Прибыль и рентабельность производственного предприятия
Определить влияние факторов: величины основных
производственных фондов (ОПФ), их структуры, фондоотдачи активной части ОПФ на
изменение выпуска товарной продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим
годом, используя способ абсолютных разностей. Выпуск продукции составил в
предыдущем году 1498 тыс. руб., в отчетном - 1602,2 тыс. руб. Среднегодовая
стоимость ОПФ соответственно 1400 и 1580 тыс. руб., удельный вес активной части
ОПФ - 0,5 и 0,52.
Показатели
|
Базовое
значение
|
Фактическое
значение
|
Отклонение
|
Влияние
факторов
|
Среднегодовая
стоимость ОПФ, тыс. руб.
|
1400
|
1580
|
|
|
Удельный
вес активной части ОПФ
|
0,5
|
0,52
|
|
|
Активная
часть ОПФ, тыс. Руб.
|
|
|
Х
|
Х
|
Фондоотдача
активной части ОПФ
|
|
|
|
|
Товарная
продукция в сопоставимых ценах, тыс. Руб.
|
1498
|
1602,1
|
|
|
Решение:
При использовании метода абсолютных разниц
величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста
исследуемого фактора на базовую величину факторов, которые находятся справа от
него и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.
Подсчет строится на последовательной замене плановых значений факторных
показателей на их отклонение, а затем на фактический уровень этих показателей.
У нас дана факторная мультипликативная модель
типа у = a*b*c и известны значения показателей в базисный у0, а0, b0, с0 и
фактический у1, а1, b1, с1 периоды. Определим влияние каждого из факторов на
результативный показатель «у».
Показатели
|
Базовое
значение
|
Фактическое
значение
|
Отклонение
|
Влияние
факторов
|
Среднегодовая
стоимость ОПФ, тыс. руб.
|
a0
|
a1
|
Da
|
Dxa
|
Удельный
вес активной части ОПФ
|
b0
|
b1
|
Db
|
Dxb
|
Активная
часть ОПФ, тыс. Руб.
|
|
|
|
|
Фондоотдача
активной части ОПФ
|
c0
|
c1
|
Dc
|
Dxc
|
Товарная
продукция в сопоставимых ценах, тыс. Руб.
|
x0
|
x1
|
Dx
|
|
DXa = Da*b0*c0=192.6
DXb =Db*a1*c1=67.62
DXc=Dc*a1*b1=-156.124
DX=DXa+DXb+DXc=104.1
Показатели
|
Базовое
значение
|
Фактическое
значение
|
Отклонение
|
Влияние
факторов
|
Среднегодовая
стоимость ОПФ, тыс. руб.
|
1400
|
1580
|
180
|
192,6
|
Удельный
вес активной части ОПФ
|
0,5
|
0,52
|
67,624
|
Активная
часть ОПФ, тыс. Руб.
|
700
|
821,6
|
|
|
Фондоотдача
активной части ОПФ
|
2,14
|
1,949975657
|
-0,19002434
|
-156,124
|
Товарная
продукция в сопоставимых ценах, тыс. Руб.
|
1498
|
1602,1
|
104,1
|
|
Следовательно, изменение товарной продукции в
отчетном году можно выразить:
DТП=DСОПФ*Убаз*Фбаз+DУ*СОПФфакт*Фбаз+DФ*СОПФфакт*Уфакт
Построить аналитическую модель, отражающую
взаимосвязь между показателями рентабельности собственного капитала,
рентабельности продаж, оборачиваемость активов и структуры капитала. Определить
рентабельность собственного капитала т количественные параметры трехфакторной
модели, если чистая прибыль составляет 148 тыс. руб., выручка от реализации -
1240 тыс. руб., среднегодовая стоимость активов - 800 тыс. руб., среднегодовая
величина собственного капитала - 600 тыс. руб.
Построим аналитическую модель.
В = 1240 тыс.руб.
П = 148 тыс.руб.
А= 800 тыс.руб.
СК=600 тыс.руб.
Определим рентабельность собственного капитала :
Рск=
*100, Рск=*100=25%
Определим рентабельность продаж :
Рпр=
*100, Рпр= *100=11,9%
Определим оборачиваемость активов :
ОА= ,
ОА= =1,55
Определим коэффициент структуры
капитала(автономии) :
Кск=
, Кск=
=0,75
Трехфакторная модель Дюпона (рентабельности
собственного капитала) выглядит следующим образом:
Рск==
* *(1+)
Рск=Рпр*ОА*(1+)
Рск = 11,9%*1,55*(1+)=25%
По результатам расчетов можно сделать вывод:
Как видно, рентабельность собственного капитала
зависит от трех факторов: уровня рентабельности продаж, скорости оборота
активов и структуры капитала организации. Тем самым прямо указываются
направления повышения рентабельности собственного капитала. Из этой зависимости
следует, что при прочих равных условиях рентабельность собственного капитала
повышается при увеличении доли заёмных средств в составе совокупного капитала
организации (эффект финансового рычага).
Построить аналитическую модель , отражающую
взаимосвязь между показателями рентабельности собственного капитала,
рентабельности продаж, оборачиваемость активов и структуры капитала. Определить
рентабельность собственного капитала т количественные параметры трехфакторной
модели, если чистая прибыль составляет 148 тыс. руб., выручка от реализации -
1240 тыс. руб., среднегодовая стоимость активов - 800 тыс. руб., среднегодовая
величина собственного капитала - 600 тыс. руб.
Обосновать выбор одного из видов продукции,
производство которого можно организовать без осуществления капитальных
вложений, но с учетом ограниченности производственных мощностей. Дополнительная
продукция потребует увеличения общей суммы постоянных расходов на год
(одинаковой для всех вариантов). Сравнить варианты производства трех видов
продукции с позиции выгодности и риска. Необходимые показатели рассчитать и
поместить в таблицу:
прибыль капитал производственный
рентабельность
Показатели
|
А
|
В
|
С
|
Количество,
ед
|
500
|
600
|
400
|
Цена,
тыс. руб.
|
12
|
18
|
15
|
Выручка
|
6000
|
10800
|
6000
|
Удельные
переменные затраты, тыс. руб.
|
10
|
12
|
11
|
Переменные
расходы,, тыс. руб.
|
5000
|
7200
|
4400
|
Постоянные
расходы, тыс. руб.
|
1200
|
1200
|
1200
|
Суммарные
расходы
|
8400
|
5600
|
Прибыль
|
-200
|
2400
|
400
|
Рентабельность
|
-3,33%
|
22,22%
|
6,67%
|
Сначала найдем переменные расходы по каждому виду
продукции, перемножив количество ед. продукции на удельные переменные затраты.
Сложив переменные и постоянные расходы - получим суммарные расходы. Перемножив
количество ед. продукции на их цену - получим выручку. Отняв из выручки
суммарные расходы - получим прибыль по каждому виду продукции. Далее находим
рентабельность по каждому виду продукции:
Р=*100
Из полученных результатов можно сделать вывод,
что производство продукта B - самое прибыльное.