Аналіз фінансового стану приватного акціонерного товариства 'Українське Дунайське пароплавство'

Аналіз фінансового стану приватного акціонерного товариства 'Українське Дунайське пароплавство'

Зміст

Вступ

.      Характеристика і аналіз виробничо-фінансових показників роботи підприємства ПАТ «Українське Дунайське пароплавство»

.1    Коротка характеристика підприємства

.2    Характеристика виробничих показників роботи підприємства і його технічних засобів

.3    Економічна ефективність роботи підприємства

.      Аналіз фінансового стану підприємства ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство»

.1    Загальна оцінка динаміки і структури статей бухгалтерського балансу

.2    Аналіз платоспроможності підприємства

2.3 Аналіз ліквідності балансу

.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства

.5    Резерви покращення фінансового стану підприємства

Висновки і пропозиції

Список використаної літератури

Додатки

Вступ

Метою виконання курсової роботи з аналізу фінансового стану є набуття навичок самостійного виконання аналітичних досліджень з питань діяльності підприємства, збору необхідної для цього інформації, її належної обробки та оформлення результатів дослідження.

Завданням курсової роботи є виконання аналітичного дослідження з метою підготовки економічної інформації для прийняття певного управлінського рішення, а саме: з’ясування економічної суті об’єкта дослідження, визначення проблем для вирішення, проведення економічного аналізу, формування й оцінка його наслідків.

Аналіз фінансового стану - це частина загального аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох взаємозв'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу.

Розподіл аналізу на фінансовий та управлінський зумовлений розподілом системи бухгалтерського обліку, яка склалася на практиці, на фінансовий та управлінський облік.

Головною метою аналізу фінансового стану є своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності підприємства і пошук резервів зміцнення фінансового стану підприємства та його платоспроможності.

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

-   дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

-        дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

         об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;

         оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;

         аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;

         визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства - забезпечення стабільності його діяльності в майбутньому. Вона пов’язана із загальною фінансовою структурою підприємства, його залежністю від кредиторів та інвесторів.

Предметом фінансового аналізу підприємства є його фінансові ресурси, їх формування та використання. Для досягнення основної мети аналізу фінансового стану підприємства - об'єктивної його оцінки та виявлення на цій основ потенційних можливостей підвищення ефективності формування й використання фінансових ресурсів - можуть застосовуватися різні методи аналізу.

Оцінка фінансово стійкості підприємства має на меті об‘єктивний аналіз величини та структури активів і пасивів підприємства і визначення на цій основі міри його фінансово стабільності й незалежності, а також відповідальності фінансово-господарської діяльності.

Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його господарської діяльності. Тому оцінку фінансового стану можна об’єктивно здійснити не через один, навіть найважливіший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи показників, що детально й усебічно характеризують господарське становище підприємства.

Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоб усі ті, хто пов’язаний із підприємництвом економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність продовження або встановлення таких відносин з підприємством.

Отже, метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності фінансової діяльності, зміцнення комерційного розрахунку, як основи стабільної роботи підприємства, і виконання підприємством зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

1. Характеристика і аналіз виробничо-фінансових показників роботи підприємства ПрАТ «Українське Дунайське Пароплавство»

В цьому питанні курсової роботи розкрито загальну інформацію про ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство», напрями його діяльності, характеристику технічних засобів, показників ефективності виробничої та економічної діяльності.

.1 Коротка характеристика підприємства

Українське Дунайське пароплавство було створене у 1944 році під назвою «Радянське Дунайське державне пароплавство» з місцезнаходженням у м. Iзмаїлi, яке надалі у 1994 р. було перетворене у відкрите акціонерне товариство.

У 2001 році ВАТ «Українське Дунайське пароплавство» першому в країні було присвоєно статус національного перевізника.

З прийняттям закону «Про акціонерні товариства» у 2008 році, підприємство стало приватним акціонерним товариством (ПрАТ).

ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» - це державне підприємство, 100 % акцій якого належить державі, в особі Мiнiстерства транспорту України, та безпосередньо підпорядковане Державному департаменту морського i річкового транспорту в Києві.

Голова Правління компанією - Долгов Олександр Петрович, затверджений наказом Міністерства інфраструктури України №101 від 20.02.2013р., у складі затвердженого виконавчого органу.

Пріоритетним напрямком діяльності Дунайського пароплавства є надання транспортних послуг юридичним і фізичним особам з гарантованою якістю перевезень, зручністю і безпекою доставки вантажів і пасажирів. Основний напрямок компанії зосереджений на задоволенні потреб та інтересів клієнта, а також на розвитку тривалого співробітництва.

Пароплавство з моменту створення спеціалізується на перевезеннях річковим флотом по Дунаю вантажів зовнішньої торгiвлi з придунайськими країнами, морськими суднами - транзитних вантажiв iноземних фрахтівників та вантажів зовнішньої торгiвлi України у Дунайсько-морському сполученні.

Також підприємство займається будівництвом і ремонтом суден. [1]

Українське Дунайське пароплавство є найбільшою судноплавною компанією як в Україні, так і в Західній Європі. Сьогодні це:

флот з універсальними можливостями, дедвейтом понад 1 млн. тонн;

понад 50 років досвіду перевезень всіх видів вантажів в Дунайсько - морському сполученні;

понад 150 портів заходу в різних країнах світу;

високий рівень ділових відносин з бізнесменами багатьох країн

До перевезення приймаються різноманітні генеральні, навалочні, великовагові, небезпечні, негабаритні, пакетовані та харчові вантажі, а також контейнери, колісна техніка, вантажі на трейлерах.

Займаючись перевезенням вантажів і пасажирів, пароплавство володіє універсальними та спеціалізованими суднами, а також професійними і навченими екіпажами, кваліфікованим береговим персоналом.

Судна ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» підтримують морські і річкові лінії, здійснюють транспортування вантажів:

між портами придунайських країн;

між портами Чорного, Мармурового, Егейського, Адріатичного, Середземного, Червоного морів;

в змішаному плаванні "Дунай - море - Дунай".

До складу флоту ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» входять універсальні і спеціалізовані річкові, морські, змішаного "річка - море" плавання судна, пасажирський флот.

Річковий флот компанії:

- річкові баржі різних типів вантажопідйомністю від 1000 до 2300 тонн;

річкові буксири - товкачі потужністю від 1050 до 3200 к. с.;

самохідні суховантажні судна вантажопідйомністю 1814 т. та потужністю 2100 к. с.

Морський флот:

- суховантажі;

овочевози;

контейнеровози.

Пасажирський флот:

- гостинні плавучі готелі "Молдавія", "Україна", "Волга", "Дніпро", "Амур", "Дунай";

прогулянкові судна "Чайка", "Ластівка";

судна на підводних крилах типу "Восход", "Метеор"

Навчання і підвищення кваліфікації морських і річкових спеціалістів забезпечує Учбовий центр, який забезпечує якісну підготовку морських та річкових спеціалістів плавскладу для Українського Дунайського пароплавства та інших судноплавних компаній на основі вимог Міжнародної конвенції (STCW-78/95, SOLAS - 74/88, MARPOL - 73/78), Дунайської комісії.

ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» має свої агентства в країнах: Австрії, Угорщині, Німеччині, Румунії, Болгарії, Греції, Єгипті, Словачинні, Хорватії.

При участі Українського Дунайського пароплавства створені спільні підприємства в Угорщині, Польщі, Туреччині, в місті Ізмаїлі. [2]

Юридична адреса: Україна, Одеська область, 68600 м. Ізмаїл,  вул. Краснофлотська, 28.

Телефон + 38 048 4172546.mail: udp_t@udp.izmail.uptel.net [1]

1.2 Характеристика виробничих показників роботи підприємства і його технічних засобів

Виробнича потужність виробництва - це річний (квартальний, місячний, добовий та інше) обсяг наданих послуг, необхідної якості при заданій номенклатурі та асортименті, на основі прогресивних норм використання устаткування. Для ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» обсягом наданих послуг є обсяг перевезення вантажів та пасажирів.

Основними показниками перевезень є:

)        обсяг перевезень вантажів та пасажирів;

)        вантажо- і пасажирообіг;

)        середня дальність перевезення;

)        щільність перевезення;

)        нерівномірність перевезень за часом та напрямками; [3]

На основі наявних даних проведемо аналіз динаміки та структури обсягів перевезення вантажів і пасажирів.

Таблиця 1.1 - Динаміка перевезень вантажів і пасажирів, будування і ремонту суден [4]

№ з/п	Вид продукції	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Абсолютне відхилення			Темп росту, %
		Обсяг перевезень	Обсяг перевезень	Обсяг перевезень	2012-2011	2011-2010	2012-2010	2012 / 2011	2011 / 2010	2012 / 2010
1.	Морські вантажні перевезення, тис. т.	199,9	346,1	492,2	146,1	146,2	292,3	142,21	173,14	246,22
2.	Річкові вантажні перевезення, тис. т.	1429,5	2061,9	1456,4	- 605,5	632,4	26,9	70,63	144,24	101,88
3.	Пасажирські перевезення, тис. пас.	17 445	18 159	20 671	2512	714	3226	113,83	104,09	118,49
4.	Будування та ремонт суден, од.	2 побудовано (П), 47відремонтовано (В)	62 відремонтовано (В)	51 відремонтовано (В)	0 П - 11 В	- 2 П 15 В	- 2 П4 В	0,00 П 82,26 В	0,00 П 131,91 В	0,00 П108,51 В

З таблиці 1.1 видно, що річкові перевезення значно переважають морські. Обсяги перевезення вантажів та пасажирів зросли в 2012 році. В порівнянні з 2010: морські перевезення - + 292,3 тис. т, річкові перевезення - + 26,9 тис. т., пасажирські перевезення - + 3226 тис. пас. В 2012 р. було відремонтовано на 4 судна більше ніж в 2010 р., але не було побудовано жодного. Найбільший темп росту показали морські перевезення в 2012 році в порівнянні з 2010 р. - 246,22%, найменший темп росту у річкових перевезень - 101,88% у 2012 р. відносно 2010 р.

Таблиця 1.2 - Динаміка та структура перевезень, будування та ремонту в грошовій формі[4]

№ з/п	Вид продукції	2010 рік		2011 рік		2012 рік		Темп росту, %
		Обсяг, тис. грн.	Питома вага, %	Обсяг, тис. грн.	Питома вага, %	Обсяг, тис. грн.	Питома вага, %	2012 / 2011	2011 / 2010	2012/ 2010
1.	Морські вантажні перевезення	11481,6	2,90	6985,2	1,41	9827	2,08	140,68	60,84	85,59
2.	Річкові вантажні перевезення	269126,8	68,00	392424,5	79,14	335754	70,96	85,56	145,81	124,76
3.	Пасажирські перевезення	93204,7	23,55	90520	18,26	103073	21,78	113,87	97,12	110,59
4.	Будування та ремонт суден	21965,6	5,55	5913	1,19	24509	5,18	414,49	26,92	111,58
5.	Всього	395778,7	100	495842,7	100	473163	100	95,43	125,28	119,55

З таблиці 1.2 видно, що найбільшу частку в перевезеннях займають річкові перевезення (68,00% - 2010 р., 79,14% - 2011 р. та 70,96% у 2012 р.), найменшу частку мають морські перевезення (2,90% та 2,08% у 2010 та 2011 рр. відповідно). У 2011 р. найменшу частку мало будівництво та ремонт - 1,19%. Всі види перевезень, окрім морських показали приріст, найбільше річкові +24,76%, найменше пасажирські - 10,59%. Загальний приріст склав 19,55%. Морські перевезення зменшилися на 14,41%. Варто зазначити, що деякі показники в грошовій валюті зменшувалися при тому, що в натуральних одиницях обсяги перевезення по цим показникам збільшувалися, це пояснюється тим, що зменшилися відстані перевезення, тобто обсяги перевезення стали більшими, але відстань їх перевезення зменшилася, що вплинуло на доходи перевезення (доходи за перевезення залежать від обсягу і відстані перевезення).

Рис. 1.1 - Динаміка перевезень та ремонту за 2010 - 2012 рр.

Наступним етапом аналізу виробничої характеристики проведемо аналіз динаміки та структури обсягу основних засобів підприємства.

Інформація про основні засоби ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» за 3 роки (2010 - 2012 рр.) наведені у Таблиці 1-2 Додатку А.

Таблиця 1.3 - Динаміка та структура обсягу основних засобів (ОЗ) [4]

Вид основних засобів	на кінець 2010 р.		на кінець 2011 р.		на кінець 2012 р.		Темп росту, %
	Обсяг, тис. грн.	Питома вага, %	Обсяг, тис. грн.	Питома вага, %	Обсяг, тис. грн.	Питома вага, %	2012-2011	2011-2010	2012-2010
1. Виробничого призначення:	167161	100 (98,37)	152315	100 (98,21)	133297	100 (98,11)	87,51	91,12	79,74
будівлі та споруди	34324	20,53	34237	22,48	32684	24,52	95,46	99,75	95,22
машини та обладнання	5469	3,27	4143	2,72	5214	3,91	125,85	75,75	95,34
транспортні засоби	125628	75,16	113448	74,48	94756	71,09	83,52	90,30	75,43
інші	1740	1,04	487	0,32	643	0,48	132,03	27,99	36,95
2. Невиробничого призначення:	2769	100 (1,63)	2772	100 (1,79)	2569	100 (1,89)	92,68	100,11	92,78
будівлі та споруди	1952	70,49	1921	69,30	1844	71,78	95,99	98,41	94,47
машини та обладнання	559	20,19	743	26,80	638	24,83	85,87	132,92	114,13
транспортні засоби	116	4,19	94	3,39	76	2,96	80,85	81,03	65,52
інші	142	5,13	14	0,51	11	0,43	78,57	9,86	7,75
Всього	169930	(100)	155087	(100)	135866	(100)	87,61	91,27	79,95

З таблиці 1.3 видно, що обсяг основних засобів зменшується. Загальний обсяг в 2012 р. зменшився на 20,05% в порівнянні з 2010 р. (ОЗ виробничого призначення - -20,26%, ОЗ невиробничого призначення - -7,22% ). Всі види ОЗ, окрім невиробничих машин та обладнання - +14,13% в 2012р на противагу 2010 р., показали зменшення обсягу. Найбільше показали зменшення в 2012 р - інші ОЗ, як виробничі (- 63,05% відносно 2010 р.) так і не виробничі (- 92,25% відносно 2010р.). Незначне зменшення в 2012 р. показали виробничі будівлі (- 4,78%), невиробничі будівлі (- 5,53%) та виробничі машини (- 4,66%) відносно 2010 р.

