Мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ООО 'Техком-Автоматика' и оценка их эффективности

Мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ООО 'Техком-Автоматика' и оценка их эффективности

Введение

Деятельность любого предприятия ориентирована на получение определенных результатов. Однако одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей деятельности, а другие - работают менее успешно. Многие успех деятельности предприятия связывают с правильным выбором вида деятельности, наличием достаточных ресурсов и умением ориентироваться в бурном море рыночной экономики. Удачное планировании хозяйственной деятельности предприятия бесспорно зависит от правильной начальной ориентации и благоприятных исходных условий его деятельности - обеспеченности материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Однако значительную роль играет и то, как управляется предприятие в неспокойном море хозяйственных неожиданностей, инфляционных сюрпризов, жесткой конкуренции. Управление в широком смысле как сложный социально-экономический процесс означает воздействие на процесс, объект, систему для сохранения их устойчивости или перевода из одного состояния в другое в соответствии с заданными целями. Управление в узком смысле представляет собой конкретные способы (методы) воздействия на объект управления для достижения конкретной цели. Управление осуществляется на основе различных форм и методов воздействия на объект управления.

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий и его улучшения. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений в рамках улучшения финансового состояния предприятия.

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов его деятельности. В процессе анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия исследуются совокупность технологических, социально-экономических, правовых, экологических и иных процессов, закономерности формирования, построения и функционирования систем управления; принципы построения организационных структур, эффективность применяемых методов; информационное, материально-техническое и кадровое обеспечение.

Целью исследования данной работы является определение финансового состояния предприятия и разработка действий по его улучшению.

Для достижения поставленной цели нами были сформулированы следующие задачи:

предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

.        оценка финансовой устойчивости;

.        характеристика источников средств: собственных и заемных;

.        анализ прибыли и рентабельности;

.        разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предметом исследования данной работы является финансовое состояние предприятия.

Объектом исследования данной работы является предприятие ООО «Техком-Автоматика».

В качестве методов исследования в работе выступают общенаучные методы: анализа, наблюдение, сравнение и монографический метод.

Информационное обеспечение: нормативные материалы, сметы, ценники, бухгалтерский учет и отчетность, уставная информация.

Методологическое обеспечение:

Структура выпускной квалификационной работы: введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.

Во введении обоснована актуальность исследуемой темы; обозначены объект и предмет исследования; определена цель и задачи работы; перечислены методы исследования.

В первой главе представлены теоретические аспекты финансового состояния предприятия.

Во второй главе нами проведен финансовый анализ деятельности ООО «Техком-Автоматика».

В третьей главе нами разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Техком-Автоматика» и посчитана их эффективность.

В заключение представлены выводы по результатам проведенного исследования согласно поставленной цели и задач работы.

Период исследования с 2006 по 2010 гг.

Эффект от применения мероприятий по улучшению финансовых показателей предприятия может быть выражен в сокращении убытка предприятия на 96,06% или на 6751 тыс. руб. Мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности могут дать эффект в виде высвобождения дополнительной суммы денег, которые предприятие сможет потратить на погашение своих наиболее срочных обязательств.

. Теоретические аспекты оценки и улучшения финансового состояния предприятия

.1 Финансовое состояние предприятия как предмет исследования

финансовый баланс управление

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [21, с. 31]

Каждая наука имеет свой предмет. Под предметом экономического анализа, понимаются хозяйственные процессы предприятий, их социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, находящие отражение через систему экономической информации.

Предмет экономического анализа определяет стоящие перед ним задачи. Среди основных выделим:

повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов, бизнес-процессов и нормативов в процессе их разработки;

объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов, бизнес-процессов и соблюдения нормативов;

определение эффективности использования трудовых и материальных ресурсов;

контроль за осуществлением требований коммерческого расчета;

выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;

проверка оптимальности управленческих решений.

Экономический анализ является необходимым элементом управления экономикой. В зависимости от потребностей управления можно выделить виды анализа (табл. 1).

На практике отдельные виды экономического анализа встречаются редко.

Таблица 1. Классификация видов экономического анализа

Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуаций внешней и внутренней среды деятельности предприятия. В этих условиях важная роль отводится оперативному анализу. Его отличительными чертами являются комплексность, компьютерная обработка оперативных информационных массивов, использование его результатов на уровне отдельных функциональных служб предприятия в виде ориентированной фрагментарной информации.

Как известно, комплексный экономический анализ хозяйствующего субъекта начинается с изучения его деятельности. Причем на начальном этапе дается оценка сложившегося финансового положения и выявляются основные тенденции его изменения. Такой анализ получил название общей оценки финансового состояния.

Информация, необходимая финансовому менеджеру для анализа, в обобщенном виде систематизирована в бухгалтерском балансе, являющемся наглядной финансовой моделью предприятия. [17, c. 211]

Анализ финансового состояния является очень важной составляющей любого экономического исследования. Под термином «финансовое состояние предприятия» понимают, как правило, экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный момент времени.

С помощью анализа финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.

Мировая экономическая наука накопила богатый опыт анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Родоначальником систематизированного экономического анализа считают Жака Савари (1622-1690), который ввел понятие синтетического и аналитического учета. В конце XIX - начале ХХ века появилось течение в учете - балансоведение. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX века.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. [12, c. 185]

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.

Главная цель анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность. При этом необходимо решить задачи:

. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения: [14, c. 197]

структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

запаса его финансовой устойчивости;

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабы стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ - проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. [19, с. 198]

В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это способность предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприяия и его платежеспособности. [21, с. 47]

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.

В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.

В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Набор экономических показателей, более детально и точно характеризующих финансовое положение и активность предприятия, должен предполагать расчет следующих групп индикаторов: анализ ликвидности (или платежеспособности), анализ финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости (или деловой активности), анализ рентабельности и анализ эффективности труда.

Показатели платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами.

Анализ оборачиваемости текущих пассивов позволяет оценить среднюю продолжительность отсрочки платежей, которую представляют предприятию его кредиторы. В составе текущих пассивов рассматривается кредиторская задолженность, авансы покупателей и устойчивые пассивы.

Цель анализа прибыльности и рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенные в текущую деятельность средства и капитал. [11, c. 237]

При анализе прибыльности отдельно рассматривается прибыльность основной деятельности, прибыльность инвестиционной деятельности и прибыльность деятельности предприятия в целом. Одной из составляющих оценки прибыльности является анализ безубыточности. Его цель - определить нижнюю границу прибыльности (точку безубыточности), то есть минимальный объем выручки, необходимой для покрытия затрат на производство продукции. Вторая задача анализа безубыточности - оценить тенденцию приближения к критической точке и выявить причины, повлиявшие на данную тенденцию.

Характеристика рентабельности предприятия предполагает расчет и анализ основных показателей экономической и финансовой рентабельности, наиболее значимыми из которых являются общая и чистая рентабельность продаж, рентабельность активов, производственных фондов и собственного капитала. [21, с. 87]

В настоящее время перед предприятиями промышленности стоит задача привлечения средств, необходимых для финансирования внеоборотных и оборотных активов с целью эффективного ведения производственно-хозяйственной деятельности. Привлечение заемного капитала приводит к появлению эффекта финансового рычага. Показатель финансового рычага является обратным коэффициенту автономии.

Таким образом, в данном пункте мы рассмотрели сущность финансового состояние предприятия, его анализа и значимости результатов при разработке планов развития предприятия на рынке.

.2 Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

финансовый баланс состояние

Термин «анализ» происходит от греческого слова «analyzis», что в переводе означает «разделяю», «расчленяю». Анализ - это разложение изучаемого объекта на элементы, на внутренние, присущие этому объекту составляющие, их исследование.

В условиях рынка финансы предприятий приобретают особенно важное значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности предприятий является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.

Термин «финансы» происходит от латинского слова «finansia», возник в XIII-XV вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функций. Современная финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

Метод исследования в широком смысле слова понимается как диалектический метод, на основе которого формируются специфические методы в каждой науке, в том числе и в финансовом анализе.

Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, т.е. их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т.д. [22, c 264]

«Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.

Прием цепных подстановок применяется для расчета величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приемов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю, поэтому общее число расчетов на единицу больше количества определяющих факторов. Анализ предприятия в сравнении данных конкурентов со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтезом - соединением отдельных элементов в общий результативный показатель. [31, c 285]

Все перечисленные методы анализа относятся к формализованным. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.п., которые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа.

Различные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Все методики имеют свои достоинства и недостатки. Исходя из поставленных целей, в данной работе используется методика анализа финансовой деятельности, базирующаяся на методике В.В. Ковалева, В.К. Быкадорова и П.Д. Алексеева с добавлением элементов Е.С. Стояновой и других авторов, имеющих иное мнение по данной теме.

Виды финансового анализа: [33, c 315]

Основные виды экономического анализа и их характеристика по важнейшим признакам классифицируется следующим образом:

по отраслевому признаку:

отраслевой анализ - анализ, методика которого учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и т.д.);

межотраслевой анализ - анализ, который является теоретической и уровень результативных показателей. Детерминированный анализ применяется для исследования функциональных взаимосвязей между факторными и результативными показателями;

маржинальный анализ - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные;

экономико-математический анализ - это анализ, с помощью которого находится наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются

затратами на экологию. Его проводят органы охраны окружающей среды и экономические службы предприятия;

маркетинговый анализ - это анализ, которым занимается служба маркетинга предприятия или объединения. Маркетинговый анализ применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.

Информационное обеспечение финансового анализа.

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действительности анализа хозяйственной деятельности. Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую, технологическую и другую информацию. Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.

К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

Источники и информация учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная информация. [29, c 349]

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты.

Изучения передового опыта, полученные из разных источников информации (Интернет, радио, телевидение, газеты и т.д.);

Материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и т.д.);

Уставная информация.

По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней (данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные, нормативные данные и т.д.) и внешней (данные статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и т.д.).

По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную.

По периодичности поступления аналитическая информация подразделяется на регулярную (плановые и учетные данные) и эпизодическую (формируется по мере необходимости).

Регулярная информация в свою очередь подразделяется на постоянную (коды, шифры, план счетов бухгалтерского учета и т.д.), условно-постоянную (показатели плана, нормативы) и переменную (отчетные данные на определенную дату).

По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к первичной (данные первичного учета, инвентаризаций, обследований) и вторичной (отчетность, конъюнктурные обзоры и т.д.).

К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований: аналитичность информации, ее объективность, единство, оперативность, рациональность и др.

Информационная база, заключение, подтверждающее ее достоверность. Прочая информация, данные производственного и финансового учета, представляющие коммерческую тайну, не публикуются, только руководство предприятия в отдельных случаях может расширить информацию, предоставленную для анализа. [20, c 362]

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Балансу и отчету о прибылях и убытках: [31, c 394]

а) отчета об изменениях капитала (форма №3);

б) отчета о движении денежных средств (форма №4);

в) приложений к бухгалтерскому балансу (форма №5);

г) отчета о целевом использовании полученных средств (форма №6).

д) пояснительной записки;

е) аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является бухгалтерский баланс (форма №1). Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут: принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и т.д.

При анализе бухгалтерского баланса необходимо в первую очередь установить, какие изменения произошли в его активе и пассиве за анализируемый период, и дать оценку этим изменениям.

Термин «баланс» (от лат. bis - дважды и lanx - чаще, что значит буквально «двучашие») употребляется как символ равновесия, равенства. Он не является специфическим бухгалтерским термином и так же широко используется в других разделах экономической науки, политике и повседневной жизни.

В бухгалтерском учете слово «баланс» имеет несколько значений: [31, c 412]

а) равенство итогов при проведении записей по счетам и группировке средств хозяйствующего субъекта в различных разрезах;

б) итог основной отчетной формы;

в) наименование основной отчетной формы.

Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, так как этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: а) по составу (виду); б) по источникам формирования, т.е. одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса). В нашей стране традиционно баланс представлен в виде двусторонней таблицы, в левой части которой размещаются активы предприятия, а в правой - его пассивы; в этом случае общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают. В российской учетно-аналитической практике принято итог баланса называть валютой баланса.

Поскольку одно из предназначений баланса состоит в характеристике изменений в финансовом состоянии предприятия за отчетный период, он содержит две колонки показателей - на начало года и конец периода (например, квартала, баланс и хорошо владеть методикой его анализа. Уметь читать баланс - значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия, его платежеспособность.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа финансового состояния. [13, c 451]

Отчет о прибылях и убытках (форма №2) содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения являются валовая (балансовая) прибыль или убытки за период. Отчет о прибылях и убытках состоит из двух разделов. В первом разделе отражают этапы расчета финансовых результатов (валовой прибыли или убытков), во втором разделе показывают направления использования прибыли предприятия в отчетном периоде: на уплату налогов, образование резервного и специальных фондов, начисление дивидендов и т.д.

Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития фирмы, ее финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках - во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.

Отчет о движении капитала (форма №3) состоит из двух разделов, а также справочной информации. В разделе I «Собственный капитал» отражают наличие и движение всех видов источников собственных средств организации: уставного (складочного) капитала, добавочного капитала, резервного фонда, нераспределенной прибыли прошлых лет, фондов накопления, фонда социальной сферы. Здесь же показывают средства целевых финансирования и поступлений, полученных из бюджета и из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов. [8, c 461]

В разделе II «Прочие фонды и резервы» отражают наличие и движение фондов потребления, резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов.

Отчет о движении денежных средств (форма №4) дополняет бухгалтерский баланс. Если бухгалтерский баланс отражает финансовое положение организации на определенный момент (конец отчетного периода), то отчет о движении денежных средств поясняет изменения, происшедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой. Информация о движении денежных средств и нематериальных активов, составе дебиторской и кредиторской задолженности.

В отчете о целевом использовании полученных средств (форма №6) отражают остатки целевых средств, полученных некоммерческими организациями в виде вступительных, членских, добровольных взносов и других источников.

1.3 Направления улучшения финансового состояния предприятия

Одно из мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия это сокращение дебиторской задолженности.

Для предприятий весьма характерно наличие дебиторской задолженности, так как они имеют высокие доходы, что позволяет им отгружать продукцию с отсрочкой платежа другим организациям.

Дебиторская задолженность предприятия означает кредитование им своих потребителей и клиентов, причем часто против воли кредитора. В результате предприятие вынуждено часть средств инвестировать в эту задолженность. Такие инвестиции рассчитываются на основе недополученной выручки.

Существует целый ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, которые условно можно объединить в несколько групп: [20, c 311]

контроль за состоянием расчетов с покупателями, выбор деловых партнеров и оптимальной схемы взаимоотношений с ними.

Сюда можно включить оценку деловой репутации, масштаба и степени влияния, потенциальных и уже существующих партнеров и возможных последствий их смены; оценку условий, в которых работают эти партнеры, анализ финансового состояния клиентов. Также сюда можно включить предложения по ведению подробной дебиторской бухгалтерии по счетам клиентов;

ориентация на более широкий круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами;

контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

использование способа предоставления скидок при предоплате;

обращение к принудительному взысканию долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами;

использование финансовых инструментов и институтов, таких как продажа долгов факторинговым компаниям, использование в расчетах векселей.

Если на каком-либо из этапов осуществления проекта дебиторская задолженность погашается (уменьшается), либо сокращается ее средний срок, то это означает дезинвестирование, то есть высвобождение средств, что должно отразиться на денежном потоке, а следовательно, и повысить ликвидность активов предприятия.

Одним из методов сокращения дебиторской задолженности предприятия является возникновение между продавцом и покупателем посредника - фактора, который приобретает за определенный комиссионный процент обязательства по поставкам в обмен на немедленную полную или частичную выплату денег.

Факторинговые или форфейтинговые операции - это покупка банком или специализированной компанией требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

При сроках кредитования от 6 месяцев до 6 лет применяется форфетирование и форфетор несет по приобретенным обязательствам все риски без оборота на уступающего их.

