Анализ финансового состояния СПК 'Красная долина'
Курсовая работа
на тему: "Анализ финансового
состояния СПК "Красная долина"
Белгород 2012
Содержание
Введение
1. Методика анализа финансового состояния
2. Характеристика СПК "Красная долина"
3. Анализ финансового состояния СПК "Красная долина"
3.1 Анализ имущества и источников его формирования
3.2 Анализ и диагностика показателей платежеспособности предприятия
3.3 Анализ и диагностика финансовой устойчивости предприятия
3.4 Анализ и диагностика деловой активности предприятия
3.5 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
Выводы и предложения
Список используемой литературы
Введение
Финансовое состояние является ключевой характеристикой
финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На этой характеристике пересекаются
интересы всех лиц, так или иначе связанных с конкретным предприятием.
Достижение целей собственников, инвесторов, кредиторов, деловых партнеров,
государства невозможно без поддержания достаточно высокого уровня финансового
положения хозяйствующего субъекта. То есть, приемлемый уровень финансового
состояния служит необходимым, хотя, конечно, далеко не единственным условием
реализации всего спектра целей деятельности каждого предприятия.
Оценка и анализ финансового состояния были важны во все
времена. И в настоящее время роль такого анализа, безусловно, высока. Ведь,
чтобы не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять
финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам
образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -
заемные. Поэтому очень важно своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
Цель данной работы - исследовать финансовое состояние СПК
"Красная долина", выявить основные проблемы финансовой деятельности и
дать рекомендации по управлению финансами.
Для выполнения поставленных целей необходимо решить следующие
задачи:
· рассмотреть теоретические и методические
основы оценки финансового состояния предприятия
· проанализировать финансовое состояние
предприятия
· разработать рекомендации по улучшению
эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
финансовое состояние платежеспособность имущество
Объектом анализа является СПК "Красная долина", а
предметом - финансовое состояние предприятия.
Методами исследования являются: анализ годовых отчетов
предприятия, анализ литературных источников, группировка и обобщение,
абстрактно-логический.
Теоретической базой для написания курсовой работы послужили
труды отечественных и зарубежных ученых в области финансового и экономического
анализа, учебная литература, конспект лекций.
Информационной основой выступает годовая отчетность СПК
"Красная долина".
1. Методика
анализа финансового состояния
Авторитетные российские ученые А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин,
М.Н. Крейнина под финансовым состоянием предприятия понимают следующее:
финансовое состояние "определяет конкурентоспособность предприятия и его
потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации
экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого
предприятия, так и его партнеров" [1]. Похожие определения дают и многие
другие авторы.
В целом же можно сказать, что под финансовым состоянием
понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью [4].
Финансовое состояние предприятия (ФСП) может быть устойчивым,
неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить
платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует
о его хорошем финансовом состоянии.
Анализ финансового состояния проводится как руководством
предприятия, так и его учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т.д.
Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ.
Основными источниками информации для анализа ФСП служат
отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма
№2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные
первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и
детализируют отдельные статьи баланса.
Для характеристики финансового состояния используются
относительные и абсолютные показатели.
К относительным показателям относят [15]:
1) Платежеспособность, куда входят:
а) коэффициент оперативной платежеспособности;
б) коэффициент ликвидности (различают текущую, критическую и
абсолютную ликвидность);
2) Финансовую устойчивость, куда входят:
а) коэффициент автономии;
б) коэффициент финансовой независимости;
в) коэффициент соотношения заемных и собственных источников
средств;
г) обеспеченность материальных запасов собственными
оборотными средствами;
д) коэффициент маневренности;
е) коэффициент накопления износа (амортизация);
ж) доля долгосрочных активов в собственных источниках
средств;
з) коэффициент реальной стоимости основных средств в общей
сумме средств;
3) Эффективность использования активов, куда входят:
а) показатели прибыльности (доходности) активов (различают
прибыльность общих, уточненных текущих активов и прибыльность реализованной
продукции);
б) показатели оборачиваемости (различают коэффициент
оборачиваемости текущих активов, оборачиваемость запасов и затрат,
оборачиваемость денежных средств и оборачиваемость дебиторской задолженности).
К абсолютным показателям относят:
1) Общую сумму средств предприятия (итог баланса), куда
входят:
а) сумма внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса);
б) общая сумма оборотных средств (итог раздела II актива баланса), к ним относятся
материальные оборотные средства (итог подраздел запасы) минус строка 216
(расходы будущих периодов и денежные средства); краткосрочные финансовые
вложения; дебиторская задолженность и прочие активы;
2) Общая сумма источников средств (итог баланса), куда
входят:
а) сумма собственных источников средств (итог раздела III пассива баланса);
б) сумма заемных источников средств (итог разделов IV и V пассива баланса);
3) Наличие собственных оборотных средств;
4) Сумма платежных средств;
5) Сумма срочных обязательств;
6) Сумма притоков (поступления) денежных
средств за период времени (квартал, год и т.д.);
7) Сумма оттока (расхода денежных средств).
В условиях высокой инфляции использовать для анализа
абсолютные показатели затруднительно, поэтому ведущую роль в анализе
финансового состояния играют относительные показатели.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно
сравнивать:
- с общепринятыми или установленными нормами
для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
- с аналогичными данными других предприятий
(в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны
предприятия и его возможный потенциал;
- с аналогичными данными за предыдущие годы
для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового
состояния [11].
Для различных целей анализа финансового состояния предприятия
применяют различные группы показателей [12].
1) Показатели использования материальных
оборотных средств.
К ним относятся показатель оборачиваемости материальных запасов
в днях и коэффициент маневренности.
Оборачиваемость материальных запасов в днях - отношение суммы
материальных запасов к однодневному обороту по реализации:
.
Тем самым устанавливается число дней, приходящихся на один оборот
материальных запасов. Низкое значение показателя свидетельствует об устойчивом
спросе на продукцию предприятия. Высокое значение показателя может означать,
что у предприятия больше материальных запасов, чем необходимо, либо оно
испытывает трудности со сбытом. Для получения более точных результата в
числителе формулы часто используют среднюю величину материальных запасов за
период.
Коэффициент маневренности - отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному
капиталу предприятия:
.
Коэффициент маневренности показывает долю собственного капитала
предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им
маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий,
изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование,
осуществляя инвестиции в другие предприятия. Чем выше данный коэффициент, тем
ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро
устаревающими в условиях научно-технического прогресса [5].
2) Показатели платежеспособности. Платежеспособность
предприятия - его способность выполнять внешние краткосрочные и долгосрочные
обязательства, используя свои активы. В общем случае предприятие считается
платежеспособным, если его общие активы превышают внешние обязательства. Таким
образом, чем больше активы превышают внешние обязательства, тем выше
платежеспособность.
Для измерения платежеспособности используют специальный коэффициент
платежеспособности, показывающий долю собственного (акционерного) каптала
предприятия в его общих обязательствах:
.
