условиях рынка финансовое планирование утрачивает черты централизованного административного "извне задающего предприятию множество параметров его деятельности. Современное финансовое планирование направлено, прежде всего, на выработку гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения предприятия, стремящегося упрочить свои конкурентные позиции в условиях быстро меняющейся рыночной конъюнктуры. Анализ отклонений от планируемых предприятием нормативов соответственно становится составной частью внутреннего, хозяйственного управленческого анализа.
Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, то есть в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированный на рынок [23].
Главной целью любого коммерческого предприятия является получение прибыли в размере, необходимом для нормального функционирования, включая инвестирование средств и активов и использование прибыли на цели потребления.
Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:
выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;
определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и нераспределенной прибыли;
оценить приоритетность прав получения дивидендов;
выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия [24].
Способы и специальные приемы финансового анализа опираются на общую методологию анализа, представляющую собой совокупность принципов диалектики, общенаучные методы и метод данной науки.
Существует классификация методов. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы.
Неформализованные методы основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях.
К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.д. Следует отметить, что применение неформализованных методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.
К формализованным методам относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов. Они составляют второй уровень классификации. К ним относятся следующие классические методы экономического анализа: элиминирование (цепные подстановки), балансовые увязки, группировки, средние и относительные величины, графический, индексный и другие.
Методика внешнего анализа финансового положения представляет большой интерес для каждого предприятия не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей финансовой отчетности.
Среди основных методов, финансового анализа, используемых предприятиями, в условиях рыночной экономики, можно выделить следующие методы:
1. Горизонтальный анализ.
3. Трендовый анализ.
4. Метод финансовых коэффициентов.
5. Сравнительный анализ.
6. Факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением каждой позиции отчетности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом балансу или по его разделам. Поэтому нередко строят таблицы, характеризующие как структуру отчетности бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей.
Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%. То есть трендовый анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.
Метод финансовых коэффициентов. Коэффициенты являются относительными величинами, при исчислении которых одну из величин принимают за единицу, а другую выражают как отношение к единице. Расчет финансовых коэффициентов основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они являются исходной базой для последующего факторного анализа финансового положения предприятия и выражают математические взаимоотношения между двумя величинами, анализ которых позволяет исследователю выявить скрытые явления. От правильности истолкования их зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений. Интерпретировать отношения надо с большой осторожностью, т.к. одни и те же факторы могут влиять на числитель и на знаменатель. Фактический уровень отношений сравнивается с прошлым, с теоретически обоснованным, с отраслевым.
Сравнительный анализ (пространственный) - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы соотносительно с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми, средними общеэкономическими данными. При этом методе оценку происходящему делают через сходные понятия и явления. Он позволяет соизмерять процессы и делать соответствующие выводы. Необходимое условие применения этого метода - соблюдение сопоставимости показателей. Соблюдение сопоставимости требует пересчета оборотов и одинаковые (единые) цены, пересчета ряда издержек производства с применением индекса цен, тарифов, ставок, а также сравнимости календарных периодов, однородности показателей по экономическому содержанию, единой методики их исчисления и учета ряда других факторов: социальных, этнографических, природных.
Факторный анализ - это анализ отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или статистических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Наряду с вышеназванными методами при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия используются традиционные приемы экономического анализа, экономической и математической статистики, экономико-математические методы. В финансовом анализе принимаются различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки. Умение их использования проанализировать финансовое положение предприятия и разработать предложения по укреплению его финансовой устойчивости.
1.3 Методика исследования
Методика исследования, используемая в дипломной работе, включает три этапа.
На первом этапе изучаются литературные источники по теме исследования. Рассматриваются различные точки зрения ученых на предмет методики анализа финансового состояния предприятия. Теоретически исследуются вопросы анализа финансовой устойчивости, кредитоспособности, платежеспособности предприятий. Особое внимание уделяется изучению методов и приемов проведения финансового анализа.
