Анализ финансовой устойчивости предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Понятие, значение и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия

1.2 Методика анализа финансовой устойчивости организации

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ООО «ИСКРЭН»

.1 Организационно-экономическая характеристика организации ООО «ИСКРЭН»

.2 Анализ имущественного положения ООО «ИСКРЭН» и его плитежеспособности

2.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН»

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ИСКРЭН»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Для того чтобы предприятие нормально функционировало необходимо тщательно проводить анализ его финансовой деятельности, выявлять проблемы и находить пути выхода из них. По сути, основу финансов предприятия должны составлять собственные ресурсы, иначе, базируясь только на привлекаемые (заемные) средства ему грозит крах и банкротство. Ведь в таком случае предприятие просто не сможет погашать свои обязательства и далее свободно заниматься своей производственной деятельностью.

К сожалению, в настоящее время большинство организаций существуют в основном за счет заемных средств, имея собственных финансовых ресурсов в размере менее 40-30% от общего их количества. Постепенно данные хозяйствующие субъекты подвержены на медленное, а иногда даже и очень быстрое «утопание в долгах» перед кредиторами, поставщиками и т.д.

Возможности становления хозяйственной деятельности и дальнейшее его развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственник разумно управляет капиталом, вложенным в предприятие. Результаты организации зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Сформированный в начале создания предприятия, собственный капитал позволяет организовать производственный процесс и возможность получения прибыли.

Нестабильность развития всей экономической системы является наиболее яркой особенностью современного этапа рыночного типа хозяйствования. Стихийный характер экономических связей порождает неуверенность в непрерывности деятельности организаций в перспективе тогда, как принцип непрерывности деятельности субъекта бухгалтерского учета считается одним из ключевых концепций современной бухгалтерской теории и практики во всем мире.

С переходом России на принципиально новую экономическую модель развития коренным образом изменились условия функционирования организаций. В рыночной экономике организации несут полную ответственность за использование находящихся в их распоряжении ресурсов, поэтому стараются обеспечить стабильный экономический рост, в основе чего лежит их финансовая устойчивость.

Сегодня финансовая устойчивость организаций имеет огромное значение для экономического развития России. Об этом свидетельствуют выступления президента и премьер-министра России на разных форумах и заседаниях. Стоит отметить также ежегодное присуждение Всероссийской Премии «За вклад в экономическое развитие России», которая, начиная с 2006 года, вручается организациям, действующим на территории Российской Федерации, за финансовую устойчивость и стабильность экономической деятельности, непосредственно влияющей на экономический рост страны.

Особую значимость приобретает вопрос о принятии единого подхода к оценке и управлению финансовой устойчивостью организаций в условиях развития в России финансового рынка, растущей необходимости обеспечения достоверной информацией всех участников этого рынка и учащения кризисных явлений в мировой и отечественной экономике. Этот подход не должен противоречить принятым методам в зарубежной практике, в то же время должен учесть особенности российских экономических отношений.

Современный анализ финансовой устойчивости организации постоянно меняется в условиях усиления влияния факторов внешней среды на функционирование организаций. В целях риск-менеджмента необходимо разрабатывать новые и более гибкие инструменты анализа финансовой устойчивости организаций, учитывающие возможные изменения внешних риск-факторов и позволяющие построить стратегию организации с учетом ее слабых сторон.

Цель исследования - разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия.

Для реализации поставленных целей в курсовой работе решались следующие задачи:

1.      Рассмотреть теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия.

2.      Изучить методику анализа финансовой устойчивости предприятия.

3.      Дать организационно-экономическую характеристику предприятия ООО «ИСКРЭН».

4.      Оценить финансовую устойчивость ООО «ИСКРЭН».

5.      Предложить рекомендации по повышению устойчивости предприятия ООО «ИСКРЭН».

Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность ООО «ИСКРЭН».

Предмет исследования - анализ финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН».

Источниками информации курсовой работы являются формы годовой финансовой отчётности организации ООО «ИСКРЭН», законодательные акты, периодические издания, а также труды таких авторов, как А.Д. Шеремет, А.И. Михайлушина, В.А. Ерофеева, В.В. Ковалев, Г.Б. Поляк, Г.В. Савицкая, Е.Ю. Макеева, И.Т. Балабанова, И.А. Бланк, С.В. Галицкая, О.В. Ефимова, Н.В. Колчина и др.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1    Понятие, значение и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия

Понятие «финансовая устойчивость» организации в экономической литературе трактуется по-разному. Большинство экономистов представляют его в узком смысле слова, смешивая со значением платежеспособности. Некоторые авторы рассматривают финансовую устойчивость в более широком смысле, принимая его не только как критерий платежной устойчивости, но и ликвидности, устойчивости имущественного положения, инвестиционной привлекательности. Различия трактовок термина «финансовая устойчивость» существуют также в зарубежной экономической литературе, что связано с наличием традиционного и современного функционального анализа ликвидности бухгалтерского баланса.

Анализ финансовой устойчивости организации представляет собой процесс изучения ее статического финансового состояния, динамики изменений во времени, выявления факторов (причин), обусловивших эти изменения и определения перспективного уровня финансовой устойчивости в условиях возможных комбинаций изменения факторов внешней и внутренней бизнес-среды.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Составляющие содержания финансовой устойчивости предприятия представлены на рис. 1.1.

Рисунок 1.1 - Составляющие содержания финансовой устойчивости предприятия

Таким образом, понятие финансовой устойчивости может трактоваться в узком смысле как характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его успешное функционирование; и в широком - как способность сохранять равновесие активов и пассивов путем формирования структуры капитала, позволяющем финансировать обязательства, осуществлять инвестиционные проекты в условиях действия внутренних и внешних факторов.

В процессе обеспечения финансовой устойчивости важно определить ее вид и его особенности. Такая идентификация позволит четче выявить параметры, по которым целесообразно осуществлять управление финансами инструментами финансового менеджмента. Применительно к финансовой устойчивости, можно выделить следующие ее виды (рисунок 1.2).

Финансовая устойчивость изменяется под влиянием внутренних или внешних причин, которые носят случайный характер или проявляются в результате ошибок и просчетов менеджмента. По характеру проявления она дифференцируется от абсолютной устойчивости до кризисного финансового состояния, может иметь локальный или системный характер.

Рисунок 1.2 - Виды финансовой устойчивости предприятий

Решение проблемы обеспечения финансовой устойчивости предполагает анализ внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия (рисунок 1.3).

Рисунок 1.3 - Классификация факторов финансовой устойчивости  предприятий

Повышение финансовой устойчивости предполагает создание научно обоснованной концепции ее обеспечения, ориентированной на увеличение доли собственных средств в общем объеме ресурсов, способствующей эффективному использованию заемных средств, а также привлечению внешних источников финансирования, что возможно путем применения инструментов финансового менеджмента (рисунок 1.4).

Рисунок 1.4 - Обеспечение финансовой устойчивости предприятий  инструментами финансового менеджмента

Классический взгляд на содержание финансового менеджмента предполагает его разделение на инвестиционную (управление активами) и финансовую (управление пассивами) составляющие.

1.2 Методика анализа финансовой устойчивости организации

Устойчивость финансового состояния организации оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость, представлены на рисунке 1.5.

Рисунок 1.5 - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

К абсолютным показателям финансового состояния относятся:

источники формирования собственных средств (ИСС);

внеоборотные активы (ВНА);

наличие собственных оборотных средств (СОС);

долгосрочные обязательства (кредиты и займы) (ДКЗ);

наличие собственных и долгосрочных заемных источников, формирование оборотных средств (СДИ);

краткосрочные кредиты и займы (ККЗ);

общая величина основных источников средств (ОИ);

общая сумма запасов (З);

излишек и недостаток собственных оборотных средств (∆СОС);

излишек и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (∆СДИ);

излишек и недостаток общей величины основных источников финансирования запасов (∆ОИЗ);

трехфакторная модель финансовой устойчивости (М).

