Денежно-кредитная политика, управление золотовалютными активами и валютное регулирование

Денежно-кредитная политика, управление золотовалютными активами и валютное регулирование

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН КАК ГЛАВНОЕ ЗВЕНО КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

.1 Место и роль центральных банков в структуре банковской системы

.2 История возникновения, экономическая сущность и значение Национального банка Республики Казахстан

.3 Функции и операции Национального Банка Республики Казахстан

. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА, УПРАВЛЕНИЕ ЗОЛОТОВАЛЮТНЫМИ АКТИВАМИ И ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

.1 Денежно-кредитная политика Национального Банка Республики Казахстан

.2 Инструменты и операции денежно-кредитной политики

.3 Взаимоотношение Национального Банка Республики Казахстан с коммерческими банками

. МЕЖДУНАРОДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО И ИНФОРМАЦИОННО РАЗЪЯСНИТЕЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РК

.1 Международное сотрудничество

.2 Информационно-разъяснительная деятельность Национального Банка

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. На ранних стадиях развития кредитной системы отсутствовало четкое разграничение между центральными и коммерческими банками.

Коммерческие банки широко использовали выпуск банкнот как один из источников мобилизации капитала. По мере развития кредитной системы происходил процесс централизации банкнотной эмиссии в немногих крупных коммерческих банках, в результате чего монопольное право выпуска банкнот закрепилось за одним банком, пользовавшийся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения.

Первоначально такой банк назывался эмиссионным или национальным, а в дальнейшем - центральным банком, что соответствовало его главенствующему положению. Центральный банк служит осью, центром кредитной системы.

С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются на:

государственные, капитал которых принадлежит государству;

акционерные;

смешанные - акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству.

Независимо от того, принадлежит или нет капитал центрального банка государству, исторически между банком и правительством сложились тесные связи. Правительство заинтересовано с надежности центрального банка в силу особой роли последнего в проведении экономической политики правительства.

Независимо от принадлежности капитала, центральный банк является юридически самостоятельным. Чаще всего он подотчетен либо законодательному органу, либо специальной банковской комиссии, образованной парламентом. Существенная степень независимости центрального банка является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства.

В тоже время независимость центрального банка от правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики.

Республика Казахстан имеет двухуровневую банковскую систему. Национальный Банк Республики Казахстан представляет собой верхний уровень банковской системы страны.

Национальный Банк Республики Казахстан является центральным банком страны и отвечает за функционирование денежно-кредитной сферы. Основной целью деятельности Национального Банка является обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан.

Достижение Национальным Банком основной цели, направленной на обеспечение стабильности цен в стране, всецело зависит от реализации таких основных задач как разработка и проведение денежно-кредитной политики государства; осуществление валютного регулирования и валютного контроля, а также содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

Сегодня, когда экономика Казахстана вместе с другими странами переживает мировой финансовый кризис, тема настоящего курсового исследования является актуальной и современной.

Степень разработанности темы. Значительный вклад в теорию и практику банковского дела, а также банковского регулирования и надзора внесли казахстанские ученые, такие как: Г.С. Сейткасимов, Г. Марченко, У.Б. Баймуратов, К.А. Сагадиев, Е. Есентугелов, Н.Н. Хамитов, Д. Челекбай, Н.К. Кучукова, А.Б. Зейнельгабдин, А.А. Нурумов, З.Д. Искакова, Ш.Р. Абдильманова, Е. Бахмутова, В.М. Ютиш, Г.Т. Калиева, С.С. Арыстанбаева, С.Ж. Интыкбаева, В.Д. Ли, А.Ж. Султангазин, С.А. Святов, С.Б. Макыш, Г.Т. Абдрахманова, К. Досмухаметов, Р.Ж. Байбулатов, Л.М. Сембиева и др.

Целью дипломной работы является изучение функций и операций Национального Банка Республики Казахстан как центрального банка страны.

В соответствии с поставленной целью были сформулированы задачи дипломной работы:

изучить сущность, функции и операции центральных банков;

определить место и роль центрального банка в кредитной системе страны;

рассмотреть правовой статус, структуру, цели и задачи Национального Банка Республики Казахстан;

проанализировать функции и операции Национального Банка Республики Казахстан как центрального банка страны;

изучить денежно-кредитную политику Национального Банка Республики Казахстан.

Информационной базой исследования послужили нормативно-правовые акты Республики Казахстан, Указы Президента, постановления и решения Правительства и Парламента Республики Казахстан, материалы Национального банка, Министерства финансов и статистические данные Агентства Республики Казахстан по статистике.

Методологическую основу работы образуют общенаучные методы познания: комплексный, логический, системный, экономико-статистического анализ, экономико-математическое моделирование, статистическая обработка исходных материалов и результатов.

Теоретическая значимость работы. В дипломной работе развиты концептуальные основы кредитно-денежной политики, что позволяет углубить теоретические представления о целях, направлениях, формах и методах воздействия Национального Банка РК на процессы расширения масштабов и повышения эффективности банковского сектора экономики страны.

Практическая значимость работы. Содержащиеся в работе выводы и предложения, а также практические рекомендации могут быть использованы при разработке денежно-кредитной политики Национального Банка, а также выработке основных ориентиров денежно-кредитной политики в посткризисных условиях, и также перспективы дальнейшего развития в будущем.

Структура дипломной работы. Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

1. НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН КАК ГЛАВНОЕ ЗВЕНО КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

.1 Место и роль центральных банков в структуре банковской системы

Банковская система сегодня одна из важнейших неотъемлемых структур рыночной экономики. Она не только обеспечивает аккумуляцию свободных денежных средств и их вовлечение в официальный оборот, но и является механизмом межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала, а также ключевым элементом расчетного и платежного механизмов хозяйственной системы страны. Для современной банковской системы характерны две фундаментальные особенности: во-первых, эта система - регулируемая (причем наряду с саморегулированием в условиях функционирования третьего типа кредитных отношений имеет место, централизованное регулирование со стороны центрального банка), во-вторых, рыночная (конечным результатом деятельности кредитных институтов является реализация банковских услуг на рынке в условиях усиливающейся конкуренции). Для любого суверенного государства вопросы обеспечения устойчивости национальной банковской системы, составная часть содержания понятия «экономическая безопасность государства», имеют стратегическое значение. В связи с введением в Республике Казахстан 15 ноября 1993 г. национальной валюты на Национальный банк легла полная ответственность по обеспечению внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан - казахстанского тенге - стало одной из основных задач. Эффективная деятельность центральных банков обеспечивается законодательно закрепленной и во многом отражающей национальные традиции системой их организации и управления.[8, стр. 4]

Таким образом, банковская система представляет собой совокупность самых разнообразных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию доходов, состоящая из нескольких институциональных звеньев или ярусов: Центральный банк, банковский сектор, страховой сектор, специализированные небанковские кредитные институты. Центральный банк - как основной регулятор банковской системы, является главным звеном банковской системы государства.

В соответствии со ст. 4 Закона Республики Казахстан от 31 августа1995 г. № 2444 «О банках и банковской деятельности» правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Республики Казахстан, законодательством Республики Казахстан, международными договорами (соглашениями), заключенными Республикой Казахстан, а также нормативными правовыми актами уполномоченного органа и Национального банка Республики Казахстан, издаваемыми на основании и во исполнение законодательных актов и указов Президента Республики Казахстан по вопросам, отнесенным к их компетенции.

Банковская система, сложившаяся в Казахстане, является двухуровневой, где первый уровень занимает Национальный Банк РК, ко второму уровню относятся коммерческие банки и иные, небанковские финансово-кредитные организации. Способы и процедуры реализации государственной власти в процессах управления первым и вторым уровнями банковской системы различаются, и это влияет на правовое регулирование банковской деятельности в целом. В процессе правового регулирования этой деятельности государство силой закона, помимо установления правил ее видения, устраивает управляющую систему из соответствующих по компетенции объекту управления государственных органов, определяет порядок их функционирования. Таким образом, можно заключить, что, устанавливая правовые основы, государство, с одной стороны реализует право регулирования банковских правоотношений, а с другой стороны, организует систему своего управляющего воздействия на банковскую деятельность. Следовательно, в банковской деятельности, мы можем выделить две формы проявления: правовое регулирование банковской деятельности и правовое регулирование управления банковской деятельностью. Следует отметить, что зачастую при разработке документа в его основу кладется субъективное видение конкретного вопроса Национального Банка Казахстана. При этом не всегда учитываются актуальные нужды второго уровня банковской системы и ее прогнозируемые потребности в целом. Нормы, разрабатываемые для многократного применения лишь в относительно идентичных условиях, должны решать уже не только имеющиеся проблемы, но и регулировать отношения, которые могут возникнуть в будущем. Говоря о качестве нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность следует отметить, что из-за отсутствия закрепления определений многих понятий банковского права невозможно добиться полной ясности и единообразия в документах. Анализ конституционных норм позволяет сделать вывод о том, что лишь формально-правовое отделение денежной функции Национального Банка Казахстана от других функций государственной власти является правовым основанием его определенной независимости от других государственных органов. Такое положение не является новым: международная практика относит центральные банки публично-правовым учреждениям, которые в соответствии с законами наделяются одновременно властными и гражданско-правовыми полномочиями. Положение, при котором Национальный БанкКазахстана является одновременно субъектом банковской системы и органом, от имени государства управляющим ею, требует четкой системы сдерживания и противовесов. В научной литературе по банковскому праву некоторыми авторами высказывается мнение о развитии полисубъектности на первом уровне банковской системы.[9, стр. 13]

Банковская система США сформировалась под воздействием многократно уточняемого Закона о Федеральной резервной системе и принятого в 1980 году Закона о дерегулировании депозитных учреждении и монетарном контроле (DIDMCA). Федеральная резервная система- это независимая организация. Она не может быть упразднена по прихоти президента, конгресс тоже не может изменить ее роль и функции иначе, как специальным законодательным актом. Согласно закону о федеральном резерве Конгресс (Конгресс США состоит из двух палат: Палаты представителей и Сената (разд. 1 ст. I). Стержнем денежной и банковской системы Соединенных Штатов Америки является Совет управляющих Федеральной резервной системы. ФРС действует в рамках общих целей экономической и финансовой политики, проводимой правительством, было бы точнее охарактеризовать эту Систему как » независимую внутри правительства». Совет выполняет основные Федеральные законы, регулирующие деятельность по кредитованию потребителя (Закон о частном кредитовании, Закон о равных кредитных возможностях, Закон об открытой информации по жилищным ипотекам).

С целью дальнейшего совершенствования банковской системы в Республики Казахстан опираясь на элементы мировых стандартов с применением собственной стратегии автором работы были предложены моменты по устранению пробелов в банковской системе, которые пытаются объяснить работу внутри банковской деятельности в показателях активного инвестиционного и стратегического управления. Для анализа эффективности двух мировых моделей инвестиционных и стратегических решений в НБ РК и АФН можно использовать две модели предполагающие регулирование банковской деятельности использующей теорию сдержек и противовесов. Сравнительный анализ производился на основе двух мировых моделей универсальной и сегментированных показателей их вес и вклад в доходность и общий регулятор со стороны государства отражает свои плюсы и минусы.

Успешный процесс инвестиционного и стратегического управления должен приносить доход, который совместимым с инвестиционной стратегией, а не является результатом случайности.

Упорядоченное и согласованное функционирование банковской системы государства оказывает непосредственное и значительное влияние на процессы общего экономического развития страны. Государственное управление экономикой с целью достижения максимальных объемов производства и полной занятости проводится по двум направлениям: денежно-кредитная (монетарная) и фискальная политика. В денежно-кредитной политике Казахстана государство представляет банк первого уровня - Национальный Банк. В лице данного учреждения государство осуществляет денежно-кредитную политику, поэтому Национальный Банк осуществляет управление банковской и денежно-кредитной системой от имени государства.

Национальный Банк является органом регулирования, сочетающим черты банка и государственного ведомства.

Одной из важных проблем совершенствования деятельности Национального Банка РК, в том числе и во вопросах подотчетности, является разработка эффективного механизма нормотворчества. Субъектом нормотворческой деятельности банковского законодательства наряду с Парламентом и Президентом, также и Национальный Банк - в части подзаконных нормативных правовых актов. Кодификации банковского законодательства и необходимости принятия Банковского кодекса. Позиция обосновывается тем, что законодательных актов, регулирующих банковскую деятельность, относительно немного - порядка двух десятков, в то время, как подзаконных нормативных правовых актов в банковской сфере - свыше сотни. Помимо этого, появление в банковском законодательстве и банковской практике новых институтов, правовых механизмов и категорий обусловливает необходимость их упорядочения и определения места в цельной системе банковского законодательства.[10, стр. 45]

Таким образом, кодификация банковского законодательства - объективно необходимый процесс. Стоит отметить и тот, факт, что примеры существования в системе законодательства банковских кодексов за рубежом имеются. На постсоветском пространстве банковский кодекс в 2000 году был принят в Республике Казахстан. Подобная проблема активно дискутируется на протяжении многих лет и в Российской Федерации, даже принимался проект данного кодекса.

Следующая проблема, связанная с вопросами подотчетности, заключается в объеме компетенции главного банка страны.

Проблема ограничения компетенции Национального Банка дискутируется в научной среде не один год.

Валютное регулирование, в отличие от пруденциального, затрагивает не только банки и другие кредитные организации, но и других субъектов правовых отношений: граждан Республики Казахстан и иностранцев, юридических лиц, государства, его органов и международные организации. Поэтому роль Национального Банка в соответствующей сфере должна быть если не полностью исключена, то, во всяком случае, существенно ограничена, и она по существу выходит из сферы задач и роли, которую призваны играть, и играют в других странах главные банки страны. Это продиктовано особенностями экономики переходного периода.

Помимо вышеописанных функций Национального Банка, авторы выделяют функцию банковского надзора. Так, Етекбаева Б.Н. отмечает, что в соответствии со стандартами Базельского комитета по банковскому надзору Национальный Банк был наделен полномочиями по проведению консолидированного надзора за банковской деятельностью.

Одной из главных проблем, которая исследуется авторами на протяжении многих лет, является совершенствование правового статуса Национального Банка как юридического лица. Данная проблематика глубоко исследована казахстанским ученым-юристом А.С. Жусуповым. Автор считает необходимым совершенствование правового статуса Национального Банка как юридического лица по следующим направлениям:[12, стр. 109]

Определение Национального Банка РК в качестве государственного учреждения, имущество которого принадлежит ему на праве оперативного управления.

Государство несет субсидиарную ответственность по обязательствам Национального Банка своим имуществом в лице республиканской казны.

Доходы, полученные в результате деятельность Национального Банка РК, необходимо распределять в соответствии с организационно-правовым статусом государственного учреждения, т.е. по смете, утверждаемой уполномоченным органом, каковым по действующему законодательству является Президент РК.

Одной из специфичных черт правового положения Национального Банка РК является то, что он является агентом Правительства, и в то же время формально независим от него. Поэтому в целях подтверждения и дополнительного аргументирования вывода о роли и месте Национального Банка в государственной системе, автор анализирует действующее законодательство по вопросам взаимодействия его с другими органами государственной власти.

Большим пробелом является тот факт, что в Конституции не нашло своего закрепление правовое положение Национального Банка. В отличие от нашего государства, в Конституции РФ от 12.12.1993 г. в п.2 ст.75 закреплено правило о том, что функцию по защите и обеспечению устойчивости рубля Центральный Банк Российской Федерации осуществляет независимо от других органов государственной власти.

Помимо этого взаимодействие Национального Банка с другими государственными органами сводится к координации его деятельности с Правительством РК. Данная точка зрения, как справедливо отмечает А.Д. Жусупов, является поверхностной, т.к. она не затрагивает вопросы взаимодействия Национального Банка и других институтов государства, прежде всего с институтами Парламента и Президента.

Исходя из организационно-правовой формы Национального Банка РК - государственного учреждения, и можно говорить о том, что Президент РК выступает по отношению к нему в качестве уполномоченного органа от имени государства как собственника имущества Национального Банка РК.

Немало дискуссий вызывает вопрос о подотчетности Национального Банка. Учитывая особенности положения Национального Банка РК как основного органа управления банковской системой и отсутствия эффективных механизмов контроля в вопросах подотчетности, предлагается создать консультативно-совещательный орган при Правительстве РК - «Государственный банковский совет Республики Казахстан». По нашему мнению, данная мера оправдана, и при создании подобной структуры необходимо ее наделить достаточной компетенцией для осуществления эффективной реализации принципа подотчетности. Только данный орган должен функционировать не при Правительстве, а при высшем представительном органе - Парламенте РК. Обоснование данной идеи можно сделать при исследовании зарубежного опыта в системе функционирования банков первого уровня.

Обратимся к опыту Европейского центрального банка, который является центральным банком Евросоюза и зоны евро. Европейский центральный банк является «наследником» Европейского денежно-кредитного института (EMI), который играл ведущую роль в подготовке к вводу евро в 1999 году.

Важным моментом в деятельности ЕЦБ является проблема взаимодействия данного учреждения с остальными органами Европейского Союза. Так, ст. 113 (1) Договора устанавливает, что Президент Европейского Совета и любой член Европейской Комиссии могут участвовать в заседании Совета управляющих ЕЦБ без права голоса. В свою очередь Президента ЕЦБ приглашают принять участие в заседаниях экономического и Финансового Совета, когда в них обсуждаются вопросы, затрагивающие цели и функции ЕЦБ, т.е. его предметную компетенцию.[13, стр. 85]

Европейский Парламент также играет существенную роль в налаживании диалога между ЕЦБ и гражданами государств-членов, в нем представленных. Ст.113 (3) Договора предусматривает, что Европарламент может провести общие дебаты по годовому отчету, который ЕЦБ обязан предоставить в Европейский Совет и Европарламент. Кроме того, Президент ЕЦБ и другие члены Исполнительного Комитета могут быть приглашены на заседание Парламентского Комитета, ведающего вопросами валютной политики.

Наряду с ежегодными отчетами ЕЦБ представляет в Еврокомиссию и Совет ежеквартальный отчет. Помимо этого, ЕЦБ издает ежемесячный бюллетень о своей деятельности, который служит главным инструментом его постоянной связи с общественностью, хозяйствующими субъектами и финансовыми рынками.

Последним важным элементом принципа подотчетности и взаимодействия с органами Евросоюза является судебный контроль, т.е. правомочие Европейского Суда давать правовую оценку актам и упущениям в актах ЕЦБ на предмет их соответствия европейскому законодательству. В этом контексте ЕЦБ занимает равное положение среди всех субъектов ЕС в отношении судебного контроля, который распространяется на оценку законности актов ЕЦБ (ст.230 Договора), законности бездействия ЕЦБ (ст.232 Договора) и на предварительную оценку юридической действительности и толкования таких актов (ст.234 б Договора).

Именно последний момент представляет наибольший интерес для применения его элементов и принципов в казахстанской банковской системе государственного регулирования финансовых отношений. Поскольку именно данной формы контроля за нормотворческой деятельностью Национального Банка и не хватает в Республике Казахстан. В Казахстане Национальный Банк занимает позицию скорее как «государства в государстве», не подверженный серьезному контролю и оценке его деятельности.

Банковская (в том числе валютная), денежно-кредитная системы любой страны являются важными элементами жизнеспособности государства, которые оказывают существенное влияние на экономические, политические и иные процессы, происходящие в обществе. Поэтому совершенствование деятельности Национального Банка как «банка банков» государства является одной из основ, на которых зиждется экономическая безопасность Республики Казахстан. Роль Национального Банка в переходной экономике остается значительной и неизменной. Как эмиссионный центр он выполняет работу, которую не делает ни один экономический субъект. Его назначение следует воспринимать как данность. Его роль нельзя ни преуменьшить, ни преувеличить.

Тем не менее, регулирование банковских отношений по усмотрению только лишь Национального Банка без действенных механизмов подотчетности является опасным и требует разработки адекватной системы подотчетности.

1.2 История возникновения, экономическая сущность и значение Национального банка Республики Казахстан

После распада СССР и обретения Казахстаном в 1991 г. статуса суверенного государства возникла необходимость дальнейшего реформирования банковской системы республики, создания ее правовой основы, принятия новых законодательных актов, регулирующих банковскую деятельность. Данным обстоятельством было продиктовано принятие 13 апреля 1993 г. Закона Республики Казахстан "О Национальном банке Республики Казахстан" [1] и 14 апреля 1993 г. Закона Республики Казахстан "О банках в Республике Казахстан".[2] Принятие указанных нормативных актов закрепило двухуровневую банковскую систему и определило порядок взаимоотношений Национального банка Республики Казахстан с банками второго уровня.

