Финансовый анализ обособленного подразделения 'Мирнинские городские электросети' ОАО энергетики и электрофикации 'Архэнерго'
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
. История организации
. Виды деятельности предприятия
. Использование прибыли
. Финансовый анализ обособленного
подразделения «Мирнинские городские электросети» открытого акционерного
общества энергетики и электрофикации «Архэнерго»
. Предварительная оценка финансового
состояния предприятия.
. Анализ группировки и источников
предприятия
. Анализ платежеспособности
предприятия
. Анализ финансовой устойчивости
предприятия
. Оценка деловой активности
предприятия
. Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности
. Анализ формирования прибыли
предприятия
. Факторный анализ показателей
прибыли от реализации
. Факторный анализ показателей
рентабельности
. Расчёт порога рентабельности и
запаса финансовой прочности
Заключение
Список использованных источников
ВВЕДЕНИЕ
Формирование рыночной экономики обуславливает развитие
финансово-экономического анализа, прежде всего на микроуровне - уровне
отдельных предприятий и их подразделений. Именно финансово-экономический анализ
поможет решить, как с максимальной выгодой распорядиться имеющимися ресурсами,
изыскать дополнительные возможности повышения результативности производства,
куда вложить свободные денежные средства, чтобы получить максимальный эффект от
их использования. Эти вопросы в сегодняшних условиях решают руководители
предприятий и банков, экономисты, специалисты учетно-финансовых служб,
предприниматели.
Только грамотный анализ позволит найти ответы на все
эти вопросы.
Анализ на микроуровне связан с повседневной
хозяйственно-финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров,
владельцев и собственников.
Грамотный специалист экономического профиля должен
владеть приемами анализа обоснования и выполнения бизнес-планов, сравнительного
анализа маркетинговых мероприятий, включающих сопоставление реального и
ожидаемого развития событий;
- уметь определить возможности производства и сбыта;
- выявить внутренние и
общеэкономические ситуации, влияющие, на производство и сбыт;
- проанализировать и реально
осуществить деловые сценарии;
- дать анализ соотношения спроса и
предложения, конкретных поставщиков сырья, конкретных потребителей с оценкой
ими качества товаров;
- проанализировать конечные финансовые
результаты произведенной, сбытовой и маркетинговой деятельности; учесть и
оценить коммерческий риск.
Пока таким искусством финансово-экономического анализа
владеют очень немногие.
Анализ финансового состояния предприятия сегодня
актуален, так как в настоящее время предприятия и организации нашего региона
испытывают недостаток оборотных средств и нуждаются в дополнительных финансовых
средствах для производственной деятельности.
Изучение явлений природы невозможно без анализа. Сам термин “анализ”
происходит от греческого слова “analizis”, что в переводе означает “разделяю”, “расчленяю”. Следовательно, анализ
в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные
его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение
позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять
его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете
или явлении.
Аналитические способности человека возникли и совершенствовались в связи
с объективной необходимостью постоянной оценки своих действий, поступков в
условиях окружающей среды. Это всегда побуждало к поиску наиболее эффективных
способов труда, использования ресурсов.
С увеличением численности населения, совершенствованием средств
производства, ростом материальных и духовных потребностей человека анализ
постепенно стал первейшей жизненной необходимостью цивилизованного общества.
Без анализа сегодня вообще невозможна сознательная деятельность людей.
Становление АХД обусловлено общими объективными требованиями и условиями,
которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.
Во-первых, это удовлетворение практической потребности. Она возникла в
связи с развитием производительных сил, расширением масштабов производства.
Интуитивный анализ, примерные расчеты, прикидки в памяти, которые применялись
на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях
крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего АХД невозможно
стало управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные
решения.
Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как
известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей.
Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате
дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа
рассматривались в рамках существовавших в то время таких научных дисциплин, как
балансоведение, бухгалтерский учет, финансы и статистика. В рамках этих наук
появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако, для
обоснования текущих и пятилетних планов экономического и социального развития
предприятий появилась потребность в комплексном исследовании их деятельности.
Вышеназванные науки уже не могли обеспечить все запросы практики. Возникла
необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль
анализа возрастала соответственно цене ошибки в хозяйственной деятельности.
Интерес к нему заметно возрос. Началось более всестороннее глубокое изучение
производства. Экономический анализ стал важным средством планового управления
экономикой предприятия, выявления резервов повышения эффективности
производства.
Современное состояние анализа можно охарактеризовать как основательно
разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными
работниками, используются в управлении производством на разных уровнях. Вместе
с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области
более широкого применения математических методов, ЭВМ, позволяющих
оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических
достижений отечественной и зарубежной науки в практику.
Перспективы развития АХД в теоретическом направлении тесно связаны с
развитием смежных наук, в первую очередь математики, статистики, бухгалтерского
учета и др. Кроме того, развитие анализа зависит и от запросов практики. В
условиях командно-административной системы управления он не находил достаточно
широкого практического применения, так как не было нужды в обосновании
управленческих решений на местах, все решения исходили сверху.
Что касается перспектив прикладного характера, то АХД постепенно займет
ведущее место в системе управления. Этому содействуют преобразования, которые
происходят в нашем обществе. Совершенствование экономического механизма через
переход к рынку, конкуренция предприятий и форм собственности будут
содействовать повышению заинтересованности в этой науке.
Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления
предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной
ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного
совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.
Предприятие самостоятельно планирует (на основе договоров, заключенных с
потребителями и поставщиками материальных ресурсов) свою деятельность и
определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и
необходимость обеспечения производственного и социального развития.
Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль. Однако,
нельзя полагать, что планирование и формирование прибыли осталось исключительно
в сфере интересов только предприятия. Не в меньшей мере в этом заинтересованы
государство (бюджет), коммерческие банки, инвестиционные структуры, акционеры и
другие держатели ценных бумаг.
Формирование механизма жесткой конкуренции, непостоянность рыночной
ситуации ставили перед предприятием необходимость эффективного использования
имеющихся в его распоряжении внутренних ресурсов с одной стороны, а с другой,
своевременно реагировать на изменяющиеся внешние условия, к которым относятся:
финансово-кредитная система, налоговая политика государства, механизм
ценообразования, конъюнктура рынка, взаимоотношения с поставщиками и
потребителями. Вследствие перечисленных причин меняются и направления аналитической
деятельности.
Чтобы обеспечить высокую экономическую эффективность производства нужна
государственная экономическая политика, которая содействовала бы формированию
среды, благоприятной для хозяйственной деятельности и ориентировало предприятие
на максимальное получение прибыли (доходов).
Сегодня для любого гражданина России не секрет, что экономика его страны
практически перешла на рыночные рельсы и функционирует исключительно по законам
рынка. Каждое предприятие отвечает за свою работу само и само принимает решения
о дальнейшем развитии. А в рыночной экономике выживает тот, кто наилучшим
образом использует имеющиеся у него ресурсы для получения максимального
количества прибыли, решая основные проблемы экономической деятельности.
В нашем случае будет рассматриваться обособленное подразделение
«Мирнинские городские электросети» открытого акционерного общества энергетики и
электрификации «Архэнерго», основной целью которого является обеспечение
надежной и бесперебойной работы оборудования, сооружений и передаточных
устройств, реализация энергии, гарантирующих выполнение Обществом основной
задачи по получению прибыли.
Основными источниками информации будут служить отчетный бухгалтерский
баланс за 2005 год.
1. История организации
Обособленное подразделение «Мирнинские городские
электросети» открытого акционерного общества энергетики и электрификации
«Архэнерго» является производственным структурным подразделением акционерного
общества и учреждено в соответствии с его Уставом и действующим законодательством.
Место нахождения Предприятия: Российская Федерация,
164170, Архангельская область, г. Мирный, ул. Неделина, д. 6а. Почтовый адрес:
ул. Неделина, д. 6а, г. Мирный, Архангельская область, Российская Федерация,
164170.
«Мирнинские городские электросети» возглавляет
директор, назначаемый на должность приказом генирального директора Общества на
контрактной основе.
«Мирнинские городские электросети» в своей
деятельности руководствуются законодательством РФ, приказами и указаниями
Минтопэнерго РФ, приказами и указаниями (распоряжениями) РАО «ЕЭС России»,
решениями общего собрания акционеров Общества, Совета директоров и генерального
директора Общества, Положением об обособленном подразделении и иными
нормативными актами в пределах установленных целей и видов деятельности.
«Мирнинские городские электросети» не являются
юридическим лицом и действуют как обособленное подразделение на основании
Положения и подотчетны обществу.
«Мирнинские городские электросети» имеет круглую
печать со своим наименованием и наименованием Общества, штампы и бланки с
указанием своего наименования.
«Мирнинские городские электросети» для необходимых
расчетов имеют в банках по месту нахождения текущие счета и субсчета для оплаты
текущих расходов (зарплата, командировки, хозяйственные нужды) и получения
средств за оказанные услуги сторонним организациям.
«Мирнинские городские электросети» пользуются правами
и выполняют обязанности, определенные Положением, имеют расчетный счет и
самостоятельный баланс, является плательщиками налога на прибыль, не имеют
права образовывать и распоряжаться фондами специального назначения.
Для выполнения возложенных задач «Мирнинские городские
электросети» наделены необходимыми основными, денежными и другими материальными
средствами и несут за них полную ответственность перед Обществом. Имущество,
закрепленное за «Мирнинскими городскими электросетями», является собственностью
Общества.
Уставный капитал предприятия составляет 21851тыс.
рублей
2. Виды деятельности предприятия
Основной целью «Мирнинских городских электросетей »
является обеспечение надежной и бесперебойной работы оборудования, сооружений и
передаточных устройств, реализация энергии, гарантирующих выполнение основной
задачи по получению прибыли.
Основными видами деятельности «Мирнинских городских
электросетей» являются:
. Передача электрической энергии потребителям в
соответствии диспетчерским графиком при соблюдении установленных норм и
стандартов в пределах технических характеристик сетей и электрооборудования.
. Обеспечение энергоснабжения потребителей,
подключенных к электрическим сетям в соответствии с заключенными договорами, а
также надежной работы оборудования, исправного состояния зданий, сооружений и
коммуникаций.
. Техническое обслуживание, ремонт, модернизация,
техническое перевооружение и реконструкция оборудования, передаточных
устройств, зданий и сооружений с целью поддержания их в соответствии с НТД, а
также развитие электросетей в зоне обслуживания.
. Разработка и реализация мероприятий, направленных на
повышение экономичности работы оборудования, энергосбережение.
. Обеспечение охраны электрических сетей.
. Заключение договоров с потребителями на пользование
электрической энергией и соглашений на техническое обслуживание расчетных
электросчетчиков, принадлежащих абоненту.
. Учет поступления энергии в электросети, полезного
отпуска потребителям, реализации и абонентской задолженности.
. Расчет фактического потребления электрической
энергии потребителями и платы за расчетный период, получения платы с
потребителей за отпущенную энергию, применение санкций к потребителям,
нарушающим договорные обязательства, в соответствии с действующим
законодательством.
. Расчет и анализ расхода электроэнергии на ее
транспорт в электрических сетях.
. Контроль за состоянием приборов расчетного и технического
учета на подстанциях электросетей и расчетных учетов у потребителей на
основании заключенных с ними договоров и соглашений.
