Экономический анализ ОАО 'Экстра-шов'

Экономический анализ ОАО 'Экстра-шов'

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ и науки РФ

Брянский государственный технический университет

Кафедра «Экономика и менеджмент»

КУРСОВАЯ РАБОТА

Экономический анализ ОАО «Экстра-шов»

по дисциплине: экономический анализ

Работу выполнил_____________

Проверил_____________

Брянск 2017

Содержание

Введение

. Характеристика объекта исследования

. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

.1 Оценка состава и структуры бухгалтерского баланса

.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

.3 Оценка ликвидности активов и платежеспособности предприятия

.4 Анализ денежных потоков

.5 Оценка эффективности деятельности предприятия

.6 Диагностика вероятности банкротства

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Одной из характерных черт современного состояния Российской экономики является стагнация - падение производства с одновременным ростом инфляции. В этих условиях большое количество предприятий легкой промышленности, и в том числе швейной, преобразованных в ходе рыночных реформ в акционерные общества закрытого или открытого типа, оказались банкротами или на грани банкротства. Кроме того, в последние годы возникла тенденция разрушения научно-технического потенциала и ранее эффективно функционировавшей системы подготовки научных кадров легкой промышленности.

Находясь в состоянии банкротства или на его грани, но в относительно благоприятных условиях рыночной конъюнктуры, новые предприятия столкнулись с проблемой реорганизации запущенной или действующей по-старому системы управления производством.

Одним из источников повышения эффективности производства является совершенствование технологической подготовки производства. Наиболее ответственным этапом подготовки производства является проектирование технологических процессов, так как именно на этом этапе закладываются основные технико-экономические показатели производства.

Важнейшим направлением повышения эффективности работы швейной промышленности является активизация инновационной деятельности, главная задача которой заключается в использовании результатов научных исследований и разработок на предприятиях. Инновационная деятельность начинается уже на стадии проектирования новых видов и моделей изделий и формирования промышленной коллекции моделей.

Повышение эффективности технологического процесса изготовления одежды возможно за счет внедрения технологичной конструкции, современных методов и способов обработки, организации гибкого производственного потока и с использованием современного высокопроизводительного оборудования.

Исследуемая тема актуальна, поскольку на основе анализа состояния финансового состояния предприятия можно определить конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Анализ позволяет выработать стратегию и тактику развития предприятия, обосновывать планы и управленческие решения, выявить наиболее слабые и сильные стороны предприятия и наметить пути его улучшения.

Цель работы - провести экономический анализ ОАО «Экстра-шов».

Задачи:

дать общую характеристику объекта исследования;

провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предмет исследования - экономический анализ ОАО «Экстра-шов».

Объект исследования - Открытое акционерное общество «Экстра-шов».

Теоретической основой данного исследования послужили работы ведущих специалистов в области экономического анализа таких, как: Басовский Л.Е., Грищенко О.В., Илясов Г. и других.

Методы исследования: анализ литературы по экономическому анализу, теории организации, производственному менеджменту, системный, управленческий, функционально-стоимостной анализ.

Информационную и эмпирическую базу курсовой работы составляют нормативные правовые акты, материалы Федеральной службы государственной статистики и её территориальных управлений, периодической печати и сети Интернет, документация самого предприятия.

1. Характеристика объекта исследования

Акционерное общество ОАО «Экстра-шов», в дальнейшем именуемое «общество», является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства РФ.

Общество создано путем преобразования государственного предприятия «Климовская швейная фабрика», является его правопреемником, несет права и обязанности, возникшие у указанного юридического лица до момента его преобразования в акционерное общество ОАО «Экстра-шов».

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «ЭКСТРА-ШОВ» [21].

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО «ЭКСТРА-ШОВ».

Место нахождения эмитента: 243040, Брянская область, пгт. Климово, ул. Калинина, 17.

