Совершенствование системы управления частными инвестиционными потенциалами и инвестиционными рисками с целью обеспечения роста инвестиционной привлекательности города Пензы

Совершенствование системы управления частными инвестиционными потенциалами и инвестиционными рисками с целью обеспечения роста инвестиционной привлекательности города Пензы

Введение

Для Российской Федерации с ее обширной территорией, разнообразием природных и социально-экономических условий, этническими различиями особую значимость приобретает инвестиционная политика, проводимая на уровне регионов и отраслей [8, c. 4]. При этом важнейшим направлением инвестиционной политики регионов является, с учётом недостаточности собственных средств и необходимости модернизации большинства имеющихся производств, деятельность по повышению инвестиционной привлекательности. Возрастает необходимость в учёте многочисленных факторов, определяющих их особенности, что является предпосылкой разработки реальной стратегии преодоления кризиса и стабилизации социально-экономической ситуации, как в конкретных регионах, так и на отраслевом уровне [8, c. 5]. Развитие отдельного субъекта Российской Федерации и его территориальных образований без определения системы приоритетов и согласования действий всех субъектов хозяйствования неизбежно превращается в процесс нерационального расходования ресурсов и усилий. Таким образом, возникает необходимость выработки и последующей реализации целенаправленной и научно обоснованной инвестиционной политики, направленной на поддержку региональной экономики, изыскание внутренних ресурсов развития, привлечение дополнительных инвестиций, внедрение технических новшеств. Краеугольным камнем здесь является проблема повышения их инвестиционной привлекательности. В связи с этим исследование аспектов роста инвестиционной привлекательности регионов и отдельных муниципальных образований можно определить как актуальное.

Научная новизна данного проекта заключается в результатах исследования уровня развития инвестиционных потенциалов и инвестиционных рисков города Пенза - важнейших показателей характеризующих его инвестиционную привлекательность, а также в регрессионных моделях зависимостей базовых переменных, полученных путем статистических методов анализа.

Практическая значимость работы определяется конкретными рекомендациями по совершенствованию системы управления инвестиционной стратегией города Пенза с учетом территориальных особенностей. Они представлены комплексом организационных, технологических, социальных и экономических мероприятий, отвечающих принципам системности, непрерывности и преемственности, и направлены на развитие его частных инвестиционных потенциалов и минимизацию имеющихся инвестиционных рисков.

Целью работы является разработка практических рекомендаций, направленных на совершенствование системы управления частными инвестиционными потенциалами и инвестиционными рисками с целью обеспечения роста инвестиционной привлекательности города Пензы.

В соответствии с намеченной целью нами были определены следующие основные задачи исследования:

-       конкретизация содержания инвестиционной привлекательности как ключевого элемента управления инвестиционной деятельностью на муниципальном уровне;

-       выявление особенностей и специфики инвестиционной деятельности на муниципальном уровне;

-       осуществление оценки фактического состояния инвестиционной привлекательности муниципального образования;

-       разработка практических рекомендаций к оптимизации инвестиционных потенциалов и инвестиционных рисков города Пензы - основных показателей уровня развития его инвестиционной привлекательности.

Объектом исследования является система параметров, характеризующих инвестиционную привлекательность города Пенза, предметом - организационно-экономические отношения в части формирования и развития инвестиционной привлекательности города Пенза.

В зависимости от поставленных целей и задач была определена структура дипломного проекта.

В первой главе проведен теоретический анализ проблемы формирования инвестиционной привлекательности муниципального образования, выявлены его основные параметры: система частных инвестиционных потенциалов и инвестиционных рисков.

Во второй главе произведена оценка фактического состояния инвестиционной привлекательности города Пенза. Исследованы показатели частных инвестиционных потенциалов и рисков данного муниципального образования. В части подвергнуты анализу составляющие трудовой, потребительский, производственный, финансовый, институциональный, инновационный, инфраструктурный инвестиционных потенциалов, а также политические, финансовые, экономические, социальные, криминальные, экологические инвестиционных рисков.

Третья глава содержит практические рекомендации, направленные на совершенствование системы инвестиционной привлекательности города Пензы. В ней предлагают меры, направленные на повышение потребительского и производственного инвестиционных потенциалов. Кроме того, 3 глава дипломного проекта содержит практические рекомендации по снижению уровня финансовых, экономических, социальных и экологических инвестиционных рисков.

Нами осуществлены также расчет экономической эффективности предложенных рекомендаций в части путём применения регрессионной модели зависимости рентабельности малого бизнеса от размера их оборота, определен существенный рост экономической эффективности (с 9% до 14%), возможный по реализации мер, указанных нами в данном дипломном проекте.

В главе правовое обеспечение приводятся основные положения правовых уложений, на которые следует опираться в деятельности по повышению инвестиционной привлекательности муниципального образования. Основными законами проанализированными нами являются Федеральный закон "Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации", ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" и Закон Пензенской области "Об инвестиционной стратегии Пензенской области".

Глава компьютерное обеспечение посвящена описанию компьютерных программ положенных в основу исследования, среди них текстовый редактор Microsoft Word 2003, табличный процессор Microsoft Excel, программа для создания и проведения презентаций Microsoft Power Point, программа Статистика 8 и другие системы.

В заключении обобщены основные результаты дипломного проекта, сформулированы выводы.

Теоретической и методической основой дипломного проекта являются:

-       фундаментальные труды зарубежных и отечественных ученых по экономической теории, инвестициям, инновациям, региональной экономике;

-       периодическая печать;

-       законы и нормативные правовые акты Российской Федерации и Пензенской области.

В качестве методов исследования использовались метод сравнений и аналогий теоретического и эмпирического материалов, метод группировок (факторов, признаков, показателей), системный и корреляционно-регрессионный анализ.

Информационную базу исследования составили: аналитическая, статистическая (данные Росстата и Пензстата), справочная, монографическая, периодическая и переводная литература по проблемам региональной экономики и развития инвестиционной политики муниципального образования, нормативные правовые акты.

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ МУНИЦИПАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

.1 Инвестиционная привлекательность как элемент системы стратегического управления

Переход к рыночной экономике в России привел к изменению муниципального менеджмента, которые заключаются в том, что доказавшие свою результативность методы и приемы коммерческого менеджмента переносятся на практику муниципального управления. Наиболее яркими примерами этого являются стратегическое управление муниципальным образованием (МО). Стратегическое управления муниципальным образованием - это процесс управленческой деятельности органов местного самоуправления по обеспечению устойчивого социально-экономического развития в долгосрочной перспективе. Важный элемент - стратегия формирования инвестиционной привлекательности муниципального образования [11, c. 106].

При этом, по-мнению специалистов, инвестиционная привлекательность муниципальных образований состоит не в том, что местные власти могут предоставить максимальные налоговые или иные льготы, а в условиях для ведения бизнеса. Средства местных властей и предприятий в силу их низкой (в большинстве случаев) доходности часто ограничены [11, c. 108].

Процесс интенсификации привлечения иностранных инвестиций в экономику муниципального образования ныне рассматривается как один из путей выхода из сложившейся ситуации, обусловленной мировым финансово-экономическим кризисом, затрагивающим не только экономические, но и политические, культурные и даже духовные аспекты. Иностранные инвестиции следует рассматривать в качестве одного из наиболее значимых инструментов развития предприятий различной отраслевой специализации в регионе, модернизации материально-технической базы, внедрения инновационных технологий, повышения конкурентоспособности экономики региона в целом, направленного на реализацию оптимальной стратегии регионального эколого-социально-экономического развития.

Под инвестиционной привлекательностью следует понимать интегральный, комплексный критерий, характеризующий эффективность капиталовложений в какой-либо проект в пределах региона. В структурном отношении категория «инвестиционная привлекательность» представляет собой определенный набор показателей, стандартизированных по единым принципам с целью корректного сравнения [22, c. 159].

Однако для принятия управленческих решений потенциальному инвестору необходима объективная информация о региональной дифференциации инвестиционной привлекательности (оно будет рассмотрено ниже в разделе 1.2.), которая позволит выявить наиболее приоритетные виды экономической деятельности.

Инвестиционная система муниципального образования в целом, которую необходимо учитывать при формировании инвестиционной стратегии, представляет собой сложную совокупность участников инвестиционных процессов, которые взаимосвязаны и совместно функционируют на территории муниципального образования для достижения необходимых социально-экономических результатов. Основными участниками инвестиционного процесса на местном уровне являются: инвесторы, местные органы власти и управления, потребители инвестиций.

В инвестиционной системе муниципального образования можно выделить следующие основные подсистемы: субъекты и объекты инвестирования, инвестиционные ресурсы, инвестиционные процессы, процедуры, организационные структуры, обеспечивающие приток инвестиций [47, c. 1].

