Разработка и реализация финансовой стратегии предприятия

Вид работы:

Курсовая работа (т)
Предмет:

Финансы, деньги, кредит
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

335,51 Кб
Опубликовано:

2016-05-28

Скачать курсовую работу Читать текст online Заказать курсовую
*Помощь в написании! Посмотреть все курсовые работы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Разработка и реализация финансовой стратегии предприятия

ВВЕДЕНИЕ

финансовый стратегия экономический

Финансовая стратегия - важнейший инструмент в сфере управления предпринимательской деятельностью для максимального достижения поставленных целей. Особенно актуальной данная стратегия становится в условиях нестабильной макроэкономической ситуации и изменчивой конъюнктуры рынка 8финансовых услуг.

Формирование и подготовка стратегических резервов. Полное соответствие материальных возможностей компании проведению операций, которые планируются. Нахождение самого эффективного пути концентрации имеющихся финансовых ресурсов и направления для инвестирования. В ходе работы над созданием стратегии больше внимания должно отводиться для формирования конкурентоспособной политики производства и реализации продукции, эффективному распределению доходов и прибыли, а также мобилизации созданных внутренних резервов.

Правильная финансовая стратегия предприятия поможет избежать множества проблем в будущей деятельности предприятия, а может, даже и банкротства, ведь самое главное в ведении бизнеса - правильно рассчитать свои силы и быть максимально уверенным в достижении того или иного результата. Достаточно много современных компаний могут помочь начинающему бизнесмену с составлением правильного и продуманного пути развития.

Целью предприятия является формирование финансовой стратегии и тактики предприятия. Разработка мероприятий по реализации ее основных направлений.

Исходя из поставленной цели, задачами работы являются:

изучение теоретических аспектов формирования финансовой стратегии и тактики предприятия,

анализ финансового состояния ООО «Калинка Логистик»,

разработка мероприятий по реализации основных направлений финансовой стратегии предприятия,

оценка эффективности предлагаемых мероприятий формирования финансовой стратегии предприятия.

Объект исследования - логистическое предприятие ООО «Калинка Логистик».

Предмет исследования - финансовая стратегия и тактика предприятия.

В работе широко использованы научные труды зарубежных и отечественных учёных, посвящённые проблематике финансовой стратегии, финансового планирования деятельности предприятий в рыночных условиях, публикации научно-практических конференций, сборников статей, материалы интернет-сайтов и др.

Источником информации для анализа объекта исследования послужила бухгалтерская (финансовая) отчётность компании, а также иные корпоративные документы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Сущность и виды финансовой стратегии

Истории известно два типа экономики - рыночная и плановая. В текущий момент времени плановое ведение хозяйства отставлено как неэффективное. И, как следствие такого положения, стратегия развития предприятия рассматривается и разрабатывается для условий рынка.

Более того, даже средним и малым по масштабам деятельности компаниям приходится считаться с процессами, которые происходят в мировой экономике. Рыночные отношения вообще характеризуется высокой динамикой изменений, и на эти изменения необходимо должным образом реагировать. При этом обязательно учитывать и оценивать действия ближайших конкурентов.

Стратегия развития компании может быть определена тремя разными путями.

Путь первый. Стратегия строится на основании анализа и структуризации целостной сферы деятельности.

Путь второй. Определение стратегии на основании синтеза известных планов деятельности из отдельных взаимосвязанных решений, которые относятся к разным сферам деятельности компании.

Путь третий. Его можно опередить как смешанный, ведь он соединяет в себе принципы двух предыдущих вариантов в разных пропорциях.

Стоит отметить, что достоинством первого подхода является приоритетное положение финансовой стратегии в роли связующего звена между поставленными целями, миссией и задачами.

Второй подход имеет сильную сторону в том, что существует более тесная связь между стратегией и управленческой политикой предприятия.

Менеджеры предприятия должны четко уяснять, что финансовая стратегия должна входить в состав стратегических целей компании. Дело в том, что финансовая стратегия определяет финансовую политику предприятия, а финансовые ресурсы - это основа работы любой компании без налаженного управления финансами не будет эффективного бизнеса.

Даже для малого бизнеса необходимо ставить перед собой четкие финансовые цели и стремиться к их достижению за счет эффективной финансовой стратегии. При этом цель должна выражаться не только в словах, но и в конкретных финансовых показателях, которые необходимо достичь - рентабельность продаж, платежеспособность, коэффициент ликвидности, оптимальное соотношения собственных и заемных средств и т.д.

Кроме целей и числовых показателей, важно составить грамотный план, который поможет их достичь. Третий этап. На данном этапе осуществляется контроль достигнутых результатов. Ведь важно не только чего-то достичь, главное удержать позиции, а для этого необходим регулярный контроль. В заключении хотелось бы сказать, что финансовая стратегия - это ключ к успешному бизнесу. Ее наличие делает предприятие более простым в управлении и прозрачным для собственников.

Достаточно много современных компаний могут помочь начинающему бизнесмену с составлением правильного и продуманного пути развития.