Адрес электронной почты: khandoaya@trimonti.ru

Генеральный директор: Сулимова Ольга Николаевна

В соответствии с Уставом (приложение 1) целью общества является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности общества является: выпуск товаров народного потребления, в том числе изделий детско-ясельного и взрослого ассортимента, постельного белья, рабочей и санитарной одежды. Изготовление вещевого имущества для центрального Вещевого Министерства Обороны Российской Федерации.

Общество располагает собственной производственной площадью 5868 кв.м., находящейся по адресу: 243040 Брянская обл., п.г.т. Климово, Калинина 17; на территории площади расположены:

административное здание

швейный цех

склад готовой продукции

здание котельной

трансформаторная будка

пристройка к складу.

Основной вид деятельности Общества - швейное производство.

Направление деятельности ателье мелко- оптовая и розничная торговля изделий таких как постельное белье, халаты, костюмы, юбки, детская одежда и т.д.

Численность персонала ОАО «Экстра-шов» в 2015 г. составила 94 человека.

Таблица 1 - Численность персонала ОАО «Экстра-шов»

Наименование показателя	2014	2015
Средняя численность работников, чел.	96	94
Среднесписочная з\плата	15559	16977

Уставной капитал общества составляет 2495 (Две тысячи четыреста девяносто пять) рублей. Он составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами (размещенных акций): из 24950 штук обыкновенных именных акций, номинальной стоимостью 0,1 рубля.

Органами управления общества являются:

общее собрание акционеров;

совет директоров;

генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

Вся деятельность Совета директоров в отчетном году остается прозрачной для акционеров, поскольку все протоколы заседаний Совета директоров доступны любому акционеру общества по его запросу.

Члены Совета директоров Общества при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей действовали в интересах общества добросовестно и разумно, принимали активное участие во всех заседаниях.

Подготовка к очередному общему собранию ведется согласно Устава общества и законодательства РФ. Внесены все изменения по ведению документации ОАО согласно законодательства.

За отчетный 2015 год ОАО «Экстра-шов» выполняло услуги по пошиву по договору № 03К для ООО «Тримонти».

Представим основные показатели деятельности в таблице 2.

Таблица 2 - Динамика финансово-экономических показателей

Показатели	2014 год	2015 год	Отклонение 2015/2014
Выручка (тыс.руб)	25108	20744	-4364
Прибыль от продаж (тыс.руб)	543	363	-180
Чистая прибыль (тыс.руб)	18	46	+28

 

Финансовый отчет представлен в приложении 2, 3.

Динамика основных производственных показателей свидетельствует о том, что 2015 год характеризуется спадом объемов производства, что привело к существенному снижению финансово-экономических показателей деятельности Общества.

В 2015 году чистая прибыль составила 45872 руб., что на 27730 руб. больше по сравнению с аналогичным показателем 2014 года.

Это говорит о том, что предприятие сохраняет тенденции стабильности производственной деятельности, которая заключается в использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов [21].

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

.1 Оценка состава и структуры бухгалтерского баланса

Рассмотрим актив аналитически агрегированного баланса ОАО «Экстра-шов» (табл. 3).

Таблица 3 - Актив аналитически агрегированного баланса

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.		Изменение за год		Структура, %
	н.г.	к.г.	тыс.руб.	%	н.г.	к.г.	изменение за год
Таблица 1 - Актив
Внеоборотные активы	1386	1570	184	1,84	34,51	40,88	6,37
Оборотные активы	2630	2270	-360	3,6	65,48	59,11	-6,37
Итого актив	4016	3840	-176	1,76	100	100	-
Таблица 2 - Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
основные средства	1386	1570	184	1,84	-	-	-
ДФВ	-	-	-	-	-	-	-
Внеоборотные активы	1386	1570	184	1,84	100	100
Таблица 3 - Оборотные активы
Запасы	231	215	-16	0,16	8,78	9,47	0,69
Дебиторская задолженность	2366	1580	-786	7,86	89,96	69,60	-20,36
Денежные средства	33	475	442	-4,42	1,25	20,92	19,67
КФВ	-	-	-	-	-	-	-
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы	2630	2270	-176	1,76	100	100
Таблица 4 - Запасы
Сырье и материалы	231	215	-16	0,16	-	-	-
Затраты в незавершенном производстве	-	-	-	-	-	-	-
Готовая продукция	-	-	-	-	-	-	-
Запасы	231	215	-16	0,16	100	100

Динамика показателей актива аналитического баланса за отчетный период отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия. За рассматриваемый период имущество ОАО «Экстра-шов» и соответственно его обязательства увеличились на 6,37%.