Функционирование инвестиционной системы муниципального образования зависит от внешней среды - совокупности объектов, оказывающих влияние на инвестиционную систему и, в свою очередь, испытывающих также опосредованно ее воздействие. Внешняя среда является фактором, который определяет направление развития инвестиционной системы и объем поступающих в нее инвестиционных ресурсов [47, c.1].

Основными компонентами внешней среды инвестиционной системы, по-мнению специалистов, являются экономическая, политическая, правовая, социальная, технологическая, а также экологическая подсистемы муниципального образования. Так, политическая подсистема воздействует на инвестиционные процессы на территории путем создания условий инвестиционной деятельности, формирования у инвесторов уверенности в завтрашнем дне; технологическая подсистема обеспечивает внедрение нововведений, повышающих эффективность инвестиций; правовая подсистема формирует нормативно-правовую базу регулирования инвестиционной сферы и т. д.

Движущей силой развития инвестиционной системы муниципального образования являются противоречия, благодаря которым осуществляется взаимодействие ее подсистем, элементов. Как правило, основные противоречия возникают в ходе борьбы за инвестиционные ресурсы из-за разнонаправленности интересов участников инвестиционных процессов [47, c. 2].

Противоречия бывают как внутреннего (между элементами инвестиционной системы, между отдельными элементами и системой в целом), так и внешнего характера (между системой и ее внешней средой).

Отдельные элементы инвестиционной системы муниципального образования имеют неравномерные темпы развития, что ведет к угрозе ее функционирования. Во многих муниципальных образованиях России в настоящее время происходит увеличении многоотраслевой направленности экономики, рост объемов инвестиций в добывающие отрасли и снижение инвестиций в обрабатывающие отрасли. Этот перекос ведет к усилению зависимости муниципальных образований от цен на сырьевые ресурсы на отечественном и мировом рынках, увеличивает риски их функционирования.

Элементы и связи инвестиционной системы муниципального образования составляют ее структуру, под которой в теории систем понимается обобщающая характеристика специфических системных свойств, фиксирующая в абстрактной форме элементы, отношения, связи системы, их упорядоченность и организацию [47, c. 3]. Основными составляющими структуры инвестиционной системы муниципального образования являются:

-       управляющая и управляемая подсистемы;

-       связи с внешней средой;

-       вход и выход системы.

На вход инвестиционной системы муниципального образования поступают инвестиционные ресурсы, под которыми понимаются ценности, вкладываемые в те или иные проекты с целью прироста богатства в том или ином виде, начиная от материально-вещественного и кончая денежным.

Управляющая подсистема (субъект управления) инвестиционной системы муниципального образования представляет собой совокупность органов управления, которые обеспечивают посредством управленческих воздействий на управляемую подсистему (объект управления) достижение целей инвестиционной системы (рисунок 1).

Управляющая подсистема инвестиционной системы состоит из двух уровней. Ее вышестоящий уровень представлен подразделениями, должностными лицами в составе органов местного самоуправления, а также государственных органов власти и управления, обеспечивающих в муниципальном образовании реализацию инвестиционной политики [47, c.4].

Главной функцией данного уровня управления является координация деятельности нижестоящего уровня управляющей подсистемы, состоящего из администрации предприятий, действующих на территории муниципального образования. В свою очередь, администрации предприятий непосредственно оказывают управленческие воздействия на управляемую подсистему.

Рисунок 1 «Структура инвестиционной системы муниципального образования и внешняя среда инвестиционной системы, согласно В. П. Чебодаева»

Управляемой подсистемой инвестиционной системы муниципального образования выступает инвестиционный процесс на его территории, под которым понимается движение инвестиций различных форм и уровней. Инвестиционный процесс включает в себя реализацию инвестиционных проектов: коммерческих, социальных, инфраструктурных, экологических.

Цели инвестиционной системы определяются существующими социально-экономическими проблемами муниципального образования. Основные цели инвестиционной системы муниципального образования состоят из целей предприятий, осуществляющих инвестиционную деятельность на территории, и целей органов местного самоуправления и государственных органов власти и управления [47, c. 5].

Инвестиционная система муниципального образования является важной составляющей его экономической системы и играет огромную роль в функционировании всего муниципального образования. От уровня ее развития зависит объем общественного производства, структура экономики, занятость населения, доходы бюджета. Органы местного самоуправления должны обеспечить создание необходимых условий для притока инвестиционных ресурсов на территорию муниципального образования и создать эффективный механизм их преобразования в конкретные результаты деятельности, что будет способствовать устойчивому социально-экономическому развитию муниципального образования и решению местных проблем.

1.2 Особенности инвестиционной деятельности и регулирование инвестиционных процессов в муниципальных образованиях

Любое, даже самое незначительное, повышение инвестиционной привлекательности - это дополнительные средства, позволяющие модернизировать производство, повысить его эффективность. Осуществить эту задачу возможно, лишь путём полной реализации объективных возможностей территории и условий деятельности предприятий, не боясь отказываться от привычного во имя целесообразного [6, c. 58].

В качестве основных составляющих инвестиционной привлекательности принято выделять «инвестиционный потенциал», - количественную характеристику инвестиционной привлекательности, и «инвестиционный риск» - ее качественную характеристику. Однако не стоит забывать и то, что на предпочтения инвестора влияет гораздо более широкий круг факторов (включая культурные и психологические), чем те, что традиционно умещают в рамки «инвестиционного потенциала» и «инвестиционного риска». Поэтому, процесс реализации инвестиционной привлекательности - это творческий, индивидуализированный и, требующий «понимающих» подходов процесс [6, c. 58].

Закон Пензенской области «Об Инвестиционной стратегии Пензенской области» от 25 февраля 2004 года в главе 5 «Инвестиционная привлекательность Пензенской области» в качестве основных параметров оценки инвестиционной привлекательности муниципального образования определяет инвестиционный потенциал и инвестиционный риск.

Закон определяет инвестиционный потенциал как количественную характеристику, учитывающую насыщенность территории региона факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т.п.), потребительский спрос населения и другие показатели, влияющие на потенциальные объемы инвестирования в регион.

Согласно вышеуказанному Закону инвестиционный потенциал региона складывается из следующих частных потенциалов (рисунок 2):

-       трудового (трудовые ресурсы и их образовательный уровень);

-       потребительского (совокупная покупательная способность населения региона);

-       производственного (совокупный результат хозяйственной деятельности населения в регионе);

-       финансового (объем налоговой базы, прибыльность предприятий региона и доходы населения);

-       институционального (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);

-       инновационного (уровень развития науки и внедрения достижений научно-технического прогресса в регионе);

-       инфраструктурного (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обеспеченность);

-       ресурсно-сырьевого (средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов).

Рисунок 2 Классификация инвестиционных потенциалов на основании закона «Об Инвестиционной стратегии Пензенской области»

Инвестиционный риск (согласно авторам упомянутого Закона) - характеристика качественная, зависящая от политической, социальной, экономической, финансовой, экологической, криминальной ситуации и законодательной среды. Его величина показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них [20, c. 124].

Закон предлагает рассчитывать совокупный инвестиционный риск исходя из следующих видов риска (рисунок 3):

-       законодательного (юридические условия инвестирования в те или иные сферы или отрасли, порядок использования отдельных факторов производства);

-       политического (распределение политических симпатий населения по результатам последних парламентских выборов, авторитетность местной власти);

-       экономического (тенденции в экономическом развитии региона);

-       финансового (степень сбалансированности регионального бюджета и финансов предприятий);

-       социального (уровень социальной напряженности);

-       криминального (уровень преступности в регионе с учетом тяжести преступлений);

-       экологического (уровень загрязнения окружающей среды, включая радиационное).

Рисунок 3 Классификация инвестиционных рисков согласно закону «Об инвестиционной стратегии Пензенской области»

Оценка инвестиционного потенциала инвестиционных рисков муниципального образования - предмета нашего исследования, будет осуществлена на основе частных инвестиционных потенциалов и отдельных видов инвестиционных рисков, содержащихся в Законе Пензенской области «Об Инвестиционной стратегии Пензенской области» от 25 .02.04.

Рассмотрим подробнее показатели, характеризующие частные инвестиционные потенциалы, выделяемые в качестве составляющих компонентов инвестиционного потенциала региона вышеупомянутым Законом Пензенской области «Об Инвестиционной стратегии Пензенской области» от 25 февраля 2004 года.