Недостаточный уровень собственных оборотных средств - один из характерных черт многих российских компаний. От значения этого показателя зависит рекомендуемая структура капитала для каждой организации. Так, для поддержания положительного значения собственных оборотных средств (СОС) необходимо, чтобы собственный капитал организации был не меньше значения внеоборотных активов. Это означает, что чем больше отношение внеоборотных активов (ВА) к оборотным активам (ОА), тем больше должно быть отношение собственного капитала (СК) к заемному (ЗК). Математически это будет выглядеть таким образом:

СОС = СК - ВА > 0 СК > ВА ЗК < ОА  >

Таким образом, можно считать, что рекомендуемая структура капитала компании для поддержания ее финансовой устойчивости зависит от структуры ее активов (А).

Типы финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 1.1.

Таким образом, наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Поэтому бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Таблица 1.1 Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1.Абсолютная финансовая устойчивость	М = (1,1,1)	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности. Организация не зависит от внешних кредиторов.
2.Нормальная финансовая устойчивость	М = (0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы.	Нормальная платежеспособность, рациональное использование заемных средств и высокая доходность текущей деятельности.
3.Неустойчивое финансовое состояние	М = (0,0,1)	Собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и займы, и краткосрочные кредиты и займы.	Нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования, но в тоже время возможно восстановление платежеспособности.
4.Кризисное финансовое состояние	М = (0,0,0)	Финансовое состояние аналогичное пункту 3 (те же источники финансирования)	Организация является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Считается целесообразным ввести следующие индикаторы в систему показателей анализа финансовой устойчивости организации:

1. Kоэффициент финансового левериджа;

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала;

4. Коэффициент рентабельности продаж;

5. Коэффициент текущей ликвидности;

6. Коэффициент достаточности операционного чистого денежного потока для покрытия текущих обязательств;

7. Коэффициент качества прибыли от операционной деятельности;

8. Показатели валютной позиции.

Коэффициент финансового левериджа позволяет не только поддерживать финансовую устойчивость организации, но и максимизировать ее рыночную стоимость. Экономисты рекомендует использовать следующую формулу расчета показателя:

К_ФЛ =    (1.1)

где ДО - долгосрочные обязательства;

КО - краткосрочные обязательства;

ДБП - доходы будущих периодов;

СК - капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров);

ЦФ - целевое финансирование и поступления.

Для расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами используют следующую формулу:

   (1.2)

где СОС - собственные оборотные средства;

ОА - оборотные активы;

ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность;

РБП - расходы будущих периодов.

Абсолютное большинство экономистов не включают показатели денежного потока в анализ финансовой устойчивости организации. Однако, эти показатели, в отличие от коэффициентов, которые основываются на размере собственных средств, имеют большую значимость, поскольку не основываются на формализованных стандартах бухгалтерского учета, допускающих различное толкование. Кроме того, показатели, основанные на генерировании денежных средств, отражают способность организации по обслуживанию задолженности более обоснованно, чем показатели, основанные на размере собственных средств.

Таким образом, финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. При исследовании финансовой устойчивости выделяется обособленное понятие - «платежеспособность», не отождествляемое с предыдущим. Платежеспособность является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости. Устойчивость и стабильность финансового состояния зависят от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности организации, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на его деятельность. Устойчивость финансового состояния организации определяет соотношение величин собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости самих запасов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, а также эффективное использование финансовых ресурсов является существенной характеристикой финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат есть причина той или иной степени платежеспособности, расчет которой производится на конкретную дату. Следовательно, формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность.

2. Анализ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ООО «ИСКРЭН»

финансовый устойчивость имущественный платежеспособность

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ИСКРЭН»

ООО «ИСКРЭН» оказывает спектр услуг по электрификации и теплофикации объектов капитального строительства и промышленности. ООО «ИСКРЭН» решает задачи разработки проектно-сметной документации, комплектации и поставки оборудования, проводит необходимые согласования.

Среди этих объектов электрические сети от 0,4 до 110кВ, трансформаторные подстанции от комплектных на 10/0,4 кВ до ПС 110кВ. Например, ПС-110кВ Пушкин Южное, ПС-110кВ Пушкин Северное, входящие в структуру ОАО «Петербургская сетевая компания».

ООО «ИСКРЭН» разрабатывает проекты объектов малой генерации. В том числе, проект газопоршневой мини-ТЭЦ на 12МВт в поселке Шексна Вологодской обл. Так же ООО «ИСКРЭН» разрабатывает проектно-сметную документацию на распределительные тепловые сети. В соответствии с установленными процедурами, ООО «ИСКРЭН» производит все необходимые согласования с контролирующими организациями.

ООО «ИСКРЭН» производит полный спектр работ по созданию систем коммерческого и технического учета энергоресурсов, в том числе: электроэнергии, тепла, горячей и холодной воды, канализационных стоков и систем диспетчерского управления (АСДУ). Такие системы были внедрены и успешно функционируют на энергетических и промышленных предприятиях таких как:

ГУП «Водоканал Санкт-Петербурга», г. Санкт-Петербург

МП "Водоканал г.Рязани"

ООО "Рязанская городская муниципальная энергосбытовая компания"

ОАО «Жирекенский ГОК»

ОАО «Харанорская ГРЭС»

ОАО «Стойленский горно-обогатительный комбинат», г. Старый Оскол

ОАО «Первоуральский новотрубный завод» г. Первоуральск

ОАО «Михайловский ГОК» г. Железногорск Курской обл.

Филиал ДГК «Лучегорский топливно-энергетический комплекс»

ОАО «Челябинская генерирующая компания», г.Челябинск

ОАО «Дальневосточная генерирующая компания»

ОГК-3 «Южноуральская ГРЭС», г. Южноуральск

ОАО «Калмэнерго», г. Элиста

Список этих предприятий можно многократно продолжить.

В соответствии с ФЗ №261 от № 261 от 23.10.2009г. «О повышении энергетической эффективности» ООО «ИСКРЭН» выполняет полный комплекс работ в соответствии с данным законом.

Учитывая, что ранее уделялось малое значение вопросам обеспечения точности и достоверности учета электроэнергии, ООО «ИСКРЭН» проводит работу по ревизии вторичных цепей. Данная работа включает в себя проверку правильности схемы включения, установки и применения измерительных приборов, соответствия режимов работы измерительных приборов, значения величин нагрузок измерительных трансформаторов, величины потерь напряжения в соединительных проводах и пр. Результатом работы является оформленные паспорта-протоколы измерительных каналов в соответствии с РД 34.09.101-94.

В реестре ОАО «АТС» находится более 60 Актов соответствия, присвоенных АИИС КУЭ, разработки и внедрения ООО «ИСКРЭН».

Менеджмент компании постоянно отслеживает изменения в нормативной базе создания систем коммерческого учета энергоресурсов, с целью приведения в соответствие вводимых АИИС КУЭ требованиям оптового рынка.

ООО «ИСКРЭН» производит полный комплекс работ по метрологической аттестации АИИС КУЭ в ФАТРиМ и ОАО «АТС».

ООО «ИСКРЭН» входит в группу компаний «Дизаж М», которая в свою очередь является Независимой Энергосбытовой Компанией. ООО «Дизаж М» успешно осуществляет поставку электроэнергии своим потребителям, на которых установлены и аттестованы системы коммерческого учета электроэнергии по правилам Розничного и Оптового рынка Электроэнергии. На данный момент на ООО «Дизаж М» зарегистрировано более 32 ГТП и общий объем поставляемой электроэнергии составляет более 1,5 млрд. кВт.ч в год.

