Финансовое управление предприятием
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
. Лизинг
как форма долгосрочного кредитования предприятия
. Анализ
финансового состояния ОАО «Титан»
.1
Горизонтальный анализ
.2
Вертикальный анализ
.3 Оценка
ликвидности баланса ОАО «Титан»
.4 Оценка
обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования
.5 Оценка
финансовой устойчивости ОАО «Титан»
Заключение
Список
использованных источников
Приложение
А - Бухгалтерский баланс ОАО «Титан» на 31 декабря 2014 года
Приложение
Б - Расчет типа финансовой устойчивости предприятия
Приложение
В - Распределение организаций по типам (группам) финансовой устойчивости
ВВЕДЕНИЕ
В системе управления различными аспектами
деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и
ответственным звеном является управление финансами - финансовый менеджмент.
Менеджмент - процесс управления предприятием. Финансовый менеджмент - это наука
управления финансами.
Финансовый менеджмент представляет собой систему
принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с
формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия
и организацией оборота его денежных средств.
Важным инструментом долгосрочного кредитования
предприятия является лизинг. Актуальность данной темы обусловлена развитием
лизинговых операций в России и интеграции отечественного лизинга в мировую
финансовую систему.
Заинтересованность в лизинге проявляют
представители малого бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не
прибегая к привлечению кредитов, могут в этом случае использовать в
производстве новое прогрессивное оборудование и технологии.
В развитии лизинга заинтересованы не только
лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства,
поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими
оборудования.
Кроме того, в данной работе будет проведен
анализ финансового состояния строительной компании - ОАО «Титан». Целью данного
анализа является определение финансовой устойчивости предприятия. Для
достижения этой цели необходимо: произвести горизонтальный и вертикальный
анализ; оценить ликвидность баланса ОАО «Титан», а также оценить обеспеченность
запасов и затрат источниками финансирования.
. ЛИЗИНГ КАК ФОРМА ДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Лизинг («to lease» - сдать в аренду (англ.)) -
это один из видов финансовых услуг, суть которого заключается в кредитовании
приобретения основных фондов.
В настоящее время финансовая аренда (лизинг)
является широко распространённым видом правоотношений в экономике Республики
Беларусь. По своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и
сохраняет сущность кредитной сделки. Поэтому в экономическом смысле лизинг -
это кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме
передаваемого в пользование имущества. Участниками лизинговых отношений, т.е.
субъектами лизинга, являются:
лизингодатель - физическое или юридическое лицо,
которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в
собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга
лизингополучателю во временное владение с переходом или без перехода к
лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
лизингополучатель - юридическое или физическое
лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет
лизинга за определенную плату, на определенный срок во временное владение;
поставщик (производитель) - юридическое лицо,
которое передает лизингополучателю или лизингодателю на основании договора
купли-продажи предмета лизинга [3].
Предметом лизинга могут быть любые не потребляемые
вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания,
сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое
имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности,
но не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также
имущество, которое законами запрещено для свободного обращения или для которого
установлен особый порядок обращения.
Схема осуществления лизинговой операции
достаточно проста. Предприятие обращается в лизинговую компанию или банк с
заказом на получение необходимого оборудования. В соответствии с поступившим
заказом компания приобретает оборудование у поставщика и передает его
заказчику-потребителю в пользование, оставаясь при этом юридическим
собственником имущества. Потребитель эксплуатирует полученное оборудование и из
полученных доходов выплачивает лизинговой компании его стоимость в виде
амортизационных отчислений и лизинговый процент, включающий в себя налог на
имущество, на содержание жилищного фонда. Потребитель имеет возможность
получить оборудование и начать производство без крупных единовременных затрат,
что особенно актуально не только для существующих предприятий, но и для
начинающих предпринимателей [1].
Лизинговые сделки могут быть классифицированы
как: оперативный и финансовый лизинг.
Оперативный лизинг подразумевает лизинговые
контракты, заключаемые на короткий и средний срок, согласно которым арендатору
предоставляется право в любое другое время расторгнуть договор. Арендодатель
здесь несет повышенный риск, а быстро сменяющиеся арендаторы заставляют
лизинговую компанию проявлять особый интерес к хорошему состоянию предмета
лизинга.