Высокий коэффициент платежеспособности свидетельствует о минимальном
финансовом риске и хороших возможностях для привлечения средств со стороны.
Изменения коэффициента платежеспособности могут говорить также о расширении или
сокращении деятельности предприятия [9].
При определении платежеспособности всегда необходимо анализировать
финансовую структуру источников средств, т.е. решать вопросы о том, из каких
средств финансируются активы. Показатель, отражающий состояние финансовых
средств предприятия, получил название финансового отношения (ФО) и
определяется путем деления величины собственного капитала на размер внешних
обязательств [3]:
.
Уровень возврата долгосрочных обязательств - отношение операционной прибыли к суммы
выплачиваемых за год процентов:
.
Высокий коэффициент означает хорошие возможности возврата кредита
и низкую вероятность банкротства.
3) Показатели эффективности использования
активов. Данную
группу коэффициентов часто называют коэффициентами эффективности, так как они
измеряют эффективность использования активов предприятия. К ним относятся
следующие коэффициенты [17].
Оборачиваемость материальных запасов (Омз)
- отношение
объема продаж к величине материальных запасов, или число оборотов, совершаемых
материальными запасами в год:
.
Иногда финансовые аналитики предпочитают использовать в числителе
формулы показатель себестоимости продаж вместо показателя объема продаж.
Резон такого подхода в том, что себестоимость продаж и уровень
запасов измеряются в оптовых ценах (т.е. не включают продажных и налоговых
надбавок и наценок, в то время как объем продаж содержит их). При таком подходе
приведенная формула будет иметь следующий вид [8]:
.
Коэффициент эффективности использования текущих активов (Эта)
- отношение объема продаж
к оборотному капиталу (текущим активам):
.
Коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции
реализовано на денежную единицу текущих активов. Коэффициент использования
чистого оборотного капитала (Эчок) - отношение объема продаж к
чистому оборотному капиталу (текущие активы минус текущие обязательства):
.
Коэффициент эффективности использования основных средств (Эос)
- отношение объема продаж
к стоимости недвижимого имущества. Он показывает, сколько денежных единиц
продукции реализовано на денежную единицу основных средств:
.
Величина коэффициента может составлять 100 - 700% и зависит от
капиталоемкости производства.
Коэффициент эффективности использования общих активов (Эоа)
- отношение объема продаж
к общим активам предприятия:
.
Финансовое состояние предприятия анализируется с помощью
совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и
идентифицировать взаимосвязи основных показателей (табл.1).
Таблица 1.
Основные методики анализа финансовой отчетности, проводимого
в рамках анализа финансового состояния
|
Наименование
|
Содержание
|
Значение
|
|
Анализ
абсолютных показателей
|
Оценка
важнейших результирующих статей отчетности (выручки, чистой прибыли, суммы
активов, величины акционерного капитала, заемных средств и др.)
|
Позволяет
оценить статьи отчетности в статике и динамике
|
|
Горизонтальный
(временной) анализ
|
Сравнение
каждого значения отчетности с предыдущим годом, расчет темпов роста
показателей (индексный анализ)
|
Позволяет
выявить тенденции изменения отдельных статей (групп статей) отчетности
|
|
Вертикальный
(структурный, процентный) анализ
|
Расчет
структуры обобщающих итоговых статей отчетности и составление динамических
рядов (процентный анализ)
|
Позволяет
отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе источников средств
и направлениях их использования
|
|
Анализ
финансовых коэффициентов (относительных показателей)
|
Расчет
соотношений отдельных статей отчетности компании определение взаимосвязей
показателей
|
Позволяет
проводить сравнительный анализ эффективности: с предшествующими (удачными)
годами; с запланированными показателями
|
Анализ абсолютных показателей представляет собой изучение
данных бухгалтерской отчетности: определяются состав имущества предприятия,
структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала,
оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли
и т.д. Предполагается чтение отчетности, а также оценка статей исходного
баланса на начало и конец периода: оценка их изменений в абсолютных величинах,
оценка удельных весов статей баланса (структурных характеристик), оценка
динамики структурных изменений (удельных весов), оценка изменений в процентах к
величинам на начало периода (темп роста статьи баланса) [16].
Горизонтальный (временной) анализ предполагает сравнение
каждой позиции отчетности с предыдущим периодом отчетности, что позволяет
выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого
исчислить базисные темпы роста (прироста). Этот анализ основан на сравнении
динамики развития всех статей баланса или отчета о прибылях и убытках по
сравнению с базисным годом, финансовые показатели по которому берутся за 100%.
В результате получаются таблицы отчетности в индексной форме, и появляется
возможность глубокого анализа динамики показателей и определения темпов прироста
статей отчетности.
Вертикальный (структурный, процентный) анализ проводится в
целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления
удельного веса отдельный статей отчетности в общем итоговом показателе
(выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом). Позволяет
получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой
отчетности. Так, сумма актива берется равной 100 % и рассчитываются удельные
веса каждой статьи актива по отношению к итогу. Аналогично поступают с
пассивом. При вертикальном анализе отчета о прибылях и убытках за 100% берется
выручка от продаж. Более глубокие выводы можно получить, составив таблицу
данных отчетности в процентной форме за ряд лет - это позволяет проследить
динамику структурных изменений [1].
Ведущим методом анализа финансового состояния является расчет
финансовых (аналитических коэффициентов), необходимый различным группам
пользователей: акционерами, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ
подобных относительных показателей - это расчет соотношения отдельных позиций
отчета или позиций разных форм отчетности, определение их взаимосвязей.
Финансовые коэффициенты представляют собой отношение одного бухгалтерского
показателя к другому. Анализ финансового состояния при помощи финансовых
коэффициентов представляет собой сопоставление показателей компании за текущий
год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также определение
тенденций развития компании (прогнозные оценки) по каждому коэффициенту. При
разработке форм, подлежащих заполнению для осуществления управленческого учета,
каждое предприятие имеет право отобрать для аналитической работы собственный
набор коэффициентов, поскольку их число не ограничено и увеличивается при
расширении исходной информации. Тем не менее, принято рассчитывать четыре
группы показателей: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности,
рентабельности [7].
2.
Характеристика СПК "Красная долина"
СПК "Красная долина" является юридическим лицом и
действует на основании Устава и действующего Законодательства РФ, а так же
является правопреемником фермерских хозяйств Бекетого П.И., Бабичева Н.А.,
Скобенко А.М., Широких В. В.
Полное наименование кооператива - сельскохозяйственный
производственный кооператив "Красная долина". Сокращенное
наименование кооператива - СПК "Красная долина". Местонахождение
кооператива: РФ, Белгородская область, Новооскольский район, село
Большеивановка.
СПК "Красная долина" расположен в северо -
восточной части Новооскольского района. Административно-хозяйственным центром
является с. Большая Ивановка. На территории хозяйства находятся 2 населенных
пункта.
Транспортные связи хозяйства с областным и районными
центрами, базами снабжения и пунктами сдачи сельскохозяйственной продукции
осуществляются по автодорогам с твердым покрытием, которые находятся в
удовлетворительном состоянии. Удаленность от областного центра по автодорогам -
140 километров; от районного центра - 34 километра.