Потребительский потенциал региона определяется совокупной покупательной способностью его населения. Она, в свою очередь, зависит от уровня средней заработной платы, средней величины пенсий и величины среднедушевых доходов населения. Таким образом, рост благосостояния жителей региона - основа повышения его потребительного потенциала [40, c. 38].

Один из важнейших показателей инвестиционного потенциала муниципального образования - производственный потенциал, характеризующийся реальным объёмом продукции, который возможно произвести при полном использовании имеющихся ресурсов, имеющимися и потенциальными возможностями производства, наличием факторов производства, обеспеченностью его ресурсами [40, c. 42].

Инвестор, исследующий производственный потенциал региона, должен, прежде всего, подвергнуть анализу структуру его народного хозяйства.

Финансовый потенциал муниципального образования характеризуется объемом налоговой базы, прибыльностью существующих предприятий, уровнем доходов населения. Следует заметить, вышеперечисленные показатели в значительной степени определяются уровнем развития производственного потенциала. Так, доходы населения, как известно, зависят от эффективности функционирования промышленных, сельскохозяйственных, строительных предприятий региона, прибыльность которых, в свою очередь, определяет налогооблагаемую базу и служит источником пополнения доходных статей местного бюджета [40, c. 45].

Среди важнейших институтов рыночной экономики, характеризующих институциональный потенциал региона - частные, государственные и межгосударственные кредитные учреждения и небанковские фонды, страховые организации, биржи, законодательные органы, регламентирующие деятельность субъектов рыночного хозяйствования, а также органы, осуществляющие надзор за исполнением принятых законов [40, c. 47].

Существенную роль в институциональной рыночной экономике играют банки - важные финансовые посредники, обеспечивающие денежными ресурсами частный и государственный бизнес, весь комплекс внешнеэкономических связей между регионами. Небанковские фонды выступают посредниками в кредитовании торговли, организуют движение капитала между отраслями народного хозяйства региона, территориально-экономическими образованиями в целом.

Формирование сильных рыночных институтов начинается с законов, определяющих характер взаимоотношений “государство - гражданин”, “государство - налогоплательщик”, “государство - собственник” [20, c. 128].

Защита прав собственности, введение строгой финансовой дисциплины, чёткие и прозрачные процедуры, регламентирующие санацию и банкротство, функционирование естественных монополий и стимулирование конкуренции - ключевые элементы экономического законодательства. Чтобы создать условия для динамичного экономического развития и привлечения инвестиционных средств необходимо доверие собственников и кредиторов к правовой защите [49, c. 253].

Уровень развития науки - важнейший показатель инновационного потенциала - зависит от наличия в регионе научно-исследовательских институтов, конструкторских бюро, лабораторий и т.д. В то же время инновационный потенциал формируется внедрением в практическую деятельность работающих в регионе предприятий, передовых разработок, созданных в других территориально-экономических образованиях [40, c. 50].

Нередко инновационный потенциал определяется как совокупность различных ресурсов, необходимых для осуществления инновационной деятельности. Инновационная деятельность характеризуется как деятельность, направленная на коммерциализацию накопленных знаний, технологий и оборудования. Её результат - новые товары и услуги. Практическая реализация инновационной деятельности осуществляется посредством инновационной инфраструктуры: инновационно-технологических центров, технологических инкубаторов, технопарков, учебно-деловых центров и т.д.[40, c. 52].

Согласно Закону Пензенской области «Об Инвестиционной стратегии Пензенской области» от 25 февраля 2004 года инфраструктурный потенциал определяется экономико-географическим положением (ЭГП) муниципального образования и инфраструктурной обеспеченностью.

Профессор И.И. Курицын определяет экономико-географическое положение (ЭГП) страны, района, города, предприятия как «положение относительно других стран, регионов, промышленных и торговых центров, рынков, транспортных магистралей» [32, c. 3]. Он также указывает, что на уровне страны наряду с ЭГП большое значение имеет политико-географическое положение - положение на политической карте мира [33, c. 3].

ЭГП - один из важнейших факторов, определяющих инвестиционную привлекательность территории, оно способно повысить, либо, напротив, существенно снизить экономическую эффективность функционирующих в её пределах производств.

В целом инфраструктура - это комплекс взаимосвязанных обслуживающих структур, составляющих и обеспечивающих основу для решения производственных проблем. Под инфраструктурой понимается комплекс отраслей, обеспечивающий общие условия функционирования экономики: дороги, связь, транспорт, образование, а также производственная и социальная инфраструктуры [10, c.114].

Ресурсно-сырьевой потенциал региона характеризуется наличием в нем природных ресурсов, необходимых для развития промышленности, сельского хозяйства. Ресурсы производств добывающей промышленности - соответствующие полезные ископаемые, лес. Среди природных ресурсов, необходимых для развития производств переработки - вода. Она же - важнейший ресурс электроэнергетики [15].

Учёт особенностей выявленных зависимостей результативности работы муниципальных предприятий от факторов, влияющих со стороны природно-ресурсного потенциала, таким образом, можно рассматривать как значимый аспект управленческой деятельности в части повышения инвестиционной привлекательности субъекта управления.

На сегодняшний день среди авторов нет однозначного подхода к толкованию понятия «риск». Л. С. Шапкин, например, определяет риск как «деятельность, связанную с преодолением неопределённости в ситуации неизбежного выбора, в процессе которого имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и степень отклонения от цели» [51, c. 6].

Обратимся к Закону и Пензенской области «Об Инвестиционной стратегии Пензенской области» и охарактеризуем отдельные виды инвестиционных рисков, выделенные в нём.

Политические риски в деятельности инвестора связаны с несовершенностью хозяйственного, налогового, банковского, земельного и других законодательств РФ, политической нестабильностью регионов России, отсутствием поддержки или противодействием правительства, местной администрации [29, c.15].

Мерами снижения политических рисков, по мнению ряда авторов, служат:

-       выработка резерва устойчивости;

-       формирование благоприятной внешней деловой среды (поиск деловых партнёров, создание консорциумов, финансово-промышленных групп);

-       активная поддержка учредителей во взаимодействии с властными структурами.

Социальные риски определяются наличием социальной напряженности в регионе, которая в свою очередь зависит от уровня и качества жизни населения, положения основных этносов [29, c. 16].

На величину финансовых рисков оказывает влияние доходность местных производств, состояние бюджетной системы, как правило, испытывающее сильную положительную корреляцию с налогооблагаемой базой [20, c. 130].

Уровень экономических рисков, прежде всего, обеспечивается состоянием хозяйственного комплекса, основными тенденциями его развития. Так, сворачивание сельскохозяйственного производства, усиление его экстенсивности на территориях с сельскохозяйственной специализацией приводит к росту экономических рисков, существенно повышает издержки предприятий - проектоустроителей, связанные с привлечением потенциальных инвесторов.

Показатели криминальных рисков испытывают положительную корреляцию с уровнем преступности в регионе, его положением по данному показателю относительно соседних территориально-экономических образований.

Экологические риски обусловлены состоянием природной системы территории, уровнем загрязнения атмосферы, водных объектов, почв, что в свою очередь определяется наличием «грязных» промышленных производств, очагов радиоактивного загрязнения, в ряде случаев уровнем интенсификации сельскохозяйственного производства [20, c. 131].

Анализ связи между инвестиционным потенциалом и инвестиционным риском в условиях России, свидетельствует о диалектическом соотношении этих факторов. Так, муниципальное образование с наименьшим риском, как правило, обладают наибольшими потенциалами и наоборот. Увеличение рейтинга инвестиционных рисков по мере снижения рейтинга интегрального потенциала - это довольно общая для муниципальных образований тенденция. Наиболее сильно она выражена для экономического и криминального рисков, в наименьшей степени для социального и политического рисков.

Еще одной закономерностью является то, что экономическая интеграция муниципальных образований между собой усиливает их инвестиционный потенциал. Показателем соотношения риска и потенциала являются так же личные вклады населения: чем выше экономический потенциал муниципальных образований и чем ниже инвестиционный риск, тем больше и абсолютные, и душевые размеры вкладов населения [13, c. 96].

Как отечественные, так и иностранные инвесторы стараются извлечь прибыль из своих капиталов, используя довольно стабильный набор конкурентных преимуществ муниципальных образований, связанный с использованием дешевой рабочей силы, сырья, энергии, ёмкостью рынка сбыта. В то же время, в условиях сегодняшнего затяжного экономического кризиса в стороне остаются такие составляющие конкурентных преимуществ, как повышение уровня управления, внедрение новых и высоких технологий, повышение квалификации рабочей силы.

Изменение ситуации в инвестиционной сфере предполагает работу по управлению инвестиционной привлекательностью муниципальных образований как органов управления, так и самих инвесторов [42, c.30]. Реализация инвестиционного потенциала муниципального образования предполагает два основных алгоритма действия.

