Совершенствование факторинговых операций в коммерческих банках
Совершенствование
факторинговых операций в коммерческих банках
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА ФАКТОРИНГА В СФЕРЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
.1 Понятие, основные виды и функции факторинга. История
развития факторинга в России и его современная практика
.2 Зарубежный рынок факторинга
.3 Налогообложение факторинговых операций
. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА
«НАЦИОНАЛЬНАЯ ФАКТОРИНГОВАЯ КОМПАНИЯ»
.1 Общая характеристика "Национальная Факторинговая Kомпания"
(ЗАО)
.2 Анализ финансовой деятельности "Национальная
Факторинговая Kомпания" (ЗАО)
. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА
«НАЦИОНАЛЬНАЯ ФАКТОРИНГОВАЯ КОМПАНИЯ»
.1 Расчёт показателей российского рынка факторинга
.2 Мероприятия по совершенствованию деятельности Банка
«Национальная факторинговая компания»
.3 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
.4 Пути совершенствования и перспективы развития факторинга в
России
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
В настоящий момент развитие российского рынка товаров и услуг привело к
усилению конкуренции и серьезной борьбе за каждого клиента. Продавцам все чаще
приходится привлекать покупателей снижением цены на товар, скидками, бесплатной
доставкой, бонусами, розыгрышами призов и прочими льготными условиями. В
стандартную практику взаимоотношений входит и отсрочка платежа за продаваемый
товар и оказываемые услуги. Однако этот широко распространённый способ работы с
покупателями имеет и свои недостатки. Предложив отсрочку платежа, предприятие
фактически оказывается кредитором покупателя, что непременно сказывается на
кассовых разрывах и нехватке оборотных средств. А при неоплате товара
покупателем в срок, под угрозу становятся дальнейшие отношения с партнёрами, а
это может серьёзно отразиться бизнесе в целом. Появление такого рода проблем и
послужило причиной возникновения факторинга.
Факторинг - это операция, в соответствии с которой Клиент передает
Фактору дебиторскую задолженность (существующую и/или будущую), а Фактор по
переданной дебиторской задолженности оказывает Клиенту услуги, такие как
управление дебиторской задолженностью с предоставлением информационного
обслуживания Клиента, финансирование, защита от риска неплатежа.
В соответствии с ныне действующим законодательством факторинговые услуги
в России могут оказывать только банки и факторинговые компании, имеющие
соответствующую лицензию. Правда, порядок получения такой лицензии в настоящий
момент так и не определен. Суть факторинга заключается в предоставлении банком
трех видов сервиса торговым, производственным и сервисным компаниям (далее по
тексту - «поставщикам»): финансирование оборотных средств, покрытие ряда
рисков, имеющих место в торговых операциях компаний и административное
управление дебиторской задолженностью.
Факторинг, как и многие другие финансовые инструменты пришел в Россию с
Запада. Это английское слово factoring идет от factor (фактор) - комиссионер,
агент, посредник. В рамках функции финансирования факторинг гарантирует
бесперебойное обеспечение торгующей компании (поставщика) оборотными средствами
сразу после поставки (на момент передачи поставщиком финансовому агенту
необходимых документов, подтверждающих отгрузку или передачу товара
покупателю). В соответствии с договором факторингового обслуживания, заключаемым
между банком (финансовым агентом) и поставщиком, руководствуясь 24 и 43 главой
Гражданского кодекса РФ, поставщик (клиент) уступает банку (финансовому агенту)
право денежного требования по своим поставкам в адрес оговоренного ряда
покупателей, а банк обязуется финансировать поставщика. [1]
Факторинг имеет ряд преимуществ по сравнению с традиционными видами
кредита:
· позволяет оперативно привлекать дополнительные оборотные средства;
· не нуждается в обеспечении (залоге);
· является возобновляемым финансированием;
· требует оплаты только за период фактического финансирования;
· не устанавливает фиксированной даты погашения финансирования;
· предоставление услуги в значительно меньшей степени зависит
от финансового состояния Поставщика;
· расходы по факторингу в полной мере относятся на
себестоимость.
Сегодня ряд крупных и средних российских банков, уже ведут серьёзную
работу в сфере факторингового обслуживания предприятий. Условия, которые
предлагают эти банки, имеют некоторые различия но, в целом, вполне приемлемы
для поставщиков. Комиссия за факторинговое обслуживание в разных банках
составляет от 0,1% до 0,5% в день от суммы финансирования. Практически все
банки-факторы взимают сбор за обработку документов (накладные, счета-фактуры и
т.д.). Расчеты с покупателями, как правило, предусматривают отсрочку платежа за
поставленный товар от 15 до 60 дней. Размер суммы финансирования поставщика
колеблется от 50% до 90% от суммы поставки. В некоторых случаях сумма
финансирования может увеличиваться/уменьшаться в зависимости от сроков и
условий по оплате товара. В рамках факторингового обслуживания, помимо
финансирования поставок, банк может оказывать такие услуги, как:
· управление дебиторской задолженностью и контроль платежной дисциплины
покупателей;
· предоставление подробных отчетов поставщику;
· информационно-аналитическое обеспечение.
Актуальность выбранной для исследования темы заключается в том, что
факторинг, являющийся одним из основных элементов эффективной финансовой
политики предприятия, - это универсальный комплекс услуг, который жизненно
необходим при поставке товаров с отсрочкой платежа. На сегодняшний день
российский рынок требует широкой продажи товаров и услуг в кредит, а финансовые
и организационные возможности поставщиков не всегда позволяют его
предоставлять.
Целью данной выпускной квалификационной работы является проведение
детального анализа такого финансового инструмента, как факторинг, на основе
всестороннего изучения теоретических разработок, учебных пособий, периодических
изданий, постановлений, указов, а также аналитического материала международных
ассоциаций и практического материала Банка «Национальная факторинговая
компания» (Закрытое акционерное общество).
Для достижения этой цели поставлены и решены следующие задачи:
1) рассмотрение предпосылок возникновения факторинга как
самостоятельной отрасли финансовых услуг;
2) определение сущности и особенностей факторинга;
) проведение обзора существующих видов факторинговых операций с
точки зрения многообразия форм обслуживания, выработанных мировой практикой для
полного удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов;
) исследование развития факторинговых операций в России;
) рассмотрение правовой базы факторинга;
) изучение основных проблем, возникающих при проведении
факторинговых операций;
) анализ перспектив развития рынка факторинговых услуг в России;
) финансово-экономический анализ деятельности Банка НФК;
) разработка мероприятий по совершенствованию деятельности Банка
НФК.
Излагаемые в данной работе идеи и выводы выработаны на основе
практической деятельности в Банке «Национальная факторинговая компания»
(Закрытое акционерное общество).
1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА ФАКТОРИНГА В СФЕРЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНЫХ
ОРГАНИЗАЦИЙ
1.1 Понятие,
основные виды и функции факторинга. История развития факторинга в России и его
современная практика
факторинг коммерческий
банк российский
История развития факторинга в России и его современная практика
Факторинг - это одна из древнейших форм торгового кредитования. Его
отдельные черты можно найти и в Римской Империи, и в эпоху царя Хаммурали, 4000
лет до н.э., когда торговцы применяли его в своей деятельности.
Слово фактор происходит от латинского глагола facio, что в буквальном
переводе означает «тот, кто делает». Факторинг начал активно развиваться в
Англии в XIV веке, что было непосредственно
связано с развитием текстильной промышленности. В то время рынки сбыта были
удалены от мест производства продукции, факторы играли роль связывающего звена
между производственными предприятиями и конечными покупателями продукции. Перед
фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и
торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей,
хранения и сбыта товаров, а также последующего инкассирования торговой выручки.
Основное отличие между факторингом того времени и сегодняшним заключается
лишь в том, что фактор перестал нести функцию дистрибутора товаров.
Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в
США. Они являлись агентами «делькредере» немецких и английских поставщиков
одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в
Америке и различиях в законодательствах разных штатов предоставляли услуги
местным производителям. Делькредере гарантировали оплату всех товаров. В
качестве компенсации риска неплатежа они взимали дополнительное комиссионное
вознаграждение. С ростом факторинговых компаний к вышеперечисленным услугам
добавилась функция финансирования поставщика продукции.
В Европе факторинг получил развитие, начиная с 50-х годов XX века. Именно в этот период
предприятия стали все активнее применять рассрочку платежа при поставках
товаров своим контрагентам. Такая практика была обусловлена двумя основными
причинами. С одной стороны, постепенно по ряду товарных групп начал
формироваться устойчивый «рынок покупателя», где покупатели стали определять
основные условия торговых сделок, настаивая на использовании рассрочки платежа.
С другой стороны, многие покупатели в то время испытывали недостаток свободных
денежных средств и предпочитали сначала продать товар конечному потребителю
(или превратить закупленную продукцию в конечный продукт), а затем уже
расплачиваться с собственными поставщиками. Таким образом, покупатели
предпочитали пользоваться коммерческим кредитом, а не брать кредит в банке, что
связано с множеством формальностей, носит ограниченный характер (т.е. каждый
раз при возникновении потребностей в дополнительных заемных средствах нужно
обращаться за новым кредитом) и не всегда возможно.
При этом поставщики сами испытывали недостаток оборотных средств и часто
были финансово не способны предоставить рассрочку платежа. Факторинг явился
своевременным ответом на возникшую у поставщиков потребность в оборотных
средствах. Финансирование поставщиков сразу после отгрузки товара позволяло
поставщикам предоставлять своим покупателям значительные рассрочки платежа, не
заботясь о собственной ликвидности. Рос спрос на продукцию таких поставщиков,
росли продажи, одновременно с продажами росло финансирование поставщиков.
Начиная примерно с середины 80-х годов, факторинговая индустрия
демонстрировала самые высокие темпы роста в финансовом секторе мировой
экономики. Объем переуступленной дебиторской задолженности в 1998 году составил
456 млрд. евро, к 2003 году он уже достиг 760 млрд. евро, таким образом, рост
составил более 160%. На сегодняшний день на рынке работают около тысячи
компаний, расположенных в Северной и Южной Америке, Европе, Азии, Австралии и
Африке. Крупнейшим рынком роста является Европа, на которую приходится 71 % факторингового
оборота, за ней следует Америка (14%) и Азия (14%).
Страны Восточной Европы за 1998-2003 гг. показали феноменальные темпы
роста (434%), при этом необходимо учитывать крайне малые объемы факторингового
рынка в этих странах в начале рассматриваемого периода. В условиях
недостаточной развитости экономических и правовых систем факторинг получил ряд
преимуществ. Во-первых, для нормального функционирования факторингу не нужен
хорошо работающий закон, защищающий права кредиторов. Права собственности на
денежные требования при их переуступке полностью переходят к факторинговой
компании, и поэтому при банкротстве предприятия не могут рассматриваться в
качестве активов компании, подлежащих изъятию для удовлетворения требований
кредиторов. Во-вторых, в условиях информационной непрозрачности факторинговые
компании фактически выполняют функции кредитных бюро, которые также не развиты
в этих странах, предоставляя своим клиентам информацию о платежеспособности их
покупателей.
С середины XX века начал
развиваться международный факторинг. В 1996 году появилась первая факторинговая
ассоциация - International Factors Group (IFG),
которая на сегодняшний день объединяет более 60 компаний из 41 страны мира. В
рамках ассоциации была разработана электронная система передачи информации
между факторинговыми компаниями, которая используется для очень быстрой оценки
кредитоспособности дебиторов по всему миру, для установления кредитных лимитов
и мониторинга за состоянием поставок и платежной дисциплиной покупателей.
В 1968 году была организована Factors Chain International (FCI), которая стала крупнейшей в мире факторинговой
ассоциацией с 190 членами из более чем 50 стран мира. В 2003 году на нее
приходилось 47,8% рынка внутреннего факторинга и 63,9% рынка международного
факторинга. Как и IFG, она
разработала свою систему передачи данных.
Рост объемов рынка сопровождался и развитием законодательной базы как на
национальном, так и на международном уровне. Основным документом, который
содержит определение понятия международного факторинга, является Конвенция
УНИДРУА «О международном факторинге» (UNIDROIT Convention on International
Factoring) [4]
января 2002 года Генеральная Ассамблея ООН приняла резолюцию № 56/81 о
регулировании переуступки дебиторской задолженности в дебиторской торговле.
Деятельность в рамках международного факторинга также регулируется «Правилами
международной факторинговой деятельности».
История развития факторинга в России насчитывает лет 20, из которых лишь
5 последних лет можно по настоящему считать годами развития рынка.
Первые попытки внедрить факторинг были предприняты Промстройбанком и
Жилсоцбанком СССР в 1988 году. Содержание факторинговых операций в те годы было
далеко от международной практики и того продукта, который представляется на
российском рынке сейчас. Факторинговым отделам переуступалась только
просроченная дебиторская задолженность, соглашение заключалось как с
поставщиком, так и с покупателем, причём, поставщику гарантировались платежи.
Факторинговое обслуживание носило характер разовых сделок.
В 1989 году появилось письмо Госбанка СССР № 252 «О порядке осуществления
операций при уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным
требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги». В
1992 году Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» факторинг
был включен в состав банковских операций и сделок. [3]
Позднее факторинговые операции начали осуществлять и коммерческие банки.
Следует отметить, что поначалу они столкнулись с полным отсутствием цивилизованных
факторинговых технологий и отвратительной платежной дисциплиной дебиторов, что
приводило к немалым потерям. Но уже в 1994 году, набравшись опыта и намереваясь
выйти на рынок международного факторинга, первым российским банком, принятым в FCI, стал «Тверьуниверсалбанк», позже
был принят «Мосбизнесбанк», и многие другие. Безусловным лидером рынка тогда
был «Международный московский банк» с объёмом факторинговых сделок в 70 млн.
долларов США в год. После кризиса 1998 года был определённый всплеск факторинга,
поскольку появилось очень много проблемных долгов, которые переуступались
банкам с большим дисконтом.
Понятие, основные виды и функции факторинга
Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является факторинг
- рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового
маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее
приспособлены к современным процессам развития экономики.
Факторинг - операция, в соответствии с которой Клиент передает Фактору
дебиторскую задолженность (существующую и/или будущую), а Фактор по переданной
дебиторской задолженности оказывает Клиенту услуги, такие как управление
дебиторской задолженностью с предоставлением информационного обслуживания
Клиента, финансирование, защита от риска неплатежа.
Гражданский кодекс Российской Федерации (Глава 43, ст. 824) определяет
факторинговые операции следующим образом: «По договору финансирования под
уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или
обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного
требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из
предоставления клиентом товаров, выполнения им работ, оказания услуг третьему
лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное
требование». [1]
В конвенции УНИДРУА «О международном факторинге» (UNIDROIT Convention on International Factoring) «под факторинговым контрактом
понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой
стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:
. Поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные
требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между
поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые
относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и
домашнего использования.
2. Финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:
- финансирования поставщика, включая заем и предварительный платеж;
ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;
предъявление к оплате денежных требований;
защита от неплатежеспособности должников.
3. Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования».
[4]
Конвенция подписана 14 государствами, ратифицирована Италией, Нигерией и
Францией и вступила в силу в 1995 году. Положения, закрепленные в ней,
используются законодателями многих стран в качестве основы при разработке
специального правового регулирования этого вида договоров. Материалы конвенции
использовались и российскими законодателями при принятии соответствующих норм
Гражданского кодекса.
Схема факторинга выглядит достаточно просто. Поставщик отгружает
покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую
компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный товар
от 50% до 90% долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки,
продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и
количества отгруженного товара). Позже покупатель переводит на счет
факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных
компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания
переводит остаток суммы поставщику (рис. 1.1).
Рис. 1.1. Схема факторинга
. Поставка товара на условиях отсрочки платежа.
. Уступка права требования долга по поставке Банку.
. Выплата досрочного платежа (до 90% от суммы поставленного товара) сразу
после поставки.
. Оплата за поставленный товар.
. Перевод остатка средств 10%.
. Комиссия за услуги выставляется отдельным счетом, в конце каждого
месяца.
Рассмотрим схему взаимодействия поставщика, покупателя и факторинговой
компании на числовом примере.
Поставщик переуступает факторинговой компании денежные требования к своим
Клиентам на сумму 1 000 000 рублей. Согласно договору, факторинговая компания
после предоставления документов, подтверждающих выполнение обязательств
Поставщика перед Покупателями (поставка товаров), перечисляет поставщику
финансирование в размере 90% от суммы уступленных денежных требований. В нашем
примере 900 000 рублей. Оставшуюся сумму (100 000 рублей) Фактор перечисляет на
счет Поставщика после получения денег от покупателей. Дебитор осуществляет
платеж на счет Фактора в срок, указанный в договоре поставки товара, который
заключен с поставщиком (клиентом факторинговой компании). Комиссия за услуги
выставляется отдельным счетом, в конце каждого месяца.
Комиссия, которую взимает факторинговая компания, обычно включает в себя:
· процент от оборота поставщика;
· фиксированный сбор за обработку документов по каждой
поставке;
· процент за пользование денежными ресурсами ;
· помимо этого, факторинговая компания может взимать и другие
платежи, например, за каждый день просрочки платежа покупателями.
Ставки комиссии указываются в тарифном плане, который подписывается
приложением к Генеральному договору факторинга.
Виды факторинговых сделок.
Различают внутренний факторинг (domestic factoring) и внешний факторинг
(international factoring). Факторинг называется внутренним, если стороны по
договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той
же стране. Факторинг называется внешним (чаще используется название
международный), если поставщик и его клиент являются резидентами разных
государств. При обслуживании таких поставок в большинстве случаев используется
схема косвенного факторинга, при котором происходит распределение обязанностей
между двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания в стране продавца
берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания в стране
покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию
дебиторской задолженности.
Использование факторинга в международной торговле может быть очень выгодно
в случаях, когда торговля осуществляется между странами с существенными
различиями в их экономических и правовых системах. Поскольку факторинговая
компания страны-импортера обладает более полной информацией о
платежеспособности компаний своей страны, это позволяет ей объективно оценивать
надежность покупателей. Если импорт-фактор соглашается работать по схеме
международного факторинга, то он автоматически принимает на себя риск
неплатежеспособности импортера, тем самым гарантирует полную возвратность средств.
Кроме того, экспортер вынужден подстраховаться на случай резкого скачка
курса валют. Используя факторинг, экспортер получает значительную часть от
стоимости проданного товара сразу после отгрузки, таким образом, снимая с себя
валютный риск.
Рис. 1.2. Схема международного факторинга
. Договор Экспортного факторинга.
. Уведомление Импорт-Фактора о поставке.
. Договор купли-продажи.
. Поставка товара.
. Предоставление отгрузочных документов.
. Финансирование в объеме, определенном договором.
. Одобрение кредитоспособности иностранного Дебитора.
. Оплата за поставленный товар.
. В случае неплатежа Импортера Импорт-Фактор оплачивает полностью его
задолженность.
Международный факторинг может осуществляться и без посредничества
импорт-фактора, в этом случае схема взаимодействия контрагентов аналогична
классическому факторинговому взаимодействию (рис. 1.2).
Факторинг с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring). В случае факторинга с регрессом факторинговая
компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок
потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя
ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на
поставщике. Денежные требования в случае факторинга с регрессом выступают, по
сути, обеспечением краткосрочного финансирования. В случае безрегрессного
факторинга риск неуплаты со стороны Дебиторов полностью переходит к
факторинговой компании. В развитых странах преимущественное развитие получила
безрегрессная схема финансирования: в Италии, например, доля безрегрессного
факторинга - 69%, в США - 73%. По данным FCI (Factors Chain International) доля
факторинга с регрессом составляет 30% от всего объема факторинговых сделок (см.
таблицу 1 Приложения).
Обычно факторинговые компании принимают на факторинговое обслуживание без
регресса более надежных Дебиторов. При этом факторинг с регрессом обычно не
предполагает Уведомления Дебиторов о переуступке прав денежного требования.
В мире внутренний факторинг чаще бывает с регрессом, чем внешний. В
странах Восточной Европы 66% внутреннего и 35% внешнего факторинга заключено с
регрессом.
Факторинг открытый (discloused factoring) и закрытый (indiscloused factoring).
При открытом факторинге
Покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует лицо-фактор и осуществляет
платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору
поставки. В случае же закрытого факторинга Покупателя не ставят в известность о
наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять
платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора. В
мировой практике факторинг без регресса обычно бывает открытым, факторинг с
регрессом - как открытым, так и закрытым.
Финансирование может быть в форме предварительной оплаты (до 90%
переуступаемых денежных требований) или оплаты требований к определенному
сроку. В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых
требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату
или по истечении определенного времени.
Рассмотрим функции факторинга:
) Основная функция факторинга - предоставление финансовых средств
поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором
факторинга день (финансирование). Таким образом, поставщик имеет возможность
поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать
значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному
для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если компания
нацелена на увеличение объема продаж, то она имеет возможность постоянно
пускать деньги в оборот и при этом конкурировать с другими поставщиками за
Клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также поставщик, заключив договор
факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Обычно же,
предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не знает, когда они
расплатятся с ним и расплатятся ли вообще.
Кроме того, финансирование при факторинге имеет ряд необходимых
преимуществ, среди которых стоит отметить, в первую очередь, следующие:
· поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы
фактора будут возмещены из платежей покупателей;
· финансирование будет длиться также долго, как долго поставщик
будет продавать свою продукцию;
· финансирование автоматически увеличивается по мере роста
объемов продаж.
Таким образом, финансирование в рамках факторинга навсегда избавляет
поставщика от проблемы дефицита оборотных средств, и это происходит без роста
его кредиторской задолженности. Кроме того, факторинговое финансирование более
целевое, чем, например, кредит: компания выплачивает проценты именно за тот
промежуток времени, когда ей нужны деньги. Если деньги компании не нужны, то
она может не уступать Банку свои денежные требования. В целом эта услуга
получается даже дешевле, чем кредит, несмотря на большие проценты, поскольку в
случае получения кредита, компания практически всегда имеет на счету
определенный неснижаемый остаток.
Факторинг - это одна из форм залогового финансирования, при этом объем
финансирования прямо зависит от стоимости переуступаемых факторинговой компании
денежных требований, то есть от величины долга покупателей поставщика. В
отличие от других форм залогового кредитования, в данном случае денежные
требования покупаются фактором, а не используются в качестве залога (хотя
возможна и такая ситуация, когда права требования поставщика к своим
покупателям выступают залогом при выдаче кредита). Таким образом, при
факторинге происходит смена собственника, поставщик продает денежные права
требования факторинговой компании. Эта особенность факторинга становится очень
важной в странах с переходной экономикой, законодательство которых далеко от
совершенства: закон о банкротстве предприятий работает плохо, правовое
обеспечение торговых сделок не развито, торговые законы не работают. В случае
банкротства поставщика факторинговая компания не рискует потерять свои деньги,
поскольку права требования дебиторам поставщика перешли к ней и не подлежат
изъятию при процедуре банкротства.
Факторинговое финансирование в отличие от обычного кредитования доступно
высокорисковым, информационно непрозрачным предприятиям, поскольку риск
невозврата долгов лежит не на них, а на их покупателях, и кредитоспособность
поставщика становится менее важной, чем кредитоспособность его покупателей.
Поэтому использование факторинга возможно, когда покупателями клиента являются
крупные и надежные компании, в том числе иностранные. Например, крупные сетевые
магазины, такие как «Ашан», «Седьмой Континент», «Метро», работают со своими
многочисленными поставщиками по факторинговой схеме.
) Факторинг позволяет Клиенту также избавиться от рутинной работы,
связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием
дебиторам о задержках платежей. Обычно факторинговая компания по первому
требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской
задолженности (административное управление дебиторской задолженностью),
включающий в себя информацию обо всех поставках поставщика и платежах его
покупателей. Также в случае безрегрессного факторинга фактор берет на себя
заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших
компаний, не располагающих собственными ресурсами для инкассации. Это позволяет
им экономить трудовые и финансовые ресурсы.
) Оценка платежеспособности покупателей поставщика. В странах, где
кредитные бюро и рейтинговые развиты, эта функция факторинговых компаний
является не самой востребованной. В странах же с переходной экономикой
факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств,
аккумулируя информацию о платежной дисциплине компании. Помимо этого,
факторинговые компании могут использовать различные методы оценки потенциальных
покупателей поставщика. В России немногие факторинговые компании предоставляют
клиентам независимую информацию о дебиторах Клиента.
) Страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа,
в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок.
Платежная дисциплина российских покупателей является для факторинга
оптимальной: она не слишком хорошая и не слишком плохая. По некоторым данным, в
98% случаев задержки платежей не превышают 7 дней. Это не проявление
неплатежеспособности, это фактор развития рынка: чем более зрелым становится
рынок, тем чаще задерживаются платежи. Чем выше конкуренция среди поставщиков,
тем лучшие условия могут выторговать себе покупатели, тем более капризным
становится их поведение.
Факторинговое обслуживание может включать в себя все или лишь некоторые
из предложенных функций. Отдельные функции факторинга выполняют банковские и
страховые инструменты, таким образом, выступая конкурентами факторинга. А
факторинг интересен, прежде всего, тем компаниям, которые заинтересованы именно
в сочетании услуг, присущих данному продукту.
Функция финансирования выполняется банковскими кредитами. Функцию
принятия кредитного риска выполняют документарные аккредтивы, банковские
гарантии и страхование кредитного риска.
