Анализ использования оборотных активов на ОАО БКФ 'Зея'
Содержание
Введение
1. Теорерические аспекты анализа оборотных активов
1.1 Сущность и классификация оборотных активов
1.2 Сущность анализа оборотных активов
1.3 Показатели, характеризующие эффективность использования
оборотных средств предприятия
2. анализ финансового положения ОАО БКФ "Зея"
2.1 Экономическая характеристика организации
2.2 Анализ финансового состояния организации
3. Анализ оборотных активов на ОАО БКФ "Зея"
3.1 Анализ состава и структуры оборотных активов ОАО БКФ
"Зея"
3.2 Анализ оборачиваемости оборотных активов ОАО БКФ
"Зея"
4. Пути рационального использования оборотных средств ОАО БКФ
"Зея"
Заключение
Библиографический список
Приложения
Введение
Важной частью имущества предприятия являются его оборотные
средства.
Наличие у предприятия достаточных оборотных средств
оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального
функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно
проводиться нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий,
обеспечивающих бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности
предприятия.
Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами,
разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости
продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения
оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый
ряд положительных эффектов.
Предприятие в случае эффективного управления своими и
привлеченными оборотными средствами может добиться рационального экономического
положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.
Актуальность данной курсовой работы заключается в том, что ее
результаты могут быть использованы в текущей финансовой деятельности
предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижения их
размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что
должно способствовать достижению социально значимого эффекта.
Целью данной работы является рассмотрение вопроса путей
улучшения использования оборотных средств предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1. рассмотреть структуру оборотных средств и источники
их формирования;
2. определить источники финансирования оборотных
средств предприятия;
. выявить меры по повышению эффективности оборотных
средств;
. расмотреть формирование и использование оборотных
средств предприятия на примере ОАО БКФ "Зея".
Предметом исследования являются оборотные активы.
В качестве объекта исследования выступает ОАО БКФ
"Зея".
При проведении исследования использовались как методические
пособия, так и публикации отечественных и зарубежных авторов, посвященных
данной проблеме.
1. Теорерические аспекты анализа оборотных активов
1.1 Сущность
и классификация оборотных активов
Ключевую роль в реализации краткосрочной финансовой политики
предприятия занимают проблемы достаточности оборотных активов, источники их
финансирования и эффективность использования. Управление оборотным капиталом
предприятия - это ежедневная работа, обеспечивающая фирме достаточные ресурсы
для осуществления ее деятельности и избежания дорогостоящих простоев. Без
эффективного управления оборотными активами невозможно реализовать долгосрочные
финансовые стратегии предприятия.
Оборотные активы - характеризуют совокупность имущественных
ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую
(операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного
производственно-коммерческого цикла.
Эти средства постоянно совершают кругооборот в процессе
хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и
наоборот. Таким образом, они формируют основную часть себестоимости продукции.
С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его
способности заплатить по своим обязательствам. Под составом оборотных средств
понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды
и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам.
Структура оборотных средств представляет собой соотношение
отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то
есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.
Преобладающую часть оборотных производственных фондов
составляют предметы труда - сырье, основные и вспомогательные материалы,
покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы. Кроме того,
к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда -
инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь,
запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия
труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости. Лимиты
стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми
переоценками основных фондов и периодом их приобретения.
Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачастую
исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа.
Поэтому на практике их относят не к основным, а к оборотным фондам.
Перечисленные предметы и орудия труда составляют группу
оборотных производственных фондов - производственные запасы. Кроме них в
оборотные производственные фонды входят незавершенное производство и расходы
будущих периодов.
Основное назначение средств, авансированных в оборотные
производственные фонды, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного
процесса производства.
Кроме оборотных производственных фондов на предприятиях
формируются фонды обращения. К ним относятся: готовая продукция на складе;
товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке;
дебиторская задолженность; средства в прочих расчетах.
Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении
ресурсами процесса обращения.
оборотный актив средство показатель
Состав и структура оборотных средств не одинаковы в различных
отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами
производственного, экономического и организационного порядка.
Оборотный капитал можно подразделить по следующим основным
признакам:
По видам оборотные активы можно подразделить:
·
оборотные
производственные активы. К ним относятся сырье, основные материалы и
полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и др.,
а также незавершенное производство и расходы будущих периодов;
·
оборотные
активы в обращении. Это средства предприятия, вложенные в запасы готовой
продукции, товары отгруженные, но не оплаченные (дебиторская задолженность) а
также денежные средства в кассе и на счетах.
По степени ликвидности выделяют:
·
абсолютно
ликвидные активы. К ним относятся оборотные активы, не требующие реализации и
представляющие собой готовые средства платежа: денежные средства;
·
высоколиквидные
активы. Характеризуют группу активов, которые могут быть быстро обращены в
денежные средства (как правило, в течение месяца), без ощутимых потерь своей
рыночной стоимости: краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная
дебиторская задолженность;
·
среднеликвидные
активы. К этому виду относятся оборотные активы, которые могут быть
конвертированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной
стоимости в срок от одного до шести месяцев: дебиторская задолженность (кроме
краткосрочной), запасы готовой продукции;
·
слаболиквидные
активы. К ним относятся оборотные активы предприятия, которые могут быть
обращены в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости лишь по
истечении значительного периода времени (от полугода и выше): запасы сырья и
полуфабрикатов, незавершенное производство;
·
неликвидные
активы. Активы, которые самостоятельно не могут быть обращены в денежные
средства. Они могут быть реализованы лишь в составе имущественного комплекса:
безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.
По характеру финансовых источников формирования:
·
валовые
оборотные активы. Характеризуют общий объем оборотных активов, сформированный
за счет собственного и заемного капитала;
·
чистые
оборотные активы. Это оборотные активы, которые сформированы за счет
собственного и долгосрочного заемного капитала. Рассчитывается как разница
между оборотными активами и краткосрочными пассивами:
ЧОА = ОА - КФО,
Где ЧОА - чистые оборотные активы; А - оборотные активы; КФО
- краткосрочные текущие финансовые обязательства.
·
собственные
оборотные активы. Характеризуют ту часть оборотных активов, которые
сформированы за счет собственного капитала. Для расчета необходимо из величины
чистых оборотных активов вычесть долгосрочный заемный капитал, направленный на
формирование оборотных активов:
СОА = ЧОА - ДЗК; или СОА= ОА - ДЗК - КФО,
Где СОА - сумма собственных оборотных активов предприятия;
ДЗК - долгосрочный заемный капитал.
Если предприятие не использует долгосрочный заемный капитал
для финансирования оборотных средств, то суммы собственных и чистых оборотных
активов совпадают.
По характеру участия в операционном процессе:
·
оборотные
активы, обслуживающие производственный цикл: сырье, материалы, незавершенное
производство, готовая продукция;
·
оборотные
активы, обслуживающие финансовый цикл: денежные средства, дебиторская
задолженность.
По периоду функционирования оборотных активов
·
постоянные
оборотные активы. Представляет собой неизменную часть оборотных активов,
которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности,
т.е. является неснижаемым минимумом оборотных активов для поддержания
операционного цикла;
·
переменные
оборотные активы. Это варьирующая часть оборотных активов, которая связана с
возрастанием производства и реализации продукции, необходимостью формирования
запасов сезонного хранения, долгосрочного завоза, целевого назначения.
Выделяют 4 основные стадии движения оборотных активов:
На первой стадии денежные активы
используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов
материальных оборотных активов.
На второй стадии входящие запасы
материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной
деятельности превращаются в запасы готовой продукции.
На третьей стадии запасы готовой продукции
реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую
задолженность.
На четвертой стадии оплаченная дебиторская
задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их
производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных
краткосрочных финансовых вложений).
Операционный цикл - это период полной
трансформации всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит
смена отдельных видов.
Т.е. это продолжительность времени,
необходимого для приобретения сырья, материалов, запасов, их переработки,
последующей продажи, и получения за это денег. Цикл имеет два отдельных периода
- производственный цикл предприятия и финансовый цикл предприятия.