Смысл первого заключается в том, что целенаправленное воздействие инвестора на ключевые свойства объекта инвестиций позволяет этому инвестору получить контроль за надежностью и эффективностью собственных вложений, смысл второго - в том, что ключевые свойства инвестиционной привлекательности объекта создаются по инициативе органов управления территории [13, c. 97].

В этом случае, на этапе формирования механизмов, обеспечивающих прозрачность деятельности, органы управления регулируют доступ инвестора как к созданию этих механизмов, так и к участию в контроле за их функционированием, причем, чем шире доступ, тем выше инвестиционная привлекательность объекта для инвестора.

При этом, необходимо разграничить понятия «прозрачность деятельности» и «прозрачность информации». «Прозрачность деятельности» понимают, как возможность для инвестора в любой момент проверить достоверность представляемой ему информации, а «прозрачность информации» - как возможность доступа к любой информации о деятельности предприятия. Эти понятия не должны смешиваться [13, c. 98].

Следует отметить, что работа по реализации инвестиционной привлекательности муниципального образования неотрывно связана с инвестиционной политикой государства и субъектом федерации, и призвана дополнять и углублять ее всеми возможными путями и должна строиться с учётом мер, направленных, как на рост частных инвестиционных потенциалов, так и на минимизацию инвестиционных рисков.

1.3 Методические основы исследования формирования инвестиционной привлекательности муниципального образования

Исследования в области оценки инвестиционной привлекательности муниципальных образований проводится довольно давно. Основываясь на различных подходах, они разнообразны по содержанию и используют всевозможные критерии [9, c. 6].

Первый подход основан на выявлении некоего основополагающего фактора, характеристики, наличие которой однозначным образом определяет инвестиционную привлекательность муниципального образования. Например, для К. Гусевой основным фактором является «рыночная реакция муниципальных образований»; И.У. Зулькарнаев считает решающим фактором «институты общества»; Т. Лукьяненко указывает на необходимость формирования положительного мнения об объектах инвестирования; А. Стеценко и Е. Бениксов указывают на такой фактор как «имидж муниципального образования». Также к числу таких индикативных показателей относят динамику валового внутреннего продукта, национального дохода и объёмов производства промышленной продукции; состояние законодательного регулирования в сфере капиталовложений; развитие инвестиционных рынков. Данный подход отличается сравнительной простотой анализа и расчетов. Он универсален, и его можно использовать для исследования инвестиционной привлекательности хозяйственных систем разного уровня. В то же время этот подход игнорирует объективные связи фактора инвестиций с другими ресурсными факторами развития субъектов [9, c. 8].

Второй подход опирается на учёт целого ряда всевозможных факторов, которые, с точки зрения своего влияния на инвестиционную привлекательность муниципального образования, считаются равноценными. Причем каждый фактор характеризуется определенным набором показателей. Здесь рассматривается характеристика экономического потенциала, общие условия хозяйствования, развитость рыночной инфраструктуры, политические факторы, социальные и социокультурные, организационно-правовые, финансовые и другие [9, c. 9].

Сторонниками этого направления являются А. Привалов, Б.Перекатов, М. Кныш, Ю. Тютиков. На наш взгляд, данный подход обладает рядом преимуществ. Он позволяет сделать выводы об инвестиционных перспективах развития муниципальных образований; позволяет определить степень реализации их инвестиционной привлекательности; позволяет оценить большинство показателей статистическими методами; дает возможность обоснования достоверности полученных результатов - применение критерия степени тесноты корреляционной связи между рассматриваемыми категориями. Однако, на наш взгляд, существуют и определенные недостатки, основным из которых является «непрозрачность» методики выделения факториальных признаков инвестиционной привлекательности.

Сторонники третьего подхода (Г. Марченко, О. Мачульская, Е. Ананькина и др.) также анализируют широкий набор факторов, однако инвестиционная привлекательность муниципального образования в данном случае рассматривается как агрегированный показатель, который определяется двумя характеристиками: инвестиционным потенциалом и инвестиционным риском [9, c. 10].

В рамках существующих подходов к оценке инвестиционной привлекательности муниципальных образований мы можем выделить ряд методов, используемых для диагностики условий и факторов, оказывающих влияние на развитие субъектов РФ. Их также можно подразделить на три большие группы:

. Экономико-математические методы.

. Методы факторного анализа.

. Методы экспертных оценок.

В 60-е годы ХХ века в области оценки эффективности капиталовложений преобладали экономико-математические методы. В эту группу методов входят: корреляционный и дисперсионный анализы, методы оптимизации и математического моделирования, различные методы межотраслевого баланса. В настоящее время они применяются в комплексе с качественными методами, речь о которых пойдет ниже.

Факторный анализ необходим, когда исследователь имеет дело с огромным числом различного рода показателей. Суть метода заключается в составлении укрупнённых групп, состоящих из близких по смыслу показателей и называемых факторами. Дальнейшая работа ведётся не с каждым показателем в отдельности, а с укрупнённой группой - фактором [19, c. 4].

На современном этапе одним из наиболее распространенных является метод экспертных оценок. Главное его преимущество перед другими методами заключается в том, что эксперт может пользоваться не только информацией, основанной на статистических временных показателях, но и нерегулярной, разовой информацией сугубо качественного характера. Оценка инвестиционной привлекательности муниципального образования в данном случае предполагает разносторонний анализ, основанный как на установлении количественных характеристик изучаемого субъекта, так и на аргументированных суждениях руководителей и специалистов, знакомых с состоянием дел и перспективами его развития. Принцип метода заключается в следующем: отрасли сначала анализируются по-факторно. Затем по каждому фактору даётся обоснование базы сравнения (выводят среднюю величину, или наиболее часто встречающиеся в совокупности, или срединное значение), её принимают за единицу. Остальные значения также переводят в коэффициенты в зависимости от конкретного значения и нормативной величины. Сложность данного метода анализа заключается в субъективизме установления критериальных нормативных индикаторов и взвешенности весов по факторам [19, c. 5].

Методики факторного анализа и экспертных оценок позволяют ранжировать муниципальные образования, т.е. объединять их в группы со сходными условиями инвестиционной деятельности. В результате этой процедуры составляется рейтинг, то есть линейных ряд объектов, в котором по сочетанию выбранных признаков муниципальные образования располагаются на равном расстоянии друг от друга. Каждому из них присваивается номер (ранг), соответствующий его месту в общем ряду. Наиболее предпочтительному объекту обычно присваивается первый ранг. На основе рейтингов и абсолютных значений показателей осуществляется группировка муниципальных образований. В этом случае каждые муниципальные образования относится к определенному классу (типу) объектов, выделенному экспертами по сочетанию условий инвестирования и уровню предпочтительности для инвесторов. Таким образом, решение об осуществлении инвестиционной деятельности в том или ином муниципальном образование принимается инвестором, исходя из присвоенного муниципальному образованию рейтинга инвестиционной привлекательности. На сегодняшний день это самый популярный способ принятия решения [19, c. 7].

Общий анализ существующих методик выявляет присущие им как положительные, так и отрицательные стороны. Так, например, методика экспертной оценки инвестиционной привлекательности муниципальных образований учитывает как количественные показатели, оказывающие воздействие на инвестиционный климат (социальные, политические, экономические и т.д.), так и качественные (отношение к иностранным предпринимателям, степень доверия населения к местным властям и т.д.). Хотя в большинстве случаев предпочтение все же отдается анализу количественных показателей развития муниципального образования. Привлечение к анализу опытных экспертов также определяет достоверность полученных результатов. Ранжирование муниципальных образований с помощью факторного метода проводится с использованием статистических данных, отражающих ситуацию в регионе. Кроме того, факторный метод предполагает учёт взаимодействия многих факторов-ресурсов, дифференцированный подход к различным уровням экономики, муниципальных образований при определении их инвестиционной привлекательности [46, c. 42].

В то же время существует целый ряд методических упущений, которые снижают эффективность разработанных методов оценки инвестиционной привлекательности. Так, например, величина получаемого ранга не дает возможности определить реальную дистанцию между участниками рейтинга.

Кроме того, оценки экспертов субъективны, на них оказывают влияние разнообразные факторы, что приводит к различиям в интерпретации одних и тех же экономических индикаторов и явлений.

Для получения более точного результата в этом случае могут использоваться два способа: вариант равной компетенции и вариант самооценки, когда эксперт по каждому вопросу оценивает свою компетенцию. Во втором случае выводы и оценки каждого эксперта при составлении коллективного мнения взвешиваются по коэффициентам компетентности, указанным ими [46, c. 44].