Аккредитив представляет собой обязательство банка выплатить поставщику
товара за счет заказчика-покупателя определенную сумму при условии, что
поставщик предоставит банку в установленный срок документы, подтверждающие
исполнение обязательств перед заказчиком. Основная функция аккредитива -
снижение недоверия как со стороны покупателя, так и продавца, особенно, когда
они работают друг с другом впервые.
Банковская гарантия, в отличие от аккредитива, не является платежным
инструментом (платеж по ней наступает в исключительных случаях) и служит
дополнительным обеспечением исполнения обязательств по сделке. В частности,
гарантия позволяет не вносить предоплату, а произвести платеж по факту поставки
или с рассрочкой. Иногда предоставление банковской гарантии является
непременным условием участия клиента в сделках или операциях (например,
таможенные или тендерные гарантии).
Оба эти инструмента используются, как правило, предприятиями, работающими
на внешнеэкономическом рынке, и объемы операций по аккредитивам и банковским
гарантиям находятся в зависимости от внешнеторгового оборота страны. После
кризиса 1998 года многие иностранные компании сократили объем своей
деятельности на российском рынке, что привело к отрицательной динамике операций
по аккредитивам и гарантиям. Однако в последние годы наблюдается рост по данным
банковским продуктам, в том числе и в связи с ростом внешнеэкономической
деятельности.
Кредитное страхование осуществляют страховые компании. Страховщик
определяет страховую сумму исходя из предоставленной страхователем информации обо
всех контрагентах, которым осуществляет поставку на условиях отсрочки платежа.
По результатам анализа кредитоспособности и платежной дисциплины по каждому
контрагенту устанавливается кредитный лимит, в пределах которого компания может
принять риски на страхование. Сумма кредитных лимитов составляет агрегированную
страховую сумму. Далее определяется страховой тариф как процент от страховой
суммы. Застрахованные права денежного требования могут выступать гарантией при
получении кредита. Компании, которым не нужно финансирование, но которые хотели
бы избавиться от кредитного риска, могут просто пользоваться кредитным
страхованием, а не факторингом. Но на российском рынке очень мало компаний,
предоставляющих такой вид страхования. Страховщики объясняют это непрозрачностью
рынка, из-за которой проверить финансовое состояние дебитора очень сложно, и
отсутствием перестрахования таких рисков.
Еще одним конкурентом факторинга являются торговые отсрочки, которые
получает поставщик (клиент фактора) от своих поставщиков. Такие отсрочки могут
в различной степени компенсировать те отсрочки, которые он вынужден
предоставлять своим покупателям, причем поставщик может выступать не только в
качестве торговой компании, но и сам являться производителем - тогда он также
будет получать отсрочки оплаты (коммерческий кредит) при поставках ему,
например, сырья и материалов.
Аккумулирование факторингом ряда функций является важным преимуществом
перед другими формами финансирования, особенно большое значение это имеет для
предприятий малого и среднего бизнеса, которые не обладают достаточным объемом
трудовых и финансовых ресурсов.
1.2 Зарубежный рынок факторинга
По итогам 2011 года российский рынок факторинга вышел на второе место в
мире по темпам роста
Согласно последним данным FCI объем мирового рынка факторинга в 2011 году
увеличился на 22% по сравнению с 2010 годом. Оборот рынка в прошлом году
составил более 2 триллионов Евро или 2,6 триллионов долларов. В целом,
факторинговая индустрия прошла финансовый кризис и преодолела его последствия
гораздо лучше, чем банковский и страховой сектора - даже с учетом того, что в
2009 году объемы существенно сократились, данные 2010 года превышают данные
2008, года, когда отрасль показал рекордные значения. В 2011 году устойчивый
рост продолжился, и прошедший год стал годом очередного рекорда.
Рынками, которые показали впечатляющие темпы, стали Китай (+77%), Россия
(+74%), Южная Африка (+41%), Нидерланды (+31%) и Австралия (+28%).
Статистика по рынку факторинга в Европе показана в таблице 1.2.
Комментируя статистику, Джероен Констамм, генеральный секретарь FCI,
отметил, что с каждым годом растет значимость факторинга, как инструмента
обеспечения бизнеса оборотным капиталом и управления кредитными рисками. Г-н
Констамм добавил: «Факторинг не заменяет банковские услуги. С другой стороны,
все больше банков предлагают своим клиентам факторинг, создавая дочерние
компании или факторинговые подразделения в банковских структурах. Факторинговый
подход к управлению рисками в корне отличается от банковского - структура
факторинговой сделки, предполагающая покупку дебиторской задолженности,
позволяет обеспечить большую возвратность выплачиваемого финансирования в
отличие от кредитования под различные виды активов».
Таблица 1.2. Статистика по рынку факторинга в Европе
|
Количество игроков рынка
|
Страна
|
Внутренний факторинг, млн.
Евро
|
Международный факторинг,
млн. Евро
|
|
42
|
Великобритания
|
249 664
|
18 416
|
|
45
|
Италия
|
142 686
|
32 496
|
|
12
|
Франция
|
141 410
|
33 170
|
|
100
|
Германия
|
119 120
|
38 140
|
|
24
|
Испания
|
109 083
|
13 042
|
|
4
|
Голландия
|
30 000
|
16 000
|
|
6
|
Бельгия
|
28 704
|
9 500
|
|
74
|
Турция
|
25 591
|
5 278
|
|
40
|
Швеция
|
28 259
|
1 000
|
|
15
|
Португалия
|
24 812
|
3 067
|
|
33
|
Россия
|
20 944
|
230
|
|
8
|
Ирландия
|
17 047
|
1 283
|
|
18
|
Польша
|
14 200
|
3 700
|
|
7
|
Норвегия
|
14 334
|
2 061
|
|
12
|
Греция
|
12 685
|
2 046
|
|
…
|
|
|
|
|
610
|
всего Европа
|
1 025 558
|
192 253
|
По итогам 2011 года российский рынок факторинга занял 1 место по обороту
среди стран Восточной Европы и 11 место среди всех европейских стран. Стоит
отметить, что доля европейского рынка факторинга в мировом составляет около
60%. Заместитель председателя правления НФК, Корнелиу Робу комментирует: «В
2011 году российский рынок показал выдающиеся результаты - по темпам роста нас
опередил только Китай. Уверен, что по результатам 2012 года мы точно будем в
европейском топ-10. Более того с учетом тенденций последних лет мы имеем все
шансы в ближайшие 2-3 года вплотную подойти к первой пятерке. Это будет
выдающийся результат с учетом того, что история факторинга в той же
Великобритании исчисляется несколькими десятилетиями».
.3 Налогообложение
факторинговых операций
В связи с ростом конкуренции на товарных рынках и рынках услуг многие
поставщики вынуждены предоставлять отсрочку или рассрочку платежа своим
клиентам, выступая тем самым в качестве кредитора и принимая на себя кредитные,
валютные и процентные риски. Это приводит к отвлечению оборотных средств
поставщиков, отрицательно влияя на показатели их финансовой отчетности. Начиная
с 2005 года, данная проблема усугубляется необходимостью (для большинства
компаний) признания реализации «по отгрузке» для целей исчисления налога на
прибыль. Иными словами, обязанность по уплате налога может возникнуть раньше
момента получения денежных средств от покупателя.
Одним из способов высвобождения средств, «замороженных» в дебиторской
задолженности, является факторинг.
По договору финансирования под уступку денежного требования (так договор
факторинга определен в Гражданском кодексе, далее - «ГК РФ») одна сторона
(финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту)
денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему
лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им
работ или оказания услуг. [1]
Финансовый агент также может оказывать ряд сопутствующих услуг, как то:
покрытие рисков, административное управление дебиторской задолженностью, учет
состояния дебиторской задолженности, предоставление отчетов клиенту о состоянии
задолженности, контроль своевременности оплаты должниками.
Следует отметить, что с налоговой точки зрения существует мало отличий
между налогообложением операций факторинга и уступки требования (цессии). Так,
статьи 155 и 279 Налогового кодекса (далее - НК РФ), содержащие особенности
исчисления налоговой базы по НДС и налогу на прибыль, соответственно применяются
как к факторингу, так и к цессии. Основное отличие связано с тем, что факторинг
представляет собой финансовую услугу. [2]
Далее рассмотрим порядок налогообложения операций факторинга для
поставщика и фактора, а также рассмотрим особую форму факторинга - факторинг
как обеспечение.
Вначале рассмотрим порядок налогообложения для поставщика. Как
указывалось выше, факторинг дает возможность поставщику сократить временной
разрыв между получением выручки от клиентов и моментом признания дохода для
налоговых целей.
Статья 279 НК РФ позволяет поставщику сразу вычитать убыток от реализации
права требования с учетом следующих особенностей:
Если договор уступки заключен до наступления предусмотренного договором
реализации товаров (работ, услуг) срока платежа, сумма убытка не может
превышать сумму процентов, которые были бы уплачены по долговому обязательству,
представляющему собой цену, указанную в договоре факторинга с учетом
ограничений, установленных НК РФ для таких процентов (ставка рефинансирования
ЦБ РФ, умноженная на 1,1 - для рублевого обязательства, 15% - для
обязательства, выраженного в иностранной валюте).
В случае если договор уступки заключен после наступления срока платежа по
договору реализации товаров (работ, услуг), то половина суммы убытка уменьшает
налоговую базу на дату уступки права требования, а остальные 50% - по истечении
45 дней с момента уступки права требования.
Вышеизложенный порядок вычета убытка делает факторинг интересным
инструментом налогового планирования. Так, факторинг может быть использован для
более эффективного с налоговой точки зрения структурирования операций по
реализации амортизируемых основных средств и/или ценных бумаг (т.к. НК РФ
устанавливает ограничения на вычет убытков по таким видам активов).
Если поставщик использует метод «по оплате» для признания НДС, уступка
прав требования по дебиторской задолженности (по облагаемым НДС товарам,
работам и услугам) приравнивается к оплате товаров (работ, услуг) для целей
исчисления НДС. При этом НДС исчисляется исходя из цены реализации товаров,
работ или услуг покупателю, а не из суммы, оговоренной в договоре факторинга,
которая, как правило, меньше цены реализованных товаров (работ, услуг) на сумму
дисконта.
Таким образом, сама уступка прав требования для поставщика не является оборотом
для целей НДС, однако она может ускорить момент признания налогового события по
реализации. В маловероятной ситуации, когда уступка прав требования
осуществляется с премией, премия подлежит включению в базу по НДС.
Рассмотрим порядок налогообложения операций факторинга для фактора. При
определении налоговой базы фактор вправе уменьшить доход, полученный при
реализации права требования, на сумму расходов по приобретению указанного права
требования долга. Исходя из данной формулировки, существует риск того, что
расходы будут вычитаться для целей налогообложения только в пределах доходов,
полученных от реализации права требования. Такая позиция была высказана в ряде
писем налоговых органов.
При реализации фактором услуг финансирования под уступку денежного
требования дата получения дохода определяется как день последующей уступки
данного требования или исполнения должником данного требования. При этом
необходимо учитывать такие доходы, как, например, проценты по денежному
требованию и курсовую разницу, момент признания дохода по которым может быть
ранее вышеназванной даты. Также, существуют особенности признания результата по
факторингу при частичном исполнении/переуступке прав требования.
Согласно статье 155 НК РФ налоговая база по НДС при оказании финансовых
услуг фактором определяется как сумма превышения сумм дохода, полученного
фактором при последующей уступке требования или прекращения соответствующего
обязательства, над суммой расходов на приобретение указанного требования в
случае, если первоначальное требование облагается НДС. При этом, зачет НДС,
начисленного на «маржу» фактора, у поставщика будет, скорее всего, невозможен,
так как НДС на вознаграждение фактору не уплачен поставщиком. Поэтому одной из
основных задач в структурировании операций факторинга является снижение
негативного эффекта в этой связи. Основным направлением для решения данной
проблемы является переквалификация дисконта фактора в комиссию за услуги [2].
Согласно ГК РФ денежное требование к должнику может быть уступлено
клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства
клиента перед финансовым агентом. Факторинг как обеспечение представляет собой
особую форму факторинга. Основное отличие от «обычного» факторинга состоит в
том, что существует основное обязательство, например, по кредиту, а уступка
права требования фактору является вторичной по отношению к основному
обязательству. При этом налоговые последствия для поставщика и фактора будут
определяться исходя из правил налогообложения, применяющихся к основному
обязательству.
Факторинг может быть эффективно структурирован с налоговой точки зрения,
таким образом, чтобы и поставщик, и фактор выигрывали от его экономических
преимуществ. При этом требуется тщательное планирование факторинговой сделки с
налоговой точки зрения [16].
2. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА «НАЦИОНАЛЬНАЯ
ФАКТОРИНГОВАЯ КОМПАНИЯ»
2.1 Общая характеристика "Национальная Факторинговая Kомпания"
(ЗАО)
"Национальная Факторинговая Kомпания" (ЗАО) - крупнейшая
частная корпорация на рынке факторинга и финансовой логистики. Команда НФК
начала развивать факторинговый бизнес в России в 1999 году.
Полное название банка: «представительство в Республике "Национальная
Факторинговая Kомпания" (ЗАО)
Источники
фондирования НФК - собственный капитал, кредитные линии банков, рублевые
облигации. Положительная кредитная история
<#"585502.files/image003.gif">
Рисунок 2.1 Динамика объема и структуры производительных активов
Краткосрочные кредиты составляют бóльшую часть производительных активов
Банка (более 68%) на протяжении всего рассматриваемого периода. Это говорит о
том, что динамика данной части активов является определяющей в динамике
совокупных активов.
Краткосрочные кредиты по сравнению с показателем на 01.01.10г. 3409682
тыс. руб.) росли довольно хорошими темпами и за следующие 2 года выросли в 2,4
раза, составив на 01.01.12г. 8155351 тыс. руб.
Динамика объёма и структуры краткосрочных кредитов банка представлена на
Рисунке 2.2.
Рисунок 2.2. Динамика объема и структуры краткосрочных кредитов банка
На поступательный рост величины краткосрочных кредитов на 4745669 тыс.
руб. за следующие 2 года по сравнению с данными на 01.01.10г. в огромной
степени (более 70%) повлияло увеличение объема кредитов на разные цели - на
3982730 тыс. руб. и более 16% повлияло увеличение кредитов негосударственным
организациям на 763706 тыс. руб.
За исследуемый период уменьшился объем просроченной ссудной задолженности
(за весь период он уменьшился с 7 до 3%), что положительно сказывается на
состоянии кредитного портфеля Банка, и это можно связать с улучшением
экономического состояния заемщиков.
В апреле 2011г. резко увеличилась доля долгосрочных ссуд с 0,3 до 3,8%, и
на 01.01.12г. составила 452578 тыс.руб. по сравнению с началом 2010г. 31761
тыс.руб.
Объём долговых обязательств, долевых ценных бумаг, векселей за
исследуемый период увеличивается с нуля до 312815 тыс. руб. на 01.01.12г.,
составляя долю к концу периода 2,6%.
Вместе с увеличением производительных активов на протяжении всего периода
размер непроизводительных активов постоянно менялся и за исследуемый период
вырос в 3,34 раза, составив на 01.01.12г. 1077724 тыс.руб. по сравнению с
318902 тыс.руб. на начало периода.
На протяжении всего периода наибольший удельный вес в непроизводительных
активах занимают средства, отвлеченные в расчеты банка. На долю средств,
отвлеченных в расчеты банка на начало 2010 г. составляет 60,8%
непроизводительных активов, на начало 2012г. - 87,2%. В абсолютных величинах
также наблюдается рост данного показателя.
В целом в структурных составляющих непроизводительных активов за период
2010-2012г. произошли следующие изменения:
ˉ величина средств, отвлеченных в расчеты увеличилась с 193922 тыс.
руб. до 939800 тыс. руб. ;
ˉ величина резервов сократилась с 35886 тыс. руб. до 30285 тыс.
руб.;
ˉ величина требований по получению процентов (дебиторов) возросла с
57128 тыс. руб. до 77387 тыс. руб..;
ˉ величина прочей дебиторской задолженности уменьшилась с 31966 тыс.
руб. до 30287 тыс. руб.
Следует отметить сокращение величины обязательных резервов, размещенных в
Банке России в 2010г.- с 35886 тыс. руб. до 30285 тыс. Снижение объемов
резервирования при этом не связано со снижением депозитной составляющей в
пассивах Банка. Дело в том, что одной из антикризисных мер Центрального Банка
стало уменьшение нормы отчислений в ФОР до 0,5% по всем видам обязательств. Это
помогло банкам увеличить запас ликвидности за счет средств, которые были
возвращены из этого фонда.
Затраты на собственные нужды банка в течении 2010-2012г. менялись,
уменьшаясь к июлю 2010 и 2011г. и увеличиваясь к апрелю 2010 и 2011г., её доля
снизилась с 38,77 до 30% к началу 2012г.
Наибольший удельный вес в структуре затрат на собственные нужды на
протяжении всего исследуемого периода имеет статья расходы и убытки, причем наблюдается
тенденция уменьшение данного показателя как в абсолютных, так и в относительных
значениях.
Произошли следующие изменения в затратах на собственные нужды за весь
анализируемый период :
ˉ величина капитализированных активов увеличилась с 22690 тыс. руб.
до 35327 тыс. руб.;
ˉ стоимостная оценка нематериальных активов увеличилась с 876 тыс.
руб. до 8839 тыс. руб.;
отрицательная курсовая разница существовала с апрель по октябрь 2010г.
(2470 тыс. руб.,969 тыс. руб., 765 тыс. руб.), в остальных кварталах показатель
был равен нулю.
ˉ основной долей затрат на собственные нужды являются расходы и
убытки (99%)
Размер начисленного налога на прибыль в течении периода менялся.
Анализ показывает, что наиболее устойчивые банки являются одновременно
наиболее крупными плательщиками налога на прибыль, а кандидаты в банкроты либо
вообще не платят этот налог, либо платят в минимальных суммах.
Из анализа активов баланса Банка следует, что за исследуемый период доля
производительных активов в структуре совокупных активов увеличилась на 83%,
доля непроизводительных активов увеличилась на 160%, а доля затрат на
собственные нужды уменьшилась на 26% (при росте самих совокупных активов на
30%, что является положительной характеристикой развития Банка). В итоге доля
производительных активов на 01.01.12г. составила 65,9%, непроизводительных
активов - 6%, затрат на собственные нужды - 28%, против значений 47%, 3% и 50%
на 01.04.10г., соответственно.
Это говорит о том, что темпы прироста производительных активов
составляющих более половины величины всех активов, уступают темпами прироста
общего числа активов.
Основную роль в увеличении производительных активов сыграл прирост
краткосрочных кредитов (на 128% по сравнению с 01.04.10г.), что хорошо само по
себе, так как влечет дополнительные процентные доходы, а также говорит об
увеличении ликвидной части кредитного портфеля Банка, что делает его более
управляемым и уменьшает кредитный риск. Главную роль в увеличении
непроизводительных расходов сыграло увеличение денежной составляющей активной
части баланса вследствие накопления запаса ликвидности на случай возникновения
требований досрочного погашения обязательств Банка со стороны вкладчиков в
связи с нестабильной экономической ситуацией в стране, что также характеризует
политику Банка с положительной стороны. Снижение затрат на собственные нужды
банка является положительной характеристикой.
Такая картина говорит о том, что деятельность Банка расширяется, объем
операций, приносящих прибыль, растет.
Анализ
структуры и динамики пассивов баланса
Пассив баланса банка характеризуют источники его средств, которые
определяют состав и структуру активов. Структура пассива состоит из двух
основных частей: привлеченных и собственных средств, динамика которых
представлена на Рисунке 2.3.
Рисунок 2.3. Динамика собственных и привлеченных средств банка
За анализируемый период объем привлеченных средств увеличился на 170%: с
3216521 тыс. руб. на 01.04.10г. до 8679065 тыс. руб. (см. Приложение I., Таблица 2)., что является
положительным моментом, так как именно новые денежные ресурсы послужили
фактором увеличения объема выданных кредитов и накоплению запаса ликвидности. В
свою очередь, структуру привлеченных средств можно представить следующим
образом (см. Рисунок 2.4.): туда входят счета до востребования, срочные
депозиты, долговые обязательства, ценные бумаги, средства из системы расчетов,
прочие кредиторы.
Рисунок 2.4 Динамика объема и структуры привлеченных средств
Более 70% на 01.01.12г. от привлеченных средств составляли срочные
депозиты. Их объём за весь период постоянно повышался с 2436325 тыс. руб. до
6875291тыс. руб., составив в приросте 182%. Увеличение доли срочных депозитов в
ресурсной базе способствует повышению устойчивости банка, позволяет
осуществлять эффективное управление ликвидностью и платежеспособностью банка.
В структурных составляющих срочных депозитных вкладов за период с
01.01.10 г. по 01.07.12 г. произошли следующие изменения:
ˉ Основную долю (58% на конец периода) составили кредиты,
полученные у других банков и за весь период выросли с 1820699 тыс. руб. до
5624291тыс. руб.;
ˉ повысилась величина долговых обязательств с 45250 тыс.
руб. до 2088085 тыс. руб. с долей 21%;
ˉ величина депозитов предприятий выросли с 615626 тыс.
руб. до 1251000 тыс. руб., имея долю 18%;
ˉ снизились средства из системы расчётов с 1017370 тыс.
руб. до 439674 тыс. руб. с долей 4,5%;
Собственные средства-брутто согласно методике Масленченкова Ю.С. для
целей экономического анализа определяются путем расчета следующих составляющих:
· уставного капитала банка за минусом стоимости собственных акций,
выкупленных у акционеров;
· фондов банка;
· переоценки валютных средств;
· собственных средств в расчетах;
· средств от продажи ценных бумаг;
· доходов будущих периодов;
· доходов и прочих доходов;
· нераспределенной прибыли текущего года и прошлых лет.
По данным анализа пассива Банка величина собственных средств-брутто за
анализируемый период уменьшилась на 7% и составила на 01.01.12г. 8400296 тыс.
руб. Динамика собственных средств-брутто банка была неоднозначной (см.
Приложение I., Таблица 3 и Рисунок 2.5). Это
связано с тем, что каждый год проводится собрание акционеров банка и
списываются остатки.
Рисунок 2.5 Динамика собственных средств-брутто
Резервный фонд Банка составлял на начало исследуемого периода 53837 тыс.
руб. и затем повышался 2 раза - в июле 2010г. до 57238 тыс. руб. и в июле
2011г. до 64071 тыс. руб.
В октябре 2011г. увеличился размер уставного фонда на 37%, составив
2000000 тыс. руб. и резко уменьшилась прибыль на 52%, составив 393650 тыс. руб.
Резервы на возможные потери за 2 года сократились на 20,7%, составив к
01.01.12г. 707005 тыс. руб. (см. Рисунок 2.6).
Рисунок 2.6. Динамика объема и структуры собственных средств
Амортизация или износ основных средств Банка 2х лет увеличилась на 45% и
стала равна 18121 тыс. руб. Ее удельный вес в собственных средствах-брутто
увеличился с 0,1% до 0,2%.
Специальные фонды Банка за 2 года плавно повышались с 296 тыс. руб. на
01.01.10г., составив на 01.01.2012г. 605 тыс. руб. однако их доля
незначительна.
Объем иммобилизованных средств анализируемого банка изменялся следующим
образом (рисунок 2.7):
Рисунок 2.7 Динамика объёма иммобилизованных средств
В ходе анализа пассивов Банка за 2010 - 2012 года показано, что ресурсная
база Банка снизилась на 2,2%. При этом собственные средства имели нестабильную
динамику и к 01.01.12г. по сравнению с 01.01.10. снизились на 7% и составила
8400296 тыс. руб. Привлечённые средства за анализируемый период выросли на 172%
и составили к 01.01.12г. 9696217 тыс. руб.
Уменьшение объема собственных средств в основном произошло за счет
уменьшения доходов на 641394 тыс. руб. (10,9%) и уменьшение резервов на
возможные потери на 184493 тыс. руб. (20,7%).
На увеличение стоимости привлеченных средств Банка наибольшее влияние
оказал рост объемов расчетных счетов негосударственных организаций, кредитов,
полученных у других банков и выпуск новых долговых обязательств.
Анализ
доходов и расходов банка
Совокупный доход характеризует совокупный результат деятельности банка по
всем направлениям его финансово-хозяйственной деятельности.
Совокупный доход Банка отражается в 102 форме нарастающим итогом с начала
года. За весь анализируемый период доходы увеличились на 41% и к 01.01.2012
составили 1647568 тыс. руб. (см. Таблицу 4 Приложения II). За 2 года доходы банка увеличивались к октябрю 2010 и
2011г., имея свой максимальный доход на 01.10.2011г.
Структура совокупного дохода включает в себя процентные доходы, другие
доходы от операционной деятельности, доходы по операциям с ценными бумагами и
прочие доходы (см. Рисунок 2.9).
Рисунок 2.9 Динамика объема и структуры доходов
Операционные доходы во всём анализируемом периоде составляли более 77% от
совокупного дохода, что является довольно хорошим показателем для банка. Причем
значения этих удельных весовых значений показывают согласованность роста
операционных и общих доходов, что говорит о последовательной коммерческой
политике Банка. На 01.01.2012 величина операционных доходов составляла 1387454
тыс. руб.