Производственный цикл характеризует период
полного оборота материальных элементов, используемых для обслуживания
производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и,
их переработки и отгрузки покупателю
Финансовый цикл предприятия представляет
собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные
активы, начиная с момента оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты, и
заканчивая получением денег за отгруженную продукцию.
Кроме того операционный цикл включает -
период обращения кредиторской задолженности и период обращения дебиторской
задолженности.
Период обращения кредиторской
задолженности - временной промежуток времени между получением сырья,
материалов, полуфабрикатов и их оплатой.
Период обращения дебиторской задолженности
- временной промежуток времени между продажей готовой продукции и оплатой
счетов к получению.
Итак, операционный цикл можно представить
как:
ОЦ = ППЦ + ПОдз (1) или ОЦ = ПОкз + ПФЦ (2)
Где ОЦ - операционный цикл;
ППЦ - период производственного цикла, в
днях;
ПОдз - период оборота дебиторской
задолженности, в днях;
ПОкз - период оборота кредиторской
задолженности, в днях;
ПФЦ - период финансового цикла, в днях;
Продолжительность производственного цикла
определяется по следующей формуле:
ППЦ = ПОм + ПОнз + ПОг (3)
Где ППЦ - период производственного цикла,
в днях;
ПОм - период оборота сырья, материалов и
полуфабрикатов, в днях;
ПОнз - период оборота незавершенного
производства, в днях;
ПОгп - период оборота запаса готовой
продукции, в днях.
Продолжительность финансового цикла (или
цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей формуле:
ПФЦ = ППЦ + ПОдз - Покз (4)
Где ПФЦ - период финансового цикла, в
днях;
ППЦ - период производственного цикла, в
днях;
ПОдз - период оборота дебиторской
задолженности, в днях;
ПОкз - период оборота кредиторской
задолженности, в днях;
Снижение операционного цикла -
положительная тенденция, так как в результате этого сокращается потребность в
оборотных средствах. Сокращение операционного цикла может произойти по
нескольким причинам:
· за счет сокращения
времени производственного процесса (период хранения товарно-материальных
запасов, непосредственного снижения длительности изготовления готового продукта
и периода его хранения на складе);
· путем ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности;
· за счет замедления
оборачиваемости кредиторской задолженности.
Рисунок 1 - Схема операционного цикла
1.2 Сущность
анализа оборотных активов
Рациональное и экономное использование как основных, так и
оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому
необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение оборотных
производственных фондов.
Оборотные средства являются одной из составных частей
имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из
главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений
определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и
другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по
отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать
проблему эффективности их использования.
Целью анализа оборотных активов является повышение
эффективности управления оборотными средствами.
Целью управления оборотными средствами является определение
их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними,
достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной
финансовой деятельности предприятия.
Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть
поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это
ставит перед предприятием необходимость решения двух важных задач:
. Обеспечение платежеспособности.
. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности
активов.
Любая рекомендация, связанная с определением уровня денежных
средств, дебиторской задолженности и товаров, рассматривается как с позиции
рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры
оборотных средств.
При недостаточном анализе и контроле оборотных активов могут
возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных
средств:
. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или
остановки деятельности предприятия.
. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск
потери ликвидности.
. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания
производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной
прибыли.
. Излишний объем оборотных средств. - риск увеличения
издержек финансирования и сокращения доходов.
Оборотные активы - важнейшая экономическая категория, которая
отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, оптимальность
объема, состав и структура которых в значительной степени влияют на
устойчивость ее финансового положения.
Средства, вложенные в оборотные активы, должны
компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем
соответствующий периоду превращения денег в деньги.
Оборотные активы ограничены сроком использования до 12
месяцев. Финансовым источником определенной части оборотных активов должен быть
собственный капитал. Остальная часть оборотных активов формируется за счет
привлечения заемных средств (обязательств), в частности, кредитов, займов,
кредиторской задолженности и т.п.
Достаточность объема, структура формирования оборотного
капитала имеют большое значение для обеспечения финансовой устойчивости и
платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. В процессе анализа
оборотных активов важно установить, насколько оптимален их объем и структура
формирования.
Дополнительное наращение оборотных средств имеет определенные
ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается
активизацией продаж, а, следовательно, и ростом прибыли. Формирование и
использование оборотного капитала сопряжено с риском финансовых потерь, как в
условиях нехватки оборотных средств, так и при их избытке. Важно, чтобы не
происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут
быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что,
в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким расходам можно отнести
издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов
(проценты по заемным средствам); заготовительные складские и другие расходы;
обесценение излишних остатков денежных средств на банковских счетах; потери
части стоимости дебиторской задолженности под воздействием инфляционных
процессов. Следовательно, на основе тщательного анализа эффективности оборотных
активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом
предприятия, реализация, которой должна обеспечить компромисс между риском
потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности.
В процессе анализа формирования и использования оборотных
средств следует:
установить потребность предприятия в оборотных средствах;
определить состав, структуру и динамику оборотных активов;
обосновать оптимальный выбор источников финансирования
оборотных активов;
рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных
активов на уровень ликвидности и рентабельности;
оценить эффективность использования оборотных средств.
Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса
производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией,
используя в финансовой деятельности. Их характерная особенность - скорость
оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла -
периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого
происходит изменение их материально-вещественной формы.
В анализе оборотных активов особое значение уделяется их
оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости оборотных
активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных
активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота
(в днях). Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования
оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и
по его итогу.
Основной целью этого анализа является
определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление
резервов повышения эффективности их функционирования.
На первой стадии анализа рассматривается
динамика общего объема оборотных активов, используемых предприятием, - темпы
изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема
реализации продукции и средней суммы всех активов; динамика удельного веса
оборотных активов в общей сумме активов предприятия.
На второй стадии анализа рассматривается
динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе основных их видов -
запасов сырья, материалов и полуфабрикатов; запасов готовой продукции; текущей
дебиторской задолженности; остатков денежных активов и их эквивалентов. В
процессе этой стадии анализа рассчитываются и изучаются темпы изменения суммы
каждого их этих видов оборотных активов в сопоставлении с темпами изменения
объема производства и реализации продукции; рассматривается динамика удельного
веса основных видов оборотных активов в общей их сумме. Анализ состава
оборотных активов предприятия по отдельным их видам позволяет оценить уровень
их ликвидности.
На третьей стадии анализа изучается
оборачиваемость отдельных видов оборотных активов и общей их суммы. Этот анализ
проводится с использованием показателей - коэффициента оборачиваемости и
периода оборота оборотных активов. В процессе анализа устанавливается общая
продолжительность и структура операционного, производственного и финансового
циклов предприятия; исследуются основные факторы, определяющие
продолжительность этих циклов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
(5)
где N - выручка от продаж, т.е. стр.010 ф. №2;
E - средняя величина оборотных активов за период.
Следующим коэффициентом является оборачиваемость оборотных средств
в днях. Расчет производится по следующей формуле:
(6)
где E - Средняя величина оборотных средств за
период;
T - Продолжительность периода в днях (год-360, квартал - 90, месяц
- 30)
N - Выручка от продаж.
Далее рассчитаем частные показатели оборачиваемости, такие как
оборачиваемость дебиторской задолженности, которая рассчитывается по следующей
формуле:
(7)
где Eд. з. - средняя за отчетный период величина
краткосрочной дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса.
Для того, чтобы увидеть за сколько в среднем дней погашается
дебиторская задолженность организации необходимо рассчитать средний срок
оборота дебиторской задолженности в днях. Расчет проводится согласно формуле:
(8)
На четвертой стадии анализа определяется
рентабельность оборотных активов, исследуются определяющие ее факторы. В
процессе анализа используются коэффициент рентабельности оборотных активов.
Один из аспектов различия показателей рентабельности -
дифференциация используемых показателей прибыли. Следует помнить о том, что в
соответствии с гл.25 НК РФ финансовый результат определяется как полученные
доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов.
