Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ЗАО 'Полистил'

Содержание

Введение

. Экономическое содержание финансовых результатов деятельности предприятия

.1 Понятие прибыли в экономической науке и ее функции

.2 Модель формирования финансовых результатов деятельности предприятия

.3 Сущность рентабельности

.4 Система показателей рентабельности, методы ее определения

. Анализ прибыли и рентабельности в ЗАО «Полистил»

.1 Краткая характеристика предприятия ЗАО «Полистил»

.2 Анализ основных технико-экономических показателей ЗАО

.3 Анализ прибыли ЗАО «Полистил»

.4 Анализ рентабельности ЗАО

.5 Краткие выводы из проведенного анализа

. Пути воздействия на рост финансовых результатов ЗАО «Полистил»

.1 Предложения по росту прибыли и рентабельности за счет снижения расходов предприятия

.2 Резервы повышения эффективности использования оборотных фондов

.3 Влияние мероприятий на прибыль и рентабельность ЗАО «Полистил»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Курсовой проект посвящен значимой и актуальной в Российской экономике проблеме формирования финансовых результатов предприятия.

Целью финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его собственников является получение чистой прибыли. Для достижения этой цели собственники вкладывают свой капитал, привлекают заемные средства и организуют хозяйственно-финансовую деятельность наиболее рационально и экономно.

В связи с переходом экономики нашей страны на рыночные отношения, изменяется и отношение к получаемым от экономических субъектов результатам. Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник формирования фондов бюджетов. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли предприятий, а с другой - источник доходов государственного и местного, но и уровень рентабельности; знать, сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов.

Для оценки хозяйственно-финансовой деятельности, анализа результативности и эффективности производства отдельных видов и всей продукции используют показатели рентабельности. Основным принципом расчета этих показателей эффективности является сопоставление определенных видов прибыли с объемами продаж и производства, используемыми ресурсами и затратами (себестоимостью).

Значение рентабельности в оценке финансово-хозяйственной деятельности заключается в возможности проведения экспресс-анализа, позволяющего оперативно следить за тенденцией развития хозяйственной деятельности предприятия. Так же показатели рентабельности можно сравнивать во времени, так как они учитывают все факторы влияющие на результат деятельности.

На величину прибыли и уровня рентабельности оказывают влияние многие факторы. Прибыль и рентабельность предприятия являются обобщающими показателями интенсификации производственной и маркетинговой деятельности.

Цель курсового проекта заключается в изучении экономического анализа эффективности управления предприятием, выявления и мобилизации резервов улучшения финансовых результатов, повышения эффективности хозяйственной деятельности ЗАО «Полистил» г.Лысьва Пермского края.

Для реализации поставленной цели определены следующие задачи:

.Исследование фактических финансовых результатов предприятия в динамике за два последних года - источники формирования, структура.

.Факторный анализ изменения показателей.

.Выявление проблем, снижающих финансовые результаты предприятия.

.Разработка мероприятий по возможному росту финансовых результатов предприятия.

Объектом исследования является ЗАО «Полистил», г.Лысьва.

Предмет исследования курсовой работы - фактическое состояние финансовых показателей ЗАО «Полистил», разработка мер по улучшению показателей прибыли и рентабельности. Анализ охватывает 2009-2010 годы работы предприятия.

При написании проекта были использованы современные труды отечественных и зарубежных авторов в области логистики. При подготовке работы применяли материалы бухгалтерской и оперативной отчётности ЗАО «Полистил».

Основными, наиболее доступными и компактными источниками информации для анализа финансовых результатов предприятия служат формы бухгалтерской отчетности №1 и №2, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.

Анализ должен обеспечить системный подход, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная изменяемая система, состоящая из ряда факторов внешней и внутренней среды.

Цель нашего анализа - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.

Курсовой проект состоит из введения, двух глав, заключения, в конце проекта приведен библиографический список, и приложения.

1. Экономическое содержание финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Рассмотрим каждый из приведенных показателей более подробно.

1.1 Понятие прибыли в экономической науке и ее функции

Прибыль является важнейшей категорией рыночной экономики.

Прибыль, как финансовый результат, представляет собой выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности предприятия.

В данном качестве прибыль выступает как один из основных обобщающих качественных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как инструмент для измерения эффективности производства, который наиболее полно характеризует все стороны хозяйственной деятельности предприятия. Однако, значение прибыли как обобщающего качественного показателя не следует преувеличивать, так как ее величина определяется во многом не зависящими от деятельности данного предприятия факторами (политика цен, изменение ставок налогов, структурные сдвиги в экономике и так далее).

Предприятие всегда определяет в качестве своей главной стратегической цели получение максимальной прибыли и формирует в соответствии с этим критерием финансовую стратегию, пакет заказов, производственную программу, учетную политику, перспективные, годовые и оперативные планы.

Таким образом, значение прибыли состоит в том, что она является целью и конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности подрядной строительной организации; важнейшим показателем эффективности; источником для осуществления расширенного воспроизводства, а также для удовлетворения материальных потребностей и социальных нужд трудового коллектива. Кроме того, за счет прибыли выполняются финансовые обязательства перед бюджетом.

Для того, чтобы подробнее исследовать процессы формирования и распределения прибыли, необходимо рассмотреть сущность и структуру механизма формирования и распределения финансовых результатов организации.

1.2 Модель формирования финансовых результатов деятельности предприятия

На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

Прибыль - это объемный абсолютный показатель, результирующий показатель деятельности предприятия.

Прибыль, как главный финансовый источник деятельности предприятия, есть не одномоментное значение, а система прибылей и доходов, которые складываются из нескольких источников, формирующих доходы предприятия (приложение А). К числу показателей прибыли относят следующие:

·        прибыль от реализации продукции, работ и услуг предприятия;

·        прибыль от прочей реализации;

·        доходы от внереализационных операций (за минусом расходов по этим операциям);

·        балансовая прибыль (валовая);

·        чистая прибыль;

·        налогооблагаемая прибыль;

·        необлагаемая налогом прибыль.

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг - разница между выручкой от реализации (без налога на добавленную стоимость) и затратами, которые обусловили ее создание.

Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. Величина прибыли от реализации продукции определяется по формуле

Пр = (Цi - Сi) * Vi, (1.1)

Где Цi - отпускная цена единицы i-ой продукции,

Сi - себестоимость единицы i-ой продукции,- объем реализации i-ой продукции.

Это - главная цель деятельности предприятия. Но предприятие, как и любой другой хозяйственный субъект, обладает свободой выбора и может получать прибыль и из других источников.

Прибыль от прочей реализации - прибыль от реализации:

o   основных фондов и другого имущества (по причине убыточности или неэффективности содержания). Это дополнительная доходная часть - цена реализации может быть выше остаточной стоимости, в этом случае и возникает дополнительных доход;

o   отходов основного производства;

o   нематериальных активов;

o   других материальных и нематериальных активов, которые могут быть реализованы предприятием.

Доходы от внереализационных операций - сумма доходов, получаемая от внереализационных операций и увеличивающая прибыль, должна рассматриваться с двух сторон:

Доходы по внереализационным операциям (получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий; дивиденды по акциям, доходы по ценным бумагам; доходы от сдачи имущества в аренду; полученные суммы штрафов, пени, неустоек и так далее).

Расходы по внереализационным операциям (содержание законсервированных мощностей на предприятии; потери от простоев; потери от уценки запасов; судебные и арбитражные издержки; суммы сомнительных долгов, которые подлежат резервированию в соответствии с действующим законодательством и так далее).

Балансовая прибыль - совокупность прибыли от реализации продукции, работ и услуг, прибыли от прочей реализации и доходов от внереализационных операций. Это валовая прибыль, которая и отражается в балансе.

Таким образом, балансовая прибыль (Пб) может быть определена по формуле

Пб = + Пр + Пи + Пв.о., (1.2)

Где Пр - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг,

Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия,

Пв.о. - доходы (убытки) от внереализационных операций.

Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Налогооблагаемая прибыль - прибыль облагается налогом, поэтому на практике принято выделять налогооблагаемую прибыль.

Чистая прибыль - это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты соответствующих налогов, источником уплаты которых и является прибыль. Этот остаток позволяет решать задачи предприятия и используется им без каких-либо регламентаций.

По своей величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль.

Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные выплаты, образует фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется два основных источника получения прибыли (положительного финансового результата).

Первый - это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальность продукта.

Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу.

Величина прибыли в данном случае зависит:

во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.);

в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли);

в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

1.3 Сущность рентабельности

Общеизвестно, что результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

В общем случае результативность, экономическая целесообразность и рентабельность функционирования коммерческой организации измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель; его можно суммировать в пространстве и времени (в данном случае мы абстрагируемся от понятия временной стоимости денег).

Основным показателем безубыточной работы коммерческой организации является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют различную стоимость производственных фондов, то есть сумму основного капитала и оборотных средств. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше.

Таким образом, для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).

Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Значения этого показателя уже нельзя суммировать в пространстве и времени.

Рентабельность - это доходность, прибыльность предприятия; показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Поэтому в анализе используют коэффициенты рентабельности, рассчитываемые как отношение полученного дохода (прибыли) к средней величине использованных ресурсов.

Существует два подхода к оценке экономической эффективности - ресурсный и затратный. В общем виде показатель экономической эффективности (EFF) выражается формулой:

EFF = , (1.3)

где EF - величина экономического эффекта;- величина ресурсов или затрат.