Современным предприятиям необходимо определять тенденции своего финансового состояния, дать оценку деятельности и финансовому состоянию своих конкурентов, а также хорошо ориентироваться в финансовых возможностях и перспективах. К таким перспективам относят банковские кредиты для предприятий и получение финансовой помощи в качестве иностранных инвестиций. Это обусловлено рыночным характером экономических отношений, независимостью предприятий и ответственностью, которую они несут за результаты своей деятельности. Для наиболее оптимального и эффективного решения этих проблем организации прибегают к разработке финансовой стратегии предприятия.

Существует множество трактовок финансовой стратегии. Тем не менее, классик менеджмента Игорь Ансофф (также упоминается как Ансов) утверждает, что можно выделить две основные противоположные точки зрения:

) финансовая стратегия - это определенно общая стратегия предприятия, так как все показатели предприятия в итоге сводятся к финансовым вопросам;

) финансовая стратегия - это функциональная стратегия предприятия, она представляет собой совокупность целей и задач в сфере финансовой деятельности предприятия.

Ряд известных экономистов, к которым относятся И. П. Хоминич, А. М. Ковалева, А. Н. Жилкина согласен с классификацией, в которой главным классификатором выступает временной фактор. По словам И. П. Хоминич это объясняется тем, что есть аспекты финансовой стратегии, которые легче объяснить в долгосрочной перспективе. Таким образом, эта классификация выделяет только генеральную финансовую стратегию, рассчитанную на год или несколько лет, и оперативную - рассчитанную на полугодие, квартал или месяц.

Генеральная финансовая стратегия - это такая финансовая стратегия, которая определяет деятельность предприятия. Такой вид стратегии чаще всего ориентируется на образование и дальнейшее распределение дохода предприятия или на формирование и количество источников финансовых ресурсов на очередной финансовый год.

Оперативная финансовая стратегия разрабатывается на квартал или месяц, что делает ее наиболее актуальной в современных сложно прогнозируемых рыночных отношениях. Стратегия охватывает следующие аспекты: валовые доходы и валовые расходы. Первая категория валовых доходов и поступлений денежных средств включает расчетные операции по проданной продукции с покупателями, поступления от кредитных операций, а также доходы по ценным бумагам. Вторая категория состоит из платежей поставщикам, выплат работникам заработной платы и погашения задолженности перед бюджетами и кредитными учреждениями.

В своих трудах И. А. Бланк соглашается с существованием главной (генеральной) финансовой стратегией организации и выделяет ее подвиды, которые не охватывают все состояния предприятия, но акцентируются на основных:

) Стратегия финансовой поддержки ускоренного роста предприятия.

) Стратегия финансового обеспечения ограниченного роста предприятия (базируется на эффективном ограниченном росте).

) Антикризисная финансовая стратегия предприятия.

Генеральную финансовую стратегию разрабатывают для того чтобы достичь основных стратегических целей, исходя из возможностей и инициатив предприятия и текущих требований рынка. Важной частью составления генеральной финансовой стратегии является определения ряда задач, связанных с дальнейшим формированием и распределением финансовых ресурсов.

К таким задачам относят:

) Необходимость в исследовании природы и определенных закономерностей формирования финансовых ресурсов предприятия в данный момент времени.

) Разработка и дальнейшая подготовка всех возможных и подходящих вариантов формирования и дальнейшего расходования финансовых ресурсов предприятия, а также подготовка плана возможных антикризисных действий для улучшения финансового состояния компании.

) Налаживание финансовых вопросов предприятия в отношениях с поставщиками, покупателями, кредиторами, государством и др.

) Рациональное накопление и использование финансовых ресурсов, производственных мощностей, а также основных и оборотных средств.

) Принятие решений, касающихся эффективности вложений свободных средств для получения дополнительного дохода и его максимизации.

) Выбор способов проведения эффективной финансовой стратегии, а также стратегического обоснования использования финансовых ресурсов, внедрение новых технологий производства и расширение ассортимента продаваемой продукции и предоставляемых услуг за счет уникальных инновационных единиц.

Во время разработки стратегии предприятие обязано провести ряд обязательных дополнительных действий. Во-первых, предприятие обязано вести точный учет всех своих доход до и после уплаты всех обязательных платежей бюджетам всех уровней и кредитным организациям. Во-вторых, важна мобилизация собственных ресурсов предприятия. В-третьих, предприятие должно стремиться к достижению минимальной величины себестоимости продукции. В-четвертых, прибыль должна быть правильно распределена, чтобы будущая прибыль могла превосходить прошлую. В-пятых, капитал предприятия и его оборотные средства должны быть грамотно и рационально распределены и использованы.

Существует множество других подходов к этому вопросу. Так, экономисты Илышева Н. Н. и Крылов Э.И. считают, что финансовая стратегия - основа общей экономической стратегии и что она полностью направлена на преумножение финансовых ресурсов в долгосрочном периоде. Отсюда формируется важная цель стратегии - формирование ресурсов для поддержания конкурентоспособности организации и достижения ею важных производственных целей. [7,6]

Разработка финансовой стратегии учитывает все возможные риски, связанные с риском неплатежей или, например, сильным скачком инфляции. Контроль над исполнением всех этапов финансовой стратегии позволяет предприятию учитывать все возможные поступления доходов, их рациональное использование и дальнейшее преумножение.