При этом разделяют финансовые результаты от основной
(текущей) и прочей деятельности. Оборотные активы принимают участие как в
первой, так и второй.
Одним из условий оценки показателей является сопоставимость
используемых в расчете элементов. Следовательно, при оценке рентабельности оборотных
активов по прибыли от продаж в расчетах необходимо использовать величину
оборотных активов, количественно характеризующую их участие в основной
деятельности. Формула рентабельности (
) в этом случае будет
иметь следующий вид:
(9)
где Ппродаж - величина прибыли от продаж;
- средняя величина оборотных активов,
используемых в основной деятельности.
Тогда по аналогии можно рассчитать рентабельность оборотных
активов, принимающих участие в прочей деятельности (
):
(10)
(11)
где Ппрочая - величина прибыли (убытка) от прочей
деятельности;
- средняя величина оборотных активов,
принимающих участие в прочей деятельности хозяйствующего субъекта;
Дпрочие - величина прочих доходов;
Рпрочие - величина прочих расходов.
Учитывая особенности бухгалтерского учета хозяйственной
деятельности, следует отметить, что в большинстве случаев затруднительно
разграничить оборотные активы, используемые в основной и прочей деятельности.
Поэтому, на наш взгляд, наиболее целесообразно рассчитывать рентабельность
общей величины оборотных активов, используемых как в основной, так и прочей
деятельности, применяя величину прибыли (убытка) до налогообложения. В таком
случае общая рентабельность оборотных активов (
) будет рассчитываться
следующим образом:
(12)
где 
- общая величина оборотных активов.
Имея на руках бухгалтерскую финансовую отчетность за отчетный
год или за ряд предыдущих лет, акционеры общества должны оценить эффективность
использования вложенных капиталов, рентабельность активов организации,
финансовую устойчивость и перспективы развития на будущее. Любой факторный
анализ начинается с моделирования многофакторной модели. Сущность построения
модели заключается в создании конкретной математической зависимости между
факторами.
При моделировании функциональных факторных систем необходимо
соблюдать ряд требований.
. Факторы, включаемые в модель, должны реально
существовать и иметь конкретное физическое значение.
2. Факторы, которые входят в систему факторного
анализа, должны иметь причинно-следственную связь с изучаемым показателем.
. Факторная модель должна обеспечивать измерение
влияния конкретного фактора на общий результат.
В факторном анализе используют следующие виды наиболее часто
встречающихся моделей.
. Когда результативный показатель получается как
алгебраическая сумма или разность результирующих факторов, применяются
аддитивные модели, например:
= N - Sps - KP - YP (13)
где P - прибыль от реализации продукции, N - выручка от
реализации, Sps - производственная себестоимость реализованной продукции, KP -
коммерческие расходы, YP - управленческие расходы.
. Мультипликативные модели применяются, когда результирующий
показатель получается как произведение нескольких результирующих факторов:
Ra = P/A = P/N * N/A = Rn * FO (14)
где Ra - рентабельность активов, Rn = P/N - рентабельность
продаж, FO = N/A - фондоотдача активов, A - средняя стоимость активов
организации за отчетный год.
. Когда результативный показатель получаем делением одного
фактора на другой, применяются кратные модели:
= P/N (15)
Различные комбинации вышеперечисленных моделей дают смешанные
или комбинированные модели:
В практике экономического анализа существует несколько
способов моделирования многофакторных моделей: удлинение, формальное
разложение, расширение, сокращение и расчленение одного или нескольких
факторных показателей на составные элементы.
Например, методом расширения можно следующим образом
построить трехфакторную модель рентабельности активов организации:
Ra = P/A = P/N * N/CK * CK/A (16)
где N/CK - оборачиваемость собственного капитала организации,
CK/A - коэффициент независимости или доля собственного капитал в общей массе
активов организации, CK - средняя стоимость собственного капитала организации
за отчетный период.
Таким образом, мы получили трехфакторную мультипликативную модель
рентабельности активов организации. Данная модель широко известна в
экономической литературе как модель Дюпона
<mhtml:file://C:\Users\1\Desktop\АмГУ\Экономический%20анализ\Истомин\Факторный%20анализ%20показателей%20рентабельности%20активов.mht!/publ/finansovyj_analiz/1/1/11-1-0-46>.
Рассматривая эту модель, можно сказать, что на рентабельность активов
организации оказывают влияние рентабельность продаж, оборачиваемость
собственного капитала и доля собственного капитала в общей массе активов
организации.
На пятой стадии анализа рассматривается
состав основных источников финансирования оборотных активов - динамика их суммы
и удельного веса в общем объеме финансовых средств, инвестированных в эти
активы; определяется уровень финансового риска, генерируемого сложившейся
структурой источников финансирования оборотных активов.
Результаты проведенного анализа позволяют
определить общий уровень эффективности управления оборотными активами на
предприятии и выявить основные направления его повышения в предстоящем периоде.
1.3
Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств
предприятия
Платежеспособность предприятия выражает его ликвидность
способность в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит
от величины задолженности и от объема ликвидных средств, к которым обычно
относятся денежные средства (в кассе и на счетах), ценные бумаги и легко
реализуемые элементы оборотных средств. Оборачиваемость оборотных активов -
важный показатель эффективности их использования. Критерием оценки
эффективности управления оборотными активами служит фактор времени: чем дольше
оборотные активы пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем
при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот.
Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.
Ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает
потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств
либо для нужд народного хозяйства, либо для дополнительного выпуска продукции.
В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных
активов, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов
незавершенного производства и т.п. при этом высвобождаются и денежные ресурсы,
ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы
откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается его
финансовое состояние, укрепляется платежеспособность. Скорость оборота средств
- это комплексный показатель организационно - технического уровня производственно-хозяйственной
деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени
производства и времени обращения. Время производства обусловлено
технологическим процессом и характером применения техники.
Чтобы его сократить, надо совершенствовать технологию,
модернизировать и активизировать труд. Сокращение времени обращения также
достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых
межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.
Экономическая эффективность использования закрепленных за
предприятием собственных оборотных средств характеризуется также величиной
реализованной продукции на 1 рубль оборотных средств. В хозяйственной
деятельности одно из направлений повышения эффективности производства улучшение
использования оборотных средств, то есть увеличение объема реализованной
продукции при неизменной стоимости оборотных средств или сокращение величины
оборотных средств при неизменном объеме реализованной продукции. Длительность
одного оборота может быть уменьшена за счет сокращения производственных
запасов, длительности производственного цикла и времени доставки готовой
продукции.
Норму производственных запасов можно снизить благодаря
совершенствованию их расхода, замене дефицитного сырья более дешевым,
использованию отходов производства, повышению качества используемого материала,
увеличению скорости доставки материалов, уменьшению времени на
погрузо-разгрузочные работы, применению тары многократного пользования,
унификации деталей и узлов, сокращению номенклатуры запасных частей и т.д.
Организационно-технические мероприятия способствуют сокращению среднесуточного
расхода материальных ценностей и интервала между поставками, следовательно, и
потребности в оборотных средствах. Сокращение длительности производственного
цикла имеет важное значение для ускорения оборота средств в незавершенном
производстве и может обеспечиваться от повышения уровня интенсификации
производственных процессов, уменьшения номенклатуры изготовляемой продукции,
сроков освоения вновь вводимых производственных мощностей, улучшения
использования основного капитала, снижения трудоемкости выпускаемой продукции,
совершенствования организации производства и т.д.
