Финансовый анализ имущественного положения ОАО 'УАЗ'

Условные обозначения:

П_р - прибыль (тыс. руб.);

В-выручка от реализации (тыс. руб.);

ВБ - валюта баланса (тыс. руб.);

А₁ - итог раздела актива баланса (тыс. руб.);

А₂ - итог раздела пассива баланса (тыс. руб.);

П₃ - итог раздела 3 раздела баланса (тыс. руб.);

П₄ - итог раздела 4 раздела баланса (тыс. руб.);

З - запасы (тыс. руб.);

ГП - готовая продукция (тыс. руб.);

ДЗ - дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев (тыс. руб.);

КЗ - кредиторская задолженность (тыс. руб.);- количество дней в анализируемом периоде (дн.).

Таким образом, важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

1.3 Методы улучшения финансового состояния предприятия

Надежным методом улучшения финансового состояния считается диверсификация производства, то есть рассредоточение активов по различным видам деятельности. В ряде случаев эффективно урезание сфер производственной деятельности. Например, в уставе ряда нефтегазовых организаций к основным видам деятельности, связанных с добычей нефти и газа, до недавнего времени была отнесена также строительная деятельность, не связанная с основным и вспомогательным производством, эксплуатация жилищного фонда, водоканальных сетей, производство и реализация пищевой и сельскохозяйственной продукции и т.д.

Среди внутренних факторов возникновения неплатежей можно выделить те, устранение которых напрямую зависит от успешной совместной работы бухгалтерии и менеджмента. К ним относятся: дефицит собственных оборотных средств, рост дебиторской и кредиторской задолженности, несовершенство механизма определения фактической цены реализации продукции и низкая договорная дисциплина.

Существенным фактором, оказывающим влияние на оздоровление финансового положения предприятия, является погашение дебиторской задолженности предприятия. Одной из причин возникновения дебиторской задолженности является не отрегулированность отношений предприятия и банка, приводящая к серьезным финансовым проблемам. При составлении и заключении договора на расчетно-кассовое обслуживание необходимо руководствоваться следующими рекомендациями: - договорные отношения с банком должны предусматривать оплату за временное использование средств предприятия, находящихся на расчетном счете; - в договоре должно быть определено, что зачисление средств предприятия на расчетный счет производится в течение операционного дня на дату поступления платежных документов, в случае задержки поступления банк обязан уплатить пени за каждый день просрочки; - установить ответственность банка за задержку платежей в связи с неправильной адресацией платежных документов с начислением пеней за каждый день просрочки; - банку принимать и выдавать денежные средства по первому требованию клиента в пределах средств, имеющихся на его расчетном счете, и в пределах сумм, предусмотренных заявкой клиента по кассовому плану; - в случае неоднократного нарушения банком своих обязательств, предприятие оставляет за собой право расторгнуть договор на расчетно-кассовое обслуживание в одностороннем порядке.

В качестве дополнительных источников финансирования можно выделить нетрадиционные методы обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов, одним из которых является лизинг. Лизингодатель, предоставляя лизинг получателю основных фондов на установленные договором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной сделке. Но, с другой стороны, и лизингодатель, и лизингополучатель оперируют капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием, резко поднимает его экономическую значимость.

И, наконец, необходимо остановиться еще на одном факторе финансового оздоровления. Это совершенствование договорной дисциплины. Влияние данного фактора невозможно выявить без учета отраслевых особенностей производства и организации финансов. Необходимо понимать, что проблемы с ликвидностью предприятия нарушают его деятельность какого-либо подразделения, или, в худшем случае, всего предприятия. Самое ликвидное имущество - это деньги в кассе или на банковском счету, за ними следуют ценные бумаги (акции, паи фонда, долговые обязательства), которые можно в нормальных условиях быстро продать. На третьем месте находятся дебиторские задолженности - неоплаченные счета покупателей. Хотя в балансе в качестве оборотного имущества отражаются и предоплаты, и запасы, они не считаются ликвидным имуществом.

Также не считается ликвидным имуществом основное имущество - оборудование и недвижимое имущество. Проблемы ликвидности нередко возникают в результате того, что до начала реализации нового бизнеса или проекта не устанавливается, сколько денег необходимо для его запуска. Именно поэтому перед тем как начать бизнес, необходимо выяснить, сколько на это реально потребуется финансовых ресурсов. Если речь идет о начинающем предприятии, самое важное - убедиться, что имеется достаточно финансовых средств. Ошибка зачастую допускается при учете поступлений от продаж. Как правило, руководитель предприятия предполагается, что весь товар будет продан сразу, и деньги за него поступят немедленно. Но на практике получается всё иначе. Чтобы продать товар, необходимо время, как для продажи, так и для получения денег. Более того, многие фирмы (особенно в торговле) предпочитают работать с отсрочкой платежа. Также в калькуляциях нередко не учитываются затраты времени с момента приобретения сырья до момента, когда готовая продукция продана.

Зачастую учитывается только время, которое уходит конкретно на производство, в него включают поставку материалов, производство, работу по продажам и поступление денег. Такой способ предварительного расчета кардинально неправилен. Осуществлять постоянный контроль за временем товарооборота необходимо не только на начинающем предприятии, но и на постоянно действующем. Это позволяет определять потребность в финансовых ресурсах. В противном случае можно оказаться в положении, когда перспективное производство будет закрыто из-за несвоевременного финансирования. Кроме этого, необходимо постоянно анализировать, что будет, если продажи пойдут лучше или хуже, если поставки сырья затянутся и предвидеть наступление этих ситуаций и быть готовыми к ним.

Таким образом, можно оценить, сколько денег максимально понадобится в самом худшем случае, и сколько минимально денег потребуется в самом лучшем случае. Конечно же, самым главным в управлении ликвидностью является постоянный контроль за её показателями, которые рассмотрены выше [12, с. 18].

Коэффициенты ликвидности дают оценку способности фирмы оплачивать краткосрочные задолженности. Особое внимание необходимо уделять коэффициенту текущей ликвидности и коэффициенту срочной ликвидности. За коэффициентом текущей ликвидности необходимо постоянно следить, особенно если речь идет о быстро развивающемся предприятии. Например, руководство, увидев, что предприятие успешно, может начать поиск возможностей для новых инвестиций и приобрести новое оборудование или недвижимость. Оборотные средства будут вложены в основное имущество. Но если новое оборудование сразу же не найдет достаточного применения или если на его приобретение будет затрачено слишком много денег, то может пострадать все предприятие, так как оборотных средств будет недостаточно для оплаты счетов.