. Ремонт, замена электросчетчиков и обеспечение их
государственной проверки, а также калибровка средств электроизмерений.
. Актирование показаний электросчетчиков на
межсистемных линиях электропередач и на границах раздела со смежными
обособленными подразделениями.
. Контроль за соблюдением установленных договорами
величин потребления электрической энергии и мощности и выполнения режимных
мероприятий по заданию «Архэнерго».
. Контроль показателей качества электроэнергии на
границе балансовой принадлежности электросетей и потребителя.
. Ведение учета, инвентаризация и хранение приборов
учета потребления электроэнергии.
. Расмотрение и анализ заявок потребителей на
электрическую энергию и мощность.
. Анализ динамики и структуры потребления
электрической энергии по группам потребителей и отраслям народного хозяйства,
прогнозирование спроса на энергию.
. Разработка графиков ограничения потребления и
отключения электрической энергии, составление совместно с потребителями
двухсторонних актов аварийной и технологической брони электроснабжения.
. Организация и контроль проведения замеров
электрических нагрузок за режимные дни (лето, зима) на предприятиях
потребителях электроэнергии.
. Ведение мобилизационной подготовки и гражданской
обороны.
«Мирнинские городские электросети» могут вести и
другую, не запрещенную законодательством деятельность на основании имеющихся
лицензий, в том числе оказывать платные услуги населению и организациям,
производить товары народного потребления.
. Использование прибыли
Полученной прибылью в праве распоряжаться только ОАО
«Архэнерго» в соответствии с Уставом. Общество путем обязательных ежегодных
отчислений от чистой прибыли формирует резервный фонд и специальный фонд
акционирования работников Общества. Резервный фонд предназначен для покрытия
его убытков, а также для погашения облигаций Общества и выкупа акций для иных
целей средства резервного фонда использоваться не могут. Специальный фонд
акционирования работников Общества предназначен исключительно для приобретения
акций Общества, продаваемых акционерами, для последующего размещения их своим
работникам. Также из чистой прибыли выплачиваются ежегодно дивиденды по
размещенным оплаченным полностью акциям. Обособленное подразделение «Мирнинские
городские электросети» не могут самостоятельно распоряжаться полученной
прибылью, не имеет права образовывать и распоряжаться фондами специального
назначения.
В соответствии с Уставом ОАО «Архэнерго» и Положением
об обособленном подразделении «Мирнинские городские электросети» могут
использовать полученную прибыль только строго по утвержденной Обществом смете
затрат: на социальные нужды своих работников; на обеспечение хозяйственных нужд
и уплату налогов; на обеспечение поддержания хозяйственной деятельности
предприятия, а также и производственного развития; на внедрение, освоение новой
техники и технологий, на приобретение оборудования; на капитальное вложение для
нового строительства или реконструкцию; мероприятий по охране труда и
окружающей среды; покрытия убытков; и другие с учетом принятой учетной
политикой Общества на текущий год.
4. Финансовый анализ обособленного
подразделения «Мирнинские городские электросети» открытого акционерного
общества энергетики и электрофикации «Архэнерго»
В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает
количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если
она раньше при нашей "открытости" предназначалась довольно узкому
кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и
территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями
становятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно
связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые
различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в
западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками;
лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой
финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и
продавцы продукции (услуг) и так далее; третью группу представляют лица,
имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи,
ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и
другие.
И все эти пользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе
задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его
бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях
своей деятельности.
Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою
методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов,
а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится
внутри самого предприятия.
Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину
его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном
предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения,
необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности
использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому
подобное.
Оценка финансового состояния проводится различными субъектами анализа. В
первую очередь информация, полученная в ходе анализа, интересует собственников
предприятия и потенциальных инвесторов, а также организации, вступающие в
различные отношения с данным предприятием. Финансовое положение выражает
обобщающие показатели, полученные в ходе производства и реализации продукции,
использование всех видов ресурсов, получении финансовых результатов и
достижения определённого уровня оборачиваемости средств предприятия.
Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от
многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и
размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.
Основными показателями, характеризующими финансовое состояние
предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их
сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей;
эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение;
оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов,
определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту
эффективности производства.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности объединений
(предприятий): от выполнения производственных планов, снижения себестоимости
продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от
факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота
товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и
материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и
расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния
предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).
5. Предварительная оценка финансового состояния предприятия
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с
оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса (форма №1).
Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:
анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава
балансовых статей;
строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем
агрегирования некоторых однородных по составу балансовых статей;
производится дополнительная очистка баланса с последующим агрегированием
статей в необходимых аналитических разрезах.
Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и
неэффективное, т. к. слишком большое количество расчетных показателей не
позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.
Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать
структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи
сравнительного аналитического баланса. Такой баланс можно получить из исходного
баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями
структуры, динамики и структурной динамики.
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те
расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.
Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей,
характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот
баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и
вертикального анализа.
Рассмотрим на примере нашего предприятия аналитический баланс за 2005
год.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших
характеристик финансового состояния организации.
Таблица 1
Аналитический баланс (тыс. руб.)
|
Актив
|
Код строки
|
На начало отчётного года
|
На конец отчётного года
|
Изменения
|
|
1. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ВЛОЖЕНИЯ
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
|
|
|
|
Основные средства:
|
120
|
25385
|
24258
|
-1127
|
|
-здания, машины и оборудование
|
122
|
|
|
|
|
Незавершённое строительство
|
130
|
|
236
|
236
|
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
135
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
|
|
|
|
Налоговые активы
|
220
|
26
|
|
-26
|
|
Прочие внебюджетные активы
|
150
|
|
|
|
|
Итог по разделу1
|
|
25411
|
24494
|
-917
|
|
II. ЗАПАСЫ И ЗАТРАТЫ
|
210
|
|
|
|
|
Запасы:
|
211
|
2088
|
2884
|
796
|
|
-сырьё, материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
2026
|
2775
|
749
|
|
-животные на выращивание и откорме
|
212
|
|
|
|
|
-затраты в незавершённом производстве
|
213
|
|
|
|
|
-готовая продукция и товары для перепродажи
|
214
|
|
|
|
|
-товары отгруженные
|
215
|
|
|
|
|
-расходы будущих периодов
|
216
|
62
|
109
|
47
|
|
-прочие запасы и затраты
|
217
|
|
|
|
|
Налог на добавленную ценность по приобретённым товарам
|
220
|
4
|
141
|
137
|
|
Итог по разделу II
|
|
2092
|
3025
|
933
|
|
III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЁТЫ И ПРОЧИЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
Расчеты с дебиторами
|
240
|
6582
|
4415
|
-2167
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
|
|
|
|
Денежные средства:
|
260
|
826
|
4000
|
3174
|
|
-касса
|
261
|
|
|
|
|
-расчётные счета
|
262
|
|
|
|
|
-валютные счета
|
263
|
|
|
|
|
-прочие денежные средства
|
264
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
188
|
|
-188
|
|
Итог по разделу III
|
|
7596
|
8415
|
819
|
|
IV. УБЫТКИ
|
|
|
|
|
|
Убытки прошлых лет
|
465
|
|
|
|
|
Убытки отчётного года
|
475
|
|
|
|
|
Итог по разделу IV
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС (I+II+III+IV)
|
|
35099
|
35934
|
835
|
|
Пассив
|
Код строки
|
На начало отчётного года
|
На конец отчётного года
|
Изменения
|
|
I. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
21851
|
21851
|
-
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
4372
|
4519
|
147
|
|
Резервный
|
430
|
|
|
|
|
Фонд социальной сферы
|
440
|
|
|
|
|
Непокрытые убытки прошлых лет
|
465
|
|
|
|
|
Нераспределённая прибыль
|
470
|
-1234
|
-1074
|
160
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
9039
|
9402
|
363
|
|
Расчёты по имуществу
|
|
|
|
|
|
Итог по разделу 1
|
|
34028
|
34698
|
670
|
|
II. КРЕДИТЫ И ДРУГИЕ ЗАЁМНЫЕ СРЕДСТВА
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты (до 3 мес.)
|
611
|
|
|
|
|
Среднесрочные кредиты (от 3 мес. до 1 года)
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные кредиты (св. 1года)
|
511
|
|
|
|
|
Ссуды не погашенные в срок
|
520
|
|
|
|
|
Долгосрочные заёмные средства
|
512
|
|
|
|
|
Краткосрочные заёмные средства
|
612
|
|
|
|
|
Прочие долгосрочные пассивы
|
|
|
|
|
|
Итог по разделу II
|
|
-
|
-
|
-
|
|
III. РАСЧЁТЫ И ПРОЧИЕ ПАССИВЫ
|
|
|
|
|
|
Расчёты с кредиторами:
|
620
|
1071
|
1236
|
165
|
|
- поставщики и подрядчики
|
621
|
1
|
90
|
89
|
|
- векселя к уплате
|
622
|
|
|
|
|
- задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
|
623
|
|
|
|
|
- задолженность перед персоналом организации
|
624
|
471
|
341
|
-130
|
|
- задолженность перед государственными внебюджетными
фондами
|
625
|
208
|
259
|
51
|
|
- задолженность перед бюджетом
|
626
|
368
|
500
|
132
|
|
- авансы полученные
|
627
|
|
|
|
|
- прочие кредиторы
|
628
|
23
|
46
|
23
|
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
660
|
|
|
|
|
Ссуды для рабочих и служащих
|
630
|
|
|
|
|
Итог по разделу III
|
|
1071
|
1236
|
165
|
|
БАЛАНС (I+П+Ш+1V)
|
|
35099
|
35934
|
835
|
Анализ актива баланса:
I
раздел «Основные средства и вложения» на начало года составили 25411 тыс.
рублей, на конец года 2775 тыс. рублей, наблюдается снижение на 917тыс. рублей,
за счёт уменьшения основных средств и оборудования.
II
раздел «Запасы и затраты» за отчетный годи увеличились от 2092 тыс. рублей до
3025 тыс. рублей, на 933 тыс. рублей.
III
раздел «Денежные средства, расчётные счета и прочие активы» увеличились на 819
тыс. рублей. На начало года они составляли 7596 тыс. рублей, а на конец
возросли до 8415 тыс. рублей из-за увеличения денежных средств.
IV
раздел «Убытки» ничего не наблюдается, т.к. данные статьи отсутствуют.
Анализ пассива баланса:
I
раздел «Источники собственных средств» за отчетный период увеличился от 34028
тыс. рублей до 34698 тыс. рублей, на 670 тыс. рублей.
II
раздел «Кредиты и другие заёмные средства» не содержит данных.
III
раздел «Расчёты и прочие пассивы» возрос на 165 тыс. рублей за счёт расчётов с
кредиторами, в том числе с внебюджетными фондами и расчёты с бюджетом.
Валюта баланса на начало года составила 35099тыс. рублей, на конец года -
35934тыс. рублей. За отчетный период она увеличилась на 835 тыс. рублей.
За анализируемый 2005 год у предприятия увеличились II и III разделы по активу баланса, а также I и III разделы по пассиву, снижение произошло только по
основным средствам (I раздел актива). II раздел по пассиву и IV раздел по активу не содержат данных,
это означает что предприятие не имеет обязательств перед банками и кредитными
организациями, а также не имеет убытков. Валюта баланса в конце отчетного
периода увеличилась по сравнению с началом, что является в общих чертах
признаком “хорошего” баланса.
