Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО 'НАЗ 'Сокол'

  • Вид работы:
    Дипломная (ВКР)
  • Предмет:
    Финансы, деньги, кредит
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    931,74 Кб
  • Опубликовано:
    2014-12-24
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО 'НАЗ 'Сокол'

Оглавление

Введение

1 Теоретические и методологические аспекты эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2. Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.3. Методы анализа административно-хозяйственной деятельности

Глава 2 Анализ финансово-экономического состояния ОАО «НАЗ«Сокол»

2.1 ОАО «НАЗ«Сокол» сегодня

2.2 Основные виды деятельности

2.3 Состав совета директоров ОАО «НАЗ «Сокол»

2.4 Положение и развитие персонала ОАО «НАЗ «Сокол»

2.5 Анализ производственной деятельности

2.6 Имущественное положение предприятия

2.7 Анализ финансовой деятельности предприятия

2.8 Ликвидность ОАО «НАЗ «Сокол»

2.9 Оценка рентабельности и деловой активности Общества

2.10 Состояние чистых активов за отчетный период

2.10 Анализ рисков предприятия

3 Пути повышения экономической эффективности на ОАО «НАЗ «Сокол»

3.1 Маркетинговый анализ

3.2 Организационный план

3.3 Производственный план

3.4 Финансовый план

3.5 Расчёт ЧДД

3.6 Расчёт ВНД

3.7 Расчёт индекса доходности и расчет срока окупаемости

Заключение

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной деятельности.

В современных условиях оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так как после ее проведения руководители предприятий могут принять необходимые решения, связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности предприятия. Предприятие будет нормально функционировать при обеспеченности финансовыми ресурсами, целесообразном их размещении и эффективном использовании. Поэтому актуальность анализа финансово-хозяйственной деятельности бесспорно для своевременного выявления и устранения недостатков в развитии организации, выявления резервов, улучшения финансового состояния организации и обеспечения ее финансовой устойчивости.

Таким образом, значимость состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия очевидна и бесспорна.

Целью исследования дипломной работы является проведение комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НАЗ «Сокол»и выработке на этой основе направлений ее оптимизации.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

провести обзор теоретических концепций анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

привлечь в качестве источника информационную базу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, содержащуюся в системной отчетности;

рассмотреть методику оценки показателей прибыли, рентабельности, деловой активности и безубыточности;

провести комплексный анализ показателей прибыли, рентабельности, деловой активности и безубыточности на примере;

рассмотреть современные подходы к оценке состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

разработать рекомендации по совершенствованию производственной деятельности ОАО «НАЗ «Сокол»

Вопросы анализа и развития финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеют многоплановый характер. Это предопределило множественные направления и сложность ее как теоретической разработки, так и практического применения.

В качестве объекта исследования дипломной работы явилось предприятие ОАО «НАЗ «Сокол».

Предметом настоящего исследования выступает состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В процессе написания работы, был обобщен опыт, содержащийся в литературных и прочих источниках, собрана и обобщена информация, соответствующая целям и задачам ВКР.

Теоретической основой исследования послужили труды известных отечественных и зарубежных ученых экономистов по вопросам оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Савицкой Г.В., Ковалева В.В., Любушина Н.П., Барнгольца С.Б., Брауна С.Дж. и других авторов, а также Интернет-ресурсы и данные текущей отчетности ОАО «НАЗ «Сокол». В качестве методологической основы исследования были использованы такие методы общенаучного исследования как: анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей, метод расчета показателей и др.

Практическая значимость работы заключается в разработке рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НАЗ «Сокол».

1. Теоретические и методологические аспекты эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

.1 Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия


Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др. С помощью АФХД достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, повышает его эффективность [30, с. 213].

Как функция управления, АФХД тесно связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль принадлежит АФХД в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Утверждение планов для предприятия, по существу, также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития предприятия, изыскиваются и реализуются дополнительные резервы производства. АФХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением.

Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует рационализации, экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.

В литературных источниках встречаются различные подходы к определению того, что является предметом АФХД. Самый простой (и наиболее разработанный еще в эпоху социалистического хозяйствования) подход подразумевает, что предметом анализа является использование предприятием своих материальных и трудовых ресурсов с точки зрения выполнения "спущенных сверху" производственных планов. Более широкий подход относит к сфере анализа финансово-хозяйственной деятельности все хозяйственные процессы, включая производственное планирование на самом предприятии и оценку результативности использования всех ресурсов, в том числе финансовых. финансовый хозяйственный рентабельность активность

На самом же деле, в самом общем смысле предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности можно считать структуру и содержание информационных потоков на предприятии. Говоря о финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, следует принимать во внимание следующие ее особенности:

-       во-первых, функционирование предприятия, его деловая активность носит цикличный характер. Анализ рекомендуется проводить на всех фазах экономического цикла;

-       во-вторых, на ход хозяйственных процессов оказывают влияние множество факторов объективного и субъективного характера. Все эти факторы в процессе АФХД необходимо тщательно изучать;

-       в-третьих, для отражения полной картины состояния предприятия важны не только количественные, но и качественные характеристики его деловой активности. Их анализ - важная часть АФХД;

-       в-четвертых, анализу на предприятии подвергается не только производственная и финансовая сфера, но и юридические, социальные и экологические аспекты его функционирования;

-       в-пятых, не следует отождествлять предметы и сферы деятельности бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Хотя обе науки изучают хозяйственную деятельность экономических субъектов, главная задача первой из них состоит в сплошном и непрерывном учете хозяйственных средств и их источников, причем в денежном измерении [19, с. 78-79].

Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Успешность анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к их анализу.

Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных для анализа.

Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того чтобы была видна роль каждого из них и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок. Как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей [2, с. 115].

Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

анализ показателей хозяйственной деятельности предприятия;

прогнозирование результатов хозяйствования;

подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

постановка и уяснение конкретных задач анализа;

установление причинно-следственных связей;

определение показателей и методов их оценки;

выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;

выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных [3, с. 57].

Основная цель субъектов хозяйствования - совершать экономический выбор. Отдельно взятые предприятия осуществляют в условиях рынка четыре фундаментальных экономических выбора:

что и в каком количестве следует производить;

как следует производить;

кто должен выполнять определенную работу, используя преимущества общественного труда;

для кого должны быть предназначены результаты производства.

Без экономического анализа на микроуровне невозможно сделать выбор.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Финансово-хозяйственная деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием, являясь результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются:

оценка динамики состава и структуры прибыли;

оценка динамики состава и структуры финансовых результатов предприятия;

анализ абсолютных и относительных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Главная задача АФХД - оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия [31, с. 23-24].

Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает:

-       анализ результатов прибыли предприятия;

-       анализ коэффициентов рентабельности;

-       анализ безубыточности;

-       анализ деловой активности.

Важная роль в укреплении и развитии экономики предприятий принадлежит получаемой ими прибыли от своей финансово-хозяйственной деятельности. Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия, его работников и государства в целом. Учет прибыли позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность.

Анализ рентабельности и деловой активности заключается в исследовании уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

Анализ безубыточности или анализ издержек, прибыли и объема производства, как его иногда называют - это аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходом при различных уровнях производства. Анализ безубыточности полезен также для текущего управления, так как он обеспечивает информацией для принятия решения путем анализа влияния изменений в цене продукции, производстве и объемах продаж и издержках, а так же прогнозирования прибылей, убытков и потоков денежных средств [20, с. 328].

Таким образом, в условиях рыночной экономики оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценки руководители предприятий смогут принимать все необходимые решения, связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности предприятия. Предприятие будет нормально функционировать при обеспеченности финансовыми ресурсами, целесообразном их размещении и эффективном использовании. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности необходима для своевременного выявления и устранения недостатков в развитии организации, а также выявления резервов для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

1.2 Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия


Успешность работы линейных и функциональных руководителей и специалистов зависит от различных видов обеспечения их деятельности: правового, информационного, нормативного, технического, кадрового и т.п. К числу ключевых элементов этой системы, без сомнения, относится информационное обеспечение, под которым следует понимать совокупность информационных ресурсов (информационную базу) и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельность данного предприятия [22, с. 172].

Представление информационной базы, естественно, не является единственно возможным или полностью исчерпывающим. Тем не менее, даже такое представление позволяет судить о том, что информационные ресурсы на любом предприятии достаточно обширны. От тщательности их организации в значительной степени зависит успешность работы предприятия, а также возможности аналитического обоснования управленческих решений.

Основными источниками информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Согласно ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации", утвержденному приказом Минфина России от 6 июля 1999 г.

№ 43н, в состав годовой отчетности включаются:

-       бухгалтерский баланс (форма № 1);

-       отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

-       отчет об изменении капитала (форма № 3);

-       отчет о движении денежных средств (форма № 4);

-       приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

-       пояснительная записка;

-       аудиторское заключение (если предприятие должно проводить ежегодную аудиторскую проверку).

Данные, содержащиеся в этих формах, обеспечивают различные группы пользователей информацией, необходимой для обоснования решений об оценке результатов деятельности организации за истекший период [11, с. 184].

Внешние пользователи (поставщики, банки, инвесторы и др.) по результатам анализа отчетности хозяйствующего субъекта могут принять решения о развитии или свертывании партнерских отношений, приобретении акций, условии предоставления кредитов и т.д.

Внутренние пользователи, то есть собственники и управляющие, анализируют отчетность с целью выявления устойчивых позитивных и негативных тенденций, обоснования путей укрепления финансовой устойчивости и роста рентабельности капитала [27, с. 96].

Наиболее полная информация для анализа содержится в форме № 1 "Бухгалтерском балансе" - документе бухгалтерского учета, представляющем совокупность показателей, обрисовывающих картину финансового и хозяйственного состояния фирмы на определенную дату, чаще всего - на конец или начало календарного периода. Это способ группировки имущества и обязательств организации в денежном выражении, призванный характеризовать ее финансовое положение. Наличие бухгалтерского баланса - один из признаков хозяйственной самостоятельности предприятия. Баланс состоит из двух частей (актива и пассива баланса). Активы баланса отражают состав и размещение хозяйственных средств фирмы, а пассивы баланса - источники образования этих средств и их целевое использование. Актив баланса в сумме равен его пассиву.

Все активы в зависимости от сроков пользования ими (т.е. периода времени, необходимого для обращения их стоимости снова в денежную форму) разделяются в балансе на внеоборотные (долгосрочные) и оборотные (текущие). К внеоборотным активам относятся нематериальные активы, введенные в эксплуатацию основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения. Эти активы отражаются в балансе в I разделе "Внеоборотные активы". Текущие или оборотные активы отражаются во II разделе баланса и к ним относятся: производственные запасы, сырье и материалы, товары для перепродажи, незавершенное производство, готовая продукция, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. При анализе следует учесть, что объем, состав и структура активов отражают отраслевую принадлежность организации, специфику и масштабы деятельности.

Источники финансирования активов отражены в трех разделах пассива баланса:

-       раздел III - капитал и резервы;

-       раздел IV - долгосрочные обязательства;

-       раздел V - краткосрочные обязательства.

При анализе финансово-хозяйственной деятельности организации все источники средств необходимо объединять в группы по следующим признакам:

В зависимости от их правовой принадлежности:

-       собственные источники (собственный капитал);

-       обязательства (долги организации третьим лицам).

Группировка источников средств по указанному признаку необходима для оценки рациональности структуры источников финансирования и динамики финансовых рисков.

В зависимости от сроков пользования отдельными источниками средств выделяют:

-       долгосрочные обязательства, к которым относятся собственный капитал и долгосрочные обязательства;

-       краткосрочные обязательства, к которым относятся краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность.

Структура активов и источников их финансирования в разных сферах деятельности неодинакова. В отраслях с высоким удельным весом основных средств в общей сумме источников финансирования значительную долю занимает собственный капитал. В сфере обслуживания и в торговых организациях, где существенную долю занимают оборотные активы (например, товарные запасы или дебиторская задолженность), преобладают краткосрочные источники средств.

Поэтому для каждой конкретной сферы деятельности существует своя оптимальная структура активов и источников средств, исходя из которой устанавливаются критериальные значения основных финансовых коэффициентов.

Для анализа финансовых результатов и рентабельности используется "Отчет о прибылях и убытках" (форма № 2), в которой отражается формирование финансовых результатов от текущей, операционной и внереализационной деятельности.

Отчет о прибылях и убытках - отчет о доходах, расходах компании и разности между ними за определенный период; характеризует финансово-хозяйственную деятельность компании, изменение ее капитала [16, с. 208-210].

В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя:

-       прибыль/убытки от реализации продукции;

-       операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы);

-       доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги).

Также представлены:

-       затраты предприятия на производство реализованной продукции по полной или производственной стоимости;

-       коммерческие расходы, управленческие расходы;

-       выручка нетто от реализации продукции;

-       сумма налога на прибыль, отложенные налоговые обязательства (ОНО), активы (ОНА) и постоянные налоговые обязательства (активы) (ПНО(А));

-       чистая прибыль.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также для определения величины чистой прибыли [35, с. 351].

Для оценки изменений отдельных источников формирования собственного капитала и способности к самофинансированию используется форма № 3 "Отчет об изменении капитала". В отчете об изменениях капитала отражаются показатели, характеризующие формирование уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

"Отчет о движении денежных средств" (форма № 4) содержит информацию о притоках и оттоках денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

В состав годовой бухгалтерской отчетности входит форма № 5 - "Приложение к бухгалтерскому балансу". В ней приводят данные о наличии и движении в течение отчетного периода некоторых активов, расходов и обязательств.

Итак, любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

-       оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям;

-       принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;

-       конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Также различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину, налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли [1, С. 15-16]. Таким образом, информационное обеспечение является необходимым и пригодным для реализации аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Значимость бухгалтерской отчетности для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия многоаспектна. С позиции финансовых аналитиков, бухгалтерская отчетность, ввиду своей формализованности по обязательности ведения, содержанию, форме и срокам представления, имеет безусловный приоритет. Именно бухгалтерская отчетность в совокупности со статистической и текущей информацией финансового характера, публикуемой соответствующими агентствами в виде аналитических обзоров о состоянии рынка капитала, позволяет получить первое и достаточно объективное представление о состоянии и тенденциях изменения экономического потенциала возможного контрагента или объекта инвестиций.

1.3 Методы анализа административно-хозяйственной деятельности


Методы анализа хозяйственной деятельности предприятия:

         Метод сравнения

         Метод средних величин

         Метод группировки

         Метод детализации

         Балансовый метод

         Графический метод

         Индексный метод

Метод - это подход к изучению реальной действительности, способы исследования природы и общества. Методы позволяют вскрыть причинно следственные взаимосвязи и взаимозависимости между отдельными показателями; установить конкретные факторы, оказывающие влияние на те или иные показатели; наиболее точно измерить степень влияния каждого фактора; выявить имеющиеся резервы, использование которых повышает уровень эффективности деятельности предприятий.

Под методом экономического анализа понимается способ изучения и подхода к производственной деятельности предприятия. Наиболее часто применяемые приемы.

Применение тех или иных методов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов.

Чем глубже аналитик проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. Эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов, теории игр, методов линейного и выпуклого программирования, теории массового обслуживания, а также математических методов в экономическом исследовании, что делает анализ более глубоким и точным.

