Восстановление финансовой устойчивости предприятия ОАО 'Пермский завод силикатных панелей'

  • Вид работы:
    Курсовая работа (т)
  • Предмет:
    Финансы, деньги, кредит
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    129,99 Кб
  • Опубликовано:
    2014-10-29
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Восстановление финансовой устойчивости предприятия ОАО 'Пермский завод силикатных панелей'

Оглавление

 

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты в изучении финансовой устойчивости предприятия

1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее

1.2 Сущность финансовой устойчивости, задачи ее анализа

Глава 2. Оценка финансовой устойчивости предприятия оао "Пермский завод силикатных панелей"

2.1 Общая Характеристика предприятия ОАО "Пермский завод силикатных панелей"

2.2 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования

2.3 Анализ платежеспособности, ликвидности и деловой активности

2.4 Восстановление финансовой устойчивости за счет эффективного управления производственной деятельностью ОАО "ПЗСП"

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В условиях рыночной экономики одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Финансовая стабилизация предприятия в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по таким основным этапам.

Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.

Восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия). Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.

Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, т.е. создало предпосылки стабильного снижения стоимости используемого капитала и постоянного роста своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в отдельные параметры финансовой стратегии предприятия.

Таким образом, актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что в современных условиях хозяйствования каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения такого анализа, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия и финансового состояния в целом.

Поэтому тема данной работы "Восстановление финансовой устойчивости предприятия" (на примере предприятия ОАО "Пермский завод силикатных панелей") достаточно актуальна.

В связи с актуальностью темы, главной целью курсовой работы является проведение анализа финансового состояния на примере ОАО "Пермский завод силикатных панелей" (далее ОАО ПЗСП) и разработка мероприятий по восстановлению финансовой устойчивости данного предприятия.

Для реализации поставленной цели необходимо комплексное решение следующего ряда задач:

финансовая устойчивость имущество

-       изучить понятие финансовой устойчивости предприятия и факторов, влияющих на нее;

-       определить сущность финансовой устойчивости, охарактеризовать задачи ее анализа;

-       провести анализ финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО "ПЗСП", в котором будут отражены: анализ технических показателей, анализ платежеспособности, анализ финансовой устойчивости;

-       разработать рекомендации по восстановлению финансовой устойчивости ОАО "ПЗСП", а также определить пути повышения его финансовой устойчивости.

Объектом исследования курсовой работы является деятельность ОАО "ПЗСП".

Поставленная цель и задачи определили структуру данной курсовой работы. Данная работа состоит из введения, основной части, заключения и списка использованных источников и литературы.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты в изучении финансовой устойчивости предприятия.

Во второй главе дана общая характеристика ОАО "ПЗСП", проведен анализ его платежеспособности и финансовой устойчивости, а так же разработаны рекомендации по восстановлению финансовой устойчивости предприятия.

В заключение сформулированы основные выводы по проведенному исследованию.

Глава 1. Теоретические аспекты в изучении финансовой устойчивости предприятия


1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее


Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [11, c.67].

Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов [18].

1. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержками.

Переменные затраты (на сырье, энергию, транспортировку товаров и т.д.) пропорциональны объему производства, постоянные же (на приобретение и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников и проч.) - от него не зависят.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т.д.

Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности [7, c.114].

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и собственно - та доля, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т.д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Итак, с точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:

-       отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

-       структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;

-       размер оплаченного уставного капитала;

-       величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

-       состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

2. Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Термин "внешняя среда" включает в себя различные аспекты: экономические условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансово-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия [6, c.173].

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.

Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов [9, c.137].

Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.

Наконец, одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция.

1.2 Сущность финансовой устойчивости, задачи ее анализа


Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Таким образом, платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств [16, c.212].

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности [16, c.217].

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

В экономической литературе различают понятия ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность.

Ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие, денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.

С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в технически неплатежеспособное, а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству; отсутствие просроченной задолженности и задержки платежей; несвоевременное погашение кредитов, а также длительное непрерывное пользование кредитами.

Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами этого могут быть: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами; невыполнение плана реализации продукции; нерациональная структура оборотных средств; несвоевременное поступление платежей от контрактов; товары на ответственном хранении и др. Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы [20, c.219]:

-       положение предприятия на товарном рынке;

-       производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

-       его потенциал в деловом сотрудничестве;

-       степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов;

-       эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

. Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [1, c.173].

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть, быть кредитоспособным.

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов.

За счет прибыли предприятие не столько погашает свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат предприятия, то есть, рентабельности. Следует помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным [5, c.188]. Можно сказать, что финансовая устойчивость - комплексное понятие.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов. Приведем классификацию факторов, данную Васильевой Л. С.: по месту возникновения - внешние и внутренние; по важности результата - основные и второстепенные; по структуре - простые и сложные; по времени действия - постоянные и временные.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия, а внешние не подвластны воле предприятия. Рассмотрим основные внутренние факторы. Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг в неразрывной связи с издержками производства. Причем важно соотношение между постоянными и переменными издержками.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Значительным внутренним фактором финансовой устойчивости являются состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, особенно та доля, которая направляется на развитие производства.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своим кредиторами. И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта [8, c.248].

Влияние всех этих факторов во многом зависит от компетенции и профессионализма менеджеров предприятия, их умения учитывать изменения внутренней и внешней среды.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность [16, c.211].

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. То есть, для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основными задачами анализа финансовой устойчивости являются [7, c.177]:

-       оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия;

-       поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости;

-       разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Для этого рассчитываются показатели финансовой структуры капитала. Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Глава 2. Оценка финансовой устойчивости предприятия оао "Пермский завод силикатных панелей"


2.1 Общая Характеристика предприятия ОАО "Пермский завод силикатных панелей"


ОАО "Пермский завод силикатных панелей" зарегистрировано администрацией Дзержинского района г. Перми 27.12.1992 года по адресу: 614031, город Пермь, ул. Докучаева, 31.