Для оперативного лизинга характерны следующие
признаки:
предмет лизинга может быть передан в лизинг
неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга;
расходы лизингодателя на приобретение техники
возмещаются в результате последовательного заключения договоров с рядом
лизингополучателей;
размер платежа обычно выше, чем при финансовом
лизинге; это объясняется тем, что лизингодатель вынужден закладывать в цену
лизинга возможные потери по различным рискам.
В зависимости от характера объекта лизинговой
сделки можно провести следующее разделение:
лизинг движимого имущества (транспорт, техника
связи);
лизинг недвижимого имущества (торговые и
складские здания);
лизинг нового имущества (из первых рук);
лизинг бывшего в употреблении имущества.
В зависимости от сектора рынка, где проводятся
лизинговые операции лизинг делится на: внутренний лизинг, когда все участники
представляют одну страну; внешний (международный), когда одна из сторон сделки
или все участники одновременно принадлежат разным странам; этот вид лизинговых
операции подразделяется на экспортный и импортный
В зависимости от формы платежа - лизинг с денежным
платежом: компенсационный лизинг, при котором платеж осуществляется продукцией,
изготовленной на взятом в лизинг оборудовании или другими товарами, встречными
услугами, работами; лизинг со смешанной формой платежа.
В зависимости от окупаемости предмета лизинга -
лизинг с полной окупаемостью (финансовый лизинг): лизинг с неполной
окупаемостью (оперативный лизинг).
В зависимости от состава участников - лизинг с
участием множества сторон, его называют также «леверидж-лизингом», при котором
большая часть стоимости или вся стоимость оборудования оплачивается инвестором;
лизинг с участием двух сторон - возвратный лизинг, при котором продавцом
предмета лизинга является лизингополучатель. Идея возвратного лизинга
заключается в том, что собственник имущества продает его будущему
лизингодателю, а затем сам берет свое же имущество в лизинг. Этот вид лизинга
актуален для предприятий, имеющих достаточно быстро окупаемый проект
реконструкции или технического перевооружения, но нуждающихся в денежных
средствах для его осуществления
Среди разновидностей оперативного лизинга
различают рейтинг - аренду от одного дня до одного года; хайринг -
среднесрочную аренду от одного года до трех лет [4].
Финансовый лизинг характеризуется длительным
сроком контракта (от 5 до 10 лет) и представляет собой форму долгосрочного
кредитования покупки. По истечении срока действия договора арендатор может
вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить
объект по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).
Финансовый лизинг имеет трёхсторонний характер
взаимоотношений. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у
поставщика оборудование и передаёт его в лизинг лизингополучателю, возмещая
полностью свои финансовые затраты и получая прибыль через соответствующие
лизинговые платежи. В этом процессе так же участвует страховая компания,
которая заключает договор страхования с лизингодателем на объект лизинга[1].
Базовые признаки финансового лизинга:
лизингодатель приобретает имущество не для
своего собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;
право выбора имущества и его продавца
принадлежит пользователю;
продавец имущества знает, что имущество
специально приобретается для сдачи его в лизинг, при этом имущество непосредственно
поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;
претензии по качеству имущества, его
комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель
направляет непосредственно продавцу имущества;
риск случайной гибели и порчи имущества
переходит к лизингополучателю после подписания акта приёмки-сдачи имущества в
эксплуатацию.
Существуют следующие разновидности финансового
лизинга:
лизинг с обслуживанием, т.е. сочетание
финансового лизинга с договором подряда, в котором предусматривается оказание
услуг по содержанию, ремонту оборудования, иногда такой лизинг называют «мокрый
лизинг». А разновидностью «мокрого лизинга» является так называемый лизинг «под
ключ», когда предоставляется в лизинг оборудование с полным монтажом, внедрением
технологии производства и т.д.;
лизинг «в пакете», когда здания и сооружения
цехов, предприятий оформляются кредитными отношениями, а оборудование этих
цехов - лизинговым договором.