Аналіз структури показав значне переважання виробничих ОЗ - 98,37% (2010р.), 98,21% (2011р.) та 98,11% (2012р.), відповідно невиробничі - 1,63%, 1,79%, 1,89%. Найбільшу частку в виробничих ОЗ займають транспортні засоби (75,16%; 74,48% та 71,09% за 2010-2012 рр. відповідно), варто зазначити, що їх частка показує незначне зменшення на протязі всіх 3-ьох років. Найменшу частку у виробничих ОЗ займають інші ОЗ (1,04%; 0,32% та 0,48% за 2010-2012 рр. відповідно). Найбільшу частку у невиробничих ОЗ мають будівлі та споруди (близько 70%), найменшу інші ОЗ (5,13%; 0,51% та 0,43% за 2010-2012 рр.).

.3 Економічна ефективність роботи підприємства

Аналіз економічної ефективності роботи підприємства аналізуються основні фінансово - економічні показники його діяльності на основі даних бухгалтерської та фінансової звітності.

Фінансова звітність підприємства складена на основі даних бухгалтерського обліку. Показники фінансової звітності відповідають обліковим регістрам по рахункам бухгалтерського обліку.

Для оцінки економічної ефективності роботи підприємства визначимо:

)        абсолютний показник економічної ефективності - чистий прибуток (за 2010-2012 рр.);

)        відносний показник - рентабельність.

Чистий прибуток - це частина балансового прибутку підприємства, що залишається в його розпорядженні після сплати податків, зборів, відрахувань та інших обов'язкових платежів до бюджету.

Чистий прибуток - це прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства після сплати податку на прибуток.

Рентабельність (від німецького - rentabel-дохідний, прибутковий) - це показник економічної ефективності виробництва на підприємствах, в галузях і народному господарстві в цілому.

Рентабельність - це ступінь дохідності, вигідності, прибутковості бізнесу. Вона вимірюється за допомогою цілої системи відносних показників, що характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (виробничої, комерційної, інвестиційної). [3]

Основні показники фінансових результатів та динаміка їх зміни наведені в таблиці 1.4.

Таблиця 1.4 - Фінансові результати підприємства за 2010-2012 рр.

Стаття, тис. грн.	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Відхилення 2012 - 2010	Темп росту 012 / 2010
Дохід від перевезень та ремонту	404223	509716	489139	84916	121,01
Непрямі податки та інші вирахування з доходу	(2902)	(3605)	(4651)	-	-
Чистий дохід (виручка)	401321	506111	484488	83167	120,72
Собівартість перевезень	(387375)	(473178)	(470846)	(83471)	121,55
Валовий прибуток	13946	32933	13642	(304)	97,82
Інші операційні доходи	154280	166242	193586	39306	125,48
Адміністративні витрати	( 25972 )	( 27862 )	( 32891 )	(6919)	126,64
Витрати на збут	( 3547 )	( 4480)	( 4396 )	(849)	123,94
Інші операційні витрати	(164183)	(160471)	(200584)	(36401)	122,17
Інші доходи	8023	5159	11081	3058	138,12
Інші витрати	(20537)	(14540)	( 47520 )	(26983)	231,39
Фінансовий результат до оподаткування (збиток)	( 37990 )	( 3019 )	( 67082 )	(29092)	176,58
Податок на прибуток	-	-	-	-	-
Чистий прибуток (збиток)	(37990)	(3019)	(67082)	(29092)	176,58
Рентабельність	відсутня	відсутня	відсутня	-	-

Як видно з таблиці 1.4 підприємство є збитковим, тобто не рентабельним.

Варто зазначити, що збитки в 2012 році значно зросли, в порівнянні з 2010 та 2011 рр.

Отже, можна сказати, що робота підприємства не є економічно ефективною.

2. Аналіз фінансового стану підприємства ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство»

Фінансовий стан - це економічна категорія, яка відображає на певний момент стан капіталу в процесі його кругообігу і здатність суб’єкта господарювання до саморозвитку.

Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників, які відображають процес формування та використання його фінансових коштів.

В ринковій економіці він відображає кінцеві результати діяльності підприємства. Стійкість фінансового стану - необхідна умова діяльності підприємства в ринкових умовах. Від цього залежить своєчасність та повнота погашення його зобов’язань.

Фінансовий стан відображає взаємозв’язок виробничої та фінансової діяльності підприємства. Він прямо впливає на виробничу діяльність. Недостатнє чи неефективне використання фінансових ресурсів може стати головною причиною несвоєчасного погашення зобов’язань при розрахунках з постачальниками, а також різних порушень в процесі виробництва.

В свою чергу, фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої діяльності. При стабільному збільшенні обсягів виробництва та реалізації продукції, зменшення її собівартості, підприємство отримує додатковий прибуток, створює додаткові джерела коштів, що зміцнює фінансовий стан. Він залежить також від: забезпеченості оборотними коштами, своєчасного погашення дебіторської заборгованості покупцями, ефективного використання кредитних ресурсів, зміни оборотності оборотних коштів і т.д.

В ході аналізу вирішуються наступні завдання:

аналіз забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами;

аналіз відповідності джерел фінансових ресурсів напрямкам їх використання;

знаходження резервів та можливостей найбільш раціонального використання фінансових ресурсів;

розробка заходів щодо оптимізації структури фінансових ресурсів та майбутнього їх ефективного використання. [5]

.1 Загальна оцінка динаміки і структури статей бухгалтерського балансу

Аналіз динаміки і структури статей балансу проводять за допомогою порівняльного аналітичного балансу, який аналітично угрупуємо за статтями, за кожен рік, що аналізується (в нашому випадку за 2010-2012 рр.), угрупованні статті активу та пасиву наведені в таблиці 2.1 та таблиці 2.3 [6]

Аналіз статей активу та пасиву балансу за 2010-2012 рр. наведено в таблиці 2.2 та таблиці 2.4 відповідно. Аналітичне угрупування статей балансу, а також їх аналіз динаміки і структури проводиться за допомогою відомостей отриманих з балансів ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» станом на 2011 року ( Додаток Б, таблиця 1) та 2012 рік (див. Додаток Б таблиця 2). [4]