За истекший период на 20,36 % увеличилась долгосрочная дебиторская задолженность, что свидетельствует о росте кредитных операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия [21].

Эти тенденции в формировании имущественного состояния ОАО «Экстра-шов» отразились и на показателях обязательств компании, которые в агрегированном виде представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Пассив аналитически агрегированного баланса

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.		Изменение за год		Структура, %
	н.г.	к.г.	тыс.руб.	%	н.г.	к.г.	изменение за год
Таблица 1 - Собственный капитал и заемные средства
Капитал и резервы	2298	2377	79	-0,79	57,22	61,90	4,68
Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-
Итого пассив	4016	3840	-176	1,76	100	100	-
Таблица 2 - Собственный капитал
Уставный капитал	2	2	-	-	0,08	0,08	0
Добавочный капитал	1033	1033	-	-	44,95	43,45	-1,5
Резервный капитал	288	216	-72	0,72	12,53	9,08	-3,45
Нераспределенная прибыль	1551	1558	7	0,7	67,49	65,54	-1,95
Собственный капитал	2298	2377	79	-0,79	125,05	118,15	-
Таблица 3 - Заемные средства
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	100	-
Таблица 4 - Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	1718	1463	-255	2,55	-	-	-
Краткосрочные обязательства	1718	1463	-255	2,55	100	100	-
Таблица 5 - Кредиторская задолженность
Поставщикам	-	-	-	-	-	-	-
По заработной плате	-	-	-	-	-	-	-
Внебюджетным фондам	-	-	-	-	-	-	-
Бюджету	-	-	-	-	-	-	-
Прочим кредиторам	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	1718	1463	-255	2,55	100	100	-

Данные таблицы показывают, что ОАО «Экстра-шов» формирует свои пассивы, наращивая в большей степени собственный капитал, рост которого составил 125,05%.

Следует отметить, что анализ структуры аналитического баланса характеризуется значительным превышением доли иммобилизованных активов по отношению к доле собственного капитала, что оказывает серьезное влияние на финансовое положение компании. Таким образом, следует провести анализ финансовой устойчивости ОАО «Экстра-шов».

.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для анализа финансовой устойчивости применяются следующие показатели:

Коэффициент автономии (финансовой независимости) = Собственный капитал / Активы (1);

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы (2);

Коэффициент инвестирования = Собственный капитал / Внеоборотные активы (3);

СОК = ОА - ТП, где: ОА - оборотные активы; ТП - текущие обязательства (4);

Коэффициент финансовой устойчивости = Собственный капитал / Заемный капитал (5);

Коэфициент маневренности = Собственные оборотные средства / Собственный капитал (6);

Коэффициент обеспеченности запасов = Собственные оборотные средства / Запасы (7);

Коэффициенты, характеризующие источники финансирования деятельности представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Коэффициенты, характеризующие источники финансирования деятельности

Показатель	Начало года	Конец года	Отклонение
Коэффициент собственности (автономии)	0,57	0,61	0,04
Коэффициент финансовой зависимости	0,42	0,38	-0,04
Коэффициент инвестирования	1,65	0,01	-1,64
Величина СОК, тыс. руб.	1912	1807	-105

Данные таблицы показывают, что коэффициент собственности увеличился на 0,04. Коэффициенты финановой зависимости, инвестирования и величина СОК за год показали снижение на 0,04; 1,64 и 105.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Период	запасы	>/<	СОК	излишек / недостаток
				тыс. руб.	%
начало года	231	<	1912	1681	16,81
конец года	215	<	1807	1592	15,92