Численность работающих на 31.12.2012 года составила 1473 человека.

ОАО "Пермский завод силикатных панелей" - предприятие, которое более 40 лет производит материалы для жилищного и промышленного строительства.

С 2000 года заводом освоен полный цикл строительных работ, от проектирования до сдачи "под ключ" и благоустройства придомовых территорий.

В настоящее время ОАО "Пермский завод силикатных панелей" строит десятиэтажные и шестнадцатиэтажные панельные дома серии Э-600, объекты по сборно-каркасно-монолитной технологии строительства, осуществляет поставку продукции на строительство таун-хаусов, индивидуальных коттеджей по двадцати пяти проектам разработанными собственными силами. В 2008 году на территории предприятия введена в эксплуатацию новая современная линия производства газобетонных блоков, и электростанция для производства электрической и тепловой энергии на собственные нужды.

Основными направлениями деятельности общества являются:

-       производство мелких ячеистых блоков и сборного железобетона;

-       строительство жилья "под ключ", включая благоустройство придомовой территории.

Дальнейшее развитие ОАО ПЗСП связано с положительными тенденциями экономической ситуации в стране и крае, с повышением качества выпускаемой продукции, со снижением себестоимости строительства, с дальнейшим повышением квалификации персонала, высокой степенью соблюдения договорных обязательств в отношении конечных потребителей, близостью к транспортным магистралям, хорошим имиджем компании в общественной жизни (участие в выставках, конкурсах), известностью торговой марки.

Для укрепления предприятия на региональном рынке и установления конкурентных цен на продукцию и жилье, предприятие проводит работы по снижению себестоимости выпускаемой продукции и строительства за счет разработки и внедрения новых технологий, за счет максимально комплексного выполнения строительных работ, комплектации строительных объектов конструкциями, материалами и комплектующими собственного производства.

Актуальными являются следующие перспективные направления деятельности:

-        расширение рынков сбыта, увеличение доли предприятия на рынке за счет разработки и реализации стратегии продаж и продуктовой стратегии;

-        увеличение объемов производства;

-        увеличение объемов строительства;

-        внедрение новых технологий с целью расширения номенклатуры выпускаемой продукции и повышения производительности труда;

-        развитие информационной системы предприятия.

Таблица 1 - Объем реализации выполненных работ и предоставленных услуг за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Изменения 2012/2010 (+,-)

Готовой продукции

434253

736241

717822

+283569

Брака

1623

2216

4185

+2562

Автотранспортных услуг

6683

9407

6763

+80

Строительно-монтажные работы (СМР)

331074

89278

140198

-190876

Аренды

3866

5452

7276

+3410

Прочих услуг

7839

11714

18783

+10944

Услуг маршрутного транспорта

864

961

1515

+651

Реализация жилых и нежилых помещений

0

224140

1029956

+1029956

Итого

78620210794091926498+1140296





Рисунок 1 - Динамика и структура продаж за 2010-2012 гг., в %

Объем продаж выполненных работ и предоставленных услуг представлен в таблице 1, из которой следует, что в динамике за 2010-2012 гг. продажи увеличились на 1140296 тыс. руб., или в 2,4 раза. Увеличение произошло практически по всем видам продукции и услугам кроме строительно-монтажных работ, которые снизились на 190876 тыс. руб.

В общей структуре продаж наибольший удельный вес (53,4%) занимает реализация недвижимости, данный факт объясняется тем, что ПЗСП проводит стимулирующую Программу "1-2-3", которая дает возможность покупателям произвести обмен квартиры меньшей площади на квартиру большей площади, при соблюдении ряда условий.

Основные экономические показатели деятельности ОАО "ПЗСП" представлены в таблице 2, из которой следует, что объем выручки увеличился в 2,45 раза (с 786202 до 1926498 тыс. руб.), себестоимость реализации увеличивается на 75,2%, т.е. выручка растет быстрее на 69,8% чем себестоимость. Это положительно отразилось на чистой прибыли, которая увеличилась в 6,65 раза, соответственно повысился коэффициент рентабельности продаж на 13,7% и составил 21,7%.

Таблица 2 - Основные экономические показатели деятельности ОАО "ПЗСП", в тыс. руб.

Показатель

На 31.12.2010 г.

На 31.12.2011 г.

На 31.12.2012 г.

Темп роста, %

Уставный капитал

169

169

169

100,0

Резервный капитал

16

16

16

100,0

Себестоимость реализации

614216

682810

1076065

175,2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС и аналогичных обязательных платежей)

786202

1079409

1926498

245,0

Чистая прибыль

62808

168386

417987

665,5

Среднегодовая стоимость оборотных активов

409903

827248

1468996

358,4

Дебиторская задолженность на конец периода

213067

301126

511595

240,1

Кредиторская задолженность на конец периода

287872

1050223

1180722

410,2

Внеоборотные активы

486924

836811

978550

201,0

Заработная плата

11927

19306

16203

135,8

Среднесписочная численность работающих, чел.

1524

1651

1473

96,7

Рентабельность продаж, %

8,0

15,6

21,7

271,2


Увеличилось среднегодовая стоимость оборотных активов на 1059093 тыс. руб. (1468996 - 409903), или в 3,58 раза. Внеоборотные активы увеличились в 2 раза.

Значительно увеличилась дебиторская задолженность, данный факт позволяет сделать вывод о том, что потребители несвоевременно оплачивают счета по своим обязательствам.

Уставный капитал составил в размере 169 тыс. руб., который на 100% состоит из 562 штук акций номинальной стоимостью 300 руб.