Разработка внутренних нормативов - важная часть финансовой стратегии, такая разработка позволяет определить принципы распределения чисто прибыли предприятия.

Этот подход уже несколько лет используется компаниями в зарубежной практике. Итоговое успешное исполнение финансовой стратегии предприятия зависит от нескольких факторов. К ним относятся: Соответствие достаточной теоретической и практической частей; Соответствие целей финансовой стратегии реальному экономическому состоянию предприятия и ее финансовым ресурсам.

1.2 Факторы, определяющие выбор финансовой стратегии предприятия

В настоящее время формирование финансовой стратегии является не особенностью отдельных «продвинутых» предприятий, а необходимостью для всех участников бизнеса, которые видят свою задачу в поступательном развитии и сохранении устойчивого положения на рынке.

На рисунке 1.1 представлены основные сферы финансовой деятельности предприятия, на реализацию которых направлена финансовая стратегия.

Рисунок 1.1 - Основные направления, на реализацию которых направлена финансовая стратегия [4, с. 58]

На рисунке 1.2 представлены факторы, формирующие обоснования финансовой стратегии предприятия.

Рисунок 1.2 - Факторы, формирующие обоснования финансовой стратегии

Рассмотрим более подробно основные факторы, которые необходимо учитывать при формирование финансовой политики компании.

. Рыночные факторы.

. Технологический факторы.

. Законодательные факторы.

. Финансовые факторы.

. Экологические факторы.

Таким образом, существует множество инструментов финансовое планирование и грамотное их применение на предприятии способствует оптимизации финансовой деятельности предприятия, повышение эффективности и прибыльности.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ ФОРМИРОВАНИЯ ЕГО ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ

.1 Общая характеристика предприятия

Главная специализация компании ООО «Калинка Логистик» заключается в предоставлении широкого спектра услуг по перевозке, обслуживании и хранении любого груза. Логистические услуги основываются на долгосрочном сотрудничестве, что позволяет создать для вас абсолютную гарантию качества работы и сэкономить денежные средства.

Экономия заключается в отсутствии необходимости каждый раз искать место для хранения продукции. Также мы предоставляем привлекательные условия при оформлении контракта на долгий срок.

Главной положительной стороной такого метода ведения бизнеса является предоставление всех хлопот, связанных с транспортировкой и хранением продукции, одной компании. Фирма предоставляет логистические услуги в Омске.

Компания ООО «Калинка Логистик» находится по адресу: г. Омск, ул. Лескова, дом 4.

Гарантия качества заключается в следующих качествах:

команда опытных специалистов осуществит упаковку, хранение, маркировку, взвешивание, комплектацию и доставку продукции практически без вашего вмешательства;

существенная экономия времени и денежных средств на поиск дополнительного персонала;

возможность сосредоточиться на ведении и развитии собственного бизнеса;

заметное снижение налоговых выплат, так как сокращается число сотрудников и отсутствуют дополнительные сооружения;

предоставление всех документов и отчетов для гарантии качества и честности всех услуг.

Для повышения качества хранения продукции, наша компания постоянно совершенствует складское оборудование и программное обеспечение, подстраиваясь под потребности каждого клиента. Сюда относится новейшее климатическое оборудование, надежная пожарная сигнализация, производительная грузоподъемная техника. Дополнительная безопасность обеспечивается видеонаблюдением и опытной бригадой охранников.

Главной задачей компании ООО «Калинка Логистик» является создание условий для стабильного и грамотного ведения вашего бизнеса. Для этого мы гарантируем качество и своевременность проведения всех работ. В случае составления контракта работу по грузообороту будет контролировать наш оператор. Вам остается лишь проверять правильность документации и отчетов.

.2 Финансово-экономический анализ деятельности предприятия

Для проведения анализа финансового состояния предприятия определяют соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ динамики активов баланса ООО «Калинка Логистик»

Показатели	Годы				Отклонение абсолютное
	2012	2013	2014	2015	2015/ 2012	2015/ 2013	2015/ 2014
Внеоборотные активы, в том числе	47690	55538	44329	39459	-8231	-16079	-4870
Основные средства	31556	38771	27562	21492	-10064	-17279	-6070
Финансовые вложения	15000	16640	16640	17840	+2840	+1200	+1200
Отложенные налоговые активы	126	127	127	127	+1	-	-
прочие	1008	0	0	0	-1008	-1008	-1008
Оборотные активы, в том числе	1106454	1885949	2271939	2405622	+1299168	+519673	+133683
Запасы	307639	607879	593004	821321	+513682	213424	+228317
Дебиторская задолженность	650986	842863	886976	1005844	+354858	+162981	+118868
Финансовые вложения	125284	417281	773501	570486	+445202	+153205	-203015
Денежные средства	21970	14610	16331	5873	-16097	-8737	-10458
Прочие	575	576	2127	2059	+1484	+1483	-68
Баланс	1154144	1941487	2316268	2445081	+1290937	+503594	+128813

Из таблицы 2.1 следует, что сумма активов в 2015 году увеличилась на 128813 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом Сумма основных средств на протяжении изучаемого периода снижалась.