2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ГОРОДА ПЕНЗА

.1 Оценка уровня развития частных инвестиционных потенциалов города Пенза

Анализ состояния частных инвестиционных потенциалов города Пензы начнём с показателей, характеризующих трудовой потенциал. Численность населения областного центра сокращается на протяжении всего исследуемого периода с 515 человек в 2004 до 508 человек в 2008 году (таблица 1). Тренд показателя (рисунок 4) - средний нисходящий - свидетельствует о возможном сохранении негативных тенденций в будущем.

Таблица 1

Трудовой потенциал города Пензы (чел.)

Рисунок 4 Тренд численности населения города Пензы (чел.)

По данным за 2008года в городе Пензе родилось 4450, умерло 6214 человек. По сравнению с 2007года число родившихся увеличилось на 5,5%, число умерших сократилось - на 0,4% (рисунок 5). Однако эти темпы роста рождаемости и снижение смертности представляются недостаточными.

М. Денисов указывает, что «Пенза» один из наиболее «стареющих» регионов в России. Нас в этом отношении опережают лишь Тамбов и Рязань [21, с. 18].

Рисунок 5 Численность населения города Пензы (чел.)

Данные о численности экономически активного населения за 2004-2006 года отсутствуют. За последние два года исследуемого периода данный показатель возрос 317,2 тыс. чел. в 2007 году до 323,7 тыс. чел. в 2008 году.

Потребительский потенциал города Пензы определяется, в первую очередь, положительной динамикой среднемесячной заработной платы его жителей (рисунок 6).

Она на городских предприятиях за 2008 год составила 12782 рублей и увеличилась примерно в два раза по отношению к 2005 году. По сведениям за январь - май 2009 г. средняя заработная плата пензенцев составила 14477 руб. или по заявлениям сотрудников городской администрации 115,5% к соответствующему периоду 2008 года (при росте индекса потребительских цен (по области) на 110,73 %, что свидетельствует о превышении роста заработной платы над инфляцией).

Рисунок 6 Тренд среднемесячной заработной платы города Пензы (руб.)

Так же данные свидетельствуют о том, что средняя заработная плата в городе Пензе выше, чем по области в целом (за 2008 год средняя заработная плата в Пензенской области возросла по сравнению с 2007 годом на 34,1 % и составила 11721, 8 руб.). Но она ниже, чем по России в целом где в марте 2009 года средняя заработная плата составила 17440 руб. - на 1268 больше, чем в предшествующем году [53].

Прожиточный минимум в среднем на душу населения за 2008 года составил 4072 руб., что соответствует прожиточному минимуму по Пензенской области в целом. Величина прожиточного минимума по России за 2008 год составила 4693 рублей, что на 15,25 % выше [53].

По состоянию на 01.01.2007г. численность официально зарегистрированных безработных составила 4137 чел., снизившись по сравнению с 01.01.2006 г. на 406 чел. (на 01.01.2006г. она равнялась 4543 чел.). В 2008 году последовало ещё более значительное снижение - до 1923 человек (таблица 2).

Таблица 2

Потребительский потенциал города Пензы

Производственный потенциал города Пензы традиционно определяется ярко выраженной специализацией в сфере высокоточных, наукоемких отраслей промышленности и интенсивно развивающейся сферы услуг.

По данным за I полугодие 2009 года количество хозяйствующих субъектов в городе составило 14693 ед. или 58,9 % от общего количества по области (по области - 24932 субъекта). По сравнению с 1 июлем 2008 г. их число увеличилось на 672 субъекта.

На 1 января 2010 года в городе Пензе зарегистрировано 14994 хозяйствующих субъектов, или 58,1% от общего количества по области [54].

Более 90 % предприятий относится к негосударственной форме собственности, из которых 12627 предприятий с частной формой собственности. Государственному сектору экономики, включая муниципальную, принадлежат 773 предприятия.

В структуре предприятий и организаций города по видам экономической деятельности наиболее многочисленной является сфера оптовой и розничной торговли (36%). Достаточно хорошие позиции занимают так же: операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг (19%), обрабатывающие производства (10%) и строительство (9%) (рисунок 7).

В I полугодии 2009 г оборот розничной торговли на душу населения сократился на 1,4 % по сравнению с I полугодием 2008 года и составил 54535 руб., а оборот общественного питания на душу населения увеличился на 10,5% и достиг 3026 руб.

Рисунок 7 Распределение предприятий и организаций г. Пензы по видам экономической деятельности (ед.)

Промышленность - так же ведущая отрасль экономики города, влияющая на состояние его социально-экономической сферы. Объём отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг по добывающим, обрабатывающим производствам и производству и распределение электроэнергии, газа и воды крупными и средними предприятиями г. Пензы за 2008г. составил 48856,8 млн. руб., или 67,7% от объема по области. По сравнению с 2007г. он увеличился на 21,2% (по области - на 21,7) [53].

Объём отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг по виду деятельности «добыча полезных ископаемых» по городу Пензе составил 90,4 млн. руб., или 80,5% к 2007г., по «обрабатывающим производствам» - 39502,3 или 122,3%, по «производству и распределению электроэнергии, газа и воды» - 9262,1 млн. руб., иди 117.7%.

В 2008г. по сравнению с 2007г объём отгруженных товаров увеличился по видам деятельности: «обработка древесины и производство изделий из дерева» - на 70,6%, «текстильное и швейное производство» - на 31,9%, «производство пищевых продуктов, включая напитки» - на 37,3%, «производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования» - на 13.5%, «производство машин и оборудования» - на 27,8%, «химического производства» - на 8,2%.

Оборот промышленных предприятий за I полугодие 2009 года составил 55069,1 млн. руб. или 101 % к I полугодию 2008года, объём отгруженных ими товаров собственного производства - 23334,7 млн. руб. (71 % от объема по области), увеличившись по сравнению с соответствующим периодом 2008 года на 5,1 % [54].

Объём отгруженных товаров в промышленности за 2009 год увеличился по следующим видам деятельности:

-       производство пищевых продуктов и напитков (на 18,9 %);

-       производство кожи, изделий из кожи (на 41 %);

-       химическое производство (на 9,6 %);

-       производство машин и оборудования (на 4,2 %).

Как видим темпы роста производства на предприятиях машиностроения, традиционно составляющих основу промышленной специализации города Пензы ниже аналогичных показателей предприятий других отраслей и представляются недостаточными.

Одним из перспективных направлений в пищевой промышленности городе является производство столовых минеральных вод. На данный момент рынок питьевой и минеральной бутилированной воды продолжает развиваться. В течение следующих 2-3 лет специалистами прогнозируется ежегодный рост этого рынка на 20-25%, в связи с чем он является привлекательным с точки зрения инвестиций.

Среди наиболее значимых промышленных предприятий можно отметить следующие: ОАО Пензадизельмаш, АО Электромеханика, ОАО Мясоптицекомбинат Пензенский, Пензенская кондитерская фабрика и т.д..

ОАО Пензадизельмаш - лидер российского рынка по производству судовых и тепловозных дизель-генераторов, турбокомпрессоров для газовых и дизельных двигателей, узлов, предназначенных для двигателей внутреннего сгорания, дизельных и бензиновых электрических генераторных установок. Продукция завода пользуется высоким спросом не только в России, но и в ближнем, и дальнем зарубежье.

АО Электромеханика - российский лидер в области разработки и производства техники управления, автоматизации и телеизмерения. Комплексами технических средств для управления процессам на АЭС, производимых на АО Электротехника, оснащены Балаковская, Ростовская, Нововоронежская, Калининская, все Украинские (кроме Чернобыльской) АЭС, АЭС Болгарии и Армении. Осуществляются постоянные поставки на ГРЭС Китая, Ирана, Индии. Контроллерами АО Электромеханика оснащены многие автомобильные заводы СНГ, включая ГАЗ, УАЗ, ЗМЗ, десятки машиностроительных и станкостроительных предприятий, предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности.

ОАО Мясоптицекомбинат Пензенский - одна из наиболее динамично развивающихся и активных компаний на рынке мясных изделий. Комбинат производит колбасные изделия и полуфабрикаты, пищевые жиры, сухие животные корма, эндокринно-ферментное сырье, мясокостную и костную муку. Ежедневный ассортимент включает более 100 наименований высококачественных продуктов питания. Весь обширный ассортимент изготавливается из отборного экологически чистого местного сырья. МПК Пензенский обеспечивает около 50% поставок охлажденного мяса для сети ресторанов McDonald’s в России, каждый третий гамбургер в нашей стране изготовлен из мяса, произведенного в Пензе. МПК Пензенский начал реконструкцию холодильных помещений и колбасного цеха. При выходе на запланированную площадь здесь будет перерабатываться до двух тысяч тонн мяса в месяц. Сумма инвестиционных затрат по бизнес-проекту - около 320 млн. рублей.