Основными пунктами сдачи сельскохозяйственной продукции:
зерна, подсолнечника, сахарной свеклы, свинины являются поселок Волоконовка,
расположенный в 20 км. от хозяйства, и г. Новый Оскол.
Характерным для района считается расчлененный рельеф,
умеренно - континентальный климат. Среднегодовая температура воздуха +6,0 ºС, максимальная +42 ºС. Переход температуры
воздуха через + 5 ºС наступает 8-10 апреля.
Безморозный период длится 235 дней, вегетационный 192 дня. Относительная
влажность 79%. Среднегодовое количество осадков 497 мм. Большая часть выпадает
в летнее - осенний период. Выпадение осадков в вегетационный период
распределено неравномерно, однако их количество обеспечивает формирование
урожая всех сельскохозяйственных культур, районированных для Белгородской
области.
Основа экономики предприятия АПК - это
наличие и использование ресурсов - основных факторов производства: земельных
угодий, рабочей силы и основных средств.
Землепользование хозяйства находится в едином земельном
массиве.
Протяженность хозяйства с севера на юг 9,7 км, а с запада на
восток 15 км.
СПК "Красная долина" в своем владении имеет как
земли, находящиеся в собственности, так и арендованные земли. Общая земельная
площадь предприятия по состоянию на 31 декабря 2011 года составляет 1314 га.
Размер и структура земельных угодий
предприятия представлены в таблице 2.
Таблица 2
Размер и структура земельных угодий
|
Виды угодий
|
Годы
|
Отклонение 2011
г. от 2009 г. (+,-)
|
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
га
|
%
|
га
|
%
|
га
|
%
|
|
|
Общая земельная
площадь, всего
|
1238
|
100
|
1238
|
100
|
1314
|
100
|
76
|
|
Сельскохозяйственные
угодья из них: пашня пастбища многолетние насаждения
|
1238 1067 171
|
100 86,2 13,8
|
1238 1067 171
|
100 86,2 13,8
|
1314 1116 193 5
|
100 84,9 14,7
0,4
|
76 49 22
|
Из данных приведенных в таблице видно, что
общая земельная площадь в 2011 году увеличилась на 76 га, по сравнению с 2009
годом. Из них, площадь пашни на 49 га, площадь пастбищ на 22 га. Наибольший
удельный вес равный 84,9 % в структуре земельных угодий занимает пашня. На долю
пастбищ приходится 14,7 %.
Специализация является одной из основных
характеристик, определяющих деятельность предприятия. Она предполагает
преимущественно производство одного или нескольких видов продукции и при
анализе выявляют состав и структуру товарной продукции.
Состав и структура товарной продукции СПК
"Красная долина" представлены в таблице 3.
Таблица 3
Состав и структура товарной продукции
|
Виды продукции
|
Годы
|
Отклонение (+;
- )
|
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
%
|
|
|
Зерновые и
зернобобовые культуры ─ всего
|
1970
|
25,5
|
2801
|
21,6
|
4578
|
41,8
|
2608
|
|
в том числе:
пшеница кукуруза ячмень
|
1286 684
|
16,6 8,9
|
1307 356 1138
|
10 2,7 8,9
|
2315 2263
|
21,1 20,7
|
1029
|
|
Подсолнечник
|
2893
|
37,4
|
6000
|
46,3
|
3570
|
32,6
|
677
|
|
Сахарная свекла
|
2175
|
28
|
2952
|
22,8
|
-
|
-
|
-
|
|
Продукция
растен-ва собственного производства, реализованная в переработанном виде
|
-
|
-
|
1012
|
7,8
|
1803
|
16,5
|
-
|
|
Итого продукции
растениеводства:
|
7038
|
90,9
|
12765
|
98,5
|
9951
|
90,8
|
2913
|
|
Скот и птица в
живой массе ─ всего:
|
700
|
9,1
|
189
|
1,5
|
1003
|
9,2
|
303
|
|
свиньи
|
700
|
9,1
|
189
|
1,5
|
1003
|
9,2
|
303
|
|
Всего по
предприятию:
|
7738
|
100
|
12954
|
100
|
10954
|
100
|
3216
|
Анализируя структуру товарной продукции,
можно отметить, что по сравнению с 2009 годом, производство зерновых и
зернобобовых культур, подсолнечника в 2011 году увеличилось. Можно
предположить, что это связано с расширением земельной площади предприятия, а,
следовательно, и с увеличением доли пашни. Следует так же отметить, что
величина и доля продукции животноводства увеличились с 700 тыс. руб. (9,1%) в
2009 году до 1003 тыс. руб. (1,5%) в 2011 г. Но в структуре товарной продукции
по-прежнему большую долю занимает продукция растениеводства - 90,9 %.
Проанализировав эти данные, можно сделать вывод, что ведущей отраслью СПК
"Красная долина" является растениеводство, а побочной -
животноводство.
Обеспеченность организации основными средствами производства
и эффективность их использования являются важными факторами, от которых зависят
результаты хозяйственной деятельности предприятия.
О наличии основных фондов в СПК "Красная долина"
можно судить по данным таблицы 4.
Таблица 4
Оснащенность предприятия
основными средствами, их состояние и эффективность использования
|
Показатели
|
Годы
|
Отклонение
2011г. от 2009г. (+; - )
|
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
Среднегодовая
стоимость ОПФ сельскохозяйственного назначения, тыс. руб.
|
8564,5
|
10915,5
|
11162
|
2597,5
|
|
Среднегодовые
работники, занятые в сельском хозяйстве, чел.
|
15
|
17
|
16
|
1
|
|
Стоимость
валовой продукции, тыс. руб.
|
7738
|
12954
|
11454
|
3716
|
|
Валовой доход,
тыс. руб.
|
1604
|
1814
|
2391
|
787
|
|
Прибыль, тыс.
руб.
|
583
|
539
|
749
|
166
|
|
Энергетические
ресурсы, л. с.
|
2637
|
3062
|
3062
|
425
|
|
Фондовооруженность
труда, тыс. руб.
|
571
|
642
|
697,6
|
126,6
|
|
Энерговооруженность
труда, л. с.
|
175,8
|
180,1
|
191,4
|
15,6
|
|
Фондооснащенность
на 100 га. с. х. угодий, тыс. руб.
|
691,8
|
881,7
|
849,5
|
157,7
|
|
Коэффициент:
износа основных средств годности основных средств выбытия основных средств
обновления основных средств
|
0,50 0,5 0,005
0,021
|
0,73 0,27
0,033
|
0,86 0,14
0,014 0,025
|
0,36 0,36
0,009 0,004
|
|
Приходится на
1000 руб. основных производственных фондов сельскохозяйственного назначения,
руб. валовой продукции (фондоотдача) валового дохода прибыли
|
0,90 0,18 0,07
|
1, 19 0,34
0,05
|
1,03 0,21 0,06
|
0,13 0,03 0,01
|
|
Фондоемкость,
руб.