Коэффициент срочной ликвидности считается более консервативным по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности, поскольку при его расчёте из оборотного имущества вычтено имущество, которое, как правило, трудней реализовать, и предоплаты, возврата которых зачастую нельзя потребовать [32, с. 111].

Важное значение в управлении ликвидностью играет планирование (постановка целей для предприятия (увеличение доли рынка, увеличение оборота, увеличение прибыли и т.д.) и составление стратегических планов для достижения целей). Тщательно проанализированный бизнес-план для реализации стратегии позволяет следить за соответствием планов реальному положению дел и, в случае обнаружения несоответствий, своевременно реагировать. Также основательно составленный бизнес-план показывает периоды, в течение которых предприятие нуждается в дополнительном финансировании для поддержания своей ликвидности.

Банкротство предприятия главным образом связано с его платежеспособностью, поэтому очень важен составленный на хорошем уровне отчет о денежных потоках, работа с дебиторами, а также использование различных возможностей обеспечения ликвидности. При хорошо налаженном производстве в случае возникновения дефицита денежных средств, необходимо прибегать к банковским краткосрочным кредитам, предварительно оценив все выгоды и потери.

Особое внимание необходимо обращать и на следующие факторы, которые тем или иным образом сказываются на ликвидности предприятия:

) Сезонность - планируя свою деятельность, необходимо непременно учесть сезонность, обусловленные ею закономерности. Мороженое большей частью продается летом, торф для отопления - зимой. Но учитывать только сезонность продаж недостаточно. Также важен учет сезонности других частей предприятия. Например, хотя продажа торфа для отопления происходит зимой, затраты на его заготовку делаются летом [35, с. 156].

) Чрезмерные инвестиции - распространено ошибочное мнение, что успешным является то предприятие, которое инвестирует много и увеличивает оборот. Каждое решение относительно инвестиций необходимо предварительно основательно проанализировать. Поскольку в случае инвестиций уменьшается объем оборотного имущества, то до вынесения окончательного решения необходимо убедиться, что при размещении денег в основное имущество не пострадает ликвидность.

) Инвестиции за счет будущих денежных потоков - следует проявлять осторожность в тех случаях, когда предприятие для того, чтобы быстро получить деньги, берет у клиента предоплату и в ответ соглашается оказывать какую-либо услугу в течение длительного периода времени. Например, работавшая несколько лет площадка для гольфа по требованию клиентов нуждалась в инвестициях. Руководство решило для получения средств завербовать новых членов. Чтобы повысить их численность, тем, кто заплатит вступительный взнос и абонентную плату за год вперед, была обещана (и широко разрекламирована) возможность получить на три года право играть на площадке. Кампания прошла успешно, и поступившие деньги были инвестированы в дорожки для гольфа и инвентарь. Но с наступлением третьего года предприятие столкнулось с очень серьезными проблемами. Игроков было много, и все были довольны уровнем площадки, но у предприятия не было денег на то, чтобы оплатить текущие расходы. Нуждаясь в деньгах, оно предложило возможность в течение следующих двух лет не вносить абонентную плату за игру и тем самым существенно сократило свои входящие денежные потоки будущих периодов. Поэтому в данной ситуации правильнее было прибегнуть к банковскому займу.

В результате исследования рассмотрены теоретические вопросы финансового анализа в финансовом менеджменте: раскрыты понятие, значение и роль финансового анализа на предприятия, дана методика оценка показателей финансового анализа предприятия. Выявлено, что основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Установлено, что финансовый анализ проводится по следующим направлениям: анализ имущественного состояния, динамики и структуры источников его формирования; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ коэффициентов финансовой устойчивости; анализ финансовых результатов предприятии.

2. Анализ финансового состояния ОАО «Ульяновского автомобильного завода»

.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Предприятие ОАО «Ульяновский автомобильный завод» (ОАО «УАЗ) было основано в 1941 году. Сегодня Ульяновский автомобильный завод является ведущим российским производителем полноправных легковых, малотоннажных и грузопассажирских автомобилей, которые характеризуются повышенной проходимостью, простотой обслуживания, ремонта и эксплуатации в сочетании с относительно низкой стоимостью.

Открытое акционерное общество «Ульяновский автомобильный завод», в дальнейшем именуемое «общество», является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

Общество создано в процессе приватизации путем преобразования государственного предприятия «Ульяновский автомобильный завод» и является его правопреемником. Целью деятельности является извлечение прибыли.

Основным видом деятельности ОАО «УАЗ» является выпуск автомобилей повышенной проходимости в условиях бездорожья.

Место нахождения и почтовый адрес ОАО «Ульяновский Автомобильный завод»: г. Ульяновск, шоссе Московское, дом 92.

Руководство завода: председатель Совета директоров, генеральный директор ОАО «Северсталь-авто» - Швецов В.А., исполнительный директор ОАО «УАЗ» - Юрасов С.П.

В настоящее время 66,07% акций УАЗа принадлежит ОАО «Северсталь-авто». Государство (в лице ФАУФИ) в настоящее время является собственником 13,19% акций завода. Остальные 20% принадлежат портфельным инвесторам и трудовому коллективу.

Мощности завода - 100 тысяч автомобилей в год, текущий объем производства - более 66 тысяч автомобилей в год, оборот - 17 миллиардов рублей в год. Численность работающих - 16 тысяч человек.

Объектами основного производства ОАО «УАЗ» являются:

металлургическое производство с комплексом кузнечных и литейных цехов. В него входят: кузнечный цех, мощностью 79 тыс. тонн поковок, цех ковкого чугуна, мощностью 34,3 тыс. тонн отливок. Производство в полном объёме обеспечивает завод поковками и отливками;

прессово-сварочное производство. Имеет в составе два прессово-сварочных цеха по производству рам, прессово-кузовной цех, арматурный цех, цех сварки кузова 3160, цех рамной штамповки. Перерабатывает в год 86 тыс. тонн холоднокатаного листа;

механосборочное производство. Имеет семь цехов механообработки и термической обработки. Осуществляет выпуск ведущих мостов, коробок перемены передач, раздаточных коробок и рулевых управлений нескольких модификаций;

сборочно-кузовное производство с окраской. Имеет в составе семь цехов сборки автомобилей, окраски, сборки кузовов, цех гальванопокрытий и деревообделочный цех;

станко-инструментальное производство (СИП). Обеспечивает завод штампами, пресс формами, режущим и контрольным инструментом, изготавливает нестандартное оборудование;

производство автомобилей малыми сериями (ПАМС), имеет в составе два цеха - цех сварки кузова и цех сборки, которые занимаются мелкосерийной доводкой, улучшением отделки серийных автомобилей.