Кроме того, это способствовало созданию в Казахстане большого количества (около двухсот) банков второго уровня, что отвечало на первоначальном этапе экономических реформ требованиям развития рыночных отношений и формирования благоприятной конкурентной макроэкономической среды. В дальнейшем, в связи с усилением в государстве роли центральных органов исполнительной власти в лице Президента и Правительства, требований по выводу страны из глубокого экономического кризиса и приобретением важного атрибута суверенности - введением 15 ноября 1993г. национальной валюты - казахстанского тенге, а также введением в действие с 01 марта 1995 г. Гражданского кодекса Республики Казахстан (Общая часть), возникла необходимость и было принято новое банковское законодательство.

марта 1995 г. был принят Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, "О Национальном банке Республики Казахстан", а 31 августа 1995 г. - Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан".

Основной целью принятия Указа "О Национальном банке Республики Казахстан" явилось более полное отражение роли Национального банка в осуществлении денежно-кредитной политики и адаптация закона к международным стандартам. Отсутствие законодательно установленного механизма подотчетности Национальный банк перед Президентом Казахстана и Высшими представительными органами республики порождало проблемы в правоприменительной практике.

В связи с чем в Указе "О Национальном банке Республики Казахстан" четко и подробно изложен порядок взаимодействия Национального банка с Президентом и Парламентом. В частности, определена подотчетность Национального банка только Президенту Республики Казахстан, с согласия и по поручению которого может осуществляться проверка деятельности Национального банка.

Становление Национального банка непосредственно связано с созданием отечественной банковской системы. Поэтому большая роль принадлежит Национальному банку, который с момента своего становления целенаправленно принимал эффективные меры по улучшению деятельности банковского сектора. В результате двухуровневая банковская система основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали. По вертикали - отношения подчинения между Национальным банком как руководящим, управляющим центром и низовыми звеньями - коммерческим и специализированными банками; по горизонтали - отношение равноправного партнерства между различными низовыми звеньями. При этом происходит разделение административных функций и операционных, связанных с обслуживанием хозяйства. Центральный банк остается банком банков в полном смысле этого слова только для двух категорий клиентов - коммерческих и специализированных банков и правительственных структур, причем преобладающими становятся функции «банка банков» и управления деятельностью банковских учреждений в целях регулирования и контроля функционирования рынка кредитно-финансовых услуг.

Переходный период, в течение которого сосуществовали старые и новые банковские структуры, оказался сравнительно непродолжительным. В результате в Республике сложилась двухуровневая банковская система, первый уровень которой представляет Национальный банк, а второй или нижний уровень представляют государственные, коммерческие, совместные и иностранные банки.

Национальный банк является главным банком Казахстана и находится в ее собственности. С одной стороны, он является юридическим лицом, осуществляющим определенные гражданско-правовые сделки с коммерческим банками и государством. С другой стороны, он же наделен широкими властными полномочиями по управлению денежно-кредитной системой республики, которые зафиксированы в Законе «О Национальном банке Республики Казахстан».

Реформирование банковской системы Казахстана проходило практически в три этапа.

На первом этапе (1988-1991 г.) в условии существования СССР была проведена реорганизация государственных отраслевых специализированных банков передачей части функций центра республиканские подразделения соответствующих банков, начато создание первых коммерческих банков и сделаны начальные шаги по преданию Госбанку отдельных функций центрального банка.

Второй этап с (1992-1993 г.) характеризуется постепенным переходом Национальный банк к выполнению ряда функций центрального банка в рамках существования рублевой зоны, экстенсивным формированием и развитием коммерческих банков, началом формирования национальной банковской нормативно-правовой базы.

На третьем этапе (с ноября 1993) в связи с введение национальной валюты на Национальный банк была возложена полная ответственность за функционирование денежно-кредитной сферы, введение классических принципов его взаимоотношений с бюджетом и банками, укрепление системы регулирования деятельности банков.

Следует, что в начале третьего этапа состояние банковской системы страны по существу не отвечало в полной мере объективно-предъявляемым к ним требованиям. Это относилось как Национальному банку, который к тому времени не имел традиций и опыта в части выполнения функций центрального банка, так и к банкам второго уровня, которые не способны были в необходимых объемах осуществлять кредитование экономики за счет собственных и самостоятельно мобилизуемых финансовых ресурсов и выполнять весь комплекс банковских услуг [1, c.90].

В этих условиях Национальным банком была разработана и утверждена президентом республики конкретная программа реформирования банковской системы в Казахстане на 1995 год. Программа была скоординирована с мероприятиями правительства по углублению реформ и выходу из экономического кризиса, а также учитывала рекомендации международных финансовых организаций.

В целях создания условий для успешного выполнения возложенных на Национальный банка Республики Казахстан задач, он наделен полномочиями высшего органа государственной власти в сфере осуществляемой им деятельности. Национальный банк Республики Казахстан занимает особое положение среди юридических лиц, занятых управлением экономикой страны. Национальный банк в своей деятельности не преследует цели получения прибыли. Он не конкурирует с коммерческими банками и другими кредитными учреждениями на финансовых рынках. Его главная цель - обеспечить бесперебойное снабжение хозяйства платежными средствами или иначе обеспечить необходимый уровень ликвидности, наладить систему расчетов, контролировать работу рядовых банков. Таким образом, экономическая сущность Национального банка Республики Казахстан состоит в его назначении как центрального банка, правовой статус которого позволяет ему координировать, регулировать деятельность кредитно- финансовых учреждений.

1.3 Функции и операции Национального Банка Республики Казахстан

Национальный Банк в соответствии с возложенными на него задачами выполняет следующие функции:

проведение государственной денежно-кредитной политики в Республике Казахстан;

осуществление эмиссии банкнот и монет на территории Республики Казахстан;

осуществление функции банка банков;

осуществление функции банка, финансового советника, агента Правительства Республики Казахстан и иных услуг для Правительства и других государственных органов по соглашению с ними;

организация функционирования платежных систем;

осуществление валютного регулирования и валютного контроля в Республике Казахстан;

управление золотовалютными активами Национального Банка;

осуществление контроля и надзора за деятельностью финансовых организаций, а также регулирование их деятельности по вопросам, отнесенным к компетенции Национального Банка;

осуществление доверительного управления Национальным фондом Республики Казахстан.

Национальный Банк Республики Казахстан представляет, в пределах своей компетенции, интересы Республики Казахстан в отношениях с центральными банками и банками других стран, в международных банках и иных финансово-кредитных организациях.

Национальный Банк является единственным государственным органом, уполномоченным проводить денежно-кредитную политику.

Денежно-кредитная политика осуществляется путем установления:

официальной ставки рефинансирования;

уровней ставок вознаграждения по основным операциям денежно-кредитной политики;

нормативов минимальных обязательных резервов;

в исключительных случаях прямых количественных ограничений на уровень и объемы отдельных видов операции.

В целях проведения государственной денежно-кредитной политики Национальный Банк Казахстана:[5, стр. 27]

регулирует объем денежной массы в обращении;

осуществляет регулирование уровня банковских процентных ставок в Республике Казахстан путем изменения официальных ставок;

покупает и продает облигации, депозитные сертификаты, дисконтные и процентные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года, которые Национальный Банк Казахстана считает пригодными для обеспечения кредитов;

осуществляет операции с производными финансовыми инструментами;

выставляет чеки и векселя в любой валюте;

вносит в Министерство финансов предложения по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на ликвидность банковской системы и приоритетов денежно-кредитной политики;

устанавливает целевые ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы в обращении;

устанавливает процентные ставки по своим операциям;

осуществляет интервенции на валютном рынке;

устанавливает норматив минимальных обязательных резервов, депонируемых в Национальном Банке Казахстана в том числе с возможной дифференциацией по срокам, объемам и вилам привлеченных средств (резервные требования);

определяет виды платежных инструментов, допускаемых к обращению на территории Республики Казахстан, и устанавливает правила их обращения.

В целях реализации денежно-кредитной политики Национальный Банк Казахстана осуществляет следующие виды операций:

) предоставление займов;

) прием депозитов;

) валютные интервенции;

) выпуск краткосрочных нот Национального Банка Казахстана;

) покупка и продажа государственных и других ценных бумаг, в том числе с правом обратного выкупа;

) переучет коммерческих векселей;

) другие операции по решению Правления Национального Банка Казахстана.

Национальный Банк Казахстана осуществляет лицензирование, контроль и надзор за финансовыми организациями Республики Казахстан.

Национальный Банк Казахстана сотрудничает с уполномоченным органом, центральными банками и надзорными органами других государств и вправе обмениваться информацией, необходимой для осуществления ими контрольных функций.

Национальный Банк Казахстана проводит следующие операции в национальной валюте: [6, стр. 31]

) предоставляет кредиты владельцам банковских счетов, открытых в Национальном Банке Казахстана на срок не более одного года под обеспечение высоколиквидными, безрисковыми ценными бумагами и другими активами, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Законом;

) переучитывает коммерческие векселя первоклассных эмитентов векселей со сроками погашения не более одного года;

) покупает и продает государственные ценные бумаги;

) покупает и продает депозитные сертификаты, долговые ценные бумаги, которые Национальный Банк Казахстана считает пригодными для обеспечения кредитов;

) принимает депозиты, осуществляет платежи и переводы денег, принимает на хранение и управление ценные бумаги и иные ценности;

) осуществляет операции с производными финансовыми инструментами;

) при необходимости открывает счета в банках и финансовых организациях на территории Республики Казахстан и за ее пределами;

) выписывает чеки и выдает векселя;

) осуществляет другие банковские операции, а также сделки от своего имени в соответствии со своими задачами, если это прямо не запрещено настоящим Законом.

Активные и пассивные операции Национального Банка РК находят отражение в бухгалтерском балансе банка. Национальный Банк Казахстана представляет Президенту Республики Казахстан годовой отчет в срок, установленный Президентом.

В настоящее время Республика Казахстан имеет двухуровневую банковскую систему. Национальный Банк Республики Казахстан представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы Республики Казахстан. Все иные банки представляют собой нижний (второй) уровень банковской системы за исключением Банка Развития Казахстана, имеющего особый правовой статус.

Организационно-правовое оформление двухуровневой банковской системы произошло с принятием Закона Казахской ССР от 7 декабря 1990 года «О банках и банковской деятельности в Казахской ССР». Дальнейшее совершенствование и реорганизация банковской системы, оформление изменений происходило с принятием Закона Республики Казахстан от 13 апреля 1993 года «О Национальном банке Республики Казахстан», Закона Республики Казахстан от 14 апреля 1993 года «О банках в Республике Казахстан», Постановления Президента Республики Казахстан от 15 февраля 1995 года N 2044 «Об утверждении Программы реформирования банковской системы в Казахстане на 1995 год», Указа Президента Республики Казахстан, имеющего силу закона, от 30 марта 1995 года «О Национальном Банке Республики Казахстан», Указа Президента Республики Казахстан, имеющего силу закона, от 31 сентября 1995 года «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан».

Национальный Банк Республики Казахстан является центральным банком Республики Казахстан.

Задачи, принципы деятельности, правовой статус и полномочия Национального банка регулируются Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, «О Национальном банке Республики Казахстан» [9].

Национальный Банк Казахстана является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, действует на принципах полного хозрасчета и, совместно с подведомственными ему подразделениями, представляет собой единую централизованную структуру с вертикальной схемой подчинения.

Национальный Банк Казахстана имеет печать с изображением Государственного герба Республики Казахстан и со своим наименованием. Структурные подразделения Национального Банка Казахстана, имеющие статус юридического лица, имеют свою печать. Национальный Банк Казахстана имеет собственную эмблему. Центральный аппарат Национального Банка Казахстана располагается в г.Алматы.

Структура и общая штатная численность Национального Банка утверждены Указом Президента от 31 декабря 2003 года № 1271 «Об утверждении Положения и структуры Национального Банка Республики Казахстан».

Согласно статье 12 Закона Республики Казахстан «О Национальном Банке Республики Казахстан» органами Национального Банка являются Правление и Совет директоров.

В соответствии Законом Республики Казахстан «О Национальном Банке Республики Казахстан» и Положением о Национальном Банке Республики Казахстан, утвержденным Указом Президента Республики Казахстан от 31 декабря 2003 года № 1271 Правление является высшим органом Национального Банка Республики Казахстан и вправе рассматривать и принимать решения по любому вопросу, входящему в компетенцию Национального Банка.

Правление состоит из 9 человек. В состав Правления входят Председатель Национального Банка и четыре должностных лица Национального Банка (заместители Председателя), один представитель от Президента Республики Казахстан, два представителя от Правительства Республики Казахстан и председатель Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (статья 16 Закона Республики Казахстан «О Национальном Банке Республики Казахстан»). Члены Правления от Президента Республики Казахстан, Правительства Республики Казахстан и Национального Банка назначаются и освобождаются, соответственно, Президентом Республики Казахстан, Правительством Республики Казахстан и Председателем Национального Банка.

Порядок работы Правления Национального Банка определяется его Регламентом. Правление Национального Банка Казахстана находится в городе Алматы.

В соответствии со статьей 19 Закона Республики Казахстан «О Национальном Банке Республики Казахстан» органом оперативного управления Национального Банка является Совет директоров Национального Банка Казахстана.

В состав Совета директоров входят Председатель, его заместители, руководители структурных подразделений Национального Банка по представлению Председателя. Состав Совета директоров утверждается Правлением Национального Банка (статья 19 Закона Республики Казахстан «О Национальном Банке Республики Казахстан»). В настоящее время в его составе 14 членов.

Совет директоров, в соответствии с Законом Республики Казахстан «О Национальном Банке Республики Казахстан», принимает решения по вопросам, находящимся в ведении Национального Банка, за исключением тех вопросов, которые входят в компетенцию Правления и Председателя Национального Банка (или его заместителей). Порядок работы Совета Директоров определяется его Регламентом.

Национальный Банк также является учредителем АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов», АО «Фонд гарантирования страховых выплат», АО «Казахстанский Актуарный центр», АО «Резервный центр НБК «Q-BRO» (100,0% акций принадлежит Национальному Банку). Кроме того, Национальный Банк является одним из акционеров АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ».

Постановлением Правительства от 3 сентября 2007 года №762 было создано АО «Национальный аналитический центр при Правительстве и Национальном Банке Республики Казахстан» с уставным капиталом в размере 2,0 млрд. тенге. Акционерами организации являются Национальный Банк и Правительство с равной долей участия - по 50%.

Национальный Банк подотчетен Президенту Республики Казахстан, но в пределах предоставленных ему законодательством полномочий независим в своей деятельности.

Национальный Банк координирует свою деятельность с Правительством Республики Казахстан, учитывает в своей деятельности экономическую политику Правительства и содействует ее реализации, если это не противоречит выполнению его основных функций и осуществлению денежно-кредитной политики. [7, стр. 19]

Одной из особенностей функционирования Национального банка РК в роли центрального банка государства является то, что при выполнении своих задач он не должен руководствоваться целью получения прибыли.

Уставный капитал Национального банка Казахстана принадлежит государству и формируется в размере 20 миллиардов казахстанских тенге путем передачи в распоряжение Национального банка Казахстана основных фондов и отчислений от полученного им чистого дохода, а также средств, выделяемых из республиканского бюджета. Уставный капитал служит обеспечением обязательств Национального Банка РК.

Резервный капитал Национального банка Казахстана образуется в размере уставного капитала, пополняется за счет чистого дохода и предназначается исключительно для компенсации потерь и возмещения убытков по проводимым операциям согласно положению, утверждаемому Правлением Национального банка Казахстана.

Основной целью Национального Банка Республики Казахстан является обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан. Для реализации основной цели на Национальный Банк возлагаются следующие задачи:

разработка и проведение денежно-кредитной политики государства;

обеспечение функционирования платежных систем;

осуществление валютного регулирования и валютного контроля;

содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

Основной задачей Национального банка Казахстана является обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан.

2. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА, УПРАВЛЕНИЕ ЗОЛОТОВАЛЮТНЫМИ АКТИВАМИ И ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ.

.1 Денежно-кредитная политика Национально Банка Республики Казахстан

национальный банк казахстан

Денежно-кредитная политика - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Национальный Банк Республики Казахстан.

Совокупность мероприятий денежной политики (регулирует изменение денежной массы) и кредитной политики (нацелена на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов) получила название денежно-кредитной политики государства.

Цели кредитно-денежной политики:

) устойчивые темпы роста национального производства;

) стабильные цены;

) высокий уровень занятости населения;

) равновесие платежного баланса.

Хотя денежно-кредитная политика определяется правительством страны, ее проводником является Национальный банк. Он располагает набором средств, которые называются инструментами денежно-кредитной политики. Эти инструменты в основном воздействуют либо на количество денег, главным образом в виде банковских депозитов, либо на процентные ставки.

На первом этапе Национальный банк банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов. На втором - изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей.

Инструменты денежно-кредитной политики не обязательно используются по отдельности, а наоборот, обычно используется сразу два инструмента и более, чтобы их эффекты взаимно усиливали друг друга. Мероприятия подобного рода называются комплексной политикой.

Меры денежно-кредитной политики при реализации базового сценария:

Национальный Банк Республики Казахстан будет проводить умеренно жесткую денежно-кредитную политику. Это будет подразумевать, с одной стороны, принятие мер по поддержанию ставок по операциям Национального Банка Республики Казахстан на уровне, адекватном складывающейся ситуации, а с другой стороны, проведение операций по обеспечению банков краткосрочной ликвидностью.

Основными операциями регулирования Национальным Банком Республики Казахстан ставок вознаграждения на финансовом рынке, а также регулирования ликвидности банков останутся выпуск краткосрочных нот, привлечение депозитов банков второго уровня, предоставление займов рефинансирования.

При необходимости и в случае возникновения спроса Национальный Банк Республики Казахстан рассмотрит вопрос возобновления выпуска краткосрочных нот сроком обращения до 1 года для формирования краткосрочной кривой доходности. Национальный Банк Республики Казахстан будет осуществлять мониторинг краткосрочной кривой доходности и принимать соответствующие решения в зависимости от ситуации на финансовом рынке.

Национальный Банк Республики Казахстан в условиях давления на обменный курс тенге в сторону его ослабления не будет допускать резких краткосрочных колебаний обменного курса тенге, при этом ориентиры или коридоры колебания курса тенге устанавливаться не будут.

Относительное снижение внутреннего инвестиционного и потребительского спроса обеспечит корректировку ситуации в платежном балансе за счет сокращения, прежде всего, расходов на импорт. В то же время, учитывая временной лаг с которым это может произойти, в целях устранения дисбаланса спроса и предложения на внутреннем валютном рынке в краткосрочном периоде Национальным Банком Республики Казахстан могут быть предприняты меры по ограничению спроса на иностранную валюту, в том числе путем изменения порядка покупки и продажи валюты на внутреннем валютном рынке.

Меры денежно-кредитной политики при реализации пессимистичного сценария Национальный Банк Республики Казахстан будет проводить поддерживающую денежно-кредитную политику.

Это подразумевает возможность значительного снижения существующих нормативов минимальных резервных требований.

Национальный Банк Республики Казахстан будет воздерживаться от предоставления банкам прямой долговременной помощи в значительным объемах. Тем не менее, Национальный Банк Республики Казахстан совместно с Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций и Правительством Республики Казахстан планирует выработать и активно использовать механизмы поддержания банковского сектора с использованием различных косвенных инструментов (секьюритизация активов, операции с облигациями и акциями банков, предоставление ликвидности через институты развития и др.).

Национальный Банк Республики Казахстан в условиях более высокого давления обменного курса тенге допустит более значительное его ослабление по сравнению с базовым сценарием в целях поддержания золотовалютных резервов на уровне, необходимом для выполнения страной своих международных обязательств.

Сжатие внутреннего инвестиционного и потребительского спроса обеспечит корректировку ситуации в платежном балансе за счет сокращения не только расходов на импорт, но и сокращения выплат в обслуживание внешнего долга. В то же время, учитывая существенный дефицит ликвидности в иностранной валюте и угрозу внезапного оттока капитала из страны, при необходимости будут приняты жесткие меры по стабилизации ситуации на внутреннем валютном рынке. В этих целях Национальным Банком Республики Казахстан могут быть предприняты меры по ограничению оттока капитала и повышению объемов предложения иностранной валюты, в том числе посредством временного введения валютных ограничений (режим специального разрешения).