В обществе создан резервный фонд в сумме 16 тыс. руб., движение в течение анализируемого периода не было.

 

.2 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования


Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса [4, c.158]. Такая информация представлена в приложении 3, из которого следует, что на 31.12.2011 г. внеоборотные активы увеличились на 349887 тыс. руб., однако их доля в общей структуре наоборот, уменьшилась на 2,5%. Такая же ситуация наблюдается и на период 31.12.2012 г., где увеличение внеоборотных активов составило 141739 тыс. руб., но доля их снизилась на 7,17%. Такие изменения возможны в результате перераспределения имущества по другим статьям актива баланса.

Изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств на 31.12.2011 г. свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и усилению платежеспособности предприятия.

Удельный вес денежных средств в структуре активов изменяется незначительно - в пределах от - 0,01% до +0,59%, что косвенно свидетельствует о достаточно высоком уровне организации кредитно-расчетных отношений, несмотря на изменения по краткосрочной дебиторской задолженности, которые на 31.12.2012 увеличились на 3,34% в то время как долгосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 0,18%.

За период с 31.12.2010 г. по 31.12.2011 г. предприятие наращивает производственный потенциал и за счет вложений в запасы пытается защитить денежные активы от обесценивания в период инфляции. Об этом говорят изменения доли запасов на 20,22% и общей доли оборотных активов на 6,12%. На 31.12.2012 г. по данной статье происходят незначительные изменения - доля запасов также увеличивается. Наибольший удельный вес и его изменения по этому разделу составляют затраты в незавершенное производство, которые на 31.12.2010 увеличились на 6,79%, а на 31.12.2012 уменьшились на 4,95%.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Структура пассива баланса, так же как и актива, анализируется при помощи относительных величин, которыми являются удельные веса отдельных статей источников формирования имущества в их общей стоимости [19] (приложение 4).

Исходя из данных приложения 4 сделаем вывод. Положительно можно оценить долю собственного капитала в составе источников формирования имущества и рост ее в динамике. На 31.12.2010 доля собственного капитала была очень мала (7,58%), но к 31.12.2011 она незначительно увеличилась (на 0,85%) и составила уже 8,43%, а к 31.12.2012 увеличилась до 16,17%. Структура собственного капитала является рациональной, т.к. наибольший удельный вес в составе собственных источников занимает одна из статей, характеризующих распределение чистой прибыли предприятия, т.е. эффективность его работы - это статья "Нераспределенная прибыль", которая на 31.12.2011 была 18,08%, а к 31.12.2012 увеличилась до 27,89%. А это значит, что предприятие является состоятельным и приобрело надежность с точки зрения финансовой устойчивости.

Данные по статье "Долгосрочные обязательства" возрастают. На 31.12.2011 этот показатель вырос на 0,85% и на 31.12.2012 на 7,74%. Можно сделать вывод, что предприятие, пусть незначительно, но нуждается в дополнительных долгосрочных кредитах и займах.

Доля краткосрочных обязательств занимает значительную часть в структуре пассива баланса. На 31.12.2010 она составила 56,15%, к 31.12.2011 незначительно увеличилась (до 64,61%), а к 31.12.2012 снизилась до 49,57%. С точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия доля краткосрочных обязательств не должна превышать 40%. В нашем случае, она превышает норму более чем на 10%, что может являться одной из причин финансовой неустойчивости и усилении финансовых рисков предприятия. Также, высокая доля краткосрочных обязательств свидетельствует об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Чтобы установить, может ли предприятие расплатиться по своим обязательствам, необходимо рассчитать величину собственного оборотного капитала предприятия по формуле [2, c.219]:

,

где ТА - оборотные активы предприятия, тыс. руб.;

ТО - краткосрочные обязательства предприятия (текущие обязательства), тыс. руб.

СОК (тыс. руб.) на 31.12.2009 = 517015 - 563724 = - 46709

СОК (тыс. руб.) на 31.12.2010 = 1137481 - 1275602 = - 138121

СОК (тыс. руб.) на 31.12.2011 = 1800511 - 1377676 = 422835

На 31.12.2010 г. величина собственного оборотного капитала составила минус 46709 тыс. руб., на 31.12.2011 г. эта же величина еще уменьшилась на 91412 тыс. руб., а к 31.12.2012 возросла до 422835 тыс. руб.

Отрицательная величина, которая наблюдается на 31.12.2010 и 31.12.2011 свидетельствует о том, что у предприятия нет оборотного капитала, и оно не способно погасить свои краткосрочные обязательства, что вызывает потребность в дополнительных займах и усиливает зависимость от внешнего финансирования. На 31.12.2012 величина собственного оборотного капитала положительна и наблюдается ее небольшой рост. Это говорит о том, что предприятие способно погасить свои текущие обязательства и у него еще останутся денежные средства для осуществления текущей деятельности.

После изучения общего состояния предприятия проводят анализ платежеспособности, движение денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, анализ ликвидности бухгалтерского баланса и анализ деловой активности предприятия.

2.3 Анализ платежеспособности, ликвидности и деловой активности


Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 3. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса (см. приложения 3 и 4) по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих трупп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (таблица 4) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

{А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 > П4}, т.е. не соответствует рекомендованному значению.

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ОАО "ПЗСП"

АКТИВ

На 31.12.2011

На 31.12.2012

ПАССИВ

На 31.12.2011

На 31.12.2012

Платежный излишек или недостаток (+; - )

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

Наиболее ликвидные активы (А1)

362

82734

Наиболее срочные обязательства (П1)

1050546

1180985

-1050184

-1098251

Быстрореализуемые активы (А2)

301126

511595

Краткосрочные пассивы (П2)

225056

196691

+76070

+314904

Медленно реализуемые активы (A3)

835993

1206182

Долгосрочные пассивы (ПЗ)

166346

449254

+669647

+756928

Труднореализуемые активы (А4)

836811

978550

Постоянные пассивы (П4)

532344

952131

+304467

+26419

БАЛАНС

1974292

2779061

БАЛАНС

1974292

2779061

0

0

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, так как за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На начало года 1050184 тыс. руб., или 0,3 (362: 1050546) и на конец отчетного периода 1098251 тыс. руб., или 7%. Это говорит о том, что только 6,97% (7,0 - 0,03) срочных обязательств предприятия на конец года покрывались наиболее ликвидными активами.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 4).