В статью «операционные доходы» входят:
прочие операционные доходы (59,3% от совокупного дохода на 01.01.12г. или
860432 тыс. руб.), увеличившегося за 2 года на 17% или на 129091 тыс. руб.);;
положительная переоценка (23,9% от совокупного дохода на 01.01.12г. или
393187 тыс. руб.), увеличившаяся за 2 года на 91%
комиссии и вознаграждения (8,1% от совокупного дохода на 01.01.12г. или
442275 тыс. руб.), увеличившиеся за 2 года на 75% или на 57692 тыс. руб.);
Следующей по объему составляющей совокупного дохода является статья
«процентные доходы». На протяжении 2010 и 2011г. их удельный вес в доходах
Банка увеличился с 13% до 15% или на 101558 тыс. руб.
В силу того, что портфель ценных бумаг у Банка довольно невелик, доходы
по операциям с ценными бумагами по сравнению с операционными невелики, они
увеличившись с 01.04.10г. с 250 тыс. руб. до 6494 на 01.07.2010г. и затем
уменьшились и к июлю 2011г. сошли на 0.
В Банке прочие доходы имеют несущественный удельный вес и состоят из
штрафов и других прочих доходов. Их размер вырос с 39 тыс. руб. до 1624 тыс.
руб. на конец года, составив всего 0,1% от совокупного дохода.
Таким образом, в течение исследуемого периода в структуре совокупного
дохода не произошло никаких качественных изменений. Операционные и процентные
доходы составляли и составляют примерно 77% и 15% от всей величины совокупного
дохода. Это можно рассматривать как высокий уровень качества доходов Банка (см.
Таблицу 5 Приложения II).
Совокупный расход Банка отражается в 102 форме нарастающим итогом с
начала года. Динамика объёма и структуры расходов банка показана на Рисунке
2.10. Как видно из рисунка, динамика расходов пропорциональна динамике доходов.
За 2 года расходы банка увеличивались к октябрю 2010 и 2011г., имея свой
максимальный расход на октябрь 2011г. 1626947 тыс. руб. По сравнению с началом
анализируемого периода, на 01.01.12г. совокупный расход увеличился на 48% или
на 1626947 тыс. руб.
Рисунок 2.10 Динамика объема и структуры расходов
Основная часть расходов, которую несет Банк - это операционные расходы. В
течение 2010-2011г. их доля в совокупных уменьшилась - с 85,5% до 76,4%,
составив на конец года 1243668 тыс. руб. В операционных расходах произошли
следующие изменения:
Расходы по операциям с иностранной валютой имели незначительную долю
(0,3-0%), их объём на начало периода составлял 3614 тыс. руб., в последующие
месяцы снизился к первому кварталу 2011г. до 17 тыс. руб., составив на конец
анализируемого периода 3042 тыс. руб.
Отрицательная переоценка с долей 24% в течении периода имела нестабильную
динамику, но в целом повышалась на 92%, составив к 01.01.2012 393744 тыс. руб.;
Прочие операционные расходы заняли основную долю, её динамика схожа с
общей динамикой операционных расходов, в целом увеличившись на 16% и к концу
периода составила 846882 тыс. руб.
Далее по величине удельного веса следуют расходы по обеспечению
функциональной деятельности (9-12%), по абсолютной величине они увеличились на
76% или на 88672 тыс. руб., составив на 01.01.12г. 204393 тыс. руб.Расходы по
обеспечению функциональной деятельности включают в себя:
Расходы на содержание АУП (с долей 9,4%), которые выросли за 2 года на
89,7% и на 01.01.2012 составили 153122 тыс. руб.;
Хозяйственно-организационные и управленческие расходы (с долей 2,7%),
которые увеличились за 2 года на 34,9% и на 01.01.2012 составили 44975 тыс.
руб.;
Амортизационные отчисления и ремонт основных фондов (с незначительной
долей 0,1%), составили 1767 тыс. руб.
Доля процентных расходов за весь период выросла с 3,53% до 9,12%,
увеличившись почти в 3 раза за анализируемый период, резко подскочив во втором
квартале 2011г. и к концу периода составила 148346 тыс. руб.
Как было сказано выше, портфель ценных бумаг Банка составляет лишь
незначительную часть активов и пассивов, поэтому и расходы по ценным бумагам
оказались довольно незначительны - 376 тыс. руб. на 01.01.12г., причем это лишь
0,02% от всех расходов Банка.
Прочие расходы состоят из почтовых комиссии уплаченной, штрафов и прочих
расходов и убытков. Доля их в общем объеме расходов испытывала колебания в
течение исследуемого периода (1,85%; 0%; 0,28%), оставаясь при этом
незначительной по сравнению с другими видами расходов Банка.
По результатам анализа доходов и расходов Банка НФК (ЗАО) можно сделать
следующие заключения (Рисунок 2.11).
Рисунок 2.11 Прибыль (убытки) банка
За весь анализируемый период финансовый результат Банка принимал
положительные значения, за исключением второго и четвёртого квартала 2010г.,
составив убытки в -61382 тыс. руб. -17840 и тыс. руб. соответственно, принимая
за 2 года максимальную прибыль в третьем квартале 2010г. 139925 тыс. руб.
Структура доходов и расходов за эти периоды существенно не менялась.
Основными статьями доходов и расходов являлись операционные. При этом доля
прочих доходов и расходов была и осталась несущественной, что говорит о
качественной структуре совокупного дохода и расхода Банка.
Факторный
анализ процентных доходов и расходов
Результаты факторного анализа представлены в Таблице 2.1.
Из результатов факторного анализа процентных доходов и доходов по
операциям с ценными бумагами видно, что уменьшение данных видов доходов в
течение всех анализируемых кварталов сопровождалось увеличением соответствующей
группы активов (с 157172 тыс. руб. до 258490 тыс. руб.), процентная ставки по
ним незначительно уменьшилась (с 1,83% до 2,29%).
Таблица 2.1
Факторный анализ процентных доходов и доходов по операциям с ценными
бумагами
|
|
Показатель и порядок
расчета
|
Значение показателя
|
|
|
тыс. руб./доли единицы
|
в процентах
|
|
|
t1
|
t2
|
t4
|
t5
|
t6
|
t7
|
t8
|
t2-t1
|
t3-t2
|
t4-t3
|
t5-t4
|
t6-t5
|
t7-t6
|
t8-t7
|
|
ОД
|
Процентный доход и доход
от операций с ценными бумагами (Д2, Д5)
|
157 182
|
167 643
|
179 854
|
195 253
|
187 023
|
220 164
|
238 318
|
258 490
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Изменение размера дохода
(ОД - ОД0)
|
|
10 461
|
12 211
|
15 399
|
-8 230
|
33 141
|
18 154
|
20 172
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
|
V
|
Остатки на счетах по
следующей группе активов (А3, А11, А12, А16, А19, А20, А21, А20*)
|
8 590 769
|
6 227 987
|
6 705 177
|
7 010 545
|
7 416 768
|
7 464 576
|
10 534 367
|
11 305 091
|
|
|
|
|
|
|
|
|
R
|
Уровень процентной ставки
по группе активов (V) (ОД : V) и (ОД0 : V0)
|
1,83%
|
2,69%
|
2,68%
|
2,79%
|
2,52%
|
2,95%
|
2,26%
|
2,29%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2
|
Влияние изменения величины
активов (V) на размер изменения дохода (V - V0) . R
|
|
-63 601
|
12 800
|
8 505
|
10 243
|
1 410
|
69 448
|
17 623
|
-607,98%
|
104,82%
|
55,23%
|
-124,46%
|
4,25%
|
382,55%
|
87,36%
|
|
3
|
Влияние изменения величины
процентной ставки (R) на величину дохода (R - R0) . V0
|
|
74 062
|
-589
|
6 894
|
-18 473
|
31 731
|
-51 294
|
2 549
|
707,98%
|
-4,82%
|
44,77%
|
224,46%
|
95,75%
|
-282,55%
|
12,64%
|
При этом на изменение величины процентных доходов и доходов от операций с
ценными бумагами во втором квартале 2010г. по сравнению с первым на -607,98%
повлияло изменение величины активов и на 707,98% - увеличение величины
процентной ставки. В третьем квартале 2010г. по сравнению со вторым это
соотношение выглядело как 104,82% на -4,82%. В четвёртом квартале 2010г. это
соотношение выглядело как 55,23% на 44,77%. В первом квартале 2011г. это
соотношение выглядело как -124,46% на 224,46%. Во втором квартале 2011г. это
соотношение выглядело как 4,25% на 95,75%. В третьем квартале 2011г. это
соотношение выглядело как 382,55% на -282.55%. В четвёртом квартале 2011г.
соотношение 87,36% на 12,64%.
Из результатов факторного анализа процентных расходов и расходов от
операций с ценными бумагами (см. Таблица 2.2) видно, что уменьшение этих
расходов сопровождался как уменьшением соответствующих пассивов (с 33918 тыс.
руб. до 148722 тыс. руб.), так и уменьшением уровня процентной ставки по этим
обязательствам (с 0,66% до 1,70%).
Таблица 2.2
Факторный анализ процентных расходов и расходов по операциям с ценными
бумагами
|
|
Показатель и порядок
расчета
|
Значение показателя
|
|
|
тыс. руб./доли единицы
|
в процентах
|
|
|
t1
|
t2
|
t3
|
t4
|
t5
|
t6
|
t7
|
t8
|
t2-t1
|
t3-t2
|
t4-t3
|
t5-t4
|
t6-t5
|
t7-t6
|
t8-t7
|
|
ОР
|
Процентные расходы и
расходы от операций с ценными бумагами (Р2, Р9)
|
38 918
|
47 991
|
55 918
|
55 481
|
56 867
|
134 436
|
98 695
|
148 722
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Изменение размера расходов
(ОР - ОР0)
|
|
9 073
|
7 927
|
-437
|
1 386
|
77 569
|
-35 741
|
50 027
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
|
W
|
Остатки на счетах по
следующей группе пассивов (П20)
|
5 906 062
|
3 556 910
|
4 092 682
|
4 269 901
|
4 803 624
|
4 975 938
|
7 933 706
|
8 748 347
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Q
|
Уровень процентной ставки
по группе пассивов (W)(OP: W) и (OP0:W0)
|
0,66%
|
1,35%
|
1,37%
|
1,30%
|
1,18%
|
2,70%
|
1,24%
|
1,70%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2
|
Влияние изменения величины
пассивов (W) на изменение расходов (W - W0) . Q
|
|
-31 696
|
7 320
|
2 303
|
6 318
|
4 655
|
36 795
|
13 849
|
-349,34%
|
92,35%
|
-526,93%
|
455,87%
|
6,00%
|
-102,95%
|
27,68%
|
|
3
|
Влияние изменения величины
процентной ставки (Q) на величину расходов (Q-Q0)*W0
|
|
40 769
|
607
|
-2 740
|
-4 932
|
72 914
|
-72 536
|
36 178
|
449,34%
|
7,65%
|
626,93%
|
-355,87%
|
94,00%
|
202,95%
|
72,32%
|
При этом во втором квартале 2010г. уменьшение расходов на 9073 тыс. руб.
складывался из уменьшения на 31696 тыс. руб. (-349,3%), обусловленного
уменьшением величины пассивов, и из увеличения на 40769 тыс. руб.(449,34%) ,
обусловленного увеличением процентной ставки с 0,66% до 1,35%. В третьем
квартале 2010г. влияние изменения величины пассивов на изменение расходов по
ним составило 92,35%, а влияние изменения процентной ставки было 7,65%.В
четвёртом квартале 2010г. влияние изменения величины пассивов на изменение
расходов по ним составило -526,93%, а влияние изменения процентной ставки
увеличилось до 629,93%.В первом квартале 2011г. влияние изменения величины
пассивов на изменение расходов по ним составило 455,87%, а влияние изменения
процентной ставки было -355,87%. Во втором квартале 2011г. влияние изменения
величины пассивов на изменение расходов по ним составило 6%, а отрицательное
влияние изменения процентной ставки было 94%.В третьем квартале 2011г. влияние
изменения величины пассивов на изменение расходов по ним составило -102,9%, а
влияние изменения процентной ставки было 202,95%.В четвёртом квартале 2011г.
влияние изменения величины пассивов на изменение расходов по ним составило
27,68%, а влияние изменения процентной ставки было 72,32%.
Анализ
прибыли
Прибыль (убыток) - это финансовый показатель результативности
деятельности банка (см. Рисунок 2.12).
Рисунок 2.12 Динамика объема и структуры прибыли
При оценке совокупной прибыли (убытка), как правило, применяется ее
деление на три составляющие:
· процентная прибыль (убытки);
· операционная прибыль (убытки);
· прибыль (убытки) от прочей деятельности.
Как это видно из Рисунка 2.12 и Таблицы 6 Приложения III, основную прибыль Банку приносит
процентная деятельность, процентные доходы во всех кварталах превышают
процентные расходы (по кварталам 118239 тыс. руб, 113301 тыс. руб, 122269 тыс.
руб, 139179 тыс. руб, 129592 тыс. руб, 92540 тыс. руб, 139715 тыс. руб, 110144
тыс. руб), что говорит об удачной процентной политике Банка. Также наблюдается
операционная прибыль, немного меньше процентной (по кварталам 73104 тыс. руб,
16807 тыс. руб, 125723 тыс. руб, 11609 тыс. руб, 80331 тыс. руб, 109143 тыс.
руб, 124025 тыс. руб, 143786 тыс. руб), что также является положительным
моментом в работе Банка.
Однако прочая деятельность приносит убытки в течение всего исследуемого
периода по кварталам: -119893 тыс. руб., -191490 тыс. руб., -108067 тыс. руб.,
-168628 тыс. руб., -160855 тыс. руб., -178140 тыс. руб., -177197 тыс. руб.,
-233309 тыс. руб. Это говорит о том, что расходы по обеспечению функциональной
деятельности, расходы по операциям с ценными бумагами и прочие расходы на эти
суммы превышают доходы от процентной, операционной деятельности и прочие
доходы, что, в принципе, является нормой для банковской сферы. И увеличение
этих убытков является закономерной тенденцией обеспечения нормального
функционирования бизнеса.
Результаты расчета нормы прибыли на капитал и декомпозиционного анализа
нормы прибыли на капитал представлены в Таблице 2.3.
Норма прибыли на капитал - общий показатель результативности деятельности
банка. Основными влияющими на нее факторами являются: показатель использования
активов, отражающий общую эффективность использования активов банка;
мультипликатор капитала, оказывающий влияние за счет изменения структуры
капитала; рентабельность совокупного дохода (маржа прибыли), влияющая за счет
изменения размера прибыли на денежную единицу совокупного дохода.
Таблица 2.3
Динамика и объем нормы прибыли на капитал
|
|
Показатель и порядок
расчета
|
Период
|
|
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
|
Н1
|
Норма прибыли (Е4 : С1)
|
0,0220
|
-0,0189
|
0,0416
|
-0,0056
|
0,0154
|
0,0074
|
0,0267
|
0,0063
|
|
Н2
|
Использование активов [Д1
: (А1, А22, А25)]
|
0,08
|
0,07
|
0,14
|
0,09
|
0,07
|
0,07
|
0,13
|
0,11
|
|
Н3
|
Мультипликатор капитала
[(А1, А22, А25) : С1]
|
4,63
|
4,25
|
2,84
|
3,42
|
3,87
|
4,20
|
4,02
|
4,79
|
|
Н4
|
Прибыльность (маржа
прибыли) [Е4/Д1)]
|
0,061
|
-0,067
|
0,104
|
-0,019
|
0,058
|
0,024
|
0,050
|
0,013
|
В результате анализа Таблицы 2.3 можно сделать следующие выводы. Норма
прибыли во втором и четвёртом периоде 2010г. имела отрицательные значения
-0,0189 и -0,0056, что говорит о не эффективном использовании капитала банком
для получения прибыли., в остальных кварталах значения нормы прибыли были
положительные от 0,02 до 0,0063.
Динамика эффективности использования активов нестабильная, но в целом за
год увеличилась с 0,08 до 0,11. То есть доход, полученный при использовании
активов Банка за анализируемый период, вырос быстрее, чем стоимость этих
активов.
Мультипликатор капитала в целом равномерно рос в течении исследуемого
периода. Во третьем квартале 2010г. его значение снизилось с 4,63 до 2,84, а
затем в течении остальных кварталов постепенно выросло до 4,79, что является
положительным моментом. Такое падение этого коэффициента в третьем квартале
2010г. объясняется тем, что в этом отчетном периоде произошло плановое
увеличение собственных средств за счет доходов, резервов и прочего, что и
отразилось на соотношении активов и собственного капитала.
Прибыльность (маржа прибыли) за анализируемый период имела нестабильную
динамику, принимая убытки во втором и четвёртом кварталах 2010г. -0,067 и
-0,019 соответственно, в остальных кварталах прибыльность положительна,
достигает максимального значения в третьем квартале 2010г. 0,104 и к концу
периода становится равной 0,013.
Результаты декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал
представлены в следующей Таблице 2.4
Таблица 2.4
Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал
|
|
Показатель и порядок
расчета
|
Значение показателя
|
|
|
в долях единицы
|
в процентах
|
|
|
2-1
|
3-2
|
4-3
|
5-4
|
6-5
|
7-6
|
8-7
|
2-1
|
3-2
|
4-3
|
5-4
|
6-5
|
7-6
|
8-7
|
|
1
|
Изменение величины нормы
прибыли на капитал (Н1-Н10)
|
-0,041
|
0,060
|
-0,047
|
0,021
|
-0,008
|
0,019
|
-0,020
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
|
2
|
Влияние изменений уровня
использования активов на величину изменения нормы прибыли на капитал (Н2 -
Н20)*Н3*Н4
|
0,003
|
0,004
|
-0,004
|
0,001
|
0,012
|
-0,002
|
-8%
|
37%
|
-7%
|
-20%
|
-7%
|
62%
|
8%
|
|
3
|
Влияние изменения
мультипликатора капитала на величину изменения нормы прибыли на капитал
(H3-H30)*H20*H4
|
0,002
|
-0,010
|
-0,002
|
0,002
|
0,001
|
-0,001
|
0,001
|
-5%
|
-16%
|
3%
|
11%
|
-7%
|
-3%
|
-6%
|
|
4
|
Влияние изменения маржи
прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал
|
-0,046
|
0,048
|
-0,049
|
0,023
|
-0,009
|
0,008
|
-0,020
|
113%
|
79%
|
104%
|
109%
|
114%
|
41%
|
98%
|
По результатам декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал в
2010г. следует, что в периоде 2-1, уменьшение величины нормы прибыли на капитал
на -0,041 складывалось из положительного влияния изменений уровня использования
активов на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,003 и из
положительного влияния изменения мультипликатора капитала на величину изменения
нормы прибыли на капитал в размере 0,002 и отрицательного влияния изменения
маржи прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере -0,046.
В периоде 3-2 увеличение величины нормы прибыли на капитал на 0,060
единиц складывался из изменения уровня использования активов в размере 0,022 от
этого роста, из отрицательного изменения мультипликатора капитала в размере
-0,010 и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в размере 0,048
В периоде 4-3 уменьшение величины нормы прибыли на капитал еще на -0,047
единиц складывался из уменьшения уровня использования активов в размере -7% от
этого роста, из положительного изменения мультипликатора капитала в размере 3%
и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в размере 104%.
В периоде 5-4 увеличение величины нормы прибыли на капитал еще на 0,021
единиц складывался из уменьшения уровня использования активов в размере -0,004
от этого роста, из положительного изменения мультипликатора капитала в размере
0,002 и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в размере 0,023
В периоде 6-5 уменьшение величины нормы прибыли на капитал еще на -0,008
единиц складывался из увеличения уровня использования активов в размере 0,001
от этого роста, из положительного изменения мультипликатора капитала в размере
0,001 и из уменьшения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в размере
-0,009.
В периоде 7-6 увеличение величины нормы прибыли на капитал на 0,019
единиц складывался из положительного изменения уровня использования активов в
размере 0,012 от этого роста, из отрицательного изменения мультипликатора
капитала в размере -0,001 и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой
вклад в размере 0,008.
В периоде 8-7 уменьшение величины нормы прибыли на капитал на -0,020
единиц складывался из положительного изменения уровня использования активов в
размере 8% от этого роста, из отрицательного изменения мультипликатора капитала
в размере -6% и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в
размере 98%.
Таким образом, основное влияние на изменение нормы прибыли на капитал
оказывало влияние изменения маржи прибыли.
Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности
учреждения банка, и ее изменение зависит от влияния следующих факторов:
) размера собственного капитала;
) уровня эффективности использования активов;
) уровня структуры общего капитала;
) рентабельности дохода (маржи прибыли).
Из факторного анализа прибыли (см. Таблицу 2.5) следует, что в периоде
2-1 существенное и отрицательное влияние оказывали изменения величины
прибыльности -150134 тыс.руб., также незначительно влияли величина
использования активов и величина мультипликатора.
В периоде 3-2 влияние изменения величины капитала на размер изменения
прибыли выросло с 0% до 2%. Увеличилось с -8% до 36% и влияние изменения
величины использования активов на размер изменения прибыли. В этом периоде
влияние изменения величины мультипликатора капитала уменьшилось с -5% до -16%,
а влияние изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли
уменьшилось с 113% до 78%.
В периоде 4-3 влияние изменения величины капитала на размер изменения
прибыли резко сократилось до -1%. Уменьшилось до -8% влияние изменения величины
использования активов на размер изменения прибыли. В этом периоде влияние
изменения величины мультипликатора капитала увеличилось до 3%, а влияние
изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли увеличилось до
105%.
В периоде 5-4 влияние изменения величины капитала на размер изменения
прибыли пропало до 0. Уменьшилось до -19% влияние изменения величины
использования активов на размер изменения прибыли. В этом периоде влияние
изменения величины мультипликатора капитала увеличилось до 11%, а влияние
изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли увеличилось до
108%.
Таблица 2.5
Факторный анализ прибыли
|
|
Показатель и порядок
расчета
|
Значение показателя
|
|
|
в тыс. руб.
|
в процентах
|
|
|
2-1
|
3-2
|
4-3
|
5-4
|
6-5
|
7-6
|
8-7
|
2-1
|
3-2
|
4-3
|
5-4
|
6-5
|
7-6
|
8-7
|
|
1
|
Изменение размера прибыли
(Е4 -Е40)
|
-132 832
|
201 307
|
-157 765
|
66 908
|
-25 525
|
63 000
|
-65 922
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
|
2
|
Влияние изменения величины
капитала на размер изменения прибыли (С1 - С10) . Н2 . Н3 . Н4
|
-203
|
4 442
|
1 023
|
264
|
-112
|
1 493
|
88
|
0%
|
2%
|
-1%
|
0%
|
0%
|
2%
|
0%
|
|
3
|
Влияние изменения величины
использования активов на размер изменения прибыли (Н2 - Н20) . С10 . Н3 . Н4
|
11 125
|
72 199
|
11 850
|
-13 032
|
1 723
|
38 261
|
-5 447
|
-8%
|
36%
|
-8%
|
-19%
|
-7%
|
61%
|
8%
|
|
4
|
Влияние изменения величины
мультипликатора капитала на размер изменения прибыли (Н3-H30)*С10*Н20*Н4
|
6 379
|
-31 593
|
-5 241
|
7 167
|
1 739
|
-2 151
|
4 194
|
-5%
|
-16%
|
3%
|
11%
|
-7%
|
-3%
|
-6%
|
|
5
|
Влияние изменения величины
прибыльности на размер изменения прибыли (H4-H40)*C10*H20*H30
|
-150 134
|
156 258
|
-165 397
|
72 509
|
-28 875
|
25 397
|
-64 757
|
113%
|
78%
|
105%
|
108%
|
113%
|
40%
|
98%
|
В периоде 6-5 влияния изменения величины капитала на размер изменения
прибыли как и в прошлом периоде нет. Увеличилось до -7% влияние изменения
величины использования активов на размер изменения прибыли. В этом периоде
влияние изменения величины мультипликатора капитала уменьшилось до -7%, а
влияние изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли увеличилось
до 113%.
В периоде 7-6 влияние изменения величины капитала на размер изменения
прибыли увеличилось до 2%. Увеличилось до 61% влияние изменения величины
использования активов на размер изменения прибыли. В этом периоде влияние
изменения величины мультипликатора капитала увеличилось до -3%, а влияние
изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли уменьшилось до 40%.
В периоде 8-7 влияние изменения величины капитала на размер изменения
прибыли пропало. Уменьшилось до 8% влияние изменения величины использования
активов на размер изменения прибыли. В этом периоде влияние изменения величины
мультипликатора капитала уменьшилось до -6%, а влияние изменения величины
прибыльности на размер изменения прибыли выросло до 98%.
Таким образом, фактором, действовавшим однозначно положительно на
характер изменения прибыли на протяжении периода 2011г. также как и в 2010г.
можно назвать величину прибыльности.
Процентная прибыль - процентный доход за вычетом расходов по выплате
процентов. В качестве процентной прибыли, согласно методике Масленченкова Ю.
С., рассматривается объем чистого процентного дохода и прибыль от операций с
ценными бумагами. Факторный анализ позволяет выявить реальный уровень
прибыльности.
Основными влияющими факторами являются:
· объем производительных активов,
· прибыльность капитала, то есть соотношение процентной прибыли
и собственного капитала;
· достаточность капитала, отражающая соотношение собственного
капитала и производительных активов.
Результаты факторного анализа процентной прибыли представлены в Таблице
2.6.