6. Анализ группировки и источников
предприятия
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить,
какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько
привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств,
т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, комму обязано за них
предприятие.
Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе
баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о решении
капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в
конкретное имущество и материальные ценности о расходах предприятия на
производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной
наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья
баланса.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их
ликвидности.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с
усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку
кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и
полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса
определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок
превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От
ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется
как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные
средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов
превратился в деньги, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания
ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их
погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных
средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А-2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие
активы.
А-3. Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, НДС расчёты с
учредителями, долгосрочные финансовые вложения.
А-4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением
статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская
задолженность и ссуды непогашенные в срок.
П-2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.
П-3. Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.
П-4. Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных
средств" пассива баланса.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных
групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют
место следующие соотношения:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и
четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление
итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит
"балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический
смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия
финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак,
противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в
большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток
средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе,
хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в
реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более
ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с
наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить
текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными
пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует
о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени.
Таблица 2
Группировка
структуры аналитического баланса (тыс. руб.)
|
Статьи актива баланса
|
На начало отчётного года
|
На конец отчётного года
|
Изменения
|
Статьи пассива баланса
|
На начало отчётного года
|
На конец отчётного года
|
Изменения
|
|
I. Наиболее ликвидные активы
|
|
|
|
I. Наиболее срочные обязательства
|
|
|
|
|
Денежные средства:
|
826
|
4000
|
3174
|
Краткосрочные финансовые кредиты
|
|
|
|
Ссуды, не погашенные в срок
|
|
|
|
|
- расчётный счёт
|
|
|
|
Краткосрочные заёмные средства
|
|
|
|
|
- валютные счета
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- прочие денежные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые кредиты
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итог по разделу I
|
826
|
4000
|
3174
|
Итог по разделу I
|
-
|
-
|
-
|
|
II. Быстро реализуемые активы
|
|
|
|
II. Кратко-срочные пассивы
|
|
|
|
|
Расчеты с дебиторами
|
6582
|
4415
|
-2167
|
Расчеты и прочие пассивы
|
1071
|
1236
|
165
|
|
Прочие оборотные активы
|
188
|
-
|
-188
|
|
|
|
|
|
Итог по разделу II
|
6770
|
4415
|
-2355
|
Итог по разделу II
|
1071
|
1236
|
165
|
|
III. Медленно реализуемые активы
|
|
|
|
III. Долгосрочные пассивы
|
|
|
|
|
Запасы:
|
2088
|
2884
|
796
|
Долгосрочные и среднесрочные пассивы
|
|
|
|
|
- сырьё, материалы и другие аналогичные ценности
|
2026
|
2775
|
749
|
Долгосрочные заёмные средства
|
|
|
|
|
- животные на выращивание и откорме
|
|
|
|
Прочие долгосрочные пассивы
|
|
|
|
|
- затраты в незавершённом производстве
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-готовая продукция и товары для перепродажи
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- товары отгруженные
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- расходы будущих периодов
|
62
|
109
|
47
|
|
|
|
|
|
- прочие запасы и затраты
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
26
|
-
|
-26
|
|
|
|
|
|
Налог на добавленную ценность ло приобретённым товарам
|
4
|
141
|
137
|
|
|
|
|
|
Итог ло разделу III
|
2118
|
3025
|
907
|
Итог по разделу III
|
-
|
-
|
-
|
|
IV. Трудно-реализуемые активы
|
|
|
|
IV. Постоянные пассивы
|
|
|
|
|
Основные средства:
|
25385
|
24258
|
-1127
|
Уставный фонд
|
21851
|
21851
|
-
|
|
- оборудование
|
|
|
|
Добавочный капитал
|
4372
|
4519
|
147
|
|
Нематериальные активы
|
|
|
|
Специальные фонды и целевое финансирование
|
|
|
|
|
Капиталовложения и авансы
|
|
|
|
Расчёты за имущество
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
|
|
|
Резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей
|
|
|
|
|
Расходы не перекрытые сроками фондов и целевого
финансирования
|
|
|
|
Непокрытые убытки прошлых лет
|
|
|
|
|
Расчёты за имущество
|
|
|
|
Амортизационный фонд
|
|
|
|
|
Незавершённое строительство
|
-
|
236
|
236
|
Доходу будущих периодов
|
9039
|
9402
|
363
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
|
|
|
Нераспределённая прибыль
|
-1234
|
-1074
|
160
|
|
|
|
|
Фонд социальной сферы
|
|
|
|
|
Итог по разделу IV
|
25385
|
24494
|
-891
|
Итог по разделу IV
|
34028
|
34698
|
670
|
|
БАЛАНС (I + II + III + IV)
|
35099
|
35934
|
835
|
БАЛАНС (I + II + III + IV)
|
35099
|
35934
|
835
|
Сравнив группировку баланса нашего предприятия, мы получили следующее:
в первой группе наблюдается значительное увеличение наиболее ликвидных
активов предприятия от 826 тыс. рублей до 4000 тыс. рублей на 3174 тыс. рублей.
А наиболее срочных обязательств предприятие не имеет.
по второй группе снижаются быстро реализуемых активы от 6770 до 4415 тыс.
рублей на 2355 тыс. рублей, а краткосрочные пассивы увеличились от 1071 тыс.
рублей до 1236тыс.рублей на 165 тыс. рублей
из третьей группы следует, что медленно реализуемые активы увеличились от
2118 тыс. рублей до 3025 тыс. рублей на 907 тыс. рублей, а долгосрочных
обязательств предприятие не имеет.
в четвертой группе трудно реализуемые активы снизились от 25385 тыс.
рублей до 24494 тыс. рублей на 891 тыс. рублей, а постоянные пассивы
предприятия увеличились от 34028 тыс. рублей до 34698 тыс. рублей на 670 тыс.
рублей.
В общем, по группировке баланса мы получили следующие неравенства на
начало года:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Оно остается неизменным и на конец года
Соблюдение неравенства абсолютной ликвидности нам указывает на то что
баланс предприятия ликвиден, оно по необходимости сможет погасить свои
обязательства в установленные сроки.
Таблица 3
Состав и структура активов предприятия (тыс. руб.)
|
Показатели
|
На начало
|
На конец
|
Изменения
|
Темп динамики
|
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
|
|
Внеоборотные активы
|
25411
|
72
|
24494
|
68
|
-917
|
-4
|
96,4
|
|
Оборотные активы
|
9688
|
28
|
11440
|
32
|
1752
|
4
|
118,1
|
|
ИТОГО
|
35099
|
100
|
35934
|
100
|
835
|
0
|
102,4
|
По данным таблицы мы видим, что у предприятия
доминируют внеоборотные активы на начало года они составили 72% на конец года
68% всех активов, за отчетный год они снизились от 25411 тыс. рублей до 24494
тыс. рублей на 917 тыс. рублей, а оборотные активы значительно увеличились на 1752
тыс. рублей.
В целом мы видим увеличение активов предприятия на
835тыс. рублей. Темп динамики увеличился на 2,4% за счет значительного
увеличения оборотных активов.
Рассмотрим состав и структуру активов предприятия
более подробнее.
Таблица 4
Состав и структура внеоборотных активов (тыс. руб.)
|
Показатели
|
На начало
|
На конец
|
Изменения
|
Темп динамики
|
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
|
|
НМА
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
ОС
|
25385
|
99,9
|
24258
|
99
|
-1127
|
-0,9
|
95,6
|
|
Долг. фин. влож.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Отложенные налоговые активы
|
26
|
0,1
|
-
|
-
|
-26
|
-0,1
|
0
|
|
Незавершенное строительство
|
-
|
-
|
236
|
1
|
236
|
1
|
-
|
|
ИТОГО
|
25411
|
100
|
24494
|
100
|
-917
|
0
|
96,4
|
Здесь мы наблюдаем доминирующую роль основных средств,
они составляют на начало года 99,9% всех внеоборотных активов предприятия. За
отчетный период они снизились на 1127 тыс. рублей (от 25385тыс. рублей до 24258
тыс. рублей), но не утратили своего преобладания, на конец года они составили
99% всех внеоборотных активов. Отложенные налоговые активы предприятия за
отчетный год были сведены от 26 тыс. рублей к 0, но к концу года у предприятия
на балансе появилось незавершенное строительство на 236 тыс. рублей.
Нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений предприятие в
анализируемом периоде не имеет.
Темп динамики внеоборотных активов снизился за счет
уменьшения основных средств до 96,4%.
В целом можно сделать вывод, что за отчетный год
предприятие исчислило амортизацию основных средств, а также избавилось от
ненужного оборудования и начало строительство нового объекта.
Таблица 5
Состав и структура оборотных активов (тыс. руб.)
|
Показатели
|
На начало
|
На конец
|
Изменения
|
Темп динамики
|
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
|
|
Запасы
|
2088
|
21,6
|
2884
|
25,2
|
796
|
3,6
|
138
|
|
НДС
|
4
|
0,1
|
141
|
1,2
|
137
|
1,1
|
3525
|
|
Дебиторская задолженность
|
6582
|
67,9
|
4415
|
38,6
|
-2167
|
-29,3
|
67,1
|
|
Краткосрочные фин. вложения
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Денежные средства
|
826
|
8,5
|
4000
|
35
|
3174
|
26,5
|
484
|
|
Прочие оборотные активы
|
188
|
1,9
|
-
|
-
|
-188
|
-1,9
|
0
|
|
ИТОГО
|
9688
|
100
|
11440
|
100
|
1752
|
0
|
118
|
На начало года запасы предприятия составляли 2088 тыс.
рублей, а на конец года они составили 2884 тыс. рублей, что говорит об их
увеличении на 796 тыс. рублей, а также приобретение дополнительных запасов
привлекло к тому, что увеличился НДС от 4тыс. рублей до 141 тыс. рублей (на 137
тыс. рублей). За отчетный период значительно снизилась дебиторская
задолженность на 2167 тыс. рублей. На начало года она составляла 6582 тыс.
рублей, а на конец года 4415 тыс. рублей. Прочие оборотные активы к концу
отчетного периода снизились до 0 на 188тыс. рублей. Краткосрочных финансовых
вложений предприятие не имело. Денежные средства у предприятия значительно
увеличились, на начало года они составляли 826 тыс. рублей, а на конец 4000
тыс. рублей и увеличение составило на 3174 тыс. рублей.
Проанализировав данную таблицу можно сделать вывод,
что предприятие за отчетный период значительно увеличило свои оборотные активы
на 1752 тыс. рублей, темп динамики увеличился на 18%. Предприятие за отчетный
год получило часть дебиторской задолженности, пополнило свои денежные средства
и запасы.
Теперь рассмотрим и проанализируем собственный и
заемный капитал нашего предприятия.
Капитал - это средства, которыми располагает субъект
хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Формируется капитал за счет заемных и собственных источников.