Рассмотрим динамику основных экономических показателей ООО «ИСКРЭН» за последние три года, представленную в табл. 2.1. Анализ проведен по данным бухгалтерской отчетности ООО «ИСКРЭН» (Приложение 1).

Таблица 2.1. Основные экономические показатели деятельности ООО «ИСКРЭН» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010	2011	2012	Абсолютные изменения		Относительные изменения, %
				2010 к 2011	2011 к 2012	2010 к 2011	2011 к 2012
1. Выручка от реализации товаров, тыс руб.	53855	59641	64657	5786	5016	110,7	108,4
2. Себестоимость реализованных товаров тыс руб.	42886	47617	58408	4731	10791	111,0	122,7
3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	59,5	159	255,5	99,5	96,5	267,2	160,7
4. Прибыль от продаж, тыс руб.	10969	12024	6249	1055	-5775	109,6	52,0
5.Чистая прибыль, тыс руб.	1280	1123	18	-157	-1105	87,7	1,6
6. Затраты на 1 руб. реализованных товаров, коп. (п2:п1)	0,80	0,80	0,90	0,00	0,10	100,3	113,1
7. Численность персонала, чел.	46	46	47	0	1	100,0	102,2
8. Производительность труда, тыс руб. (п1:п7)	1170,8	1296,5	1375,7	125,8	79,1	110,7	106,1
9. Фондоотдача, руб. (п1:п3)	905,1	375,1	253,1	-530,0	-122,0	41,4	67,5
10. Рентабельность продаж, % (п4:п1*100%)	20,4	20,2	9,7	-0,2	-10,5	-	-

Анализ данных табл. 2.1 позволяет сделать следующие выводы:

- выручка от реализации за весь анализируемый период возрастала, в 2011 г. - на 10,7%, а в 2012 г. - на 8,4%, в основном рост произошел за счет увеличения потока покупателей ООО «ИСКРЭН»;

- с ростом выручки от реализации, возрастает и себестоимость: в 2011 г. на 11%, в 2012г - на 22,7%, т.е. темп роста выручки был выше темпа роста себестоимости, что привело к снижению в 2012 году прибыли от продаж на 48%. Рост затрат на предприятии в основном связан с увеличением краж в магазине. Очень остро в ООО «ИСКРЭН» стоит проблема хищения, особенно алкогольной продукции. Данное обстоятельство также повлияло и на изменение затрат на 1 руб. реализованных товаров, работ, услуг. Затраты на 1 руб. реализованных товаров в 2012 году возросли на 10 коп. или на 13,1%;

- высокий темп роста себестоимости реализованных товаров в ООО «ИСКРЭН» в сравнение с темпами роста выручки от реализации, повлиял на изменение рентабельности продаж, которая в 2011 году снизилась на 0,2%, а в 2012 году - на 10,5%;

- численность персонала ООО «ИСКРЭН» в 2011 году не изменилось, а в 2012 году возросла на 1 человека, при этом наблюдается рост производительности труда за весь анализируемый период, что говорит об эффективности использования трудовых ресурсов;

- высокие темпа роста среднегодовой стоимости основных средств привели к снижению фондоотдачи: в 2011 году на 58,6%, а в 2012 году - на 32,5%, т.е. в ООО «ИСКРЭН» снижается эффективность использования основных средств.

Проведем анализ показателей рентабельности предприятия (табл. 2.2).

Таблица 2.2 Анализ показателей рентабельности в ООО «ИСКРЭН»

Наименование показателя	2010	2011	2012	Отклонение
				за 2011 год	за 2012 год
Рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от реализации товаров, %	20,37	20,16	9,66	-0,21	-10,5
Общая рентабельность продаж, исчисленная по балансовой прибыли, %	2,38	1,88	0,03	-0,5	-1,85
Рентабельность затрат, %	2,98	2,36	0,03	-0,62	-2,33
Рентабельность затрат по прибыли до налогообложения, %	2,98	2,36	0,03	-0,62	-2,33
Рентабельность затрат по чистой прибыли, %	2,98	2,36	0,03	-0,62	-2,33

Как показывают данные табл. 2.2, все показатели рентабельности в ООО «ИСКРЭН» на протяжении 2010-2012 года снижались, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия.

Таким образом, за 2010-2012 гг. в ООО «ИСКРЭН» наблюдалось ухудшение основных экономических показателей: снижение прибыли от продаж, чистой прибыли, рентабельности продаж, фондоотдачи, а также рост затрат на 1 руб. реализованных товаров.

2.2 Анализ имущественного положения ООО «ИСКРЭН» и его платежеспособности

Анализ финансового состояния начинается с оценки имущества предприятия и источников его формирования (табл. 2.3 и прил. 2).

Таблица 2.3 Анализ имущества предприятия и источников его формирования

Наименование показателя	2011		2012		Отклонение +/-		Темп роста, %	% к изменению итога баланса
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	253	3,86	258	4,69	5	0,83	102	-0,5
ИТОГО по разделу 1	253	3,86	258	4,69	5	0,83	102	-0,5
2. Оборотные активы
2.1.Запасы	4414	67,35	3986	72,46	-428	5,11	90,3	40,6
2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность	1718	26,21	966	17,56	-752	-8,65	56,2	71,4
2.3. Денежные средства	163	2,49	285	5,18	122	2,69	174,8	-11,5
2.4. Прочие	6	0,09	6	0,11	0	0,02	100	0	6301	96,14	5243	95,31	-1058	-0,83	83,2	100,5
ИМУЩЕСТВО, всего	6554	100	5501	100	-1053	0	83,9	100
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал	276	4,21	276	5,02	0	0,81	100	0
3.2. Резервный капитал	350	5,34	350	6,36	0	1,02	100	0
3.3.Прибыль (убыток)	3634	55,45	3150	57,26	-484	1,81	86,7	46
ИТОГО по разделу 3	4260	65	3776	68,64	-484	3,64	88,6	46
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0		0
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты	842	12,85	0	0	-842	-12,85	0	80
5.2. Кредиторская задолженность	999	15,24	1725	31,36	726	16,12	172,7	-68,9
5.3. Задолженность по выплате дивидендов	453	6,91	0	0	-453	-6,91	0	43
ИТОГО по разделу 5	2294	35	1725	31,36	-569	-3,64	75,2	54
Заемный капитал, всего	2294	35	1725	31,36	-569	-3,64	75,2	54
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего	6554	100	5501	100	-1053	0	83,9	100
Собственные оборотные средства	4007	61,14	3518	63,95	-489	2,81	87,8	46,4

Таким образом, представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

) за 2011 год наблюдаются следующие отрицательные тенденции:

темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов;

темп роста собственного капитала ниже, чем темп роста заемного;

темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности;

) за 2012 год выявлены следующие отрицательные тенденции:

общая стоимость имущества снизилась;

темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов;

темп роста кредиторской задолженности значительно превышает темп роста дебиторской задолженности;

) в 2012 году произошло увеличение уровня внеоборотных активов предприятия за счет роста суммы основных средств на 5 тыс. руб. или на 2%;

) анализируя динамику и структуру оборотных активов необходимо отметить:

стоимость запасов в ООО «ИСКРЭН» за 2012 год сократилась на 428 тыс. руб. и составила 3986 тыс. руб.:

краткосрочная дебиторская задолженность за 2012 год уменьшилась на 752 тыс. руб. или 43.8% и составила 966 тыс. руб., при этом в 2011 году дебиторская задолженность имела критическое значение (превышала 25-27% оборотных активов);

сумма денежных средств в ООО «ИСКРЭН» за 2012 год возросла на 122 тыс. руб. и составила 285 тыс. руб.;

) анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков выполнения обязательств. Пассив баланса ООО «ИСКРЭН» состоит из капитала и резервов, краткосрочных обязательств:

- собственный капитал на конец 2012 года составил 68.6% от общей стоимости источников имущества организации, удельный вес краткосрочных обязательств равен 31.4%;

уровень нераспределенной прибыли за 2012 год снизился на 484 тыс. руб. и составил 3150 тыс. руб.