Метод сравнения

Сравнение - важнейший метод анализа, позволяющий оценить ход и результаты деятельности предприятия. Применение метода сравнения является первым этапом всякого аналитического исследования. В процессе анализа фактические результаты деятельности предприятия в анализируемом периоде сравниваются с аналогичными показателями по различным направлениям.

Сравнение занимает существенное место в методических приемах экономического анализа. Этот прием можно подразделить по следующим признакам:

         сравнение фактических значений показателей с плановыми показателями (выявляются положительные и отрицательные влияния, резервы повышения эффективности производства);

         сравнение фактических показателей анализируемого периода с соответствующими показателями предшествующих периодов дает возможность оценить темпы, направления развития данных показателей и тенденции развития;

         сравнение показателей анализируемого предприятия с аналогичными показателями однородных по выпуску предприятий;

         сравнение со среднеотраслевыми показателями показывает место анализируемого предприятия в отрасли (передовое, среднее, отстающее);

         сравнение с плановыми и фактическими показателями передового предприятия отрасли;

         международное сравнение: в данном случае производится сравнение технических показателей, т. к. многое экономические показатели в России рассчитываются по другим методикам.

Необходимыми условиями для сравнения являются:

         соблюдение качественно однородных сравниваемых показателей;

         применение единых измерителей продукции;

         единство методики расчетов;

         одинаковые географические условия;

         одинаковое количество рабочих дней, периодов сравниваемых предприятий.

Сравниваться могут как абсолютные, так и относительные величины.

Сравнение дает возможность выявить резервы повышения эффективности хозяйствования, узких мест в работе, способствует обмену опытом и распространению наиболее прогрессивной организации управления производством.

Метод средних величин

В процессе применения метода сравнения определяются следующие показатели:

         абсолютный прирост показателя;

         относительный прирост показателя;

         индекс показателя;

         абсолютное значение одного процента прироста показателя.

При изучении массовых явлений в экономике, возникает необходимость в средних показателях. Средняя величина определяет типичное свойство изучаемой совокупности (средняя заработная плата рабочих, средняя загрузка оборудования, средний возраст оборудования, среднегодовая численность персонала и т. п.).

Обязательное условие применения данного приема - качественная однородность изучаемого явления. Как обобщающая величина, средняя выявляет наиболее существенную особенность данной изучаемой совокупности. Отражает сущность происходящего в производственно-хозяйственной деятельности.

Различают следующие специальные величины:

Среднеарифметическая (средняя заработная плата, выпуск продукции) простая и взвешенная.

Среднегеометрическая (при расчетах средних темпов прироста).

Среднегармоническая (ср. прирост рождаемости, смертности).

Метод группировки

Метод группировки характеризует общую тенденцию развития, дает возможность выявить взаимосвязь между явлениями. Анализ группировки служит для раскрытия содержания средних величин и выявления влияния отдельных объектов исследования на среднее.

Прием группировок заключается в выделении среди исследуемых предприятий однородных групп по каким-либо существенным признакам.

Если группировка осуществляется по одному признаку, то она называется простой, если по нескольким - комбинированной.

Структурные группировки используются при изучении состава самих предприятий (по производственной мощности, уровню механизации, производительности труда и т. п.), а также структуры выпускаемой ими продукции по виду и заданному ассортименту.

Аналитические группировки предназначены для выявления взаимосвязи и взаимодействия между изучаемыми явлениями, объектами, показателями.

Метод группировки используется для выявления скрытых резервов и возможностей предприятия.

Например:

         Зависимость заработной платы от стажа работы, возраста, образования, квалификации, вредности и т. д.

         Связь между уровнем заработной платы и выработкой. Выработка зависит от количества оборудования, вида материала, технологии производства, возраста оборудования, автоматизации.

         Связь между уровнем выработки и фондоотдачей, и фондовооруженностью.

В ходе группировки большое значение придается однородности рассматриваемых совокупностей. Например, группировка по объему работ.

Различают:

Структурные группировки, которые позволяют изучить:

         структуру процессов на предприятии;

         структуру поступающего оборудования;

         структуру затрат на выполнение плана;

         структуру кадров.

Факторные: установление связей между явлениями, оказавшими влияние на интересующий показатель.

Например, зависимость производительности труда от количества оборудования, автоматизации технического процесса, уровня оснащенности инструментом и т. д.

Метод детализации

Позволяет изучить предметы и явления, расчленения их на составные части. Технико-экономические показатели детализируются.

         По времени.

         По месту совершения.

         По отдельным составным частям.

По времени: рассчитывается по кварталам, по месяцам, по суткам, по сменам, по часам. Детализацию по времени применяют при анализе суточной производительности в межремонтный период работы технических установок, а также выхода продукции, использования рабочего времени и т. д.

По месту совершения: применяют для определения показателей, влияющих на итог выпуска продукции.

Например, предприятие допустило перерасход электроэнергии, необходимо установить, в каком из звеньев допущен перерасход электроэнергии.

По отдельным составным частям: позволяет установить роль отдельных составных частей, их структуру и влияние на конечный продукт, позволяет определить, где может быть достигнут наибольший экономический эффект и использовать этот эффект в дальнейшем.

Например, производительность труда повысилась на 20 %, необходимо определить причины такого роста. По логике, рост производительности труда произошел по 2-м направлениям:

         повышение технического уровня;

         структурные сдвиги.

Повышение технического уровня - это 12 %, в т. ч. услуги технологии 4 %, автоматизация - 5 %, механизация - 3 %.

Услуги организации производства - 6 %, в т. ч. рост численности рабочих - 2 %, совершенствование управления - 4 %, повышение квалификации - 2 %.

Вывод: видно, что наибольший рост производительности труда достигнут за счет автоматизации производства - 5 %, улучшения технологий - 4 %. Следовательно, на эти направления следует обращать особое внимание администрации предприятия (менеджеров).

Балансовый метод.

Балансовый метод имеет универсальное значение, т. к. этому методу принадлежит ведущее место не только в бухгалтерском учете, но и в экономическом анализе. На промышленном предприятии с помощью балансового метода изучается использование рабочего времени, производственные мощности, проводится анализ движения сырья, материалов, полуфабрикатов в производстве, а также анализ финансового состояния.

Балансовый прием - это метод, с помощью которого устанавливается взаимосвязь между количественными показателями хозяйственной деятельности предприятия для выявления и измерения их взаимного влияния, а также для подсчета резервов, повышения резервов эффективности производства. При применении балансового приема связь между показателями выражается в виде равенства двух итогов, которые получаются в результате различных сопоставлений. Балансовый прием может быть основан на данных одной или нескольких счетных таблиц (форма бухгалтерской или статистической отчетности).

Например, баланс товарной продукции. Остатки нереализованной продукции на конец года рассчитываются путем вычета из суммы остатков нереализованной продукции на начало года и объемом выпуска товарной продукции объема реализованной продукции в текущем периоде.

Баланс является главным документом при отчете работы по балансовой схеме построения ряда отчетов, например, таблицы, характеризующие отчет и движение уставного фонда, основных средств, амортизационных отчислений, материальных и трудовых ресурсов, прибыли и убытков.

Схема балансового расчета - это наличие на начало плюс поступления в течение отчетного периода минус реализация или списание основных средств равно наличие на конец года. С помощью балансового метода можно проследить связь отчетных данных (например, стройки) с проектами (сметными) показателями.

Графический метод.

Для более наглядного представления результатов анализа рекомендуется представить их в графической форме. Для этого используются круговые и векторные диаграммы. Круговая диаграмма позволяет ответить на вопрос: какова доля влияния отдельных факторов на показатель? Ответ на такой вопрос может быть получен только в случае, когда действия всех факторов однонаправлены, то есть все факторы одновременно или увеличивают, или уменьшают показатель. Влияние каждого из них изображается в виде сектора круга. Сумма всех секторов (площадь круга) - совместное влияние изменения всех факторов на изменение показателя. Доля площади сектора в площади круга характеризует удельный вес влияния изменения соответствующего фактора на изменения показателя.

Однако, в случае разнонаправленного влияния факторов на динамику показателя решить задачу способом, указанным выше, нельзя. Не удается определить процентное участие динамики фактора в динамике показателя. Невозможно построить и круговую диаграмму.

Наиболее удачным способом графического изображения влияния динамики факторов на динамику показателя в общем случае является векторная диаграмма.

Она строится на плоскости ОХ ОY. На оси ОХ откладываются отрезки (произвольной длины) для каждого фактора и результативного показателя. На оси ОY указывается масштаб изменения и показателя.

Величина измерения результативного показателя под воздействием изменения конкретного фактора указывается в виде вектора. Длина вектора равна величине изменения результативного показателя. Направление - вверх, если изменение положительно, или вниз, если изменение отрицательно.

Построение диаграммы может начинаться с изображения влияния любого фактора.

Индексный метод.

Индекс - это относительный показатель, который характеризует изменения во времени и пространстве совокупностей явлений, непосредственно несоизмеримых. Индекс представляет собой относительную величину, получаемую в результате сравнения сложных совокупностей и отдельных их единиц по одному признаку. Результат индексного отношения может выражаться в виде коэффициента или в процентах.

С помощью агрегатных индексов можно выявить влияние различных факторов на изменение уровня результативных показателей в мультипликативных и кратных моделях.

Для примера возьмем индекс стоимости товарной продукции:

.                                                                                                       (1.1)

Он отражает изменение физического объема товарной продукции (q) и цен (р) и равен произведению этих индексов:

Чтобы установить, как изменилась стоимость товарной продукции за счет количества произведенной продукции и за счет цен, нужно рассчитать индекс физического объема Iq и индекс цен 1p:

                                                                                    (1.2);

                                                                                                                      (1.3)

Актуальность проведения экономического анализа обусловлена рядом обстоятельств. Прежде всего, актуальность определяется особенностью современного этапа развития экономики нашего общества. В современном, открытом и взаимосвязанном мире крайне необходимым становится изучение закономерностей функционирования и развития рыночной системы и организации финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Современная экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, использования новейших достижений науки, техники и технологии, эффективных форм управления и хозяйствования, активизации предпринимательства и преодоления бесхозяйственности. В реализации этих задач важная роль отводится технике экономического анализа, комплексу показателей изучаемых с целью объективной оценки производственно-хозяйственных результатов и дальнейшего их совершенствования и рационального их использования.

Анализ должен быть объективным, конкретным и точным. Он должен основываться на достоверной информации, реально отображающей объективную действительность, а выводы должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого следует, необходимость постоянного совершенствования организации учета, аудита, и методов анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.

Глава 2 Анализ финансово-экономического состояния ОАО «НАЗ «Сокол»

 

.1 ОАО «НАЗ «Сокол» сегодня


Общество осуществляет свою деятельность в авиастроительной отрасли 80 лет.

В соответствии с Указом Президента РФ от 20.02.2006 №140 ОАО «НАЗ «Сокол» входит в состав Объединенной авиастроительной корпорации.

ОАО «НАЗ «Сокол» включено в Перечень стратегических организаций, утвержденный распоряжением Правительства Российской Федерации от 20.08.2009 №1226-р.

Основной вид реализуемой продукции: военная авиационная техника. Ее поставки осуществляются:

-       на внутренний рынок - для ВВС Минобороны России в рамках гособоронзаказа;

-       на внешний рынок - через госпосредника ОАО «Рособоронэкспорт».

В рамках выпуска и реализации гражданской продукции эмитент выполняет работы и оказывает услуги по разовым производственно-коммерческим заказам.

Ввиду того, что подавляющая часть продукции Эмитента производится на условиях долгосрочных контрактов на поставку продукции в рамках гособоронзаказа, влияние негативных факторов заранее нивелируется превентивными мерами через условия контрактов и ценовую политику.

Таким образом, основным фактором, способным негативно повлиять на сбыт продукции на внутреннем рынке, является изменение государственной политики в области укрепления обороноспособности страны, что является маловероятным и потому не воспринимается эмитентом в качестве реальной угрозы или существенного риска.

Влияние факторов, способных отрицательно повлиять на сбыт продукции на внешних рынках, также не рассматривается эмитентом как серьезная угроза ввиду крайне низкой доли экспорта в общем объеме реализации. Потеря экспортной составляющей выручки даже в полном объеме не способна нанести существенного экономического ущерба эмитенту, его платежеспособности и обязательствам по ценным бумагам.

В качестве второстепенных по степени влияния негативных факторов можно рассматривать рост цен на материальные и энергетические ресурсы, используемые эмитентом в своей деятельности.

Возможными действиями эмитента по устранению влияния таких факторов будут:

-       заключение долгосрочных договоров;

-       дополнительные условия контрактов, предусматривающие возможность индексации цены на готовую продукцию Эмитента.

Основные конкуренты Общества в данной отрасли: в связи с тем, что существенную часть товарной продукции ОАО «НАЗ «Сокол» составляет военная авиационная техника, изготавливаемая в рамках государственного оборонного заказа и по договорам комиссии с государственным посредником по экспорту и импорту продукции военного назначения, оценка конкурентов эмитента осуществляется Минобороны России и ОАО «Рособоронэкспорт».

В 2012 году ОАО «НАЗ «Сокол» осуществлял свою деятельность по следующим направлениям: модернизация и ремонт самолетов МиГ-31для Минобороны России; модернизация самолетов МиГ-29 для инозаказчика; сервисное обслуживание самолетов в эксплуатирующих организациях; производство в кооперации с ОАО «РСК «МиГ» агрегатов для самолетов МиГ-29К, КУБ и МиГ-29М, М2.

Основным фактором увеличения объема продаж является рост отгрузки по теме «Модернизация МиГ-31» в 3 раза (или на 1 990 598 тыс. руб.) Сбыт продукции представлен в таблице 2.1

Таблица 2.1 - Сбыт продукции

№ п/п

Сбыт продукции

2011 год

2012 год

Абсолютное изменение, тыс. руб.



Сумма, тыс. руб.

Доля, %

Сумма, тыс. руб.

Доля, %


1.

Экспорт

85 793

2,4

507 559

10,2

421 766

2.

Внутренний рынок

3 468 681

97,6

4 469 147

89,8

1 000 466

ИТОГО выручка

3 554 474

100

4 976 706

100

1 422 232


Основная часть доходов в 2012 году получена от поставок на внутренний рынок. Доля экспорта в объеме отгруженной продукции возросла с 2,4 % в 2011 году до 10,2 % в 2012 году, что связано с отгрузкой самолета МиГ-29УБ для грузополучателя 104. Уменьшение отгрузки готовой продукции на внутренний рынок на 43% обусловлено завершением в 2011 году государственного контракта на производство ЯК-130, а рост объема услуг в 2,6 раза связан с увеличением реализации по теме «Модернизация МиГ-31».

Удельный вес оборонной продукции в общем объеме увеличился с 94,8% до 96,5%, а удельный вес гражданской продукции снизился с 5,2% до 3,5%.