|
1,1
|
0,8
|
1
|
-0,1
|
Рассмотрев данные таблицы 4, следует
отметить, что в 2011 году по сравнению с 2009 годом среднегодовая стоимость
основных производственных фондов увеличилась на 2597,5 тыс. руб. и составила
11162 тыс. руб.; стоимость валовой продукции увеличилась на 3716 тыс. руб. и
составила 11954 тыс. руб.; валовой доход увеличился на 787 тыс. руб. и составил
2391 тыс. руб., прибыль так же увеличилась на 166 тыс. руб. и составила 749
тыс. руб. Такие показатели как фондовооруженность и энерговооруженность труда в
2011 году увеличились. Вероятнее всего, это связано с увеличением среднегодовой
стоимости ОПФ и уменьшением числа среднегодовых работников. Что же касается
коэффициента износа основных средств, следует заметить, что этот показатель в
2011 году увеличился. Это, безусловно, неблагоприятно сказывается на
эффективности использования основных средств. Коэффициент обновления, так же
увеличился. Связано это, прежде всего с тем, что в 2011 году наблюдалось
увеличение основных средств за счет их поступления.
Важным факторам производства является рабочая сила.
Эффективное функционирование предприятия возможно при достаточном наличии и
рациональном использовании трудовых ресурсов. Обеспеченность предприятия
трудовыми ресурсами и эффективность их использования представлены в таблице 5.
Таблица 5
Обеспеченность хозяйства трудовыми ресурсами
|
Показатели
|
Годы
|
Отклонения
(+,-)
|
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
|
Среднегодовая
численность работников, чел. - всего по плану по факту в т. ч.: в
животноводстве в растениеводстве
|
16 15 2 6
|
17 17 2 7
|
17 16 3 6
|
1 1 1
|
|
Рабочие
постоянные
|
9
|
9
|
9
|
-
|
|
в т. ч.
трактористы-машинисты работники свиноводства
|
5 4
|
7 2
|
6 3
|
1 1
|
5
|
7
|
6
|
1
|
|
Обеспеченность
трудовыми ресурсами - всего, %
|
93,7
|
100
|
94,1
|
0,4
|
|
Отработано во
всех отраслях хозяйства тыс. чел. - час, всего в т. ч.: в животноводстве в
растениеводстве
|
30
|
31
|
31
|
1
|
|
Объем
производственной нагрузки на 1 работника, чел. - час, - всего
|
2
|
1,8
|
1,9
|
-0,1
|
|
Площадь
сельскохозяйственных угодий на 1 работника, га.
|
82,5
|
72,8
|
82,1
|
0,4
|
|
Площадь пашни
на 1 работника растениеводства, га
|
177,8
|
152,4
|
186
|
8,2
|
|
Наличие
животных, свиньи
|
90
|
133
|
75
|
-15
|
|
На 1 работника
животноводства приходится свиней
|
45
|
66
|
25
|
-20
|
|
Среднемесячная
заработная плата, руб.
|
5693
|
6852
|
7989
|
2296
|
|
Произведено
валовой продукции: на 1 работника, тыс. руб. на 1 чел. - час, руб.
|
515,9 257,9
|
762 417,9
|
684,6 353,4
|
168,7 95,5
|
Проанализировав данные таблицы 5, можно
сказать, что среднегодовая численность работников по организации в отчетном
году уменьшилась на 1 чел., по сравнению с базисным годом, и составила 16
человек. В
процентном отношении обеспеченность трудовыми ресурсами на предприятии составила
94,1%. Количество работников в СПК невелико, но для данной формы хозяйствования
это приемлемо.
Так же необходимо отметить, что объем производственной
нагрузки на 1 работника в 2011 году сократился на 0,1 чел. - час и составил 1,9
чел. - час. Площадь сельскохозяйственных угодий на 1 работника и площадь пашни
на 1 работника растениеводства в отчетном году увеличились. Прежде всего это
связано с расширением площади сельскохозяйственных угодий в целом, а так же с
сокращением численности работников.
Что же касается работников животноводства, то следует
отметить, что в отчетном 2011 году на одного работника животноводства
приходится 25 свиней. Это на 20 свиней меньше, чем в базисном 2009 году. Такое
изменение связано с уменьшением количества свиней на предприятии.
Среднемесячная заработная плата в 2011 году составила 7989 руб., что на 2296
руб. больше, чем в 2009 году. В целом же по предприятию в отчетном 2011 году
произведено валовой продукции на 1 работника - 684,6 тыс. руб., что на 168,7
тыс. руб. больше, чем в базисном 2009 году.
Чтобы охарактеризовать финансовое положение предприятия,
необходимо проанализировать такие показатели, как сумма денежной выручки от
реализации, прибыль (убыток) от продаж, уровень рентабельности предприятия.
Таким образом, об эффективности деятельности СПК "Красная долина"
можно судить по данным таблицы 6.
Таблица 6
Основные экономические показатели
деятельности предприятия
|
Показатели
|
Годы
|
Отклонения (+;
- )
|
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
|
Среднегодовая
стоимость основных фондов, тыс. руб.
|
8564,5
|
10915,5
|
11162
|
2597,5
|
|
Стоимость
валовой продукции, всего, тыс. руб.
|
7738
|
12954
|
11454
|
3716
|
|
Материальные
затраты, тыс. руб.
|
6134
|
11140
|
9063
|
2929
|
|
Валовой доход,
тыс. руб.
|
1604
|
1814
|
2391
|
787
|
|
Прибыль
(убыток), тыс. руб.
|
583
|
539
|
749
|
166
|
|
Стоимость
товарной продукции, тыс. руб.
|
7356
|
12475
|
11307
|
3951
|
|
Среднегодовая
численность работников, чел. - всего
|
15
|
17
|
16
|
|
|
Получено на 100
га с/х угодий: валовой продукции, тыс. руб. товарной продукции, тыс. руб.
прибыли (убытка), тыс. руб.
|
625 594,2 47,1
|
1046,4 1007,7
43,5
|
871,7 860,5 57
|
246,7 266,3
9,9
|
|
Фондоотдача,
руб.
|
0,90
|
1, 19
|
1,03
|
0,13
|
|
Фондоемкость,
руб
|
1,1
|
0,8
|
1
|
-0,1
|
|
Уровень
рентабельности (убыточности), %
|
7,9
|
3,4
|
5,8
|
-2,1
|
|
Производительность
труда, тыс. руб.
|
515,9
|
762
|
715,9
|
200
|
Анализируя показатели таблицы 6, можно сделать вывод, что в
целом деятельность предприятия является успешной. Стоимость валовой продукции в
отчетном 2011 году по сравнению с базисным 2009 годом увеличилась на 3716 тыс.
руб. и составила 11454 тыс. руб.
Такие показатели, как валовой доход, прибыль и стоимость
товарной продукции так же увеличились. И в отчетном году составили 2391 тыс.
