

·        планирование;

·        прогнозирование;

·        инвестирование;

·        кредитование, самокредитование и самофинансирование деятельности организации;

·        залоговые, трансфертные и трастовые операции;

·        страхование;

·        аренду;

·  лизинг;

·        факторинг;

·        материальное стимулирование и контроль рублем и др.

Экономическое содержание перечисленных методов свидетельствует о том, что финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных ресурсов организаций.

Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относят:

·  прибыль;

·        доход;

·        амортизационные отчисления;

·        финансовые санкции;

·        цены;

·        арендную плату;

·        дивиденды;

·        процентные ставки по кредитам, облигациям, депозитам;

·        экономические фонды;

·        вклады и паевые взносы;

·        инвестиции различных видов;

·        курсы валют и их корректировки;

·        формы расчетов за выполненные работы и услуги и т.д.

Взаимосвязь между финансовым методом и финансовым рычагом можно проиллюстрировать на следующем примере. Кредитование, являющееся одной из форм финансового обеспечения воспроизводства затрат, - это финансовый метод, но при этом кредитование воздействует на результаты хозяйственной деятельности через набор таких приемов, как виды и формы кредита, процентные ставки, кредитные санкции и т.д.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма обеспечивается системой законодательных актов, включающих государственные законы, указы президента страны, постановления правительства, приказы и письма вышестоящих министерств и ведомств, уставы организаций.

Нормативная база, обеспечивающая функционирование финансового механизма, состоит из инструкций, нормативов и норм, методических рекомендаций, положений, разъяснений.

Информационное обеспечение включает экономическую, коммерческую, финансовую и другую информацию о состоянии финансового рынка, что позволяет финансовому менеджеру своевременно реагировать на возникающие отклонения и принимать решения, обеспечивающие устойчивость финансового состояния своей организации.

Служба финансового менеджера состоит, как правило, из нескольких отделов. В нее могут входить финансовый и планово-экономический отделы, отдел труда и заработной платы, иногда снабженческо-сбытовой (отдел маркетинга), юридический, отдел экономического анализа. Организационно-функциональная структура финансовой службы находится в зависимости от масштаба предприятия, характера уставной деятельности, решения руководителя предприятия и главного финансового менеджера предприятия. Главным менеджером обычно является финансовый директор или заместитель руководителя предприятия по экономике и финансам.

Определяющий момент в формировании финансовой службы - характер уставной деятельности, так как именно устав определяет особенности финансовых отношений с государством, условия и методы формирования капитала, отношения и меру финансовой ответственности перед акционерами, пайщиками, вышестоящими организациями.

Однако в любом случае финансовая работа службы финансового менеджера может быть представлена в виде ряда функциональных блоков.

Блок I охватывает весь комплекс мероприятий по перспективному, текущему и оперативному планированию; составлению кредитных и кассовых заявок, доведение планово-расчетных показателей до структурных подразделений и непосредственных исполнителей, внесение изменений в финансовые показатели и в соответствующие финансовые документы при осуществлении корректировок, связанных с изменением финансово-экономической ситуации как внешнего, так и. внутреннего характера.

Блок II осуществляет управление текущей финансовой деятельностью участников производства, их взаимодействием с поставщиками материально-технических ресурсов, организацией оплаты труда, получением выручки от реализации (денежного эквивалента за выполненные объемы работ) и других денежных поступлений, их распределением, а также охватывает работу по формированию и использованию прибыли как обобщающего показателя, синтезирующего результаты производственно-хозяйственной и финансовой работы.

Финансовая работа в блоке III направлена на формирование и оценку инвестиционного портфеля организации, разработку портфельной и инвестиционной стратегии, обеспечивающей приток денежных средств.

Блок IV - это работа по планированию объемов капитальных вложений, контролю за их использованием. В современных условиях к основным разделам финансовой работы в этом блоке следует отнести составление вариантов бюджета капитальных затрат и выбор наиболее экономичного; ведение счетов, отражающих характер капитальных затрат (капитальных вложений); определение фактических результатов от осуществления капитальных вложений, нематериальных активов.

