Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО 'Газпром Трансгаз Югорск' НУАВР

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО 'Газпром Трансгаз Югорск' НУАВР

Содержание

Введение

. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия

.1 Сущность, основные понятия анализа финансового состояния предприятия. Информационная база анализа

.2 Методика анализа финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса предприятия

. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Газпром Трансгаз Югорск» НУАВР

.1 Краткая характеристика предприятия

.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

.3 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия

. Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Газпром Трансгаз Югорск» НУАВР

.1 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

3.2 Расчет экономической эффективности внесенных предложений

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

Рыночная система хозяйствования значительно расширяет выбор альтернативных вариантов финансовой политики, источников финансирования деятельности, а также возможных объектов инвестирования свободных денежных средств предприятий. В этих условиях первостепенное значение приобретает эффективное управление финансами предприятий, основанное на комплексном, структурированном финансовом анализе и других современных методах финансового менеджмента для обеспечения платежеспособности, финансовой устойчивости и защиты от возможного банкротства. Только реальная оценка финансового состояния предприятия способствует принятию правильных стратегических и тактических управленческих решений.

Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия характеризуются его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Финансовая устойчивость и платежеспособность непосредственно влияют на формы и условия осуществления предприятием хозяйственной и коммерческой деятельности.

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях развития рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства. В этих условиях финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия становятся критериями его выживания.

В связи с указанными обстоятельствами несомненна роль и значение финансового анализа, как для самого предприятия, так и для его партнеров, собственников, государства. Овладение методами анализа позволяет формировать аналитическое мышление, умение и навыки использования аналитических инструментов для объективной оценки складывающейся хозяйственной ситуации, выработки и обоснования оптимальных управленческих решений, а также навыки наиболее полного выявления и использования резервов улучшения финансово-экономической деятельности предприятия.

Поскольку никакое управленческое решение в принципе не принимается без надлежащего аналитического обоснования, с очевидностью напрашивается вывод о том, что любой специалист, считающий себя профессионалом в области экономики, должен иметь представление о наиболее распространенных методах анализа финансовой устойчивости и платежеспособности, условиях их применимости, достоинствах и недостатках, что и предопределило выбор темы данной выпускной квалификационной работы.

Объектом исследования в выпускной квалификационной работе являлось финансовая политика НУАВР Общества с ограниченной ответственностью «Газпром трансгаз Югорск» Открытого Акционерного Общества «Газпром».

Предмет исследования - показатели финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Целью исследования являлась разработка предложений по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности Надымского управления аварийно-восстановительных работ ООО «Газпром трансгаз Югорск» на основе результатов оценки показателей его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Достижение поставленной цели предполагает решение в процессе исследования следующих задач:

изучить теоретические положения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

разработать и обосновать мероприятия по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, провести расчет их экономической эффективности.

Информационной базой исследования являлись монографическая, методическая и учебная литература по теме исследования, материалы периодической печати, справочные материалы, нормативная и отчетная документация Надымского управления аварийно-востановительных работ ООО «Газпром трансгаз Югорск» за 2011 - 2013гг., а также труды отечественных ученых-экономистов в области микроэкономического анализа, финансов, финансового менеджмента, теории управления и организации финансов предприятий, в том числе работы М.И. Баканова, Т.Б. Бердниковой, А.И. Гинзбург, Е.Л. Кантора, В.В. Ковалева, Н.В. Колчиной, Г.А. Савицкой, Н.Н. Селезневой и многих других.

Методы исследования: метод системного анализа, математические и статистические методы, методы сравнений и аналогий, метод обобщений и другие.

Для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия использовались следующие методы: анализ состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования; анализ финансовой устойчивости; анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности; анализ ликвидности баланса предприятия.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, библиографического списка и приложения. В структуру работы входят 14 таблиц и 7 рисунков. Библиографический список включает 40 источников литературы.

1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия

1.1 Сущность анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Информационная база анализа

Анализ литературных источников, проведенный при выполнении выпускной квалификационной работы, позволяет отметить, что основам финансового анализа и его значению в управлении финансами на предприятиях уделяют пристальное внимание многие ученые.

По мнению В.В. Ковалева, финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Т.Б. Бердникова указывает, что анализ финансового состояния предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

О.В. Ефимова пишет, что финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств предприятия и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.

Финансовое состояние предприятия, как пишет В.В. Бочаров, может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным, и напрямую зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции (работ, услуг) происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности деятельности предприятия с помощью рациональной финансовой политики. По мнению В.В. Ковалева, финансовое состояние предприятия - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Главной целью финансового анализа, пишут А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев, является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия обоснованных управленческих решений.

По мнению А.А. Канке и И.П. Кошевой, анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

-       определение финансового положения;

-       выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

-       выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

-       прогноз основных тенденций финансового состояния.

Цели финансового анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо:

1)      на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

2)      прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3)      разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

В содержательном плане, как отмечает О.В. Ефимова, финансовый анализ можно представлять как процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической обработке доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении объекта анализа.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом интерес представляет как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отделенную перспективу, то есть, ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными функциями финансового анализа, как указывает  Г.В. Савицкая, являются:

-       объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

-       выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

-       подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

-       выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

Таким образом, ключевым вопросом для понимания сущности и результативности финансового анализа является концепция хозяйственной деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли.

Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии и высоком уровне платежеспособности.

В современных условиях развития рыночной экономики в Российской Федерации объективная оценка финансового состояния коммерческих предприятий имеет приоритетное значение. Одними из главных критериев такой оценки являются показатели платежеспособности предприятия.

Платежеспособность, по определению А.И. Гинзбурга, означает способность предприятия своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности приводится на конкретную дату, однако следует учитывать ее субъективный характер и различную степень точности.

Платежеспособность предприятия, согласно исследованиям  В.Г. Артеменко и М.В. Беллендир, подтверждается следующими данными. Во-первых, наличие денежных средств на расчетных и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Чем больше денежных средств на счетах, тем вероятнее, что у предприятия достаточно средств для текущих расчетов и платежей. Однако наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, а краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», что уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству. Во-вторых, данными об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей. В-третьих, данными о несвоевременном погашении кредитов, а также длительном непрерывном пользовании кредитами.

А.И. Гинзбург указывает, что низкая платежеспособность предприятия бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причины этого:

-  недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

-       невыполнение плана реализаций продукции;

-       нерациональная структура оборотных средств;

-       несвоевременное поступление платежей по контрактам;

-       излишки товаров на ответственном хранении.

Понятию «платежеспособность» близко понятие «ликвидности». От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее, так и будущее состояние расчетов. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Основным источником информации о деятельности предприятия служит бухгалтерская отчетность. Полный всесторонний анализ отчетности необходим, прежде всего, собственникам и администрации организации для принятия управленческих решений.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внешний и внутренний.

Основным признаком разделения анализа на внешний и внутренний является характер используемой информации.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами.

Внутренний финансовый анализ ставит своей целью более глубокое исследование причин сложившегося финансового состояния, эффективности использования основных и оборотных средств, взаимосвязи показателей объема, себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации используются дополнительно данные финансового учета (нормативная и плановая информация).

Наиболее информативной формой для анализа служит бухгалтерский баланс. Актив баланса характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму.

Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на имущество, возникающих в процессе хозяйственной деятельности организации у предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др. Все обязательства организации делятся между собственниками и третьими лицами.

Обязательства перед собственниками состоят из капитала, который организация получает от акционеров и пайщиков при ее учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, реинвестируя прибыль. Внешние обязательства бывают долгосрочными или краткосрочными и представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество организации. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения. Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу.

Вместе с данными формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» и форм 3 «Отчет об изменениях капитала», 4 «Отчет о движении денежных средств» и «Приложение к бухгалтерскому балансу» баланс дает возможность оценить финансовое состояние и другие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.2 Методика анализа финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса предприятия

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа.

Несмотря на отличия в методиках разных авторов, практически весь спектр методических подходов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия включает следующие этапы:

-       расчет абсолютных и относительных показателей;

-       расчет системы финансовых показателей;

-       рейтинговая (средняя интегральная) оценка финансово-экономического состояния предприятия;

-       прогноз возможного банкротства предприятия.

Вопросы оптимизации набора показателей, наиболее объективно отражающих тенденции изменения финансового состояния, решаются каждым предприятием самостоятельно.

Раскрывая последовательность проведения анализа платежеспособности предприятия, рассмотрим методику, предлагаемую Н.В. Колчиной.

В соответствии с указаниями автора методики, расчет системы финансовых показателей целесообразно начинать с предварительной (общей) оценки финансового состояния предприятия.

Данный вид финансового анализа состоит из двух этапов и предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

этап. Характеристика основных финансовых показателей предприятия.

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:

-   стоимости имущества предприятия. Она выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

-   стоимости основных средств - итоговая строка I раздела бухгалтерского баланса;

-   величины оборотных средств - итоговая строка II раздела баланса;

-   величины собственных средств - итоговая строка III раздела баланса;

-   величины заемных средств - сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

этап. Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период. В целях проведения такого анализа Н.В. Колчина рекомендует составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ характеризует изменения показателей за отчетный период, а вертикальный анализ - удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия.

Анализ финансовой устойчивости предприятия состоит из двух этапов.

этап. Определение платежеспособности предприятия. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

Д > М + Н,                                                                               (1)

где Д - денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения плюс активные расчеты;

М - краткосрочные кредиты и займы;

Н - кредиторская задолженность.

этап. Определение финансовой устойчивости предприятия. Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Поэтому для анализа прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования запасов и затрат.) Расчет источников средств. В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат определяются следующие показатели, отражающие различную степень охвата видов источников:

. Наличие собственных оборотных средств Е^с рассчитывается по следующей формуле:

Е^с = К+ П^д - А^в,                                                                       (2)

где К - капитал и резервы;

П^д - долгосрочные займы;

А^в - внеоборотные активы.

. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Е°.

Е° = Е^с + М,                                                                             (3)

где М - краткосрочные кредиты и займы.

Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами. На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±E^C):

± E^C = E^C - З,                                                                            (4)

где 3 - запасы.

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±Е°):

±Е° = Е°- З,                                                                              (5)

) Определение степени финансовой устойчивости предприятия. Расчет показателей наличия источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить, в какой финансовой ситуации находится предприятие.

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

. Абсолютная устойчивость возможна при следующем условии:

З < E^C + М,                                                                               (6)

2. Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия возможна при условии:

З = E^C + М,                                                                               (7)

. Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:

З = E^C + М + И°,                                                                      (8)

где И° - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

. Кризисное финансовое состояние:

З > E^C + М,                                                                              (9)

Расчет указанных показателей характеризует положение, в котором находится предприятие, и позволяет наметить меры по его изменению.

Элементы, составляющие эти показатели, являются факторами, влияющими на их величину и соответственно на финансовое состояние предприятия.

Для характеристики финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:

 К_а = К/Б ,                                                                              (10)

где К- капитал,

Б - итог баланса.

Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. К_а > 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств:

К_з/с = (П^д + М )/К ,                                                                 (11)

где П^д - долгосрочные кредиты и займы;

М - краткосрочные кредиты и займы.

Нормативное ограничение: К_з/с < 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат:

К_о = Е^с/З,                                                                                 (12)

где Е^с - собственные оборотные средства;

З - запасы.

Нормальное ограничение: К_о > 0,1. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала:

К_м = Е^с /К,                                                                               (13)

Нормальное ограничение: К_м > 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.

Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:

К_ф = К / (П^д + М),                                                                   (14)

Нормальное ограничение: К_ф > 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется счет собственных средств.

Результаты расчета финансовых коэффициентов для удобства проведения анализа сводятся в таблицу.

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой и другими предприятиями постоянно возникает необходимость в анализе его ликвидности.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами.

Первое правило. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности. Второе правило. Пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

этап. Группировка активов. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы А₁. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстрореализуемые активы А₂. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

Медленно реализуемые активы А₃. В группу включаются «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса включается строка «Долгосрочные финансовые вложения».

Трудно реализуемые активы А₄. В группу включаются статьи I раздела баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы».

этап. Группировка пассивов. Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П₁. В группу включается кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы П₂. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы П₃. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы П₄. В группу включаются строки III раздела баланса плюс «Расчеты по дивидендам», «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей». В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

этап. Определение ликвидности баланса. Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А₁ > П₁, А₂ > П_2, А₃ > П₃, А₄ < П₄,                                           (15)

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т. е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

этап. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его результатов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составляется таблица анализа ликвидности баланса.

Характеристика ликвидности предприятия дополняется с помощью следующих финансовых коэффициентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).

 

К_ал = В / (Н + М),                                                                   (16)

где В - денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения;

Н - кредиторская задолженность;

М - краткосрочные кредиты и займы;

Нормальное ограничение - К_ал > 0,2 ~ 0,5.

Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

К_тл = А° / (Н + М) ,                                                                  (17)

где А° - оборотные активы.

Нормальное ограничение: К_тл > 2.

Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

Таким образом, главными критериями оценки финансового состояния коммерческого предприятия являются показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.

В результате осуществления хозяйственных операций финансовое состояние предприятия может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность.

Платежеспособность означает способность предприятия своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности приводится на конкретную дату, однако следует учитывать ее субъективный характер и различную степень точности.

Понятию «платежеспособность» близко понятие «ликвидности». От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее, так и будущее состояние расчетов. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Несмотря на отличия в методиках разных авторов, практически весь спектр методических подходов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия включает следующие этапы:

-       расчет абсолютных и относительных показателей;

-       расчет и оценка системы финансовых показателей;

-       рейтинговая (средняя интегральная) оценка финансово-экономического состояния предприятия;

-       анализ ликвидности баланса;

-       расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и его финансовой деятельности в целом.

2. Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «Газпромтрансгаз Югорск» НУАВР

.1 Краткая характеристика предприятия

Надымское Управление аварийно-восстановительных работ образовано по приказу ООО «Газром трансгаз Югорск» № 456 от 22 июня 2009 года и является филиалом Общества с ограниченной ответственностью «Газпром трансгаз Югорск» Открытого Акционерного Общества «Газпром».

ООО «Газпром трансгаз Югорск» является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации, зарегистрированным межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службой № 4 по Ханты-Мансийскому автономному округу - Югра г. Югорск Тюменской области 24 января 2008 года № 23 А.

Надымское Управление аварийно-восстановительных работ является подразделением ООО «Газпром трансгаз Югорск».

Полное наименование: Надымское управление аварийно- восстановительных работ общества с ограниченной ответственностью «Газпром трансгаз Югорск».

Сокращенное наименование филиала: Надымское УАВР ООО «Газпром трансгаз Югорск».

Место нахождения: Российская федерация 629730, Тюменская область, Ямало-Ненецкий автономный, г.Надым, ул.Топчева.

Основными целями деятельности Надымского УАВР являются:

-  организация, техническое руководство и проведение работ по ликвидации аварий, инцидентов и отказов на объектах линейной части магистральных газопроводов (МГ), основном и вспомогательном оборудовании компрессорных станций (КС) и газораспределительных станций (ГРС);

-       восстановление разрушенных газопроводов, замена и ремонт дефектных участков трубопроводов, запорной арматуры, основного и вспомогательного оборудования;

-       разработка и осуществление мероприятий по предупреждению и ликвидации аварий (по результатам анализа состояния объектов линейной части, КС, ГРС, проведение текущих и капитальных ремонтов, ПНР установленного основного и вспомогательного оборудования);

-       прогнозирование аварийных ситуаций на объектах газотранспортной системы ООО ГТЮ;

-       участие в выполнении планово-предупредительных, ремонтных и пуско-наладочных работ на объектах газотранспортной системы ООО ГТЮ;

-       создание нормальных условий труда, жизнедеятельности и социального обеспечения работников Надымского УАВР и членов их семей;

-       обеспечение минимального техногенного воздействия деятельности Надымского УАВР на окружающую природную среду;

-  реализация основных положений Политики, Целей в области качества ООО ГТЮ;

-       содействие внедрению в НУАВР системы менеджмента качества в соответствии с требованиями ISO 9001, ГОСТ Р ИСО 9001, СТО Газпром 9001.

Главной задачей является выполнение доведенных ООО ГТЮ планов и заданий по основным видам деятельности. Для решения поставленных целей НУАВР ООО ГТЮ обеспечивает:

-  систематическое повышение эффективности производства, рост производительности труда, соблюдение режима экономии материальных и трудовых ресурсов, получение высоких технико-экономических показателей в работе;

-       повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности Управления;

-       эффективную эксплуатацию, сохранность, исправное техническое состояние, ремонтно-техническое обслуживание, включая средние и капитальные ремонты, частичное и полное восстановление закрепленных основных фондов, рациональное их использование, правильное расходование оборотных средств;

-       оперативный и бухгалтерский учет, планирование доходов и расходов финансово-хозяйственной деятельности, составление бухгалтерской и статистической отчетности в сроки, установленные Обществом и законодательством РФ;

-       безопасность производства работ в соответствии с требованиями по охране труда и промышленной безопасности, предъявляемых государственными и ведомственными нормативно-правовыми и нормативно-техническими документами;

-       разработку и выполнение мероприятий, направленных на охрану окружающей природной среды, использование экологически безвредных и энергосберегающих технологий;

-       внедрение рациональных форм и методов организации и оплаты труда, в соответствии с нормативными документами, утвержденными Обществом, с целью повышения результативности выполняемых работ;

-       постоянное повышение квалификации и теоретических знаний работников, проведение эффективной кадровой политики;

-  решение вопросов социально-экономического развития коллектива НУАВР, укрепление материальной базы.

НУАВР не является юридическим лицом по российскому законодательству и осуществляет свою деятельность от имени ООО «Газпром трансгаз Югорск» на основании утвержденного им Положения и доверенности, выданной начальнику НУАВР.

НУАВР ООО ГТЮ имеет имущество, в том числе денежные средства, которое использует для осуществления своей деятельности. Указанное имущество является собственностью ООО ГТЮ и НУАВР вправе распоряжаться этим имуществом в порядке, установленном ООО ГТЮ.

НУАВР имеет отдельный баланс, являющийся составной частью консолидированного баланса ООО ГТЮ. Для организации и ведения своей деятельности НУАВР имеет текущий рублевый счет в банке, который открывается в установленном законом порядке.

НУАВР имеет печать, штампы и бланки со своим наименованием, товарным знаком, эмблемой и наименованием ООО ГТЮ.

Управление НУАВР осуществляет начальник, назначаемый генеральным директором по эксплуатации газопроводов ООО «Газпром трансгаз Югорск».

Начальник Управления осуществляет свою деятельность на основании и в соответствии с Положением, условиями трудового договора, заключаемого с ним генеральным директором ООО ГТЮ, и должностной инструкцией.