Отрицательным показателем является то, что дебиторская задолженность в 2015 году увеличилась на 354858 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом.

Далее представим анализ динамики пассивов баланса организации.

Таблица 2.2 - Анализ динамики пассивов баланса ООО «Калинка Логистик»

Показатели	Годы				Отклонение абсолютное
	2012	2013	2014	2015	2015/ 2012	2015/2013	2015/ 2014
Капитал и резервы, в том числе	120045	248903	383095	524149	+404104	+275246	+141054
Уставный капитал	1000	50000	50000	50000	+49000	-	-
Добавочный капитал	0	136	136	136	+136	-	-
Нераспределенная прибыль	119045	198767	332959	474013	+354968	+275246	+141054
Долгосрочные обязательства, в том числе	387850	263300	230000	400000	+12150	+136700	+170000
Заемные средства	387850	263300	230000	400000	+12150	+136700	+170000
Краткосрочные обязательства, всего	646249	1429284	1703173	1520932	+874683	+91648	-182241
Заемные средства	184150	590981	902559	801882	+617732	+210901	-100677
Кредиторская задолженность	462099	838303	800614	719050	+256951	-119253	-81564
Баланс	1154144	1941487	2316268	2445081	+1290937	+503594	+128813

Из таблицы 2.2 следует, что сумма кредиторской задолженности в 2015 году увеличилась на 256951 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом.

Сумма заемных средств в 2015 году увеличилась по сравнению с 2012 годом на 617732 тыс. руб. Это отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Положительным показателем является то, что сумма собственных средств предприятия в 2015 году увеличилась на 404104 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом.

Ниже в таблице 2.3 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «Калинка Логистик» за 4 последних года.

Таблица 2.3 - Анализ отчета о финансовых результатах ООО «Калинка Логистик»

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.				Изменение показателя		Средне-годоваявеличина, тыс. руб.
	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	тыс. руб.	± %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Выручка	6 974 828	7 804 967	8 142 271	9 157 475	+2 182 647	+31,3	8 019 885
2. Расходы по обычным видам деятельности	6 869 212	7 624 847	7 930 178	8 947 195	+2 851 455	+46,78	7 649 490
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	105 616	180 120	212 093	210 280	+104 664	+99,1	177 027
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	9 694	22 073	57 205	97 773	+88 079	+10 раз	46 686
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	115 310	202 193	269 298	308 053	+192 743	+167,15
6. Проценты к уплате	52 260	62 542	104 101	135 670	+83 410	+159,61	88 643
7. Прибыль до налогообложения	63 050	139 651	165 197	172 383	+109 333	+173,41	135 070
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)	48 828	110 522	134 194	141 056	+92 228	+188,88	108 650

Годовая выручка в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2012 г. по 31 декабря 2015 г.) заметно выросла до 9 157 475 тыс. руб. (+2 182 647 тыс. руб.).

За последний год прибыль от продаж составила 210 280 тыс. руб. За 4 года отмечен явный рост финансового результата от продаж на 63 082 тыс. руб., или на 99,1%.

Изменение показателей деятельности предприятия наглядно представлено ниже на графике.

Рисунок 2.1 - Динамика выручки и чистой прибыли ООО «Калинка Логистик»

Основные показатели ликвидности рассчитываются следующим образом:

. К ал =А1/П1 (2.1)

Минимальный показатель = 0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может немедленно выплатить или коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платёжеспособность предприятия на конец расчетного периода.

2. К бл = А1+А2/П1+П2 (2.2)

Минимальный показатель = 1

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует обеспеченность предприятия быстрореализуемыми активами и возможность погашения ими текущих пассивов.

. К тл = А1+А2+А3/П1+П2 (2.3)

Минимальный показатель = 2

Коэффициент текущей ликвидности позволяет охарактеризовать общую ликвидность активов и дает оценку, каким образом обеспечены краткосрочные пассивы текущими активами.

Таблица 2.4 - Анализ основных коэффициентов ООО «Калинка Логистик» за 2012-2015 годы

Анализируемый коэффициент	Норма	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год
1. К абсолютной ликвидности	0,2	0,21	0,3	0,43	0,4
2. К быстрой ликвидности	1	1,26	0,88	0,99	1,05
3. К текущей ликвидности	2	1,33	1,33	1,71	1,58

На основании данной таблицы можно отметить, что в 2012 году только коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативным значениям. При этом данный коэффициент в 2013 году увеличивается на 0,09. В 2014-2015 г.г. коэффициент абсолютной ликвидности находится на уровне, выше нормативного значения.

Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения по итогам рассматриваемого периода. Это говорит о том, что в ООО «Калинка Логистик» уровень ликвидности активов предприятия снижается.

Для повышения коэффициента текущей ликвидности необходимо наращивать объемы наиболее ликвидных денежных средств, что также позволит довести коэффициент маневренности функционирующего капитала до нормативного значения.

Рассмотрим изменения в оборотном капитале ООО «Калинка Логистик». Эти данные занесены в следующей таблице.