Данные таблицы показывают, что запасы на начало и конец года меньше, чем собственный оборотный капитал на 16,81 и 15,92%

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Показатель	Начало года	Конец года	Отклонение
Коэффициент автономии	0,57	0,61	0,04
Коэффициент фин. устойчивости	-	-	-
Коэффициент маневренности	1,14	0,95	-0,19
Коэффициент обеспеченности запасов	11,38	10,55	-0,83

Как показывает проведенный анализ, в организации наблюдалась кризисная финансовая ситуация. За последнее время ситуация кардинально изменилась - предприятию удалось восстановить финансовую устойчивость.

.3 Оценка ликвидности активов и платежеспособности предприятия

Задача анализа ликвидности бухгалтерского баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку платёжеспособности предприятия, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее ликвидными активами являются оборотные активы (А1),такие, как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, дебиторская задолженность и отгруженные товары.

К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство).

Четвёртая группа (А4)- труднореализуемые активы, к которым относят основные средства, нематериальные активы, незавершённое строительство и долгосрочные финансовые вложения.

Также на четыре группы делятся и обязательства предприятия:

) П1 - наиболее срочные обязательства;

) П2 - среднесрочные обязательства;

) П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

)П4 - собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия постоянно.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1; А2≥ П2; А3≥ П3; А4≤ П4.

Для анализа платёжеспособности на ОАО «Экстра-шов» рассчитываются следующие финансовые коэффициенты платёжеспособности:

Общий показатель платежеспособности = (наиболее ликвидные активы (А1) + 0,5*быстрореализуемые активы (А2) + 0,3*медленнореализуемые активы (А3)) / (наиболее срочные обязательства (П1) + 0,5*краткосрочные пассивы (П2) + 0,3*долгосрочные пассивы (П3)) (8);

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства (9);

Коэффициент абсолютной ликвидности =

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (А1)) / (текущие обязательства (П1+П2)) (10).

После расчёта коэффициентов видно, что ОАО «Экстра-шов» работает рентабельно, так как за анализируемые периоды все показатели достигают своего нормативного значения.

Коэффициенты ликвидности представлены в табл. 8.

Таблица 8 - Коэффициенты ликвидности

Показатель	Начало года	Конец года	Отклонение
Общей ликвидности	2,56	2,51	-0,05
Быстрой ликвидности	1,48	1,43	-0,05
Абсолютной ликвидности	1,53	1,55	0,02
ЧОК, тыс. руб.	-1386	-1570	184

Из таблицы видно, что показатели общей и быстрой ликвидности к концу года показали снижение на 0,05. А показатель абсолютной ликвидности и чистый оборотный капитал увеличились на 0,02 и 184 к концу года.

Построение ликвидного баланса отражено в таблице 9.

Таблица 9 - Построение ликвидного баланса

Актив	Сумма		Пассив	Сумма		Платежные излишки (недостатки)		Отклонения, %
	н. г.	к. г.		н. г.	к. г.	н. г.	к. г.	н. г.	к. г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
						Аi - Пi		(Аi - Пi) / Пi
А1	2630	2270	П1	-	-	-	-	-	-
А2	2366	1580	П2	-	-	-	-	-	-
А3	231	215	П3	-	-	-	-	-	-
А4	-	-	П4	2298	2377	-	-	-	-
Баланс	4016	3840	Баланс	4016	3840	-	-	-	-

Данные таблицы показывают,что сумма актива и сумма пассива не изменились.

Показатели кредитоспособности рассчитаем по следующим формулам:

Общий коэффициент кредитоспособности (ликвидности) = стр.1110+стр. 1200 / стр. 1400+ стр. 1500 (11);

Уточненный коэффициент кредитоспособности (ликвидности) = стр1230+стр.1240+стр.1250 / стр. 1520+стр.1510+стр.1550 (12);

Коэффициент текущей кредитоспособности (ликвидности) = стр.1250 + стр.1240 + стр.1230 + стр.1260 + стр.1210 + стр.1220 + стр.1170 / стр.1510 + стр.1520 + стр.1550 (13).