НУАВР ООО ГТЮ имеет следующие структурные подразделения без прав юридического лица, действующие на основании Положений, утверждаемых НУАВР:

-  руководство и функциональные исполнители;

-       группа по кадровому обеспечению и социальному развитию;

-       группа организации, нормирования труда и экономического анализа;

-       учетно-контрольная группа;

-       группа по охране труда и промышленной безопасности;

-  производственно-технический отдел;

-       лаборатория контроля качества сварных соединений и изоляции;

-  Заполярный участок аварийно-восстановительных работ, (629757, Тюменская область, ЯНАО, Надымский район, п. Заполярный), в состав которого входят отделения:

·        Ямбургское отделение (629740, Тюменская область, ЯНАО, Надымский район, п. Ямбург);

·        Ныдинское отделение (629757, Тюменская область, ЯНАО, Надымский район, п. Заполярный);

·        Правохеттинское отделение (Тюменская область, ЯНАО, Надымский район, п.Правохеттинский);

·        Ново-Уренгойское отделение (629300, Тюменская область, ЯНАО, г. Новый-Уренгой);

·        Пангодинское отделение (629757, Тюменская область, ЯНАО, Надымский район, п. Пангоды);

·        Надымский участок аварийно-восстановительных работ (629730, Тюменская область, г. Надым), в состав которого входят отделения:

-  Надымское отделение (629730, Тюменская область, г.Надым);

-       Ягельное отделение (629761, Тюменская область, Надымский район, п. Ягельный);

-  Приозерное отделение (Тюменская область, Надымский район, п. Приозерный);

-  Лонг-Юганское отделение (629759, Тюменская область, Надымский район, п. Лонгьюган).

Организационная структура определяет состав и взаимосвязи служб Надымского УАВР в целях эффективного управления производством и базируется на рациональной организации труда работающих.

В НУАВР ООО ГТЮ учет финансовых операций осуществляет бухгалтерия.

В штатном расписании бухгалтерии 10 человек.

Функциональные обязанности работников бухгалтерии распределены следующим образом:

. Бухгалтера расчетного отдела занимаются начислением заработной платы и удержаниями по заработной плате. Свод по зарплате, отчисления по фондам социального страхования.

. Бухгалтера материального отдела - обработка документов связанных с оборотом материально-производственных запасов.

. Ведущие бухгалтера занимаются обработкой банковских документов, оформление движения основных средств, начисление износа, обработка авансовых отчетов, ведение внутрихозяйственных расчетов и прочие операции.

. 3ам. главного бухгалтера - закреплено ведение главной книги. Учет производственных затрат по видам оказываемых услуг, предъявление платежных документов за оказанные услуги. Замещение на период отсутствия главного бухгалтера.

. Главный бухгалтер занимается организацией бухгалтерского учета в НУАВР, составлением отчетности, работой с налогами, контролем за использованием материальных ценностей.

Состав бухгалтерии укомплектован полностью. Все рабочие места в бухгалтерии компьютеризованны. Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме. Журналы заполняются на основании программ, разработанных АСУ ООО «Газпром Трансгаз Югорск».

НУАВР составляет отчетность и отчитывается ежеквартально перед вышестоящей организацией и налоговой инспекцией.

На предприятии утвержден график сдачи отчетности в бухгалтерию, представления обработанных документов главному бухгалтеру.

.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости НУАВР ООО ГТЮ за 2011 - 2013гг. проводится по данным бухгалтерского баланса. Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц.

Финансовая устойчивость и экономический потенциал предприятия могут быть охарактеризованы двояко: с позиции имущественного положения и с позиции его финансового положения.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Анализ финансовой устойчивости начнем с общего анализа структуры имущества и источников его формирования в НУАВР ООО ГТЮ за период 2011 - 2013 гг.

Для проведения общего анализа рассчитываются:

-    удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру имущества предприятия (актива баланса) и источников его формирования (пассива баланса);

-       изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

-       изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса;

-       темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период.

Аналитический анализ структуры имущества (актива баланса) НУАВР ООО ГТЮ проведен в таблице 1 и на рисунке 1.

Таблица 1 Состав и структура имущества НУАВР ООО ГТЮ

Статьи баланса	2011 год		2012 год		2013 год		Прирост в абсолютных единицах, тыс. руб.		Темп прироста, %
	тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб.	Уд. вес, %	в 2012 году	в 2013 году	в 2012 году	в 2013 году
I. Внеоборотные активы	51332	49,06	61416	52,43	73852	41,75	10084	12436	19,64	20,25
Основные средства	51332	49,06	61416	52,43	73852	41,75	10084	12436	19,64	20,25
II. Оборотные активы	53304	50,94	55714	47,57	103044	58,25	2410	47330	4,52	84,95
Запасы ТМЦ	16506	15,77	18499	15,79	24001	13,57	1993	5502	12,07	29,74
Дебиторская задолженность	36665	35,04	37070	31,65	78787	44,54	405	1,10	112,5
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	133	0,13	145	0,12	256	0,14	12	111	9,02	76,55
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	104636	100,00	117130	100,00	176896	100,00	12494	59766	11,94	51,03

Рисунок 1. Состав актива баланса НУАВР ООО ГТЮ, в тыс. руб.

На конец 2011 г. итог баланса составлял 104 636 тыс. руб., на конец 2012 г. - 117 130 тыс. руб.. Таким образом, стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога бухгалтерского баланса, возросла на 12 494 тыс. руб. или на 11,94% по отношению к показателю 2011 г. Увеличение итога баланса в 2012 г. было связано как с ростом стоимости внеоборотных активов предприятия за счет роста стоимости основных средств, так и увеличением стоимости оборотных активов преимущественно за счет увеличения стоимости запасов ТМЦ.

На конец 2012 итог баланса составлял 117 130 тыс. руб., на конец 2013 г. - 178 896 тыс. руб.. Следовательно, стоимость имущества предприятия возросла на 59 776 тыс. руб. или на 51,03% по отношению к показателю 2012 г. Увеличение итога баланса в 2013 г. связано как с ростом стоимости внеоборотных активов предприятия за счет роста стоимости основных средств, так и увеличением стоимости оборотных активов преимущественно за счет увеличением суммы дебиторской задолженности.

В целом на период 2011 - 2013 гг. стоимость имущества увеличилась на 72 260 тыс. руб. или на 69,06% от показателя 2011 г.

В состав внеоборотных активов НУАВР ООО ГТЮ входят только основные средства.

За период 2011 - 2012 гг. стоимость основных средств предприятия возросла с 51 332 тыс. руб. до 61 416 тыс. руб., т.е. на 10 084 тыс. руб. или на 19,64% от показателя 2011 г. Доля основных средств в структуре имущества увеличилась с 49,06% до 52,43%.

В 2013 г. стоимость основных средств предприятия возросла с 61 416 тыс. руб. до 73 852 тыс. руб., т.е. на 12 436 тыс. руб. или на 20,25% от показателя 2012 г. Однако, анализ показал, что доля основных средств в структуре имущества снизилась за период 2013 г. с 52,43% до 41,75%. Снижение доли основных средств в структуре имущества предприятия обусловлено превышением общего темпа прироста стоимости имущества (51,03%) над темпом прироста стоимости основных средств (20,25%).

Рост стоимости основных средств НУАВР ООО ГТЮ за период 2011 - 2013 гг. обусловлен проводимым на предприятии обновлением основных производственных фондов и внедрением новых технологий с целью повышения производственного потенциала предприятия.

За период 2011 - 2012 гг. величина оборотных активов предприятия возросла с 53 304 тыс. руб. до 55 714 тыс. руб., т.е. на 2 410 тыс. руб. или на 4,52%.

В 2013 г. величина оборотных активов предприятия увеличилась с 55 714 тыс. руб. до 103 044 тыс. руб., т.е. на 47 330 тыс. руб. или на 84,95% от показателя 2012 г. Доля оборотных активов в структуре активов увеличилась с 47,57% до 58,25%.

Основные изменения в составе оборотных активов баланса в 2013 г. связаны с ростом всех структурных элементов: запасов ТМЦ, дебиторской задолженности и денежных средств.

За период 2013 г. отмечено снижение доли запасов ТМЦ в структуре активов предприятия с 15,79% до 13,57%. При этом стоимость запасов ТМЦ в абсолютной величине возросла на 5 502 тыс. руб. (с 18 499 тыс. руб. до 24 001 тыс. руб.). Снижение доли запасов ТМЦ в структуре имущества на фоне роста их стоимости в абсолютной величине обусловлено превышением общего темпа прироста стоимости имущества (51,03%) над темпом прироста стоимости запасов ТМЦ (29,74%).

В 2013 г. выявлен значительный рост дебиторской задолженности, прирост которой составил 41 717 тыс. руб. (с 37 070 тыс. руб. до 78 787 тыс. руб.). В 2012 г. рост дебиторской задолженности составлял всего 405 тыс. руб. или 1,10%.

Доля дебиторской задолженности в структуре активов в 2013 г. увеличилась с 31,65% до 44,54%. Годовой темп прироста дебиторской задолженности равен в 2013 г. 112,54%, т.е. сумма дебиторской задолженности возросла более чем в 2 раза.

Также можно отметить рост денежных средств с 145 тыс. руб. в 2012г. до 256 тыс. руб. в 2013 г. Величина денежных средств возросла за 2013 г. на 111 тыс. руб. или на 76,55% от показателя 2012 г. Доля денежных средств в структуре имущества увеличилась с 0,12% до 0,14%.

Таким образом, структуру имущества НУАВР ООО ГТЮ за период 2011 - 2013 гг. можно признать удовлетворительной, так как наряду с положительной тенденцией роста стоимости основных средств предприятия, направленной на повышение производственного потенциала, отмечен рост ликвидных активов, таких как денежные средства и дебиторская задолженность.

Анализу состава и структуры источников формирования имущества НУАВР ООО ГТЮ предшествуют предварительные расчеты, приведенные в таблице 2 и на рисунке 2.