сумма по краткосрочным займам и кредитам в ООО «ИСКРЭН» за 2012 год снизилась на 842 тыс. руб. и составила 0 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности, напротив, возросла на 726 тыс. руб. и составила 1725 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности: на конец 2011 года ее уровень составлял 15.2% от общей стоимости имущества предприятия, а на конец 2012 года - 31.4%;

) за 2012 год произошло изменение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так на начало 2012 года дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 72%, а на конец 2012 года кредиторская задолженность была выше дебиторской на 78.6%. Существующее положение (уровень непогашенной дебиторской задолженности, а также структура кредиторской задолженности перед кредитующими организациями) является одним из индикаторов неплатежеспособности предприятия;

) уменьшение активов в 2012 года на 1053 тыс. руб. сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 569 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что обязательства организации снизились в большей степени, чем стоимость активов, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.

Таким образом, в результате анализа активов ООО «ИСКРЭН» за 2010-2012 года было выявлено, что за анализируемый период уровень внеоборотных средств возрос более чем в два раза. Стоимость основных средств за три года возросла на 193 тыс. руб. Дебиторская задолженность за три года снизилась, при этом заметное снижение в сумме 752 тыс. руб. произошло в 2012 году.

За три года сумма кредиторской задолженности возросла на 513 тыс. руб. и составила 1725 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности на 726 тыс. руб. произошло в 2012 году.

Проведем оценку ликвидности баланса предприятия (табл. 2.4).

Таблица 2.4 Анализ ликвидности баланса ООО «ИСКРЭН»

Наименование показателя		2010	2011	2012
А1. Наиболее ликвидные активы		151	163	285
А2. Быстрореализуемые активы		1198	1724	972
А3. Медленнореализуемые активы		3846	4407	3813
А4. Труднореализуемые активы		65	253	258
П1. Наиболее срочные обязательства		1212	999	1725
П2. Краткосрочные пассивы		503	1295	0
П3. Долгосрочные пассивы		0	0	0
П4. Постоянные пассивы		3545	4253	3603
А1 >= П1 А2 >= П2 А3 >= П3 А4 <= П4	Условие абсолютной ликвидности баланса	А1 < П1 А2 >= П2 А3 >= П3 А4 <= П4	А1 < П1 А2 >= П2 А3 >= П3 А4 <= П4	А1 < П1 А2 >= П2 А3 >= П3 А4 <= П4

В дополнении анализа ликвидности баланса в табл. 2.5, представим излишек или недостаток активов на погашение обязательств.

Таблица 2.5 Излишки или недостатки активов на погашение обязательств в ООО «ИСКРЭН»

Актив	2010	2011	2012	Пассив	2010	2011	2012	Излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
								2010	2011	2012
А 1	151	163	285	П 1	1212	999	1725	-1061	-836	-1440
А 2	1198	1724	972	П 2	503	1295	0	695	429	972
А 3	3846	4407	3813	П 3	0	0	0	3846	4407	3813
А 4	65	253	258	П4	3545	4253	3603	-3480	-4000	-3345
Баланс	5260	6547	5328	Баланс	5260	6547	5328	X	X	X

Таким образом, представленные данные в табл. 2.4 и 2.5 позволяют сделать вывод, что в ООО «ИСКРЭН» ликвидность баланса недостаточная за весь анализируемый период. При этом на конец 2012 года отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется - в отдаленной перспективе.

Проведем анализ платежеспособности ООО «ИСКРЭН» на основе относительных показателей (табл. 2.6).

Таблица 2.6 Анализ платежеспособности предприятия ООО «ИСКРЭН»

Наименование показателя	2010	2011	2012	Отклонение 2012 от 2010
1. Общий коэффициент ликвидности баланса	3,029	2,744	2,939	-0,09
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,088	0,071	0,165	0,077
3. Коэффициент быстрой ликвидности 'критической оценки'	0,787	0,823	0,729	-0,058
4. Коэффициент текущей ликвидности	3,029	2,744	2,939	-0,09
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	1,105	1,102	1,14	0,035
6. Доля оборотных средств в активах	0,988	0,961	0,952	-0,036
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,67	0,636	0,66	-0,01
8. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	x	x	x
9. Коэффициент утраты платежеспособности	x	1,336	1,494	x

Таким образом, из табл. 2.6 можно сделать следующие выводы:

значение коэффициента абсолютной ликвидности за три года увеличилось на 0,077 и составило 0,165, т.е. предприятие увеличило свою платежеспособность и было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах в 2010 году на 8,8%, а в 2012 году на 16,5%;

значение коэффициента текущей ликвидности за три года снизилось на 0,09 и составило 2,939, т.е. в 2010 году предприятие было в состоянии выполнить текущие обязательства, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости на 302,9%, а в 2012 году - на 293,9%;

 в 2012 году уровень коэффициента быстрой ликвидности удовлетворяет критериям. Однако недостаточность суммы наиболее ликвидных средств требует увеличения уровня или изменения структуры анализируемого показателя за счет наращивания суммы денежных средств и их эквивалентов. При этом наблюдается снижение среднесрочной платежеспособности предприятия;

- уровень показателя общей ликвидности показывает, что после погашения долгов у предприятия в достаточном количестве останутся оборотные активы для продолжения деятельности. При этом за три года показатель снизился, однако, в 2012 году наблюдается незначительной рост платежеспособности;

- за 2012 год улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения и значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия;

- коэффициент утраты платежеспособности предприятия позволяет заключить, что течении трех месяцев, с учетом сложившихся тенденций, ООО «ИСКРЭН» имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.

Таким образом, платежеспособность предприятия в 2012 году в сравнении с показателями 2010 года - снизилась, но возросла в сравнении с показателями 2011 года.

Проведем анализ деловой активности предприятия ООО «ИСКРЭН». Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

Рассчитанные показатели деловой активности предприятия представлены в табл. 2.7.