Феномен лизинга состоит в том, что сегодня он
сформировался как новая, нетрадиционная, специфическая система перспективного
финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного
финансирования, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые
механизмы. Современный лизинг дополняет и обогащает сложившиеся ранее формы и
методы взаимодействия банковских структур с реальным сектором экономики по
кредитованию и стимулированию производства[3].
Причиной широкого распространения лизинга
является ряд преимуществ этой формы инвестиционного финансирования перед
традиционным кредитом:
лизинг предполагает 100-процентное кредитование
и, как правило, не требует немедленного начала платежей;
контракт по лизингу заключить обычно проще, чем
получить кредит. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям;
лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда,
которая предполагает жесткие сроки и иные условия погашения;
риск морального и физического износа
оборудования целиком ложится на арендодателя;
преимущества арендуемого имущества. В ряде стран
взятое в аренду имущество при лизинге может не отражаться на балансе
предприятия-пользователя, поскольку право собственности сохраняется за
арендодателем. Лизинг, таким образом, не “утяжеляет” активы, арендная плата
получателя оборудования относится на издержки производства (себестоимость) и
соответственно снижает налогооблагаемую прибыль. Лизинг способствует увеличению
общего объема операций арендатора по финансированию хозяйственного оборота и не
препятствует привлечению традиционных источников средств;
в случае лизинга арендатор может единовременно
задействовать гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке, а
временно высвобожденные благодаря лизингу финансовые ресурсы направить на
другие цели;
так как лизинг длительное время служит средством
реализации продукции и развития производства, то государственная политика, как
правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций;
международный валютный фонд не учитывает сумму
лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует
возможность превысить фактические лимиты кредитной задолженности, установленные
Фондом по отдельным странам [4].
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ТИТАН»
2.1 Горизонтальный
анализ
лизинг ликвидность баланс
В таблице 1 представим анализ динамики показателей
бухгалтерского баланса ОАО «Титан». Используем для этого данные из приложения
А.
Таблица 1 - Анализ динамики
балансовых показателей ОАО «Титан»
Показатели
|
На
начало 2014 года, млн руб.
|
На
конец 2014 года, млн руб.
|
Изменение
|
|
|
|
млн
руб. (3-2)
|
%
()
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
Актив
|
I. Внеоборотные
активы
|
1603
|
1763
|
+160
|
+10
|
Нематериальные
активы
|
184
|
141
|
-43
|
-23
|
Основные
средства
|
1347
|
1524
|
+177
|
+13
|
Финансовые
вложения
|
72
|
98
|
+26
|
+36
|
II. Оборотные
активы
|
1994
|
1954
|
-40
|
-2
|
Запасы
|
1349
|
1243
|
-106
|
-7
|
Дебиторская
задолженность
|
547
|
687
|
+140
|
+26
|
Денежные
средства
|
98
|
24
|
-74
|
-76
|
Баланс
(I+II)
|
3597
|
3717
|
+120
|
+3
|
Пассив
|
III. Капитал и
резервы
|
2067
|
2038
|
-29
|
-1
|
Уставный
капитал
|
920
|
920
|
-
|
-
|
Добавочный
капитал
|
761
|
761
|
-
|
-
|
Резервный
капитал
|
78
|
64
|
-14
|
-18
|
Нераспределенная
прибыль
|
308
|
293
|
-15
|
-5
|
IV. Долгосрочные
обязательства
|
105
|
89
|
-16
|
-15
|
Заемные
средства
|
105
|
89
|
-16
|
-15
|
V. Краткосрочные
обязательства
|
1425
|
1590
|
+165
|
+12
|
Заемные
средства
|
38
|
145
|
+107
|
+282
|
Кредиторская
задолженность
|
1387
|
1445
|
+58
|
+4
|
Баланс
(III+IV+V)
|
3597
|
3717
|
+120
|
+3
|
Таким образом, в ходе горизонтального анализа
бухгалтерского баланса ОАО «Титан» были выявлены следующие «хорошие» признаки:
отсутствие статьи «Непокрытый убыток»; наличие резервного капитала на конец
2014 года в размере 64 млн руб.; на конец 2014 года оборотные активы в размере
1954 млн руб. превышают краткосрочные обязательства, величиной в 1590 млн руб.
