|
9.
Прогноз банкротства
|
(1210+1250-1500)\1700
|
-0,028
|
0,055
Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств на начало планируемого периода(0,059) и на конец периода (0,1)
соответствует нормальному ограничению (макс 1,00) что свидетельствует о
достаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.
Коэффициент маневренности снизился с -0,692 до
-0,741, что говорит об уменьшении мобильности собственных средств предприятия и
сужении свободы в маневрировании этими средствами.
Несмотря на то что коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными источниками формирования несколько вырос с
-31,91до -29,21, он значительно ниже значения нормального ограничения (1,00),
но это говорит о превышении собственных средств предприятия над заемными, а не
о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками
формирования.
Коэффициент абсолютной ликвидности вырос с 0,054
до 1,629, и стал выше нормального ограничения (0,20), что говорит о возможности
погашения всей краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.
Коэффициент ликвидности вырос с 2,365 до 3,369
что свидетельствует о возрастании прогнозируемых платежных возможностей
предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Нормальным ограничениям (2,00) как на начало
таки на конец анализируемого периода соответствует коэффициент покрытия (5,709
и 5,966 соответственно) что связано с высокими платежными возможностями
предприятия.
Коэффициент прогнозирования банкротства
уменьшился (с 0,724 - на начало периода, до 0,679- на конец периода), но выше
минимального ограничения.
Коэффициент имущества производственного назначения
возрос с -0,028 до 0,055 но он все равно не соответствует нормативному
ограничению (мин. 0,5) .
Совместный анализ финансовых коэффициентов
свидетельствует об общем улучшении финансового положения предприятия за
анализируемый период.
. Анализ финансовых результатов
.1 Анализ динамики показателей прибыли
Таблица 6. Расчетная таблица для анализа
динамики показателей прибыли
|
Показатели
|
Код
|
Абсолютные
величины, Тыс. руб.
|
Удельные
веса, %
|
Изменения
|
Темп
роста, %
|
|
|
2010
|
2011
|
2010
|
2011
|
абсолютное
|
Удельного
веса
|
|
|
1.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка
(нетто) от реализации продукции, работ, услуг(за минусом НДС, акцизов и
аналогичных обязательных платежей)
|
2110
|
53
818 697
|
67
354 218
|
100
|
100
|
+13
535 521
|
-
|
125,15
|
|
Себестоимость
реализации товаров, продукции, работ, услуг с учетом коммерческих и
управленческих расходов
|
2120
|
40
684 140
|
48
196 139
|
75,59
|
71,56
|
+7
511 999
|
-4,03
|
118,46
|
|
Валовая
прибыль от продажи
|
2100
|
13
134 557
|
19
158 079
|
24,41
|
28,44
|
+6
023 522
|
+4,03
|
145,86
|
|
Коммерческие
расходы
|
2210
|
-
|
-
|
|
|
-
|
|
-
|
|
Управленческие
расходы
|
2220
|
-
|
-
|
|
|
-
|
|
-
|
|
Прибыль.(
убытки) от продаж
|
2200
|
13
134 557
|
19
158 079
|
|
|
+6
023 522
|
|
145,86
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты
к получению
|
2320
|
449
583
|
623
647
|
|
|
+174
064
|
|
138,72
|
|
Проценты
к уплате
|
2330
|
4189
|
0
|
|
|
-
4 189
|
|
0
|
|
Доходы
от участия в других организациях
|
2310
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
|
Прочие
операционные доходы
|
2340
|
2
145 958
|
2
382 547
|
|
|
+236
589
|
|
111,02
|
|
Прочие
операционные расходы
|
2350
|
3
115 010
|
3
677 601
|
|
|
+562
591
|
|
118,06
|
|
Внереализационные
доходы и расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие
внереализационные доходы (расходы)
|
2460
|
249
373
|
51
652
|
|
|
-197
721
|
|
20,71
|
|
Прибыль
( убыток ) до налогообложения
|
2300
|
12
610 899
|
18
486 672
|
|
|
+5
875 773
|
|
146,59
|
|
Налог
на прибыль и иные аналогичные платежи
|
2410
|
2
490 875
|
1
331 561
|
|
|
-1
159 314
|
|
53,46
|
|
Прибыль
( убыток ) от обычной деятельности
|
2400
|
10
406 647
|
15
051 925
|
|
|
+4
645 278
|
|
144,64
|
Вывод: Из данных таблицы 8 следует, что доля
прибыли в выручке выросла на 6 023 522 тыс. руб. и составляет на конец периода
28,44% за счет снижения (с 75,59 до 71,56 %) доли себестоимости. Темп прироста
прибыли составляет 144,64%, в то время как темп прироста выручки - 125,15%. При
этом темп роста себестоимости (118,46%). Таким образом, можно говорить о
повышении эффективности производства (темп прироста прибыли выше темпа прироста
себестоимости).