Таким образом, на основании рассчитанных данных, представленных в табл. можно сделать следующие выводы:

коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Ускорение оборачиваемости совокупного капитала в 2012 году произошло за счет ускорения оборачиваемости мобильных средств. При этом продолжительность нахождения капитала в активах организации сократилась на 2 и составила 33 дня;

Таблица 2.7 Анализ деловой активности предприятия ООО «ИСКРЭН»

Наименование показателя	2010	2011	2012	Отклонение
				2011/2010	2012/2011
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), обороты	11,071	10,021	10,727	-1,05	0,706
Продолжительность оборота капитала, дни	32	35	33	3	-2
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, обороты	11,208	10,296	11,202	-0,912
Продолжительность оборота оборотных активов, дни	32	34	32	2	-2
Доля оборотных активов в общей величине капитала, коэф.	0,988	0,973	0,958	-0,015	-0,015
Коэффициент отдачи собственного капитала, обороты	17,991	15,11	16,092	-2,881	0,982
Коэффициент оборачиваемости материальных средств, обороты	15,959	14,287	15,395	-1,672	1,108
Оборачиваемость готовой продукции (товаров для перепродажи), обороты	18,867	17,989	17,582	-0,878	-0,407
Продолжительность оборота (срок хранения) запасов, дни	22	25	23	3	-2
Продолжительность оборота готовой продукции (товаров для перепродажи), дни	19,081	20,012	20,475	0,931	0,463
Доля запасов в общей величине оборотных активов	0,702	0,721	0,728	0,019	0,007
Доля готовой продукции в общей величине запасов, коэф.	0,846	0,794	0,876	-0,052	0,082
Длительность хранения готовой продукции на складе, дни	23,962	25,066	22,666	1,104	-2,4
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты	41,237	40,99	48,18	-0,247	7,19
Срок оборачиваемости средств в расчетах, дни	8,7	8	7	-0,7	-1
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	57,262	53,949	47,472	-3,313	-6,477
Период погашения кредиторской задолженности, дни	6,3	6	7	-0,3	1
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	1,389	1,316	0,985	-0,073	-0,331
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, обороты	443,251	379,879	288,647	-63,372	-91,232

- коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Продолжительность оборота мобильных средств в ООО «ИСКРЭН» уменьшилась за 2012 год до 2 дней. За счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала в 2012 году предприятие дополнительно получило прибыли на сумму 1054,3 тыс. руб. Величина высвобождаемых из оборота оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости составила -359,2 тыс. руб.;

коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. За 2012 год этот показатель больше, чем в 2011 году, значение коэффициента показывает, что на каждый рубль инвестированных собственных средств в ООО «ИСКРЭН» приходится 16.092 руб. выручки от продаж;

коэффициент оборачиваемости материальных средств показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период, либо число оборотов основных составляющих запасов и затрат. Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг), приходящаяся на 1 рубль материальных запасов возросла в 2012 году на 1,108 руб. и составила 15,395. При этом аналогичный показатель, но по отношению к стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи, снизился до 17,582 руб. Срок хранения запасов снизился на 1,814 дня;

в 2011 году доля запасов и затрат в общей величине оборотных активов составляла 72,1%. Материальная составляющая в структуре оборотных активов за 2012 год занимала 72,8 %;

длительность хранения готовой продукции на складе снизилась, что свидетельствует о сокращении производственно-коммерческого цикла, росте эффективности управления материальными запасами и приводит к притоку денежных средств в организацию;

коэффициент оборачиваемости средств в расчетах характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, а срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Сокращение за 2012 год срока расчетов с покупателями на 1,3 дня позволило ООО «ИСКРЭН» высвободить из оборота дополнительные свободные денежные средства, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на 7,19 оборота;

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный приток денежных средств за 2012 год организации возник в связи с увеличением срока погашения кредиторской задолженности на 0,9 дня. Это говорит о расширении объема финансирования, связанного с ростом срока кредитования, что и изменяет величину притока денежных средств. Данная ситуация может привести к ложному увеличению платежеспособности и ликвидности организации. Отметим, что дебиторская задолженность предприятия превышает кредиторскую в 2012 году на -1,5%;

коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота наличности. Скорость оборота денежных средств за 2012 год снизилась до 288,647 оборота в год за счет роста балансовых остатков денежных средств.

2.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН»

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Анализ финансовой устойчивости организации ООО «ИСКРЭН» по абсолютным показателям проведем в табл. 2.8.

В 2010-2011 гг. предприятие имело неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохранялась возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств. Данное финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

В 2012 году наблюдается кризисное финансовое состояние предприятия ООО «ИСКРЭН».

Таблица 2.8 Анализ финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН», тыс. руб.

Наименование показателя	2010	2011	2012	Абсолютное отклонение
				11/10	12/11	12/10
1. Источники формирования собственных оборотных средств	3634	4260	3776	626	626	142
2. Внеоборотные активы	65	253	258	188	188	193
3. Наличие собственных оборотных средств	3569	4007	3518	438	438	-51
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	3569	4007	3518	438	438	-51
6. Краткосрочные заемные средства	503	842	0	339	339	-503
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	4072	4849	3518	777	777	-554
8. Общая величина запасов	3935	4414	3986	479	479	51
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-366	-407	-468	-41	-41	-102
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-366	-407	-468	-41	-41	-102
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	137	435	-468	298	298	-605
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	0, 0, 1	0, 0, 1	0, 0, 0

Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

Проведем коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН» (табл. 2.9).

В 2012 году значение коэффициента автономии составило 0,686, в то время как в 2010 году оно составляло 0,679, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, возросла на 0.7% за три года и на 3,6% за 2012 год.

Таблица 2.9 Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН»

Наименование показателя	2010	2011	2012	Абсолютное отклонение
				11/10	12/11	12/10
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,675	0,636	0,671	-0,039	0,035	-0,004
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,907	0,908	0,883	0,001	-0,025	-0,024
Коэффициент маневренности собственных средств	0,982	0,941	0,932	-0,041	-0,009	-0,05
Коэффициент маневренности	0,982	0,941	0,932	-0,041	-0,009	-0,05
Коэффициент мобильности всех средств	0,988	0,961	0,953	-0,027	-0,008	-0,035
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,029	0,026	0,054	-0,003	0,028	0,025
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования	0,907	0,908	0,883	0,001	-0,025	-0,024
Индекс постоянного актива	0,018	0,059	0,068	0,041	0,009	0,05
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,156	0,169	0,049	0,013	-0,12	-0,107
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,679	0,65	0,686	-0,029	0,036	0,007
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,321	0,35	0,314	0,029	-0,036	-0,007
Коэффициент капитализации (финансового риска)	0,472	0,538	0,457	0,066	-0,081	-0,015
Коэффициент финансирования	2,119	1,857	2,189	-0,262	0,332	0,07
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	81,292	24,905	20,322	-56,387	-4,583	-60,970
Коэффициент устойчивого финансирования	0,679	0,65	0,686	-0,029	0,036	0,007
Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	1	0	0	0
Коэффициент кредиторской задолженности	0,707	0,633	1	-0,074	0,367	0,293
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	0,876	0,826	1	-0,050	0,174	0,124

Оценка значения коэффициента обеспеченности собственными средствами за анализируемый период говорит о том, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов, она в состоянии осуществлять бесперебойную финансово-хозяйственную деятельность.

Значение коэффициента маневренности выше допустимого уровня, т.е. собственные средства предприятия мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. При этом коэффициент маневренности собственных средств свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

За 2011 год снизилась доля средств, предназначенная для погашения долгов, на 2,7 пунктов и составила 96,1%, а в 2012 году снизилась на 0,8 пунктов и составила 95,3%. Это говорит об уменьшении возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. При этом доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов, в 2011 году уменьшилась на -0,3 пунктов и составила 2,6% от общей суммы оборотных активов предприятия, а в 2012 году напротив увеличилась на 2,8 пунктов и составила 5,4%.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами за весь анализируемый период превышает его нормальный уровень. Это свидетельствует о том, что собственными источниками покрыты не только необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше), но и весь их объем. При этом в 2011 году за счет собственных оборотных средств покрывалось на 0,1% больше запасов и затрат, чем в 2010 году, а в 2012 году - на 2,5% меньше, чем в 2011 году.

В течение анализируемого года возросли финансовые возможности предприятия финансировать свои внеоборотные активы за счет собственных средств. При этом в 2010 году их стоимость покрывалась за счет собственных средств на 1.8%, в 2011 году - на 5.9%, а в 2012 году - 6,8%.