О рациональности формирования капитала
свидетельствует: превышение собственного капитала на конец 2014 года в размере
2038 млн руб. над заёмным капиталом в размере 1679 млн руб.;
наличие в составе заёмного капитала на конец
2014 года долгосрочных заёмных средств в размере 89 млн руб.
О рациональности размещения источников средств в
активах говорит:
наличие нематериальных активов на конец 2014
года в размере 141 млн руб. и финансовых вложений в размере 98 млн руб.;
Недостатком является превышение кредиторской
задолженности в размере 1445 млн руб. над дебиторской, в размере 687 млн руб.
2.2 Вертикальный анализ
В таблице 2 проанализируем
структуру активов и капитала ОАО «Титан», ее вложений и динамику изменений.
Таблица 2 - Анализ структуры баланса ОАО «Титан»
Показатели
|
На
начало 2014 года
|
На
конец 2014 года
|
Изменение
(5-3)
|
|
млн
руб.
|
%
к балансу
|
млн
руб.
|
%
к балансу
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
Актив
|
I. Внеоборотные
активы
|
1603
|
45
|
1763
|
47
|
+2
|
Нематериальные
активы
|
184
|
5
|
141
|
4
|
-1
|
Основные
средства
|
1347
|
37
|
1524
|
41
|
+4
|
Финансовые
вложения
|
72
|
3
|
98
|
2
|
-1
|
II. Оборотные
активы
|
1994
|
55
|
1954
|
53
|
-2
|
Запасы
|
1349
|
38
|
1243
|
34
|
-4
|
Дебиторская
задолженность
|
547
|
15
|
687
|
18
|
+3
|
Денежные
средства
|
98
|
2
|
24
|
1
|
-1
|
Баланс
(I+II)
|
3597
|
100
|
3717
|
100
|
-
|
Пассив
|
III. Капитал и
резервы
|
2067
|
57
|
2038
|
55
|
-2
|
Уставный
капитал
|
920
|
26
|
920
|
25
|
-1
|
Добавочный
капитал
|
761
|
21
|
761
|
20
|
-1
|
Резервный
капитал
|
78
|
2
|
64
|
2
|
-
|
Нераспределенная
прибыль
|
308
|
8
|
293
|
8
|
-
|
IV. Долгосрочные
обязательства
|
105
|
3
|
89
|
2
|
-1
|
Заемные
средства
|
105
|
3
|
89
|
2
|
-1
|
V. Краткосрочные
обязательства
|
1425
|
40
|
1590
|
43
|
+3
|
Заемные
средства
|
38
|
1
|
145
|
4
|
+3
|
Кредиторская
задолженность
|
1387
|
39
|
1445
|
39
|
-
|
Баланс
(III+IV+V)
|
3597
|
100
|
3717
|
100
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
На конец 2014 года доля долгосрочных финансовых
вложений снизилась, что говорит о привлечении средств в основную
производственную деятельность.
За год доля оборотных активов уменьшилась, что
свидетельствует о снижении мобильности имущества предприятия.
Доля дебиторской задолженности
увеличилась, а денежных средств снизилась, что говорит о проблемах, связанных с
оплатой потребителями товаров и услуг, и является отрицательным показателем
деятельности организации и говорит о недостатке собственных оборотных средств
предприятия.
На конец 2014 года величина
кредиторской задолженности превысила размеры дебиторской на 758 млн руб., что
говорит о негативных тенденциях в развитии организации.
Уменьшение доли собственного
капитала предприятия говорит о ухудшении ее финансовой устойчивости.
Увеличение доли краткосрочных
заемных средств свидетельствует о снижении уровня платежеспособности
организации.
2.3 Оценка ликвидности
баланса ОАО «Титан»
В таблице 3 оценим ликвидность
баланса ОАО «Титан» для определения степени его платежеспособности.