Результаты вычисления представлены в таб. 10

Таблица 10 - Показатели кредитоспособности

Показатель	Начало года	Конец года	Отклонение
Общий коэффициент кредитоспособности (ликвидности)	2,33	2,62	0,29
Уточненный коэффициент кредитоспособности (ликвидности)	1,39	1,40	0,01
Коэффициент текущей кредитоспособности (ликвидности)	1,53	1,55	0,02

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдается нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2015 года предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Из полученных результатов видно, что в 2014 году предприятие было неплатёжеспособно, но к концу 2015 года оно восстановило свою платёжеспособность и постепенно увеличивало этот показатель.

.4 Анализ денежных потоков

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ОАО «Экстра-шов», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Можно сказать, что остатки на конец квартала денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе.

Что касается денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.

О динамике остатков средств на расчетном счете можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. Для денежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна тенденция в сторону их уменьшения.

Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (табл. 11, 12).

Таблица 11 - Структура поступления денежных средств

Источники	Структура
	Отчетный период	Прошлый период	отклонение
Продажа товаров	19918	24660	4742
Арендные платежи	50	42	-8

Из таблицы видно, что поступление денежных средств от продажи товаров увеличилась на 4742 тыс.руб. Денежные средства от арендных платежей уменьшились на 8 тыс. руб.

Таблица 12 - Структура использования денежных средств

Направления использования	Структура
	отчетный период	Прошлый период	отклонение
Платежи поставщикам	3470	3066	-404
Оплата труда работникам	16270	16336	66
Налог на прибыль	200	174
Прочие платежи	-	4446
Сальдо денежных потоков	28	475	447

Из таблицы видно,что сумма платежей поставщикам уменьшилась на 404 тыс.руб. Сумма платежей на оплату труда, налог на прибыль увеличилась на 66 и 174 тыс.руб.

Произведем расчет чистого денежного потока в таблице 13

Таблица 13 - Расчет чистого денежного потока (ЧДП)

Показатели	Текущая деятельность, тыс. руб.	Инвестиционная деятельность,  тыс. руб.	Финансовая деятельность, тыс. руб.
I. Поступило денежных средств	21313	-	-
II. Направлено денежных средств	21755	-	-
ЧДП = раздел I - раздел II	- 422	-	-

Из таблицы видно, что на предприятии дефицитный денежный поток, который характеризует поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. Таким образом, по данным анализа можно сделать следующие выводы: Денежные средства направляются в основном на оплату труда. Это говорит о нормальной работе организации.

Негативным моментом является недостаточность финансовых вложений предприятия. Эти вложения (в ценные бумаги, срочные депозиты) могли бы приносить доход. Однако, несмотря на преобладание в целом за период притока денежных средств над оттоком, в некоторые периоды у предприятия не хватало средств, чтобы рассчитаться с кредиторами.

.5 Оценка эффективности деятельности предприятия

Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия, а также мастерство управления инвестициями.

Рассчитытаем следующие основные показатели рентабельности:

Экономическая рентабельность всего капитала = стр. 2400 / 0,5*(стр.1600 нг + стр.1600 кг) * 100% (14);

Чистая рентабельность всего капитала = стр.2140 / 0,5 * (стр.2300 нг + стр.2300 кг) * 100% (15);

Экономическая рентабельность использования собственного капитала = стр. 2400 / 0,5*(стр.1300 нг + стр.1300 кг) * 100% (16);

Экономическая рентабельность использования оборотных активов = стр. 2400 / стр. 1200 (17);

Рентабельность от продаж в читом виде =

Прибыль от продаж / Выручка от продаж * 100% (18);

Производственная рентабельность = стр.2200 / стр.2120 (19);

Результаты вычисления представим в таблице 14.