В 2012 году отмечалось сохранение инфпяционного фона в экономике. Причиной неснижения инфляционного фона в экономике в 2012 году етапо проявление внешних факторов. Повышение мировых цен на товарных рынках, включая цены на нефть, металлы, способствовало росту цен казахстанских предприятий-производителей промышленной продукции. Кроме того, неблагоприятные погодные условия (засуха, пожары) в некоторых странах привели к сокращению производства отдельных видов продовольствия, в том числе зерновых культур. Данная ситуация способствовагга нарастанию инфляционных ожидании внутри Казахстана.

Факторы роста инфляции в 2012 году были также связаны с несбалансированностью спроса и предложения в экономике. При этом одной из главных причин расширения совокупного спроса в экономике стал рост денежных доходов населения, что в 2012 году было подкреплено не только оживлением деловой активности, но также повышением заработных нпат, социальных пособий и пенсий из государственного бюджета на 25% в апреле 2012 года.

При этом формирование инфляционных процессов в Казахстане в 2012 году происходило на фоне минимального влияния со стороны монетарных факторов. Так, рост денежной массы в 2012 году составил 14,1%. денежная база расширилась всего на 5,0%.

Между тем, по итогам 2012 года инфляция сложилась в пределах целевого коридора Национального Банка в 6-8% (рисунок 1).

Рисунок 1 - Уровень годовой инфляции

По итогам 2012 года годовая инфляция сложилась на уровне 7,8% (рисунок 2), что на 1,6 п.п. выше по сравнению с инфляцией 2011 года (декабрь 2011 года к декабрю 2008 года - 6,2%). Среднегодовая инфляция составила 7,1%, против 7,3% в 2011 году.

Рисунок 2 - Уровень среднегодовой инфляции с 2008-2012 гг.

В 2012 году ускорение годовой инфляции произошло на фоне увеличения темпов роста цен на продовольственные товары, тогда как темпы роста цен на непродовольственные товары и платные услуги замедлились. Продовольственные товары стали дороже на 10,1% (в 2011 году - на 3,0%), непродовольственные товары - на 5,5% (на 8,6%), ататные услуги населению - на 6,8% (на 8,4%).

Наибольший рост продемонстрировали цены на фрукты и овощи - на 19,1%, на масла и жиры - на 18,8%, на сахар - на 12,3%, на мясопродукты - на 12,1%, на медицинские услуги - на 9,8%, на жилищно-коммунальные услуга - на 7,0%.

Постепенный рост мировых цен сказался на удорожании промышленной продукции казахстанских производителей в 2012 году. Промышленная продукция в цепом за 2012 год стала дороже на 12,9% (в 2011 году-рост на 31,0%).

При этом произведенная продукция стала дороже на 13,494, в том числе продукшгя промежуточного потребления - на 13,8%, потребительские товары - на 9,7%. а средства производства - на 0,6%. Услуги производственного характера стали дороже на 5,1%.

В 2012 году основной целью Национального Банка было обеспечение стабильности цен в стране и удержание годовой инфляции в пределах 6-8%.

Меры Национального Банка, а также благоприятная неновая конъюнктура на основные позиции казахстанского экспорта способствовали сохранению стабильной сшуащш на внутреннем валютном рынке. В этих условиях с 5 февраля 2012 года Национальный Банк расширил коридор колебаний курса тенге: 150 тенге/доллар (+)10% или 15 тенге. (-)15% или 22,5 тенге. Данный коридор был установлен до 20 марта 2011 года.

В течение 2012 года обменный курс тенге по отношению к доллару США оставался в заданном коридоре при минимальном участии Национального Банка на внутреннем валютном рынке. При этом отмечалась тенденция укрепления национальной валюты.

На внутреннем валютном рынке в 2012 году Национальный Банк выступал преимущественно в качестве покупателя иностранной валюты. За 2012 год нетто-покупка Национального Банка на внутреннем валютном рынке составила 2,7 млрд. долл. США.

В 2012 году Национальный Банк предоставлял займы рефинансирования банкам посредством операций обратного РЕПО. Общий объем займов рефинансирования за 2012 год составил 5,7 трлн. тенге. Сроки данных операций не превышали 1 месяц.

По состоянию на конец 2012 года объем непогашенной банками задолженности перед Национальным Банком по операциям обратного РЕПО составлял 464.9 млрд. тенге.

Регулирование краткосрочной ликвидности на денежном рынке производилось Национальным Банком путем эмиссии краткосрочных нот и привлечения от банков депозитов. Несмотря на снижение процентных ставок до минимального уровня, спрос на данные инструменты со стороны банков оставался высоким в течение всего года.

За январь-декабрь 2012 года по сравнению с соответствующим периодом 2011 года объем выпущенных краткосрочных нот увеличился в 2,3 раза и составил 3,3 трлн. тенге. Это составило 94,7% от общего спроса участников рынка на данные виды государственных ценных бумаг. Объем нот в обращении б декабре 2012 года по сравнению с декабрем 2011 года вырос почти в 2 раза до 899,5 млрд. тенге.

В 2012 году от банков второго уровня было привлечено депозитов на сумму 17,1 трлн. тенге, что на 5.0% больше, чем в 2011 году. По сравнению с декабрем 2011 года остатки по депозитам банков в Национальном Банке снизились на 12,2% и составили 429,1 млрд. тенге по состоянию на конец декабря 2012 года.

Итогом операций Национального Банка на внутреннем рынке с банками второго уровня стало предоставление ликвидности на 377,1 млрд. тенге за 2012 год

В 2012 году коридор процентных ставок Национального Банка оставался неизменным. В течение всего года официальная ставка рефинансирования, являющаяся верхней границей данного коридора, сохранялась на уровне 7,0%. Ставка по привлекаемым от банкоЕ депозитам, выступающая в качестве нижней границы коридора краткосрочных ставок на денежном рынке, составляла 0,5% по 7-дневным депозитам и 1,0% - по 1-месячным депозитам.

Механизм минимальных резервных требований, а также их нормативы в 2012 году не менялись. Нормативы минимальных резервных требований к банкам составляли 1,5% по внутренним обязательствам и 2.5% по иным обязательствам, для банков, находящихся в процессе реструктуризации долга, - 0% по всем обязательствам данных банков.

Денежные агрегаты. Динамика показателей денежного предложения в 2012 году демонстрировала показатели роста: наличные деньга в обращении увеличились на 25,7%, денежная масса выросла на 14,1%, расширение денежной базы составило 5.0%.

За 2012 год чистые международные резервы Национального Банка выросли на 23,0% до 27,7 млрд. долл. США.

В их структуре, несмотря на операции по обслуживанию внешнего долга Правительства и снижение остатков на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте в Национальном Банке, чистые валютные запасы увеличились на 23,2% в результате покупки Еалюты на внутреннем валютном рынке и поступления валюты на счета Правительства в Национальном Банке. Активы в золоте выросли на 22,1%.

За 2012 год международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (31,0 млрд. долл. США), выросли на 24,8%, составив 59,3 млрд. долл. США.

В 2012 году денежная база расширилась на 5,0% до 2572,9 млрд. тенге (в 2011 году -расширение на 60,7%). Осноеной причиной расширения денежной базы стал рост чистых внешних активов Национального Банка.

Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков в Национальном Банке, расширилась на 9,3% до 2143,7 млрд. тенге.

За 2012 год чистые внутренние активы Национального Банка сократились, главным образом, за счет значительного увеличения обязательств Национального Банка перед банками по краткосрочным нотам.

В 2012 году наибольшее сжатие денежной базы (на 13,5%) наблюдалось в ноябре, максимальнее расширение денежной базы произошло в июне (на 8,7%).

За 2012 год денежная масса выросла на 14,1% и составила 8546,4 тенге, основной причиной роста денежной массы послужил рост чистых внешних активов банковской системы.

В структуре чистых внешних активов банковской системы за 2012 год выросли чистые внешние активы как Национального Банка, так и банков. Рост чистых внешних активов банков был обусловлен, главным образом, снижением обязательств банков перед нерезидентами.

Уровень монетизации экономики снизился с 44,0% на конец 2011 года до 39,7% по итогам 2012 года вследствие опережающего роста номиначьного ВВП (на 26,5%) по сравнению с темпами роста денежной массы (на 14,1%).

Денежный мультипликатор вырос с 3,06 в декабре 2011 года до 3,32 в декабре 2012 года в результате опережающих темпов роста денежной массы по сравнению с темпами расширения денежной базы. Этому также способствовали снижение коэффициента резервирования и увеличение коэффициента предпочтения наличности ввиду более высоких темпов роста наличных денег в обращении по сравнению с ростом депозитов.

В структуре денежной массы наличные деньги в обращении (МО) за 2012 год выросли на 25,7% до 1148,5 млрд. тенге, депозиты резидентов - на 12,5% до 7397,9 млрд. тенге. Таким образом, в структуре основных составляющих денежной массы были зафиксированы опережающие темпы роста наличных денег в обращении по сравнению с темпами роста депозитов резидентов в банковской системе. В результате, доля депозитов резидентов в структуре денежной массы снизилась с 87,8% в декабре 2011 года до 86.6% по итогам декабря 2012 года.

Увеличение в 2012 году темпов роста наличных денег в обращении (МО) с 6,5% в 2011 году до 25,7% свидетельствует о том, что действие факторов, обеспечивающих рост наличных денег (повышение заработной платы, пенсий и пособий), преобладало над действием факторов, которые способствовачи их уменьшению (увеличение объемов продаж обменными пунктами наличной иностранной валюты, рост остатков на депозитах, поступления от реализации товаров, работ и услуг и др.).

Общий объем валовых золотовалютных активов Национального Банка на конец 2012 года составил 28 290,8 млн. долл. США, что на 5 199,4 млн. долл. США больше по сравнению с аналогичным показателем на конец 2011 года. На изменение объема валовых золотовалютных активов повлияло увеличение активоЕ в свободно-конвертируемой валюте на 4 647,81 млн. доля. США, активы в драгоценных металлах увеличились на 551,58 млн. долл. США.

Изменение валютной части активов в 2012 году было обусловлено поступлением иностранной валюты в пользу Министерства финансов в сумме 9 826.97 млн. долл. США от компаний нефтегазового сектора в виде оплаты налогов. При этом часть поступлении в размере 7 106,5 млн. долл. США были конвертированы в стабилизационный портфель Национального фонда.

В рамках реконвертации части валютных активов Национального фонда. Национальный Банк в целом произвел покупку активов в иностранной валюте на сумму порядка 1 350,7 млн. долл. США.

Национальный Банк в 2012 году осуществил платежи Министерства финансов по внешнему долгу на общую сумму 134,6 млн. долл. США.

В 2012 году валютный рынок Казахстана находился под влиянием превышения предложения на свободно-конвертируемую валюту над ее спросом. Объем нетто-покупки Национального Банка на Казахстанской фондовой бирже (KA.SE) а внебиржевом рынке составил 2 715,7 млн. долл. США.

Таким образом, по итогам проведенных Национальным Банком операций чистые золотовалютные активы увеличились по сравнению с 2011 годом на 5 191,3 млн. долл. США и составили 27 722,6 млн. долл. США.

Ежедневно осуществлялся контроль соблюдения требований, установленных в Инвестиционной стратепш по управлению золотовалютными активами, утвержденной постановлением Правления Национального Банка от 27 октября 2006 года №105.

Ежедневно осуществлялся расчет доходности золотовалютных активов Национального Банка.

В 2012 году были произведены 2 перевода активов из портфеля ликвидности золотовалютных активов в инвестиционный портфель золотовалютных активов на суммы эквивалентные порядка 5 млрд. долл. США каждый.

Также в отчетном nqwofle было принято Постановление Правления Национального Банка №44 от 21 мая 2010 года «О внесении изменений и дополнений в постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 октября 2006 года №105 «Об утверждении Инвестиционной стратегии по управлению золотовалютными активами Национального Банка Республики Казахстан», согласно которому был изменен эталонный портфель для портфеля в евро инвестиционного портфеля золотовалютных активов, а также приняты другие изменения в Инвестиционную стратегию по управлению золотовалютными активами Национального Банка, ужесточающие требования по кредитному качеству ценных бумаг, входящих в состав портфелей золотовалютных активов и их эмитентов. Кроме того, согласно данному Постановлению, исключены из списка разрешенных для инвестирования такие инструменты как ABS, MBS, кредитно-дефолтные своп контракты на банки Республики Казахстан, операции репо и обратного репо под залог негосударственных ценных бумаг. Конкретно определены: область инвестирования, требования по дюрацин и по отклонениям по классам инструментов для портфеля ликвидности золотовалютных активов. Портфели золотовалютных активов приведены в соответствие с новой Инвестиционной стратегией.

Результаты управления золотовалютными активами Национального Банка. Инвестиционный портфель золотовалютных активов. Рыночная стоимость инвестиционного портфеля золотовалютных активов на начало 2012 года составляла 9 329,1 млн. долл. США, а на конец 2012 года рыночная стоимость инвестиционного портфеля составила 19 733,6 млн. долл. США. За 2012 год в инвестиционном портфеле золотовалютных активов образовался инвестиционный доход (реализованный и нереализованный), рассчитанный в долларах США, который составил 426,9 млн. долл. США.

Доходность инвестиционного портфеля золотовалютных активов за 2012 год, выраженная в корзине валют, составила 1,39%. При доходности эталонного портфеля 1,85% сверхдоходность составила (-)45 базовых пунктов.

Доходность инвестиционного портфеля золотовалютных активов за 2012 год. выраженная в долларах США, составила 1,10%. При доходности эталонного портфеля 1,55% сверхдоходность составила (-)45 базовых пунктов.

На конец 2012 года инструментальное распределение активов инвестиционного портфеля имело следующую структуру: деньги и их эквиваленты - 2,62%, государственные ценные бумаги - 94,44%, агентские ценные бумаги - 2,94%, ЦБ МФО - 0,00%, корпоративные ценные бумаги - 0,00%. Распределение активов инвестиционного портфеля на кривой доходности имело следующую структуру: меньше 1 года - 17,02%, 1-2 года - 47,46%, 2-3 года - 27,06%, 3-4 года - 0,00%, 4-5 лет - 0,40%, больше 5 лет - 8,06%.

Рыночная стоимость портфеля абсолютной доходности золотовалютных активов на начало года составляла 390,8 млн. долл. США, а на конец 2012 года - 393,3 млн. долл. США.

Доходность портфеля абсолютной доходности золотовалютных активов за 2012 год составила 0,64%. При эталонной доходности 0,35% сверхдоходность составила 29 базисных пункта. Инвестиционный доход (реализованный и нереализованный) составил 2 510,3 тыс. долл. США.

Рыночная стоимость портфеля ликвидности золотовалютных активов на начало 2012 года составила 9 772.1 млн. долл. США. на конец 2012 года - 4 535,5 млн. долл. США.

Портфель ликвидности золотовалютных активов предназначен для проведения денежно-кредитной политики, и все потоки и различные платежи также осуществляются через него. Данный портфель не включается в оценку доходности портфелей золотовалютных активов и не имеет эталонного портфеля.

Портфель золота. Рыночная стоимость портфеля золота золотовалютных активов на начало 2012 года составила 2 500,7 млн. долл. США, а на конец 2012 года 3 052,2 млн. долл. США.. На изменение объема портфеля в основном повлиял рост цены на золото за год с уровня 1 104,00 долл. США до уровня 1 410,25 долл. США за тройскую унцию.

Приоритетной задачей валютного регулирования продолжает оставаться создание достоверной информационной базы по валютным операциям и потокам капитала и ведение на основе этой базы аналитического мониторинга за валютными операциями. Существующие режимы валютного регулирования (регистрация и уведомление) не ограничивают проведение валютных операций и имеют своей целью статистический мониторинг за операциями движения капитала.

В рамках регистрации валютных операций территориальными филиалами Национального Банка выдано 1446 регистрационных свидетельств, в том числе по операциям:

кредитование резидентами нерезидентов - 307;

кредитование нерезидентами резидентов - 854;

прямые инвестиции нерезидентов в Казахстан - 204;

прямые инвестиции резидентов за границ)' - 67;

другие операции движения капитала - 14.

В рамках уведомления о валютных операциях территориальными филиалами и центральным аппаратом Национального Банка выдано 469 свидетельств об уведомлении, б том числе:

кредитование HqieanfleHTaMii банков- 126;

прямые и портфельные инвестиции нерезидентов в Казахстан- 58;

прямые и портфельные инвестиции резидентов за границу -20;

операции с производными финансовыми инструментами - 8;

другие операции движения капитала - 13;

открытие резидентами счетов за границей - 244.

Регулирование деятельности обменных пунктов. В рамках лицензирования деятельности, связанной с использованием валютных ценностей, за 2012 год было выдано 25 лицензии на организацию обменных операций с иностранной валютой.

На постоянной основе проводится анализ деятельности обменных пунктов, работа по нарушениям порядка проведения обменных onqjamift, мониторинг курсов валют в обменных пунктах.

По состоянию на 1 января 2011 года на территории Республики Казахстан действуют 2995 обменных пунктов, в том числе 1978 банковских обменных пунктов, 978 обменных пунктов уполномоченных организаций (небанковских юридических лиц) и 39 обменных пунктов АО «Казпочта». По цзавнению с началом 2012 года, количество обменных пунктов в Республике Казахстан сократилось на 66, в том числе на 12 обменных пунктов банков, 55 обменных пунктов уполномоченных организаций, при этом на 1 единицу увеличилось количество обменных пунктов АО «Казпочта».

a 2012 год всего было открыто 300 обменных пунктов, в том числе банковских - 166, небанковских - 133, 1 - АО «Казпочта», тогда как добровольно возвращено 366 регистрационных свидетельств обменных пунктов, в том числе банковских - 178, небанковских - 188.

По итогам 2012 года уполномоченными организациями добровольно возвращено 55 лицензии, 5 лицензий отозвано Национальным Банком.

Для сравнения: за 2011 год общее количество обменных пунктов уменьшилось на 364, при этом было открыто 382 обменных пункта, закрыто 746 обменных пунктов.

Таким образом, в 2012 году по сравнению с 2011 годом количество открываемых обменных пунктов сохранилось практически на том же уровне, тогда как количество закрывшихся обменных пунктов сократилось почти в 2 раза, что может говорить о стабилизации ситуации на данном сегменте валютного рынка.

Экспортно-импортный валютный контроль. В целях обеспечения выполнения резидентами требования репатриации иностранной и национальной вачюты по экспортным и импортным сделкам Национальным Банком применяется экспортно-импортный валютный контроль (ЭИВК). Для целен ЭИВК уполномоченные банки оформляют паспорта сделок по экспортным и импортным контрактам, сумма которых превышает эквивалент 50 тысяч долларов США, и дальнейшее сопоставление движения денег и товаров по контракту производится в рамках автоматизированной схемы ЭИВК. Данные по движению товаров в рамках контрактов, по которым оформлены паспорта сделок, предоставляются таможенными органами в виде данных грузовых таможенных деклараций, где в качестве одного из реквизитов указан номер паспорта сделки.

В 2012 году деятельность Национального Банка в области экспортно-импортного валютного контроля была направлена на дальнейшую реализацию модернизированной версии ЭИВК.

В феврале 2012 года по распоряжению Премьер Министра была создана Рабочая группа по совершенствованию ЭИВК, в состав которой вошли заинтересованные государственные органы и представители частных структур, таких как Объединение юридических лиц «Ассоциация финансистов Казахстана», Объединение юридических лиц «Национальная экономическая палата «Атамекен». По результатам работы данной Рабочей группы в Правительство представлены предложения по дальнейшему совершенствованию ЭИВК, в том числе по отмене паспорта сделки, как документа необходимого для таможенного оформления и внедрения процедуры учетной регистрации контракта путем проставления на контракте оттиска штампа банка с указанием регистрационного учетного номера контракта. Указанное позволит сократить количество документов, требуемых от экспортеров или импортеров при проведении платежей либо осуществления таможенного оформления товаров по экспорту или импорту.