2.2 Основные виды деятельности


Основными видами деятельности Общества согласно Уставу являются:

-       разработка авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;

-       производство авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;

-       реализация авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;

-       сопровождение эксплуатации авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;

-       гарантийное и сервисное обслуживание авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;

-       модернизация авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;

-       ремонт авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения; испытание авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного

-       назначения; утилизация авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;

-       разработка вооружения и военной техники;

-       производство вооружения и военной техники;

-       модернизация вооружения и военной техники;

-       ремонт вооружения и военной техники;

-       торговля вооружением и военной техникой;

-       утилизация вооружения и военной техники;

-       производство и реализация составных частей наземных средств ПВО, приемопередающих и радиотелевизионных средств;

-       разработка и строительство легких морских и речных судов всех классов и модификаций;

-       деятельность по техническому обслуживанию воздушных судов;

-       деятельность по ремонту воздушных судов;

-       деятельность по осуществлению демонстрационных полетов;

-       осуществление иных видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством.

Перечень лицензий на основные виды деятельности

Право на осуществление лицензируемых видов деятельности подтверждено соответствующими лицензиями (таблица 2.2):


Таблица 2.2 - Перечень лицензий

Наименование вида (видов) деятельности

Наименование органа выдавшего лицензию

Номер

Дата выдачи

Дата окончания действия

Осуществление разработки вооружений и военной техники

Федеральная служба по оборонному заказу

000772 ВВТ-О

31.07.2009

бессрочная

Осуществление разработки, производства, испытания и ремонта авиационной техники

Министерство промышленности и торговли Российской Федерации

11928-АТ

27.09.2012

бессрочная

Осуществление разработки, производства, испытания, установки, монтажа, технического обслуживания, ремонта, утилизации и реализации вооружения и военной техники (виды работ (услуг): 1. производство вооружения и военной техники; 2. ремонт вооружения и военной техники.

Федеральная служба по оборонному заказу

002010 ВВТ-ПР

16.12.2011

бессрочная

Осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную Тайну

Управление Федеральной службы безопасности России по Нижегородской области

1430

14.01.2013

14.01.2018

Осуществление мероприятий и (или) оказание услуг в области защиты государственной тайны

Управление Федеральной службы безопасности России по Нижегородской области

14.01.2013/

14.01.2018

Иные лицензии, необходимые для осуществления основной деятельности

 

.3 Состав совета директоров ОАО «НАЗ «Сокол»


Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров. Численный состав Совета директоров определен Уставом Общества в количестве 9 человек.

По состоянию на 31.12.2013 в состав Совета директоров Общества входили следующие лица (таблица 2.3):

Таблица 2.3

Ф.И.О.

Год рождения

Образование

Место работы и занимаемая должность

Доля в УК, %

Доля в ОА, %

Елисеев Дмитрий Анталольевич

1969

Московский государственный технический университет им.Н.Э.Баумана, инженер-электротехник; РЭА им. Г.В.Плеханова, экономист; Русская школа управления, (повышение квалификации)

Директор по корпоративным финансам ОАО «ОАК»

-

-

Карезин Александр Владимирович

1964

Казанский авиационный институт, самолетостроение; Институт содействия внешней торговле, курсы молодых менеджеров по Президентской программе; Институт повышения квалификации работников машиностроения и приборостроения, управление Предприятием

Генеральный директор ОАО «НАЗ «Сокол»

-

-

Коротков Сергей Сергеевич

1959

Московский авиационный институт им.С.Орджоникидзе, инженер-механик

Генеральный директор ОАО «РСК «МиГ»

-

-

Куклин Алексей Викторович

1960

Военно-воздушная инженерная академия имени профессора Н.Е.Жуковского, инженер-электрик

Директор Дирекции МиГ-29К/КУБ ОАО «РСК «МиГ»

-

-

Мамаев Сергей Николаевич

1962

Государственный университет им.Н.И.Лобачевского, автоматизированные системы обработки информации, инженер-экономист

Заместитель генерального директора по экономике и финансам ОАО «РСК «МиГ»

-

-

Морозов Михаил Михайлович

1971

Орловское высшее военное командное училище связи радиосвязь, инженер; Рязанский государственный университет, правоведение; Академия народного хозяйства при Правительстве РФ, программа МБА «Евроменеджмент - мастер делового администрирования для руководителей» (корпоративное управление).

Директор Департамента корпоративного управления ОАО «ОАК»

-

-

Огурцов Виктор Анатольевич

1956

Ачинское военное авиационное техническое училище, автоматические приводы; Военно-воздушная инженерная академия им. профессора Н.Е. Жуковского; вооружение летательных аппаратов

Заместитель директора по программам фронтовой авиации - Дирекции программ военной авиации ОАО «ОАК»

 

 

Тарасенко Илья Сергеевич

1980

Московский авиационный институт, экономист-менеджер

Первый заместитель Генерального директора ОАО «РСК «МиГ»

 

 

Эль Сайд Андрей Фаузи

1973

Московский авиационный техникум имени Н.Н.Годовикова, техник-механик по самолетостроению; Московский авиационный институт, инженер-механик; Академия народного хозяйства при Правительстве РФ, финансовое планирование и управление бюджетами на предприятии; Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации, финансы и кредит; Институт экономики и предпринимательства, финансовый менеджер; Академия Контроллинга (г.Москва), Controller's Diplom

Директор Департамента экономики и сводного планирования ОАО «ОАК»

 

 


Генеральный директор осуществляет руководство текущей деятельностью Общества в пределах компетенции, определенной законодательством Российской Федерации и Уставом Общества.

К компетенции Генерального директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров, Совета директоров и Правления Общества.

Решением Совета директоров 21.02.2012 сроком на три года избран на должность Генерального директора ОАО «НАЗ «Сокол» Карезин А.В.

2.4 Положение и развитие персонала ОАО «НАЗ «Сокол»


В 2012 году приоритетной задачей кадровой политики Общества в условиях существенного роста портфеля заказов и выполнения их в сроки, определенные подписанными контрактами, оставалось наращивание численности и сохранение качественного состава основных производственных рабочих. Прием персонала был направлен, прежде всего, на увеличение численности основных производственных рабочих и молодых специалистов.

Динамика численности и структуры персонала представлена в таблице 2.4:

Таблица 2. 4 - Динамика численности и структуры персонала

Наименование показателя

2009

2010

2011

2012

Среднесписочная численность работников (чел.)

6 114

5 883

5 384

4857

Структура персонала:


- основные производственные рабочие (%)

21,80

22,8

23,7

24,3

- прочий производственный персонал (%)

77,90

76,85

75,97

75,4

- работники непромышленной сферы (%)

0,30

0,35

0,33

0,3


Возрастная и профессиональная структура персонала рассмотрена в таблице 2.5:

Таблица 2.5 - Возрастная и профессиональная структура персонала

Наименование показателей

2009

2010

2011

2012

Средний возраст работников (лет),

45,6

45,6

45,3

45,8

в том числе:

 

- доля работников в возрасте менее 30 лет (%)

19,7

21,1

20,8

19,8

- доля работников в возрасте 30-49 лет (%)

29,8

28,9

30,2

30,1

- доля работников в возрасте 50-59 лет (%)

38,7

37

37,5

37,3

- доля работников в возрасте 60 лет и старше (%)

11,8

13

11,5

12,8

Уровень образования работников:

 

с высшим профессиональным образованием (%)

25,4

27,8

29,4

31

- со средним профессиональным образованием (%)

31,0

30,2

29

29,2

- с начальным профессиональным образованием (%)

9,5

10,5

10,6

11,1

со средним образованием (%)

34,1

31,5

31

28,7

 

Анализ возрастной структуры персонала общества показывает незначительное повышение среднего возраста работников и увеличение доли работников в возрасте от 60 лет и старше. В этих условиях актуальной задачей кадровой политики общества является привлечение и закрепление молодежи.

В отчетном году при общем снижении среднесписочной численности на 9,8% доля основных производственных рабочих увеличилась на 0,6%.

Динамика показателей уровня образования персонала позволяет говорить о качественном развитии кадрового потенциала и его готовности к решению широкого круга задач.

С целью сохранения кадрового состава и обеспечения подразделений АО квалифицированными специалистами на предприятии ведется работа по целевой подготовке молодых специалистов.

Для привлечения молодежи на завод проводится работа по организации практики для студентов учебных заведений. За 2012 год 365 человек прошли на заводе различные виды практик.

В целях подготовки специалистов авиационного профиля на факультете морской и авиационной техники НГТУ продолжалось обучение по специальности «Самолето - и вертолетостроение». В 2012 году состоялся четвертый выпуск специалистов в количестве 22 человек.

Проводилась работа по профессиональной подготовке персонала. Сумма средств, затраченных на подготовку, переподготовку и повышение квалификации персонала в 2012 году составила 7 559,5 тыс. руб. Обучено 1237 человек.

В 2012 году в АО действовали мотивирующие положения, направленные на привлечение и закрепление на предприятии молодых кадров. Ежемесячную персональную надбавку к заработной плате получали 181 молодой специалист и 80 молодых рабочих. Сумма доплат молодым специалистам, молодым рабочим и руководителям стажировки составила 5 964,411 тыс. руб. Выплачена материальная помощь 15 работникам, демобилизованным из Вооруженных Сил РФ, 167 работников завода получали доплату за наем жилья.

В Обществе реализуются положения коллективного договора, направленные на улучшение условий труда, отдыха и досуга работников Общества и членов их семей.

В 2012 году продолжали функционировать объекты социальной сферы: физкультурно-оздоровительный комплекс «Полет», Дворец культуры им. С.Орджоникидзе, медсанчасть, позволяющие организовывать отдых и осуществлять спортивные и лечебно-профилактические мероприятия для работников завода и их детей.

На санаторно-курортное лечение работников АО и организацию отдыха их детей в 2012 году было потрачено из заводского бюджета 2 161 тыс. руб., 324 человека бесплатно прошли курс профилактического лечения в дневном стационаре медсанчасти.

Для работников АО проводились физкультурно-оздоровительные и спортивно-массовые мероприятия, в которых приняли участие более 3700 человек. В абонементных группах ФОК «Полет» в 2012 году на льготных условиях занимались 3106 человек. Сумма льготы, предоставленной работникам и их детям, составила 1 589 тыс. руб.

В ДК им. С. Орджоникидзе работало 28 формирований (13 детских), в которых участвовали 1154 человек. Проведено 370 культурно-массовых мероприятий, которые посетили более 53 тыс. человек.

Основными задачами социальной политики являются формирование привлекательного социального пакета, сохранение действующих социальных льгот и гарантий, расширение перечня медицинских услуг, оказываемых МСЧ.

В отчетном периоде в рамках выполнения социальных обязательств и повышения мотивации сотрудников на предприятии осуществлялись выплаты, финансирующие социальные расходы, а именно:

-        расходы на охрану труда - 66 392,1 тыс. руб.;

         социальные материальные выплаты (ФМП) работникам предприятия и их семьям - 5 520,2 тыс. руб.;

         расходы на содержание объектов социальной сферы и проведение культурно-оздоровительных мероприятий (ФСР) - 22 407 тыс. руб.;

         расходы на обучение, повышение квалификации и переподготовку кадров -15 536,5 тыс. руб.;

         расходы на перевозку инвалидов - 324,2 тыс. руб.

2.5 Анализ производственной деятельности


Производство:

Самолет МиГ-31.

В рамках государственного оборонного заказа выполнялись работы по серийной модернизации с выполнением капитального ремонта самолетов МиГ-31 ВВС Минобороны России. В 2012 году госконтракт выполнен в полном объеме.

Выполнен значительный объем работ по совершенствованию конструкторской, технологической документации и технологических процессов с целью сокращения циклов работ по ремонту и модернизации и повышению качества продукции.

Оформляется дополнительное соглашение к государственному контракту на модернизацию самолетов МиГ-31БС. Все самолеты плана 2013 года поступили на завод.

Осуществлялось гарантийное обслуживание в эксплуатации ранее выпущенных самолетов МиГ-31.

В эксплуатирующих организациях выполнены доработки авиационной техники по бюллетеням.

Расширение кооперации с ОАО «РСК «МиГ» в производстве, модернизации, ремонте, поставке запасных частей, разработке РКД, участии в летных испытаниях авиационной техники.

В соответствии с договорами, заключенными с ОАО «РСК «МиГ» изготовлены и отправлены заказчику:

Агрегаты для МиГ-29М/М2:

-        головных частей фюзеляжа - 1 комплект;

         баков-конструкции крыла - 1 комплект;

         воздухозаборников - 1 комплект;

         подвесных топливных баков - 4 комплекта;

         переходных балок - 6 комплектов.

Агрегаты для МиГ-29К/КУБ:

-        головных частей фюзеляжа - 7 комплектов;

-       баков-конструкции крыла - 10 комплектов;

-       воздухозаборников - 8 комплектов;

-       подвесных топливных баков - 6 комплектов;

-       баков 3,3А - 2 комплекта;

-       переходных балок - 39 комплектов;

-       пилонов в сборе - 15 комплектов;

-            ВВР - 11 комплектов.

 Агрегаты для МиГ-29КР/КУБР:

-             головных частей фюзеляжа - 4 комплекта;

-       баков-конструкции крыла - 2 комплекта

Поставка самолетов МиГ-29УБ для грузополучателя 104.

В соответствии со сроками поставки в мае 2012 года инозаказчику поставлен один самолёт. Также велись работы по выполнению сроков поставки 2-х самолетов в I квартале 2013 года.

Модернизация самолетов МиГ-29УБ для грузополучателя 356.

Выполнялись работы по модернизации самолета МиГ-29УБ в вариант МиГ-29 UPG UB для грузополучателя 356. В декабре 2012 года отправлен один самолет.

Также в 2012 году началась отгрузка шести комплектов имущества для модернизации самолетов МиГ-29УБ у грузополучателя 356 по договору с ОАО «РСК «МиГ».

Капитальный ремонт самолетов МиГ-31ДЗ.

В июне месяце 2012 года на ремонт из военной части поступил один самолет МиГ-31ДЗ, который находится в цехе сборки. Работы по разборке приостановлены по причине отсутствия подписанного договора с ОАО «Авиаремонт».

Капитальный ремонт самолетов МиГ-29УБ.

В июле месяце 2013 года из военной части поступил один самолет МиГ-29УБ, который находится в цехе сборки. Проведены работы по разборке самолета. Работы по сборке приостановлены по причине отсутствия подписанного договора с ОАО «Авиаремонт».

Производство и реализация составных частей наземных средств ПВО, приемо-передающих и радиотелевизионных средств.

Объем продаж составных частей комплексов ПВО в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 1,6%.

Поставлено заказчикам 25 комплектов радиотелевизионных антенн РТА-3,5.

Запланированный объем работ в 2012 году превысил производственные возможности Общества, что привело к появлению дефицита мощности. Плановая загрузка составила 102%.

Для своевременного выполнения договорных обязательств в полном объеме были проведены мероприятия, направленные на ликвидацию дефицита мощности и приведение производственных возможностей предприятия в соответствие со стоящими задачами, а именно:

-       по увеличению мощности за счет работ сверхурочно и в дни отдыха 174 457 чел./час     

-       по снижению трудоемкости на единицу изделия 10 349 чел./час в т.ч. за счет:                           

-       организационно-технических мероприятий    9 794 чел./час;   

-       внедрения высокоскоростного оборудования 481 чел/час;       

-       кооперации на другие предприятия 74 чел/час.      