Таблица 14 - Анализ показателей рентабельности

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
Рентабельность инвестиций, %
Экономическая рентабельность всего капитала	0,45	1,17	-0,75
Чистая рентабельность всего капитала	96,67	78,27	18,4
Экономическая рентабельность использования оборотных активов	0,79	1,74	-0,95
Рентабельность продаж, %
В чистом виде	2,16	1,74	0,42
Рентабельность производственной деятельности, %
Производственная рентабельность	2,21	1,78	0,43

Из таблицы видно, что экономическая рентабельность всего капитала уменьшилась на 0,75%. Рентабельность продаж увеличилась на 0,42 %. Производственная рентабельность увеличилась на 0,43%.

Рассчитытаем следующие показателей деловой активности:

Фондоотдача = cтр.2110 (cтр.1150 н. + стр.1150 к.)/2 (20)

Коэффициент оборачиваемости активов = стр.2110 / (стр.1600нг.+стр.1600кг. / 2) (21)

Оборачиваемость оборотных активов = cтр. 2110 / (cтр. 1200 н. + c.1200 к.) / 2 (22)

Оборачиваемость МПЗ = стр. 2110 / (стр. 1210н. + стр.1210 г.+1220 н.+1220к.) (23)

Оборачиваемость ДЗ = стр. 2110 / (стр. 1230нп + стр. 1230кп) * 0,5 (23)

Оборачиваемость КЗ = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) /2 (25)

Коэффициент фин.активности = стр.1400+стр.1500 / стр. 1300 (26)

Оборачиваемость СК = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300н + стр. 1300 к) (27)

Результаты представим в таблице 15.

Таблица 15 - Анализ показателей деловой активности

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
Производственные характеристики деятельности
Фондоотдача, руб./руб.	16,98	14,03	2,95
В оборотах
Оборачиваемость активов	6,39	5,28	1,11
Оборачиваемость оборотных активов	10,24	8,46	1,78
Оборачиваемость МПЗ	56,29	46,51	9,78
Оборачиваемость ДЗ	12,72	10,51	2,21
Оборачиваемость КЗ	15,78	13,04	2,74
Оборачиваемость СК	10,74	8,87	1,87
В днях
Период оборота активов	2671,67	1636,31	1035,36
Период оборота оборотных активов	236,50	114,20	122,3
Период оборота МПЗ	117,90	76,68	41,22
Период оборота ДЗ	71,90	30,97	40,93
Период оборота КЗ	102,96	82,23	20,73
Период оборота СК	2568,5	1553,45	1015,05
Финансовая активность
К-т фин.активности	0,61	0,74	-0,13

Произведя расчет показателей деловой активности можно сказать о том, что у предприятия увеличился срок оборачиваемости дебиторской задолженности, что может плохо сказаться на финансовом положении организации. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, наоборот, сократился. Это свидетельствует о том, что у предприятия за анализируемый период появилась реальная возможность к погашению своих обязательств.

.6 Диагностика вероятности банкротства

Банкротство (несостоятельность)- признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Для анализа вероятности банкротства на данном предприятии рассчитываются следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Коэффициент восстановления платёжеспособности.

Результат расчёта по данным показателям приведён в таблице 16.

Таблица 16 - Коэффициенты анализа вероятности банкротства ОАО «Экстра-шов»

Коэффициенты	2015		Нормативное значение
	Начало года	Конец года
Коэффициент текущей ликвидности	1,53	1,55	≥1-2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	11,38	10,55	≥0,1
Коэффициент восстановления платёжеспособности	2,33	2,62	≥1,0

Коэффициент восстановления платёжеспособности за отчётный период больше 1,0. Это свидетельствует о том, что у организации была реальная возможность восстановить свою платёжеспособность. К концу 2015 года коэффициент восстановления платёжеспособности превысил своё нормативное значение на 0,2 что означает появление у предприятия возможности восстановить платёжеспособность.