Таблица 2 Состав и структура источников формирования имущества НУАВР ООО ГТЮ

Статьи баланса	2011 год		2012 год		2013 год		Прирост в абсолютных единицах, тыс. руб.		Темп прироста, %
	тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб.	Уд. вес, %	в 2012 году	в 2013 году	в 2012 году	в 2013 году
III. Капитал и резервы	58790	56,19	64668	55,21	71034	40,16	5878	6366	10,00	9,84
Переоценка внеоборотных активов	30000	28,67	30000	25,61	30000	16,96	0	0	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	28790	27,51	34668	29,60	41034	23,20	5878	6366	20,42	18,36
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства	45846	43,81	52462	44,79	105862	59,84	6616	53400	14,43	101,79
Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	11175	10,68	13394	11,44	27307	15,44	2219	13913	19,86	103,87
поставщикам и подрядчикам	1077	1,03	1114	0,95	870	0,49	37	-244	3,44	-21,90
перед персоналом	38	0,04	40	0,03	315	0,18	2	275	5,26	687,50
перед внебюджет фонд	42	0,04	48	0,04	4843	2,74	6	4795	14,29	9989,6
по налогам и сборам	1621	1,55	1782	1,52	2804	1,59	161	1022	9,93	57,35
прочие кредиторы	8397	8,02	10410	8,89	18475	10,44	2013	8065	23,97	77,47
Оценочные обязательства	34671	33,13	39068	33,35	78555	44,41	4397	39487	12,68	101,07
БАЛАНС	104636	100,0	117130	100,0	176896	100,0	12494	59766	11,94	51,03

Рисунок 2. Состав пассива баланса НУАВР ООО ГТЮ, в тыс. руб.

Аналитический анализ пассивов баланса свидетельствует об увеличении за период 2011 - 2012 гг. собственного капитала предприятия с 58 790 тыс. руб. до 64 668 тыс. руб., т.е. на 5 878 тыс. руб. при годовом темпе прироста 10,00%. Доля собственных средств в структуре источников формирования имущества снизилась с 56,19% в 2011 г. до 55,21% в 2012 г., что обусловлено превышением общего темпа прироста источников формировании имущества (11,94%) над темпом прироста собственных средств (10,00%).

В 2013 г. собственный капитал предприятия увеличился с 64 668 тыс. руб. до 71 034 тыс. руб., т.е. на 6 366 тыс. руб. при годовом темпе прироста 9,84%. Доля собственных средств в структуре источников формирования имущества снизилась с 55,21% в 2012 г. до 40,16% в 2013 г., что также обусловлено превышением общего темпа прироста источников формировании имущества (51,03%) над темпом прироста стоимости собственных средств (9,84%).

Таким образом, за период 2011 - 2013 гг. при росте собственного капитала предприятия на 12 244 тыс. руб. или на 20,83%, его доля в структуре источников формирования имущества снизилась с 56,19% в 2011 г. до 40,16% в 2013 г.

Собственный капитал НУАВР ООО ГТЮ состоит из стоимости переоценки внеоборотных активов и нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Величина стоимости переоценки внеоборотных активов за анализируемый период 2011 - 2013 гг. не изменилась и составляет 30 000 тыс. руб. При этом рост собственного капитала связан с приростом нераспределенной прибыли, величина которой возросла в 2012 г. с 28 790 тыс. руб. до 34 668 тыс. руб., т.е. на 5 878 тыс. руб. или на 20,42%.

В 2013 г. величина нераспределенной прибыли увеличилась с 34 668 тыс. руб. до 41 034 тыс. руб., т.е. на 6 366 тыс. руб. или на 18,36% от показателя 2012 г. Доля нераспределенной прибыли в структуре источников формирования имущества снизилась с 29,60% в 2012 г. до 23,20% в 2013 г..

Заемных средств, как долгосрочных, так и краткосрочных, НУАВР ООО ГТЮ за анализируемый период не привлекало.

Краткосрочные обязательства состоят из кредиторской задолженности и оценочных обязательств.

За период 2011 - 2012 гг. величина кредиторской задолженности возросла с 11 175 тыс. руб. до 13 394 тыс. руб., т.е. на 2 219 тыс. руб. или на 19,86% по сравнению с показателем 2011 г. Доля кредиторской задолженности в структуре источников формирования имущества возросла с 10,68% в 2011 г. до 11,44% в 2012 г.

За период 2012 - 2013 гг. величина кредиторской задолженности возросла еще более, с 13 394 тыс. руб. до 27 307 тыс. руб., т.е. на 13 913 тыс. руб. или на 103,87% по сравнению с показателем 2012 г. Доля кредиторской задолженности в структуре источников формирования имущества возросла с 11,44% до 15,44%.

Кредиторская задолженность НУАВР ООО ГТЮ перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом по оплате труда, перед бюджетом и внебюджетными фондами и прочими кредиторами составляет остатки задолженности, подлежащие уплате в следующем, после отчетного, месяце.

За период 2011 - 2013 гг. сумма оценочных обязательств, т.е. обязательств перед вышестоящей организаций с неопределенным сроком исполнения, возросла более чем в 2 раза: с 34 671 тыс. руб. до 78 555 тыс. руб., т.е. на 43 884 тыс. руб. или на 126,57%. Их доля в структуре источников формирования имущества увеличилась с 33,13% в 2011 г. до 44,41% в 2013 г.

За период 2012 г. прирост суммы оценочных обязательств составлял 4 397 тыс. руб. или 12,68%.

В 2013 г. рост суммы оценочных обязательств составил 39 487 тыс. руб. или 101,07%. Данная статья относится к краткосрочным обязательствам, поэтому ее рост следует оценить отрицательно.

Таким образом, структуру источников формирования имущества НУАВР ООО ГТЮ за 2011-2013гг. мы можем признать неудовлетворительной, так при анализе выявлено постепенное снижение доли собственных средств предприятия на фоне роста краткосрочной задолженности. Следовательно, финансовая устойчивость анализируемого предприятия снижается.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Поэтому для анализа, прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

Для анализа финансовой устойчивости НУАВР ООО ГТЮ (определение типа финансовой ситуации) составим таблицу 3.

В данном случае можно констатировать, что финансовое положение анализируемого предприятия за период 2011 - 2013 гг. является стабильно неустойчивым.

Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости НУАВР ООО ГТЮ

Показатели	Код строки баланса	2011 г., тыс. руб.	2012 г., тыс. руб.	2013 г., тыс. руб.
1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)	1300	58 790	64 668	71 034
2. Внеоборотные активы	1100	51 332	61 416	73 852
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)	1300-1100	7 458	3 252	-2 818
4. Долгосрочные заемные средства	1410	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.3 + стр.4)		7 458	3 252	-2 818
6. Краткосрочные заемные средства	1510	0	0	0
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5 + стр.6)		7 458	3 252	-2 818
8. Запасы и НДС	1210+1220	16 506	18 499	24 001
9. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств (стр.3 -стр.8)		-9 048	-15 247	-26 819
10. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5 - стр. 8)		-9 048	-15 247	-26 819
11. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) общей величины источников формирования запасов (собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников (стр.7-стр.8)		-9 048	-15 247	-26 819
Тип финансовой ситуации		неустойчивый

В 2011 г. определили тип финансовой ситуации на предприятии как неустойчивый, так как был выявлен недостаток источников формирования запасов (собственных и заемных) в размере 9 048 тыс. руб.

В 2012 г. финансовое положение признано неустойчивым, так как выявлен недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат в размере 15 247 тыс. руб.

В 2013 г. финансовое положение еще более ухудшилось. Несмотря на рост собственного капитала, выявлен недостаток собственных средств даже для покрытия внеоборотных активов. Соответственно запасы и затраты предприятие вынуждено формировать из привлеченных средств (краткосрочных обязательств). В связи с увеличением запасов и затрат НУАВР ООО ГТЮ в 2013 году выявлен недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат в размере 26 819 тыс. руб.

Тип финансовой ситуации - неустойчивое финансовое положение.

Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что финансовая устойчивость НУАВР ООО ГТЮ за период 2011 - 2013 гг. снизилась за счет снижения доли собственных средств предприятия на фоне роста краткосрочной задолженности. Выявленный тип финансовой ситуации - неустойчивое финансовое положение.

.3 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия

Для анализа платежеспособности предприятия используется ряд финансовых коэффициентов.

Для расчетов коэффициентов платежеспособности НУАВР ООО ГТЮ использованы значения показателей Бухгалтерского баланса.

Результаты расчета финансовых коэффициентов приведены в таблице 4.

Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений коэффициентов на финансовое положение предприятия.

Таблица 4 Результаты расчетов финансовых коэффициентов

Коэффициент	Нормативное ограничение	Значение
		2011 г.	2012 г.	2013 г.
1. Автономии	не менее 0,5	0,562	0,552	0,402
2. Соотношения заемных и собственных средств	не более 0,7	0,000	0,000	0,000
3. Маневренности	0,2 - 0,5	0,127	0,050	-0,040
4. Обеспечение запасов и затрат собственными источниками	не менее 0,5	0,452	0,176	-0,117	не менее 0,5	0,648	0,682	0,553

На рис. 3 представлена динамика финансовых коэффициентов.

Рисунок 3. Динамика финансовых коэффициентов

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:

К_а = К/Б ,

где К- капитал,

Б - итог баланса.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии находится на уровне 0,5 руб./руб.. Снижение минимального порогового значения указывает на повышение финансовой независимости предприятия.

Коэффициент автономии за период 2011 - 2013 гг. снизился с 0,562 руб./руб. до 0,402 руб./руб. Следовательно, если в 2011 г. его значение соответствовало нормативному ограничению (0,5 руб./руб.), то в 2013 г. значение коэффициента ниже нормы. Низкое значение коэффициента следует оценить отрицательно, так как это свидетельствует о высоком уровне финансовой зависимости предприятия от привлеченных краткосрочных источников формирования запасов и затрат.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств:

К_з/с = (П^д + М)/К ,

где П^д - долгосрочные кредиты и займы;

М - краткосрочные кредиты и займы.

