Комплексный анализ рентабельности и прибыли организации

Вид работы:

Курсовая работа (т)
Предмет:

Финансы, деньги, кредит
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

223,97 Кб
Опубликовано:

2013-09-27

Скачать курсовую работу Читать текст online Заказать курсовую
*Помощь в написании! Посмотреть все курсовые работы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Комплексный анализ рентабельности и прибыли организации

ВВЕДЕНИЕ

финансовый прибыль себестоимость

Чтобы в дальнейшем успешно существовать на рынке, принимать экономически обоснованные решения, руководству любой организации, необходимо тщательно анализировать основные показатели его работы. Доходы и прибыль являются наиболее важными финансовыми показателями. Прибыль является не только обобщающим стоимостным показателем, характеризующим результаты финансово-хозяйственной деятельности организации, но и реальным источником денежных накоплений. Она создает определенные гарантии для дальнейшего существования организации, так как именно накопления прибыли помогают преодолевать последствия риска.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности организации. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию организации, увеличение фонда заработной платы их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей организации, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что организация любой формы собственности, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

В условиях рыночных отношений организация должна стремиться к получению максимальной прибыли, то есть к такому ее объему, который позволял бы ей не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции, но и обеспечивать динамичное развитие производства в условиях конкуренции.

Поэтому каждая организация, прежде чем начать производство продукции, определяет какую прибыль, какой доход оно сможет получить. Отсюда прибыль является основной целью предпринимательской деятельности, ее конечным результатом. Важной задачей каждого хозяйствующего субъекта - получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования. Прибыль как результирующий показатель хозяйственной деятельности организации зависит от цены продукции и затрат на ее производство. Поэтому прибыль теснейшим образом связана с неопределенностью будущих экономических явлений, которые нельзя предсказать с достоверностью, а только с той или иной степенью вероятности.

Основной источник денежных накоплений организации - выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом на производство и реализацию этой продукции. Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателя предпринимательской деятельности организации вместе с тем не означает его уникальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда заработной платы в ущерб производственному и социальному развитию коллектива.

Стремление любыми путями получить высокую прибыль с целью увеличения фонда заработной платы приводит к росту объема денежной массы в обращении, не обеспеченной товарными ресурсами. Отсюда - дальнейший рост цен, инфляция, а следовательно, эмиссия денег.

Таким образом, абсолютное увеличение прибыли организации не всегда объективно отражает повышение эффективности производства в результате трудовых достижений коллектива. Формирование механизма жесткой конкуренции, непостоянность рыночной ситуации, ставили перед организацией необходимость эффективного использования имеющихся в ее распоряжении внутренних ресурсов, с одной стороны, а с другой, своевременно реагировать на изменяющиеся внешние условия, к которым относятся: финансово-кредитная система, налоговая политика государства, механизм ценообразования, конъюнктура рынка, взаимоотношения с поставщиками и потребителями. Вследствие перечисленных причин выбранная тема исследования актуальна.

Значимость прибыли организации трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности организации. Анализ прибыли организации позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству организации пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет организации более успешно осуществлять свою деятельность.

Актуальность исследования выбранной темы определяется и тем, что прибыль - основной показатель деятельности организации. Анализ источников ее формирования и анализ направлений использования, является необходимым условием эффективности функционирования организации. Однако, нельзя полагать, что анализ образования и формирования прибыли проводится только в сфере интересов организации. Не в меньшей мере в этом заинтересованы государство (бюджет), коммерческие банки, инвестиционные структуры.

Объектом исследования является хозяйственная деятельность ДК ПУП «Гомельгорсвет». Предметом исследования работы являются показатели прибыли и рентабельности организации, ее факторный анализ.

Целью курсовой работы является проведение комплексного анализа прибыли организации, выявление и измерение влияния факторов, воздействующих на прибыль и рентабельность, анализ основных источников резервов роста прибыли и рентабельности ДК ПУП «Гомельгорсвет».

Для достижения поставленной цели в курсовой работе были поставлены и решены следующие задачи:

. рассмотреть экономическую сущность, значение прибыли, себестоимости и расходов на реализацию;

. рассмотреть методику анализа финансовых результатов деятельности организации;

. рассмотреть правовые основы регулирования финансовых результатов организации в Республике Беларусь;

. дать оценку экономической характеристики района и объемов деятельности ДК ПУП «Гомельгорсвет»;

. проанализировать себестоимость выпускаемой продукции, во взаимосвязи с факторами на них влияющими;

. проанализировать показатели прибыли и рентабельности и факторов на них влияющих;

. предложить направления совершенствования анализа финансовых результатов;

. проанализировать основные направления улучшения финансовых результатов организации;

В настоящей работе для исследования данной темы использовались следующие отчетные формы организации за 2009-2011 гг.:

 балансы организации;

 приложение к балансу (форма № 2) «Отчет о прибылях и убытках»;

 отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) (форма № 4-ф);

 отчет по труду и движению работников (форма 12-труд).

При выполнении курсовой работы использовали методические подходы, традиционно применяемые в экономической и финансовой науке: анализа и синтеза, индукции и дедукции, сравнений, группировок, индексный, статистический, метод сравнения, способ цепных подстановок.

В процессе написания курсовой работы были изучены нормативно-правовые документы, регламентирующие образование и использование прибыли, изучены труды отечественных и зарубежных ученых экономистов (монографии, учебники, статьи из периодических изданий). Анализ финансовых результатов организации различных форм собственности нашёл отражение во многих источниках научной литературы. В разработку теоретических и организационно-методических положений финансового анализа значительный вклад внесли такие российские и зарубежные ученые, как А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, и др. В литературе изучаемая тема освещена достаточно широко и находится в центре экономических исследований.

Курсовая работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников и приложения.

1. КОНЕЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ, ИХ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ

финансовый прибыль себестоимость

1.1 Сущность и взаимосвязь экономических категорий «прибыль», «себестоимость», «расходы на реализацию»

Организации реализуют свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Однако это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции. Организация получает прибыль, если выручка превышает себестоимость: если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции и прибыль отсутствует; если затраты превышают выручку, то организация получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство. Из вышеизложенного следует, что категории «прибыль», «себестоимость» и «расходы на реализацию» связаны между собой. Связь между себестоимостью и прибылью организации приведена на рис. 1.1.

Выручка от реализации за минусом налогов и сборов, включаемых в выручку
Материальные затраты	Оплата труда	Амортизационные отчисления	Прочие затраты	Расходы на реализацию	Прибыль от реализации
Себестоимость					Налог на прибыль	Чистая прибыль

Рисунок 1.1 - Взаимосвязь категорий «прибыль», «себестоимость» и расходы на реализацию» Источник: [22, с.58]

Рассмотрим сущность вышеперечисленных категорий.

Себестоимость продукции - один из важнейших экономических показателей деятельности промышленных организаций и объединений, выражающий в денежной форме все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. Себестоимость показывает, во что обходится организации выпускаемая ей продукция. В себестоимость включаются перенесенные на продукцию затраты прошлого труда (амортизация основных фондов, стоимость сырья, материалов, топлива и других материальных ресурсов) и расходы на оплату труда работников предприятия (заработная плата).

Различают четыре вида себестоимости промышленной продукции:

) цеховая - включает затраты данного цеха на производство продукции;

) общезаводская - показывает все затраты предприятия на производство продукции;

) полная - характеризует затраты предприятия не только на производство, но и на реализацию продукции;

) отраслевая - зависит как от результатов работы отдельных предприятий, так и от организации производства по отрасли в целом.

Затраты - стоимость ресурсов, приобретенных и (или) потребленных организацией в процессе осуществления деятельности, которые признаются активами организации, если от них организация предполагает получение экономических выгод в будущих периодах, или расходами отчетного периода, если от них организация не предполагает получение экономических выгод в будущих периодах.

Следует отметить, что принята следующая группировка затрат по их экономическим элементам:

1) материальные затраты - зачастую для удобства использования подразделяются на: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы, топливо (со стороны), энергию (со стороны);

) амортизация основных фондов;

3) заработная плата;

) отчисления на социальное страхование;

) прочие затраты, не распределенные по элементам.

Группировка затрат по экономическим элементам показывает материальные и денежные затраты организации без распределения их на отдельные виды продукции и другие хозяйственные нужды. По экономическим элементам нельзя, как правило, определить себестоимость единицы продукции. Поэтому наряду с группировкой затрат по экономическим элементам затраты на производство планируются и учитываются по статьям расходов (статьям калькуляции).

Группировка затрат по статьям расходов дает возможность видеть затраты по их месту и назначению, знать, во что обходится организации производство и реализация отдельных видов продукции. Планирование и учет себестоимости по статьям расходов необходимы для того, чтобы определить, под влиянием каких факторов сформировался данный уровень себестоимости, в каких направлениях нужно вести борьбу за ее снижение [19, с.126].

Расходы организаций, включаемые в себестоимость продукции, делятся на: прямые и косвенные. К прямым расходам относятся затраты, непосредственно связанные с изготовлением продукции и учитываемые прямым путем по ее отдельным видам: стоимость основных материалов, топлива и энергии на технологические нужды, заработная плата основных производственных рабочих и др. К косвенным расходам относятся затраты, которые невозможно или нецелесообразно прямо относить на себестоимость конкретных видов продукции: цеховые, общезаводские (общефабричные) расходы, расходы по содержанию и эксплуатации оборудования.

Обобщенная схема затрат на производство показана на рис. 1.2.

Рисунок 1.2 - Общая схема классификации затрат на производство Источник:[19, с.127]

Расходы на реализацию - это затраты по доведению товаров от производства до потребителей, выраженные в денежной форме. В соответствии с Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов в состав расходов на реализацию включаются - расходы на реализацию, учитываемые на счете 44 «Расходы на реализацию» и относящиеся к реализованной продукции, выполненным работам, оказанным услугам.

Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления общественным производством. С ее помощью оценивается деятельность всех предпринимательских структур. Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов государственного бюджета. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных условиях [12, с.117].

Прибыль или убыток организации - главный показатель, отражающий финансовый результат. Прибыль является экономической категорией, необходимость существования которой обусловлена развитием товарного производства и обращения и наличием товарно-денежных отношений.

По своей сущности прибыль выступает формой чистого дохода, количественно определяемой как разница между выручкой от реализации и себестоимостью. Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных показателей и рычагов управления экономикой. Она является мерилом оценки деятельности организации, источником его развития, самофинансирования, материального поощрения труда работников, выступает источником вознаграждения владельцам акций, паев в уставном капитале организации, пополнения государственного и местного бюджетов. Итак, прибыль - это основной многозначный оценочный показатель результатов работы организации в условиях становления и развития рыночного механизма хозяйствования.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности организации (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность [12, с.117].

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности организации, т.к. она зависит в основном от качества работы организации, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития организации. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как организация, так и государство.

Проведенный анализ научной литературы показал, что теоретические и методологические вопросы анализа финансовых результатов недостаточно исследованы современной наукой. До настоящего времени нет устоявшейся концепции понятия «прибыль», хотя сам термин активно используется в экономической литературе и среди практических работников.

Изучение публикаций в области экономической науки позволяет сделать вывод о том, что существует несколько альтернативных трактовок экономического содержания понятия «прибыль».

Общим моментом, характерным для всех точек зрения по вопросу сущности прибыли, является то, что прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход от предпринимательской деятельности, получаемый как разница между совокупными доходами и совокупными расходами организации.

Однако в различных трактовках имеются и расхождения. Например, Г.В. Савицкая оперирует понятием «прибыль, « под которым понимает «…часть добавленной стоимости, которую непосредственно получает предприятие после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности» [36, с. 157].

В данном определении автор ошибочно на наш взгляд считает, что прибыль это добавленная стоимость от реализации продукции, так как организация может и не получать прибыли не только от реализации продукции, но и от операционной деятельности, например. Принципиально иной подход к раскрытию экономической сущности понятия «прибыль» дан в учебном пособии «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» А.Д. Шеремета.

Автор данного пособия считает, что прибыль представляет собой «…часть чистого дохода, созданного предприятием в процессе производства и реализованного в сфере обращения».

Недостатком данного определения, на наш взгляд является, ограничение прибыли лишь процессом формирования чистого дохода. Авторы не рассматривают тесно связанного с формированием процессы распределения и использования прибыли.

Кроме вышеизложенных трактовок существуют и другие, например «прибыль - это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса».

Анализ экономической литературы показал, что понятие «прибыль» имеет множество различных трактовок. Мы солидарны с теми учеными, которые в качестве критерия экономического содержания прибыли используют их по видам. Кроме того, мы считаем, прибыль, основная цель деятельности организации и соответственно она участвует в процессе кругооборота средств хозяйствующего субъекта.

Наиболее удачное определение прибыли, по нашему мнению, дает В.И. Стражев «…это положительный результат деятельности организации, т.е. разница между всеми доходами и расходами организации, образующимися в результате осуществления хозяйственной деятельности».

Также рассматривая сущность и понятие прибыли, следует отметить и такие ее характеристики, предложенные различными учеными, такими как В.И.Стражев, Т.П. Елисеева, Н.А. Русак, Г.В. Савицкая и др.:

. Прибыль представляет собой форму дохода организации, осуществляющей определенный вид деятельности. Эта наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли.

. Прибыль является формой дохода организации, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха.

. В процессе ведения бизнеса организация вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потеряет вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности.

. В количественном выражении прибыль является остаточным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

. Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. С учетом рассмотренных основных характеристик прибыли ее понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформулировано следующим образом: «Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход организации на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности» [39, с.97].

Значение прибыли в деятельности организации велико, и выражается в следующем:

. Является основным элементом финансовых ресурсов организации (чем больше прибыль, тем меньше потребность в привлечении средств из заемных источников);

. Оценочный показатель деятельности организации через прибыль - может дать оценку эффективности всей организации.

. Основной источник расширения воспроизводства (используется на фонд потребления и накопления). Прибыль выступает источником повышения благосостояния собственников организации, а для остальных работников - обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение за труд.

. Является источником формирования бюджетов всех уровней.

В процессе анализа используются различные показатели прибыли, которые, по мнению В.И. Стражева можно классифицировать следующим образом. Следует отметить, что большинство ученых классифицируют прибыль по таким же признакам.

. По видам хозяйственной деятельности различают:

¾ прибыль от основной деятельности;

¾ прибыль от операционной деятельности;

¾ прибыль от внереализационной деятельности.