Таблиця 2.1 - Аналітичне угрупування й аналіз структури статей активу балансу

Актив Балансу	На кінець 2010 року		На кінець 2011 року		На кінець 2012 року
	тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку
1. Майно всього	325714	100	332591	100	314527	100
1.1 Необоротні активи	208963	64,15	194147	58,37	175733	55,87
1.2 Оборотні активи	116745	35,84	138438	41,62	138771	44,12
1.2.1 Запаси	37842	11,62	39816	11,97	38256	12,16
1.2.2 Дебіторська заборгованість	74189	22,78	94729	28,48	97102	30,87
1.2.3 Грошові кошти	4714	1,44	3893	1,17	3413	1,09
1.3 Витрати майбутніх періодів	6	0,01	6	0,01	23	0,01

З таблиці видно, що спостерігається зменшення частки необоротних активів - 8,28% в 2012 році в порівнянні з 2010 р. За рахунок цього збільшилася частка оборотних активів +8,28%, найбільше цьому посприяло збільшення дебіторської заборгованості +8,09% частки від загального майна підприємства у 2012 році в порівнянні з 2010 р. Запаси показали незначний ріст, а грошові кошти незначне зменшення. Варто зазначити, що низька частка грошових коштів показує про певний дефіцит грошових коштів на підприємстві, тобто підприємство має не повне забезпечення грошових коштів. Значними темпами зростає дебіторська заборгованість, це не зовсім добре, з точки зору ризику неповерненості боргів, а також неможливості використання фінансових ресурсів у своїх виробничих цілях.

Таблиця 2.2 - Аналіз статей активу балансу

Актив Балансу	Абсолютне відхилення (тис. грн.)			Темп росту (%)
	(2012 р.-2011 р.)	(2011 р.-2010 р.)	(2012 р.-2010р.)	(2012р./2011р.)	(2011р./2010р.)	(2012р./2010р.)
1. Майно всього	- 18064	+ 6877	- 11187	94,57	102,11	96,57
1.1 Необоротні активи	-18414	- 14816	- 33230	90,52	92,91	84,10
1.2 Оборотні активи	+ 333	+ 21693	+ 22026	100,24	118,58	118,87
1.2.1 Запаси	- 1560	+ 1974	+ 414	96,08	105,22	101,09
1.2.2 Дебіторська заборгованість	+ 2373	+ 20540	+ 22913	102,51	127,69	130,88
1.2.3 Грошові кошти	- 480	- 821	- 1301	87,67	82,58	72,40
1.3 Витрати майбутніх періодів	+ 17	0	+ 17	383,33	100	383,33

Таблиця показує незначне зменшення загального обсягу майна (-3,43%, -11187 тис. грн., в 2012 р. на противагу 2010р.). Це відбулося за рахунок зменшення обсягів необоротних активів (-15,90%). При цьому, як було вже сказано раніше, значно зросла дебіторська заборгованість - +30,88% чи на 22913 тис. грн. Рівень запасів залишився стабільним, значно зменшилися обсяги грошових коштів (-27,60%).

Таблиця показує, що значно зменшився власний капітал підприємства -23,09% на противагу обсяг позичкового капіталу збільшився на 23,09%. Найбільший приріст частки показали короткострокові кредити - +13,35%. Значний приріст показала і кредиторська заборгованість +5,73%, тобто можна сказати, що всі статі позичкового капіталу збільшили свою частку, а власний капітал значно зменшив свою частку.

Таблиця 2.3 - Аналітичне угрупування й аналіз структури статей пасиву балансу

Пасив Балансу	На кінець 2010 року		На кінець 2011 року		На кінець 2012 року
	тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку
1. Джерела майна	325714	100	332591	100	314527	100
1.1 Власний капітал	99355	30,50	90521	27,22	23311	7,41
1.2 Позичковий капітал	226359	69,50	242070	72,78	291216	92,59
1.2.1 Довгострокові зобов'язання	129842	39,87	138113	41,52	138005	43,88
1.2.2 Короткострокові кредити та позики	20563	6,31	33053	9,94	61851	19,66
1.2.3 Кредиторська заборгованість	75954	23,32	70904	21,32	91360	29,05

Таблиця 2.4 - Аналіз статей пасиву балансу

Пасив Балансу	Абсолютне відхилення (тис. грн.)			Темп росту (%)
	(2012 р. - 2011 р.)	(2011 р. - 2010 р.)	(2012 р. - 2010 р.)	(2012 р. / 2011 р.)	(2011 р. / 2010 р.)	(2012 р. / 2010 р.)
1. Джерела майна	- 18064	+ 6877	- 11187	94,57	102,11	96,57
1.1 Власний капітал	- 67210	- 8834	- 76044	25,75	91,11	23,46
1.2 Позичковий капітал	+ 49146	+ 15711	+ 64857	120,30	106,94	128,65
1.2.1 Довгострокові зобов'язання	- 108	+ 8271	+ 8163	99,92	106,37	106,29
1.2.2 Короткострокові кредити та позики	+ 28798	+ 12490	+ 41288	187,13	160,74	300,79
1.2.3 Кредиторська заборгованість	+ 20456	- 5050	+ 15406	93,35	120,28

З таблиці видно, що катастрофічно зменшується власний капітал (-76,54% чи -76044 тис. грн. , порівняння 2012 р. з 2010 р.), при цьому значно зріс обсяг позичкового капіталу + 28,65% чи +64857 тис. грн. Значний внесок в зростання позичкового капіталу внесло значне збільшення короткострокових кредитів (+200,79%, +41288 тис. грн.). Кредиторська заборгованість зросла на 20%, довгострокові кредити показали незначне зростання в розмірі 6,29%. Загальний обсяг майна в 2012 р. зменшився на 3,43%, в порівн. з 2010 р. чи на 11187 тис. грн.

2.2 Аналіз платоспроможності підприємства

Платоспроможність - можливість наявними грошовими ресурсами вчасно погашати свої платіжні зобов’язання. Платоспроможність можна розглядати як реальну (або поточну платоспроможність) - тобто наявність у достатньому обсязі коштів для розрахунку за кредиторську заборгованість, що вимагає негайного погашення. Вона вивчається на підставі аналізу грошових потоків. Ознаками платоспроможності є: наявність грошей у касі, на поточних рахунках; відсутність простроченої кредиторської заборгованості. Однак тільки відсутність грошей на поточних рахунках не означає неплатоспроможності підприємства, бо кошти на поточні рахунки можуть надійти протягом кількох днів.

Платоспроможність можна також розглядати як потенційну здатність підприємства розрахуватися з боргами за рахунок реалізації відповідних активів. Вона забезпечується погодженістю зобов’язань і платіжних засобів протягом прогнозованого періоду.

Для оцінки платоспроможності компанії «Українське Дунайське пароплавство» за 2010-2012 рр., розрахуємо наступні коефіцієнти: абсолютної ліквідності, поточної ліквідності та платоспроможності.