На внутреннем рынке основными потребителями УАЗа являются коммерческие и бюджетные организации, широко представленные в регионах, а так же сельхозпроизводители и государственные структуры. Вместе с тем, в последнее время, с началом выпуска нового автомобиля УАЗ ПАТРИОТ, среди потребителей резко возрос процент физических лиц, так как данный внедорожник рассчитан, прежде всего на личную эксплуатацию.

Конкуренцию продукции ОАО «УАЗ» составляет продукция отечественных производителей:

·   ОАО «ГАЗ», г. Нижний Новгород, автомобили семейства «ГАЗель» (микроавтобус, фермер, фургон, грузовой) и автомобили семейства «Соболь» (микроавтобус, фургон);

·   ОАО «ВАЗ», г. Тольятти, автомобили ВАЗ-21214, а/м ВАЗ-2131;

·   ОАО «ИЖ-Авто», г. Ижевск,

а также импортные автомобили;

Основные конкуренты в сегменте легковых внедорожников: Chevrolet Niva; Great Wall; Tianye Admiral Jeep BQ2020; LADA 4x4 (ВАЗ-21214, ВАЗ-2131); Great Wall Deer G1/G3.

Основные конкуренты в сегменте коммерческих автомобилей: фургонов и легких грузовиков: ГАЗ Газель; ГАЗ Соболь; ИЖ 27175; ВИС 2345; Hyundai Porter (сборка на «ТагАЗе»); китайские грузовики FAW; подержанные импортные LCV.

Основные конкуренты в сегменте микроавтобусов: ГАЗ Газель; ГАЗ Соболь; подержанные импортные микроавтобусы.

ОАО «УАЗ» работает более чем с 400 поставщиками технологических ТМЦ (таблица 2.1). С поставщиками у ОАО «УАЗ» сложились долгосрочные партнерские отношения, которые будут развиваться и дальше на взаимовыгодной основе. Зависимости от одного поставщика у ОАО «УАЗ» нет. Все запчасти и материалы к автомобилям ОАО «УАЗ» поставляются несколькими поставщиками надлежащего качества.

Таблица 2.1. Основные поставщики ОАО «УАЗ»

Сегодня Ульяновский Автомобильный Завод выпускает более 10 моделей автомобилей и их модификаций. Продуктовая линейка УАЗа представлена автомобилями коммерческого ряда - микроавтобусами и грузовиками повышенной проходимости на базе УАЗ-3902 и УАЗ-2206. Легковые автомобили представлены двумя основными моделями - УАЗ HUNTER (модернизированной версией классического внедорожника УАЗ-512) и новейшей моделью - УАЗ ПАТРИОТ. Кроме того, на УАЗе продолжается выпуск продукции для нужд гособоронзаказа России, в том числе классического семейства на базе УАЗ-512.

В последние три года Ульяновский автомобильный завод демонстрирует стабильные объемы производства и продаж. По итогам 2011 года УАЗ произвел и продал более 66 000 автомобилей, что сопоставимо с уровнем 2010 года. В 2012 году предприятие планировало произвести и продать около 67 000 автомобилей.

Продукция ОАО «УАЗ» поставляется практически во все регионы России и ближнего зарубежья. По объему продаж предприятие обладает Европейским призом «Золотой Меркурий».

Товародвижение организовано через расширенную сеть, состоящую из дилеров, которая обеспечивает потребителей автомобилями в разных регионах страны, насыщая, тем самым, рынок конечных покупателей необходимыми автомобилями. Сбытовая сеть - это одноуровневый, либо двухуровневый канал распределения. Отношения между производителем и дилером осуществляется договором, который един для всех. Согласно этому договору ОАО «УАЗ» обязуется передать в собственность дилеру автомобили марки УАЗ, а дилер обязуется принять и оплатить их в соответствии с условиями договора. Также дилер обязан организовать через свою торговую сеть их розничную продажу, гарантийное и послегарантийное техническое обслуживание и ремонт, дилер обязуется, кроме того, предпринять усилия по поддержанию торговой марки и имени ОАО «УАЗ».

Минимальный годовой объем продаж автомобилей марки УАЗ утверждается ОАО «УАЗ» в согласованной форме к договору по предоставленному в рамках бизнес-плана дилера проекту плана продаж на год. Утвержденный годовой план считается предварительной заявкой на год. Минимальный заказ на квартал 20% от годового объема продаж, максимальный заказ на квартал 35% от годового объема продаж.

Оплата производится по свободно-отпускной цене и в соответствии с видом оплаты, согласованными сторонами в заявке. Виды оплаты по договору могут быть следующими:

1. 100% предоплата товара

2. Оплата траншами

3. Оплата с отсрочкой (с удержанием паспорта транспортного средства до исполнения дилером обязанности по оплате Товара)

ОАО «УАЗ» предоставляет дилеру дополнительную скидку (бонус) за выполнение ежемесячного плана продаж и выполнении плана продаж накопительно с начала года (при соблюдении финансовой дисциплины) в размере 2% от стоимости поставленного товара за отчетный месяц. Бонус за сверх-заявочные автомобили не начисляется. Бонус предоставляется путем единовременного перечисления денежных средств на расчетный счет дилера в месяце, следующим за отчетным. Дилер ведет полную и своевременную отчетность, отражающую сбыт и обслуживание товара. Стороны несут взаимную ответственность за ненадлежащее исполнение договорных обязательств, за исключением случаев неисполнения или ненадлежащего исполнения условий договора, если таковые действия (бездействия) вызваны форс-мажорными обстоятельствами.

Рассмотрим структуру продаж автомобилей по экономическим регионам (рис. 2.1):

Из рис. 2.1. следует, что Поволжский регион (22%) и Центральный (13%) занимают лидирующее положение по количеству покупок наших автомобилей, за ними традиционно следуют Восточно-Сибирский, Западно-Сибирский и Уральские регионы - объем продаж в этих регионах составляет по 12%. Продажа в Дальневосточном регионе составляет только 10% - это связано с ввозом в нашу страну подержанных импортных автомобилей.

Проанализируем основные технико-экономические показатели (таблица 2.2). Основными источниками для анализа технико-экономических показателей являются форма №1 «Бухгалтерский баланс» за 2010-2012 гг. форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2010-2012 гг.

Таблица 2.2. Анализ основных финансово-экономических показателей ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг.