. По составу включаемых элементов различают:

¾ маржинальную (валовую) прибыль;

¾ общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль);

¾ прибыль до налогообложения;

¾ чистую прибыль.

Маржинальная прибыль - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы, и расходы (до выплаты процентов и налогов). Характеризует общий финансовый результат, заработанный организацией для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения - это результат после выплаты процентов кредиторам [32, с.73].

Чистая прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении организации после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

. В зависимости от характера деятельности организации выделяют:

¾ прибыль от обычной (традиционной) деятельности;

¾ прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данной организации.

. По характеру налогообложения различают:

¾ налогооблагаемую;

¾ не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

. По степени учета инфляционного фактора различают:

¾ номинальную прибыль;

¾ реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

. По экономическому содержанию прибыль делится на:

¾ бухгалтерскую;

¾ экономическую.

Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию привели к разграничению таких понятий, как "бухгалтерская" и "экономическая" прибыль.

Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Определения бухгалтерской прибыли базируются на двух основных концепциях:

¾ поддержания благосостояния или сохранения капитала;

¾ эффективности, или наращения, капитала.

В мировой практике признается в качестве главенствующей концепция поддержания благосостояния, согласно которой бухгалтерская прибыль есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах. Выручка от продаж или иные доходы могут быть признаны только вследствие увеличения какого-либо актива или уменьшения какого-либо обязательства, и, соответственно, расход не может быть признан, если он не вызван уменьшением актива или увеличением обязательства. Другими словами, прибыль представляет собой увеличение экономических ресурсов, находящихся в распоряжении организации, а убыток - их уменьшение [32, с.76].

В соответствии со второй концепцией прибыль есть разница между доходами и расходами организации и мерило эффективности деятельности организации и его руководства. Прибыль является результатом корректного разнесения доходов и расходов по соответствующим отчетным периодам, подразумевающее соотнесение в данном отчетном периоде "усилий" (т.е. расходов) и соответствующих им "достижений" (т.е. доходов). Доходы и расходы, относящиеся к будущим периодам, будут признаны в качестве актива или пассива вне зависимости от того, представляет собой такой актив или пассив реальный будущий приток или отток экономических ресурсов. На таком подходе основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

Показатель бухгалтерской прибыли не лишен недостатков. В качестве основных можно выделить следующие:

¾ в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран (а иногда в рамках одной страны для разных организаций) возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными организациями, могут быть несопоставимы;

¾ изменение общего уровня цен (инфляционная составляющая) ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды.

¾ величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности, не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал организации за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости капитала.

Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости организации. При этом понятие "экономическая прибыль" в последние годы в западной практике в условиях развития рынка ценных бумаг значительно трансформировалось по сравнению с первой половиной XX столетия. Существует немало разночтений в определении того, как же рассчитывать такую экономическую стоимость, однако всех их объединяет принципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпретацией в понимании того, какая величина по истечении отчетного периода считается соответствующей "уровню достатка" в начале периода.

Экономическая прибыль определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, позволяя сравнить рентабельность вложенного капитала с минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью. Экономическую прибыль можно также определить как разницу между чистой операционной прибылью после налогообложения и величиной вложенного капитала, помноженной на средневзвешенную стоимость капитала.

От показателя бухгалтерской прибыли экономическая прибыль отличается тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, учитываемых при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину неявных (альтернативных) затрат или затрат отвергнутых возможностей.

Именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов организации. Положительное ее значение означает, что организация заработала больше, чем требуется для покрытия стоимости используемых ресурсов, следовательно, была создана дополнительная стоимость для тех, кто предоставил ей свой капитал.

. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на:

¾ капитализированную (нераспределенную);

¾ потребляемую.

Капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов организации. Потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и организации [35, с.273].

Однако по абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности организации, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы организации наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность более полно, чем прибыль отражает окончательные результаты хозяйствования, так как ее величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Данного мнения придерживается большинство отечественных и зарубежных ученых.

Если организация получает прибыль, она считается рентабельной. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они характеризуют относительную доходность организации, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Рентабельность, являясь конечным результатом деятельности организации, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности. Понятие «рентабельность» имеет разные значения с позиции организации, потребителя, государства. Но во всех случаях оно означает выгоду. Если организация работает рентабельно (в нормальных условиях хозяйствования), то это свидетельствует о том, что покупатель, приобретая товар именно в этом магазине (или этого производителя), получает удовлетворение от покупки (когда у него есть выбор), а государство (общество) может за счет налогов на прибыль поддерживать убыточные объекты, решать приоритетные социальные задачи. Для оценки эффективности работы организации в целом используют показатели рентабельности, которые характеризуют доходность различных направлений его деятельности. Показатели рентабельности можно объединить в группы[37, с.81]:

) показатели, используемые для оценки окупаемости издержек производства и инвестиционных проектов;

) показатели рентабельности продаж (оборота);

) показатели рентабельности капитала и его частей.

Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. Широкое применение получил этот показатель в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по организации и отдельным видам. Рентабельность активов отражает эффективность вложенных в организацию денежных средств. В зависимости от ситуации может использоваться тот или иной вид прибыли, но в большинстве случаев оценка ведется по прибыли отчетного периода и чистой прибыли. Также важным показателем рентабельности является рентабельность собственного капитала. Данный показатель занимает особое место, так как отражает отдачу или доходность главного средств, используемых организацией, − собственных средств. Особенность этого показателя в том, что он показывает - эффективность собственных средств, т.е. чистую прибыль, полученную на вложенный рубль и степень риска организации, отражающую рост рентабельности собственного капитала.

Выводы: Таким образом, анализ литературных источников показал, что в процессе хозяйственной деятельности организация имеет прибыль. Прибыль состоят из следующих частей:

) прибыль от реализации - основная форма прибыли для производственных организаций - характеризует основную деятельность;

) прибыль от операционной деятельности, не связанной с производством.

) прибыль от внереализационной деятельности, т.е. в результат определенных факторов хозяйственной жизни.

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организаций и в общем виде представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью и расходами на реализацию, а в целом по организации представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самой организации, его работников и государства в целом. Показатели рентабельности являются обще экономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности.

.2 Методика анализа доходов, расходов и прибыли организации

Основной целью анализа конечных финансовых результатов деятельности организации является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния экономического субъекта, изменений в структуре прибыли.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются [37, с.69]:

) изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом организации и конъюнктурой рынка;

) оценка динамики и выполнения плана по себестоимости в разрезе элементов и по статьям затрат, а также факторов повлиявших на изменение данного показателя;

) определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

) выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;

) оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

) выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

При выполнении анализа финансовых результатов деятельности организации, как правило, используются методические подходы, традиционно применяемые в экономической и финансовой науке: анализа и синтеза, индукции и дедукции, сравнений, группировок, индексный, статистический и другие.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат:

¾ данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов;

¾ бухгалтерский баланс - форма № 1 финансовой отчетности;

¾ форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» - главный источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчётности в разделе «Доходы и расходы по видам деятельности» приводятся: выручка (нетто) от продажи товаров без налога на добавленную стоимость (НДС), акцизов и аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр. 020), себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 030), валовая прибыль, отражаемая по строке 040, расходы на реализацию (стр. 060), управленческие расходы (стр.050), прибыль (убыток) от реализации (стр. 070). В разделе «Операционные доходы и расходы» данного отчёта отражают операционные доходы и расходы, а в разделе «Внереализационные доходы и расходы» - внереализационные доходы и расходы. В разделе «Прибыль (убыток) до налогообложения» - сумму текущего налога на прибыль и отложенных налоговых активов и обязательств. В итоге приводится чистая прибыль (убыток) отчетного периода. Кроме того, приводится сумма предоставляемой льготы по налогу прибыль;

¾ форма №5-з (ф. №4) «Отчет о затратах на производство продукции» в котором отражаются данные о затратах организации на произведенную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Организации отражают данные о затратах на производство продукции (работ, услуг) без стоимости неоплаченного переработанного сырья заказчика (давальческое сырье);

¾ соответствующие таблицы плана организации.

На первом этапе анализа рассчитываются показатели, характеризующие выполнение плана и динамику прибыли, себестоимости и расходов на реализацию. При этом рассчитываются как абсолютные так и относительные показатели. Алгоритм расчета данных показателей представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Алгоритм расчета показателей, характеризующих выполнение плана и динамику выпуска и реализации продукции

Показатели	Порядок расчета	Экономическое значение
Абсолютное отклонение от плана	Разность между фактической величиной выпуска (реализации) продукции и их плановой величиной	Характеризует отклонение фактического выпуска (реализации) продукции по сравнению с планом
Абсолютное отклонение от прошлого (базисного) периода	Разность между фактической величиной выпуска (реализации) продукции отчетного и прошлого (базисного) периодов	Характеризует прирост (снижение) суммы выпуска (реализации) продукции в отчетном периоде по сравнению с прошлым (базисным)
Темп изменения	Отношение выпуска (реализации) продукции отчетного и прошлого (базисного) периодов, умноженное на 100%	Показывает относительное изменение (в %) выпуска (реализации) продукции в отчетном периоде по сравнению с прошлым (базисным)
Темп прироста (снижения)	Разность между темпом изменения выпуска (реализации) продукции и 100%	Отражает прирост (снижение) выпуска (реализации) продукции в отчетном периоде по сравнению с прошлым (базисным) в процентах
Абсолютное значение 1% прироста (снижения)	Отношение абсолютного отклонения от прошлого (базисного) периода к темпу прироста (снижения)	Характеризует абсолютный прирост (снижение) выпуска (реализации) продукции при их изменении на 1%

Примечание. Источник: [36, с.221]

Далее в процессе анализа финансовых результатов организации необходимо изучить состав, структуру и динамику прибыли отчетного периода. Изучение состава прибыль отчетного периода состоит из анализа процесса формирования прибыли отчетного периода. Более наглядно процесс формирования прибыли представлен на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 - Схема формирования прибыли организации Источник: собственная разработка на основе [приложения В]

Как видно из рисунка 1.3 в промышленных организациях, как правило, состав прибыли отчетного периода представлен в виде трех составляющих, в частности:

прибыли от реализации продукции;

прибыли от операционной деятельности (суммы, поступившие от реализации внеоборотных активов, арендной платы, платежей по лицензионным договорам за пользование объектами интеллектуальной собственности, от вкладов в уставные фонды других организаций, поступления от продажи иного имущества, отличного от денежных средств (кроме иностранной валюты), а также процентов, полученных за предоставление в пользование денежных средств организации и др.);

прибыли от внереализационных операций (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, а также возмещения причиненных организации убытков - в соответствии с принятой учетной политикой, когда судом вынесено решение об их взыскании или они признаны должником, а также когда они получены от должника, а также суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которой срок исковой давности истек, - в отчетном периоде, в котором срок исковой давности истек и суммы дооценки активов - в отчетном периоде, к которому относится дата проведения их переоценки и др.).

Следующим этапом анализа прибыли отчетного периода является изучение структуры прибыли (убытка), которое позволяет оценить влияние отдельных ее слагаемых на конечный финансовый результат - прибыль (убыток) от деятельности организации за отчетный год. Как правило, наибольший удельный вес в структуре прибыли отчетного периода составляет прибыль от реализации, поэтому его снижение будет свидетельствовать о снижении эффективности основной деятельности организации [37, с.171]. Поэтому, необходимо более детально анализировать прибыль от реализации. В частности изучить ее состав, динамику и проанализировать влияние отдельных факторов на ее изменение по сравнению с предыдущим годом. Алгоритм факторного анализа прибыли от реализации представлен ниже.

Несмотря на то, что в структуре прибыли отчетного периода, наибольший удельный вес занимает прибыль от реализации, размер прибыли отчетного периода в значительной степени зависит от финансовых результатов от операционной и внереализационной деятельности. В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

В процессе анализа операционной деятельности особое внимание следует уделить изучению доходов от реализации основных средств и прочего имущества, причин и виновников образования излишних и ненужных товарно-материальных ценностей. Реализация таких запасов повышает рентабельность производства, а реализация запасов материальных оборотных средств также способствует и ускорению средств в обороте.

Анализ внереализационных доходов и расходов также следует проводить по каждому виду. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для их предотвращения. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции [40, с.117].

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно в тех организациях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится не на должном уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

В заключение анализа операционных и внереализационных результатов разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

Следующим этапом анализа прибыли является оценка влияния факторов на ее изменение по сравнению с предыдущим периодом или с планом. Рассмотрим алгоритм факторного анализа прибыли отчетного периода и прибыли от реализации. На прибыль отчетного периода влияют 5 факторов первого уровня - прибыль (убыток) от реализации продукции, операционные доходы, операционные расходы, внереализационные доходы и внереализационные расходы.

Расчеты проводятся в следующем порядке:

. Общее изменение прибыли (∆П):

∆П = Птп - Ппп (1)

где П_ПП - прибыль предыдущего периода, млн р.;

П_ТП - прибыль текущего периода, млн р..

В том числе за счет:

.1 Операционных расходов:

∆Ро = Ро_тп -Ро_пп(2)

где ∆Ро - изменение прибыли, за изменения суммы операционных расходов;

Ро_пп - сумма операционных расходов предыдущего периода, млн р.;

Ро_тп - сумма операционных расходов текущего периода, млн р..

1.2 Операционных доходов:

∆До = До_тп -до_пп(3)

где ∆До - изменение прибыли, за счет изменения суммы операционных доходов;

До_пп - сумма операционных доходов предыдущего периода, млн р.;

До_тп - сумма операционных доходов текущего периода, млн р.

1.3 Внереализационных расходов

∆Рв = Рв_тп - Рв_пп(4)

где ∆Рв - изменение прибыли, за счет изменения суммы внереализационных расходов;

Рв_пп - сумма внереализационных расходов предыдущего периода, млн р.;

Рв_тп - сумма внереализационных расходов текущего периода, млн р..

.4 Внереализационных доходов:

∆Дв = Дв_тп - Дв_пп(5)

где ∆Дв - изменение прибыли, за счет изменения суммы внереализационных доходов;

Дв_пп - сумма внереализационных доходов предыдущего периода, млн р.;

Дв_тп - сумма внереализационных доходов текущего периода, млн р.

1.5 Общего изменения прибыли от реализации [24, с.159]:

∆Пр = Пр_ТП - Пр_ПП,(6)

где ∆Пр - общее изменение прибыли от реализации;

Пр_ПП - прибыль от реализации предыдущего периода, млн р.;

Пр_ТП - прибыль от реализации текущего периода, млн р.