Таблица 3 - Анализ ликвидности и
платежеспособности ОАО «Титан»
В миллионах рублей
Актив
|
На
начало 2014 года
|
На
конец 2014 года
|
Пассив
|
На
начало 2014 года
|
На
конец 2014 года
|
Платежный
излишек (+) или дефицит (-)
|
|
|
|
|
|
|
На
начало года
|
На
конец года
|
А1
|
24
|
П1
|
1445
|
1387
|
-1421
|
-1289
|
А2
|
687
|
547
|
П2
|
145
|
38
|
+542
|
+509
|
А3
|
1243
|
1349
|
П3
|
89
|
105
|
+1154
|
+1244
|
А4
|
1763
|
1603
|
П4
|
2038
|
2067
|
+275
|
+464
|
На конец 2014 года баланс ОАО
«Титан» не является абсолютно ликвидным, так как выявлен дефицит наиболее
ликвидных активов. За отчетный год дефицит снизился на 132 млн руб. Имеют место
эпизодические неплатежеспособность и финансовая неустойчивость предприятия.
2.4 Оценка
обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования
С помощью информации,
представленной в приложении Б определим тип финансовой устойчивости ОАО
«Титан».
Вычислим следующие показатели:
- Показатель наличия (+) или недостатка (-)
собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (Псс).
Псс = Итог по разделу «Капитал и резервы» - Итог
по разделу «Внеоборотные активы» - Запасы - НДС по приобретенным ценностям
Рассчитаем данный показатель на начало и на
конец 2014 года соответственно:
а) Псс = 2067-1603-1349= -885;
б) Псс = 2038-1763-1243= -968.
- Показатель наличия (+) или недостатка (-)
собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования
запасов и затрат (Пзс).
Пзс = Псс + Итого по разделу «Долгосрочные
обязательства»
Рассчитаем данный показатель на начало и на
конец 2014 года соответственно:
а) Пзс = -885 + 105 = -780
б) Пзс = -968 + 89 = -879
- Показатель наличия (+) или недостатка (-)
общей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств,
долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат
(Пфи).
Пфи = Пзс + Краткосрочные кредиты и займы
Рассчитаем данный показатель на начало и на
конец 2014 года соответственно:
а) Пфи = -780 + 38 = -742
б)Пфи = -879 + 145 = -734
Таким образом, ссылаясь на информацию из
приложения Б, можно сказать, что тип финансовой устойчивости ОАО «Титан» пятый
(V). Это означает,
что у предприятия банкротное состояние, производственные процессы практически
останавливаются, запасы не покрывают задолженность, рабочих принудительно
отправляют в отпуск без сохранения содержания или они сами увольняются,
администрация и собственники полностью отстраняются от управления организацией.
Заполним таблицу 4 с целью определить, как
менялось финансовое положение предприятия за анализируемый период.
Таблица 4 - Определение динамики финансовой
устойчивости ОАО «Титан»
Показатель
|
Начало
2014 года
|
Конец
2014 года
|
Псс
|
-885
|
-968
|
Пзс
|
-780
|
-879
|
Пфи
|
-742
|
-734
|
Нормативные
значения показателей по типам финансовой устойчивости
|
(0;0;0)
|
(0;0;0)
|
Итак, у ОАО «Титан» и на
начало, и на конец 2014 года был V
тип финансовой устойчивости, то есть оно находилось в состоянии банкротства.
2.5
Оценка финансовой устойчивости организации
Рассчитаем коэффициенты,
характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия:
- Сводный коэффициент платежеспособности - Ксп
- Коэффициент быстрой ликвидности - Кбл
- Коэффициент текущей ликвидности - Ктл
- Коэффициент обеспечения собственными
оборотными средствами - Ксос
- Коэффициент финансовой устойчивости - Кфу
Используя данные приложения В,
определим тип финансовой устойчивости ОАО «Титан» на начало и конец 2014года,
представив расчёты в таблице 5.