Для анализа эффективности использования оборотных активов
важным для предприятия является также показатель обеспеченности собственными
оборотными активами, который рассчитывается как отношение суммы собственных
оборотных средств к общей сумме оборотных средств. Министерство финансов
Российской Федерации установило минимальную величину этого показателя на уровне
10%. Однако, следует отметить, что указанный норматив минимальной
обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами не
дифференцирован по сферам деятельности, а ведь то, что нормально для торговли,
банков и т.п., часто совершенно не приемлемо для промышленности. Поэтому при
анализе показателей целесообразно учитывать и ситуацию в отрасли, к которой
относится предприятие. В условиях Российской Федерации переход к рынку
сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной
неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало
перед необходимостью объективной оценки финансового состояния,
платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за
качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины. В этих условиях
при анализе использования оборотных средств большое внимание должно быть
уделено анализу дебиторской и кредиторской задолженности. Состояние дебиторской
и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние
на финансовое состояние предприятия.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
осуществляется ежемесячно по данным аналитического учета. Основная цель в
анализе дебиторской задолженности - это ускорение ее оборачиваемости. Анализ
дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской
задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике
анализа дебиторской задолженности. Анализ проводят на основании данных
аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.
2. анализ
финансового положения ОАО БКФ "Зея"
2.1
Экономическая характеристика организации
Полное наименование предприятия: Открытое акционерное
общество Благовещенская кондитерская фабрика "Зея".
Сокращенное наименование предприятия: ОАО БКФ
"Зея".
Место нахождения: Амурская область, г. Благовещенск, Ленина
18.
Целью деятельности ОАО БКФ "Зея" является получение
прибыли от реализации основных направлений деятельности в интересах как
общества в целом, так и каждого из его акционеров.
Общее количество акционеров предприятия: 1 293
Все акции выпускаются в бездокументарной форме.
Каждая обыкновенная акция предоставляет акционеру - ее
владельцу одинаковый объем прав и обязанностей.
Сегодня "Благовещенская кондитерская фабрика
"ЗЕЯ", пожалуй, крупнейший производитель сладкой продукции на Дальнем
Востоке.
А история фабрики началась в 1933 году.
На дальневосточной границе в 30-х годах было неспокойно.
Конфликты на КВЖД, активизация японской военщины, напряженная обстановка в мире
в целом. Все говорило о том, что война не за горами. И первый конфликт, скорее
всего, произойдет на Дальнем Востоке. Именно поэтому в 1933 году Совнарком
РСФСР принял решение о строительстве в Благовещенске бисквитной фабрики по выпуску
галет для нужд армии.
В ноябре 1935 года с конвейеров нового предприятия сошла
первая продукция. Тогда на фабрике был один цех - бисквитный, вырабатывал он
1200 тонн галет в год. И во время боев на Хасане и Халхин-Голе, и во время
войны с немецко-фашистскими захватчиками фабрика выпускала галеты и сухари для
армии.
С окончанием войны и конфликтов, фабрика поменяла свой
профиль и перешла на сладкую гражданскую продукцию. В 1958 году был пущен в
эксплуатацию конфетный цех. В 1961 году заработал мармеладный цех.
Таким образом, на фабрике действуют три производственных цеха
- конфетный, бисквитно-вафельный и мармеладный. Здесь вырабатывается 7
категорий кондитерских изделий: драже, конфеты, ирис, мармелад, зефир, печенье
и вафли.
Старейших цех - бисквитно-вафельный - выпускает более 40
сортов сахарного и затяжного печенья, галет и вафель.
Конфетный цех выпускает более 100 наименований конфет. Самые
известные из них - "Птичье молоко", "Багульник",
"Ананасные", наборы шоколадных конфет "Приамурье мое" и
"Благовещенск".
Качество изделий и сырья контролируется физико-химической
лабораторией. Продукции присвоен экологический сертификат качества. На фабрике
введена система управления качеством, соответствующая требованиям международных
стандартов.
В настоящее время предприятие входит в состав холдинга
"Объединённые кондитеры" - это 15 крупнейших российских фабрик, в том
числе ОАО "РотФронт", ОАО "МКФ Красный Октябрь", ОАО
"Кондитерский концерн Бабаевский".
Основными рынками реализации собственной продукции является
Амурская область - 60,4%, Хабаровский край - 6,2%, Приморский край - 1,5%,
республика Саха Якутия - 5,1%.
Конкурентным преимуществом выпускаемой фабрикой продукции по
сравнению с другими предприятиями является пищевая ценность продукта и его
качество. Продукция фабрики позиционируется в высоком ценовом сегменте.
Качество продукции подтверждают и награды.
Факторы увеличения выручки от продаж:
· рост объема продаж за счет создания команд
торговых представителей в г. Хабаровске и г. Владивостоке;
· стимулирования развития торговой сети за
счет предоставления скидок;
· повышение отпускной цены;
· повышение качества выпускаемой продукции.
Основным фактором, который может негативно повлиять на
сегмент рынка продаж в перспективе, рост конкуренции со стороны кондитерских
предприятий, расположенных в центральной части России, Урала, Сибири,
выпускающих аналогичную продукцию по ценам ниже оптовых цен Общества.
В целях повышения конкурентоспособности выпускаемой
продукции, проводится системный анализ рынка продаж, в том числе ценовой
политики, разрабатываются программы по продвижению продукции на рынок в других
регионах Дальнего Востока. Систематически осуществляется контроль над
себестоимостью производства с целью повышения конкурентоспособности продукции.
Основные факторы риска связанные с деятельностью общества.
Риски, свойственные исключительно эмитенту, в том числе
риски, связанные с:
v текущими судебными процессами, в которых
участвует эмитент: отсутствуют;
v отсутствием возможности продлить действие
лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на
использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая
природные ресурсы): отсутствуют;
v возможной ответственностью эмитента по долгам
третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента: отсутствуют
v возможностью потери потребителей, на оборот с
которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи
продукции (работ, услуг) - имеются.
Перспективы развития ОАО БКФ "Зея":
· наращивание объема производства
кондитерских изделий. Прогнозируемый объем продаж к 2010 г. довести до уровня
10 000 тонн;
· увеличение доли рынка продаж в Хабаровском
крае 16 %, Приморский край - 7,5%, Якутии - 8%;
· повышение инвестиционной активности по
обновлению технологического оборудования;
· повышение уровня рентабельности капитала
до 24%.
2.2 Анализ
финансового состояния организации
Расчет и анализ динамики суммы финансовых ресурсов,
находящихся в распоряжении предприятия, позволяют сделать самые общие выводы о
его имущественном положении. Для этого необходимо составить вертикальный
баланс. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса
в его общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих
величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные
изменения в составе активов и источников их покрытия.
Капитал в денежной форме представляет пассивы фирмы, а в
производительной форме - активы фирмы. Активы отражают в стоимостном денежном
выражении все имеющиеся у фирмы материальные, нематериальные (интеллектуальная
собственность) и денежные ценности и имущественные права с точки зрения их
состава и размещения или инвестирования. Пассивы отражают источники образования
имеющихся у фирмы средств, их назначение, принадлежность и обязательства по
платежам. Таким образом, активы - это имущество фирмы, а пассивы - денежные
средства, за счет которых сформировано это имущество.
Таблица 1 - Структурное
представление баланса-нетто
|
Статья
|
На конец 2007
года
|
На конец 2008
года
|
На конец 2009
года
|
|
тыс. руб.
|
В процентах
|
тыс. руб. руб.
|
В процентах
|
тыс. руб.