Определив влияние всех факторов на прибыль отчетного периода просуммировав величины изменения прибыли под влиянием каждого из факторов, получим суммарное выражение влияния всех факторов (∆П):

∆П = ∆Пр - ∆Ро - ∆Рв + ∆До - ∆Дв (7)

Следующим этапом анализа является изучение факторов изменения прибыли от реализации. На объем прибыли от реализации продукции оказывают влияние 4 фактора первого уровня соподчиненности: объем реализации продукции; ее структура; уровень производственной себестоимости; уровень среднереализационных цен.

Прибыль от реализаций продукции имеет прямо пропорциональную зависимость от объема реализации: больше продали, продукции - больше получили прибыли; меньше продали - соответственно меньше получили прибыли. Изменение структуры реализованной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли.

При увеличении доли более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации сумма прибыли возрастает, и наоборот, при увеличении удельного веса низко рентабельной или убыточной продукции - общая сумма прибыли снизится. Уровень производственной себестоимости, а также коммерческих и управленческих расходов, и прибыли находятся в обратно пропорциональной зависимости: производственная себестоимость или коммерческие и управленческие расходы возросли - прибыль соответственно снижается и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: цены возросли - соответственно возросла и сумма прибыли и наоборот [24, с.157].

Рассмотрим алгоритм расчета:

1. Влияние на прибыль от реализации изменений цен на проданные товары (∆Пр₁):

∆Пр₁ = S_ТП - S₁, (8)

где S_ТП - объем продаж в текущем периоде в ценах текущего периода, млн р.;

S₁-объем продаж в текущем периоде в ценах предыдущего периода,млн р.

2. Влияние на прибыль от реализации изменений объема продаж товаров (∆Пр₂):

∆Пр₂ = Пр_ПП *k₁ - Пр_ПП= Пр_ПП (k₁ - 1), (9)

где Пр_ПП- прибыль от реализации предыдущего периода, млн р.;

К₁ - коэффициент изменения себестоимости товаров по ценам предыдущего периода.

k₁= С₁ / С_ПП , (10)

гдеС₁- себестоимость реализованных товаров за текущий период в ценах предыдущего периода, млн р.;

С_ПП-себестоимость реализованных товаров в предыдущем периоде, млн р.

3. Влияние на прибыль от реализации изменений в объеме продаж товаров, обусловленных изменениями в структуре товаров (∆Пр₃) [24, с.160]:

∆Пр₃ = Пр_ПП * (k₂- k₁) (11)

где К₂ - коэффициент роста объема продаж по ценам предыдущего периода.

k₂ = S₁ / S_ПП (12)

гдеS₁- объем продаж в текущем периоде по ценам предыдущего периода, млн р.;

S_ПП- объем продаж в предыдущем периоде, млн р.

. Влияние на прибыль от реализации изменений себестоимости товаров (∆Пр₄):

∆Пр₄ = С_ПП *k₂ - С₁ . (13)

гдеС₁- себестоимость реализованных товаров за текущий период в ценах предыдущего периода, млн р.

Сложив величины изменения прибыли от реализации под влиянием каждого их факторов, получим общее изменение прибыль от реализации (∆Пр) :

∆П = ∆Пр₁ +∆Пр₂ + ∆Пр₃ +∆Пр₄ (14)

После проведения факторного анализа прибыли от реализации необходимо изучить выполнение плана и динамику факторов повлиявших на прибыль. Следует отметить, что на первом этапе анализируем динамику и выполнение плана выручки от реализации, изменение структуры реализованной продукции, а затем изменение себестоимости продукции и расходов на реализацию.

Рассмотрим алгоритм анализа себестоимости продукции. Наиболее обобщающим показателем себестоимости продукции, выражающим ее прямую связь с прибылью, являются затраты на один рубль товарной продукции, которые определяется путем деления общей суммы затрат на производство товарной продукции на ее объем [1, с 126].

З_1р = З_общ / VВП, (15)

гдеЗ_1р - затраты на 1 рубль товарной продукции;

З_общ- общая сумма затрат на производство;

VВП - объем производства продукции.

Непосредственное влияние на изменение затрат на рубль произведенных товаров оказывают 3 важнейших фактора, которые находятся с ним в прямой функциональной связи [1, с.127]:

- изменение объема и структуры произведенных товаров;

- изменение уровня затрат на производство отдельных товаров;

изменение оптовых цен на произведенные товары.

Количественную величину влияния каждого фактора на изменение уровня затрат на рубль продукции измеряют при помощи способа подстановок.

Для расчета влияния изменения структуры выпущенной продукции сравнивают уровень затрат в базовых ценах, пересчитанный на фактический объем и структуру выпуска с уровнем затрат базисного года.

Порядок проведения расчетов следующий:

1. Влияние структурных сдвигов в составе товаров определяется по следующей формуле:

∆З1рстр ₌ ∑Qтп* Зпп _ ∑Qпп *_Зпп _,16

∑Qтп*Цпп ∑Qпп * Цпп

где Qтп - фактической количество, структура и ассортимент продукции;

Qпп - базовое количество, структура и ассортимент продукции;

Зпп - базовая себестоимость одного изделия;

Цпп - базовая цена одного изделия.

. Влияние изменения уровня затрат на производство отдельных изделий в составе выпущенных товаров определяют по формуле:

∆З1руз ₌₌ ∑Qтп* Зтп _ ∑Qтп * Зпп , (17)

∑Qтп*Цпп ∑Qтп * Цпп

гдеЗтп - фактическая себестоимость одного изделия.

. Изменения оптовых цен на товары определяется по формуле:

∆З1рц ₌₌ ∑Qтп* Зтп _ ∑Qтп * Зтп , (18)

∑Qтп*Цтп ∑Qтп * Цпп

гдеЦтп - фактическая цена одного изделия.

Для более глубокого изучения причин изменения себестоимости анализируют отчетные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивая фактический уровень затрат на единицу продукции с данными прошлых лет в целом и по статьям затрат [20, с.126].

Влияние факторов первого порядка на изменение уровня себестоимости единицы продукции изучают с помощью факторной модели:

С_i= А_i/ VВП_i + b_i(19)

гдеC_i- себестоимость единицы i-го вида продукции;

А_i- сумма постоянных затрат, отнесенная на i-й вид продукции;

VВП_i- объем выпуска i-го вида продукции в физических единицах;

b_i- сумма переменных затрат на единицу i-го вида продукции.

Изменение себестоимости отдельных изделий за счет отдельных факторов рассчитывается методом цепных подстановок.

Расчеты проводятся в следующем порядке:

. Себестоимость базового периода (С₀):

С₀= А₀/ VВП₀ + b₀(20)

гдеА₀- сумма постоянных затрат, отнесенная на i-й вид продукции базового периода;

VВП₀- объем выпуска i-го вида продукции в физических единицах базового периода;

b₀ - сумма переменных затрат на единицу i-го вида продукции базового периода.

) Себестоимость по базовому уровню на фактический выпуск продукции (С_{усл 1}) [20, с.126]:

С_{усл 1}= А₀/ VВП₁ + b₀(21)

гдеVВП₁- объем выпуска i-го вида продукции в физических единицах отчетного периода.

. Себестоимость отчетного периода при базовом уровне постоянных затрат (С_{усл 2}):

С_{усл 2}= А₁/ VВП₁ + b₀(22)

гдеА₁- сумма постоянных затрат, отнесенная на i-й вид продукции отчетного периода.

. Себестоимость отчетного периода (С₁):

С₁= А₁/ VВП₁ + b₁(23)

гдеb₁- сумма переменных затрат на единицу i-го вида продукции отчетного периода.

. Общее изменение себестоимости единицы продукции составляет:

∆С_общ= С₁- С₀(24)

В том числе за счет изменения:

а) объема производства продукции:

∆С_v_вп= С_{усл 1} - С₀(25)

б) суммы постоянных затрат:

∆С_А = С _{усл 2}- С_усл
1 (26)

в) суммы удельных переменных затрат:

∆С _b= C₁- C_усл2(27)

Таким образом, в процессе анализа расходов изучают состав, динамику, структуру расходов. А также рассчитывают и анализируют динамику затрат на 1 рубль продукции, влияние факторов на данный показателей, изучают влияние факторов расходов на финансовые результаты деятельности организации.

Следующий этап анализа финансовых результатов предполагает изучение процесса распределения прибыли остающейся в распоряжении организации. Следует отметить, что прибыль, остающаяся у организации после уплаты налогов и других платежей в бюджет, поступает в её полное распоряжение. Организация самостоятельно определяет направление использования остающейся в её распоряжении прибыли, если иное не установлено учредительными документами и принятой учетной политикой. Распределение чистой прибыли организации в чистом виде представлено на рисунке 1.4.

Таким образом, как видно из данных рисунка 1.4 прибыль отчетного периода облагается различными видами налогов. Необходимо отметить, что если государство облагает организацию очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства ввиду изъятия средств на обновление производства и как результат - поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников организации. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, т. к. не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в свою очередь приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников и; как следствие - к снижению эффективности производства. Поэтому в каждой организации должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности.

Рисунок 1.4- Схема распределения прибыли организации Источник: [37, с.194]

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, организации и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет, а руководство организации - на расширенное воспроизводство. Работники организации заинтересованы в материальном стимулировании труда [37, с.193].

Все вышеизложенное говорит о необходимости, проведения анализа использования прибыли организации. Так как анализ использования прибыли позволяет определить динамику распределения прибыли между бюджетом и организацией. В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование организации и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем в других организациях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития организации. Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам. Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т. д. [29, с.147]. Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий) и индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия при уходе на пенсию и т. д.). В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

На заключительном этапе анализа финансовых результатов организации проводится анализ рентабельности. Анализ рентабельности производства продукции дает возможность установить тот уровень рентабельности, с которым работала организация в отчетном году по выпуску продукции [14, с.111].

Рентабельность производства продукции (Rпр) определяется по формуле:

(28)

гдеП - прибыль от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов, млн р.;

С - сумма затрат по реализованной продукции, млн р.;

Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по организации.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов (П) на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по организации и отдельным видам продукции [14, с.112] .

(29)

Рентабельность продукции определяется делением прибыли от реализации продукции, работ, услуг до выплаты процентов и налогов (П) на сумму себестоимости продукции (С). Этот показатель рассчитывается в целом по организации и отдельным видам продукции [14, с.114] .

(30)

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), исчисленный в целом по организации, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

(31)

гдеVРПобщ - объем реализованной продукции;

Удi - структура реализованной продукции;

Цi - средняя цена реализации;

Сi - себестоимость реализованной продукции.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по организации можно выполнить способом цепной подстановки. Рассмотрим алгоритм расчета [14, с.113].

. Определяем базовый уровень рентабельности (R0):

. Определяем уровень рентабельности при фактическом объеме, но при базовой структуре реализованной продукции, базовом уровне себестоимости и базовом уровне цен:

(33)

3. Определяем уровень рентабельности при фактическом объеме реализации, структуре, но при базовом уровне цен и при базовом уровне себестоимости:

(34)

4. Определяем уровень рентабельности при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости:

(35)

. Определяем уровень рентабельности отчетного периода (R1):

(36)

. Определяем общее изменение рентабельности:

R₁-R₀(37)

в том числе за счет:

.1 Изменения объема реализации:

= R_усл1-R₀ (38)

.2 Изменения структуры реализованной продукции:

= R_усл2-Rусл₁ (39)

.3 Изменения уровня среднереализационных цен:

= R_усл3-R_усл2 (40)

6.4 Изменения себестоимости реализованной продукции:

= R₁-R_усл3 (41)

Таким же образом производиться факторный анализ рентабельности оборота. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по организации имеет следующий вид [25, с.274]:

(42)

Зная, из-за каких факторов изменились выручка и прибыль от реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение уровня рентабельности, последовательно заменяя базовый уровень каждого факторного показателя данной модели на фактический отчетного периода.

Выводы: Таким образом, основными задачами анализа конечных финансовых результатов деятельности организации являются изучение уровня и структуры прибыли и рентабельности в отчетном периоде, сравнение уровней и структур прибыли и рентабельности в отчетном и базовом периодах (планом или предыдущем периоде, в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года), оценка структурной динамики доходов и выяснение ее причин. Для решения указанных задач используются аналитические таблицы. В них представлены абсолютные величины прибыли организации и их удельные веса в общей величине прибыли в отчетном и предыдущем периоде (или аналогичном периоде предыдущего года) в разрезе видов прибыли, изменения абсолютных величин прибыли и их удельных весов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом. В ходе анализа важно не только установить структуру прибыли организации в отчетном периоде и ее изменение по сравнению с предыдущим периодом (или аналогичным периодом предыдущего года), но и определить тип структурной динамики прибыли и причины, её обусловившие. Анализ прибыли в основном производиться для изучения динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. При проведении анализа должна быть установлена причина определенной образовавшейся в организации тенденции. Для ее выяснения необходим детальный факторный анализ прибыли и рентабельности. Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли и рентабельности являются: изменение объема продажи продукции; изменение структуры ассортимента реализованной продукции; изменение себестоимости продукции; изменение цены реализации продукции. Результаты факторного анализа прибыли и рентабельности позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения.

.3 Правовое регулирование конечных финансовых результатов деятельности организации в Республике Беларусь

К основным нормативно-правовым актам, регулирующим конечные финансовые результаты деятельности организации в Республике Беларусь, относятся:

. Правовое регулирование деятельности организации, в части правильного оформления отчетности, осуществляется на основе Инструкции о порядке составления и предоставления бухгалтерской отчетности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14 августа 2008 г. №19 (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2008 г., №8/1254).

Инструкция о порядке составления и представления бухгалтерской от-четности (далее - Инструкция) устанавливает методические основы формиро-вания бухгалтерской отчетности, оптимальный объем показателей, подлежащих раскрытию в каждой из форм бухгалтерской отчетности, требования к содержанию пояснительной записки и порядок представления бухгалтерской отчетности пользователям. Этот документ подготовлен в целях обеспечения методологического руководства по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Республике Беларусь, а также приближения бухгалтерской отчетности к отчетности, составленной по международным стандартам.

Постановлением № 19 утверждены формы бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2); отчет об изменении капитала (форма № 3); отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5); отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6) - и Инструкция о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности (далее - Инструкция).