Максимальное пороговое значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств находится на уровне 0,7 руб./руб.. Превышение указанного значения означает зависимость предприятия от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости.

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств за период 2011 - 2013 гг. равно 0,0 руб./руб., так как предприятие не привлекает заемные источники формирования затрат.

Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала:

К_м = Е^с/К,

где    Е^с - собственные оборотные средства;

К - собственный капитал.

Нормативное значение коэффициента маневренности находится на уровне 0,2 - 0,5 руб./руб.. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у организации.

За анализируемый период 2011 - 2013 гг. значение коэффициента маневренности снизилось с положительного значения 0,127 руб./руб. до отрицательной величины -0,040 руб./руб.. Отрицательное значение коэффициента указывает на отсутствие у предприятия возможности маневрирования финансовыми средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат:

 

К_о = Е^с /З,

где Е^с - собственные оборотные средства;

З - запасы.

Минимальное пороговое значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат предприятия собственными средствами соответствует 0,5 руб./руб.. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, и тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования за период 2011 - 2013 гг. снизился с положительного значения 0,452 руб./руб. до отрицательной величины  -0,117 руб./руб.. Отрицательное значение коэффициента указывает на недостаток собственных источников для покрытия запасов и затрат. Таким образом, предприятие не имеет возможности проведения финансово независимой политики.

В таблице 5 проведем расчет коэффициентов ликвидности НУАВР ООО ГТЮ.

Таблица 5 Результаты расчетов коэффициентов ликвидности

Коэффициент	Нормативное ограничение	Значение
		2011 г.	2012 г.	2013 г.
1. Абсолютной ликвидности	0,2 - 0,5	0,012	0,011	0,009
2. Ликвидности	не менее 0,8	3,293	2,778	2,895
3. Покрытия	1 - 2	4,770	4,160	3,774

Динамика коэффициентов ликвидности приведена на рис. 4.

Рисунок 4. Динамика коэффициентов ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).

К_ал = В/ (Н + М) ,

где В - денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения;

Н - кредиторская задолженность;

М - краткосрочные кредиты и займы;

Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности соответствует 0,2 - 0,5 руб./руб. Низкое значение коэффициента указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности в НУАВР ООО ГТЮ в 2011 г. составлял 0,012 руб./руб. и не соответствовал нормативному ограничению. В 2013 г. его значение снизилось до 0,009 руб./руб., что еще более не соответствует нормативному ограничению и указывает на отсутствие у предприятия возможности оплаты наиболее срочных обязательств. Данное положение обусловлено недостатком у анализируемого предприятия денежных средств, как наиболее ликвидных активов.

Коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).

 

К_л = (В + Д)/(Н + М) ,

где Д - дебиторская задолженность

Пороговое значение коэффициента ликвидности в норме не должно быть менее 0,8 руб./руб. Низкое значение коэффициента указывает на необходимость постоянной работы финансовой службы предприятия с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Коэффициент ликвидности за анализируемый период снизился с 3,293 руб./руб. в 2011 г. до 2,895 руб./руб. в 2013 г., но продолжает значительно превышать нормативное ограничение. Это свидетельствует о достаточных прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии оплаты дебиторской задолженности покупателями и заказчиками.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

К_тл = А°/ (Н + М) ,

где А° - оборотные активы.

Граница пороговых значений коэффициента покрытия находится между 1 - 2 руб./руб.. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств предприятия должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами считается нежелательным.

Значение коэффициента покрытия за период 2011 - 2013 гг. снизилось с 4,770 руб./руб. до 3,774 руб./руб.. Таким образом, как в 2011 и 2012 гг., так и в 2013 г. значение коэффициента значительно превышает нормативное ограничение. Превышение нормативного ограничения более чем в 2 раза является нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

Таким образом, совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о недостаточной устойчивости финансового положения НУАВР ООО ГТЮ за период 2011 - 2013 гг. Негативной является тенденция недостаточности наиболее ликвидных активов для оплаты наиболее срочных обязательств предприятия. Это свидетельствует о низкой ликвидности баланса НУАВР ООО ГТЮ.

В таблице 6 и на рисунке 5 проведем анализ ликвидности баланса НУАВР ООО ГТЮ в 2011 - 2013 гг.

Таблица 6 Анализ ликвидности баланса НУАВР ООО ГТЮ

Активы	значение			Обязательства	значение			Платежный излишек (недостаток)
	2011 г.	2012 г.	2013 г.		2011 г.	2012 г.	2013 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1. наиболее ликвидные активы	133	145	256	1. наиболее срочные обязательства	11175	13394	27307	-11042	-13249	-27051
2. быстро реализуемые активы	36665	37070	78787	2. краткосрочные пассивы	34671	39068	78555	1994	-1998	232
3. медленно реализуемые активы	16506	18499	24001	3. долгосрочные пассивы	0	0	0	16506	18499	24001
4. трудно реализуемые активы	51332	61416	73852	4. постоянные пассивы	58790	64668	71034	-7458	-3252	2818

Рисунок 5. Показатели ликвидности баланса НУАВР ООО ГТЮ в 2013г., в тыс. руб.

За анализируемый период 2011 - 2013 гг. отмечено снижение ликвидности баланса НУАВР ООО ГТЮ за счет увеличение суммы наиболее срочных обязательств.

На конец 2013 г. сумма наиболее ликвидных активов предприятия равна 256 тыс. руб., в то время как сумма наиболее срочных обязательств составляет 27 307 тыс. руб. Соответственно, платежный недостаток составил 27 051 тыс. руб. При этом в 2012 г. недостаток наиболее ликвидных активов был меньше и составлял 13 249 тыс. руб., в 2011 г. его сумма составляла 11 042 тыс. руб.

При проведении анализа ликвидности баланса НУАВР ООО ГТЮ в 2013г. выявлен платежный излишек быстрореализуемых активов, составляющий на конец 2013 г. 232 тыс. руб., но он не покрывает недостаток наиболее ликвидных активов.

Полностью оплатить наиболее срочные обязательства предприятие не сможет и за счет излишка медленно реализуемых активов, составившего на конец 2013 г. 24 001 тыс. руб.. Более того, менее ликвидные активы не могут заменить в платежном обороте наиболее ликвидные активы.

Следовательно, полностью оплатить наиболее срочные обязательства предприятие сможет только после реализации постоянных активов (основных средств).

Таким образом, объектом исследования во 2-ой главе ВКР являлось Надымское Управление аварийно-восстановительных работ Общества с ограниченной ответственностью «Газпром трансгаз Югорск» Открытого Акционерного Общества «Газпром».

Надымское УАВР не является юридическим лицом по российскому законодательству и осуществляет свою деятельность от имени ООО «Газпром трансгаз Югорск» на основании утвержденного им Положения и доверенности, выданной начальнику Надымского УАВР.

Управление НУАВР ООО ГТЮ осуществляет начальник, назначаемый генеральным директором по эксплуатации газопроводов ООО «Газпром трансгаз Югорск».

Организационная структура определяет состав и взаимосвязи служб НУАВР ООО ГТЮ в целях эффективного управления производством и базируется на рациональной организации труда работающих.

В НУАВР ООО ГТЮ учет финансовых операций осуществляет бухгалтерия. Состав бухгалтерии укомплектован полностью. Все рабочие места в бухгалтерии компьютеризованны. Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме. Журналы заполняются на основании программ, разработанных АСУ ООО «Газпром Трансгаз Югорск».

Анализ финансовой устойчивости НУАВР ООО ГТЮ за 2011 - 2013гг. был проведен по данным бухгалтерского баланса.

На основе результатов проведенного анализа структура имущества НУАВР ООО ГТЮ за период 2011 - 2013 гг. была признана удовлетворительной, так как наряду с положительной тенденцией роста стоимости основных средств предприятия, направленной на повышение производственного потенциала, был отмечен рост ликвидных активов, таких как денежные средства и дебиторская задолженность.

Структура источников формирования имущества НУАВР ООО ГТЮ за 2011 - 2013 гг. была признана неудовлетворительной, так при анализе выявлено снижение доли собственных средств предприятия на фоне роста краткосрочной задолженности. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия снижается.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа финансовой устойчивости НУАВР ООО ГТЮ был рассчитан показатель недостатка (излишка) средств для формирования запасов и затрат. Результаты расчетов показали, что финансовое положение анализируемого предприятия в 2011 - 2013 гг. является стабильно неустойчивым. Тип финансовой ситуации - неустойчивое финансовое положение.

Для анализа платежеспособности был рассчитан ряд финансовых коэффициентов, сравнительный анализ которых позволил сделать вывод о недостаточной устойчивости финансового положения и низкой платежеспособности НУАВР ООО ГТЮ в 2013 г.. Негативной является тенденция недостаточности наиболее ликвидных активов для оплаты наиболее срочных обязательств предприятия. Это свидетельствует о низкой ликвидности баланса НУАВР ООО ГТЮ.

За анализируемый период 2011 - 2013 гг. отмечено снижение ликвидности баланса НУАВР ООО ГТЮ за счет увеличение суммы наиболее срочных обязательств. Полностью оплатить наиболее срочные обязательства предприятие сможет только после реализации постоянных активов (основных средств).

Считаем, что финансовой службе НУАВР ООО ГТЮ необходимо следить за достаточностью денежных средств на расчетном счете и своевременным погашением кредиторской задолженности, в противном случае ликвидность и платежеспособность предприятия еще более снизятся и предприятие может перейти в разряд банкротов.

. Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Газпром трансгаз Югорск» НУАВР

.1 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

На основании проведенного анализа финансовой устойчивости и платежеспособности Надымского Управления аварийно-восстановительных работ Общества с ограниченной ответственностью «Газпром трансгаз Югорск» Открытого Акционерного Общества «Газпром» мы выявили, что анализируемое предприятия является финансово неустойчивым и недостаточно платежеспособным.