Пензенская кондитерская фабрика вырабатывает широкий ассортимент кондитерских изделий более 200 наименований, которые производятся только из высококачественных натурально экологически чистых продуктов. Пензенские кондитерские изделия любимы во многих регионах России и за её пределами: в Башкортостане, Татарстане, республики Саха, Алтайском крае, Красноярском крае, Кемеровской, Оренбургской, Самарской, Томской, Тюменской, Новосибирской, Омской областях, городах: Москве, Санкт- Петербурге, а также в Монголии, Эстонии, Израиле, Канаде, США, Германии.

Промышленность города Пензы располагает значительным производственным и технологическим потенциалом в машиностроении и приборостроении, легкой и фармацевтической промышленности, производстве строительных материалов. На предприятиях производятся системы управления сложными техническими объектами, средствами связи, вычислительная техника, авиационные тренажеры, измерительная и датчиковая аппаратура, товары народного потребления.

Активно развивается жилищное строительство. В I полугодии 2009г. за счет всех источников финансирования введено жилья общей площадью 110,2 тыс. м2 - на 82,6 % больше против 2008 года.

Анализируя показатели характеризующие финансовый потенциал города Пенза, отметим, что доход предприятий малого бизнеса (в основном представляющих непроизводственную сферу) уменьшился с 36810,2 тыс. руб. в 2005 до 19494,7 тыс. руб. 2008 году, прежде всего за счет снижения в период 2007-2008 годов (таблица 3).

Таблица 3

Основные показатели деятельности малых предприятий по г. Пенза за 2005-2008 гг.

Из данных таблицы, следует, что и количество малых предприятий г. Пензы сократилось с 6173 в 2005году до 1294 в 2008году. Уменьшение количества предприятий равно как и величины их оборота произошло в связи с тем, что согласно указаний Росстата от 26.02.2007 г. за №03-01-15/195 были исключены предприятия, которые не представляли отчетность в органы государственной статистики два года подряд, не находящиеся в стадии ликвидации и банкроты.

Кроме того, с 1 января 2008 г. вступил в действие новый Федеральный Закон от 24.07.2007 г. №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», которым установлены новые условия определения субъекта малого предпринимательства. Законом введено новое понятие «микропредприятие» (предприятия с численностью работающих до 15 чел. включительно). В связи с тем, что данные виды предпринимательства были исключены из статистической выборки, количество субъектов малого предпринимательства по данным органов государственной статистики «сократилось». Общее же число субъектов малого и среднего предпринимательства в 2008 г. составило в городе Пензе 6459 ед. (из них малых - 1294 ед., микропредприятий - 5165 ед.), что превышает данные 2005 года [53].

Выше названным обстоятельством объясняется также снижение числа работников малых предприятий и величины их оборота (рисунки 8, 9).

Рисунок 8. Тренд численности работников малых предприятий (чел.)

Рисунок 9. Тренд оборота малых предприятий (млн. руб.)

Негативным фактором, определяющим развитие финансового потенциала города Пензы, является невысокая доходность значительной части предприятий представляющих реальный сектор экономики.

Институциональный потенциал областного центра определяется наличием органа местного самоуправления - Администрацией города Пензы, наделенной исполнительными полномочиями и возглавляемой на принципах единоначалия главой Администрации - Черновым Р. Б.

Администрация города включает следующие основные отделы:

1.            Отдел городского хозяйства.

2.       Отдел по развитию территорий города.

.        Отдел муниципальной службы и кадров.

.        Отдел потребительского рынка.

.        Отдел инженерного обеспечения города.

Администрация города Пенза является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, отвечает по своим обязательствам этим имуществом, имеет имущественные и личные неимущественные права и обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде, арбитражном суде, имеет гербовую печать и расчетный счет[53].

В компетенции Администрации города Пензы находятся следующие вопросы:

-       разработка и обеспечение выполнения планов и программ социально-экономического развития города, исполнение бюджета города Пензы;

-       установление порядка разработки прогноза социально- экономического развития города;

-       одобрение прогноза социально-экономического развития города;

-       установление в соответствии с законодательством и порядком, определенным решением Пензенской городской Думы, цен и тарифов на услуги муниципальных предприятий и учреждений.

-       регулирование тарифов на товары и услуги организаций коммунального комплекса;

-       предоставление в соответствии с действующим законодательством и порядком, установленным Пензенской городской Думой, муниципальных земельных участков во все виды пользования, их продаже, продаже права на заключение договора аренды земельного участка;

-       осуществление контроля за использованием земель города Пензы;

-       выдача разрешений на ввод объектов в эксплуатацию в порядке, установленном действующим законодательством;

-       выдача разрешений на строительство в порядке, установленном действующим законодательством;

-       осуществление сбора статистических показателей, характеризующих состояние экономики и социальной сферы муниципального образования города Пензы;

-       составление прогноза сводного финансового баланса города;

-       установление порядка разработки перспективного финансового плана города, участие в разработке основных направлений бюджетной и налоговой политики города;

-       составление адресной инвестиционной программы.

Инновационный потенциал города Пензы традиционно высок. Здесь в настоящее время функционируют 8 НИИ (научно-исследовательских институтов), 21 высшее учебное заведение (6 государственных вузов, 8 филиалов государственных вузов и 7 представительств государственных вузов) и 3 конструкторских бюро, предоставляющих передовые разработки, в том числе предприятиям производственной и непроизводственной сферы города.

В тоже время существующие предприятия в данной сфере за годы проведения рыночных преобразований столкнулись с финансовыми проблемами, выражающимися, прежде всего в недостаточном бюджетном финансировании.

Таблица 4

Основные проблемы в развитии инвестиционных потенциалов города Пензы

Инфраструктурный потенциал областного центра определяется его ЭГП. Город Пенза расположен в центральной части области на пересечение крупных железнодорожных и автомобильных магистралей. В целом ЭГП города Пензы можно охарактеризовать, как выгодное. Относительная близость промышленных центров области и соседних регионов, удобное транспортно-географическое расположение (ТГП) позволяют использовать привозное сырье и топливо, обеспечивают связи по кооперированию, сбыту готовой продукции. Геополитическое положение областного центра - положение на политико-административной карте - также благоприятное, прежде всего за счет удаленности от границ с регионами, для которых характерна нестабильная политическая ситуация.

В Пензенской области вокруг города Пензы развита сеть пригородных пассажирских железнодорожных перевозок. Функционируют 4 направления пригородных железнодорожных сообщений: Пачелмское, Кузнецкое, Рузаевское и Ртищевское.

Через воздушное пространство областного центра проходят воздушные линии государственного значения. Аэропорт города Пензы является единственным гражданским авиапредприятием на территории Пензенской области. Из него выполняются регулярные внутрироссийские рейсы на Москву, Санкт-Петербург, Сочи, Саранск.

Совместно с транспортом общего пользования на рынке транспортных услуг участвуют и частные перевозчики. На сегодня эти два сектора взаимно дополняют друг друга.

В связи с повышением требований к перевозчикам пассажиров по порядку допуска и осуществления транспортной работы, в городе Пензе сформированы 5 крупных автотранспортных предприятий, осуществляющих перевозки по городским, пригородным маршрутам. Это МУП «ППП», Корпорация «Дилижанс», ООО «Меркурий», ООО «Автокомбинат», ООО «АТП Дилижанс». Эти предприятия объединили в своем составе более 70 обществ и индивидуальных предпринимателей, что позволяет им пользоваться имеющейся материальной базой и значительно улучшает транспортное обслуживание пассажиров, повышает безопасность их перевозки.

Муниципальное предприятие «ППП» имеет 140 троллейбусов. Общая протяженность контактной линии на 8 маршрутах - 126 км. За 2008 год внутригородским электрическим транспортом перевезено 31,3 млн. чел., что на 1,9% (на 599,9 тыс. чел.) больше 2007г.

Ресурсно-сырьевой потенциал города Пензы характеризует наличие подземных минеральных вод и запасы пресной воды в реке Суре и Сурском водохранилище.

В городе Пензе богато представлены подземно-минеральные воды, их основными производителями выступают: «Исток» («Хрустальный и Серебряный исток», «Живая вода», «Целебный исток»), «Старый пивовар» («Артезианская №7»).

Главное водохранилище Пензенской области расположено на реке Суре в 10 км выше областного центра, в 629км. от устья. Оно предназначено для хозяйственно-питьевого и промышленного водоснабжения городов Пензы и Заречного, а также для орошения 40 тысяч гектаров сельскохозяйственных земель.