Предложения Рабочей группы были поддержаны Правительством и в 2011 году запланирована разработка соответствующего законопроекта, обеспечивающею совершенствование ЭИВК.

Кроме того, с созданием Таможенного союза возникли вопросы согласования требования репатриации в государствах-участниках Таможенного союза и реализации контроля за выполнением этого требования в отношении внешнеторговых сделок между резидентами государств-членов Таможенного союза. В рамках Комиссии Таможенного союза в марте 2012 года была создана Экспертная группа по направлению «Валютное регулирование и валютный контроль», в состав которой вошли также представители Национального Банка. В настоящее время Экспертной группой осуществляется разработка предложений по согласованию требований учета и валютного контроля и по информационному взаимодействию уполномоченных органоЕ государств-членов Таможенного союза в части внешнеторговых операций внутри Таможенного союза.

Продолжен обмен электронными сообщениями по движению валюты и товаров, а также по нарушениям норм валютного законодательства в рамках АИП «Сбор и анализ результатов экспортно-импортного валютного контроля».

По состоянию на 1 января 2011 года за 2012 год от уполномоченных банков в филиалы Национального Банка поступило 938 (из них МТ-105 с основаниями 1.4. 5 - 578 и МТ-115 - 360) сообщений для рассмотрения на предмет нарушения валютного законодательства.

По результатам обработки данных автоматизированной схемы Э1ПЗК в Администрацию Президента направлялись данные по количеству оформленных паспортов сделок и объемов произведенных платежей по контрактам по экспорту и импорту.

В целях дальнейшего совершенствования и автоматизации действующей схемы ЭИВК принято участие в заседаниях рабочей группы государственных органов по интеграции информационных систем для внедрения системы Единого электронного окна при осуществлении экспортно-импортных операций и даны предложения по данному вопросу.

Административное производство в области нарушений валютного законодательства. В 2012 году Национальным Банком продолжена работа по выявлению и пресечению административных правонарушений в области валютного законодательства, в том числе посредством проведения проверок деятельности уполномоченных банков и уполномоченных организаций на соответствие валютному законодательству.

В целях обеспечения своевременного, полного и достоверного учета по валютным операциям для формирования статистики внешнего сектора предусматривается административная ответственность за нарушение сроков обращения за получением регистрационных свидетельств и свидетельств об уведомлении, за предоставление недостоверной информации, а также за несвоевременное представление отчетности по валютным операциям.

Национальным Банком за 2012 год было возбуждено 1568 дел об административных правонарушениях в области валютного законодательства, а также законодательства о бухгалтерском учете, противодействии отмыванию денег и банковского законодательства (выявленные в ходе осуществления функций в области валютного контроля), из которых составленных протоколов об административных правонарушениях - 366, вынесенных предупреждений - 1202. Для сравнения, в 2011 году было возбуждено 1957 дел об административных правонарушениях.

По 366 протоколам об административных правонарушениях были приняты следующие решения:

)        рассмотрение которых отнесено к компетенции Национального Банка (его филиалов) - 357 протоколов:

по 268 делам наложена санкция в виде административного штрафа на общую сумму около 595 млн. тенге, из которых уплачено добровольно около 14,5 млн. тенге:

по 10 делам санкция применена в виде вынесения предупреждения;

         по 66 делам производство прекращено, из них по 9 делам - прекращение осуществлено судебными органами в результате отмены решений Национального Банка и, соответственно освобождения от административной ответственности;

         13 дел находится на рассмотрении (по состоянию на 31.12.2012г.);

)        рассмотрение которых отнесено к компетенции судебных органов - 9 протоколов:

по 7 делам наложена санкция в виде административного штрафа на общую сумму около 411 тыс. тенге:

по 1 делу производство прекращено;

дело находится на рассмотрении (по состоянию на 31.12.201 Or.).

Сумма наложенных Национальным Банком административных штрафов в 2012 году (около 595 млн. тенге) по сравнению с 2011 годом (около 60 млн. тенге) увеличилась почти в 10 раз. Такое увеличение связано с ужесточением с августа 2011 года санкции по статье 187 Кодекса Республики Казахстан об административных правонарушениях (до 20% от невозвращенной суммы).

Инспектирование по вопросам валютного контроля. Учитывая, что валютным законодательством сокращены различные ограничения и е целом упрошен порядок осуществления валютных операций, характер проверок, осуществляемых Национальным Банком в области валютных операций, в последние годы изменил направленность на аналитические задачи, а также на своевременность и достоверность представляемых агентами валютного контроля информации в Национальный Банк. Новые методы осуществления проверок исходят из пришита селективного контроля и основываются на более подробном изучении и анализе информации, получаемой посредством систем статистического мониторинга, валютного мониторинга, сбора отчетов об источниках спроса и предложения на иностранную валюту, результатов экспортно-импортного валютного контроля, а также других материалов и информации, представляемых в рамках валютного законодательства.

Данные обстоятельства, а также предусмотренное Государственной программой по форсированному индустриально-инновационному развитию Республики Казахстан в целях улучшения бизнес-среды сокращение на 30% количества плановых проверок, осуществляемых государственными органами, наделенными контрольно-надзорными функциями, способствовали дальнейшему сокращению количества проводимых Национальным Банком проверок. Так, по сравнению с 2011 годом количество фактически проведенных в 2012 году проверок сократилось на 26,3%, то есть с 552 до 407 проверок.

За 2012 год Национальным Банком (согласно данным АИЛ «Сбор и анализ результатов экспортно-импортного валютного контроля» по состоянию на 14.01.2011 года) проведено 407 проверок банков, организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, других юридических лиц по вопросам соблюдения валютного законодательства, в том числе:

плановых (из них уполномоченных организаций- 316, уполномоченных банков (филиалов) - 78 и АО «Казпочта» (филиалов) - 4);

внеплановых проверок (из них уполномоченных организаций - 6, уполномоченных банков - 2 и других юридических лиц по вопросам соблюдения валютного законодательства

По результатам проведенных проверок по выявленным нарушениям порядка проведения обменных операций с наличной иностранной валютой применялись санкции и меры воздействия, по остальным нарушениям материалы направлялись для рассмотрения и принятия соответствующих мер в Центральный аппарат Национального Банка.

В отчетном периоде по нарушениям, выявленным в ходе проверок, помимо 79 предупреждений, наложено административных взысканий в виде штрафов на сумму около 17 млн. тенге.

Кроме того, применено 110 мер воздействия (в том числе в виде письменного предупреждения - 8, затребования письма-обязательства - 95 и вынесения письменного предписания - 7), а также 18 санкций (отзыв 1 лицензии, приостановление действия 3 лицензий и 14 регистрационных свидетельств уполномоченных организащгй).

год характеризовался увеличением потребностей субъектов экономики в наличных деньгах по сравнению с 2011 годом.

За 2012 год из резервных фондов Национального Банка в обращение было выпущено наличных денег на сумму 1 813,1 млрд. тенге, что на 336,9 млрд. тенге (22,8%) больше выпуска в обращение наличных денег за 2011 год (1 476,2 млрд. тенге). Объем изъятия наличных денег из обращения в 2012 году возрос по сравнению с объемом 2011 года (1 415,2 млрд. тенге) на 139,5 млрд. тенге (9,9%) и составил 1 554,7 млрд. тенге. Таким образом, эмиссионный результат сложился положительным, (+)258,5 млрд. тенге, что в 4,2 раза больше, чем за 2011 год (61,0 млрд. тенге).

За январь 2012 года изъятие наличных денег сократилось по сравнению с январем 2011 года почти в 3,5 раза и составило (-) 41,9 млрд. тенге. В феврале произошел рост эмиссионного результата на 16,5 млрд. тенге, изменив отрицательное значение на характерное для данного периода положительное, в последующие три месяца эмиссия возросла на 50,9 млрд. тенге, в июне сократилась на 4,7 млрд. тенге, в период с июля по октябрь увеличилась на 73,0 млрд. тенге, в ноябре сократилась на 46,6 млрд. тенге, в декабре вновь возросла на 2,6 млрд. тенге.

Таким образом, за 2012 год эмиссионный результат сложился больше аналогичного показателя за 2011год в результате значительного снижения суммы изъятия в январе и роста выпуска наличных денег в обращение в период с февраля по май и с июля по октябрь.

Формирование эмиссионного показателя в 2012 году произошло под воздействием тенденций, диаметрально противоположных тем, что наблюдались в 2011 году, когда девальвация национальной валюты привела к росту выдач со счетов по вкладам фгоических лиц, а также поступлений в кассы банков от продажи иностранной валюты. В 2012 году, напротив, зафиксировано снижение выдач со счетов по вкладам физических лиц (на 62,8 млрд. тенге или 3,6%). Что касается поступлений в кассы банков от продажи иностранной валюты, то на протяжении девяти месяцев складывалось их снижемте, и лишь во второй половине года под воздействием инфляционных ожиданий начало происходить постепенное нарастание объемов этих поступлений, приведшее к их росту в целом за год относительно 2011 года на 63,5 млрд. тенге или 3,5%. При этом темпы роста расходной части кассовых оборотов банков (12,0%) превысили темпы роста прихода (7,9%), что привело, в конечном итоге, к увеличению эмиссионного результата.

В разрезе регионов во всех областях, за исключением города Алматы и Южно-Казахстанской области, зафиксированы положительные эмиссионные результаты. Наиболее эмитируемыми областями являются Карагандинская (95,0 млрд. тенге), Кызылординская (87,0 млрд. тенге) и Восточно-Казахстанская (85,6 млрд. тенге) области.

Объем поступлений наличных денег в кассы банков за 2012 год составил 10 435,1 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с прошлым годом на 7,9% (или на 767,2 млрд. тенге). Объем выдач наличных денег составил 11 365,6 млрд. тенге, увеличившись на 12,0% (или на 1 220,6 млрд. тенге).

Увеличение произошло практически по всем статьям прихода наличных денег в кассы банков (приложение 1 к разделу III подразделу 3.2). Исключение составляют поступления по погашению займоЕ и от предприятий гостиничного, игорного и шоу бизнеса. В статьях расхода наибольшее снижение на 142,5 млрд. тенге (23,0%) относительно 2011 года наблюдается по статье выдачи наличных денег из касс банков на покупку иностранной валюты

Коэффициент возврата наличных денег в кассы банков составил 91,8% против 95,3% за 2011 год.

Основную долю поступлений наличных денежных средств в кассы банков составляют поступления:

от реализации товаров, услуг и выполненных работ - 2 361,7 млрд. тенге или 22,6%

от общего объема поступлений наличных денег в кассы банков. Увеличение прихода наличных денег по данной статье относительно прошлого года составило 5,5% (122,8 млрд. тенге):

от продажи иностранной валюты - 1 879,2 млрд. тенге (18,0% в долевом выражении), увеличившись на 3,5% (63,6 млрд. тенге):

на счета по депозитам физических лиц - 1 615,5 млрд. тенге (15,5% в долевом выражении), увеличившись на 1,4% (21,9 млрд. тенге).

Доминирующими статьями расходной части кассового оборота банков остаются:

выдачи на подкрепление банкоматов - 3 372,30 млрд. тенге или 29,7% от общего объема выдач наличных денег из касс банков. Увеличение по данной статье составило 28,0% (737,3 млрд. тенге);

выдачи со счетов по депозитам физических лиц - 1 662,8 млрд. тенге (14,6% в долевом выражении). По данной статье отмечается снижение в размере 62.8 млрд. тенге (3,6%);

выдачи наличных денег на оплату товаров, услуг и выполненных работ - 1 266,5 млрд. тенге или 11,1% от общего объема выдач наличных денег из касс банков. Уменьшение по сравнению с показателем 2011 года составило 131,5 млрд. тенге или 9,4%.

2.2 Инструменты и операции денежно-кредитной политики

Инструментарий денежно-кредитной политики развитых государств необычайно широк. Использование различных инструментов сильно варьируется в зависимости от философии экономической политики, конкретных обстоятельств, степени открытости экономики и традиций страны. Инструменты имеют следующую классификацию: кратко- и долгосрочные, прямые и косвенные, общие и селективные, рыночные и нерыночные. Это указывает на то, что государство располагает мощными средствами регулирования рыночной стихии, но не 1ытается идти против рынка, а лишь делает его более стабильным.

Основные инструменты, которыми располагает центральный включают:

) регулирование официальных резервных требований;

) операции на открытом рынке;

) манипулирование учетной ставкой процента.

Инструментарий денежно-кредитной политики развитых государств необычайно широк. Использование различных инструментов сильно варьируется в зависимости от философии экономической политики, конкретных обстоятельств, степени открытости экономики и традиций страны. Инструменты имеют следующую классификацию: кратко- и долгосрочные, прямые и косвенные, общие и селективные, рыночные и нерыночные. Это указывает на то, что государство располагает мощными средствами регулирования рыночной стихии, но не пытается идти против рынка, а лишь делает его более стабильным.

Во 2 квартале 2012 года значительных колебаний на денежном рынке не наблюдалось, ситуация с тенговой ликвидностью оставалась стабильной. За 2 квартал 2012 года итогом операций Национального Банка на финансовом рынке стало изъятие тенговой ликвидности, что произошло в основном за счет роста остатков средств банков на корреспондентских счетах в Национальном Банке (диаграмма 3).

Рисунок 3 - Сальдо операций Национального Банка на внутреннем рынке, млрд. тенге

Во 2 квартале 2012 года коридор ставок Национального Банка был изменен. Официальная ставка рефинансирования в этот период была снижена дважды: со 2 апреля 2012 года с 7,0% до 6,5%, с 4 июня 2012 года - до 6,0%. Ставки по привлекаемым от банков депозитам остались неизменными: по 7-дневным депозитам ставка составляет 0,5%, по 1-месячным депозитам - 1,0%.

Во 2 квартале 2012 года ситуация на денежном рынке характеризовалась волатильностью процентных ставок. При этом на протяжении всего периода отмечалось постепенное повышение процентных ставок. В среднем во 2 квартале 2012 года уровень ставок находился ближе к нижней границе коридора ставок Национального Банка. Средневзвешенная ставка по межбанковским депозитам сроком до 30 дней повысилась с 0,61% в 1 квартале 2012 года до 0,63% во 2 квартале 2012 года. Средневзвешенная ставка по межбанковским операциям ΡΕΠΟ сроком 7 дней выросла с 0,25% в 1 квартале 2012 года до 0,51% во 2 квартале 2012 года (диаграмма 4).

Рисунок 4 - Границы коридора ставок Национального Банка, %

В январе-марте 2012 года динамика остатков на корреспондентских счетах банков в Национальном Банке была разнонаправленной. Остатки на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте в марте 2012 года увеличились практически в 2 раза, в апреле они оставались относительно стабильными, в июне наметилась тенденция к их снижению. В целом, их объем на конец июня 2012 года по сравнению с мартом 2012 года увеличился в 1,6 раза.

Остатки на корреспондентских счетах банков в национальной валюте в 1 квартале 2012 года также были волатильными, в течение всего периода их рост сменялся снижением, и наоборот. При этом в апреле-мае 2012 года их объем оставался в целом неизменным, в июне 2012 года они начали постепенно увеличиваться. Их объем на конец июня 2012 года увеличился в 1,5 раза по сравнению с объемом на конец марта 2012 года.

В 2 квартале 2012 года общий объем торгов на валютном сегменте Казахстанской фондовой биржи и на межбанковском валютном рынке составил 21,4 млрд. долл. США, увеличившись на 24,4% по сравнению со 1 кварталом 2012 года. Объем биржевых торгов в долларовой позиции на Казахстанской фондовой бирже вырос на 8,7% по сравнению с 1 кварталом 2012 года и составил 13,3 млрд. долл. США (нетто-объем торгов на Казахстанской фондовой бирже составил 80% брутто-объема). На внебиржевом валютном рынке объем операций за 2 квартал 2012 года вырос по сравнению с предыдущим кварталом на 61,4% и составил 8,1 млрд. долл. США (график 5).

Рисунок 5 - Объем торгов на внутреннем валютном рынке, млрд. долл. США

По итогам 2 квартала 2012 года коэффициент участия Национального Банка на Казахстанской фондовой бирже составил -7,5% (в 1 квартале 2012 года он был 11,2%) (диаграмма 6). Таким образом, в 2 квартале 2012 года Национальный Банк являлся преимущественно продавцом иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

Рисунок 6 - Коэффициент участия Национального Банка на Казахстанской фондовой бирже, %

В среднем за апрель-июнь 2012 года резервные активы превышали необходимый объем резервирования в 4,6 раза (в 1 квартале 2012 года - в среднем в 4,3 раза, во 2 квартале 2011 года - в 3,2 раза).

Во 2 квартале 2012 года спрос на краткосрочные ноты Национального Банка со стороны банков несколько снизился. Только в апреле на данном сегменте наблюдалось некоторое оживление, однако в мае-июне спрос на данные инструменты сократился.

Объем выпущенных краткосрочных нот во 2 квартале 2012 года по сравнению с 1 кварталом 2012 года уменьшился на 30,1% и составил 241,7 млрд. тенге. Наибольший объем эмиссии краткосрочных нот пришелся на апрель (более 40% от всего объема эмиссии за 2 квартал 2012 года). Средневзвешенная доходность по размещаемым нотам снизилась с 1,48% в 1 квартале 2012 года до 1,46% во 2 квартале 2012 года.

Во 2 квартале 2012 года выпускались ноты со сроками обращения 3, 6 и 9 месяцев. Наибольший объем эмиссии пришелся на 3-месячные инструменты (более 50% от общего объема эмиссии).

На конец июня 2012 года объем краткосрочных нот в обращении составил 449,5 млрд. тенге, что на 16,1% меньше объема на конец марта 2012 года.

В соответствии с Программой модернизации платежной системы Республиканского государственного предприятия на праве хозяйственного ведения «Казахстанский центр межбанковских расчетов Национального Банка», утвержденной постановлением Совета директоров Национального Банка от 24 января 2007 года №16, в 2012 году проводилась работа по модернизации технической инфраструктуры национальных платежных систем и переводу их на новую программно-техническую платформу. По итогам проведенных работ 7 июня 2012 года осуществлена миграция на новые версии платежных систем, характеризующиеся высоким уровнем безопасности и значительным увеличением пропускной способности. Осуществлены настройка и ввод е опытную эксплуатацию кластерного программного обеспечения, позволяющего функционировать серверам основного и резервного центров платежных систем как единое целое.

В целях создания благоприятных условий для развития интеграционных процессов 7 июня 2012 года в платежных системах Казахстана были внедрены международные стандарты номеров банковских счетов и банковских идентификационных кодов ISO 13616: IBAN (International Bank Account Number - международный номер банковского счета) и ISO 9362: BIC (Bank Identifier Codes - банковские идентификационные коды). Применение широко используемых в финансовом сообществе стандартов банковских реквизитов направлено на совершенствование системы идентификации банков и их клиентов в платежных системах Казахстана, ускорение обработки внутренних и международных платежей, обеспечение соблюдения принципа STP (Straight through processing - сквозная обработка платежа).

В рамках осуществления перехода платежных систем на использование единых идентификационных номеров физических и юридических лиц распоряжением Председателя Национального Банка от 25 ноября 2012 года К«96 утвержден План мероприятий Национального Банка по переходу на использование идентификационных номеров и созданию рабочей группы по проведению тестирования платежных систем Республики Казахстан. Также утверждено постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 29 ноября 2012 года №101 «О проведении подготовительных мероприятий, связанных с переходом на использование пдентификацпонных номеров».

В целях обеспечения высокого уровня безопасности и надежности работы платежных систем Казахстана Национальным Банком продолжаются работы по построению нового Резервного центра Национального Банка в городе Астана. Целью данного проекта является обеспечение бесперебойного функционирования платежных систем в случае возникновения чрезвычайных ситуаций любого характера в месте расположения основного центра (город Алматы).

В целях создания условий для успешной подготовки и проведешш 1-2 декабря 2012 года в городе Астана Саммита глав государств и правительств стран - участниц Организации по безопасности и сотрудничеству в Европе (Саммит ОБСЕ) Национальным Банком был заключен Меморандум о сотрудничестве с банками для обеспечения должного уровня розничного банковского обслуживания в период проведения Саммита ОБСЕ, бесперебойного функционирования банкоматов, обменных пунктов, расширения в городе Астана сети приема к обслуживанию платежных карточек.