Таблица 2.5 - Анализ динамики оборотных средств ООО «Калинка Логистик»тыс. руб.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2015-2012
Запасы	307639	607879	593004	821321	+513682
НДС	0	2740	0	39	+39
Дебиторская задолженность	650986	842863	886976	1005844	+354858
Финансовые вложения	125284	417281	773501	570486	+445202
Денежные средства	21970	14610	16331	5873	-16097
Прочие оборотные активы	575	576	2127	2059	+1484
Итого	1106454	1885949	2271939	2405622	+1299168

В течение анализируемого периода увеличивается сумма оборотных средств ООО «Калинка Логистик». В 2015 году рост оборотных средств составил 1299168 тыс. руб.

Рост оборотных средств с наращиванием объемов деятельности, что подтверждает рост запасов, дебиторской задолженности на ООО «Калинка Логистик». Дебиторская задолженность увеличивается практически в 1,5 раза на протяжении рассматриваемого периода. Рост данного показателя составил в 2015 году 354858 тыс. руб. Запасы также увеличиваются. Их рост в 2015 году составил 513682 тыс. руб.

Проведем анализ общей структуры оборотных средств анализируемого предприятия. Данные для проведения анализа представлены в табл. 3.12.

Доля запасов в структуре оборотных средств в 2012 году составляет 27,8%. Доля данной категории оборотных средств в течение анализируемого периода растет. В 2015 году она увеличилась на 6,34%.

Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств сокращается. В 2012 году их доля в структуре оборотных средств составляла 58,84%, а в период 2013-2015 годов она уменьшилась до уровня 41,81%.

Таблица 2.6 - Анализ структуры оборотных средств ООО «Калинка Логистик» тыс. руб.

Показатели	2012	Доля, %	2013	Доля, %	2014	Доля, %	2015	Доля, %
Запасы	307639	27,8	607879	32,23	593004	26,1	821321	34,14
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	-	2740	0,15	0	-	39	-
Дебиторская задолженность	650986	58,84	842863	44,69	886976	39,04	1005844	41,81
Финансовые вложения	125284	11,32	417281	22,13	773501	34,05	570486	23,71
Денежные средства	21970	1,99	14610	0,77	16331	0,72	5873	0,24
Прочие оборотные активы	575	0,05	576	0,03	2127	0,09	2059	0,09
Итого	110645	100	188594	100	2271939	100	2405622	100

Неоднозначно изменяются денежные активы. В 2013 году их доля сокращается с 1,99% до 0,77%, а в 2015 году их доля уменьшается до 0,24%. Это говорит о том, что к концу анализируемого периода, сумма денежных средств на счетах предприятия уменьшается, что сужает его возможности в плане приобретения и реализации товарных ресурсов ООО «Калинка Логистик».

В целом анализируемое предприятие наращивает свои оборотные средства, что положительным образом должно сказаться на показателях финансово-хозяйственной деятельности.

Необходимо более детально анализировать дебиторскую задолженность ООО «Калинка Логистик», связи с тем, что ее переход ее из краткосрочной в долгосрочную приведет к автоматическому списанию по истечении трехлетнего периода.

При отсутствии контроля за запасами они из краткосрочных могут перейти в разряд труднореализуемых, что отрицательным образом может сказаться на показателях использования оборотных средств анализируемого предприятия. Представим структуры оборотных средств анализируемого предприятия графически.

Рисунок 2.2 - Графический анализ структуры оборотных средств

На основании рисунка 2.2 мы видим еще одно подтверждение того факта, что основу оборотных средств ООО «Калинка Логистик» составляет дебиторская задолженность.

Доля дебиторской задолженности составляет достаточно большой удельный вес в структуре оборотных средств.

На основании проведенного исследования можно отметить, что в ООО «Калинка Логистик» осуществляется не эффективное управление оборотными средствами.

Об этом свидетельствует резкое увеличение показателей запасов и дебиторской задолженности, что привело к увеличению сроков оборачиваемости указанных показателей.

Проведем анализ рентабельности и показателей оборачиваемости оборотных средств.

Рентабельность оборотных средств рассчитаем по формуле:

РОА = Чистая прибыль / ОА * 100% (2.4)

Рентабельность запасов:

РЗ = Чистая прибыль / З * 100% (2.5)

Рентабельность дебиторской задолженности:

РДЗ = Чистая прибыль / ДЗ * 100% (2.6)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитаем по формуле:

Коос = Выручка / ОА (2.7)

Оборачиваемости оборотных средств:

Оос = 360 / Коос (2.8)

Результаты расчетов снесем в таблицу 2.7.

Таблица 2.7 - Показатели рентабельности оборачиваемости ОС, тыс. руб.