Блок V - правильное определение результатов производственно-хозяйственной деятельности во многом зависит от состава информационной базы, поэтому финансовая работа по данному блоку включает процесс целенаправленного подбора соответствующих информационных показателей, ориентированных как на принятие стратегических решений, так и на оценку текущей деятельности органная, а также сбор и обработку бухгалтерской информации.

Блок VI осуществляет контроль за состоянием, финансированием и движением основных и оборотных средств в организации.

В блоке VII формируются взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами и ведется работа по правильному определению объектов налогообложения, налогооблагаемой базы для исчисления налогов, их исчислению учету, а также контроль за своевременностью перечисления налогов.

В управлении финансовой деятельностью ключевая фиrypa - финансовый менеджер или группа менеджеров. Деятельность финансового менеджера регламентируется должностной инструкцией, включающей в себя и квалификационную характеристику финансового менеджера.

Перечень профессиональных обязанностей и прав финансового менеджера может быть представлен в следующем виде:

• контроль за эффективностью деятельности организации;

• планирование, анализ денежных доходов и поступлений;

• оптимизация расходов и отчислений организации;

• выработка и определение финансовой стратегии и тактики в инвестиционной, распределительной политике;

• выбор систем оплаты труда работников организации, стимулирующих эффективность работы;

• определение прав и обязанностей работников финансовой службы (для главного менеджера);

• визирование финансовых документов;

• другие обязанности.

Финансовый менеджер должен иметь высокий уровень профессиональных знаний и умение использовать их при решении практических задач, обладать организаторским талантом, умением контактировать с различными людьми, что должно способствовать успешной работе финансовой службы.

Глава 2. Анализ финансов компании на примере

2.1 Особенности сферы деятельности компании

Цветпринт - является одной из ведущих полиграфических компаний г. Санкт-Петербурга. Типография полностью оснащена современным собственным комплексом предпечатной техники, печатным и постпечатным оборудованием. Это позволяет выполнять заказ целиком на производственных площадях нашего предприятия: от корректировки файла до доставки готовой продукции к Заказчику.

Уникальность предприятия состоит в том, что это единственное предприятие в стране, где существуют офсетное производство, цифровая промышленная печать, конвертное производство, производство книг в твёрдом переплёте, профессиональная фотостудия, дизайн-студия. Наличие собственного автотранспорта в составе компании позволяет обеспечивать оперативную доставку готовой продукции заказчику в любой точку города.

Высокий производственный потенциал фирмы Цветпринт позволяет поддерживать широкий ассортимент выпускаемой продукции: буклеты, календарная продукция, журналы, плакаты, билеты, флаерсы, афиши, открытки, брошюры, ежедневники, книги, визитки, конверты, каталоги, бумажные пакеты. Всё это может быть по желанию заказчика персонализировано.

Тиражность продукции - от 1 экземпляра до миллионов печатных единиц. Среди возможностей предприятия - цветная печать не только на бумаге, но и на пластике, плёнках, самокопирующихся бланках, конвертах.

год. Типография Цветпринт появилась как совместное российско-голландское предприятие (вот почему в названии присутствуют и латинские, и русские буквы).

год - В компании открылся отдел директ-мэйла и бюро по обработке баз данных.

год. В типографии Цветпринт появилось новое печатное оборудование 3-его поколения - впервые в Восточной Европе.

год. Открыта профессиональная фотостудия.

год. Компания Цветпринт приобрела полный комплекс офсетного производства: препресс, печатное офсетное производство (на базе оборудования HEIDELBERG) и современную. промышленную постпечатку.

год. Приобретено конвертное производство, производительностью до 100 млн. конвертов в месяц.

год. Запущено производство книг в твёрдом переплёте.

год. Открыто направление бизнес-канцелярии. Закуплено оборудование для производства ежедневников.