Таблица 2.6
Факторный анализ процентной прибыли
|
|
Показатель и порядок
расчета
|
Значение показателя
|
|
|
в тыс. руб.
|
в процентах
|
|
|
1квартал
|
2квартал
|
3квартал
|
4квартал
|
5квартал
|
6квартал
|
7квартал
|
8 вартал
|
2-1
|
3-2
|
4-3
|
5-4
|
6-5
|
7-6
|
8-7
|
|
D1
|
Процентная прибыль (E1,E2)
|
118 264
|
119 652
|
123 936
|
139 772
|
130 156
|
85 728
|
139 623
|
109 768
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1
|
Производительные активы
(А1)
|
8 870 598
|
6 496 417
|
6 972 416
|
7 244 631
|
7 622 316
|
7 652 190
|
10 721 702
|
11 501 261
|
|
|
|
|
|
|
|
|
С1
|
Капитал (С1)
|
3 244 199
|
3 254 956
|
3 361 686
|
3 179 328
|
3 196 530
|
3 181 332
|
3 237 175
|
3 251 090
|
|
|
|
|
|
|
|
|
К2
|
Прибыльность капитала, ед.
(D1 : C1)
|
0,036
|
0,037
|
0,037
|
0,044
|
0,041
|
0,027
|
0,043
|
0,034
|
|
|
|
|
|
|
|
|
K3
|
Достаточность капитала,
ед. (С1: А1)
|
0,366
|
0,501
|
0,482
|
0,439
|
0,419
|
0,416
|
0,302
|
0,283
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Изменение процентной
прибыли (D1-D10)
|
|
1 388
|
4 284
|
15 836
|
-9 616
|
-44 428
|
53 895
|
-29 855
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
|
2
|
Влияние изменения величины
производительных активов на размер изменения процентной прибыли
|
|
-43 728
|
8 461
|
5 252
|
6 449
|
335
|
39 973
|
7 440
|
-3150,43%
|
197,50%
|
33,16%
|
-67,07%
|
-0,75%
|
74,17%
|
-24,92%
|
|
3
|
Влияние изменения величины
прибыльности капитала на размер изменения процентной прибыли
|
|
1 360
|
336
|
21 711
|
-9 858
|
-43 638
|
37 391
|
-28 391
|
97,97%
|
7,84%
|
137,10%
|
102,52%
|
98,22%
|
69,38%
|
95,10%
|
|
4
|
Влияние изменения величины
“достаточности капитала” на размер изменения процентной прибыли
|
|
43 756
|
-4 513
|
-11 127
|
-6 207
|
-1 125
|
-23 469
|
-8 904
|
3152,47%
|
-105,34%
|
-70,27%
|
64,55%
|
2,53%
|
-43,55%
|
29,82%
|
Как видно из Таблицы 2.6, процентная прибыль в анализируемом периоде
2010г. имела нестабильную динамику, но в целом за 2 года увеличилась на 36% и
составила на 01.01.12г. 253930 тыс. руб. При этом основной вклад в увеличение
процентной прибыли во всех периодах оказало влияние прибыльности капитала
(более 67%)
В связи со значительным уменьшением прибыльности капитала во втором и
четвёртом квартале до 0,04, и уменьшения величины капитала в четвёртом
квартале, процентная прибыль падает в эти кварталы.
Изменение показателя достаточности капитала в периодах 2-1, 3-2, 5-4, 7-6
отрицательное влияние на процентную прибыль (-115,61%,-4,6%, -11,32%, -88,97%),
оказывая в остальных кварталах положительное влияние.
Подводя итог в анализе прибыли Банка НФК (ЗАО), можно отметить следующие
моменты. На протяжении 2010-2012гг. динамика финансового результата Банка имела
убытки во втором и четвёртом квартале 2010г.,а в остальных кварталах стабильно
росла, принося прибыль Банку, что говорит об приемлимой коммерческой политике
Банка.
При этом основной частью расходов и доходов являлись процентные.
Процентная прибыль в сумме с операционной на протяжении всего анализируемого
периода превышали убытки от неоперационной деятельности за исключением второго
и четвёртого квартала 2010г.
Оказалось, что главным фактором, влияющим и на увеличение размера
полученной Банком прибыли и на норму прибыли, является изменение уровня
прибыльности капитала.
Коэффициентный
анализ деятельности банка
Коэффициентный анализ применяется для выявления количественных
взаимосвязей между различными группами статей баланса на основе соотношений для
оценки конкретных аспектов банковской деятельности. Для коэффициентного анализа
используется консолидированная группировка статей баланса, представленная в
(Приложении IV в Таблице 7)
В 2010г. объем ликвидных средств Банка снижается с начала периода с 35886
тыс.руб. до 7404 тыс.руб. в январе 2011г., затем постепенно повышался в 2011г.
до 30285 тыс.руб., имея похожую динамику её удельного веса (0,26%-0,1%-0,2%).
Стоимость текущих активов при этом постоянно повышалась с 8927161
тыс.руб. до 11998739 тыс.руб. к 01.01.2012г., так же повышался их удельный вес
с 59,48% до 66,3%. Это активы, которые сравнительно быстро оборачиваются,
принося доход. Как правило, в нашей стране на долю этих активов приходится от
55 до 70% всех активов, следовательно, анализируемый банк вполне соответствует
общепринятым стандартам.
Величина активов, составляющих вложения и иммобилизацию, за анализируемый
период была нестабильна, имея максимумы в апреле 2010г., 2011г и январе 2012г.
(6964017 тыс. руб., 5084590 тыс. руб., 5127689 тыс. руб.) и минимумы в июле
2010 и 2011г. (2145260 тыс. руб. и 1841484 тыс. руб.); доля этих активов также
колебалась и принимала значения от 14% до 50% в зависимости от натурального
объёма.
Динамика прочих активов была нестабильна, но в целом увеличилась в 4,84
раза с 193922 тыс. руб. (на 01.01.10г.) до 939800 тыс. руб. (на 01.01.11г.).
Такое увеличение данной статьи, как уже было отмечено, во много связано со
значительным увеличением средств на корреспондентских счетах в других банках,
что связано с поддержанием запаса ликвидности Банка. Следует отметить, что
объем прочих активов должен быть незначителен и может колебаться в пределах от
0 до 10% от общей суммы активов. Так что величина прочих активов находится на приемлемом
уровне (2%-5%).
Пассивы в соответствие с данной методикой составления аналитического
баланса стандартно делятся на привлеченные средства и собственные средства.
Объем привлеченных средств имел стабильную динамику роста на протяжении
всего анализируемого периода, увеличившись в 4 раза за 2 года. При этом
удельный вес привлеченных средств в пассивах вырос с 15% до 51,2%.
Динамика стоимости собственных средств была нестабильной, но в целом
имела тенденцию снижения, упав за анализируемый период на 7% с 9102437 тыс.
руб. до 8400296 тыс. руб.
Собственные средства-нетто банка за 2010-2011гг. в течении 2010-2012г.
колебалась, оставшись к концу периода на начальном уровне и составила 3272607
тыс. руб.
Валюта баланса банка за исследуемый период в целом выросла на 20%,
составив на 01.01.12г. 18096513 тыс. руб.
Анализ
ликвидности
Результаты коэффициентного анализа приведены в Таблице 2.7.
Коэффициент покрытия характеризует обеспеченность оборотными средствами
привлеченных средств банка. Соотношение оборотных и привлеченных средств за
анализируемый период 2010-2012г. в первом квартале выросло с 1,55 до 1,93 , а
затем постоянно уменьшалось до 1,338, имея во всех кварталах коэффициент
покрытия больше 1, поэтому считается, что данный банк не был банком-кредитором.
Норма денежных резервов показывает уровень обеспечения ликвидными
средствами счетов до востребования. Значения этого показателя в первых трёх
кварталах 2010г. принимали значения 0; -0,13 и -0,14, затем резко вырос и
остался колебаться чуть выше 1. Счета до востребования требуют наличия
постоянного лимита остатка свободных средств у банка на случай непредвиденного
оттока этого вида депозитных ресурсов. Если этот принцип не соблюдается, то
банк попадает в область максимального риска несбалансированной ликвидности.
Поддержание нормы денежных резервов примерно на одном уровне говорит об
относительной сбалансированности структуры портфеля активов, и характеризует
ликвидность банка с положительной стороны.
Таблица 2.7
Коэффициентный анализ
|
Показатель
|
01.01.2010
|
01.04.2010
|
01.07.2010
|
01.10.2010
|
01.01.2011
|
01.04.2011
|
01.07.2011
|
01.10.2011
|
01.01.2012
|
|
Ликвидность
|
|
G1 - коэффициент покрытия
|
1,55
|
1,93
|
1,80
|
1,77
|
1,68
|
1,66
|
1,41
|
1,38
|
1,34
|
|
G2 - норма денежных
резервов
|
0,00
|
-0,13
|
-0,14
|
1,20
|
1,17
|
1,06
|
1,05
|
1,24
|
1,22
|
|
G3 - коэффициент
трансформации
|
-0,54
|
-0,92
|
-0,80
|
-0,76
|
-0,68
|
-0,66
|
-0,40
|
-0,38
|
-0,33
|
|
Устойчивость
|
|
G4 - коэффициент
надежности
|
3,97
|
4,05
|
1,60
|
1,69
|
1,68
|
1,78
|
0,66
|
0,81
|
0,91
|
|
G5 - коэффициент
адекватности капитала
|
0,36
|
0,32
|
0,62
|
0,48
|
0,42
|
0,38
|
0,64
|
0,48
|
0,38
|
|
G6 - коэффициент
маневренности
|
0
|
590,97
|
1731,00
|
35,71
|
84,99
|
25,35
|
10,93
|
52,95
|
53,92
|
|
Состояние оборотных
средств
|
|
G7 - коэффициент состояния
собственных оборотных средств
|
0,36
|
0,48
|
0,45
|
0,43
|
0,40
|
0,40
|
0,29
|
0,28
|
0,25
|
|
G8 - коэффициент
иммобилизации
|
0,56
|
0,48
|
1,54
|
0,98
|
0,76
|
0,65
|
1,75
|
0,95
|
0,64
|
|
G9 - коэффициент
маневренности
|
0,36
|
0,32
|
0,61
|
0,49
|
0,43
|
0,39
|
0,64
|
0,49
|
0,39
|
|
Активность
|
|
G10 - коэффициент использования
привлеченных средств-нетто
|
0,620
|
0,470
|
0,501
|
0,531
|
0,542
|
0,528
|
0,676
|
0,681
|
0,671
|
|
G11 - рамбурсная
способность
|
1,96
|
2,18
|
3,74
|
2,92
|
4,78
|
5,58
|
7,80
|
4,87
|
5,62
|
|
G12 - коэффициент
использования активов
|
1,56
|
0,99
|
3,44
|
2,26
|
1,88
|
1,63
|
6,06
|
3,46
|
2,53
|
|
Риск
|
|
G13 - коэффициент
рискованных активов
|
0,36
|
0,50
|
0,48
|
0,44
|
0,42
|
0,41
|
0,30
|
0,28
|
0,27
|
|
G14 - коэффициент
чувствительных пассивов
|
1,45
|
1,33
|
0,98
|
0,84
|
0,74
|
0,71
|
0,42
|
0,40
|
0,36
|
|
G15 - коэффициент безубыточности
|
0,56
|
0,47
|
1,62
|
0,97
|
0,75
|
0,63
|
1,83
|
0,95
|
0,63
|
Коэффициент трансформации характеризует степень обеспеченности
финансовыми накоплениями привлеченных ресурсов. Оптимальным уровнем являются
значения 0,1-0,2. В анализируемом банке коэффициент трансформации хоть и
повышался, но был ниже оптимального уровня и во всех кварталах принимал
отрицательные значения от -0,54 до -0,33. Это говорит о том, что привлеченные
средства в Банке не в полной мере обеспечены финансовыми накоплениями.
Таким образом, в целом можно говорить о том, что в части ликвидности Банк
испытывает некоторые затруднения. И требуется разработка действий для
обеспечения роста показателей ликвидности в дальнейшем.
Анализ
устойчивости
Коэффициент надежности показывает уровень обеспеченности собственными
средствами привлеченных ресурсов. На протяжении 2010-2011гг. этот показатель
постоянно уменьшался с 3,97 до 0,907.
Коэффициент адекватности капитала характеризует обеспеченность
собственных средств - брутто стержневым капиталом. Изменение этого коэффициента
происходит по нестабильной динамике 0,36;0,63;0,38.
Коэффициент маневренности ( норма 0,2-0,5)- показатель степени
устойчивости за счет возможности управления срочными ресурсами имел значения до
590 в начале 2010г. и в 2011г. сократился до 53,92, оставшись намного выше
норматива. То есть наблюдается существенное снижение значения этого показателя.
Это снижение обусловлено увеличением почти в два раза величины депозитов до
востребования при наличии не столь значительного увеличения в процентном
выражении срочных депозитов. Однако в виду того, что объем депозитов до
востребования гораздо ниже объема депозитов, значение коэффициента
маневренности, равное 53,92 , означает довольно хорошую степень устойчивости
Банка за счет возможности управления срочными ресурсами.
Таким образом, можно сделать заключение о довольно хорошей финансовой
устойчивости Банка.
Анализ
состояния оборотных средств
Коэффициент состояния собственных оборотных средств характеризует степень
вовлечения собственных средств в текущий оборот. Из анализа динамики данного
коэффициента следует, что уровень вовлеченности собственных средств в текущий
оборот с начала анализируемого периода был равным ≈0,4, упав во втором
квартале 2011г. до 0,2.
Коэффициент иммобилизации показывает степень обеспечения собственными
средствами активов, отвлеченных из оборота, его показатели хорошие: от 0,56 до
1,75 и до 0,65 - показывают хорошую обеспеченность собственными средствами. Чем
ниже значение этого коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе
предприятия и тем выше возможности предприятия отвечать по текущим
обязательствам.
Коэффициент маневренности характеризует уровень мобильности собственных
средств, то есть соотношение собственных средств-нетто и брутто. Собственные
средства-нетто в течение исследуемого периода оставались на прежнем уровне, а
средства-брутто уменьшались. Коэффициент маневренности в течении периода
колебался от 0,39 до 0,69, показывая во всех кварталах хорошие показатели.
Таким образом, в целом состояние оборотных средств во всём анализируемом
периоде 2010-2011г. было в пределах нормы.
Анализ
деловой активности
Коэффициент использования привлеченных средств-нетто отражает степень
использования привлеченных средств при осуществлении вложений в активные операции.
Данный показатель в 2010г. был в пределах 0,5 - 0,6, что входит в пределы нормы
- больше единицы и положительно характеризует оценку активности использования
привлеченных средств-нетто.
Рамбурсная способность показывает размер части дохода, отвлекаемого на
возмещение задолженности. Показатель в течении всего анализируемого периода
повышался с 0,39 до 2,59. Положительная динамика коэффициента связана с
превышением темпов роста привлеченных средств над темпами роста доходов.
Коэффициент использования активов показывает уровень вовлечения активов в
оборот. Изменение данного показателя в течение анализируемого периода было
неоднородным: 1,56; 0,99; 3,42; 2,26; 1,88; 1,63; 6,06, 3,46; 2,53. Уменьшение
данного показателя во втором квартале 2010г. указывает на дополнительное
выведение средств из оборота, однако то, что в остальных периодах значения
близки к 3 указывает на достаточно нормальный уровень вовлечения активов в
оборот.
Таким образом, по результатам коэффициентного анализа активность банка в
исследуемом периоде считается хорошей.
Анализ риска
Коэффициент рискованных активов показывает степень обеспечения наиболее
рискованных активов собственными средствами. Соотношение собственного капитала
и текущих активов во всём анализируемом периоде постепенно понижается от 0,5 до
0,27, что можно считать положительным моментом.
Коэффициент чувствительности пассивов отражает степень обеспечения
наиболее чувствительных к изменению процентной ставки привлеченных средств.
Данный коэффициент постоянно уменьшается с 1,45 до 0,36 -хорошие показатели,
однако наблюдается некоторое снижение степени обеспеченности ввиду более
быстрых темпов роста этих пассивов по сравнению с темпами роста собственных
средств.
Коэффициент безубыточности отражает уровень покрытия собственным капиталом
расходов и убытков. В течении 2010-2012г. была нестабильная тенденция: 0,56;
0,47; 1,62; 0,97; 0,75; 0,63; 1,83; 0,95; 0,63. Только в третьем и седьмом
кварталах можно сделать вывод о достаточности собственных средств для покрытия
всех убытков и расходов, связанных с Банка А в остальных кварталах ввиду
естественно большого прироста расходов и не столь значительного прироста
собственного капитала расходы и убытки собственным капиталом покрыть уже
нельзя, что имеет негативный характер.
Таким образом, коэффициентный анализ дает приемлемую оценку уровню
существующей системы управления рисками Банка.
Оценка
динамики уровня финансовой прочности банка
В Таблице 2.8 представлены результаты расчета уровня финансовой прочности
Банка НФК (ЗАО).
Таблица 2.8
Расчет финансовой прочности
|
№ п/п
|
Показатель и порядок
расчета
|
Значение
|
|
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
|
1
|
Совокупный доход (Д1)
|
1 167 346
|
910 659
|
1 343 063
|
940 659
|
844 286
|
984 334
|
1 740 656
|
1 647 568
|
|
2
|
Условно-переменные расходы
(Р2, P3, Р9, Р10)
|
980 175
|
829 463
|
1 083 405
|
820 526
|
652 569
|
798 717
|
1 483 304
|
1 422 554
|
|
3
|
Промежуточных доход (ПД)
[Д1 - (Р2, P3, Р9, Р10)] или (п. 1 - п. 2)
|
187 171
|
81 196
|
259 658
|
120 133
|
191 717
|
185 617
|
257 352
|
225 014
|
|
4
|
Коэффициент прибыли (ПД :
Д1) или (п. 3 : п. 1)
|
0,160
|
0,089
|
0,193
|
0,128
|
0,227
|
0,189
|
0,148
|
0,137
|
|
5
|
Условно-постоянные расходы
Р5
|
115 721
|
142 578
|
119 733
|
137 973
|
142 649
|
162 074
|
170 809
|
204 393
|
|
6
|
Доход, обеспечивающий
безубыточность (п. 5 : п. 4)
|
721 727
|
1 599 093
|
619 311
|
1 080 349
|
628 200
|
859 485
|
1 155 304
|
1 496 580
|
|
7
|
Уровень финансовой
прочности [1 - (п. 6 : п. 1)] . 100
|
38,17%
|
-75,60%
|
53,89%
|
-14,85%
|
25,59%
|
12,68%
|
33,63%
|
9,16%
|
Коэффициент прибыли имеет неоднородную динамику. Он изменялся следующим
образом: 0,16; 0,089; 0,193; 0,128; 0,227; 0,189; 0,148; 0,137. Данную
тенденцию можно считать вполне закономерной.
Уровень дохода, обеспечивающий безубыточность имеет высокие показатели во
втором, четвёртом и последнем квартале (1599092,7 тыс. руб., 1080348,8 тыс.
руб., 1496579,6 тыс. руб.).
Однако уровень финансовой прочности имеет отрицательные значения во
втором и четвёртом квартале 2010г. (-75,6% и -14,85%), что отрицательно
характеризует финансовое положение Банка в эти периоды, однако в остальных
периодах показатели положительные.
Таким образом, наблюдаются низкие показатели финансовой прочности, что
является отрицательным фактором.
Оценка
результативности банковской деятельности и эффективности управления
Результаты расчета показателей результативности банковской деятельности и
эффективности управления представлены в Таблице 2.9.
Таблица 2.9
Показатели результативности банковской деятельности
|
№ п./п.
|
Показатель и порядок
расчета
|
Оптимальное значение
|
Значения, %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
|
1. Показатель прибыльности
|
|
1
|
Норма прибыли на капитал
Е4 : С1
|
>=13
|
2,20%
|
-1,89%
|
4,16%
|
-0,56%
|
1,54%
|
0,74%
|
2,67%
|
0,63%
|
|
2
|
Прибыльность активов Е4 :
(А1, А22, А25)
|
>=0,6
|
0,48%
|
-0,44%
|
1,47%
|
-0,16%
|
0,40%
|
0,18%
|
0,67%
|
0,13%
|
|
3
|
Прибыльность Е4:Д1
|
>=7
|
6,12%
|
-6,74%
|
10,42%
|
-1,90%
|
5,81%
|
2,39%
|
4,97%
|
1,25%
|
|
4
|
Доходность активов Д1 :
(А1, А22, А25)
|
>=12
|
7,78%
|
6,58%
|
14,09%
|
8,65%
|
6,83%
|
7,37%
|
13,39%
|
10,58%
|
Достаточность капитала С1
: (А1, А22, А25)
|
>=8
|
21,62%
|
23,52%
|
35,27%
|
29,25%
|
25,86%
|
23,81%
|
24,90%
|
20,88%
|
|
2. Показатели,
детализирующие факторы, влияющие на прибыльность
|
|
1
|
Удельный вес непроцентных
расходов (P3, Р5, Р10) :Д1
|
<=30
|
90,55%
|
101,47%
|
85,42%
|
96,00%
|
87,45%
|
83,95%
|
89,36%
|
89,72%
|
|
2
|
Удельный вес процентных
расходов (Р2, Р9) : Д1
|
>=70
|
3,33%
|
5,27%
|
4,16%
|
5,90%
|
6,74%
|
13,66%
|
5,67%
|
9,03%
|
|
3
|
Процентная доходность
активов (Д2+Д5):(А1,А22,А25)
|
>=10,5
|
1,05%
|
1,21%
|
1,89%
|
1,80%
|
1,51%
|
1,65%
|
1,83%
|
1,66%
|
|
4
|
Непроцентная доходность
активов (Д6+Д11) : (А1, А22, А25)
|
<=1,5
|
6,73%
|
5,37%
|
12,20%
|
6,86%
|
5,32%
|
5,72%
|
11,56%
|
8,92%
|
|
5
|
Процентная маржа (Е1, Е2)
: А1
|
>= 6
|
1,33%
|
1,84%
|
1,78%
|
1,93%
|
1,71%
|
1,12%
|
1,30%
|
0,95%
|
|
6
|
Доходная база А1 : (А1,
А22, А25)
|
От 65 до 75
|
59,10%
|
46,95%
|
73,14%
|
66,65%
|
61,66%
|
57,27%
|
82,48%
|
73,87%
|
|
7
|
Процентный “разброс”
((Д2+Д5) : А1 - (Р2+ Р9) : П20 ) или ((Д2+Д5) : А1) - (Р2, Р9) : W )
|
>= 3,5
|
1,11%
|
1,23%
|
1,21%
|
1,40%
|
1,27%
|
0,18%
|
0,98%
|
0,55%
|
|
3. Отношение к активам
|
|
1
|
процентных расходов (Р2,
Р9) : (А1, А22, А25)
|
<= 6
|
0,26%
|
0,35%
|
0,59%
|
0,51%
|
0,46%
|
1,01%
|
0,76%
|
0,96%
|
|
2
|
Непроцентных расходов (P3,
Р5, Р10)/(А1,А22,А25)
|
<=3,5
|
7,04%
|
6,68%
|
12,03%
|
8,31%
|
5,97%
|
6,18%
|
11,97%
|
9,49%
|
|
3
|
Расходов на содержание АУП
( Р6 : (А1, А22, А25))
|
<=2,8
|
0,54%
|
0,71%
|
0,89%
|
0,85%
|
0,88%
|
0,91%
|
0,91%
|
0,98%
|
|
4
|
Маржи непроцентного дохода
(Д6, Д11) : (А1, А22, А25)
|
>=3
|
7,24%
|
5,94%
|
13,20%
|
7,78%
|
6,02%
|
6,45%
|
12,50%
|
9,77%
|
|
4. Прочие
|
|
1
|
Уровень покрытия
непроцентных расходов непроцентными доходами (Д6+Д11) :(Р10+Р5+P3)
|
>=50
|
95,57%
|
80,41%
|
101,39%
|
82,55%
|
89,02%
|
92,47%
|
96,59%
|
93,97%
|
|
2
|
Коэффициент просроченности
задолженности по выданным кредитам А12 : (А1, А22, А25)
|
<=7
|
4,37%
|
4,63%
|
6,57%
|
4,03%
|
3,10%
|
2,75%
|
2,82%
|
2,46%
|
Показатели
прибыльности
Показатели прибыльности отражают общую эффективность деятельности банка.
Основной результирующий показатель деятельности банка - норма прибыли на
капитал - не соответствовал оптимальному значению более 13% во всём
анализируемом периоде и принимала низкие значения, во втором и четвёртом
квартале отрицательные.
Эффективность использования активов отражается в значениях показателей
прибыльности активов (более 0,6%), который во всём анализируемом периоде также
не соответствовал норме и принимала отрицательные значения во втором и
четвёртом кварталах 2010г.
Прибыльность с нормой более 7% соответствовала норме только в третьем
квартале 2010г., а во втором и четвёртом кварталах 2010г. принимала
отрицательные значения.
Доходность активов с нормой больше 12% в течение анализируемого периода
принимала допустимые значения только в третьем квартале 2010г. и седьмом
квартале 2011г.
Достаточность капитала банка на протяжении всего периода показывала
отличные результаты и по сравнению с рекомендуемой нормой более 8%, реальные
показатели превысили норму от 21,6% до 35% в 2010г. , и в конце периода
остались на уровне 20%.