Заключение

При анализе финансового состояния предприятия, который проводится в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности, основным источником информации выступает бухгалтерский баланс.

В работе проведен анализ закрытого акционерного общества ОАО «Экстра-шов» - одной из крупнейших швейных компаний Брянской области.

Как показывают данные исследования в рассматриваемом периоде предприятие значительно расширило свою деятельность. Это отражается увеличением выручки, большими темпами роста ОПФ - 30,1% за три года, что обусловлено инвестиционной активностью ОАО «Экстра-шов».

Предприятие наращивает деятельность за счет модернизации материально-технической базы и повышения производительности труда своего коллектива.

Согласно мнению аудиторов, финансовая (бухгалтерская) отчетность и представленные документы к аудиту дают достаточные основания для утверждения о достоверности отчетности, соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации и в полном объеме отражают финансовое положение Общества.

Динамика показателей актива аналитического баланса за 2015 год отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия. За истекший трёхлетний период на 60,1% увеличилась долгосрочная дебиторская задолженность, что свидетельствует о росте кредитных операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не являлся абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдалась нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2016 года предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

За период существования предприятия в целом за каждый год преобладал приток денежных средств над оттоком.

Для поддержания такой тенденции нужно стремиться быстрее превращать дебиторскую задолженность в денежные средства.

После проведения анализа рентабельности можно сделать выводы о том, что рентабельность продаж в 2015 году увеличилась на 0,75 % по сравнению с 2014 годом. Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 0,42 %.

После проведения анализа вероятности банкротства ОАО «Экстра-шов» было выявлено, что на начало анализируемого периода коэффициент восстановления платёжеспособности не достигал своего нормативного значения, но к концу 2015 года он превысил своё нормативное значение на 0,2 что означает появление у предприятия возможности восстановить платёжеспособность.

С целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно проводить мероприятия оптимизации активов баланса, например, по сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Это должно привести к оптимизации структуры баланса ОАО «Экстра-шов», а соответственно и к повышению его устойчивости в части формирования финансовых активов.

бухгалтерский ликвидность финансовый банкротство

Список использованной литературы

1.   Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ // СПС Консультант +

2.       Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)" // СПС Консультант +

.        Приказ Минфина России от 30.03.2001 N 26н (ред. от 16.05.2016) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01" // СПС Консультант +

.        Банк С.В., Тараскина А.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. - 2015.- № 4. - С. 55-59

.        Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для вузов. - М. : КноРус, 2015. - 369 с.

.        Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учеб. пособие для вузов. - М. : ИНФРА-М, 2014. - 257 с.

.        Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2015. - 267 с.

.        Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. М. : Дело и Сервис, 2015. - 541 с.

.        Ендовицкий Д.А., Ендовицкая А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2015. - № 5-6. - С. 57-59

.        Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист.- 2014. - № 6. - С. 46-48

.        Карапетян А.Л., Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. - 2015.- № 4. - С. 46-49

.        Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие. М. : Проспект, 2014. - 438 с.

.        Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 371 с.

.        Матанцева О. Ю., Матанцева И. В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости // Аудиторские ведомости. - 2014. - №9. - С. 47-49

.        Мощенко Н.П. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей // Всё для бухгалтера. - 2015. - № 2. - С. 52-58

.        Мощенко Н.П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ // Экономический анализ: теория и практика. - 2015. - № 14. - С. 74-78

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.:ИНФРА-М, 2014. - 285 с.

.        Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: Инфра-М.- 2015. - 421 с.

.        Шишкоедова Н.Н. Методика финансового анализа предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2015. - № 3-5. - С. 46-48

.        Экстра-шов. URL : https://zachestnyibiznes.ru/company/ul/1023201320592_3216000390_OAO-EKSTRA-ShOV/balance

.        Экстра-шов. URL : https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=14170&type=2

Приложение 1

Устав ОАО «Экстра-шов»

Приложение 2

Финансовая отчетность ОАО «Экстра-шов»

Приложение 3

Бухгалтерский баланс