Фактическая загрузка по видам производств в 2012 году приведена в следующей таблице 2.6:

Таблица 2.6 - Фактическая загрузка по видам производств в 2012

Производство

Доля, %

Производство в целом, в том числе:

105,0

по механическому производству

110,0

по штампово-заготовительному производству

115,0

по агрегатно-сборочному производству

108,0

по прочим цехам

90,0


Развитие производственной системы

В 2012 году ОАО «НАЗ «Сокол» продолжило развитие производственной системы с внедрением новых подходов и принципов, с целью повышения эффективности производства и его планирования на базе использования современных инструментов и методов, оптимизации цикла производства продукции, исключения непроизводственных затрат, повышения качества продукции. Работе по развитию производственной системы АО предшествовал анализ применяемых технологических процессов, организации производства, труда и управления в целом для определения прогрессивных, оптимальных направлений развития. Продолжается интеграция теоретических и практических навыков и инструментов эффективного управления предприятием.

В прошедшем году продолжился процесс внедрения системы каскадного обучения сотрудников АО аспектам «бережливого производства».

Совершенствуется система подачи предложений, уделяется больше внимания уже не количественным, а качественным критериям подачи предложений.

В рамках работы в данном направлении и дополнительного стимулирования и вовлечения персонала в систему «кайдзен» регулярно проводятся внутрицеховые конкурсы проектов по развитию производственной системы, по итогам которых проходят награждения работников с привлечением первых лиц предприятия, что положительно влияет на отношение рабочих к преобразованиям и развитию производственной системы АО в целом. Наряду с мероприятиями по быстрому улучшению, проходит работа по внедрению и реализации серьезных, крупных и зачастую долгосрочных проектов.

Для повышения эффективности процесса развития производственной системы АО, утвержден перечень первоочередных проектов, установлены сроки и руководители проектов, сформированы рабочие группы. Детальная постановка целей осуществляется при сборах рабочих групп проектов и постоянно корректируется на заседаниях Координационного совета по развитию производственной системы АО.

В общей сложности за отчетный 2012 год на стадии внедрения и реализации находился 27 проект, охватывающий практически все основные направления деятельности и функционирования подразделений АО. Так, за отчетный период была осуществлена практическая работа по оптимизации процесса сборки агрегатов МиГ - 29К/КУБ, продолжились работы по модернизации процессов управления окончательной сборки МиГ-31, продолжилась работа по дальнейшему совершенствованию механообрабатывающего производства, оптимизации складского хозяйства, транспортного комплекса, автоматизации системы управления заготовительным и агрегатно - сборочным производствами.

Все реализуемые проекты на предприятии носят открытый статус - идет постоянное совершенствование процессов. Руководители и кураторы успешных проектов оказывают консультационную помощь руководителям и членам рабочих групп других проектов. Наиболее успешные проекты являются положительным примером для внедрения технологий «бережливого производства» в других подразделениях АО.

По реализуемым проектам регулярно проходят рабочие встречи участников проектов, оговариваются проблемные вопросы и пути их решения. На координационном совете по развитию производственной системы АО проходит обсуждение по ходу реализации проектов и по проблемным вопросам, которые возникают в ходе их реализации, рассматривается статус проектов. По итогам совета формируется протокол, который носит публичный характер.

Техническое развитие

Для развития приоритетных направлений деятельности предприятия в 2012 году продолжилась реализация, разработанных в 2010 году, 4 частных технических заданий в рамках Федеральной целевой программы развития оборонно-промышленного комплекса: «Техническое перевооружение и реконструкция механообрабатывающего производства», «Техническое перевооружение и реконструкция агрегатно-сборочного производства», «Техническое перевооружение и реконструкция производства технологической оснастки для механообрабатывающего и агрегатно-сборочного производств», «Техническое перевооружение и реконструкция летно-испытательного комплекса, цеха входного контроля и испытаний», по которым ОАО «ГИПРОНИИАВИАПРОМ» разработало проекты по техническому перевооружению производств.

Проектная и сметная документация данных проектов в 2011 году успешно прошла экспертизу в ФГУ «Главгосэкспертиза России».

В 2012 году ОАО «НАЗ «Сокол» переработаны технические задания и паспорта инвестиционных проектов на ЛИК «Реконструкция и техническое перевооружение летно-испытательного комплекса ОАО «НАЗ «Сокол» с необходимыми инвестициями 790 млн.руб. и аэродром «Реконструкция аэродромной базы Нижний Новгород «Сормово» с необходимыми инвестициями 710 млн.руб.

В 2011 году с целью обеспечения реализации ОАО «НАЗ «Сокол» Государственной программы вооружения на период до 2020 года, существенного развития производственной базы под указанные задачи, в том числе и создания объединенной производственной площадки ОАО «РСК «МиГ» и ОАО «НАЗ «Сокол», а также сохранения ключевой компетенции РФ в области разработки и серийного производства легких многофункциональных самолетов разработан и отправлен в ОАК паспорт

Реструктуризация промплощадки

сентября 2012 года подписано Соглашение о сотрудничестве между Правительством Нижегородской области, ОАО «Объединенная авиастроительная корпорация», ОАО «Нижегородский авиастроительный завод «Сокол» и федеральным государственным бюджетным образовательным учреждением высшего профессионального образования «Нижегородский государственный технический университет имени Р.Е. Алексеева» в области развития авиационного кластера в Нижегородской области. В рамках этого соглашения предусматривается реализация проекта создание на избыточных площадях ОАО «НАЗ «Сокол» Нижегородского авиастроительного технологического парка, с привлечением представителей субъектов малого и среднего предпринимательства, научных и учебных заведений для реализации инвестиционных проектов.

Обеспечение качества продукции

На ОАО «НАЗ «Сокол» разработана, задокументирована, внедрена и поддерживается в рабочем состоянии СМК в соответствии с ГОСТ Р ИСО 9001, ГОСТ РВ 15.002, AS/EN 9100, ОСТ 1 02773, в которой предусмотрены механизмы постоянного улучшения ее результативности.

ОАО «НАЗ «Сокол» имеет сертификат соответствия СМК требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2008, ГОСТ РВ 15.002-2003, ОСТ 1.02773-2004, AS/EN 9100, СРПП ВТ №ВР

.1.2960 - 2010 от 09 марта 2010 года, выданный органом по сертификации систем менеджмента качества при Автономной некоммерческой организации «Институт испытаний и сертификации вооружения и военной техники» (АНО «ИнИС ВВТ»).

За отчетный период:

      получена лицензия на осуществление разработки, производства, испытания и ремонта авиационной техники №11928 - АТ от 27.09.2012 года;

-        21 - 23 августа 2012 года проведен второй этап инспекционного контроля сертифицированной системы менеджмента качества КАНАРСПИ комиссией национального органа по сертификации при АНО «ИнИС ВВТ» в системе добровольной сертификации «Военный регистр». Итоги инспекционного контроля положительные.

-     07 - 08 декабря 2012 года проведена сертификация производства самолетов М-101Т комиссией Авиационного Регистра Межгосударственного Авиационного Комитета (АР МАК) на соответствие требованиям Авиационных правил АП-21, Руководства 21.2D «Процедуры сертификации и контроля за производством изделий гражданской авиационной техники». Итоги инспекционного контроля положительные.

В 2012 году продолжались работы по дальнейшему совершенствованию системы СМК:

-     утверждены и Цели ОАО «НАЗ «Сокол» в области качества на 2012 год;

-        с целью постоянного улучшения функционирования СМК КАНАРСПИ разработана и утверждена зам. генерального директора по качеству и сертификации «Программа совершенствования СМК КАНАРСПИ на 2012 год» №154 - ПК.1.0003-2012 от 02.04.2012г., которая поэтапно выполнялась;

-        во исполнение Плана-графика выпуска нормативной документации регламентирующей взаимодействие ОАО «РСК «МиГ» и ОАО «НАЗ «Сокол» приказом по АО от 28.11.2012 №356 введено в действие РК ОСМК 001 - 2012 «Руководство по качеству ОСМК ОАО «РСК «МиГ» и ОАО «НАЗ « Сокол»;

-        в соответствии с «Программой №111-ПК.1.0001-2012 проведения внутренних проверок системы менеджмента качества» (ВП СМК) в подразделениях предприятия проведено 38 ВП СМК. В результате проведенных проверок выявлено 243 несоответствия. По всем выявленным несоответствиям подразделениями предприятия разработаны и выполнены корректирующие и предупреждающие действия;

-        с целью широкого привлечения работников АО к работе по обеспечению качества продукции, усиления их моральной и материальной заинтересованности, выявления лучших подразделений и улучшение организации работ по качеству на предприятии организовано ежегодное проведение конкурса на лучшую организацию работы по качеству (приказ по заводу от 24.01.2013 №15);

-        руководством предприятия не реже одного раза в год проводится анализ и оценка результативности и эффективности функционирования СМК КАНАРСПИ.

В 2012 году по результатам проведенного анализа отделом качества и сертификации разработан «Отчет по оценке результативности и эффективности функционирования СМК КАНАРСПИ за 2012 год».

07-08 ноября 2012 года на АО проведена «Техническая конференция по качеству ремонта, модернизации и эксплуатации самолетов МиГ-31». В работе приняли участие представители ОАО «ОАК», Министерства промышленности и инноваций Нижегородской области, военной части 62632-Л, ОАО «514 АРЗ», ОАО «218 АРЗ», ОАО «НТЦ «Завод Ленинец», ОАО «Техприбор», ОАО «Электроприбор», ОАО «НИИП им. В.В. Тихомирова», Курское ОАО «Прибор» ОКБ «Авиаавтоматика», ОАО «Завод им. Г.И. Петровского», военных представительств Минобороны России на предприятиях ОАО «НАЗ «Сокол», ОАО «Техприбор», Курское ОАО «Прибор» ОКБ «Авиаавтоматика», специалисты предприятия.

Конференцией утверждены Организационно-технические мероприятия.

С целью повышения качества выпускаемой продукции на предприятии проводится обучение и аттестация персонала АО на базе заводского учебного центра, имеющего лицензию на право осуществления образовательной деятельности, выданную Департаментом образования Нижегородской области (№348059 от 09.04.2010г., регистрационный №7326).

Обучение проводится по утвержденным программам, результаты аттестации оформляются протоколами, аттестованному выдается удостоверение на право допуска к работе. В соответствии с СТП 511.3.171-2008 «Система менеджмента качества КАНАРСПИ. Человеческие ресурсы. Организация работы с персоналом» срок действия удостоверения - 1 год. Результаты переаттестации также оформляются протоколами и делается соответствующая отметка в удостоверении (таблица 2.7).

Таблица 2.7 - Сведения по качеству поставляемых изделий

Сведения по качеству поставляемых изделий

Сумма, руб.

Стоимость брака, всего,

1 216 705

в том числе:


- вина предприятия

347 057

- вина поставщиков

869 468

Удержано за брак, всего

145 120

в том числе:


- с исполнителей

145 120

- с поставщиков ПКИ

-

Потери от брака, всего

1 071 585

в том числе:


- вина предприятия

202 137

- вина поставщиков

869 8


В 2012 году эксплуатирующими организациями предъявлен 91 рекламационный акт (по ПКИ - 87 р/а., по АСП - 4 / 2 откл. р/а.).

Все рекламационные акты рассмотрены на заседаниях секции ПДКК «Э».

Анализ СМК показывает, что действующая на ОАО «НАЗ «Сокол» СМК КАНАРСПИ поддерживается на высоком уровне, что ежегодно подтверждается положительными результатами инспекционного контроля СМК органом по сертификации при АНО «ИнИС ВВТ» в системе добровольной сертификации «Военный регистр».

В дальнейшем, ОАО «НАЗ «Сокол» планирует обеспечивать поддержание конкурентного уровня выпускаемых изделий путем повышения качества и эксплуатационной надежности изделий с привлечением потребителей, разработчиков, основных поставщиков КИ и эксплуатирующих организаций.

2.6 Имущественное положение предприятия


Имущественное положение предприятия на рассматриваемый отчетный период( 2.8):

Таблица 2.8 - Имущественное положение предприятия

Наименование показателя

2012

2013

Отклонение




+,-

%

Внеоборотные активы, всего в том числе:

5 168 768

5 743 289

574 521

11,1

нематериальные активы

28 337

24 197

-4 140

-14,6

основные средства

4 111 461

4 030 954

-80 507

-2

отложенные налоговые активы

859 581

903 995

44 414

5,2

финансовые вложения

50 267

129

-50 138

-99,7

прочие внеоборотные активы

119 122

784 014

664 892

558,2

Оборотные активы, всего в том числе:

9 728 375

13 788 171

4 059 796

41,7

Запасы

4 871 980

5 029 743

157 763

3,2

НДС по приобрет.ценностям

7 752

85 173

998,7

дебиторская задолженность

4 372 558

8 215 916

3 843 358

87,9

финансовые вложения (за искл. денеж. эквивалентов)

19 000

60 550

41 550

218,7

денежные средства

323 216

193 823

-129 393

-40

прочие оборотные активы

133 869

202 966

69 097

51,6

Активы, всего

14 897 143

19 531 460

4 634 317

31,1


Активы Общества в отчетном году увеличились на 4 634 317 тыс. руб. (на 31,1%) по сравнению с 2011 годом и составили 19 531 460 тыс. руб. Рост произошел в основном за счет увеличения оборотных активов.

Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 11%. Рост составил 574 521 тыс. руб. В течение 2012 года структура внеоборотных активов изменилась следующим образом:

         снизилась доля основных средств на 9,4% за счет снижения их величины на 2% и роста суммы внеоборотных активов на 11%;

-        доля незавершенного строительства увеличилась в связи с его ростом в 5,6 раза, что значительно превышает рост общей суммы внеоборотных активов. Рост затрат в незавершенном строительстве связан с расходами по ФЦП «Развитие ОПК» в сумме 685 316 тыс. руб., в том числе за счет средств федерального бюджета 553 316 тыс. руб.;

-        снизилась доля долгосрочных финансовых вложений на 1%; снизилась доля отложенных налоговых активов на 0,9% за счёт опережающего роста

-        суммы внеоборотных активов.

Рисунок 2.1 - Структура активов ОАО «НАЗ «Сокол» за 2011-2012 г.г

Рост стоимости оборотных активов Общества составил 4 059 796 тыс. руб. или на 41,7% в сравнении с 2011 годом, что обусловлено:

-     увеличением размера запасов на 3,2%, которое произошло, в основном, из-за роста затрат в незавершенном производстве на 229 225 тыс. руб. (на 7,1%) и снижения запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 68 639 тыс. руб. (на 4,3%);

      ростом дебиторской задолженности на 3 843 357 тыс. руб. (на 87,9%):

-        из-за увеличения на 3 727 638 тыс. руб. (в 1,2 раза) задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, в основном, за счет:

-    Минобороны России - на 3 419 258 тыс. руб. (в 2,9 раза). Задолженность увеличилась ввиду того, что окончательный расчет по условиям контракта на модернизацию «МиГ-31» будет получен в 2015 году, а финансирование осуществляется за счет кредитных средств; ОАО «РСК «МиГ» - на 356 243 тыс. руб. (на 22%). Задолженность увеличилась ввиду того, что за отгруженную в 2012 году продукцию для ОАО «РСК «МиГ» по темам МиГ-29К, КУБ, М, М2 окончательный расчет производится после отгрузки продукции инозаказчику (в соответствии с согласованными в договорах условиями расчетов).