Цветпринт в цифрах:

печатных машин и 35 единиц оборудования для финишной обработки

сотрудников

% клиентов - предприятия и организации

Более 3000 постоянных клиентов с ежемесячными заказами

Более 100 заказов в день, обслуживаемых менеджерами

География заказчиков - Россия и СНГ

Цветпринт это типография, где буклеты и листовки стоят потраченных денег. Не зависимо от тиража, наша компания рада напечатать для клиента качественные буклеты, листовки, бланки в оригинальном формате и дизайне по приемлемым расценкам.

Компания использует новейшее печатное оборудование, предпечатную и постпечатную технику. Инновационные технологии позволяют добиваться высокого качества. Высококлассная офсетная печать и печать листовок в типографии Цветпринт является одним из достойных предложений. Компания постоянно обновляем программное обеспечение и модернизируем оборудование. Стратегическое и текущее управление ООО “Цветпринт” осуществляет генеральный директор компании. Организационная структура ООО “Цветпринт” представлена на рисунке 2.1.

Рис.2.1. Организационная структура ООО “Цветпринт”

Организационная структура ООО “Цветпринт” является линейно-функциональной.

К высшему уровню управления относятся:

генеральный директор;

директор по производству;

коммерческий директор;

финансовый директор;

начальник службы внутреннего аудита;

главный бухгалтер

Средний уровень управления предприятия составляют:

главный инженер;

начальник склада;

начальник цеха;

начальник снабжения;

начальник отдела продаж;

начальник управления персоналом;

начальник юридического отдела.

К низшему уровню управления принадлежат те работники, которые отвечают как минимум за подразделение, тем не менее их функции могут выполняться инспектором, бригадиром, мастером, старшим смены и т.д.. Им приходится управлять на своем, пусть и невысоком уровне.

Из схемы следует, что организационная структура ООО “Цветпринт”является линейно-функциональной.

Рассматривая организацию управления ООО “Цветпринт”, можно выделить следующие недостатки.

. Не предусмотрено участия начальников отделов в определении ряда стратегических программ ООО “Цветпринт”.

. Структура организации не может оставаться неизменной, потому что меняется как внешнее, так и внутреннее ее окружение.

. Компания сегодня использует ярко выраженную бюрократическую структуру управления.

Тем не менее, преимущество бюрократической структуры управления ООО “Цветпринт” состоит в четком разделении труда, иерархической соподчиненности сотрудников и органов управления, профессиональном росте, базирующемся на компетентности, и в упорядоченной системе правил и стандартов, определяющих функционирование организации, что дает большой эффект в системе функционирования предприятия ООО “Цветпринт”.

Положительным является также то, что в рамках бюрократической структуры ООО “Цветпринт” часто делается упор на децентрализацию полномочий с тем, чтобы дать нижестоящим руководителям право самим принимать важные решения. Потенциальные преимущества такой схемы заключаются в улучшении взаимодействия и обмена информацией между руководством разных уровней (т. е. по вертикали), повышении эффективности процесса принятия решений, усилении мотивации деятельности руководителей, улучшении подготовки руководителей разных уровней. Целесообразность введения таких структур также растет по мере увеличения размеров организации и ее сложности.

Тем не менее, для того, чтобы использовать преимущества специализации нужна эффективная интеграция организации.

Рассмотрим основные "разрывы" в организационной структуре управления ООО “Цветпринт” (таблица 2.1)

Рассматривая организацию работы ООО “Цветпринт”, можно отметить, что в работе многих отделов обнаружена проблема невозможности доставки срочной информации руководству и другим отделам предприятия. По нашему мнению, эту проблему можно решить с помощью модернизации локальной вычислительной сети с сервером в центре комплексной автоматизации и терминалами во всех отделах ООО “Цветпринт”, что также облегчит работу сотрудников.