Считаем, что с целью повышения финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности на анализируемом предприятии требуется внедрение эффективной системы управления финансовыми ресурсами.

В рамках создания системы управления финансовыми ресурсами в НУАВР ООО ГТЮ предлагаем:

1.      Систематически проводить анализ финансовой устойчивости и платежеспособности с повышения контроля за финансовым состоянием предприятия.

2.      С целью снижения кредиторской задолженности при формировании запасов и затрат предлагаем рассмотреть возможность привлечения краткосрочных кредитных средств. Привлечение кредитных средств рекомендуем осуществлять в строгом соответствии с расчетами потребности в заемных ресурсах.

3.      При расчетах с покупателями и заказчиками продукции (работ, услуг) применять систему скидок, интенсифицирующих приток денежных средств в условиях его дефицита на предприятии.

Рассмотрим более подробно внесенные предложения и их влияние на показатели деятельности предприятия.

На основании проведенного во 2-ой главе ВКР анализа было выявлено, что за период 2011 - 2013 гг. финансовое положение НУАВР ООО ГТЮ являлось неустойчивым вследствие недостатка собственных оборотных средств. При этом улучшить финансовое положение предприятия могло бы привлечение краткосрочных заемных средств, которое способствовало бы так же снижению кредиторской задолженности предприятия и улучшению ликвидности его баланса.

На основании вышесказанного предлагаем рассмотреть возможность привлечения краткосрочных кредитных средств. Привлечение кредитных средств рекомендуем осуществлять в строгом соответствии с расчетами потребности в заемных ресурсах.

В таблице 7 проведем расчет потребности НУАВР ООО ГТЮ в заемных средствах.

Таблица 7 Расчет потребности в заемных ресурсах НУАВР ООО ГТЮ на 2014 г.

Показатели	Сумма, тыс. руб.
1. Собственные оборотные средства (разница между сумой собственных средств и долгосрочных обязательств и суммой внеоборотных активов)	(71034+0)-73852 = -2818
2. Текущие финансовые потребности (разность между суммой запасов ТМЦ, НДС и дебиторской задолженности и суммой краткосрочных привлеченных средств	(24001+0+78787) - 78555 = 24233
3. Потенциальный излишек/дефицит денежных средств (стр. 1 - стр. 2)	-2818 - 24233 = -27051

В соответствии с расчетами, предлагаем рассмотреть возможность привлечения в 2014 г. в НУАВР ООО ГТЮ краткосрочного кредита в сумме 27 000 тыс. руб.

Следующее, из внесенных в ВКР предложений, направлено на применение при расчетах с покупателями и заказчиками продукции (работ, услуг) системы скидок, интенсифицирующих приток денежных средств в условиях его дефицита на предприятии.

При проведении анализа финансовой устойчивости и платежеспособности было отмечено, что в 2013 г. ликвидность баланса НУАВР ООО ГТЮ снизилась за счет роста наиболее срочных обязательств. Данная ситуация сложилась на предприятии вследствие отвлечения объема средств в краткосрочную задолженность и запасы товарно-материальных ценностей.

В данной ситуации считаем, что с целью максимизации притока денежных средств предприятию следует внедрить широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.

. Снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей прибыли от реализации данной продукции. Другими словами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат.

. Система скидок интенсифицирует приток денежных средств (ДС) в условиях дефицита на предприятии. При этом возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.

. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.

Речь идет о спонтанном финансировании. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции (работ, услуг), поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.

Проведем расчет показателей и сравнительную оценку двух вариантов краткосрочного финансирования в НУАВР ООО ГТЮ:

) предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в денежных средствах;

) получение кредита без предоставления скидки.

Исходные данные:

• инфляционный рост цен - в среднем 2% в месяц;

• договорной срок оплаты - 1 месяц;

• при оплате по факту отгрузки в начале месяца скидка 2 %;

• банковский процент по краткосрочному кредиту - 18% годовых;

• рентабельность альтернативных вложений капитала - 10% годовых.

Расчет приведен в таблице 8.

Таблица 8 Сравнительная оценка финансового результата предоставления скидок при досрочной оплате продукции в сравнении с банковским кредитом

Показатель	Предоставление скидки	Кредит
1. Индекс цен	1,02	1,02
2. Коэффициент дисконтирования	0,98	0,98
3. Потери от скидки с каждой 1 000 руб., руб.	20	-
4. Потери от инфляции с каждой 1 000 руб., руб.	-	1000 - 1000*0,98 = 20
5. Доход от альтернативных вложений капитала, руб.	(1000-20)*0,1*0,98=96,04	(1000*0,1)*0,98=98
6. Оплата процентов, руб.	-	1000*0,18/12=15
7. Финансовый результат, руб.	96,04-20=76,04	98-15-33,33=49,67

Расчет показывает, что при предоставлении скидки НУАВР ООО ГТЮ получит доход больше, чем при использовании банковского кредита.

В условиях рыночной экономики на предприятиях необходимо большое внимание уделять формированию принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции (работ, услуг).

Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции - консервативный, умеренный и агрессивный.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности предприятия и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

Предлагаем в НУАВР ООО ГТЮ избрать умеренный тип кредитной политики.

Реализацию продукции со скидкой осуществлять в размере 20% от объема выручки. При оплате по факту отгрузки в начале месяца предоставлять скидку 2%.

Считаем, что применение указанных условий кредитной политики приведет на предприятии к снижению величины дебиторской задолженности на 50%, которые за счет досрочной оплаты покупателей и заказчиков будут переведены в денежных средства.

Одним из важных моментов в управлении оборотным капиталом является определение разумного соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков материалов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок.

Поставщики материалов по условиям договора предоставляют скидку 2,25 % при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней. Оценим целесообразность использования скидки в НУАВР ООО ГТЮ с точки зрения покупателя, использующего для досрочной оплаты кредит под 18% годовых. Расчет приведен в таблице 9.

Таблица 9 Расчет финансового результата использования скидок при приобретении товарно-материальных ценностей

Показатель	Оплата со скидкой	Оплата без скидки
1. Оплата за ТМЦ, руб.	977,5	1 000
2. Расходы по выплате процентов, руб.	950*0,18*45/360=21,4	-
Итого, руб.	998,9	1 000

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что НУАВР ООО ГТЮ выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Однако 2,25%-ный уровень скидки в данном случае является минимально допустимым, что и показывают следующие расчеты:

Минимально допустимый уровень скидки:

(18%/360)* 45 = 2,25 %

Максимально допустимая величина скидки = 1000 * 2,25 % = 22,5 руб. с каждой 1000 руб.

Таким образом, внедрение системы скидок в НУАВР ООО ГТЮ будет способствовать защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной форме.

Далее проведем расчет экономической эффективности внесенных предложений по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности НУАВР ООО ГТЮ.

3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

В таблице 10 проведем оценку влияния внесенных предложений с учетом проведенных расчетов их экономической эффективности на статьи баланса предприятия в 2014 г..

Таблица 10 Оценка влияния внесенных предложений на статьи баланса НУАВР ООО ГТЮ в 2014 г.

Мероприятия	Экономическая эффективность, (тыс. руб.)	Влияние на финансовые результаты
Привлечение кредитных ресурсов на основе расчета их потребности	27000 (табл. 7)	Рост краткосрочных заемных средств +стр. 1510 баланса Увеличение денежных средств +стр. 1250 баланса
Применение скидок при расчетах с покупателями и заказчиками (50% от суммы дебиторской задолженности)	39300 (табл. 8)	Снижение дебиторской задолженности - стр. 1230 баланса Снижение оценочных обязательств - стр. 1540 баланса

В таблице 11 проведем расчет показателей проекта годового баланса НУАВР ООО ГТЮ на 2014 г. с учетом расчетных показателей из таблице 10 и их влиянием на статьи баланса.

С целью выявления влияния внесенных в ВКР предложений на показатели финансовой устойчивости и платежеспособности НУАВР ООО ГТЮ проведем оценку финансовой устойчивости анализируемого предприятия, его платежеспособности и ликвидности по проекту на 2014г..

Таблица 11 Проект годового баланса НУАВР ООО ГТЮ на 2014г., в тыс.руб.

АКТИВ	Факт 2013 г.	Проект 2014 г.	ПАССИВ	Факт 2013 г.	Проект 2014 г.
Внеоборотные активы	73852	73852	Собственные средства	71034	71034
Запасы ТМЦ	24001	24001	Долгосрочная задолженность	-
Дебиторская задолженность	78787	39487	Краткосрочная банковская задолженность	-	27000
Денежные средства	256	27256	Кредиторская задолженность	27307	27307
Другие текущие активы	-		Оценочные обязательства	78555	39255
БАЛАНС	176896	164596		176896	164596

Для анализа финансовой устойчивости (определение типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим таблице 12.

Таблица 12 Показатели финансовой устойчивости предприятия, в тыс. руб.

Показатели	Код строки баланса			Факт 2013 г.		Проект 2014 г.	Изм.
1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)	1300			71034		71034	0
2. Внеоборотные активы	1100			73852		73852	0
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)	1300-1100			-2818		-2818	0
4. Долгосрочные заемные средства	1410			0		0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.3 + стр.4)				-2818		-2818	0
6. Краткосрочные заемные средства	1510			0		27000	27000
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5 + стр.6)				-2818		24182	27000
8. Запасы и НДС	1210+1220			24001		24001	0
9. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств (стр.3 -стр.8)				-26819		-26819
10. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5 - стр. 8)				-26819		-26819	0
11. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) общей величины источников формирования запасов (собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников (стр.7-стр.8)			-26819		181			27000
Тип финансовой ситуации			неустойчивое		устойчивое

По проекту в 2014 г. финансовое состояние НУАВР ООО ГТЮ будет устойчивым. Излишек общей величины источников формировании запасов и затрат составит 181 тыс. руб. По сравнению с 2013 г. прирост общей величины источников формирования запасов и затрат будет равен 27 000 тыс. руб.

