Финансовая отчётность предприятия. Методы составления и анализ
Министерство образования и науки
Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное
образовательное учреждение Высшего профессионального образования
АМУРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
(ФГОБОУ ВПО "АмГУ")
Факультет экономический
Кафедра финансов
Специальность 080105.65 - Финансы и
кредит
КУРСОВАЯ РАБОТА
на тему: Финансовая отчётность
предприятия. Методы составления и анализ
по дисциплине "Финансовая
организация"
Исполнитель: студент Д.О. Макаров
Руководитель:
ст. преподаватель Ю.А. Ковшун
Нормоконтроль C.Ю. Колупаева
Благовещенск 2012
Реферат
Курсовая работа содержит _____ с., 12 таблиц, 23 источника, 2
приложения.
ФИНАНСЫ, ОТЧЁТНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС, ОТЧЁТ
О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ, ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ, МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА.
Финансы - это совокупность экономических денежных отношений,
возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих
формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств
в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими
предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.
Содержание
Реферат
Введение
1. Теоретические основы финансовой отчётности предприятия
1.1 Понятие и сущность финансовой отчётности
1.2 Основные приемы и методы финансового анализа
1.3 Особенности составления и представления финансовой отчётности
2. Оценка повышения качества продукции, выпускаемой ОАО
"Благовещенская кондитерская фабрика "ЗЕЯ"
2.1 Краткая характеристика ОАО "ЗЕЯ"
2.2 Анализ финансового состояния ОАО БКФ "Зея"
2.3 Анализ эффективности финансовой политики на предприятии ОАО БКФ
"ЗЕЯ" за 2009-2011 гг.
3. Повышение эффективности финансовой отчётности на предприятии ОАО
"Благовещенская кондитерская фабрика "ЗЕЯ"
3.1 Проблемы финансовой отчётности и пути их совершенствования на
предприятии ОАО БКФ "ЗЕЯ"
3.2 Обоснование эффективности предложенных мероприятий
Заключение
Библиографический список
Приложения
Введение
В настоящее время, когда предприятия приобретают все большую
самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей
производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами),
работниками, банком и кредиторами, значение анализа финансового состояния
предприятия в комплексном анализе деятельности возросло.
Финансы - это совокупность экономических денежных отношений,
возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих
формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств
в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими
предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.
Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде
всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях
обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. e.
улучшение финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние - это совокупность показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Рыночная экономика способствует не только усилению, но и
качественному изменению роли финансового анализа, который превращается в
основной метод оценки финансового состояния предприятия. Он позволяет выявить
эффективность использования ресурсов, оценить рентабельность и финансовую устойчивость
хозяйствующего субъекта, установить его положение на рынке, а также
количественно измерить степень рискованности деятельности и
конкурентоспособность.
Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы
установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы
постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным
направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные
аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной
степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации,
программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным
является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового
состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:
имущественное состояние предприятия;
- степень предпринимательского риска;
достаточность капитала для текущей деятельности и
долгосрочных инвестиций;
потребность в дополнительных источниках
финансирования;
способность к наращиванию капитала;
рациональность привлечения заемных средств;
обоснованность политики распределения и
использования прибыли.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые
места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
А для этого необходимо владеть знаниями в области финансовой оценки и уметь
применить их на практике, поэтому столь актуальной является тема данной работы.
Кроме того, своевременное выявление негативных тенденций в
финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность руководству
предпринять определенные действия, чтобы не допустить банкротства.
Предметом данной работы является финансовая отчётность
предприятия.
Объект - Бкф "Зея".
Цель данной работы - исследовать основные направления оценки
финансового состояния предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо
решить следующие задачи:
исследовать сущность и методы финансового анализа;
изучить важнейшие показатели финансового состояния
предприятия;
рассмотреть применение финансовой отчетности для оценки
предприятия.
финансовая отчетность политика анализ
1. Теоретические основы финансовой отчётности
предприятия
1.1 Понятие и
сущность финансовой отчётности
Предприятия и организации представляют бухгалтерскую
(финансовую) отчетность по следующим адресам (пользователям финансовой
информации):
собственникам (участникам, учредителям) в соответствии с
учредительными документами;
государственной налоговой инспекции (налоговую отчетность по
месту нахождения юридического адреса предприятия);
другим государственным органам, на которые возложена проверка
отдельных сторон деятельности предприятия и получение соответствующей
отчетности. К ним относятся, например, финансовые органы, осуществляющие
финансирование расходов предприятия за счет ассигнований из бюджета или
бюджетных ссуд;
органам Мингосимущества России, министерствам, ведомствам
представляют отчетность предприятия, находящиеся в государственной или
муниципальной собственности полностью или частично, а также приватизированные
предприятия (в том числе арендные), созданные на базе государственных
предприятий или их структурных подразделений, до окончания выкупа.
С 1 января 1996 г. бухгалтерская отчетность представляется
также органам государственной статистики для обобщения и публичного
использования внешними пользователями информации.
Годовую бухгалтерскую отчетность предприятия представляют не
позднее 1 апреля следующего за отчетным года.
Предприятия с иностранными инвестициями представляют годовую
бухгалтерскую отчетность каждому собственнику в порядке, предусмотренном
учредительными документами, и органу государственной налоговой инспекции по
месту нахождения юридического адреса предприятия к 15 марта следующего за
отчетным года.
Предприятия, имеющие в своем составе филиалы или дочерние
компании, представляют в те же сроки консолидированный баланс.
В составе годового бухгалтерского отчета предприятия
представляют следующие формы:
форма № 1 "Баланс предприятия". В нем фиксируются
стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов,
образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и
обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе
хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их
образования, составляющих пассив. Эта информация представляется "На начало
года" и "На конец года", что и дает возможность анализа,
сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в
балансе только остатков не позволяет ответить на все вопросы собственников и
прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не
только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.
Это достигается введением перечисленных ниже форм отчетности;
форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках";
форма № 3 "Отчет об изменениях капитала";
форма № 4 "Отчет о движении денежных средств";
форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу";
"Пояснительная записка" с изложением основных
факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности
предприятия, с оценкой его финансового состояния;
итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий,
подлежащих обязательному аудиту), удостоверяющая степень достоверности
сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.
Отчетность - это заключительный элемент метода бухгалтерского
учета. Подготовкой бухгалтерской отчетности занимаются не только бухгалтерия,
но и другие экономические и технические службы предприятия, потому что при
составлении отчетности подводятся итоги и оцениваются все аспекты деятельности
предприятия. Отчетность составляется на основании всех видов текущего учета -
бухгалтерского, статистического, оперативно-технического. Она может содержать
как количественные, так и качественные характеристики, стоимостные и
натуральные показатели. Все элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между
собой и представляют собой единое целое, т.е. систему экономических показателей,
характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период.
Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют
комплексный характер, потому что, как правило, они отражают разные аспекты
одних и тех же хозяйственных операций и явлений. Например, данные,
представленные в балансе предприятия (форма № 1), дополняют сведения,
содержащиеся в отчете "О прибылях и убытках" (форма № 2).
Системность и комплексность сведений, содержащихся в
бухгалтерской отчетности, - это следствие таких требований, предъявляемых к ее
составлению, как:
полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных
операций, осуществляемых в этом году, и результатов инвентаризации имущества и
обязательств;
правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду
в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета и Положением о
бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации;
тождественность данных аналитического учета оборотам и
остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой
инвентаризации;
соблюдение в течение отчетного года принятой учетной
политики.
Изменение учетной политики по сравнению с предыдущим годом
должно быть объяснено в записке, прилагаемой к годовому отчету.
Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным
источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских
отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе
предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный
всесторонний анализ отчетности нужен прежде всего собственникам и администрации
предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.
Наиболее информативной формой для анализа и оценки
финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс (форма № 1).
Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, т.е. состав и
состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении
хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти
ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия у
различных участников коммерческого дела (предпринимателей, акционеров,
государства, инвесторов, банков и др.).
Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В
актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы
хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку. Актив баланса
состоит из двух разделов. Так, в разделе I "Внеоборотные
активы" отражаются здания, сооружения, машины, оборудование; долгосрочные
финансовые вложения; инвестиции в дочерние и иные предприятия; нематериальные
активы.
Раздел II актива баланса "Оборотные активы"
отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов,
незавершенного производства, готовой продукции и т.д.; наличие у предприятия
свободных денежных средств, величину дебиторской задолженности и прочих
активов.
В Российской Федерации актив баланса строится в порядке
возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости
превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.
Так, в разделе I актива баланса показано недвижимое имущество, которое
практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму.
Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая
низкая.
В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества
предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму.
Подвижность этих элементов актива баланса, т.е. ликвидность, выше, чем
элементов раздела I. Ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они
абсолютно ликвидны.
В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому
признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и
ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и
перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.).
Обязательства перед собственниками (собственный капитал)
состоят, в свою очередь, из двух частей, а именно из капитала, который
предприятие:
получает от акционеров и пайщиков в момент учреждения
хозяйства и впоследствии в виде дополнительных взносов извне;
генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть
полученной прибыли в виде накоплений.
Внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги)
подразделяются на долгосрочные и краткосрочные (сроком до 1 года). Внешние
обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и др.
на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства -
это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг
предприятия перед третьими лицами.
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности
погашения (возврата) обязательств. Первое место занимает уставный капитал как
наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные
статьи.
К наиболее важным задачам анализа баланса относится оценка:
доходности (рентабельности) капитала;
степени деловой (хозяйственной) активности предприятия;
рыночной устойчивости;
ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
Баланс позволяет оценить: эффективность размещения капитала
предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной
деятельности; размер и структуру заемных источников, а также эффективность их
привлечения.
На основе информации баланса внешние пользователи могут
принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием
как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить
возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного
предприятия и его активов и принять другие решения.
Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в
приложении к балансу (форма № 5), которое состоит из перечисленных ниже
разделов.
) нематериальные активы (раскрывается движение нематериальных
активов по видам за отчетный период);
) основные средства (движение всех видов основных средств,
которыми располагает организация);
) доходные вложения в материальные ценности;
) расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские
и технологические работы;
) расходы на освоение природных ресурсов;
) финансовые вложения;
) дебиторская и кредиторская задолженность;
) расходы по обычным видам деятельности (по элементам
затрат);
) обеспечения;
) государственная помощь.
Данные формы № 5 вместе с балансом и показателями формы № 2
(отчет о финансовых результатах, а с 1997 г. отчет о прибылях и убытках)
используются для оценки финансового состояния предприятия.
Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах
деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величина балансовой
прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:
прибыль (убыток) от реализации продукции;
финансовый результат от прочей реализации (от реализации
основных средств и нематериальных активов) и других финансовых операций;
доходы и расходы от прочих внереализационных операций
(штрафы, убытки от безнадежных долгов и т.п.). В форме № 2 представлены также
затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг) по
полной или производственной себестоимости, коммерческие расходы, управленческие
расходы, выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг и, кроме
того, суммы налога на прибыль и отвлеченных средств.
1.2 Основные
приемы и методы финансового анализа
Методы экономического анализа - это совокупность способов
обработки экономической информации, аналитических приемов и количественных
методов, направленных на решение аналитических задач. Также методы
экономического анализа являются аналитическим инструментарием, который
позволяет технически реализовать цели анализа.
В экономическом анализе используются такие общенаучные
теоретические методы познания как - диалектика, а также эмпирические методы -
экономико-статистический анализ, структурирование и моделирование.
Все приемы анализа взаимосвязаны и применяются одновременно в
различных сочетаниях, что позволяет комплексно анализировать деятельность
хозяйствующего субъекта и выявлять резервы повышения эффективности.
К приемам анализа относятся сравнение, детализация и
группировка, обобщение, балансовый способ и факторный анализ.
) Сравнение - сопоставление однородных объектов для выявления
закономерностей изменения показателей.
Наиболее распространенными являются такие виды сравнения как:
отчетных показателей с плановыми / выполнение бизнес-плана
как критерий для оценки результатов деятельности.
отчетных показателей с показателями предыдущих периодов /
наблюдение за динамикой показателей и определение тенденций развития.