Переуступаемая задолженность может быть оформлена в любом виде, но наибольшее распространение получило оформление ее векселями. При их учете возникает проблема нахождения такого соотношения процентной ставки предоставляемого поставщиком покупателю кредита, способов его погашения и выплаты процентов, учетной ставки фактор - фирмы, чтобы в результате продавец товара мог получить его первоначальную стоимость.

В процессе реализации финансовой стратегии предприятия большое внимание должно уделяться направлениям улучшения финансового состояния предприятия, а именно, повышению ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. [29, c 427]

Основные направления улучшения финансового состояния предприятия приведены на рисунке 1. Рассмотрим подробно представленные направления.

Направление «Оптимизация или уменьшение затрат» предполагает действия с целью остановить снижение прибылей. Очень эффективным механизмом является создание системы по эффективному контролю затрат. Иногда можно сократить расходы, просто начав их учитывать. Замечено, например, что, когда предприятие начинает регистрировать исходящие междугородные и международные звонки своих сотрудников по дате, времени и цели, общее количество звонков снижается за счет уменьшения звонков по личным делам сотрудников. При этом обязательным условием является поддержка сотрудниками существующей системы учета затрат. Важным моментом в данном направлении является анализ причин возникновения затрат, который позволяет предпринять необходимые действия по ликвидации причин нежелательного роста затрат. Так, например, если растут представительские расходы, полезно определить, почему сотрудники тратят деньги предприятия в дорогих ресторанах: потому, что предприятие активно расширяет клиентскую базу и растет число подписанных контрактов, или потому, что просто ослаблен контроль за использованием представительских средств. Целесообразно также проанализировать организационную структуру с целью устранения излишних уровней управления и сокращения затрат на оплату труда.

Направление «Проведение реорганизации инвентарных запасов» предполагает, что запасы разносятся по категориям в зависимости от степени их важности для повышения стабильности деятельности. Объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнеса, должны быть уменьшены. Одновременно следует активизировать деятельность в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товаров, перераспределение площадей хранения или улучшение документооборота.

Направление «Получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов» После этого можно определить наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложений о продаже или сдаче в аренду имущества. Имущество, которое не удалось сдать в аренду, необходимо законсервировать, составить акт о консервации и представить его в налоговую инспекцию, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы.

Рисунок 1. Основные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

Направление «Изменение структуры долговых обязательств» предполагает подробный анализ данных обязательств и возможные варианты их погашения с целью повышения ликвидности в будущем. В случае невозможности погашения данных обязательств рассматриваются варианты изменения структуры (перевод долгосрочных обязательств в краткосрочные или наоборот). [15, c 452]

Направление «Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств» предполагает ранжирование поставщиков в зависимости от степени их важности. Критически важные поставщики должны быть в центре внимания; целесообразно интенсифицировать контакты с ними, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.

Направление «Пересмотр планов капитальных вложений» является средством увеличения поступления денежных средств. Он направлен на минимизацию расходов. Особенно в условиях угрозы кризиса имеет смысл отказаться от инвестиций в капитальное строительство, приобретение новой техники, расширение сбытовой сети и т.д., кроме безотлагательных случаев. Для их определения необходимо оценить, какие потребности в капитальных инвестициях не могут быть отложены на более поздний срок. Надо также отказаться от тех капитальных расходов, которые не могут дать немедленную отдачу для предприятия.

Направление «Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей», предполагает оказание помощи основными группами поддержки - банком, акционерами или владельцами.

Направление «Увеличение объема производства и продаж» обеспечивает увеличение денежных средств, получаемых от реализации продукции, т.е. увеличение абсолютно ликвидных активов, а значит и самой ликвидности. С этой целью необходимо выделить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль, провести анализ цены и объема реализуемой продукции для определения наиболее разумного компромисса, который поможет предприятию, несмотря на снижение объемов продаж, увеличить поступление дополнительных денежных средств за счет увеличения цены, торговых наценок или объемов продаж. [9, c 463]

Следующие два направления - «Прогнозирование финансового состояния» и «Введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств» тесно взаимосвязаны между собой. Прогнозирование финансового состояния предприятия всегда должно осуществляться после комплексного анализа с целью определения перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и, как следствие, разработки соответствующих мероприятий. Прогнозирование движения денежных средств является важнейшей составляющей прогнозирования финансового состояния в целом. Достоверность, точность, обоснованность используемых методов обеспечивает эффективность системы прогнозирования в целом. [36, c. 126]

На финансовое состояние предприятия, большое влияние оказывает: стоимость сырья, баланс дебиторской и кредиторской задолженности, обеспечивающий финансовую устойчивость предприятия, так же большое влияние оказывают уровни рентабельности и ликвидности предприятия.

Все вышеперечисленные факторы способны негативно или положительно отразится на финансовом состоянии предприятия.

Реализация вышеперечисленных направлений позволит улучшить финансовое состояние предприятия.

. Анализ финансового состояния организации на примере ООО «Техком-Автоматика»

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Техком-Автоматика»

Общество с ограниченной ответственностью «Техком-Автоматика» - предприятие оптово-розничной торговли компонентами промышленной автоматики. В собственности ООО «Техком-Автоматика» - павильон, в котором находится офис, торговый зал и склад. Предприятие создано в 2002 году и постоянно расширяет круг клиентов.

ООО «Техком-Автоматика» получает только лицензированную продукцию с заводов-изготовителей, с большинством которых договоры заключены уже на протяжении 5-8 лет. Основной ассортимент терморегуляторы, датчики температуры, давления, манометры и преобразователи частоты.

ООО «Техком-Автоматика»:

сотрудничает более чем с 60 производителями КИПиА;

предлагает ассортимент продукции более 50000 наименований;

работает по ценам производителей;

реализует продукцию со склада в Барнауле, Омске, Новосибирске - ключевые позиции всегда в наличии;

оказывает техническую поддержку и сопровождение проекта;

осуществляет сервисное обслуживание всего оборудования.

Для нормального функционирования предприятия проводится анализ его деятельности, в зависимости от постоянно меняющейся конъюнктуры рынка. Это позволяет сделать бизнес устойчивым - прибыльным и конкурентоспособным, а также обеспечить его дальнейшее развитие. Организация имеет хорошую прибыль, которая является не только финансовым результатом, но и основным финансовым ресурсом. Проведение систематических анализов деятельности позволяет:

быстро, качественно и персонально оценивать результаты деятельности предприятия;

точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль;

определить расходы и тенденцию их изменения, что необходимо для определения продажной цены и расчета рентабельности;

находить оптимальные пути решения различных проблем и получение достаточной прибыли.

Для всесторонней оценки эффективности торговой деятельности используются различные показатели: товарооборот, прибыль, рентабельность, издержки обращения и др.

При планировании прибыли выявляется влияние на размер прибыли ряда факторов: определяется процент прибыли по товарной продукции в базовом году и увеличение прибыли вследствие увеличения объема закупок товарной продукции; увеличение или уменьшение прибыли в связи с увеличением или уменьшением себестоимости товарной продукции, увеличение прибыли за счет изменения цен и ряда других факторов.

Информационной основой анализа хозяйственной деятельности фирмы являются данные бухгалтерской и статистической отчетности, бухгалтерские балансы.

Документооборот на фирме играет очень важную роль. Здесь очень важным является документальное оформление сделок (договоров). Очень важным аспектом является оформление платежных документов (счета-фактуры и др.)

Документация оформляется менеджерским составом (оформление сделок) и инженерами-консультантами (платежные документы), заверяется печатью. Процесс оформления документации контролируется бухгалтерией. Организация работы с документами - это создание оптимальных условий для всех видов работ с документами. К таким работам относятся: прием и регистрация, рассмотрение документов руководителем, порядок прохождения документов в организации и в исполнении, контроль исполнения, формирование дел, подготовка и передача дел в архив.

