Решение вопросов финансового менеджмента
Задача 1
В коммерческом банке размещен вклад в размере
100 000 руб. на эту сумму начисляются 12% годовых. Проценты простые точные.
Какова будет наращенная сумма, если операция проводится ежемесячно в течение
второго квартала?
Решение:
)
сумма
вклад ставка выручка
Задача 2
Наращенная сумма денег-60000 руб. Срок хранения
денег составляет 3 года, при годовой ставке 11,5%. Вклад был размещен под
сложные проценты. Определить первоначальную сумму вклада.
Решение:
n
3=43290
Задача 3
Первоначальная сумма денег составляет 40000 руб.
Cрок ссуды 2 года.
Учетная ставка- 10%. Определите наращенную сумму по простым процентам.
Решение:
Задача 4
Коммерческий банк выдал кредит заемщику на 6
месяцев на сумму 50000 руб. по учетной ставке 14% годовых. Определить доход
банка.
Решение:
53500-50000=3500 (доход банка)
Задача 5
Определить значение учетной ставки банка
эквивалентной ставке простых процентов 20% годовых.
Решение:
Задача 6
Определить среднюю стоимость заемного капитала
ОАО, если его обязательства на конец года включили:
долгосрочный кредит 1300 тыс. руб, полученный
под 18% годовых на 2 года.
облигационный заем в сумме 4500 тыс. руб,
размещенный под 14% годовых на 3 года. Номинальная стоимость займа 5000 тыс.руб
краткосрочные кредиты 3100 тыс.руб, полученные в
среднем под 16% годовых
кредиторская задолженность 8400 тыс.руб. в том
числе 1200 тыс.руб со сроком платежа, просроченным более на 80 дней.
Решение:
Кбс= Р(1-Н) = 18(1-0,2) =14,4 -
долгосрочный кредит.
Кобл= 
=
=
*100
= 18,24
облигационный займ.
Кбс= Р(1-Н) = 16(1-0,2) =12,8% -
краткосрочный кредит.
Ккз= КЗпр * 
d
= 1200*
* 8,25 = 0,26 - кредиторская задолженность.
WACCзк=
=
=
=
8,39%
Задача 7
Капитал компании сформирован из следующих
источников: 20% заемного капитала, 20% привилегированных акций, 15%
обыкновенных акций и 45% собственного капитала. Источники средств имеют
следующую цену: заемный капитал без учета затрат на размещение-14%;
привилегированные акции-18,2%, обыкновенные акции- 15%, собственный капитал,
представленный нераспределенной прибылью -15,9%. Рассчитать значение WAСС.
Решение:
WACC =
JdJ
= 20*0.14+20*0.182+15*0.15+45*0.159 = 15.845%
Таблица
|
Вид
|
Стоимость
|
|
Доля
|
|
Взвешенная
стоимость
|
|
Заемный
капитал
|
20%
|
|
0.14
|
=
|
2.8
|
|
Привилегированные
акции
|
20%
|
|
0.182
|
=
|
3.64
|
|
Обыкновенные
акции
|
15%
|
|
0.15
|
=
|
2.25
|
|
Собственный
капитал
|
45%
|
|
0.159
|
=
|
7.155
|
|
Средневзвешенная
стоимость капитала (WACC)
|
15.845
Организация имеет фиксированные издержки в сумме
100 000 руб. переменные издержки составляют 55% объема продаж. Рассчитать
минимальный объем выручки, при котором покрываются все издержки.
Решение:
Вб = FC+VC
Вб = 
V=  Вб
=  =
222222.22руб.
VC= vВб
Вб =FC+vВб
Вб = (1-V)
= FC
Задача 8
Выручка от реализации продукции на плановый
период составляет 12 000 тыс.руб. При переменных затратах 10 000 тыс. руб. и
постоянных затратах 1600 тыс. руб. плановая величина прибыли составляет 400
тыс. руб. На сколько % изменится прибыль, если увеличить выручку от реализации
на 6%.
Решение:
Сумма покрытия = 1600 тыс. руб. + 400 тыс.
руб.=2000 тыс. руб.
Сила воздействия операционного рычага = 2000 :
400 = 5 раз.
При увеличении выручки от реализации на 6% :
6%*5=30%
*106% : 100 = 12720 тыс. руб.
*106% : 100 = 10600 тыс. руб.
- 10600 = 2120 тыс. руб.
- 1600 = 520 тыс. руб.
Сила воздействия рычага = (1600+520) :520 = 4,07
раза.
- 400 =120
* 100 : 400 = 30%
Если увеличить выручку на 6%, то прибыль
увеличится на 30%.
Задача 9
Рассчитать эффект финансового рычага на основе
следующих данных. Рентабельность активов-21%, стоимость заемного капитала
составляет 18%. Капитал организации- 200 тыс.руб. в т.ч. собственный - 60 тыс.
руб. Дать экономическую интерпретацию полученному показателю.
ЭФР = (1-СНП)* (ЭР - СРСП) 
ЭФР =(1-0,2) * (21% -18%) *  =
5,6
Задача 10
На основе приведенных данных определить:
) Отсутствующие в таблице показатели
отчетного периода
) Как изменится количество продаваемых
изделий в точке безубыточности в прогнозном периоде при заданных в колонке 3
условиях
) Величину выручки от продажи прогнозного
периода в точке безубыточности.
Написать выводы
Таблица
|
Показатели
|
Отчетный
период
|
Прогнозный
период
|
|
1
|
2
|
3
|
|
1.
Выручка от продажи(В)
|
130,8
|
130,8
|
|
2.
Переменные расходы
|
69,7
|
73,2
|
|
3.
Постоянные расходы
|
43,6
|
40,1
|
|
4.
Маржинальная прибыль
|
61,1
|
57,6
|
|
5.
Финансовый результат (прибыль)
|
17,5
|
17,5
|
|
6.
порог рентабельности
|
113,3
|
113,3
|
|
7.
сила воздействия операционного рычага
|
3,49
|
3,29
|
|
8.
цена, тыс. руб.
|
0,652
|
0,672
|
|
9.
количество в пороге рентабельности
|
174
|
169
|
. 69,7+5%=73,2 7. 69,7+43,6=113,3
. 43,6+8%=40,1 8. 73,2+40,1=113,3
. 130,8-69,7=61,1 9. 61,1:17,5=3,49
. 130,8-73,2-57,6 10. 57,6:17,5=3,29
. 57,6-40,1=17,5 12. 113,3:0,672=169
Вывод: При
увеличении переменных расходов на 5% и увеличении постоянных расходов на 8%,
финансовый результат не изменится. Порог рентабельности останется прежним. За
счет незначительного увеличения цены уменьшилось количество в пороге
рентабельности.
Похожие работы на - Решение вопросов финансового менеджмента
|