Следовательно, внедрение внесенных предложений окажет положительное влияние на тип финансовой ситуации на предприятии, который можно будет определить как устойчивое финансовое положение.

Результаты расчета финансовых коэффициентов платежеспособности по проекту на 2014 г. в сравнении с показателями 2013 г. приведены в таблице 13 и на рисунке 6.

Таблица 13

Результаты расчетов финансовых коэффициентов платежеспособности

Коэффициент	Нормативное ограничение	Значение		Изменения
		Факт 2013 г.	Проект 2014 г.
1. Автономии	не менее 0,5	0,402	0,507	0,105
2. Соотношения заемных и собственных средств	не более 0,7	0,000	0,380	0,380
3. Маневренности	0,2 - 0,5	-0,040	0,212	0,252
4. Обеспечение запасов и затрат собственными источниками	не менее 0,5	-0,117	0,556	0,673
8. Реальной стоимости имущества производст-венного назначения	не менее 0,5	0,553	0,595	0,042

Рисунок 6. Динамика финансовых коэффициентов платежеспособности

Проведем качественный анализ финансовых коэффициентов платежеспособности.

Коэффициент автономии в 2013 г. составлял 0,402 руб./руб.. В 2014г. значение коэффициента возрастет до 0,507 руб./руб., что превысит нормативное ограничение (0,5 руб./руб.). Повышение коэффициента оценим положительно, так как это свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия.

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств в 2013 г. составляло 0,0 руб./руб. В 2014 г. значение коэффициента составит 0,380 руб./руб., что соответствует нормативному ограничению и указывает, что после привлечения заемных средств предприятие не потеряет финансовой независимости.

В 2013 г. значение коэффициента маневренности имело отрицательное значение (-0,040 руб./руб.). В 2014 г. значение коэффициента возрастет до 0,212 руб./руб., что указывает на повышение возможности финансового маневрирования собственными средствами на предприятии.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования имел в 2013 г. отрицательное значение (-0,117 руб./руб.). В 2014 г. его значение возрастет до 0,556 руб./руб., что превысит нормативное ограничение (0,5 руб./руб.). Рост значения коэффициента подтверждает вывод о повышении финансовой устойчивости предприятия и достаточности у него средств для формирования запасов и затрат.

В таблице 14 и на рисунке 7 проведем расчет коэффициентов ликвидности НУАВР ООО ГТЮ.

Таблица 14

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности

Коэффициент	Нормативное ограничение	Значение		Изменения
		Факт 2013 г.	Проект 2014 г.
1. Абсолютной ликвидности	0,2 - 0,5	0,009	0,402	0,393
2. Ликвидности	не менее 0,8	2,895	1,229	-1,666
3. Покрытия	1 - 2	3,774	1,671	-2,103

Рисунок 7. Динамика коэффициентов ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 г. составлял 0,009 руб./руб.. В 2014 г. значение коэффициента возрастет до 0,502 руб./руб. и будет соответствовать нормативному ограничению (0,2-0,5 руб./руб.). Таким образом, ликвидность, а соответственно и платежные возможности предприятия возрастут, соответственно, увеличатся возможности оплаты наиболее срочных обязательств.

Коэффициент ликвидности в 2013 г. был равен 2,895 руб./руб.. В 2014 г. его значение снизится до 1,229 руб./руб., но все равно будет превышать нормативное ограничение (0,8 руб./руб.). Значение коэффициента следует оценить положительно, так как это указывает на высокие прогнозируемые платежные возможности предприятия.

Значение коэффициента покрытия в 2013 г. составляло 3,774 руб./руб., что значительно превышало нормативное ограничение. В 2014 г. значение коэффициента составит 1,671 руб./руб. и будет соответствовать нормативному ограничению.

Таким образом, анализ финансовых коэффициентов, расчет которых проведен по проекту на 2014 г., свидетельствует о повышении устойчивости финансового положения и платежеспособности НУАВР ООО ГТЮ. Следовательно, внесенные в ВКР предложения действительно будут способствовать повышению финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности НУАВР ООО ГТЮ.

Заключение

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности являются одними из главных критериев оценки финансового состояния коммерческого предприятия.

В результате осуществления хозяйственных операций финансовое состояние предприятия может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность.

Платежеспособность означает способность предприятия своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности приводится на конкретную дату, однако следует учитывать ее субъективный характер и различную степень точности.

Понятию «платежеспособность» близко понятие «ликвидности». От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее, так и будущее состояние расчетов. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Несмотря на отличия в методиках разных авторов, практически весь спектр методических подходов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия включает следующие этапы:

-  расчет абсолютных и относительных показателей;

-       расчет и оценка системы финансовых показателей;

-  рейтинговая (средняя интегральная) оценка финансово-экономического состояния предприятия;

-       анализ ликвидности баланса;

-       расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и его финансовой деятельности в целом.

Объектом исследования во второй главе ВКР являлось Надымское Управление аварийно-восстановительных работ Общества с ограниченной ответственностью «Газпром трансгаз Югорск» Открытого Акционерного Общества «Газпром».

Надымское УАВР не является юридическим лицом по российскому законодательству и осуществляет свою деятельность от имени ООО «Газпром трансгаз Югорск» на основании утвержденного им Положения и доверенности, выданной начальнику Надымского УАВР.

Управление НУАВР ООО ГТЮ осуществляет начальник, назначаемый генеральным директором по эксплуатации газопроводов ООО «Газпром трансгаз Югорск».

Организационная структура определяет состав и взаимосвязи служб НУАВР ООО ГТЮ в целях эффективного управления производством и базируется на рациональной организации труда работающих.

В НУАВР ООО ГТЮ учет финансовых операций осуществляет бухгалтерия. Состав бухгалтерии укомплектован полностью. Все рабочие места в бухгалтерии компьютеризованны. Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме. Журналы заполняются на основании программ, разработанных АСУ ООО «Газпром Трансгаз Югорск».

Анализ финансовой устойчивости НУАВР ООО ГТЮ за 2011 - 2013гг. был проведен по данным бухгалтерского баланса.

На основе результатов проведенного анализа структура имущества НУАВР ООО ГТЮ за период 2011 - 2013 гг. была признана удовлетворительной, так как наряду с положительной тенденцией роста стоимости основных средств предприятия, направленной на повышение производственного потенциала, был отмечен рост ликвидных активов, таких как денежные средства и дебиторская задолженность.

Структура источников формирования имущества НУАВР ООО ГТЮ за 2011 - 2013 гг. была признана неудовлетворительной, так при анализе выявлено снижение доли собственных средств предприятия на фоне роста краткосрочной задолженности. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия снижается.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа финансовой устойчивости НУАВР ООО ГТЮ был рассчитан показатель недостатка (излишка) средств для формирования запасов и затрат. Результаты расчетов показали, что финансовое положение анализируемого предприятия в 2011 - 2013 гг. является стабильно неустойчивым. Тип финансовой ситуации - неустойчивое финансовое положение.

Для анализа платежеспособности был рассчитан ряд финансовых коэффициентов, сравнительный анализ которых позволил сделать вывод о недостаточной устойчивости финансового положения и низкой платежеспособности НУАВР ООО ГТЮ в 2013 г.. Негативной является тенденция недостаточности наиболее ликвидных активов для оплаты наиболее срочных обязательств предприятия. Это свидетельствует о низкой ликвидности баланса НУАВР ООО ГТЮ.

За анализируемый период 2011 - 2013 гг. отмечено снижение ликвидности баланса НУАВР ООО ГТЮ за счет увеличение суммы наиболее срочных обязательств. Полностью оплатить наиболее срочные обязательства предприятие сможет только после реализации постоянных активов (основных средств).

Считаем, что финансовой службе НУАВР ООО ГТЮ необходимо следить за достаточностью денежных средств на расчетном счете и своевременным погашением кредиторской задолженности, в противном случае ликвидность и платежеспособность предприятия еще более снизятся и предприятие может перейти в разряд банкротов.

В 3-ей главе ВКР были внесены предложения по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности НУАВР ООО ГТЮ:

1. Систематически проводить анализ финансовой устойчивости и платежеспособности с повышения контроля за финансовым состоянием предприятия.

2.      С целью снижения кредиторской задолженности при формировании запасов и затрат предлагаем рассмотреть возможность привлечения краткосрочных кредитных средств. Привлечение кредитных средств рекомендуем осуществлять в строгом соответствии с расчетами потребности в заемных ресурсах.

3. При расчетах с покупателями и заказчиками продукции (работ, услуг) применять систему скидок, интенсифицирующих приток денежных средств в условиях его дефицита на предприятии. Реализацию продукции (работ, услуг) со скидкой осуществлять в размере 20% от объема выручки. При оплате по факту в начале месяца предоставлять скидку 2%.

Расчеты показали, что применение скидок при досрочной оплате продукции (работ, услуг) заказчиками приведет в НУАВР к снижению величины дебиторской задолженности на 39 300 тыс. руб., которые будут переведены в денежных средства и направлены на погашение части оценочных обязательств перед вышестоящей организаций ООО «Газпром трансгаз Югорск».

В целом внедрение системы скидок в НУАВР ООО ГТЮ будет способствовать защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной форме.

В соответствии с проведенными расчетами в 2014 г. предприятию рекомендовано рассмотреть возможность привлечения краткосрочного кредита в сумме 27 000 тыс. руб. Проведенный анализ финансовых коэффициентов платежеспособности на 2014 г. с учетом внесенного предложения о привлечении краткосрочного кредита, свидетельствует о повышении устойчивости финансового положения предприятия.