Таблица 4 - Анализ платежеспособности ОАО "ПЗСП"

Показатели

На 31.12.2011 г.

На 31.12.2012 г.

Отклонение

Общий показатель ликвидности (L1)

0,4

0,5

+0,1

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,0

0,1

+0,1

Коэффициент "критической оценки" (L3)

0,2

0,4

+0,2

Коэффициент текущей ликвидности (L4)

0,9

1,3

+0,4

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

0,7

0,9

+0,2

Доля оборотных средств в активах (L6)

0,6

0,6

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

-0,3

0,0

-0,3


По данным таблицы 4 динамика коэффициентов платежеспособности, кроме коэффициента обеспеченности, положительная. В конце отчетного года организация могла оплатить 10% своих обязательств, коэффициент "критической оценки" показывает, что организация за счет поступлений дебиторской задолженности и денежных средств сможет погасить свои краткосрочные обязательства на 40%.

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период повысился с 0,9 до 1,3, но не соответствует нормативному значению (от 1,5 до 3,5). Отсюда можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и рентабельности показан в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ОАО "ПЗСП"

Показатели

На 31.12.2011 г.

На 31.12.2012 г.

Отклонение

I. Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации (U1)

2,7

1,9

-0,8

Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)

-0,3

0,0

-0,3

Коэффициент финансовой независимости (U3)

0,3

0,3

-

Коэффициент финансирования (U4)

0,4

0,5

+0,1

Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

0,3

0,5

+0,2

II. Коэффициенты рентабельности

Рентабельность продаж (R1)

0,22

0,35

+0,13

Общая рентабельность отчетного периода (экономическая рентабельность) (R2)

0,15

0,23

+0,08

Рентабельность собственного капитала (R3)

0,38

0,56

+0,18

Рентабельность внеоборотных активов (R4)

0,25

0,46

+0,21

Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) (R5)

0,25

0,39

+0,14

Рентабельность перманентного (постоянного) капитала, рентабельность инвестиций (R6)

0,38

0,56

+0,18

Фондорентабельность (R7)

0,64

1, 19

+0,55


Динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше 1,5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U2) имеет нулевое значение. Значение коэффициента финансовой независимости (U3) ниже критической точки, что свидетельствует о не благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат только 30% в стоимости имущества.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U4).

Коэффициенты рентабельности за весь анализируемый период имеет тенденцию к повышению, т.к. прибыль от реализации повысилась на 428693 тыс. руб. (668297 - 239604), а чистая прибыль возросла на 249601 тыс. руб. (417987 - 168386).

Наряду с абсолютными и относительными показателями прибыльности предприятия эффективность работы предприятия характеризуют показатели деловой активности [3, c.312]. Данный анализ представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ деловой активности ОАО "ПЗСП"

Показатели

На 31.12.2011 г.

На 31.12.2012 г.

Отклонение

Ресурсоотдача (d1)

0,55

0,69

+0,14

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)

0,95

1,07

+0,12

Фондоотдача (d4)

3,04

4,14

+1,1

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d5)

2,41

2,59

+0,18

Срок оборачиваемости материальных средств (запасов) (d6)

0,52

0,53

+0,01

Срок оборачиваемости денежных средств (d7)

0,05

1,57

+1,52

Средний срок погашения дебиторской задолженности (d8)

85,74

75,93

-9,81

Средний срок погашения кредиторской задолженности (d9)

286,80

319,16

+32,36

Время задержки платежа (d9 - d8)

201,06

243,23

+42,17


Анализ коэффициентов деловой активности показал, что оборачиваемость средств анализируемого предприятия практически по всем показателям увеличилась, так ресурсоотдача увеличилась на 14%, фондоотдача увеличилась в 1,1 раза, коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился в 18%.

На 9,81 дня снизился средний срок погашения дебиторской задолженности и составил 75,93 раза, т.е. состояние расчетов с дебиторами, по сравнению с прошлым годом, улучшилось.

При этом наблюдается такой негативный факт, как снижение качество состояния расчетов с кредиторами, которая увеличилась на 32,36 дня и составила 319,16 дня. В результате этого время задержки платежа увеличилось на 42,17 дня. Данный факт свидетельствует о том, что ОАО ПЗСП нарушают платежную дисциплину.

Таблица 7 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность


На 31.12.2011 г.

На 31.12.2012 г.

На 31.12.2011 г.

На 31.12.2012 г.

Остатки дебиторской и кредиторской задолженности

1050223

1180722

301126

511595

Темп прироста, в %

+12,4

+69,9

Оборачиваемость, в днях

286,80

319,16

85,74

75,93


Устойчивость финансового положения предприятия и его деловую активность характеризует соотношение дебиторской и кредиторской задолженности [10, c.166]. Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующие выводы: на предприятии преобладает кредиторская задолженность и темп ее прироста положительный. Та же самая картина наблюдается и по дебиторской задолженности. При этом тем темп увеличения прироста дебиторской задолженности выше кредиторской на 57,5% (таблица 7).

Положительным моментом является повышенная скорость обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской (в 0,2 раз = 75,93: 319,16). Это свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия.