В состав собственного капитала (СК) входят уставный
капитал, накопленный капитал и прочие поступления. Основным внутренним
источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Также
значительный удельный вес занимают амортизационные отчисления от используемых
собственных основных средств и нематериальных активов. Собственный капитал
предприятия представляет собой стоимость имущества предприятия, полностью
находящегося в его собственности.
Заемный капитал (ЗК) - это кредиты банков и финансовых
компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др.
Заемный капитал - это капитал, который привлекается предприятием со стороны в
виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних
источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие- либо
гарантии.
Таблица 6
Источники формирования хозяйственных средств
предприятия (тыс. руб.)
|
Показатели
|
На начало
|
На конец
|
Изменения
|
Темп динамики
|
|
Тыс. руб.
|
%
|
Тыс. руб.
|
%
|
Тыс. руб.
|
%
|
|
|
Собственный капитал
|
34028
|
97
|
34698
|
96,6
|
670
|
-0,4
|
102
|
|
Заемный капитал
|
1071
|
3
|
1236
|
3,4
|
165
|
0,4
|
115,4
|
|
ИТОГО
|
100
|
35934
|
100
|
835
|
0
|
102,4
|
При анализе используем метод сравнения. На начало года собственный
капитал нашего предприятия составлял 34028 тыс. рублей это 97% всех
хозяйственных средств предприятия, а на конец 34698 тыс. рублей, что составило
96,6%. Заемный капитал увеличился за отчетный год от 1071 тыс. рублей до 1236
тыс. рублей это составило на начало года 3%, на конец года 3,4% всех хозяйственных
средств предприятия.
За отчетный период собственный капитал предприятия
увеличился на 670 тыс. рублей, а заемный капитал на 165 тыс. рублей. Темп
динамики хозяйственных средств вырос на 2,4%
Теперь рассмотрим состав и структуру собственного и
заемного капитала раздельно и подробнее.
Собственный капитал (СК) формируется за счет средств
уставного капитала, накопленного капитала и прочих поступлений. Основным
внутренним источником пополнения собственного капитала является прибыль
предприятия. Также значительный удельный вес занимают амортизационные
отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных
активов.
Таблица 7
Состав и структура собственного капитала (тыс. руб.)
|
Показатели
|
На начало
|
На конец
|
Изменения
|
Темп динамики
|
|
Тыс. руб.
|
%
|
Тыс. руб.
|
%
|
Тыс. руб.
|
%
|
|
|
Уставный капитал
|
21851
|
64,2
|
21851
|
63
|
0
|
-1,2
|
100
|
|
Добавочный капитал
|
4372
|
12,9
|
4519
|
13
|
147
|
0,1
|
103,4
|
|
Резервный капитал
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Доходы будущих периодов
|
9039
|
26,6
|
9402
|
27,1
|
363
|
0,5
|
104
|
|
Нераспред. прибыль
|
-1234
|
-3,7
|
-1074
|
-3,1
|
160
|
0,6
|
-
|
|
ИТОГО
|
34028
|
100
|
34698
|
100
|
670
|
0
|
102
|
При анализе используем метод абсолютных разниц, суть данного метода
заключается в выявлении величины влияния факторов на увеличение результативного
показателя в детерминированном анализе.
Строим двухфакторную мультипликативную модель:
РП = ДК х ДБП х НП
|
2005
|
ДК
|
ДБП
|
РП
|
∆РП
|
|
Начало года Конец года
|
4,4 4,5
|
9,0 9,4
|
39,6 42,3
|
2,7
|
РПдк = 0,1 х 9,0 = 0,9
РПдбп = 4,5 х 0,4 = 1,8
∆РП = 1,8 + 0,9 = 2,7
Уставный капитал предприятия составляет 21851 тыс. рублей
и за отчетный год не изменился. Добавочный капитал на начало года составил 4372
тыс. рублей, на конец года 4519 тыс. рублей, здесь мы наблюдаем увеличение на
147 тыс. рублей за счет прироста стоимости активов. На начало отчетного года
предприятие имеет непокрытый убыток 1234 тыс. рублей, а на конец года он
снизился на 160 тыс. рублей и составил 1074тыс. рублей. Резервный капитал за
отчетный период предприятие не имеет. Доходы будущих периодов на начало года
составили 9039 тыс. рублей, а на конец года увеличились на 363тыс. рублей и
составили 9402 тыс. рублей.
Темп динамики собственного капитала увеличился на 1,2%, за счет
увеличения добавочного капитала и доходов будущих периодов. Результативный
показатель источников собственных средств также увеличился.
Таблица 8
Состав и структура заемного капитала,
(тыс. руб.)
|
Показатели
|
На начало
|
На конец
|
Изменения
|
Темп динамики
|
|
Тыс. руб.
|
%
|
Тыс. руб.
|
%
|
Тыс. руб.
|
%
|
|
|
Долгосрочные кредиты
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Краткосрочные кредиты
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Кредиторская задолженность:
|
1071
|
100
|
1236
|
100
|
165
|
0
|
115,4
|
|
- поставщики и подрядчики
|
1
|
0,1
|
90
|
7,3
|
89
|
7,2
|
9000
|
|
- векселя к уплате
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
- задолжен. перед общ.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
- по оплате труда
|
471
|
44
|
341
|
27,6
|
-130
|
-16,4
|
72,4
|
|
- по соц. Страх
|
208
|
19,4
|
259
|
21
|
51
|
1,6
|
124,5
|
|
- перед бюджетом
|
368
|
34,4
|
500
|
40,4
|
132
|
6
|
135,9
|
|
- авансы получ.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
- прочие кредиторы
|
23
|
2,1
|
46
|
3,7
|
23
|
10,6
|
200
|
|
ИТОГО
|
1071
|
100
|
1236
|
100
|
165
|
0
|
115,4
|
Анализируя данные таблицы, мы видим, что заемный
капитал предприятия состоит из его кредиторской задолженности, а долгосрочных и
краткосрочных кредитов предприятие не имеет. На начало года задолженность
предприятия перед поставщиками и подрядчиками составляла 1 тыс. рублей, а на
конец года она возросла до 90 тыс. рублей, произошло увеличение на 89 тыс.
рублей. За отчетный период также произошло увеличение обязательств по
социальному страхованию на 51тыс. рублей, на начало года было 208 тыс. рублей,
а на конец 259 тыс. рублей. Задолженность перед бюджетом у предприятия возросла
на конец года на 132 тыс. рублей и составила 500 тыс. Задолженность по оплате
труда за отчетный период снизилась от 471 тыс. рублей до 341 тыс. рублей на 130
тыс. рублей.
Предприятие на данный момент не владеет таким
положительным моментом, как использование на длительное время финансовых
заемных средств на долгосрочной основе. Так же предприятию не удалось получить
и краткосрочных кредитов. А кредиторская задолженность за анализируемый период
увеличилась. За отчетный год предприятию удалось погасить только часть
задолженности по оплате труда.
7. Анализ платежеспособности
предприятия
Одним из показателем, характеризующий финансовое состояние предприятия,
является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами
своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходимо не только для предприятия с целью
оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов
(банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в
кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят
вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно нужно знать о
финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему
коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики
ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в
денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близкими,
но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее
состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в
сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности,
по краткосрочным обязательствами по пассиву, которые группируются по степени
срочности их погашения.
Таблица 9
Оценка платежеспособности предприятия (тыс. руб.)
|
Номер группы
|
Покрытие
|
Сумма обязательств
|
Разность
|
|
|
|
Излишки
|
Недостаток
|
|
На начало года
|
На конец года
|
На начало года
|
На конец года
|
Актив
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
На начало года
|
На конец года
|
На начало года
|
На конец года
|
|
I.
|
826
|
4000
|
-
|
-
|
826
|
4000
|
|
|
|
II.
|
6770
|
4415
|
1071
|
1236
|
5699
|
3179
|
|
|
|
Ш.
|
2118
|
3025
|
-
|
-
|
2118
|
3025
|
|
|
|
IV.
|
25385
|
24494
|
34028
|
34698
|
8643
|
10204
|
|
|
|
Баланс
|
35099
|
35934
|
35099
|
35934
|
|
|
|
|
Сравнив группировку баланса нашего предприятия, мы получили следующее:
в первой группе наблюдается значительное увеличение наиболее ликвидных
активов предприятия от 826 тыс. рублей до 4000 тыс. рублей на 3174 тыс. рублей.
А наиболее срочных обязательств предприятие не имеет.
по второй группе снижаются быстро реализуемых активы от 6770 до 4415 тыс.
рублей на 2355 тыс. рублей, а краткосрочные пассивы увеличились от 1071 тыс.
рублей до 1236 тыс. рублей на 165 тыс. рублей
из третьей группы следует, что медленно реализуемые активы увеличились от
2118 тыс. рублей до 3025 тыс. рублей на 907 тыс. рублей, а долгосрочных
обязательств предприятие не имеет.
в четвертой группе трудно реализуемые активы снизились от 25385 тыс.
рублей до 24494 тыс. рублей на 891 тыс. рублей, а постоянные пассивы
предприятия увеличились от 34028 тыс. рублей до 34698 тыс. рублей на 670 тыс.
рублей.
В общем, по группировке баланса мы получили следующие неравенства на
начало года:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Оно остается неизменным и на конец года.
Соблюдение неравенства абсолютной ликвидности нам указывает на то, что
баланс предприятия ликвиден, оно по необходимости сможет погасить свои
обязательства в установленные сроки.
Для более точной оценки ликвидности баланса рассчитаем
коэффициенты ликвидности и сравним их с нормативными значениями.
1. Общий коэффициент покрытия - коэффициент текущей
ликвидности, характеризует общую обеспеченность предприятия финансовыми
ресурсами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения
срочных обязательств. Диапазон нормативного значения общего коэффициента
покрытия установлен от 1 до 2.
К3 = Быстрореализуемые + среднереализуемые + медленно
реализуемые активы
Краткосрочные пассивы + среднесрочные пассивы
К на нач. года = 826+6770+2118 / 1071 = 9,0
К на кон. года = 4000+4415+3025 / 1236 = 9,3
. Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает,
какую часть своих краткосрочных долгов предприятие может погасить на день
составления баланса используя на эти цели денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения. Этот коэффициент считается достаточным, если его значение
не менее 0,2-0,3.
К 1 = Медленно реализуемые активы + краткосрочные
пассивы +
+ среднесрочные пассивы
К на нач. года = 2118 / 1071 = 2,0
К на нач. года = 3025 / 1236 = 2,4
. Промежуточный коэффициент покрытия, характеризует
ожидаемую платежеспособность предприятия на период равный средней
продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Этот коэффициент
считается достаточным, если его значение 1 и выше.
К2= быстрореализуемые + среднереализуемые активы
Краткосрочные пассивы + среднесрочные пассивы
К на нач. года = 826 + 6770 / 1071 = 7,1
К на кон. года = 4000+4415 / 1236 = 6,8
Таблица 10
Расчёт коэффициентов ликвидности, (тыс. руб.)
|
Показатели
|
Нормативное значение
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения
|
|
1. Быстрореализуемые активы
|
Х
|
826
|
4000
|
3174
|
|
2. Средне реализуемые активы
|
Х
|
6770
|
4415
|
-2355
|
|
3. Медленно реализуемые активы
|
Х
|
2118
|
3025
|
907
|
|
4. Краткосрочные пассивы
|
Х
|
-
|
-
|
-
|
|
5. Среднесрочные пассивы
|
Х
|
1071
|
1236
|
165
|
|
6. Общий коэффициент покрытия (КЗ)
|
1-2
|
9
|
9,3
|
0,3
|
|
7. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)
|
Не менее 0,2-0,3
|
2
|
2,4
|
0,4
|
|
8. коэффициент промежуточного покрытия (К2)
|
1 и более
|
7,1
|
6,8
|
-0,3
|
На начало года значение коэффициента текущей
ликвидности 9,0; а на конец года 9,3. за отчетный период он возрос на 0,3.