|
В процентах
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
1 Оборотные
средства
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1 Денежные
средства и их эквиваленты (стр.260)
|
9396
|
6,32
|
1601
|
1,07
|
14696
|
7,73
|
|
1.2 Расчеты с
дебиторами (стр.240+стр.230)
|
40235
|
27,07
|
43419
|
29,23
|
48093
|
25,30
|
|
1.3 Запасы и
прочие оборотные активы (стр.210 + стр.220 + стр.250 + стр.253 + стр.270)
|
47497
|
31,96
|
46042
|
30,99
|
63896
|
33,61
|
|
Итого по
разделу 1
|
97128
|
65,35
|
91062
|
61,31
|
126685
|
66,65
|
|
2 Внеоборотные
активы
|
|
|
142
|
|
|
|
|
2.1 Основные
средства (стр.120)
|
26347
|
17,73
|
29919
|
20,14
|
32297
|
16,99
|
|
2.2 Прочие
внеоборотные активы (стр. ПО + стр.150 + стр.140)
|
25151
|
16,91
|
27554
|
18,55
|
31107
|
16,36
|
|
Итого по
разделу 2
|
51498
|
34,64
|
57473
|
38,69
|
63404
|
33,36
|
|
Всего активов
|
148626
|
100
|
148535
|
100
|
190089
|
100
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
1 Привлеченный
капитал
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1
Краткосрочные пассивы (стр.690)
|
65762
|
44,25
|
49544
|
33,36
|
63015
|
33,15
|
|
1.2
Долгосрочные пассивы (стр.590)
|
374
|
0,25
|
966
|
0,65
|
1522
|
0,80
|
|
Итого по
разделу 1
|
66136
|
44,50
|
50510
|
34,01
|
64537
|
33,95
|
|
2 Собственный
капитал
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 Уставный
капитал (стр.410 +стр.420)
|
41113
|
27,66
|
41106
|
27,68
|
41106
|
21,62
|
|
2.2 Фонды и
резервы (нетто) (стр.490 - стр.252 - стр.390-стр.410-стр.420)
|
41377
|
27,84
|
56919
|
38,27
|
84446
|
|
Итого по
разделу 2
|
82490
|
55,49
|
98025
|
65,99
|
125559
|
66,05
|
|
Всего
источников
|
148626
|
100
|
148535
|
100
|
190089
|
100
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В условиях рыночной системы хозяйствования
с ее жесткой конкуренцией важное значение имеют показатели, характеризующие
финансовое состояние предприятия.
Существуют различные методики анализа и
оценки финансового состояния. В экономически развитых странах распространена
методика, основанная на расчете и использовании в пространственно-временном
анализе системы коэффициентов. Расчет, как правило, ведется по данным годового
бухгалтерского отчета.
1) Оценка ликвидности
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной
перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в
наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном
объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Основополагающим понятием в этом разделе
методики анализа является "ликвидность".
Под ликвидностью какого-либо актива
понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного
производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется
продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация
может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида
активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги,
являются ликвидными.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности
погашения.
Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью
специальных показателей - коэффициентов ликвидности, основанных на
сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.
Таблица 2 - Оценка ликвидности
|
Показатель
|
В 2007 году
|
В 2008 году
|
В 2009 году
|
Изменение 2008
к 2007
|
Изменение 2009
к 2008
|
|
1 Коэффициент
текущей ликвидности
|
1,346
|
1,821
|
1,997
|
0,475
|
0,176
|
|
2 Коэффициент
быстрой ликвидности
|
0,639
|
0,892
|
0,995
|
0,253
|
0,103
|
|
3 Коэффициент
абсолютной ликвидности (платежеспособности)
|
0,143
|
0,032
|
0,233
|
-0,111
|
0, 201
|
|
4 Коэффициент
покрытия запасов
|
1,61
|
1,74
|
1,55
|
0,13
|
-0, 19
|
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть
собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих
активов (то есть активов, имеющих оборачиваемость меньше одного года).
Практически все показатели увеличиваются с каждым годом, но
наибольшие значения некоторых показателей приходятся на 2009 год.
2) Оценка финансовой
устойчивости
Одна из важнейших характеристик
финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете
долгосрочной перспективой. Она связана с общей финансовой структурой
предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.
Финансовая устойчивость фирмы - это такое
состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое
обеспечивает развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении
платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому
финансовая устойчивость формируется в процессе всей
производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей
устойчивости фирмы.
Таблица 3 - Оценка финансовой устойчивости
|
Показатель
|
В 2007 году
|
В 2008 году
|
В 2009 году
|
Изменение 2008
к 2007
|
Изменение 2009
к 2008
|
|
1 Коэффициент
концентрации собственного капитала
|
0,555
|
0,660
|
0,661
|
0,105
|
0,001
|
|
2 Коэффициент
финансовой зависимости
|
1,802
|
1,515
|
1,514
|
-0,287
|
-0,001
|
|
3 Коэффициент
маневренности собственного капитала
|
0,028
|
0,415
|
0,500
|
0,387
|
0,085
|
|
4 Коэффициент
концентрации заемного капитала
|
0,445
|
0,340
|
0,340
|
-0,105
|
0
|
|
5 Коэффициент
структуры долгосрочных вложений
|
0,007
|
0,017
|
0,024
|
0,01
|
0,007
|
|
6 Коэффициент
долгосрочного привлечения заемных средств
|
0,005
|
0,010
|
0,012
|
0,005
|
0,002
|
|
7 Коэффициент
структуры заемного капитала
|
0,006
|
0,019
|
0,024
|
0,013
|
0,005
|
|
8 Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств
|
0,802
|
0,515
|
0,514
|
-0,287
|
-0,001
|
В целом, показатели финансовой
устойчивости предприятия свидетельствуют о стабильном или нестабильном
финансовом положении предприятия. Проанализировав данные таблицы можно сделать
вывод о том, что финансовое положение предприятия относительно стабильно. Все
показатели увеличиваются динамично, без каких-либо резких скачков.
3) Оценка деловой
активности
Деловая активность проявляется в
динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, что
отражают натуральные и стоимостные показатели эффективном использовании
экономического потенциала, расширении рынков сбыта продукции.
Одно из направлений оценки деловой
активности - анализ и сравнение эффективности использования ресурсов
предприятия. Известно множество показателей, применяемых в ходе такого анализа.
Таблица 4 - Оценка деловой активности
|
Показатель
|
2007 г год
|
2008 год
|
2009 год
|
Изменение 2008
к 2007
|
Изменение 2009
к 2008
|
|
1. Выручка от
реализации (в рублях)
|
383858
|
430466
|
559950
|
46881
|
129484
|
|
2. Чистая
прибыль (в рублях)
|
10570
|
15535
|
27527
|
4965
|
11998
|
|
3.
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)
|
12
|
9
|
12
|
-3
|
3
|
|
4.
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)
|
30
|
36
|
30
|
6
|
-6
|
|
5.
Оборачиваемость запасов (в оборотах)
|
6,4
|
7,1
|
6,9
|
0,7
|
-6,2
|
|
6.
Оборачиваемость запасов (в днях)
|
57
|
50
|
52
|
-7
|
2
|
|
7.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
|
0,15
|
0,09
|
0,08
|
-0,06
|
-0,01
|
|
8. Коэффициент погашаемости
дебиторской задолженности
|
0,08
|
0,10
|
0,084
|
0,02
|
-0,016
|
|
9.
Оборачиваемость собственного капитала
|
4,65
|
4,39
|
4,46
|
-0,26
|
0,07
|
|
10.
Оборачиваемость совокупного капитала
|
2,58
|
2,90
|
2,95
|
0,32
|
0,05
|
Рассматривая показатели деловой активности в динамике можно
сделать вывод о том, что эффективность использования ресурсов предприятия и
эффективное использование экономического потенциала увеличивается с каждым
годом. Все это свидетельствует о том, что данное предприятие развивается
достаточно динамично.
) Оценка рентабельности
Рентабельность характеризует
результативность деятельности фирмы. Показатели рентабельности позволяют
оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы.
Финансовый результат деятельности
предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка).
Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной
экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или
других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является
жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей
позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам
расчётов принять экономически обоснованные решения.
Таблица 5 - Оценка рентабельности в процентах
|
Показатель
|
2007 год
|
2008 год
|
2009 год
|
Изменение 2008
к 2007
|
Изменение 2009
к 2008
|
|
2
Рентабельность продукции
|
6
|
9
|
8
|
3
|
-1
|
|
3
Рентабельность основной деятельности
|
7
|
9
|
9
|
2
|
0
|
|
4
Рентабельность совокупного капитала
|
7
|
10
|
14
|
3
|
4
|
|
5
Рентабельность собственного капитала
|
13
|
16
|
22
|
3
|
6
|
Наибольшие значения всех показателей приходится на 2009 год.