Данные таблицы 2.2 показывают, что выручка от реализации продукции в 2011 г. увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 1 184 955 тыс. руб. (8 372 772 - 7 187 817) и на 2 667 340 тыс. руб. (11 040112 - 8 372 772) в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Также отмечен рост прибыли от реализации. Положительной стороной деятельности предприятия явилось снижение затрат на 1 рубль реализованной продукции. Увеличение себестоимости продукции привело к увеличению рентабельности реализованной продукции с 1,09% в 2009 г. до 11,67% в 2012 г.

Положительной стороной деятельности предприятия является рост фондоотдачи производственных фондов и фондовооруженности одного работающего. Однако, из-за снижения темпов роста прибыли уровень рентабельности основных производственных фондов в течение рассматриваемого периода остался на прежнем уровне (9,5%).

Проанализируем показатели, характеризующие эффективность финансовой деятельности предприятия ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг. (таблица 2.3).

Таблица 2.3. Структура показателей, характеризующих эффективность финансовой деятельности ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг.

Из данных таблице 2.3 следует, что по всем показателям, характеризующим финансовые результаты, произошли структурные изменения: 2010 год оказался самым тяжелым, так как на конец года образовался убыток в сумме 320814 тыс. руб.; 2011 год закончился с положительными результатами: чистая прибыль составила 1573127 тыс. руб.; 2012 год характеризуется положительно, однако доля чистой прибыли уменьшилась на 19,52% (99,15 - 79,63) и составила 575633 тыс. руб. Но данная чистая прибыль для таких больших краткосрочных и долгосрочных обязательствах очень маленькая.

В 2012 г. по сравнению с 2011 г. значительно увеличилась доля прибыли от продажи продукции на 126,22% (141,78 - 15,56); доля прочих доходов на 93,5% (145,06 - 51,56).

Коммерческие расходы с каждым годом растут, в 2011 году рост составил 93,62%, а в 2012 году 49,81%. Управленческие расходы за 2010-2012 гг. не было, появились только в 2012 году.

Проведем факторный анализ прибыли.

Рассчитаем влияние выручки от продаж продукции на прибыль от продажи в ОАО «УАЗ».

. Влияние изменения выручки от продаж продукции на прибыль от продаж:

∆Пр1 = Пр0 х Jр - Про = Пр0 х (Jр - 1), (2.1)

где ∆Пр1 - прирост (уменьшения) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции, руб.;

Пр0 - прибыль от продажи базисного (предыдущего) периода, руб.;р - индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи (без НДС) отчетного периода (Вр1) к выручке от продажи предыдущего периода (Вр0) по формуле:

р = Вр1: Вр0, (2.2)

год: Jр = 8372772: 7187817 = 1,1648

год: ∆Пр1 = 75964 х (1,1648 - 1) = 12519 руб.

год: Jр = 11040112: 8372772 = 1,3185

год: ∆Пр1 = 246961 х (1,3185 - 1) = 78657 руб.

. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи (∆Пр2):

∆Пр2 = С0 х Jр - С1, (2.3)

где С0, С1 - себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, руб.

год: ∆Пр2 = 6944124 х 1,1648 - 7801049 = = 287467 руб.

год: ∆Пр2 = 7801049 х 1,3185 - 8784089 = = 1501594 руб.

. Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продажи (∆Пр3):

∆Пр3 = Ру0 х Jр - Ру1, (2.4)

где Ру0, Ру1 - управленческие расходы предыдущего и отчетного года, руб.

год: ∆Пр3 = 0 х 1,3185 - 744579 = -744579 руб.

. Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи (∆Пр4):

∆Пр4 = Рк0 х Jр - Рк1, (2.5)

где Рк0, Рк1 - коммерческие расходы предыдущего и отчетного года, руб.

год: ∆Пр4 = 167729 х 1,1648 - 324762 = -129391 руб.

год: ∆Пр4 = 324762 х 1,3185 - 486526 = -58327 руб.

. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции:

∆Пр = ∆Пр1 + ∆Пр2 + ∆Пр3 + ∆Пр4 (2.6)

год: ∆Пр = 170997 руб.

год: ∆Пр = 777957 руб.

Результаты факторного анализа показали:

в 2011 г. в связи с ростом выручки от продажи продукции прибыль увеличилась на 12519 руб. и на 287467 руб. - за счет снижения себестоимости единицы продукции. Темп прироста выручки от реализации продукции 16,48% ((8372772 - 7187817): 7187817 х 100)) опережал темп прироста себестоимости продукции 12,34% ((7801049 - 6944124): 6944124 х 100));

в 2012 г. в связи с ростом выручки от продажи продукции прибыль увеличилась на 78657 руб. и на 1501594 руб. - за счет снижения себестоимости единицы продукции. Темп прироста выручки от реализации продукции 31,86% ((11040112 - 8372772): 8372772 х 100)) опережал темп прироста себестоимости продукции 12,34% ((7801049 - 6944124): 7801049 х 100));

К негативным факторам следует отнести:

в 2011 г. опережающие темпы прироста коммерческих расходов (93,62%). Снижение этих расходов является резервом дальнейшего роста прибыли, что и происходит в 2011 г.

в 2012 г. появление управленческих и наличие коммерческих расходов (49,81%). Это также приводит к снижению суммы прибыли соответственно на 744579 руб. и 58327 руб. Следовательно, резервов дальнейшего роста прибыли является снижение управленческих и коммерческих расходов.

На изменение прибыли могут оказывать влияние изменение цен на сырье, материалы, готовую продукцию, структурные сдвиги в составе продукции и другие факторы, для анализа которых требуется дополнительная информация внутреннего учета.

Достаточная обеспеченность предприятия нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. Наличие, состав рабочей силы на ОАО «УАЗ» представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Анализ наличия и состава рабочей силы ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг.

Данные таблицы 2.4 свидетельствуют о том, что фактическая численность работников промышленно-производственного персонала (ППП) в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизилась на 1190 человек, или на 5,36%.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом численность снизилась на 1 055 человек или на 5,02%. Спад численности персонала вызван сокращением объёма производства и плановым сокращением персонала.

2.2 Анализ состава и структуры имущества предприятия

Проанализируем имущественное состояние ОАО «УАЗ». Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

При глубоком анализе состава и структуры имущества предприятия проводится анализ движения и эффективности использования основных средств и их активной части, степени их годности.

Данные аналитических расчётов по ОАО «УАЗ» за 2010-2012 годы приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Состав и структура активов ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг.