плановых показателей с показателями предыдущих периодов /
возможность определения оптимальности плановых заданий и качества бизнес-плана.
показателей работы внутренних структурных подразделений,
которые могут выступать как центры ответственности
отчетных показателей со среднеотраслевыми / обеспечение
объективной оценки результатов и выявление неиспользованных резервов.
Для обеспечения этого приема необходимо сравниваемые
показатели привести к сопоставимости, то есть:
а) устранить влияние изменения цен или выразить сравниваемые
объемные показатели в одинаковых ценах (например, фактические объемы продаж
предыдущего и отчетного года - в ценах отчетного периода);
б) устранить влияние различий в объеме и ассортименте
продукции при сопоставлении качественных показателей (например, показатель
себестоимости пересчитывается на одинаковый объем за отчетный и предыдущий
года);
в) применение единой методики исчисления показателей;
г) сравнение тождественных периодов времени.
Результаты сравнения можно представить в следующем виде:
Абсолютные отклонения
Они определяются как разность между показателями, причем
можно сравнивать как количественные, так и качественные показатели.
Количественные показатели - характеризуют размер, величину
хозяйственных процессов. Например, численность работников, стоимость основных
производственных фондов, выручка от продаж, прибыль и т. д.
Качественные показатели - отражают экономическую
эффективность хозяйственных процессов. Например, себестоимость продукции,
производительность труда, рентабельность.
В зависимости от применяемых измерителей абсолютные
отклонения могут быть:
натуральными (штуки, тонны, килограммы, метры и т.д.);
трудовыми (человеко-часы);
денежными.
Относительные отклонения:
Определяются как соотношение величин, выраженные в виде
процентов или коэффициентов.
Темп прироста показывает, на сколько увеличился (если больше
единицы) или уменьшился (если меньше единицы) показатель.
Абсолютные и относительные отклонения определяются путем
проведения горизонтального анализа.
Индексы:
Представляют показатели - факторы, которые оказали влияние на
достигнутые результаты.
Таким образом, сравнение - важнейший прием, т.к. именно с
него начинается процесс экономического анализа.
) Детализация - прием, обеспечивающий всесторонний характер
исследования, конкретность познания изучаемых процессов и позволяющий выявить
причины, влияющие на конечный результат.
Детализация показателей проходит последовательно по
нескольким направлениям:
а) по времени совершения операций (кварталы, месяцы, декады,
дни, смены);
Позволяет проследить за равномерностью отдельных процессов и
выявить тенденции в их динамике.
б) по месту совершения хозяйственных процессов, то есть
отраслевые показатели расчленяются по организациям, внутри организаций - по
отдельным структурным подразделениям;
Дает возможность выявить ведущие и отстающие подразделения.
в) по составным частям;
Необходима для изучения структуры совокупностей, выявления
значения отдельных частей в формировании сложных показателей и их изменении.
Например, себестоимость продукции детализируется по элементам затрат, статьям
калькуляции, видам продукции.
Группировки - прием, заключающийся в делении изучаемой
совокупности объектов на количественно однородные группы по соответствующим
признакам.
Группировка информации дает возможность изучать зависимость
между показателями и систематизировать материалы анализа.
В зависимости от цели анализа используются:
типологические группировки
Например, группы предприятий по форме собственности, группы
основных средств и т.д.
структурные группировки
Позволяют изучить внутреннее строение показателей, соотношение
в нем отдельных частей. Например, группировка оборотных активов.
аналитические группировки
Используются для определения наличия направления и формы
связи между показателями. Индивидуальные показатели заменяются средними с целью
обобщения.
) Обобщение - завершающая стадия изучения
финансово-хозяйственной деятельности организации.
Включает в себя:
выводы (оценка деятельности)
Могут быть представлены таблицами, графиками, диаграммами,
что позволяет отражать закономерности, содержащиеся в числовой информации.
сводка резервов
рекомендации по использованию резервов, т.е. организационно -
технические мероприятия.
) Балансовый способ - используется для отражения соотношений,
пропорций двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых
должны быть тождественными. Например, баланс трудовых ресурсов, платежный
баланс.
Также способ применяется для проверки правильности
определения влияния различных факторов на прирост величины результативного
показателя.
) Факторный анализ - анализ влияния факторов на изменение
результативного показателя.
Основные задачи факторного анализа:
отбор факторов для анализа исследуемых показателей;
классификация и систематизация факторов с целью обеспечения
системного подхода;
моделирование взаимосвязей между результативными и факторными
показателями;
расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в
изменении величины результативного показателя;
практическое использование результатов анализа в управлении
для принятия обоснованных решений.
Широко распространены способы цепной подстановки, абсолютных
и относительных разниц. Кроме них, могут применяться индексный метод,
интегральный и способ логарифмирования.
Способ цепной подстановки
Может использоваться для расчета влияния факторов во всех
типах моделей. Заключается в постепенной (последовательной) замене базисной
величины каждого факторного показателя на фактическую (подстановка). Фактор,
влияние которого необходимо определить рассматривается как переменный, а все
другие, по отношению к нему - как постоянные. Результат влияния определяется
как разность между условной (рассчитанной) величиной результативного показателя
и его предшествующим значением. От порядка подстановки зависят результаты
расчетов.
Способ абсолютных разниц:
Базисный показатель заменяется не полной величиной отчетного,
а только абсолютным отклонением.
Способ относительных разниц:
Для расчета влияния первого фактора базовая величина
результативного показателя умножается на относительный прирост первого фактора,
выраженного в виде коэффициента или процента. Для расчета влияния второго
фактора к базовой величине результативного показателя прибавляется изменение
его за счет первого фактора и полученная сумма умножается на относительный
прирост второго фактора и т.д.
Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия,
финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его
будущего состояния.
Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет
первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и
внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и
кредиторов.
Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь
относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы
для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке
финансовой политики предприятия.
Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и
кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о
реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение,
инвестирование, заключение длительных контрактов).
Между внутренним и внешним финансовым анализом существуют
определенные отличия.
Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую
информацию предприятия и предполагает использование типовых
(стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное
количество базовых показателей. При выполнении анализа основной акцент делается
на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще
всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий
установить или продолжить взаимоотношения и в какой форме это наиболее
целесообразно делать.
Внутренний финансовый анализ отличается большей
требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не
достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и
возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета.
В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих
изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на
улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли
поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик.
1.3
Особенности составления и представления финансовой отчётности
В
бухгалтерскую отчетность должны включаться показатели, необходимые для
формирования достоверного и полного представления о финансовом положении
организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом
положении.
При формировании бухгалтерской отчетности должны быть
исполнены требования нормативно-правовых актов по бухгалтерскому учету по
раскрытию в бухгалтерской отчетности информации об изменениях учетной политики,
оказавших или способных оказать существенное влияние на финансовое положение,
движение денежных средств или финансовые результаты деятельности организации,
об операциях в иностранной валюте, о материально-производственных запасах, об
основных средствах, о доходах и расходах организации, о последствиях событий
после отчетной даты, о последствиях условных фактов хозяйственной деятельности,
а также по раскрытию в бухгалтерской отчетности той или иной информации об
активах, капитале и резервах и обязательствах организации. Такое раскрытие может
быть осуществлено организацией путем включения соответствующих показателей,
таблиц, расшифровок непосредственно в формы бухгалтерской отчетности или в
пояснительную записку.
Организация может представлять дополнительную информацию,
сопутствующую бухгалтерской отчетности, если исполнительный орган считает ее
полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений.
В ней раскрываются динамика важнейших экономических и финансовых показателей
деятельности организации за ряд лет; планируемое развитие организации;
предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения; политика в
отношении заемных средств, управления рисками.
При составлении и представлении бухгалтерской отчетности
необходимо руководствоваться Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ
"О бухгалтерском учете", положением по бухгалтерскому учету
"Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99 и иными положениями
по бухгалтерскому учету, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций и инструкцией по его применению, утвержденными
Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. N
94н.
Объём представляемой бухгалтерской отчётности зависит от
организационно правовой формы хозяйствующего субъекта (таблица 1).
Таблица 1 - Зависимость объёма предоставляемой отчётности от
организационно правовой формы хозяйствующего субъекта.
Вариант представления бухгалтерской отчётности, описанный в
таблице является упрощённым и может применяться только выше перечисленными
предприятиями. Остальные организации представляют стандартный объём
бухгалтерской отчётности, либо самостоятельно разрабатывают эти формы. На
представляемых организацией по принадлежности формах бухгалтерской отчетности в
соответствии с п.7 "Указаний о порядке составления и представления
бухгалтерской отчетности" обязательно наличие следующих данных:
наименование составляющей части;
указание отчетной даты или отчетного периода, за который
составлена бухгалтерская отчетность
организация (полное наименование юридического лица в
соответствии с учредительными документами, зарегистрированными в установленном
порядке)
идентификационный номер налогоплательщика (ИНН);
вид деятельности (указывается вид деятельности, который
признается основным в соответствии с регистрационными документами Госкомстата
России);
организационно-правовая форма собственности (согласно
Классификатору организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (КОПФ) и
код собственности по Классификатору форм собственности (КОФ);
единица измерения (указывается формат представления числовых
показателей: тыс. руб. - код по ОКЕИ 384; млн. руб. - код по ОКЕИ 385);
адрес (полный почтовый адрес организации);
дата утверждения (установленная дата для годовой
бухгалтерской отчетности);
дата отправки / принятия (конкретная дата почтового
отправления бухгалтерской отчетности или дата ее фактической передачи по
принадлежности).
При этом в общем случае отчетные показатели приводятся в тыс.
руб. без десятичных знаков; организациям, имеющим существенные обороты продаж,
обязательств и т.п., разрешается приводить данные в миллионах рублей без
десятичных знаков. В случае не заполнения той или иной статьи (строки, графы)
ввиду отсутствия у организации соответствующих отчетных показателей, эта статья
(строка, графа) прочеркивается. Если в соответствие с нормативными документами
по бухгалтерскому учету, какой-либо показатель должен вычитаться из
соответствующих показателей при исчислении соответствующих данных или имеет
отрицательное значение, то в бухгалтерской отчетности этот показатель
показывается в полукруглых скобках (непокрытый убыток, себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг, убыток от продаж, проценты к уплате,
операционные расходы, использование средств фондов (резервов), уменьшение
капитала, направление денежных средств, выбытие основных средств и пр.).
Предприятиям предоставлено право самостоятельно разработать
формы бухгалтерской отчетности (продвинутый вариант). В основу принимаемых
решений о форматах представления информации в бухгалтерской отчетности должны
быть положены общие принципы формирования отчетности и полный перечень
показателей имущественного и финансового положения предприятия и результатов
его деятельности, подлежащих представлению в бухгалтерской отчетности в
соответствии с требованиями положений по бухгалтерскому учету.
Общий порядок составления и представления бухгалтерской
отчетности регламентирует необходимость самостоятельной разработки предприятием
порядка представления информации о значимых или существенных показателях
деятельности. При этом должны быть решены четыре основных вопроса:
) содержатся ли в рекомендованных формах показатели, оценка
которых всегда будет нулевой.
) должен быть определен перечень показателей, являющихся
существенными при формировании бухгалтерской отчетности.
) необходимо установить, где будет раскрываться информация по
существенным показателям и показателям, подлежащим обязательному представлению
в бухгалтерской отчетности.
) следует принять решение о необходимости представления
каждого числового показателя более чем за два года (составление бухгалтерской
отчетности по продвинутому варианту).
Перед составлением бухгалтерской отчетности осуществляется
комплекс процедур, выполнение которых позволяет получить наиболее точные данные
бухгалтерской отчетности. К процедурам, предшествующим заполнению форм
бухгалтерской отчетности, относятся:
исправление ошибок, выявленных до даты представления
бухгалтерской отчетности;
уточнение оценки активов и пассивов, отраженных в
бухгалтерском учете;
отражение финансового результата деятельности организации;
сверка данных синтетического и аналитического учета на дату
составления бухгалтерской отчетности.
Ошибки в бухгалтерском учете и отчетности могут быть как
технические (арифметические, программные и др.), так и методологические
(документальное оформление, корреспонденция счетов и др.). Производимые исправления
оформляются справкой бухгалтера, которая должна иметь обязательные реквизиты
первичного документа. Необходимо отразить на дату составления бухгалтерской
отчетности приобретенные ценности, находящихся в пути или не вывезенные со
складов поставщиков, на счетах учета имущества.