Таблица 5 - Определение типа финансовой
устойчивости
Показатель
|
На
начало года
|
На
конец года
|
|
расчет
|
сумма
баллов
|
расчет
|
сумма
баллов
|
Ксп
|
0,48
|
0
|
0,54
|
5
|
Кбл
|
0,45
|
0
|
0,45
|
0
|
Ктл
|
1,2
|
6
|
1,4
|
6
|
Ксос
|
0,14
|
12
|
0,23
|
20
|
Кфу
|
0,59
|
14
|
0,58
|
14
|
Итого
|
-
|
32
|
-
|
45
|
На начало 2014 года ОАО «Титан» имеет IV
тип финансовой устойчивости, то есть у предприятия хроническая финансовая
неустойчивость и неплатежеспособность.
На конец 2014 года ОАО «Титан» также имеет IV
тип финансовой устойчивости, но за год финансовое состояние предприятия немного
улучшилось.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, привлекательность лизинга состоит в том,
что предприятие не расходует единовременно собственные финансовые ресурсы на
покупку оборудования, так как банки приобретают его за счет собственных
средств.
В настоящее время лизинг используется как
альтернативный метод финансирования инвестиций в основные средства. Он
позволяет сохранить оборотные средства, не влияет на показатели
кредитоспособности субъектов хозяйствования - лизингополучателей, обеспечивает
различные налоговые льготы, что особенно существенно для развивающегося малого
и среднего бизнеса и в целом для предприятий в странах с переходной экономикой.
При проведении анализа бухгалтерского баланса
ОАО «Титан» финансово неустойчиво.
При оценке обеспеченности запасов и затрат
источниками финансирования выяснилось, что тип финансовой устойчивости данной
строительной компании - пятый (V). Это означает, что у предприятия банкротное
состояние, производственные процессы практически останавливаются, запасы не
покрывают задолженность, рабочих принудительно отправляют в отпуск без
сохранения содержания или они сами увольняются, администрация и собственники
полностью отстраняются от управления организацией.
При оценке финансовой устойчивости предприятия
выяснилось, что у предприятия хроническая финансовая неустойчивость и неплатежеспособность,
значит, предприятие близко к банкротству, но ещё может остаться «на плаву».
С точки зрения владельца бизнеса, который
сталкивается с банкротством, наилучшая стратегия - пытаться сохранять
инициативу. Необходимо найти способы не останавливать работу, занять активную
позицию в презентации предложений кредиторам, и исследовать различные способы
удовлетворения требований кредиторов. Если инициатива находится в руках
кредиторов, они могут повернуть дело таким образом, что Вам впоследствии будет
очень трудно продолжать бизнес.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1 Киселева, Н.В.,
Боровикова, Т.В., Захарова, Г.В. Инвестиционная деятельность: учебное пособие,
2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012 - 432 с.
2 Лупачева С.В. Финансовый
менеджмент: методические рекомендации по выполнению работы. - Архангельск:
Арханг. гос. техн. ун-т, 2010 - 48 с.
Теплякова, Н.А. Финансы и финансовый
рынок. -2-е издание, перераб. и доп. - Мн.: ТетраСистемс, 2012 - 224с.
Философова, Т.Г. Лизинг: учебное
пособие, 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2008 - 191 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Бухгалтерский баланс
на
|
31
декабря
|
20
|
14
|
г.
|
Коды
|
Форма
по ОКУД
|
0710001
|
Дата
(число, месяц, год)
|
23
|
01
|
2015
|
Организация
|
ОАО
«Титан»
|
по
ОКПО
|
05522454
|
Идентификационный
номер налогоплательщика
|
ИНН
|
5430014870
|
Вид
экономической деятельности
|
строительная
компания, занимающаяся ремонтом помещений и загородным строительством, сносом
строений и разборкой конструкций
|
по
ОКВЭД
|
70.12.9
|
Организационно-правовая
форма/форма собственности
|
Открытое
акционерное
|
|
|
|
общество
/частная
|
по
ОКОПФ/ОКФС
|
52
|
17
|
Единица
измерения: млн руб.
|
по
ОКЕИ
|
383
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Местонахождение (адрес) 165300, Архангельская
обл., г. Котлас, пр. Мира, 47
|
|
На
31 декабря 2014 г.