Основная часть ассортимента выложена на демонстрационных витринах и стендах для ознакомления с техническими и весогабаритными характеристиками. Функции инженера-консультанта сводятся к консультированию покупателей, подбора оборудования и оформлению счетов. Организация работает за наличный и безналичный расчет.

Деятельность фирмы обеспечивается подобранным квалифицированным персоналом, действующим в рамках прав и обязанностей, определённых организационной структурой управления персоналом. Общая численность сотрудников организации на данный момент - 15 человек. Из них администрация - 5 человек, специалисты - 8 человек, рабочие - 2 человека.

Во главе всего предприятия стоит генеральный директор. Он решает самостоятельно все вопросы деятельности предприятия, представляет его интересы в фирмах и организациях. Также он распоряжается имуществом, заключает договора, в том числе по найму работников. Издает приказы и распоряжения, обязательные к исполнению всеми работниками предприятия. Директор несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность предприятия, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества предприятия. В подчинении генерального директора находится директор по маркетингу, директор по финансам, главный бухгалтер, начальник отдела снабжения.

Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых ресурсов. Организует учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств, учет издержек производства и обращения, выполнение работ, а также финансовых, расчетных и кредитных операций.

Начальник отдела кадров возглавляет работу по обеспечению предприятия кадрами рабочих и служащих требуемых профессий, специальностей и квалификаций в соответствии с уровнем и профилем полученной ими подготовки и деловых качеств. Также он контролирует расстановку и правильность использования работников в подразделениях предприятия, обеспечивает наем, размещение и расстановку молодых специалистов и рабочих.

Также в подчинении директора находится его заместитель по кадрам и административно-хозяйственной работе. Он осуществляет организацию и совершенствование экономической деятельности предприятия, направленной на повышение производительности труда, эффективности и рентабельности производства, качества выпускаемой продукции, снижение ее себестоимости, обеспечение правильных соотношений темпов роста производительности труда и заработной платы, достижение наибольших результатов при наименьших затратах материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Проводит работу по совершенствованию планирования экономических показателей деятельности предприятия, достижению высокого уровня их обоснованности, по созданию и улучшению нормативной базы планирования.

Начальник отдела кадров систематически изучает деловые качества и другие индивидуальные особенности специалистов предприятия с целью подбора кадров на замещение должностей, входящих в номенклатуру руководителя предприятия. Участвует в организации повышения квалификации специалистов и подготовке их к работе.

Организационная структура компании является функциональной. Каждый отдел специализирован на выполнении отдельных функций.

2.2 Анализ баланса ООО «Техком-Автоматика»

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия.

Рассмотрим абсолютные значения баланса ООО «Техком-Автоматика» за 5 лет с 2006 по 2010 гг. [1, c. 293].

Таким образом, мы представили абсолютные показатели балансов предприятия ООО «Техком-Автоматика» за период с 2006 по 2010 гг. А также рассмотрели общую динамику за указанный период.

Исследуем более подробно динамику некоторых показателей предприятия по годам.

Таблица 1. Динамика изменений балансовых показателей в 2007 году по сравнению с 2006 годом

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 53,75%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0,18, составив 0,66.

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

- акционерного капитала составил 0,07%;

добавочного капитала составил 26,77%;

резервов и фондов составил 0,01%;

нераспределенной прибыли составил 73,15%;

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

Сокращение краткосрочных источников в структуре заемных средств в анализируемом периоде является позитивным фактором, который свидетельствует об улучшении структуры баланса и понижении риска утраты финансовой устойчивости.

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:

счетов и векселей к оплате составил 76,07%;

налогов к оплате составил 12,78%;

межфирменной кредиторской задолженности составил 2,53%;

дивидендов к выплате составил 0,01%;

прочей кредиторской задолженности составил 8,61%.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало 2006 года кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 4 151,00 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

Таблица 2. Динамика изменений балансовых показателей в 2008 году по сравнению с 2007 годом

На конец 2007 года кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 5 985,00 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

Уменьшение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о снижении деловой активности предприятия.

На конец 2008 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 38,28%.

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:

счетов и векселей к оплате составил 75,67%;

налогов к оплате составил 10,79%;

межфирменной кредиторской задолженности составил 6,88%;

дивидендов к выплате составил 0,01%;

прочей кредиторской задолженности составил 6,65%.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало 2007 года кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 5 985,00 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

На конец 2008 года кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 1 567,00 тыс. руб.

Таблица 3. Динамика изменений балансовых показателей в 2009 году по сравнению с 2008 годом

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 31,80%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0,63, составив 1,84.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 1 567,00 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

На конец анализируемого периода ООО «Техком-Автоматика» имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.

Таблица 4. Динамика изменений балансовых показателей в 2010 году по сравнению с 2009 годом

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 28,74%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0,46, составив 2,31.

Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

акционерного капитала составил 0,10%;

добавочного капитала составил 41,61%;

резервов и фондов составил 0,02%;

нераспределенной прибыли составил 58,27%;

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:

счетов и векселей к оплате составил 55,51%;

налогов к оплате составил 19,71%;

межфирменной кредиторской задолженности составил 5,45%;

дивидендов к выплате составил 0,01%;

прочей кредиторской задолженности составил 19,33%.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности на начало анализируемого периода предприятие дебиторская задолженность превышала кредиторскую, т.е. предприятие имело активное сальдо.

В целом за исследуемые 5 лет произошли следующие изменения:

В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 59,80%, а текущие активы - 40,20%.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на16 672,00 тыс. руб. или на 36,79%.

На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 3 487,00 тыс. руб. или на 10,38% и рост суммы текущих активов на 13 185,00 тыс. руб. или на 112,38%.

Наглядно представим структуру актива балансов предприятия ООО «Техком-Автоматика» за период с 2006 по 2010 гг. (рисунок 2).

Рисунок 2. Структура актива баланса ООО «Техком-Автоматика» в 2006-2010 гг.

На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы текущих активов.

Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

сумма основных средств за период с 2006 по 2010 гг. увеличилась на 10 857,00 тыс. руб., или на 45,89%;

величина нематериальных активов увеличилась на 10,00 тыс. руб. или на 18,18%;

сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 336,00 тыс. руб. или на 52,83%;

сумма незавершенных инвестиций уменьшилась на 7 716,00 тыс. руб. или на 83,56%. 

В составе текущих активов произошли следующие изменения:

сумма денежных средств увеличилась в 2010 году по сравнению с 2006 годом на 3,00 тыс. руб. или на 2,42%;

сумма краткосрочных инвестиций уменьшилась на 185,00 тыс. руб.

величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 11 181,00 тыс. руб. или на 308,27%;

величина товарно-материальных запасов увеличилась на 2 203,00 тыс. руб. или на 28,32%;

сумма прочих текущих активов уменьшилась на 17,00 тыс. руб.

Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на 14,31% и составила 40,20%.

Структуру пассива баланса ООО «Техком-Автоматика» за период с 2006 по 2010 гг. наглядно представим на рисунке 3.

Рисунок 3. Структура пассива баланса ООО «Техком-Автоматика» в 2006-2010 гг.

На конец 2010 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 28,74%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 1,82, составив 2,31.

Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.

В абсолютном выражении величина собственного капитала уменьшилась на 12 703,00 тыс. руб., т.е. на 41,62%.

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:

нераспределенная прибыль уменьшилась на 12 703,00 тыс. руб., или на 55,03%.

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

- акционерного капитала составил 0,10%;

добавочного капитала составил 41,61%;

резервов и фондов составил 0,02%;

нераспределенной прибыли составил 58,27%;

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода увеличилась на 95,19% и составила 406,00 тыс. руб.

Величина текущих обязательств в 2010 году составила 43 766,00 тыс. руб. и увеличилась по сравнению с 2006 годом на 199,99%.

Увеличение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:

- сумма краткосрочных займов составила 32 750,00 тыс. руб. и увеличилась на 380,84%;

сумма кредиторской задолженности составила 11 016,00 тыс. руб. и увеличилась на 41,63%;.