Водохранилище позволяет увеличить расходы Суры ниже гидроузла в меженный период, улучшая условия водообеспечения всех водопользователей, расположенных на реке ниже города Пензы. Оно было введено в эксплуатацию в 1978 году. Его основные параметры составляют: полный объём - 560млн кубических метров, полезный объём - 490млн кубических метров, площадь водного зеркала - 110 квадратных километров, средняя глубина - 5,1м, наибольшая глубина - 15м, полная длина плотины - 2960м. Бетонная водосливная плотина имеет длину 120м. Пропускная способность её водосброса - 4100 кубических метров в секунду.

В заключение можно сделать вывод, что наибольшее беспокойство вызывает состояние трудового, потребительского, производственного, финансового и инновационного потенциалов.

2.2 Инвестиционные риски города Пензы

Рассмотрим показатели, характеризующие инвестиционные риски города Пензы.

Величина политических рисков минимальна. Решения местных властей в области политики и экономики поддерживают большинство жителей города.

В этническом составе населения преобладают русские (свыше 80 %). Среди других национальностей - татары, мордва и т.д.

Финансовые риски города Пензы в известной мере ослабляются прибыльностью большинства городских предприятий, как производственной, так и непроизводственной деятельности. В тоже время развитию финансовых рисков города Пензы способствует дефицит городского бюджета на 2010 год.

Таблица 5

Основные проблемы в части инвестиционных рисков города Пензы

В рамках проводимой Администрацией города Пензы политики, направленной на достижение экономической стабилизации, создание благоприятного инвестиционного климата, повышения уровня жизни населения, особая роль отводилась и отводится совершенствованию бюджетного устройства и стабилизации муниципальных финансов.

Анализ структуры расходов бюджета города за 2009 год показывает, что значительная их доля приходится на расходы на образование - 31,4%, на ЖКХ - 29,6%, на социальную политику - 13,8%, на здравоохранение, физическая культура и спорт - 8,7%, на общегосударственные вопросы -5,8%, на национальную экономику - 5,3%, на культуру, кинематографию, СМИ - 1,5%, на национальную безопасность и правоохранительную деятельность - 1%.

Общий объём расходов бюджета в 2009 году составил 8,414 млрд. рублей, (на 13% больше, чем в 2008 году). Доходов - 7,93 млн. рублей (увеличение на 12% по сравнению с 2008 годом). Таким образом бюджет является дефицитным.

Можно сказать то, что несмотря на финансовые сложности, бюджет города Пензы на 2010 год остается социально ориентированным. Это подтверждается тем, что доля расходов на содержание и развитие отраслей социально-культурной сферы в общем объеме расходов в 2010 году составляет 75,3%.

Объём доходов на 2010год составит 7, 286 млн. руб., на 2011 год -

млрд. 966 млн. руб.

Объём дефицита бюджета на 2009 год 248,806 млн.руб.

Общий объём расходов бюджета города Пензы на 2010 год определен в сумме 7 млрд. 448 млн. руб., на 2011 год - 8 млрд. 126 млн. руб. [53].

Поступления налоговых и неналоговых доходов в бюджет города в 2010 году оцениваются в сумме 4519,7 млн. руб., в том числе 3419,6 млн.руб. налоговых доходов и 1100,1 млн.руб. неналоговых доходов.

Снижению экономических рисков способствует увеличение объёмов промышленного производства в 2008году на 21,2% по сравнению с 2007годом (данные за предшествующие годы отсутствуют). При этом объём производства предприятиями обрабатывающих отраслей возрос на 122,3%, среди них лидером является предприятие по обработке древесины.

В тоже время для многих Пензенских предприятий характерна высокая степень износа основных средств, осуществленные инвестиционные вложения направляются по большей части на их восстановление, а не на внедрение передовых технологий.

Обращает на себя внимание и упомянутое выше снижение оборота предприятий розничной торговли, которое (особенно в случае закрепления тенденции) требует установления достоверных причин.

Среди факторов, определяющих социальные риски в городе Пензе, -невысокие размеры средней заработной платы, пенсий, пособий, что объясняется низкой доходностью имеющихся.

Обращает на себя внимание большое число дошкольных образовательных учреждений - 86 по данным на 2009 год. В них обучается 14500 дошкольников. Кроме общего развития, оздоровления, квалифицированной коррекции и подготовки детей к школе в детских садах малышам предлагают занятия английским языком, хореографией, гимнастикой и т.д. Дневных общеобразовательных учреждений в городе Пензе - (на 86 на тот же период). В них обучается более 41 000 детей (таблица 6).

Таблица 6

К ним относят: средние школы, лицеи, гимназии, кадетские школы, школа-интернат, вечерние (сменные) школы. В них проводится профильное обучение, такое как гуманитарное, физико-математическое, экономическое, гражданско- правовое, медицинское, физкультурно-оздоровительное.

Число средних специальных учебных заведений - 23, высших учебных заведений - 21.

В качестве негативной тенденции может быть отмечено снижение числа больничных коек до 3585 тыс. в 2009 по сравнению 7855 в 2007-2008 годах. Это может свидетельствовать о снижении числа больничных коек на 1000 тысячу населения. Притом, что число больничных учреждений не изменилось и составляет 16 единиц. Так же сократилось и число амбулаторно-диагностических и амбулаторно-поликлинических учреждений с 35ед. в 2007-2008 годах до 31ед. в 2009 году (таблица 7).

Таблица 7

Основные показатели здравоохранения города Пензы

Криминальные риски незначительны. Численность преступлений (включая преступления особой тяжести) не превышают среднеобластную.

Рассмотрим экологические риски города Пензы. Порядка 15 - 20 лет назад город Пенза считался одним из самых чистых городов Поволжья. Во многом это было обусловлено как природоохранительными мероприятиями, так и исторически сложившимися народно-хозяйственными и природными особенностями прилегающих территорий. На территории области находятся около миллиона гектаров лесов, из них порядка 115 тыс. га выполняют преимущественно санитарно-гигиенические и оздоровительные функции (причем в непосредственной близости от областного центра).

В настоящее время в городе Пензе имеется много источников выбросов в атмосферу загрязняющих веществ (твёрдых, жидких и газообразных). Предприятиями города выбрасываются в атмосферу такие наиболее вредные для окружающей среды вещества как: сернистый ангидрид, окиси углерода и азота, углеводороды и другие токсические вещества. Всего предприятиями области в атмосферный воздух выбрасывается более 300 учитываемых загрязняющих веществ.

В городе Пенза выбросы АООТ «Биосинтез» при неблагоприятных метеоусловиях в отдельные периоды создавали приземные концентрации бутилацетата, бутанола, ацетона, в несколько раз превышающие предельно-допустимые.

В ряду источников загрязнения атмосферы одно из ведущих мест занимает автотранспорт. Более 30 тысяч автомобилей выбрасывают ежедневно тонны вредных веществ

По данным госгидрометеослужбы индекс загрязняющих веществ по пяти ингредиентам в городе Пенза на начало этого тысячелетия составлял 5,54. Среднегодовые концентрации загрязняющих веществ в атмосферном воздухе достигали 2,3 ПДК по формальдегиду, 1 ПДК - по диоксиду азота, 0,7 ПДК - по фенолу и пыли, 0,1 ПДК - по диоксиду серы. Наиболее загрязнённым является район расположения АО«Пензхиммаш», АО «Пензтяжпромарматура», «Арбековской котельной» и автомагистралей с интенсивным движением. Здесь среднегодовая концентрация диоксида азота составила 2 ПДК.

Важной проблемой также является чистота воды в связи с тем, что многие промышленные предприятия и организации при развитии производства строительство природоохранительных объектов относят на последнюю очередь.

Рост строительства в последние годы привёл к освоению территорий занятых зелёными насаждениями и сокращению их числа.

Неблагополучная обстановка, связанная с ухудшением экологии города, привела к увеличению количества больных бронхолёгочной патологией, болезнями крови, онкологии, заболеваниям почек и мочевыводящих путей. Увеличилась смертность.

По итогам анализа можно сказать, что неотложные меры к минимизации требуются, прежде всего, для финансовых, экономических, социальных и экологических рисков.

2.3 Корреляционно-регрессионный анализ показателей частных инвестиционных потенциалов и инвестиционных рисков города Пензы

В целях исследования социально-экономических процессов, определяющих развитие частных инвестиционных потенциалов и инвестиционных рисков города Пензы, нами проведен статистический анализ ряда макроэкономических показателей с применением метода корреляционно-регрессионного анализа.