В 2010 году ООО «ИСКРЭН» на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекало 47,2 копеек заемных средств. В 2011 году уровень данного показателя возрос на 6,6 копеек, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала. Однако, в 2012 году его уровень снизился на 8,1 копеек, что говорит о снижении зависимости предприятия от привлеченных средств. При этом за весь анализируемый период уровень коэффициента капитализации ограничен значением отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных, что говорит о достаточной степени финансовой устойчивости предприятия. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за 2011 год снизилось на 2,9 пунктов (в пределах диапазона допустимых значений) и составило 65%. Это говорит об уменьшении стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников. В 2012 году, напротив, данный показатель возрос на 3,6 пункта и составил 68,6%. Это говорит об увеличении стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, т.е. снижается зависимость предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

Также необходимо отметить, что уровень кредиторской задолженности в 2011 году снизился на 7,4 пунктов и составил 63,3% внешних обязательств, а в 2012 году он возрос на 36,7 пунктов и составил 100% внешних обязательств.

 

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ИСКРЭН»

К направлениям обеспечения финансовой устойчивости инструментами тактического финансового менеджмента можно отнести выбор целевой структуры финансирования оборотных средств, установления принципов оптимизации политики управления затратами (обоснованности, минимизации, планирования).

Работа по управлению кредиторской и дебиторской задолженностями должна строиться с учетом периода их оборачиваемости, а также сравнения абсолютных показателей. Если дебиторская задолженность ниже кредиторской, необходимо провести ее мониторинг по срокам погашения, установить гибкие лимиты кредитования покупателей через применение скидок при условии оплаты за наличный расчет, формирование системы предоплаты, штрафные санкции за несвоевременную оплату товаров.

Для того, чтобы дебиторская задолженность не накапливалась на счетах предприятия, а быстрее превращалась в денежные средства, ООО «ИСКРЭН» рекомендуется использовать механизм полной или частичной предоплаты.

В условиях кризиса неплатежей или чрезмерного распространения неденежных форм расчетов предлагается ООО «ИСКРЭН» для увеличения притока денежных средств использовать механизм полной либо частичной предоплаты. В таком случае покупателям и заказчикам выдвигается жесткое условие: продажу товаров предприятие будет осуществлять только после поступления предоплаты на расчетный счет (либо - в кассу) предприятия. Тем самым предприятие избавится от проблемы - роста дебиторской задолженности.

Предоплату необходимо использовать в комплексе с еще одним эффективным способом увеличения притока денежных средств - разработкой и внедрением системы скидок для покупателей и заказчиков. Необходимо установить следующие скидки: если покупатель (обычно это корпоративные заказы) делает предоплату в размере, например, 20% от стоимости приобретаемых товаров, работ, услуг, то он получает скидку 3%, при предоплате 30% предоставляется скидка 5%, при предоплате 50% - скидка 7%, а при предоплате 100% - скидка 10 или даже 15 процентов. Без предоплаты лучше ничего не отпускать, или - отпускать с дополнительной наценкой процентов 15 - 20.

Предложенные мероприятия по управлению дебиторской задолженность позволят снизить ее в первый год на 70%, во второй до 90%, а через три года и вовсе забыть проблему роста дебиторской задолженности.

 направить на краткосрочные финансовые вложения - 120 тыс. руб. под 8,2% годовых;

 оставшуюся сумму (556 тыс. руб.) направить на погашение кредиторской задолженности.

Рассмотрим, как увеличится прибыль ООО «ИСКРЭН», если организация вкладывает сумму (Р) на один год по ставке 9,2%, то по истечении года он получит большую сумму (F), рассчитываемую по формуле (3.1):

F= Р*(1+ r)   (3.1)

Расчет суммы наращения краткосрочных финансовых вложений на предприятии ООО «ИСКРЭН» представлен в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Расчет суммы наращения краткосрочных финансовых вложений ООО «ИСКРЭН», тыс. руб.

Годы	Р	r	F
Прогнозный год	120	9,2%	11

Таким образом, через год предприятие получит прибыль от вложений в сумме 11 тыс. руб., на эту же сумму увеличится собственный капитал.

Одним из наиболее распространенных способов увеличения поступления денежных средств и полного использования основных средств предприятия является продажа или сдача в аренду внеоборотных активов. При этом продажа объекта (объектов) основных средств дает сиюминутный и единичный приток денежных средств (за исключением случаев, когда основные средства продаются в рассрочку), а аренда обеспечивает постоянное поступление денежных средств в течение всего периода аренды.

С целью получения дополнительных денежных средств и полного использования основных средств предлагается сдача в аренду ряда имущественных объектов, принадлежащих ООО «ИСКРЭН» (табл. 3.2).

Таблица 3.2 Список договоров аренды

Наименование арендатора	Площадь м2	Сумма аренды, тыс. руб.
		за месяц	в год
ООО «Олимп»	35	18	216
2. ООО «Свет»	20	15	180
3. ООО «Уют»	20	15	180
Итого		48	576

Можно сделать вывод, что в результате сдачи в аренду неиспользуемых площадей ООО «ИСКРЭН» получит дополнительно прибыль в размере 576 тыс. руб., что позволит ему пополнить собственный капитал, а соответственно и повысить финансовую устойчивость, увеличить приток денежных средств, соответственно повысить период оборачиваемости денежных средств, а так же увеличить эффективность использования основных средств.

Необходимо отметить, что с суммы 576 тыс. руб. предприятие должно оплатить налог в размере 20% (115 тыс. руб.), соответственно, чистая прибыль составит 461 тыс. руб., на эту же сумму увеличится собственный капитал ООО «ИСКРЭН» и сумма денежных средств.

Как показало исследование, ООО «ИСКРЭН» столкнулось с проблемой хищения товаров в магазине, данное обстоятельство повлияло на размер расходов (произошло увеличение) и, соответственно, величину чистой прибыли и рентабельности (снижение данных показателей). Согласно данным инвентаризации товаров, в 2011 году в магазине предприятия ООО «ИСКРЭН» было похищено товаров на сумму 304 тыс. руб. (из них 75 тыс. руб. были удержаны из заработной платы продавцов и охранников), в 2012 году было похищено товаров на 1046 тыс. руб., т.е. на 244% (из них 153 тыс. руб. были удержаны из заработной платы продавцов и охранников). Хищения наблюдаются в основном по алкогольной продукции.

Таким образом, каким бы удачным не было расположение магазина, какой бы грамотной не была его маркетинговая политика, насколько бы высоким не был в нем уровень сервиса и т.д. и т.п., торговое предприятие обречено на банкротство, если не сможет защитить себя от хищений. Проблема краж для всех одна, но методы противостояния ей у каждого руководителя свои.

Как было описано выше, в 2012 году на предприятии было похищено товаров на сумму 1046 тыс. руб., внедрение электронных систем защиты позволит сократить в первый же год 70% потерь или 732 тыс. руб. На эту же сумму увеличится товарооборот предприятия. С учетом налога на прибыль, предприятия за счет внедрения данного мероприятия сможет увеличить собственный капитал на 586 тыс. руб. А за счет высвобождение одного охранника, предприятие сможет снизить трудозатраты на 249 тыс. руб. (заработная плата работника и отчисления в социальные фонды).

Рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияют на финансовую устойчивость предприятия и на финансовое состояние в целом.

Учитывая предложенные мероприятия, был составлен прогнозный баланс предприятия (приложение 3). На основе прогнозных значений проведем анализ изменения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Оценка изменений абсолютных показателей финансовой устойчивости представлена в табл. 3.3.