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:

счетов и векселей к оплате составил 55,51%;

налогов к оплате составил 19,71%;

межфирменной кредиторской задолженности составил 5,45%;

дивидендов к выплате составил 0,01%;

прочей кредиторской задолженности составил 19,33%.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало 2006 года кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 4 151,00 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

На конец 2010 года анализируемого периода предприятие имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.

2.3 Анализ финансовых показателей ООО «Техком-Автоматика»

Далее рассмотрим финансовые результаты деятельности ООО «Техком-Автоматика» за период 2006-2010 гг.

Таблица 5. Финансовые результаты деятельности ООО «Техком-Автоматика» за период 2006-2010 гг.

На рисунке 4 представим графически динамику доходов от видов деятельности ООО «Техком-Автоматика» за период 2006-2010 гг.

Рисунок 4. Доходы от видов деятельности ООО «Техком-Автоматика» за период 2006-2010 гг.

Охарактеризуем динамику финансовых результатов ООО «Техком-Автоматика» за период 2006-2010 гг.

Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 46 266,00 тыс. руб. и до 68 930,00 тыс. руб. или увеличилась на 48,99%. Величина себестоимости изменилась с 43 028,00 тыс. руб. и до 50 212,00 тыс. руб. или на 16,70%.

Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с 93,00% и до 72,84%.

Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о росте эффективности основной деятельности.

Операционная прибыль уменьшилась в анализируемом периоде с -1 818,00 и до -6 472,00 тыс. руб. или на 256,00%. Основная деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной, и сумма убытков операционной деятельности составила 6 472,00 тыс. руб.

Прибыль от финансовой деятельности предприятия уменьшились в анализируемом периоде с -917,00 до -1 230,00 тыс. руб. или на 34,13%. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.

Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к росту и составила 1 200,00 тыс. руб. Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствуют об увеличении ее прибыльности.

На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере -6 502,00 тыс. руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

Далее рассмотрим финансовые показатели ООО «Техком-Автоматика» за период 2006-2010 гг.

В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

Ликвидность предприятия - это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Проанализируем ликвидность предприятия ООО «Техком-Автоматика» (таблица 6).

Таблица 6. Показатели ликвидности ООО «Техком-Автоматика»

Абсолютные показатели ликвидности отразим на графике (рисунок 5).

Рисунок 5. Абсолютные показатели ликвидности ООО «Техком-Автоматика»

Показатель «Текущая ликвидность» принимает в последнем периоде отрицательное значение, что свидетельствует о повышенном риске неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев.

Недостаток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств составляет -28 831,00 тыс. руб.

За анализируемый период показатель «Текущая ликвидность» уменьшился на 170,64%, что является неблагоприятной тенденцией и свидетельствует об увеличении риска неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев.

Рисунок 6. Коэффициенты ликвидности ООО «Техком-Автоматика»

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) в анализируемом периоде равен 0,57 при рекомендуемом значении 2,0. Таким образом, предприятие может погасить 56,93% текущих обязательств, мобилизовав все свои оборотные средства.

В анализируемом периоде коэффициент текущей ликвидности имел тенденцию к снижению c 0,80 и до 0,57. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам снизилась.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,00. На конец периода предприятие могло погасить 0,29% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Это является отрицательным фактом, так как нормальным считается значение 20 - 70%. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился за анализируемый период на 0,018, что является негативной тенденцией.

Таким образом, по данному направлению анализа можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия находится на уровне ниже оптимального, а тенденция последних изменений свидетельствует о вероятном снижении платежеспособности в будущем.

Финансовые показатели рассмотрим на начало и конец рассматриваемого периода в Приложении 7. для выявления общей тенденции.

Итак, коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с 0,804 и до 0,577 или на 28,21%.

Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.

Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с 0,210 и до 0,323 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 53,60%.

Низкое значение коэффициента является показателем высокого финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за возникающих затруднений с погашением текущих задолженностей.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, уменьшился в анализируемом периоде с 0,0212 и до 0,0031 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 85,27%. Таким образом, за анализируемый период предприятие теряет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с 0,673 и до 0,302 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 55,11%. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.

Доля заемного капитала в балансе предприятия увеличилась в анализируемом периоде с 0,327 и до 0,698 или на 113,66%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.

Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 2,307 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на 1,82 или на 375,93%.

На графике (рисунок 7) отразим структуру капитала предприятия в исследуемом периоде.

Рисунок 7. Структура капитала ООО «Техком-Автоматика»

На рисунке 8 отобразим динамику показателей рентабельности за период с 2006 по 2010 гг. [7, c. 265].

Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, увеличилась и составила -9,43%.

Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила -35,53%.

Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) увеличилась, что является положительным результатом деятельности предприятия, и составила -26,93%.

Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) увеличилась, что является положительной динамикой, и составила -17,87%.

Сформулируем основные выводы по проведенному анализу:

Валюта баланса предприятия ООО «Техком-Автоматика» за анализируемый период увеличилась на 16 672,00 тыс. руб. или на 36,79%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

В конце анализируемого периода предприятие получило убыток, что свидетельствует об отсутствии основного источника пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.

Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия. Растут товарно-материальные запасы, уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.

Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.

Уровень заемного капитала настолько велик, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит, высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.

Исследуя баланс предприятия, мы выяснили, что ООО «Техком-Автоматика» имеет слишком большое количество заемных средств (32 750 т.р.), что не в коей мере не может характеризовать финансовой положение предприятия как устойчивое.

Существуют методы оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей.

Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 актива баланса

Общая величина запасов и затрат ООО «Техком-Автоматика» - (10 096+430) = 10 526 тысяч рублей (на начало отчетного периода) и (10 174 + 431)= 10 605 тысяч рублей.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1.  Наличие собственных оборотных средств (ст. 490 - ст. 190 - ст. 390);

2.      Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (ст. 490 + ст. 590 - ст. 190);

.        Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ст. 490 + ст. 590+ст. 610 - ст. 190).

Рассчитанные показатели приведены в таблице 7

Таблица 7 Определение типа финансового состояния предприятия. (тыс. руб.)

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (таблица 8)

Таблица 8 Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования

Таким образов, исследования показали, что ООО «Техком-Автоматика» испытывает серьезные проблемы с источниками обеспеченности запасов и затрат. Показатель Общей величины источников на конец отчетного периода составил 3 375 тыс. руб., что на первый взгляд представляет из себя положительную тенденцию. Однако проведя аналитические исследования, мы выяснили, что излишек общей величины основных источников образовался за счет привлечения средств краткосрочных кредитов.

С одной стороны, внешние кредитные источники нужны предприятию, в настоящее время трудно представить себе предприятие, функционирующее только на собственных средствах, тем более, если это еще достаточно крупное предприятие. Однако, с позиций финансов, долгосрочные кредиты более выгодны, т.к. расширяют возможности предприятия и не ограничивают (практически не ограничивают) предприятия временным фактором, таким образом, позволяют завиться.

Но в современных российских условиях, в условиях несовершенства кредитной системы, банки и кредиторы не заинтересованы представлять долгосрочные кредиты, во многом из-за того, существует явная нестабильность экономики России, сложно предсказуемая политика регулирования экономики государством, инфляция и др.

ООО «Техком-Автоматика» не имеет структуры долгосрочных кредитов, основные источники - краткосрочные кредиты (сроком не более 12 мес.). Такая ситуация расценивается как неустойчивая.

С помощью показателей, представленных в таблицах (7 и 8) определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций, а именно:

. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};

..Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};

. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0; Фо³0; т.е. S={0,0,1};

. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

В нашем случае Фс= - 29 781, что <0, Фт= - 29 375, что <0, и Фо=3 375, что >0, т.е. S={0,0,1}, что значит неустойчивое финансовое состояние.

Исследуя финансовую устойчивость данного предприятия мы не учитываем множества факторов, таких как политики властей в регионе, система налогообложения, применение льготирования, поддержка со стороны руководства региона и т.д.

Поэтому, учитывая то, что показатели финансовой устойчивости показывают, что финансовая устойчивость предприятия критическая и другие показатели финансовой деятельности ООО «Техком-Автоматика», приходим к выводу, что предприятие действительно необеспеченно собственными средствами, а также показатели доходности, позволяют предположить, что ООО «Техком-Автоматика» неплатежеспособно и финансово неустойчиво.