Данная процедура позволяет показать в бухгалтерской
отчетности реальную величину имущества, принадлежащего организации на праве
собственности, и отсутствие задолженности за эти ценности. В аналогичной
ситуации осуществление указанной процедуры возможно и по иным объектам
имущества (основным средствам, товарам).
Осуществляют уточнение оценки имущества (работ, услуг),
полученных (выполненных, оказанных) по неотфактурованным поставкам,
сопроводительные документы по которым получены до даты представления
бухгалтерской отчетности. Под неотфактурованными поставками следует понимать
поступление в организацию имущества без сопроводительных документов
поставщиков. Если сопроводительные документы были получены до даты
представления бухгалтерской отчетности, то цена данного имущества и
кредиторская задолженность уточняются исходя из сведений, указанных в
сопроводительных документах.
2. Оценка
повышения качества продукции, выпускаемой ОАО "Благовещенская кондитерская
фабрика "ЗЕЯ"
2.1 Краткая
характеристика ОАО "ЗЕЯ"
Полное фирменное наименование Общества на русском языке:
Открытое акционерное общество "Благовещенская
кондитерская фабрика "Зея". Сокращенное фирменное наименование
Общества на русском языке: ОАО БКФ "Зея".
Место нахождения Общества и место нахождения Генерального
директора.
Общества: Российская Федерация, 675002, г. Благовещенск, ул.
Ленина д.18.
Краткая характеристика ОАО "Благовещенская кондитерская
фабрика "ЗЕЯ"
Организационно - правовая форма: Открытое акционерное
общество.
История:
Сегодня ОАО "Благовещенская кондитерская фабрика
"ЗЕЯ" одно из крупнейших производителей сладкой продукции на Дальнем
Востоке.
История фабрики началась в 1933 году. На дальневосточной
границе в 30-х годах было неспокойно. Конфликты на КВЖД (Китайско-Восточная
железная дорога), активизация японской военщины, напряженная обстановка в мире
в целом, все говорило о том, что война не за горами. И первый конфликт, скорее
всего, произойдет на Дальнем Востоке. Именно поэтому в 1933 году Совнаркомом
РСФСР принял решение о строительстве в Благовещенске бисквитной фабрики по
выпуску галет для нужд армии.
В ноябре 1935 года с конвейеров нового предприятия сошла
первая продукция. Тогда на фабрике был один цех - бисквитный, вырабатывал он
1200 тонн галет в год. И во время боев на Хасане и Халхин-Голе, и во время
войны с немецко-фашистскими захватчиками фабрика выпускала галеты и сухари для
армии.
С окончанием войны и конфликтов, фабрика поменяла свой
профиль и перешла на сладкую гражданскую продукцию. В 1958 году был пущен в
эксплуатацию конфетный цех. В 1961 году заработал мармеладный цех.
Так благодаря работникам фабрики Дальний Восток получил
собственные высококачественные кондитерские изделия.
Современность:
В октябре 1992 года Благовещенская кондитерская фабрика стала
акционерным обществом. В 2003 году - вошла в состав холдинга "Объединенные
кондитеры".
Продукция "Благовещенской кондитерской фабрики
"ЗЕЯ" многократно отмечена медалями, дипломами региональных и
международных выставок и пользуется заслуженным уважением у покупателей.
Сегодня продукцию "Благовещенской кондитерской фабрики
"ЗЕЯ" хорошо знают и любят как в Амурской области, так и в соседних
регионах - в Хабаровском и Приморском краях, Читинской и Магаданской областях,
в Бурятии и Якутии, на Сахалине, в районах Крайнего Севера.
Конфетный цех выпускает более 100 наименований конфет. Самые
известные из них - "Птичье молоко", "Багульник",
"Ананасные", наборы шоколадных конфет "Приамурье мое" и
"Благовещенск".
Качество изделий и сырья контролируется физико-химической
лабораторией. Продукции присвоен экологический сертификат качества. На фабрике
введена система управления качеством, соответствующая требованиям международных
стандартов серии ИСО 9001: 2001
Продукция:
На фабрике действуют три производственных цеха - конфетный,
бисквитно-вафельный и мармеладный.
Здесь вырабатывается 7 категорий кондитерских изделий:
драже (сахарное, ореховое, фруктово-ягодное);
конфеты (помадные, пралиновые, с начинкой между слоями
вафель, фруктово-желейные, сбивные, грильяжные, кремовые, молочные, фрукты в
шоколаде);
ирис;
мармелад (том числе - глазированный шоколадом);
зефир (неглазированный и глазированный шоколадом);
печенье (сахарное и затяжное, печенье с начинкой, галеты);
вафли (неглазированные и глазированные шоколадом).
Старейших цех - бисквитно-вафельный - выпускает более 40
сортов сахарного и затяжного печенья, галет и вафель.
Конфетный цех выпускает более 100 наименований конфет. Самые
известные из них - "Птичье молоко", "Багульник",
"Амурские зори", "Амурский цветок", наборы шоколадных
конфет "Приамурье мое" и "Благовещенск".
Качество изделий и сырья контролируется физико-химической
лабораторией.
Продукции присвоен экологический сертификат качества.
Миссия БКФ "Зея":
Приносить радость и удовольствие людям, производя качественную
и полезную продукцию.
Девиз:
"Любимое дело, выполненное честно, гарантирует
успех!".
Каждый работник добросовестно выполняет свои обязанности,
проявляет инициативу обеспечивая стабильное производство.
Компания постоянно развивает профессионализм своих
сотрудников.
Компания активно участвует в социальной и общественной жизни
и является уважаемым членом делового сообщества.
Компания постоянно совершенствует свою продукцию, создавая
лучшие изделия для своих потребителей.
Продукция проходит непрерывный контроль качества.
Компания постоянно совершенствует ассортимент, тщательно
изучая требования своих клиентов.
Конкуренты.
Конкурентным преимуществом выпускаемой фабрикой продукции по
сравнению с другими предприятиями является пищевая ценность продукта, его
качество. Продукция фабрики позиционируется в высоком ценовом сегменте.
Качество продукции подтверждают полученные в отчетном году награды.
Основным фактором, который может негативно повлиять на
сегмент рынка продаж в перспективе, рост конкуренции со стороны кондитерских
предприятий, расположенных в центральной части России, Урала, Сибири,
выпускающих аналогичную продукцию по ценам ниже оптовых цен продукции БКФ
"Зея".
Поставщики.
Как производитель продукции ОАО БКФ "Зея" зависит
от поставок качественного сырья. Выбор поставщиков сырья для производства
осуществляется в зависимости от стоимости и наличия необходимых ингредиентов. В
связи с этим постоянных поставщиков нет, но большинство поставок осуществляется
из центральных регионов РФ ж/д. транспортом.
Увеличение тарифов поставщика транспортных услуг ОАО
"РЖД" в условиях кризиса существенно сказывается на себестоимости
продукции.
Так же ощущается сильная зависимость от поставщика
электроэнергии ОАО "Амурэнерго", тарифов и бесперебойной поставке.
Таблица 2 - Состав аффинированных лиц на 31.12.2011
|
№ п/п
|
Полное
фирменное наименование (наименование для некоммерческой организации) или
фамилия, имя, отчество аффилированного лица
|
Основание
(основания), в силу которого лицо признается аффилированным
|
Дата наступления
основания (оснований)
|
Доля
принадлежащих аффилированному лицу обыкновенных акций акционерного общества,
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1
|
Кузнецов Артем
Владиславович
|
1. Член Совета
директоров Общества 2. Входит в группу лиц
|
16.06.2010
|
нет
|
|
2
|
Носенко Сергей
Михайлович
|
Член Совета
директоров Общества
|
16.06.2010
|
Нет
|
|
3
|
Шубочкин Илья
Олегович
|
Член Совета
директоров Общества
|
16.06.2010
|
Нет
|
|
4
|
Нестеров Сергей
Александрович
|
Член Совета
директоров Общества
|
16.06.2010
|
Нет
|
|
5
|
Алексеев Игорь
Евгеньевич
|
Член Совета
директоров Общества
|
16.06.2010
|
0,0002
|
|
6
|
Харин Алексей
Анатольевич
|
1. Генеральный
директор ООО "Объединенные кондитеры" 2. Входит в группу лиц
|
25.08.2009
|
Нет
|
|
7
|
Открытое
акционерное общество "Московская кондитерская фабрика "Красный
Октябрь"
|
1. Лицо имеет
право распоряжаться более, чем 20 процентами голосующих акций общества. 2.
Входит в группу лиц
|
07.12.2007
01.09.2003
|
63,22%
|
|
8
|
Общество с
ограниченной ответственностью "Объединенные кондитеры”
|
1. Лицо
осуществляет полномочия единоличного исполнительного органа общества 2.
Входит в группу лиц
|
01.10.2003
|
Нет
|
|
9
|
Открытое
акционерное общество "Холдинговая компания "Объединенные
кондитеры"
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
|
10
|
Открытое
акционерное общество "Объединённые кондитеры"
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
|
11
|
Общество с ограниченной
ответственностью "Холдинговая компания "ГУТА"
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
|
12
|
Общество с
ограниченной ответственностью "Объединённые кондитеры - Финанс"
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
Общество с
ограниченной ответственностью "Минт-Инвест"
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
|
14
|
Открытое
акционерное общество "СДОМИ"
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
|
15
|
Открытое
акционерное общество "Кондитерский концерн Бабаевский”
|
Входит в группу
лиц
|
01.10.2003
|
Нет
|
|
16
|
Открытое
акционерное общество "РОТ ФРОНТ”
|
Входит в группу
лиц
|
01.09.2003
|
Нет
|
|
17
|
Открытое
акционерное общество "Южуралкондитер”
|
Входит в группу
лиц
|
01.07.2004
|
Нет
|
|
18
|
Открытое
акционерное общество "Тульская кондитерская фабрика "Ясная Поляна”
|
Входит в группу
лиц
|
01.09.2003
|
Нет
|
|
19
|
Закрытое
акционерное общество Шоколадная фабрика "Новосибирская”
|
Входит в группу
лиц
|
01.10.2003
|
Нет
|
|
Продолжение
таблицы № 2
|
|
20
|
Закрытое
акционерное общество "Пензенская кондитерская фабрика”
|
Входит в группу
лиц
|
01.09.2003
|
Нет
|
|
21
|
Закрытое
акционерное общество "Сормовская кондитерская фабрика”
|
Входит в группу
лиц
|
01.10.2003
|
Нет
|
|
22
|
Открытое
акционерное общество "Воронежская кондитерская фабрика”
|
Входит в группу
лиц
|
01.10.2003
|
Нет
|
|
23
|
Закрытое
акционерное общество "Кондитерская фабрика им.К. Самойловой”
("Красный Октябрь")
|
Входит в группу
лиц
|
01.10.2003
|
Нет
|
|
24
|
Открытое
акционерное общество "Кондитерская фирма "ТАКФ”
|
Входит в группу
лиц
|
17.06.2004
|
Нет
|
|
25
|
Открытое
акционерное общество "Йошкар-Олинская кондитерская фабрика”
|
Входит в группу
лиц
|
01.09.2003
|
Нет
|
|
26
|
Закрытое
акционерное общество Агрофирма "Рыльская"
|
Входит в группу
лиц
|
20.11.2007
|
Нет
|
|
27
|
Открытое
акционерное общество "Московский пищевой комбинат "Крекер"
|
Входит в группу
лиц
|
15.11.2007
|
Нет
|
|
28
|
Общество с
ограниченной ответственностью "Промсахар"
|
Входит в группу
лиц
|
17.12.2007
|
Нет
|
|
29
|
Закрытое
акционерное общество "Фабрика "Русский шоколад"
|
Входит в группу
лиц
|
14.02.2008
|
Нет
|
|
30
|
Открытое
акционерное общество Булочно-кондитерский комбинат "Серебряный бор"
|
Входит в группу
лиц
|
06.10.2009
|
Нет
|
|
31
|
Открытое
акционерное общество "Хлебозавод № 16"
|
Входит в группу
лиц
|
06.10.2009
|
Нет
|
|
32
|
Открытое
акционерное общество "Сафоновомолоко"
|
Входит в группу
лиц
|
30.12.2009
|
Нет
|
|
33
|
Закрытое
акционерное общество "Кардымовский молочноконсервный комбинат"
|
Входит в группу
лиц
|
30.12.2009
|
Нет
|
|
34
|
Открытое
акционерное общество "Ремонтно-механический завод"
|
Входит в группу
лиц
|
30.12.2009
|
Нет
|
|
35
|
Открытое
акционерное общество "ТрансКондитер"
|
Входит в группу
лиц
|
15.02.2010
|
Нет
|
|
36
|
Закрытое
акционерное общество "ТрансКондитер"
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
|
37
|
Будяков Евгений
Олегович
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
|
38
|
Шилов Михаил
Владимирович
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
|
39
|
Чеботаев Виктор
Гаврилович
|
Входит в группу
лиц
|
17.12.2010
|
Нет
|
|
40
|
Ирин Георгий
Александрович
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
|
41
|
Дыбко Александр
Петрович
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
|
42
|
Штукарев Юрий
Сергеевич
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
|
43
|
Лайцев
Александр Евгеньевич
|
Входит в группу
лиц
|
25.03.2010
|
Нет
|
|
44
|
Матвеев Юрий
Алексеевич
|
Входит в группу
лиц
|
-
|
Нет
|
2.2 Анализ
финансового состояния ОАО БКФ "Зея"
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятии
проводится на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и
убытках. Анализ ФХД помогает оценить финансовое состояние организации, выявить
тенденции и закономерности в его развитии за исследуемый период, определить
основные факторы, влияющие на финансовое благополучие.