. Постановление Минфина Республики Беларусь от 29 июня 2011 года №50 «Об установлении типового плана счетов бухгалтерского учета, утверждении Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета и признание утратившими силу некоторых постановлений Министерства финансово Республики Беларусь и их отдельных структурных элементов». В данной Инструкции приведены наименования и номера счетов, субсчетов, забалансовых счетов, раскрыты их структура и назначение, а также порядок отражения на счетах и субсчетах методом двойной записи наиболее распространенных хозяйственных операций, включая отражение себестоимости, прибыли и расходов на реализацию.

. «Инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов», утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.09.2011 г. № 1102. Данная Инструкция по бухгалтерскому учету определяет правила организации и ведения бухгалтерского учета доходов и расходов для коммерческих и некоммерческих организаций (кроме банков и иных небанковских кредитно-финансовых организаций) и индивидуальных предпринимателей не освобожденных в соответствии с законодательными актами РБ от обязанности ведения бухгалтерского учета и отчетности.[18]

. Постановление Совета Министров Республики Беларусь «О государственной программе перехода на международные стандарты бухгалтерского учета в Республике Беларусь» от 04.05.98 г. № 694, с учетом доп. От 09.07.2003 № 922. Цель Постановления «О государственной программе перехода на международные стандарты бухгалтерского учета в Республике Беларусь» приведение национальной системы бухгалтерского учета в соответствие с международными стандартами финансовой отчетности и требованиями рыночной экономики.

. Налоговый Кодекс Республики Беларусь от 29 декабря 2009 г. № 71-3. Настоящий Кодекс устанавливает систему налогов, сборов (пошлин), взимаемых в республиканский и (или) местные бюджеты, основные принципы налогообложения в Республике Беларусь, регулирует властные отношения по установлению, введению, изменению, прекращению действия налогов, сборов (пошлин) и отношения, возникающие в процессе исполнения налогового обязательства, осуществления налогового контроля, обжалования решений налоговых органов, действий (бездействия) их должностных лиц, а также устанавливает права и обязанности плательщиков, налоговых органов и других участников отношений, регулируемых налоговым законодательством.

. Указ Президента Республики Беларусь от 28.12. 2005 № 637 «О порядке исчисления в бюджет части прибыли государственных унитарных предприятий, государственных объединений, являющихся коммерческими организациями, а также доходов от находящихся в республиканской и коммунальной собственности акций (долей в уставных фондах) хозяйственных обществ и об образовании государственного целевого бюджетного фонда национального развития» (далее - Указ № 637). В соответствии с данным Указом были установлены единые правила перечисления части чистой прибыли (дохода) в республиканский и областные, Минский городской бюджеты для республиканских и коммунальных унитарных предприятий, государственных объединений, являющихся коммерческими организациями, имущество которых находится на праве хозяйственного ведения (за исключением унитарных предприятий, государственных объединений и хозяйственных обществ, основными видами деятельности которых является производство сельскохозяйственной продукции, которые исчисляли часть прибыли в размере 5% независимо от уровня рентабельности). Перечисление производилось ежемесячно по установленным Указом № 637 нормативам (от 5 до 25%) в зависимости от уровня рентабельности с начала года. Кроме того, некоторые организации, отнесенные к категории высокорентабельных, в прошлом году перечисляли часть полученной ими прибыли в государственный целевой бюджетный фонд национального развития, созданный для целей реализации Указа № 637 постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 29.05.2006 № 674 «О некоторых вопросах формирования государственного целевого бюджетного фонда национального развития в 2006 году», равными долями ежемесячно.

. В текущем году порядок уплаты собственнику части чистой прибыли установлен постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 14.04.2007 № 487 «О вопросах распределения и использования чистой прибыли и расходов на потребление организациями в 2007 году» (далее - Постановление № 487). Отчисления должны производить республиканские унитарные предприятия, государственные объединения, являющиеся коммерческими организациями, и хозяйственные общества, в отношении которых Республика Беларусь, обладая акциями (долями в уставных фондах) или иным не противоречащим законодательству образом, может определять решения, принимаемые этими обществами. Они будут осуществлять в соответствии с данным нормативным актом распределение и использование неиспользованных остатков прибыли прошлых лет и прибыли отчетного периода, остающейся после уплаты налогов, сборов (пошлин), иных обязательных платежей в бюджет, а также перечисления части прибыли собственнику имущества, в том числе участникам хозяйственных обществ.

Выводы: Таким образом, как видим из вышеизложенного, в Республике Беларусь конечные финансовые результаты регулируются различными нормативными правовыми актами, которые регулирует порядок отражения финансовых результатов в формах бухгалтерской отчетности, порядок выплаты налогов и других сборов и выплат из прибыли, а также порядок распределения прибыли организации.

2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КОНЕЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДК ПУП «ГОМЕЛЬГОРСВЕТ»

.1 Экономическая характеристика деятельности ДК ПУП «Гомельгорсвет»

Дочернее коммунальное производственное унитарное предприятие «Гомельгорсвет» создано на неопределенный срок в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь и Положением о государственной регистрации. Предприятие является самостоятельным хозяйствующим субъектом на основе коммунальной собственности. Учредителем и собственником Предприятия является Гомельский городской Совет депутатов в лице Гомельского городского исполнительного комитета.

Предприятие является юридическим лицом с момента регистрации его в установленном порядке. Имеет закрепленное за ним на праве хозяйственного ведения обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в банке для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций, круглую печать со своим наименованием и с изображением Государственного герба Республики Беларусь.

Предприятие в своей деятельности руководствуется Законом Республики Беларусь «О предприятиях в Республики Беларусь, гражданским кодексом Республики Беларусь и иными нормативными актами законодательства Республики Беларусь, а также Уставом. Предприятие находится в непосредственном подчинении КПУП «Гомельское городское ЖКХ».

Предприятие ДК ПУП «Гомельгорсвет» создано с целью оказания услуг по благоустройству города, а именно, для обслуживания электрических сетей наружного освещения г. Гомеля, г.п. Костюковка, п. Прибор, н.п. Урицкое, п. Большевик, п. Большевик, н.п. Стукачевка, н.п. Давыдовка, наружной иллюминации, а также для оказания услуг сторонним организациям, связанных с основной деятельностью.

Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

наружное освещение;

передача и распределение электроэнергии электросетям;

монтаж, наладка, ремонт и техническое обслуживание электрооборудования;

монтаж, наладка, ремонт и техническое обслуживание передающей аппаратуры;

электромонтажные работы;

установка прочего инженерного оборудования;

техническое обслуживание и ремонт автомобилей;

деятельность профсоюзов;

организация и обеспечение эксплуатации электротехнической лаборатории и др.

Уставный фонд предприятия полностью сформирован денежными средствами за счет фонда переоценки основных средств и на момент регистрации составляет 2 млн. белорусских рублей. Управление предприятием осуществляется директором предприятия в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь и Уставом на основе сочетания прав и интересов собственника имущества и трудового коллектива предприятия. Трудовые отношения с работниками предприятия, включая вопросы найма и увольнения, режима труда и отдыха, условий оплаты труда, гарантий и компенсаций регулируются посредством трудовых договоров (контрактов) в соответствии с законодательством. Предприятие планирует свою деятельность и определяет перспективы развития совместно с КПУП «Гомельское городское ЖКХ», исходя из спроса, а производимую продукцию, работы, услуги. Организационные формы анализа хозяйственной деятельности предприятия определяются составом аппарата и техническим уровнем управления. Структурная схема управления ДК ПУП «Гомельгорсвет» представлена в приложении А. Управление всей производственно-хозяйственной деятельностью предприятия осуществляет директор предприятия. В прямом подчинении директора предприятия находится: главный инженер, главный бухгалтер, ведущий экономист, инспектор по кадрам. Деятельностью экономических служб управляет ведущий экономист. В непосредственном его подчинении планово-экономический отдел. Отдел кадров подчиняется Инспектору по кадрам. Бухгалтерия находится в подчинении главного бухгалтера. Главный инженер является первым заместителем директора предприятия и техническим руководителем. Начальники района сетей решают вопросы обеспечения доведенных заданий по текущему содержанию сетей наружного освещения, производимых работ и оказанных услуг сторонним организациям, выполнение доведенных заданий и программ. Старший мастер непосредственно курирует и руководит работой аварийно-диспетчерской службы предприятия в вопросах организации качественной работы электрических сетей и устранение обнаруженных повреждений на электрических линиях. Контролирует включение и выключение электрических сетей в ночное время суток, для обеспечения безопасности движения транспорта и предотвращение травматизма на дорогах. Проанализируем основные экономические показатели деятельности ДК ПУП «Гомельгорсвет» (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Динамика экономических показателей деятельности ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2009-2011гг.

Показатели	Годы			Темп изменения, %		Отклонение (+;-)
	2009	2010	2011	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.
1.Выручка от реализации товаров в действующих ценах, млн р.	5303	6051	7463	114,11	123,33	748	1412
2. Выручка от реализации товаров в сопоставимых ценах, млн р.	5303	5417	6325	102,15	116,75	114	907
3. Валовая прибыль, млн р.	1308	1597	2164	122,09	135,50	289	567
4. Прибыль от реализации, млн р.	581	744	880	128,06	118,28	163	136
5. Рентабельность продаж, %	10,96	12,30	11,79	112,23	95,90	1,34	-0,50
6. Управленческие расходы, млн р.	727	853	1284	117,33	150,53	126	431
7. Себестоимость реализованной продукции, млн р.	3995	4454	5299	111,49	118,97	459	845
8. Уровень управленческих расходов, %	13,71	14,10	17,20	102,83	122,05	0,39	3
9. Затраты на 1 рубль реализованной продукции, руб.	0,890	0,877	0,882	98,50	100,57	-0,013	0,005
10. Прибыль (убыток) за отчетный период, млн р.	495	658	873	132,93	132,67	163	215
11.Среднегодовая стоимость основных средств, млн р	17642,5	21951	39906	124,42	181,80	4309	17955
12. Фондоотдача, р.	0,30	0,28	0,19	91,71	67,84	0,0	-0,1
13. Среднесписочная численность, чел.	132	132	123	100,00	93,18	0	-9
14. Производительность труда, млн р.	40,17	45,84	60,67	114,11	132,36	5,7	14,8
15. Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.	1432,700	1554,700	1820,3	108,52	117,08	122,00	265,6

Примечание- Источник: собственная разработка на основе данных приложений Б, В, Г, Д

Как видно из данных таблицы 2.1 выручка от реализации продукции увеличивается на протяжении анализируемого периода как в действующих, так и в сопоставимых ценах. В 2011 году выручка от реализации в фактических ценах увеличилась на 23,33%, а в сопоставимых ценах на 16,75%. При этом прибыль от реализации за аналогичный период увеличилась на 18,28%. А вот в 2010 году по сравнению с 2009 годом прибыль от реализации увеличилась на 28,06%.

Положительным является тот факт, что темпы роста выручки опережаю темпы роста себестоимости продукции и темпы роста управленческих расходов. Также следует отметить снижение затрат на 1 рубль реализованной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 0,013 руб. Однако, в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло увеличение данного показателя на 0,005 руб. или 2,83%. Несмотря на то, что затраты на 1 рубль реализованной продукции снижаются происходит увеличение уровня управленческих расходов на протяжении всего анализируемого периода. Также отрицательным является снижение рентабельности продаж в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 0,5 п.п. или 4,1%. На протяжении данного периода произошло снижение фондоотдачи основных средств 0,1 р. или 32,16%.

Следует отметить, что ДК ПУП «Гомельгорсвет» рационально использует средства на оплату труда так как темпы роста производительности труда опережают темпы роста среднемесячной заработной платы. При этом следует отметить, что темп роста увеличивается достаточно высокими темпами, так в 2011 году по сравнению с 2010 годом данный показатель увеличился на - 32,36%, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом на - 14,11%. Несмотря на то, что организация рационально использует средства на оплату труда, уровень среднемесячной заработной платы находится на уровне ниже среднеотраслевого и в ниже чем по уровню г. Гомелю.

Рассмотрим качественные характеристики работы ДК ПУП «Гомельгорсвет». Для этого проанализируем данные о динамике показателей ликвидности, платежеспособности, показателей финансовой независимости, а также динамику показателей деловой активности, рентабельности и оборачиваемости.

Таблица 2.2 - Данные о динамике показателей ликвидности и платежеспособности ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2010-2011 гг.

Показатели	Годы			Темп изменения, %, или отклонение (+;-)
	На 01.01.2010	На 01.01.2011	На 01.01.2012	2010г. от (к) 2009г.	2011г. от (к) 2010г.
1. Оборотные активы, млн р.:	1769	1880	2860	106,27	152,13
1.1. Денежные средства, млн р.	24	34	85	141,67	250,00
1.2.Дебиторская задолженность, млн р.	1516	1610	2301	106,20	142,92
2. Краткосрочные обязательства, млн р.	1118	1044	1742	93,38	166,86
3. Показатели ликвидности:
3.1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,021	0,033	0,049	0,011	0,016
3.2. Коэффициент критической ликвидности	1,377	1,575	1,370	0,197	-0,205
3.3 Коэффициент текущей ликвидности	1,582	1,801	1,642	0,218	-0,159

Примечание- Источник: собственная разработка на основе данных приложения Б

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии. Коэффициент абсолютной ликвидности лишь на протяжении всего анализируемого периода ниже рекомендуемого значения. Поэтому можно отметить, что организация имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Данный показатель увеличился в за 2010 год на 0,011, а за 2011 год он увеличился на 0,016 пункта.

Коэффициент критической ликвидности на 01.01.2010 года показывает, что краткосрочные обязательства на 137,7% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. К концу 2011 года по сравнению с началом 2011 года значение коэффициента снизилось на 0,205 пункта. В нашем случае уровень коэффициента критической ликвидности выше рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода то снижается, то увеличивается и к концу 2011 года он составил 1,642, что ниже начала 2011 года на 0,159. Данный коэффициент соответствует нижней границе норматива. Это свидетельствует о том, что организация покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами.

Общий уровень финансовой устойчивости ДК ПУП «Гомельгорсвет» характеризуют следующие показатели (таблица 2.3), рассчитываемые по данным баланса.

Таблица 2.3 - Данные о показателях финансовой независимости ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2010-2011 гг.