из-за увеличения задолженности по займам предоставленным. По договору №471-516-07/12 от 09.08.12г. выдан беспроцентный займ ОАО «ОАК» в сумме 885 588 тыс. руб

из-за уменьшения суммы предоплаты за ТМЦ и услуги на 509 725 тыс. руб., в основном, за счет авансов за ПКИ и услуги производственного характера для исполнения государственного контракта на модернизацию «МиГ-31», в т. ч. авансы заводу «Ленинец» уменьшились на 283 172 тыс. руб.

Рисунок 2.2 - Структура пассивов ОАО «НАЗ «Сокол» за 2011-2012 г.г.

В отчетном периоде доля дебиторской задолженности в оборотных активах увеличилась на 14,6% с 44,9% (на 31.12.11г.) до 59,6 % (на 31.12.12г.) и составила на конец отчетного периода 8 215 916 тыс. руб.

Крупнейшими дебиторами предприятия являются:

Минобороны России - 56% от общей суммы задолженности или 4 583 411 тыс. руб.; ОАО «РСК «МиГ» - 24% от общей суммы задолженности или 1 965 109 тыс. руб. В отчетном периоде произведен возврат векселей на сумму 347 150 тыс. руб., полученных в счет аванса по договору с ОАО РСК «МиГ» на поставку агрегатов к самолетам ввиду расторжения договора.

Рисунок - 2.3 Структура дебиторской задолженности ОАО «НАЗ «Сокол».

Таким образом, отмечается существенное изменение структуры дебиторской задолженности:

долгосрочная дебиторская задолженность, доля которой на начало отчетного периода составляла 0,1%, увеличилась на 5 469 млн. руб. и в структуре дебиторской задолженности на 01.01.2013г. составила 66,6%;

краткосрочная задолженность, доля которой на 01.01.2012г. - 99,9%, уменьшилась на 37% и в структуре дебиторской задолженности на конец отчетного периода составила 33,4%.

Собственный капитал представлен в таблице 2.9:

Таблица 2.9 - Собственный капитал

Наименование показателя

2012

2013

Отклонение




+,-

%

Уставный капитал

2 015

24 266

22 251

1 104,30

Переоценка внеоборотных активов

3 511 174

3 553 900

42 729

1,2

Добавочный капитал (без переоценки)

1 625 965

3 104 134

1 478 169

90,9

Резервный капитал

95

95

0

0

Непокрытый убыток

-4 956 254

-6 026 272

-1 070 018

21,6

Собственный капитал

182 995

656 123

473 128

258,5


Собственный капитал увеличился за 2012 год на 473 128 тыс. руб.

На увеличение собственного капитала повлияли следующие мероприятия:

         дополнительная эмиссия в IV кв. 2012 года на сумму 1 500 420 тыс. руб.;

         переоценка основных фондов на 31.12.12г. и прирост их стоимости на сумму 45 871 тыс. руб.

На уменьшение величины собственного капитала повлиял полученный за 2012 год чистый убыток в размере 1 073 163 тыс. руб., который частично является накопленным убытком прошлых лет. В соответствии с Распоряжением Правительства РФ от 10.12.09г. №1891-р в 2010 году ОАО «НАЗ «Сокол» получило господдержку в виде беспроцентных займов на общую сумму 2 189 млн.руб. на покрытие накопленных убытков прошлых лет. Механизм получения господдержки не предусматривает ее отражения на финансовом результате. Полученные займы через дополнительную эмиссию конвертируются в уставный и добавочный капитал, в т.ч. в 2011 году - 1 627 млн. руб., в 2012 году - 562 млн. руб.

Рисунок 2.4 - Структура собственного капитала ОАО «НАЗ «Сокол» в 2011-2012 г.г.

Обязательства (тыс. руб.) представлены в таблице 2.10:

Таблица 2.10 - Обязательства

Наименование показателя

2012

2013

Отклонение




+,-

%

Кредиторская задолженность, всего, в том числе:

3 571 523

4 485 863

914 340

25,6

Долгосрочная

0

0

0

0

Краткосрочная

3 571 523

4 485 863

914 340

25,6

Кредиты банков, всего, в том числе:

5 123 550

8 421 120

3 297 570

64,4

Долгосрочные

3 537 932

6 506 705

2 968 773

83,9

Краткосрочные

1 585 618

1 914 415

328 797

20,7

Займы, всего, в том числе:

5 581 345

5 194 274

-387 071

-6,9

Долгосрочные

4 699 000

4 361 900

-337 100

-7,2

Краткосрочные

882 345

832 374

-49 971

-5,7

Проценты по кредитам и займам

87 470

204 140

116 670

133,4

ОНО

96 311

109 229

12 918

13,4

Оценочные обязательства

135 697

239 012

103 315

76,1

Доходы будущих периодов

492

124 260

123 768

25 156,10

Прочие обязательства

117 760

97 439

-20 321

-17,3

Обязательства, всего

14 714 148

18 875 337

4 161 189

28,3


Деятельность ОАО «НАЗ «Сокол» характеризуется длительным производственным циклом и долгосрочным характером контрактов. При этом контракты предполагают незначительное авансирование (которое часто не покрывает расходов на приобретение материалов, ПКИ), а иногда и отсрочку платежа на несколько лет. Таким образом, предприятие испытывает значительные трудности с формированием оборотного капитала за счет собственных средств. Поэтому АО вынуждено привлекать банковские кредиты, которые обеспечиваются выручкой по заключенным контрактам. Величина обязательств Общества за отчетный период увеличилась на 4 161 189 тыс. руб. (на 28,3%) и составила на конец 2012 года 18 875 337 тыс. руб., в основном за счет привлечения банковских кредитов. Соотношение кредитного портфеля и валюты баланса (тыс. руб.) представлены в таблице 2.11:

Таблица 2.11 - Соотношение кредитного портфеля и валюты баланса

Наименование показателя

2012

2013

Отклонение




+,-

%

Банковская задолженность, в том числе

6 093 365

9 457 634

3 364 269

55,2

долгосрочные кредиты

3 537 932

6 506 705

2 968 773

83,9

краткосрочные кредиты

1 601 430

1 976 042

374 612

23,4

краткосрочные займы

954 003

974 887

20 884

2,2

Валюта баланса

14 897 143

19 531 460

4 634 317

31,1

Соотношение кредитного портфеля и валюты баланса, %

40,9

48,4

-

-


На конец отчетного периода размер кредитного портфеля увеличился на 3 364 269 тыс.руб. (или на 55,2%). Основное увеличение произошло за счет полученных в 2012 году кредитов на финансирование ГОЗ. При этом 69% кредитного портфеля приходится на долгосрочные кредиты, величина которых за отчетный период увеличилась на 83,9% и составила 6 506 705 тыс. руб., в т.ч. кредит на финансирование ГОЗ (с субсидированием процентов) 4 993 418 тыс.руб. (или 53% в общем объеме кредитного портфеля).

Величина краткосрочных займов в общем объеме кредитного портфеля составляет 31%.

Кроме того, на балансе предприятия отражены беспроцентные займы ОАО «ОАК» на общую сумму 4 361 900 тыс. руб.:

         в рамках господдержки на реструктуризацию кредитов и уплату % по ним - 3 847 000 тыс. руб.;

         на финансирование ФЦП «Развитие ОПК» - 514 900 тыс. руб.

Сумма займов ОАО «ОАК» не учтена в кредитном портфеле. В дальнейшем часть займов предполагается конвертировать в уставный и добавочный капитал. Соотношение кредитного портфеля и валюты баланса увеличилось и составило на конец 2012 года 48,4%.

Рис. 2.5 Структура заемных средств ОАО «НАЗ «Сокол» в 2011-2012 г.г.

Кредиторская задолженность за отчетный период увеличилась на 26% (на 925 730 тыс. руб.) и составила на конец 2012 года 4 497 253 тыс. руб., что обусловлено в основном ростом задолженности перед ОАО «РСК «МиГ», которая получена за счет:

-        досрочной оплаты поставленной продукции для грузополучателя 760 на условиях коммерческого кредита в сумме 949 605 тыс. руб.; возврата векселей на сумму 347 150 тыс. руб., полученных в счет аванса ввиду расторжения договора с ОАО «РСК «МиГ».

В результате рост кредиторской задолженности по прочим кредиторам за отчетный период составил 38%.

Авансы полученные увеличились на 19% (на 309 530 тыс. руб.) . Основную долю занимают авансы, полученные от ОАО «РСК «МиГ» (63%) и авансы от ОАО «Рособоронэкспорт» (28%). Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась за 2012 год на 25,4% или на 101 975 тыс. руб. Снижение произошло за счет погашения задолженности за ПКИ и услуги производственного характера. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимают:

-        авансы полученные - 43,1%;

         задолженность перед прочими кредиторами - 42,7%.

Рис. 2.6 Структура кредиторской задолженности ОАО «НАЗ «Сокол»

Основными кредиторами предприятия являются:

ОАО «РСК «МиГ» - 71,4% от общей суммы задолженности, что больше уровня 2011 года на 894 398 тыс. руб. (на 38,8%), в основном, за счет досрочной оплаты поставленной ОАО «РСК «МиГ» продукции на условиях коммерческого кредита;

ОАО «Рособоронэкспорт» - 13,1% от общей суммы задолженности, что меньше величины 2011 года на 203 614 тыс. руб. (на 25,7%) за счет погашения части полученного аванса по договору на поставку «МиГ-29УБ» для грузополучателя 104 ввиду отгрузки в 2012 году одного самолета (отгрузка оставшихся самолетов планируется в 2013г.).

2.7 Анализ финансовой деятельности предприятия


Динамика основных показателей эффективности производства ОАО «НАЗ «Сокол» за 2010-2012г.г. представлена в таблице 2.12:

Таблица 2.12 - Динамика основных показателей эффективности

Показатели

Ед. изм.

2010

2011

2012

1. Темпы роста товарной продукции в действующих ценах к предыдущему периоду, в том числе:

%

73,4

85

144,9

- оборонной продукции

 

71,6

84,1

148,9

- гражданской продукции

 

139,1

102,2

83,6

2. Темп роста выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг в действующих ценах

%

71

90,8

140

3.Прибыль от продаж (в действующих ценах)

тыс. руб.

-847 485

-709 754

124 934

- темпы роста к предыдущему периоду

%

-

-

-

4. Рентабельность продаж

%

-21,60%

-20,00%

2,50%

5. Среднегодовые затраты в незавершенном производстве

тыс. руб.

2 337 541

2 893 429

3 331 692

- темпы роста к предыдущему периоду

%

45,3

123,8

115,1

6. Среднесписочная численность персонала

чел.

5 883

5 384

4 857

- темп роста к предыдущему периоду

%

96,2

91,5

90,2

в т.ч. основных производственных рабочих

чел.

1 339

1 277

1 180

- темп роста к предыдущему периоду

%

100,3

95,4

92,4

7. Фонд заработной платы всего персонала

тыс. руб.

1 264 113

1 152 588

1 267 190

- темп роста к предыдущему периоду

%

115,45

91,2

109,9

в т.ч. ППП

тыс. руб.

1 263 061

1 150 908

1 265 582

- темп роста к предыдущему периоду

%

115,48

91,1

110

8. Среднемесячная заработная плата всего персонала

руб.

17 906

17 840

21 735

- темп роста к предыдущему периоду

%

120

99,6

121,8


В связи с увеличением портфеля заказов на ближайшую перспективу, долгосрочным характером подписанных контрактов и длительностью производственного цикла изготовления продукции среднегодовые запасы незавершенного производства увеличились на 15,1%.

Необходимо отметить, что по сравнению с 2011 годом Общество сработало наиболее эффективно:

-       показатели рентабельности имеют положительную динамику; объем государственного заказа составил 60% в общем объеме продаж и Общество

-       выполнило его на 100%; производительность труда работника Общества возросла на 8,2%;

-       затраты на 1 рубль реализованной продукции в сравнении с 2011 годом снизились на 20%;

-       среднемесячная заработная плата персонала увеличилась на 21,8%.

В 2012 году выручка Общества от продажи продукции, работ и услуг увеличилась по сравнению с 2011 годом на 1 422 232 тыс. руб. и составила 140% к уровню прошлого года (в действующих ценах) или 4 976 706 тыс. руб. При этом объем товарной продукции за рассматриваемый период увеличился на 44,9%, что обусловлено ростом объемов оборонной продукции (на 48,9%) (таблица 2.11).

Финансовые показатели (тыс. руб.) представлены в таблице 2.13:

Таблица 2.13

Наименование показателя

2012

2013

2010




+,-

%


Выручка

3 554 474

4 976 706

1 422 232

40

3 916 730

Производственная себестоимость

-4 257 907

-4 768 393

-510 486

12

-4 756 826

Коммерческие расходы

-6 321

-83 379

-77 058

1 219,10

-7 389

Полная себестоимость

-4 264 228

-4 851 772

-587 544

14

-4 764 215

Прибыль (убыток) от продаж

-709 754

124 934

834 688

117,6

-847 485

Доходы от участия в др. организаций

12

6

-6

-50

4

% к получению

8 423

8 182

-241

-2,9

4 847

% к уплате

-439 243

-796 953

-357 710

81,4

-682 917

Прочие доходы

588 706

1 126 052

537 346

91,3

407 906

Прочие расходы

-1 276 482

-1 533 636

-257 154

20,1

-1 010 375

Прибыль (убыток) до Налогообложения

-1 828 338

-1 071 415

-(756 923)

-41,4

-2 128 020

Изменение ОНО

-57 616

-12 917

-(44 699)

-77,6

11 936

Изменение ОНА

280 298

44 413

-235 885

-84,2

327 617

Перерасчет налога на прибыль за предыдущие периоды

0

0

0

0

0

Прочее

-12 787

-33 244

-20 457

160

-33 660

Чистый убыток

-1 618 443

-1 073 163

-(545 280)

-33,7

-1 822 127


По итогам 2012 года предприятие получило убыток в сумме 1 073 163 тыс. руб., что на 33,7% ниже, чем в 2011 году.

Существенное влияние на формирование финансового результата 2012 года оказала низкая величина прибыли от продаж (124 934 тыс. руб.). В результате рентабельность продаж составила 2,5%. Причинами низкой рентабельности являются следующие факторы:

-        превышение фактической себестоимости над плановой в сумме 318 064 тыс. руб., возникшее при закрытии заказов по контрактам, выполненным в 2012 году (241 625 тыс. руб.) Положительные отклонения фактической себестоимости от плановой получены, в основном, за счет перерасхода по накладным расходам по продукции из незавершенного производства до 2012 года. Причиной этого является несоответствие величины фактических накладных расходов объемам производства. Рост объемов производства и реализации в 2012 году обеспечил уровень маржинальной прибыли, достаточный для покрытия накладных расходов. В связи с этим за 2012 год получена прибыль от продаж, что больше уровня 2011 года на 834 688 тыс. руб.;

-        при росте выручки в 2012 году относительно 2011 года на 40% себестоимость увеличилась на 12%. Основное влияние на рост себестоимости оказали расходы на материалы, ПКИ и услуги сторонних организаций производственного характера - увеличение на 784 849 тыс. руб. (на 43%), что соответствует росту выручки;

-        коммерческие расходы увеличились в 13 раз и составили 83 379 тыс. руб. за счет коммерческих расходов при отгрузке одного самолета МиГ-29 на экспорт;

-        в отчетном периоде был создан резерв на гарантийное обслуживание самолетов МиГ-31 и МиГ-29, отгруженных в 2012 году, в сумме 76 439 тыс. руб.