Таким образом, прибыльность активов, прибыльность и доходность активов
остаётся ниже допустимой нормы, что говорит о неэффективности использования
ресурсов, достаточность капитала находятся в пределах допустимых значениях.
Показатели,
детализирующие факторы, влияющие на прибыльность
Из таблицы 2.9 видно, что удельный вес непроцентных расходов в совокупном
доходе был выше нормы (менее 30%) и принимал значение 90%, что говорит о
высоких расходах по процентам.
Удельный вес процентных расходов при этом был значительно ниже нормы
(более 70%): от 3,3% до 9,03%.
Процентная доходность активов во всём периоде была не больше 1,8%, и была
недостаточно велика, так как нормативное значение минимума равно 10,5 %,
следовательно, эффективность вложений банка в процентные операции недостаточна.
Непроцентная доходность активов имела высокие показатели по сравнению с
нормативом (менее 1,5%) и принимала значения от 5% до 8,9%.
Процентная маржа по итогам анализируемого периода с нормой более 6% не
принимала допустимые значения во всём периоде, её значения колебались около 2%.
Однако ЗАО Банк "Национальная Факторинговая Kомпания" размещает
средства по рыночным ставкам, что означает несоответствие данной нормы рыночным
условиям в банковском секторе.
Доходная база с нормой от 65% до 75% была в норме допустимых значения в
третьем, четвёртом и восьмом кварталах, в остальных кварталах не
соответствовала нормам, что означает недостаток доходной базы в активах на
конец года. Это связано как с ростом непроизводительных активов, так и с ростом
затрат на собственные нужды Банка. В остальных периодах значения находятся в
пределах допустимой нормы, что положительно характеризует портфель активных
операций банка.
Показатель процентного “разброса” в анализируемом периоде был ниже нормы
(более 3,5%) не принимал допустимые значения и был от 1% до 0,5%.
По анализу показателей, детализирующих факторы, влияющие на прибыльность,
удельный вес непроцентных и процентных расходов, процентная и непроцентная
доходность активов в совокупном доходе были за пределами нормы, следовательно,
эффективность вложений банка в процентные операции недостаточна. Процентная
маржа принимала допустимые значения не принимала допустимые значения. Однако
ЗАО Банк НФК размещает средства по рыночным ставкам, что означает
несоответствие данной нормы рыночным условиям в банковском секторе была в норме
допустимых значения в третьем, четвёртом и восьмом кварталах, в остальных
кварталах не соответствовала нормам, что означает недостаток доходной базы в
активах на конец года. Это связано как с ростом непроизводительных активов, так
и с ростом затрат на собственные нужды Банка. В остальных периодах значения
находятся в пределах допустимой нормы, что положительно характеризует портфель
активных операций банка. Показатель процентного “разброса” в анализируемом
периоде был ниже нормы
Отношение к
активам
Отношение процентных расходов к активам во всём анализируемом периоде
было в пределах допустимой нормы (менее 6%).
Отношение непроцентных расходов к активам во всём анализируемом периоде
было значительно выше нормы (менее 3,5%) в связи с увеличением операционных
расходов в части переоценки.
Отношение уровня расходов на содержание аппарата управления к активам на
протяжении всего исследуемого периода находилось в рекомендуемом диапазоне
меньше или равно 2,8%.
Отношение к активам маржи непроцентного дохода была в пределах
рекомендуемой нормы (более 3%).
Таким образом, Отношение процентных расходов к активам, отношение уровня
расходов на содержание аппарата управления к активам, отношение к активам маржи
непроцентного дохода во всём анализируемом периоде было в пределах допустимой
нормы. Отношение непроцентных расходов к активам во всём анализируемом периоде
было значительно выше нормы в связи с увеличением операционных расходов в части
переоценки.
Прочие
Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами был от 80%
до 93%, что находится в пределах допустимых значений (больше 50%)/
Низкий уровень проблемных кредитов (от 6,57% до 2,04% с нормативом менее
7%) положительно характеризует уровень управления кредитным риском данного
банка.
Таким образом, уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными
доходами находится в пределах допустимых значений.Низкий уровень проблемных
кредитов положительно характеризует уровень управления кредитным риском данного
банка.
Анализ
экономической эффективности управления
В результате анализа таблицы 2.10 экономическая результативность
принимает значения 93,75% и 98,1% во втором и четвёртом квартале, что меньше
100% и говорит о экономической безрезультатности. Однако в остальных кварталах
значения больше 100%.
Таблица 2.10
Показатели эффективности управления
|
№ п./п
|
Показатель
|
Значение, %
|
|
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
|
Показатели экономической
эффективности и результативности
|
|
1
|
Экономическая
результативность Д1 : Р1
|
106,5%
|
93,7%
|
111,6%
|
98,1%
|
106,2%
|
102,5%
|
105,2%
|
101,3%
|
|
2
|
Доля затрат на управление
Р5 : Р1
|
10,6%
|
14,7%
|
10,0%
|
14,4%
|
17,9%
|
16,9%
|
10,3%
|
12,6%
|
|
3
|
Рентабельность
деятельности Е4 : Р1
|
6,52%
|
-6,31%
|
11,63%
|
-1,86%
|
6,17%
|
2,45%
|
5,23%
|
1,27%
|
|
Показатели контроля над
расходами
|
|
4
|
Расходы на АУП Р6 : (А1,
А22, А25)
|
0,54%
|
0,71%
|
0,89%
|
0,85%
|
0,88%
|
0,91%
|
0,91%
|
0,98%
|
|
5
|
Хозяйственные расходы Р7 :
(А1, А22, А25)
|
0,22%
|
0,31%
|
0,34%
|
0,40%
|
0,26%
|
0,28%
|
0,37%
|
0,29%
|
|
6
|
Прочие расходы Р10 : (А1,
А22, А25)
|
0,03%
|
0,41%
|
-0,08%
|
0,30%
|
0,15%
|
0,07%
|
0,05%
|
0,19%
|
|
7
|
Коэффициент затрат
(С12,Р1):(А1,А22,А25)
|
13,24%
|
13,55%
|
22,76%
|
16,02%
|
12,90%
|
13,05%
|
18,60%
|
15,43%
|
Доля затрат на управление в целом постепенно повышалась с 10,6% до 12% к
концу анализируемого периода.
Рентабельность деятельности, рассчитанная как соотношение полученной
прибыли и произведенных расходов в данном квартале, принимала отрицательные
значения во втором и четвёртом квартале 2010г., говоря об убытках в эти
периоды. В остальных кварталах рентабельность падает от 6% до 1,2%.
Доля расходов на содержание аппарата управления в объеме активов в
течение анализируемого периода постепенно повышается от 0,51% до 0,98%
Хозяйственные расходы управления в объеме активов в течение
анализируемого периода постепенно повышаются с 0,22% до 0,29%.
Отношение прочих расходов к величине активов изменялась неравномерно,
оставаясь незначительным, однако в третьем квартале приняла отрицательные
значения.
Значения коэффициента затрат, характеризующие общую долю затрат в объеме
активов Банка в течение анализируемого периода в своей динамике постепенно
повышается с 13,24% до 15,43%.
Таким образом, результаты комплексного коэффициентного анализа
эффективности управления свидетельствуют, с нашей точки зрения, об эффективном
уровне управления Банка НФК (ЗАО) в исследуемом периоде.
Оценка
добавленной стоимости и мультипликатора капитала
Результаты расчета показателей добавленной стоимости и мультипликатора
капитала представлены в Таблицах 2.11 и 2.12.
Добавленная стоимость является общим оценочным показателем рентабельности
и качественных изменений в деятельности банковских учреждений. Добавленная
стоимость зависит от следующих факторов: от объема совокупного капитала,
отношения прибыли на совокупный капитал и отношения расходов на привлеченный
капитал.
Совокупный капитал за исследуемый период резко понизился в четвёртом
квартале 2010г. до 3179328 тыс. руб., затем постепенно вырос до 3251090 тыс.
руб.,
Прибыльность совокупного капитала за анализируемый период во втором и
четвёртом кварталах 2010г. принимала отрицательные значения, имея наибольшее
значение в третьем квартале.
Таблица 2.11
Расчет добавленной стоимости
|
Определение
|
Величина
|
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
|
Совокупный капитал (К) =
С1,С8,С13
|
3 244 199
|
3 254 956
|
3 361 686
|
3 179 328
|
3 196 530
|
3 181 332
|
3 237 175
|
3 251 090
|
|
Процент прибыли к
совокупному капиталу (н) =Е4 : (С1,С8,С13) или Е4:К
|
2,20%
|
-1,89%
|
4,16%
|
-0,56%
|
1,54%
|
0,74%
|
2,67%
|
0,63%
|
|
Норма процента на
привлеченный капитал (к) =(Р2,Р9):(П20,С14)
|
0,66%
|
1,35%
|
1,37%
|
1,30%
|
1,18%
|
2,70%
|
1,24%
|
1,70%
|
|
Добавленная стоимость (ДС)
=(н-к)*К
|
50 072
|
-105 299
|
93 995
|
-59 151
|
11 226
|
-62 408
|
46 273
|
-34 648
|
Мультипликатор капитала - это показатель возможности привлечения
максимально допустимых объемов депозитов и выдачи кредитов или расширения цепи
«депозит - ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка.
Мультипликатор банка является инструментом менеджеров по управлению структурой
собственного и привлеченного капитала банка; он призван обеспечивать
сбалансированность между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее
возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых
ресурсов без нарушения устойчивой и доходной работы банка.
В течение анализируемого периода 2010-2012гг. по данным Таблицы 2.12,
этот показатель имел следующие значения: 0,004; -0,061; 0,020; -0,033; -0,013;
-0,064; 0,007; -0,029. Данное положение является негативным и указывает на
недостаточную эффективность управления активами и пассивами.
Таблица 2.12
Расчет мультипликационного эффекта капитала 2010г.
|
Определение
|
Величина
|
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
|
Прибыль Е4
|
71 450
|
-61 382
|
139 925
|
-17 840
|
49 068
|
23 543
|
86 543
|
20 621
|
|
Привлеченные средства П20
|
5 906 062
|
3 556 910
|
4 092 682
|
4 803 624
|
4 975 938
|
7 933 706
|
8 748 347
|
|
Операционные затраты
(Р2,Р9)
|
38 918
|
47 991
|
55 918
|
55 481
|
56 867
|
134 436
|
98 695
|
148 722
|
|
Мультипликатор капитала Н3
|
4,6
|
4,3
|
2,8
|
3,4
|
3,9
|
4,2
|
4,0
|
4,8
|
|
Уровень процентной ставки
по группе пассивов (П20) Q
|
0,0066
|
0,0135
|
0,0137
|
0,0130
|
0,0118
|
0,0270
|
0,0124
|
0,0170
|
|
Активы (А1,А22,А25)
|
15 008 499
|
13 837 450
|
9 532 373
|
10 870 297
|
12 361 881
|
13 362 439
|
12 999 501
|
15 568 713
|
|
Экономическая рентабельность
(ЭР) = (Е4,(Р2,Р9)):(А1,А22,А25)
|
0,007
|
-0,001
|
0,021
|
0,003
|
0,009
|
0,012
|
0,014
|
0,011
|
|
Результативность
мультипликатора капитала (ЭР-Q)*Н3
|
0,004
|
-0,061
|
0,020
|
-0,033
|
-0,013
|
-0,064
|
0,007
|
-0,029
|
Выводы по
результатам анализа
Из анализа активов баланса Банка следует, что за исследуемый период доля
производительных активов в структуре совокупных активов увеличилась на 83%,
доля непроизводительных активов увеличилась на 160%, а доля затрат на
собственные нужды уменьшилась на 26% (при росте самих совокупных активов на
30%, что является положительной характеристикой развития Банка). В итоге доля
производительных активов на 01.01.12г. составила 65,9%, непроизводительных
активов - 6%, затрат на собственные нужды - 28%, против значений 47%, 3% и 50%
на 01.04.10г., соответственно.
Это говорит о том, что темпы прироста производительных активов
составляющих более половины величины всех активов, уступают темпами прироста
общего числа активов.
Основную роль в увеличении производительных активов сыграл прирост
краткосрочных кредитов (на 128% по сравнению с 01.04.10г.), что хорошо само по
себе, так как влечет дополнительные процентные доходы, а также говорит об
увеличении ликвидной части кредитного портфеля Банка, что делает его более
управляемым и уменьшает кредитный риск. Главную роль в увеличении
непроизводительных расходов сыграло увеличение денежной составляющей активной
части баланса вследствие накопления запаса ликвидности на случай возникновения
требований досрочного погашения обязательств Банка со стороны вкладчиков в
связи с нестабильной экономической ситуацией в стране, что также характеризует
политику Банка с положительной стороны. Снижение затрат на собственные нужды
банка является положительной характеристикой. Такая картина говорит о том, что
деятельность Банка расширяется, объем операций, приносящих прибыль, растет.
В ходе анализа пассивов Банка показано, что ресурсная база Банка
снизилась на 2,2%. При этом собственные средства имели нестабильную динамику и
к 01.01.12г. снизились на 7%, составив 8400296 тыс. руб. Привлечённые средства
за анализируемый период выросли на 172% и составили к 01.01.12г. 9696217 тыс.
руб.
Уменьшение объема собственных средств в основном произошло за счет
уменьшения доходов на 641394 тыс. руб. (10,9%) и уменьшение резервов на
возможные потери на 184493 тыс. руб. (20,7%).
На увеличение стоимости привлеченных средств Банка наибольшее влияние
оказал рост объемов расчетных счетов негосударственных организаций, кредитов,
полученных у других банков и выпуск новых долговых обязательств.
За весь анализируемый период финансовый результат Банка принимал
положительные значения, за исключением второго и четвёртого квартала 2010г.,
составив убытки в -61382 тыс. руб. -17840 и тыс. руб. соответственно, принимая
за 2 года максимальную прибыль в третьем квартале 2010г. 139925 тыс. руб.
Структура доходов и расходов за эти периоды существенно не менялась.
Основными статьями доходов и расходов являлись операционные. При этом доля
прочих доходов и расходов была и осталась несущественной, что говорит о
качественной структуре совокупного дохода и расхода Банка.
Из результатов факторного анализа процентных расходов и расходов от
операций с ценными бумагами видно, что уменьшение этих расходов сопровождался
как уменьшением соответствующих пассивов (с 33918 тыс. руб. до 148722 тыс.
руб.), так и уменьшением уровня процентной ставки по этим обязательствам (с
0,66% до 1,70%).
Основную прибыль Банку приносит операционная деятельность, затем
процентная, операционные и процентные доходы во всех кварталах превышают
операционные расходы. Прочая деятельность приносит убытки в течение всего
исследуемого периода по кварталам. Расходы по обеспечению функциональной
деятельности, расходы по операциям с ценными бумагами и прочие расходы на эти
суммы превышают доходы от процентной, операционной деятельности и прочие доходы
во втором и четвёртом квартале 2010г., в остальных периодах финансовый
результат положительный.
Норма прибыли во втором и четвёртом периоде 2010г. имела отрицательные
значения -0,0189 и -0,0056, что говорит о не эффективном использовании капитала
банком для получения прибыли., в остальных кварталах значения нормы прибыли
были положительные от 0,02 до 0,0063.
Динамика эффективности использования активов нестабильная, но в целом за
год увеличилась с 0,08 до 0,11. То есть доход, полученный при использовании
активов Банка за анализируемый период, вырос быстрее, чем стоимость этих
активов.
Мультипликатор капитала в целом равномерно рос в течении исследуемого
периода. В третьем квартале 2010г. его значение снизилось с 4,63 до 2,84, а
затем в течении остальных кварталов постепенно выросло до 4,79, что является
положительным моментом. Такое падение этого коэффициента в третьем квартале
2010г. объясняется тем, что в этом отчетном периоде произошло плановое
увеличение собственных средств за счет доходов, резервов и прочего, что и
отразилось на соотношении активов и собственного капитала.
Прибыльность (маржа прибыли) за анализируемый период имела нестабильную
динамику, принимая убытки во втором и четвёртом кварталах 2010г. -0,067 и
-0,019 соответственно, в остальных кварталах прибыльность положительна,
достигает максимального значения в третьем квартале 2010г. 0,104 и к концу
периода становится равной 0,013.
Основное влияние на изменение нормы прибыли на капитал оказывало влияние
изменения маржи прибыли.
Фактором, действовавшим однозначно положительно на характер изменения
прибыли на протяжении периода 2011г. также как и в 2010г. можно назвать
величину прибыльности.
На рост процентной прибыли в седьмом и восьмом кварталах повлияли одновременно
увеличение капитала, прибыльности капитала и производительных активов.
Для улучшения своего финансового состояния Банку следует разработать
систему мер для:
· обеспечение роста финансовой прочности;
· увеличение нормы прибыли капитала;
· увеличение прибыльности (маржи прибыли).
Анализ деятельности Банка НФК на рынке факторинговых операций
По информации «Эксперт РА», объем уступленных требований вырос на 80% по
сравнению с первой половиной 2010 года, а размер портфелей - в два раза, что
оправдало ожидания 2011г. с точки зрения темпов роста рынка факторинга в целом
и в банке НФК тоже. [28]
До августа 2011 год повторял те тенденции развития рынка, которые были
заложены еще с середины 2009 года - тотальный демпинг, целью которого было не
извлечение прибыли, а достижение любой ценой более высоких позиций в рэнкингах.
Не во всех компаниях и банках менеджмент интересует отдача на вложенный
капитал, пока сами акционеры не заинтересуются эффективностью работы своих
предприятий. Проявившиеся признаки повторения ситуации 2008 года, свидетелями
которых мы стали во второй половине года, заставили Факторов задуматься о
целесообразности роста «любой ценой». Не ожидается традиционного «большого
скачка» в четвертом квартале 2012 года. Возможно, в условиях ужесточения
требований банков к заемщикам, Банк НФК столкнётся с повышением спроса на
услуги факторинговой индустрии, но при гораздо более высоких рисках, и эта
тенденция будет наблюдаться в первом полугодии наступающего 2013 года.
Перспективы второй половины 2012 года туманны. Ситуация с государственным
долгом США и стран ЕС, вступила в «болотную» стадию. Усиленно сжимаемая перед
выборами инфляционная пружина рано или поздно должна разжаться. Раздача
предвыборных «слонов», повысивших реальный уровень дохода некоторых социальных
групп, отыграет свой эффект. Если на фоне нарастающей инфляции под угрозой
сокращения окажутся реальные доходы потребителей, банк НФК будут ожидать
повторения ситуации первой половины 2009 года - деньги у всех есть, а во что их
вкладывать в условиях стагнации спроса - неясно. Ожидается сокращение спроса на
финансирование во втором полугодии 2012 года. Тем не менее, председатель
правления Банка НФК предполагает, что рост рынка по итогам года будет 25-35%.
В конце сентября Банк «Национальная Факторинговая Компания» привлек
кредит от «МСП-Банка» в размере 1 млрд руб. и рассчитывает на продолжение
сотрудничества с «МСП-Банком» в следующем 2013 году.
Недавно
НФК погасила очередной купон по своим облигациям. Банк НФК практически
единственный из российских факторов, кто активно использует фондовый рынок для
привлечения капитала. Многие российские банки, предлагающие факторинг
<#"585502.files/image014.gif">
Рисунок 3.1 Доли отдельных участников в обороте рынка по итогам 2011 г, %
Индекс конкуренции, по оценкам участников анкетирования, в 2011 году
составил 3,7 (по 5-балльной шкале). Уровень конкуренции среди Факторов по
итогам 2011 года не изменился. Конкуренция во втором полугодии сместилась в
продуктовую сферу, однако ценовое давление сохранилось. При этом участники
проекта представили полярные оценки конкуренции в зависимости от своей
специализации. Так, ценовое давление в сегменте МСБ, на локальных рынках в
регионах, а также в секторе безрегрессного факторинга Факторы оценивают как
низкое. Уровень восприятия конкурентного поля увеличивается по мере роста
оборота Фактора и числа его клиентов. Большинство крупных игроков ожидает
усиление конкурентной борьбы в 2012 году. В статистическом исследовании АФК
приняли участие два новых Фактора. В обзоре по итогам 2011 г. нашли отражение
статистические данные двух новых участников рынка факторинга, еще пять
организаций, начавших операции в 2011 году воздержались от участия в проекте.
По итогам года факторинговые операции (и участие в проекте) приостановил один
региональный банк. В 2012 году ожидается дальнейшее увеличение числа Факторов -
как банков, так и специализированных компаний.
Виды факторинга в обороте рынка по итогам 2011 года показаны на Рисунке
3.2
Рисунок 3.2 Виды факторинга в обороте рынка по итогам 2011 года, %
Факторинг с регрессом по-прежнему основной продукт рынка, растут операции
международного факторинга. В структуре продуктового ряда российских факторов
продолжает доминировать факторинг с правом регресса, однако его доля в обороте
рынка продолжает снижаться - по итогам 2011 года она составила 69,4% против
74,8% годом ранее. Доля внутреннего факторинга без регресса в 4 квартале 2011
г. незначительно снизилась до 23,4%, продемонстрировав рост на 7,3% по
сравнению с показателем 2010 года. В 4 квартале 2011 года продолжился рост
импортных операций, однако доля объема международного факторинга осталась
стабильной - чуть более 1% от совокупного оборота рынка.
Доля участников АФК в обороте рынка факторинга по итогам 2011 года
показана на Рисунке 3.3
Рисунок 3.3 Доля участников АФК в обороте рынка факторинга по итогам 2011
года, %
Поквартальная динамика оборота Факторов на 4 кв. 2011 года показана на
Рисунке 3.4
Рисунок 3.4 Поквартальная динамика оборота Факторов на 4 кв. 2011 года,
млн. руб.
Рост рынка факторинга в 2011 году составил 82%. Оборот российских
Факторов в 4 квартале 2011 года вырос на 307 млрд.рублей (+35% к 3 кварталу).
Таким образом, в полной мере реализовался фактор сезонного роста, и
пессимистические прогнозы, связанные с ростом ставок комиссий и снижением
уровня ликвидности в 4 квартале 2011 года, - не оправдались. Российский
факторинг поставил очередной рекорд по объему уступленных денежных требований
(882 млрд. рублей), что на 82% выше, чем по итогам 2010 года (484 млрд. руб.).
Вопреки прогнозам, динамика развития факторинга в 2011 года оказалась выше, чем
в 2010 г., по итогам которого оборот рынка увеличился на 53%.
Динамика оборотных данных рынка факторинга в 2011 году показана на
Рисунке 3.5.
Рисунок 3.5 Динамика оборотных данных рынка факторинга в 2011 году, млн.
руб.
Динамика доли профинансированных поставок в 2011 году показана на Рисунке
3.6.
Рисунок 3.6 Динамика доли профинансированных поставок в 2011 году
Объем выплаченного финансирования в 2011 г. составил 717 млрд. рублей. С
начала 2011 года российские Факторы профинансировали товарооборот на сумму
свыше 717 млрд. рублей, что на 94% выше аналогичного показателя 2010 г.
Отношение объема финансирования к объему уступленных требований в 4 квартале
2011 года сохранилось на уровне 82% по сравнению с 3 кварталом того же года.
Данный показатель увеличился на 6% по сравнению с итогами 4 квартала 2010 года.
Динамика оборота и портфеля рынка факторинга на 31.12.2011 показана на
Рисунке 3.7.
Рисунок 3.7 Динамика оборота и портфеля рынка факторинга на 31.12.2011,
млн. руб.
Совокупный факторинговый портфель на 31.12.2011 г. составил 164,4 млрд.
рублей. В 4 квартале 2011 г. совокупный факторинговый портфель вырос на 33% по
сравнению с 3 кварталом того же года. Всего за 12 месяцев совокупный
факторинговый портфель вырос на 72%. Средняя оборачиваемость по портфелю за год
прошедший увеличилась с 55 до 62 дней.
Информация о клиентах Факторов в 2011 г. показана на рисунке 3.8.
Рисунок 3.8 Информация о клиентах Факторов в 2011 г.
Факторингом воспользовались свыше 5700 компаний при расчетах с 17200
дебиторами. Российские факторы, принявшие участие в сборе статистики, в 2011
году привлекли около 3000 новых клиентов, приняли на обслуживание поставки в
адрес 6790 новых дебиторов. В общей сложности за 2011 г. Факторами было
обработано свыше 4,4 млн. поставок товаров и услуг.
Информация о дебиторах Факторов в 2011 году показана на рисунке 3.9.
Рисунок 3.9 Информация о дебиторах Факторов в 2011 году
Объём рынка международного факторинга показан в Таблице 3.2 и на Рисунке
3.10.
Таблица 3.2
Объём рынка международного факторинга
|
№п/п
|
Название организации
|
Оборот за 2011 г., млн.
руб.
|
|
|
Экспортный факторинг
|
Импортный факториннг
|
|
1
|
Промсвязьбанк
|
1187
|
4101
|
|
2
|
ЮниКредит Банк
|
80,47
|
2246,95
|
|
3
|
ГК НФК
|
435
|
1312
|
|
4
|
РБ Факторинг
|
0
|
30,29
|
|
5
|
Газпромбанк
|
160,03
|
0
|
|
6
|
ФакторРус
|
11,08
|
6,94
|
|
7
|
ФК «Клевер»
|
0
|
10
|
|
Итого:
|
1873,58
|
7707,18
|
Рисунок 3.10 Объём рынка международного факторинга
Региональная структура оборота Факторов в 2011 показана на рисунке 3.11
Доля факторинговых операций в Москве и Санкт-Петербурге составляет 73%
объема рынка. Региональная структураоборота Факторов сохраняет тенденцию к
снижению доли двух столиц. В 2011 году в Москве формировалось 62% операций, в
Санкт-Петербурге - 11%, доля Центрального федерального округа (кроме столицы)
снизилась до 67%, Приволжского федерального округа выросла на 1 п.п. до 6%,
доля Уральского федерального округа увеличилась на 2 пп до 7%. Удвоилась доля
Южного федерального округа (4%), доля Сибирского федерального округа снизилась
до 2%. Незначительно увеличились доли Северо-Западного, Северо-Кавказского ФО и
Дальневосточного федеральных округов.