В целом, в 2012 году через платежные системы Казахстана (рис. 5.1.) было проведено 29,7 млн. транзакций на сумму 187.7 трлн. тенге (или 1 273,9 млрд. долл. США). По сравнению с 2011 годом количество платежей в платежных системах увеличилось на 14,6% (на 3,8 млн. транзакций), сумма платежей выросла на 17,5% (на 28,0 трлн. тенге).

По состоянию на 1 января 2011 года в МСПД зарегистрирован 51 пользователь, в том числе 39 банков и АО «Банк развития Казахстана», Комитет казначейства Министерства финансов. Межгосударственный банк. Евразийский банк развития, Национальный Банк, Государственный центр по выплате пенсий и 6 организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций.

В 2012 году через МСПД было проведено 11,5 млн. транзакций на сумму 184.5 трлн. тенге (или 1251,8 млрд. долл. США). По сравнению с 2011 годом количество платежей увеличилось на 14,7% (на 1 467,7 тыс. транзакций), сумма платежей выросла на 17,5% (на 27,4 трлн. тенге). Рост суммы платежей в МСПД в основном был обусловлен увеличением объемов платежей по операциям с ценными бумагами резидентов Казахстана на 33,3%.

Средняя сумма одного платежного документа в МСПД за 2012 год составила 16,1 млн. тенге, увеличившись по сравнению с 2011 годом на 2,4% (на 382,5 тыс. тенге). В среднем за день через МСПД в 2012 году проходило 46,0 тыс. транзакций на сумму 740,8 млрд. тенге, что больше уровня 2011 года по количеству на 5,9 тыс. транзакций (14,7%) и по сумме - на 110,2 млрд. тенге (на 17,5%).

При этом через МСПД, системно-значимую платежную систему страны, проводятся наиболее крупные и срочные платежи по операциям финансового сектора. В связи с чем, через данную систему в 2012 году было проведено 98,3% от общей суммы безналичных платежей в стране и 38.6% от их общего количества. В основном через МСПД проводились платежи по опд>ациям с ценными бумагами резидентов Казахстана (47,8% от общего объема платежей в МСПД), межбанковскими депозитами и переводами собственных средств банков и их клиентов (25,8% соответственно), а также по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами (10,7%). Объемы платежей за товары и услуги составили в 2012 году 7,2% от общего объема платежей, а объемы платежей в бюджет и выплат из бюджета -4,0% соответственно.

Среднедневной объем ликвидности в системе (сумма денет, переводимая пользователями в систему для осуществления платежей и переводов денег) составил за 2012 год 732,4 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с 2011 годом на 26,7% (на 154,1 млрд. тенге). В целом в 2012 году среднедневной объем ликвидности пользователей в МСПД составил 98,9% от среднедневной суммы платежей, что характеризует достаточную обеспеченность пользователей системы ликвидностью для проведения платежей.

Среднедневной коэффициент оборачиваемости денег (КОД) в МСПД состав 1,02. коэффициент ликвидности денег (КЛД) - 1,39, что соответствует значениям, при которых кредитный, ликвидный и системный риски считаются минимальными.

В Системе межбанковского клиринга количество участников по состоянию на 1 января 2011 года составило 39 участников, из них 33 банков. Комитет казначейства Министерства финансов. Национальный Банк, Государственный центр по выплате пенсий (3 счета - счет для пенсионных платежей, социальных отчислений и социальных выплат) и АО «Казпочта».

В 2012 году через Систему межбанковского клиринга было проведено 18,3 млн. платежных документов на сумму 3 253,5 млрд. тенге (или 22,1 млрд. долл. США). По сравнению с 2011 годом количество документов в клиринговой системе увеличилось на 14,5% (на 2,3 млн. документов), сумма платежей выросла на 18,6% (на 511,2 млрд. тенге). Увеличение общего объема платежей в клиринговой системе в основном было обусловлено ростом объемов платежей по расчетам за товары и нематериальные активы на 24.4% и оказанные услуга на 18,0%.

Средняя сумма одного платежного документа в Системе межбанковского клиринга составила в 2012 году 178,3 тыс. тенге, увеличившись по сравнению с 2011 годом на 3,6% (на 6,2 тыс. тенге). В среднем задень через клиринговую систему в 2012 году проходило 73,3 тыс. документов на сумму 13,1 млрд. тенге, что больше уровня 2011 года по количеству платежей на 9,3 тыс. транзакции (на 14,5%) и по сумме платежей - на 2,1 млрд. тенге (на 18,6%).

2.3 Взаимоотношение Национального Банка Республики Казахстан с коммерческими банками

Специфика деятельности коммерческих банков как хранителей общественных сбережений и создателей денег в обращении и то влияние, которое они оказывают на экономику страны обусловливают предъявление законодателями ряда дополнительных, по сравнению с другими субъектами, требований к этим организациям и усиливает роль и значение органа, осуществляющего надзор за их деятельностью. Цели, преследуемые при этом государством, можно сформулировать следующим образом:

поддержание стабильности и доверия к финансовой системе посредством обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости её институтов (предотвращение т. н. системного риска, т.е. риска того, что банкротство одного или нескольких институтов могло бы привести к кризису всей финансовой системы);

защита инвесторов, заёмщиков и других пользователей финансовой системы от ущерба, возникающего в результате банкротства, мошенничества или других злоупотреблений со стороны финансовых организаций (предотвращение индивидуального риска);

обеспечение бесперебойного, эффективного, надежного и результативного функционирования системы кредитно-финансовых организаций (стимулирование эффективности системы).

Безусловно все три цели взаимосвязаны друг с другом. Например, действия надзорных органов, направленные на обеспечение платежеспособности и ликвидности финансовых институтов, оказывают влияние на предотвращение банкротств и, следовательно, возникновение убытков для индивидуальных клиентов. Эти действия могут также как стимулирующие эффективность работы всей кредитно-финансовой системы. С другой стороны, возможны и противоречия между ними. К примеру, правила и нормативы, предназначенные для обеспечения стабильности банковской системы, зачастую направлены на ограничение рыночных сил - и, следовательно, на конкуренции между банками. Эти обстоятельства приводят к необходимости более тщательно продумывать политику регулирования деятельности всех институтов финансового рынка [15, с.26].

В настоящее время Банковский кодекс концентрирует все функции по регулированию и надзору за деятельностью коммерческих банков в руках Национального Банка. В соответствии со статьей 34 БК в целях поддержания стабильности банковской системы республики Национальный Банк осуществляет надзорные функции в отношении банков, что является его исключительной компетенцией. При этом законодательство устанавливает три группы полномочий:

во-первых, Национальный Банк проверяет законность создания банков при рассмотрении вопроса о его регистрации и выдаче лицензии на право осуществления банковских операции;

во-вторых, разрабатывает и устанавливает банкам экономические нормативы, издает нормативные акты, регулирующие их деятельность, т.е. осуществляет так называемый пруденциальный надзор;

в-третьих, осуществляет непосредственный контроль за точным исполнением банковского законодательства и применяет соответствующие санкции в отношении нарушителей.

Государственное регулирование деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций осуществляется посредством:

государственной регистрации банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

лицензирования банковских операций;

установления запретов и ограничений для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

установления экономических нормативов для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

надзора за деятельностью банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, выявления нарушений банковского законодательства и применения мер воздействия, установленных настоящим Кодексом и иным законодательством Республики Казахстан;

выявления случаев осуществления банковских операций без получения соответствующей лицензии и применения мер ответственности к лицам, осуществляющим такие операции. [16, стр. 85]

Таким образом, в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан полномочия Национального Банка в области регулирования банковской деятельности практически не ограничены. Сосредоточив в своих руках все функции по регистрации и выдаче лицензий, перерегистрации, установлению экономических нормативов, надзору за деятельностью банков, применению санкций и прекращению их деятельности, Национальный Банк фактически является единственным распорядительным банковским органом в республике.

Необходимость государственного контроля и регулирования банковской деятельности диктуется многими обстоятельствами и подтверждаются уроками исторического развития. С точки зрения надзора, связанной с историческими традициями и национальными особенностями, принято выделять три группы стран:

Страны, в которых центральный банк разделяет обязанности по надзору с другими государственными органами (США, Германия, Франция и Япония);

Страны, где центральный банк монопольно осуществляет надзор за деятельностью банков (Италия, Нидерланды, Казахстан);

Страны, в которых органы надзора отделены от центрального банка (Канала, Швейцария) [17, с.11].

Как уже отмечалось выше, в Республика Казахстан Национальный Банк является единственным органом осуществляющим банковское регулирование и надзор. Объясняется это прежде всего особенностями создания в нашей стране двухуровневой банковской системы и формирования механизма надзора, которые происходили почти одновременно и в очень сжатые сроки.

Базельский комитет банковского надзора был создан в 1975 году и представляет собой Комитет национальных органов банковского надзора. В состав Комитета входят уполномоченные руководители (senior representatives) органов банковского надзора и центральных банков Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Нидерландов, Люксембурга, Швеции, Швейцарии, Великобритании и Соединённых Штатов Америки. Постоянно функционирующий Секретариат расположен в Базеле. Базельский комитет является организационно-методологическим центром по регулированию деятельности банков и банковскому надзору.

В 1988 г. страны - члены Базельского комитета банковского надзора пришли к соглашению относительно метода обеспечения достаточности капитала банка. Многие другие страны приняли Соглашение о капитале или другие схожие с ним соглашения.

Переход к рыночной системе хозяйствования предполагает создание адекватной финансовой системы. Это означает радикальное преобразование банковской системы и формирование новых принципов функционирования финансовых рынков, в том числе денежного рынка, рынка межбанковских кредитов, валютного рынка, рынка ценных бумаг и т.п. В связи с этим странам с переходной экономикой предстоит перестроить систему экономических, политических и социальных отношений, чтобы создать структуру государства и экономики, позволяющую эффективно сформировать финансовую систему и войти в мировое сообщество [18, c.12].

Банковский надзор является одной из форм регулирования банковской деятельности, и его совершенствование играет важную роль в развитии банковской системы.

Функции банковского надзора отличаются от других функций в системе общегосударственного надзора за банковской деятельностью по целям и задачам, а также по методам и инструментам.

Функции надзора предполагают установление нормативных требований к банкам при невмешательстве в их оперативную деятельность. Контрольные функции включают в себя осуществления контроля за соблюдением законодательства и правильностью осуществления банковских операций. Функции государственного регулирования деятельности банков включают в себя помимо изложенного установление правил осуществления банковских операции, порядка ведения бухгалтерского учета и составления отчетности, установление норм обязательного резервирования, осуществление рефинансирования банков и операций на открытом рынке в целях выполнения государственной денежно - кредитной политики [5, с.35].

Основной целью банковского надзора является обеспечение стабильности банковской системы и доверия к ней, сокращение риска потерь для кредиторов и вкладчиков. Исходя из указанной цели для банковского надзора характерны следующие принципы:

оперативная и финансовая независимость банковского надзора от других функций государственного регулирования и управления, включая и осуществляемые и Национальным Банком. Цели и задачи банковского надзора могут расходиться с целями и задачами других функций государственного регулирования. Исходя из специфики своих целей и задач и их важности для стабильности банковской системы и экономики в целом орган банковского надзора должен обладать достаточной независимостью в рамках своих полномочий по установлению пруденциальных норм банковской деятельности и равных требований ко всем банкам.

достаточность средств и полномочий органа банковского надзора для сбора и проверки сведений о деятельности банков, а также их учредителей и связанных с банками лиц, включая надзорные проверки на местах, а также по принудительному осуществлению принятых решений в рамках надзорных функций. Надзорный орган должен иметь доступ к любой информации об операциях банка для определения их сущности и составления обоснованного суждения о рисках, принятых на себя банком при их осуществлении. Кроме того, надзорный орган должен иметь доступ к сведениям об учредителях и других лицах могущих оказать влияние на деятельность банков, чтобы избежать возможного негативного влияния их на деятельность банка и ограничения доступа на банковский рынок недобросовестных участников;

невмешательство в оперативную деятельность банков. Обладая достаточными полномочиями общих пруденциальных требований и ограничений, а также по применению корректирующих мер воздействия к банкам, их нарушающих, орган банковского надзора не должен вмешиваться в оперативную деятельность банков, давать указания об их осуществлении или неосуществления тех или иных операций с тем или иным клиентом, если она находится в пределах установленных требований;

создание равных условий деятельности для всех банков; недопущения отклонения от общих пруденциальных требований для отдельных банков, создания им этим самым конкурентных преимуществ;

поощрение и обеспечение рыночной дисциплины в банковской системе, поощрение эффективного корпоративного управления в банках, содействие в обеспечение прозрачности банковских операции для участников рыночных отношений.

Национальный банк осуществляет регулирование деятельности банков и надзор за нею. Национальный банк осуществляет постоянный контроль за соблюдением банковского законодательства. Национальный банк определяет правила публикации и содержание публикуемой информации, используемой для оценки степени надежности банка и небанковской кредитно-финансовой организации.

Проверки деятельности банков проводятся представителями Национального банка или по его поручению - аудиторскими организациями (аудиторами), получившими лицензии Национального банка на проведение аудита.

Национальный банк вправе потребовать от банка сертификации внешней аудиторской организацией (аудитором) годового и любого внутригодового отчета, иной отчетности и представления аудиторского заключения в полном объеме. Аудиторская проверка банка осуществляется в соответствии с законодательством Республики Казахстан. Аудиторская организация (аудитор) обязана составить заключение аудиторской проверки, содержащее сведения о достоверности финансовой отчетности банка или небанковской кредитно-финансовой организации, выполнении обязательных нормативов, установленных Национальным банком, состоянии внутреннего контроля и другие положения, определяемые законодательством Республики Казахстан и уставом банка или небанковской кредитно-финансовой организации. При проведении проверок деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций представители Национального банка, а также аудиторские организации (аудиторы), привлекаемые Национальным банком, вправе:

проверять счета и другие документы банка;

потребовать от администрации и работников банка представления информации по любому вопросу, относящемуся к деятельности банка и осуществляемым ими операциям.

В целях выполнения надзорных функций Национальный банк вправе запрашивать и получать информацию о финансовом положении и деловой репутации учредителей (участников) банка в случае приобретения ими более десяти процентов акций (долей).

Полученная в порядке банковского надзора информация не подлежит разглашению, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Казахстан.

Порядок проведения проверок деятельности банков устанавливается Национальным банком.

Национальный банк в целях выявления ситуаций, угрожающих интересам вкладчиков и кредиторов, осуществляет анализ деятельности банков.

Национальный банк вправе предъявить иск в хозяйственный суд о ликвидации банка по основаниям, установленным законодательством Республики Казахстан.

Национальный банк в пределах своей компетенции принимает нормативные правовые акты, обязательные для исполнения республиканскими органами государственного управления, органами местного управления и самоуправления, всеми банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, иными юридическими лицами, действующими на территории Республики Казахстан, а также физическими лицами.

Национальный банк вправе принимать (издавать) нормативные правовые акты совместно с Правительством Республики Казахстан или по его поручению - совместно с республиканскими органами государственного управления.

Нормативные правовые акты Национального банка должны соответствовать законодательным актам Республики Казахстан. В случае противоречия нормативного правового акта Национального банка законодательному акту Республики Казахстан применяется законодательный акт Республики Казахстан.

Одним из значимых инструментов регулирования деятельности банков является лицензирование банков при их создании, а также получение лицензий на оказание специфических услуг.

Государственной регистрации подлежат:

вновь созданные (реорганизованные) банки;

изменения и дополнения, вносимые в учредительные документы банков.

Деятельность банка без государственной регистрации запрещается. Доходы, полученные банком, осуществляющим деятельность без государственной регистрации, взыскиваются в доход республиканского бюджета. Органом, осуществляющим государственную регистрацию банков, является Национальный банк.

Национальный банк до принятия решения о государственной регистрации банка вправе запрашивать у государственных и иных органов дополнительные сведения об учредителях регистрируемого банка, о кандидатах на должности руководителей исполнительных органов и главного бухгалтера банка, необходимые для решения вопроса о соблюдении законодательства Республики Казахстан при государственной регистрации. Специальная квалификационная комиссия Национального банка до принятия решения о государственной регистрации банка проводит оценку профессиональной пригодности руководителей исполнительных органов и главного бухгалтера банка.

Банк приобретает право на осуществление банковских операций со дня получения лицензии, выданной Национальным банком. В лицензии, выданной Национальным банком, указываются банковские операции, на осуществление которых данный банк имеет право, а также валюта, в которой эти банковские операции могут осуществляться.

Таким образом, сформировалась система пруденциального регулирования, рекомендованная Базельским комитетом по банковскому надзору [5, c.35]. Эта система включает в себя следующие требования к банкам:

достаточности капитала для покрытия рисков банковской деятельности (в настоящее время учитывают в основном кредитный риск банка);

управления ликвидностью, включая согласование требований и обязательств банка по срокам размещения и привлечения, а также требование к структуре активов банка по уровню ликвидности;

ограничение крупных кредитных рисков, включая ограничения на одного клиента, группу взаимосвязанных клиентов, на одного связанного с банком клиента (инсайдера) и связанных с ним лиц, а также ограничения общей суммы рисков на всех инсайдеров и общей суммы крупных рисков;

создание резервов на возможное покрытие убытков по активам, подверженным кредитному риску, а также резервов на обесценение ценных бумаг и др.

Коммерческий банк как субъект денежно-кредитного регулирования обязан депонировать часть привлеченных денежных средств в фонде обязательных резервов, размещаемом в Национальном банке [6, c.18].

Посредством фонда обязательных резервов производится регулирование денежного обращения в соответствии с целями и задачами денежно-кредитной политики Республики Казахстан, а также страхуются ликвидность и платежеспособность банка.

Также следует отличать обязательные резервы, формируемые банками в Национальном банке, от других видов резервов, направленных на обеспечение финансовой надежности банков:

во-первых, резервы для компенсации финансовых потерь и резервы на покрытие убытков по проблемным активам формируются за счет чистой прибыли или относятся на расходы банка. Обязательные резервы, депонируемые в Национальном банке, формируются за счет привлеченных денежных средств клиентов.

во-вторых, формирование этих резервов имеет различные цели. Резервы для компенсации финансовых потерь и резервы на покрытие убытков по проблемным активам имеют целью компенсацию финансовых потерь и покрытие убытков по проблемным активам. Обязательные резервы имеют целью регулирование денежной массы в обращении и обеспечение ликвидности и платежеспособности банковской системы.

в-третьих, обязательные резервы депонируются в Национальном банке, в то время как вышеназванные формируются в самом банке и вовне не перечисляются.

Все изложенное выше позволяет сделать вывод о том, что одним из ключевых инструментов, применявшихся Национальным банком Республики Казахстан в области денежно-кредитного регулирования, является политика минимальных обязательных резервов. С одной стороны, она успешно выполняет функции монетарного контроля, управления банковской ликвидностью и буфера процентной ставки, а с другой - оказывает сдерживающее влияние на снижение уровня процентных ставок по активным операциям, и в частности, по кредитам, а также на степень капитализации коммерческих банков.

В экономической литературе ликвидностью коммерческого банка называют способность банковской организации в полном объеме исполнять принятые на себя обязательства, которые заключаются не только в своевременном возвращении привлеченных средств, но и в обязанности выплачивать вознаграждение по привлеченным средствам, а также предоставлять кредит в соответствии с заключенными договорами [7, c.10].

Формальность и сложность процесса управления ликвидностью коммерческого банка зависят как от размера самой банковской организации, так и от характера ее активов. Однако в любом банке и с любым набором выполняемых операций для эффективного управления ликвидностью необходимо наличие развитых информационных систем, систем анализа инструментов и сроков привлечения и размещения денежных средств, анализа альтернативных сценариев развития рынков и планирования непредвиденных обстоятельств. В связи с этим глубокая и всесторонняя оценка состояния ликвидности коммерческого банка выполняется органом надзора не только на основе информации о структуре и качестве портфелей активов и пассивов банка, но и путем изучения внутренних процедур и механизмов управления позицией ликвидности.