В 2011 году оборотные активы уменьшились на 518344 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом, доля основных средств так же снизилась в 2011 году на 164035 тыс. руб., запасы в 2011 году уменьшились на сумму 529514 тыс. руб., все это говорит об ухудшении финансового положения в 2011 году. В 2012 году величина денежных средств в 2012 году увеличилась по сравнению с 2012 годом на 88279 тыс. руб. Таким образом, доля наиболее мобильных оборотных средств так же увеличилась с 2171232 тыс. руб. в 2011 году до 3023163 тыс. руб., в 2012 году в структуре оборотных средств. С финансовой точки зрения структура оборотных средств в 2012 году улучшилась по сравнению с предыдущим годом, т.к. доля наиболее ликвидных средств (денежные средства) увеличилась. Это увеличило их возможную ликвидность. В 2012 году запасы увеличились на 477909 тыс. рублей, по сравнению с 2011 годом.

Характеристика источников финансирования имущества предприятия, а также структуры и соотношения собственных и заемных средств в ОАО «УАЗ» за 2010-2012 годы представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Состав и структура пассивов ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Данные таблицы 2.6 показывают, что общее уменьшение источников составило в 2011 году на 330195 тыс. руб., по сравнению с 2010 годом. Это произошло за счет уменьшения заемных средств: долгосрочных на 235604 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 206381 тыс. руб. В 2012 году произошло значительное увеличение заемных средств: долгосрочных обязательств на сумму 142922 тыс. руб. и краткосрочных на сумму 615145 тыс. руб., что является отрицательным для предприятия. Собственный капитал предприятия имеет положительные значения.

Общее увеличение источников составило в 2012 году по сравнению с 2010 годом составило 732309 тыс. руб., или на 109,2% больше чем в 2010 году. Это произошло за счет увеличения заемных средств: долгосрочных обязательств (на 113,7%), краткосрочных обязательств (на 113%) и собственного капитала на 103,8% по сравнению с 2010 годом. Собственный капитал предприятия в 2012 году имеет также как и в 2011 г. положительные значения, его величина увеличилась на 103,8% по сравнению с 2010 годом.

Характеристику источников финансирования имущества предприятия, также структуры и соотношения собственных и заемных средств в ОАО «УАЗ» за 2010-2012 годы можно представить на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Динамика источников финансовых ресурсов в ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг.

Долю заемного капитала (краткосрочные обязательства) составляют в 2012 г. краткосрочные кредиты и займы - 59,7%, кроме того, они имеют тенденцию к увеличению на 972245 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. Происходит так же увеличение кредиторской задолженности, по сравнению с 2010 годом 722361 тыс. руб. она увеличилась к 2012 году до 812301 тыс. руб., что больше на 12,5%. Что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Таким образом, перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Проанализируем данные оборачиваемости оборотных активов в ОАО «УАЗ» за 2010-2012 годы и полученные данные занесем в таблицу 2.7.

Таблица 2.7. Анализ оборачиваемости оборотных активов в ОАО «УАЗ» за 2010-2012 г.

Из данных таблицы 2.7 видно, что однодневная реализация увеличилась в 2011 г. на 3290 руб., а в 2011 г. на 7410 рублей. В 2011 году произошло увеличение оборачиваемости оборотных средств с 2,67 в 2010 году до 3,85 в 2011 году. В 2012 году произошло так же уменьшение оборачиваемости оборотных средств с 3,85 оборотов в 2011 году до 3,65 оборотов в 2012 году. Продолжительность оборота в 2011 г. уменьшилась на 41,33 дней (с 134,83 до 93,5 дней), а в 2012 г. увеличилась 5,13 дня (с 93,5 до 98,63 дней). Что так же сказывается отрицательно на финансовом положении ОАО «УАЗ».

Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств в 2012 году, свидетельствует о замедлении оборачиваемости, что является отрицательной стороной хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «УАЗ» (таблица 2.8). Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Таблица 2.8. Показатели оценки дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг.

Из данных таблицы 2.8 видно, что на протяжении 3-х лет происходит ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности: в 2011 году ускорение составило на 1,11 оборот больше, чем в 2010 году, в 2012 году ускорение составило 13,59 оборотов, что на 2,53 оборота больше, чем в 2010 году. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности является положительным моментом для финансовой деятельности ОАО «УАЗ», но несмотря на ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности у предприятия не хватает денежной наличности гасить кредиты и займы.

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего, начнет проявлять нетерпение.

Положение на предприятии критическое в связи с тем, что прибыль небольшая, а обязательства высокие. С помощью денежной наличности предприятие не может рассчитаться по краткосрочным кредитам и займам. Значение этого показателя, в первую очередь, представляет большой интерес для поставщиков сырья, материалов, комплектующих.

2.3    Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Как было выявлено в теоретического главе дипломной работы обобщающим показателем финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия за 2009-2011 г. с помощью абсолютных показателей по данным ОАО «УАЗ» представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9Абсолютные показатели финансовой устойчивости в ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг.

Представим расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости:

Рассчитаем наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС 2010 г. =3425406-5306962= -1881556

СОС 2011 г. = 3537196-5495111= -1957915

СОС 2012 г. = 3555330-5705684= -2150354

Рассчитаем наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД):

СД 2010 г. =-1881556 + 1417554= -464002

СД 2011 г. =-1957915 +1181950 = -775965

СД 2012 г. =-2150354 +1611175 = -539179

Рассчитаем общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ 2010 г.= -464002 + 1265916 = 801914

ОИ 2011 г.= -775965 + 1155523 = 379558

ОИ 2012 г. = -539179 + 2127768 = 1588589

Рассчитаем излишек или недостаток собственных оборотных средств (∆СОС):

∆СОС 2010 г. = -1881556-1798935= -3680491

∆СОС 2011 г. = -1957915-1269421= -3227336

∆СОС 2012 г. = -2150354-1747330= -3897684

Рассчитаем излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД):

∆СД 2010 г. = -464002-1798935= -2262937

∆СД 2011 г. = -775965-1269421= -2045386

∆СД 2012 г. = -539179-1747330= -2286509

Рассчитаем излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ):

∆ОИ 2010 г. = 801914-1798935= -997021

∆ОИ 2011 г. = 379558-1269421= -889863

∆ОИ 2012 г. = 1588589-1747330= -158741

На основании таблицы 2.9 и расчетов сделаем выводы: наличие собственных оборотных средств в 2012 г. с каждым годом уменьшается по отношению к 2010 году и 2011 году, собственные и долгосрочные заемные средства в 2012 году так же уменьшились по сравнению с 2010 годом, на 16,6%, что является отрицательным для экономической ситуации в ОАО «УАЗ».