На втором этапе рассматриваются правовые основы деятельности ТОО "Фирма "Жанар", исследуется система показателей, характеризующих размеры и эффективность производственной деятельности хозяйствующего субъекта, связанную с возделыванием и реализацией сельскохозяйственных культур. На данном этапе анализируются размеры, состав и структура имущества предприятия и источников его формирования.
На третьем этапе изучается система показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности анализируемого хозяйства, исследуется ликвидность его баланса. На данном этапе разрабатывается и предлагается ряд предложений по финансовому оздоровлению предприятия.
Все производимые расчеты подтверждаются таблицами, схемами. При написании дипломной работы применяются следующие методы анализа и планирования: монографический, сравнения, расчетно-конструктивный и другие.
В ходе работы кроме специальной экономической литературы использовались бухгалтерские балансы, отчеты о результатах финансово-хозяйственной деятельности, Устав хозяйства, законодательные акты Республики Казахстан.
2. Краткая экономико-правовая характеристика ТОО "фирма "Жанар"
2.1 Общие сведения о предприятии. Правовые основы деятельности
Товарищество с ограниченной ответственностью "Фирма "Жанар" создано как коммерческая организация, в качестве субъекта малого предпринимательства и является юридическим лицом.
Юридический адрес Товарищества: Республика Казахстан, Костанайская область, Камыстинский район, пос. Краснооктябрьский.
В своей деятельности Товарищество руководствуется Указом Президента Республики Казахстан "О хозяйственных товариществах", Законом Республики Казахстан "О государственной поддержке малого предпринимательства", Гражданским Кодексом Республики Казахстан, другими нормативными актами и настоящим Уставом.
Целью создание Товарищества является получение чистого дохода путем осуществления различных видов хозяйственной деятельности. Основными направлениями деятельности Товарищества являются:
растениеводство;
оптовая и розничная торговля;
торгово-закупочная деятельность, в том числе купля-продажа автотранспортных средств и запчастей к ним;
производство товаров народного потребления;
посреднические услуги при купле-продаже товаров народного потребления и продукции производственно - технического назначения;
транспортно-экспедиционные услуги, бытовые услуги населению;
закуп и реализация ГСМ;
строительно-монтажные и ремонтно - строительные работы;
организация предприятий общественного питания, открытие кафе, баров;
внешнеэкономическая деятельность.
Товарищество обладает обособленным имуществом, которое состоит из основных, оборотных средств, а также иного имущества, стоимость которого отражается в самостоятельном балансе Товарищества Источником формирования имущества Товарищества является: вклад Учредителя в Уставный капитал Товарищества; доходы, полученные в результате деятельности Товарищества; иные источники, не запрещенные законодательными актами.
Для обеспечения деятельности Товарищества был образован уставный капитал в размере 64000 тенге.
Учредитель Товарищества имеет право: участвовать в управлении Товариществом; участвовать в распределении полученного Товариществом чистого дохода; получать информацию о деятельности товарищества; знакомиться с бухгалтерской и другой документацией Товарищества; получить в случае ликвидации Товарищества имущество после расчета с кредиторами.
Товарищество образует фонды: резервный и иные фонды, необходимые для эффективной деятельности Товарищества. Резервный фонд Товарищества образуется путем ежегодных отчислений в размере не менее 5% суммы чистого дохода до достижения размера, равнго 25% Уставного капитала. Резервный фонд предназначается для покрытия убытков Товарищества. Доходы Товарищества формируются за счет выручки от реализации продукции (работ и услуг). Из полученной выручки возмещаются материальные затраты. Оставшийся доход используется Товариществом для платежей в бюджет, расчетов с банками, образования фондов Товарищества по нормативам, устанавливаемым Учредителем. Чистый доход поступает в полное распоряжение Учредителя и распределяется по его усмотрению.
Учредитель вправе для осуществления деятельности Товарищества нанимать на контрактной основе работников, которые подлежат обязательному социальному страхованию и социальному обеспечению.
Для анализа финансово-хозяйственной деятельности и государственного контроля за доходами Товарищество осуществляет учет результатов своей деятельности, ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в установленном порядке.