Коэффициенты рентабельности (доходности), с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе - величина ресурсов или затрат. Однако на практике анализ далеко не всегда выполняется в строгом соответствии с канонами теории, поэтому, с другой стороны, рентабельность понимается в более широком смысле, нежели эффективность. Неслучайно в прикладных науках говорят о двух группах показателей рентабельности как об относительных показателях, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон - ресурсов и совокупного дохода в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. Два вида базовых показателей и предопределяют две группы коэффициентов рентабельности. В первом случае базовыми показателями (знаменателями дроби коэффициента рентабельности) выступают стоимостные оценки ресурсов (капитал, материальные ресурсы в различной классификации и др.), во втором случае - показатели выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг в целом и по видам.

Существует множество коэффициентов рентабельности (доходности) в зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчетах. Неслучайно в мировой учетно-аналитической практике известны различные интерпретации показателей прибыли, а какого-то единого универсального коэффициента эффективности не существует.

Как отмечалось выше, в зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяют три группы коэффициентов рентабельности:

) рентабельность производства;

) рентабельность инвестиций (капитала);

) рентабельность продаж.

1.4 Система показателей рентабельности, методы ее определения

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

·        показатели рентабельности капитала (активов);

·        показатели рентабельности продукции;

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: общая сумма активов предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

При проведении аналитических расчетов с позиции собственников предприятия и его лендеров, то есть физических и юридических лиц, предоставляющих капитал, используют данные об источниках средств, приводимые в пассиве баланса. В аналитической практике для характеристики результата использования финансовых ресурсов, вложенных в коммерческую организацию, наибольшее распространение получили показатели чистой прибыли и прибыли до вычета процентов и налогов. При этом рассчитываются показатели: рентабельность совокупного капитала (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE). Коэффициент ROA рассчитывается по следующему алгоритму:

, (1.4.)

где Р_n - чистая прибыль;_t - совокупный капитал (итог баланса по пассиву);- проценты к уплате в посленалоговом исчислении.

В отличие от показателя ВЕР, в числителе дроби исключена сумма налогов, уплачиваемая в бюджет, иными словами, этот показатель представляет интерес прежде всего для инвесторов (владельцы акций и лендеры).

Коэффициент ROE рассчитывается по следующему алгоритму:

, (1.5)

где Е - собственный капитал.

Этот показатель представляет интерес для имеющихся и потенциальных владельцев обыкновенных и привилегированных акций.

Экономическая интерпретация приведенных показателей достаточно очевидна. Основное достоинство их состоит в том, что с их помощью можно проводить пространственно-временные сопоставления. Отметим, что ROA и ROE являются основными показателями, используемыми в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида. В частности, показатель ROE позволяет судить, какую прибыль приносит каждый рубль инвестированного собственниками капитала.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.

П

R_{осрвнеоб} =,                     (1.6)

F_ср

где F_ср - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Рост коэффициента при снижении рентабельности капитала свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

П

R_собкап =                         , (1.7)

И^с_ср

где - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Данный показатель аналогичен показателю RОЕ. С точки зрения наиболее общих выводов о рентабельности собственного капитала, большое значение имеет отношение чистой прибыли (после уплаты налогов) к среднегодовой сумме собственного капитала. В показателе чистой прибыли находят отражения действия предпринимателей и налоговых органов по урегулированию результата деятельности компании: в благоприятные для компании годы отчисления возрастают, в период же снижения деловой активности они уменьшаются. Поэтому здесь обычно наблюдается более ровное движение показателя. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.

Рентабельность всех активов предприятия

R_акт = П_опер/ А_ср, (1.8)

где П_опер - прибыль в распоряжении предприятия (форма №2)

А_ср - средняя величина активов по данным баланса.

Этот коэффициент показывает сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятия со среднеотраслевым коэффициентом.

Показатели рентабельности продаж рассчитываются на основе показателей прибыли и выручки от реализации рассчитывают коэффициенты рентабельности по всей продукции в целом и по отдельным ее видам. В первом случае сопоставляют прибыль от реализации и выручку от реализации в целом, во втором - прибыль от реализации и выручку от реализации по продукции конкретного вида (если такая градация может быть сделана в рамках внутреннего анализа).

Различаются два основных показателя рентабельности реализации: из расчета по валовой прибыли от реализации и из расчета по чистой прибыли.

Моделирование коэффициента рентабельности продаж показывает зависимость этого показателя от показателя затрат на 1 рубль продукции (S/N), а значит от показателей трудоемкости (оплатоемкости) продукции (U/N), материалоемкости продукции (M/N) и амортизациоемкости продукции (A/N), то есть от показателей интенсификации:

П/ N = 1 - S/N = 1-(U/N+ M/N + A/N) (1.9)

Рост рентабельности продаж является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение рентабельности продаж свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия.

Рентабельность товарной продукции характеризует эффективность работы предприятия по снижению производственных издержек.

ТП - S_тп

R_тп =                     , (1.10)

S_тп

где ТП- объем товарной продукции.

Рентабельность товарной продукции используется для углубленного изучения показателей рентабельности различных видов продукции.

2. Анализ прибыли и рентабельности в ЗАО «Полистил»

.1 Краткая характеристика предприятия ЗАО «Полистил»

Закрытое акционерное общество «Полистил» (в прошлом ЛПЦ-3, СП «Полимет») - одно из самых крупных дочерних предприятий ОАО «АК ЛМЗ»:

·              занимаемая территория - 165 тыс. м², или 5% от общей площади ОАО «АК ЛМЗ»;

·              площадь производственных помещений - 65,4 тыс. м²;

·              стоимость собственных основных фондов- более 590 млн. руб.

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "Полистил". ЗАО "Полистил" создано путем учреждения вновь в порядке, предусмотренном Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом "Об акционерных обществах", зарегистрировано 17.02.1998 года. На момент учреждения у предприятия была организационно-правовая форма: открытое акционерное общество. 20.05.1999 года зарегистрировано изменение типа акционерного общества на закрытое акционерное общество. Учредители ЗАО "Полистил" наделили созданное ими общество имуществом, которое послужило основой для развития его деятельности. Основной целью создания ЗАО "Полистил" является получение прибыли, направляемое на техническое переоснащение основного производства, создание конкурентоспособной продукции и удовлетворение интересов его акционеров.

ЗАО «Полистил» - одно из предприятий черной металлургии России (четвертый передел). Основные виды продукции (работ, услуг), обеспечившие не менее чем 10 процентов объема реализации (выручки) за 2007-08 финансовые годы:

оцинкование: прокат тонколистовой холоднокатаный электролитически оцинкованный марки ЭОЦ, ТУ 14-1-4766-90;

оцинкование: прокат тонколистовой холоднокатаный электролитически оцинкованный с полимерными покрытиями марки ЭОЦПп, ТУ 14-1-4698-89;

оцинкование: прокат тонколистовой холоднокатаный электролитически оцинкованный марки ЭЦ, ТУ-1111-068-00186335-96.

Продукция нашего предприятия находит применение в разных областях промышленности:

·              В автомобильной промышленности - оцинкованный прокат марки ЭЦ для производства кузовных деталей автомобиле.

·              В строительной индустрии - для производства стальных строительных профилей (стеновых и потолочных направляющих) применяется оцинкованный прокат марки ЭОЦ, а для изготовления профилированного листа, стеновых панелей, металлочерепицы, для отделки салонов автобусов, вагонов метро и железнодорожных вагонов применяется оцинкованный прокат с полимерными покрытиями марки ЭОЦПп.

ЗАО «Полистил» является участником национальной программы продвижения лучших российских товаров, услуг и технологий. В рамках данной программы в ноябре 1999 года во Всероссийском Выставочном Центре состоялась выставка (конкурс) «Всероссийская Марка. Знак качества XXI века. Знак качества III тысячелетие», по результатам которой экспертной комиссией Совета Знака было принято окончательное решение о присвоении продукции ЗАО «Полистил» (оцинкованному прокату марки ЭОЦПп) - ЗОЛОТОГО ЗНАКА качества «III тысячелетие», а также почетного диплома.

Специалисты предприятия постоянно работают над улучшением качества выпускаемой продукции и расширением сортамента производства.

В 2001 году закончилась реконструкция агрегата хромирования №32 для выпуска оцинкованного проката шириной 1450 мм. По завершению этой работы доля лысьвенского металла при изготовлении кузовных деталей автомобилей ВАЗ 2110 возросла до 90%.

Начало производства оцинкованного проката шириной 1450 мм на производственных мощностях ЗАО «Полистил» имеет огромное значение для экономики ЗАО «Полистил», ОАО «АК ЛМЗ» и России в целом.

Рабочие и служащие предприятия поддерживают торговую марку компании «Лысьвенский металлургический завод», которая во все времена означала традиционные качество и надежность заводской продукции и среди которой важное место занимает продукция «Производства металла с покрытиями» - ЗАО «Полистил».

Стратегический интерес ЗАО «Полистил» направлен на производство проката с защитными покрытиями, которое все больше завоевывает автомобильный рынок, рынок строительных материалов и рынок бытовой техники.

Общая численность работников предприятия на 01.10.11 г. 620 человек.

Структура управления ЗАО «Полистил» приведена в приложении Б. Структура управления ЗАО «Полистил» - линейно-функциональная. «Полистил» славится своими кадрами высококвалифицированных специалистов и рабочих, обладающих необходимой квалификацией для производства проката с покрытием.