Рисунок 3.11 Региональная структура оборота Факторов в 2011 году
Динамика долей регионов в структуре оборота Факторов в 2010-2011 гг., %
показана на Рисунке 3.12.
Рисунок 3.12 Динамика долей регионов в структуре оборота Факторов в
2010-2011 гг., %
Отраслевая структура оборота Факторов и оптовая торговля (доли товарных
групп в обороте) в 2011 году показаны на Рисунках 3.13 и 3.14.
Рисунок 3.13 Отраслевая структура оборота Факторов в 2011 году, %
Рисунок 3.14 Оптовая торговля: доли товарных групп в обороте в 2011 году,
%
Доля оптовой торговли в обороте рынка факторинга в 2011 г. снизилась 52%,
обрабатывающих производств - увеличилась до 41,6%. Отраслевая структура оборота
Факторов в 2011 году характеризуется снижением доли оптовой торговли: с 66% по
итогам 2010 г. данный показатель снизился до 52% по итогам 2011 г. Доля
обрабатывающих производств продолжила рост - с 31% по итогам 2010 г. до 41,6%
по итогам 2011 г. В структуре оптовой торговли в 2011 г. за счет торговли
автотранспортными средствами (доля в обороте опта составила 6%) расширилось
число «факторабельных» товарных групп: доля сегмента «электроника, бытовая
техника и электрооборудование» снизилась с 42% в 2010 г. до 43% в 2011 г.,
сегмент «продукты питания» составил 20%, сегмент «непродовольственные товары»
вырос с 8% в 2010 г. до 13% по итогам 2011 г., доля торговли алкогольной
продукцией упала вдвое до 2% (при этом основной оборот формировался в 1
полугодии 2011 года).
В 2012 году темпы роста рынка факторинга снизятся, однако оборот превысит
1 триллион рублей. Умеренные прогнозы роста оборотов российского факторинга
уверенно опровергались в каждом ежеквартальном статистическом обзоре АФК в 2011
году. Наступивший год не станет исключением - по его итогам должна быть
«пробита» психологически важная отметка в один триллион рублей уступленных
денежных требований, что станет катализатором качественных изменений в
регулировании рынка, его законодательной базы и рыночного поведения его
участников. Мы прогнозируем увеличение оборота российского факторинга в 2012 г.
в пределах 60% до 1 350-1 450 млрд. рублей.
3.2
Мероприятия по совершенствованию деятельности Банка «Национальная факторинговая
компания»
Стратегические цели Банка НФК на ближайшие 5 лет включают в себя
следующие:
· выйти на первое место по объемам продаж среди факторинговых компаний
Восточной Европы (4,5-5 млрд. долларов США в год) и тем самым войти в число
тридцати крупнейших факторинговых компаний мира;
· завоевать репутацию самой инновационной и технологически
передовой факторинговой компании мира (в т.ч. за счет расширения продуктового
ряда);
· построить эффективную сеть факторинговых компаний в СНГ и
Восточной Европе.
Для достижения указанных целей Банку НФК необходимо улучшить свое
финансовое положение. Для этого следует предпринять меры, предложенные по
результатам финансово-экономического анализа Банка НФК: повысить ликвидность и
снизить кредитные риски.
Требования ликвидности банком должны соблюдаться ежедневно, в течение
всего рабочего дня. Чтобы снизить риски нарушения нормативов и не упустить
выгоду, Банку НФК рекомендуется поддержка в виде мощной аналитической
автоматизированной системы.
Автоматизированное решение по управлению ликвидностью предназначено для
планирования величины уровня свободных ликвидных активов (величины платежной
позиции) на каждый день планового периода.
В основу такого положена известная концепция пассивной эволюции, согласно
которой уровень ликвидности на каждый день планового периода определяется на
основании плановых финансовых потоков (платежей), корреспондирующих со счетами
ликвидных активов банка.
Начальный уровень ликвидности определяется как сумма входящих остатков на
счетах заданных ликвидных активов, увеличенная на плановый приход денежных
средств (оборот по дебету), за вычетом планового расхода денежных средств
(оборота по кредиту) на начальную дату планового периода. В дальнейшем уровень
ликвидности ежедневно корректируется на разницу между плановыми приходом и
расходом денежных средств. Данные отражаются нарастающим итогом.
В данной системе группа показателей оценки ликвидности будет включать
показатели ликвидности активов, ликвидности и структуры обязательств, общей
ликвидности банка, риска на крупных кредиторов и вкладчиков.
Избыточный уровень ликвидности демонстрирует величину средств, которые
банк может дополнительно вложить в доходные активы. Недостаточный уровень
ликвидности свидетельствует либо о необходимости привлечения дополнительных
средств (с тем, чтобы обеспечить банку возможность выполнения своих
обязательств), либо о необходимости корректировки текущих операций банка (с
целью в дальнейшем избежать прогнозируемых проблем с ликвидностью).
Проблема, с которой при решении задачи планирования будущей платежной
позиции обычно сталкиваются специалисты любого банка, - это многообразие
данных, консолидированный сбор которых необходим для эффективного управления
ликвидностью. Работа банка с разнообразными торговыми, фронт- и бэк-офисными
системами, экспортирующими данные в разных форматах (.txt, .dbf, .xls) и
хранящими их в промышленных СУБД, таких как Oracle, MS SQL, InterBase,
существенно увеличивает трудоемкость процесса сбора и анализа данных. С
аналогичной проблемой столкнутся и сотрудники Банка НФК.
Банку НФК можно предложить модель решения, предназначенного для
управления мгновенной и среднесрочной ликвидностью, а также действующий
прототип. На их базе следует разработать индивидуальное решение, которое будет
использовать в своей работе Банк НФК. Процесс внедрения программного продукта
будет включать несколько этапов.
этап. Формулировка задачи.
Задачей является разработка и реализация методики планирования
среднесрочной (от 1 недели до 3 месяцев) и мгновенной ликвидности. После
определения списка типов платежей, влияющих на уровень ликвидности, начинается
непосредственно разработка.
этап. Загрузка данных.
Наиболее трудоемким этапом является организация загрузки в хранилище
данных, необходимых как для расчета плановых показателей ликвидности, так и для
контроля их фактического исполнения. Для ряда плановых платежей можно
реализовать возможность их автоматической загрузки из учетных систем и прочих
источников; остальные платежи требуют ручного ввода значений в отчеты о
плановых показателях ликвидности. Контроль фактического исполнения показателей
ликвидности следует полностью автоматизирован на основании привязки к значениям
платежных документов, соответствующих им лицевых счетов и проводок из
банковской учетной системы. Для автоматизации загрузки данных можно
использовать специальные инструменты комплекса: источники и приемники загрузки,
а также системный агент.
Источник загрузки представляет собой описание формата и структуры
загружаемых данных. С помощью источника загрузки принимаемая информация
проходит первичную обработку, структурируется и помещается в промежуточную
таблицу на сервере. Приемник загрузки - это не что иное, как описание серверной
процедуры, которая осуществляет загрузку информации из промежуточной таблицы в
хранилище данных комплекса. Весь процесс контролируется системным агентом, в
котором описаны задания по загрузке данных и их приоритет. Необходимые данные
из учетной системы банка загружаются ежедневно (по окончании рабочего дня или
по запросу пользователя). Данные из прочих источников «подхватываются»
системным агентом и попадают в хранилище по мере их поступления на сервер
приема данных. Процесс загрузки отражается в специальном журнале событий, и
администратор комплекса в любой момент может просмотреть результат загрузки
данных и ошибки, которые были выявлены в этом процессе.
этап. Разработка справочников и отчетов, настойка пользовательского
интерфейса.
Используя генератор справочников и отчетов, следует создать необходимые
справочники, содержащие первичную информацию из хранилища данных, и нужные
отчетные формы, характеризующие уровень ликвидности банка. Следует отметить тот
факт, что в готовом программном продукте используются как отчеты текстового
формата, так и интерактивные OLAP-отчеты. Выгодное отличие последних
заключается в том, что пользователь может самостоятельно, без привлечения
программиста, редактировать отчетные формы. С помощью редактора форм и модуля
многомерного анализа в продукте будет реализован гибкий интерфейс ввода данных.
Его наличие дает возможность пользователю вводить, редактировать и
просматривать величины плановых платежей непосредственно в отчетах,
характеризующих плановое состояние ликвидных активов. Гибкость настройки
интерфейса ввода данных позволит наиболее эффективно планировать и
корректировать финансовые потоки банка.
этап. Администрирование комплекса и настройка рабочего места.
Заключительным этапом внедрения станет создание программного модуля,
предназначенного для администрирования комплекса и позволяющего осуществлять
индивидуальную настройку рабочих мест: распределять доступ пользователей к
информационным ресурсам комплекса и устанавливать ограничения на те или иные
действия. В результате такой настройки каждый пользователь будет располагать
только теми данными и выполнять только те операции, которые находятся в его
компетенции.
Для совершенствования системы управления кредитными рисками Банка НФК
можно предложить следующие мероприятия:
- разработать и внедрить систему установления и контроля
лимитов на кредитные риски по всему спектру операций, проводимых банком, в том
числе автоматизированный контроль соблюдения лимитов в АБС Банка;
- разработать и внедрить распределенную систему принятия
решений по факторинговым продуктам;
- реализовать систему электронного голосования в
автоматизированной банковской системе, что позволит увеличить скорость
осуществления операций и значительно снизить себестоимость при соблюдении
заданного уровня кредитного риска;
- по ряду факторинговых продуктов разработать и внедрить
систему скоринговой оценки заемщиков-физических лиц;
- продолжить совершенствование системы формирования резервов, в
том числе с учетом требований Международных стандартов финансовой отчетности,
что позволит повысить адекватность формируемых резервов;
- разработать и внедрить комплексную систему отчетности,
отражающую информацию об уровне кредитного риска, позволяющую менеджменту банка
в оперативном режиме получать необходимую информацию;
- продолжить работу по совершенствованию взаимодействия в
процессе кредитования и разделения полномочий по принятию решений между
Головным офисом и дивизионами;
- наладить взаимодействие с бюро кредитных историй;
- разработать и внедрить методику учета информации о клиенте,
полученной из бюро кредитных историй, при оценке финансового состояния заемщика
и расчете лимита кредитования.
В части совершенствования скоринговой модели, применяемой банком для
целей оценки заемщика и расчета лимита кредитования, можно внедрить региональные
скоринговые карты, учитывающие региональную специфику профиля клиентов.
Для целей повышения эффективности сбора проблемной задолженности нужно
внедрить программный комплекс, позволяющий автоматизировать документооборот по
обслуживанию проблемной задолженности.
Большинство из предложенных мероприятий по совершенствованию управления
кредитными рисками Банка НФК можно решить в рамках программного продукта EGAR
CreditRisk - системы управления кредитными рисками, которая предназначена для
расчета и анализа кредитного риска банковского портфеля, формулирования четко
мотивированных критериев позиционирования кредитных продуктов относительно
возможных рисков и доходности.
Рассмотрим возможности системы EGAR CreditRisk более подробно.
Система EGAR CreditRisk построена в соответствии с требованиями Положения
ЦБ РФ № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и
банковских группах» и Положения ЦБ РФ № 254-П «О порядке формирования
кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и
приравненной к ней задолженности».
Система EGAR CreditRisk способствует повышению эффективности и
результативности кредитной деятельности банка за счет улучшения
сбалансированности между доходами и рисками, снижения потерь за счет повышения
дисциплинированности и ответственности за выданные ссуды при условии
использования дополнительной аналитической информации, поставляемой Системой.
Система EGAR CreditRisk позволяет измерить существующий кредитный риск
банковского портфеля и определить критерии для принятия решений и мер по
поддержанию и улучшению финансовой устойчивости кредитной организации. Она
является эффективным инструментом по осуществлению внутреннего контроля рисков
кредитной деятельности.
Использование Системы EGAR CreditRisk в практической деятельности банка
улучшит достоверность, обеспечит своевременность предоставления внутренней
статистической и управленческой отчетности о состоянии уровня рисков как
банковского портфеля в целом, так и его составляющих, и отдельных заемщиков, в
частности.
Многопользовательский режим использования EGAR CreditRisk в банке с
разветвленной структурой портфеля и лимитов на риски по субпортфелям
обеспечивает единый подход к организации контроля кредитных банковских рисков
для кредитных организаций, входящих в единую группу с общей ответственностью.
В EGAR CreditRisk заложена методология комплексной оценки банковских
кредитных рисков, базирующаяся на оценке кредитного риска путем рейтингования
каждого заемщика, портфеля, риска потерь по кредитам для заемщиков и
распределения рисков потерь по портфелю. Соответствие возможной величине потерь
при данном высоком уровне надежности тому капиталу под риском, которым
располагает банк, и является основным требованием контроля за величиной рисков.
Многопользовательский (многофилиальный) вариант внедрения Системы EGAR
CreditRisk позволяет разграничить полномочия по доступу к
информационно-аналитическим ресурсам.
Использование Системы EGAR CreditRisk позволяет выявлять отклонение
рисков по ссудам, на заемщиков, на подразделение или на портфель от допустимой
нормы, что может быть обусловлено появлением как внешних факторов (ухудшение
кредитоспособности заемщиков), так и внутренних (неадекватное рискам решение о
предоставлении ссуды, гарантии третьему лицу, приобретение слишком крупного
свопа и т.д.). В этом случае Система EGAR CreditRisk позволяет составить
мотивированный внутренний отчет, информирующий руководство о превышении
допустимых норм кредитного риска.
Заложенные в Систему EGAR CreditRisk модели рейтингования заемщиков и
определения их текущих и лимитных позиций реализуются на консолидированной
основе во всех дочерних и подчиненных подразделениях, удовлетворяющих кредитные
заявки. Система EGAR CreditRisk обеспечивает аналитической поддержкой все
уровни подразделений. Если некоторыми подразделениями или в отношении некоторых
заемщиков допускаются методические отклонения от принятых норм учета кредитных
рисков, то EGAR CreditRisk обеспечивает пользователя надлежащей информацией.
Аналитический блок системы EGAR CreditRisk осуществляет оценку
экономической целесообразности и эффективности (рентабельности) кредитных
операций. Рентабельность понимается как отношение выгоды к риску и не может
быть высокой при увеличении последнего.
Использование Системы EGAR CreditRisk обеспечивает информационную и
аналитическую независимость, а значит и возможность для внутреннего контроля
быть непристрастным.
Система EGAR CreditRisk предусматривает оценку кредитного риска на ссуду
и заемщика. По оценке кредитного риска заемщика, качества ссуды и качества
обеспечения можно вычислить резервы. Частота выполнения расчета не
принципиальна и может быть любой.
Методология оценки кредитного риска предусматривает детализированную
процедуру оценки качества ссуды, базирующуюся на финансовом положении заемщика
и оценке вероятности неисполнения обязательств. Все методы, правила оценок и
полномочия пользователей EGAR CreditRisk могут быть задокументированы по
определенной форме и представлены надзорному органу.
Порядок ведения досье заемщика и оценки кредитного риска по портфелю
установлен в Системе EGAR CreditRisk и может быть отражен в документах. Банк
может получить полную информационную обеспеченность по методикам классификации,
которые могут быть раскрыты в соответствующих материалах о кредитной политике.
Система EGAR CreditRisk является высокотехнологичным инструментом для
обеспечения профессионального суждения о рисках по уже выданным ссудам и о
прогнозируемых рисках по кредитным заявкам. Система предусматривает гибкий
механизм качественной оценки заемщика, базирующийся на сведениях о заемщике,
которые имеют непосредственное отношение к его рискам. Методика качественной
оценки является настраиваемой и может быть доопределена в Системе EGAR
CreditRisk в соответствии с требованиями Заказчика или регуляторов. Источником
информации по заемщику является, прежде всего, его бухгалтерская отчетность
вместе с другими видами управленческой отчетности, а также внешние данные по
экономическому портрету отраслей, в которых заемщик ведет свою деятельность.
В Системе EGAR CreditRisk на каждого заемщика предусмотрено ведение
досье, где фиксируется его финансовое положение на протяжении возможного
максимального интервала, но не меньше чем за год. Вместе с этим в Системе EGAR
CreditRisk предусмотрено ведение исторической картины изменения его рейтинга по
нескольким различным моделям. Его состояние долгов по ссудам, кредитным
эквивалентам и кредитным лимитам может экспортироваться в Систему EGAR
CreditRisk из соответствующей АБС.
При необходимости риск-менеджер-оценщик может исправить качественную
оценку финансового положения заемщика и включить в количественную оценку
вероятность его дефолта, вычисляемую по базовой формуле, а также любые
изменения финансовых коэффициентов, даже если они не были представлены или были
искажены в текущей финансовой отчетности. Если изменился внешний рейтинг
заемщика, то менеджер, обладающий правом соответствующего доступа, может в
Системе EGAR CreditRisk оперативно внести уточнения в досье заемщика, что
повлияет на оценку вероятности его дефолта, на риски по ссудам и на величину
рассчитываемых резервов.
Перечень показателей, используемых для анализа финансового положения
заемщика, и порядок их расчета установлен в Системе EGAR CreditRisk, но может
быть скорректирован в соответствии с требованиями банка и регуляторов. Методика
расчета базируется на стандартных моделях, прошедших широкую апробацию в
зарубежных исследованиях и практике, согласуется с требованиями Базельского
комитета и находит все более широкое применение в российских экономических
условиях. В Системе EGAR CreditRisk предусмотрена возможность учесть неполноту
и необъективность информации в виде степени неточности рейтинга, которая влияет
на риск и капитал, аллокируемый на данного заемщика.
.3 Оценка
эффективности предлагаемых мероприятий
Рассчитаем затраты на осуществление предлагаемых мероприятий.
Затраты на покупку автоматизированной системы по управлению ликвидностью
планируются в размере 1000 тыс. руб.
Затраты на покупку автоматизированной системы управления кредитными
рисками планируются в размере 1500 тыс. руб.
Для обслуживания указанных автоматизированных систем необходимо ввести по
1 штатной единице в подразделениях Риск-менеджмента и Кредитного контроля в
каждого из дивизионов Банка НФК (Дивизионы Банка НФК: Сибирь, Урал,
Волго-Вятка, Юг, Центр, Северо-Запад, Армения, Молдова - всего 8) и по 3
штатные единицы в Головном банке.
Рассчитаем затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды (26%
от фонда оплаты труда) в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Затраты на оплату труда
|
Должность
|
Количество, чел.
|
Заработная плата в месяц,
тыс. руб.
|
Фонд оплаты труда в год,
тыс. руб.
|
Социальные отчисления,
(30%) тыс. руб.
|
|
Специалист по контролю
ликвидности
|
11
|
32
|
4224
|
1267,2
|
|
Специалист по контролю
кредитных рисков
|
11
|
39
|
5148
|
1338,5
|
|
Итого
|
22
|
-
|
9372
|
2605,7
|
Таким образом, общая численность нового персонала составит 22 человека.
Затраты на оплату труда новых сотрудников Банка, отвечающих за работу
систем управления ликвидностью и кредитными рисками, составят 9372 тыс. руб. в
год.
Отчисления на социальные нужды - 2605,7 тыс. руб.
Затраты на обучение сотрудников с новыми системами на 1 человека
составят:
· на обучение работе с системой управления ликвидностью - 70 тыс. руб. на
человека;
· на обучение работе с системой управления кредитными рисками -
95 тыс. руб. на человека.
Рассчитаем планируемые затраты на обучение персонала в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Затраты на обучение
|
Должность
|
Количество, чел.
|
Затраты на обучение 1
человека, тыс. руб.
|
Всего затраты на обучение,
тыс. руб.
|
|
Специалист по контролю
ликвидности
|
11
|
70
|
770
|
|
Специалист по контролю
кредитных рисков
|
11
|
95
|
1045
|
|
Итого
|
22
|
-
|
1815
|
Таким образом, затраты на обучение персонала работе с системами составят
1815 тыс. руб.
Прочие затраты (покупка необходимой литературы, расходы по изменению
информационной системы Банка и др.) планируются в размере 400 тыс. руб.
Обобщим затраты на осуществление предлагаемых мероприятий и в таблице
3.5.
Таблица 3.5
Затраты на осуществление предлагаемых мероприятий, тыс. руб.
|
Наименование затрат
|
Сумма, тыс. руб.
|
|
Затраты на покупку
автоматизированной системы по управлению ликвидностью
|
1000
|
|
Затраты на покупку
автоматизированной системы управления кредитными рисками
|
1500
|
|
Затраты на оплату труда
|
9372
|
|
Социальные отчисления
|
2605,7
|
|
Затраты на обучение
|
1815
|
|
Прочие затраты
|
400
|
|
ИТОГО затраты
|
16692,7
|
Таким образом, общие затраты на осуществление предлагаемых мероприятий
составят 16692,7 тыс. руб.
Наглядно структуру затрат на осуществление предлагаемых мероприятий
представим на рис. 3.14.
Рис. 3.14. Структура затрат на осуществление предлагаемых мероприятий
В результате реализации предложенных мероприятий ожидается увеличение
рентабельности активов на 1,5%.
В 2010 и 2011 году коэффициент прибыльности активов (рентабельность
активов) в среднем составлял 0,34%. Таким образом, после реализации
предложенных мероприятий коэффициент прибыльности активов составит:
,34+1,5=1,84%.
При условии сохранения величины активов на уровне начала 2012 года и с
учетом коэффициента прибыльности активов, чистая прибыль Банка НФК составит:
*1,84/100 = 333202 тыс. руб.
Увеличение чистой прибыли по сравнению с 2012 годом составит:
- 20621 = 312581 тыс. руб.
Общий эффект (рост чистой прибыли за минусом затрат на осуществление
предлагаемых мероприятий) составит:
- 16692,7 = 295888,3 тыс. руб.
Эффективность предлагаемых мероприятий рассчитаем как отношение эффекта к
затратам, выраженное в процентах:
,3 /16692,7*100%=1772,5%
Таким образом, эффективность предлагаемых мероприятий на очень высоком
уровне, поэтому их можно принять к реализации.
.4 Пути
совершенствования и перспективы развития факторинга в России
Использование факторингового обслуживания является одной из наиболее
перспективных мер, способных помочь российским производителям освоить
внутренние и зарубежные рынки сбыта их продукции, а импортерам существенно
увеличить объемы закупок товаров у иностранных производителей. Несомненно, что,
при условии дальнейшей стабилизации российской экономики, все большее
количество зарубежных компаний будут переходить к более доверительным формам
торговли с российскими партнерами, в частности, к коммерческому кредитованию.
Как показывает мировая практика, факторинговые отделы банков по окончании
этапа своего становления выделяются в отдельные от банков-учредителей,
формально независимые структуры: специализированные филиалы или дочерние
компании. Таким образом, можно предположить, что эффективно работающие
факторинговые отделы российских коммерческих банков будут развиваться по
аналогичной схеме. Регулирование со стороны банка в этом случае будет
осуществляться путем установления для факторинговой компании ряда контрольных
показателей: соотношения собственных и заемных средств, норматива отчисления в
резерв на покрытие рисков, лимита кредитования одного поставщика (в том числе в
разбивке по должникам данного поставщика) в зависимости от размера собственных
средств компании и т. д.
Внедрение факторинга (как операции, предполагающей риск) невозможно без
разработки действенной методики анализа финансовой деятельности предприятия,
кредитоспособности его должников, а также самого поставщика, основанной на
данных бухгалтерских отчетов и балансов и рассчитываемых по ним показателям.
Для получения соответствующей информации факторинговая компания может заключать
соглашения с отделениями банков, обслуживающих поставщика, аудиторскими и
консультационными компаниями.
По мере накопления практического опыта проведения факторинговых операций,
факторинговый отдел банка или специализированная факторинговая компания смогут
предоставлять поставщикам более широкий набор услуг, в том числе полное
бухгалтерское обслуживание (с регулярным осуществлением по поручению поставщика
анализа его хозяйственной деятельности, ревизий, аналитических отчетов и
рекомендаций по финансовому планированию), а не только ведение учета
отгруженных товаров и дебиторской задолженности.
Данные подобного учета могут использоваться как для составления
предприятием бухгалтерских отчетов, так и для оценки платежных взаимоотношений
со своими контрагентами, выяснения причин неоплаты счетов и целей
статистического учета. Помимо этого, факторинговый отдел (компания) может
предложить юридическое обслуживание, услуги по страхованию, информационному
обеспечению, разработке стратегии сбыта, транспортному и рекламному
обслуживанию, а также консультированию по различным финансовым вопросам.
Рассмотрим далее перспективы современного факторинга в России. Множество
промышленных предприятий, малый и средний бизнес испытывают острый недостаток
оборотных средств. Факторинг же способен сделать многое в устранении взаимных
неплатежей и ускорении платежно-производственного цикла. Массовому внедрению
факторинга мешают нередко сомнения, что факторинговый кредит не возвратят, ибо
изобретены сотни способов надувательств заемщиков. Но в то же время многие
банки, имеющие резервные активы, ищут возможностей их вложения.