В анализе используются коэффициенты рентабельности, рассчитываемые как
отношение полученного дохода (прибыли) к средней величине использованных
ресурсов. Это означает, что в 2009 году использованные ресурсы составляли
больший объем, по сравнению с 2007 и 2008 годами.
3. Анализ
оборотных активов на ОАО БКФ "Зея"
3.1 Анализ
состава и структуры оборотных активов ОАО БКФ "Зея"
В данном пункте рассмотрим состав и структуру оборотных
активов ОАО БКФ "Зея".
Под составом оборотных средств понимают совокупность
элементов, образующих оборотные средства. Соотношение между отдельными
элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой
оборотных средств.
Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и
степени финансового риска характеризует качество средств предприятия,
находящихся в обороте. Задача такой классификации - выявление тех текущих
активов, возможность реализации которых представляется маловероятной.
Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает как поиск и
привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное
размещение их в активах предприятия, особенно в текущих.
Таблица 6 - Состав оборотных средств по степени ликвидности
тыс. руб.
|
Группа
оборотных средств
|
Остатки на
конец отчетного периода по статьям актива баланса
|
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
Изменение 2008
к 2007
|
Изменение 2009
к 2008
|
|
Абсолютно
ликвидные активы
|
Денежные средства
(14696 тыс. руб.)
|
9396
|
1601
|
14696
|
-7795
|
13095
|
|
Наиболее
ликвидные активы
|
Краткосрочные
финансовые вложения (-)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Быстро
ликвидные активы
|
Дебиторская
задолженность (48093 тыс. руб.)
|
40235
|
43419
|
48093
|
-3184
|
4674
|
|
Медленно
ликвидные активы
|
Запасы 62955
тыс. руб.
|
47327
|
45336
|
62955
|
-1991
|
17619
|
|
Общая сумма
оборотных средств
|
125744 тыс.
руб.
|
96958
|
90356
|
125744
|
-6602
|
35388
|
Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса
целесообразно проводить в соответствии со структурой таблица 7, представляющей
собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в
динамике и структуре ее статей. Обработка информации, приведенной в
аналитическом балансе, осуществляется методами горизонтального (динамического),
вертикального (структурного) и трендового анализа.
Таблица 7 - Показатели состава, структуры и динамики активов
по данным баланса ОАО БКФ "Зея"
|
Показатель (код
строки баланса)
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Темп роста 2009
к 20008, %
|
Удельный вес, %
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
1. Запасы (210)
в том числе:
|
47407
|
45339
|
61771
|
136,24
|
48,81
|
49,79
|
48,76
|
|
1.1 Сырье
материалы и др. (211)
|
36811
|
342
|
47612
|
13921,6
|
37,89
|
0,38
|
37,58
|
|
1.2 Готовая
продукция и товары (214)
|
10244
|
10062
|
13477
|
133,94
|
10,55
|
11,05
|
10,64
|
|
1.3 Расходы
будущих периодов (216)
|
170
|
706
|
213
|
30,17
|
0,18
|
0,78
|
0,17
|
|
2. НДС по
приобретенным ценностям (220)
|
90
|
703
|
1397
|
198,72
|
0,09
|
0,77
|
1,1
|
|
3. Дебиторская
задолженность краткосрочная (240) в том числе:
|
31597
|
42585
|
47245
|
110,94
|
32,53
|
46,76
|
37,29
|
|
3.1 Покупатели
и заказчики (241)
|
26458
|
37461
|
41977
|
112,06
|
27,2
|
41,14
|
33,13
|
|
4.
Краткосрочные финансовые вложения (250)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5. Денежные
средства (260)
|
9396
|
1601
|
14696
|
917,93
|
9,67
|
1,76
|
11,6
|
97128
|
91062
|
126685
|
139,12
|
100
|
100
|
100
|
В приведенной таблице отражены оборотные активы, фактически
существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать
вывод, что совокупная величина оборотных активов АО БКФ "Зея" на
конец отчетного года составила 126685 тыс. руб., что на 35623 тыс. руб. (или на
39,12%) больше, чем на начало года. Исходя из данных бухгалтерского баланса ОАО
БКФ "Зея" можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем
объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 8.
Графически структура оборотных активов представлена на
рисунке 2.
Рисунок 2 - Структура оборотных активов в 2009 г.
Таблица 8 - Состав активов ОАО БКФ "Зея"
|
Показатель (код
строки баланса
|
Сумма, тыс.
руб.
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
1. Внеоборотные
активы (190)
|
51498
|
57473
|
63404
|
|
2. Оборотные
активы (290)
|
91062
|
91062
|
126685
|
|
Итого активов
(300)
|
148626
|
148535
|
190089
|
Из данной таблицы видно, что доминирующую часть в составе
активов организации занимают оборотные активы. Их удельный вес в общем объеме
активов превышает 50 %.
Рисунок 3 - Динамика оборотных активов
3.2 Анализ
оборачиваемости оборотных активов ОАО БКФ "Зея"
Для оценки оборачиваемости оборотных активов ОАО БКФ
"Зея" используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара,
оборачиваемость оборотных средств в днях. Также можем рассчитать
оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской
задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных
активов данного предприятия.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов
используя формулу (5).
Результат расчета представлен в таблица 9. Коэффициент
характеризует отдачу товара на каждый рубль оборотных активов ОАО БКФ
"Зея" Из данных таблицы видим, что оборачиваемость оборотных активов
снизилась. На начало года коэффициент составлял 4,73, а на конец 4,42. На
каждый рубль оборотных средств предприятие получает 3,95 на начало года и 5,14
на конец года товара.
Обратным коэффициенту капиталоотдачи оборотных активов является
коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара: 
. Данный коэффициент также представлен в
таблице 9.
По результатам таблицы 9 видим, что оборачиваемость оборотных
средств анализируемого предприятия снизилась по сравнению с началом года.
Используя формулу (7) рассчитаем частные показатели оборачиваемости
дебиторской задолженности:
; 
По полученным результатам виден рост оборачиваемости дебиторской
задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей, т.е. своевременное
погашение покупателями задолженности перед организацией. Используя формулу (8)
рассчитаем коэффициенты на начало и конец отчетного года и получаем следующие
результаты:
; 
.
Согласно произведенным расчетам можно сделать вывод о том, что
срок погашения дебиторской задолженности уменьшился в среднем на 5 дней, что
рассматривается как положительная тенденция.
Рассчитаем продолжительность используя формулы (1) - (4) производственного
цикла в 2009 году:
Период оборота сырья = 47612*360/559950 = 30,61
Период обращения незавершенного производства = 469*360/559950 =
0,31
Период обращения готовой продукции = 13477*360/559950 = 8,66
Таким образом, ППЦ=30,61+0,31+8,66 = 39,58 дней
Период обращения дебиторской задолженности = 47245*360/559950 =
30,37
Период обращения кредиторской задолженности = 62999*360/559950 =
40,5
Продолжительность операционного цикла: ОЦ = 39,58+30,37 = 69,95
дней
Продолжительность финансового цикла: ПФЦ = 69,95 - 40,5 = 29,9
дней.
Таблица 9 - Расчеты оценки эффективности использования
оборотных активов
|
Показатели
|
Условные
обозначения
|
Остаток на
начало года
|
Остаток на
конец года
|
Отклонение
(+,-)
|
Темп роста (%)
|
Темп прироста
(%)
|
|
Выручка от
реализации товаров, тыс. руб.
|
N - стр.010 ф.2
|
430466
|
559950
|
129484
|
130,07
|
30,07
|
|
Средняя
величина оборотных средств, тыс. руб.
|
E = стр.290
|
91062
|
126685
|
35623
|
139,12
|
39,12
|
|
Количество
оборотов оборотных средств
|
 =N/E4,734,42-0,3193,45-6,55
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент
закрепления
|
 =E/N0,210,230,02109,529,52
|
|
|
|
|
|
|
Оборачиваемость
в днях
|
LE=
(E*T) /N
|
76,16
|
81,44
|
5,28
|
106,93
|
6,93
|
По данным таблицы 9 определим коэффициент соотношения темпов
прироста оборотных средств (39,12 %) и продукции / товаров (30,07 %):
39,12/30,07=1,3. Это означает, что на каждый процент уменьшения товара
оборотные средства увеличивались на 1,3 %. Далее определяем относительное отклонение
в оборотных средствах (
). = 559950 - 430466*1,3007= - 42,8738 тыс. руб.