С развитием новых технологий и средств телекоммуникации, а также в связи с развивающимся процессом глобализации мировой экономики изменение ситуации на финансовых рынках происходит стремительно и часто охватывает множество взаимосвязанных финансовых институтов. Таким образом, центральному банку или иному органу, имеющему полномочия на осуществление надзора за банковской деятельностью, необходим механизм оперативного контроля за ликвидностью коммерческих банков. Как правило, в качестве такого механизма применяется нормативный метод контроля позиции ликвидности. В этом случае надзорный орган определяет группу количественных показателей ликвидности, которые вычисляются на основе информации об активах и пассивах банковской организации по единым для всех банков алгоритмам. В зависимости от экономического содержания показателей орган банковского надзора устанавливает нормативы - допустимые максимальное либо минимальное значения. Выполнение пруденциальных нормативов ликвидности является обязательным для коммерческих банков. Контроль за выполнением нормативов надзорный орган осуществляет на основе периодически представляемой банками отчетности. Применение нормативного метода контроля позиции ликвидности коммерческих банков имеет свои преимущества и недостатки. В качестве основных преимуществ применения обязательных нормативов можно назвать следующие:

. Объективность. Оценка состояния ликвидности банковской организации посредством вычисления значений группы показателей по единому для всех банков алгоритму имеет объективный характер и исключает субъективность подхода как со стороны надзорного органа, так и со стороны коммерческого банка.

. Универсальность. Оценка позиции ликвидности банков, активных на различных сегментах финансового рынка и различными способами формирующих свои портфели активов и пассивов, имеет универсальный характер, выполняется по единой методике и на основе единых принципов.

. Сопоставимость. Применение единого алгоритма вычисления пруденциальных нормативов и общих принципов оценки полученных результатов позволяет сравнить позиции ликвидности как “мелких", так и “крупных” банков вне зависимости от сложности осуществляемых ими операций.

В то же время обязательные нормативы должны удовлетворять следующим требованиям: эффективность и значимость, адекватность подразумеваемым целям: показатели ликвидности должны реально отражать способность банка исполнять собственные обязательства, а потому ситуация, при которой банк, с одной стороны, выполняет пруденциальные нормативы ликвидности, а с другой - не способен исполнять собственные обязательства своевременно и в полном объеме, должна быть исключена;

полнота и всесторонность: методика исчисления обязательных нормативов должна охватывать все разновидности требований и обязательств, учитывать все типы рисков, возникающие в деятельности коммерческих банков;

научная обоснованность: методики исчисления и значения пруденциальных нормативов должны соответствовать практике ведения банковского дела и в то же время иметь научное обоснование;

соответствие международным стандартам: пруденциальные нормативы ликвидности методологически должны соответствовать международным стандартам и общепринятым принципам; гибкость: обязательные нормативы ликвидности не должны ограничивать возможности банка в самостоятельном выборе стратегии развития, механизмов контроля и управления позицией ликвидности;

ясность и максимально возможная простота: пруденциальные требования, предъявляемые органом надзора к коммерческим банкам, и принципы оценки ликвидности должны быть предельно ясными и четкими, а методика исчисления показателей - простой;

открытость: учитывая, что выполнение пруденциальных нормативов ликвидности является обязательным для всех банковских организаций, доступ к информации о фактических значениях показателей ликвидности коммерческих банков должен быть свободным для всех заинтересованных пользователей.

Вместе с тем было бы не совсем верно акцентировать внимание исключительно на организационном аспекте реформы надзора. Зарубежный опыт, в том числе российский, говорит о необходимости гармоничного совмещения двух направлений: реорганизации структуры надзорного органа и недопущении преобладания формального подхода в надзоре над его содержанием.

В целом роль банковской системы республики в инвестиционном процессе значительна и разнообразна. Банки непосредственно участвуют в инвестиционной деятельности в плане поиска, отработки и кредитования проектов. В структуре их активов кредиты экономике составляют около 55%, из них более половины - долгосрочные. Банки развивают разнообразные формы инвестиционного кредитования, включая лизинговую. [8, с.46]

Финансовый потенциал банковской системы Казахстана постепенно возрастает. Важным направлением повышения роли банковской системы в решении социально-экономических задач в республике является наращивание ее ресурсного потенциала, включая собственный капитал и привлеченные средства. Так, в текущем году вся ресурсная база банков выросла в реальном выражении на 10,6%. [8, с.47]

Дальнейшая реализация стратегии развития в отношении банков и небанковских кредитно-финансовых организаций будет осуществляться по многим направлениям, из которых базовыми являются: интегрирование денежной системы и банковского сектора экономики Республики Казахстан с Российской Федерацией, расширение и углубление взаимодействия с другими странами, международными финансовыми организациями; проведение денежно-кредитной политики, отвечающей динамичному социально-экономическому развитию страны; уменьшение участия государства в фондах банков; совершенствование налогообложения банков; совершенствование надзора и контроля над деятельностью банков; формирование нормативно-правовой базы, соответствующей новым условиям функционирования банков [8, c.45].

По состоянию на 01.03.2012г. банковский сектор Казахстана представлен 38 банками второго уровня (далее - БВУ). Совокупные активы БВУ составили 13 127,2 млрд. тенге, увеличившись за последние 3 месяца на 3,1%; основными источниками роста является увеличение объемов корреспондентских счетов и требований к клиентам на 298,9 млрд. тенге и 124,4 млрд. тенге соответственно. Информация по доле и месту по объемам активов среди БВУ для десяти крупнейших банков приведена в нижеуказанной таблице.

Таблица 1 - Доля и место БВУ по активам банковского сектора РК

Доля 10 крупнейших БВУ уменьшилась с 01.12.2011г. по 01.03.2012г. на 0,5% до 82,7%, а доля 5 крупнейших банков - на 1,8% до 64,1%, что свидетельствует о снижении уровня концентрации активов банковского сектора РК. За последние 3 месяца АО "Народный Банк Казахстана" поднялось на 1 место по активам БВУ, которое занимало АО "КАЗКОММЕРЦБАНК", также ДБ АО "Сбербанк" занял 6 место, ранее занимаемое АО "Альянс Банк". Наибольшее увеличение объема активов за вышеуказанный период времени наблюдается у АО "Народный Банк Казахстана" (на 283,0 млрд. тенге), ДБ АО "Сбербанк" (на 108,9 млрд. тенге) и АО "Цеснабанк" (на 47,1 млрд. тенге).

Ссудный портфель БВУ с 01.12.2011г. по 01.03.2012г. увеличился на 2,8% до 10 515,3 млрд. тенге, важно отметить, что наибольший номинальный рост кредитного портфеля зафиксирован у ДБ АО "Сбербанк" (69,2 млрд. тенге), АО "КАЗКОММЕРЦБАНК" (50,3 млрд. тенге) и АО "Ситибанк Казахстан" (43,2 млрд. тенге). На увеличение спроса на кредитные продукты положительно отражается Дорожная карта бизнеса и другие программы правительства в рамках ФИИР.

Провизии, сформированные по кредитному портфелю, понизились за вышеуказанный период времени на 0,7% до 3 311,7 млрд. тенге, при чем провизии АО "БТА Банк" уменьшились на 95,7 млрд. тенге или 7,3% (темп снижения провизий банка превышает темп уменьшения ссудного портфеля). Также доля АО "БТА Банк" в провизиях, сформированных по совокупному ссудному портфелю БВУ РК, понизилась на 2,6% до 36,6%.

По состоянию на 01.03.2012г. наблюдается незначительное улучшение качества совокупного ссудного портфеля БВУ: доля неработающих кредитов от общего объема кредитного портфеля составила 33,8%, понизившись на 2,1%. Наибольшего улучшения качества ссудного портфеля добились АО ДБ "ТАИБ КАЗАХСКИЙ БАНК" и АО "ДБ "PNB"- Казахстан", доля неработающих кредитов в которых уменьшилась на 13,8% и 12,8% соответственно. Несмотря на позитивные совокупные показатели БВУ РК, в АО "МЕТРОКОМБАНК" значительно увеличилась доля неработающих кредитов (на 6,2%).

По состоянию на 01.03.2012г. совокупные обязательства БВУ составили 11 915,9 млрд. тенге, увеличившись с 01.12.2011г. на 4,2%. Основным источником роста обязательств БВУ является увеличение объемов обязательств перед клиентами и операций «РЕПО» с ценными бумагами на 278,1 млрд. тенге и 235,5 млрд. тенге соответственно.

Объем вкладов физических лиц на 1 апреля 2012 года составил 2 824,7 млрд. тенге, что выше показателя на 1 декабря 2011 года на 6,4%, что свидетельствует о сохранении доверия населения к банковской системе. Наибольшее увеличение объема вкладов физических лиц за вышеуказанный период времени наблюдается у АО "Народный Банк Казахстана" (на 38,8 млрд. тенге), АО "КАЗКОММЕРЦБАНК" (на 38,0 млрд. тенге) и АО "Банк ЦентрКредит" (на 27,4 млрд. тенге).

Объем депозитов юридических лиц на 01.03.2012г. составил 5 187,9 млрд. тенге, увеличившись с 01.12.2011г. на 2,3%. Наибольший прирост у АО "Народный Банк Казахстана" (202,8 млрд. тенге), АО "Нурбанк" (32,0 млрд. тенге) и АО "Евразийский Банк" (31,4 млрд. тенге), в тоже время наибольшее уменьшение депозитной базы юридических лиц в АО "КАЗКОММЕРЦБАНК" (на 89,7 млрд. тенге), АО "БТА Банк" (на 64,1 млрд. тенге) и АО "АТФБанк" (на 47,4 млрд. тенге).

По состоянию на 1 апреля 2012 года совокупный собственный капитал БВУ составил 1 211,3 млрд. тенге, уменьшившись с 01.12.2011г. на 6,1%. Снижение данного показателя обусловлено уменьшением счета корректировки резервов (провизий) на 129,7 млрд. тенге. Наибольшее уменьшение собственного капитала за данный период времени зафиксировано у АО "БТА Банк" (на 152,7 млрд. тенге), в то время как у следующих банков значительно увеличился данный показатель: АО "Альянс Банк" (на 31,4 млрд. тенге) и АО "Народный Банк Казахстана" (на 13,1 млрд. тенге).

Совокупные доходы БВУ РК по состоянию на 01.12.2011г. составили 638,6 млрд. тенге, что больше показателя за аналогичный период 2011 года на 3,2%. В то время как совокупные расходы банковского сектора РК составили 736,9 млрд. тенге, превышая показатель за аналогичный период 2011 года на 16,1%. Рост доходов значительно меньше увеличения расходов, вследствие чего совокупный финансовый результат БВУ РК по состоянию на 01.03.2012г. уменьшился по отношению к аналогичному периоду 2011 года в 5 раз до «-»98,3 млрд. тенге.

Резкое снижение чистой прибыли БВУ РК за 12 последних месяцев обусловлено уменьшением финансового результата АО "БТА Банк" на 136,9 млрд. тенге (в основном связанного с увеличением ассигнований на обеспечение и расходов от переоценки). В то время как наибольшего роста чистой прибыли добились следующие банки: АО "Альянс Банк" (на 18,3 млрд. тенге), АО "АТФБанк" (на 15,9 млрд. тенге) и ДБ АО "Сбербанк" (на 4,7 млрд. тенге). 10 банков с лучшими показателями чистой прибыли на 01.03.2012г. приведены в нижеуказанной таблице:

Таблица 2 - Чистая прибыль, млрд. тенге

Показатель ROA по банковскому сектору РК по состоянию на 01.03.2012г. составил «-»0,76%, уменьшившись на 0,63% с 01.03.2011г. За последние 12 месяцев максимальное снижение ROA наблюдается у АО "БТА Банк" (на 9,35%), а наибольший прирост - у АО "Альянс Банк" (3,30%). Лучшие 10 банков по показателю ROA на 01.03.2012г. приведены в нижеуказанной таблице:

Таблица 3 - ROA, %

Показатель ROE по состоянию на 01.03.2012г. составил «-»7,82%, уменьшившись на 6,62% с 01.03.2011г.

Однако, не смотря на отрицательное значение данного показателя по БВУ РК, за 12 последних месяцев значительно увеличился показатель ROE у следующих банков: АО "Альянс Банк" (на 72,49%), АО "АТФБанк" (на 34,59%) и АО "Цеснабанк" (на 8,14%).

Десять лучших БВУ РК по показателю ROE на 01.03.2012г. представлены в нижеуказанной таблице.

Таблица 4 - ROE, %

Основные события банковского сектора Казахстана

.01.2012г. АО «Народный Банк Казахстана» (далее - Банк) был награжден в номинации “Лучший Банк Казахстана в сфере торгового финансирования 2012” ведущим международным финансовым изданием Global Finance в ежегодном обзоре по торговому финансированию, охватывающему 78 стран. По информации пресс-службы банка, критериями выбора лучшего банка в данной номинации являются объем транзакций, размеры бизнеса в глобальных масштабах, обслуживание клиентов, конкурентоспособные цены и инновационные технологии.

.01.2012г. АО «Народный банк Казахстана», являющийся единственным акционером дочерних компаний АО «Halyk Capital» и АО «Halyk Finance», уведомляет о добровольной реорганизации АО «Halyk Capital» путем его присоединения к АО «Halyk Finance».

По информации пресс-службы банка, АО «Halyk Capital» было основано в ноябре 2006 года в качестве участника Регионального Финансового Центра города Алматы (РФЦА). Однако вследствие объединения торговых площадок Казахстанской фондовой биржи (KASE) и специальной торговой площадки РФЦА, а также наличия доступа к торговой площадке KASE у АО «Halyk Finance», АО «Народный банк Казахстана» приняло решение о добровольной реорганизации АО «Halyk Capital» путем его присоединения к АО «Halyk Finance».

.01.2012г. ДБ АО «Сбербанк» представляет новую услугу для клиентов-юридических лиц - проведение расчетов в китайских юанях (RMB) через Standard Chartered Bank (Китай), филиал в Шанхае.

«Экономика Китая занимает 2-ое место в мире после США. Платежи в китайских юанях в КНР - выгодная альтернатива платежам в долларах США. Платежи в китайских юанях позволят рассчитывать валютные риски и избегать двойной конверсии при расчётах с Вашими партнерами в Китае»,- сообщила пресс-служба банка.

.02.2012г. АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» рассматривает возможность объединения БВУ РК.

«Сейчас такой задачи не стоит - вывода из состава «Самрук-Казына». Мы сейчас перерассматриваем вопросы объединения, переструктурирования, чтобы превратить ряд мелких банков в нормального такого игрока в розничном банкинге, сейчас идет работа с консультантами. Все банки, кроме БТА, уже выправили ситуацию, стабилизировались и выходят на прибыль. Продавать эти банки не имеет значения»,- сообщил глава фонда Умирзак Шукеев.

.02.2012г. сформирован Комитет кредиторов АО «БТА Банк». Данный Комитет создан с целью совместной работы по разработке плана реструктуризации обязательств банка, который обеспечит жизнеспособность АО «БТА Банк» в долгосрочной перспективе.

«Комитет Кредиторов является репрезентативной группой, представленной различными кредиторами из государственного и частного секторов, в частности, такими организациями, как Ashmore Investment Management Limited, the Asian Development Bank, the D.E. Shaw Group, FFTW UK Limited - a BNP Paribas Investment Partner, Gramercy Funds Management LLC, J.P. Morgan Securities Ltd., Nomura International plc и VR Capital Group Ltd. Кроме того, места в Комитете Кредиторов оставлены для Совета Швеции по Экспортным Кредитным Гарантиям - EKN (который участвовал в предварительных собраниях по формированию Комитета Кредиторов), а также для представителя участников RCTFF»,- сообщает пресс-служба банка.

Не смотря на то, что с момента принятия решения о повторной реструктуризации задолженностей банк уверяет, что это никак не скажется на его внутренних обязательствах, в частности депозитах, произошел отток вкладов из АО «БТА Банк». Так за январь 2012 года депозиты физических лиц уменьшились на 59 млрд. тенге, а депозиты юридических лиц - на 47 млрд. тенге.

.02.2012г. Национальный банк РК установил ставку рефинансирования на уровне 7% годовых.

«С учетом тенденций на финансовом рынке и замедления темпов годовой инфляции Правление Национального Банка Республики Казахстан постановило установить с 14 февраля 2012 года официальную ставку рефинансирования Национального Банка Республики Казахстан на уровне 7,0% годовых, что является исторически минимальным уровнем. В последний раз изменение официальной ставки рефинансирования произошло 9 марта 2011 года, когда она была повышена с 7,0% до 7,5% годовых»,- говорится в пресс-релизе Национальный банк РК.

Также, по словам председателя Национального банка РК Г. Марченко, ожидается, что к апрелю годовая инфляция не будет превышать 6,2-6,3%, что может позволить вновь снизить ставку рефинансирования.

.02.2012г. по оценками экспертов компании Brand Finance, осуществленным совместно с журналом The Banker, по сравнению с прошлым годом бренд АО «Народного Банк Казахстана» поднялся вверх на 80 позиций с 335-го на 255-е место, заняв лидирующую позицию среди БВУ Казахстана.

При этом стоимость бренда Народного банка Казахстана возросла на $44 млн и составила $339 млн. Среди банков СНГ АО «Народного Банк Казахстана» занял четвертое место.

.03.2012г. АО «БТА Банк» приступает к реализации программы оптимизации штатной и организационной структуры банка.

«Конечной целью программы является повышение эффективности бизнеса Банка, увеличение его прибыльности путем устранения дублирующих функций в различных подразделениях и приведения штатной численности сотрудников в соответствие с требованиями текущей экономической ситуации. Программа нацелена на оптимизацию внутренних бизнес-процессов за счет централизации и универсализации однородных функций, что, в свою очередь, повысит мобильность принятия решений в Банке»,- сообщает пресс-служба АО «БТА Банк».

На данный момент количество сотрудников банка составляет 5800 человек, из них около 1800 чел. работают в центральном офисе и примерно 4000 чел. в филиалах. Планируется, что численность будет сокращена примерно на 1500 чел., а фонд оплаты - на 25%.

.03.2012г. пресс-служба АО «Казкоммерцбанк» сообщила о завершении программы рефинансирования ипотечных кредитов на условиях государственной программы ФНБ “Самрук-Казына”.

«В течение трех лет, начиная с момента ее запуска в 2009 году, 7 720 заемщика Казкома смогли снизить процентную ставку по своим ипотечным кредитам как за счет государственных, так и за счет собственных средств Казкома.»

«Целью программы ФНБ «Самрук-Казына» по рефинансированию ипотеки являлось уменьшение влияния глобального финансового кризиса и девальвации тенге на заемщиков. Ставки были снижены до 9% для государственных служащих и 11% - для остальных»,- сообщается в пресс-релизе.

3. МЕЖДУНАРОДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО И ИНФОРМАЦИОННО-РАЗЪЯСНИТЕЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА

.1 Международное сотрудничество

В период с 28 по 29 мая 2012 года в г. Алматы Национальным Банком проведено 23-е Заседание Клуба Управляющих центральных банков стран Средней Азии, Черноморского региона и Балкан с участием руководящего состава центральных банков региона.

Заседание Клуба Управляющих центральных банков прошло успешно и позволило членам Клуба интерактивно обменяться опытом по вопросам проведения денежно-кредитной политики и принимаемых мерах в условиях глобальной финансовой нестабильности.

-10 декабря 2012 года в г. Санья (КНР) состоялось 6-ое заседание казахстанско-китайского Подкомитета по финансовому сотрудничеству под председательством

Доходность Национального фонда за 2012 год составила 3,02%. Доходность Национального фонда с начала создания по 31 декабря 2012 года составила 59,67%, что в годовом выражении составляет 5,00%. Расчет доходности осуществлялся в базовой валюте Национального фонда - долл. США.

Доходность стабилизационного портфеля. В 2012 году активы стабилизационного портфеля, находящегося в самостоятельном управлении, были размещены в инструменты денежного рынка, в ценные бумаги казначейства США, а также в ГЦБ стран Западной Европы. Доходность стабилизационного портфеля за 2012 год составила 0,86%.

Доходность сберегательного портфеля. Доходность сберегательного портфеля за 2012 год составила 4,01 %.

Тип мандата «Глобальные облигации». Управление активами сберегательного портфеля по данному типу мандата осуществляется как самостоятельно Национальным Банком, так и международными компаниями по инвестиционному управлению (внешними управляющими). По состоянию на 31 декабря 2012 года активы сберегательного портфеля по данному типу мандата, находящиеся в самостоятельном управлении составили 79,17%, тогда как оставшиеся 20,83% активов находились во внешнем управлении.