В ЗАО «Полистил» присутствует полный производственный цикл от заключения договоров, снабжения, производства, до сбыта продукции, ведения финансового и бухгалтерского учета.

Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников приводятся в таблице 1.

Таблица 1 - Данные о персонале ЗАО «Полистил» в 3 квартале 2011 г

Наименование показателя	3 кв. 2011
Среднесписочная численность работников, чел.	625
Доля сотрудников, имеющих высшее профессиональное образование, %	19
Объем денежных средств, направленных на оплату труда, тыс. руб.	31 838
Объем денежных средств, направленных на социальное обеспечение, тыс. руб.	98
Общий объем израсходованных денежных средств, тыс. руб.	31 936

Производство носит непрерывный характер. Агрегаты оцинкования работают круглосуточно, плановые остановы связаны с проведением планово-предупредительных ремонтов.

Основные рынки, на которых ЗАО «Полистил» осуществляет свою деятельность: российский рынок, Украина.

Таблица 2 - Структура продаж по географическим рынкам в 3 квартале 2011г.

Потребитель	Наименование показателя	Ед. изм.	III кв. 2011г
ООО «Инсаюр-Автотрейд-ТЛ» г.Тольятти, Россия	объем реализации	Т.руб.	1 146 900,1
	доля	%	98,1
ЗАО с иностранной инвестицией «Запорожский Автомобилестроительный завод» г. Запорожье, Украина	объем реализации	Т.руб.	10 763 396
	доля	%	0,9

Возможные факторы, которые могут повлиять на сбыт продукции (работ, услуг) в 2011 году:

неблагоприятная конъюнктура рынка;

несвоевременная оплата услуг;

поставка некачественного подката;

несвоевременная подача заявок на отгрузку продукции;

производство продукции, не подтвержденной заказом на отгрузку;

недостаточное обеспечение оборотными средствами.

ЗАО «Полистил» - одна из немногих металлургических компаний Прикамья, которая активно сотрудничает с предприятиями автопрома. Сотрудничество с АвтоВАЗом началось в 1995 году.

С начала 2008 года началось сотрудничество ЗАО «Полистил» и Запорожского автомобильного завода. В планах «ЗАЗа» наладить полную штамповку деталей для «Опеля» и «Шевроле» у себя.

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей ЗАО

Проведем анализ основных технико-экономических показателей за 2009- 2010гг на основании данных бухгалтерской отчетности (приложения В-Г) и отчетности эмитента для Центробанка за 3 квартал 2011 г. Анализ динамики изменения показателей приведу в таблице 3.

Таблица 3 - Основные технико-экономические показатели ЗАО «Полистил» за 2009-10 гг., тыс. руб.

Показатели	2009	2010	Абсолютное отклон.	Относит. Отклонение, %
1.Выручка от реализации продукции	3137639	4540334	1402695	44,7
2. Себестоимость продукции	3 024 333	4 173 071	1148738	38,0
3. Прибыль (убыток) от реализации	113306	367263	253957	224,1
4. Рентабельность основной деятельности	3,75	8,80	5,05	134,9
5. Затраты на 1 руб. выручки от всей реализации, коп.	96,39	91,91	-4,48	-4,6
6. Среднесписочная численность, чел.	636	620	-16	-2,5
7. Производительность труда	4933	7323	2390	48,4
8. Внеоборотные активы	1 150 745	1 165 202	14457	1,3
9. Фондоотдача, руб.	2,73	3,90	1,17	42,9

Анализ таблицы 3 показывает, что выручка от реализации в 2010 году выросла на 1 402 695 тыс.руб., т.е. на 44,7%. Себестоимость продукции выросла на 38%. Прибыль от реализации продукции возросла на 224,1%, т.е. на 253 957 тыс.руб.

Показатель затрат на один рубль выручки от реализации принимает значение 91,91 коп. В 2010 году данный показатель снизился на 4,48 коп.

Производительность труда в 2010 году увеличилась на 2 390 тыс. руб. (48,4%). Показатель фондоотдачи в 2010 году увеличился на 42,9%. Прирост показателей вызван увеличением выручки в связи с увеличением продаж строительного ассортимента проката.

Рисунок 1 - Структура выручки от реализации ЗАО «Полистил»

В денежных единицах реализация продукции приведена в таблице 4.

Таблица 4 - Реализация продукции, тыс. руб.

Наименование продукции	2009 год	2010 год
Прокат ЭЦ	588 445	1 745 543
Прокат ЭОЦПп	2 540 303	2 794 733
Итого	3 128 748	4 540 276

Из приложения Д рассмотрим структуру активов ЗАО «Полистил» за 2009-2010гг.

Из представленной таблицы следует, что структура имущества характеризуется большим удельным весом в его составе внеоборотных активов (74,1% за 2009 год и 44,7% за 2010 год). Это связано с тем, что с одной стороны ЗАО «Полистил» активно проводит инвестирование в модернизацию и обновление основных средств. Увеличение внеоборотных активов в 2010 году на 14 457 тыс. руб., связано с ростом незавершенного строительства (основные средства не принятые в эксплуатацию) на 73 220 тыс. руб.

Увеличение запасов на 133% связано с ростом остатков готовой продукции вследствие принятия тактики накопления запасов продукции, произведенной из проката, закупленного по более дешевым ценам, для сезонной продажи готовой продукции по ценам более высоким в сезон продаж.

Дебиторская задолженность возросла за 2010 год на 1112% из-за большого объема отгрузки в декабре 2010 года и несвоевременными расчетами покупателей.

2.3 Анализ прибыли ЗАО «Полистил»

Для проведения анализа прибыли рассчитаем показатели в таблице 5.

Таблица 5- Анализ прибыли, тыс. руб.

Показатели	2009	2010	Абсолют. отклон.	Относит. Отклон., %	Структура прибыли, %
1. Выручка от реализации	3137639	4540334	1402695	44,7
2.Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг	2 910 858	3 990 965	1080107	37,1
3. Коммерческие расходы	82 529	144 236	61707	74,8
4. Управленческие расходы	30 946	37 870	6924	22,4
5.Прибыль от реализации	113 306	367 263	253957	224,1	108,5
6.Сальдо внереализационных доходов и расходов	-123 063	-28 827	94236	-76,6	8,5
7.Прибыль до н/обложения	-9 757	338 436	348193	-3568,6	100
8.Налог на прибыль	950	-53 909	-54859
9.Нераспределённая прибыль	-8 807	284 527	293334	-3330,7	84,1

Главной причиной увеличения прибыли в 2010 году против 2009 года на 293334 тыс. руб. является фактор роста объемов производства (эффект масштаба) и внедрения мероприятий по снижению расходов.

Наибольшую долю в структуре балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (108,5%). В отчетном году прибыль от реализации выросла на 253 957 тыс.руб.

Проанализируем динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции.

Ее величина зависит от следующих факторов: объема продаж, себестоимости и среднереализационных цен.

Факторная модель:

Р = ТП х (Ц - S),

где ТП - объем товарной продукции

Ц - среднереализационная цена

Основную долю прибыли предприятие получает от реализации продукции. Прибыль от реализации продукции зависит от следующих факторов: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Объем реализации продукции может оказать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. И, наоборот, при увеличении объема продаж убыточной продукции влечет за собой уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может положительно сказаться на величине прибыли если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме выпускаемой продукции. Отрицательное влияние окажет увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямопропорциональной зависимости: рост уровня цен увеличивает прибыль и наоборот.

Анализ выручки от реализации по отгрузке продукции представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Структура выручки от реализации продукции

Наименование продукции	Количество реализованной продукции, т, т.шт.		Средняя цена реализации, руб.		Выручка 2010 год в ценах 2009 года, тыс.руб.	Выручка от реализации продукции,  тысяч рублей		Уд. вес, %	Уд. вес, %	Откл. (+), (-)
	2009 год	2010 год	2009 год	2010 год		2009 год	2010 год	2009 год	2010 год
Автолист	22 137	59 504	26582	29335	1571458	588 445	1745543	18,75	38,45	19,69
ЭЦ-1	19 829	58 855	26389	29235	1553131	523 275	1720625	16,68	37,90	21,22
ЭЦ-2	2 308	649	28237	38391	18328	65 171	24 919	2,08	0,55	-1,53
Строительный лист	85 839	86 462	29594	32323	2 554 839	2540303	2794733	80,96	61,55	-19,41
ЭОЦ жесть	5 399	4 915	33015	34166	62273	178 255	167 931	5,68	3,70	-1,98
ЭОЦ сталь	8 095	8 609	24922	24742	14544	201 734	212 999	6,43	4,69	-1,74
ЭОЦПп	72 345	72 938	29861	33094	2178022	2 160314	2413803	68,85	53,16	-15,69
Прочая продукция и услуги					58	8 891	58	0,28	0,00	-0,28
Итого	107 976	145 966			4 126 355	3137639	4540334	100	100	0,00

Из данных таблицы видно, что в 2010 году общий объем выручки в сопоставимых ценах 2009 года увеличился на 413 979 тысяч рублей, что составляет 10%. Наибольшую долю в структуре выручки от реализации занимает прокат ЭОЦПп - 53,16%, это ниже соответствующего показателя предшествующего периода почти на 15,7%. В 2010 году произошло значительное увеличение доли выручки от реализации автолиста в связи со стагнацией автомобилестроения в 2009 г. По остальным видам выпускаемой продукции значительных изменений в структуре выручки от реализации продукции не произошло.