руб., 749 тыс. руб. и 11307 тыс. руб. соответственно. Такой показатель как
фондоотдача в 2011 году увеличился на 0,13 руб. и составил 1,03 руб. Показатель
фондоемкости в отчетном году снизился на 0,1 руб. и составил 1 руб. Это говорит
об улучшении использования основных фондов на предприятии и экономии труда.
Уровень рентабельности в 2011 году составил 5,8%, что на 2,1%
меньше чем в 2009 году. Прежде всего это связано с увеличением материальных
затрат на основное производство. В отчетном 2011 году сумма материальных затрат
составила 9063 тыс. руб., что на 2929 тыс. руб. больше чем в базисном 2009
году. Производительность труда на предприятии в отчетном году по сравнению с
базисным годом увеличилась на 200 тыс. руб. и составила 715,9 тыс. руб. Данное
изменение вызвано увеличением стоимости валовой продукции и численности
работников предприятия.
3. Анализ
финансового состояния СПК "Красная долина"
3.1 Анализ
имущества и источников его формирования
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной
степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов
в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их
структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об
имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а
также динамике этих изменений можно получить с помощью сравнительного
аналитического баланса. Он включает в себя показатели горизонтального и
вертикального анализа.
В таблице 7 приведен сравнительный аналитический баланс СПК
"Красная долина" и рассчитаны процентные показатели удельного веса
каждой статьи баланса, позволяющие отследить изменения в структуре актива и
пассива баланса.
Таблица 7
Сравнительный аналитический баланс СПК "Красная
долина"
|
Статья баланса
|
Абсолютные
величины, тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
Изменение
|
|
на 31.12.2009г.
|
на 31.12.2010г.
|
на 31.12.2011г.
|
на 31.12.2009г.
|
на 31.12.2010г.
|
на 31.12.2011г.
|
абсолютных
величин, тыс. руб.
|
Удельного веса,
%
|
|
Актив
|
|
Внеоборотные
активы
|
6024
|
3778
|
2235
|
47,8
|
24,9
|
14,3
|
3789
|
33,5
|
|
в т. ч.:
основные средства
|
5503
|
3257
|
1714
|
43,7
|
21,5
|
11
|
3789
|
32,7
|
|
прочие
внеоборотные активы Оборотные активы
|
521 6568
|
521 11364
|
521 13419
|
4,1 52,2
|
3,4 75,1
|
3,3 85,7
|
6851
|
0,8 33,5
|
|
в т. ч.: Запасы
|
5550
|
6103
|
11053
|
44,1
|
40,4
|
70,6
|
5503
|
26,5
|
|
Дебиторская
зад-ть
|
316
|
3725
|
1722
|
2,5
|
24,6
|
11
|
1406
|
8,5
|
|
Финансовые
вложения
|
|
1200
|
|
|
7,9
|
|
|
|
|
Денежные
средства
|
702
|
336
|
644
|
5,6
|
2,2
|
4,1
|
58
|
1,5
|
|
БАЛАНС
|
12592
|
15142
|
15654
|
100
|
100
|
100
|
3062
|
24,3
|
|
Пассив
|
|
Капитал и
резервы
|
8187
|
8732
|
9374
|
65
|
57,7
|
59,9
|
1187
|
5,1
|
|
в т. ч.
Уставный капитал
|
1066
|
1066
|
1066
|
8,5
|
7
|
6,8
|
|
1,7
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
7121
|
7666
|
8308
|
56,5
|
50,7
|
53,1
|
1187
|
3,4
|
|
Долгосрочные
обязательства: Заемные средства
|
2979
|
2063
|
1146
|
23,7
|
13,6
|
7,3
|
1833
|
16,4
|
|
Краткосрочные
обязательства
|
1426
|
4347
|
5134
|
11,3
|
28,7
|
32,8
|
3708
|
21,5
|
|
в т. ч.:
Заемные средства
|
|
4000
|
5000
|
|
26,4
|
31,9
|
|
|
|
Кредиторская
зад-ть
|
1426
|
347
|
134
|
11,3
|
2,3
|
0,9
|
1292
|
10,4
|
|
БАЛАНС
|
12592
|
15142
|
15654
|
100
|
100
|
100
|
3062
|
24,3
|
Из данных, рассчитанных в таблице 7 видно, что за отчетный
период баланс по активам предприятия вырос на 24,3 %. Это изменение связано с
увеличением доли оборотных активов в структуре баланса. Так, доля оборотных
активов в 2011 году составила 85,7 %, что на 33,5 % больше, чем в 2009 году.
Такое изменение произошло за счет увеличения запасов и дебиторской
задолженности на 5503 тыс. руб. и 1406 тыс. руб. соответственно. В течение
отчетного периода объемы внеоборотных активов имеют тенденцию к уменьшению, а
объемы оборотных активов - к увеличению. Это характеризует СПК " Красная
долина" как развивающееся предприятие. Однако формирование оборотных
активов преимущественно за счет увеличения уровня запасов и дебиторской
задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, может
служить признаком ухудшения деятельности предприятия.
Что же касается баланса по пассивам предприятия, то исходя из
расчетных данных, можно сделать вывод, что объем капитала увеличился на 1187
тыс. руб. Увеличение произошло за счет нераспределенной прибыли, что в целом
говорит о положительных тенденциях в развитии предприятия. Важно отметить, что
на конец отчетного периода доля долгосрочных обязательств снизилась на 16,4 %,
за счет уменьшения величины заемных средств. А вот доля краткосрочных
обязательств в отчетном году увеличилась на 21,5 %. Данное изменение вызвано
увеличением объема заемных средств. В 2011 году объем заемных средств составил
5000 тыс. руб. Необходимо отметить, что удельный вес кредиторской задолженности
снизился на 10,4 %. В отчетном 2011 году величина кредиторской задолженности
составила 134 тыс. руб., что на 1292 тыс. руб. меньше, чем в 2009 году.
Уменьшение кредиторской задолженности говорит о способности предприятия
отвечать по своим долговым обязательствам перед поставщиками и подрядчиками,
персоналом организации, государственными внебюджетными фондами.
3.2 Анализ и
диагностика показателей платежеспособности предприятия
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе
характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для
превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности
очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее
состояние, но и перспективу.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам
их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В таблице 8 представлен анализ ликвидности баланса СПК
"Красная долина".