Высшим органом управления Товарищества является Учредитель, который вправе решать все вопросы, касающиеся деятельности Товарищества. К исключительной компетенции Учредителя Товарищества относится:
изменение устава Товарищества, в том числе изменение размера уставного капитала;
назначение и увольнение директора;
утверждение годовых отчетов и бухгалтерских отчетов товарищества и распределение его чистого дохода и убытков;
решение о реорганизации или ликвидации товарищества;
избрание ревизионной комиссии Товарищества.
Исполнительным органом Товарищества является Директор, который решает все вопросы текущей деятельности Товарищества.
Учредитель с целью контроля за деятельностью исполнительного органа Товарищества вправе организовать ревизионную комиссию либо назначить ревизора. Ревизия проводится не реже одного раза в год. Результаты проверок и ревизий предоставляются Учредителю.
Прекращение Товарищества происходит путем реорганизации (слияния, присоединения, разделения, преобразования) или ликвидации. Ликвидация Товарищества осуществляется ликвидационной комиссией, назначаемой учредителем, который определяет порядок и сроки проведения ликвидации. Средства, оставшиеся в результате ликвидации Товарищества, а также финансовые фонды после удовлетворения требований кредиторов и обязательств перед работниками Товарищества передаются в собственность Учредителю. Товарищество считается ликвидированным или преобразованным с момента внесения соответствующей записи в государственный регистр.
2.2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности ТОО "Фирма "Жанар"
ТОО "Фирма "Жанар" создано 17 апреля 1998 года на землях п. Краснооктябрьский согласно УПРК "О земле" (статья 39 п.1) для ведения сельскохозяйственного производства.
ТОО "Фирма "Жанар" расположено в юго-восточной части Костанайской области, в 183 км от областного центра г. Костаная и в 70 км от районного центра п. Камысты.
Во владении ТОО "Фирма "Жанар" находится 574га сельскохозяйственных угодий. Территория ТОО "Фирма "Жанар" расположена в зоне умеренно-засушливой степи и характеризуется резео континентальным климатом. Зима холодная малоснежная и продолжительная с сильными ветрами и метелями. Лето сухое, жаркое и сравнительно кроткое. Среднегодовая температура воздуха составляет +2,9°С. Самый холодный месяц - январь с температурой - 18,8°С, наиболее теплый - июль с температурой +19,7°С.
Продолжительность вегетационного периода равна 168 дням. Среднегодовое количество осадков, выпадающих на территории хозяйства, составляет 330 мм.
Землепользование ТОО "Фирма "Жанар" представлено главным образом суглинистыми землями с баллом бонитета 40. Хозяйство отличается слабой влагообеспеченностью.
В целом же природно-климатические условия данного хозяйства позволяют вести сельскохозяйственное производство, получать неплохие урожаи зерновых культур, кормовых культур, при условии проведения соответствующего комплекса агротехнических мероприятий.
Производственное направление хозяйства - зерновое, оно сформировалось под действием природно-климатических условий.
Наряду с природно-климатическими условиями большое влияние на прибыльность аграрного производства оказывают его размеры. Рациональным размером аграрного производства является такой, который при определенной специализации и интенсивности, достигнутом уровне механизации производства и наличии трудовых ресурсов обеспечивает наиболее эффективное сочетание и использование всех факторов производства и получение максимума продукции с единицы земельной площади при наименьших затратах труда и средств.