Выявлен недостаток собственных оборотных средств, и с каждым годом недостаток растет.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 и 2010 годами. Но зато, в 2011 году уменьшились по сравнению с 2010 годом. Запасы необходимо оптимизировать. Выявлен недостаток общей величины основных источников формирования запасов, что также отрицательно для финансового положения предприятия.

Определим тип финансовой устойчивости ОАО «УАЗ» на 2012 год.

<0; -2286509<0; -158741<0

На основании данного неравенства можно сделать вывод предприятие ОАО «УАЗ» имеет четвертый тип финансовой устойчивости (банкротство).

Четвертый тип (банкротство) можно представить в следующем виде:

М₃ = (0,0,0), т.е. DСОС<0; DСДС<0; D ОИ<0.

Таким образом, тип финансовой устойчивости на ОАО «УАЗ» - на грани банкротства. Предприятие испытывает большие трудности с платежеспособностью.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ОАО «УАЗ» относительные показатели (таблица 2.10.)

Таблица 2.10. Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос):

Ксос 2010 г. = -1881556: 2689576 = -0,69

Ксос 2011 г. = -1957915: 2171232 = -0,90

Ксос 2012 г. = -2150354: 3023163 = -0,71

Рассчитаем коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Кмз):

Кмз 2010 г.= -1881556: 1798935 = -1,04

Кмз 2011 г. = -1957915: 1269421 = -1,54

Кмз 2012 г. = -2150354: 1747330 = - 1,23

Рассчитаем коэффициент маневренности собственных средств (Кман):

Кман 2010 г. = -1881556: 3425406 = -0,54

Кман 2011 г. = -1957915: 3537196 = -0,55

Кман 2012 г. = -2150354: 3555330 = -0,60

Рассчитаем коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств (Кипс):

Кипс 2010 г. = 5306962: 3425406 = 1,54

Кипс 2011 г. = 5495111: 3537196 = 1,55

Кипс 2012 г. = 5705684: 3555330 = 1,60

Рассчитаем коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств(Кдп)

Кдп 2010 г. = 1417554: (3425406+1417554) = 0,29

Кдп 2011 г. = 1181950: (3537196+1181950) = 0,25

Кдп 2012 г. = 1611175: (3555330+1611175) = 0,31

Рассчитаем коэффициент автономии (Ка):

Ка 2010 г. = 3425406: 7996538 = 0,43

Ка 2011 г. = 3537196: 7666343 = 0,46

Ка 2012 г. = 3555330: 8728847 = 0,40

Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс)

Кзс 2010 г. = (1417554+3153578): 3425406 = 1,33

Кзс2011г. = (1181950+2947197): 3537196 = 1,16

Кзс 2012 г. = (1611175+3562342): 3555330 = 1,45

Из данных таблицы 2.10 можно сделать выводы о состоянии финансовой устойчивости предприятия в целом. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости имеет за все три года отрицательное значение, что отрицательно сказывается, что лишний раз доказывает отрицательную финансовую устойчивость. Поэтому показателю предприятие можно охарактеризовать как неустойчивое и неплатежеспособное.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами так же имеет за все три года 2010-2012 гг. отрицательный коэффициент, значение коэффициента ниже нормативного значения (коэффициент равен в 2012 году = 1,23; в 2011 году = - 1,54; в 2010 году = -1,04), что может быть вызвано увеличением убытка. В целом по этому показателю ситуацию на предприятии можно считать неустойчивой.

В ОАО «УАЗ» коэффициент маневренности за отчетный анализируемый период (-0,54 в 2010 г., -0,55 в 2011 г. и -0,60 в 2012 г.) не соответствует оптимальному нормативному значению (0,5), а значительно ниже его, что подразумевает плохую возможность восстановления финансовой устойчивости предприятия. Это произошло главным образом за счет увеличения величины убытка при значительном увеличении суммы внеоборотных средств и, следовательно, значительного уменьшения в абсолютном выражении суммы собственных оборотных средств. Коэффициент автономии (финансовой независимости) в ОАО «УАЗ» на конец 2012 года составляет 0,40, что не соответствует рекомендуемой норме, должно быть больше 0,5. Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует, что в 2010 году предприятие привлекало на каждый 1 рубль собственных средств, вложенных в активы, 1,33 рублей заёмных средств, что выражало зависимость предприятия от привлеченных средств. В течение отчётного периода заёмные средства уменьшились до 1,16 рубля на каждый 1 рубль собственных вложений. А в 2012 году снова увеличились и приняли коэффициент 1,45, что больше на 0,29, чем в 2011 году. В ОАО «УАЗ» это выражается в том, что темп роста собственных средств значительно ниже темпа роста заемных средств, что ведет к ухудшению финансовой устойчивости предприятия.

Определим ликвидность баланса в ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.

Итак, на начало года данное соотношение выглядит следующим образом:

2010 г.:

А1 < П1 (9670< 722361); А2 > П2; (1512862>1265916);

А3 > П3 (1798935>1417554); А4 > П4 (5306962>3425406).

г.:

А1 < П1 (129323<752497); А2 > П2 (1573766>115523);

А3 > П3 (1269421>1181950); А4 > П4 (5495111>3537196).

г.:

А1 < П1 (217602<812301); А2 < П2 (2109021<2127768);

А3 > П3 (1747330>1611175); А4 > П4 (5705684>3555330).

На протяжении исследуемого периода баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как абсолютно ликвидных активов предприятия не хватает для покрытия наиболее срочных обязательств, собственные средства значительно ниже внеоборотных активов. Из всего вышесказанного следует, что ОАО «УАЗ» является относительно ликвидным, так как собственных средств предприятия не хватает на полное покрытие своих обязательств.

Оценим ликвидность и степень риска банкротства на основании коэффициентов ликвидности ОАО «УАЗ» за 2010-2012 год (таблица 2.11).

Таблица 2.11. Показатели для оценки ликвидности и cтeпени риска банкротства ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг.

Рекомендуемые значения

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Абсолютное отклонение, (+,-)

2011 г. к 2010 г.

2012 г. к 2011 г.

1. Оборотные активы, руб.

-

2689576

2171232

3023163

-518344

851931

2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложении, руб.

-

9670

129323

217602

119653

88279

3. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, руб.

-

880971

772488

1058231

-108483

285743

4. Краткосрочные обязательства, руб.