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса
|
Группа активов
|
на конец 2009г.
|
на конец 2010г.
|
на конец 2011г.
|
группа пассивов
|
на конец 2009г.
|
на конец 2010г.
|
на конец 2011г.
|
Платежный
излишек (+) или недостаток (-)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на конец 2009г.
|
на конец 2010г.
|
на конец 2011г.
|
|
А1
|
702
|
1536
|
644
|
П1
|
1426
|
347
|
134
|
-724
|
1189
|
510
|
|
А2
|
316
|
3725
|
1722
|
П2
|
-
|
4000
|
5000
|
-
|
-275
|
-3278
|
|
А3
|
5550
|
6103
|
11053
|
П3
|
2979
|
2063
|
1146
|
2571
|
4040
|
9907
|
|
А4
|
6024
|
3778
|
2235
|
П4
|
8187
|
8732
|
9374
|
-2163
|
-4954
|
-7139
|
|
Баланс
|
15142
|
15654
|
Баланс
|
12592
|
15142
|
15654
|
-
|
-
|
-
|
Как следует из итогов таблицы, баланс предприятия не является
абсолютно ликвидным, потому, что не соблюдается условия А1≥П1
и А2≥П2. Это говорит о том, что предприятию не
хватает наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для погашения срочных
обязательств, в частности кредиторской задолженности, и краткосрочных
обязательств. Необходимо отметить, что положительная разница между группой А1
2009 года и группой А1 2011 продолжает возрастать, к концу отчетного
периода она составила 510 тыс. руб. Эта тенденция со временем будет расти, так
как продолжает увеличиваться положительная разница между наиболее ликвидными
активами и наиболее срочными обязательствами.
Показатели, характеризующие платежеспособность СПК "
Красная долина" представлены в таблице 9.
Таблица 9
Анализ показателей, характеризующих платежеспособность СПК
"Красная долина"
|
Показатели
|
на конец 2009г.
|
на конец 2010г.
|
на конец 2011г.
|
Отклонение
2011г. от 2009г. (+; - )
|
|
Общий показатель
ликвидности
|
1,08
|
1,76
|
1,62
|
0,54
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
4,61
|
2,62
|
2,61
|
-2
|
|
Коэффициент
критической (промежуточного покрытия) ликвидности
|
0,71
|
1,21
|
0,46
|
0,25
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
0,49
|
0,35
|
0,12
|
-0,37
|
|
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными активами
|
0,36
|
1,31
|
3, 19
|
2,83
|
Из данных, рассчитанных в таблице 9 видно, что на конец 2011
года значение общего показателя ликвидности увеличилось на 0,54 по сравнению с
2009 годом и составило 1,62. Данный показатель соответствует норме (>1). Это
означает, что в целом предприятие можно охарактеризовать как достаточно
ликвидное.
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года
составил 2,61, что на 2 ниже базисного. Значения коэффициента на начало и на
конец отчетного периода не соответствует достаточному значению - 2. Это говорит
о том, что на данный момент предприятия достаточно обеспечено оборотными
средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения
своих срочных обязательств. Коэффициент критической (промежуточного покрытия)
ликвидности на конец 2011 года составил 0,46, что ниже оптимального значения,
равного 0,7 - 0,8. Снижение данного показателя связано с увеличением
краткосрочных обязательств и снижением кредиторской задолженности. Значение
коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного года составило 0,12, что
ниже установленной нормы, равной 0,2. Это значит, что всего лишь 12 %
краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Что же
касается коэффициента обеспеченности собственными оборотными активами, то за
период с 2009 по 2011 годы данный показатель имеет тенденцию к увеличению. В
данном случае, это изменение можно оценить как улучшение финансового положения
предприятия.
Но не исключено, что появится риск неспособности предприятия
отвечать по своим долговым обязательствам. Поэтому необходимо рассчитать
коэффициент восстановления платежеспособности. Он позволяет определить,
способно ли предприятие восстановить свою платежеспособность за определенный
период.
Коэффициент восстановления платежеспособности СПК
"Красная долина" за период равный 6-ти месяцам рассчитывается по
формуле:
где:
Ктек. л.1 - фактическое значение коэффициента текущей
ликвидности на конец отчетного периода:
Ктек. л.0 - фактическое значение коэффициента текущей
ликвидности на начало отчетного периода;
Ктек. л. норм - нормативное значение текущего
коэффициента ликвидности (равное 1,5);
- период восстановления платежеспособности, мес.;
Т - отчетный период, мес.
Значение данного коэффициента принимается достаточным, если Кв.
п. >1,0. Таким образом, коэффициент
восстановления платежеспособности СПК "Красная долина" имеет
следующее значение:
Значение коэффициента 1,73 соответствует нормативному значению
(1,73<1). Это значит, что СПК "Красная
долина" не теряет возможность восстановить свою платежеспособность в
течение 6-ти месяцев. Это подтверждает выводы по предыдущим расчетам, говорящие
о достаточной для данного положения предприятия платежеспособности и
ликвидности предприятия.
3.3 Анализ и
диагностика финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой,
свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном
маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в
бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в
процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным
компонентом общей устойчивости предприятия.
Анализируя устойчивость финансового состояния предприятия
необходимо определить показатели структуры капитала, поскольку в долгосрочном
аспекте именно соотношение интересов собственников и кредиторов компании, а
также степень зависимости финансовой политики предприятия от заемных средств
определяют уровень его платежеспособности.
Показатели, характеризующие уровень финансовой устойчивости
СПК "Красная долина" представлены в таблице 10.
Таблица 10
Анализ показателей, характеризующих уровень финансовой
устойчивости СПК "Красная долина"
|
Показатели
|
на конец 2009г.
|
на конец 2010г.
|
на конец 2011г.
|
Отклонение
2011г. от 2009г. (+; - )
|
|
Коэффициент
финансирования
|
1,85
|
1,36
|
1,49
|
-0,36
|
|
Коэффициент
автономии
|
0,65
|
0,57
|
0,59
|
-0,06
|
|
Коэффициент
финансовой зависимости
|
1,53
|
1,73
|
1,66
|
0,13
|
|
Коэффициент
финансовой устойчивости
|
0,67
|
0,71
|
0,89
|
0,22
|
|
Коэффициент
финансового риска
|
0,53
|
0,73
|
0,66
|
0,13
|
|
Коэффициент
текущей задолженности
|
0,11
|
0,28
|
0,32
|
0,21
|
|
Коэффициент
маневренности собственного капитала
|
0,26
|
0,56
|
0,76
|
0,50
|
|
Коэффициент
постоянного актива
|
0,73
|
0,43
|
0,24
|
-0,49
|
Исходя из расчетных данных таблицы 10 видно, что коэффициент
финансирования на конец 2011 года составил 1,49 при максимально рекомендуемом
значении равном 3. Это говорит о том, что предприятие достаточно обеспечено
собственными средствами. Коэффициент автономии на конец отчетного года равен
0,59, что на 0,06 ниже, чем на конец базисного года. Исходя из этого можно
сделать вывод, что предприятие постепенно теряет финансовую устойчивость и стабильность.
Значение коэффициента финансовой зависимости на конец 2011
года увеличилось до 1,66. Наблюдается рост этого показателя в динамике. Это
означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия, а,
следовательно, и утрату финансовой независимости. Коэффициент текущей
задолженности так же имеет тенденцию к увеличению. На конец 2011 года он
составил 0,32, что на 0,21 больше, чем на конец 2009 года. Данное изменение
означает, что у предприятия существует риск утраты финансовой независимости в
результате увеличения доли заемного капитала. Что же касается коэффициента
финансового риска, то стоит отметить, что в 2009 году этот показатель был чуть
больше оптимального значения, равного 0,5 и составлял 0,53. В 2011 году данный
коэффициент увеличился и составил 0,66. И хотя критического значения - 1, он
еще не достиг, рост показателя в динамике свидетельствует об усилении
зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении
финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2011
года составил 0,76. Данная величина, к сожалению, выше нормативного значения
(0,4 - 0,6). Это не может свидетельствовать о нормальной ситуации на
предприятии. Можно предположить, что дальнейшая тенденция к увеличению данного
коэффициента приведет к усилению зависимости предприятия от кредиторов.