Следует отметить снижение цеховых расходов в себестоимости отгруженной продукции 2012 года на 334 444 млн. руб. (на 28%) за счет:

-        списания части цеховых расходов 2012 года на заказы по изготовлению оснастки и инструмента в связи с изменением учетной политики; закрытия в 2011 году большей части долгосрочных заказов с накопленными накладными расходами.

В отчетном периоде убыток от внереализационной деятельности увеличился по сравнению с предыдущим периодом на 77 758 тыс. руб. (на 7%) и составил 1 196 355 тыс. руб. Основными причинами этого являются:

-        рост в 1,9 раза убытков прошлых лет, сумма которых составила в 2012 году 631 805 тыс. руб., в том числе:

-        затраты на гарантийное обслуживание по отгрузке прошлых лет (МиГ-31 и ЯК-130) - 155 934 тыс. руб.;

         себестоимость продукции, отгруженной в предыдущие периоды - 442 872 тыс. руб., в т. ч. с ОАО «РСК «МиГ» - 382 010 тыс. руб.;

         прочие расходы прошлых лет - 32 999 тыс. руб.;

         недостаточное авансирование, в результате чего привлекались кредиты для финансирования текущих расходов предприятия и обеспечения его работоспособности. Расходы по обслуживанию заемных средств в сумме 404 819 тыс. руб. (с учетом субсидирования процентов по ГОЗ и ФЦП) увеличили убыток, полученный от производственной деятельности;

         в 2012 году результат от курсовых разниц увеличился на 184 771 тыс. руб.: с -76 366 тыс. руб. (за 2011 год) до +108 405 тыс. руб. (за 2012 год).

Полученная от производственной деятельности прибыль отчетного периода уменьшилась на сумму убытка от внереализационной деятельности. По итогам 2012 года убыток до налогообложения составил 1 071 415 тыс. руб., что меньше уровня 2011 года на 41,4%. Отложенные налоговые активы, обязательства и иные аналогичные платежи увеличили убыток до уровня 1 073 163 тыс. руб.

В соответствии со ст.42 Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №208-ФЗ источником выплаты дивидендов является прибыль общества после налогообложения (чистая прибыль), которая определяется по данным бухгалтерской отчетности общества.

В связи с отсутствием чистой прибыли Общества дивиденды по итогам работы в 2012 году предлагается не выплачивать.

2.8 Ликвидность ОАО «НАЗ «Сокол»


Ликвидность Общества, достаточность капитала и оборотных средств (таблица 2.14):

Таблица 2.14 - Ликвидность Общества

Наименование показателя

На 31.12.11г.

На 31.12.12г.

на 31.12.13г.

Нормативное значение

- коэффициент текущей ликвидности

0,82

1,56

1,83

1 - 2

- коэффициент быстрой ликвидности

0,4

0,74

0,39

≥ 0,8-1,0

- коэффициент абсолютной ликвидности

0,24

0,06

0,03

0,2

- коэффициент финансовой устойчивости

0,18

0,57

0,6

> 0,6

- коэффициент автономии

-0,03

0,01

0,03

≥0,6

- стоимость чистых активов, тыс. руб.

-383 262

183 487

780 383


Собственные и долгосрочные заемные средства (чистый оборотный капитал), тыс. руб.

-2 080 026

3 347 470

5 957 045



Ввиду роста величины оборотных активов за 2012 год, в сравнении с аналогичным периодом 2011 года, на 41,7% и изменения структуры заемных средств показатели ликвидности имеют следующую динамику:

         значение коэффициента текущей ликвидности на конец 2012 года составило 1,83, что на 17,3% выше аналогичного показателя в 2011 году, что обусловлено опережающим ростом величины оборотных активов над ростом краткосрочных обязательств. Данный показатель имеет значение в пределах нормы, что свидетельствует о способности ОАО «НАЗ «Сокол» полностью покрыть свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и продаже, в случае необходимости, прочих оборотных средств;

         коэффициент быстрой ликвидности снизился ввиду уменьшения краткосрочной дебиторской задолженности на 36% и роста краткосрочных обязательств на 23% и составил 0,39, что ниже норматива. Это говорит о неустойчивости предприятия в краткосрочном периоде, так как за счет быстрореализуемых активов (краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств) предприятие может погасить только 39% краткосрочных обязательств;

-        коэффициент абсолютной ликвидности снизился, в основном, за счёт роста краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности на 1 309 836 тыс. руб. (на 21%) и составил 0,03, что ниже нормативного уровня. То есть предприятие, в случае необходимости, способно покрыть наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) на 3% (при нормативе 20-25 %);

-        коэффициент финансовой устойчивости на 31.12.2012 увеличился и достиг нормативного значения 0,6 за счет опережающего роста величины собственных и долгосрочных заемных средств (на 37%) над ростом валюты баланса (на 31%). Таким образом, 60% активов предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств;

-        значение коэффициента автономии несколько улучшилось, но значительно ниже нормативного, что свидетельствует о сильной зависимости предприятия от внешних кредиторов;

-        Стоимость чистых активов - имущества предприятия, свободного от долговых обязательств, в отчетном периоде выросла на 596 896 тыс. руб. и составила на 31.12.12 г. 780 383 тыс. руб.

Величина чистого оборотного капитала увеличилась на 78% и составила 5 957 045 тыс. руб., что обусловлено, в основном, ростом долгосрочных заемных средств на 2 710 968 тыс. руб. (ввиду кредитной схемы финансирования ГОЗ).

2.9 Оценка рентабельности и деловой активности Общества

Рентабельность и деловая активность представлены в таблице 2.15:

Таблица 2.15 - Рентабельность и деловая активность

Показатели

2011

2012

2013

Рентабельность продаж по валовой прибыли

-21,40%

-19,80%

4,20%

Рентабельность продукции

-17,80%

-16,60%

2,60%

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов

0,33

0,25

0,29

Коэффициент оборачиваемости текущих активов

0,54

0,38

0,42

Оборачиваемость запасов, раз

0,99

0,78

1,01

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

2,48

1,15

0,79

Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз

1,06

0,87

1,24


За 2012 год, в отличие от 2011 года, получены валовая прибыль и прибыль от продаж в размере соответственно 208,3 млн. руб. и 124,9 млн. руб. В результате показатели рентабельности характеризуются положительной динамикой и имеют положительные значения.

Показатели оборачиваемости, кроме оборачиваемости дебиторской задолженности, имеют положительную динамику, что свидетельствует об увеличении деловой активности предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась ввиду опережающего роста дебиторской задолженности (на 3 843 357 тыс. руб.) над ростом выручки (на 1 422 232 тыс. руб.). Увеличение дебиторской задолженности получено, в основном, за счет расчетов с Минобороны России - ввиду кредитной схемы финансирования ГОЗ оплата отгруженной продукции будет осуществляться в 2015-2018г.г.

Сведения о состоянии чистых активов Общества представлены в таблице 2.16 и 2.17:

Таблица 2.16 - Сведения о состоянии чистых активов Общества

№, п/п

Статьи

Код строки баланса

на 31.12.2011

на 31.12.2012

на 31.12.2013

 

III. Капитал и резервы

 

 

 

 

1

Уставный капитал

1310

763

2 015

24 266

2

Добавочный капитал

1350

2 953 483

5 137 139

6 658 034

3

Резервный капитал

1360

95

95

95

4

Нераспределен. Прибыль (непокрытый убыток)

1370

-3 338 226

-4 956 254

-6 026 272

5

ИТОГО раздел III

1300

-383 885

182 995

656 123

6

Доходы будущих периодов

1530

623

423

124 260

7

Чистые активы на конец периода (п.5 + п.6)

 

-383 262

183 487

780 383


Таблица 2.17 - Сведения о состоянии чистых активов

Показатели

2011 год

2012 год

2013 год

Выручка

3 916 730

3 554 474

4 976 706

Себестоимость

4 756 826

4 264 228

4 851 772

Прибыль от продаж

-840 096

- 709 754

124 934

Рентабельность продаж

-22%

- 20%

2,5%

Результат от внереализационной деятельности

-1 280 535

- 1 118 584

-1 196 349

Прибыль до налогообложения

- 2 128 020

- 1 828 338

-1 071 415

Чистая прибыль (с учетом отложенных налоговых активов и обязательств)

- 1 822 127

- 1 618 443

-1 073 163


Убыток, полученный Обществом по итогам работы за 2012 год, является частично накопленным убытком прошлых лет, нашедшим отражение на финансовом результате 2012 года. Основное влияние на данный результат оказывает низкий объем производства и продаж, не обеспечивающий покрытие валовых накладных расходов, и значительная сумма процентов к уплате по кредитам, не обеспеченная прибылью от продаж. В результате непокрытый убыток за 2012 год увеличился на 1 070 018 тыс. руб. и составил 6 026 272 тыс. руб., что негативно влияет на величину собственного капитала и стоимость чистых активов.

Положительные чистые активы и собственный капитал получены в результате проведения в 2010-2012 г.г. переоценки основных фондов в соответствии с ПБУ 6/01 (сумма на 31.12.2012 - 3 553 900 тыс. руб.) и в 2011-2012 г.г. дополнительной эмиссии (сумма на 31.12.2012 - 3 104 134 тыс. руб.).

С целью обеспечения прибыльности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НАЗ «Сокол» и покрытия накопленного убытка планируется наращивание объемов производства и реализации и сокращение расходов на содержание предприятия.

2.10 Состояние чистых активов за отчетный период


Состояние чистых активов на рассматриваемый период обозначено в таблицах 2.18 и 2.19

Таблица 2.18 - Капитал и резервы

Статьи

Код строки

на 31.12.2010

на 31.12.2011

на 31.12.2012


п/п


баланса









III. Капитал и резервы






1

Уставный капитал

1310

763

2 015

24 266


2

Добавочный капитал

1350

2 953 483

5 137 139

6 658 034


3

Резервный капитал

1360

95

95

95


4

Нераспределен. Прибыль (непокрытый убыток)

1370

- 3 338 226

- 4 956 254

- 6 026 272


5

ИТОГО раздел III

1300

- 383 885

182 995

656 123


6

Доходы будущих периодов

1530

623

423

124 260


7

Чистые активы на конец периода (п.5 + п.6)



-383 262

183 487

780 383



Таблица 2.19 - Прибыли

Показатели

2010 год

2011 год

Выручка

3 916 730

3 554 474

4 976 706

Себестоимость

4 756 826

4 264 228

4 851 772

Прибыль от продаж

-840 096

- 709 754

124 934

Рентабельность продаж

-22%

- 20%

2,5%


-1 280 535

- 1 118 584

-1 196 349

Прибыль до налогообложения

- 2 128 020

- 1 828 338

-1 071 415

Чистая прибыль (с учетом отложенных налоговых активов и обязательств)

- 1 822 127

- 1 618 443

-1 073 163


Убыток, полученный Обществом по итогам работы за 2012 год, является частично накопленным убытком прошлых лет, нашедшим отражение на финансовом результате 2012 года. Основное влияние на данный результат оказывает низкий объем производства и продаж, не обеспечивающий покрытие валовых накладных расходов, и значительная сумма процентов к уплате по кредитам, не обеспеченная прибылью от продаж. В результате непокрытый убыток за 2012 год увеличился на 1 070 018 тыс. руб. и составил 6 026 272 тыс. руб., что негативно влияет на величину собственного капитала и стоимость чистых активов.

Положительные чистые активы и собственный капитал получены в результате проведения в 2010-2012 г.г. переоценки основных фондов в соответствии с ПБУ 6/01 (сумма на 31.12.2012 - 3 553 900 тыс. руб.) и в 2011-2012 г.г. дополнительной эмиссии (сумма на 31.12.2012 - 3 104 134 тыс. руб.). С целью обеспечения прибыльности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НАЗ «Сокол» и покрытия накопленного убытка необходимо наращивание объемов производства и реализации и сокращение расходов на содержание предприятия.

2.10 Анализ рисков предприятия


Отраслевые риски

Возможное ухудшение ситуации в отрасли, оказывающие влияние на деятельность Общества, на внутреннем рынке может быть связано с:

-       изменением политики гос.закупок и снижением объемов приобретаемой техники; усилением конкуренции на этапе заключения контрактов.

На внешнем рынке ухудшению ситуации могут способствовать:

-       политические конфликты, ведущие к разрыву отношений с поставщиками комплектующих и со странами-заказчиками; сокращение мирового рынка вооружений, введению экономических санкций и запретов на поставку продукции.

Для минимизации данного типа рисков необходимо заключение долгосрочных контрактов, позволяющих Обществу стабилизировать производственную деятельность в длительной перспективе, а именно: формирование оптимального портфеля заказов и загрузки производственных мощностей.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье и услуги, используемые Обществом в своей деятельности как на внутреннем, так и на внешнем рынках может быть связано с инфляционными процессами, обусловленными международным финансовым кризисом, ростом цен на материальные и энергетические ресурсы. Для уменьшения данного риска Общество неоднократно выступало с инициативой контроля цен поставщиков со стороны ОАО «ОАК» и Минобороны России с одной стороны, и возможностью индексирования контрактных цен на поставку продукции - с другой.

Страновые и региональные риски

Ввиду специфики деятельности Общества, его отраслевой принадлежности, значения для обороноспособности страны, изменения в политической и экономической жизни страны/регионе, а также риски, связанные с возможным введением чрезвычайного положения и забастовками, не представляют существенной угрозы для Общества, поскольку в условиях негативных изменений государственные предприятия и предприятия, работающие на Государственного заказчика, подвержены отрицательному воздействию внешней среды в наименьшей степени и остаются наиболее стабильными.

Однако, потенциально возможные (как положительные, так и отрицательные) изменения региональных уровней, безусловно, могут оказать влияние на деятельность и экономические показатели Общества. С целью минимизации факторов, связанных с уровнем колебания инфляции, Обществом практикуется заключение длительных договоров с поставщиками материалов и комплектующих с условием фиксации цен на весь срок действия контракта, либо с ежегодной индексацией цен в пределах коэффициента-дефлятора. Риск потерь может возрасти, если реальное повышение цен на материалы и комплектующие значительно превысит официальные индексы дефляторы, применяемые МЭРТ при ценообразовании, или МЭРТ не сможет своевременно их скорректировать. В случае существенного роста затрат по причине инфляции Общество планирует принимать меры по их компенсации через оптимизацию собственных затрат и повышение отпускных цен.

Стабилизация политической обстановки в России и наметившаяся тенденция к укреплению оборонно-промышленного комплекса, обеспечению его эффективного функционирования как высокотехнологичного многопрофильного сектора экономики страны, способного удовлетворить потребности Вооруженных Сил в современном вооружении, военной и специальной технике и обеспечить стратегическое присутствие РФ на мировых рынках высокотехнологичных продукции и услуг, дают возможность Обществу расширять масштаб деятельности и наращивать объемы производства.

Вероятность наступления рисков, связанных с географическими особенностями страны/региона (природные стихийные бедствия, крупные техногенные аварии и т.п.) достаточно низкая. Однако, на фоне общего роста количества природных и техногенных катастроф в масштабах РФ и всего мира нельзя исключать возможность данных событий. Для минимизации потерь в результате подобных происшествий Общество реализует комплекс мероприятий по гражданской обороне и действию в нештатных ситуациях.