Финансовый анализ решает
следующие задачи:
во-первых, выявляет степень
сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов,
оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического
кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли,
повышение финансовой устойчивости и т.п.;
во-вторых, позволяет оценить правильное
использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
в-третьих, в результате финансового
анализа можно проконтролировать правильность составления финансовых потоков
организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и
материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.
Анализ ФХД в курсовой работе проводится за
период с 01.01.2009 года по 31.12.2011 года.
Данные для анализа взяты из бухгалтерского
баланса и отчета о прибылях и убытках за 2009-2011 год (Приложение А,
Приложение Б).
Баланс является основным документом, характеризующим
результаты деятельности акционерного общества. Баланс показывает, какие
средства находились в обороте общества в течение года и какова его
задолженность перед другими организациями. Актив баланса включает информацию о
составе и размещении средств предприятия, пассив определяет их источники.
Используя данные бухгалтерского баланса ОАО БКФ
"Зея" (Приложения А) проведём горизонтальный анализ актива баланса за
2009-2011 гг., выявим абсолютные изменения величин статей баланса, дадим оценку
этим изменениям и представим его в таблице 3.
Таблица 3 - Горизонтальный анализ баланса на предприяти ОАО
БКФ "ЗЕЯ" за 2009-2011 гг. Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ
|
АКТИВ
|
На конец
отчетного периода (2009 г.)
|
На конец отчетного
периода (2010 г.)
|
На конец
отчетного периода (2011 г.)
|
Темп роста, %
2009-2010
|
Темп роста, %
2010-2011
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
288
|
285
|
315
|
-1,04
|
10,5
|
|
Основные
средства
|
46236
|
51478
|
25392
|
11,33
|
-50,67
|
|
Незавершенное
строительство
|
22414
|
22899
|
22912
|
2,16
|
0,05
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
|
|
|
|
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
690
|
1090
|
950
|
57,94
|
-12,84
|
|
ИТОГО по
разделу 1
|
69007
|
75752
|
93904
|
9,77
|
23.96
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
73600
|
90808
|
101609
|
23,38
|
11,89
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
55805
|
71816
|
72423
|
28,69
|
0,84
|
|
животные на
выращивании и откорме
|
|
|
|
|
|
|
затраты в
незавершенном производстве
|
1814
|
2759
|
2654
|
52,09
|
-3,80
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
15250
|
16173
|
17657
|
6,05
|
9,17
|
|
товары
отгруженные
|
|
|
|
|
|
|
расходы будущих
периодов
|
731
|
600
|
700
|
-17,92
|
16,66
|
|
прочие запасы и
затраты
|
|
|
|
|
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
192
|
1276
|
3115
|
564,58
|
144,12
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
|
8688
|
8640
|
8657
|
-0,55
|
0, 19
|
|
в том числе
покупатели и заказчики
|
8688
|
8640
|
8657
|
-0,55
|
0, 19
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после
отчетной даты)
|
62174
|
105671
|
170542
|
69,96
|
61,38
|
|
в том числе
покупатели и заказчики
|
54384
|
95267
|
158689
|
75,17
|
66,57
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
20000
|
35000
|
35000
|
75
|
0
|
|
Денежные
средства
|
10986
|
13961
|
5061
|
27,07
|
-63,74
|
|
Прочие
оборотные активы
|
5576
|
1297
|
1017
|
-76,73
|
-21,58
|
|
ИТОГО по
разделу II
|
181216
|
256653
|
316344
|
41,62
|
23.25
|
|
БАЛАНС
|
250223
|
332405
|
410248
|
32,84
|
0
|
|
ПАССИВ
|
На конец
отчетного периода (2009 г.)
|
На конец
отчетного периода (2010 г.)
|
На конец
отчетного периода (2011 г.)
|
Темп роста, %
2009-2010
|
Темп роста, %
2010-2011
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
41106
|
41106
|
41106
|
0
|
0
|
|
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный
капитал
|
|
|
|
|
|
|
Резервный
капитал
|
1575
|
1575
|
0
|
0
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
1575
|
1575
|
1575
|
0
|
0
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
144456
|
187599
|
188863
|
29,86
|
0,60
|
|
Целевое
финансирование
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу III
|
187137
|
230280
|
231544
|
23,05
|
0,54
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
3436
|
4892
|
4999
|
42,37
|
2,18
|
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу IV
|
3436
|
4892
|
4999
|
42,37
|
2,18
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская
задолженность
|
59591
|
97233
|
163136
|
63,16
|
73,94
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
поставщики и
подрядчики
|
24059
|
70527
|
134568
|
193,14
|
90,80
|
|
|
|
|
|
|
|
задолженность
перед персоналом организации
|
5516
|
5654
|
5754
|
2,50
|
1,76
|
|
Задолженность
перед участниками (учредителями) по выплате доходов
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих
периодов
|
590
|
750
|
640
|
27,11
|
-14,66
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
|
|
|
|
|
|
Прочие
краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу V
|
59650
|
97233
|
173705
|
63
|
78,64
|
|
БАЛАНС
|
250223
|
332405
|
410248
|
32,83
|
23,41
|
|
|
|
|
|
|
|
Прежде чем анализировать структуру и динамику баланса,
проведём вертикальный анализы баланса. Данные представим в таблице 4
соответственно.
Таблица 4 - Вертикальный анализ баланса на предприяти ОАО БКФ
"ЗЕЯ" за 2009-2010 гг. Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ
|
АКТИВ
|
На конец
отчетного периода (2009 г.)
|
В % к итогу
|
На конец
отчетного периода (2010 г.)
|
В % к итогу
|
Изменение в %
(гр.5 - гр.3)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
288
|
0,41
|
285
|
0,37
|
-0,04
|
|
Основные
средства
|
46236
|
67
|
51478
|
67,95
|
0,95
|
|
Незавершенное
строительство
|
22414
|
32,48
|
22899
|
30,22
|
-2,26
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые
активы
|
|
|
|
|
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
690
|
0,99
|
1090
|
1,43
|
0,44
|
|
ИТОГО по
разделу 1
|
69007
|
100
|
75752
|
100
|
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
73600
|
40,61
|
90808
|
35,38
|
-5,23
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
55805
|
30,79
|
71816
|
27,98
|
-2,81
|
|
животные на
выращивании и откорме
|
|
|
|
|
|
|
затраты в
незавершенном производстве
|
1814
|
1
|
2759
|
1,07
|
0,07
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
15250
|
8,41
|
16173
|
6,3
|
-2,11
|
|
товары
отгруженные
|
|
|
|
|
|
|
расходы будущих
периодов
|
731
|
0,4
|
600
|
0,23
|
-0,17
|
|
прочие запасы и
затраты
|
|
|
|
|
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
192
|
0,1
|
1276
|
0,49
|
0,39
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
|
8688
|
4,79
|
8640
|
3,36
|
-1,43
|
|
в том числе
покупатели и заказчики
|
8688
|
4,79
|
8640
|
3,36
|
-1,43
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после
отчетной даты)
|
62174
|
34,30
|
105671
|
41,17
|
6,87
|
|
в том числе
покупатели и заказчики
|
54384
|
30,01
|
95267
|
37,1
|
7,09
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
20000
|
11,03
|
35000
|
13,63
|
2,6
|
|
Денежные
средства
|
10986
|
6,06
|
13961
|
5,43
|
-0,63
|
|
Прочие
оборотные активы
|
5576
|
3,07
|
1297
|
0,5
|
-2,57
|
|
ИТОГО по
разделу II
|
181216
|
100
|
256653
|
100
|
|
|
БАЛАНС
|
250223
|
100
|
332405
|
|
|
|
ПАССИВ
|
На конец
отчетного периода (2009 г.)
|
В % к итогу
|
На конец
отчетного периода (2010 г.)
|
В % к итогу
|
Изменение в %
(гр.5 - гр.3)
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
41106
|
21,96
|
41106
|
17,85
|
-4,11
|
|
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный
капитал
|
|
|
|
|
|
|
Резервный
капитал
|
1575
|
0,84
|
1575
|
0,68
|
-0,14
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
1575
|
0,84
|
1575
|
0,68
|
-0,14
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
144456
|
77, 19
|
187599
|
81,46
|
4,24
|
|
Целевое
финансирование
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу III
|
187137
|
100
|
230280
|
100
|
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
3436
|
100
|
4892
|
100
|
0
|
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу
IV
|
3436
|
100
|
4892
|
100
|
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская
задолженность
|
59591
|
99,09
|
97233
|
100
|
0,91
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
поставщики и
подрядчики
|
24059
|
40,33
|
70527
|
72,5
|
32,17
|
|
задолженность
перед персоналом организации
|
5516
|
9,24
|
5654
|
5,81
|
-3,43
|
|
Задолженность
перед участниками (учредителями) по выплате доходов
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих
периодов
|
590
|
0,98
|
750
|
0,77
|
-0,21
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
|
|
|
|
|
|
Прочие
краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу V
|
59650
|
100
|
100
|
|
|
БАЛАНС
|
250223
|
100
|
332405
|
100
|
|
Таблица 5 - Вертикальный анализ баланса на предприяти ОАО БКФ
"ЗЕЯ" за 2010-2011 гг. Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ
|
АКТИВ
|
На конец
отчетного периода (2010 г.)
|
В % к итогу
|
На конец
отчетного периода (2011 г.)
|
В % к итогу
|
Изменение в %
(гр.5 - гр.3)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
285
|
0,37
|
315
|
0,63
|
0,26
|
|
Основные
средства
|
51478
|
67,95
|
25392
|
51,22
|
-16,73
|
|
Незавершенное
строительство
|
22899
|
30,22
|
22912
|
46,22
|
16
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
|
|
|
|
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
1090
|
1,43
|
950
|
1,91
|
0,48
|
|
ИТОГО по
разделу 1
|
75752
|
100
|
49569
|
100
|
|
|
II.