Предприятие имеет достаточное количество финансовых
ресурсов для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения
срочных обязательств. Увеличение за отчетный период значение коэффициента
заслуживает положительной оценки. Однако превышение коэффициента диапазона
нормативного значения свидетельствует о нерациональном вложении предприятия
своих средств и неэффективном их использовании.
На начало года значение коэффициента абсолютной
ликвидности составило 2,0; а на конец года 2,4; за отчетный период значение
возросло на 0,4.
Такое высокое значение коэффициента означает, что на
день составления баланса предприятие сможет полностью погасить свои
краткосрочные обязательства.
За отчетный год значение коэффициента промежуточного
покрытия снизилось на 0,3. Причиной этого стало увеличение обязательств
предприятия. Но, не смотря на это предприятие, имеет высокие прогнозируемые
платежные возможности при условии своевременного проведения расчета с
дебиторами.
На основании расчетов коэффициентов ликвидности можно
сделать вывод, что предприятие платежеспособно, его баланс абсолютно ликвиден.
. Анализ финансовой устойчивости
предприятия
Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит
его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные
факторы:
положение предприятия на товарном рынке;
производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке
продукции;
его потенциал в деловом сотрудничестве;
степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
наличие неплатежеспособных дебиторов;
эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам.
Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов,
влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.
. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние
предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его
функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования
на изменение внутренних и внешних факторов.
Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической
среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается
соответствующей системой управления рыночной экономикой а масштабах всей
страны.
. Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков,
которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их
расходованием (затратами).
. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения
доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными
средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует
бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая
устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной
деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить
свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других
операций платежного характера.
Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных
оборотных средств.
Кроме расчета показателя собственных оборотных средств, финансовую
устойчивость оценивают с помощью системы показателей:
1. Коэффициент автономии, показывает долю собственного
капитала в валюте баланса. В мировой практике считается, что оптимальное
значение этого коэффициента равно от 0,5 до 0,7.
К авт. = собственный капитал / собственный + заемный
капитал
К на нач. года = 34028 / 34028 + 1071 = 1
К на кон. года = 34698 / 34698+1236 = 1
. Коэффициент долга, показывает сколько заемных
средств предприятие привлекло на каждый рубль, вложенный в активы собственных
средств.
Кд. = заемный капитал / собственный капитал
Оптимальное значения соотношения собственных и заемных
средств должно быть меньше 0,7.
К на нач. года = 1071 / 34028 = 0,03
К на нач. года = 1236 / 34698 = 0,03
. Весьма существенной характеристикой устойчивости
финансового состояния является коэффициент маневренности. Он показывает, какая
часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно
свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента
маневренности положительно характеризует финансовое состояние, в методических
рекомендациях оптимальная величина данного коэффициента установлена в диапазоне
от 0,2 до 0,5.
Кман. = собственные оборотные средства собственный
капитал
К на нач. года = 43742 / 34028 = 1,3
К на нач. года = 46138 / 34698 = 1,3
финансовый активность рентабельность
платежеспособность
Таблица 11
Расчет коэффициентов структуры капитала, (тыс. руб.)
|
Показатели
|
Нормативное значение
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения
|
|
1. Собственный капитал
|
X
|
34028
|
34698
|
670
|
|
2. Заемный капитал
|
X
|
1071
|
1236
|
165
|
|
3. Собственные оборотные средства
|
X
|
43742
|
46138
|
2396
|
|
4. Коэффициент автономии
|
0,5-0,7
|
1
|
1
|
-
|
|
5. Коэффициент долга
|
<0,7
|
0,03
|
0,03
|
-
|
|
6. Коэффициент маневренности
|
0,2-0,5
|
1,3
|
1,3
|
-
|
Коэффициент автономии составил 1, это означат, что
предприятие независимо от заемных источников средств и свои обязательства
может, покрыть собственными средствами.
Значение коэффициента долга 0,03 указывает на низкий
процент заемных средств, приходящихся на долю собственного капитала.
Коэффициент маневренности имеет положительное значение
1,3, это означает, что предприятие может свободно маневрировать собственными
средствами.
Коэффициенты структуры капитала имеют высокие
положительные значения, и за отчетный период не изменились. Можно сделать
вывод, что предприятие финансово устойчиво, стабильно, независимо,
платежеспособно и имеет большие возможности финансового маневра.
. Оценка деловой активности
предприятия
Показатели деловой активности характеризуют, насколько эффективно
предприятие использует свои средства.
Капитал находится в постоянном движении, переходя их одной стадии
кругооборота в другую. На первой стадии предприятие приобретает необходимые ему
основные фонды, производственные запасы. На второй стадии - средства в форме
запасов поступают в производство, а часть используется на оплату труда
работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы.
Заканчивается эта стадия выпуском годовой продукции. На третьей стадии готовая
продукция реализуется, и на счет предприятия поступают денежные средства. Чем
быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует
предприятие при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на
любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует
дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение
финансового состояние предприятия.
Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в
первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения
финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала
происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме
они возвращаются с приращением. Если производство и реализация продукции
являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведется к ухудшению
финансовых результатов. Нужно стремиться не только к ускорению движения
капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая
выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается
рациональным и экономичным использованием всех ресурсов, недопущением их
перерасходу, потерь на всех стадия кругооборота. В результате капитал вернется
к своему исходному состоянию в большей сумме, с прибылью.
Эффективность использования капитала характеризуется его отдачей
(рентабельностью) как отношение суммы прибыли к среднегодовой суме основного и
оборотного капитала. Для характеристики интенсивности использования капитала
рассчитывается коэффициенты оборачиваемости.
1. Коэффициент оборачиваемости активов. Он
характеризует, на сколько эффективно используются активы для увеличения продаж.
К обор. акт. = выручка от продаж / средняя стоимость
активов
К на нач. года = 12956 / (34028+1071) / 2 = 0,4
К на кон. года = 14769 (34028+1071)/2 = 0,4
. Коэффициент оборачиваемости текущих активов,
характеризует количество оборотов текущих активов за анализируемый период.
К обор.та = выручка от продаж / средняя стоимость
текущих активов
К на нач.года = 12956 / (9714+11440)/2 = 1,2
К на кон.года = 14769 / (9714+11440)/2 = 1,4
. Период оборота текущих активов, показывает сколько
дней длится один оборот текущих активов, или за сколько дней средства вложенные
в анализируемом периоде в текущие активы проходят полный цикл и вновь принимают
денежную форму.
ПО = продолжительность периода / коэффициент
оборачиваемости
текущих активов
ПО на нач. года = 360 / 1,2 = 300
ПО на нач. года = 360 = 257 / 1,4
. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Этот коэффициент отражает уровень продаж в расчете на каждый рубль собственного
капитала.
Кск = выручка от продаж / средняя величина
собственного капитала
К на нач. года = 12956 / (12956+14769)/2 = 0,9
К на кон.года = 14769 / (12956+14769)/2 = 1,1
Таблица 12
Расчёт показателей деловой активности (тыс. руб.)
|
Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения
|
|
1. Выручка от продаж
|
12956
|
14769
|
1813
|
|
2. Стоимость активов
|
35099
|
35934
|
835
|
|
3. Собственный капитал
|
34028
|
34698
|
670
|
|
4. Продолжительность периода
|
360
|
360
|
-
|
|
5. Стоимость текущих активов
|
9714
|
11440
|
1726
|
|
6. Коэффициент оборачиваемости активов
|
0,4
|
0,4
|
-
|
|
7. Коэффициент оборачиваемости текущих активов
|
1,2
|
1,4
|
0,2
|
|
8. Период оборота текущих активов
|
300
|
257
|
-43
|
|
9 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
|
0,9
|
1,1
|
0,2
|
На начало года выручка от продаж составила 12956 тыс.
рублей, на конец года 14769 тыс. рублей. За отчетный год выручка предприятия
возросла на 1813 тыс. рублей.
Стоимость активов предприятия за 2005 год возросла от
35099 тыс. рублей до 35934 тыс. рублей, увеличение составило 835 тыс. рублей.
Собственный капитал предприятия на конец отчетного
периода увеличился на 670 тыс. рублей, от 34028 тыс. рублей до 34698 тыс.
рублей.
На начало года стоимость текущих активов составляла
9714 тыс. рублей, а к концу она возросла на 1726 тыс. рублей и составила 11440
тыс. рублей
Коэффициент оборачиваемости активов имеет значение 0,4
и за отчетный год не изменился, это указывает на то, что на каждый вложенный в
активы рубль приходится 40 копеек выручки.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов на начало
года составил 1,2; а на конец 1,4.Здесь мы наблюдаем увеличение коэффициента на
0,2. Это свидетельствует, что за анализируемый период количество оборотов
текущих активов возросло, предприятие стало более эффективно использовать свои
текущие активы.
За 2005 год у предприятия снизился период оборота
текущих активов на 43 дня, на начало года он составил 300 дней, а на конец 257
дней. Это также характеризует более эффективное использование текущих активов
предприятием.
На начало отчетного года коэффициент оборачиваемости
собственного капитала составлял 0,9; на конец 1,1. Здесь мы наблюдаем
увеличение данного коэффициента на 0,2. Это говорит о том, что уровень продаж в
расчете на каждый рубль собственного капитала за отчетный 2005 год увеличилась.
Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что за
2005 год предприятие сработало эффективно, смогло снизить период оборота
текущих активов, увеличило уровень продаж, а также выручку.
10. Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности
При изучении структуры текущих активов большое внимание уделяется
состоянию расчетов с дебиторами. Высокие темпы роста дебиторской задолженности
свидетельствует о том, что данное предприятие активно использует стратегию
товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие
фактически делится с ними частью дохода. В то же время, если платежи за
продукцию задерживаются, предприятие вынуждено брать кредиты для обеспечения
своей деятельности, увеличивая собственные финансовые обязательства пред
кредиторами.
Поэтому основой задачей ретроспективного анализа дебиторской
задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. возвратности долгов предприятию,
для чего нужна ее расшифровка с указанием сведений о каждом дебиторе, сумме
задолженности, давности образования и ожидаемых сроках погашения. Необходимо
также оценить скорость оборота капитала в дебиторской задолженности и скорость
оборота денежных средств, сопоставляя ее с темпами инфляции. Необходимым
элементом анализа финансового состояния неплатежеспособных предприятий является
исследование финансовых результатов деятельности и использования прибыли. Если
предприятие убыточно, то это свидетельствует об отсутствии источника пополнения
собственных средств и о уменьшение капитала.