Показатели	Годы			Темп изменения, %, или отклонение (+;-)
	На 01.01.2010	На 01.01.2011	На 01.01.2012	2010г. от (к) 2009г.	2011г. от (к) 2010г.
1. Валюта баланса, млн р.	21121	26432	58121	125,15	219,89
2. Собственные источники финансирования, млн р.	20003	25388	56379	126,92	222,07
3. Заемные и привлеченные источники финансирования, млн р.	1118	1044	1742	93,38	166,86
4. Собственные оборотные средства, млн р.	651	836	1118	128,42	133,73
5. Оборотные активы, млн р.	1769	1880	2860	106,27	152,13
6. Показатели финансовой независимости:
6.1. Коэффициент автономии	0,947	0,961	0,970	0,013	0,010
6.2. Коэффициент финансовой зависимости	0,053	0,039	0,030	-0,013	-0,010
6.3. Коэффициент финансового левериджа	0,056	0,041	0,031	-0,015	-0,010
6.4. Коэффициент маневренности собственных средств	0,033	0,033	0,020	0,000	-0,013
6.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,368	0,445	0,391	0,077	-0,054

Примечание- Источник: собственная разработка на основе данных приложения Б

Данные таблицы 2.3 позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент автономии на конец 2011 года по сравнению с началом 2011 года незначительно увеличился, его значение показывает, что имущество организации на 97% сформировано за счет собственных средств. А на конец 2010 года по сравнению с началом 2010 года данный показатель увеличился на 0,013 процентных пункта, что привело к увеличению доли собственных средств до 96,1%. Данное повышение свидетельствует о повышении финансовой самостоятельности организации.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии. Снижение этого коэффициента в динамике означает снижение доли заемных средств в финансировании ДК ПУП «Гомельгорсвет».Это свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, так как для банка предпочтительнее более высокий удельный вес собственных средств, так как при этом уменьшается финансовой риск.

Коэффициент финансового левериджа на протяжении всего анализируемого периода имеет достаточно высокое значение - 0,056-0,031. Это значит, что каждый рубль долгосрочных активов финансировался из заемных источников на 56 рублей на начало 2010 года и на 31 рубль на конец 2011 года.

Коэффициент маневренности собственных средств определяет долю источников собственных денежных средств владельца бизнеса в мобильной форме. В этом случае его рекомендуемое значение - 0,5 и более. Из вышеизложенного следует, что на ДК ПУП «Гомельгорсвет» данный коэффициент ниже нормы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами незначительно снизился за 2010 год на 0,054. Однако за 2011 год данный показатель увеличился на 0,077. Как положительное необходимо отметить, что данный показатель ниже рекомендуемого норматива (0,3).

Для уточнения оценки произведем расчет относительных показателей деловой активности в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Данные о динамике показателей деловой активности ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы			Темп изменения, %, или отклонение (+;-)
	2009	2010	2011	2010г. от (к) 2009г.	2011г. от (к) 2010г.
1. Средняя стоимость оборотных активов, млн р.:	1459	1825	2370	125,05	129,90
1.1. Материальных оборотных активов, млн р.	225	352	99,11	157,98
1.2. Дебиторской задолженности, млн р.	871	1563	1956	179,55	125,11
2.Средняя величина кредиторской задолженности, млн р.	157	789,5	1179,5	502,87	149,40
3. Выручка от реализации продукции, млн р.	5303	6051	7463	114,11	123,33
4. Себестоимость реализованной продукции, млн р.	3995	4454	5299	111,49	118,97
5. Оборачиваемость в днях:
5.1. Оборотных активов	99,05	108,55	114,32	9,50	5,78
5.2. Материальных оборотных активов	20,23	17,98	23,88	-2,25	5,90
5.3. Дебиторской задолженности	59,09	92,99	94,33	33,89	1,34
5.4. Кредиторской задолженности	14,15	63,81	80,13	49,66	16,32
6. Продолжительность операционного цикла	79,33	110,97	118,21	31,65	7,24

Примечание- Источник: собственная разработка на основе данных приложения Б, В

Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов в 2011 году по сравнению с 2010 годом имел устойчивую тенденцию к замедлению (на 5,9 дня). Данная ситуация негативно сказывается на уровне деловой активности ДК ПУП «Гомельгорсвет». Негативно на уровне деловой активности сказалось замедление оборачиваемости оборотного капитала. Оборачиваемость оборотного капитала в 2010 году по сравнению с 2009 годом замедлилась более чем на 9,5 дней, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 5,78 дней. Причиной стало увеличение продолжительности операционного цикла. Негативно на продолжительности операционного цикла сказалось увеличение времени обращения материальных активов. Следует отметить, что даже длительность как времени обращения запасов, так и операционного цикла, нельзя считать приемлемой. Оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами в 2011 году по сравнению с 2010 годом замедлилась на 1,34 дня, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 33,89 дня. Это привело к оттоку денежных средств из оборота. Оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась более чем на 16 дней в 2011 году по сравнению с 2010 годом, и более чем на 49 дней в 2010 году по сравнению с 2010 годом.

Также немаловажным показателем деловой активности является рентабельность. Динамика показателей рентабельности ДК ПУП «Гомельгорсвет» в 2009-2011 гг. представлена в таблице 2.5.

Таблица2.5 - Данные о динамике показателей рентабельности деятельности ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы			Темп изменения, %, или отклонение (+;-)
	2009	2010	2011	2010г. от (к) 2009г.	2011г. от (к) 2010г.
1. Средняя стоимость активов, млн р.	19103	23776,5	42277	124,47	177,81
2. Выручка от реализации продукции, млн р.	5303	6051	7463	114,11	123,33
3. Полная себестоимость реализованной продукции, млн р.	4722	5307	6583	112,39	124,04
4. Прибыль (убыток) от реализации продукции, млн р.	581	744	880	128,06	118,28
5. Прибыль (убыток) за отчетный период, млн р.	495	658	873	132,93	132,67
6. Показатели рентабельности (убыточности), %
6.1. Рентабельность (убыточность) продаж, %	10,96	12,30	11,79	1,34	-0,50
6.2. Рентабельность (убыточность) расходов, %	12,30	14,02	13,37	1,72	-0,65
6.3. Рентабельность (убыточность) активов, %	2,59	2,77	2,06	0,18	-0,70

Примечание- Источник: собственная разработка на основе данных приложения Б, В

Из анализа таблицы 2.5 видно, что все показатели рентабельности в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличились. При этом следует отметить, что в наибольшей степени произошло увеличение рентабельности расходов на 1,72 п.п. А вот в 2011 году по сравнению с 2010 годом происходит снижение всех показателей рентабельности. Однако положительным является тот факт, что все показатели имеют значение выше рекомендуемого, за исключением рентабельности активов. Данный показатель находится на достаточно низком уровне.

Выводы: таким образом, анализ организационно-экономической характеристики деятельности предприятия показал, что на протяжении анализируемого периода организация динамично развивается, о чем свидетельствует увеличение объемных показателей деятельности, а также рентабельности производства и продаж, Среди отрицательных сторон деятельности ДК ПУП «Гомельгорсвет» необходимо отметить, тот факт, что происходит увеличение уровня управленческих расходов, снижение фондоотдачи, а также снижение абсолютной ликвидности.

.2 Анализ динамики себестоимости и факторов на нее влияющих

Обеспечение конкурентоспособности оказываемых услуг во многом зависит от способности поддерживать оптимальный уровень себестоимости. Планирование себестоимости осуществляется по калькуляционным статьям затрат на основе проведенного анализа сложившихся уровня затрат с определением общей величины материальных, трудовых и финансовых затрат, необходимых для изготовления продукции, согласно плану производства. На ДК ПУП «Гомельгорсвет» постоянно проводится оперативный анализ и контроль за использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, соблюдением смет расходов. Анализ динамики и уровня затрат на производство представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Затраты на производство продукции ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы			Темп изменения, %			Отклонение (+;-)
	2009	2010	2011
				2010 г. к 2009г.		2011 г. к 2010г.	2010 г. от 2009г.	2011 г. от 2010г.
Выручка от реализации по начислен., млн р.
в действующих ценах, млн р.	4598	4273	5060	92,93		118,42	-325	787
в сопоставимых ценах	4598	3 825	4288,14	83,20		112,10	-772,57	462,71
Затраты на производство продукции, млн р.	3604	3 357	4 013	93,15		119,54	-247	656
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р.	0,78	0,79	0,79	0,002	0,01		0,00181	0,00745
Выручка от реализации продукции в действующих ценах (без налогов), млн р.	5303	6051	7463	114,11	123,33		748	1412
Себестоимость продукции, млн р.	3995	4454	5299	111,49	118,97		459	845
Себестоимость на 1 рубль реализованной продукции, р.	0,75	0,74	0,71	-0,02	-0,026		-0,0173	-0,026

Примечание- Источник: собственная разработка на основе данных приложения В,Г

Анализ данных таблицы 2.6 показывает, что всего расходы в 2011 г. выросли на 19,54 п.п. и составили 4013 млн р. В 2010 году снизились на 6,95 п.п. Затраты на 1 рубль произведенной продукции в 2011 году выросли на 0,01 п.п. и составил 0,79 р. В 2010 году по сравнению с 2009 годом затраты на 1 рубль реализованной продукции снизились увеличились на 0,002 п.п. Себестоимость на 1 рубль реализованной продукции в 2011 году снизилась на 0,026 п.п., а в 2010 году данный показатель снизился на 0,02 п.п.

Динамику изменения затрат на 1 рубль произведенной продукции и себестоимости на 1 рубль реализованной продукции представим на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Динамика изменения затрат на 1 рубль произведенной продукции и себестоимости на 1 рубль реализованной продукции в ДК ПУП «Гомельгорсвет» в 2009-2011 гг. Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных таблицы 2.6

Таким образом, как видно из данных рисунка 2.1 затраты на 1 рубль произведенной продукции незначительно превышают размер себестоимости на 1 рубль реализованной продукции. Рассмотрим динамику и структуру основных групп затрат ДК ПУП «Гомельгорсвет» (таблица 2.7).

Таблица 2.7 - Динамика основных групп расходов ДК ПУП «Гомельгорсвет» в 2009 - 2011 гг.

Показатели	Годы						Отклонение по структуре, п.п.		Темп изменения, %
	2009		2010		2011		2010г. от 2009г	2011г. от 2010г.	2010г. к 2009г..	2011г. к 2010г.
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %
Материальные затраты, млн р.	668	18,5	493	14,69	737	18,37	-3,8	3,7	73,80	149,4
Расходы на оплату труда, млн р.	1908	52,9	1 796	53,50	1 890	47,10	0,6	-6,4	94,13	105,2
Отчисления на социальные нужды, млн р.	695	19,3	684	20,38	756	18,84	1,1	-1,5	98,42	110,5
Амортизация, млн р.	144	4,0	176	5,24	277	6,90	1,2	1,7	122,2	157,3
Прочие затраты, млн р.	189	5,2	208	6,20	353	8,80	1,0	2,6	110,0	169,7
Затраты всего,	3604	100	3 357	100,	4 013	100	-	-	93,15	119,5
в том числе:
- переменные	2585	71,7	2333	69,50	2765	68,92	-2,2	-0,58	90,27	118,5
- постоянные	1019	28,3	1 024	30,50	1 247	31,08	2,2	0,58	100,4	121,8

Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных приложения Г

Как следует из данных таблицы 2.7 в 2011 г. наиболее выросли прочие затраты 69,7%, материальные затраты 49,4 % и амортизация - 57,3%. Как положительное необходимо отметить невысокие темпы роста расходов на оплату труда. В 201 году произошел рост таких статей расходов как амортизация (22,2%) и прочие затраты (10,0%). Все остальные статьи расходов снизились. При этом следует отметить, что наибольшее снижении произошло по такому показателю как материальные затраты.

Анализируя структуру расходов в 2010 году по сравнению с 2009 годом следует отметить, что произошло снижение удельного веса материальных затрат на 3,8 п.п. В результате снижения материальных затрат в структуре себестоимости произошло увеличение средств на оплату труда на 0,6 п.п., амортизации на 1,1 п.п. и прочих затрат на 1,0 п.п. Следует отметить увеличение постоянных расходов на 2,2 п.п. Следует отметить, что в структуре затрат наибольший удельный вес составляют расходы на оплаты труда и отчисления на социальные нужды - 47,10% и 18,84% в 2011 году. В 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло снижение переменных затрат на 0,85п.п., а в 2010 году по сравнению с 2009 годом наоборот произошел рост переменных затрат на 2,2 п.п.

В таблице 2.8 рассмотрим динамику затрат на один рубль произведенной продукции ДК ПУП «Гомельгорсвет».

Таблица 2.8 - Динамика затрат на рубль продукции и услуг ДК ПУП «Гомельгорсвет» в 2009 - 2011 гг.

Показатели	Годы			Темп изменения, %		Отклонение (+/-)
	2009	2010	2011	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
1. Выручка от реализации начислен., млн р.	4273	5060	92,93	118,42	-325	787
2. Прибыль от основной деятельности, млн р.	581	744	880	128,06	118,28	163	136
3. Затраты на производство продукции, млн р.	3604	3357	4013	93,15	119,54	-247	656
4. Материальные затраты, млн р.	668	493	737	73,80	149,49	-175	244
5. Материалоотдача, р.	6,88	8,67	6,87	125,92	79,21	1,78	-1,80
6. Материалоемкость продукция, р.	0,145	0,115	0,146	79,42	126,24	-0,03	0,03
7. Прибыль (убыток) на рубль материальных затрат, р.	0,87	1,51	1,19	173,51	79,12	0,64	-0,32
8. Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат	-	0,098	0,79	-	-	-	-0,21
9. Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, %	18,53	14,69	18,37	79,23	125,06	-3,85	3,68

Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных приложения В, Г

Анализ данных таблицы 2.8 показывает, что в 2011 году материалооотдача снизилась на 1,8р.и составила 6,87 р., соответственно возросла материалоемкость продукции на 0,03 п.п. Это говорит о том, что происходит снижение эффективности использования материальных ресурсов. Анализируя, показатели эффективности использования материальных ресурсов в 2010году следует отметить, тот факт, что происходит увеличение материалоотдачи на 25,92 п.п., а материалоемкость снизилась на 19,58 п.п. Положительным является тот факт, что организация получает прибыль на 1 рубль материальных затрат и данный показатель увеличивается на протяжении всего анализируемого периода. Следует отметить, что коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат показывает в 2011 году, что материальные ресурсы использовались не эффективно, так как наблюдается опережающий рост материальных затрат над темпом роста объемов производства, то есть коэффициент меньше 1 и составляет 0,098. Такая же ситуация наблюдается и в 2011 году.