Проведем факторный анализ выручки от реализации продукции. Рассмотрим факторы: объем реализованной продукции, структура реализованной продукции, средняя цена реализации.

Факторная модель :

_n

N = Σ (q _I x Ц _I)

_{I =1}

Таблица 7- Выручка от реализации

	Показатель	Сумма, тыс. руб.
1	Выручка 2009 год	3 137 639
2	Выручка 2010 год	4 540 334
3	Выручка 2010 года в ценах 2009 года	4 126 355
4	Выручка 2010 года по структуре 2009 года	4 259 543

Рассчитаем влияние факторов, используя данные таблицы.

Фактически: Δ N = 4 540 334 - 3 137 639 = 1 402 695 тысяч рублей

. Влияние средней цены реализации:

ΔN_ц = 4 510 334- 4 126 355 = 383 979 тыс. рублей

. Влияние структуры:

ΔN_стр = 4 540 334- 4 259 543= 280 791 тыс. рублей

.Влияние объема реализованной продукции:

Δ N_q = 4 126 355 - 3 137 639 - 280 791 = 707 925 тыс. рублей

Выручка от реализации продукции увеличилась по сравнению с предшествующим периодом на 1 402 695 тысяч рублей, из них увеличение объема реализованной продукции на 38 тыс. тонн позволило получить дополнительно 707925 тысяч рублей выручки. Рост среднереализационных цен позволил получить дополнительно 383979 тысяч рублей выручки по сравнению с предшествующим периодом. Изменение структуры выпускаемой продукции существенно повлияло на выручку от реализации продукции в сторону ее увеличения на 383979 тыс. руб.

На основании данных таблицы 8 рассчитаем влияние факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции способом цепных подстановок.

Таблица 8 - Показатели формирования прибыли от реализации отдельных видов продукции

Наименование продукции	Количество реализованной продукции		Средняя цена реализации, руб.		Себестоимость единицы продукции, руб.		Сумма прибыли от реализации продукции, тыс.руб.		Откл от прибыли 2009 года
	2009 год	2010 год	2009 год	2010 год	2009 год	2010 год	2009 год	2010 год
ЭЦ-1	19 829	58 855	26 389	29 235	25374	26033	20126	188457	168331
ЭЦ-2	2 308	649	28 237	38 391	27414	35547	1898	1846	-52
ЭОЦ жесть	5 399	4 915	33 015	34 166	28461	29453	24587	23163	-1424
ЭОЦ сталь	8 095	8 609	24 922	24 742	22252	22699	21614	17587	-4027
ЭОЦПп	72 345	72 938	29 861	33 094	29247	31221	44433	136630	92197

Основной вклад в формирование прибыли ЗАО приносит прокат для АВТОВАЗ ЭЦ-1.

Показатели факторного анализа приводятся в таблице 9.

Рисунок 2 - Структура прибыли ЗАО «Полистил»

Таблица 9 - Расчет влияния факторов изменения прибыли по отдельным видам продукции

Наименование продукции	2009	Прибыль по объему 2010 г в ценах 2009 г	Прибыль по выручке 2010 г и себестоимости 2009 г	2010	Отклонение по объему	Отклонение по цене	Отклонение по себестоимости
ЭЦ-1	20126	59736	227230	188457	39610	167494	-38773
ЭЦ-2	1898	534	7125	1846	-1364	6591	-5279
ЭОЦ жесть	24587	22383	28041	23163	-2204	5658	-4878
ЭОЦ сталь	21614	22987	21442	17587	1373	-1545	-3855
ЭОЦПп	44433	44798	280579	136630	364	235781	-143948

Анализируя данные таблицы 9 можно сказать, что по всем видам выпускаемой продукции отрицательное влияние оказало увеличение себестоимости выпуска продукции. Это связано, прежде всего, с ростом цен на материалы и энергоносители. Положительное влияние на величину прибыли от реализации оказало увеличение объемов реализации по таким видам продукции как прокат ЭЦ-1, ЭОЦ сталь и ЭОЦПп.

Убыток от прочей реализации в отчетном году значительно снизился по сравнению с прошлым годом и составил 28 827 тыс.руб. Снижение убытков от прочих операций произошло за счет падения платежей за услуги кредитных организаций, процентов за кредиты.

.4 Анализ рентабельности ЗАО

финансовый прибыль рентабельность расход

Анализ показателей рентабельности отражает результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами (таблица 10).

Таблица 10 - Анализ рентабельности ЗАО «Полистил»,%

Показатель	2009	2010	Отклонения
Валовая рентабельность продаж	3,61	8,09	4,48
Рентабельность совокупного капитала	-0,57	10,93	11,49
Рентабельность собственного капитала	-2,01	39,41	41,43
Рентабельность производственной деятельности	3,75	8,80	5,05

В 2010 году показатели рентабельности имеют положительную динамику. Увеличение в 2010 г. рентабельности говорит об оптимизации всех затрат на единицу использованных ресурсов.

Таким образом, рост рентабельности обусловлен исключительно ростом валовой прибыли, или улучшением результата по производственной себестоимости.

Особый интерес для анализа представляет сложившаяся динамика показателя рентабельности продаж. Как показывают данные приведенной таблицы, рентабельность продаж за отчетный год увеличилась по сравнению с прошлым годом на 4,48 пункта. На каждый рубль реализованной продукции предприятие в отчетном году получило на 4,5 копеек больше прибыли.

Таблица 11 - Показатели выпуска и себестоимости продукции ЗАО «Полистил»

Наименование продукции	Ед. изм.	2009 год			2010 год
		Кол-во	Сумма в опт. ценах тысяч рублей	Сумма по с/сти тысяч рублей	В опт. Ценах 2009 тысяч рублей	По с/сти 2009 тысяч рублей	Кол-во	Сумма в опт. ценах	Сумма по с/сти тысяч рублей
ЭЦ-1	тонн	19 829	523 275	503 149	1553131	1493395	58 855	1 720 625	1532168
ЭЦ-2	тонн	2 308	65 171	63 272	18328	17794	649	24 919	23073
ЭОЦ жесть	тонн	5 399	153 668	162273	139891	4 915	167 931	144768
ЭОЦ сталь	тонн	8 095	201 734	180 119	214544	191557	8 609	212 999	195412
ЭОЦПп	тонн	72 345	2 160 314	2 115 881	2178022	2133224	72 938	2 413 803	2277172
Итого			3 128 748	3 016 089	4 126 297	3 975 860	145 966	4 540 276	4 172 594
Прибыль			112 659		150 437			367 683

Уровень рентабельности продаж, рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

N - S               Σ Цi х qi - Σ Si х qi

R_пр =                      =

N                        Σ Цi х qi

Рассчитаем влияние данных факторов способом цепной подстановки:

Σ Ц_i0 х q_i0 - Σ S_i0 х q_i0            3128478 - 3016089

R₂₀₀₉ =                                            =                                     = + 3.61%

Σ Ц_i0 х q_i0                                  3128478

Изменение рентабельности продаж за счет объемов реализации:

Σ Ц_i0 х q_i1 - Σ S_i.0 х q_i1   4126297 - 3975860

Rп усл 1 =                                    =                                 = + 3,36%

Σ Ц_i0 х q_i1                   4126297

ΔR_N = Rусл1 - R ₂₀₀₉ = 3,36 - 3,61 = -0,25

Изменение рентабельности продаж за счет изменения отпускных цен на реализованную продукцию:

Σ Ц_i1 х q_i1 - Σ S_i0 х q_i1   4540276-3975860

Rп усл 2 =                                  =                                = + 12,43%

Σ Ц_i1 х q_i1              4540276

ΔR_ц = Rусл2 - Rусл1 = 12,43 - 3,36 = + 9,07

Влияние фактора изменения себестоимости на рентабельность продаж :

Σ Ц_i1 х q_i1 - Σ S_i1 х qi₁   4540276 - 4172594

Rп усл 3 =                                     =                                  = +8,09%

Σ Ц_i1 х q_i1                        4540276

ΔR_с/с = R₂₀₁₀ - R_усл2 = 8,09 - 12,43 = -4,34

Таким образом, из представленных расчетов видно, что увеличение оптовых цен на реализованную продукцию в отчетном периоде вызвало увеличение прибыли на каждый рубль реализованной продукции на 12,43 копейки.

Увеличение объемов реализации отдельных видов продукции также привело к росту рентабельности продаж на 3,36%.

В тоже время, увеличение полной себестоимости повлекло к снижению уровня рентабельности продаж на 4,34%.

Таблица 12 - Расчет влияния структуры продаж на рентабельность продаж

Вид изделия	Рентабельность изделия, %			Доля продукции в общем объеме реализации			Влияние на рентабельность продаж
	2009 год	2010 год	Откл.	2009 год	2010 год	Откл.	Структура реализ. (гр.1хгр.6)	Рентабельн. изделия (гр.3х гр.5)	Совокуп. влияние факторов (гр7+гр.8)
	1	2	3	4	5	6	7	8	9
ЭЦ-1	3,85	10,95	7,11	0,17	0,38	0,21	0,82	2,69	1,88
ЭЦ-2	2,91	7,41	4,49	0,02	0,01	-0,02	-0,04	0,02	0,07
ЭОЦ жесть	13,79	13,79	0,00	0,81	0,62	-0,19	-2,68	0,00	2,68
ЭОЦ сталь	10,71	8,26	-2,46	0,06	0,04	-0,02	-0,21	-0,09	0,12
ЭОЦПп	2,06	5,66	3,60	0,06	0,05	-0,02	-0,04	0,17	0,20

Анализируя данную таблицу можно сказать, что положительное влияние на рентабельность продаж оказали рост рентабельности по всем видам продукции за исключением ЭОЦ стали и увеличение объемов реализации по ЭЦ-1.