Проанализируем показатели, характеризующие действительный размер производства в ТОО "Фирма "Жанар"
Таблица 1
Динамика показателей размеров ТОО "Фирма "Жанар"
Показатели 2009 год2010 год2011 годКоэффициент изменения показателей2010 г. к 2009 г. 2011 г. к 2010 г. 1. Валовой сбор зерновых культур, ц128014706001,150,412. Валовая продукция, тыс. тенге172018778631,090,463. Денежная выручка, тыс. тенге122424685272,020,214. Среднегодовая стоимость основных средств сельско-хозяйственного назначения, тыс. тенге1875187518751,001,005. Площадь сельскохозяйственных угодий, га5745745741,001,00 в том числе посевов3201801800,561,00 6. Среднегодовая численность работников сельскохозяйственного производства, чел. 6550,831,00
Из данных таблицы видно, что в 2010 году по сравнению с показателем 2009 года стоимость валовой продукции, учтенная по себестоимости, выросла в 1,09 раза за счет увеличения размера валового сбора зерновых культур на 15% или на 190 центнеров. Такое увеличение валового сбора зерновых культур обусловлено повышением урожайности зерновых от 4 центнеров с 1 гектара до 8,2 центнеров с 1 гектара, то есть более чем в 2 раза. Следует отметить, что повышение валового сбора произошло на фоне сокращения посевных площадей зерновых культур на 140 гектаров, которые были отведены под пары.
год оказался для хозяйства самым низкоурожайным за все годы изучаемого периода 2009-2011 гг., то есть с каждого гектара было получено всего 3,3 центнера зерна, а со всей площади посева только 600 центнеров зерна, что составляет 41% от урожая 2010 года.
Денежная выручка от реализации продукции в 2010 году выросла по сравнению с уровнем показателя 2009 года более чем в 2 раза и составила 2467,6 тыс. тенге., тогда как в 2011 году ТОО "Фирма "Жанар" реализовало продукции только на 527 тыс. тенге что составляет всего 21% от показателя предшествующего года. Это связано не только с низким урожаем, но и со снижением уровня товарности зерна в хозяйстве. Если в 2010 году около 89% выращенного зерна было реализовано на сторону, а только оставшиеся 11% урожая составили семенной и страховой фонды предприятия, то в 2011 году уровень товарности зерна составил 65%. Кроме возделывания зерновых культур ТОО "Фирма "Жанар" занимается заготовкой кормов (сено) с посевов многолетних культур для работников предприятия и владельцев земельных паев.
За все годы изучаемого периода (2009-2011 гг.) среднегодовая полная первоначальная стоимость основных средств сельскохозяйственного назначения оставалась на уровне 1875 тыс. тенге, то есть арсенал основных средств ТОО "Фирма "Жанар" не обновлялся и не подвергался списанию, только изнашивался.
Уменьшение среднегодовой численности работников от 6 человек до 5 человек в 2010 году по сравнению с 2009 годом связано не только с сокращением размеров производства, но и является следствием более рационального использования труда в хозяйстве.
Накопленный экономический потенциал, активность товаропроизводителей, их опыт, а также возрастающая заинтересованность в результатах деятельности в условиях рыночных отношений побуждают сельхозтоваропроизводителей наращивать объемы производства сельскохозяйственной продукции, снижать издержки и повышать рентабельность ее производства.
Проанализируем динамику показателей экономической эффективности сельскохозяйственного производства и эффективности использования производственных ресурсов в ТОО "Фирма "Жанар" (Таблица 2)
Данные таблицы свидетельствуют об увеличении за изучаемый период 2009-2010 годы показателя землеотдачи, который рассчитывался по стоимости валовой продукции в 1,09 раза, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом показатель уменьшился на 54 % и составил 150,4 тыс. тенге в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий. Данные изменения обусловлены исключительно изменениями стоимости валовой продукции, так как площадь сельхозугодий за все годы изучаемого периода оставалась неизменной.
Сокращение численности работников и рост стоимости валовой продукции в 2010 году по сравнению с предшествующим годом привели к росту показателя производительности труда на предприятии за этот период на 88,7 тыс. тенге в расчете на среднегодового работника. В 2011 году показатель трудоотдачи снизился по сравнению с предшествующим годом на 54% и составил 172,7 тыс тенге.
Кроме того, если в 2009 году на каждые 100 тенге стоимости основных средств производства сельскохозяйственного назначения было получено 91,8 тенге стоимости валовой продукции, то в 2011 году только 46,1 тенге, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств производства в ТОО "Фирма "Жанар".