Следует отметить, что на протяжении 2009-2010 гг. наблюдается снижение удельного веса материальных затрат в себестоимости на 19,77 п.п. Однако, в 2011 году произошло увеличение данного показателя на 25,06 п.п.

Далее для выявления резервов сокращения себестоимости, и соответственно резервов увеличения прибыли, проанализируем за счет каких факторов произошло увеличение себестоимости. Для этого составим таблицу 2.9. По приведенным в таблице 2.9данным проанализируем влияние на изменение себестоимости:

а) объема производства товаров;

б) цен и тарифов по затратам;

в) структуры и удельных затрат на производство отдельных видов товаров.

Таблица 2.9 - Исходные данные для факторного анализа себестоимости в ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2010-2011гг.

Показатели	2010г.		2011г.		Отклонение (+;-), млн р.	Темп роста, %
	сумма, млн р.	структура, %	сумма, млн р.	структура, %
1. Затраты на производство	3 357	100	4 013	100	656	119,54
1.1 переменные затраты	2333	69,50	2766	68,92	432,7	118,55
1.2 постоянные затраты	1024	30,50	1247	31,08	223,3	121,81
2. Объем производства продукции	4273	-	5060	-	787	118,42

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложения Г

Для этого определим:

) Общее изменение затрат: 4013 - 3357 = +656 млн р. (увеличение).

) Пересчитаем затраты предыдущего периода на объем производства текущего периода:

а) переменных затрат : 2333 * 1,1842 = 2763 млн р. (изменяются пропорционально объему производства);

б) постоянных затрат 1024 млн р. (остаются на базовом уровне).

Итого: 2763+ 1024 = 3787 млн р.

) Пересчитаем затраты на производство товаров текущего периода при ценах и тарифах предыдущего периода:

/ 4273 * 5060 = 3975 млн р.

Теперь определим за счет, каких факторов произошло увеличение себестоимости продукции. Изменение себестоимости всего: + 656 млн р., в том числе за счет изменения:

а) объема производства 3787 - 3357 = +430 млн р. (увеличение)

б) цен и тарифов 4013 - 3975 = 38 млн р. (увеличение)

в) структуры и общей суммы затрат 3975- 3787 = +189млн р. (увеличение).

Итого: 430+38+189 = 656 млн р.

Полученные результаты представим в виде таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Результаты факторного анализа себестоимости продукции В ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2010-2011 гг.

Показатели	Размер влияния фактора
1. Изменение объема реализации	430
2. Изменение цен и тарифов	38
3. Изменение структуры продукции	189
4. Итого	656

Примечание. Источник: собственная разработка

Таким образом, как видно из данных таблицы 2.10 в связи с увеличением выпуска продукции сумма затрат увеличилась на 430 млн р. За счет изменения структуры сумма затрат возросла на 189 млн р. Это свидетельствует о том, что в общем объеме производства увеличилась доля затратоемкой продукции. А за счет изменения цен и тарифов затраты увеличились на 38 млн р.

.3 Анализ прибыли и рентабельности хозяйственно-финансовой деятельности ДК ПУП «Гомельгорсвет»

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую статью их формирования - прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее.

На первом этапе анализа на основе данных отчета «О прибылях и убытках» следует оценить динамику элементов формирования прибыли от реализации, которая стала объектом экономического анализа. Для этого проанализируем данные представленные в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Динамика прибыли от реализации ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2009-2011 гг.

Наименование показателей	Год			Темп изменения, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010	2011 к 2009
1.Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	5303	6051	7463	114,11	123,33	140,73
2.Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг	3995	4454	5299	111,49	118,97	132,64
3. Валовая прибыль, (стр.1- стр.2)	1308	1597	2164	122,09	135,50	165,44
4.Управленческие расходы, млн р.	727	853	1284	117,33	150,53	176,62
5. Прибыль (убыток) от реализации, [стр.3 - (стр.4 + стр.5)]	581	744	880	128,06	118,28	151,46

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложения В

Данные таблицы 2.11 позволяют сделать вывод о том, что в 2011 году по сравнению с 2010 годом темп прироста выручки составил 23,33%, а темп роста прибыли 118,28% . Что свидетельствует об опережающем темпе роста выручки над темпом роста прибыли от реализации. Как негативное, необходимо отметить высокие темпы роста себестоимости реализованной продукции. В 2010 году по сравнению с 2009 годом выручка от реализации увеличилась на 14,117%, а прибыль от реализации увеличилась на 17,33%. Это говорит о том, что прибыль отчетного периода оказалась выше начала анализируемого периода, что, несомненно, является положительной тенденцией. Это подтверждается и тем, что на фоне относительно высокого роста выручки темп роста себестоимости реализованной продукции составил 11,49%. Сумма управленческих расходов увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 5053%. А вот в 2010 году по сравнению с 2009 годом управленческие расходы увеличились на 17,33%.

В целях выявления причин негативной динамики прибыли от реализации ряд авторов таких как А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая и другие рекомендуют проводить анализ изменения прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим под воздействием факторов, оказавших положительное, либо отрицательное влияние. В связи с постоянным развитием аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, в частности «Отчета о прибылях и убытках», создана информационная база проведения анализа для оценки влияния факторов на изменение прибыли от реализации. Прибыль от реализации продукции в целом по организации зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен. Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить способом цепной подстановки, используя данные таблицы 2.12.

Таблица 2.12 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2010-2011 гг.

Показатель	2010 год	Данные базового периода пересчитанные на объем продаж отчетного периода	2011 год
1. Выручка от реализации продукции, млн р.	6051	6518	7463
2. Полная себестоимость реализованной продукции, млн р.	5307	5815	6583
3. Прибыль от реализации, млн р.	744	703	880

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложения В

Сначала рассчитаем, сумма прибыли от реализации при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого необходимо определить:

.Объем реализации в сопоставимых ценах - 7463 / 1,145 = 6518 млн р.

. Индекс объема реализации - 6518 / 7463 = 0,87

Таким образом, если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли от реализации должна была составить 649,78 млн р. (744*0,87).

Теперь определим сумму прибыли от реализации при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и базовом уровне цен -6518-5815 = 703 млн р.

Подсчитаем также, сколько прибыли от реализации организация могла бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции - 7463-5815 = 1648 млн р.

Более наглядно алгоритм расчетов представлен в таблице 2.13.

Таблица 2.13 - Влияние факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2010-2011 гг.

Показатель прибыли	Факторы				Порядок расчета	Прибыль, млн. р.
	Объем Продаж	Структура продаж	Цены	Себестоимость
По	To	tо	To	to	Bо - Зо	-597
Пусл1	Tо	to	To	to	По х Ipn	-617
Пус2	t1	t1	To	to	Вусл-Зусл	2197
ПуслЗ	t1	t1	t1	tо	В₁-Зусл	7995
П1	t1	t1	t1	t1	В₁-З₁	2398

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложения В

Рассчитаем, как изменилась сумма прибыли от реализации за счет каждого фактора. Результаты расчетов представим в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Результаты факторного анализа прибыли от реализации ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2010-2011 гг.

Факторы, вызвавшие изменение прибыли от реализации в текущем периоде	Сумма, млн р.
1. Общее изменение прибыли	136
В том числе за счет изменения:
1. 1 цен	945
1.2 объема реализации	-95
1.3 структуры реализованной продукции	54
1.4 себестоимости реализованной продукции	-768

Примечание. Источник: собственная разработка

Таким образом, как видно из данных таблицы 2.14 положительное влияние на изменение суммы прибыли оказали такие факторы как изменение цен и структуры реализованной продукции. А вот изменение объема реализации привело к снижению прибыли на 95 млн р., а увеличение себестоимости к снижению прибыли на 768 млн р.

Как отрицательное необходимо отметить, что ДК ПУП «Гомельгорсвет» получает убытки от внереализационной деятельности на протяжении всего анализируемого периода. Как видно из данных ПРИЛОЖЕНИЯ В в 2009 году убыток от внереализационной деятельности составил 86 млн р., в 2010 году также 86 млн р., а в 2011 году -7 млн р. Поэтому для повышения эффективности деятельности организации в целом ДК ПУП «Гомельгорсвет» необходимо пересмотреть политику управления внереализационными доходами и расходами.

Далее проанализируем, каким образом в ДК ПУП «Гомельгорсвет» происходит процесс распределения чистой прибыли. Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей предприятия и формирование доходов государства. С развитием приватизации и акционирования предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством. Рассмотрим анализ распределения, и использования чистой прибыли в ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2009-2011 гг. Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. Коэффициенты отчислений были приняты на собрании учредителей.

Таблица 2.15 - Анализ использования чистой прибыли в ДК ПУП «Гомельгорсвет» в 2009-2011 гг.

Показатели	2009г.		2010г.		2011г.		Изменение (+;-)
							2010г. от 2009г.		2011г. от 2010г.
	сумма, млн р.	уд.вес, %	сумма, млн р.	уд.вес, %	сумма, млн р.	уд.вес, %	сумма, млн р.	уд.вес, %	сумма, млн р.	уд.вес, %
1. Прибыль отчетного периода, млн р.	495	-	658	-	873	-	163	-	215	-
2. Налоги и сборы из прибыли, млн р.	184	-	232	-	319	-	48	-	87	-
3.Чистая прибыль	311	100	426	100	554	100	115	-	128	-
1. Резервный фонд	16	5	21	5	28	5	5,75	0	6,4	0
2. Фонд накопления	31	10	38	6	1	7,24	-1	-32,8	-8
3.Фонд потребления	261	84	362	85	460	83	100	1	97,72	-2
1.3.1.На коллективное потребление	65	21	136	32	166	30	71,0	11	29,88	-2
1.3.2.На индивидуальное потребление	196	63	222	52	294	53	25,5	-11	72,1	1
4. Прочие цели	3	1	4	1	11	2	1,15	0	6,82	1

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложения В

Приведенные в таблице данные показывают, что в ДК ПУП «Гомельгорсвет» за анализируемый период структура использования чистой прибыли относительно постоянна. Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление. Соотношение использования прибыли, на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Как видно из данных таблицы 2.15 в ДК ПУП «Гомельгорсвет» большая часть прибыли направляется в фонд потребления. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах. Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных средств.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Для анализа показателей рентабельности определим их динамику, а затем исчислим факторы, повлиявшие на изменение исследуемых показателей рентабельности.

Рентабельность продукции за 2010 год показывает, что на рубль произведенных организацией расходов приходится 14,02 рубля прибыли. В 2011 году значение показателя снизилось на 0,65 руб. и составило 13,37 руб. На снижение показателя рентабельности повлиял опережающий рост себестоимости по сравнению с темпом роста прибыли. В 2010 году рентабельность продаж увеличилась на 1,34 п.п.и составила 12,3%. Его значение свидетельствует, что на один рубль полученной выручки от продажи приходится 12,3 руб. прибыли. Однако в 2011 году данный показатель снизился и на один рубль полученной выручки приходилось всего лишь 11,79 руб. прибыли. Как положительное необходимо отметить тот факт, что показатели рентабельности находятся на достаточно высоком уровне.

Таблица 2. 16- Динамика показателей рентабельности продукции и продаж ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2009-2011 гг.

Показатель	Годы			Отклонение (+;-)		Темп изменения, %
	2009г.	2010г.	2011г.	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1. Выручка от реализации, млн р.	5303	6051	7463	748	1412	114,11	123,33
2. Полная себестоимость реализованной продукции, млн р.	4722	5307	6583	585	1276	112,39	124,04
3. Прибыль (убыток) от реализации, млн р.	581	744	880	163	136	128,06	118,28
4. Показатели рентабельности, %
4.2 рентабельность продукции, %	12,30	14,02	13,37	1,72	-0,65	113,94	95,35
4.3 рентабельность продаж, %	10,96	12,30	11,79	1,34	-0,50	112,23	95,90

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложения В

Проанализируем за счет каких факторов произошло изменение показателей рентабельности.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по организации выполним способом цепной подстановки, используя данные таблицы 2.17.

Таблица 2.17 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности продукции в ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2010-2011 гг.

Показатель	2010 год	Данные базового периода пересчитанные на объем продаж отчетного периода	2011 год
1. Выручка от реализации продукции, млн р.	6051	6517	7463
2. Полная себестоимость реализованной продукции, млн р.	5307	5815	6583
3. Прибыль от реализации, млн р.	744	702	880

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложения В

Используя данные таблицы 2. 17 определим базовый уровень рентабельности: 5307 / 6051*100 =14,02 (%).

Затем определим уровень рентабельности при фактическом объеме, но при базовой структуре реализованной продукции, базовом уровне себестоимости и базовом уровне цен: (744 * 0,87) / (5307*0,87) * 100= 14,02 (%)

На следующем этапе определим уровень рентабельности при фактическом объеме реализации, структуре, но при базовом уровне цен и при базовом уровне себестоимости: 702 / 5815* 100= 12,08 (%).

Далее необходимо определить уровень рентабельности при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости: 1648 / 5815*100 = 28,33(%).

Далее определим уровень рентабельности отчетного периода: 880/6583 *100 = 13,37 (%).

На основании проведенных расчетов рассчитаем за счет каких факторов произошло снижении уровня рентабельности продукции в ДК ПУП «Гомельгорсвет» (таблица 2.18).

Таблица 2.18 - Результаты факторного анализа рентабельности продукции ДК ПУП «Гомельгорсчет» за 2010-2011 гг.

Факторы, вызвавшие изменение рентабельности продукции в текущем периоде	Размер влияния, %
1. Общее изменение рентабельности продукции	-0,65
В том числе за счет изменения:
1. 1 цен	16,25
1.2 объема реализации	0,00
1.3 структуры реализованной продукции	-1,94
1.4 себестоимости реализованной продукции	-14,96

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложения В

Таким образом, как видно из данных таблицы 2.18 рентабельность продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизилась на 0,65 п.п. Отрицательное влияние на изменение данных показателей оказали такие факторы как рост себестоимости продукции и изменение структуры продукции. Так как за счет данных факторов прибыли снизилась на 14,96 п.п. и 1,94 п.п. соответственно.

Далее проанализируем за счет каких факторов произошло снижение рентабельности продаж. Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по организации, зависит от четырех основных факторов первого порядка: изменения объема реализации, структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по организации выполним способом цепной подстановки, используя данные таблицы 2.17.

Используя данные таблицы 2. 17 определим базовый уровень рентабельности продаж: 744/ 6051*100 =12,3 (%).