Таблица 3.3 Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН»

Наименование показателя	2012 год	Прогноз	Изменение
1. Источники формирования собственных оборотных средств	3776	4834	1058
2. Внеоборотные активы	258	258	0
3. Наличие собственных оборотных средств	3518	4576	1058
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	3518	4576	1058
6. Краткосрочные заемные средства	0	0	0
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	3518	4576	1058
8. Общая величина запасов	3986	3986	0
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-468	590	1058
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-468	590	1058
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-468	590	1058

Рисунок 3.1 - Изменение финансовой устойчивости в прогнозируемом периоде

Таким образом, внедрив предложенные мероприятия, ООО «ИСКРЭН» сможет выйти из кризисного состояния и значительно улучшить свое финансовое положение. В прогнозном периоде финансовая устойчивость оценивается как абсолютная, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Далее проведем анализ изменения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия (табл. 3.4).

Таблица 3.4 Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН»

Наименование показателя	2012 год	Прогноз	Изменение
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,671	0,797	0,126
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,883	1,148	0,265
Коэффициент маневренности собственных средств	0,932	0,947	0,015
Коэффициент маневренности	0,932	0,947	0,015
Коэффициент мобильности всех средств	0,953	0,957	0,004
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,054	0,255	0,201
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования	0,883	1,148	0,265
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,686	0,805	0,119
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,314	0,195	-0,119
Коэффициент финансирования	2,189	4,135	1,946
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	20,322	22,267	1,945
Коэффициент устойчивого финансирования	0,686	0,805	0,119
Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	0
Коэффициент кредиторской задолженности	1	1	0
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	1	1	0
Коэффициент прогноза банкротства	0,64	0,762	0,122

Таким образом, внедрив предложенные мероприятия, ООО «ИСКРЭН» сможет повысить финансовую устойчивость, так:

- коэффициент автономии (финансовой независимости) возрос на 11.9%, т.е. предприятие в прогнозном периоде сможет увеличить финансовую устойчивость и стать менее зависимым от внешних кредиторов;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,1255 и составил 0,7965, т.е. предприятию в прогнозном периоде достаточно собственных средств для обеспечения текущей деятельности;

 доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах предприятия снизилась на 0,1189 и составила 0,1947, т.е. улучшилось состояние расчетов с кредиторами. Можно говорить об увеличении платежеспособности предприятия в прогнозном периоде.

отношение дебиторской задолженности к совокупным активам снизилось на 0,1273 и составило 0,0483, т.е. проблемы с дебиторами снижаются. Можно сделать вывод об увеличении ликвидных активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая устойчивость выступает важнейшей характеристикой стабильного положения организации. Финансовая устойчивость характеризуется непрерывным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров, работ, услуг.

Финансовое состояние организации может оцениваться с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. Если критериями оценки финансового состояния на краткосрочную перспективу являются ликвидность и платежеспособность, то с позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние характеризуется финансовой устойчивостью.

Проанализировав финансовую устойчивость организации ООО «ИСКРЭН» можно сформулировать следующие выводы:

1) в ходе анализа основных экономических показателей предприятия было выявлено, что выручка от реализации за весь анализируемый период возрастала, в 2011 г. - на 10,7%, а в 2012 г. - на 8,4%, в основном рост произошел за счет увеличения потока покупателей ООО «ИСКРЭН». С ростом выручки от реализации, возрастает и себестоимость, при этом темп роста выручки был выше темпа роста себестоимости, что привело к снижению в 2012 году прибыли от продаж на 48%. Рост затрат на предприятии в основном связан с увеличением краж в магазине. Очень остро в ООО «ИСКРЭН» стоит проблема хищения, особенно алкогольной продукции. Все показатели рентабельности в ООО «ИСКРЭН» на протяжении 2010-2012 года снижались, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия;

2) анализ имущества предприятия и источников его формирования позволил выявить отрицательные тенденции в 2012 году: общая стоимость имущества снизилась; темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов; темп роста кредиторской задолженности значительно превышает темп роста дебиторской задолженности;

) ликвидность баланса ООО «ИСКРЭН» недостаточная за весь анализируемый период. Значение коэффициента текущей ликвидности за три года снизилось на 0,09 и составило 2,939, т.е. в 2010 году предприятие было в состоянии выполнить текущие обязательства, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости на 302,9%, а в 2012 году - на 293,9%;

) в 2010-2011 гг. предприятие имело неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, однако, в 2012 году ситуация изменилась в худшую сторону, наблюдается кризисное финансовое состояние предприятия ООО «ИСКРЭН».

) в 2012 году значение коэффициента автономии возросло на 0.7% за три года и на 3,6% за 2012 год. Значение коэффициента маневренности выше допустимого уровня, т.е. собственные средства предприятия мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства.

В курсовой работе были предложены мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости ООО «ИСКРЭН» и улучшения его финансового состояния.

Предприятию ООО «ИСКРЭН» предлагается:

1. Для того, чтобы дебиторская задолженность не накапливалась на счетах предприятия, а быстрее превращалась в денежные средства, ООО «ИСКРЭН» рекомендуется использовать механизм полной или частичной предоплаты. Предложенные мероприятия по управлению дебиторской задолженность позволят снизить ее в первый год на 70%, во второй до 90%, а через три года и вовсе забыть проблему роста дебиторской задолженности.

2. Возвращенную сумму дебиторской задолженности предлагается распределить следующим образом:

- направить на краткосрочные финансовые вложения - 120 тыс. руб. под 8,2% годовых;

- оставшуюся сумму (556 тыс. руб.) направить на погашение кредиторской задолженности.

3. Для увеличения прибыли предприятия и полного использования основных средств предлагается сдать их в аренду. В результате сдачи в аренду неиспользуемых площадей ООО «ИСКРЭН» получит дополнительно прибыль в размере 576 тыс. руб., что позволит ему пополнить собственный капитал, а также увеличить эффективность использования основных средств.

4. Для решения проблем связанных с хищение товаров в магазине, предлагается внедрить электронные системы защиты от краж. Данные системы позволяют предоставить покупателям свободный доступ к большинству товаров (а значит, увеличить объемы продаж) и одновременно сократить потери от воровства. Данное мероприятие позволит сократить в первый же год 70% потерь или 732 тыс. руб. На эту же сумму увеличится товарооборот предприятия. С учетом налога на прибыль, предприятия за счет внедрения данного мероприятия сможет увеличить собственный капитал на 586 тыс. руб. А за счет высвобождение одного охранника, предприятие сможет снизить трудозатраты на 249 тыс. руб.

Внедрив предложенные мероприятия, ООО «ИСКРЭН» сможет значительно улучшить свое финансовое положение. В прогнозном периоде финансовая устойчивость оценивается как абсолютная, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины. Мероприятия позволяют увеличить коэффициент автономии на 11,9%; коэффициент обеспеченности собственными средствами на 0,1255; коэффициент абсолютной ликвидности на 1,086; коэффициент текущей ликвидности на 1,975; а также снизить долю просроченной кредиторской задолженности в пассивах предприятия на 0,1189.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.      Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2012, с изм. от 30.12.2012) «О несостоятельности (банкротстве)»

2.      Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. - M.: Финансы и статистика. 2009. - 529 с.

3.      Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. - 352 с.

4.      Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. - М.: Высшая школа, 2010. - 678 с.

5.      Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. - М.: Омега-Л, 2009. - 414 с.

6.      Аврашков Л.Я., Графова Г.Ф. К вопросу о формировании нормативной базы для оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор, 2012. - № 11

7.      Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов - М.: Финансы и статистика,2011. - 416 с.

8.      Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 340 с.

9.      Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. - М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 344 с.

10.    Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2009. - 215 с.

11.    Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. - М.: КНОССРТ, 2009. - 544 с.

12.    Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. - М: Финансы и статистика, 2011. - 346 с.

13.    Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. - М.: ТК Велби, Проспект, 2011. - 360 с.

14.    Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - M.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. - 144 с.