коефіцієнт абсолютної ліквідності:

 

-       
коефіцієнт поточної ліквідності:

 

-        коефіцієнт платоспроможності:

 [5]

Розрахунки: 1) за 2010 рік

) за 2011 рік

) за 2012 рік

Таблиця 2.5 - Аналіз показників ліквідності та платоспроможності

Показник	Рекомендоване значення	Значення на кінець року			Темп росту, %
		2010 р.	2011 р.	2012 р.	(2011р. / 2010р.)	(2012р. / 2011р.)	(2010р. / 2012р.)
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	≥ 0,2	0,05	0,04	0,02	0,50	0,80	0,40
Коефіцієнт поточної ліквідності	≥ 0,8	0,82	0,95	0,65	0,65	0,69	0,79
Коефіцієнт платоспроможності	≥ 2	1,21	1,33	0,91	0,91	0,68	0,75

З таблиці видно, що аналіз показників ліквідності та платоспроможності показав, що підприємство не було повністю платоспроможним в 2010 році, а в наступні роки ситуація тільки погіршувалася, все це показують показники темпу росту. Підсумовуючи аналіз, треба сказати, що не один показник, окрім показник поточної ліквідності за 2010 та 2011 рр., не показав рекомендованого значення.

Отже, можна зробити висновок, що підприємство неплатоспроможне, чи з низьким рівнем платоспроможності.

.3 Аналіз ліквідності балансу

Ліквідність підприємства - це його спроможність перетворювати свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів.

Ліквідність балансу - це рівень покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких на гроші відповідає строкам погашення зобов’язань.

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки за кожною групою активу і пасиву балансу.

Залежно від ступеня ліквідності, тобто швидкості їх перетворення на грошові кошти, активи підприємства підрозділяють на такі групи:

А1 - найліквідніші активи (усі грошові кошти підприємства, та короткострокові фінансові вкладення);

А2 - активи, що легко реалізуються (дебіторська заборгованість та інші легкореалізовувані активи);

А3 - активи, що повільно реалізуються (запаси та витрати II розділу балансу, за винятком витрат майбутніх періодів, а також довгострокові фінансові вкладення, малоцінні та швидкозношувані предмети, готова продукція тощо);

А 4 - активи, що важко реалізуються (основні фонди, нематеріальні активи, незавершені капітальні вкладення, обладнання, устаткування).

Пасиви балансу групуються в порядку настання терміну оплати в такі групи:

П1 - найтерміновіші пасиви (кредиторська заборгованість та інші найтерміновіші пасиви);

П2 - короткострокові пасиви (короткострокові кредити та позикові кошти);

П3 - довгострокові пасиви (довгострокові кредитні й позикові кошти);

П4 - постійні пасиви (джерела власних коштів І розділу пасиву).

Для визначення показників ліквідності, дані бухгалтерського балансу попередньо групують за ступенем ліквідності.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:

А1>ПІ; А2>П2; А3>П3; А4<П4. [7]

Отже, проведемо аналіз ліквідності ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство»:

Таблиця 2.6 - Аналіз ліквідності балансу за 2010 рік

Статті активу	Значення показника	Умова ліквідності	Значення показника	Статті пасиву
Грошові кошти	4714	А1 ≥ П1	75954	Кредиторська заборгованість
Дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення	74189	А2 ≥ П2	20563	Короткострокові кредити
Матеріально-виробничі запаси	37842	А3 ≥П3	129842	Довгострокові кредити
Необоротні активи	208963	А4 ≤ П4	99355	Власний капітал

Таблиця 2.7 - Аналіз ліквідності балансу за 2011 рік

Статті активу	Значення показника	Умова ліквідності	Значення показника	Статті пасиву
Грошові кошти	3893	А1 ≥ П1	70904	Кредиторська заборгованість
Дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення	94729	А2 ≥ П2	33053	Короткострокові кредити
Матеріально-виробничі запаси	39816	А3 ≥П3	138113	Довгострокові кредити
Необоротні активи	194147	А4 ≤ П4	90521	Власний капітал

Таблиця 2.8 - Аналіз ліквідності балансу за 2012 рік

Статті активу	Значення показника	Умова ліквідності	Значення показника	Статті пасиву
Грошові кошти	3413	А1 ≥ П1	91360	Кредиторська заборгованість
Дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення	97102	А2 ≥ П2	61851	Короткострокові кредити
Матеріально-виробничі запаси	38256	А3 ≥П3	138005	Довгострокові кредити
Необоротні активи	175733	А4 ≤ П4	23311	Власний капітал

Аналіз (порівняння) агрегованих статей активу та пасиву балансу показав, що на протязі трьох років (2010-2012 рр.) підприємство було та залишається неліквідним. З чотирьох умов виконувалася тільки одна (дебіторська заборгованість більше короткострокових кредитів), але головна умова А4 ≤ П4

(Необоротні активи ≤ Власний капітал) не виконувалася, тому й була поставлена оцінка, що підприємство не ліквідне на протязі 3 років.

.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства

Фінансова стійкість означає ступінь незалежності підприємства від позичкових джерел фінансування.

Фінансова стійкість підприємства - це здатність суб’єкта господарювання функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів у мінливому зовнішньому та внутрішньому середовищі, що гарантує його платоспроможність та інвестиційну привабливість у довгостроковій перспективі, в межах допустимого рівня ризику.

Фінансова стійкість досягається при стабільному перевищенні доходів над витратами, вільному маневруванні грошовими коштами та стійкому економічному зростанні достатності власного капіталу, достатній кількості активів, достатньому рівні рентабельності, стабільних доходах і широких можливостях залучення позикових коштів.

Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів виробничої, комерційної і фінансової діяльності. І навпаки, високий рівень фінансової стійкості підприємства створює додаткові можливості для залучення ефективних джерел фінансування, що позитивно вплине на результати діяльності підприємства.

Аналіз проводиться за такими напрямами:

)        структура капіталу (співвідношення власного і позичкового капіталу);

2)      фінансова рівновага між активами та пасивами (визначення типу фінансової стійкості);

)        фінансова стабільність за рахунок певного співвідношення фінансових і не фінансових активів.

Проведемо аналіз фінансової стійкості ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» за такими показниками:

-            коефіцієнт автономії:

 (4)

де ВК - власний капітал, В_б - валюта балансу;

-            коефіцієнт фінансування (покриття боргів власним капіталом)

 (5)

де ПК - позичковий капітал

-            коефіцієнт поточної заборгованості

 (6)

де КЗ - короткострокові зобов’язання

-            коефіцієнт фінансової стійкості

 (7)

де ДовЗоб - довгострокові зобов’язання

         коефіцієнт фінансової незалежності

 (8)

де ВК - власний капітал

         коефіцієнт фінансового важеля [5]

 (9)

Розрахунки за 2010 рік:

= 0,70;

Аналогічно проводимо розрахунок показників фінансової стійкості за 2011 та 2012 рр., та заносимо результати до таблиці 2.9

Нормативні значення коефіцієнтів: автономії - 0,5; фінансування - 1,0; фінансової стійкості - 0,8-0,9; фінансової незалежності - 0,5

Таблиця 2.9 - Аналіз показників фінансової стійкості

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Темп росту (%)
				(2011р. / 2010р. )	(2012р. / 2011 р.)	(2010р. / 2012 р.)
Коефіцієнт автономії	0,31	0,27	0,07	0,87	0,26	0,23
Коефіцієнт фінансування	0,44	0,37	0,08	0,84	0,22	0,18
Коефіцієнт поточної заборгованості	0,30	0,31	0,49	1,03	1,58	1,63
Коефіцієнт фінансової стійкості	0,70	0,69	0,51	0,99	0,74	0,73
Коефіцієнт фінансової . незалежності	0,43	0,40	0,14	0,93	0,35	0,33
Коефіцієнт фінансового важеля	2,28	2,67	12,49	1,17	4,68	5,48

З отриманих даних аналізу показників фінансової стійкості та наявної інформації про нормативні значення цих показників, можна сказати,що всі результати менші від нормативного значення, це є негативним фактором, який свідчить про нестійку фінансову діяльність підприємства.