Еще раз важно отметить, достоинство факторинга по сравнению с обычным
кредитованием бизнеса определяется тем, что участники сделки экономят время, а
это материализуется в денежный эквивалент. Отечественные производители ведут
жесткую конкуренцию с импортными товарами. Малый и средний бизнес,
функционирующий практически без государственной поддержки, должен опираться на
собственные возможности. И для него факторинг может служить допингом развития.
Факторинговые операции у нас проводятся в основном через факторинговые
подразделения в банках, располагающих оборотными средствами (собственные
средства банка и заемные средства). Можно рассчитывать, что в последующем такие
отделы превратятся в самостоятельные факторинговые фирмы. Предпосылками этого
являются различия в категориях клиентов и разноплановые отношения с ним со
стороны фактор-фирм и банков (скажем, если клиентура не столь солидна, то
отношения с ней более оперативные).
Предпосылкой активного внедрения факторинга является совершенствование
методик анализа финансовой деятельности предприятия, а также кредитоспособности
его должников, самого поставщика, активное и тщательное использование данных
бухгалтерских отчетов и балансов, материалов управленческого учета особенно
применительно к таким финансовым показателям, как размер прибыли, уровень
рентабельности, объем и источники образования оборотных средств, соотношение
между потребностью в собственных средствах и их наличием, состояние и формы
расчетов с контрагентами, бюджетом, банком.
Целесообразно выявить основные направления потенциального развития
факторинговых операций на российском рынке.
Это, прежде всего, многоплановое развитие внутреннего факторинга посредством
внедрения различных вариантов факторингового обслуживания. Далее, перестройка,
диверсификация, реинжиниринг деятельности организаций, обеспечивающих
факторинг. Наряду с применением долговых требований такого рода фирмы призваны
оказывать и консультационные услуги. В этой связи резко возрастает роль
внедрения в практику фактор-фирмами нового, более совершенного программного
обеспечения в целях повышения качества анализа и оптимизации издержек, роста
качества обслуживания поставщиков и улучшения контроля за использованием
предоставленных кредитов.
Особое место занимает расширение набора услуг в сфере международного
факторинга. Выход на международный рынок новых российских
предприятий-экспортеров усилит конкуренцию, особенно неценовую, приведет к
повышению удельного веса экспорта на условиях открытого счета и отсюда к
расширению потребности в его факторинговом обслуживании.
По оценке специалистов внедрение факторинга в механизм регулирования
экспорта в России позволит не только увеличить его объемы за счет привлечения
дополнительного количества экспортных компаний, но и повысить валютную и
экономическую эффективность экспорта порядка на 7%-9% за счет ускорения
оборачиваемости финансовых средств. В свою очередь повысятся отчисления в
доходную часть государственного бюджета, что позитивно отразится на
экономическом положении Российской Федерации в целом.
При этом изучение и использование мирового опыта в сфере факторинга
позволит улучшить состояние расчетов в отечественной экономике, поскольку
факторинг выступает как эффективная система обслуживания и в международной, и
во внутренней деятельности поставщика.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подведем основные итоги работы.
Все большее число компаний на российском рынке при использовании
финансовых схем в своем бизнесе обращается к использованию факторинга.
Согласно проведенному анализу российского рынка факторинга, его рост
ежегодно удваивается и есть основания полагать, что эта положительная тенденция
сохранится и в будущем.
За последние три года число клиентов российских факторов увеличилось
почти в три раза, что говорит об увеличении востребованности факторинга в
России.
Начавшийся рост факторинговых компаний и их оборотов фактически
продолжается до сих пор. Причиной этого является предельная
клиентоориентированность самой услуги, ее востребованность при осуществлении
современных высококонкурентных торговых операций, ее идеология, ориентированная
прежде всего на интересы растущих торговых компаний.
Исследование факторинговых операций российских банков в данной дипломной
работе основывалось на примере Банка «Национальная факторинговая компания» -
лидера отечественного рынка факторинга, чей оборот в 2008 году составил 2,48
млрд. долл. США.
Сегодня НФК - крупнейшая частная корпорация на рынке факторинга и
финансовой логистики, компания, с которой комфортнее всего работать. За 13 лет
успешной работы компания создала соответствующую факторинговую инфраструктуру
(риск-менеджмент, IT-технологии) и достаточную информационную базу данных по
Дебиторам, в том числе и в удаленных регионах - только за последние 3 года в
НФК проверили покупательскую способность и финансовую устойчивость более 18 000
Покупателей.
В целом, в динамике доходов, расходов и самой прибыли Банка НФК (ЗАО) в
течение анализируемого периода наблюдался неравномерный рост всех показателей,
говорящий об устойчивой коммерческой политике Банка.
При этом основной частью расходов и доходов являлись процентные.
Процентная прибыль в сумме с операционной на протяжении всего анализируемого
периода превышали убытки от неоперационной деятельности. Кроме размера прибыли,
постоянно возрастала норма прибыли, т.е. соотношение прибыли и собственных
средств. Оказалось, что главным фактором, влияющим и на увеличение размера
полученной Банком прибыли и на норму прибыли, является изменение уровня использования
активов. А основное влияние на изменение процентной прибыли в Банке оказывает
величина прибыльности капитала.
Для улучшения своего финансового состояния Банку следует разработать
систему мер для: обеспечения роста показателей ликвидности; улучшение
прибыльности капитала и прибыльности активов; улучшить удельный вес
непроцентных и процентных расходов, процентную и непроцентную доходность
активов в совокупном доходе; увеличение резервов на возможные потери; улучшение
отношения непроцентных расходов к активам.
Стратегические цели Банка НФК на ближайшие 5 лет включают в себя
следующие:
· выйти на первое место по объемам продаж среди факторинговых
компаний Восточной Европы (4,5-5 млрд. долларов США в год) и тем самым войти в
число тридцати крупнейших факторинговых компаний мира;
· завоевать репутацию самой инновационной и технологически передовой
факторинговой компании мира (в т.ч. за счет расширения продуктового ряда);
· построить эффективную сеть факторинговых компаний в СНГ и
Восточной Европе.
Для достижения указанных целей Банку НФК необходимо улучшить свое
финансовое положение. Для этого следует предпринять меры, по повышению
ликвидности и улучшить управление финансовыми рисками, главным из которых
является кредитный риск. Снижение кредитного риска позволит Банку НФК путем
более тщательного отбора заемщиков позволит банку увеличить доходность, а
повышение ликвидности улучшит финансовое положение банка.
Для того чтобы снизить риски нарушения нормативов и не упустить выгоду,
Банку НФК рекомендуется поддержка в виде мощной аналитической
автоматизированной системы.
Совершенствование управления кредитными рисками Банка НФК можно решить в
рамках программного продукта EGAR CreditRisk - системы управления кредитными
рисками, которая предназначена для расчета и анализа кредитного риска
банковского портфеля, формулирования четко мотивированных критериев
позиционирования кредитных продуктов относительно возможных рисков и
доходности.
Общие затраты на осуществление предлагаемых мероприятий составят 16692,7
тыс. руб. В результате реализации предложенных мероприятий ожидается увеличение
рентабельности активов на 1,5%. Увеличение чистой прибыли в данном случае
составит 312581 тыс. руб. Общий эффект (рост чистой прибыли за минусом затрат
на осуществление предлагаемых мероприятий) составит 295888,3 тыс.
руб.Эффективность предлагаемых мероприятий 1772,5%.
Таким образом, эффективность предлагаемых мероприятий на очень высоком
уровне, поэтому их можно принять к реализации.
В заключение надо отметить, что ввиду относительной новизны факторинга и
ее развития в основном в Европе и США развитие факторинговых операций в России
является перспективным направлением.
Внедрение факторинга будет эффективно лишь на основе активного
использования всего положительного, накопленного мировой практикой внедрения
факторинга с учетом в максимальной степени особенностей сегодняшних российских
реалий. Основные потенциалы факторинг ныне имеет у нас в сфере внешней
торговли, особенно в экспортных операциях. Во внутреннем факторинге наибольшие
перспективы в качестве его объектов имеют вновь создающиеся предприятия, фирмы
малого и среднего бизнеса. Уже накопленный отечественный опыт и прогнозирование
возможностей дальнейшего применения факторинга убеждают, что он способен внести
немалый реальный вклад в организацию подъема экономики, в решение ряда ее
насущных проблем и, прежде всего, проблемы неплатежей.
СПИСОК
ЛИТЕРАТУРЫ
1. "ПОЛОЖЕНИЕ О ПРАВИЛАХ
ВЕДЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ, РАСПОЛОЖЕННЫХ НА
ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" (утв. ЦБ РФ 26.03.2007 N 302-П) (ред. от
11.10.2007)
2. ИНСТРУКЦИЯ ЦБ РФ от
16.01.2004 N 110-И (ред. от 18.06.2008) "ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ НОРМАТИВАХ
БАНКОВ" (вместе с "МЕТОДИКОЙ РАСЧЕТА КРЕДИТНОГО РИСКА ПО УСЛОВНЫМ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ КРЕДИТНОГО ХАРАКТЕРА", "МЕТОДИКОЙ РАСЧЕТА КРЕДИТНОГО
РИСКА ПО СРОЧНЫМ СДЕЛКАМ", "МЕТОДИКОЙ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СИНДИЦИРОВАННЫХ
КРЕДИТОВ", "МЕТОДИКОЙ ОПРЕДЕЛЕНИЯ УРОВНЯ РИСКА ПО СИНДИЦИРОВАННЫМ
КРЕДИТАМ")
3. "ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ
РАСЧЕТА КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ВЕЛИЧИНЫ РЫНОЧНОГО РИСКА" (утв. ЦБ РФ
14.11.2007 N 313-П)
4. "ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ
ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ РЕЗЕРВОВ НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ" (утв.
ЦБ РФ 20.03.2006 N 283-П) (ред. от 14.11.2007)
5. Галанов, В. А. Основы
банковского дела: - М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2008 .- 285 с.
. Масленченков Ю.С.
Финансовый менеджмент банка .- М. : Юнити-Дана, 2003 .- 399 с.
7. Гражданский Кодекс Российской
Федерации (часть вторая) от 29.011996 № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995)
(ред. от 02.02.2006).
8. Налоговый Кодекс Российской
Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998)
(ред. 02.02.2006).
. Федеральный закон «О банках
и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. № 395-1 (в ред. от 02.11.2007
г.).
. Конвенция УНИДРУА по
международным факторным операциям (факторингу), (заключена в Оттаве 28.05.1988
г.)
. Положение Банка России от
09.07.03г. № 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на
возможные потери».
. Положение Банка России от
28 августа 1997 г. № 509 «Об организации внутреннего контроля в банках» (в ред.
Указаний ЦБ РФ от 30.11.98 № 427-У, от 01.02.99 № 493-У).
. Инструкция Банка России от
01 января 1997г. № 17-и «О составлении финансовой отчетности».
. Инструкция ЦБ РФ от 1
октября 1997 г. N 1»О порядке регулирования деятельности банков» (с изменениями
и дополнениями).
Учебные пособия
15. Бекларян Л.А., Трейвиш М.И.
Модель функционирования факторинговых операций. Экономика и математические
методы, 2008.
16. Бекларян Л.А., Трейвиш М.И.
Факторинговые операции. Методы анализа надежности и эффективности, М.:ЦЭМИ РАН,
2008.
. Молчанов А.В. Коммерческий
банк в современной России: Теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 2009.
- 375 с.
. Тони Райс, Брайн Койли.
Финансовые инвестиции и риск - М.: ИНФРА-М, 2009. - 224 с.
. Орехов С.А. Факторинг.
Управление корпоративными финансами.- М.: Компания Спутник+, 2009. - 139 с.
Статьи из журналов и газет
20. Банковская система России //
Деньги и кредит. - 2012. - № 2.- С. 72.
21. Как
превратить долги в оборотные средства // Финансы, № 5 (46), 9-15 февраля 2012
<http://www.finansmag.ru/offline/num46/kompanii/5137/>
. Порох
А. Банковские технологии в области управления рисками // Банковское дело, март,
2012.
. Романов
В. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков //
Инвестиции в России. - 2012. - № 12. - С. 41-43.
. Презентационные
материалы Бизнес-Направления Факторингового Обслуживания АБ «ИБГ Никойл».
. Сайт
в Интернете: www.factoring.ru
. Сайт
в Интернете: www.raexpert.ru
. Сайт
в Интернете <http://www.vedomosti.ru/>
. Сайт
в Интернете <http://www.factoringpro.ru/>
Приложения
Приложение I
Таблица 1 Динамика объема и структуры активов баланса
|
|
Статья и порядок расчета
|
тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
|
|
01.01.2010
|
01.04.2010
|
01.07.2010
|
01.10.2010
|
01.01.2011
|
01.04.2011
|
01.07.2011
|
01.10.2011
|
01.01.2012
|
01.01.2010
|
01.04.2010
|
01.07.2010
|
01.10.2010
|
01.01.2011
|
01.04.2011
|
01.07.2011
|
01.10.2011
|
01.01.2012
|
|
А1
|
Производительные активы -
всего
|
8 870 598
|
6 496 417
|
6 972 416
|
7 244 631
|
7 622 316
|
7 652 190
|
10 721 702
|
11 501 261
|
11 921 394
|
59,10%
|
46,95%
|
73,14%
|
66,65%
|
61,66%
|
57,27%
|
82,48%
|
73,87%
|
65,88%
|
|
А2
|
Операции с клиентами -
всего
|
8 000 658
|
5 595 629
|
5 525 362
|
5 892 840
|
6 680 490
|
6 617 651
|
9 138 478
|
9 786 659
|
10 661 505
|
53,31%
|
40,44%
|
57,96%
|
54,21%
|
54,04%
|
49,52%
|
70,30%
|
62,86%
|
58,91%
|
|
А3
|
Краткосрочные кредиты
|
3 409 682
|
3 563 169
|
3 637 607
|
4 456 104
|
5 670 526
|
5 729 137
|
7 053 561
|
7 422 636
|
8 155 351
|
38,44%
|
54,85%
|
52,17%
|
61,51%
|
74,39%
|
74,87%
|
65,79%
|
64,54%
|
68,41%
|
|
А4
|
в инвалюте
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А5
|
Государственным
предприятиям и организациям
|
1 289
|
317
|
587
|
576
|
565
|
555
|
544
|
533
|
522
|
0,04%
|
0,01%
|
0,02%
|
0,01%
|
0,01%
|
0,01%
|
0,01%
|
0,01%
|
0,01%
|
|
А6
|
Негосударственным
организациям
|
601 000
|
1 202 318
|
775 899
|
1 139 490
|
1 190 288
|
1 144 113
|
1134591
|
1304826
|
1364706
|
17,63%
|
33,74%
|
21,33%
|
25,57%
|
20,99%
|
19,97%
|
16,09%
|
17,58%
|
16,73%
|
|
А7
|
Гражданам предпринимателям
- юридическим лицам
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А8
|
Физ. лицам -
индивидуальным предпринимателям
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А9
|
Физ. лицам на
потребительские цели
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
850
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,01%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А10
|
на разные цели
|
2 807 393
|
2360534
|
2861121
|
3316038
|
4479673
|
4584469
|
5917576
|
6117277
|
6790123
|
82,34%
|
66,25%
|
78,65%
|
74,42%
|
79,00%
|
80,02%
|
83,89%
|
82,41%
|
83,26%
|
|
А11
|
Долгосрочные ссуды
|
31 761
|
61285
|
81499
|
93535
|
87499
|
88917
|
320082
|
353624
|
452578
|
0,36%
|
0,94%
|
1,17%
|
1,29%
|
1,15%
|
1,16%
|
2,99%
|
3,07%
|
3,80%
|
|
А12
|
Просроченные ссуды
|
655 433
|
640 379
|
626 196
|
437 680
|
383 035
|
367 835
|
366496
|
382990
|
368314
|
7,39%
|
9,86%
|
8,98%
|
6,04%
|
5,03%
|
4,81%
|
3,42%
|
3,33%
|
3,09%
|
|
А13
|
Кассовые операции
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А14
|
Операции с чеками и драг.
металлами
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А15
|
Совместная деятельность
|
500
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,01%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А16
|
Факторинг, лизинг
|
3 623 953
|
1 062 366
|
912 821
|
671 435
|
333 882
|
244 148
|
1211004
|
1431239
|
1543366
|
40,85%
|
16,35%
|
13,09%
|
9,27%
|
4,38%
|
3,19%
|
11,29%
|
12,44%
|
12,95%
|
|
А17
|
Гарантии выданные
|
279 329
|
268 430
|
267 239
|
234 086
|
205 548
|
187 614
|
187335
|
196170
|
141896
|
3,15%
|
4,13%
|
3,83%
|
2,70%
|
2,45%
|
1,75%
|
1,71%
|
1,19%
|
|
А18
|
Финансирование капвложений
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А19
|
Государственные ценные
бумаги
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А20
|
Негосударственные ценные
бумаги
|
65
|
40
|
38
|
41
|
40
|
40
|
40
|
43
|
42
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А20*
|
Долговые обязательства,
долевые ценные бумаги, векселя
|
0
|
51396
|
216315
|
257682
|
241771
|
252701
|
264443
|
318548
|
312815
|
0,00%
|
0,79%
|
3,10%
|
3,56%
|
3,17%
|
3,30%
|
2,47%
|
2,77%
|
2,62%
|
|
А21
|
Кредиты другим банкам
|
869 875
|
849 352
|
1 230 701
|
1 094 068
|
700 015
|
781 798
|
1318741
|
1396011
|
947032
|
9,81%
|
13,07%
|
17,65%
|
15,10%
|
9,18%
|
10,22%
|
12,30%
|
12,14%
|
7,94%
|
|
А21*
|
Прочие кредиты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А22
|
Непроизводительные активы
- всего (A13, А23, А24, А23*, А24*)
|
318 902
|
414 811
|
453 733
|
313 871
|
465 480
|
644 384
|
474 760
|
605 641
|
1 077 759
|
2,12%
|
3,00%
|
4,76%
|
2,89%
|
3,77%
|
4,82%
|
3,65%
|
3,89%
|
5,96%
|
|
А23
|
Средства, отвлеченные в
расчеты
|
193 922
|
290227
|
351363
|
225143
|
380677
|
554829
|
335470
|
471204
|
939800
|
60,81%
|
69,97%
|
77,44%
|
71,73%
|
81,78%
|
86,10%
|
70,66%
|
77,80%
|
87,20%
|
|
А23*
|
Резервы
|
35 886
|
35 846
|
15 620
|
17 252
|
7 404
|
10 778
|
27614
|
29822
|
30285
|
11,25%
|
8,64%
|
3,44%
|
5,50%
|
1,59%
|
1,67%
|
5,82%
|
4,92%
|
2,81%
|
|
A24
|
Дебиторы
|
57 128
|
50 983
|
47 752
|
49 586
|
57 148
|
60 092
|
73271
|
75397
|
77387
|
17,91%
|
12,29%
|
10,52%
|
15,80%
|
12,28%
|
9,33%
|
15,43%
|
12,45%
|
7,18%
|
|
А24*
|
Прочие дебиторы
|
31 966
|
37 755
|
38 998
|
21 890
|
20 251
|
18 685
|
38405
|
29218
|
30287
|
10,02%
|
9,10%
|
8,59%
|
6,97%
|
4,35%
|
2,90%
|
8,09%
|
4,82%
|
2,81%
|
|
А25
|
Затраты на собственные
нужды - всего (А26, А27, А28, А29, А30, А31, А32,А33*)
|
5 818 999
|
6 926 222
|
2 106 224
|
3 311 795
|
4 274 085
|
5 065 865
|
1 803 039
|
3 461 811
|
5 097 360
|
38,77%
|
50,05%
|
22,10%
|
30,47%
|
34,57%
|
37,91%
|
13,87%
|
22,24%
|
28,17%
|
|
А26
|
Капитализированные активы
|
22 690
|
23 308
|
24 284
|
27 599
|
29 181
|
29 755
|
32292
|
34602
|
35327
|
0,39%
|
0,34%
|
1,15%
|
0,83%
|
0,68%
|
0,59%
|
1,79%
|
1,00%
|
0,69%
|
|
А27
|
Нематериальные активы
|
876
|
876
|
876
|
876
|
956
|
956
|
956
|
956
|
8839
|
0,02%
|
0,01%
|
0,04%
|
0,03%
|
0,02%
|
0,02%
|
0,05%
|
0,03%
|
0,17%
|
|
А28
|
Финансирование организаций
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А29
|
Внутрибанковские денежные
активы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А30
|
Отрицательная курсовая
разница
|
0
|
2 470
|
969
|
765
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,04%
|
0,05%
|
0,02%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А31
|
“Собственные” средства,
отвлеченные в расчеты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А32
|
Отвлеченные средства за
счет прибыли
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
А33*
|
Расходы и убытки *
|
5 795 433
|
6 899 568
|
2 080 095
|
3 282 555
|
4 243 948
|
5 035 154
|
1769791
|
3426253
|
5053194
|
99,60%
|
99,62%
|
98,76%
|
99,12%
|
99,29%
|
99,39%
|
98,16%
|
98,97%
|
99,13%
|
|
|
Всего активы (А1, А22,
А25)
|
15 008 499
|
13 837 450
|
9 532 373
|
10 870 297
|
12 361 881
|
13 362 439
|
12 999 501
|
15 568 713
|
18 096 513
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
Таблица 2
Динамика объема и структуры привлеченных средств
|
|
Статья и порядок расчета
|
тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
|
|
01.01.2010
|
01.04.2010
|
01.07.2010
|
01.10.2010
|
01.01.2011
|
01.04.2011
|
01.07.2011
|
01.10.2011
|
01.01.2012
|
01.01.2010