Финансовые риски

-       процентный риск - риск изменения процентных ставок. Характер производственного цикла предприятия предполагает необходимость использования значительных объемов заемных средств. Привлекаемые кредиты номинированы как в российских рублях, так и в иностранной валюте. Поэтому рост процентных ставок повлечет за собой увеличение стоимости финансирования, что может оказать неблагоприятное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

В целях снижения риска отрицательного влияния изменения процентных ставок на деятельность завода, предприятие старается привлекать кредиты, номинированные в валюте РФ, активно использует иные способы привлечения финансирования, в частности, вексельные программы.

-       валютный риск - риск изменения курсов валют. Контракты, выручка по которым в основном номинирована в долларах США, в то время как все основные издержки компания несет в рублях. Поэтому колебания обменного курса могут отразиться на финансовых результатах деятельности компании. Укрепление рубля негативно скажется на финансовых показателях, уменьшив маржу прибыли компании.

В целях снижения валютных рисков предприятие предпринимает следующие меры: сохранение оптимального равновесия (соотношения) валютных активов и пассивов предприятия, формирование пассивов в валюте (расчеты с поставщиками товарно-материальных ценностей, по кредитам и займам осуществляются в рублях с привязкой к курсу доллара США).

-       кредитный риск - риск неисполнения дебитором или контрагентом по сделке своих обязательств перед организацией, т.е. риск возникновения дефолта дебитора или контрагента. Так как большую часть продаж предприятия составляет военная авиационная техника и агрегаты для производства военной авиационной техники, заказчиками являются Минобороны России и министерства обороны других стран. Поэтому исполнение обязательств по заключенным контрактам гарантируется правительством РФ и соответствующих стран. Следовательно, риск неплатежей со стороны контрагентов можно считать минимальным.

-       риск дефолта. Производственный цикл изготовления конечной продукции, как правило, длится более одного года. Характер производственного цикла Общества и условия заключаемых договоров, связанные с его деятельностью, предполагает широкое использование заемных средств. Поэтому одним из существенных факторов, который негативно может повлиять на производственную и финансовую деятельность Общества, является возможность возникновения дефолта. Необходимо иметь в виду тот факт, что Общество имеет достаточно большой объем заимствования и высокий коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. В связи с этим нельзя исключать возможность возникновения ситуации одновременного предъявления требований всеми кредиторами. Осуществление выплат по всем кредитным договорам и займам единовременно может привести к финансовым затруднениям и к простоям в производственной деятельности. В данном случае деятельность Общества предусматривает поддержание постоянного объема долгового финансирования производства.

Правовые риски

Изменение судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента, не способно существенно повлиять на результаты его деятельности. Общество не участвует в судебных процессах, которые могут негативно сказаться финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Риски, связанные с производственной деятельностью

Риски данной группы связаны с опасностью нанесения ущерба АО или третьим лицам вследствие нарушения нормального (запланированного) хода производственного процесса, в том числе:

риск нарушения сроков исполнения условий контракта. В настоящее время портфель заказов АО 2012-2014гг., примерно соответствует имеющимся в наличии производственным мощностям. В подобной ситуации предъявляются высокие требования к системе организации производства и эффективному использованию имеющихся технических и трудовых ресурсов. С этой целью в АО реализуется программа технического перевооружения, включающая приобретение современного оборудования и модернизацию существующего для полного обеспечения потребностей производства в долгосрочной перспективе. Поэтому риск срыва сроков нивелирован;

риск потери контроля над издержками производства. Для снижения суммы собственных издержек в настоящее время в АО реализуется программа оптимизации накладных расходов, включающая в себя оптимизацию численности работников, компактификацию и техническое перевооружение подразделений, создание оптимальной структуры производства. Результатом реализации данной программы станет выход на безубыточный уровень хозяйствования.

Кроме того, целью повышения эффективности управления внутренними издержками в АО с 2010 года осуществляется внедрение системы менеджмента, основанной на философии бережливого производства концепции Lean, позволяющей добиться повышения эффективности производства, роста производительности труда, снижения издержек и улучшения качества продукции без значительных дополнительных инвестиций.

Риск срывов исполнения обязательств поставщиков комплектующих. Для снижения данного риска АО в полном объеме выполняет свои обязательства перед контрагентами;

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии Общества на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы), можно считать незначительными для эмитента, кроме случаев, когда для продления лицензии или для осуществления деятельности, подлежащей лицензированию, будут предусмотрены требования, которым эмитент не сможет соответствовать или соответствие которым будет связано с чрезмерными затратами, что может привести к прекращению данного вида деятельности.

Исходя из результатов анализа, произведенного во второй главе данной работы можно сделать следующие выводы:

         Предприятие ОАО «НАЗ «Сокол» на конец анализируемого периода финансово не устойчиво;

         Показатели рентабельности характеризуются положительной динамикой и имеют положительные значения;

-        Показатели оборачиваемости, кроме оборачиваемости дебиторской задолженности, имеют положительную динамику, что свидетельствует об увеличении деловой активности предприятия.

-        На данный момент предприятие уже в состоянии полностью покрыть свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов, при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и продаже, в случае необходимости, прочих оборотных средств.

         В краткосрочном периоде предприятие остается неустойчивым, так как за счет быстрореализуемых активов предприятие может погасить только 39% краткосрочных обязательств.

-        Предприятие, в случае необходимости, способно покрыть наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов на 3% . 60% активов предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

         Общество зависит от внешних кредиторов.

-        Актуальной задачей кадровой политики общества является привлечение и закрепление молодежи. С этой целью предприятием разрабатывается комплекс работ, связанных с привлечением и мотивацией персонала.

         Для дальнейшего выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

В целях исправления сложившейся ситуации в следующей главе предложены изменения в производстве в виде производства абсолютно нового продукта - двух местных прогулочных вертолетов «Чиж-1». Что снижение затрат производства за счет полной загрузки станков, работающих в пол силы, а так же открытие двух цехов (используются старые законсервированные площади) для отливки корпуса и сборки вертолетов. В следующей главе были проведены расчеты затрат и окупаемость открытия данных цехов. Затраты на комплектующие, получаемые за счет 100% нагрузки соседних цехов, назначены константой.

3. Пути повышения экономической эффективности на ОАО «НАЗ «Сокол»


В связи с тем, что основные средства снизились на 9,4%, растут внеоборотные и оборотные активы, можно сделать вывод, что текущий выпуск продукции не покрывает затрат и необходимо искать выход из сложившейся ситуации. С точки зрения технической ситуации предприятия, необходимо загрузить и использовать пустующие площади, а так же увеличить загрузку станков, работающих практически в холостую.

С учетом того, что часть цехов пустует, а цеха, производящие «начинку» для самолетов работают в пол силы, было предложено запустить производство двухместных прогулочных самолетов «Чиж - 1».

Таки образом затраты на обслуживание пустующих цехов и на работающие в пол силы станки сократятся, т.к. в цеха будет налажено производство, а станки будут загружены на 100%.

Актуальность данного предложения заключается в том, что мы предлагаем абсолютно новый продукт: компактный двухместный вертолет для прогулочных полетов и рабочих визитов. Вертолеты «Чиж» - в небе пробок не бывает! На край света за пять минут!

3.1 Маркетинговый анализ


С учетом того, что реализация подобной идеи еще ни кем не была создана и единственный прогулочный вертолет Robinson обладает не малыми габаритами, а значит, проблема с парковочными местами актуальна, мы не имеем конкурентов на данном рынке.

Нами был проведен опрос жителей города Нижний Новгород о том приобрели бы они себе такую машину и если да, то в каком ценовом диапазоне. Было опрошено 200 человек: 113 мужчин и 87 женщин. В возрасте от 18 до 65 лет.

Положительно ответило 80% респондентов. Еще 16% поставили под сомнение практичность данного средства передвижения и 4% сказало категорическое «нет», в связи с тем, что вертолет мал и его не удобно сажать на дачных участках.

Рисунок 3.1 - Результаты проведенного опроса.

По ценовым категориям потенциальные потребители распределились следующим образом - смотрите таблицу 3.1.

Таблица 3.1 - Цена, которую потребитель готов заплатить за наше предложение

Ценовой сегмент, руб

Доля, в %

200 000 - 500 000

18%

500 000 - 800 000

30%

800 - 1 000 000

40%

Более 1 000 000

12%


Как видно из таблицы 3.1 потребитель готов платить деньги, равные по стоимости автомобиля среднего класса.

Анализ возрастных категорий представлен в таблице 3.2

Таблица 3.2 - возраст респондентов

Возраст

Доля, %

18-24

9%

24-35

45%

35-50

35%

Старше 50

11%


Исходя из результатов таблицы 3.2, основной потребительский сегмент находится в возрасте от 24 до 50, что, вероятнее всего связано с активным образом жизни, высокой занятостью и нехваткой времени из-за пробок, образующихся на дороге. Студенты (18-24), считают, что это дорого и не практично: «на нем с девушкой не познакомишься». Люди за 50, как правило, не видят в этом особой нужды, если они не занимаются бизнесом.

Описание продукта

Двухместный вертолет

максимальная скорость 160 км/ч

крейсерная скорость 130 км/ч

дальность полета 450 км

максимальная высота 3 тысячи метров

Двигатель:

Количество двигателей: 2

Модель двигателя: ПД М-14В26

Тип двигателя:   поршневой звездообразный

Система питания: 1 карбюратор

Взлетная мощность: 325 л.с.

Количество дверей: 2

Оборудование: для круглосуточного пилотирования

Длина флюзеляжа: 3,7 м

Диаметр несущего винта: 8м

Высота: 4м

Вес: 1520 кг

Полезная нагрузка: 350 кг

Дополнительные возможности применения: «опыливатель», «опрыскиватель» сельхозкультур, для ГИБДД, «геологоразведочный».

3.2 Организационный план


Открывается два цеха по штамповке деталей и сборке вертолетов.

Общая организационно штатная структура цехов представлена на рисунке 3.2






Рисунок 3.2 Организационная структура цеха

Все остальные необходимые специалисты находятся на предприятии.

Планируется выплачивать следующие заработные платы, приведенные в таблице

Таблица 3.3 - режим работы и должностные оклады служащих

Наименование должностей

Рабочая смена от-до

Время работы (часы)

График

Оклад (руб.)

Форма оплаты

Количество работников

1

Начальник цеха

8-17

8

5/2

25 000

фиксированная

2

2

Технолог

8-17

8

5/2

22 000

фиксированная

3

3

Бригадир

8-17

8

5/2

21 000

фиксированная

9

3

Инженер

8-17

8

5/2

22 000

фиксированная

3

4

Цеховой ремонтный мастер

8-17

8

5/2

20 000

фиксированная

5

5

Работник бригады

8-17

8

5/2

20 000

фиксированная

57


Таким образом в отливочном цехе будут работать: 1 начальник цеха, 2 технолога, 5 бригадиров, 2 инженера, 3 цеховых ремонтных мастера, 25 работников бригады. Соответственно в сборочном цеху: 1 начальник цеха, 1 технолог, 1 инженер, 4 бригады по 9 человек и 2 цеховых ремонтных мастера.

3.3 Производственный план


План производства предназначен для описания производственной программы предприятия.

Предполагается, что открытие двух цехов (далее цех №1 и цех №2) занимающихся, штамповкой корпуса и сборкой вертолета. «Начинка» будет собираться в других цехах.

Соответственно цеха будут заниматься:

-       Штамповкой и отливкой деталей корпуса

-       Сборкой вертолета

Будут использованы два свободных цеха, площадью 1400кв.м. и 1380кв.м. Перечень оборудования, необходимого для штамповочного цеха описан в таблице 3.3

Таблица 3.3 - перечень производственного оборудования цеха №1

Наименование

Необходимое количество, шт.

Срок службы, лет

Стеллаж для материалов

6

10

Стеллаж для готовой продукции

10

10

Пила для резки металла

20

10

Сварочный автомат

32

10

Сборочная лента

16

10

Компьютер

8

10

Телефон

1

10

Компьютерные столы

8

10

Стулья

12

10


В таблице 3.4 приведено оборудование необходимое для сборочного цеха.

Таблица 3.4 Оборудование для сборочного цеха

Наименование

Необходимое количество, шт.

Срок службы, лет

Стеллаж для деталей

15

10

Сварочный автомат

15

10

Сборочный конвейер

8

10

Компьютер

3

10

Телефон

1

10

Компьютерные столы

3

10

Стулья

12

10


Рассчитывается, что в данном цеху за час будет производиться 8 вертолетов, за смену 80 штук, за месяц 1600 штук, за год 19200. Напомним, что мы планируем заменить этими вертолетами личные автомобили, в связи с чем, мы считаем что такие объемы производства будут востребованы, а в дальнейшем линию придется расширять.

 

.4 Финансовый план


Капитальные вложения. Перечень необходимых капитальных вложений для открытия цеха по штамповке деталей представлен в таблице 3.5:

Таблица 3.5 - Перечень необходимых капитальных вложений

Наименование

Необходимое количество, шт.

Цена за шт, руб

Стоимость, руб

Срок службы, лет

Стеллаж для материалов

6

3 200

19 200

10

Стеллаж для готовой продукции

10

7 300

73 000

10

Пила для резки металла

20

42 000

840 000

10

Сварочный автомат

32

40 000

1 280 000

10

Сборочная лента

16

25 000

400 000

10

Компьютер

8

12 000

96 000

10

Телефон

1

500

500

10

Компьютерные столы

8

2 000

16 000

10

Стулья

12

800

9 600

10


Капительные вложения в открытие цеха по сборке вертолетов представлены в таблице 3.6

Таблица 3.6 - Капитальные затраты на открытие цеха №2

Наименование

Необходимое количество, шт.

Цена за шт, руб

Стоимость, руб

Срок службы, лет

Стеллаж для деталей*

15

5 200

78 000

10

Сварочный автомат

15

40 000

600 000

10

Сборочный конвейер

8

30 000

24 000

10

Компьютер

3

12 000

36 000

10

Телефон

1

500

500

10

Компьютерные столы

3

2 000

6 000

10

Стулья

12

800

9 600

10

*Такая цена на стеллажи для деталей обоснована модернизацией старых, а не покупкой новых (экономия с одного стеллажа две тысячи рублей).

Сводный перечень необходимых капитальных вложений для начала работы цеха представлен в таблице 3.7.

Таблица 3.7 - Сводный перечень необходимых капитальных вложений для начала работы двух цехов

Капитальные вложения

Статья вложений

Сумма, руб.

3 488 400

Разработка интернет-странички на уже имеющемся сайте

1 500

Итого

3 489 900

 

Для покупки капитальных вложений берется кредит в банке под 16% годовых сроком на 1 год.

График погашения кредита представлен в таблице 3.7.