Основою забезпечення фінансової рівноваги підприємства є наявність власних обігових коштів (ВОК).

ВОК = А_об - З_кор = ВК + Д_кр - А_необ ,

де А_об - оборотні кошти; З_кор ^- короткострокові зобов’язання (короткострокові кредити та кредиторська заборгованість); ВК власний капітал; Д_кр - довгострокові кредити; А_необ - необоротні активи.

В залежності від рівня забезпеченості матеріальних оборотних коштів власними джерелами фінансування виділяють 4 типи фінансової стійкості.

Абсолютна короткострокова фінансова стійкість:

Запаси і витрати ВОК ,

де ВОК - власні обігові кошти,    (10)

Нормальна короткострокова фінансова стійкість:

ВОК  Запаси і витрати  ДЖ_ст. ,

де ДЖ_ст. - стабільні або планові джерела фінансування.

ДЖ_ст. = ВОК + Кредити під ТМЦ      (11)

Передкризова фінансова стійкість:

Запаси і витрати = ДЖ_план. + ДЖ_т

Кризова фінансова стійкість:

Запаси і витрати ДЖ_план. + ДЖ_т.в

Відносним показником фінансової рівноваги є коефіцієнт маневреності:

 (12)

Розрахунок ВОК: 1) 2010 рік

ВОК = 99355 + 129842 - 208963 = 20234 тис. грн.;

) 2011 рік

ВОК = 90521 + 138113 - 194147 = 34487 тис. грн.;

) 2012 рік

ВОК = 23311 + 138005 - 175733 = - 8894 тис. грн.

Розрахунок коефіцієнту маневреності власного капіталу: 1) 2010 рік

К_ман. = 20234 / 99355 = 0,2;

) 2011 рік

К_ман. = 34487 / 90521 = 0,38;

Всі розраховані показники заносимо до таблиці 2.10.

Таблиця 2.10 - Визначення типу фінансової стійкості

Показники	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Темп росту (%)
				(2011р./2010р.)	(2012р./2011р.)	(2010р./2012р.)
ВОК, тис. грн.	20234	34487	- 8894	1,70	-	-
Коефіцієнт маневреності	0,2	0,38	- 0,38	1.90	-	-
Запаси і витрати	37842	39816	38256	1,05	0,96	1,01

Абсолютна короткострокова фінансова стійкість:

Запаси і витрати < ВОК ,

рік: (Запаси і витрати) 37842 > 20234 (ВОК)

рік: (Запаси і витрати) 39816 > 34487 (ВОК)

рік: (Запаси і витрати) 38256 > - 8894 (ВОК)

Умова абсолютної короткострокової фінансової стійкості не виконалася в жодному з років.

Як бачимо, наявність власних обігових коштів, їх збільшення протягом 2-х років, зменшення величини ВОК над величиною запасів і витрат (37842 > 20234; 39816 > 34487; 38256 > - 8894) свідчить про абсолютну фінансову нестійкість компанії.

Коефіцієнт маневреності (рекомендоване значення коефіцієнту - 0,5) показав, що підприємство має недостатню кількість ВОК, а в 2012 році воно їх взагалі не мало, при цьому підприємство має нормальну фінансову стійкість. Все це пояснюється тим, що підприємство взяло значний обсяг короткострокових кредитів, що є плановим джерелом фінансування діяльності підприємства. Все ж таки головним завданням (на основі показників 2012 року) є поява ВОК та максимально можливе збільшення його значення. [5], [8]

.5 Резерви покращення фінансового стану підприємства

Одним з основних шляхів зниження витрат є збільшення продуктивності праці, що призведе до зменшення собівартості за одиницю продукції (для нашого підприємства зменшення собівартості на кожну перевезену тону вантажів та перевезення кожного пасажира), тобто при існуючій величині собівартості буде перевезено більше вантажів і пасажирів, а отже дохід збільшиться. Збільшення продуктивності праці можна досягнути різними шляхами. Найбільш важливі з них - механізація та автоматизація виробництва, розробка та застосування прогресивних, високопродуктивних технологій, заміна та модернізація застарілого обладнання, машин. На вказаному підприємстві дуже багато застарілих машин, які можна продати без будь-якої шкоди для виробництва. Отримані кошти можна вкласти в нові, ресурсозберігаючі машини, що призведе до більш ефективного використання основних засобів.

Важливим є підвищення вимог та застосування контролю за якістю надання послуг.

Скорочення витрат по амортизації основних виробничих фондів можна досягнути шляхом кращого використання цих фондів, максимізації їх завантаження, а також списання з балансу непрацюючого, морально застарілого обладнання.

Доцільно продати деяку кількість виробничих запасів.

Як і в інших підприємств, в умовах кризи неплатежів у цього підприємства є нестача грошових коштів та з отриманням дебіторської заборгованості.

Щодо джерел отримання грошових коштів, то до них належать:

         реалізація продукції з негайною оплатою;

         отримання дебіторської заборгованості;

         продаж резервних грошових активів;

         продаж матеріальних і нематеріальних активів (зайвих запасів);

         отримання банківських кредитів;

         залучення інвестицій, приватного капіталу та інших внесків.

Сума дебіторської заборгованості покриває суму короткострокових кредитів у нормативному значенні. Якщо провести правильну політику по управлінню дебіторською заборгованістю, то необхідну суму можна отримати з неї, а частину дебіторської заборгованості спрямувати на покриття кредиторської, що призведе до покращення ліквідності підприємства на короткостроковий період (забезпеченість кредиторської заборгованості грошовими коштами), тобто величина кредиторської заборгованості зменшиться, а величина грошових коштів залишиться незмінною. Але для цього потрібно вибрати найбільш доцільні строки платежів та форми розрахунків із споживачами.

Для поповнення власного капіталу треба, перш за все, оцінити вартість його залучення з різних джерел. До того, як звертатись до зовнішніх джерел формування власного капіталу, повинні бути реалізовані всі можливості його формування за рахунок внутрішніх джерел. А основні внутрішні джерела - прибуток та спеціальні фонди.

Але якщо сума власного капіталу із внутрішніх джерел є недостатньою, треба звертатись до зовнішніх джерел залучення. Це вимагає необхідність розробки емісійної політики підприємства. Основною метою цієї політики є залучення на фондовому ринку необхідного обсягу фінансових коштів в мінімально можливі строки і за мінімальну плату.