-

3153578

2947197

3562342

-206381

615145

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс)

0,2 до 0,25

0,003

0,04

0,06

0,397

0,02

6. Коэффициент критической ликвидности (Ккл)

Не менее 1

0,27

0,26

0,29

0,1

0

7. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

больше 2

0,85

0,73

0,84

-0,2

0,1

На основании данных таблицы 2.11 проанализируем коэффициенты ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году увеличился до 0,06, по сравнению с 2010 годом, что является отрицательным моментом. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2012 году не соответствует нормативному значению, что может привести к потере доверия со стороны кредиторов.

Информация о доле внешней кредиторской задолженности, которая может быть погашена с помощью денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, наиболее важна для банков, предоставляющих кредиты предприятию. С этой целью проанализируем значения коэффициента критической ликвидности в ОАО «УАЗ».

По данным бухгалтерского баланса ОАО «УАЗ» видно, что коэффициент критической ликвидности не соответствует нормативному значению этого коэффициента, который должен быть не менее 1, коэффициенты значительно ниже.

Коэффициент текущей ликвидности наиболее полно характеризует платежеспособность предприятия. В 2010 году он составил 0,85, что говорит, о том что предприятие неликвидное., т.к. кредиторская задолженность превышала оборотные активы предприятия. В 2012 году ситуация в ОАО «УАЗ» практически осталась без изменений: коэффициент текущей ликвидности уменьшился до 0,84. Это свидетельствует о том, что ликвидные активы также не превышают размер краткосрочной задолженности и недостаточно обеспеченно оборотными средствами.

Вывод: в результате анализа финансовой устойчивости деятельности ОАО «УАЗ» за 2010-2012 год, выявлено, что предприятие имеет четвертый тип финансовой устойчивости, а именно на стадии банкротства, является относительно ликвидным, так как собственных средств предприятия не хватает на полное покрытие своих обязательств, существует недостаток собственных оборотных средств и основных источников формирования запасов и с каждым годом недостаток растет.

Итак, на основании финансового анализа ОАО «УАЗ» выявлены следующие финансовые проблемы предприятия:

- собственных средств предприятия не хватает на полное покрытие своих обязательств;

- четвертая степень финансовой устойчивости (на стадии банкротства);

показатели платежеспособности и ликвидности низкие;

высокая зависимость от заемного капитала.

Причиной всех этих проблем являются высокие коммерческие и управленческие расходы предприятия, а также большой объем запасов.

На основании выявленных проблем необходимо разработать рекомендации по совершенствованию финансового состояния ОАО «УАЗ», которые представлены в 3 главе дипломной работы.

3. Совершенствование финансового состояния ОАО «Ульяновского автомобильного завода»

.1 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Поскольку анализ финансового состояния ОАО «УАЗ» выявил:

неплатежеспособность предприятия;

неликвидность баланса;

недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия;

финансовую неустойчивость;

высокую зависимость от заемного капитала;

предприятие не может использовать все свои источники финансовых ресурсов и полностью покрывать запасы и затраты.

Предприятию следует приложить усилия к совершенствованию показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

При неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. Основными способами выхода из неустойчивого финансового состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы.

Итак, основными путями совершенствования финансового состояния ОАО «УАЗ» являются:

увеличение собственного капитала;

совершенствование работы по управлению кредиторской задолженностью;

продажа части постоянных активов;

увеличение объемов продаж и снижение себестоимости;

снижение коммерческих и управленческих расходов.

. Прежде всего, предприятию необходимо оптимизировать уровень складских запасов. Для этой цели рассчитывают то количество запасов, которое позволит с одной стороны функционировать компании без риска остановки в результате нехватки сырья, а с другой это должен быть минимальный уровень, чтобы «не замораживать» финансовые ресурсы.

Оптимизация объема запасов продукции на складе. Залеживание запасов на складе является неблагоприятным показателем, который характеризует снижение заказов и недостаточное получение прибыли. Использования товарно-материальных ресурсов - одна из важнейших задач совершенствования финансовой системы управления предприятием. Опыт многих фирм показывает, что даже небольшое снижение уровня сверхнормативных запасов и ускорение оборачиваемости товарно-материальных ценностей позволяют добиться существенного увеличения рентабельности. Для решения этих задач требуется оперативная, полная и достоверная информация о текущем состоянии складских запасов, оборачиваемости товаров, перспективных потребностях в различных видах товарно-материальных ценностей, позволяющая принимать экономически обоснованные решения о частоте и объемах поставок, а также по увязке планов сбыта с планами закупок. В целях автоматизированного учета запасов ОАО «УАЗ» рекомендуется использовать программный продукт «1С: Предприятие 7.7». На сегодняшний день на заводе используется программный комплекс складского учёта «Ордер», который охватывает только складское хозяйство и другим пользователям нет возможности просмотреть остатки запасов на складе, что занимает дополнительное время для выяснения.

В конфигурации «1С» реализован детальный оперативный учет товаров на складах, обеспечивается полный контроль товарных запасов предприятия в оптовой и розничной торговле. Все складские операции фиксируются с помощью соответствующих документов - поступление товаров, перемещение товаров, реализация товаров, инвентаризация и т.п.

Конфигурация позволяет вести автоматизированный учет товаров на множестве складов (мест хранения). Поддерживается учет товаров в различных единицах измерения (упаковках). Обеспечивается раздельный автоматизированный учет собственных товаров, товаров, принятых и переданных на реализацию, товаров, принятых на ответственное хранение, а также учет возвратной тары.

Программа «1С: Предприятие 7.7» позволяет проводить инвентаризацию товаров на складе. По результатам инвентаризации автоматически подсчитывается разница между учетным количеством (зарегистрированным в информационной базе при проведении документов поступления и отгрузки) и фактическим количеством товаров, выявленным в результате инвентаризации. После чего оформляются документы списания (в случае недостачи товаров) или оприходования (в случае выявления излишков товаров).

. Для увеличения собственного капитала предприятия путем роста суммы нераспределенной прибыли предложены следующие направления: проведение рекламной компании.

Наиболее эффективным мероприятием, для улучшения финансового состояния и повышение прибыли организации, является увеличение продаж - т.е. увеличение заказов, а это можно сделать при помощи эффективной рекламной компании. На сегодняшний день самым перспективной частью рекламной кампании является создание собственного Интернет-ресурса компании, ведь именно он позволит донести информацию до неограниченного числа людей и повысить число клиентов.