Затем определим уровень рентабельности при фактическом объеме, но при базовой структуре реализованной продукции, базовом уровне себестоимости и базовом уровне цен: 649,78 / 6051* 100= 10,72 (%)

На следующем этапе определим уровень рентабельности при фактическом объеме реализации, структуре, но при базовом уровне цен и при базовом уровне себестоимости: 702 / 6517 * 100= 10,78 (%).

Далее необходимо определить уровень рентабельности при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости: 1648 / 6517 *100 = 25,28 (%).

Далее определим уровень рентабельности отчетного периода: 880/ 7463*100 = 11,79 (%).

На основании проведенных расчетов рассчитаем за счет, каких факторов произошло снижении уровня рентабельности продаж в ДК ПУП «Гомельгорсвет» (таблица 2.19).

Таблица 2.19 - Результаты факторного анализа рентабельности продаж ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2010-2011 гг.

Факторы, вызвавшие изменение рентабельности продаж в текущем периоде	Размер, влияния, %
1. Общее изменение рентабельности продукции	-0,50
В том числе за счет изменения:
1. 1 цен	14,50
1.2 объема реализации	-1,57
1.3 структуры реализованной продукции	0,05
1.4 себестоимости реализованной продукции	-13,49

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложения В

Таким образом, как видно из данных таблицы 2.19 негативное влияние на рентабельность продаж оказало изменение объема реализации и увеличение себестоимости продукции. Так как за счет данных факторов прибыль снизилась на 1,5 п.п. и 13,49 п.п. соответственно.

Выводы: В заключении данного раздела также необходимо отметить, что эффек-тивность деятельности ДК ПУП «Гомельгорсвет» незначительно снизилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Однако показатели рентабельности находятся на достаточно высоком уровне и организация увеличивает прибыль на протяжении всего анализируемого периода. Существенное негативное влияние на показатели рентабельности и изменении прибыли оказало изменение себестоимости реализованной продукции. Следовательно, организации необходимо изыскать резервы снижения себестоимости продукции. Также для увеличения прибыли организации целесообразно организовать работу по ликвидации убытков от внереализационной деятельности.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИЗА КОНЕЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДК ПУП «ГОМЕЛЬГОРСВЕТ»

.1 Пути совершенствования методики анализа конечных финансовых результатов организации с целью эффективного управления ими

Под перспективным анализом будем понимать область финансового анализа, которая относится к оценке предполагаемых результатов финансовой деятельности в будущем. Предлагаемая в данной работе концепция перспективного анализа базируется на роли прибыли и рентабельности. Данную идею можно проиллюстрировать на примере простейшего представления бизнеса как «черного ящика» - системы, преобразующей ресурсы в продукт с целью получения прибыли.

Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами. Сущность и содержание экономико-математического метода в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание математического процесса, т. е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только большом количестве наблюдений. Корреляционная связь выражается уравнениями регрессии различного вида. В экономико-математическую модель должны включаться не все, а только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую непригодными для практического использования. Исследование объективно существующих связей между явлениями - важнейшая задача финансового анализа и планирования. В процессе статистического исследования зависимостей вскрываются причинно-следственные отношения между явлениями, что позволяет выявлять факторы (признаки), оказывающие существенное влияние на вариацию изучаемых явлений и процессов. Наиболее распространенным приемом обнаружения взаимосвязи является сопоставление двух параллельных рядов: ряда - значения факторного признака и соответствующего ему ряду - значения результативного признака. Значения факторного признака располагают в порядке возрастания и затем прослеживают направление изменения величины результативного признака.

Для построения конкретной модели, определяющей вид зависимости между прибылью и основными факторами, влияющими на ее размер, проведем корреляционно-регрессионный анализ. Следует отметить, что факторы выбраны на основе Анализ проводится на основе экономических данных, полученных по результатам деятельности исследуемого предприятия представленных в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Исходные данные для построения корреляционно-регрессионной модели рентабельности продаж

Год	Рентабельность продаж	Материалоотдача	Фондоотдача	Производительность труда	Продолжительность оборота оборотных средств
	У	Х₁	Х₂	Х₃	Х₄
2007	10,12	6,93	0,35	39,6	219,414
2008	10,54	6,91	0,31	39,8	228,878
2009	10,96	6,88	0,30	40,17	99,05
2010	12,30	8,67	0,28	45,84	108,55
2011	11,79	6,87	0,19	60,67	114,32

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложения Б, В, Г,Д

Для проведения расчетов используем одну из надстроек программы Microsoft Excel «Анализ данных». Так как объем выборки небольшой (n=5), то эмпирическая линия связи будет иметь вид прямой линии.

По результатам произведенных расчетов экономико-математическая модель зависимости между рентабельностью продаж и факторами на нее влияющими может быть записана в виде конкретного простого уравнения регрессии и имеет следующий вид:

y = 10,9+0,66х₁-11,54х₂-0,02х₃-0,003х₄(3.1)

Коэффициент при хпоказывает, на какую величину изменится рентабельность продаж ДК ПУП «Гомельгорсвет», если одного из анализируемых факторов возрастет на одну единицу. Свободный член уравнения регрессии, равный 10,9 , определяет прогнозируемое значение у при величине факторов, равной нулю.

Следующим этапом после этапа параметризации уравнения регрессии является этап оценки качества эконометрической регрессионной модели, о которой можно судить по значениям коэффициента корреляции (r) и коэффициента детерминации (R2). Чем ближе значение коэффициента корреляции к единице, тем теснее корреляционная связь. В нашем случае r=0,98, что свидетельствует о весьма высокой (от 0,9 до 0,99) связи между рентабельностью продаж и анализируемыми факторами.

Коэффициент детерминации позволяет оценить меру адекватности регрессионной модели статистическим данным. Чем больше значение R , тем выше степень адекватности уравнения регрессии опытным данным. Для вышеприведенного уравнения расчеты дают следующее значение совокупного коэффициента детерминации: R₂ = 0,968. Это означает, что влияние анализируемых факторов объясняет около 97 % изменения рентабельности продаж.

При проверке качества регрессионной модели целесообразно оценить значимость коэффициентов регрессии. Эта оценка производится по t-статистике Стьюдента путем проверки гипотезы о равенстве нулю k-го коэффициента регрессии (к = 1,2,...,m). По результатам произведенных расчетов выяснилось, что коэффициенты уравнения имеют t-статистики, превышающие табличное значение t -статистики Стьюдента (t_a= 9,568, t_b = 4,773), что является признаком их высокой статистической значимости.

В целом по всем основным статистическим показателям анализируемая модель может быть признана удовлетворительной. У нее высокие t-статистики, хороший коэффициент детерминации R₂ и ее можно использовать в качестве инструмента в задачах анализа и прогнозирования.

.2 Резервы роста прибыли как целевого показателя хозяйственной деятельности ДК ПУП «Гомельгорсвет»

На основе анализа резерва увеличения прибыли организации, проведенного в предыдущей главе данной курсовой работы, можно сделать выводы о том, что в рассматриваемой организации существуют следующие резервы увеличения прибыли:

увеличение объема производства выпускаемой продукции;

снижение себестоимости выпускаемой продукции;

снижение не рациональных внереализационных расходов.

Также представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ДК ПУП «Гомельгорсвет», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

.Повышать качество оказываемых услуг;

.Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы, а также на транспортно - заготовительные расходы;

.Усовершенствовать управление организацией, а именно:

а) выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц организации центры затрат и центры ответственности;

б) внедрить в организации систему управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

.Осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

.Совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффектив-ность отдельных рекламных мероприятий;

.При вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

.Повышать квалификацию работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

.Разработать и ввести эффективную систему материального стиму-лирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности организации экономией ресурсов;

.Использовать системы депремирования работников при нарушении ими трудовой или технологической дисциплины;

.Разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение климата в коллективе, что в конечном итоге отразится на повышении производительности труда;

Кроме того, важнейшим фактором повышения прибыли и доходов организации был и остается научный и технический прогресс. До последнего времени научно-технический прогресс протекал, по сути, эволюционно. Преимущество отдавалось совершенствованию действующих технологий, частичной модернизации машин и оборудования. Такие меры давали определенную, но не значительную отдачу. Недостаточны были стимулы разработки и внедрения мероприятий по новой технике. В современных условиях формирования рыночных отношений нужны революционные, качественные изменения, переход к принципиально новым технологиям, технике последующих поколений - коренное перевооружение всех отраслей народного хозяйства на основе новейших достижений науки и техники.

Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов. Как показывают данные проведенного анализа себестоимости , существуют резервы снижения себестоимости продукции. Для ДК ПУП «Гомельгорсвет» важными источниками снижения себестоимости может стать снижение энергоёмкости.

Для снижения энергоемкости предлагаются следующие мероприятия:

.Установка секционных компенсирующих агрегатов АСК1-5-0,38;

.Замена светильников с лампой накаливания на энергосберегающие;

.Внедрение автоматизированной системы учета электорэнергии;

.Химическая чистка водонагревателей и системы отопления;

.Понижение температуры в помещениях на выходные дни и в ночное время;

.Отключение кондиционеров в планово-экономическом отделе и бухгалтерии на зимний период;

.Отключение систем увлажнения в период влажности наружного воздуха 75-98%;

.Замена двигателей асинхронных установок на менее мощные.

Сейчас в организации установлен один компрессор, энергопотребление которого составляет 50 кВт-ч. Также имеется компрессор-дублер на случай поломки основного компрессора. Ежегодно на освещение расходуется более 11% всего объема электроэнергии, потребляемой организацией. Такой высокий процент является следствием того, что вот уже более 10-15 лет в промышленности эксплуатируются морально устаревшие световые приборы. Более 40% используемых источников света - мало эффективные с низкой светоотдачей, а световые приборы в основном одного светораспределения. Все это послужило толчком к пересмотру требований к качеству освещения и энергоэффективности светотехники.

Увеличение освещенности с 300 до 500 лк:

¾ приводит к росту производительности труда на 3…11%;

¾ снижает количество брака приблизительно на 8%;

¾ снижает количество несчастных случаев приблизительно на 14%.

Проблемы повышения качества освещения тесно переплетается с проблемами энергоэффективности осветительных установок. Это заставляет изменить подход к конструированию светотехнического оборудования и к проектированию осветительных систем. Учитывая тенденцию роста цен на электроэнергию, можно смело утверждать, что ее экономия будет решающим фактором в определении энергоэффективности осветительных установок. Поэтому все усилия должны быть направлены на решение задач по уменьшению затрат на электроэнергию. Решить данную проблему возможно с помощью замены в осветительных установках светильников с лампами накаливания и с ртутными лампами. Расчет технико-экономического эффекта при замене светильника с ЛН мощностью 1000 Вт на светильник с лампой ДНАТ или ДРИ мощностью 250 Вт с адекватными световыми потоками представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Технико-экономические показатели энергосберегающих ламп

Лампа накаливания(ЛН)	Натриевая лампа(ДНаТ)	Металлогалогеннаялампа (ДРИ)
Р1=1000 Вт	Р2=250 Вт	Р2=250 Вт
F=18800 лм	F=24800 лм	F=19500 лм
Т=1000 часов	Т=15000 часов	Т=10000 часов

Источник: собственная разработка на основе [7, с.99]

Таким образом, стоимость сэкономленной энергии за год на одном светильнике составит 921 131 руб. При замене светильников с лампами типа ДРЛ-1000 (F=58000 лм) на ДРИ-700 (F=55000 лм) или ДНаТ-400 (F=55000 лм) экономия составляет: на ДРИ-700 - 71000 руб., на ДНаТ-400 - 140000 р. Кроме экономии электроэнергии мы получаем экономию эксплуатационных расходов. Частота замены лампы накаливания - 3-4 раза в год, а ДРИ или ДНаТ - один раз в 4-5 лет. Улучшается качество освещения (выше освещенность, лучше цветопередача). Окупаемость на протяжении 1-1,5 года. Также при снижении себестоимости необходимо учитывать, что тепловые потери пропорциональны разности температур, одним из способов энергосбережения является снижение температуры внутри помещения в выходные дни и ночное время. Экономия тепловой энергии за счет снижения температуры в сети горячего водоснабжения составит приблизительно 10-15%. Обобщим все выявленные резервы снижения себестоимости в ДК ПУП «Гомельгорсвет».

Таблица 3.3- Резервы снижения себестоимости продукции в ДК ПУП «Гомельгорсвет»

Наименование мероприятия	Планируемые затраты	Ожидаемая экономия
1. Установка секционных компенсирующих агрегатов АСК1-5-0,38 2 шт.	10,4 млн р.	2,5 тыс. кВтч
2. Замена светильников с лампой накаливания энергосберегающие	1,2 млн р.	3 тыс. кВтч
3. Внедрение автоматизированной системы учета электорэнергии	9,2 млн р.	9,5 тыс. кВтч
4. Отключение кондиционеров в планово-производственном отделе и бухгалтерии на зимний период	____	3,4 тыс. кВтч
Наименование мероприятия	Планируемые затраты	Ожидаемая экономия
5. Отключение систем увлажнения в период влажности наружного воздуха 75-98%	____	26 тыс. кВтч
6. Химическая чистка водонагревателей и системы отопления	4 млн р.	25 Гкал
7. Понижение температру в помещениях на выходные дни и в ночное время	____	30 Гкал
8. Замена двигателей асинхронных установок на менее мощные	4 млн р.	10 тыс. кВтч
Итого, млн р.	18,632	24,578

Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных организации

Таким образом, мероприятия по энергосбережению приведенные в таблице 3.3 позволят за год сэкономить 54,4 тыс. кВтч и 55 Гкал. Причем, на такие мероприятия как понижение температуры в помещениях на выходные дни и в ночное время, отключение систем увлажнения в период повышенной влажности наружного воздуха и отключение кондиционеров в планово-производственном отделе и бухгалтерии на зимний период не требуют финансовых затрат. При этом экономия составит 24,758 млн р. Годовой экономический эффект от проведения энергосберегающих мероприятий составит 6,126 млн р. Производственная себестоимость реализованной продукции составит с учетом резервов снижения себестоимости 4013 - 18,632 = 3994,37(млн р.). Соответственно затраты на один рубль товарной продукции составят 0,78 р.

Возможное снижение затрат на один рубль товарной продукции соответственно будет равно 0,79-0,78 = 0,001 руб. Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости по формуле.

Рпс = Зв * (В2011 + Трср) (3.2)

гдеРпс - резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости;

Зв - возможное снижение затрат на один рубль продукции;

В2011 - выручка от реализации продукции 2011 года;

Трср - совокупное увеличение объема реализации.