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
90808
|
35,38
|
101609
|
39,59
|
4,21
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
71816
|
27,98
|
72423
|
28,21
|
0,23
|
|
животные на
выращивании и откорме
|
|
|
|
|
|
|
затраты в
незавершенном производстве
|
2759
|
1,07
|
2654
|
1,03
|
-0,04
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
16173
|
6,3
|
17657
|
6,87
|
0,57
|
|
товары
отгруженные
|
|
|
|
|
|
|
АКТИВ
|
На конец
отчетного периода (2010 г.)
|
В % к итогу
|
На конец
отчетного периода (2011 г.)
|
В % к итогу
|
Изменение в %
(гр.5 - гр.3)
|
|
расходы будущих
периодов
|
600
|
0,23
|
700
|
0,27
|
0,04
|
|
прочие запасы и
затраты
|
|
|
|
|
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
1276
|
0,49
|
3115
|
1,21
|
0,72
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
|
8640
|
3,36
|
8657
|
3,37
|
0,01
|
|
в том числе покупатели
и заказчики
|
8640
|
3,36
|
8657
|
3,37
|
0,01
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после
отчетной даты)
|
105671
|
41,17
|
170542
|
66,44
|
25,27
|
|
в том числе
покупатели и заказчики
|
95267
|
37,1
|
158689
|
61,83
|
24,73
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
35000
|
13,63
|
35000
|
13,63
|
0
|
|
Денежные
средства
|
13961
|
5,43
|
5061
|
1,97
|
-3,46
|
|
Прочие
оборотные активы
|
1297
|
0,5
|
1017
|
0,39
|
-0,11
|
|
ИТОГО по
разделу II
|
256653
|
100
|
256653
|
100
|
|
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу IV
|
3436
|
100
|
4999
|
100
|
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская
задолженность
|
59591
|
100
|
163136
|
93,91
|
-6,09
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
поставщики и
подрядчики
|
24059
|
72,5
|
134568
|
77,46
|
4,96
|
|
задолженность
перед персоналом организации
|
5516
|
5,81
|
5754
|
3,31
|
-2,49
|
|
Задолженность
перед участниками (учредителями) по выплате доходов
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих
периодов
|
590
|
0,77
|
640
|
0,03
|
-0,74
|
|
ПАССИВ
|
На конец
отчетного периода (2010 г.)
|
В % к итогу
|
На конец
отчетного периода (2011 г.)
|
В % к итогу
|
Изменение в %
(гр.5 - гр.3)
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
|
|
|
|
|
|
Прочие
краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу V
|
59650
|
100
|
173705
|
100
|
|
|
БАЛАНС
|
250223
|
100
|
410248
|
100
|
|
Таблица 6 - Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
на предприятии ОАО БКФ "ЗЕЯ" за 2009-2011 гг.
|
Показатель Наименование
|
На конец
отчетного периода (2009 г.)
|
На конец
отчетного периода (2010 г.)
|
На конец
отчетного периода (2011 г.)
|
Темп роста, %
2009-2010
|
Темп роста, %
2010-2011
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Доходы и
расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
|
|
Выручка (нетто)
от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную
стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
675383
|
733769
|
884795
|
8.64
|
20.58
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
514955
|
586583
|
728460
|
13.9
|
24.18
|
|
Валовая прибыль
|
160428
|
147186
|
156335
|
-8.26
|
6.21
|
|
Коммерческие
расходы
|
29988
|
39350
|
55492
|
31.21
|
41.02
|
|
Управленческие
расходы
|
50735
|
50059
|
55531
|
-1.34
|
10.93
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
79705
|
57777
|
45312
|
-27.52
|
-21.58
|
|
Прочие
доходы и расходы
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к
получению
|
1503
|
2852
|
2467
|
89.75
|
-13.5
|
|
Проценты к
уплате
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы
|
4716
|
1657
|
3707
|
-74.87
|
123.71
|
|
Прочие расходы
|
8268
|
7102
|
49665
|
-14.11
|
599.31
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
77656
|
55184
|
1821
|
-28.94
|
-96.71
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
1697
|
1728
|
1534
|
1.82
|
-11.23
|
|
Текущий налог
на прибыль
|
14752
|
10313
|
2466
|
-30.1
|
-76.09
|
|
Чистая прибыль
(убыток) отчетного периода
|
61207
|
43143
|
1264
|
-29.52
|
-97.08
|
|
СПРАВОЧНО.
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные
налоговые обязательства (активы)
|
821
|
732
|
789
|
-10.85
|
7.78
|
Таблица 7 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
на предприятии ОАО БКФ "ЗЕЯ" за 2009-2011 гг. Единица измерения: тыс.
руб. по ОКЕИ
|
Наименование
Показатель
|
На конец
отчетного периода (2009 г.)
|
В % к итогу
|
На конец
отчетного периода (2011 г.)
|
В % к итогу
|
Изменение в %
(гр.5 - гр.3)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Доходы и
расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
|
|
Выручка (нетто)
от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную
стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
675383
|
100
|
733769
|
100
|
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
514955
|
76,24
|
586583
|
79,94
|
3.7
|
|
Валовая прибыль
|
160428
|
23,75
|
147186
|
20,05
|
|
Коммерческие
расходы
|
29988
|
-4,44
|
39350
|
-5.36
|
-0.92
|
|
Управленческие
расходы
|
50735
|
-7,51
|
50059
|
-6.82
|
0.69
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
79705
|
11,80
|
57777
|
7.87
|
-3.93
|
|
Прочие
доходы и расходы
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к
получению
|
1503
|
0,22
|
2852
|
0.38
|
0.16
|
|
Проценты к
уплате
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы
|
4716
|
0,69
|
1657
|
0.22
|
-0.47
|
|
Прочие расходы
|
8268
|
-1,22
|
7102
|
-0.96
|
0.26
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
77656
|
11,49
|
55184
|
0.75
|
-10.74
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
1697
|
-0,25
|
1728
|
-0.23
|
0.02
|
|
Текущий налог
на прибыль
|
14752
|
-2,18
|
10313
|
-1.4
|
0.78
|
|
Чистая
прибыль (убыток) отчетного периода
|
61207
|
9,06
|
43143
|
5.87
|
-3.19
|
|
СПРАВОЧНО.
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные
налоговые обязательства (активы)
|
821
|
-0,12
|
732
|
-0.09
|
0.03
|
Проведя вертикальный и горизонтальный анализ баланса
предприятия, можно сделать следующие выводы:
) валюта баланса предприятия увеличилась с 2009 по 2011 год
на 63.95 %. Это связано прежде всего с тем, что сумма оборотных активов
увеличилась в 2011 году на 75437 рублей, по сравнению с 2009 годом;
) в структуре внеоборотных активов с 2009 по 2011 произошло
уменьшение основных средств на 19438 рублей.
) в структуре внеоборотных активов наибольшую долю занимают
ос-новные средства (67 % от общего числа внеоборотных активов в 2009 году,
67,95 % в 2010 и 51,22 % в 2011 году);
) в структуре оборотных активов самый стабильный темп роста
имеет дебиторская задолженность (увеличилась на 141,74 % в 2011 году по
сравнению с 2009 годом или на 104305 рублей);
) наибольшую долю в оборотных активах в 2011 году занимает
деби-торская задолженность (66 % от суммы всех оборотных активов);
) в пассиве баланса заметно увеличилась в 2011 году
кредиторская задолженность. Она увеличилась в 2011 году на 103545 рублей по
сравнению с 2009 годом.
) также увеличились краткосрочные обязательства на 191,20 %,
по сравнению с 2009 годом;
) в структуре пассива набольшую долю имеют кредиторская
задолженность (99 %).
Таблица 8 - Расчет показателей ликвидности ОАО БКФ
"ЗЕЯ" за 2009 - 2011 гг.
|
Наименование
показателя
|
Формула расчета
(код)
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Абсолютное
изменение
|
|
|
|
|
|
10/09
|
11/10
|
|
1. Общий коэф.
покрытия
|
290/690
|
2
|
3,03
|
1,82
|
1.03
|
-1.21
|
|
2. Быстрая
ликвидность
|
290-210/690
|
1,03
|
1,8
|
1,23
|
0.77
|
-0.57
|
|
3. Срочная
ликвидность
|
250+260/690
|
0,27
|
0,31
|
0.15
|
0.04
|
-0.16
|
|
4. Абсолютная
ликвидность
|
260/690
|
0.06
|
0.05
|
0.01
|
-0.01
|
-0.04
|
|
5. Ликвидность
при мобилизации средств
|
210/690
|
0.4
|
0.35
|
0.39
|
-0.05
|
0.04
|
Рассчитав значения ликвидности, можно сделать следующие
выводы:
) коэффициент общей ликвидности показывает способность
компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только
оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше
платежеспособность предприятия. Он показывает, что на 2 рубля оборотных средств
приходится 1 рубль текущих обязательств. В 2010 году этот показатель повысился
на 1 рубль 3 копейки, а в 2011 году снизился на 1 рубль 21 копейку. С точки
зрения кредитора, такое значение коэффициента ликвидности означает, что
рассматриваемое предприятие имеет достаточно оборотных средств для возврата
своих долгов, так как нормальное значение данного коэффициента находится в
пределах 1,5 - 2, или Кт. л >2;
) коэффициент быстрой (срочной) ликвидности отражает
способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения
сложностей с реализацией продукции. Нормальное значение коэффициента попадает в
диапазон 0.7-1. Отсюда следует, что предприятие сможет быстро погасить свои
текущие обязательства в случае возникновения сложности с реализацией продукции;
) коэффициент Срочной ликвидности показывает на сколько
возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет
действительно критическим, при этом исходят из предположения, что
товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.
Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0.7-1. С 2009 года по 2010
год повышается вероятность погашения краткосрочных обязательств и надёжность
предприятия как хозяйственного партнёра, но с 2010 по 2011 год коэффициент
уменьшается на 0,16 что снижает вероятность погашения краткосрочных обязательств;
) коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2. В
нашем примере коэффициент меньше нормального значения за весь рассматриваемый
период, следовательно, предприятие в ближайшее время может погасить малую часть
краткосрочной задолженности;
) коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает
степень зависимости платежеспособности компании от материально производственных
запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для
погашения своих краткосрочных обязательств. нормальным значение коэффициента
должно быть от 0,5 до 0,7. Значение коэффициента ликвидности при мобилизации
средств отличается от норматива. Это связано с тем, что на предприятии сумма
запасов не является значимой. Необходимо увеличивать запасы.
Таблица 9 - Расчет показателей финансовой устойчивости ОАО
БКФ "ЗЕЯ" за 2009-2011 гг.
|
Наименование
Показателя
|
Формула расчета
(код)
|
2009
|
2010
|
2011
|
Абсолютное
изменение
|
|
|
|
|
|
09/10
|
10/11
|
|
6. Уровень
собственного капитала (СК)
|
490/700
|
0.74
|
0.69
|
0.56
|
-0.05
|
-0.13
|
|
7. Уровень
перманентного капитала
|
490+590/700
|
0.76
|
0.7
|
0.57
|
-0.06
|
-0.13
|
|
8. Уровень
собственного оборотного капитала
|
290-690/700
|
0.48
|
0.47
|
0.34
|
-0.01
|
-0,13
|
|
9. Соотношение
заемного и СК
|
690/490
|
0.31
|
0.42
|
0.74
|
0.11
|
0.32
|
|
10. Обеспечение
внеоборотных активов СК
|
190/490
|
0.36
|
0.32
|
0.4
|
-0.04
|
0.08
|
|
11. Соотношение
оборотного и внеоборотного капитала
|
290/190
|
2.62
|
3.38
|
4.36
|
0,76
|
0,98
|
|
12. Соотношение
дебиторской и краткосрочной задолженности
|
230+240/690
|
1.18
|
1.17
|
1.18
|
0.01
|
0.01
|
|
13. Соотношение
дебиторской и кредиторской задолженности
|
230+240/620
|
1.18
|
1.17
|
1.25
|
0.01
|
0.07
|
) уровень собственного капитала снижается на протяжении всего
периода исследования. Данная структура капитала предприятия стабильно снижается
что свидетельствует о финансовой неустойчивости.
) уровень перманентного капитала снижается за счет увеличения
СК.
) уровень собственного оборотного капитала имеет низкое
значение. По сравнению с 2009 годом в 2011 году он уменьшился на 0,14. А это
означает, что на данном этапе предприятие ещё не совсем готово проводить
финансовую политику.
) коэффициент соотношения заемных и собственных средств в
очередной раз доказывает зависимость ОАО БКФ "ЗЕЯ" от заемных
средств. Коэффициент имеет тенденции к повышению. В 2009 году заемных средств
привлекло предприятие на 33 копейки, а в 2011 году на 74 копеек.
) обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом
меньше единицы, а это показывает, что внеоборотные активы не полностью
финансируются собственным капиталом.
) коэффициент соотношения оборотного и внеоборотного капитала
с каждым годом увеличивается, а следовательно увеличиваются и основные
средства.