Рентабельность производства (издержек) характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции на единицу издержек в основной деятельности предприятия.

Факторная модель:

П             ТП - S _тп

Rпр =                 =

S                  S_тп

S = ОТ + МЗ + А + Пр

Nтп - (ОТ + МЗ + А + Пр)

Rпр =

ОТ + МЗ + А + Пр

где ОТ - оплата труда

МЗ - материальные затраты

А - амортизация

Пр - прочие затраты

Факторный анализ уровня рентабельности производства

Рассчитаем влияние факторов в целом по предприятию способом цепной подстановки.

Таблица 13 - Факторный анализ общей суммы издержек на производство и реализацию продукции, тыс. руб.

Показатели	N	ОТ	МЗ	А	Пр	Рентабельность, %	Влияние
2009 год	3 128 748	130503	2672746	76591	135 602	3,75	-
Влияние N	4 540 276	130503	2672746	76591	135 602	50,57	46,82
Влияние ОТ	4 540 276	140943	2672746	76591	135 602	50,05	-0,52
Влияние МЗ	4 540 276	140943	3792791	76591	135 602	9,51	-40,54
Влияние А	4 540 276	140943	3792791	96897	135 602	8,98	-0,53
Влияние Пр	4 540 276	140943	3792791	96897	142 382	8,80	-0,18
Итого							5,05

Общая сумма затрат увеличилась по сравнению с прошлым годом на 1157571 тысяч рублей, в том числе рост материальных затрат на 1 120 045 тысяч рублей произошло за счет роста цен на ресурсы и увеличение объемов выпуска продукции. Затраты на оплату труда работников увеличились на 10440 тысяч рублей в связи с неоднократным повышением тарифных ставок, что также послужило одной из причин увеличения общей суммы затрат. В связи с ростом расходов на программу модернизации и вводом в эксплуатацию новых основных средств, амортизация возросла на 20 306 тысяч рублей.

В результате это привело к сокращению рентабельности производства на 41,77%.

Общая рентабельность производственной деятельности возросла по сравнению с прошлым годом на 5,05%.

Снижение себестоимости продукции является важным фактором развития экономики предприятия. Анализ себестоимости продукции направлен на выявление возможностей повышения эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Производство проката с покрытиями является материалоёмким (таблица 14), более 90% в себестоимости занимает стоимость сырья и материалов.

Таблица 14 - Общая структура себестоимости

Наименование статьи затрат	прокат ЭЦ	прокат ЭОЦ	прокат ЭОЦП
Сырье и материалы, %	92,9	91,8	94,4
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %	3,6	3,6	3,2
Энергия, %	1,0	3,2	0,4
Затраты на оплату труда, %	0,3	0,8	1,2
Отчисления на социальные нужды, %	0,1	0,2	0,4
Амортизация основных средств, %	0,4	0,3	0,1
Прочие затраты, %	1,7	-	0,3
Итого затраты на производство продукции, %	100	100	100

Структура себестоимости продукции ЗАО «Полистил» приводится на рисунке 3.

Рисунок 3 - Структура себестоимости продукции ЗАО «Полистил»

В 2011 году произошло увеличение цен на холоднокатаный подкат до 15%. Импортные материалы - лакокрасочная продукция, цинк для анодов также подорожали в связи с ростом курса евро. В связи с этим, встает вопрос о сокращении материальных издержек путем пересмотра норм расхода - сокращения непроизводительных потерь, внедрения материалосберегающих технологий.

Изменение удельных переменных и постоянных затрат произошло за счет роста цен на материалы, услуги, энергоресурсы, рост зарплаты работников.

Рассчитаем показатели рентабельности капитала за 2009 - 2010 годы на основе бухгалтерских форм №1 и №2 (приложения В и Г).

Данный показатель показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы, а также привлеченного собственного и заемного капитала.

Таблица 15 - Показатели рентабельности капитала и источников его формирования

№	Показатели рентабельности	2009 год	2010 год	Отклонения
1	Рентабельность активов	-0,57	10,93	11,49
2	Рентабельность оборотных активов	-2,19	19,77	21,96
3	Рентабельность основного капитала	-0,77	24,42	25,18
4	Рентабельность заемного капитала	-0,79	15,12	15,91
5	Рентабельность собственного капитала	-2,01	39,41	41,43

По всем показателям наблюдается рост значений. Каждый показатель имеет свой экономический смысл для пользователей аналитической информацией.

Анализ рентабельности активов:

Балансовая прибыль зависит от объема реализованной продукции (N), ее структуры (Удi), себестоимости (Si), среднего уровня цен (Цi), и финансовых результатов от прочих видов деятельности (ВФР).

Размер капитала зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала Коб = N / KL

БП = f (Nобщ, Удi, Цi, Si, ВФР)

R =

KL = f (Nобщ, Удi, Коб.)

Таблица 16 - Факторы, влияющие на рентабельность капитала

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение (+),(-)	%
Прибыль от реализации, тыс.руб.	113 306	367 263	253 957	224,1
Внереализационные фин. результаты	-123 063	-28 827	94 236	-76,6
Сумма балансовой прибыли	-9 757	338 436	348 193
Сумма основного и оборотного капитала	1553664	2604092	1 050 428	67,6
Выручка от реализации продукции	3137639	4540334	1 402 695	44,7
Коэффициент оборачиваемости к-ла	2,02	1,74	-0,28	-13,7

Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2010 году выросла по сравнению с 2009 годом на 348193 тысячи рублей.

Это, главным образом, произошло за счет роста объемов продаж рентабельной продукции и снижения издержек производства продукции.

Убыток от внереализационных финансовых результатов в отчетном году значительно снизился по сравнению с прошлым годом и составил 28827 тысяч рублей.

Также в отчетном году увеличилась сумма основного и оборотного капитала на 1050428 тысяч рублей или на 67,6%, в результате чего коэффициент оборачиваемости капитала снизился в отчетном году до 1,74 оборотов в год.

Используя эти данные и ранее произведенный факторный анализ прибыли, произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала способом цепной подстановки.

Таблица 17- Расчет влияния факторов на рентабельность активов

Показатели	Значение, %	Отклонение
1.Рентабельность активов 2009 г.	-0,57
2.Рентабельность активов при изменении объемов реализации	1,86	2,43
3. Рентабельность активов при изменении цены на продукцию	28,51	26,65
4. Рентабельность активов при изменении себестоимости продукции	15,84	-12,66
5. Рентабельность активов при изменении внереализационных результатов	21,91	6,07
6. Рентабельность активов при изменении оборачиваемости активов	10,93	-10,98
Общее отклонение		11,49

Рентабельность активов в целом по предприятию в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым годом на 11.49%. Положительное влияние на рентабельность активов оказало увеличение цены на продукцию, увеличение объемов продаж и снижение внереализационных расходов. За счет этих факторов рентабельность активов увеличилась на 35,15%.

За счет увеличения себестоимости продукции и снижения оборачиваемости активов рентабельность активов снизилась на 23,66%.

Для более детального анализа рассмотрим влияние изменения составляющих активов - основного капитала и оборотного:

П               П

Rа =              =

А          Осн. + Об

Таблица 18 - Факторный анализ рентабельности основных и оборотных активов

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонения
			Абсолют (+),(-)	Относит. (%)
Величина внеоборотных активов, тыс.руб.	1 150 745	1 165 202	14 457	1,26
Оборотные средства, тыс. рублей	402 919	1 438 890	1 035 971	257,12
Прибыль, тыс. рублей	-8 807	284 527	293 334
Рентабельность капитала, %	-0,57	10,93	11,49	-2027,51

Прирост рентабельности активов за отчетный период составляет:

Δ R = 10,93 - (-0,57) = 11,49%

Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы:

Влияния изменения фактора прибыльности продукции:

_{а усл.1} = 284527 / (1150745 + 402919) = +18,31%

ΔR = R_{а усл.1} - R_а2009 = 18,31 - (-0,57) = +18,88

Влияние изменения фондоемкости:

_{а усл.2} = 284527 / (1165202 + 402919) = 18,14%

ΔRа = R_{а усл.2 -} R_аусл.1 = 18,14 - 18,88 = -0,74

Влияния оборачиваемости оборотных активов:_а = 284527 / (1165202 + 1438890) = 10,93%

ΔR_а2010 = 10,93 - 18,14 = - 7,21%

На рентабельность активов большое влияние оказывают оборотные активы. Так за счет замедления их оборачиваемости рентабельность снизилась на 7,21%.

Так как внеоборотные активы оказали небольшое влияние на изменение рентабельности активов, более подробно остановимся на анализе оборотных средств.

Таблица 19 - Динамика показателей оборачиваемости активов по сравнению с прошлым годом

Показатели	2009 год	2010год	Отклонения (+),(-)
Выручка от реализации, тыс.руб.	3 137 639	4 540 334	1 402 695
Сумма оборотных активов, тыс.руб.	402 919	1 438 890	1 035 971
Оборачиваемость оборотных активов	7,79	3,16	-4,63

Рентабельность оборотных активов

_об.акт. = П / Величина оборотных активов_{об.акт.2009} = -8807 / 402919 = -2,19%_{об.акт.2010} = 284527 / 1438890 = 19,77%

Изменение рентабельности оборотных активов за счет их увеличения:

о_б.усл1 = -8807 / 1438890 = -0,61%

ΔR_об.акт. = R_об.усл1 - R_{об.акт.2009} = -0,61 - (-2,19) = -1,58%

Увеличение оборотных активов на 1035971 тысяч рублей привело к снижению рентабельности оборотных активов на 1,58%.