3.4 Анализ и
диагностика деловой активности предприятия
Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих
субъектов оказывают макроэкономические факторы. Достаточно высокую значимость
имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные
руководству предприятия. Кроме того, от уровня и характера деловой активности
зависят, в конечном итоге, структура капитала, платежеспособность, ликвидность
предприятия.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте
проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой
активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных
финансовых коэффициентов оборачиваемости. В таблице 11 представлены показатели,
характеризующие деловую активность СПК "Красная долина".
Таблица 11
Свод аналитических показателей группы деловой активности СПК
"Красная долина"
|
Показатели
|
Годы
|
Отклонения
2011г. от 2009г. (+; - )
|
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
|
Выручка от реализации
|
7738
|
12954
|
11454
|
3716
|
|
Чистая прибыль
|
583
|
539
|
749
|
166
|
|
Среднегодовая
стоимость основных средств, тыс. руб.
|
8177
|
8966
|
12391,5
|
4214,5
|
|
Производительность
труда, тыс. руб.
|
515,9
|
762
|
715,9
|
200
|
|
Фондоотдача,
руб.
|
0,90
|
1, 19
|
1,03
|
0,13
|
|
Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств, обороты
|
0,94
|
1,45
|
0,92
|
-0,02
|
|
Продолжительность
одного оборота, дни
|
383
|
248
|
391
|
8
|
|
Коэффициент
загрузки оборотных средств
|
1,05
|
0,69
|
1,08
|
0,03
|
|
Коэффициент
оборачиваемости запасов
|
1,39
|
2,12
|
1,04
|
-0,35
|
|
Продолжительность
оборота запасов, дни
|
259
|
170
|
346
|
87
|
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты
|
5,4
|
37,3
|
85,4
|
80
|
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты
|
24,5
|
3,5
|
6,6
|
-17,9
|
|
Период
погашения кредиторской задолженности, дни
|
66
|
9,6
|
5
|
-61
|
|
Период
погашения дебиторской задолженности, дни
|
15
|
102,8
|
55
|
40
|
|
Продолжительность
операционного цикла, дни
|
478
|
292
|
460
|
-18
|
|
Продолжительность
финансового цикла, дни
|
411
|
282
|
458
|
47
|
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала, обороты
|
0,95
|
1,48
|
1,22
|
0,27
|
|
Коэффициент
устойчивости экономического роста
|
7,1
|
6,1
|
7,9
|
0,8
|
Анализируя данные таблицы 11, следует отметить, что в
отчетном 2011 году по сравнению с базисным 2009 годом такие основные показатели
деятельности предприятия как: выручка от реализации продукции, чистая прибыль,
производительность труда и фондоотдача увеличились. Среднегодовая стоимость
оборотных средств в 2011 году составила 12391,5 тыс. руб., что на 4214,5 тыс.
руб. больше, чем в 2009 году. Данное увеличение вызвано, прежде всего,
увеличением доли запасов в структуре оборотных средств. Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств в динамике имеет тенденцию к уменьшению. В
2011 году он составил 0,92 оборотов. Данное изменение отражает снижение
производственно-технического потенциала предприятия. Коэффициент загрузки
оборотных средств, напротив, имеет тенденцию к увеличению. В отчетном году его
значение составило 1,08. Данное изменение говорит о снижении эффективности
использования оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности в 2011 году составил 6,6 оборотов, что на 17,9 оборотов ниже, чем
в 2009 году. Можно предположить, что это связано либо с увеличением доли
неплатежеспособных клиентов, либо с более мягкой политикой взаимоотношений с
клиентами. В любом случае данное изменение показывает увеличение потребности в
оборотном капитале, что негативно характеризует деятельность предприятия.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном 2011 году
составил 85,4 оборота, что на 80 оборота больше, чем в базисном 2009 году.
Данная величина значительно выше показателя 2009 года. Это означает, что в 2011
году предприятие быстрее рассчиталось со своими кредиторами и не имело проблем
с оплатой счетов. Период погашения кредиторской задолженности в 2011 году - 5
дней. Данное изменение вызвано, прежде всего, с уменьшением величины
кредиторской задолженности: с 1426 тыс. руб. в 2009 году до 134 тыс. руб. в
2011 году. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в отчетном году
составил 1,22 оборота, что на 0, 27 оборота выше, чем в базисном году. Данное
увеличение указывает на то, что на предприятии в 2011 году в оборот вводилось
больше собственных средств, чем в 2009 году.
Продолжительность операционного цикла в отчетном году
составила 460 дней, что на 18 дней меньше, чем в базисном году. Данное
изменение благоприятно характеризует деятельность предприятия.
Продолжительность финансового цикла в 2011 году увеличилась, по сравнению с
2009 годом, на 47 дней и составила 458 дней. Так как значение этого показателя
возросло, можно сказать, что деловая активность предприятия снизилась. Что же
касается коэффициента экономического роста, то в 2011 году его значение - 7,9
всего лишь на 0,08 превысило значение 2009 года. Анализируя динамику данного
показателя, можно сделать вывод, что собственный капитал предприятия
увеличивается за счет финансово-хозяйственной деятельности. Но это увеличение
происходит низкими темпами.
Исходя из анализа показателей в динамике, следует отметить,
что если в 2010 году все коэффициенты имели положительную тенденцию улучшения
деловой активности, то в отчетном 2011 году эта тенденция опять пошла на спад,
как и в 2009 году. Это, безусловно, отрицательно сказывается на всей
деятельности предприятия.
3.5 Мероприятия
по улучшению финансового состояния предприятия
Основываясь на проведенном анализе финансового состояния СПК
"Красная долина", можно сказать, что предприятие находится в
неустойчивом финансовом положении.
Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима
оптимизация структуры пассивов. Устойчивость может быть восстановлена путем
обоснованного снижения затрат и сокращения величины запасов, либо эффективного
их использования. Сокращение запасов возможно осуществить правильно
организованным сбытом готовой продукции, поиском новых покупателей и заказчиков
на продукцию.
Еще одним важным мероприятием по улучшению финансового
состояния предприятия является сокращение дебиторской задолженности. Существует
целый ряд мер, обеспечивающих это снижение:
· контроль состояния расчетов с
покупателями, выбор деловых партнеров и оптимальной схемы взаимоотношений с
ними
· ориентация на более широкий круг
потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами
· использование способа предоставления
скидок при предоплате
· обращение к принудительному взысканию
долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между
партнерами
· контроль соотношения дебиторской и
кредиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской
задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения
дополнительных дорогостоящих источников финансирования.