В итоге, на основании полученного результата, можем сделать вывод,
что произошел перерасход оборотных средств (42,8738 тыс. руб.).
Далее определим влияние интенсивности и экстенсивности в
использовании оборотных средств на приращении товара.
Расчет выполняем индексным методом на основании вышеприведенной
таблицы.. Влияние изменения величины оборотных средств (экстенсивный
фактор), 
:
. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости
(интенсивный фактор), 
:
Сумма влияния факторов равна приросту товара за два года.
Как видно из расчетов, влияние экстенсивности использования
оборотных средств значительно превышает влияние интенсивности, что явилось
причиной перерасхода оборотных средств.
Следующим этап анализа оборотных активов является расчет
рентабельности оборотных активов. Используя формулы (9) - (12) рассчитаем эту
рентабельность:
Рентабельность оборотных активов по прибыли от продаж:
Рент. = 45046/126685*100 % = 35,56 %
Рентабельность оборотных активов, принимающих участие в прочей
деятельности:
Рент. = 1444/126685*100 % = 1,14 %
Рентабельность общей величины оборотных активов, используемых как
в основной, так и в прочей деятельности:
Рент. = (45046+1444) /126685*100 % = 36,69 %.
В заключении данной главы рассмотрим источники формирования
оборотных активов ОАО БКФ "Зея".
Все источники финансирования оборотных средств
подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства
играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия,
работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной
имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело
рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
В процессе работы источником пополнения оборотных средств является
полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые
устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но
постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником
формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся:
) минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по
оплате труда работникам предприятия;
) резервы на покрытие предстоящих расходов;
) минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и
внебюджетными фондами;
) средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за
продукцию (товары, услуги);
) средства покупателей по залогам за возвратную тару;
) переходящие остатки фонда потребления и др.
Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных
средствах, а также стимулирования их эффективного использования
целесообразно привлечение заемных средств.
Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные
кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные
потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения
кредитов для формирования оборотных средств являются:
кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат,
связанных с сезонным процессом производства;
временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;
осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
Заемные средства в виде кредитов обычно используются более
эффективно, чем собственные оборотные средства. Они совершают более
быстрый кругооборот, имеют целевое назначение, выдаются на строго обусловленный
срок, сопровождаются взиманием банковского процента. Все это побуждает
предприятие постоянно следить за движением заемных средств и результативностью
их использования.
Заемные средства привлекаются не только в форме краткосрочного
кредита банка, но и в виде кредиторской задолженности, а также прочих
привлеченных средств - остатков фондов и резервов самого предприятия, временно
не используемых по целевому назначению.
Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным
источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в
обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть
кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего
порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате
нарушения платежной дисциплины.
Правильное соотношение между собственными, заемными и
привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную
роль в укреплении финансового состояния предприятия.
4. Пути
рационального использования оборотных средств ОАО БКФ "Зея"
Для анализа использования оборотных средств, оценки
финансового состояния промышленного предприятия и разработки
организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота используется
система показателей, которые характеризуют реальный процесс движения оборотных
средств и величину их высвобождения.
Расчётная потребность в оборотных средствах прямо
пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их
обращения (числу оборотов). Чем больше скорость их обращения, тем меньше
потребность в оборотных средствах и тем лучше они используются.
Оборачиваемость оборотных средств характеризует число
оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период (год), и
представляет собой отношение объёма реализуемой продукции, оцененной по полной
себестоимости к среднему остатку или нормативу оборотных средств.
Большое влияние на ускорение оборачиваемости оборотных
средств (рост числа оборотов) оказывают внедрение достижений
научно-технического прогресса и организация материально-технического снабжения
и сбыта, которая предопределяет величину реализованной продукции. Фактором
замедления оборачиваемости оборотных средств (сокращения числа оборотов)
является рост удельного веса комплектных поставок оборудования.
Фактическая оборачиваемость устанавливается по всем оборотным
средствам и отдельно по нормируемым оборотным средствам. Плановые показатели
оборачиваемости оборотных средств, определяются только по нормируемым оборотным
средствам. Показатели оборачиваемости оборотных средств и отдельно нормируемых
и ненормируемых оборотных средств, сравниваются с соответствующей фактической
оборачиваемостью за предыдущий год. При сопоставлении показателей
оборачиваемости за два периода, необходимо, показатели предшествующего и отчетного
периодов привести в сопоставимый по ценам вид.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет большое
значение, так как при неизменной стоимости объема произведённой продукции можно
высвободить часть оборотных средств.
Экономическая эффективность использования предприятием
собственных средств, также зависит от объема реализованной продукции на 1 руб.
оборотных средств. В хозяйственной деятельности одним из направлений повышения
эффективности производства является улучшение использования оборотных средств,
т.е. увеличение объема реализованной продукции при неизменной стоимости
оборотных средств либо сокращение величины оборотных средств, при неизменном
объеме реализованной продукции.
Для того чтобы избежать подобных проблем, необходимо
последовательно выполнить следующие этапы.
Длительность одного оборота уменьшается за счет сокращения
производственных запасов, производственного цикла и времени доставки готовой
продукции.
Нормы производственных запасов сокращаются путем
регулирования норм расхода сырья и материалов, замены дефицитного сырья на
более дешевое, использования отходов производства, повышения качества
используемого материала, увеличения скорости доставки материалов, сокращения
времени погрузочно-разгрузочных работ, применения тары многократного
использования, унификации деталей и узлов, сокращения номенклатуры запасных
частей и т.д. В результате проведения организационно-технических мероприятий
сокращаются среднесуточный расход материальных ценностей и интервал между
поставками и, следовательно, потребность в оборотных средствах.
Снижение длительности производственного цикла имеет важное
значение для ускорения оборота средств в незавершенном производстве и
достигается путем повышения уровня интенсификации производственных процессов,
уменьшения номенклатуры изготовляемой продукции, сокращения сроков освоения
вновь вводимых производственных мощностей и улучшения использования основного
капитала, снижения трудоемкости выпускаемой продукции, совершенствования
организации производства и т.д.
Сокращение времени доставки готовой продукции является одним
из направлений улучшения использования оборотных средств в сфере обращения.
Рациональное использование оборотных средств промышленного
предприятия и рост его эффективности тесно связаны с управлением оборотными
средствами, которое включает:
формирование видов и размера оборотных средств, а в
соответствии с изменениями деятельности промышленного предприятия;
обеспечение экономически обоснованной структуры источников
финансирования оборотных средств;
группировку основных принципов финансового обеспечения
отдельных видов оборотных средств;
внедрение организационно-технических мероприятий по
сокращению внутрипроизводственных потерь в процессе использования оборотных
средств;
учет сезонных отклонений в хозяйственной деятельности
промышленного предприятия при формировании объема и состава оборотных средств;
создание экономически благоприятных условий при ликвидации
оборотных средств;
осуществление мероприятий, направленных на повышение уровня
рентабельности оборотных средств.
Заключение
В процессе выполнения курсовой работы выяснили, что оборотные
средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное
их использование является важным условием успешной деятельности предприятия.
Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью
которого является повышение эффективности управления оборотными средствами.
Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры,
источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные
недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками
являются:
. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или
остановки деятельности предприятия.
. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск
потери ликвидности.
. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания
производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной
прибыли.
. Излишний объем оборотных средств. - риск увеличения
издержек финансирования и сокращения доходов.
Также определены источники информации для проведения анализа
оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской
отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для
расчета некоторых коэффициентов деловой активности.