Процес управління вартістю залученого капіталу за рахунок зовнішніх джерел характеризуються високим рівнем складності і потребує відповідної кваліфікації виконавців.

Не слід також нехтувати позиковим капіталом. В розвинутих країнах за питомою вагою у складі залучених джерел фінансування значне місце займають саме банківські кредити та кредиторська заборгованість, в тому числі комерційний і товарний кредити. Необхідність кредиту як джерела поповнення фінансових ресурсів підприємства визначається характером кругообігу основних і оборотних активів.

Вартість внутрішньої кредиторської заборгованості при визначенні вартості капіталу враховується по нульовій ставці, тому що це, фактично, безплатне фінансування підприємства. Але не можна збільшувати суму капіталу за рахунок цього джерела, бо якщо кошти затримуються на тривалий час в обігу і своєчасно не повертаються, це може стати причиною простроченої кредиторської заборгованості, що в кінці призведе до сплати штрафів, санкцій та погіршення фінансового стану.

Висновки і пропозиції

Фінансовий стан - найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства. Він відображає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів за фінансовими та іншими відносинами.

Сучасні методи фінансового аналізу дають можливість здійснювати оцінку підприємств, компаній та їхніх філіалів по інтегрованим показникам функціонування. Фінансовий аналіз вивчає економічний стан фірми і відображає ефективність виробничої діяльності, ліквідності та фінансової усталеності підприємств за допомогою системи показників.

Метою аналізу фінансового стану підприємства є оцінка фінансового стану підприємства на підставі виявлених результатів та подача рекомендацій щодо його поліпшення. Фінансовий стан оцінюється насамперед на основі статей бухгалтерського балансу та додаткам до нього. Задачі фінансового аналізу визначаються інтересами користувачів аналітичним матеріалом, яких насамперед цікавить: оцінка фінансових результатів; оцінка майнового стану; аналіз фінансової усталеності, ліквідності балансу, платоспроможності підприємства; дослідження стану та динаміки дебіторської і кредиторської заборгованості; аналіз ефективності вкладеного капіталу.

Розрахунок та аналіз економічних показників діяльності підприємств є активними інструментами сучасного фінансового менеджменту. Набір цих відносних показників дозволяє скласти доволі повне уявлення про ефективність виробничої, маркетингової діяльності, фінансової стратегії підприємства, а також оптимізувати сам процес управління.

Методика аналізу фінансового стану являє собою дослідження цих показників з метою прийняття найбільш виправданих рішень в ринкових умовах.

Без аналізу фінансового стану підприємства сьогодні стає неможливим функціонування будь-якого суб'єкта економічної діяльності, включаючи й тих, що з певних причин не переслідують мету максимізації прибутків. Якщо ефективність господарювання є добровільною справою агента економічної діяльності, то фінансова звітність - обов'язковою: навіть дрібні приватні підприємства зобов'язані аналізувати свою фінансову діяльність, на основі якої вони будують звітність перед органами Державної податкової адміністрації.

Головним джерелом аналізу фінансового стану є інформація бухгалтерської звітності підприємств, відповідна обробка якої може сприяти максимізації прибутку підприємства. У виробничій сфері фінансовий аналіз тісно зв'язаний з двома головними функціями управління виробництвом: плануванням та контролем, а також з їхньою проміжною ланкою - бюджетуванням (розподілом коштів для досягнення поставлених виробничих цілей). Без відповідного планування цілі досягаються лише випадково. При плануванні для аналізу головним чином використовуються джерела внутрішнього походження. В основному це дані про сподівані обсяги виробництва (продажу) та витрати. Аналізу належить важлива роль у досягненні стабільного фінансового стану підприємства.

Можливості статистичного аналізу поки що, на жаль, далеко не повністю використовуються під час фінансового аналізу на вітчизняних підприємствах. Без статистичних методів неможливо кількісно розрахувати та мінімізувати економічний ризик, який супроводжує підприємства в їхній діяльності.

Сьогодні нас відділяє вже немало часу відтоді, як Україна стала на шлях ринкових перетворень. Цей шлях і досі залишається складним та заплутаним, а часом навіть незбагненним пересічному громадянину, що давно звик чути про реформування економіки, не помічаючи реальних змін на краще. На думку багатьох західних економістів проблема української промисловості полягає в тому, що керівники багатьох підприємств є вихованцями старої командно-адміністративної системи господарювання, в якій, при відсутності функціонуючого ринкового механізму та дефіцитності ресурсів, споживчій попит сприймався як небажане явище або, навіть гальмо економічного розвитку. Відмінність ринкової економіки в цьому відношенні полягає в тому, що споживчій попит в будь-якій формі розуміється виробником як стимул до збільшення обсягів виробництва.

Світовий досвід вчить нас тому, що дійсне просування на шляху реформ залежить від змін у виробничій сфері та знаходженні ефективних форм господарювання. Важливу роль в цьому процесі сьогодні в Україні відіграє об'єктивний фінансовий аналіз і безпосередньо аналіз фінансового стану підприємств, як невід ямна його складова. [5], [7]

На основі проведеного аналізу фінансового стану підприємства ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство», можна зробити такі аналітичні висновки:

За 3 роки майно та капітал підприємства зменшилися на 11187, тис. грн., що пояснюється збільшенням зносу основних фондів.

Зменшення загальної величини активів, в цілому за 3 роки, відбулося через зменшення залишкової вартості необоротних активів - на 33230,0 тис. грн., але при цьому величина оборотних активів зросла на 22026 тис. грн., за рахунок збільшення дебіторської заборгованості на 22913 тис. грн., але приріст величини оборотних активів не зміг в повному обсязі покрити зменшення величини необоротних активів.

Відповідні зміни відбулись і в статтях пасиву балансу. За 3 роки зменшилась величина власного капіталу на 76044 тис. грн., в той час як величина позичкового капіталу збільшилась на 64857 тис. грн.

Збільшення дебіторської заборгованості свідчить про збільшення боргів юридичних і фізичних осіб перед організацією, тобто це свідчить про те, що ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» накопичує боргові зобов’язання своїх .

В цілому ж структура балансу суттєвих змін зазнала і відповідає галузевим ознакам. Як бачимо, питома вага необоротних активів складає 55,87%, а питома власного капіталу 7,41% на кінець 2012 року. Як негативним чинником в структурі активів можна розглядати наявність значної дебіторської заборгованості. Її частка в активах в 2010 році склала 22,78%, а в 2012 році - 30,87% (прослідковується динаміка збільшення дебіторської заборгованості за 3 роки). Слід відмітити також незначну частку короткострокових кредитів в структурі джерел фінансування.

економічний баланс ліквідність

Список використаної літератури

 

1.  Офіційний сайт ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство»

2.      Інформація про діяльність та склад флоту ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство».

.        Конспект лекцій з вивчених дисциплін

.        Державна установа «Агентство з розвитку інфраструктури фондового ринку України»

.        Коба В.Г., Бабина О.Є., Ковбатюк М.В., Беник Н.Г. Економічний аналіз діяльності підприємства водного транспорту: Навчальний посібник - К.: 2011. - 341с.