|
На
31 декабря 2013 г.
|
На
31 декабря 2012 г.
|
Пояснения
|
Наименование
показателя
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
141
|
184
|
176
|
|
Результаты
исследований и разработок
|
|
|
|
|
Нематериальные
поисковые активы
|
|
|
|
|
Материальные
поисковые активы
|
|
|
|
|
Основные
средства
|
1524
|
1347
|
1204
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
|
|
|
|
Финансовые
вложения
|
98
|
72
|
35
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
|
|
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
|
|
|
|
Итого
по разделу I
|
1763
|
1603
|
1415
|
|
II.
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
1243
|
1349
|
1585
|
|
Налог
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
|
|
|
|
Дебиторская
задолженность
|
687
|
547
|
783
|
|
Финансовые
вложения (за исключением денежных эквивалентов)
|
|
|
|
|
Денежные
средства и денежные эквиваленты
|
24
|
98
|
159
|
|
Прочие
оборотные активы
|
|
|
|
|
Итого
по разделу II
|
1954
|
1994
|
2527
|
|
БАЛАНС
|
3717
|
3597
|
3942
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На
31 декабря 2014 г.
|
На
31 декабря 2013 г.
|
На
31 декабря 2012 г.
|
|
Пояснения
|
Наименование
показателя
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
III.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
Уставный
капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
920
|
920
|
920
|
|
|
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
|
(
|
|
)
|
(
|
|
)
|
(
|
|
)
|
|
Переоценка
внеоборотных активов
|
|
|
|
|
|
Добавочный
капитал (без переоценки)
|
761
|
761
|
761
|
|
|
Резервный
капитал
|
64
|
78
|
104
|
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
293
|
308
|
399
|
|
|
Итого
по разделу III
|
2038
|
2067
|
2184
|
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
Заемные
средства
|
89
|
105
|
80
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
|
|
|
|
|
Оценочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
Прочие
обязательства
|
|
|
|
|
|
Итого
по разделу IV
|
89
|
105
|
80
|
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
Заемные
средства
|
145
|
38
|
70
|
|
|
Кредиторская
задолженность
|
1445
|
1387
|
1608
|
|
|
Доходы
будущих периодов
|
|
|
|
|
|
Оценочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
Прочие
обязательства
|
|
|
|
|
|
Итого
по разделу V
|
1590
|
1425
|
1678
|
|
|
БАЛАНС
|
3717
|
3597
|
3942
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Руководитель
|
|
|
Антропов
И.В.
|
Главный
бухгалтер
|
|
|
Ерёмина
А.П.
|
|
(подпись)
|
|
(расшифровка
подписи)
|
|
(подпись)
|
|
(расшифровка
подписи)
|
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Таблица 6 - Расчет типа финансовой устойчивости
предприятия
Показатель
|
Тип
финансовой устойчивости
|
|
I
|
II
|
III
|
IV
|
V
|
Псс
|
>0
|
≤0
|
<0
|
<0
|
<0
|
Пзс
|
>0
|
>0
|
≤0
|
<0
|
<0
|
Пфи
|
>0
|
>0
|
>0
|
≤0
|
<0
|
Нормативные
значения по типам финансовой устойчивости
|
(1;1;1)
|
(0;1;1)
|
(0;0;1)
|
(0;0;0)
|
(0;0;0)
|
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Таблица 7 - Распределение организаций по типам
(группам) финансовой устойчивости
Наименование
коэффициента
|
Обозначение
|
Количество
баллов по среднему значению
|
Тип
финансовой устойчивости
|
|
|
|
I
|
II
|
III
|
IV
|
V
|
VI
|
Сводный
коэффициент платежеспо-собности
|
Ксп
|
25
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент
быстрой ликвидности
|
20
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
Ктл
|
18
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент
обеспечения собственными оборотными средствами
|
Ксос
|
20
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент
финансовой устойчивости
|
Кфу
|
17
|
|
|
|
|
|
|
Итого
баллов
|
∑
|
100
|
100
|
81
|
62
|
43
|
24
|
0
|