Результаты анализа влияния внесенных предложений с учетом проведенных расчетов их экономической эффективности на статьи бухгалтерской отчетности НУАВР ООО ГТЮ по проекту на 2014 г. показали, что прогнозируемый уровень финансовой устойчивости повысится. По проекту в 2014 г. финансовое положение анализируемого предприятия будет устойчивым, так как прогнозируется излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат в сумме 181 тыс. руб.

В 2014 г. прогнозируется повышение значение финансовых коэффициентов, что указывает по повышение устойчивости финансового положения, платежеспособности и ликвидности НУАВР ООО ГТЮ.

Следовательно, внесенные в ВКР предложения действительно будут способствовать повышению финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности НУАВР ООО ГТЮ.

Библиографический список

1.    Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья и четвертая) - М.: Изд-во Юристъ, 2013.

2.    Федеральный закон Российской Федерации от 6 декабря 2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» //Российская газета. - 2011. - 9 декабря.

3.    Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник /М.С. Абрютина, А.В. Грачева. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. - 376с.

4.      Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебное пособие /М.М. Алексеева. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 245с.

5.    Анализ финансовой отчетности /Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и под. - М.: Издательство «Омега-Л», 2009. - 408с.

6.      Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие /В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - 2-е изд. - М.: Издательство «Омега-Л», 2011. - 270с.

7.    Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебник /В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. - М.: ДИС, 2009. - 312с.

8.      Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник /М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 416с.

9.    Банк В.Р. Финансовый анализ: Учебник /В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 344с.

.      Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия /Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 215с.

11.    Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие /В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2012. - 240с.

.        Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М.: «Издательство ПРИОР», 2009. - 168с.

13.  Басовский Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие /Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. Под ред. Л.Е. Басовского. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 222с.

.      Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебник /Г.П. Герасименко. - М.: ПРИОР, 2005. - 328с.

15.    Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник /Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 360с.

.        Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учебное пособие /А.И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2012. - 176с.

.        Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: Учебник /В.Я. Горфинкель, Е.М. Купряков. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. - 516с.

.        Деркач Д.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятий и организаций /Д.И. Деркач. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 292с.

.        Ефимова О.В. Финансовый анализ: практическое пособие /О.В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 188с.

20.  Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие /А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2011. - 288с.

21.    Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учебник /В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 560с.

22.  Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник /В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2011. - 620с.

23.    Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов /Лысенко Д.В. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 320с.

24.  Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки /М.Н. Крейнина. - М.: ИКС «ДИС», 2007. - 288с.

.      Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие /К.В. Пивоваров. - М.: Издательство «Дашков и К^о», 2010. - 120с.

.      Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник /Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 400с.

27.    Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебник /Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 639с.

28.  Сергеев И.В. Экономика организаций (предприятий) /И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. - 4-е изд. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 560с.

29.    Финансовый менеджмент: Учебник /Под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. - 396с.

.        Финансовый менеджмент: Учебник /Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2008. - 516с.

.        Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. В.С. Золотарева. - 2-е изд., перераб. и доп. - Ростов - на - Дону, 2013. - 226с.

.        Финансы: Учебник /Под ред. проф. В.В. Ковалева. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2013. - 640с.

.        Финансы: Учебное пособие /Под ред. А.М. Ковалевой. - 2-е изд.. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 488с.

34.  Финансы: Учебник /Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. - М.: Издательство «Перспектива», Издательство «Юрайт», 2007. - 520с.

35.    Финансы предприятий: Учебник /Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 413с.

36.  Шадрина Г.В. Экономический анализ: Учебное пособие /Г.В. Шадрина. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2010. - 161с.

.      Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебник /А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 496с.

38.    Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебник /А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 416с.

39.  Экономика предприятия: Учебник /Под ред. Е.Л. Кантора. - СПб.: Питер, 2012. - 352с.

.      Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 3-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 615с.

имущество финансовый платежеспособность ликвидность

Приложение 1

Б у х г а л т е р с к и й б а л а н с
на 31 декабря 2013 года
						Коды
				Форма по ОКУД		0710001
				Дата (число,месяц,год)		31 / 12 / 2013
		Организация Общество с ограниченной ответственностью "Газпром трансгаз Югорск" в лице Надымского УАВР			по ОКПО	30501030
		Идентификационный номер налогоплательщика			ИНН	8622000931
		Вид экономической деятельности транспортировка по трубопроводам газа			по ОКВЭД	60.30.21
		Организационно-правовая форма / форма собственности
		филиал Общества с ограниченной ответственностью		по ОКОПФ/ОКФС		90/16
		Единица измерения: тыс.руб.			по ОКЕИ	384
		Местонахождение (адрес)
		Российская Федерация, 629730, Тюменская область, Ямало-Ненецкий автономный округ, г.Надым, ул.Топчева
Пояснения		Наименование показателя	Код строки	На 31.12.2013г.	На 31.12.2012г.	На 31.12.2011г.
АКТИВ
		I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.1,1.2 1.3;  П-9;32		Нематериальные активы, в т.ч.	1110	-	-	-
1.4;  П-10;32		Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-
10;  П-11;33		Нематериальные поисковые активы	1130	-	-	-
11;  П-12;33		Материальные поисковые активы	1140	-	-	-
2; П-13;34		Основные средства, в т.ч.	1150	73 852	61 416	51 332
2.1		Объекты основных средств, в т.ч.	1151	-	-	-
2.2; П-14;35		Незавершенные капитальные вложения	1154	-	-	-
3; П-15;36		Финансовые вложения, в т.ч.	1170	-	-	-
П-25		Отложенные налоговые активы	1180	-	-	-
П-26		Прочие внеоборотные активы, в т.ч.	1190	-	-	-
П-37		расходы на освоение природных ресурсов	1191	-	-	-
		Итого по разделу I	1100	73 852	61 416	51 332
					Форма по ОКУД 0710001 с.2
Пояснения		Наименование показателя	Код строки	На 31.12.2013г.	На 31.12.2012г.	На 31.12.2011г.
АКТИВ
		II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
4;  П-17;38		Запасы, в т.ч.	1210	24 001	18 499	16 506
		сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1211	24 001	18 499	16 506
		затраты в незавершенном производстве	1213	-	-	-
		готовая продукция и товары для перепродажи	1214	-	-	-
		товары отгруженные	1215	-	-	-
П-40		Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	-	-	-
5.1,5.2;  П-20;41		Дебиторская задолженность, в т.ч.	1230	78 787	37 070	36 665
		Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.	1231	136	167	181
		покупатели и заказчики	1232	-	-	-
		авансы выданные	1233	-	-	-
		прочие дебиторы	1234	167	181
		Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.	1235	78 651	36 903	36 484
		покупатели и заказчики	1236	78 573	36 884	36 468
		задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	1237	-	-	-
		авансы выданные	1238	78	19	16
		прочие дебиторы	1239	-	-	-
3;  П-42		Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), в т.ч.	1240	-	-	-
		займы, предоставленные на срок менее 12 мес.	1241	-	-	-
П-21;46		Денежные средства и денежные эквиваленты, в т.ч.	1250	256	145	133
		касса	1251	-	-	-
		расчетные счета	1252	256	145	133
		валютные счета	1253	-	-	-
		прочие денежные средства и их эквиваленты	1259	-	-	-
		Прочие оборотные активы, в т.ч.	1260	-	-	-
П-37		расходы на освоение природных ресурсов	1261	-	-	-
		Итого по разделу II	1200	103 044	55 714	53 304
		БАЛАНС	1600	176 896	117 130	104 636
					Форма по ОКУД 0710001 с.3
Пояс-нения	Наименование показателя		Код строки	На 31.12.2013г.	На 31.12.2012г.	На 31.12.2011г.
ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
П-22	Уставный капитал (складочный капитал, уставной фонд, вклады товарищей)		1310	-	-	-
	Собственные акции, выкупленные у акционеров		1320	-	-	-
	Переоценка внеоборотных активов		1340	30 000	30 000	30 000
	Добавочный капитал (без переоценки)		1350	-	-	-
	Резервный капитал		1360	-	-	-
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		1370	41 034	34 668	28 790
	Фонд социальной сферы государственной		1380	-	-	-
	Итого по разделу III		1300	71 034	64 668	58 790
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
П-23	Заемные средства, в т.ч.		1410	-	-	-
	кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты		1411	-	-	-
	займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты		1412	-	-	-
П-25	Отложенные налоговые обязательства		1420	-	-	-
7; П-24;59	Оценочные обязательства		1430	-	-	-
	Итого по разделу IV		1400	-	-	-
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
П-45	Заемные средства, в т.ч.		1510	-	-	-
	кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты		1511	-	-	-
	займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты		1512	-	-	-
	текущая часть долгосрочных кредитов и займов		1513	-	-	-
5.3,5.4	Кредиторская задолженность, в т.ч.		1520	27 307	13 394	11 175
	поставщики и подрядчики		1521	870	1 114	1 077
	задолженность перед персоналом организации		1522	315	40	38
	задолженность перед государственными внебюджетными фондами		1523	4 843	48	42
	задолженность по налогам и сборам		1524	2 804	1 782	1 621
	прочие кредиторы, в т.ч.		1525	18 475	10 410	8 397
	векселя к уплате		1526	-	-	-
	авансы полученные		1527	-	-	-
	другие расчеты		1528	18 475	10 410	8 397
	задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов		1529	-	-	-
	Доходы будущих периодов		1530	-	-	-
7; П-24;59	Оценочные обязательства		1540	78 555	39 068	34 671
	Прочие обязательства		1550	-	-	-
	Итого по разделу V		1500	105 862	52 462	45 846
	БАЛАНС		1700	176 896	117 130	104 636
	Руководитель			Главный бухгалтер
	________________ О.П. Хохлов			____________ В.А. Дубошина
	(подпись)   (расшифровка подписи)			(подпись) (расшифровка подписи)