Рассмотрен состав оборотных активов, под которым понимается
совокупность элементов, образующих оборотные средства. В таблице представлен
состав активов по степени их ликвидности. В общем объеме активов большая часть
принадлежит оборотным активам организации.
Следующим шагом в выполнении работы был расчет коэффициентов
необходимых для анализа оборотных активов предприятия. В результате полученных
расчетов наблюдается уменьшение оборачиваемости оборотных активов с 4,73 до
4,42.
При расчетах влияния изменения коэффициентов оборачиваемости
анализируем, что влияние экстенсивности использования оборотных активов
превышает влияние интенсивности, это говорит о том, что происходит перерасход
оборотных активов.
В итоге можно предположить, что для эффективной деятельности
предприятия целесообразно нормировать статьи оборотных активов, также
необходима автоматизация всех процессов и мотивация персонала, для выполнения
поставленных задач.
Библиографический
список
1. Абрютина
М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:
Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2004.
2. Алексеева
А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: КНОРУС,
2007.
. Анализ
эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет №10, 2006.
. Барнгольц
С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности
хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003.
. Басовский
Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. - М.: Инфра-М, 2004.
. Бороненкова
С.А. Экономический анализ в управлении предприятием. - М.: Финансы и
статистика, 2003.
. Быкардов
Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое
пособие. - М. Изд-во ПРИОР, 2003.
. Внедрение
системы управления оборотными активами // Финансовый директор, 2005, № 6, с.27
. Волков
О.И. Экономика предприятия. Учебник. М.: Инфра-М, 2003,Г.В. Савицкая
"Анализ хозяйственной деятельности". - М.: Новое знание, 2004.
. Голубева
Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Академия
"Издательский центр", 2007
. Ефимова
О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2005.
. Ионова
А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: Инфра - М, 2006.
. Ковалев
В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. - М.: Финансы и
статистика, 2004.
. Ковалев
В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ
Гриженко Е.М., 2002.
. Налетова
И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Инфра - М, 2004.
. Пласкова
Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ. - М.: Эксмо, 2007.
. Пястолов
С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Академия,
2006.
. Р.
Бодряков. Анализ оборотных средств и товарных ресурсов // Логистик &
система. №3 март 2005.
. Савицкая
Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: Инфра - М,
2007.
. Чечевицына
Я.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Феникс, 2008.
. Шарыпова
Н. Как нормировать оборотные активы компании // Финансовый директор № 2, 2006.
. Шеремет
А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2008.
. Шеремет
А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализ. - М.: ИНФРА-М,
2006.
. Устав
ОАО БКФ "Зея"
Приложения
Приложение А
Бухгалтерский баланс ОАО БКФ "Зея" за 2007-2009 гг.
|
АКТИВ
|
Код
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные
активы
|
110
|
70
|
158
|
227
|
|
Основные
средства
|
120
|
26347
|
29919
|
32297
|
|
Незавершенное
строительство
|
130
|
25081
|
27396
|
29998
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
135
|
0
|
0
|
0
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
140
|
0
|
0
|
0
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
145
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
150
|
0
|
0
|
882
|
|
ИТОГО по
разделу I
|
190
|
51498
|
57473
|
63404
|
|
П. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ Запасы
|
210
|
47407
|
45339
|
61771
|
|
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
36811
|
342
|
47612
|
|
животные на
выращивании и откорме
|
212
|
0
|
0
|
0
|
|
затраты в
незавершенном производстве
|
213
|
179
|
283
|
469
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
214
|
10244
|
10062
|
13477
|
|
Товары
отгруженные
|
215
|
0
|
0
|
0
|
|
расходы будущих
периодов
|
216
|
170
|
706
|
213
|
|
прочие запасы и
затраты
|
217
|
3
|
0
|
0
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
90
|
703
|
1397
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
|
230
|
8638
|
834
|
848
|
|
в том числе
покупатели и заказчики
|
231
|
838
|
834
|
834
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
240
|
31597
|
42585
|
47245
|
|
в том числе
покупатели и заказчики
|
241
|
26458
|
37461
|
41977
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
250
|
0
|
|
|
|
Денежные
средства
|
260
|
9396
|
1601
|
14696
|
|
Прочие
оборотные активы
|
270
|
0
|
0
|
728
|
|
ИТОГО по
разделу II
|
290
|
97128
|
91062
|
126685
|
|
БАЛАНС
|
300
|
148626
|
148535
|
190089
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ Уставный капитал
|
410
|
41106
|
41106
|
41106
|
|
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
|
411
|
0
|
0
|
0
|
|
Добавочный
капитал
|
420
|
7
|
0
|
0
|
|
Резервный
капитал
|
430
|
1575
|
1575
|
1575
|
|
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
0
|
0
|
0
|
|
резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
432
|
1575
|
1575
|
1575
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
39802
|
55344
|
82871
|
|
ИТОГО по
разделу III
|
490
|
82490
|
98025
|
125552
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
|
0
|
0
|
0
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
515
|
374
|
966
|
1522
|
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
520
|
0
|
0
|
0
|
|
ИТОГО по
разделу IV
|
590
|
374
|
966
|
1522
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
|
610
|
9764
|
8063
|
0
|
|
Кредиторская
задолженность
|
620
|
55983
|
41466
|
62999
|
|
в том числе:
поставщики и подрядчики
|
621
|
39386
|
25611
|
29736
|
|
задолженность
перед персоналом организации
|
622
|
4689
|
5609
|
5278
|
|
задолженность
перед государственными внебюджетными фондами
|
623
|
1561
|
1860
|
1319
|
|
задолженность
по налогам и сборам
|
624
|
7919
|
7471
|
23153
|
|
Прочие
кредиторы
|
625
|
2428
|
915
|
3513
|
|
Задолженность
перед участниками (учредителями) по выплате доходов
|
630
|
15
|
15
|
16
|
|
Доходы будущих
периодов
|
640
|
0
|
0
|
0
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
650
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие краткосрочные
обязательства
|
660
|
0
|
0
|
0
|
|
ИТОГО по
разделу V
|
690
|
65762
|
49544
|
63015
|
|
БАЛАНС
|
700
|
148626
|
148535
|
190089
|
Приложение б
Отчет о прибылях и убытках на ОАО БКФ "Зея"
|
Показатель
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
|
код
|
|
|
|
|
Доходы и
расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов
и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
383858
|
430466
|
559 950
|
|
В т. ч. по
основной деятельности
|
011
|
0
|
390009
|
515 014
|
|
по торговле
|
012
|
0
|
32404
|
33890
|
|
столовой
|
013
|
0
|
6315
|
7659
|
|
автостоянка
|
014
|
0
|
1461
|
1943
|
|
прочей
деятельности
|
015
|
0
|
277
|
1444
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
302197
|
329188
|
440010
|
|
в т. ч. по
основной деятельности
|
021
|
0
|
296478
|
403 049
|
|
по торговле
|
022
|
0
|
26107
|
27423
|
|
столовой
|
023
|
0
|
6138
|
8996
|
|
автостоянка
|
024
|
0
|
0
|
0
|
|
прочей
деятельности
|
025
|
0
|
465
|
542
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
81661
|
101278
|
119940
|
|
Коммерческие
расходы
|
030
|
20467
|
22326
|
26 692
|
|
Управленческие
расходы
|
040
|
37605
|
41939
|
48 202
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
050
|
23589
|
37016
|
45046
|
|
Прочие доходы и
расходы Проценты к получению
|
060
|
0
|
0
|
16
|
|
Проценты к
уплате
|
070
|
357
|
483
|
499
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
080
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие доходы
|
090
|
1696
|
3213
|
4029
|
|
Прочие расходы
|
100
|
4559
|
14805
|
9 967
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
140
|
20369
|
24941
|
38625
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
141
|
0
|
0
|
0
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
142
|
374
|
592
|
1 062
|
|
Текущий налог
на прибыль
|
150
|
9425
|
8395
|
10119
|
|
налог на
прибыль прошлых лет, енвд, штрафы
|
180
|
0
|
419
|
83
|
|
Чистая прибыль
(убыток)
|
190
|
10570
|
15535
|
27527
|