) в соотношении дебиторской и краткосрочной задолженности
произошло незначительное снижение коэффициента на 0,01 в 2010 году, которое не
сильно, но положительно влияет на финансовое положение предприятия. За счет
снижения дебиторской задолженности, в кассу поступает все больше денежных
средств, за счет которых мы погашаем краткосрочную задолженность.
) соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
показывает, что эти два пповышается дебиторская задолженность, значит деньги
"замораживаются" в производстве, и не находятся в обращении.
Таблица 10 - Расчет показателей оборачиваемости ОАО БКФ
"ЗЕЯ" за 2009-2011 гг.
|
Наименование
Показателя
|
Формула расчета
(код)
|
2009
|
2010
|
2011
|
Абсолютное
изменение
|
|
|
|
|
|
09/10
|
10/11
|
|
14. Общая
оборачиваемость активов
|
010/Среднею за
период стоимость активов (300)
|
2,69
|
2,2
|
2,15
|
0,49
|
0,05
|
|
15.
Оборачиваемость основных средств
|
010/средняя за
период стоимость ОС (120)
|
14,6
|
14,25
|
34,84
|
0,35
|
20,59
|
|
16.
Оборачиваемость материальных оборотных средств
|
010/средняя за
период стоимость МОС (210)
|
9,17
|
8,08
|
8,07
|
1,09
|
0,01
|
|
17.
Оборачиваемость оборотного капитала
|
010/средняя за
период ОК (290)
|
3,72
|
2,85
|
2,79
|
0,87
|
0,06
|
|
18.
Оборачиваемость собственного капитала
|
010/средняя за
период СК (490)
|
3,6
|
3,18
|
3,82
|
0,42
|
0,64
|
|
19.
Оборачиваемость запасов
|
020/средняя за
период величина запасов (210)
|
6,99
|
6,45
|
7,16
|
0,54
|
0,71
|
Рассчитав показатели оборачиваемости, можно сделать следующие
выводы:
) общая оборачиваемость активов уменьшается, так в 2011 году
по сравнению с 2009 годом уменьшение составило - 0,54 или - 20,07 %.
) оборачиваемость основных средств имеет тенденцию к
увеличению. Это означает, что предприятие эффективно использует основные
производственные средства.
) оборачиваемость материальных оборотных средств имеет
отрицательный характер, с каждым годом снижается число реализуемой продукции, а
вместе с ней растет выручка от реализации, а следовательно будет снижаться
скорость реализации материальных оборотных средств с 2009 по 2011 год
уменьшилось на 1,1 или на 11,99 %.
) спад коэффициента оборачиваемости оборотного капитала в
период 2009 по 2011 годы свидетельствует об снижении скорости оборота
материальных и денежных ресурсов предприятия.
) оборачиваемость собственного капитала уменьшается, если в
2009 году 3,6, то в 2010 году это число составляет 3,18, а в 2011 возрастает на
0,64.
) число коэффициента оборачиваемости запасов падает с 2009
года по 2010 год, а значит на предприятии запасы в большей степени не
приобретают денежную форму, но потом с 2010 по 2011 год коэффициент возрастает
на 0,71 от сюда следует что запасы начинают преобретать денежную форму.
Таблица 11 - Расчет показателей рентабельности ОАО БКФ
"ЗЕЯ" за 2009-2011 гг.
|
Наименование
показателя
|
Формула расчета
(код)
|
2009
|
2010
|
2011
|
Абсолютное
изменение
|
|
|
|
|
|
09/10
|
10/11
|
|
20.
Рентабельность всех активов
|
050/средняя за
период стоимость активов (300)
|
0,31
|
0,17
|
0,11
|
-0,14
|
-0,06
|
|
21.
Рентабельность СК
|
050/средняя
величина СК (490)
|
0,42
|
0,25
|
0, 19
|
-0,17
|
-0,06
|
|
22. Рентабельность
продаж
|
050/010
|
0,11
|
0,07
|
0,05
|
-0,04
|
-0,02
|
|
23.
Рентабельность основной деятельности
|
050/020
|
0,15
|
0,09
|
0,06
|
-0,06
|
-0,03
|
|
24.
Рентабельность всех операций
|
140/010+090
|
0,11
|
0,07
|
0,002
|
-0,04
|
-0,068
|
|
25.
Рентабельность всех операций
|
190/010+090
|
0,08
|
0,05
|
0,001
|
-0,03
|
-0,049
|
Проделав данный анализ на основе бухгалтерских отчетностей и
отчетах о прибылях и убытках предприятия ОАО БКФ "ЗЕЯ" можно сделать
следующие выводы о рассчитанных коэффициентах рентабельности:
) рентабельность всех активов снижается, от сюда следует если
рентабельность снижается, значит, снижается и прибыль на предприятии.
) рентабельность собственного капитала уменьшилась в 2011
году по сравнению с 2009 годом в 2 раза. Это связано с тем, что с каждым годом
снижается прибыль, от проданной продукции, а вместе с ней капитал предприятия
ОАО БКФ "ЗЕЯ".
) рентабельность продаж показывает, что с 2009 года 11 %
прибыли приходился на единицу реализуемой продукции, однако в 2011 году
показатель снизился до 7 %.
) рентабельность основной деятельности определяет
эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию
продукции. На предприятии ОАО БКФ "ЗЕЯ" этот показатель имеет
отрицательный характер, падающий вниз.
) рентабельность всех операций в 2011 году снизилось по
сравнению с 2005 годом на 0,108 или на 98,18 %, а значит предприятие не
эффективно и не прибыльно ведет свою деятельность по всем направлениям.
) рентабельность всех операций в сравнении с предыдущим
коэффициентом показывает почти одинаковую тенденцию к понижению, причиной
данной отрицательной тенденции является уменьшение прибыли с каждым годом.
В целом ОАО БКФ "ЗЕЯ" не следует признавать
финансово-устойчивым предприятием, так как все вышеперечисленные коэффициенты
имеют отрицательный характер и тенденцию к уменьшению.
2.3 Анализ
эффективности финансовой политики на предприятии ОАО БКФ "ЗЕЯ" за
2009-2011 гг.
Соотношение затрат для заданного объема продаж, одним из
вариантов измерения которого является отношение маржинального дохода к прибыли,
получило название операционного рычага. Данный показатель "количественно
характеризуется соотношением между постоянными и переменными расходами в общей
их сумме и вариабельностью показателя "прибыль до вычета процентов и
налогов". Он выше в тех компаниях, в которых выше соотношение постоянных
затрат к переменным, и соответственно ниже в обратном случае.
Показатель операционного рычага позволяет
достаточно быстро (без подготовки полного отчета о прибылях и убытках)
определить, как повлияют изменения объема продаж на прибыль компании. Чтобы
выяснить, на сколько процентов изменится размер прибыли, следует процентное
изменение объема продаж умножить на уровень операционного рычага.
Одной из основных задач анализа
соотношения "затраты - объем - прибыль" является подбор наиболее прибыльных
сочетаний переменных и постоянных затрат, продажных цен и объемов продаж.
Величина маржинального дохода (как валовая, так и удельная) и значение
коэффициента маржинального дохода являются ключевыми в принятии решений,
связанных с затратами и доходами компаний. Причем принятие данных решений не
требует составления нового отчета о прибылях и убытках, поскольку может
использоваться только анализ прироста тех статей, которые предполагается
изменить.
При использовании анализа необходимо четко
представлять следующее:
во-первых, изменение постоянных затрат
меняет положение точки безубыточности, но не меняет размер маржинального
дохода.
во-вторых, изменение переменных затрат на
единицу продукции меняет значение показатель маржинального дохода и
местоположение точки безубыточности.
в-третьих, одновременное изменение
постоянных и переменных затрат в одном и том же направлении вызывает сильное
смещение точки безубыточности.
в-четвертых, изменение в цене продажи
меняет маржинальный доход и местоположение точки безубыточности.
В практических расчетах для определения
силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи к
прибыли:
,
где Выручка - Переменные издержки = Валовая прибыль
Выручка - (Переменные издержки + Постоянные издержки) =
Коммерческие расходы + Управленческие расходы
Сила операционного рычага = 160 428: (29 988 + 50 735) = 160 428:
80 723 = 1,98 (2009 год).
Сила операционного рычага = 147 186: (39 350 + 50 059) = 147 186:
89 409 = 1,64 (2010 год).
Сила операционного рычага = 156 335: (55 492 + 55 531) = 156 335:
111 023 = 1,4 (2011 год).
Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов
изменится прибыль при изменении выручки на один процент. Таким образом, задавая
тот или иной темп прироста объема реализации (выручки), можно определить, в
каких размерах возрастет сумма прибыли при сложившейся на предприятии силе
операционного рычага. В 2009 году прибыль возрастёт в 1,98 раза при увеличении
выручки на 1%, в 2010 году в 1,64 раза, а в 2011 году в 1,4 раза. Сила
операционного рычага за 2009-2010 с каждым годом значительно уменьшается,
следовательно и уменьшается прибыль.
Понимание механизма действия операционного рычага позволяет
целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях
повышения эффективности текущей деятельности предприятия. Это управление
сводится к изменению значения силы операционного рычага при различных
тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадиях жизненного цикла предприятия.
При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, а также на ранних
стадиях жизненного цикла предприятия, его политика должна быть нацелена на
снижение силы операционного рычага за счет экономии на постоянных затратах. При
благоприятной конъюнктуре рынка и при наличии определенного запаса прочности
требование к осуществлению режима экономии постоянных затрат могут быть
существенно ослаблена. В такие периоды предприятие может расширить объем
реальных инвестиций, проводя модернизацию основных производственных фондов.
Необходимо отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются
быстрому изменению, поэтому предприятия, имеющие большую силу операционного
рычага, теряют гибкость в управлении своими затратами. Что же касается
переменных затрат, то основной принцип управления переменными затратами
заключается в обеспечении постоянной их экономии.
,
где формула расчета порога рентабельности в денежном
выражении:
ПРд = В*Зпост/ (В - Зпер),
где В - выручка;
Зпост - постоянные затраты.
ПРд = (675 383 х (29 988 + 50 735)) / (160428) = 339 834
(2009 год).
ПРд = (733 769 х (39 350 + 50 059)) / 147 186 = 445 732 (2010
год).
ПРд = (884795 х (55 492 + 55 531)) / 156 335 = 628 346 (2011
год).
Точка безубыточности предприятия находится на очень высоком
уровне. Необходимо снижать данный показатель, так как рост точки безубыточности
говорит об ухудшении положения предприятия, следовательно велик риск
банкротства.
Запас финансовой прочности = (675 383 - 339 834): 675 383 =
0,49 (2009 год).
Запас финансовой прочности = (733 769 - 445 732): 733 769 =
0,39 (2010 год).
Запас финансовой прочности = (884 795 - 628 346): 884 795 =
0,29 (2011 год).
Запас финансовой прочности - это кромка
безопасности предприятия.
Расчет этого показателя позволяет оценить
возможность дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах
точки безубыточности. Поэтому запас финансовой прочности - это ни что иное как
разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности. Запас финансовой
прочности измеряется либо в денежном выражении, либо в процентах к выручке от
реализации продукции:
Итак, сила операционного рычага зависит от
доли постоянных затрат в общей их сумме и предопределяет степень гибкости
предприятия. Все это вместе взятое генерирует предпринимательский риск.
Одним из факторов, "утяжеляющих"
постоянные затраты является наращивание эффекта "финансового рычага"
при возрастании процентов за кредит в структуре капитала. В свою очередь,
операционный рычаг генерирует более сильный рост прибыли по сравнению с ростом
объема реализации продукции (выручки), повышая величину прибыли на одну акцию,
и тем самым способствуя усилению действия силы финансового рычага. Таким
образом, финансовый и операционный рычаги тесно связаны между собой, взаимно
усиливая друг друга.
Совокупное действие операционного и
финансового рычагов измеряется уровнем сопряженного эффекта действия обоих
рычагов, который рассчитывается по следующей формуле:
Уровень сопряжённого эффекта = 1,98 х 0,49 = 0,97 (2009 год).
Уровень сопряжённого эффекта = 1,64 х 0,39 = 0,64 (2010 год).
Уровень сопряжённого эффекта = 1,4 х 0,29 = 0,41 (2011 год).
Уровень сопряженного эффекта действия обоих рычагов указывает на
уровень совокупного риска предприятия и показывает, на сколько процентов
изменяется прибыль на одну акцию при изменении объема реализации (выручки от
реализации) на 1%.