Показатели

2012 год

2013 год

2014 год

2015 год

2015-2012

Чистая прибыль <#"884384.files/image005.gif">

Рисунок 3.1 - Схема факторинговой сделки

Этап 3. Уменьшение оттока денежных средств:

распределение поставщиков по группам, для определения степени их необходимости при осуществлении деятельности предприятия в целях формирования приоритетов при погашении обязательств;

увеличение сроков погашения кредиторской задолженности по другим категориям поставщиков;

поиск новых поставщиков, которые предлагают более выгодные цены или более качественное сырье, что приводит к сокращению затрат;

Этап 4. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств:

осуществить анализ степени использования объектов основных средств, чтобы определить не используемое имущество при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности; определить возможности консервации объектов основных средств;

рассмотреть потенциальных покупателей, не используемых объектов основных средств, излишнего оборудования, осуществить анализ деятельности конкурентов с целью определения возможности использования имеющегося имущества;

определить наиболее эффективные направления для осуществления процессов коммуникации и информировании участников рынка о продаже или сдачи в аренду не используемых основных средствах;

осуществить процесс консервации имущества, что приведет к исключению данного имущества из налогооблагаемой базы при формировании расчетов и осуществление платежей по налогу на имущество.

Этап 5. Рекомендации по взысканию задолженности для повышения эффективности использования денежных средств:

сформировать систему оценки клиентов, с помощью которой можно осуществлять суммирование имеющихся рисков, связанных деятельностью деловых партнеров. Данная зависимость должна включать уровень его дебиторской задолженности, наличие товарной продукции на складах и подготовленных к поставке покупателям. Определить размеры кредита по каждому покупателю, на основе которых определять общие взаимоотношения с данным клиентом и проводить оценку финансового положения каждого конкретного клиента;

менеджеров по продажам сделать ответственными за наблюдением и обновлением статуса клиента. Осуществить привязку к заработной плате на основе реального сбора денежных средств с покупателями, с которыми они осуществляют контакты.

Этап 6. Рекомендации по увеличению поступлений денежных потоков из различных финансовых источников, которые не связаны с процессами поставки или продвижения товарной продукции:

провести анализ финансовых условий при осуществлении кредитного финансирования, предлагаемых банковской сферой, и определить направления их улучшения;

осуществить пересмотр условий сформированных долгов организации (рассмотреть возможность отсрочки выплат по кредиторам, осуществить перекредитование с целью снижения процентных ставок), и определить направления получения кредитных ресурсов в других коммерческих банках.

Этап 7. Рекомендации по увеличению продаж:

провести доскональную оценку ценовой политики по товарным группам с тем, чтобы выявить те товарные позиции, которые приносят наибольший доход;

провести анализ факторов потребительского спроса, таких как потребительские свойства товарной продукции, цена, качество, изменения предпочтений потребителей, сезонность и т.д.;

определить товарные группы, жизненный цикл которых позволит наиболее быстро и эффективно приспособится к изменяющимся условиям рынка, осуществить концентрацию на них;

провести анализ цен и объемов реализации по товарным группам, определить направления деятельности, которые будут способствовать повышению уровня поступления выручки путем повышения цен или торговых наценок.

Для целей сокращения риска формирования просроченной дебиторской задолженности, на основе которой ООО «Калинка Логистик» могут быть получены убытки, при формировании политики управления дебиторской задолженностью необходимо использовать следующие правила:

необходимо оценить финансовое положение покупателей, для которых предусмотрена договором отсрочка платежа;

принимать такие условия договора, чтобы они вынуждали потребителей не нарушать сроки оплаты;

осуществлять планирование объема дебиторской задолженности и стимулировать на его достижение персонал предприятия, который вовлечен в процесс формирования и управления дебиторской задолженностью;

для реализации перечисленных правил необходимо создать соответствующий регламент, который достаточно полно описывает всю структуру управления и содержит информацию о правах и обязанностях персонала, который вовлечен в процесс формирования и управления.

С нашей точки зрения, основными мероприятиями, направленными на укрепление финансового состояния ООО «Калинка Логистик» являются:

обеспечение оптимизации структуры дебиторской задолженности предприятия;

обеспечение синхронности во времени при осуществлении процесса формирования дебиторской задолженности;

обеспечение увеличения положительного денежного потока субъекта хозяйствования.

В рамках темы курсовой работы и выявленных проблем управления финансами ООО «Калинка Логистик» вносится предложение разработать финансовую стратегию предприятия (схема финансовой стратегии представлена на рис. 3.2).

Рисунок 3.2 - Финансовая стратегия ООО «Калинка Логистик»

Финансовая стратегия ООО «Калинка Логистик» включает в себя все виды деятельности предприятия, включая оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Главной стратегической целью финансов ООО «Калинка Логистик» сформулируем необходимость укрепления финансовой устойчивости предприятия путем обеспечения предприятия необходимыми финансовыми ресурсами.

После формулирования цели в рамках формирования финансовой стратегии ООО «Калинка Логистик» необходима разработка генеральной финансовой стратегии, которая определяет задачи формирования финансов ООО «Калинка Логистик» в разрезе видов работ и исполнителей.

Задачи финансовой стратегии ООО «Калинка Логистик»:

анализ формирования финансов предприятия в рыночных условиях;

разработка мероприятий по формированию финансовых ресурсов таким образом, чтобы обеспечить ООО «Калинка Логистик» возможности для преодоления предкризисной ситуации;

определение финaнсовых взaимоотношений с основными контрагентами предприятия, в частности, постaвщикaми и покупaтелями;

выявление резервов повышения эффективности использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

повышение прибыльности инвестирования временно свободных средств;

рaзработка способов успешной реализации финансовой стратегии в разрезе всех видов деятельности ООО «Калинка Логистик»;

изучение прoгнозов развития, стратегий и планов конкурентов, их финансово-экономического состояния и возможных способов повышения финансовой устойчивости;

pазработка эффективной кадровой политики, способствующей скорейшему преодолению кризиса.