Увеличение оборотных активов привело к снижению их оборачиваемости.

Распределение оборотного капитала по группам оборотных средств, его анализ позволит оценить эффективность управления оборотным капиталом на предприятии. Рассмотрим структуру оборотного капитала в таблице 20.

Таблица 20 - Структура оборотного капитала ЗАО «ПОЛИСТИЛ»

Актив	На начало 2009		На конец 2009		Изменение за год		Темп роста %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	Абс. тыс.руб.	Уд. веса
Запасы	246 703	61,2	574 924	40,0	328 221	-21,3	233,0
Сырье и материалы	178 701	44,4	155 915	10,8	-22 786	-33,5	87,2
Затраты в НЗП	14 480	3,6	12 669	0,9	-1 811	-2,7	87,5
Готовая продукция	50 709	12,6	402 400	28,0	351 691	15,4	793,5
Расходы будущих периодов	2 813	0,7	3 939	0,3	1 126	-0,4	140,0
НДС по приобретенным ценностям	11 761	2,9	17 727	1,2	5 966	-1,7	150,7
Дебиторская задолженность	65 342	16,2	797 135	55,4	731 793	39,2	1219,9
Краткосрочные финансовые вложения	50 000	12,4	40 000	2,8	-10 000	-9,6	80,0
Денежные средства	29 113	7,2	9 103	0,6	-20 010	-6,6	31,3
Всего оборотных активов	402 919	100,0	1438889	100,0	1 035 970	0,0	357,1
Из них ликвидных	144 455	35,9	846 238	58,8	701 783	23,0	585,8

Доля запасов в оборотных активах снизилась на 21,3%, в том числе: доля сырья и материалов снизилась на 33,5%, доля НЗП снизилась на 2,7%, доля РБП увеличилась на 0,2%; удельный вес готовой продукции возрос на 15,4% как за счет удорожания продукции, так и за счет роста остатков в натуральном выражении.

Доля ликвидных активов имеет динамику роста на 23%, в абсолютном выражении на 701783 тысячи рублей. Дебиторская задолженность возросла на 731793 тысячи рублей в связи с ростом продаж. Денежные средства в кассе и на расчетном счете снизились на 6,6%.

Несмотря на выявленное существенное замедление оборачиваемости активов предприятию удалось практически снивелировать различия в получении чистой прибыли с каждого рубля, вложенного в активы, за счет улучшения соотношении прибыли и выручки от реализации.

В разработке мероприятий предприятию необходимо предусмотреть меры по сокращению величины оборотных активов и их оборачиваемости.

Рентабельность заемного капитала - показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

Рентабельность собственного капитала отражает долю прибыли в собственном капитале и оценивает эффективность менеджмента на предприятии. С одной стороны показывает способность руководства эффективно работать и получать прибыль от деятельности, с другой стороны - характеризует степень использования собственных средств.

Таблица 21 -Показатели рентабельности источников формирования капитала

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение (+),(-)
Рентабельность заемного капитала	-0,79	15,12	15,91
Рентабельность собственного капитала	-2,01	39,41	41,43
Рентабельность совокупного капитала	-0,57	10,93	11,49

Полученные с помощью таблицы данные позволяют сделать следующие выводы: с каждого рубля средств, вложенных в заемный капитал предприятия в отчетном году получило прибыли на 15,91 копейки больше, чем в предыдущем году.

На 41,43% увеличилась в отчетном году рентабельность собственного капитала, то есть с каждого рубля средств, вложенных в собственный капитал предприятие в отчетном году получило прибыли на 41,43 копейки больше чем в предыдущем году.

Для повышения рентабельности источников формирования капитала, необходимо, прежде всего, сократить размер заемного капитала.

2.5 Краткие выводы из проведенного анализа

Как показывают результаты проведенного исследования, в целом по предприятию наблюдается повышение прибыли и рентабельности хозяйственной деятельности.

Общий объем выручки увеличился на 1402695 тысяч рублей, что составляет 44,7% от 2009 года. Увеличение натурального объема реализации продукции позволило получить дополнительно 707925 тысяч рублей выручки. Рост среднереализационных цен позволил получить дополнительно 383979 тысяч рублей выручки.

Затраты предприятия на производство продукции в 2010 году составили 4173071 тысячу рублей, что на 1148738 тысяч рублей выше уровня предшествующего периода. Увеличение материальных затрат на выпуск продукции произошло в основном за счет роста объема производства, цен на сырье и материалы.

Увеличение себестоимости повлекло снижение прибыли от реализации на 196733 тысячи рублей. В целом прибыль от реализации продукции увеличилась на 224,1% или на 253957 тысяч рублей.

В отчетном году повысились темпы роста чистой прибыли. В результате чего произошло увеличение рентабельности продаж на 4,48%.

Общая рентабельность производственной деятельности возросла по сравнению с прошлым годом на 5,05%. Такой рост связан с ростом объемов выпуска продукции. Увеличение в отчетном году материальных затрат и затрат на оплату труда работников привело к сокращению рентабельности производства на 41,77%.

Другим, не менее важным фактором, оказавшим влияние на рентабельность хозяйственной деятельности, стало замедление оборачиваемости капитала. Увеличение оборотных активов на 1035971 тысячу рублей привело к снижению рентабельности оборотного капитала на 7,21% и к снижению их оборачиваемости на 4,63 оборота в год. Основной причиной стало увеличение стоимости производственных запасов и ростом дебиторской задолженности.

Основным показателем, дающим оценку эффективности инвестиций собственников ЗАО «Полистил» является показатель рентабельности (доходности) собственного капитала, который в отчетном году увеличился на 41,43%.

Таким образом, на основании полученных данных в результате проведения анализа уровня и динамики рентабельности ЗАО «Полистил» можно сделать вывод о том, что у предприятия есть все необходимые резервы для более эффективной работы предприятия.

3. Пути воздействия на рост финансовых результатов ЗАО «Полистил»

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции, является увеличение суммы прибыли от реализации продукции путем роста выручки от реализации и снижения себестоимости товарной продукции.

По итогам анализа экономической деятельности ЗАО «Полистил» предлагаю следующие мероприятия по трем направлениям.

3.1 Предложения по росту прибыли и рентабельности за счет снижения расходов предприятия

Увеличение прибыли и рентабельности можно добиться в результате снижения себестоимости продукции. К наиболее важным источникам резервов снижения себестоимости следует отнести снижения материальных затрат.

На величину материальных затрат непосредственно влияет уровень закупочных цен на продукцию. С целью снижения затрат на закупки материалов, закупки следует производить предварительно анализируя различные варианты закупок материалов: у различных поставщиков, различным маршрутам доставки, размерам партии. При выборе варианта необходимо учитывать стоимость приобретения, качество обслуживания поставщиков.

1. Использование несортной продукции для упаковки продукции.

Доля материалов в коммерческих расходах составляет 5,5%. Для снижения логистических издержек необходимо снижать расходы на упаковку.

В настоящее время для упаковки готовой продукции используется специально произведенный металлопрокат с покрытиями, для чего производятся закупки х/катанного проката.

Предлагаю использовать для упаковки строительного ассортимента несортную, выпущенную ранее продукцию, а так же обрезь (начало и конец рулонов, что позволит снизить себестоимость укупорки и снизить убытки от реализации несортной продукции.

Норма расхода на упаковочный лист на строительный прокат составляет 8,44 кг/тонну.

Плановый выпуск ЭОЦПп в 2012 году 131,4 тыс. тонн.

Общая потребность в упаковочном прокате на строительный прокат составляет 1109 тонн.

Плановая цена упаковочного проката 26475 руб./т, таким образом, плановые затраты на элементы упаковки 29306 тыс. руб. в год.

Статистика выхода несортной продукции показывает, что в 2011 году будет выпущено 448 тонн несортной продукции, пригодной на изготовление элементов упаковки.

Экономия упаковочных материалов составит

* (26475-17400 руб.) = 4065,6 тыс. руб./год,

где 17400 - стоимость несортной продукции при реализации на сторону.

Общая эффективность мероприятия 4065,6 тыс. руб.

2.    Замена упаковочной ленты для увязки рулонов на нагартованную

Для увязки рулонной готовой продукции используется лента стальная, изготовленная из проката собственного производства. Норма расхода ленты 9,47 кг/тонну продукции. Так как наша лента изготавливается из тонкого проката - до 0,6 мм, количество и толщина вязок большие.

Использование нагартованной стальной ленты позволит использовать вязки более узкие, кроме того, прочность упаковки обеспечит меньшее количество ленты, норма расхода снизится в 3 раза.

Таблица 22 - Расчет эффективности применения нагартованной ленты на упаковку

	Лента упаковочная собственного производства	Нагартованная лента	Отклонение
Норма расхода, кг/т	9,45	3,15	-6,3
Цена, руб./т	26475	45860	26429
Расход на 1 т, руб./т	250,19	144,46	-105,73
Расход годовой, тыс. руб.	47610,9	27490,5	-20120,4

Эффективность на годовой объем производства 190 300 тонн составит 20120,4 тыс. руб.