Таблица 2
Показатели эффективности сельскохозяйственного производства
Показатели2009 год2010 год2011 годКоэффициент изменения показателей2010 г. к 2009 г. 2011 г. к 2010 г. 1. Урожайность зерновых, ц с 1га4,08,23,32,050,402. Получено в расчете на 100 га с/х угодий: -стоимости валовой продукции, тыс. тенге299,7327,0150,41,090,46-денежной выручки, тыс. тенге213,2429,991,82,020,213. Стоимость валовой продукции в расчете на одного средне-годового работника, тыс тенге286,7375,4172,71,310,464. Стоимость валовой продукции в расчете на 100 тенге стоимости основн-х средств производства с/х назначения, тенге91,8100,146,11,090,465. Прибыль (убыток), тыс. тенге-974,0645,3-349,6--6. Уровень рентабельности,%-39,4---7. Уровень окупаемости затрат, %71,0-82,0--
Следует отметить, что в результате превышения себестоимости реализованной продукции над доходом от ее реализации в 2009 году и в 2011 году деятельность ТОО "Фирма "Жанар" была убыточной. Если в 2009 году затраты окупились только на 71%, то в отчетном году хозяйство получило 82 тенге денежной выручки на каждые 100 тенге затрат на производство и реализацию продукции. Эффективным производство сельскохозяйственной продукции в анализируемом хозяйстве было только в 2010 году, когда хозяйство получило прибыль в размере 645,3 тыс. тенге, а уровень рентабельности составил 39,4%.
Главной причиной изменений эффективности производства зерна и в целом рентабельности предприятия за период 2009-2011годов являются изменения урожайности зерновых культур. Поэтому ТОО "Фирма "Жанар" следует использовать все внутрихозяйственные резервы для обеспечения стабильного прибыльного производства зерна, среди которых: всемерная интенсификация производства, рациональное использование ресурсов, совершенствование организации производства и др.
2.3 Анализ динамики состава и структуры активов баланса
Стоимостной состав имущества предприятия отражается в одном их основных документов финансовой отчетности предприятия, в бухгалтерском балансе. Данные баланса позволяют оценить структуру активов (имущества) предприятия, т.е. соотношение внеоборотных (иммобилизованных) и оборотных (мобильных) активов в составе имущества. Иммобилизованные средства - это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. Иными словами, превращение стоимости этой группы активов в денежные средства происходит по частям, постепенно, в течение длительного времени.
Оборотные активы - это мобильная часть имущества предприятия, т.е. вся стоимость числящихся на его балансе оборотных активов при нормальных условиях работы в течение года (или даже более короткого периода в пределах года) превращается в денежные средства в результате получения выручки от продаж.
Долю оборотных активов в составе имущества принято называть уровнем мобильности имущества. Соотношение внеоборотных и оборотных активов определяется отраслевой принадлежностью предприятия и условиями его деятельности.
Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить абсолютный и относительный приросты или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Увеличение активов положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии.
Однако, анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. В отечественной практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании балансовой стоимости основных средств. Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров в отечественной учетно-аналитической практике еще не производится. Поэтому прирост их стоимости находится под воздействием инфляционного фактора.
Проанализируем состав и размещение активов по данным бухгалтерского баланса ТОО "Фирма "Жанар" (таблица 3).
Из данных таблицы видно, что валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, уменьшилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 285179,03 тенге, а в 2011 году по сравнению с показателем 2010 года на 228808,88 тенге или на 6,7%. Уменьшение имущества предприятия свидетельствует о сужении его деятельности. При анализе активов необходимо выяснить, как они размещены в отчетном году, каково состояние производственного потенциала предприятия, его основных средств, какова мобильность имущества. Для этого необходимо знать величину производственного потенциала предприятия.
По одной методике в стоимость величины производственного потенциала включает стоимость основных средств, производственных запасов, незавершенного производства, животных на выращивании и откорме.
По второй методике в состав активов, определяющих производственный потенциал предприятия, добавляется к выше приведенной методике незавершенные капитальные вложения и стоимость оборудования в установке. Эта методика точнее отражает происходящий процесс развития предприятия и его материально-технической базы.
Таблица 3
Состав и структура имущества предприятия