Таким образом, в ходе проведенного анализа финансовых показателей были выявлены следующие проблемы, которые необходимо решать в рамках рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО «Техком-Автоматика»:

. У предприятия слишком высокие управленческие и коммерческие расходы. То, что расходы завышены видно из их динамики за период с 2006 по 2010 год. В 2006 году коммерческие составляли 3 936,00 тыс. руб., а управленческие отсутствовали, тогда как в 2010 году они составили соответственно 13 523,00 и 9 003,00 тыс. рублей. То есть данные расходы увеличились в несколько раз, а себестоимость продукции и выручка в сравнении с ростом управленческих и коммерческих расходов увеличивались незначительно. Все это показывает, что деньги тратятся нерационально, расходы явно завышены и могут быть найдены пути их снижения.

. Кредиторская задолженность предприятия очень велика, и более чем в два раза превышает дебиторскую в 2010 году. Дебиторская задолженность также очень велика.

. Вышеперечисленные проблемы обуславливают плохое финансовое состояние предприятия в целом.

Данные проблемы необходимо решать для стабилизации деятельности ООО «Техком-Автоматика». Мероприятия по решению этих проблем мы рассмотрим в следующем разделе дипломного исследования.

3. Мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ООО «Техком-Автоматика» и оценка их эффективности

3.1 Мероприятие по снижению управленческих расходов ООО «Техком-Автоматика»

В качестве первого мероприятия мы предлагаем снижение управленческих расходов, которые неоправданно велики, судя по динамике показателей деятельности предприятия за рассматриваемый период (см. Приложения).

Управленческие расходы ООО «Техком-Автоматика» включают (Таблица 9):

Таблица 9. Управленческие расходы ООО «Техком-Автоматика»

В качестве основных для ООО «Техком-Автоматика» рекомендуется снижение затрат на:

оплату труда высшего и среднего управленческого звена;

расходы на содержание (командировочные, представительские расходы);

расходы на услуги сторонних организаций.

Оплата труда высшего и среднего управленческого звена ООО «Техком-Автоматика» достаточно высокая, именно поэтому есть предложение о сокращении заработной платы данным сотрудникам. Либо сокращение штата сотрудников высшего и среднего управленческого звена. Благодаря сокращениям заработной платы у предприятия появятся средства для дальнейшего развития и разработки перспективных направлений деятельности.

Сокращение расходов на командировочные выплаты просто необходимо ООО «Техком-Автоматика», так как представители данной компании тратят, находясь в командировках, большое количество средств организации. Сокращение таких расходов возможно благодаря составлению точной сметы расходов, в которой будет уже прописано, сколько выделяется сотруднику средств на поездку, а так же заранее заказывать номера в гостиницах более низкого ценового сегмента, что позволит так же сократить расходы.

Имеет смысл сокращение расходов на услуги сторонних организаций, а именно на организации представляющие услуги по обслуживанию компьютерной техники. Этого можно достичь, используя услуги аутсорсинга, предлагаемые компьютерными компаниями, на более выгодных для ООО «Техком-Автоматика» условиях, то есть по более низким ценам, построив точный график прихода специалистов и проверок компьютерной техники.

По данным отчетности предприятия ООО «Техком-Автоматика» в 2010 году его валовая прибыль составила 18 718 тыс. руб., но так как коммерческие и управленческие расходы составили соответственно 13 523 тыс. руб. и 9 003 тыс. руб. и в сумме превысили валовую прибыль, то предприятие получило отрицательную прибыль от продаж -3 808 тыс. руб.

Иными словами, управленческие и коммерческие расходы предприятия стали непомерно велики и нуждаются в сокращении.

В рамках снижения управленческих расходов мы предполагаем, что имеет смысл сокращение расходов на:

услуги сторонних организаций,

командировочные выплаты,

большой штат сотрудников высшего и среднего управленческого звена,

чрезмерно высокую заработную плату сотрудникам управления.

Основываясь на опыте торговых предприятий, мы можем предположить снижение управленческих расходов, в результате осуществления вышеперечисленных мер, минимум на 30%. То есть данные расходы могут быть ниже на 30%, и составят приблизительно 6302 тыс. руб.:

003 тыс. руб. * 0,70 = 6302 тыс. руб.

При этом валовая прибыль за минусом управленческих расходов составит:

718 тыс. руб. - 6302 тыс. руб. = 12416 тыс. руб.

Убытки предприятия сократятся на величину равную разнице суммы управленческих расходов в 2010 году и суммы управленческих расходов, полученной после снижения:

003 тыс. руб. - 6302 тыс. руб. = 2701 тыс. руб.

Следовательно, в результате сокращения управленческих расходов убыток может быть снижен на 2701 тыс. руб. и составит -3801 тыс. руб. (-6 502 тыс. руб. + 2701 тыс. руб.).

3.2 Мероприятие по снижению коммерческих расходов ООО «Техком-Автоматика»

Следующее мероприятие это снижение коммерческих расходов предприятия ООО «Техком-Автоматика».

В состав коммерческих расходов обычно принято включать расходы:

по доставке готовой продукции (транспортировке),

на заработную плату сбытового персонала,

комиссионные сбытовым посредникам (агентам и брокерам),

премиальные собственному сбытовому персоналу (выплачиваемые в виде комиссионных),

издержки на вспомогательные упаковочные материалы,

маркетинговые исследования,

рекламу,

продвижение продукции на рынке.

При этом традиционно коммерческие расходы принято разделять на переменные и условно-постоянные. Принцип разделения: зависимость тех или иных коммерческих расходов от объемов продаж.

Для ООО «Техком-Автоматика» рекомендуется снижение затрат на:

транспортировку;

заработную плату сбытового персонала;

снижение затрат на посредников.

Снижение затрат на транспортировку можно реализовать за счет поиска новой транспортной компании с более низкой тарифной сеткой. В городе Барнауле присутствует большое количество транспортных компаний готовых предоставить свои услуги с определенными скидками или льготными предложениями, для таких крупных заказчиков, как ООО «Техком-Автоматика». Именно поэтому снижение затрат на транспортировку готовой продукции до потребителей не представляется не выполнимой задачей.

Так же будет эффективным снижение затрат на заработную плату сбытового персонала, так как в ООО «Техком-Автоматика» заработная плата данной категории персонала находится в довольно высоком сегменте, так средняя заработная плата составляет 14 000 рублей. Такие действия помогут повысить финансовое состояние ООО «Техком-Автоматика» и улучшить его финансовые показатели.

Снижение затрат на посредников, возможно путем заключения новых договоров, на более выгодных условиях или поиска новых посредников, берущие более низкие комиссионные. Данное мероприятие позволит значительно сократить коммерческие расходы и снизить себестоимость продукции ООО «Техком-Автоматика», а, следовательно, произойдет и рост прибыли предприятия. Все это приведет к повышению финансового состояния ООО «Техком-Автоматика» и улучшению финансовых результатов его деятельности.

Итак, в рамках снижения коммерческих расходов ООО «Техком-Автоматика» рекомендуется снижение затрат на:

транспортировку (договор о транспортировке продукции и сырья на более выгодных условиях);

заработную плату сбытового персонала (возможно, снизить путем сокращения части персонала или сокращения материального стимулирования);

снижение затрат на посредников.

Основываясь на опыте торговых предприятий, мы можем предположить снижение коммерческих расходов, в результате осуществления вышеперечисленных мер, минимум на 20%.

То есть данные расходы в 2010 могли быть ниже на 30%, чем составляли, а именно около 9466 тыс. руб.:

523 тыс. руб. * 0,70 = 9466 тыс. руб.

Эффект от снижения коммерческих расходов на 30% выразится сокращении убытков.

При этом валовая прибыль за минусом коммерческих расходов составит:

718 тыс. руб. - 9466 тыс. руб. = 9251 тыс. руб.