Рассматривая результаты расчетов можно заключить, что получая кредит от поставщиков на 319,16 дней предприятие использует его таким образом, что имеет возможность погасить задолженность по нему за счет собственных средств через 75,93 дней. Тот факт, что кредиторская задолженность на предприятии погашается позже указанного срока, свидетельствует о том, что организация использует в своей деятельности привлеченные средства, так называемый бесплатный кредит.

2.4 Восстановление финансовой устойчивости за счет эффективного управления производственной деятельностью ОАО "ПЗСП"


Под эффективным управлением производственной деятельностью понимается повышение качества производимых работ, снижение себестоимости и увеличение объема реализации монтажно-строительной продукции, которые способствуют повышению рентабельности производства.

Рассчитаем влияние увеличения объемов реализации работ на выручку. Все изменения объемов производства представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Влияние объема произведенных работ на выручку

Вид работ

Средняя цена 1-ого объекта, руб.

Количество в базисном году, объектов

Выручка в базисном году, тыс. руб.

Количество в плановом году, объектов.

Выручка в плановом году, тыс. руб.

Монтаж железобетонных конструкций

507013

8

4056

13

6592

Кровельные работы

239507

9

2156

11

2635

Строительство водоводов

260437

16

4167

18

4688

Сантехнические работы

229021

8

1832

10

2290

Итого

-

41

12211

52

16205


Таблица 8 показывает, что выручка от СМР увеличится на 3994 тыс. руб. (16205 - 12211), или на 32,7% за счет увеличения объема реализуемых работ на 11 объектов (52 - 41) по каждому виду работ и составит 16205 тыс. руб. Суммарные переменные расходы, следуя за динамикой выручки, должны возрасти на 23,1% и составить 8850 тыс. руб. (7191 тыс. руб. в базисном периоде). За счет увеличения переменных затрат себестоимость возрастет и составит 14302 тыс. руб. Рассчитаем прибыль:

 

Пбаз. = 12211 - 11985 = 226 тыс. руб.

Пплан = 16205 - 14302 = 1903 тыс. руб.

 

Расчеты показывают, что за счет проведения мероприятия по увеличению объема реализуемых работ прибыль возрастет на 1677 тыс. руб. (1903 - 226), или в 8,4 раза и составит 1903 тыс. руб.

Рассчитаем снижение себестоимости за счет покупки материалов в ОАО "ЖБК-1" и ООО "Комтех-Пермь", которые предоставляют скидки постоянным клиентам до 15%.

Таблица 9 - Снижение себестоимости предоставляемых работ

Показатель

В базисном году, тыс. руб.

Себестоимость проектируемая от увеличения объема реализации работ, тыс. руб.

Себестоимость проектируемая от увеличения объема реализации работ, и снижения затрат на материалы на 15%, тыс. руб.

Переменные расходы

7191

8850

6112

Постоянные расходы

4794

5452

4075

Себестоимость

11985

14302

10187


Рассмотрим снижение себестоимости с учетом предыдущего мероприятия по увеличению объема реализуемых работ в таблице 10.

Таблица 10 показывает, что снижение затрат на материалы приведет к снижению себестоимости на 1798 тыс. руб. (10187 - 11985) по отношению к базисной себестоимости, на 4115 тыс. руб. (10187 - 14302) по отношению к проектируемой себестоимости. Определим прибыль:

 

Пбаз. = 226 + 1798 = 2024 тыс. руб.

Пплан = 1903 + 4115 = 6018 тыс. руб.

За счет снижения себестоимости СМР прибыль возрастет на 3994 тыс. руб. (6018 - 2024), или в 3 раза.

Создав на предприятии бригаду по осуществлению высококачественных работ, определим какую долю из всех выполняемых работ будут занимать высококачественные работы. Увеличение объема реализуемых работ, приведет к тому, что монтажниками будет выполнятся по 13 объектов в год, на долю 1-ой бригады выходит 3,3 объекта. Таким образом предположим, что примерно 3 объекта (23,1% = (3: 13) от общего количества монтажных работ) в год будет выполняться бригадой рабочих с высшим разрядом, осуществляющих высококачественные работы.

Таблица 10 - Влияние осуществления высококачественных работ на выручку

Вид работ

Средняя цена 1-ого объекта, с средними по качеству работами руб.

Количество объектов в год, с средними по качеству работами, объектов

Выручка от реализации работ среднего качества, тыс. руб.

Средняя цена 1-ого объекта, с высококачественными работами руб.

Количество объектов в год, с высококачественными работами, объектов

Выручка от реализации работ высокого качества, тыс. руб.

Общая выручка от реализации всех работ, тыс. руб.

1

2

3

4=2*3

5

6

7=5*6

8=4+7

Монтаж железобетонных конструкций

507013

10

5070

557714

3

1673

6743

Кровельные работы

239507

8

1916

266284

3

799

2715

Строительство водоводов

260437

13

3386

291007

5

1455

4841

Сантехнические работы

229021

7

1603

267516

3

803

2406

Итого

-

38

11975

-

14

4730

16705



Рассчитаем приблизительное количество объектов выполняемых бригадой рабочих с высшим разрядом по мелиоративным работам с высшим качеством в год. Кровельные бригады выполнят работы на 11 объектах в год, на 1-у кровельную бригаду приходится 3 объекта в год. Бригады по строительству водоводов выполнит работы на 18 объектах в год. На 1-у бригаду приходится 4,5 объектов в год. Предположим, что 1-а бригада осуществляющая высококачественные работы по строительству водоводов будет осуществлять работы на 5 объектах в год. Бригады по сантехническим работам осуществят работы на 10 объектах в год. На 1-у бригаду приходится 2,5 объектов в год. Допустим, что 1-а бригада осуществляющая высококачественные работы по строительству сельских дорог будет осуществлять работы на 3 объектах в год. Проследим изменение выручки от реализации работ, также включая два предыдущих мероприятия в таблице 10. Из таблицы 10 видно, что с осуществлением высококачественных работ выручка возрастет на 500 тыс. руб. (16705 - 16205), или на 3,1% и составит 16705 тыс. руб. Рост цен на высококачественные работы обусловлен ростом на 5% затрат на их выполнение. Для расчета изменения прибыли от выполнения высококачественных работ, необходимо определить, как изменилась себестоимость всех строительных работ. Данные расчеты представлены в таблице 11.

