Финансовый анализ страховых организаций
Федеральное агентство по образованию
ГОУ ВПО
Уфимский государственный университет экономики и сервиса
Специальность: «Финансы» Кафедра: «Финансы и банковское дело»
Контрольная работа
по дисциплине: «Финансовый анализ страховых организаций»
Вариант 5
Выполнила: студентка гр. ФД-41
Ганиева Р.Р.
Проверила: доц. Карачурина Р.Ф.
Уфа-2012
1.Анализ активов балансов страховой организации
АктивНачало годаКонец годаПассивНачало годаКонец годаА1806310959П146831109А21874725465П2215412011А3254157П300А447422584П41949844842
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства)
А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, прочая дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и иные активы)
А3 - медленнореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты и запасы)
А4 - труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и другие внеоборотные средства)
П1 - краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность по страхованию, перестрахованию и прочие кредиторские задолженности)
П2 - среднесрочные пассивы (резерв незаработанной премии, резервы убытков, другие страховые резервы, займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты)
П3 - долгосрочные пассивы (резерв по страхованию жизни, долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие обязательства)
П4 - постоянные пассивы (собственный капитал-убытки)
На начало года: на конец года:
А1 > П1 А1 > П1
А2 > П2 А2 > П2
А3 > П3 А3 > П3
А4 < П4 А4< П4
Анализ платежеспособности страховой организации говорит о том, что данная страхования организация платежеспособна, так как неравенства соответствуют нормам.
. Собственные текущие активы
баланс ликвидность страховой платежеспособность
Собственный оборотные средства = собственный капитал -внеоборотные активы
Собственный капитал = Итого по разделу 2- (нематериальные активы + непокрытый убыток отчетного года + непокрытый убыток прошлых лет + задолженность участников по взносам в уставный капитал - прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты )
Собственный капитал (начало года) = 19498-(50+1112)=18336
Собственный капитал (конец года) = 44842-(34+246+1112)=43450
Собственные оборотные средства (начало года)=18336-346=17990
Собственные оборотные средства (конец года) = 43450-22550=20900
Финансовый капитал = собственный капитал - нефинансовые активы
Нефинансовые активы = запасы + нематериальные активы + основные средства
Нефинансовые активы (начало года) = 254+50+346=650
Нефинансовые активы (конец года) = 157+34+22550=22741
Финансовый капитал (начало года) = 18336-650=17686
Финансовый капитал (конец года) = 43450-22741=20709
. Анализ ликвидности баланса
Текущая ликвидность = (А1+А2)-(П1+П2)
Текущая ликвидность (начало года) = (8063+18747)-(4683+2154)=19973
Текущая ликвидность (конец года) = (10959+25465)-(1109+12011)=23304
Перспективная ликвидность = А3-П3
Перспективная ликвидность (начало года) = 254
Перспективная ликвидность (конец года) = 157
. Анализ финансового потенциала
Коэффициент финансового потенциала = собственный капитал + страховые резервы/объем нетто-премий
Коэффициент финансового потенциала (начало года) = 18336+2154/54078+8639=0,32
Коэффициент финансового потенциала (конец года) = 43450+7311/54413+5015=0,85
. Анализ показателей маржи платежеспособности
Фактический размер маржи платежеспособности = собственный капитал
Фактический размер маржи платежеспособности (начало года) = 18336
Фактический размер маржи платежеспособности (конец года) = 43450
Нормативный размер маржи платежеспособности = (сумма страховых премий*0,16*1)+(страховая премия по страхованию жизни*0,05*0,85)
Нормативный размер маржи платежеспособности (начало года) = (66826*0,16*1)+(54413*0,05*0,85) = 10692,1+2312,55 = 13004,65
Нормативный размер маржи платежеспособности (конец года) = (21650*0,16*1)+(54078*0,05*0,85) = 3465+2298,31 = 5762,31
Маржа платежеспособности фактическая > Маржа платежеспособности - данная страховая организация платежеспособна
Уровень платежеспособности = (Маржа платежеспособности фактическая- маржа платежеспособности нормативная)/маржа платежеспособности нормативная*100
Уровень платежеспособности (начало года) = 18336-13004,65/13004,65*100 = 40%-хороший
Уровень платежеспособности (конец года)=43450-5762,31/5762,31*100 = ?
. Оценка достаточности страховых резервов
Коэффициент достаточности страхования жизни = страховые резервы по страхованию жизни/страховые премии
Коэффициент достаточности страхования жизни = 0
Коэффициент достаточности по иному страхованию, чем страхование жизни = резерв незаработанной премии + резервы убытков + другие страховые резервы/страховые премии
Коэффициент достаточности по иному страхованию, чем страхование жизни (начало года) = 1199+955/5015=0,42
Коэффициент достаточности по иному страхованию, чем страхование жизни (конец года) = 5128+2183/8639 = 0,84
. Показатели, характеризующие ликвидность активов страховщика
Коэффициент срочной ликвидности (начало года) = 260+7803/2154=3,74
Коэффициент срочной ликвидности (конец года) = 5683+5276/7311=1,49
Данный коэффициент больше нормативного значения (3,74 > 1; 1,49 > 1)
. Показатели, характеризующие степень перестрахования защиты
Коэффициент зависимости = сумма премий, переданные перестраховщикам/страховые премии
Коэффициент зависимости (начало года) = 5015/5015+54413*100 = 8,4%
Коэффициент зависимости (конец года) = 8639/8639+54078*100 = 13%
Данные значения ниже 15%-это значит, что страховая организация практически не занимается перестрахованием, то есть финансово устойчиво.
. Другие показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициент финансовой устойчивости = сумма доходов страховщика за тарифный период + сумма средств запасн. Фонда/сумма расходов страховщика за тарифный период
Коэффициент финансовой устойчивости (начало года) = 54413+66826-4454+208+27+154/54503+1469+1469+1043+1334+2347+21 = 117274/62186 = 1,88
Коэффициент финансовой устойчивости (конец года) = 54078+21650-3929+4261+170+157/53850+1173+764+1228+1464+6747+2455+129 = 76387/67710 = 1,12
Убыточность страховых операций = страховые выплаты/страховые премии
Убыточность страховых операций (начало года)=54503+1469/54413+5015 = 0,94
Убыточность страховых операций(конец года) = 53850+764/54078+8639 = 0,87
10. Анализ себестоимости страховых операций
Себестоимость страховых операций = расходы на ведение дела/страховые премии
Себестоимость страховых операций(начало года) = 1334/54413+5015 = 2,24%
Себестоимость страховых операций(конец года) = 6+1464/54078+8639 = 2,34%
. Показатели, характеризующие эффективность инвестиционной деятельности
Эффективность инвестиционной деятельности = годовой доход от инвестиций/среднегодовой объем инвестиций
Эффективность инвестиционной деятельности(начало года) = 147+208/7881=0,04
Эффективность инвестиционной деятельности(конец года) = 409+4261/5276=0,88
Формула Дюпона = чистая прибыль после налогообложения/общая сумма активов
Формула Дюпона(начало года) = 11/27538 = 0,00039
Формула Дюпона(конец года) = 246/59165 = 0,0041
. показатели, характеризующие эффективность страховых операций
эффективность страховых операций = выручка/нетто-премия
эффективность страховых операций(начало года) = 90+2241/54413+5015*100 = 3,9%
эффективность страховых операций(конец года) = 222+4316/54078+8639*100 = 7,2%
Рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал*100
Рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала(начало года) = 11/43450*100=0,02%
Рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала(конец года) = 246/18336*100 = 1,3%