Убытки предприятия сократятся на величину равную разнице суммы коммерческих расходов в 2010 году и суммы коммерческих расходов, полученной после снижения:

523 тыс. руб. - 9466 тыс. руб. = 4057 тыс. руб.

Следовательно, в результате сокращения управленческих расходов убыток может быть снижен на 4057 тыс. руб. и составит -2445 тыс. руб. (-6 502 тыс. руб. + 4057 тыс. руб.).

3.3 Мероприятие по сокращению кредиторской задолженности ООО «Техком-Автоматика»

Политика управления и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода - важнейшая задача финансовой работы.

Снижение кредиторской задолженности будет происходить, за счет полученных средств от продажи дебиторской задолженности в факторинг. Это повысит уровень платежеспособности компании и улучшит его финансовое состояние.

Целесообразно также формирование информационной базы, сгруппировав покупателей по уровню кредитоспособности. Для ее разработки можно использовать информацию по исполнению платежей, данные об участии фирмы в официальных мероприятиях, судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения, характеризующие контрагентов; общую информацию - структура фирмы, ее история, биографические данные руководителей, список банков, ведущих дела с компанией отзыв о компании, публикуемый в прессе.

На основе всей этой информации необходимо принять решение о возможности кредита. Для этого стоит воспользоваться методом «дерево решений», наиболее доступным и популярным методом в менеджменте.

Следует проводить менее либеральную политику инкассации (усиление давления на дебиторов, задерживающих внесение оплаты счетов). Необходимо использование «Календаря инкассации дебиторской задолженности» - платежи включаются в календарь в суммах и сроках, предусмотренных соответствующими контрактами с контрагентами. Он обеспечивает ежедневное управление поступлением денежных средств.

Так как предлагаемый умеренный тип кредитной политики приоритетной целью ставит увеличение дополнительной прибыли за счет стимулирования реализации товара в кредит при среднем уровне риска, то предположительно должен несколько увеличиться объем дебиторской задолженности общества. Однако любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано, при этом за счет внешних источников должна быть профинансирована лишь часть дебиторской задолженности, а остаток покрывается прибылью.

Необходимо совершенствование анализа и контроля дебиторской задолженности.

С целью совершенствования анализа и контроля дебиторской задолженности в рассматриваемом ООО «Техком-Автоматика», предлагается:

1) использование современных приемов управления дебиторской задолженностью: определение основных финансовых коэффициентов дебиторской задолженности, взвешенного «старения» счетов дебиторов, составление реестра «старения» счетов дебиторов, прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности;

) сформировать резерв на покрытие прогнозируемых безнадежных долгов в размере 120500 руб.;

) оценить в будущем влияние предложенных скидок на финансовые результаты;

) определить эффект, полученный от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (абсолютная сумма эффекта) по формуле:

) установить вознаграждения персонала по работе с дебиторской задолженностью в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей;

) широкое использование компьютерной техники при управлении дебиторской задолженностью, равно как и в управлении запасами и денежными средствами. Компьютерные системы служат для учета реализации, движения векселей, поступления платежей и т.п. Кроме того, компьютерная система может информировать менеджера рассматриваемого общества о просроченной дебиторской задолженности, а также о наступлении сроков выплаты по обязательствам. Эти процессы происходят автоматически. При помощи компьютерной техники ведется сбор данных по каждому клиенту - так называемая «платежная история», затем эти данные обобщаются и на их основе выносятся решения об установлении предельной величины кредита, которая может быть предоставлена клиенту; производится классификация дебиторов. Данные по каждому дебитору обобщаются и используются в системе контроля дебиторской задолженности. Итоговая информация о взаимоотношениях с дебиторами сосредотачивается в базе данных фирмы и используется для принятия решений относительно возможного изменения кредитной политики.

Необходимо обеспечение активного использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности

Можно утверждать, что ООО «Техком-Автоматика» не использует современных форм рефинансирования. Это объясняется тем, что в России эти формы рефинансирования сравнительно новые, поэтому большинству хозяйственных субъектов не достает знаний и опыта, а также информации механизма их использования.

Специалистам ООО «Техком-Автоматика» рекомендуется в своей практической деятельности использование векселя, основной срок действия которого 2 - 7 лет. Средняя продолжительность времени действия векселя может быть короче 1 года и продолжительнее 7 лет. Как переводные, так и простые векселя выпускаются на специальных бланках, которые можно приобрести в банке.

В случае необходимости получения денег по векселю раньше термина оплаты, специалисты ООО «Техком-Автоматика» могут его продать банку, который его дисконтирует.

В деятельности ООО «Техком-Автоматика» существуют проблемы с взиманием оплаты за товар от недобросовестных клиентов. Сумма по таким высоко рисковым счетам в 2010 году составила 9845671 руб. Поэтому, руководителям и специалистам предприятия рекомендуется использовать факторинговую систему, которая дает 100% гарантию оплаты в среднем 80% от суммы счета. В случае опротестования векселя, постановление о переводных и простых векселях позволяет требовать не только сумму векселя, но и 6% дисконта и 3% пени, вычисляемых от конца установленного срока оплаты, а также все расходы по компенсации и опротестованию векселя.

Принцип факторинга такой: факторинговая фирма перенимает от своих клиентов права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию и через 2 - 3 дня выплачивает аванс, который составляет от 70% до 90% всей востребуемой суммы, оставшиеся 10 - 30% средств факторинговая фирма возвращает только после того, как должник оплатит за товар. [15, с. 130]

Воспользовавшись факторингом ООО «Техком-Автоматика» получит через 2 - 3 дня - 83782035 руб. (9845671Ч 85%). Суммы просроченных задолженностей четырех основных дебиторов указаны цифровыми значениями:

.        Фирма А - должник вернет 69710 рублей.

.        Фирма Б должник вернет 2491893 рублей.

.        Фирма В должник вернет 3945182

.        Фирма Д - должник вернет 2711488 рублей.

Если ООО «Техком-Автоматика» примет решение об использовании более льготной умеренной кредитной политики путем таких мер, как умеренное удлинение периода кредита, предоставление торговых скидок, установление стандартов кредитоспособности и переход к менее лояльным методам работы по взиманию просроченной задолженности, то это приведет, по нашему мнению, к увеличению объема реализации. Так как почти во всех случаях выполняется следующее правило, льготная кредитная политика стимулирует реализацию. Если кредитная политика стала более лояльной и объем реализации за счет этого возрос, то следует ожидать возрастания затрат, поскольку потребуется больше сырья, материалов и т.д. для продажи дополнительного количества товара. Кроме того, увеличится объем дебиторской задолженности, следовательно, и текущие затраты, связанные с ней, а также возрастет количество расходов, связанных с предоставлением скидок. Однако доходы от реализации, на наш взгляд, возрастут в большей мере, чем затраты.

Поскольку, во-первых, те меры по совершенствованию управления дебиторской задолженностью, которые приведены здесь, позволяют снизить количество безнадежных долгов, а во-вторых, предоставление скидок оправдано в любом случае, т.к. ООО «Техком-Автоматика» испытывает дефицит денежных средств и скидки предлагаются с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным.

Как видно, из расчетов ООО «Техком-Автоматика» благодаря продаже дебиторской задолженности в факторинг может высвободить дополнительные денежные ресурсы и погасить наиболее срочную часть своей кредиторской задолженности.

3.4 Оценка общей экономической эффективности предложенных мероприятий

В данном пункте дипломного исследования мы предлагаем определить общий экономический эффект, который может получить предприятие ООО «Техком-Автоматика» в результате применения мероприятий, рекомендованных выше.

В предыдущих пунктах нами описаны следующие мероприятия:

оптимизация дебиторской и снижение кредиторской задолженностей;

снижение коммерческих расходов;

снижение управленческих расходов.

Проведение этих мероприятий поможет повысить финансовые результаты деятельности ООО «Техком-Автоматика».

Все перечисленные мероприятия помогут сократить расходы ООО «Техком-Автоматика», улучшить его финансовые состояние и повысить финансовые результаты его деятельности.