Финансовая стратегия ООО «Калинка Логистик» учитывает риск неплатежей, влияние инфляции и другие непредвиденные обстоятельства. В настоящее время у ООО «Калинка Логистик» наблюдается возрастание риска банкротства в случае снижения коэффициента покрытия инвестиций.

Поэтому рекомендуется ООО «Калинка Логистик» внедрить систему управления рисками финансовой устойчивости. Основой для управления риском является балансировка его величины и потенциальной выгоды с помощью сопоставления положительных и отрицательных финансовых последствий принимаемых решений.

Кроме того, у ООО «Калинка Логистик» имеются большие суммы кредиторской задолженности. Это свидетельствует о том, что управление кредиторской задолженностью в предприятии неэффективно организовано. Для решения данной проблемы, ООО «Калинка Логистик» необходимо провести инвентаризацию кредиторской задолженности, классифицируя ее по срокам возникновения, договорным срокам оплаты, установить очередность платежей, иными словами, внедрить финансовое управление путем ведения платежного календаря.

Анализ кредиторской задолженности по срокам возникновения и договорным срокам погашения позволит выявить кредиторов, наиболее долгое время ожидающих оплаты и способных в связи с этим взыскать обязательства в судебном порядке.

ООО «Калинка Логистик» необходимо установить следующую очередность выплат долгов:

) налоги и сборы, внебюджетные фонды, поскольку несвоевременная оплата данных платежей может обернуться начислением и выплатой штрафов и пеней.

) погашение задолженности перед кредиторами в порядке, утвержденном при инвентаризации кредиторской задолженности;

) персонал организации.

Частичное погашение задолженности перед кредиторами ООО «Калинка Логистик» можно осуществить путем взыскания имеющейся у предприятия дебиторской задолженности, составляющей на конец 2015г. 1005844 тыс. руб.

Кроме того, накопление дебиторской задолженности краткосрочного и долгосрочного характера свидетельствует о неэффективной политике кредитования покупателей, что требует пересмотра политики предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью ООО «Калинка Логистик».

Управление дебиторской задолженностью ООО «Калинка Логистик» должно вестись по следующим направлениям:

контроль сроков возникновения и погашения задолженности;

оформление договоров поставки на условиях гарантированной оплаты продукции, т.е. установление штрафных санкций за несвоевременную оплату поставки;

анализ реальности взыскания задолженности путем тщательной проверки покупателей;

установление контроля за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;

фиксирование величины скидок и наценок при долгосрочной оплате.

Величина долгосрочных заимствований предприятия является достаточно высокой, составляя 16,36% всех источников финансирования организации. Повысить величину собственного капитала ООО «Калинка Логистик» можно также посредством сокращения суммы постоянных расходов, таких как: управленческие расходы (административно-управленческий персонал), содержание и ремонт основных средств.

Для ООО «Калинка Логистик» можно предложить следующую стратегию расчетов с покупателями:

необходимо разработать и экономически обосновать систему скидок для покупателей;

нужно оценить влияние применения скидок на финансовые результаты деятельности организации;

установить целевые ориентиры для различных видов продаж.

Одним из главных условий укрепления финансовой устойчивости организации является обеспеченность денежными средствами. Это означает, что поступлений денежных средств должно быть достаточно для того, чтобы покрыть все текущие расходы.

Основные мероприятия по повышению потока денежных средств в ООО «Калинка Логистик» представим в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Меры по увеличению потока денежных средств ООО «Калинка Логистик»

Меры	Обеспечение притока денежных средств	Сокращение оттока денежных средств
1	2	3
Краткосрочные меры	- Управление ассортиментом продукции и услуг; - Реструктуризация кредиторской задолженности; - Изменение кредитной системы продаж; - Разработка системы скидок для клиентов; - Договорные отношения; - Стимулирование сбыта.	- Снижение затрат; - Использование скидок поставщиков; - Налоговое планирование.
Долгосрочные меры	- Разработка и реализация финансовой стратегии; - Поиск стратегических партнеров на взаимовыгодных условиях.	- Долгосрочные контракты либо договоры, в которых предусмотрены скидки или отсрочки платежей.

Антикризисное управление в ООО «Калинка Логистик» должно осуществляться в рамках налогового планирования, т.е. постоянной оптимизации налоговой нагрузки на предприятие и максимального использования налоговых льгот. Это реализуется путем применения:

налоговых календарей, в которых отражаются исчисление налога, порядок и сроки уплаты в бюджет, порядок и сроки предоставления отчетности и т.д.;

стратегии оптимизации налоговых обязательств;

четкого исполнения обязанностей налогоплательщика и недопущения образования дебиторской задолженности сроком свыше 4 месяцев;

грамотной организации бухгалтерского учета и формирования отчетности.