Отношение суммы собственного капитала к сумме убытков предприятия
показывает скорость его уменьшения. В том случае, если предприятие получает
прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать
использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонды потребления
эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно
рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств
предприятия. Необходимо также изучить возможность предприятия по увеличению
суммы прибыли за счет наращивания объемов производства и реализации продукции,
снижения ее себестоимости, улучшения качества конкурентоспособности продукции.
Большую помощь в выявлении этих резервов может оказать анализ результатов
деятельности предприятий - конкурентов.
По результатам анализа должны быть приняты конкретные меры по улучшению
структуры баланса и финансового состояния неплатежеспособных субъектов
хозяйственной деятельности.
Заемные средства отражаются на 2 и 3 разделе пассива баланса и
представляют собой долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятий, к
ним относятся: краткосрочные кредиты банков, краткосрочные займы, т.е. ссуды
заимодавцев полученных на срок до 1 года.
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам образовавшаяся в
результате разрыва между временем получения товароматериальных ценностей или
потреблением услуг и датой их фактической оплаты.
Задолженность по расчетам с бюджетом возникает в следствии разрыва между
временем начисления и датой оплаты. Задолженность органам социального
страхования и обеспечения, долговые обязательства предприятия перед своими
работниками по оплате труда, прочие краткосрочные обязательства. Обеспечение рационального
соотношения собственных и заемных средств зависит от конкретных экономических
условий. Оптимальное соотношение собственного и чужого капитала 1/1. В общем
виде оценка структуры источников средств определяется коэффициентом
независимости, который равен отношению источников собственных средств в валюте
баланса. Этот коэффициент особенно важен для инвесторов и для кредиторов
предприятия т.к. характеризует долю средств вложенных собственниками в общую
стоимость имущества предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости, равен
отношению источника собственных средств и долгосрочных заемных средств к валюте
баланса, и показывает удельный вес тех источников финансирования, которые
предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Таблица 13
Дебиторская задолженность (тыс. руб.)
|
Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения
|
|
Дебиторская задолженность (долгосрочная)
|
-
|
-
|
-
|
|
Дебиторская задолженность (краткосрочная):
|
6582
|
4415
|
-2167
|
|
- покупатели и заказчики
|
1407
|
433
|
-974
|
|
- векселя к получению
|
|
|
|
|
- задолженность дочерних и зависимых обществ
|
|
|
|
|
- задолженность участников по взносам в уставный капитал
|
|
|
|
|
- авансы выданные
|
|
|
|
|
- прочие дебиторы
|
5175
|
3982
|
-1193
|
|
ИТОГО
|
6582
|
4415
|
-2167
|
Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности:
КОдз = выручка/среднюю дз
КОна начало года = 12956 / (6582 + 4415/2) = 2,36
КОна конец года =14769/5498,5 = 2,69
Рассчитаем период оборота дебиторской задолженности:
ПОна начало года =360/2,36 = 152
ПОна конец года =360/2,69 = 134
В 2005 году предприятии имело только краткосрочную
дебиторскую задолженность. На начало года она составляла 6582 тыс. рублей, а на
конец года снизилась на 2167тыс. рублей до 4415 тыс. рублей.
Период оборота дебиторской задолженности на начало года составил 152 дня,
на конец 134 дня. Снижение дебиторской задолженности и периода оборота говорит
об увеличении скорости погашения дебиторской задолженности.
Таблица 14
Кредиторская задолженность (тыс. руб.)
|
Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения
|
|
Кредиторская задолженность:
|
1071
|
1236
|
165
|
|
- поставщики и подрядчики
|
1
|
90
|
89
|
|
- векселя к уплате
|
|
|
|
|
- перед дочерними и зависимыми обществами
|
|
|
|
|
- по оплате труда
|
471
|
341
|
-130
|
|
- по социальному страхованию и обеспечению
|
208
|
259
|
51
|
|
- перед бюджетом
|
368
|
500
|
132
|
|
- авансы полученные
|
|
|
|
|
- прочие кредиторы
|
23
|
46
|
23
|
|
ИТОГО
|
1071
|
1236
|
165
|
Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности:
КОкз =выручка/среднюю кз
КОна начало года = 12956/(1071+1236/2) = 11,23
КОна конец года = 14769/1153,5 = 12,8
Рассчитаем период оборота кредиторской задолженности:
ПОна начало года = 360/11,23 = 32
ПОна конец года = 360/12,8 = 28,1
На начало года задолженность предприятия перед
поставщиками и подрядчиками составляла 1тыс. рублей, а на конец года она
возросла до 90 тыс. рублей, произошло увеличение на 89 тыс. рублей. За отчетный
период также произошло увеличение обязательств по социальному страхованию на 51
тыс. рублей, на начало года было 208 тыс. рублей, а на конец 259 тыс. рублей.
Задолженность перед бюджетом у предприятия возросла на конец года на 132 тыс.
рублей и составила 500 тыс. Задолженность по оплате труда за отчетный период
снизилась от 471 тыс. рублей до 341 тыс. рублей на 130 тыс. рублей.
Кредиторская задолженность за анализируемый период
увеличилась а период оборота в свою очередь уменьшился. За отчетный год
предприятию удалось погасить только часть задолженности по оплате труда.
Коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности.
Кд. = дебиторская задолженность/ кредиторская
задолженность
К на нач.года = 6582 / 1071 = 6,1
К на нач.года = 4415 / 1236 = 3,6
Коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год
снизился, это обусловлено снижением дебиторской задолженности и увеличением
кредиторской. Но, несмотря на это у предприятия дебиторская задолженность
значительно выше чем кредиторская, соотношение кредиторской задолженности к
дебиторской на начало года составило 1:6, на конец года 1:3. Это говорит о том,
что предприятие платёжеспособно, свою кредиторскую задолженность оно может полностью
погасить дебиторской при условии своевременного погашения дебиторами
задолженности перед предприятием.
. Анализ формирования прибыли
предприятия
Прибыль предприятия является важнейшей экономической
категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Как
экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере
материального производства.
Поэтому финансовые результаты деятельности следует
изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.
Основными источниками информации при анализе
финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные
аналитической бухгалтерской отчетности по счетам финансовых результатов,
финансовые отчетности, форма №2 («Отчет о прибылях и убытках»).
При изучении динамики прибыли следует учитывать
инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на
средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по
отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в
результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Изменения находим, применяя экономический метод сравнения.
Выручка от реализации на начало года составила 12956 тыс. рублей, на
конец 14769 тыс. рублей, за отчетный период она выросла на 114 тыс. рублей.
Таблица 15
Анализ состава, динамики прибыли (тыс. руб.)
|
Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения
|
Темп динамики
|
|
1. Выручка от реализации
|
12956
|
14769
|
1813
|
114
|
|
2. Себестоимость продукции
|
12937
|
13709
|
772
|
106
|
|
3. Валовая прибыль
|
19
|
1060
|
1041
|
5579
|
|
4. Коммерческие расходы
|
|
|
|
|
|
5. Управленческие расходы
|
|
|
|
|
|
6. Прибыль (убыток) от реализации
|
|
|
|
|
|
7. Проценты к получению
|
|
|
|
|
|
8. Доходы от участия
|
|
|
|
|
|
9. Операционные доходы
|
12
|
56,7
|
44,7
|
472,5
|
|
10. Операционные расходы
|
10
|
47,5
|
37,5
|
475
|
|
11. Внереализационные доходы
|
3248
|
5554,3
|
2306,3
|
171
|
|
12. Внереализационные расходы
|
4027
|
6249,7
|
2222,7
|
155,2
|
|
13.Налоговые санкции
|
4
|
|
-4
|
0
|
|
14. Прибыль (убыток) до налогообложения
|
-762
|
373,8
|
1135,8
|
113480
|
|
15. Налог на прибыль
|
|
169,1
|
169,1
|
|
|
16.Отложенные налоговые активы
|
14
|
|
-14
|
|
|
17.Убыток прошлых лет
|
|
44,4
|
44,4
|
|
|
18. Прибыль (убыток) от обычной деятельности
|
|
|
|
|
|
19. Чистая прибыль (убыток)
|
-748
|
160,3
|
908,3
|
90730
|
На начало года себестоимость продукции составила 12937 тыс. рублей, на
конец года 13709 тыс. рублей, изменение произошло в сторону увеличения на 106
тыс. рублей.
Валовая прибыль: на начало года составила 19 тыс. рублей, а на конец года
1060 тыс. рублей, за 2005 год заметен рост на 1041 тыс. рублей.
Операционные доходы на начало года составили 12 тыс. рублей, на конец
56,7 тыс. рублей, изменение произошло в сторону увеличения на 44,7 тыс. рублей.
Операционные расходы за отчетный год также увеличились от 10 тыс. рублей
до 47,5 тыс. рублей на 37,5 тыс. рублей.
На начало года внереализационные доходы составляли 3248 тыс. рублей, на
конец года они заметно увеличились на 2306,3 тыс. рублей и составили 5554,3
тыс. рублей.
На начало года предприятие до налогообложения получило убыток в 762 тыс.
рублей, а на конец года прибыль в 373,8 тыс. рублей. Чистый убыток на начало
года составлял 748 тыс. рублей, а за отчетный период предприятие получило
чистую прибыль в размере 160,3 тыс. рублей. Видны положительные результаты в
работе предприятия.
За анализируемый период показатели состава и динамики деятельности
предприятия явно изменились в положительную сторону. Выручка от продаж и
себестоимость продукции существенно увеличились, а также увеличились
внереализационные и операционные доходы и расходы, и за счёт всего этого
показатели прибыли на конец года получили существенный рост.
. Факторный анализ показателей
прибыли от реализации
Основным показателем прибыли, используемой для оценки
производственно-хозяйственной деятельности выступает: балансовая прибыль,
прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая
прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.
Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации
выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных
факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и
реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен,
эффективности использования производственных ресурсов.
Прибыль от реализации зависит от изменения объема товарооборота, среднего
уровня валового дохода, остающегося в распоряжении предприятий, и среднего
уровня издержек обращения. Для измерения влияния изменения товарооборота
необходимо отклонение его объема от плана или в динамике умножить на базисный уровень
прибыли от реализации в процентах к обороту (по плану или фактически за прошлый
год) и разделить на 100. Влияние изменения среднего уровня валового дохода и
среднего уровня издержек обращения определяют умножением фактического
товарооборота отчетного периода на отклонения от плана или в динамике по ним и
делением на 100. На балансовую прибыль, кроме того, влияют изменения сумм
прибыли и убытков от прочей реализации, внереализационных доходов, расходов
потерь. Их влияние определяют прямым счетом.
Прибыль (убыток) от реализации товаров определяется как:
разность между валовым доходом от реализации товаров (без учета, налога
на добавленную стоимость) и издержками обращения.
При определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества
учитывается разница (превышение) между продажной ценой (без налога на
добавленную стоимость) и остаточной (первоначальной) стоимостью этих фондов и
имущества, увеличенной на индекс инфляции, который исчисляется в порядке,
установленном Правительством РФ. При этом понятие "остаточная стоимость
имущества" рассматривается применительно к основным фондам, нематериальным
активам, малоценным и быстро изнашивающимся предметам, а первоначальная
стоимость - для прочего имущества.