Сочетание мощного операционного рычага с мощным финансовым рычагом
может оказаться губительным для предприятия, так как предпринимательский и
финансовый риски взаимно умножаются, мультиплицируя неблагоприятные эффекты.
Взаимодействие операционного и финансового рычагов усугубляет негативное
воздействие сокращающейся выручки на величину чистой прибыли.
Задача снижения совокупного риска предприятия сводится к выбору
одного из трех вариантов:
) высокий уровень эффекта финансового рычага в сочетании со слабой
силой воздействия операционного рычага.
) низкий уровень эффекта финансового рычага в сочетании с сильным
операционным рычагом.
) умеренные уровни эффектов финансового и операционного рычагов,
чего труднее всего добиться.
В самом общем виде критерием выбора того или иного варианта служит
максимально возможная курсовая стоимость акции предприятия при минимальном
риске. Как известно, достигается это за счет компромисса между риском и
доходностью.
Уровень сопряженного эффекта действия операционного и финансового
рычагов позволяет делать плановые расчеты будущей величины прибыли на одну
акцию в зависимости от планируемого объема реализации (выручки), что означает
возможность прямого выхода на дивидендную политику предприятия.
3. Повышение
эффективности финансовой отчётности на предприятии ОАО "Благовещенская
кондитерская фабрика "ЗЕЯ"
3.1 Проблемы
финансовой отчётности и пути их совершенствования на предприятии ОАО БКФ
"ЗЕЯ"
Исследование внешнего окружения и
внутренней среды ОАО БКФ "Зея" выявило следующее:
I Положительные моменты:
1)"Благовещенская кондитерская фабрика
"ЗЕЯ" занимает устойчивое положение в отрасли. Продукция фабрики в
высокой степени конкурентоспособна. Рынок Амурской области завоеван на 76 %;
) положительная динамика рентабельности
собственного капитала, активов и продаж;
) выстроена правильная кадровая политика.
Коэффициент текучести кадров низкий. Квалификационный уровень сотрудников
высшего менеджмента достаточно высок. Квалификация среднего менеджмента
позволяет выполнять поставленные задачи. Рабочие основного производства имеют
достаточную квалификацию, периодически проходят переаттестацию. Высокая
организационная культура, основанная на исторических ценностях организации,
способствует желанию персонала работать в организации, стимулирует работников.
) достоверный мониторинг, развитая
сбытовая сеть на территории Амурской области.
) высокий уровень имиджа организации.
II Отрицательные моменты:
1) производственные мощности загружены на
56 %;
) низкая доля на рынках соседних регионов;
) слабая рекламная политика продвижения
продукции в соседних регионах;
) покупатели соседних регионов такие как,
ООО "Мир сладости - ДВ" и ООО "Мир Сладости - Приморье",
допускают не своевременные расчёты за поставленную продукцию.
III Риски организации.
Основные риски для ОАО БКФ "Зея"
исходят из макроокружения и связаны с финансовым кризисом 2008 года:
) девальвация рубля;
) рост инфляции в стране;
) повышение пошлин на ввоз импортного
сырья.
Риски макроокружения создают угрозу со
стороны внешней среды:
повышение тарифов на транспортные услуги,
электроэнергию и пр.;
повышение стоимости сырья;
несвоевременность в расчётах покупателей;
снижение покупательской способности.
Исходя из всего вышеперечисленного можно
предложить стратегический план развития ОАО БКФ "ЗЕЯ" на 2009 - 2011
годы.
Организации в период 2009 - 2011 гг.
следует использовать возможности, появившиеся во внешней среде, используя свои
сильные стороны, а именно, увеличить долю рынка продаж своей продукции в
соседних регионах: в Хабаровском крае до 16 % и в Приморском крае до 7 %.
Для этого следует:
1. Пересмотреть логистику
входа и выхода товарно-материальных потоков.
Основные затраты ложатся на приобретение
сырья и его доставку до производителя. Так как основные поставщики находятся в
Центральном регионе РФ, то транспортные расходы достаточно высоки. Надо учитывать
и тот факт, что есть возможность вхождения на рынок конкурентов из тех же
Центральных регионов, которые могут поставлять уже готовую продукцию на рынок,
а удельный вес транспортных расходов на готовую продукцию ниже, чем на поставку
сырья. Тем самым организация окажется в невыгодном положении по затратам на
производство продукции.
Направление организации на
внешнеэкономическую деятельность может дать возможность поиска новых
поставщиков для поставки сырья. Этому способствует выгодное географическое положение
БКФ "Зея". Соседство с быстрорастущей экономикой Китая и Пункт
Пропуска в 500 метров от фабрики создают очень выгодные условия для
внешнеэкономической деятельности направленной не только на ввоз сырья, но и на
реализацию готовой продукции.
Затраты на логистику выхода готовой
продукции и следования её до потребителей восточных регионов Дальнего Востока
будут существенно ниже чем у конкурентов двигающихся с запада. Моё мнение, что
не следует направлять товарные потоки навстречу конкуренту, тем самым увеличивая
риски и ввязываясь в затяжную конкурентную войну, а завоёвывать рынки восточных
регионов РФ, отдаляясь от конкурентов, создавая им дополнительные транспортные
расходы;
2. Открыть в г.
Хабаровске и городах Приморского края специализированные торговые точки оптовой
торговли.
В условиях снижения цен на недвижимость
(последствия кризиса) для БКФ "Зея" целесообразно арендовать или
приобрести в собственность торговые и складские площади в центральных городах
Хабаровского и Приморских краёв для открытия своих филиалов, тем самым
обозначив своё долговременное присутствие в этих регионах.
Данные мероприятия направить на отказ от
услуг торговых агентов, основная заинтересованность которых получить процент от
реализации продукции, пользующейся большим спросом и отказ от продвижения
продукции дающей небольшой валовой доход. Сотрудники филиалов, как полноправные
члены БКФ "Зея", будут заботиться об имидже организации, проводить
мониторинг и маркетинговые исследования, проводить рекламную политику, основываясь
на ментальности населения своих регионов, используя необходимые рычаги
воздействия на потребителей. Расходы на заработную плату персонала филиалов
будут ниже агентских вознаграждений (% от реализации продукции). Есть
возможность отказаться от услуг фирм посредников (ООО "Мир сладости -
ДВ"; ООО "Мир Сладости - Приморье"), приобретающих продукцию
фабрики для реализации в этих регионах, тем более что ими в 2008 году были
допущены случаи несвоевременности в расчётах и есть опасение повторения этой
тенденции;
3. Выровнять цены на
реализацию продукции в краевых филиалах с ценами рынка Амурской области.
Работа ОАО БКФ "Зея" в высоком
ценовом сегменте позволяет производить реализацию продукции в своих филиалах по
ценам производителя. Правда при этом снижается рентабельность продаж в этих
регионах, но даёт возможность нарастить производственные мощности и сохранить
рентабельность капитала на прежнем уровне. Данное мероприятие способствует
завоеванию доли рынка, конкурируя в ценовом сегменте. Имидж организации и её широко
известная торговая марка уберут сомнения о качестве продукции;
4) Увеличить срок
годности готовой продукции.
Для присутствия на рынке сбыта продукции в
отдалённых регионах не маловажно, если не приоритетно, задуматься о том, что
продукция БКФ "Зея" проигрывает конкурентам по показателю "срок
годности продукции". Необходимо принять экстренные меры по улучшению этого
показателя и при необходимости приобрести надлежащее оборудование. Подключить к
этому вопросу отделы маркетинга и логистики для разработки улучшенных вариантов
упаковки продукции.
Данные мероприятия позволят использовать
преимущества в ассортименте выпускаемой фабрикой продукции. Основной валовой
доход дают группы: "Печенье", "Конфеты", "Вафли".
При этом группа "Конфеты" при сравнительно низких объёмах
производства даёт большой валовой доход за счёт высокой отпускной цены. На эту
группу надо обратить первоочередное внимание при разработке программ увеличения
срока годности продукции и продвижения её на рынки сбыта Хабаровского и
Приморского краев.
Мероприятия ОАО БКФ "Зея" по
завоеванию рынков Хабаровского и Приморского краев позволят увеличить
показатель использования производственных мощностей, 56 % в 2008 году. Это
приведёт к созданию дополнительных рабочих мест, что в условиях повышения уровня
безработицы вызванного экономическим кризисом способствует положительному
отзыву об организации. Повышение уровня безработицы положительный фактор для
организации, так как позволяет нанимать дешевую рабочую силу и удерживать
зарплату на прежнем уровне, не опасаясь волнений по этому поводу среди
персонала фабрики. Дешевая рабочая сила положительно отражается на
себестоимости продукции.
В условиях неучастия персонала в принятии
управленческих решений не маловажно донести до коллектива принципы выбранной стратегии,
её ценности и перспективу. Объяснить, что в сложившихся тяжёлых экономических
условиях стратегия направлена не только на сохранение завоёванных позиций, но и
на дальнейшее развитие. Высокоразвитая организационная культура способствует
принятию персоналом концепции выбранной руководством стратегии.
Данные мероприятия, по моему мнению,
способствую, к концу обозначенного периода, закреплению на рынках соседних
регионов с увеличением доли продаж в Хабаровском крае - 16 %, Приморском крае -
7 %. Прогнозируемый рост использования производственных мощностей - 70 %.
Прогнозируемый объём продаж готовой продукции - 12500 тонн. Также, данные
мероприятия могут повысить инвестиционную активность по обновлению
технологического оборудования. Уровень рентабельности капитала можно увеличить
с 17 % в 2008 году до 24 % к началу 2012 года.
3.2
Обоснование эффективности предложенных мероприятий
Таблица 12 - Прогнозирование бухгалтерского баланса методом
процента от продаж
|
Показатели
|
Фактическое
|
Плановое
|
|
|
1
|
2
|
|
Выручка
|
884795
|
1061754
|
1061754
|
|
Себестоимость
|
728460
|
874152
|
874152
|
|
Коммерческие и
управленческие расходы
|
111023
|
133227,6
|
133227,6
|
|
Прибыль от
продаж
|
45312
|
54374,4
|
54374,4
|
|
Проценты к
уплате
|
4206
|
4206
|
41878,67328
|
|
Прибыль до
налогообложения
|
41106
|
50168,4
|
12495,72672
|
|
Налог на
прибыль
|
8221,2
|
10033,68
|
2499,145344
|
|
Чистая прибыль
|
32884,8
|
40134,72
|
9996,581376
|
|
Дивиденды
|
9865,44
|
12040,416
|
2998,974413
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
23019,36
|
28094,304
|
6997,606963
|
|
АКТИВ
|
|
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Денежные
средства
|
5061
|
6073,2
|
6073,2
|
|
Дебиторская
задолженность
|
170542
|
204650,4
|
204650,4
|
|
Запасы
|
101609
|
121930,8
|
121930,8
|
|
Итого ОА
|
316344
|
379612,8
|
379612,8
|
|
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
93904
|
112684,8
|
112684,8
|
|
БАЛАНС
|
410248
|
492297,6
|
492297
|
|
ПАССИВ
|
|
Долгосрочные
обязательства
|
4999
|
4999
|
17082,6275
|
|
Краткосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
Кредиторская
задолженность
|
157382
|
188858,4
|
188858,4
|
|
Кредиторская
задолженность по оплате труда
|
5754
|
6904,8
|
6904,8
|
|
Краткосрочные
кредиты
|
10569
|
10569
|
12815,26154
|
|
Итого КО
|
173705
|
206332,2
|
208578,4615
|
|
Капитал и резервы
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
41106
|
41106
|
41106
|
|
Резервный
капитал
|
1575
|
1575
|
1575
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
188863
|
216957,304
|
223954,911
|
|
Итого КАПИТАЛА
И РЕЗЕРВОВ
|
231544
|
259638,304
|
266635,911
|
|
БАЛАНС
|
410248
|
470969,504
|
492297
|
|
Потребность во
внешнем финансировании
|
0
|
21328,096
|
0
|
Возрастание потребности во внешнем финансировании происходит
при увеличении активов, темпа прироста выручки и нераспределенной прибыли.
Для обеспечения прогнозируемого объема продаж требуются
денежные вложения, при этом прирост оборотных активов составляет 63268,8 руб.