Доходность управления субпортфелем облигаций или активами сберегательного портфеля по типу мандата «Глобальные облигации» за 2012 год составила 2,98%. По состоянию на 31 декабря 2012 года управление по данному типу мандата осуществлялось 7 внешними управляющими и Национальным Банком.

Тип мандата «Глобальные акции». Управление активами сберегательного портфеля по данному типу мандата осуществлялось как самостоятельно Национальным Банком, так и внешними управляющими. По состоянию на 31 декабря 2012 года активы сберегательного портфеля по данному типу мандата, находящиеся в самостоятельном управлении, составили 3,93%, тогда как оставшиеся 96,07% активов данного субпортфеля находились во внешнем управлении. Доходность от управления активами по данному типу мандата составила 6,80% По состоянию на 31 декабря 2012 года управление по данному типу мандата осуществлялось 5 внешними управляющими и Национальным Банком.

Тип мандата «Глобальное тактическое распределение». В настоящее время управление активами сберегательного портфеля по типу мандата «Глобадьное тактическое распределение активов» осуществляется 2-мя внешними управляющими. Доходность управления активами сберегательного портфеля по данному типу мандата составила 6,15%.

Общая сумма активов клиентов, находящихся на кастодиальном, доверительном и брокерском обслуживании в Национальном Банке по состоянию на 1 января 2013 года составила 446 011,1 млн. тенге, уменьшившись при этом по сравнению с аналогичным показателем на начало 2012 года более чем в 3,4 раза. Общая сумма доходов Национального Банка от оказанных услуг за 2012 год составила 76,9 млн. тенге, общая сумма возмещенных расходов 38,2 млн. тенге.

На кастодиальном обслуживании на 1 января 2012 года находилось 2 клиента. В связи с расторжением кастодиальных договоров, их активы в течение 2012 года были переведены на счета других кастодианов. В связи с этим, на конец 2012 года клиентов, находящихся на кастодиальном обслуживании в Национальном Банке, нет. Сумма доходов Национального заместителя Председателя Народного Банка Китая г-н Ма Дэлун и заместителя Председателя Национального Банка Таджиякова Б.Щ.

От казахстанской стороны в заседании приняли участие представители Национального Банка, АФН, АРДРФЦА, РГП «Казахстанский центр межбанковских расчетов Национального Банка», АО «Банк Развития Казахстана», АО «Народный Банк Казахстана», АО «БТА Банк», АО «Торгово-промышленный банк Китая в г. Алматы» и АО ДБ «Банк Китая в Казахстане».

В ходе заседания Подкомитета казахстанская и китайская стороны обсудили ряд вопросов взаимного сотрудничества, достигли взаимопонимания и единого мнения по многим из них, а также определили направления для дальнейшего перспективного развития связей между финансовыми кругами Казахстана и Китая.

В рамках Подкомитета были рассмотрены и обсуждены вопросы о текущей ситуации финансово-экономического положения Китайской Народной Республики и Республики Казахстан, о расчетах в национальных валютах и о сотрудничестве в Международном центре приграничного сотрудничества «Хоргос», вопросы в области Forex операций в юанях и взаиморасчетов по ним, о возможности взаимодействия платежных систем двух стран, о расширении сотрудничества в осуществлении расчётов с использованием банковских карт, о взаимодействии органов, регулирукищгх деятельность фондовых рынков, о развитии страхового рынка.

По итогам заседания был разработан План работы по реализации Протокола 6-го заседания казахстанско-китайского Подкомитета по финансовому сотрудничеству в целях своевременной и эффективной реализации договоренностей, достигнутых в ходе указанного заседания, а также сформирован состав рабочей группы между центральными банками с участием коммерческих банков сторон для обсуждения вопросов, связанных с сотрудничеством в Международном центре приграничного сотрудничества «Хоргос». взаимодействии платежных систем двух стран, а также проведении расчетов в национальных валютах сторон.

В течение 2012 года Национальным Банком проводилась работа по согласованию Предложений об основных принципах функционирования Специального счета ШОС. 15-16 ноября 2012 года в г. Пекин состоялось очередное заседание Экспертной рабочей группы по вопросам формирования и принципах функционирования Специального счета ШОС. В ходе встречи Стороны обсудили проект Предложений о порядке формирования и принципах функциошфования Фонда развития ШОС от 20 августа 2011 года. В ходе заседания участники обменялись мнениями по проекту Предложений, а также обсудили проект предложений РоссшЧской стороны по вопросам формирования и функционирования Специального счета ШОС и достигли договоренности провести очередное заседание экспертной рабочей группы по подготовке Предложений к основным принципам формирования и функционирования Специального счета ШОС в течение 1 квартала 2013 года.

За 2012 год было организовано 25 визитов Председателя Национального Банка и 15 визитов Заместителей Председателя Национального Банка.

Сотрудничество с международнъти рейтинговыми агентствами. В период с 20 по 21 сентября 2012 года состоялся визит аналитиков международного рейтингового агентства «Fitch» в г. Алматы. В данный период были организованы встречи аналитиков «Fitch» с руководством Национального Банка, АО «Тройка Диалог», компании «Baker MeKenzie», руководством Представительства Европейского Банка Реконструкции и Развития в Республике Казахстан.

В период с 3 по 5 ноября 2012 года состоялся вшит анапнтикоЕ международного рейтингового агентства Standard&Poor's в г. Алматы. В данный период были организованы встречи аналитиков Standard&Poor's с руководством Национального Банка, АФН, АО «Халык Банк», АО «Евразийский Банк Развития».

В период с 10 по 11 ноября 2012 года состоялся визит аналитиков международного рейтингового агентства Moody's в г. Алматы. В данный пернод были организованы встречи анаяитиков Moody's с руководством Национального Банка, АО «АТФ Банк».

В рамках обеспечения сотрудничества Национального Банка с международными рейтинговыми агентствами Standard & Poor's, Moody's Investors Service. Fitch Ratings была предоставлена информация в заинтересованные госорганы Республики Казахстан:

)        в рамках исполнения распоряжения Премьер-Министра «О взаимодействии с международными организациями, агентствами и иными институтами, осуществляющими обзор социально-экономического положения Республики Казахстан, оценку и присвоение рейтингов» от 12 июня 2008 года JYsl62-p:

)        в соответствии с Планом мероприятий по работе с международными рейтинговыми агентствами, утвержденным Постановлением Правительства от 29.11.07 г. №1143;

)        в соответствии с Совместным приказом Министра экономики и бюджетного планирования от 30.06.08 г. №121, Министра финансов от 14.06.08 г. №330. Председателя Национального Банка от 05.08.08 г. №228, Председателя Агентства по статистике от 09.06.08 г. №120, Председателя АФН от 01.08.08 г. №311 «Об утверждении Перечня показателей и форм предоставления информации международным рейтинговым агентствам».

Сотрудничество со странами СНГ. 1-2 ноября 2012 года в г. Санкт-Петербург состоялось очередное двенадцатое заседание Подкомиссии по межбанковскому и инвестиционному сотрудничеству между Российской Федерацией и Республикой Казахстан, в котором приняли участие представители центральных (национальных) банков и банков Республики Казахстан и Российской Федерации, АО «Фонд развития предпринимательства «ДАМУ», АО «Центральный депозитарий ценных бумаг», АО «Сентрас Секьюритиз», РГП «Казахстанский центр межбанковских расчетов Национального Банка», а также Евразийского банка развития, Межгосударственного банка. Ассоциации российских банков. Ассоциации региональных банков России, Московской межбанковской валютной биржи. Некоммерческого партнерства «Национальная страховая гильдия».

В ходе заседания Подкомиссии казахстанская и российская стороны обсудили ряд вопросов взаимного сотрудничества, достигли взаимопонимания и единого мнения по многим из них. а также определили направления для дальнейшего перспективного развития связей между финансовыми кругами Казахстана и России.

В рамках Подкомиссии были рассмотрены и обсуждены вопросы о банковских системах Российской Федерации и Республики Казахстан в условиях мирового финансово-экономического кризиса в 2008-2012 годах, о динамике международных резервов и ликвидности в иностранной валюте Центрального банка Российской Федерации п Национального Банка, о взаимодействии по улучшению охвата и достоверности двусторонних данных платежных балансов Казахстана и России, о вопросах совершенствования проведения межгосударственных платежей и возможности создания общей платежно-расчетной системы стран СНГ.

По итогам заседания был разработан План работы по реализации Протокола 12-го заседания Подкомиссии в целях своевременной и эффективной реализации договоренностей, достигнутых в ходе указанного заседания, а также в настоящее время формируется состав рабочей группы из представителей Национального Банка, АРДРФЦА и участников финансового рынка для определения перспективных направлений сотрудничества и решения проблемных вопросов, возшжающих в процессе сотрудничества с Российской Федерацией.

Интеграционный Комитет ЕврЛзЭС а Комиссия Таможенного союза. В течение 2012 года Национальным Банком проводилась работа в рамках ЕврАзЭС и Таможенного союза.

Национальный Банк принимал участие в разработке, согласовании и реализации ряда соглашений, договоров и других нормативных правовых документов, связанных с формированием Таможенного союза.

При необходимости, представители Национального Банка участвовали в заседаниях Комиссии Таможенного союза, а также экспертных совещаниях и заседаниях рабочих групп по разработке договоров и соглашений в рамках Таможенного союза, касающихся компетенции Национального Банка.

В соответствии с Планом действий по формированию Единого экономического пространства Республики Казахстан, Республики Казахстан и Российской Федерации Национальный Банк участвовал в разработке и согласовании следующих соглашений: Соглашение о согласованных принципах валютной политики, Соглашение о согласованной макроэкономической политике, Соглашение о создании условий на финансовых рынках для обеспечения свободного движения капитала. Соглашение о торговле услугами и инвестициях. Данные соглашения били подписаны 9 декабря 2012 года в ходе Межгосударственного Совета ЕврАзЭС (высшего органа Таможенного союза) на уровне глав государств.

В течение 2012 года Национальным Банком проводилась работа в рамках Совета руководителей центральных (национальных) банков государств-участников ЕврАзЭС. Представители Национального Банка принимали участие в совещании экспертов (12-13 мая 2012 года, г. Душанбе) и 22-ом заседании Совета руководителей центральных (национальных) банков государств-участников ЕврАзЭС (8-9 июля 2012 года, г. Душанбе).

В период с 14 по 15 октября 2012 года в г. Алматы Национальным Банком было организовано и проведено совещание экспертов по подготовке материалов к 23-му заседанию Совета руководителей центральных (национальных) банков государств-членов ЕврАзЭС.

ноября 2012 года в г. Алматы Национальным Банком было организовано и проведено 23-е заседание Совета руководителей центрапьных (национальных) банков стран-участников ЕврАзЭС.

В рамках заседания состоялся обмен информацией о результатах работы экспертных групп по изучению возможностей использования национальных валют государств-членов СНГ в качестве расчетных валют для обслуживания товарооборота между ними, о ходе выполнения Плана мероприятий центральных (национальных) банков государств-членов ЕврАзЭС по реализации П-го этапа Концепции сотрудничества государств-членов ЕврАзЭС в валютной сфере на 2008-2012 гг. и предложениях по План}' мероприятий на последующий период.

По итогам обсуждения вопроса о ходе работы по проект)' Соглашения о гармонизации принципов и механизмов проведения государствами-членами Евразийского экономического сообщества денежно-кредитной и валютной политики. Сторонами было принято решение одобрить указанный проект Соглашения, а также рекомендовать Секретариату Интеграционного Комитета ЕврАзЭС внести указанный проект Соглашения на рассмотрение органов Сообщества в установленном порядке.

В ходе заседания былы утверждены Программа профессионального обучения персонала центральных (национальных) банков государств - членов ЕврАзЭС на 2013 год и План мероприятий центральных (национальных) банков государств-членов ЕврАзЭС по реализации III этапа Концепции сотрудничества государств-членов ЕврАзЭС в валютной сфере (2013-2012 гг.).

В течение 2012 года Национальным Банком проводились внутригосударственные процедуры по следующим документам:

по ратификации Протокола о внесении изменений и дополнений в Соглашение между Республикой Казахстан и Российской Федерацией о статусе города Байконур (Закон Республики Казахстан «О ратификации Протокола о внесении изменений и дополнений в Соглашение между Республикой Казахстан и Российской Федерацией о статусе города Байконур, порядок формирования и статусе его органов исполнительной власти от 23 декабря 1995 года » принят 1 июня 2012 года в г. Астана);

по ратификации Договора о порядке перемещения физическими лицами наличных денежных средств и (или) денежных инструментов через таможенную границу таможенного союза, подписанного 5 июля 2012 года в г. Астана;

по ратификации Соглашения об основополагающих принципах валютной политики государств-членов ЕврАзЭС по регулированию и контролю операций, связанных с движением капитала, подписанного 11 декабря 2011 года в г. Санкт-Петербург.

В 2012 году проводилась работа по инвентаризации международных договоров, заключенных Республикой Казахстан с Республикой Таджикистан, с Грузией, Монголией. Кыргызской Республикой, а также международных договоров, заключенных в рамках ЕврАзЭС.

В 2012 году Национальным Банком проводилась работа по урегулированию задолженности Республики Казахстан и государств бывшего СССР по результатам торгово-экономических отношений за 1992-1993 гт. (до и после перехода на корреспондентские счета).

мая 2012 года было принято Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан «Об урегулировании межгосударственных расчетов с Азербайджанской Республикой» К°46 о списании с внебалансового учета денежных средств в размере 3 772,6 тыс. тенге в связи с урегулированием Республикой Казахстан взаимных финансовых обязательств с Республикой Азербайджан.

Сотрудничество с международными финансовыми организациями. Национальным Банком в 2012 году проводилась работа по обслуживанию счета «А», открытого Международным банком реконструкции и развития в Национальном Банке.

В период с 25 мая по 8 июня 2012 года и с 1 по 8 декабря 2012 года состоялись два визита представителей МВФ в Республику Казахстан для обсуждения текущей макроэкономической ситуации и вопросов экономической политики Республики Казахстан. В ходе визитов бьши организованы встречи миссии с руководством Национального Банка и представителями подразделений Национального Банка. В ходе работы миссии бьши также рассмотрены вопросы денежно-кредитной и валютной политики, полигики в отношении банковского сектора, а также ключевые задачи в области структурных реформ.

Национальным Банком в 2012 году была проведена работа по переходу Республики Казахстан из Бельгийской подгруппы МВФ в Швейцарскую подгруппу МВФ. В рамках перехода 3 сентября 2012 года был подписан Меморандум между Правительством Республики Казахстан и Правительством Швейцарской Конфедерации о взаимопонимании и сотрудничестве в Бреттон-Вудскнх учреждениях, также Национальный Банк участвовал при выборах Исполнительных Директоров МВФ.

3.2 Информационно-разъяснительная деятельность Национального Банка

Ввиду сохранения нестабильности развития ситуации на внешних рынках, а также принимая во внимание краткосрочный характер проводимой денежно-кредитной политики, было принято решение разработать денежно-кредитную политику Республики Казахстан только на 2013 год.

В 2013 году Национальный Банк Республики Казахстан продолжит проведение денежно-кредитной политики, основной целью которой является обеспечение стабильности цен, что предполагает удержание годовой инфляции в коридоре 6,0-8,0% при реализации любого рассмотренного сценария развития экономики Республики Казахстан. Соответственно, от того или иного сценария зависит выбор инструментов регулирования ликвидности: как по предоставлению, так и по изъятию в рамках первого сценария, преимущественно по предоставлению ликвидности в рамках второго сценария и преимущественного по изъятию в рамках третьего сценария.

Решая вопросы обеспечения ценовой стабильности, денежно-кредитная политика будет одновременно способствовать обеспечению стабильности финансового сектора. В рамках реализации данной задачи Национальный Банк Республики Казахстан будет на регулярной основе анализировать операции, проводимые банками на разных сегментах денежного и валютного рынков с целью анализа и минимизации рисков, носящих системный характер, а также снижения возможностей возникновения арбитража.

На фоне наблюдаемой волатильности на мировых рынках и негативных экономических тенденций в развитии крупнейших центров мировой экономики вопросы сохранения макроэкономической стабильности в Казахстане имеют особую важность. Определенную положительную роль в решении данных задач будут играть развитие и усиление интеграционных процессов в рамках ЕЭП и ЕврАзЭС. В 2013 году будут продолжены работы по координации макроэкономической, денежно-кредитной и валютной политик государств региона.

В настоящее время Национальный Банк Республики Казахстан располагает достаточно ограниченным перечнем инструментов. Изъятие ликвидности может осуществляться Национальным Банком Республики Казахстан с помощью эмиссии краткосрочных нот и привлечения депозитов, предоставление ликвидности - с помощью займов рефинансирования и операций РЕПО.

Развитие финансового сектора приводит к необходимости более эффективного регулирования ликвидности. В этой связи, Национальный Банк Республики Казахстан будет внедрять новые инструменты, которые позволят усилить роль Национального Банка и достаточно гибко регулировать ликвидность на денежном рынке.

В этих условиях, основным перспективным направлением на 2013 год для Национального Банка Республики Казахстан в области денежно-кредитной политики является поэтапное внедрение нового трансмиссионного механизма, разработка и первый этап внедрения которого начались в 2012 году. На первом этапе были внесены изменения в механизм минимальных резервных требований, а также возобновлены в рамках пилотного проекта операции в секторе автоматического РЕПО на Казахстанской фондовой бирже, проведение которых было приостановлено в 2005 году.

Национальным Банком Республики Казахстан будут изменены подходы к постоянным механизмам по предоставлению/изъятию ликвидности (в части залогового обеспечения, процентных ставок, механизма предоставления), операциям на открытом рынке (будет внедрен новый инструмент - аукционы по покупке ценных бумаг с обратной продажей).

В целом целью нововведений является активизация кредитного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и снижения значимости его валютного канала. Новый механизм будет способствовать снижению долларизации экономики, волатильности процентных ставок, спекулятивной составляющей на денежном рынке и, как следствие, повышению гибкости и эффективности регулирования ликвидности и проведения денежно-кредитной политики в целом.

В рамках реализации нового механизма существенное внимание будет уделяться анализу системных рисков. Если возникающие на финансовом рынке или на его отдельных сегментах риски будут носить фундаментальный характер, который выражается в единообразном поведении всех или большинства банков (например, избыточный спрос или избыточное предложение ликвидности), то Национальный Банк Республики Казахстан будет гибко корректировать применяемые инструменты в целях снижения общего уровня риска.

В случае если ресурсы, привлеченные банком (банками) от Национального Банка Республики Казахстан, будут направляться на "расшатывание" ситуации на других сегментах финансового рынка и приводить к росту волатильности процентных ставок или обменного курса, не обусловленному текущей экономической ситуацией, Национальный Банк Республики Казахстан будет вводить ограничения для такого банка (таких банков) на участие в своих операциях.

При частом обращении банка к инструментам поддержки ликвидности Национального Банка Республики Казахстан данный банк может быть подвергнут дополнительной (внеплановой) соответствующей проверке со стороны Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Перспективы развития: процентная политика, механизм минимальных резервных требований, регулирование ликвидности, механизмы финансовой стабильности

Процентная политика

Политика процентных ставок Национального Банка Республики Казахстан будет согласована с мерами валютной политики. По мере развития трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и сужения спреда рыночных процентных ставок по всей кривой доходности, участие Национального Банка Республики Казахстан на внутреннем валютном рынке будет в перспективе сокращаться.

Принимая во внимание введение новых инструментов, коридор процентных ставок Национального Банка Республики Казахстан также изменится. Его пределы будут соответствовать ставкам по операциям постоянного механизма (нижняя граница - депозиты Национального Банка Республики Казахстан, верхняя граница - займы постоянного доступа).

Национальным Банком Республики Казахстан будет внедряться новый ориентир при проведении процентной политики - базовая ставка с пределами допустимых отклонений, которая будет рассчитываться на основе операций со сроком 7 дней. При этом политика Национального Банка Республики Казахстан по установлению и регулированию процентных ставок будет направлена на минимизацию возможностей для ценового арбитража на разных сегментах организованного и неорганизованного рынков.

В перспективе развитие системы процентных ставок Национального Банка Республики Казахстан по предоставлению и абсорбированию ликвидности в рамках механизмов операций открытого рынка и постоянного доступа, официальная ставка рефинансирования будет играть в большей степени индикативную роль. Уровень официальной ставки рефинансирования будет отражать в целом ситуацию на денежном рынке, при этом сохраняясь положительным в реальном выражении.