Рпс = 0,001* 7463 = 7,463 млн р. Исходя из расчетов видно, что в прогнозируемом периоде резерв роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции составляет 7,463 млн р.

Также одним из мероприятий направленных на снижение себестоимости продукции, и соответственно на повышение прибыли является снижение затрат на оплату труда в составе себестоимости продукции. Следует отметить, что в структуре расходов на оплату труда имеются не рациональные выплаты в сумме 21,9 млн р. Это выплаты работникам в связи с простоем не по вине рабочих. Данные простои образуются в связи с тем, что в организации бывают случаи отсутствия необходимых материалов. Поэтому, целесообразно сократить данные выплаты за счет налаживания эффективной логистической цепочки доставки материальных ресурсов. Для этого необходимо установить материальную ответственность работников отдела снабжения за отсутствие необходимого складского запаса. В результате проведения данных мероприятий расходы себестоимость снизиться на 21,9 млн р. в год (таблица 3.4).

Таблица 3.4 - Расчет себестоимости продукции ДК ПУП «Гомельгорсвет» после сокращения не рациональных расходов на оплату труда

Показатели	Годы				Отклонение по структуре, п.п.	Темп изменения, %
	2011		2010
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %
Материальные затраты, млн р.	737	18,37	737	0,1	100,00
Расходы на оплату труда, млн р.	1 890	47,10	1 868	46,81	-0,3	98,84
Отчисления на социальные нужды, млн р.	756	18,84	756	18,94	0,1	100,00
Амортизация, млн р.	277	6,90	277	6,94	0,0	100,00
Прочие затраты, млн р.	353	8,80	353	8,84	0,0	100,00
Затраты всего,	4 013	100,00	3 991	100,00	0,0	99,45
в том числе:
- переменные	2765,7	68,92	2750,37	68,91	0,0	99,45
- постоянные	1 247	31,08	1 241	31,09	0,0	99,47
Затраты на 1 рубль продукции	0,793	-	0,789	-	-0,004	99,45

Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных приложения Г,Д

Таким образом, как видно из данных таблицы 3.4 что внедрение предлагаемого мероприятия позволит снизить себестоимость на 0,55%, а затраты на 1 рубль реализованной продукции на 0,004 р. Рассчитаем резерв увеличения прибыли: Рпс = 0,004* 7463 = 29,85млн р. Исходя из расчетов видно, что в прогнозируемом периоде резерв роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции составляет 29,85 млн р. Теперь рассчитаем, как изменится рентабельность продукции и продаж организации за счет снижения себестоимости реализованной продукции.

Рентабельность продукции составит (880+7,463+29,85)/(3991-7,463)=23,03%.

Рентабельность продаж составит: (880+7,463+29,85)/7463=12,29

Таким образом, при выборе путей увеличения прибыли и рентабельности в данной работе ДК ПУП «Гомельгорсвет» рекомендовано ориентироваться в основном на внутренние факторы, влияющие на величину прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития организации. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования. За счет прибыли выполняется также часть обязательств организации перед бюджетом, банками и другими организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности организации. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данной организации.

Задача экономического анализа финансовых результатов деятельности состоит в том, чтобы путем ограничения влияния внешних и внутренних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия факторов, отражающих трудовые усилия работников и эффективность использования ими производственных ресурсов.

В качестве информационно-аналитической базы использовались документы бухгалтерско-финансовой отчетности ДК ПУП «Гомельгорсвет» за 2009-2011 гг. деятельности фирмы.

В курсовой работе проведен анализ финансовых результатов ДК ПУП «Гомельгорсвет». В первой главе работы рассмотрена организационно-правовая и экономическая характеристика организации, рассмотрены структура управления и виды деятельности организации. В течение анализируемого периода ДК ПУП «Гомельгорсвет» обеспечивает ежегодный рост реализованной продукции. Увеличение затрат на 1 рубль реализованной продукции организации связано с увеличением стоимости материальных затрат, заработной платы и суммы амортизации. Превышение темпов роста реализованной продукции над темпами роста затрат связано с эффективной политикой организации по сокращению расходов.

Анализ ликвидности и платежеспособности деятельности ДК ПУП «Гомельгорсвет» показал, что организация находится в устойчивом финансовом состоянии. Об этом свидетельствует, то, что коэффициенты ликвидности имеют значения выше нормативных. Однако, негативным моментом, является то, что организация имеет недостаток денежных средств. Общий уровень финансовой устойчивости ДК ПУП «Гомельгорсвет» свидетельствует о достаточно стабильном развитии организации.

Коэффициенты финансовой устойчивости имеют положительную динамику развития и превышают рекомендуемые значении. Положительным является и тот, факт, что коэффициент маневренности собственных средств определяет долю источников собственных денежных средств владельца бизнеса в мобильной форме выше нормы, и на протяжении всего анализируемого периода данный коэффициент увеличивается. Также необходимо отметить увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Вместе с тем, по нашему мнению, ДК ПУП «Гомельгорсвет» медленно наращивает объемы продаж продукции, они остаются низкими и не адекватны возможностям организации. Организация имеет соответствующие ресурсы, как материальные, так и финансовые, для наращивания выручки от продаж. Во-вторых, организация получает большие убытки от внереализационной деятельности. Это говорит о том, что организация не обращает внимание на этот немаловажный аспект получения дополнительной прибыли и рост отрицательного сальдо говорит о неэффективном использовании внереализационного потенциала организации. Анализ показывает, что внереализационные расходы были допущены из-за недостаточной работы организации по изысканию резервов увеличения прибыли от прочих видов деятельности. Имеется реальная возможность уменьшить отрицательное сальдо доходов и расходов.

Наибольший удельный вес в прибыли отчетного периода приходится на прибыль от реализации продукции. Анализ прибыли от основной деятельности показал, что прибыль от реализации увеличивается на протяжении анализируемого периода.

В процессе анализа все многочисленные факторы, влияющие на сумму прибыли от реализации, сводятся к минимальному количеству следующих основных факторов: изменение цен на реализуемую продукцию; изменение производственной себестоимости и внепроизводственных расходов; изменение объема реализованной продукции.

Факторный анализ прибыли от реализации продукции свидетельствует о том, что решающим фактором, влияющим на сумму прибыли, является объем реализованной продукции предприятия и ее себестоимость. Рост затрат на реализацию продукции и оказание услуг происходит за счет увеличения цен на сырье и материалы. Для того чтобы исправить сложившуюся ситуацию нужно найти резервы снижения себестоимости затрат за счет детального анализа их технологий.

Анализ распределения и использования прибыли ДК ПУП «Гомельгорсвет» показал, что структура использования чистой прибыли относительно постоянна. Однако, необходимо отметить, что негативным моментом является то, что значительная часть прибыли направляется в фонд потребления. По нашему мнению, если повысить процент отчислений в фонд потребления, то это повысить платежеспособность организации.

Также в данной работе был проведен анализ показателей рентабельности деятельности организации. Следует отметить, что в 2011 году произошло снижение показателей рентабельности продукции ДК ПУП «Гомельгорсвет». Однако все анализируемые показатели рентабельности в имеют высокие значения. Это связано с тем, что организация грамотно распоряжается имеющимися средствами и ресурсами.

Факторный анализ рентабельности продукции показал, что увеличение себестоимости реализованной продукции имеет большое отрицательное влияние на конечный финансовый результат деятельности организации. Негативно сказалось увеличение себестоимости и на таком показателе, как рентабельность продаж. Также снижение произошло и за счет снижения объема выручки от реализации.

Таким образом, проведенный анализ прибыли и рентабельности деятельности ДК ПУП «Гомельгорсвет» позволил выявить не только положительные моменты в формировании финансовых результатов деятельности организации, но и отрицательные. В частности анализ показал, что основными резервами увеличения финансового результаты деятельности организации является снижение себестоимости.

Для совершенствования анализ конечных финансовых результатов необходимо использовать экономико-математическое моделирование.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: учеб.-метод. пособие для вузов / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М. : ДИС, 2005. - 276 с.

. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. М. :Финансы и статистика, 2006.- 398с.

. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учеб. для студентов экон. вузов / В.И. Стражев [ и др.] ; под общей ред. В.И. Стражева. - Минск: Выш. шк., 2005. - 159 с.

. Аносов, В. О резервах роста рентабельности на современном этапе / В.О. Аносов // Финансы. - 2009 г. - №9. - С.21-23

. Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М. : Финансы и статистика, 2006. - 317 с.

. Бокша, Н.В. Расходы и результаты производства / Н.В. Бокша // Веснiк Беларускага Дзяржаўнага эканамiчнага унiверсiтэта. - 2008. - № 6. - С. 96-98

. Бука, Л.Н. Совершенствование анализа рентабельности продаж / Л.Н. Бука // Бухгалтерский учет и анализ. - 2009. - № 12. - С. 21-22

8. Глазов, М.М. Практическое пособие для бухгалтеров и предпринимателей по экономическому анализу финансово - коммерческой деятельности предприятия: учеб. пособие / М.М. Глазов. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 82 с.

9. Герасимова, В.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия : учеб. пособие / В.В. Герасимова. - М. : Кнорус, 2011. - 360 с.

10. Гончаров, А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятия / А.И. Гончаров // Финансы. - 2006. - № 5. - С. 122-123

11. Галичен, К.С. Гражданский кодекс Республики Беларусь / К.С.Галичен. - Мн.: Светоч, 2010. - 243с.

12. Грузинов, В.П. Экономика предприятия: учеб. пособие / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. - Москва : Финансы и статистика, 2007. - 312с.

. Дмитриев, Ю.К. Гражданское право : учеб. для вузов / Ю.К. Тимофеев. - Мн : Проспект, 2010. - 623 с.

. Елисеева, Т.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Т.П. Елисеева. - Минск : Вышэйшая школа, 2010. - 549с.

. Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности : учеб. пособие для вузов / Л.Л. Ермолович. - М. : Современная школа, 2010. - 800 с.

. Журавлев, В.В. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия / В.В. Журавлев // Деловая информация. -2007. - №3. - С.111-123.

17. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности: утв. постановлением М-ва финансов, М-ва экономики и М-ва статистики и анализа Респ. Беларусь от 14.05.2004 г. № 81/128/65 (в ред. постановления М-ва финансов, М-ва экономики и М-ва статистики и анализа Респ. Беларусь от 08.05.2008 г. №79/99/50) // НЭГ (Информбанк). - 2008. - №39. - С. 2-10

18. Инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов и признании утратившими силу некоторых постановлений министерства финансов Республики Беларусь и их отдельных структурных элементов: утв. постановлением М-ва финансов Респ. Беларусь от 30 сентября 2011 г. n 102// Национальном реестре правовых актов Республики Беларусь 13 января 2012 г. N 8/24697.

. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М. :Проспект, 2010. - 424с.

20. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия : учеб. пособие / М.Н. Крейнина. - М. : ЭКСМО, 2008. - 254 с.

. Курс экономического анализа : учеб. пособие / М.И. Баканова [и др.] ; под общ.ред. М.И. Баканов. - М. : Финансы и статистика, 2005. - 283 с.

. Либерман, И.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности : учеб. пособие / И.В. Либерман. - М. : ИНФРА - М, 2010. - 160 с.

. Логвинова, Т.А. Комплексная оценка финансово-экономического состояния аграрных формирований / Т.А. Логвинова // Финансы. - 2006. - № 2. - С.65

. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Д.В. Лысенко. - М. : ИНФРА-М, 2010. -320 с.

. Любушин, Н.К. Финансовый анализ : учеб. пособие / Н.К. Любушин. - М. :ЭКСМО, 2010. - 336с.

. Морозова, Н.Н. Выявление резервов и методика их расчета в курсе «Анализ хозяйственной деятельности»: учеб. -метод. материалы / Н.Н. Морозова. - Могилев: МГУ им. А.А. Кулешова, 2006. - 76 с.

. Ничипорович, С. К. Анализ и контроль за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности / C.К. Ничипорович // Вестник Министерства по налогам и сборам. - 2008. - №29. - С.60-63

. Панков, Д.А. Учет и анализ в микроэкономической системе финансового менеджмента: теория, методология, методики : учеб. пособие для вузов / Д.А. Панков. - Минск: Веды, 2009. - 134 с.

. Панков, Д.А. Современные методы анализа финансового положения организации : учеб. пособие / Д.А. Панков. - Минск : Профит, 2010. - 345с.

. Пузанкевич, О.Л. Анализ финансового состояния предприятия: Основные подходы / О.Л. Пузанкевич // Финансы. - 2008. - № 8. - С.51-57

. Паращенко, В.Н. Хозяйственное право Республики Беларусь : учеб. пособие / В.Н. Паращенко. - Мн.: ПолитБиг, 2011. - 340 с.

. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учеб. пособие / C.М. Пястолов. - М. :Академия, 2010. -336 с.

. Русак, Н.А. Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования : учеб. пособие / Н.А. Русак, В.А. Русак. - Минск : Вышэйшая школа, 2010. - 159 с.

. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие для вузов / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 352 с.

. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2010. - 485 с.

. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2007. - 293 с.

. Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учеб. пособие / В.И. Стражев. - Минск : Вышэйшая школа, 2010. - 356с.

. Сурин, О.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О.А. Сурин // Аудит и налогообложение. - 2007. - № 1. - С.17-20

. Теория анализа хозяйственной деятельности : учеб. для вузов / В.В. Осмоловский [и др.] ; под общ. ред. В.В. Осмоловский. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 365 с.

. Чуев, И.Б. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / И.Б. Чуев. - М. : Дашков и К, 2010. - 248 с.

. Чумаков, Л.П. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия с учетом нового плана счетов / Л.П. Чумаков // Веснiк Беларускага Дзяржаўнага эканамiчнага унiверсiтэта. - 2009. - № 4. - С.40-45

. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа : учеб. пособие / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 218 с.

. Экономика предприятия : учеб. для вузов / Н.А. Сафронова [и др.] ; под общ. ред. Н.А.Сафроновой. - М.: финансы и статистика, 2009. - 589с.

. Экономика: учеб. пособие / И.В. Липсиц [и др.] ; под общ. ред. И.В. Липсиц. - М.: ЭКСМО, 2008. - 375с.

Комплексный анализ рентабельности и прибыли организации

Комплексный анализ рентабельности и прибыли организации

Похожие работы на - Комплексный анализ рентабельности и прибыли организации