|
01.04.2010
|
01.07.2010
|
01.10.2010
|
01.01.2011
|
01.04.2011
|
01.07.2011
|
01.10.2011
|
01.01.2012
|
|
П1
|
Депозиты - всего (П2, П11)
|
2 196 270
|
2 440 530
|
2 701 045
|
3 175 348
|
4 158 169
|
4 284 814
|
5 432 769
|
6 173 901
|
7 042 317
|
37,19%
|
68,61%
|
66,00%
|
74,37%
|
86,56%
|
86,11%
|
68,48%
|
70,57%
|
72,63%
|
|
П2
|
Счета до востребования
(П3, П4, П5, П6, П7, П8, П9, П10):
|
0
|
4 205
|
1 943
|
105 515
|
51 613
|
176 894
|
639 550
|
155 792
|
167 026
|
0,00%
|
0,12%
|
0,05%
|
2,47%
|
1,07%
|
3,55%
|
8,06%
|
1,78%
|
1,72%
|
|
П3
|
в инвалюте
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
П4
|
Государственных
предприятий и организаций
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
П5
|
Негосударственных
организаций
|
0
|
4 205
|
1 943
|
105 515
|
51 613
|
176 894
|
639550
|
155792
|
167026
|
0,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
|
П6
|
Некоммерческих организаций
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
П7
|
Физических лиц -
индивидуальных предпринимателей
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
П8
|
Физических лиц
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
П9
|
Нерезидентов
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
П10
|
капитальных вложений
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
П11
|
Срочные (П12, П13, П14,
П17)
|
2 196 270
|
2 436 325
|
2 699 102
|
3 069 833
|
4 106 556
|
4 107 920
|
4 793 219
|
6 018 109
|
6 875 291
|
37,19%
|
68,50%
|
65,95%
|
71,89%
|
85,49%
|
82,56%
|
60,42%
|
68,79%
|
70,91%
|
|
П12
|
Вклады населения
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
П13
|
Депозиты предприятий
|
260 000
|
615 626
|
703 153
|
417 733
|
395 731
|
1 426 200
|
1202000
|
1311000
|
1251000
|
11,84%
|
25,27%
|
26,05%
|
13,61%
|
9,64%
|
34,72%
|
25,08%
|
21,78%
|
18,20%
|
|
П14
|
Долгосрочное кредитование
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
П15
|
Долговые обязательства
|
39 750
|
45 250
|
660 002
|
686 035
|
275 161
|
363 886
|
2127384
|
2138284
|
2088085
|
0,67%
|
1,27%
|
16,13%
|
16,07%
|
5,73%
|
7,31%
|
26,81%
|
24,44%
|
21,54%
|
|
П16
|
Ценные бумаги
|
1 274
|
3 459
|
4 234
|
11 600
|
4 917
|
11 624
|
66840
|
92060
|
42200
|
0,02%
|
0,10%
|
0,10%
|
0,27%
|
0,10%
|
0,23%
|
0,84%
|
1,05%
|
0,44%
|
|
П17
|
Кредиты, полученные у
других банков
|
1 936 270
|
1 820 699
|
1 995 949
|
2 652 100
|
3 710 825
|
2 681 720
|
3591219
|
4707109
|
5624291
|
32,78%
|
51,19%
|
48,77%
|
62,11%
|
77,25%
|
53,89%
|
45,27%
|
53,81%
|
58,01%
|
|
П18
|
Средства из системы
расчетов
|
3 615 708
|
1017370
|
686202
|
353201
|
309038
|
266179
|
251862
|
278282
|
439674
|
61,22%
|
28,60%
|
16,77%
|
8,27%
|
6,43%
|
5,35%
|
3,17%
|
3,18%
|
4,53%
|
|
П19
|
Прочие кредиторы
|
53060
|
50301
|
41199
|
43717
|
56339
|
49435
|
54851
|
65820
|
83941
|
0,90%
|
1,41%
|
1,01%
|
1,02%
|
1,17%
|
0,99%
|
0,69%
|
0,75%
|
0,87%
|
|
П20
|
Привлеченные средства-брутто
- всего (П1, П15, П16, П18, П19)
|
5 906 062
|
3 556 910
|
4 092 682
|
4 269 901
|
4 803 624
|
4 975 938
|
7 933 706
|
8 748 347
|
9 696 217
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
|
П21
|
Сумма иммобилизации -
всего (П22, П23, П24)
|
251 050
|
341 210
|
399 115
|
274 729
|
437 825
|
614 921
|
408 741
|
546 601
|
1 017 187
|
4,25%
|
9,59%
|
9,75%
|
6,43%
|
9,11%
|
12,36%
|
5,15%
|
6,25%
|
10,49%
|
|
П22
|
Средства в расчетах (А23)
|
193 922
|
290 227
|
351 363
|
225 143
|
380 677
|
554 829
|
335 470
|
471 204
|
939 800
|
3,28%
|
8,16%
|
8,59%
|
5,27%
|
7,92%
|
11,15%
|
4,23%
|
5,39%
|
9,69%
|
|
П23
|
Затраты на капвложения
(А18)
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
П24
|
Дебиторы (А24)
|
57 128
|
50 983
|
47 752
|
49 586
|
57 148
|
60 092
|
73 271
|
75 397
|
77 387
|
0,97%
|
1,43%
|
1,17%
|
1,16%
|
1,19%
|
1,21%
|
0,92%
|
0,86%
|
0,80%
|
|
П25
|
Привлеченные
средства-нетто - всего (П20 - П21)
|
5 655 012
|
3 215 700
|
3 693 567
|
3 995 172
|
4 365 799
|
4 361 017
|
7 524 965
|
8 201 746
|
8 679 030
|
95,75%
|
90,41%
|
90,25%
|
93,57%
|
90,89%
|
87,64%
|
94,85%
|
93,75%
|
89,51%
|
Таблица 3
Динамика объема и структуры собственных средств
|
|
Статья и порядок расчета
|
тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
|
|
|
|
01.01.2010
|
01.04.2010
|
01.07.2010
|
01.10.2010
|
01.01.2011
|
01.04.2011
|
01.07.2011
|
01.10.2011
|
01.01.2012
|
01.01.2010
|
01.04.2010
|
01.07.2010
|
01.10.2010
|
01.01.2011
|
01.04.2011
|
01.07.2011
|
01.10.2011
|
01.01.2012
|
|
С1
|
Собственный капитал -
всего (С2, С3, С4, С5, С6, С7, С9, С12)
|
3 244 199
|
3 254 956
|
3 361 686
|
3 179 328
|
3 196 530
|
3 181 332
|
3 237 175
|
3 251 090
|
3 183 452
|
35,64%
|
31,66%
|
61,80%
|
48,17%
|
42,29%
|
37,93%
|
63,90%
|
47,67%
|
37,90%
|
|
С2
|
Уставный фонд
|
1 456 000
|
1 456 000
|
1 456 000
|
1 456 000
|
1 456 000
|
1 456 000
|
1 456 000
|
2 000 000
|
2 000 000
|
16,00%
|
14,16%
|
26,77%
|
22,06%
|
19,26%
|
17,36%
|
28,74%
|
29,32%
|
23,81%
|
|
С3
|
Резервный фонд
|
53 837
|
53 837
|
57 238
|
57 238
|
57 238
|
57 238
|
64 071
|
64 071
|
64 071
|
0,59%
|
0,52%
|
1,05%
|
0,87%
|
0,76%
|
0,68%
|
1,26%
|
0,94%
|
0,76%
|
|
С4
|
Специальные фонды
|
296
|
344
|
392
|
441
|
489
|
509
|
529
|
549
|
605
|
0,00%
|
0,00%
|
0,01%
|
0,01%
|
0,01%
|
0,01%
|
0,01%
|
0,01%
|
0,01%
|
|
С5
|
Износ ОС
|
12 483
|
12 329
|
12 038
|
12 910
|
14 202
|
15 439
|
15 569
|
16 886
|
18 121
|
0,14%
|
0,12%
|
0,22%
|
0,20%
|
0,19%
|
0,18%
|
0,31%
|
0,25%
|
0,22%
|
|
С6
|
Фонды экономического
стимулирования
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
С7
|
ФЭС на производственное
развитие
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
C7*
|
Другие фонды
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
С8
|
Переоценка ценных бумаг -
отрицательные разницы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
С9
|
Прибыль
|
830 085
|
830 085
|
869 707
|
869 707
|
869 707
|
869 707
|
937 650
|
393 650
|
393 650
|
9,12%
|
8,07%
|
15,99%
|
13,18%
|
11,51%
|
10,37%
|
18,51%
|
5,77%
|
4,69%
|
|
С10*
|
Доход*
|
5 858 238
|
7 025 584
|
2 078 005
|
3 421 068
|
4 361 727
|
5 205 169
|
1 828 620
|
3 569 276
|
5 216 844
|
64,36%
|
68,34%
|
38,20%
|
51,83%
|
57,71%
|
62,07%
|
36,10%
|
52,33%
|
62,10%
|
|
С11*
|
Прочие доходы*
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
С12
|
Резервы на возможные
потери
|
891 498
|
902361
|
966311
|
783032
|
798894
|
782439
|
763356
|
775934
|
707005
|
9,79%
|
8,78%
|
17,76%
|
11,86%
|
10,57%
|
9,33%
|
15,07%
|
11,38%
|
8,42%
|
|
С13
|
Доходы будущих периодов
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
С14
|
Собственные средства в
расчетах
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
С15
|
Собственные
средства-брутто (С1, С8,С10*,С11*, С13, С14)
|
9 102 437
|
10 280 540
|
5 439 691
|
6 600 396
|
7 558 257
|
8 386 501
|
5 065 795
|
6 820 366
|
8 400 296
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
|
С16
|
Сумма иммобилизации всего
( А15, А20 ,А26, А27,А30, А31,А32, А33, А24* )
|
5 851 530
|
6 964 017
|
2 145 260
|
3 333 726
|
4 294 376
|
5 084 590
|
1 841 484
|
3 491 072
|
5 127 689
|
64,29%
|
67,74%
|
39,44%
|
50,51%
|
56,82%
|
60,63%
|
36,35%
|
51,19%
|
61,04%
|
|
С17
|
Собственные средства-нетто
( С15-(С8+С13+С16) )
|
3 250 907
|
3 316 523
|
3 294 431
|
3 266 670
|
3 263 881
|
3 301 911
|
3 224 311
|
3 329 294
|
3 272 607
|
35,71%
|
32,26%
|
60,56%
|
49,49%
|
43,18%
|
39,37%
|
63,65%
|
48,81%
|
38,96%
|
|
Баланс=А1,А22,А25=П20,С1,С8,C10,С13,С14,C11
|
15 008 499
|
13 837 450
|
9 532 373
|
10 870 297
|
12 361 881
|
13 362 439
|
12 999 501
|
15 568 713
|
18 096 513
|
164,88%
|
134,60%
|
175,24%
|
164,69%
|
163,55%
|
159,33%
|
256,61%
|
228,27%
|
215,43%
|
Приложение II
Таблица 4
Динамика объема и структуры совокупных доходов
|
|
Доходы
|
тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
|
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
|
Д1
|
Совокупный доход -Всего (Д2,
Д5, Д6, Д11)
|
1 167 346
|
910 659
|
1 343 063
|
940 659
|
844 286
|
984 334
|
1 740 656
|
1 647 568
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
|
Д2
|
Процентные доходы (Д3, Д4)
|
156 932
|
161 149
|
178 143
|
194 529
|
186 434
|
220 164
|
238 318
|
258 490
|
13,44%
|
17,70%
|
13,26%
|
20,68%
|
22,08%
|
22,37%
|
13,69%
|
15,69%
|
|
Д3
|
Начисленные и полученные
проценты
|
156 932
|
161 149
|
178 143
|
194 529
|
186 434
|
220 164
|
238 318
|
258 490
|
13,44%
|
17,70%
|
13,26%
|
20,68%
|
22,08%
|
22,37%
|
13,69%
|
|
Д4
|
по ссудам в инвалюте
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Д5
|
Доходы по операциям с
ценными бумагами
|
250
|
6 494
|
1 711
|
724
|
589
|
0
|
0
|
0
|
0,02%
|
0,71%
|
0,13%
|
0,08%
|
0,07%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Д6
|
Операционные доходы (кроме
процентных) (Д7, Д8, Д9, Д10)
|
1 010 125
|
741 644
|
1 160 931
|
744 545
|
656 940
|
764 115
|
1 502 284
|
1 387 454
|
86,53%
|
81,44%
|
86,44%
|
79,15%
|
77,81%
|
77,63%
|
86,31%
|
84,21%
|
|
Д7
|
Дивиденды
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Д8
|
Прочие операционные доходы
|
731 341
|
315 606
|
806 720
|
339 420
|
347 180
|
436 224
|
1 032 238
|
860 432
|
62,65%
|
34,66%
|
60,07%
|
36,08%
|
41,12%
|
44,32%
|
59,30%
|
52,22%
|
|
Д9
|
Положительная переоценка
|
202 641
|
345 833
|
256 824
|
304 470
|
222 356
|
229 497
|
347 404
|
393 187
|
17,36%
|
37,98%
|
19,12%
|
32,37%
|
26,34%
|
23,31%
|
19,96%
|
23,86%
|
|
Д10
|
Комиссии и вознаграждения
|
76 143
|
80 205
|
97 387
|
100 655
|
87 404
|
98 394
|
122 642
|
133 835
|
6,52%
|
8,81%
|
7,25%
|
10,70%
|
10,35%
|
10,00%
|
7,05%
|
8,12%
|
|
Д11
|
Прочие доходы (Д12, Д13,
Д14)
|
39
|
1 372
|
2 278
|
861
|
323
|
55
|
54
|
1 624
|
0,00%
|
0,15%
|
0,17%
|
0,09%
|
0,04%
|
0,01%
|
0,00%
|
0,10%
|
|
Д12
|
Штрафы
|
0
|
1 372
|
2 243
|
850
|
305
|
1
|
40
|
1 590
|
0,00%
|
0,15%
|
0,17%
|
0,09%
|
0,04%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,10%
|
|
Д13
|
Доходы прошлых лет,
выявленные в отчетном году
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Д14
|
Прочие доходы
|
39
|
0
|
35
|
11
|
18
|
54
|
14
|
34
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,01%
|
0,00%
|
0,00%
|
Таблица 5
Динамика объема и структуры совокупных расходов
|
|
Расходы
|
тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
|
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
|
|
Р1
|
Расходы - всего (Р2, Р3,
Р5, Р9, Р10)
|
1 095 896
|
972 041
|
1 203 138
|
958 499
|
795 218
|
960 791
|
1 654 113
|
1 626 947
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
|
|
Р2
|
Процентные расходы
|
38 693
|
47 848
|
55 874
|
55 350
|
56 842
|
127 624
|
98 603
|
148 346
|
3,53%
|
4,92%
|
4,64%
|
5,77%
|
7,15%
|
13,28%
|
5,96%
|
9,12%
|
|
|
Р3
|
Операционные расходы
(кроме %ных) (Р4)
|
937 021
|
724 837
|
1 035 208
|
732 936
|
576 609
|
654 972
|
1 378 259
|
1 243 668
|
85,50%
|
74,57%
|
86,04%
|
76,47%
|
72,51%
|
68,17%
|
83,32%
|
76,44%
|
|
|
Р4
|
Расходы по операциям с
инвалютой
|
3 614
|
356
|
24
|
97
|
17
|
36
|
24
|
3 042
|
0,33%
|
0,04%
|
0,00%
|
0,01%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,19%
|
|
|
Р4*
|
Отрицательная переоценка
|
204 123
|
345 113
|
253 159
|
307 190
|
227 812
|
229 647
|
331 355
|
393 744
|
18,63%
|
35,50%
|
21,04%
|
32,05%
|
28,65%
|
23,90%
|
20,03%
|
24,20%
|
|
|
Р4**
|
Прочие операционные
расходы
|
729 284
|
379 368
|
782 025
|
425 649
|
348 780
|
425 289
|
1 046 880
|
846 882
|
66,55%
|
39,03%
|
65,00%
|
44,41%
|
43,86%
|
44,26%
|
63,29%
|
52,05%
|
|
|
Р5
|
Расходы по обеспечению
функциональной деятельности (Р6, Р7, Р8,Р12)
|
115 721
|
142 578
|
119 733
|
137 973
|
142 649
|
162 074
|
170 809
|
204 393
|
10,56%
|
14,67%
|
9,95%
|
14,39%
|
17,94%
|
16,87%
|
10,33%
|
12,56%
|
|
|
Р6
|
Расходы на содержание АУП
|
80 677
|
97 913
|
92 217
|
108 304
|
121 963
|
118 274
|
153 122
|
7,36%
|
10,07%
|
7,07%
|
9,62%
|
13,62%
|
12,69%
|
7,15%
|
9,41%
|
|
|
Р7
|
Хозяйственно-организационные
и управленческие расходы
|
33 316
|
42 471
|
32 714
|
43 108
|
31 883
|
36 750
|
47 791
|
44 975
|
3,04%
|
4,37%
|
2,72%
|
4,50%
|
4,01%
|
3,82%
|
2,89%
|
2,76%
|
|
|
Р8
|
Амортизационные отчисления
и ремонт основных фондов
|
1 198
|
1 319
|
1 194
|
1 444
|
1 333
|
1 385
|
1 525
|
1 767
|
0,11%
|
0,14%
|
0,10%
|
0,15%
|
0,17%
|
0,14%
|
0,09%
|
0,11%
|
|
|
Р9
|
Расходы по операциям с
ценными бумагами
|
225
|
143
|
44
|
131
|
25
|
6 812
|
92
|
376
|
0,02%
|
0,01%
|
0,00%
|
0,01%
|
0,00%
|
0,71%
|
0,01%
|
0,02%
|
|
|
Р10
|
Прочие расходы (Р11,Р13,
Р14, Р15)
|
4 236
|
56 635
|
- 7 721
|
32 109
|
19 093
|
9 309
|
6 350
|
30 164
|
0,39%
|
5,83%
|
-0,64%
|
3,35%
|
2,40%
|
0,97%
|
0,38%
|
1,85%
|
|
|
Р11
|
Почтовые и телеграфные
расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
|
|
Р12
|
Уплаченная комиссия
|
530
|
875
|
790
|
1 204
|
1 129
|
1 976
|
3 219
|
4 529
|
0,05%
|
0,09%
|
0,07%
|
0,13%
|
0,14%
|
0,21%
|
0,19%
|
0,28%
|
|
|
Р13
|
Штрафы уплаченные
|
4
|
6
|
10
|
8
|
3
|
25
|
21
|
11
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
|
|
Р14
|
Расходы прошлых лет,
выявленные в отчетном году
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
|
Приложение III
Таблица 6
Динамика объемов и структуры прибыли по видам деятельности
|
|
Показатель и порядок
расчета
|
тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
|
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
5 квартал
|
6 квартал
|
7 квартал
|
8 квартал
|
|
1
|
Процентные доходы (Д2)
|
156 932
|
161 149
|
178 143
|
194 529
|
186 434
|
220 164
|
238 318
|
258 490
|
219,6%
|
-262,5%
|
127,3%
|
-1090,4%
|
380,0%
|
935,2%
|
275,4%
|
1253,5%
|
|
2
|
Процентные расходы (Р2)
|
38 693
|
47 848
|
55 874
|
55 350
|
56 842
|
127 624
|
98 603
|
148 346
|
54,2%
|
-78,0%
|
39,9%
|
-310,3%
|
115,8%
|
542,1%
|
113,9%
|
719,4%
|
|
Е1
|
Процентная прибыль
(убыток) (п.1 - п. 2)
|
118 239
|
113 301
|
122 269
|
139 179
|
129 592
|
92 540
|
139 715
|
110 144
|
165,5%
|
-184,6%
|
87,4%
|
-780,2%
|
264,1%
|
393,1%
|
161,4%
|
534,1%
|
|
3
|
Операционные доходы
|
1 010 125
|
741 644
|
1 160 931
|
744 545
|
656 940
|
764 115
|
1 502 284
|
1 387 454
|
1413,8%
|
-1208,2%
|
829,7%
|
-4173,5%
|
1338,8%
|
3245,6%
|
1735,9%
|
6728,4%
|
|
4
|
Операционные расходы
|
937 021
|
724 837
|
1 035 208
|
732 936
|
576 609
|
654 972
|
1 378 259
|
1 243 668
|
1311,4%
|
-1180,9%
|
739,8%
|
-4108,4%
|
1175,1%
|
2782,0%
|
1592,6%
|
6031,1%
|
|
Е2
|
Операционная
прибыль(убыток)
|
73 104
|
16 807
|
125 723
|
11 609
|
80 331
|
109 143
|
124 025
|
143 786
|
102,3%
|
-27,4%
|
89,9%
|
-65,1%
|
163,7%
|
463,6%
|
143,3%
|
697,3%
|
|
5
|
Доходы по операциям с
ценными бумагами и прочие доходы
|
289
|
7 866
|
3 989
|
1 585
|
912
|
55
|
54
|
1 624
|
0,4%
|
-12,8%
|
2,9%
|
-8,9%
|
1,9%
|
0,2%
|
0,1%
|
7,9%
|
|
6
|
Расходы по обеспечению
функциональной деятельности, по операциям с ценными бумагами и прочие расходы
(Р5, Р10)
|
120 182
|
199 356
|
112 056
|
170 213
|
161 767
|
178 195
|
177 251
|
234 933
|
168,2%
|
-324,8%
|
80,1%
|
-954,1%
|
329,7%
|
756,9%
|
204,8%
|
1139,3%
|
|
Е3
|
Прибыль (убытки) от прочей
деятельности (“бремя”) (п.5 - п.6)
|
-119 893
|
-191 490
|
-108 067
|
-168 628
|
-160 855
|
-178 140
|
-177 197
|
-233 309
|
-167,8%
|
312,0%
|
-77,2%
|
945,2%
|
-327,8%
|
-756,7%
|
-204,8%
|
-1131,4%
|
|
Е4
|
Прибыль (убытки) (Е1, Е2,
Е3)
|
71 450
|
-61 382
|
139 925
|
-17 840
|
49 068
|
23 543
|
20 621
|
100,0%
|
100,0%
|
100,0%
|
100,0%
|
100,0%
|
100,0%
|
100,0%
|
100,0%
|
Приложение IV
Таблица 7
Консолидированный баланс банка
|
|
Статья баланса
|
Значение, тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
|
|
01.01.2010
|
01.04.2010
|
01.07.2010
|
01.10.2010
|
01.01.2011
|
01.04.2011
|
01.07.2011
|
01.10.2011
|
01.01.2012
|
01.01.2010
|
01.04.2010
|
01.07.2010
|
01.10.2010
|
01.01.2011
|
01.04.2011
|
01.07.2011
|
01.10.2011
|
01.01.2012
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
М1
|
Ликвидные средства (А13,
А14, А19, А29, А23*)
|
35 886
|
35 846
|
15 620
|
17 252
|
7 404
|
10 778
|
27 614
|
29 822
|
30 285
|
0,24%
|
0,26%
|
0,16%
|
0,16%
|
0,06%
|
0,08%
|
0,21%
|
0,19%
|
0,17%
|
|
М2
|
Текущие активы (А3, А11,
А12, А16, А17, А18, А21, А24, А28, А20*)
|
8 927 161
|
6 547 360
|
7 020 130
|
7 294 176
|
7 679 424
|
7 712 242
|
10 794 933
|
11 576 615
|
11 998 739
|
59,48%
|
47,32%
|
73,65%
|
67,10%
|
62,12%
|
57,72%
|
83,04%
|
74,36%
|
66,30%
|
|
М3
|
Вложения и иммобилизация
(А15, А20, А26, А27, А30, А31, А32, А24*,А33*)
|
5 851 530
|
6 964 017
|
2 145 260
|
3 333 726
|
4 294 376
|
5 084 590
|
1 841 484
|
3 491 072
|
5 127 689
|
38,99%
|
50,33%
|
22,50%
|
30,67%
|
34,74%
|
38,05%
|
14,17%
|
22,42%
|
28,34%
|
|
М4
|
Прочие активы (А23)
|
193 922
|
290 227
|
351 363
|
225 143
|
380 677
|
554 829
|
335 470
|
471 204
|
939 800
|
1,29%
|
2,10%
|
3,69%
|
2,07%
|
3,08%
|
4,15%
|
2,58%
|
3,03%
|
5,19%
|
|
|
Баланс
|
15 008 499
|
13 837 450
|
9 532 373
|
10 870 297
|
12 361 881
|
13 362 439
|
12 999 501
|
15 568 713
|
18 096 513
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
|
Пассив
|
|
|
L1
|
Средства из системы
расчетов(П18)
|
3 615 708
|
1 017 370
|
686 202
|
353 201
|
309 038
|
266 179
|
251 862
|
278 282
|
439 674
|
24,09%
|
7,35%
|
7,20%
|
3,25%
|
2,50%
|
1,99%
|
1,94%
|
1,79%
|
2,43%
|
|
L2
|
Привлеченные средства -
всего (П20 - П18)
|
2 290 354
|
2 539 540
|
3 406 480
|
3 916 700
|
4 494 586
|
4 709 759
|
7 681 844
|
8 470 065
|
9 256 543
|
15,26%
|
18,35%
|
35,74%
|
36,03%
|
36,36%
|
35,25%
|
59,09%
|
54,40%
|
51,15%
|
|
L2.1
|
В том числе: до
востребования (П2)
|
0
|
4 205
|
1 943
|
105 515
|
51 613
|
176 894
|
639 550
|
155 792
|
167 026
|
0,00%
|
0,03%
|
0,02%
|
0,97%
|
0,42%
|
1,32%
|
4,92%
|
1,00%
|
0,92%
|
|
L2.2
|
Срочные депозиты (П11)
|
2 196 270
|
2 436 325
|
2 699 102
|
3 069 833
|
4 106 556
|
4 107 920
|
4 793 219
|
6 018 109
|
6 875 291
|
14,63%
|
17,61%
|
28,32%
|
28,24%
|
33,22%
|
30,74%
|
36,87%
|
38,66%
|
37,99%
|
|
L2.3
|
Ценные бумаги и долговые
обязательства (П15, П16)
|
41 024
|
48 709
|
664 236
|
697 635
|
280 078
|
375 510
|
2 194 224
|
2 230 344
|
2 130 285
|
0,27%
|
0,35%
|
6,97%
|
6,42%
|
2,27%
|
2,81%
|
16,88%
|
14,33%
|
11,77%
|
|
L2.4
|
Прочие кредиторы (П19)
|
53 060
|
50 301
|
41 199
|
43 717
|
56 339
|
49 435
|
54 851
|
65 820
|
83 941
|
0,35%
|
0,36%
|
0,43%
|
0,40%
|
0,46%
|
0,37%
|
0,42%
|
0,42%
|
0,46%
|
|
L2.5*
|
Привлеченные
средства-нетто (П25)
|
5 655 012
|
3 215 700
|
3 693 567
|
3 995 172
|
4 365 799
|
4 361 017
|
7 524 965
|
8 201 746
|
8 679 030
|
37,68%
|
23,24%
|
38,75%
|
36,75%
|
35,32%
|
32,64%
|
57,89%
|
52,68%
|
47,96%
|
|
L3
|
Собственные средства -
всего (С1, С8, C10, C11, С13, С14)
|
9 102 437
|
10 280 540
|
5 439 691
|
6 600 396
|
7 558 257
|
8 386 501
|
5 065 795
|
6 820 366
|
8 400 296
|
60,65%
|
74,30%
|
57,07%
|
60,72%
|
61,14%
|
62,76%
|
38,97%
|
43,81%
|
46,42%
|
|
L3.1
|
В том числе: стержневой
капитал (С1)
|
3 244 199
|
3 254 956
|
3 361 686
|
3 179 328
|
3 196 530
|
3 181 332
|
3 237 175
|
3 251 090
|
3 183 452
|
21,62%
|
23,52%
|
35,27%
|
29,25%
|
25,86%
|
23,81%
|
24,90%
|
20,88%
|
17,59%
|
|
L3.2*
|
Собственные
средства-брутто (С15)
|
9 102 437
|
10 280 540
|
5 439 691
|
6 600 396
|
7 558 257
|
8 386 501
|
5 065 795
|
6 820 366
|
8 400 296
|
60,65%
|
74,30%
|
57,07%
|
60,72%
|
61,14%
|
62,76%
|
38,97%
|
43,81%
|
46,42%
|
|
L3.3*
|
Собственные средства-нетто
(С17)
|
3 250 907
|
3 316 523
|
3 294 431
|
3 266 670
|
3 263 881
|
3 301 911
|
3 224 311
|
3 329 294
|
3 272 607
|
21,66%
|
23,97%
|
34,56%
|
26,40%
|
24,71%
|
24,80%
|
21,38%
|
18,08%
|
|
|
Баланс
|
15 008 499
|
13 837 450
|
9 532 373
|
10 870 297
|
12 361 881
|
13 362 439
|
12 999 501
|
15 568 713
|
18 096 513
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|