Суммарное возрастание краткосрочных обязательств составляет 32627,2 рублей.
Прирост нераспределенной прибыли 28094,304 тыс. рублей не покрывает
возрастающие потребности, и образуется дефицит в сумме 21328,096 тыс. рублей.
Таким образом, для обеспечения заданного прироста продаж
финансистам предприятия ОАО БКФ "ЗЕЯ" необходимо взять кредит в банке
под 18% годовых на сумму 21328,096 тыс. рублей.
Заключение
Для огромного числа небольших, преимущественно коммерческих,
российских фирм проблема насыщенного, остро-конкурентного рынка уже сегодня
является актуальной, и эти организации должны весьма внимательно учитывать
факторы внешней среды такие как:
Проблема внешней среды очень актуальна из-за воздействия трёх
глобальных факторов:
1) Политический
В стране не создана устойчивая, эффективно действующая
структура власти. Политическая обстановка постоянно чревата серьёзными
потрясениями. Различные политические силы, стремящиеся к власти, имеют разное
отношение к бизнесу. Это отражается не только в вопросах косвенного
регулирования деловой сферы (налоговые ставки, кредитные отношения и т.д.), но
и в основном подходе, определяющем соотношения государственного и частного
бизнеса, сферы предпринимательской деятельности, возможность контроля над
фирмами;
2) Социальный
Резкое расслоение общества по уровням доходов приводит к
постоянному сжатию первичного, потребительского спроса на рынках конечных
продуктов. Это влечёт за собой сокращение вторичного спроса, то есть спроса
фирм, предприятий на рынках экономических ресурсов, средств производства, сырья
и т.д. Кроме того социальное расслоение означает создание различных сегментов
потребительского рынка - рынка для богатых и рынка для бедных, что ставит
проблему выбора предприятием своей товарной политики;
3) Экономический
Ситуация спада в российской экономике существенно ухудшила
перспективы роста российских предприятий, снизила возможности накопления
капитала, необходимого для новых вложений.
Суть разработки стратегического плана развития предприятия,
работая над которым необходимо проводить такой глобальный анализ внутренней и
внешней среды объекта исследования можно свести к следующему:
Задать направление для дальнейшей деятельности предприятия;
Позволить лучше понимать структуру маркетинговых
исследований, процессов изучения Потребителей, планирования продукции, её
продвижения на рынок и планирование ценообразования;
Обеспечить каждому структурному подразделению на предприятии
чёткие цели, которые увязываются с общими задачами предприятия;
Стимулировать координацию усилий подразделений в различных
направлениях;
Принудить предприятие оценивать свои сильные и слабые стороны
с точки зрения конкурентов, возможностей и угроз в окружающей среде;
Определить предпринимаемые организацией альтернативные
действия или комбинацию их комбинацию;
Создать основу для распределения ресурсов.
Проведя вертикальный и горизонтальный анализ баланса
предприятия, можно сделать следующие выводы:
) валюта баланса предприятия увеличилась с 2009 по 2011 год
на 63.95 %. Это связано прежде всего с тем, что сумма оборотных активов
увеличилась в 2011 году на 75437 рублей, по сравнению с 2009 годом;
) в структуре внеоборотных активов с 2009 по 2011 произошло
уменьшение основных средств на 19438 рублей.
) в структуре внеоборотных активов наибольшую долю занимают
ос-новные средства (67 % от общего числа внеоборотных активов в 2009 году,
67,95 % в 2010 и 51,22 % в 2011 году);
) в структуре оборотных активов самый стабильный темп роста
имеет дебиторская задолженность (увеличилась на 141,74 % в 2011 году по
сравнению с 2009 годом или на 104305 рублей);
) наибольшую долю в оборотных активах в 2011 году занимает
деби-торская задолженность (66 % от суммы всех оборотных активов);
) в пассиве баланса заметно увеличилась в 2011 году кредиторская
задолженность. Она увеличилась в 2011 году на 103545 рублей по сравнению с 2009
годом.
) также увеличились краткосрочные обязательства на 191,20 %,
по сравнению с 2009 годом;
) в структуре пассива набольшую долю имеют кредиторская
задолженность (99 %).
Расчитав силу воздействия операционного и
финансового рычага, можно выявить уровень сопряженного эффекта, который в 2011
году составил 0,41 %. Уровень сопряженного эффекта действия обоих рычагов
указывает на уровень совокупного риска предприятия и показывает, на сколько
процентов изменяется прибыль на одну акцию при изменении объема реализации
(выручки от реализации) на 1%.
Для решения поставленных проблем на
предприятии можно предложить стратегический план развития ОАО БКФ
"ЗЕЯ" на 2009 - 2011 годы:
. Пересмотреть логистику входа и выхода
товарно-материальных потоков.
2. Открыть в г. Хабаровске и городах Приморского края
специализированные торговые точки оптовой торговли.
3. Выровнять цены на реализацию продукции
в краевых филиалах с ценами рынка Амурской области.
) Увеличить срок годности готовой
продукции.
Библиографический
список
1. Алексеева,
М.М. Планирование деятельности фирмы: учеб. пособие/ М.М. Алексеева. - М.:
Финансы и статистика, 2007. - 248 с.
2. Ансофф,
И. Новая корпоративная стратегия: Пер. с англ. / Под ред.Л.И. Евенко. - М.: СПб
- Издательство "Питер", 1999.
. Басовский,
Л.Е. Финансовый менеджмент [Текст]. - М.: Инфра-М, 2003.
. Бланк,
И.А. Основы финансового менеджмента [Текст]: в 2-х т. - Киев: Ника - центр,
2004.
. Бочаров,
В.В. Современный менеджмент [Текст]. - СПб.: Питер, 2006.
. Бригхем,
В.В., Гапенски, Л. Финансовый менеджмент: Полный курс [Текст]: в 2-х т. - Спб.:
Экон. Школа, 1997.
. Версан,
В.Г., Чайка И.И. Система управления качеством продукции. - М.: Стандарты, 2007
. Виханский,
О.С., Стратегическое управление, 2-е издание. - М.: Гардарики, 2006.
. Власова
В.М. Основы предпринимательской деятельности. М.: "Финансы и статистика”,
1995г.
. Гаврилова,
А.Н. Финансы организаций (предприятий) [Текст]. - М.: Кнорус, 2005.
. Инвестиции
[Текст]: учебник / под ред.В. В. Ковалева и др. - М.: Проспект, 2003.
. Качалов,
В.А. Разработка политики в области качества: анализ первого опыта // Стандарты
и качество. - 2007. - 3.
. Ковалев,
В.В. Введение в финансовый менеджмент [Текст]. - М.: Финансы и статистика,
1999.
. Ковалев,
В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту [Текст]. - М.: Финансы и
статистика, 2006.
. Крейнина,
М.Н. Финансовый менеджмент [Текст]. - М.: Дело и сервис, 2000.
. Окрепилов,
В.В. Словарь терминов и определений в области экономики и управления качеством.
- СПб.: Наука, 1999. - 214 с.
. Скляренко,
В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 528
с.
. Станиславчик,
Е.Н. Основы финансового менеджмента [Текст]. - М.: Ось-89, 2001.
. Управление
финансами (финансы предприятий) [Текст] / А.А. Володин и др. - М.: Инфра-М,
2004.
. Финансовое
управление фирмой [Текст] / под ред.В.И. Терехина. - М.: Экономика, 1998.
. Шапкин,
А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций
[Текст]. - М.: Дашков и К, 2005.
. Шеремет,
А.Д., Ионова, А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ [Текст]. - М.:
Инфра - М., 2004.
. Юданов,
А.Ю. / Конкуренция: теория и практика/ учебно-практическое пособие/ 2-е изд.,
исправленное и дополненное /М: Тондем, 2006 г.
Приложения
Приложение А
|
АКТИВ
|
На конец
отчетного периода (2009 г.)
|
На конец
отчетного периода (2010 г.)
|
На конец
отчетного периода (2011 г.)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
288
|
285
|
315
|
|
Основные
средства
|
46236
|
51478
|
25392
|
|
Незавершенное
строительство
|
22414
|
22899
|
22912
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
|
|
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
|
|
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
|
|
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
690
|
1090
|
950
|
|
ИТОГО по
разделу 1
|
69007
|
75752
|
93904
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
73600
|
90808
|
101609
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
55805
|
71816
|
72423
|
|
животные на
выращивании и откорме
|
|
|
|
|
затраты в
незавершенном производстве
|
1814
|
2759
|
2654
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
15250
|
16173
|
17657
|
|
товары
отгруженные
|
|
|
|
|
расходы будущих
периодов
|
731
|
600
|
700
|
|
прочие запасы и
затраты
|
|
|
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
192
|
1276
|
3115
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
|
8688
|
8640
|
8657
|
|
в том числе
покупатели и заказчики
|
8688
|
8640
|
8657
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после
отчетной даты)
|
62174
|
105671
|
170542
|
|
в том числе
покупатели и заказчики
|
54384
|
95267
|
158689
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
20000
|
35000
|
35000
|
|
Денежные
средства
|
10986
|
13961
|
5061
|
|
Прочие
оборотные активы
|
5576
|
1297
|
1017
|
|
ИТОГО по
разделу II
|
181216
|
256653
|
316344
|
|
БАЛАНС
|
250223
|
332405
|
|
ПАССИВ
|
На конец
отчетного периода (2009 г.)
|
На конец
отчетного периода (2010 г.)
|
На конец
отчетного периода (2011 г.)
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
41106
|
41106
|
41106
|
|
ПАССИВ
|
На конец
отчетного периода (2009 г.)
|
На конец
отчетного периода (2010 г.)
|
На конец
отчетного периода (2011 г.)
|
|
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
|
|
Добавочный
капитал
|
|
|
|
|
Резервный
капитал
|
1575
|
1575
|
1575
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
1575
|
1575
|
1575
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
144456
|
187599
|
188863
|
|
Целевое
финансирование
|
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу III
|
187137
|
230280
|
231544
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
|
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
3436
|
4892
|
4999
|
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу IV
|
3436
|
4892
|
4999
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
|
|
|
|
Кредиторская
задолженность
|
59591
|
97233
|
163136
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
поставщики и
подрядчики
|
24059
|
70527
|
134568
|
|
задолженность
перед персоналом организации
|
5516
|
5654
|
5754
|
|
Задолженность
перед участниками (учредителями) по выплате доходов
|
|
|
|
|
Доходы будущих
периодов
|
590
|
750
|
640
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
|
|
|
|
Прочие
краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу V
|
59650
|
97233
|
173705
|
|
БАЛАНС
|
250223
|
332405
|
410248
|
Приложение Б
|
Наименование
Показатель
|
На конец
отчетного периода (2009 г.)
|
На конец
отчетного периода (2010 г.)
|
На конец
отчетного периода (2011 г.)
|
Темп роста, %
2009-2010
|
Темп роста, %
2010-2011
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Доходы и
расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
|
|
Выручка (нетто)
от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную
стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
675383
|
733769
|
884795
|
8.64
|
20.58
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
514955
|
586583
|
728460
|
13.9
|
24.18
|
|
Валовая прибыль
|
160428
|
147186
|
156335
|
-8.26
|
6.21
|
|
Коммерческие
расходы
|
29988
|
39350
|
55492
|
31.21
|
41.02
|
|
Управленческие
расходы
|
50735
|
50059
|
55531
|
-1.34
|
10.93
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
79705
|
57777
|
45312
|
-27.52
|
-21.58
|
|
Прочие
доходы и расходы
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к
получению
|
1503
|
2852
|
2467
|
89.75
|
-13.5
|
|
Проценты к
уплате
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы
|
4716
|
1657
|
3707
|
-74.87
|
123.71
|
|
Прочие расходы
|
8268
|
7102
|
49665
|
-14.11
|
599.31
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
77656
|
55184
|
1821
|
-28.94
|
-96.71
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
1697
|
1728
|
1534
|
1.82
|
-11.23
|
|
Текущий налог
на прибыль
|
14752
|
10313
|
2466
|
-30.1
|
-76.09
|
|
Чистая
прибыль (убыток) отчетного периода
|
61207
|
43143
|
1264
|
-29.52
|
-97.08
|
|
СПРАВОЧНО.
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные
налоговые обязательства (активы)
|
821
|
732
|
789
|
-10.85
|
7.78
|