Таблица 11 - Влияние увеличения стоимости материалов и заработной платы на 5% при проведении высококачественных работ на всю себестоимость СМР организации

Показатель

В проектируемом году до осуществления высококачественных работ, тыс. руб.

В проектируемом после проведения высококачественных работ году, тыс. руб.

Переменные расходы

6112

7006

Постоянные расходы

4075

3692

Себестоимость

10187

10698


Таблица 11 показывает, что с увеличением затрат на материалы (5%) при проведении высококачественных работ приведет к увеличению всей себестоимости СМР на 511 тыс. руб. (10698 - 10187). Определим прибыль организации:

 

Пплан = 6018 + 500 - 511 = 6007 тыс. руб.

Мы получили, что с проведением 3-х мероприятий по снижению себестоимости и увеличению прибыли, прибыль по сравнению с отчетными данными увеличится на 3983 тыс. руб. (6007 - 2024), или в 3 раза и составит 6007 тыс. руб.

Увеличение прибыли, снижение себестоимости СМР, а также увеличение выручки приведет к изменению рентабельности организации. Рассчитаем рентабельность с учетом этих изменений.

Рентабельность от реализации СМР:

.

Рентабельность всех строительно-монтажных работ:


Таким образом, после внедрения всех предложенных мероприятий ОАО ПЗСП сможет увеличить рентабельность СМР на 19,4 (36,0 - 16,6) %. Рентабельность всех СМР сможет увеличиться на 36,3% и составит 56,2%.

Заключение


В заключение данной курсовой работы целесообразно сформулировать основные выводы. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Система антикризисного управления оснащена всем потенциалом современных методов и приемов финансового менеджмента. Антикризисное управление основывается на постоянном мониторинге деятельности организации с целью ранней диагностики кризисных умений в финансовом состоянии и разработке программы восстановления финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

Целями антикризисного управления с позиции финансового менеджмента являются восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности организации, нарушенных кризисом, и минимизация потерь от снижения рыночной стоимости организации.

Эти цели определяют задачи антикризисного управления, стоящие перед финансовыми менеджерами организации: формирование финансовых ресурсов в объеме, необходимом для обеспечения финансового равновесия в краткосрочной и долгосрочной перспективах; повышение эффективности использования финансовых ресурсов; увеличение свободного денежного потока; оптимизация соотношения рисков и доходности по видам деятельности.

Проведя анализ финансового состояния предприятия ОАО ПЗСП были сделаны следующие выводы:

основным видом деятельности анализируемого предприятия является производство мелких ячеистых блоков и сборного железобетона, строительство жилья "под ключ", включая благоустройство придомовой территории;

внеоборотные активы на 31.12.2011 г. увеличились на 349887 тыс. руб., однако их доля в общей структуре наоборот, уменьшилась на 2,5%. Такая же ситуация наблюдается и на период 31.12.2012 г., где увеличение внеоборотных активов составило 141739 тыс. руб., но доля их снизилась на 7,17%. Изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств на 31.12.2011 г. свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и усилению платежеспособности предприятия;

на 31.12.2010 доля собственного капитала была очень мала (7,58%), но к 31.12.2011 она незначительно увеличилась (на 0,85%) и составила уже 8,43%, а к 31.12.2012 увеличилась до 16,17%. Рост собственного капитала оценивается положительно;

коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период повысился с 0,9 до 1,3. Отсюда можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников;

динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше 1,5. В нашем случае этот коэффициент составлял 2,7 и 1,9 соответственно;

коэффициенты рентабельности за весь анализируемый период имеет тенденцию к повышению, т.к. прибыль от реализации повысилась на 428693 тыс. руб., а чистая прибыль возросла на 249601 тыс. руб.;

на 9,81 дня снизился средний срок погашения дебиторской задолженности и составил 75,93 раза, т.е. состояние расчетов с дебиторами, по сравнению с прошлым годом, улучшилось. При этом наблюдается такой негативный факт, как снижение качество состояния расчетов с кредиторами, которая увеличилась на 32,36 дня и составила 319,16 дня. В результате этого время задержки платежа увеличилось на 42,17 дня. Данный факт свидетельствует о том, что ОАО ПЗСП нарушают платежную дисциплину.

Данный факт положительно характеризует деятельность предприятия, но предприятие нельзя назвать абсолютно устойчивым, так как за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Для восстановления финансовой устойчивости предприятия предложен вариант эффективного управления производственной деятельностью, а именно повышение прибыли, за счет качества производимых работ, снижение себестоимости и увеличение объема реализации монтажно-строительной продукции, которые способствуют повышению рентабельности производства.

Так расчеты показали, что если предприятие воспользуется данным предложением, то оно сможет увеличить рентабельность СМР на 19,4%. Рентабельность всех СМР сможет увеличиться на 36,3% и составит 56,2%.

Список использованной литературы


1.      Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: "Дело и Сервис", 2009. - 272 с.

2.      Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Под ред.П. П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н/Д: Феникс, 2010. - 352 с.

.        Анализ финансовой отчетности. / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Изд-во ОМЕГА, 2009. - 408 с.

.        Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2010. - 408 с.

.        Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 344 с.

.        Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием: науч. издание / И.А. Бланк. - Киев: Эльга, Ника-Центр, 2006. - 672 с.

.        Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс.2-е изд. - СПб.: Питер, 2009. - 240 с.