Отметим, что экономический эффект, как правило, проявляется в улучшении показателей деятельности предприятия и в особенности показателя прибыли и рентабельности.

У ООО «Техком-Автоматика» существует проблема высоких управленческих и коммерческих расходов.

Мы уже рассмотрели как снижение управленческих и отдельно коммерческих расходов отразится на состоянии предприятия, теперь рассмотрим их совокупный эффект в виде таблицы финансовых результатов (таблица 10). В данной таблице нами гипотетически отражены изменения в результатах деятельности предприятия ООО «Техком-Автоматика» после снижения управленческих и коммерческих расходов.

В таблицу внесем сниженные значения расходов и рассчитаем все финансовые результаты с учетом этого снижения.

Таблица 10. Экономический эффект от снижения расходов ООО «Техком-Автоматика»

Прибыль от продаж с учетом снижения расходов:

тыс. руб. - 9466 тыс. руб. - 6302 тыс. руб. = 2500 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения с учетом снижения расходов:

тыс. руб. - 1230 тыс. руб. + 1996 тыс. руб. - 4660 тыс. руб. = -944 тыс. руб.

Чистая прибыль с учетом снижения расходов:

тыс. руб. + 1200 тыс. руб. = 256 тыс. руб.

Сравним чистую прибыль 2010 года до снижения расходов и чистую прибыль, полученную в результате снижения управленческих и коммерческих расходов:

- 256 = 6758 тыс. руб.

Убыток уменьшился в процентах на 96,06%:

/ 6502 * 100 -100 = 96,06%

Следовательно, небольшое повышение цены или снижение себестоимости в дополнение к сокращению управленческих и коммерческих расходов уже могло бы дать положительный финансовый результат в виде чистой прибыли, и вывести ООО «Техком-Автоматика» из убытков.

Мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности могут дать эффект в виде высвобождения дополнительной суммы денег, которые предприятие сможет потратить на погашение своих наиболее срочных обязательств.

Заключение

Таким образом, нами было проведено исследование теоретических и практических особенностей улучшения финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Техком-Автоматика».

На основании проведенного исследования сформулируем следующие основные выводы:

ООО «Техком-Автоматика» является одним из ведущих предприятий оптово-розничной торговли компонентами промышленной автоматики региона.

Наличие современных технологий, высококвалифицированных кадров позволяют решать сложные технические задачи и развивать новые направления производства. На предприятии сформировалась прочная команда профессионалов, совместными усилиями которых разрабатывается концепция работы предприятия. Именно эта напряженная работа позволяет не только увеличивать объемы поставок и поддерживать качество продукции, но и обеспечивает быстроту и адекватность реакции поставок на запросы потребителей. А это в свою очередь способствует укреплению позиций предприятия на рынке.

Основной ассортимент предприятия ООО «Техком-Автоматика»:

терморегуляторы

датчики температуры

манометры

преобразователи частоты.

Основными поставщиками для ООО «Техком-Автоматика» являются международно-известные фирмы Kipvalve, Schneider Electric, Овен, Веспер, Росма.

Важное значение для деятельности предприятия имеют поставщики, конкурентная внешняя среда, когда одновременно действуют несколько соперничающих друг с другом субъектов хозяйствования, предлагающих одноименные товары или услуги.

Одно из мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия это сокращение дебиторской задолженности.

Для предприятий данных отраслей весьма характерно наличие дебиторской задолженности, так как они имеют высокие доходы, что позволяет им отгружать продукцию с отсрочкой платежа другим организациям.

На финансовое состояние предприятия большое влияние оказывает: стоимость приобретаемой продукции, баланс дебиторской и кредиторской задолженности, обеспечивающий финансовую устойчивость предприятия, так же большое влияние оказывают уровни рентабельности и ликвидности предприятия.

Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия. Растут товарно-материальные запасы, уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.

Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.

Уровень заемного капитала настолько велик, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит, высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.

Таким образом, в ходе проведенного анализа предприятия и его финансовых показателей были выявлены следующие проблемы, которые необходимо решать в рамках рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО «Техком-Автоматика»:

. У предприятия слишком высокие управленческие и коммерческие расходы, в результате чего оно работает в убыток.

. Кредиторская задолженность предприятия очень велика, и более чем в два раза превышает дебиторскую в 2010 году. Дебиторская задолженность также очень большая, и имеется достаточно большая сумма просроченной дебиторской задолженности.

. Вышеперечисленные проблемы обуславливают плохое финансовое состояние предприятия в целом.

Для улучшения финансовых показателей предприятия ООО «Техком-Автоматика» мы предлагаем провести такие мероприятия как:

оптимизация дебиторской и снижение кредиторской задолженностей;

снижение коммерческих расходов;

снижение управленческих расходов;

Нами определен экономический эффект, который может быть получен предприятием в результате принятия мер по сокращению коммерческих и управленческих расходов. Он составил сокращение суммы убытка предприятия на 96,06% или на 6758 тыс. руб.

Оптимизация дебиторской задолженности позволит предприятию получить денежные средства. Даст возможность погасить наиболее срочные обязательства и увеличит устойчивость.

Список литературы

финансовый баланс состояние

1.   Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента, учебное пособие. - М., «Финансы и статистика», 2005 г.

2.      Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. М.: ЮНИТИ, 2006 г.

.        Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М. Экономика, 2007. - 293 с.

.        Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2007 г.

.        Гиляровская Л.Т., Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПБ.: Питер, 2006 г.

.        Голубков Е.П. Основы маркетинга. Учебник. 3-е издание. - М.: Инфра-М, 2005 г.

.        Горохов М.Ю., Бизнес-планирование и инвестиционный анализ. - М.: Финансы, 2005 г.

.        Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, М.: Юнити, 2006 г.

.        Грузинов, В.П. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. В.П. Грузинова. - М.: Банки и биржи, Юнити, 2005. - 535 с.

.        Идрисов А.Б. Стратегическое планирование. - М.: КНОРУС, 2009 г.

.        Ковалев В.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - СПб: Питер, 2007 г.

.        Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006 г.

.        Курс экономического анализа. Учебник/ М.И. Баканов и др. - М.: Финансы и статистика, 2009 г.

.        Левшин М.Ф. Конъюнктура мировых товарных рынков. - СПб: Питер., 2005 г.

.        Любушин Н.П., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: ЮНИТИ, 2006 г.

.        Макконнелл и Брю Экономикс СПб: Питер, - 2008 г.

.        Основы маркетинга: Котлер Ф: пер. с англ. - М. Инфра-М, 2005 г.

.        Патрушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. М.: 2005. №5, с. 68-72.

.        Райзберг Б.А., Современный экономический словарь. - М.: ИНФРА-М, 2006 г.

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2007 г.

.        Сaфpoнoва H.A. Экoнoмикa пpeдпpиятия. - M.: Юpиcть, 2004 г.

.        Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ [Текст]: учебник / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 479 с.

.        Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: «Финансы и статистика», 2005 г. - 453 с.

.        Справочник финансиста предприятия. 5-е изд., доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2005 г.

.        Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь [Текст]. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 496 с.

.        Теория экономического анализа. Под редакцией Баканова М.И.М.: Финансы и статистика, 2004 г.

.        Учебное пособие: Основы маркетинга: Ю.В. Морозов. - М.: Юнити-Дана, 2006 г.

.        Финансовый анализ [Текст]: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

.        Финансы в управлении предприятием, Боголюбов Д.А. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.

.        Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. - М. Интермедия, 2005 г.

.        Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Питер, 2008 г.

.        Эванс Дж.Р. Маркетинг. - М.: Экономика, 2005 г.

.        Экономика предприятия. Учебник / Ф.К. Беа, Э. Дихтла, М. Швайцера, М.: Инфра-М, 2006 г.

.        Экономический анализ: учебник для вузов / Под ред. Проф. Л.Т. Гиляровского. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 317 с.

.        Экономика предприятия: Учебник / Под редакцией проф. О.И. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 2005., 265 с.

.        Яркина Т.В. Основы экономики предприятия, - М.: Интермедия, - 2007 г.