Таблица 2.1. Основные "разрывы" в организационной структуре управления ООО “Цветпринт”

«Разрыв»

Возможные позитивные моменты

Возможные негативные моменты

Диапазонные ответственности четко не определены и вследствие этого частично пересекаются, а некоторые функции не выполняются

Возможна оперативная взаимозаменяемость

1. Уход от ответственности за принятие решений 2. Часть руководителей перегружена работой и наоборот 3. Несвоевременность решения вопросов 4. Исполнитель может не понимать, чьи решения необходимо выполнять

Отсутствует утвержденная стратегия фирмы

Генеральный директор активно участвует в формировании стратегии

1. Отсутствие стратегических планов 2. Возможные неадекватные внешней среде структурные сдвиги 3. Потеря управляемости 4. Неясные перспективы

Отсутствие в компании отдела маркетинга

1.Функция маркетинга выполняются всеми заинтересованными лицами 2.«Оперативная состыковка» ценовой политики

1.Реклама и продвижение продукции фабрики в данном случае не могут выполняться полноценно 2.Нет развития


Выявлено недостаточное внимание руководства к вопросам рационализации информационных потоков, что вызвано перегрузкой руководителей из-за особенностей организационной структуры ООО “Цветпринт”.

Тем не менее, организационная структура предприятия формируется как организация комплексных звеньев деятельности.

Пропорциональность входящих в состав предприятия структурных подразделений характеризуется рациональным соотношением их производственных мощностей.

В достаточной степени правильно построенная, постоянно совершенствующаяся производственная структура предопределяет ее соответствие организации ООО “Цветпринт”, что в свою очередь положительно влияет на улучшение технико-экономических показателей деятельности предприятия, обеспечивает непрерывность процесса торговли, ритмичность работы предприятия, улучшение качества обслуживания, наиболее целесообразное использование трудовых, материальных и финансовых ресурсов предприятия ООО “Цветпринт”.

2.2 Анализ абсолютных финансовых показателей

Приведенный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО "Цветпринт" выполнен за период 01.01.2011 - 31.12.2013 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года. Деятельность ООО "Цветпринт" отнесена к отрасли "Производство прочих неметаллических минеральных продуктов" (класс по ОКВЭД - 26), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

Таблица 2.2. Структура имущества и источники его формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период


в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб. (гр.4-гр.2)

± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)


31.12.2011

31.12. 2012

31.12. 2013

на начало анализируемого периода (31.12.2011)

на конец анализируемого периода (31.12. 2013)



1

2

3

4

5

6

7

8

Актив

1. Внеоборотные активы

4 000

3 000

1 000

4,3

0,9

-3 000

-75

в том числе: основные средства

-

-

-

-

-

-

-

нематериальные активы

4 000

3 000

1 000

4,3

0,9

-3 000

-75

2. Оборотные, всего

88 091

136 450

106 050

95,7

99,1

+17 959

+20,4

в том числе: запасы

50 281

87 100

102 350

54,6

95,6

+52 069

+103,6

дебиторская задолженность

34 800

48 300

2 160

37,8

2

-32 640

-93,8

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

3 000

1 000

1 500

3,3

1,4

-1 500

-50

Пассив

1. Собственный капитал

6 630

12 280

20 230

7,2

18,9

+13 600

+3,1 раза

2. Долгосрочные обязательства, всего

49 900

52 210

12 560

54,2

11,7

-37 340

-74,8

в том числе:  заемные средства

48 900

51 210

11 560

53,1

10,8

-37 340

-76,4

3. Краткосрочные обязательства*, всего

40 561

85 960

91 260

44

85,2

+50 699

+125

в том числе:  заемные средства

24 701

26 269

20 383

26,8

19

-4 318

-17,5

Валюта баланса

92 091

139 450

107 050

100

100

+14 959

+16,2

* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.

Активы организации на 31 декабря 2013 г. характеризуются большой долей (99,1%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Активы организации в течение анализируемого периода увеличились на 14 959 тыс. руб. (на 16,2%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 3,1 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп (рис.2.2):

Рис.2.2.

Рост активов организации связан, главным образом, с ростом показателя по строке "запасы" на 52 069 тыс. руб. (или 99,9% вклада в прирост активов). Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

кредиторская задолженность - 43 017 тыс. руб. (76%)

доходы будущих периодов - 12 000 тыс. руб. (21,2%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "дебиторская задолженность" в активе и "долгосрочные заемные средства" в пассиве (-32 640 тыс. руб. и -37 340 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ООО "Цветпринт" в течение анализируемого периода (31.12.10-31.12.12) резко вырос - с 6 630,0 тыс. руб. до 20 230,0 тыс. руб. (т. е. в 3,1 раза).