3.    Снижение расходов на персонал - автоматизация склада и обработки заказов

Рост остатков готовой продукции, конечно, затрудняет складские операции по поиску и погрузке заказов. Готовая продукции ЭОЦПп отличается большим разнообразием характеристик - марка основы, толщина проката, цвет покрытия. Для оперативного поиска заказной продукции необходима автоматизированная система складского учета.

Программное и техническое обеспечение «Электронный склад», безусловно, поможет сокращению времени погрузки и снизит потери при перестановке рулонов, связанной с поиском нужного продукта.

Сейчас продукция имеет ярлыки со штрих-кодами. Система зонирования склада по «квадратам», электронного сканирования, связанной с ним системы оформления электронного документооборота окажет значительную помощь работникам склада и погрузки.

Бумажный документ заменяется электронным. На индикаторе портативного терминала, которым пользуется комплектовщик, выводится необходимая для работы информация.

При формировании материального потока, соответствующего заказу, на терминалы выводится информация о количестве, виде продукции, адресе ее хранения и т. д. Применение портативных терминалов дает возможность проводить работы по инвентаризации складского хозяйства логистической системы без остановки деятельности складов системы хранения и переработки продукции. Периодически после выполнения нескольких заказов оператор проводит инвентаризацию определенных мест хранения. Использование портативных терминалов позволяет наладить всесторонний учет работы каждого оператора по производительности труда, качеству работы, коэффициенту использования рабочего времени, обеспечению сохранности товарной продукции и т. д. Кроме того, путем оперативной координации совместных действий повышается общая эффективность деятельности операторов.

Безбумажная технология обработки заказов позволяет уменьшить число ошибок работников логистических подразделений в процессе управления материалопотоками в среднем в 5 раз, а также повысить производительность труда в 2-3 раза.

В процессе управления заказами большое значение имеет время их выполнения. Если заказов много, то их оптимизация по срокам реализации лежит в основе нормализации функционирования логистической системы. Разное время выполнения заказов непосредственно влияет на потребность заказчиков в соответствующих ресурсах, а также на надежность распределительной системы. Длительный срок удовлетворения заказов приводит к росту запасов не только у потребителей, но и во всех звеньях логистической цепочки. В то же время небольшой срок выполнения заказов может привести к ошибкам при их обработке и реализации. Материальные потоки могут не соответствовать заявленным количественным и качественным параметрам. Более того, могут быть сформированы просто ненужные материальные потоки.

Расходы на внедрение модуля обработки заказа в ЗАО «Полистил» с использованием программном продукте «СИП» будут минимальны, так как в ЗАО есть отдел информационных технологий, а исходная информация уже существует и заводится в «СИП».

Необходимы закупки 2 портативных сканеров, 4 планшетников, настройка сети WI-Fi. Стоимость этих устройств и работ составит 427 тыс. руб., что при сроке использования 5 лет, означает прирост амортизационных отчислений на 85,4 тыс. руб./год.

Снижение времени обработки заказов - составление спецификации, поиск месторасположения конкретных рулонов при применении автоматизированной системы составит 40%.

Сокращение трудоемкости обработки заказов для предприятия составят:

,5 часа * 1 человек * 72,5 руб./час.*5000 *0,4 = 72,5 тыс. руб. /год, где

,5 часа - время на обработку 1 заказа,

человек - количество работников, занятых комплектованием заказа,

,5 руб./час. - тарифная часовая ставка работника с ЕСН,

- среднее количество заказов в год,

,4 - снижение трудоемкости обработки заказа.

3.2 Резервы повышения эффективности использования оборотных фондов

На рентабельность оборотного капитала имеют влияние размер прибыли и стоимость оборотного капитала.

Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:

планирования закупок необходимых материалов;

введения жестких производственных систем;

использования современных складов;

совершенствования прогнозирования спроса;

быстрой доставки.

Также на рост рентабельности капитала влияет его оборачиваемость. Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем больше рентабельность капитала. Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от совершенствования организации производства, сокращения производственного цикла, экономии материальных ресурсов и применения более дешевых и эффективных их видов, улучшения материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок сырья и готовой продукции, перехода на прямые связи между поставщиками и потребителями, соблюдения расчетно-платежной дисциплины.

Как показала практика 2011 года создание сезонных запасов строительного ассортимента в зимнее - весенний период для обеспечения заказов в летний сезон строительства оправдывает себя.

Предлагаю внедрить ее системно.

В зимний период спада спроса на черный подкат, производители стали не поднимают цены на свою продукцию до сезона роста спроса на прокат до июня-июля. Именно в зимнее - весенний период необходимо произвести закупки черного проката по низким ценам. В сезон спроса на прокат с полимерными покрытиями для строительной индустрии, как правило, растут цены и на черный прокат, и на покрытый металл. Статистика двух последних лет показывает, что средний рост цен в июне составляет 15%.

Эффективность данного мероприятия рассчитаем на объем 131 000 тонн производства ЭОЦПп в год. В первом полугодии необходимо произвести максимум закупок черного подката и загрузить производственные мощности ЗАО на 100%. Максимальный выпуск ЭОЦПп составит 14 500 тонн в месяц, 87 000 тонн за 6 месяцев (66% от годовой потребности).

Закупки холоднокатаного проката по цене ноября 2011 года планируются в сумме 2 175 000 тыс. руб., исходя из цены 25 000руб/т.

Прогнозный рост цен на х/катанный прокат с 01.07.12 г - 15%, или 3 750 руб./т.

Продажи строительного ассортимента в сезон июль-октябрь по ценам на готовую продукцию, повышенную на 15%, составят 40% от годового объема или 52 400 тонн.

Экономический эффект от экономии на цене проката составит

400 тонн * 3 750 руб./т = 196 500 тыс. руб.

Создание сезонных запасов, безусловно, потребует привлечения заемных средств на приобретение черного проката, цинка, лакокрасочных материалов, оплату энергии. Отвлечение денежных средств планируется исходя из максимального запаса готовой продукции 30 000 тонн:

000 тонн * 31 320 руб./тонну = 939,6 тыс. руб., где 31320 - переменные расходы на 1 тонну готовой продукции.

Финансирование запасов будет иметь стоимость в виде банковского процента

,6 тыс. руб. * 8% * 6 месяцев = 451 тыс. руб.

Экономическая эффективность мероприятия с учетом стоимости финансирования:

500-451 = 196 049 тыс. руб.

Обобщая рекомендации, можно планировать снижение расходов на 220 218,9 тыс. руб. в год.

Коммерческая деятельность сконцентрирована в управляющей компании ООО «Инсаюр-Автотрейд-ТЛ», поэтому ЗАО «Полистил» является только центром затрат. Мероприятия в области роста продаж и ценообразования не относятся к компетенции предприятия.

3.3 Влияние мероприятий на прибыль и рентабельность ЗАО «Полистил»

После проведенных мероприятий по воздействию на повышение величины рентабельности ЗАО «Полистил» показатели доходности будут иметь динамику, приведенную в таблице 23.

Таблица 23- Показатели прибыли и рентабельности ЗАО «Полистил» после внедрения мероприятий

Показатели	2010 год	2010 с учетом мероприятий	Отклонение за счет мероприятий
1.Выручка от реализации продукции, тысяч рублей	4 540 334	4 540 334	0
2.Себестоимость реализованной продукции, тысяч рублей	3 024 333	2 804 114	-220 219
3. Прибыль, тысяч рублей	284 527	475 193	190 666
4. Сумма основного и оборотного капитала, тыс. руб.	2 604 092	2 604 092	0
5.Рентабельность совокупного капитала, %	10,93	18,25
6.Рентабельность продаж, %	8,09	12,94	4,85
7.Рентабельность издержек, %	12,14	20,95	8,81

Данные таблицы позволяют сделать вывод, что в результате предложенных мероприятий по повышению величины рентабельности, рентабельность продаж составит 12,94%, то есть предприятие будет иметь прибыли с рубля продаж на 4,85 копеек больше.

За счет снижения себестоимости реализованной продукции на 220219 тысяч рублей, предприятие будет иметь прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции больше на 8,81 копейку.

Рисунок 4- Динамика рентабельности после внедрения предложенных мероприятий

Рентабельность совокупного капитала составит 18,25%, что на 7,32 пункта больше по сравнению с 2009 годом. Графически динамику рентабельности после внедрения предложенных мероприятий можно представить на рисунке 4.

Надеюсь, что мои рекомендации носят практический характер и будут способствовать росту эффективности работы ЗАО «Полистил».

Заключение

Информация о финансовом состоянии организации, о его финансовых результатах, становится очень важна для широкого круга пользователей, как внешних - налоговые инспекции, коммерческие банки, акционеры, так и внутренних - администрация, менеджеры, внутренние финансовые службы организации.

Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник финансирования фондов предприятия, а другой - источник формирования доходов государственных и местных бюджетов. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности: знать сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов.

Проведенный анализ эффективности хозяйственной деятельности помогает дать 1) объективную оценку прошлой деятельности, поиск резервов повышения эффективности хозяйствования; 2) технико-экономическое обоснование перехода на новые формы собственности и хозяйствования; 3) сравнительную оценку товаропроизводителей в конкурентной борьбе и выборе партнеров.

В данной курсовом проекте рассматривается важность анализа рентабельности предприятия, основной целью которого получение информации об эффективности работы предприятия в целом, доходности от производственной деятельности, окупаемости затрат.