Таблица 3.7 - График погашения кредита

№ платежа

Дата платежа

Сумма платежа

Основной долг

Начисленные проценты

Остаток задолженности

1

Сентябрь, 2014

316 641,62

270 109,62

46 532,00

3 219 790,38

2

Октябрь, 2014

316 641,62

273 711,08

42 930,54

2 946 079,30

3

Ноябрь, 2014

316 641,62

277 360,56

39 281,06

2 668 718,73

4

Декабрь, 2014

316 641,62

281 058,70

35 582,92

2 387 660,03

5

Январь, 2015

316 641,62

284 806,15

31 835,47

2 102 853,87

6

Февраль, 2015

316 641,62

288 603,57

28 038,05

1 814 250,31

7

Март, 2015

316 641,62

292 451,62

24 190,00

1 521 798,69

8

Апрель, 2015

316 641,62

296 350,97

20 290,65

1 225 447,72

9

Май, 2015

316 641,62

300 302,32

16 339,30

925 145,40

10

Июнь, 2015

316 641,62

304 306,35

12 335,27

620 839,05

11

Июль, 2015

316 641,62

308 363,77

8 277,85

312 475,28

12

Август, 2015

316 641,62

312 475,28

4 166,34

0,00

Итого по кредиту

3 799 699,45

3 489 900,00

309 799,45

0,00



Затраты

Заработная плата. Затраты на заработную плату сотрудников представлены в таблице 3.8

Таблица 3.8 - Затраты на заработную плату сотрудников

Наименование

За месяц, руб.

За год, руб.

Зарплата

1721000

10452000

ЕСН 30%

516300

1908000

Итого

1204700

8544000


Так как продукт новый, доступный среднему классу, стремящийся заменить автомобили, то необходима качественная реклама. Рекламную акцию планируется запустить за несколько месяцев до выхода.

Таблица 3.9 - затраты на рекламу

Наименование

Стоимость в месяц, руб.

Стоимость в год, руб.

1

Газеты

3000

36 000

2

Журналы

4000

48 000

3

Интернет-ресурсы

7000

84 000

4

Доска объявлений в лифте

7000

84 000

5

Радио

4000

48 000


Итого:

25000

300 000


Рассчитаем электричество потребляемое цехом:

Цеха производства: 8400 кВт в месяц (при полной загруженности)

Средневзвешенная стоимость 1 кВт: 3,77 руб.

Расходы на электроэнергию в месяц: 31 668 руб.

Для расчета затрат необходимо рассчитать амортизацию производственного оборудования, с учетом того, что срок эксплуатации 10 лет. Рассчитаем ее линейным методом.

Таблица 3.10 - Расчет амортизации

Наименование

Стоимость

срок эксплуатации

в месяц, руб.

в год, руб.

Производственное оборудование

3 489 900

10 лет

2982,5

348 990

Итого:



2982,5

348 990


Составим сводную таблицу затрат, с учетом всего выше написанного.

Таблица 3.11 - Сводная таблица затрат

Статьи затрат

за месяц, руб.

за год, руб.

Постоянные затраты

Амортизация

2982,5

348 990

Заработная плата

1204700

8544000

Страховые взносы

516300

1908000

Поддержка интернет сайта

1 000

12 000

Выплата по кредиту:

 

 

- Основной долг


3 489 900,00

- Начисленные проценты


310 799,45

Реклама

25000

300 000

Сумма постоянных

1 749 983

11 112 990

Переменные затраты

Электроэнергия

31668

278 208

Сумма переменных

23184

278 208

Итого:

1 773 167

11 391 198


Расчет себестоимости и прибыли

Рассчитаем стоимость одного вертолета - таблица 3.12

Таблица 3.12 - стоимость единицы продукции

Постоянные затраты

Амортизация

1,86

Заработная плата

779,38

Страховые взносы

322,69

Поддержка сайта

0,63

Выплата по кредиту

1979,05

Реклама

15,6

Сумма постоянных затрат

399,21

Переменные затраты

Электроэнергия

14,49

Сумма переменных затрат

14,49

Итого:

3113,7


Таким образом себестоимость штамповки и сборки одного вертолета 3113 рублей 70 копеек. Стоимость материалов, необходимых для этих процедур берем за 350 тысяч рублей. Соответственно себестоимость одного вертолета будет 353 113,7.

Предлагаем сделать наценку 40% и продавать примерно за 500 тысяч рублей. Исходя из информации, полученной во время опросов, эта стоимость является наиболее оптимальной.

Исходя из средней стоимости одного изделия и предполагаемого продаж мы можем предположить что выручка за год будет равна 9600000000 рублей. Рассчитаем прибыль за год по формуле (результаты представлены в таблице 3.13):

 

ПР = В -  - , где                                                 (3.1)

 

ПР - прибыль за год;

В - выручка ;

 - затраты постоянные;

 - затраты переменные.

Таблица 3.13 - Выручка

Выручка

9600000000

Затр. Пост

11 112 990

Затр. Перем

380 016

Прибыль

9 588 506 994


Рассчитаем налог на прибыль за год:

 

НП = ПР х 0.2, где                                                               (3.2)

НП - налог на прибыль;

ПР - прибыль за год;

0.2 - ставка налога равная 20 процентам. Рассчитаем чистую прибыль за год - результаты записаны в таблицы 3.14:

 

ЧП=ПР - НП, где                                                                (3.3)

ЧП - чистая прибыль;

ПР - прибыль за год;

НП - налог на прибыль.

Таблица 3.14 - Прибыль

Прибыль

9 588 608 802

Налог на прибыль за год

1917721760,40

Чистая прибыль за год

7 670 887 041,60


Рассчитаем рентабельность продаж:

 = ЧП/Выр х 100%, где                                                  (3.4)

- рентабельность продаж;

ЧП - чистая прибыль за год;

Выр -выручка за год.

Рассчитаем рентабельность продукции:

 

Р = ЧП/СР х 100%, где                                                                 (3.5)

Р - рентабельность продукции;

ЧП - чистая прибыль за год;

CP - сумма расходов.

Результаты представлены в таблице 3.15

Таблица 3.15 - Рентабельности

рентабельность товара

66430,25

рентабельность продаж

80


Расчет точки безубыточности:

 

Тб =  / - , где                                                   (3.6)

Тб - точка безубыточности; Тб = 5

 - средняя цена за продукцию;

 - затраты постоянные;

 - затраты переменные.

Рисунок 3.2 - точка безубыточности

3.5 Расчёт ЧДД


Чистый дисконтированный доход - разница между приведённой стоимостью и инвестиционными средствами - называется чистой приведённой стоимостью. Показывает насколько выгодно вложение капитала в данный проект.

Чистая приведённая стоимость рассчитывается с использованием прогнозируемых денежных потоков, связанных с планируемыми инвестициями, по следующей формуле (результаты в таблице 3.16):

, где                        (3.7)

E - ставка дисконтирования, равна 22%

t - порядковый номер года

- годовая выручка

-годовые затраты

- инвестиции

Таблица 3.16 - Чистая приведённая стоимость

t - порядковый номер года

R - годовая выручка

З - затраты года

j - инвестиции

E - ставка дисконтирования, равна 22%

0

9600000000

11493006

3 489 900,00

0,22

Итог:

9585017094


3.6 Расчёт ВНД


Внутренняя норма дохода (или внутренняя норма рентабельности) - эта ставка дисконтирования, при которой чистая приведённая стоимость равна нулю.

ВНД обеспечивает максимальную стоимость привлекаемого капитала, при которой инвестиционный проект остаётся выгодным. В другой формулировке - это средний доход на вложенный капитал, обеспечиваемый данным инвестиционным проектом, т.е. эффективность вложений капитала в данный проект равна эффективности инвестирования под ВНД процентов в какой-либо финансовый инструмент с равномерным доходом.

ВНД рассчитывается как значение ставки дисконтирования, при которой =0.

Для нахождения ВНД (результаты в таблице 3.17)необходимо решить уравнение: =0 или

,                                                 (3.8)

Таблица 3.17

t - порядковый номер года

R - годовая выручка

З - затраты года

j - инвестиции

E - ставка дисконтирования, равна 22%

0

9600000000

11493006

3 489 900

0,22

Итог:

0,36

 



3.7 Расчёт индекса доходности и расчет срока окупаемости


Индекс доходности (ИД) показывает, насколько прибыльный данный проект, т.е. отдачу на единицу инвестиций. Результаты записаны в таблице 3.18

, где            (3.9)

Таблица 3.18 -Индекс доходности

t - порядковый номер года

R - годовая выручка

З - затраты года

j - инвестиции

E - ставка дисконтирования, равна 22%

0

9600000000

11493006

3489900

0,22

Итог:

2747,5


Срок окупаемости инвестиций (таблица 3.19)представляет собой временной период, в течение которого инвестор сможет вернуть первоначальные затраты, обеспечив при этом требуемый уровень доходности. Формулу для определения срока окупаемости можно записать в виде

                                                                    (3.10)

Таблица 3.19 - срок окупаемости инвестиций

T

R t - З t

a t

 ´ a t

(R t - З t) ´a t

0

3489900  

-

3489900  

-

1

-

9588506994

0,819672

-

7859431962

Итого

7859431962


Следовательно, проект окупается за 1 год.

Сведём полученные критерии эффективности в таблицу 3.20

Таблица 3.20 - Критерии эффективности проекта

Критерий эффективности

Ограничение эффективности

Значения критериев эффективности

ЧДД

>0

4133956

ИД

>1

2747,5

ВНД

>0,22

0,36

Срок окупаемости:

-

1 год


Для того чтобы окончательно убедиться в том, что производство вертолета «Чиж - 1» актуально, проведем сравнительные характеристики нашего вертолета, с практически единственным «конкурентом» в этой среде. Сравнительные характеристики представлены в таблице 3.21

Таблица 3.21 - сравнительные характеристики Robinson R22 и «Чиж - 1»

Характеристики

Наименование


Robinson R22

Чиж - 1

Максимальная скорость

190 км/ч

 190 км/ч

Крейсерская скорость

177 км/ч

170 км/ч

Максимальная дальность полета

320 км

450 км

Максимальная продолжительность полета

2,2 часа

 3 часа

Рабочая высота

1000 м

2000 м

Экипаж

1+1

1+1

Двигатель

Lycoming O-360

ПД М-14В26 (2шт)

Мощность

110 л.с.

260 л.с.

Максимальный взлетный вес

110 л.с.

325 л.с.

Полезная нагрузка

230 кг

350 кг

Длина флюзеляжа

6,58 м

 4,7 м

Диаметр несущего винта

7,68 м

7,5 м

Высота

2,72 м

3 м

Вес

320 кг

700 кг

В целом наша модель оказывается мощнее и выносливее, при весьма компактных размерах и большей продолжительности полета. Так же в плане цены наша модель оказывается гораздо доступнее. То есть, можно смело утверждать, что спрос на нашу продукцию будет высоким.

Таким образом внедрение производства вертолетов оказывается рентабельным и быстро окупаемым, что говорит о перспективности данного направления в производстве ОАО «НАЗ «Сокол»

Заключение


В данной работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НАЗ «Сокол». В результате которого, были сделаны следующие выводы:

         Предприятие ОАО «НАЗ «Сокол» на конец анализируемого периода финансово не устойчиво;

         Показатели рентабельности характеризуются положительной динамикой и имеют положительные значения;

-        Показатели оборачиваемости, кроме оборачиваемости дебиторской задолженности, имеют положительную динамику, что свидетельствует об увеличении деловой активности предприятия.

-        На данный момент предприятие уже в состоянии полностью покрыть свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов, при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и продаже, в случае необходимости, прочих оборотных средств.

         В краткосрочном периоде предприятие остается неустойчивым, так как за счет быстрореализуемых активов предприятие может погасить только 39% краткосрочных обязательств.

-        Предприятие, в случае необходимости, способно покрыть наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов на 3% . 60% активов предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

         Общество зависит от внешних кредиторов.

-        Актуальной задачей кадровой политики общества является привлечение и закрепление молодежи. С этой целью предприятием разрабатывается комплекс работ, связанных с привлечением и мотивацией персонала.

         Для дальнейшего выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

Для исправления сложившейся ситуации было предложено производить абсолютно новый продукт, способный выдавить личные автомобили с мирового рынка, или, как минимум, создать им сильную конкуренцию - двухместный прогулочный вертолет «Чиж -1». Для чего необходимо загрузить на 100% уже имеющиеся линии производства комплектующих в уже существующих цехах и открыть цеха по производству корпусов и сборке прогулочных вертолетов. Стоимость материалов, производимых другими цехами, была взята за константу. В результате расчетов, проведенных в третьей главе было выяснено, что при максимальной загрузки цеха инновация оказывается прибыльной и окупается уже за год.

Список использованных источников

1    Бугалтерский отчет ОАО «НАЗ «Сокол» 2011-2013 гг

2       Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215 с.

         Волков, В.П. Экономика предприятия: учеб пособие / В.П.Волков, А.И.Ильин, В. И Станкевич. - М.: Новое знание, 2007. - 677 с.

         Аврашков, Л.К. Об информационной базе для оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. - 2013. - № 13. - С. 15-16.

         Воронова Е.Ю. Анализ соотношения "затраты - объем - прибыль": графическое представление // Аудитор. - 2007. - № 11. - с. 48.

         Ендовицкий, Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. - 2013. - № 11. - С. 14-25.

         Житлухина, О.Г. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О.Л. Михалева // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 14. - С. 41-49.

         Жминько, А.Е. Современные подходы к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Е. Жминько // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 27. - С. 23-27.

         Жминько, А.Е. Современные подходы к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Е. Жминько // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 27. - С. 23-27.

         Заров, К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышение прибыли коммерческого предприятия / К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. - 2011. - № 1. - С. 3-8.

         Караева, Ф.Е. Максимизация прибыли как один из факторов конкурентной борьбы хозяйственного субъекта / Ф.Е. Караева // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 22. - С. 48-53

         Кайдагаров, А.Г. Количественная оценка финансового потенциала предприятия / А.Г. Кайдагаров // Справочник экономиста. - 2010. - №11. - С. 23-31.

         Климова, Н.В. Бухгалтерский, финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 1. - С. 2-4.

         Мурашов, В.И. Как повысить эффективность деятельности предприятия? / В.И. Мурашов // Экономика предприятия. - 2010. - №3. - С.51-53.

         Никольская, З.В. Операционный анализ - залог успеха деятельности предприятия / З.В. Никольская // Российская газета. - 2010. - вып.5.

         Семенов, В.И. Оценка безубыточности бизнеса / В.И.Семенов // Справочник экономиста. - 2010. - № 8. - С. 23-28.

         Смирнова, А.П. Операционный анализ предприятия / А.П. Смирнова // Справочник экономиста. - 2010. - № 11. - С. 44-47.

         Толчина, О.А. Показатели прибыли: сущность и их содержание / О.А. Толчина // Экономический анализ. - 2010. - № 20. - С. 10-11.

         Шигаев, А.И. Влияние изменений в ценах и затратах на уровень безубыточности предприятия / А.И. Шигаев // Справочник экономиста. - 2010. - № 2. - С. 34-41.

         Бариленко, В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / В.И. Бариленко. - М.: Издательство Омега-Л, 2011. - 413 с.

         Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н.А. Никифорова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 20013. - 368 с.

         Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Д.В. Лысенко. - М: ИНФРА-М, 2010. - 320 с.

         Мельник, А.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.Г. Глазов. - М.: ИНФРА, 20013. - 257 с.

         Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты / Г.В. Савицкая. - М.:ИНФРА-М, 2010. - 168 с.

         Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И. Титов.- М.: Дашко и К, 2010. - 462 с.

         Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 267 с.

Похожие работы на - Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО 'НАЗ 'Сокол'

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!