Таблица 2.3. Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение


в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.(гр.4-гр.2)

± %((гр.4-гр.2) : гр.2)


31.12.2011

31.12. 2013

на начало анализируемого периода (31.12.2011)

на конец анализируемого периода (31.12. 2013)



1

2

3

4

5

6

7

8

1. Чистые активы

6 630

12 280

20 230

7,2

18,9

+13 600

+3,1 раза

2. Уставный капитал

700

700

700

0,8

0,7

-

-

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

5 930

11 580

19 530

6,4

18,2

+13 600

+3,3 раза


Чистые активы организации на 31 декабря 2013 г. намного (в 28,9 раза) превышают уставный капитал.

Рис.2.3.

 

Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО "Цветпринт", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов в 3,1 раза за два года. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала организации за два года.

Таблица 2.4. Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя (гр.4-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение


31.12.2011

31.12. 2012

31.12. 2013



1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент автономии

0,07

0,09

0,19

+0,12

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

12,89

10,36

4,29

-8,6

Отношение заемного капитала к собственному.  Нормальное значение: 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67).

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,03

0,07

0,18

+0,15

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.  Нормальное значение: 0,1 и более.

4. Индекс постоянного актива

0,6

0,24

0,05

-0,55

Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

0,61

0,46

0,31

-0,3

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,75.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

0,4

0,76

0,95

+0,55

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: 0,1 и более.

7. Коэффициент мобильности имущества

0,96

0,98

0,99

+0,03

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

8. Коэффициент мобильности оборотных средств

0,03

0,01

0,01

-0,02

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

9. Коэффициент обеспеченности запасов

0,05

0,11

0,19

+0,14

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.

10. Коэффициент краткосрочной задолженности

0,42

0,59

0,86

+0,44

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.


Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2013 г. составил 0,19. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (19% от общего капитала организации) ООО "Цветпринт" в значительной степени зависит от кредиторов. В течение анализируемого периода (31.12.10-31.12.12) отмечено весьма значительное, на 0,12, повышение коэффициента автономии.

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации:

Рис.2.4.

На 31.12. 2013 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,18. В течение анализируемого периода отмечено очень сильное, на 0,15, повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. На 31 декабря 2013 г. значение коэффициента характеризуется как исключительно хорошее. В начале анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не укладывался в нормативное значение, однако позднее стал соответствовать норме.

За два года коэффициент покрытия инвестиций сильно снизился до 0,31 (на 0,3). Значение коэффициента на 31.12. 2013 значительно ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 31%).

За весь анализируемый период отмечен очень сильный рост коэффициента обеспеченности материальных запасов - на 0,14 (до 0,19). Коэффициент в течение всего анализируемого периода не укладывался в нормативное значение. По состоянию на 31.12. 2013 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является не соответсвующим норме.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО "Цветпринт" значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (85,5% и 14,5% соответственно). При этом в течение анализируемого периода (с 31.12.2011 по 31.12. 2013) доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 43,9%.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО "Цветпринт" представлена на следующем графике:

Рис.2.5.

Поскольку на 31.12. 2013 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.

Таблица 2.5. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)*


на начало анализируемого периода (31.12.2011)

на конец анализируемого периода (31.12. 2013)

на 31.12.2011

на 31.12. 2012

на 31.12. 2013

1

2

3

4

5

6

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

2 630

19 230

-47 651

-77 820

-83 120

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

52 530

31 790

+2 249

-25 610

-70 560

СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

77 231

52 173

+26 950

+659

-50 177

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода (31.12.10-31.12.12) ухудшили свои значения.

Рис.2.6.

На последний день анализируемого периода (31.12. 2013) коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (1,43 против нормативного значения 2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место в течение анализируемого периода негативное изменение - коэффициент снизился на -1,05.

 

Таблица 2.6. Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя (гр.4 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение


31.12.2011

31.12. 2012

31.12. 2013



1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

2,48

1,82

1,43

-1,05

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

1,06

0,66

0,05

-1,01

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: 1 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,08

0,01

0,02

-0,06

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2.


Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также не соответствует норме - 0,05 при норме 1. Это означает, что у ООО "Цветпринт" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. В начале рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности укладывался в установленный норматив, однако позднее перестал соответствовать норме.

Рис.2.7.

При норме 0.2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,02. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,06.

Таблица 2.7. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. период, %

Норм. соотношение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. период, %

Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)

1

2

3

4

5

6

7

8

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

1 500

-50

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

53 877

+5 раз

-52 377

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

2 160

-93,8

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)

20 383

-17,5

-18 223

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)

102 390

+103,6

П3. Долгосрочные обязательства

12 560

-74,8

+89 830

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

1 000

-75

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

20 230

+3,1 раза

-19 230


Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У ООО "Цветпринт" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 52 377 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (11% от необходимой величины).

Основные финансовые результаты деятельности ООО "Цветпринт" за весь анализируемый период приведены ниже в таблице 2.7.

Таблица 2.8. Основные финансовые результаты деятельности ООО "Цветпринт"

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

Средне- годовая величина, тыс. руб.


2012 г.

2013 г.

тыс. руб.  (гр.3 - гр.2)

± % ((3-2) : 2)


1

2

3

4

5

6

1. Выручка

675 205

682 434

+7 229

+1,1

678 820

2. Расходы по обычным видам деятельности

620 944

610 766

-10 178

-1,6

615 855

3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)

54 261

71 668

+17 407

+32,1

62 965

4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате

-4 719

-4 910

-191

-4 815

5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)

49 542

66 758

+17 216

+34,8

58 150

6. Проценты к уплате

-

-

-

-

-

7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее

-11 890

-16 022

-4 132

-13 956

8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)

37 652

50 736

+13 084

+34,7

44 194

Справочно: Совокупный финансовый результат периода

37 652

50 736

+13 084

+34,7

44 194

Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)

-400

1 900

х

х

х


Годовая выручка за 2013 год составила 682 434 тыс. руб. За весь рассматриваемый период имело место незначительное повышение выручки.

Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике 2.8.

Рис.2.8.

Значение прибыли от продаж за 2013 год составило 71 668 тыс. руб. Финансовый результат от продаж за два последних года вырос на 17 407 тыс. руб., или на 32,1%.

Отсутствие данных по строкам 2430, 2450 и 2421 формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" за последний год говорит о том, что организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль". Однако этому противоречит наличие данных по строке 1420 "Отложенные налоговые обязательства" Баланса. Следовательно одна из форм отчетности заполнена неверно.

Заключение

Управление финансами - это вид деятельности, направленный на управление финансово-хозяйственной стороной работы фирмы. Управление финансами включает в себя:

) разработку и воплощение в жизнь финансовой политики предприятия;

) информационное обеспечение на основе финансовой отчетности;

) оценку и формирование инвестиционных проектов, затрат на капитал, финансовое планирование и контроль;

) организацию структуры управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Цели управления финансами малого предприятия вытекают из целей хозяйствующего субъекта и его экономической стратегии. Цели управления финансами взаимосвязаны между собой, к ним относятся:

максимизация рентабельности;

достижение конкурентоспособного уровня прибыли, рост доходов собственника, менеджеров, персонала фирмы и усиление мотивации их труда;

оптимизация затрат;

повышение уровня управления капиталом, оптимизация потоков денежных средств;

упрочение завоеванных позиций в конкурентной борьбе;

финансовое обеспечение конкурентного преимущества на рынках, обеспечение "прорывов" в необходимых направлениях деятельности и др.

Цели управления финансами должны соответствовать общим целям развития данной конкретной организации, то есть соответствовать выбранной фирмой стратегии развития.

Список использованных источников

1.Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - М.: "Дело и сервис", 2011.

.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/Под ред. проф. Н.П.Любушина - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2009. - 471 с.

.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика. - 2011. - 288 с.

.Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 259с.

.Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия. 2011 - 1080с.

.Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 - 450с..

.Риполь-Сарагоси Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ. -М.: Издательство Приор, 2009 - 890с..