.        Бабина О.Є., Ковбатюк М.В., Власова В.П., Лопатюк Т.Б. Аналіз господарської діяльності: Методичні вказівки для практичних занять та самостійної роботи з дисципліни - К.:КДАВТ, 2008. - 79с.

.        Цигилик І.І., Кропепельницька С.О., Мозіль О.І. Екрономічний аналіз господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник. - Київ: Центр навчальної літератури, 2004. - 123с.

.        Череп А.В. Економічний аналіз: Навчальний посібник. - К.: Кондор, 2005. - 160с.

Додаток А

Таблиця А.1 - Інформація про основні засоби емітента (за залишковою вартістю) у 2010- 2011 роках

Найменування основних засобів	Власні основні засоби (тис. грн.)		Орендовані основні засоби (тис. грн.)		Основні засоби, всього (тис. грн.)
	на початок періоду	на кінець періоду	на початок періоду	на кінець періоду	на початок періоду	на кінець періоду
1. Виробничого призначення:	167161	152315	0	0	167161	152315
будівлі та споруди	34324	34237	0	0	34324	34237
машини та обладнання	5469	4143	0	0	5469	4143
транспортні засоби	125628	113448	0	0	125628	113448
інші	1740	487	0	0	1740	487
2. Невиробничого призначення:	2769	2772	0	0	2769	2772
будівлі та споруди	1952	1921	0	0	1952	1921
машини та обладнання	559	743	0	0	559	743
транспортні засоби	116	94	0	0	116	94
інші	142	14	0	0	142	14
Усього	169930	155087	0	0	169930	155087

Таблиця А.2 - Інформація про основні засоби емітента (за залишковою вартістю) у 2011- 2012 роках

Найменування основних засобів	Власні основні засоби (тис. грн.)		Орендовані основні засоби (тис. грн.)		Основні засоби, всього (тис. грн.)
	на початок періоду	на кінець періоду	на початок періоду	на кінець періоду	на початок періоду	на кінець періоду
1. Виробничого призначення:	152315	133297	0	0	152315	133297
будівлі та споруди	34237	32684	0	0	34237	32684
машини та обладнання	4143	5214	0	0	4143	5214
транспортні засоби	113448	94756	0	0	113448	94756
інші	487	643	0	0	487	643
2. Невиробничого призначення:	2772	2569	0	0	2772	2569
будівлі та споруди	1921	1844	0	0	1921	1844
машини та обладнання	743	638	0	0	743	638
транспортні засоби	94	76	0	0	94	76
інші	14	11	0	0	14	11
Усього	155087	135866	0	0	155087	135866

Додаток Б

Таблиця Б.1 - Баланс на кінець 2011 року

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
I. Необоротні активи
Незавершене будівництво	020	37092	37847
Основні засоби:
- залишкова вартість	030	169930	155087
- первісна вартість	031	1050060	1045306
- знос	032	(880130)	(890219)
Довгострокові біологічні активи:
- справедлива (залишкова) вартість	035	0	0
- первісна вартість	036	0	0
- накопичена амортизація	037	(0)	(0)
Довгострокові фінансові інвестиції	040	1941	1213
Інші необоротні активи	070	0	0
Усього за розділом I	080	208963	194147
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	33989	35820
Поточні біологічні активи	110	0	0
Незавершене виробництво	120	1809	2052
Готова продукція	130	0	0
Товари	140	2044	1944
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
- чиста реалізаційна вартість	160	42973	60035
- первісна вартість	161	42973	60035
- резерв сумнівних боргів	162	(0)	(0)
Дебіторська заборгованість з бюджетом	170	7679	9306
Дебіторська заборгованість за виданими авансами	180	21200	23038
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	2164	2230
Поточні фінансові інвестиції	220	0	0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
- в національній валюті	230	634	211
- в іноземній валюті	240	3201	3647
Інші оборотні активи	250	879	35
Усього за розділом II	260	116745	138438
III. Витрати майбутніх періодів	270	6	6
ІV. Необоротні активи та групи вибуття	275	0	0
Баланс	280	325714	332591
Пасив
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	279510	279510
Інший додатковий капітал	330	294086	2940860
Резервний капітал	340	0	0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	(487641)	(496475)
Неоплачений капітал	360	(0)	(0)
Усього за розділом I	380	85955	77121
II. Забезпечення наступних виплат та платежів	430	13400	13400
ІІІ. Довгострокові зобов’язання	480	129842	138113
Короткострокові кредити банків	500	0	0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	0	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	75954	70904
Поточні зобов’язання за розрахунками:
- з одержаних авансів	540	2431	9875
- з бюджетом	550	760	836
- зі страхування	570	2085	2205
- з оплати праці	580	4498	6214
Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу	605	0	0
Інші поточні зобов'язання	610	10789	13923
Усього за розділом IV	620	96517	103957
V. Доходи майбутніх періодів	630	0	0
Баланс	640	325714	332591

Таблиця Б.2 - Баланс на кінець 2012 року

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
I. Необоротні активи
Незавершене будівництво	020	37847	38863
Основні засоби:
- залишкова вартість	030	155087	135866
- первісна вартість	031	1045306	1016773
- знос	032	(890219)	(880907)
Довгострокові біологічні активи:
- справедлива (залишкова) вартість	035	0	0
- первісна вартість	036	0	0
- накопичена амортизація	037	(0)	(0)
Довгострокові фінансові інвестиції	040	1213	1004
Інші необоротні активи	070	0	0
Усього за розділом I	080	194147	175733
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	35820	34944
Поточні біологічні активи	110	0	0
Незавершене виробництво	120	2052	1952
Готова продукція	130	0	0
Товари	140	1944	1360
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
- чиста реалізаційна вартість	160	60035	66424
- первісна вартість	161	60035	66424
- резерв сумнівних боргів	162	(0)	(0)
Дебіторська заборгованість з бюджетом	170	9306	7288
Дебіторська заборгованість за виданими авансами	180	23038	22081
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	2230	1309
Поточні фінансові інвестиції	220	0	0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
- в національній валюті	230	211	361
- в іноземній валюті	240	3647	2993
Інші оборотні активи	250	35	59
Усього за розділом II	260	138438	138771
III. Витрати майбутніх періодів	270	6	23
ІV. Необоротні активи та групи вибуття	275	0	0
Баланс	280	332591	314527
Пасив
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	279510	279510
Інший додатковий капітал	330	2940860	294176
Резервний капітал	340	0	0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	(496475)	(563775)
Неоплачений капітал	360	(0)	(0)
Усього за розділом I	380	77121	9911
II. Забезпечення наступних виплат та платежів	430	13400	13400
ІІІ. Довгострокові зобов’язання	480	138113	138005
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500	0	0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	0	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	70904	91360
Поточні зобов’язання за розрахунками:
- з одержаних авансів	540	9875	26637
- з бюджетом	550	836	1022
- зі страхування	570	2205	2798
- з оплати праці	580	6214	11130
Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу	605	0	0
Інші поточні зобов'язання	610	13923	20264
Усього за розділом IV	620	103957	153211
V. Доходи майбутніх періодів	630	0	0
Баланс	640	332591	314527