В состав доходов ( расходов) от внереализационных операций включаются:
доходы, получаемые от долевого участия в деятельности предприятий, от сдачи
имущества в аренду, дивиденды (%) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам,
принадлежащим предприятию, а также другие доходы (расходы) от операций, не связанных
с реализацией товаров, включая суммы, полученные (уплаченные) в виде санкций за
нарушение хозяйственных договоров. В составе вне реализационных расходов
учитываются налоговые платежи, относимые на финансовые результаты деятельности
предприятия (налог на имущество, транспортный налог, прочие налоги).
В зарубежной практике доход, полученный в виде дивидендов (процентов) на
вложенный в банк капитал, называется доходом на капитал и не является прибылью
в сугубо экономическом смысле слова.
Валовая (балансовая) прибыль характеризует конечный финансовый результат
хозяйственной деятельности предприятия и представляет собой сумму прибыли
(убытка) от реализации товаров, основных фондов, иного имущества и доходов от
внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. По
экономическому значению балансовая и валовая прибыль- тождественны.
Валовая прибыль с наибольшей полнотой и объективностью показывает
результаты всех видов хозяйственной деятельности предприятия. Именно прибыль на
практике отражает экономическую категорию "прибавочная стоимость",
которая соответственно и подлежит распределению между предприятием и
государственным бюджетом.
Прибыль (убыток) от реализации товаров определяется как разность между
валовым доходом от реализации товаров (без учета, налога на добавленную
стоимость) и издержками обращения.
Таблица 16
Факторный анализ прибыли от реализации (млн. руб.)
|
Показатель
|
Выручка
|
Себестоимость
|
Расходы
|
РП
|
 ЧП
|
|
На начало года
|
13
|
12,9
|
4
|
670,8
|
|
|
На конец года
|
14,8
|
13,7
|
6,2
|
1257,1
|
586,3
|
Построим трехфакторную мультипликативную модель
РП = В * С * Р
Для анализа применяем метод цепные подстановки
Подстановка: постепенно заменим показатели на начало года показателями на
конец года, без изменения остальных.
Подстановка
14,8
|
12,9
|
4
|
763,68
|
92,88
|
|
Себестоимость
|
14,8
|
13,7
|
4
|
811,04
|
47,36
|
|
Расходы
|
14,8
|
13,7
|
6,2
|
1257,1
|
446,06
|
∆РП = 92,88 + 47,36 + 446,06 = 586,3
Изменение результативного показателя на конец года
составило +586,3. На это в большей степени повлиял фактор выручки.
13. Факторный анализ показателей
рентабельности
Рентабельность предприятия - это его способность приращения капитала на
каждый вложенный рубль. Если предприятие получает прибыль, оно считается
рентабельным.
Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах,
характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности
продукции и рентабельности предприятия. Показатели рентабельности могут
принимать форму брутто, охватывая в числителе прибыль перед уплатой процентов и
налогообложением или охватывая только чистую прибыль.
) рентабельность активов = прибыль в распоряжении ПП (Ф №2), деленная на
среднюю величину активов и умноженная на 100%
) текущие активы:
товарно-материальные запасы
дебиторская задолженность
денежные средства и краткосрочные вложения в ц\б
Рентабельность текущих активов = прибыль в распоряжении ПП (Ф №2),
деленная на среднюю величину текущих расчетов, умноженная на 100%
) Рентабельность инвестиций = прибыль чистая, деленная на (собственный
капитал + долгосрочные обязательства), умноженная на 100 % = прибыль в
распоряжении ПП (Ф №2), деленная на (валюта баланса минус краткосрочные
обязательства), умноженная на 100 %
Показатель отражает эффективность использования средств, инвестируемых в
компанию. Уровень инвестиций - 30-40%
) Рентабельность инвестированного капитала = прибыль до уплаты налогов и
%, деленная на (собственный капитал + заемный капитал), умноженная на 100%
) Рентабельность продаж (реализованной продукции) = чистая прибыль /
объем продаж, умножить на 100% = (прибыль в распоряжении ПП (формула №2) /
выручка от реализации (ф. №2)) умножить на 100%.
Этот показатель показывает, какую прибыль имеет ПП с каждой денежной
единицы реализации; конкурентоспособность своего товара примерно равна - 5-10%.
) Рентабельность собственного капитала = прибыль после выплаты % /
собственный капитал, умножить на 100% = чистая прибыль / собственный капитал,
умножить на 100%.
Рентабельность собственного капитала указывает на величину прибыли,
полученную с каждой денежной единицы, вложенной в ПП.
Рентабельность собственного капитала = прибыль в распоряжении ПП (ф. №2)
/ источники собственных средств (1-й раздел пассива), умножить на 100%.
) Рентабельность собственных средств = (1 - ставка налога / 100) умножить
на общую рентабельность + плечо рычага.
) Эффект рычага (плечо рычага) = (1 - ставка налога / 100) умножить на
(ОР - ССП) умножить на (заемные средства / собственные средства), где
ОР - уровень общей рентабельности; рентабельность активов
ССП - средняя ставка % за пользование заемных средств
Нормальная рентабельность собственных средств - 25-40%. Хорошо, когда
рентабельность собственных средств больше экономической рентабельности.
Мы рассмотрим и рассчитаем только несколько
показателей рентабельности:
Необходимо рассчитать несколько показателей
рентабельности:
1. Рентабельность продукции характеризуется показателем затрат на
денежную единица товарной продукции или его обратной величиной:
Р = прибыль / затраты * 100%
Р на нач. года = 19/12397 х 100% = 0,15
Р на кон. года = 1060/13709 х 100% = 7,73
. Рентабельность продаж продукции показывает, сколько
прибыли приходится на единицу реализованной продукции:
Р = прибыль / выручка от продаж * 100%
Рна нач.года = 19/12956х100% = 0,15
Рна кон. года = 1060/14769х100% = 7,18
3. Рентабельность активов показывает эффективность
использования всего имущества предприятия:
Р = прибыль / активы * 100%
Р на нач. года = 19/35099х100% = 0,05
Р на кон. года = 1060/35934х100% = 2,95
. Рентабельность собственного капитала показывает
эффективность использования собственного капитала:
Р = прибыль / собственный капитал * 100%
Р на нач. года = 19/34028х100% = 0,06
Р на кон. года = 1060/34698х100% = 3,06
Таблица 17
Расчёт показателей рентабельности (тыс. руб.)
|
Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения
|
Темп динамики
|
|
Затраты
|
1237
|
13709
|
772
|
106
|
|
Выручка от продаж
|
12956
|
14769
|
1813
|
114
|
|
Активы
|
35099
|
35934
|
835
|
102,4
|
|
Собственный капитал
|
34028
|
34698
|
670
|
102
|
|
Прибыль
|
19
|
1060
|
1041
|
5579
|
|
Рентабельность продукции
|
0,15
|
7,73
|
7,58
|
5153
|
|
Рентабельность продаж
|
0,15
|
7,18
|
7,03
|
4787
|
|
Рентабельность активов
|
0,05
|
2,95
|
2,9
|
5900
|
|
Рентабельность собственного капитала
|
0,06
|
3,06
|
3
|
5100
|
Рентабельность продукции за отчетный период возросла
от 0,15 до 7,73. Это свидетельствует о повышении прибыли предприятия на один
затраченный рубль по производству продукции.
Рентабельность продаж также выросла за отчетный год от
0,15 до 7,18. Это означает, что предприятие смогло увеличить реализацию своей
продукции и спрос на нее возрос.
Рентабельность активов на начало года составляла 0,05;
на конец года она значительно увеличилась и составила 2,95. Это свидетельствует
об эффективном использовании активов предприятия.
Рентабельность собственного капитала за отчетный год
также возросла, как и другие рассчитанные показатели от 0,06 до 3,06. Это
означает, что предприятие в 2005 году эффективно использовало собственный
капитал.
За анализируемый период темпы динамики и все показатели
рентабельности предприятия значительно увеличились, можно сделать вывод, что
предприятие в отчетном году работало эффективно, эффективно использовало свое
имущество, повысился спрос на его продукцию, увеличилась реализация, а также
прибыль предприятия.
14. Расчёт порога рентабельности и
запаса финансовой прочности
Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности
предприятия, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой
прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции.
При анализе финансового состояния предприятия также необходимо знать
запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты
предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема производства
и реализации продукции: переменные и постоянные затраты.
Переменные затраты увеличиваются и уменьшаются пропорционально объему
производства продукции. Эти расходы сырья, материалов, топлива, заработной
платы работникам, отчисления и налоги от зарплаты и выручки и т.д. Переменные
затраты - затраты, которые можно изменить в краткосрочном периоде, и потому они
растут (сокращаются) при любом увеличении (уменьшении) объёмов производства.
Постоянные затраты - затраты, которые нельзя изменить краткосрочном
периоде, и потому они остаются одними и теми же при небольших изменениях
объёмов производства товаров или услуг.
Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации
продукции. К ним относятся амортизация основных средств и нематериальных
активов, суммы выплаченных процентов за кредиты банка, арендная плата, расходы
на управление и организацию производства, зарплата персонала предприятия на
повременной оплате и т.д. Постоянные затраты в месте с прибылью составляют
маржинальных доходов предприятия.
Деление затрат на постоянные и переменные и использования показателя
маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. ту сумму
выручки, которая необходима для того чтобы покрыть все постоянные расходы
предприятия. Прибыль при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность
при такой выручке будет равна нулю. Рассчитывается порог рентабельности -
отношением суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной
продукции к доле маржинального дохода к выручке.
Расчёт порога рентабельности и запаса финансовой прочности производится
при помощи анализа безубыточности. Данный анализ проводится при выполнении
расчётов, связанных с принятием решений на предприятии. Очень важно знать точку
безубыточности и запас финансовой прочности предприятия.
Точка безубыточности - это пересечение на графике линий переменных и
постоянных затрат. На величину постоянных затрат не оказывает существенного
влияния изменение объёма производства. К ним относятся заработная плата
управленческого персонала, арендная плата, расходы на охрану помещений,
амортизация основных средств и т.д. Переменные затраты возрастают или
уменьшаются пропорционально объёму производства. К ним относятся прямые
материальные затраты, затраты на оплату труда и т.д.
МД = выручка - переменные затраты
МД на нач. года = 12956 - 3633 = 9323
МД на кон. года = 14769 - 5667 = 9102
ДМД = выручка : переменные затраты
ДМД на нач. года = 9323/12956х100% = 72
ДМД на кон. года = 9102/14769х100% = 61,6
ПР = постоянные затраты - доля мд в выручке * 100%
ПР на нач. года = 404/72х100% = 561
ПР на кон. года = 630/61,6х100% = 1033
Запасы фин. устойчивости = выручка от продаж - порог
рентабельности
ЗФУ на нач. года = 12956 - 561 = 12395
ЗФУ на кон. года = 14769 - 1033 = 13736
Запасы фин. устойчивости в % = запасы фин. устойчивости
/ выручка
от продаж * 100%
ЗФУ(%) на нач. года = 12395/12956х100% = 95,67
ЗФУ(% )на кон. года = 13736/14769х100% = 93,01
Таблица 18
Расчёт порога рентабельности и запаса финансовой
прочности
|
Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения
|
|
1. Выручка от продаж
|
12956
|
14769
|
1813
|
|
2. Переменные затраты
|
3633
|
5667
|
2034
|
|
3. Постоянные затраты
|
404
|
630
|
226
|
|
4. Сумма маржинального дохода (МД)
|
9323
|
9102
|
-221
|
|
5. Доля маржинального дохода в выручке (%)
|
72
|
61,6
|
-10,4
|
|
6. Порог рентабельности (ПР)
|
561
|
1033
|
2,6
|
|
7. Запас финансовой устойчивости (ЗФУ)
|
12395
|
13736
|
1341
|
|
8. Запас финансовой устойчивости в % (ЗФУ)
|
95,67
|
93,01
|
-2,66
|
Сумма маржинального дохода на начало года составляла
9323тыс. рублей, на конец года она составила 9102 тыс. рублей. Доля маржинального
дохода в выручке снизилась за отчетный год от 72% до 61,6% на 10,4%.