При создании своего Интернет-ресурса необходимо пройти через несколько этапов - от придумывания идеи до ее воплощения. Чтобы создать действительно интересный и полезный сайт, который принесет в дальнейшем прибыль, необходимо хорошо понимать механизмы его создания.

Помимо сайта, который повысит число клиентов, также есть такое понятие как контекстная реклама. Поисковая и контекстная реклама призваны увеличить видимость сайта целевыми посетителями, что способствует существенному повышению уровня заказов на услуги организации, размещенных на сайте рекламодателя. Многие путают поисковую рекламу с поисковой оптимизацией или считают что поисковая реклама и контекстная реклама - это одно и тоже, поэтому ниже приведены определения этих понятий:

Контекстная реклама - это размещение баннеров (текстовых или графических) на ресурсах сходной рекламодателю тематике, имеющих как правило высокую посещаемость, качество которой проверено соответствующими сервисами (Яндекс Директ, Бегун, Adwords. Google).

Поисковая реклама - это частный вид контекстной рекламы, при котором объявления показываются в зависимости от поискового запроса пользователя. Но можно сказать, что любой вид контекстной рекламы связан с ценой, от которой зависит качество и количество показов, соответственно и рекламный уровень. Проведем анализ носителей контекстной рекламы, чтобы сравнить стоимость и количество показов рекламы (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Анализ носителей контекстной рекламы

Таким образом, наиболее подходящим рекламным носителем банерной рекламы является «Деловая пресса», «Предпринимательство и право», «Инновации и предпринимательство»

Проведение акции «обслужись сам, приведи клиента». Данная акция предполагает выплату 10% от заказа клиента пришедшего по рекомендации, тому, кто дал эту рекомендацию.

Таким образом, можно сказать, что внедрение и проведение рекламной компании значительно повысит спрос на услуги, предлагаемые организацией, соответственно повысит прибыль и улучшит финансовое положение организации.

. Сдача в аренду складского помещения - на территории ОАО «УАЗ» есть складские помещения общей площадью 100000 м², они пустуют, их необходимо сдать в аренду, тогда на предприятии появятся дополнительные денежные средства, для погашения кредитов и займов.

В данном случае критерием восстановления финансовой устойчивости платежеспособности является получение в прогнозном периоде прибыли в размере, необходимом для превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

За счет высвобожденных денежных средств, предлагается осуществить расчеты по краткосрочным обязательствам предприятия.

. Для повышения рентабельности производства предприятию необходимо:

организовать экономию издержек, в том числе за счет более рационального использования материальных ресурсов (топлива, материалов, энергии).

использовать эффект производственного рычага.

Также представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению управления финансовой устойчивостью ОАО «УАЗ», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

1.      Повышение качества выпускаемой продукции;

2.      Осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;

.        Осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

.        Совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

.        Осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

.        При вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

.        Повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

.        Разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

.        Использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

.        Разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;

.        Осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

Таким образом, исполнение на практике вышеотмеченных рекомендаций существенно влияют на финансовое состояние ОАО «УАЗ».

Итак, подводя итог, вышеизложенному, можно сделать следующие выводы, в рамках исследования выдвигаются следующие предложения для совершенствования финансового состояния ОАО «УАЗ»:

- оптимизация запасов;

проведение рекламной компании;

сдача в аренду помещения;

снижение затрат на производство.

.2 Экономическая эффективность от внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

При оценке экономической эффективности проекта совершенствования управления финансовой устойчивостью ОАО «УАЗ» и принятии решения об экономической целесообразности его осуществления нами используется показатель экономического эффекта.

Экономический эффект - это абсолютная величина превышения результатов над вызвавшими его затратами.

Экономический эффект (Э), вычисляется по формуле:     

Э = Р - К, (3.1)

где Э - экономический эффект, р.;

Р - экономические результаты осуществления мероприятий по совершенствованию СПК коллектива за расчетный период (в нашем случае за год), р.;

К - затраты на осуществление этих мероприятий за расчетный период (в нашем случае за год), р.

Расчет затрат на внедрение проекта по совершенствованию процесса подбора и расстановки персонала осуществим путем суммирования единовременных затрат на внедрение проекта - Ку и годовых текущих затрат - Зу по следующей формуле:

К = Ку + Зт, (3.2)

где К - экономические затраты, р.;

Ку - единовременные затраты, р.;

Зт - текущие затраты, р.

В ходе дипломной работы были предложены мероприятия, направленные на совершенствование управления финансовой устойчивостью предприятия в ОАО «УАЗ». Реализация каждого мероприятия требует определенных экономических затрат со стороны организации.

Мероприятие 1. Автоматизация учета запасов, внедрение программы 1 С. Предприятие 7.7.

Для того, чтобы представить возможный экономический эффект от внедрения системы автоматизированного учета запасов, необходимо воспользоваться следующими расчетами на основе оценки труда сотрудника при работе с документами по традиционной бумажной технологии.

В качестве отправных цифр, которые могут быть использованы при расчете соответствующих возвратов, можно воспользоваться данными SiemensBusinessServices (были опубликованы в журнале iBusiness, N4, 2010):

-   менеджер по логистике ОАО «УАЗ» выполняет в день 10 операций по поиску и расчетам различных документов;

-   поиск одного документа занимает в среднем 2 минуты;

-   в 10% случаев сотрудник не находит нужный документ;

-   в случае, если документ не был найден сразу на его поиски тратится еще 2 минуты дополнительно;

-   годовая зарплата 120 тыс. руб. в год (10 тыс. руб. в месяц);

-   накладные расходы на содержание сотрудника (налоги и пр.) 100%;

Расчет экономии после внедрения автоматизированного учета запасов:

(10 раз/день х 2 мин. + 10 раз/день х 10% х 2 минуты) х 1/(8 час. х 60 мин.) х 120 т.р.

Итог: если внедрить электронную систему управления запасами, то получается 20 тыс. руб. экономии в год в расчете на одного сотрудника (в штате ОАО «УАЗ» 20 менеджеров по логистике, 20 чел. в бухгалтерии и 50 кладовщиков), а значит экономия составит 90 х 200000 = 1800 тыс. руб.

Затраты на внедрение программы 1С. Предприятие 7.7. для ОАО «УАЗ» в среднем составят 100000 рублей.

Экономический эффект = 1800 000 -100000= 1700 тыс. руб.

Мероприятие 2. Проведение рекламной кампании.

Посчитаем общие затраты на проведение рекламной кампании, которые представим в виде таблицы 3.2.

Таблица 3.2. Затраты на проведении рекламной кампании в ОАО «УАЗ» за месяц