.Скамай Л. Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ деятельности предприятия. «ИНФРА-М», 2009 - 120с.

.Тронин Ю. Н. Анализ финансовой деятельности предприятия -- Предприятие:анализ хозяйственной, 2009 - 650с.

.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 2009 - 780с..

.Шеремет А.И., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М. - 2011 - 343 с.

.Литвин М.И. О факторном методе планирования прибыли и рентабельности.// Финансы. - 2011. - №2.

Приложение

Агрегированная бухгалтерская отчетность за 2011- 2013 гг.

ПоказательКод показателя

31.12. 2013

31.12. 2012

31.12.2011


1

2

3

4

5

Актив I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы

1110

1000

3000

4000

Результаты исследований и разработок

1120

0

0

0

Основные средства

1130

0

0

0

Доходные вложения в материальные ценности

1140

0

0

0

Финансовые вложения

1150

0

0

0

Отложенные налоговые активы

1160

0

0

0

Прочие внеоборотные активы

1170

0

0

0

ИТОГО по разделу I

1100

1000

3000

4000

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы

1210

102350

87100

50281

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

40

50

10

Дебиторская задолженность

1230

2160

48300

34800

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

1231

0

0

0

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

1240

0

0

0

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

1500

1000

3000

Прочие оборотные активы

1260

0

0

0

ИТОГО по разделу II

1200

106050

136450

88091

БАЛАНС

1600

107050

139450

92091

Пассив III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310

700

700

700

Собственные акции, выкупленные у акционеров (Указывать без минуса!)

1320

0

0

0

Переоценка внеоборотных активов

1340

0

0

0

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

100

100

100

Резервный капитал

1360

430

380

330

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

2000

100

500

ИТОГО по разделу III

1300

3230

1280

1630

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства

1410

11560

51210

48900

Отложенные налоговые обязательства

1420

1000

1000

1000

Оценочные обязательства

1430

0

0

0

Прочие долгосрочные обязательства

1450

0

0

0

ИТОГО по разделу IV

1400

12560

52210

49900

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства

1510

20383

26269

24701

Кредиторская задолженность

1520

53877

48691

10860

Доходы будущих периодов

1530

17000

11000

5000

Оценочные обязательства

1540

0

0

0

Прочие краткосрочные обязательства

1550

0

0

0

ИТОГО по разделу V

1500

91260

85960

40561

БАЛАНС

1700

107050

139450

92091

 

"Отчет о прибылях и убытках

Показатель Код показателяЗа годЗа год






2013

2012

2012

2011

Выручка

2110

682434

675205

675205

648344

Себестоимость продаж

2120

606482

610641

610641

608801

Валовая прибыль (убыток)

2100

75952

64564

64564

39543

Коммерческие расходы

2210

4284

4303

4303

4421

Управленческие расходы

2220

0

6000

6000

0

Прибыль (убыток) от продаж(стр.2100-2210-2220)

2200

71668

54261

54261

35122

Доходы от участия в других организациях

2310

0

0

0

0

Проценты к получению

2320

0

0

0

0

Проценты к уплате

2330

0

0

0

0

Прочие доходы

2340

9172

11209

11209

7643

Прочие расходы

2350

14082

15928

15928

14888

Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.2200+2310+2320-2330+2340-2350)

2300

66758

49542

49542

27877

Текущий налог на прибыль

2410

16022

11890

11890

6690

СПРАВОЧНО:постоянные налоговые обязательства (активы)

2421

0

0

0

0

Изменение отложенных налоговых обязательств

2430

0

0

0

0

Изменение отложенных налоговых активов

2450

0

0

0

0

Прочее

2460

0

0

0

0

Чистая прибыль (убыток)(стр.2300-2410+2430+2450+2460)

2400

50736

37652

37652

21187

СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)

2510

0

0

0

0

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

2520

0

0

0

0

Совокупный финансовый результат периода

2500

50736

37652

37652

21187


Похожие работы на - Совершенствование системы финансового менеджмента предприятия на примере ООО 'Цветпринт'

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!