Порог рентабельности увеличился от 561 до 1033 тыс.
рублей.
Запас финансовой устойчивости за отчетный период
увеличился на 1341 тыс. рублей, но в процентном соотношении к выручки мы наблюдаем
снижение на 2,66%.
Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что
предприятие сработало эффективно, рентабельно имеет высокие показатели порога
рентабельности и запаса финансовой прочности, но не смотря на это ситуация на
предприятии еще не совсем стабильна.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние - важнейшая характеристика
хозяйственной деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность
предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, служит гарантом
эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых
отношений: как самого предприятия, так и его партнёров.
Теория анализа финансов предприятия рассматривает
понятие «устойчивое финансовое положение» не только как качественную
характеристику его финансов, но и как количественно-измеримое явление. Этот
вывод позволяет сформулировать общие принципы построения научно-обоснованной
методики оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности
предприятия. Такую оценку можно получить различными методами с использованием
различных критериев.
Анализ финансовой устойчивости заключается: разница
реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным
показателем устойчивости финансового состояния организации.
После анализа наличия и достаточности собственного
капитала, производится анализ наличия и достаточности источников формирования
запасов.
Обособленное подразделение «Мирнинские городские
электросети» открытого акционерного общества энергетики и электрификации
«Архэнерго» является производственным структурным подразделением акционерного
общества и учреждено в соответствии с его Уставом и действующим
законодательством.
На основании стандартных форм статистической и
бухгалтерской отчетности: формы №1, №2, №4, №5 за 2005 год, а также информации
из учредительных документов, Устава ОАО «Архэнерго», положения об обособленном
подразделении «Мирнинские городские электросети» можно сделать следующие выводы
о работе предприятия: за анализируемый период, т.е. за 2005 год, данное
предприятие сработало прибыльно за счет чего улучшило свои показатели.
Анализируя баланс и полученные коэффициенты
ликвидности можно сделать заключение, что баланс предприятия абсолютно
ликвиден. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с
началом, что является в общих чертах признаком “хорошего” баланса. Снижение
дебиторской задолженности указывает на достаточность работы с дебиторами и
обеспеченность возможности обращения этой части активов для покрытия своих
платежей. К тому же превышение ее над кредиторской задолженностью говорит о
достаточно эффективном использовании заёмных средств и высокой
платежеспособности. Предприятие на данный момент не владеет таким положительным
моментом, как использование на длительное время финансовых заемных средств на долгосрочной
основе. Так же предприятию не удалось получить и краткосрочных кредитов. А
кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась. За отчетный год
предприятию удалось погасить только часть задолженности по оплате труда.
Увеличение кредиторской задолженности обусловлено тем, что предприятие
увеличило свои запасы и начало новое строительство.
За анализируемый период предприятие значительно пополнило свои денежные
средства, увеличился собственный капитал предприятия. За счет полученной прибыли
в 2005 году предприятие погасило часть нераспределенного убытка.
По данным расчётов все показатели платёжеспособности имеют высокие
значения. Это значит, что наше предприятие не зависимо от внешних источников
средств и высоко платёжеспособно.
Предприятие имеет достаточное количество финансовых
ресурсов для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения
срочных обязательств. Однако превышение коэффициента покрытия диапазона
нормативного значения свидетельствует о нерациональном вложении предприятия
своих средств.
За отчётный год предприятие добилось положительных
результатов работы, показатели рентабельности значительно увеличились, но
расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности показал, что
ситуация на предприятии еще не совсем стабильна и финансово прочно.
На основании выше изложенного, можно сделать вывод,
что предприятие за прошлые года пережило финансовый кризис, терпело убытки, но
в анализируемом 2005году оно значительно улучшило свое положение. В данном
отчетном периоде предприятие сработало прибыльно, погасило часть убытков и
обязательств, значительно пополнило свои оборотные активы, повысилась
рентабельность, реализация. Наше анализируемое предприятие имеет большие
перспективы развития. «Мирнинские городские электросети» относятся к типу
предприятия с нормальной финансовой устойчивостью и высокой
платежеспособностью, по необходимости оно сможет полностью ответить по своим
обязательствам.
Хочется верить, что обособленного подразделения «Мирнинские городские
электросети» и далее будет работать также эффективно как в анализируемый 2005
год, сможет получить долгосрочные кредиты, не снизит достигнутых положительных
показателей, а наоборот будет продолжать их увеличивать. Предприятию срочно
необходимо более рационально распределить свои средства. С надеждой на будущее
назовем его высоко перспективным.
Прежде всего, необходимо отметить, что руководители и
менеджеры предприятия должны чётко понимать, что управление издержками
производства и реализации продукции с целью их минимизации на предприятии
является составной частью управления предприятием в целом.
Управление издержками необходимо, прежде всего, для:
получения максимальной прибыли;
улучшения финансового состояния фирмы;
повышения конкурентоспособности предприятия и продукции;
снижение риска стать банкротом и др.
Для решения проблемы снижения издержек производства и
реализации на предприятии должна быть разработана общая концепция (программа),
которая должна ежегодно корректировать с учётом изменившихся на предприятии
обязательств. Эта программа должна носить комплексный характер, т.е. должна
учитывать все факторы, которые влияют на снижение издержек производства и
реализацию продукции.
Содержание и сущность комплексной программы по
снижению издержек производства зависят от специфики работы данного предприятия,
текущего состояния и перспективы его развития. Но в общем плане в ней должны
быть отражены следующие моменты:
мероприятия по более детальной и настойчивой работе с
дебиторами для погашения их задолженностей и скорейшего направления
освободившихся активов в оборот;
мероприятия по планированию размещения свободных
денежных фондов, их работы на доход предприятия;
комплекс мероприятий по более рациональному
использованию материальных ресурсов (внедрение новой техники и безотходной
технологии, позволяющей более экономно расходовать сырьё, материалы, топливо и
электроэнергию);
мероприятия, связанные с определением и поддержанием
оптимального размера предприятия, позволяющие минимизировать затраты в
зависимости от объёма производства;
мероприятия, связанные с улучшением использования
основных фондов (освобождение предприятия от излишних машин и оборудования;
сдача имущества предприятия в аренду; улучшение качества обслуживания и ремонта
основных средств; повышение квалификации персонала, обслуживающего машины и
оборудование; внедрение более прогрессивных машин и оборудования и т.д.);
мероприятия, связанные с улучшением использования
рабочей силы (определение и поддержание оптимальной численности персонала;
повышение уровня квалификации; улучшение условий труда; механизация и
автоматизация всех производственных процессов; обеспечение мотивации
высокопроизводительного труда и др.);
мероприятия, связанные с совершенствованием
организации производства и труда;
- разработка планов по работе обеспечения надежной и
бесперебойной реализации электроэнергии
разработка планов по заключению новых договоров
разработка планов по ремонту состояния зданий,
сооружений и коммуникаций.
мероприятия, связанные с техническим обслуживанием,
ремонтом, модернизацией, техническое перевооружение и реконструкцией
оборудования, передаточных устройств, зданий и сооружений с целью поддержания
их в соответствии с НТД, а также развитие электросетей в зоне обслуживания.
разработка и реализация мероприятий, направленных на
повышение экономичности работы оборудования, энергосбережение.
обеспечение охраны электрических сетей.
мероприятия, связанные с заключением договоров с
потребителями на пользование электрической энергией и соглашений на техническое
обслуживание расчетных электросчетчиков принадлежащих абоненту.
строгий учет поступления энергии в электросети,
полезного отпуска потребителям, реализации и абонентской задолженности.
расчет фактического потребления электрической энергии
потребителями и платы за расчетный период, получения платы с потребителей за
отпущенную энергию, применение санкций к потребителям, нарушающим договорные
обязательства, в соответствии с действующим законодательством.
четкий расчет и анализ расхода электроэнергии на ее
транспорт в электрических сетях.
контроль за состоянием приборов расчетного и
технического учета на подстанциях электросетей и расчетных учетов у
потребителей на основании заключенных с ними договоров и соглашений.
мероприятия, связанные ремонт, замена электросчетчиков
и обеспечение их государственной проверки, а также калибровка средств
электроизмерений.
ведение учета, инвентаризация и хранение приборов
учета потребления электроэнергии.
- производство товаров народного потребления;
- экспортно-импортные операции в интересах изготовителей
продукции в соответствии с действующим законодательством;
- организация и проведение выставок,
учебно-консультационная работа, проведение семинаров, лекций;
- материальное стимулирование, обучение и повышение
квалификации работников предприятия.
Таким образом, финансовое состояние - это совокупность
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы
установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы
постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового
состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу,
дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в
финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим
результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения
финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его
деятельности.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Васильева Е.В. Ответы на вопросы государственного экзамена по
специальности бухгалтерский учёт, аудит и финансовый анализ. Изд. 2-е, испр. и
доп. - СПб.: Виктория плюс.
. Липсиц И.В. Экономика: В 2 кн. Кн1: Учебник 9 кл. общеобразоват. учрежд.
- 3-е изд. - М.: Вива-Пресс, 2008.
. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в
условиях инфляции. - М.: Перспектива.
. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб.
и доп. -М.: Финансы и статистика 2010.
. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор
оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие / Под ред. М.И.
Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2003.
. Пястолов СМ. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Учебник. - М.: Мастерство, 2011.
. В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2012
. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности:
Учебник. - 3-е изд. - М.: Издотельско-торговая корпорация «Дашков и К0»,
2014.
. ГКРФ I и II часть, Санкт-Петербург 1997 г, I часть принята ГД 21 октября 1994 г. с изм. и доп. по
состоянию на 1 марта 1997 г., II
часть принята ГД 22 декабря 1995 г.
. Ришар, Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия /
Пер. с фр., под ред. Л.П. Белых. - М.: Аудит, 1997
. Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г.: "Анализ хозяйственной
деятельности в промышленности". 1998г.
. А.К. Шишкин, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков: "Бухгалтерский учет и
финансовый анализ на предприятиях". 1996 г.
. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство,
экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. - М.: «Финансы и статистика», 2010.
. Данилов Е.Н., Абарникова В.Е., Шипиков Л.К. Анализ хозяйственной
деятельности в бюджетных и научных учреждениях: Учебное пособие - Мн.:
Интерпрессервис; Экоперслектива, 2003.
. Савицкая Г.В. "Анализ хозяйственной деятельности
предприятия": 4-е изд., перераб. И доп. Минск: ООО "Новое
знание", 2009.