15.    Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. - 368 с.

16.    Канке Л. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Л. А. Канке, И. П. Кошевая. - M.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2009. - 288 с.

17.    Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. - M.: OOO «ТК Велби», 2010. - 424 с.

18.    Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, и др. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 672 с.

19.    Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле/М.Н. Крейнина. - М: Инфра-М, 2009. - 256 с

20.    Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Н.П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 448 с.

21.    Орлова О.Е. Отчетность предприятия глазами руководителя // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения, 2013. - № 4

22.    Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская // Финансы. - 2010. - №12. - С. 18 - 20.

23.    Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2010. - 576 с.

24.    Райзберг Б. А. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 367 с.

25.    Руднев Р.В. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей // Аудитор, 2012. - № 10

26.    Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/Г.В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание», 2010. - 688 с.

27.    Смирнов Е.Е. Каким быть переменам в процедурах банкротства? // Аудитор, 2012. - № 4

28.    Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / И.О. Черкасова. - СПб.: Нева, 2009. - 192 с.

29.    Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 415 с.

30.    Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 456 с.

31.    Щепотьев А.В. Влияние чистых активов и собственных средств на финансовую устойчивость организации // Право и экономика, 2012. - № 9

32.    Экономический анализ/Под ред. О.Н. Соколовой. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 320 с

33.    Сайт федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс] - http://www.gks.ru

34.    Поход к реструктуризации предприятий // Хлебников Д.В. [Электронный ресурс] - http://www.big.spb.ru/publications/ restr_predpr.shtml

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Бухгалтерская отчетность ООО «ИСКРЭН» БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО "ИСКРЭН" на 01.01.2012 г.

А К Т И В	Код строки	Прогноз	2012 год	2011 год
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110
Результаты исследований и разработок	1120
Нематериальные поисковые активы	1130
Материальные поисковые активы	1140
Основные средства	1150	258	253	65
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Финансовые вложения	1170
Отложенные налоговые активы	1180
Прочие внеоборотные активы	1190
ИТОГО по разделу I	1100	258	253	65
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	3986	4414	3935
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220
Дебиторская задолженность	1230	966	1718	1192
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	285	163	151
Прочие оборотные активы	1260	6	6	6
ИТОГО по разделу II	1200	5243	6301	5284
БАЛАНС	1600	5501	6554	5349
П А С С И В	Код строки	Прогноз	2011 год	2010 год
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	276	276	276
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320
Переоценка внеоборотных активов	1340
Добавочный капитал (без переоценки)	1350
Резервный капитал	1360	350	350	350
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	3150	3634	3008
ИТОГО по разделу III	1300	3776	4260	3634
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410
Отложенные налоговые обязательства	1420
Оценочные обязательства	1430
Прочие обязательства	1450
ИТОГО по разделу IV	1400
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510		842	503
Кредиторская задолженность	1520	1725	999	1212
Доходы будущих периодов	1530	1540
Прочие обязательства	1550
ИТОГО по разделу	1500	1725	2294	1715
БАЛАНС	1700	5501	6554	5349

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ООО "ИСКРЭН" на 01.01.2013 г.

Показатель	Код	за 2012	за 2011
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	64657	59641
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	58408	47617
Валовая прибыль	029	6249	12024
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	6249	12024
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090	8	6
Прочие расходы	100	6239	10907
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	18	1123
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150		224
Единый сельскохозяйственный налог	152
Иные обязательные платежи из прибыли	153
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	14	899
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)	202
Базовая прибыль (убыток) на акцию	301
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	302

Приложение 2

Анализ имущества предприятия и источников его формирования за 2010-2011 года

Наименование показателя	2010		2011		Отклонение +/-		Темп роста, %	% к изменению итога баланса
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	65	1,22	253	3,86	188	2,64	389,2	15,6
ИТОГО по разделу 1	65	1,22	253	3,86	188	2,64	389,2	15,6
2. Оборотные активы
2.1.Запасы	3935	73,57	4414	67,35	479	-6,22	112,2	39,8
2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность	1192	22,28	1718	26,21	526	3,93	144,1	43,7
2.3. Денежные средства	151	2,82	163	2,49	12	-0,33	107,9	1
2.4. Прочие	6	0,11	6	0,09	0	-0,02	100	0
ИТОГО по разделу 2	5284	98,78	6301	96,14	1017	-2,64	119,2	84,4
ИМУЩЕСТВО, всего	5349	100	6554	100	1205	0	122,5	100
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал	276	5,16	276	4,21	0	-0,95	100	0
3.2. Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0		0
3.3. Резервный капитал	350	6,54	350	5,34	0	-1,2	100	0
3.4.Прибыль (убыток)	3008	56,23	3634	55,45	626	-0,78	120,8	52
ИТОГО по разделу 3	3634	67,94	4260	65	626	-2,94	117,2	52
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0		0
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты	503	9,4	842	12,85	339	3,45	167,4	28,1
5.2. Кредиторская задолженность	1212	22,66	999	15,24	-213	-7,42	82,4	-17,6
5.3. Задолженность по выплате дивидендов	0	0	453	6,91	453	6,91		37,6
ИТОГО по разделу 5	1715	32,06	2294	35	579	2,94	133,8	48
Заемный капитал, всего	1715	32,06	2294	35	579	2,94	133,8	48
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего	5349	100	6554	100	1205	0	122,5	100
Собственные оборотные средства	3569	66,72	4007	61,14	438	-5,58	112,3	36,3

Приложение 3

Прогнозный бухгалтерский баланс предприятия

А К Т И В	Код строки	Прогноз	2012 год	2011 год
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110
Результаты исследований и разработок	1120
Нематериальные поисковые активы	1130
Материальные поисковые активы	1140
Основные средства	1150	258	258	253
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Финансовые вложения	1170
Отложенные налоговые активы	1180
Прочие внеоборотные активы	1190
ИТОГО по разделу I	1100	258	258	253
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	3986	3986	4414
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220
Дебиторская задолженность	1230	290	966	1718
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	120
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	1343	285	163
Прочие оборотные активы	1260	6	6	6
ИТОГО по разделу II	1200	5745	6301
БАЛАНС	1600	6003	5501	6554
П А С С И В	Код строки	Прогноз	2011 год	2010 год
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	276	276	276
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320
Переоценка внеоборотных активов	1340
Добавочный капитал (без переоценки)	1350
Резервный капитал	1360	350	350	350
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	4208	3150	3634
ИТОГО по разделу III	1300	4834	3776	4260
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410
Отложенные налоговые обязательства	1420
Оценочные обязательства	1430
Прочие обязательства	1450
ИТОГО по разделу IV	1400
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510			842
Кредиторская задолженность	1520	1169	1725	999
Доходы будущих периодов	1530
Оценочные обязательства	1540
Прочие обязательства	1550
ИТОГО по разделу	1500	1169	1725	2294
БАЛАНС	1700	6003	5501	6554

Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «ИСКРЭН»

Наименование показателя	Код	Прогноз	за 2012 год
1	2	3	4
Выручка от реализации	2110	70820	64657
Себестоимость продаж	2120	61079	58408
Валовая прибыль (убыток)	2100	9741	6249
Коммерческие расходы	2210
Управленческие расходы	2220
Прибыль (убыток) от продаж	2200	9741	6249
Доходы от участия в других организациях	2310
Проценты к получению	2320
Проценты к уплате	2330
Прочие доходы	2340	595	8
Прочие расходы	2350	5507	6239
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	4829	18
Текущий налог на прибыль	2410	966
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430
Изменение отложенных налоговых активов	2450
Прочее	2460
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2400	3863	18
СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520
Совокупный финансовый результат периода	2500
Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910