Методами налогового планирования ООО «Калинка Логистик» могут являться:

оптимизация учетной политики для целей бухгалтерского и налогового учета;

соблюдение юридических тонкостей при оформлении сделок и работа с ними в рамках законодательства;

минимизация налоговой базы;

использование льгот, связанных с исключением из налогооблагаемой базы определенных элементов объекта налога;

использование льгот, связанных с понижением налоговой ставки.

Таким образом, основным мероприятием повышения эффективности управления финансами ООО «Калинка Логистик» является стабилизационная программа, основу которой составляет финансовая стратегия, включающая:

1) увеличение потока денежных средств;

2) минимизация текущих финансовых потребностей;

) управление дебиторской и кредиторской задолженностью;

) управление рисками финансовой устойчивости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование посвящено исследованию особенностей разработки вариантов финансовой стратегии. Исследование начинается с исследования теоретических основ финансовой стратегии.

После исследования теоретических основ финансовой стратегии, был проведен анализ оценки финансового состояния ООО «Калинка Логистик» для целей формирования его финансовой стратегии развития.

Финансовая стратегия, основываясь на анализе внутренних и внешних факторов, а, также принимая во внимание финансовые возможности ООО «Калинка Логистик» обеспечит соответствие финансово-экономических возможностей предприятия рыночным условиям. Главной стратегической целью финансов ООО «Калинка Логистик» сформулируем необходимость укрепления финансовой устойчивости предприятия путем обеспечения предприятия необходимыми финансовыми ресурсами.

5) увеличение потока денежных средств;

6) минимизация текущих финансовых потребностей;

) управление дебиторской и кредиторской задолженностью;

) управление рисками финансовой устойчивости.

В курсовой работе в качестве финансовой стратегии предлагается внедрить в ООО «Калинка Логистик» автоматизированную систему «1С: Предприятие» конфигурации «Финансовое планирование».

В результате внедрения проекта произойдут следующие изменения:

рост финансовых показателей положительно отразится на финансовом состоянии предприятия;

Эффект от внедрения современных технологий почувствуют руководители и сотрудники ООО «Калинка Логистик».

Они смогут:

получать оперативную информацию о финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

контролировать доходы и расходы;

существенно повысить свою прибыль;

увеличить продажи;

успешно реализовывать инвестиционные проекты.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абрютина М.С. Экономика предприятий Учебник. - М: Издательство «Дело и Сервис», - 2013. - 635 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности. /Под ред. Белобородовой В.А. -М.: Финансы и статистика, 2012. - 420 с.

. Балабанова И.Т. Финансовый менеджмент: учеб. М.: Финансы и статистика, 2013. - 224 с.

5. Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательство. - М.: Софист, 2013. - 456 с.

6. Ильина, И.В., Сидоренко, О.В. Новые подходы к определению критериального уровня финансовых коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. -№21. - С. 54-59.

7. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014. - 248 с.

. Куликова Н.Н. Критерии оценки текущих обязательств и способы оптимизации их в целях эффективного управления финансовыми ресурсами. // Экономический анализ. - 2011. - №3 (36). - С. 57-59.

. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 584с.

. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Методологические вопросы анализа финансового состояния во взаимосвязи с инвестиционной привлекательностью предприятия // Финансы и кредит. №15. 2014. - С. 27.

. Кузмина Л.А. Экономика. Учебное пособие. - Смоленск: издательство СГУ, 2012. - 398с.

. Кукунина И.Г. Управление финансами: Учеб.пособие. М.: Юристъ, 2013. - 267 с.

. Теория экономического анализа. / Под ред. Бокамова Н.И., Шеремета А.Д.. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 416с.

. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы компании: теория и методология системного подхода. Саранск: Изд-во Мордв. Ун-та, 2013. - 304с.

. Любушкин Н.П. Анализ финансово-экономической операций компании. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 471с.

. Менеджмент / Под ред. Цыпкина, Ю.А М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2013. - 439с.

. Пласкова, Н. С. Стратегический и текущий экономический анализ: [с примерами из российской и зарубежной практики]: учебник / Н. С. Пласкова. - Москва: Эксмо, 2013. - 653 с.

. Покропивный Г.А. Экономика компании. Учебное пособие. - К.: «Знания-Прес», 2013. - 343с.

. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 7-е изд. , перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 536 с.

. Финансовый анализ и управление финансами; Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова, 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 639 с.

21. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: учебное пособие / Г. А. Тактаров, Е. М. Григорьева. - Москва: Финансы и статистика, 2014. - 255 c.

22. Финансовая политика компании: учебное пособие / В. А. Слепов, Е. И. Громова, И. Т. Кери. - Москва: Экономистъ, 2014. - 283 с.

. Финансы предприятий: учебное пособие / М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина. - Москва: Альфа-Пресс, 2014. - 638 с.

. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. П. Варламова, М. А. Варламова. - Москва: Дашков и К°, 2014. - 302 с.

. Финансы: учебник / [Г. Б. Поляк и др.]. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 735 с.

Разработка и реализация финансовой стратегии предприятия

Разработка и реализация финансовой стратегии предприятия

Похожие работы на - Разработка и реализация финансовой стратегии предприятия