8.2 Анализ
рентабельности и деловой активности
Таблица 8. Расчетная таблица для анализа
рентабельности и деловой активности
|
Коэффициент
|
Порядок
расчета
|
Значение
|
|
|
2010
|
2011
|
|
1.
Рентабельности продаж
|
Стр.2200
отчета / стр. 2110 отчета
|
0,244
|
0,284
|
|
2.
Рентабельности всего капитала
предприятия
|
Стр.
2200отчета/ стр. 1700 баланса
|
0,137
|
0,167
|
|
3.
Рентабельности внеоборотных активов
|
0,193
|
0,252
|
|
4.
Рентабельности собственного капитала
|
Стр.
2200 отчета / стр. 1300 баланса
|
0,145
|
0,181
|
|
5.
Рентабельности перманентного капитала
|
Стр.
2200 отчета / (стр 1300 +1400) баланса
|
0,144
|
0,177
|
|
6.
Общей оборачиваемости капитала
|
Стр.2110
отчета / стр. 1700 баланса
|
0,561
|
0,587
|
|
7.
Оборачиваемости мобильных средств
|
Стр.
2110отчета /стр.1200 баланса
|
1,932
|
1,749
|
|
8.
Оборачиваемости материальных оборотных средств
|
Стр.
2110 отчета /стр.1210 баланса
|
27,461
|
29,438
|
|
9.
Оборачиваемости готовой продукции
|
Стр.
2110 отчета /стр.1214 баланса
|
-
|
-
|
|
10.
Оборачиваемости дебиторской задолженности
|
Стр.
2110 отчета / стр. 1230 баланса
|
4,771
|
5,997
|
|
11.
Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях
|
365
* стр.1230 баланса /стр.2110 отчета
|
76,509
|
60,859
|
|
12.
Оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Стр.
2110 отчета /стр.1520 баланса
|
12,248
|
11,646
|
|
13.
Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях
|
365
*стр.1520 баланса /стр.2110 отчета
|
29,801
|
31,342
|
|
14.
Фондоотдачи внеоборотных активов
|
Стр.
2110 отчета /стр. 1100 баланса
|
0,791
|
0,884
|
|
15.
Оборачиваемости собственного капитала
|
Стр.
2110 отчета /стр.1300 баланса
|
0,594
|
0,638
|
Вывод: Коэффициент рентабельности продаж вырос
(с 0,244 до 0,284), значит возросла прибыль на рубль реализованной продукции.
Коэффициент рентабельности всего капитала
возрос(с 0,137 до 0,167), что говорит о небольшом повышении эффективности
использования имущества предприятия.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
снизился (с 1,932 до 1,749) - снизилась эффективность использования мобильных
средств.
Но возросла эффективность использования
материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных
оборотных средств на начало периода составлял 27,461, а на конец - 29,438).
Скорость оборота дебиторской задолженности
возросла (с 4,771 до 5,997) ,а скорость оборота кредиторской задолженности
снизилась (с 12,248 до 11,646). Предприятие расплачивается по своим
обязательствам в несколько раз быстрее, чем получает деньги по «кредитам»:
средний срок оборота дебиторской задолженности 76,509 дня на начало периода и
60,859 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской
задолженности 29,801 и 31,342 дня соответственно.
Выросли коэффициенты, характеризующие
рентабельность и деловую активность предприятия: коэффициент рентабельности
внеоборотных активов (с 0,193 до 0,252), коэффициента рентабельности
собственного капитала (с 0,145 до 0,181), коэффициент рентабельности
перманентного капитала возрос (с 0,144 до 0,177).
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
возрос (с 0,561 до 0,587).
Рост фондоотдачи (с 0,791 до 0,884) вызван более
быстрым ростом выручки относительно роста внеоборотных активов предприятия.
Рост коэффициента оборачиваемости собственного
капитала (с 0,145 до 0,181) произошел по той же причине.
Вывод
По итогам анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия можно сделать следующие выводы:
· валюта баланса и его ликвидность
возросли - это говорит об оптимизации структуры баланса;
· финансовое состояние предприятия на
начало и конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым;
· темп прироста прибыли выше темпа
прироста себестоимости;
· рост большинства коэффициентов
рентабельности и деловой активности предприятия подтверждает тот факт, что
предприятие находится на стадии роста и развития.
Все это говорит о том, что предприятие свободно
может реализовывать в дальнейшем свои планы по модернизации и развитию
производства.
Список использованных ресурсов
1. <http://www.eon-russia.ru/RU/SitePages/default.aspx>
- официальный сайт ОАО «Э.ОН Россия»
2. <http://www.eon.com/de.html>
-- официальный сайт концерна «E.ON AG»
3. [Электронный
ресурс] АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. Методические указания по
выполнению курсовой работы для студентов специальности 080502 - Экономика и
управление на предприятии (в машиностроении) заочной формы обучения.\2010 г.
Похожие работы на - Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО 'Э.ОН Россия'
|