В первой части работы рассматривается сущность рентабельности, система показателей рентабельности и методы ее определения

Во второй главе работы проведен анализ хозяйственной деятельности ЗАО «Полистил». Итогом анализа стали выводы:

. ЗАО «Полистил»» является одним из крупнейших в области поставщиком и производителем проката с покрытиями для АвтоВАЗа и строительной промышленности.

.Основная продукция ЗАО «Полистил» используется в строительной индустрии, набирающее темпы развития, особенно малоэтажного строительства.

. Основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Полистил» в 2010 году по сравнению с 2009 годом улучшились.

Общий объем выручки увеличился на 1402695 тысяч рублей, что составляет 44,7% от 2009 года. Затраты предприятия на производство продукции в 2010 году на 1148738 тысяч рублей выше уровня предшествующего периода. Увеличение материальных затрат на выпуск продукции произошло в основном за счет роста объема производства, цен на сырье и материалы.

Увеличение себестоимости повлекло снижение прибыли от реализации на 196733 тысячи рублей. В целом прибыль от реализации продукции увеличилась на 224,1%. В отчетном году повысились темпы роста чистой прибыли. В результате чего произошло увеличение рентабельности продаж на 4,48%.

Общая рентабельность производственной деятельности возросла по сравнению с прошлым годом на 5,05%. Такой рост связан с ростом объемов выпуска продукции. Увеличение в отчетном году материальных затрат и затрат на оплату труда работников привело к сокращению рентабельности производства на 41,77%.

Увеличение оборотных активов на 1035971 тысячу рублей привело к снижению рентабельности оборотного капитала на 7,21% и к снижению их оборачиваемости на 4,63 оборота в год. Основной причиной стало увеличение стоимости производственных запасов и ростом дебиторской задолженности.

На основе проведенного анализа разработаны рекомендации по росту прибыли предприятия, оптимизации затрат предприятия. Предложено:

1. Использование несортной продукции для упаковки продукции. Экономия упаковочных материалов составит 4065,6 тыс. руб./год.

.   Замена упаковочной ленты для увязки рулонов на нагартованную.

Использование нагартованной стальной ленты позволит использовать вязки более узкие, кроме того, прочность упаковки обеспечит меньшее количество ленты, норма расхода снизится в 3 раза. Эффективность на годовой объем производства 190 300 тонн составит 20120,4 тыс. руб.

.   Снижение расходов на персонал - автоматизация склада и обработки заказов. Рост остатков готовой продукции, конечно, затрудняет складские операции по поиску и погрузке заказов. Программное и техническое обеспечение «Электронный склад» поможет сокращению времени погрузки и снизит потери при перестановке рулонов, связанной с поиском нужного продукта. Снижение времени обработки заказов - составление спецификации, поиск месторасположения конкретных рулонов при применении автоматизированной системы составит 40%. Сокращение трудоемкости обработки заказов для предприятия составят 72,5 тыс. руб. в год.

4. Формирование сезонных запасов. Создание сезонных запасов строительного ассортимента в зимнее - весенний период для обеспечения заказов в летний сезон строительства оправдывает себя.

Экономический эффект от экономии на цене проката составит 196 500 тыс. руб. Экономическая эффективность мероприятия с учетом стоимости финансирования 196 049 тыс. руб.

Эффективность предложенных мер - 190 666 тыс. руб. дополнительной чистой прибыли.

В результате предложенных мероприятий по повышению величины рентабельности, рентабельность продаж составит 12,94%, что на 4,85 копеек с каждого рубля продаж больше.

За счет снижения себестоимости реализованной продукции на 220219 тысяч рублей, предприятие будет иметь прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции больше на 8,81 копейку.

Рентабельность совокупного капитала составит 18,25%, что на 7,32 пункта больше по сравнению с 2009 годом.

Предприятие имеет солидный производственный потенциал и резервы для роста.

Список использованных источников

1.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) ред. 15.05.2001.

.Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах».

3.Федеральный закон РФ «О несостоятельности и банкротстве» от 26.10.2002 N 127-ФЗ(принят ГД ФС РФ 27.09.2002)

4.Зайцев Н.Л. «Экономика промышленного предприятия». - Учебник.- М.: ИНФРА-М, 1998. - 336с.

.Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432с.

.Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М..: ИКЦ «Дис», 1997г- 224с.

.Кэмпбэлл Р., Макконел Стенли, Л. Брю «Экономикс». - М., Изд. «Республика», 1993. - 584 с.

.Моляков Д.С. "Финансы предприятий отраслей народного хозяйства". - М.: ФиС, 2006.- 219 с.

.Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». - Минск: ООО «Новое знание», 2000. - 688с.

.Сергеев И.В. «Экономика предприятия»: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 304с.

.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 1996.- 268с.

.«Финансовый менеджмент»: Учебник для вузов/Н.Ф.Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под редакцией Н.Ф.Самсонова. - М.: «Финансы», ЮНИТИ, 2000. - 495с.

."Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2006. - 381 c.

.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА- М, 2006г. - 176cс.

Приложение 1

Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли

Приложение 2

Структурная схема управления ЗАО "Полистил"

Приложение 3

Бухгалтерский баланс за 2010 год

		Коды
Форма №1 по ОКУД		0710001
	Дата	31.12.2010
Организация: Закрытое акционерное общество "Полистил"	по ОКПО	-48404132
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	5918010690
Вид деятельности	по ОКВЭД	271.
Организационно-правовая форма / форма собственности: закрытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 618900 Россия, Пермский край, Металлистов 1

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	2	2
Основные средства	120	801 823	728 620
Незавершенное строительство	130	321 818	395 038
Долгосрочные финансовые вложения	140	6 297	5 376
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	4 483	7 934
Прочие внеоборотные активы	150	16 322	28 233
ИТОГО по разделу I	190	1 150 745	1 165 202
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	246 703	574 924
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	178 701	155 915
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	14 480	12 669
готовая продукция и товары для перепродажи	214	50 709	402 400
расходы будущих периодов	216	2 813	3 939
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	11 761	17 727
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	65 342	797 135
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	6 131	718 245
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	50 000	40 000
Денежные средства	260	29 113	9 103
ИТОГО по разделу II	290	402 919	1 438 890
БАЛАНС	300	1 553 664	2 604 092

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	171 010	171 010
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430	8 797	8 551
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	8 797	8 551
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	257 543	542 317
ИТОГО по разделу III	490	437 351	721 878
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	379 870	8 175
Отложенные налоговые обязательства	515	6 210	16 170
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	386 081	24 345
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	803	162 956
Кредиторская задолженность	620	729 412	1 694 897
поставщики и подрядчики	621	387 725	1 426 659
задолженность перед персоналом организации	622	3 483	7 709
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1 766	2 769
задолженность по налогам и сборам	624	19 980	19 218
прочие кредиторы	625	316 458	238 542
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	17	16
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	730 233	1 857 870
БАЛАНС	700	1 553 664	2 604 092

Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.

		Коды
Форма №2 по ОКУД		0710002
	Дата	31.12.2010
Организация: Закрытое акционерное общество "Полистил"	по ОКПО	-48404132
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	5918010690
Вид деятельности	по ОКВЭД	271.
Организационно-правовая форма / форма собственности: закрытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 618900 Россия, Пермский край, Металлистов 1

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	4 540 334	3 137 639
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	-3 990 965	-2 910 858
Валовая прибыль	029	549 369	226 781
Коммерческие расходы	030	-144 236	-82 529
Управленческие расходы	040	-37 870	-30 946
Прибыль (убыток) от продаж	050	367 263	113 306
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	2 334	4 234
Проценты к уплате	070	-21 732	-104 836
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	100 320	58 417
Прочие операционные расходы	100	-109 749	80 878
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	338 436	-9 757
Отложенные налоговые активы	141	3 451	3 050
Отложенные налоговые обязательства	142	-9 960	-436
Текущий налог на прибыль	-5 513	-1 807
Налоговые санкции	180	-1 515	143
Налог на прибыль за аналогичные периоды	181	-372
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	284 527	-8 807

Приложение 5

Анализ структуры активов ЗАО «ПОЛИСТИЛ» в 2009-2010гг.

Показатель баланса	2009г.		2010г.		Изменения
	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Абсолют. величины, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Внеоборотные активы	1 150 745	74,1	1 165 202	44,7	14 457	1,3
в т.ч. Нематериальные активы	2	0,0	2	0,0	0	0,0
Основные средства	801 823	51,6	728 620	28,0	-73 203	-9,1
Незавершенное строительство	321 818	20,7	395 038	15,2	73 220	22,8
Отложенные налоговые активы	16 322	1,1	7 934	0,3	-8 388	-51,4
Долгосрочные финансовые вложения	10 780	0,7	33 608	1,3	22 828	211,8
2. Оборотные активы	402 919	25,9	1 438 890	55,3	1 035 971	257,1
в т.ч. Запасы	246 703	15,9	574 924	22,1	328 221	133,0
НДС по приобретенным ценностям	11 761	0,8	17 727	0,7	5 966	50,7
Дебиторская задолженность	65 342	4,2	797 135	30,6	731 793	1119,9
- покупатели и заказчики	6 131	0,4	718 245	27,6	712 114	11615,0
Краткосрочные финансовые вложения	50 000	3,2	40 000	1,5	-10 000	-20,0
Денежные средства	29 113	1,9	9 103	0,3	-20 010	-68,7
БАЛАНС	1 553 664	100,0	2 604 092	100,0	1 050 428	67,6