Несмотря на благополучное состояние состава оборотных средств
на анализируемом предприятии, этот показатель требует постоянного анализа и
учета, кроме того, целью экономической деятельности любого предприятия является
максимальное ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Для достижения этой цели необходимо осуществление несколько
мероприятий:
· Совершенствовать товародвижение и
нормализовать размещение оборотных средств;
· Полностью и ритмично выполнять планы
хозяйственной деятельности;
· Совершенствовать организацию торговли,
внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
· Совершенствовать расчеты с поставщиками и
покупателями;
· Свести к минимуму запасы хозяйственных
материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды
на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
С целью ускорения оборачиваемости капитала необходимо
организовать планомерную работу СПК "Красная долина" с дебиторами.
Исключить из числа партнеров организации с высокой степенью риска: периодически
пересматривать предельную сумму кредита; предъявлять условия обеспечения
взыскания и задолженности и формировать системы штрафных санкций за просрочку
исполнения обязательств контрагентами.
Следует так же отметить, что увеличение доли заемных средств
в финансировании СПК вызывает риск утраты финансовой независимости предприятия.
Поэтому необходим поиск решений, которые позволят снизить зависимость
предприятия от заемных средств и улучшить эффективность использования
собственных средств, в частности оборотных и внеоборотных активов предприятия.
Выводы и
предложения
Исходя из исследования и анализа финансового состояние СПК
"Красная долина", можно сделать вывод, что предприятие в целом имеет
неустойчивое финансовое состояние.
По итогам анализа активов по степени ликвидности и пассивов
по срочности погашения баланс предприятия не является абсолютно ликвидным ни на
начало, ни на конец анализируемого периода. Это значит, что предприятию не
хватает ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это так
же свидетельствует о наличии тенденций к возникновению и развитию
неплатежеспособности предприятия в перспективе.
Положительно стоит отметить тот факт, что в отчетном 2011
году по сравнению с базисным 2009 годом такие основные показатели деятельности
предприятия как: выручка от реализации продукции, чистая прибыль,
производительность труда и фондоотдача увеличились. Среднегодовая стоимость
оборотных средств в 2011 году составила 12391,5 тыс. руб., что на 4214,5 тыс.
руб. больше, чем в 2009 году.
Анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия,
необходимо отметить, что намечается риск постепенной потери финансовой
устойчивости и стабильности. Так как такие показатели как коэффициент
финансовой зависимости, коэффициент текущей задолженности, коэффициент
финансового риска имеют тенденцию к увеличению. Это, безусловно, неблагоприятно
характеризует финансовое положение предприятия.
Продолжительность операционного цикла в отчетном году
составила 460 дней, что на 18 дней меньше, чем в базисном году. Данное
изменение благоприятно характеризует деятельность предприятия.
Продолжительность финансового цикла в 2011 году увеличилась, по сравнению с
2009 годом, на 47 дней и составила 458 дней. Так как значение этого показателя
возросло, можно сказать, что деловая активность предприятия снизилась. Что же
касается коэффициента экономического роста, то в 2011 году его значение - 0,08
всего лишь на 0,01 превысило значение 2009 года. Исходя из анализа показателей
в динамике, следует отметить, что если в 2010 году все коэффициенты имели
положительную тенденцию улучшения деловой активности, то в отчетном 2011 году
эта тенденция опять пошла на спад, как и в 2009 году. Это, безусловно,
отрицательно сказывается на всей деятельности предприятия.
Очевидно, что руководству СПК "Красная долина"
следует изменить политику управления предприятием. Особое внимание, на наш
взгляд, необходимо уделить организации сбыта готовой продукции, так как доля
запасов в структуре оборотных средств предприятия с каждым годом увеличивается.
Предприятию необходимо осуществлять меры по снижению доли
заемных средств и дебиторской задолженности, и делать все возможное для
ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Так же следует отметить необходимость совершенствования
финансовой политики в целом. Любые мероприятия по улучшению финансового
состояния предприятия не могут быть выполнены без активной работы сотрудников
этого предприятия. На современном этапе функционирования СПК не в состоянии
решать различные финансовые задачи и не имеет специалистов, которым можно
поручить выполнение отдельных мероприятий по оздоровлению финансового состояния
СПК "Красная долина".
Неэффективная структура имущества предприятия, которая
существует сейчас, предполагает необходимость немедленного проведения работ по
улучшению и стабилизации финансового состояния предприятия. Эту работу следует
поручить специалистам финансового отдела, который предлагается создать на
предприятии. В результате создания такого отдела могут разрешиться те задачи,
которые в настоящее время не рассматриваются или решаются не совсем полно.
Естественно, что создание еще одного отдела на предприятии потребует
дополнительных финансовых вложений. Но эффект, который может быть получен от
данного мероприятия, очевиден.
Список
используемой литературы
1.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 215 с.
.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. / Научн. ред.
перевода чл. - корр. РАН И.И. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я.В. Соколов. -
М.: - Финансы и статистика, 2010. - 465 с.
.
Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие / С.А. Бороненкова. -
М.: Финансы и статистика, 2009. - 384 с.
.
Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях:
Учебное пособие / П.И. Вахрин - М.: ИКЦ "Маркетинг", 2011. - 347 с.
.
Герасименко Г.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум.
Серия "Экономика и управление" / Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян,
Э.А. Маркарьян, Е.П. Шумилин. - Ростов н/Д: Издательский центр
"МарТ", 2008. - 160 с.
.
Елиферов В.Г. Бизнес-процессы: Регламентация и управление/В.Г. Елиферов - М.:
Инфра-М, 2009. - 116 с.
.
Ершова С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учебное пособие / С.А. Ершова - СПб.: СПбГАСУ, 2008. - 155с.
.
Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебное пособие / О.В. Ефимова - М.:
Бухгалтерский учет, 2008. - 268 с.
.
Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное
пособие для ССУЗов. Издание 2-е, испр. и доп-е. / А.А. Канке - М.: ИД -
"Форум" - ИНФРА-М, 2007. - 253 с.
.
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие /
В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Финансы и статистика, 2008 - 424 с.
.
Кузнецов Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебное пособие / Н.В. Кузнецов. - Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2009. - 150 с.
.
Любушин М.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное
пособие для вузов / М.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова - М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2009. - 376 с.
.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В.
Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2008. - 564 с.
.
Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебник / И.В. Сергеев - М.: Финансы и
статистика, 2009. - 417 с.
.
Пясталов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: Учебное пособие /
С.М. Пясталов - М.: Академический Проект, 2010. - 572 с.
.
Романова Т.Г. Финансовый анализ: схемы и таблицы / Т.Г. Романова, Т.В.
Романова, А.Г. Белоусова - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2009. - 63 с.
.
Шаповал А.Б. Математические методы финансового анализа: Учебное пособие / А.Б.
Шаповал - М.: ИНФРА-М, 2011. - 247 с.
18. Российская
государственная библиотека [электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.rsl.ru.