.        Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2010. - 544 с.

.        Вишневская О.В. Антикризисное управление предприятием: учеб. пособие / О.В. Вишневская. - Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 313 с.

.        Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: "Дело и Сервис", 2009. - 336 с.

.        Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2009. - 528 с.

.        Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 280 с.

.        Круглова Н.Ю. Антикризисное управление: учеб. пособие / Н.Ю. Круглова. - М.: КНОРУС, 2009. - 512 с.

.        Кузнецов С.Ю. Антикризисное управление: Курс лекций: учеб. - метод. пособие / С.Ю. Кузнецов. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 176 с.

.        Любушин Н.П. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 448 с.

.        Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян - Ростов н/Д: Феникс, 2009.560 с.

.        Ронова Г.Н., Попова С.Е., Слепунин В.Л. Финансовый анализ: Учебно-практическое пособие. - М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2012. - 211 с.

.        Савелова И.И. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Управленческий учет. - 2008 - № 8. С.48-54.

.        Сапрыкин В.Н. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия // Управленческий учет. - 2008 - № 14. С.60-66.

.        Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 639 с.

.        Чернов В.А. Экономический анализ: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 686 с.

Приложения


Приложение 1

 

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2012 г.



КОДЫ


Форма № 1 по ОКУД

0710001


Дата (год, месяц, число)

2012

12

31

Организация ОАО "ПЕРМСКИЙ ЗАВОД СИЛИКАТНЫХ ПАНЕЛЕИ"

 по ОКПО

05751509

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

5903004541

Вид деятельности производство изделий из бетона для использования в строительстве

по ОКВЭД

26.61.00

Организационно-правовая форма/форма собственности открытое акционерные общества / ЧАСТНАЯ СОБСТВЕННОСТЬ

по ОКОПФ/ОКФС

47

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384


Местонахождение (адрес) 643,614532,59, Пермский край, Пермский р-н. с Лобаново. культуры, 13

Пояснения

Наименование показателя

Код

 На 31 декабря 2012 г.

 На 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2010 г.

 

АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1110

29

33

15


 Нематериальные активы





 

 Результаты исследований и разработок

1120

376010

427403

102111

 

 Основные средства

1130

542281

389152

319707

 

 Доходные вложения в материальные ценности

1140

2065

2139

1911

 

 Финансовые вложения

1150

58076

18084

63180

 

 Отложенные налоговые активы

1160

89

-

-

 

 Прочие внеоборотные активы

1170

-

-

-

 

 Итого по разделу I

1100

978550

836811

486924

 

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы

1210

1201176

830530

219335

 

 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

5006

5463

2433

 

 Дебиторская задолженность

1230

511595

301126

213067

 

 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

1240

66113

209

1000

 

 Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

16621

153

180

 

 Прочие оборотные активы

1260

-

-

-

 

 Итого по разделу II

1200

1800511

1137481

517015

 

 БАЛАНС

1600

2779061

1974292

1003939


Форма 0710001 с.2

Пояснения

Наименование показателя

Код

На 2012 г.

На 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2010 г.

 

ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310

169

169

169

 

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

 (0)

 (1800)

 (0)

 

Переоценка внеоборотных активов

1340

-

-

-

 

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

176804

176813

176881

 

Резервный капитал

1360

16

16

16

 

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

775142

357146

188692

 

Итого по разделу III

1300

952131

532344

365758

 

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

1410

428767

163377

76057


Заемные средства





 

Отложенные налоговые обязательства

1420

20487

2969

-

 

 Оценочные обязательства

1430

-

-

-

 

 Прочие обязательства

1450

-

-

-

 

 Итого по разделу IV

1400

449254

166346

76057

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

1510

196691

225056

275570


 Заемные средства





 

 Кредиторская задолженность

1520

1180722

1050223

287872

 

 Доходы будущих периодов

1530

263

323

-

 

 Оценочные обязательства

1540

-

-

-

 

 Прочие обязательства

1550

-

-

-

 

 Итого по разделу V

1500

1377676

1275602

562124

 

 БАЛАНС

1700

2779061

1974292

1003939



Приложение 2

 

Отчет о прибылях и убытках за год 2012 г



КОДЫ


Форма № 2 по ОКУД

0710002


Дата (год, месяц, число)

2012 12 31

Организация ОАО "ПЕРМСКИЙ ЗАВОД СИЛИКАТНЫХ ПАНЕЛЕЙ"

по ОКПО

05751509

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

5903004541

Вид деятельности производство изделий из бетона для использования в строительстве

по ОКВЭД

26.61.00

Организационно-правовая форма/форма собственности


47

16

открытые акционерные общества / ЧАСТНАЯ СОБСТВЕННОСТЬ

по ОКОПФ/ОКФС



Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384


Пояснения

Наименование показателя

Код

За 2012 г.

За 2011 г.

 

Выручка

2110

1926498

1079409

 

Себестоимость продаж

2120

 (1076065)

 (682810)

 

Валовая прибыль (убыток)

2100

850433

396599

 

Коммерческие расходы

2210

 (15126)

 (11213)

 

Управленческие расходы

2220

 (167010)

 (145782)

 

Прибыль (убыток) от продаж

2200

668297

239604

 

Доходы от участия в других организациях

2310

2

4

 

Проценты к получению

2320

7596

411

 

Проценты к уплате

2330

 (61897)

 (29373)

 

Прочие доходы

2340

117695

138503

 

Прочие расходы

2350

 (175234)

 (122250)

 

Прибыль (убыток) до налогообложения

2300

556459

226899

 

Текущий налог на прибыль

2410

 (14506)

 (6069)

 

в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

2421



 

Изменение отложенных налоговых обязательств

2430

 (100159)

 (57444)

 

Изменение отложенных налоговых активов

2450

17518

0

 

Прочее

2460

 (41325)

0

 

Чистая прибыль (убыток)

2400

417987

163386


Форма 0710002 с.2

Поясне- ния

Код

За 2012 г.