Внедрение новых операций и инструментов в рамках трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики позволит повысить эффективность управления и регулирования ликвидности, а также формировать адекватную кривую доходности по финансовым инструментам на денежном рынке.

В 2013 году с целью построения кривой доходности Национальный Банк Республики Казахстан намерен совместно с Министерством финансов Республики Казахстан проводить работу по укреплению рынка государственных ценных бумаг Республики Казахстан в качестве эталона (бенчмарка) на денежном рынке для сопоставимых по срокам инструментов.

В 2013 году Национальный Банк Республики Казахстан продолжит формирование собственного портфеля государственных ценных бумаг Республики Казахстан. В рамках данной работы будет производиться выкуп государственных ценных бумаг Республики Казахстан у участников рынка в долгосрочном периоде на вторичном рынке.

Механизм минимальных резервных требований

В 2013 году Национальный Банк Республики Казахстан будет проводить анализ влияния нового механизма минимальных резервных требований, введенного в конце 2012 года, на ликвидность банковского сектора.

Будет рассматриваться вопрос об изменении нормативов минимальных резервных требований с целью повышения мотивации изыскания долгосрочных источников фондирования и снижения краткосрочных и спекулятивных операций. С учетом результата анализа действующих нормативов минимальных резервных требований и международного опыта в целях повышения трансмиссионной функции резервных активов будет рассмотрен вопрос об ограничении использования наличной кассы в тенге при выполнении минимальных резервных требований, поскольку с точки зрения денежно-кредитной политики данная компонента является слабо регулируемой.

В 2013 году в зависимости от реализации того или иного сценарного варианта развития экономики Национальный Банк Республики Казахстан будет проводить операции по предоставлению или изъятию тенговой ликвидности на денежном рынке.

В условиях избыточной ликвидности на денежном рынке Национальный Банк Республики Казахстан будет увеличивать операции, направленные на абсорбирование избытка ликвидности и восстановление рыночного равновесия.

В условиях дефицита ликвидности сроки обращения по краткосрочным нотам Национального Банка Республики Казахстан составят 3 и 6 месяцев, при избыточной ликвидности линейка данных инструментов будет расширена до 9 месяцев. Сроки по привлекаемым от банков депозитам останутся неизменными и составят 7 дней и 1 месяц.

В случае возникновения дефицита ликвидности на денежном рынке будут увеличены объемы операций по предоставлению ликвидности. В данных условиях при выполнении минимальных резервных требований банки могут увеличить спрос на тенговую ликвидность, что, в свою очередь, окажет давление на рост процентных ставок на РЕПО и СВОП рынках. Национальный Банк Республики Казахстан будет стремиться к ограничению волатильности ставок на денежном рынке и сохранению их среднего уровня в пределах установленного процентного коридора, тем самым воздействуя на общие тренды процентных ставок.

Основными инструментами Национального Банка Республики Казахстан по предоставлению банкам ликвидности станут аукционы по покупке ценных бумаг с обратной продажей. Первоначально на аукционах по покупке ценных бумаг с обратной продажей будет предоставляться банкам ликвидность сроком на 2 недели, т.е. сроки будут совпадать со сроками выполнения банками минимальных резервных требований.

Объектом торга на аукционе по покупке ценных бумаг с обратной продажей станет ставка доходности, минимальный уровень которой будет определяться Национальным Банком Республики Казахстан. Национальным Банком Республики Казахстан будет сформирован ломбардный список залогового обеспечения, в который будут включены высоколиквидные финансовые инструменты, в частности государственные ценные бумаги Республики Казахстан и другие ликвидные ценные бумаги.

В случае если проведение аукционов по покупке ценных бумаг с обратной продажей окажется эффективным механизмом предоставления ликвидности, то не исключается, что частота их проведения повысится, диапазон сроков расширится, и в их пользу Национальный Банк Республики Казахстан откажется от дальнейшего проведения операций в секторе автоматического РЕПО.

В 2013 году Национальный Банк Республики Казахстан продолжит работу по совершенствованию механизмов постоянного доступа, главным образом, в части предоставления ликвидности. Предполагается, что данные операции будут направлены на решение структурных проблем с ликвидностью отдельных банков и будут проводиться с расширенным залоговым обеспечением. Ставка по постоянным механизмам кредитования будет установлена на уровне верхней границы базовой ставки плюс надбавка, но не ниже ставки аукциона по покупке ценных бумаг с обратной продажей.

Несмотря на свой постоянный характер, данные операции предполагают ограничения по количеству обращений за ними в Национальный Банк Республики Казахстан (не более 3 раз за ограниченный период времени). Решение о повторной выдаче данного вида займов за определенный период будет основываться на изучении финансового состояния банка, обратившегося за данным займом. В случае если результаты проверки финансового состояния банка будут свидетельствовать о недостаточно устойчивом его положении, Национальный Банк Республики Казахстан может рассмотреть вопрос выдачи банку займа, предоставляемого в качестве заимодателя последней инстанции (при соответствующем обращении банка) и направленного на финансовое оздоровление банка, либо о применении к банку санкций.

Анализ структуры активов банков показывает, что потенциал расширения залогового обеспечения достаточно ограничен. Объем ликвидных государственных и других ценных бумаг может оказаться недостаточным для удовлетворения потребностей банков в случае наступления кризисных явлений или возникновения системных проблем с ликвидностью банковского сектора. С этой целью Национальный Банк Республики Казахстан рассмотрит вопрос о необходимости разработки механизма предоставления ликвидности банкам под залог нерыночных активов. Такими активами могут стать права требований банков по выданным займам с хорошим кредитным качеством, т.е. относиться преимущественно к категории "стандартные".

С целью информирования общественности о деятельности Национального Банка в 2012 году осуществлялась широкомасштабная информационно-разъяснительная работа в различных средствах массовой информации (в печатных изданиях, на телевидении, по радио). Национальный Банк осуществлял подготовку материалов для населения по вопросам. касающимся поставленных перед Национальным Банком задач и путей достижения целей и реализации приоритетов, определенных в стратегических планах, посланиях Президента к народу Казахстана, программах Правительства.

Информационно-разъяснительная работа Национального Банка в 2012 году осуществлялась по следующим направлениям.

С целью разъяснения основных направлений денежно-кредитной политики и других вопросов деятельности Национального Банка осуществлялась информационно-разъяснительная работа посредством организации выступлений в различных средствах массовой информации (в печатных изданиях, на теле- и радиоканалах, интернет-сайтах).

В 2012 году в республиканских и зарубежных средствах массовой информации размещено 1970 информационных материалов, связанных с выполнением осноеных задач и функций, возложенных на Национальный Банк, в том числе: в печатных изданиях - 1068 материалов, на лентах информационных агентств - 472 материала, в эфире телевизионных программ и в новостных блоках - 430 выступлений и видео сюжетов.

В 2012 году е Национальный Банк поступило более 100 запросов от республиканских и зарубежных СМИ, на которые были подготовлены исчерпывающие ответы.

В информационно-разъяснительной деятельности Национальный Банк особое место отводит центральным общественно-политическим и деловым печатным СМИ, так как они являются официальным источником распространения информации в Республике Казахстан. Для этих целей Национальный Банк инициировал создание специальных полос «Национальный Банк информирует, разъясняет, комментирует» на государственном и русском языках, которые продолжали выходить в 2012 году в центральных общественно-политических и деловых печатных СМИ. На этих информационных шющадках Национальный Банк продолжал разъяснять для населения вопросы по основным направлениям деятельности Национального Банка и функционирования финансовых рынкоЕ

Были опубликованы б полос «Национальный Банк информирует, разъясняет, комментирует» на государственном языке в газете «Айкын», б полос «Национальный Банк информирует, разъясняет, комментирует» на русском языке в газете «Казахстанская правда», в которых населению разъяснялись вопросы, касающиеся денежно-кредитной политики, валютного регулирования, платежных систем, национального фонда, ипотечного кредитования, золотовалютных резервов, денежного обращения, изъятия и определения подлинности банкнот.

Национальным Банком опубликованы нормативные правовые акты Национального Банка, официальные сообщения, объявления о конкурсах по государственным закупкам в республиканских газетах «Егемен Казакстан», «Казахстанская правда», «Зан газетгл. «Юридическая газета», «Бюллетень государственных закупок». За истекший период опубликовано более 78 сообщений, в том числе нормативные правовые акты.

Работа с республиканскими теле- и радиоканалами. В целях разъяснения проводимых экономических реформ и укрепления доверия населения к финансовой системе Республики Казахстан, освещения новостей и тенденций на финансово-экономических рынках с января 2012 года продолжала выходить еженедельная информационно-аналитическая программа Национального Банка «Территория тенге» в новом формате в эфире Агентства «Хабар».

Программа является информационно-аналитической и освещает новости и тенденции на финансово-экономических рынках. Данная передача на регулярной основе освещает ход реформирования финансового сектора и сообщает гражданам страны о том, как продвшае!ся работа по достижению тех целей, которые были озвучены Главой государства на среднесрочный период.

Передача представляет целостную картину синхронного и эффективного взаимодействия государственных органов, Национального Банка, АФН и Правительства по вопросам совершенствования макроэкономической политики.

Основными участниками, экспертами и комментаторами в телепрограмме Национального Банка «Территория тенге» являются Национальный Банк, АФН, Ассоциация финансистов Казахстана, банки, депутаты Парламента, представители Правительства, Администрации Президента, официальные представители регулирующих государственных органов, топ-менеджеры банковских, пенсионных, страховых компаний, рынка ценных бумаг.

В 2012 году программа выходила в эфир 32 раза (с еженедельным повтором).

Учитывая высокую социальную значимость информационно-разъяснительной работы по повышению финансовой и инвестиционной грамотности населения, о необходимости которой постоянно упоминается в ежегодных посланиях Президента, программных документах Правительства, в 2012 году продолжала выходить информационно-разъяснительная программа «Азбука капитала», с участием Национального Банка в эфире национального телеканала «Казахстан», 2 раза в неделю (с повтором) на государственном и русском языках.

В 2012 году программа Еыходила 33 раза с еженедельным повтором на государственном и русском языках с участием представителей Национального Банка и финансовых организаций в качестве экспертов.

Работа с информационными агентствами и Интернет-порталами. Национальный Банк продолжал активную работу с информационными агентствами «Интерфакс-Казахстан», «Казинформ», «Kazakhstan-Today», «Рейтер», «Dow Jones Newswires», «Блюмберг», «AKIIpress», активизируется работа с интернет-сайтами.

В 2012 году информационными агентствами было выпушено 472 материалов о деятельности Национального Банка.

Работа с зарубежными и казахстанскими СМИ. С целью формирования позитивного имиджа Республики Казахстан за рубежом, а также разъяснения основных направлений денежно-кредитной политики и состояния финансового сектора страны в зарубежных СМИ была организована публикация 93 материалов Национального Банка. Руководством Национального Банка по результатам переписки с ведущими зарубежными издательскими компаниями были даны 19 письменных интервью.

Осуществлялся мониторинг казахстанских СМИ, размещающих материалы о финансовом секторе и банковской системе Казахстана. В процессе мониторинга казахстанских СМИ выявлено и проанализировано более 5000 сообщений и сюжетов, подготовлено 47 еженедельных обзоров «СМИ о деятельности Национального Банка», что позволяет отслеживать размещаемую в СМИ информацию о Национальном Банке с целью своевременного реагирования и принятия необходимых решений.

В течение отчетного периода было организовано более 100 комментариев и интервью руководства и специалистов Национального Банка по запросам печатных и электронных СМИ о текущих событиях в банковской системе Казахстана, 12 пресс-конференций и 4 брифингов с участием руководства Национального Банка для СМИ.

В течение отчетного периода было распространено 30 пресс-релизов Национального Банка: об установлении официальной ставки рефинансирования; о ситуации на финансовом рынке; об обменном курсе национальной валюты; о предварительной оценке платежного баланса за 2011 год; о международных резервах и денежной базе; об официальном заявлении Национального Банка о ситуации на валютном рынке: о качественных параметрах развития кредитного рынка; отношении обменных пунктов уполномоченных организаций; о проекте Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнении в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам валютного регулирования и валютного контроля»; о переходе Банкнотной фабрики на интегрированную систему управления; по другим вопросам.

Выпуск печатных изданий Национального Банка. В целях информирования зарубежных и республиканских государственных и финансовых структур о статистических данных денежно-кредитной политики, нормативных правовых актах Национального Банка. аналитических материалах осуществлялся выпуск периодических официальных изданий Национального Банка, публикация которых продолжалась в 2012 году: Казакстан ¥лттык Банишн. Хабаршысы, Вестник Национального Банка Казахстана, Статистнкалык Бюллетень/ Статистический Бюллетень, Statistical Bulletin, Казакстан Респубдикасыньщ Телем балансы, Платежный баланс и внешний долг Республики Казахстан, Экономнкалык Шолу/Экономическое Обозрение, Инфляцияга шолу/Обзор инфляции, Inflation review, Годовой отчет Национального Банка на казахском/русском и английском языках. Отчет о финансовой стабильности на казахском, русском и английском языках, сборники нормативно-правовых актов Национального Банка.

Работа с территориальными филиалами. В отчетном периоде уделялось внимание работе территориальных филиалов с региональными СМИ. За 2012 год территориальными филиалами Национального Банка было организовано размещение 2265 сообщений, из них: выступлений е печати - 1411, на телевидении - 540, на радио - 167, проведено PR-акций -147.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате изучения темы «Национальный банк Республики Казахстан и его функции» показало, что первоочередной задачей национального банка является стабилизация экономики. Необходимо обеспечение экономического роста, борьба с инфляцией. Государство этим занимается, проводя фискальную и денежно - кредитную политику через Национальный банк.

При этом в первой главе показано, что экономическая сущность национального банка состоит в его назначении как особого банка, осуществляющий координирование и регулирование финансово-кредитных учреждений, а также являющийся эмиссионным, резервным, кассовым центром страны.

Основными функциями Национального банка являются : эмиссия кредитных денег (банкнот); оказание разнообразных услуг для банков и других кредитных учреждений; выполнение функций финансового агента правительства; хранение централизованного золотого и валютного запаса; проведение мероприятий денежно-кредитной политики. При этом целью денежно-кредитной политики Национального банка является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это делается для регулирования денежного предложения в стране.

Изучение зарубежного опыта деятельности центрального банка в США показало, центральным звеном денежной политики в США является ФРС. Именно он своими действиями и проводит денежную политику. В мировой практике основными инструментами Центрального банка являются: операции на открытом рынке ценных бумаг, уровень процентной ставки по займам коммерческим банкам и величина обязательных резервов.

Во второй главе проанализирована деятельность и дана оценка работы Национального банка. Национальный банк разрабатывает требования к коммерческим банкам, выполнение которых обеспечивает ликвидность банков. В результате банковский сектор в действующей банковской системе страны является значительным и весомым. На протяжении последних трех лет, начиная с 2006 года, банковский сектор динамично развивается. Продолжаются процессы консолидации и оздоровления банковского сектора, что выразилось в сохранении жизнеспособности отечественных банков и повышении их способности оказывать базовые банковские услуги на клиентском рынке.

В третьей главе определены проблемы, выразившиеся в недостаточном эффективном управлении кредитно- финансовыми учреждениями. Для решения проблем Национальный Банк Казахстана сохраняет преемственность в определяющих принципах формирования денежно-кредитной политики, соподчиняя ее цели главным задачам экономической политики государства.

Национальный Банк Республики Казахстан является центральным банком Республики Казахстан.

Основной целью Национального Банка Республики Казахстан является обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан. Для реализации основной цели на Национальный Банк возлагаются следующие задачи:

разработка и проведение денежно-кредитной политики государства;

обеспечение функционирования платежных систем;

осуществление валютного регулирования и валютного контроля;

содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

Национальный Банк является единственным государственным органом, уполномоченным проводить денежно-кредитную политику страны.

Сегодня, когда ситуация в Казахстане характеризуется кризисом кредитоспособности и финансовой ликвидности, высокой инфляцией и спадом темпов роста экономики, роль Национального Банка как важнейшего инструмента макроэкономического регулирования экономики, многократно возрастает.

В 2012 году Национальный Банк предпринимает меры, направленные на обеспечение стабильности цен в Казахстане и поддержание стабильности финансового рынка. Основными операциями регулирования ставок вознаграждения на финансовом рынке, а также регулирования ликвидности банков являются выпуск краткосрочных нот, привлечение депозитов от банков, предоставление займов рефинансирования.

При проведении денежно-кредитной политики Национальный банк предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее время в его распоряжении инструменты, но и расширить их состав, сделав набор располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям. Однако возможность и эффективность применения конкретных инструментов денежно-кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением и развитием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы. Достижение поставленных целей также будет зависеть от наличия соответствующих условий, создаваемых функционированием всех секторов экономики и проведением необходимых институциональных преобразований.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.     Закон « О Национальном банке РК» от 30 августа 1995 года.

2.      Закон «О банках и банковской деятельности» от 31 августа 1995 года.

.        Закон Республики Казахстан от 6 марта 2006 года N 392 «О микрокредитных организациях», 2006 г., N 4, ст. 23; "Казахстанская правда" от 18 марта 2006 года

.        Послание Президента РК Программа - 2030, Алматы, 2007

.        Абуталипов М., Розукулов У. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска // Деньги и кредит, № 10,2006,с.27

.        Ахметова А. Роль системы гарантирования вкладов населения в процессе увеличения депозитной базы банков второго уровня // Банки Казахстана, №11, 2012 с.31.

.        Досымов Б.С. Современные проблемы ипотеки. // Банки Казахстана, №8.2012,с.19.

.        Донцов С. Банковская система - крупнейший институциональный инвестор национального фонда рынка. // Банки Казахстана, № 12, 2006, с. 4.

.        Искакова З.Д. Перспективы развития банковской системы Республики Казахстан. // Банки Казахстана, № 4, 2006 с.13.

.        Касенова Р.А. Усилить регулирование деятельности коммерческих банков в Казахстане // Банки Казахстана, № 2, 2010, с. 45.

.        Комарова Г.П. Кредитная система. // М.: Финстатинформ, 2011, с.12.

.        Пессель М.А. “Денежное обращение, кредит и банки”. // “Финстатинформ” Москва 2005.

.        Балабанов И. Банки и банковское дело / СПБ. Питер,2001

.        Дж.Долан "Деньги, банки и денежно-кредитная политика" / "Санкт-Петербург Оркестр", С-Пб, 1994 г.

.        Жуков Е.Ф Деньги, кредит, банки, ценные бумаги. / М.: Юнити, 2001,с.45.

.        Жуков Е.Ф Банки и банковские операции./ М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000

.        Ильясов К.К. Финансово-кредитные проблемы развития экономики Казахстана / Алматы: Бiлiм, 1995, с.240.

.        Колесников В.И Банковское дело / М.: Финансы,2001.

.        Коробова Ю.И Банковский портфель / М.: Соминтекс, 2000.

.        Кучукова Н.К. Макроэкономические аспекты реформирования финансово-кредитной системы Республики Казахстан в условиях перехода к рыночной экономике. / Алматы: Гылым, 1994, с.439.

.        Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. / М.: ДИС,1999.

.        Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. / М.1999.

.        Райзберг Б.А. Курс экономики: / ИНФРА-М, 1997, с.720.

.        Сейткасимов Банковское дело / Алматы.: Каржы-Каражат,2000, с.256.

.        Сейткасимов Г.С Деньги, кредит, банки. / Алматы: КазГАУ,2000, с. 135.

.        Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. / М., 2000, с. 324.

.        Уткин В.К. Стратегический менеджмент. / М.: 2002.

.        Черкасов Банковские операции / М: 2001, с.28.

.        Интернет-ресурсы официального сайта НБ РК www.nationalbank.kz

.        Интернет-ресурсы официального сайта Российской газеты www.rg.ru

.        Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. Ростов н/Д: Издательский центр «Март», 2004.

.        “Деньги, кредит, банки”. Учебник под ред. проф. Г. Сейткасимова; Алматы, КазГАУ; “Экономика”,1999 г.- 432с.

.        Жуманова Д.Т. Деньги, кредит, банки. Астана, 2007 г.

.        Павлова Л.Н. Операции с корпоративными ценными бумагами, 1997.

.        Банки и банковские операции: под ред. Жукова Е.Ф.-М., ЮНИТИ, 1997г.