За 2011 г.

 

СПРАВОЧНО

2510




Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода




 

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

2520



 

Совокупный финансовый результат периода

2500



 

Базовая прибыль (убыток) на акцию

2900



 

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

2910




 

Приложение 3

 

Структура актива баланса, анализ участия основных разделов актива в основной деятельности ОАО ПЗСП и в получении прибыли

Наименование статьи актива баланса

Показатель структуры имущества предприятия


на 31.12.2010 г.

на 31.12.2011 г.

на 31.12.2012 г.

Изменение в период с 31.12.2010 г. по 31.12.2011 г.

Изменение в период с 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г.


тыс. руб.

удельный вес, %

тыс. руб.

удельный вес, %

тыс. руб.

удельный вес, %

тыс. руб.

удельный вес, %

тыс. руб.

удельный вес, %

Итог валюты баланса

1003939

100

1974292

100

2779061

100

970353


804769


В том числе:











1. Внеоборотные активы

486924

48,50

836811

42,39

978550

35,21

349887

-6,12

141739

-7,17

Из них:











1.2 Основные средства, всего

319707

31,85

389152

19,71

542281

19,51

69445

-12,13

153129

-0, 20

В том числе:











2. Оборотные активы, всего.

517015

51,50

1137481

57,61

1800511

64,79

620466

6,12

663030

7,17

2.1 Запасы, всего

219335

21,85

830530

42,07

1201176

43,22

611195

20,22

370646

1,16

В том числе:











сырье, материалы и другие аналогичные ценности

58723

5,85

86057

4,36

56953

2,05

27334

-1,49

-29104

-2,31

затраты в незавершенном производстве

200494

19,97

528250

26,76

689407

24,81

327756

6,79

161157

-1,95

готова продукция и товары для перепродажи

29984

2,99

166350

8,43

378586

13,62

136366

5,44

212236

5, 20

расходы будущих периодов

7134

0,71

49873

2,53

76230

2,74

42739

1,82

26357

0,22

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

2433

0,24

5463

0,28

5006

0,18

3030

0,03

-457

-0,10

Долгосрочная дебиторская задолженность

13455

1,34

10872

0,55

10181

0,37

-2583

-0,79

-691

-0,18

в т. ч. покупатели и заказчики

12154

1,21

10872

0,55

10181

0,37

-1282

-0,66

-691

-0,18

Краткосрочная дебиторская задолженность

199612

19,88

290254

14,70

501414

18,04

90642

-5,18

211160

3,34

в т. ч. покупатели и заказчики

85148

8,48

136967

6,94

302522

10,89

51819

-1,54

165555

3,95

Краткосрочные финансовые вложения

10000

1,00

209

0,01

66113

2,38

-9791

-0,99

65904

2,37

Денежные средства

180

0,02

153

0,01

16621

0,60

-27

-0,01

16468

0,59



Приложение 4

 

Структура пассива баланса, участие основных разделов пассива в пополнении активной части баланса

Наименование статьи пассива баланса

Показатель структуры имущества предприятия


на 31.12.2010 г.

на 31.12.2011 г.

на 31.12.2012 г.

Изменение в период с 31.12.2010 г. по 31.12.2011 г.

Изменение в период с 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г.


тыс. руб.

удельный вес, %

тыс. руб.

удельный вес, %

тыс. руб.

удельный вес, %

тыс. руб.

удельный вес, %

тыс. руб.

удельный вес, %

Всего источников

1003939

100

1974292

100

2779061

100

970353


804769


В том числе:











1. Капитал и резервы, всего

76057

7,58

166346

8,43

449254

16,17

90289

0,85

282908

7,74

Из них:











1.1 Уставный капитал

169

0,02

169

0,01

169

0,01

0

-0,01

0

0,00

1.2 Добавочный капитал

176881

17,62

176813

8,96

176804

6,36

-68

-8,66

-9

-2,59

1.3 Резервный капитал

16

0,00

16

0,00

16

0,00

0

0,00

0

0,00

2. Долгосрочные обязательства

76057

7,58

166346

8,43

449254

16,17

90289

0,85

282908

7,74

3. Краткосрочные обязательства, всего

563724

56,15

1275602

64,61

1377676

49,57

711878

8,46

102074

-15,04

Из них:











3.1 Займы и кредиты

275570

27,45

225056

11,40

196691

7,08

-50514

-16,05

-28365

-4,32

3.2 Кредиторская задолженность, всего

287872

28,67

1050223

53, 19

1180722

42,49

762351

24,52

130499

-10,71

Из них:











3.2.1 Поставщики и подрядчики

98642

9,83

76098

3,85

313019

11,26

-22544

-5,97

236921

7,41

11927

1, 19

19306

 

16203

0,58

7379

-1, 19

-3103

0,58

3.2.3 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

5254

0,52

5435

0,28

5341

0, 19

181

-0,25

-94

-0,08

3.2.4 Задолженность по налогам и сборам

19419

1,93

11451

0,58

92134

3,32

-7968

-1,35

80683

2,74

3.2.5 Прочие кредиторы

152630

15, 20

937933

47,51

754025

27,13

785303

32,30

-183908

-20,37

3.3 Доходы будущих периодов

282

0,03

323

0,02

263

0,01

41

-0,01

-60

-0,01

3.4 Нераспределенная прибыль

188692

18,80

357146

18,09

775142

27,89

168454

-0,71

417996

9,80

 

Похожие работы на - Восстановление финансовой устойчивости предприятия ОАО 'Пермский завод силикатных панелей'

 

Не нашли материал для своей работы?
Поможем написать уникальную работу
Без плагиата!