Его результаты в целом подтверждают необходимость в повышении инвестиционной привлекательности городских предприятий, модернизация которых - непременное условие перехода экономики муниципального образования к устойчивому росту - возможна лишь при условии активного привлечения инвестиционных средств.

Коэффициент корреляции между числом предприятий малого бизнеса и численностью работников малых предприятий составил 0,94, t-критерий - 4,008974, что превышает табличное значение и свидетельствует о значимом отличии от нуля найденного коэффициента корреляции.

Установлено влияние показателей выручки (нетто) от реализации товаров, работ, услуг малых предприятий на численность работников предприятий малого бизнеса, численности работников предприятий малого бизнеса на его количество и оборот, количество предприятий малого бизнеса на среднемесячную заработную плату и оборот малого предприятия на инвестиции в них (Приложение).

Обнаруженная зависимость выражена моделью:

инвестиционный муниципальный регулирование

y = 26042,8953 + 4,876  x, (1)

где y - численность работников малых предприятий;

x - количество предприятий малого бизнеса.

Данная зависимость косвенным образом указывает на экстенсивность развития малого бизнеса города Пензы, в условиях которого решающим фактором выступают не современные новационные технологии, позволяющие максимально автоматизировать производство, а ручной (неовеществлённый) труд.

Коэффициент корреляции между численностью работников малых предприятий и их оборотом - 0,92, t-критерий - 3,319107 - выше табличного значения и свидетельствует о значимом отличии от нуля найденного коэффициента корреляции.

Регрессионная зависимость выражена моделью:

y = -15823,9568 + 1,0854  x, (2)

где y - оборот предприятий малого бизнеса;

x - численность работников малых предприятий.

Зависимость, по-нашему мнению, находит объяснение, аналогичное таковому в зависимости, рассмотренной выше. Она так же указывает на низкий уровень автоматизации и механизации труда малых предприятий города и косвенным образом на низкую производительность труда.

Также корреляционно-регрессионным анализом подтверждено влияние показателя оборота предприятия малого бизнеса на величину инвестиций вкладываемых в их развитие. Коэффициент корреляции - 0,89, t- критерий - 2,711165, что превышает табличное значение и указывает на значимое отличие от нуля коэффициента корреляции.

Зависимость принимает вид модели:

y = -1268,1925 + 0,101 x, (3)

где y - инвестиции в малые предприятия г. Пензы;

x - оборот предприятий малого бизнеса.

Выявленная зависимость указывает на сохраняющиеся высокое значение собственных средств Пензенских предприятий, как источника инвестиционных вложений (ситуация характерна для большинства хозяйствующих субъектов РФ).

Данная зависимость в условиях ограниченности собственных средств малого бизнеса может рассматриваться, как негативный фактор и указывает на необходимость разработки и реализации мер по повышению инвестиционной привлекательности региональных производств и привлечению внешних инвесторов.

Согласно результатам корреляционно-регрессионного анализа численность работников предприятий малого бизнеса города Пенза испытывает влияние со стороны такого показателя, как выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг малых предприятий.

Коэффициент корреляции - 0,92, t-критерий - 3,291730 (превышает табличное значение).

Модель регрессионной зависимости:

y = 19605,7139 + 0,7852  x, (4)

где y - численность работников предприятий малого бизнеса;

x - выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг малых предприятий.

Зависимость подтверждает экстенсивность развития малых предприятий города Пензы и вновь косвенным образом указывает на низкую производительность труда в условиях, когда расширение производства собственных средств предприятий осуществляется путём увеличения числа работающих мест.

Методом корреляционно-регрессионного анализа подтверждена обратная зависимость среднемесячной заработной платы на предприятиях малого бизнеса от их количества.

Коэффициент корреляции составляет - 0,86, t-критерий равен -2,41006 - превышая табличное значение, свидетельствует о его значимом отличии от нуля коэффициента корреляции.

Зависимость имеет вид модели:

y = 14152,1021 + 0,9399  x, (5)

где y - среднемесячная заработная плата;

x - количество предприятий малого бизнеса.

Зависимость подтверждает необходимость перехода от малопроизводственного ручного труда на малых предприятиях города Пензы к труду овеществлённому и через него - к сокращению числа производств с низкой производительностью и доходностью труда.

Установлена также зависимость рентабельности предприятий малого бизнеса от величины их оборота.

Коэффициент корреляции между означенными показателями составляет 0,99, t-критерий (коэффициент доверительной вероятности Стьюдента), при этом - 10,42, что превосходит табличное значение и подтверждает достоверность корреляции.

Зависимость имеет вид модели:

y = 2,4577 + 0,0003  x, (6)

где y - рентабельность;

x - оборот предприятий малого бизнеса (тыс. руб.)

Проведенный в главе 2 анализ указывает на необходимость мер к повышению уровня трудового, потребительского, производственного, финансового и инновационного частных инвестиционных потенциалов и минимизацию финансовых, экономических, социальных и экологических инвестиционных рисков.

В пользу разработки рекомендаций к совершенствованию системы управления инвестиционной привлекательности города Пензы свидетельствуют и результаты корреляционно-регрессионного анализа, подтверждающие экстенсивный характер многих Пензенских производств, что сказывается неблагоприятным образом на привлечении потенциальных инвесторов.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ГОРОДА ПЕНЗЫ

3.1 Направления совершенствования процессов управления инвестиционным потенциалом города Пензы

Как следует из главы 2, состояние ряда частных инвестиционных потенциалов города Пензы требует мер к их совершенствованию.

В части трудового потенциала обращает на себя внимание снижение численности населения города Пензы, а также имеющее место, но не отраженное в проведённом выше анализе в силу отсутствия у нас точных сведений, снижение численности трудоспособного населения.

В связи с этим актуальной мерой является разработка городскими властями программы по стимулированию рождаемости.

Важным направлением здесь по нашему мнению является повышение материального благосостояния, качества и уровня жизни семей путём пересмотра расчета потребительской корзины женщины в трудоспособном возрасте и потребительской корзины беременной женщины. Для беременных женщин городскими властями необходимо разработать меры к изысканию средств, которые будут выделяться на их дополнительные расходы по увеличению калорийности, витаминизации питания, дополнительному медицинскому обслуживанию, непродовольственным товарам, транспортным расходам.

Для обеспечения условий для преодоления негативных тенденций и улучшения материального положения семей, уменьшения бедности и увеличения помощи малоимущим семьям, нами предполагается разработка и принятие мер по дальнейшей стабилизации ситуации на рынке труда, сокращению уровня безработицы, в том числе скрытой, путём активного вовлечения неработающих граждан в программу по развитию малого предпринимательства. Стимулирующей мерой в отношении районных властей может являться проведение конкурса на выявление лучшего района, в котором открылось наибольшее число ООО и ИП с участниками программ.

Превышение показателей среднемесячной заработной платы и прожиточного минимума на душу населения по России в целом над аналогичными показателями по городу Пензе свидетельствует о необходимости мер к совершенствованию потребительского потенциала областного центра (через рост доходности труда). Низкая доходность труда на многих Пензенских предприятиях связана с их невысокой экономической активностью, которая в свою очередь определяется всё ещё низким уровнем управления.

Городским властям в целях совершенствования потребительского потенциала рекомендуется разработка специальных курсов для руководителей Пензенских предприятий с тем, чтобы повысить эффективность системы управления. Возможно разовое привлечение специалистов из Москвы для проведения семинаров и тренингов по маркетингу, менеджменту, организации производства и т.д. Возможна также организация краткосрочных курсов повышения квалификации в Пензенских вузах.

Данная мера будет актуальна и для укрепления производственного потенциала, которая требует развитие главного (с учётом традиционных условий) фактора - высококвалифицированного кадрового состава. Как указывается в главе 2, традиционные отрасли специализации пензенской промышленности - высокоточные, наукоемкие отрасли машиностроения. Рост доходности труда таких производств (путём совершенствования системы управления) будет способствовать сохранению имеющихся кадров, привлечению новых.

Главной задачей повышения квалификации руководителей и специалистов пензенских фирм должно стать обеспечение быстроты реализации новых научных, технических, организационных и экономических идей в практику деятельности предприятия (организации, фирмы). Один из путей совершенствования системы повышения квалификации этой категории работников, предлагаемый нами - переход от сложившейся практики периодического (а чаще всего эпизодического) обучения к непрерывному пополнению и обновлению знаний. Поэтому программа повышения квалификации руководителей, специалистов и служащих, которая должна быть разработана городскими властями, должна предусматривать непрерывность образования с подключением сюда системы высшего образования города.

Повышение квалификации руководителей и специалистов будет более эффективным при соблюдении принципа преемственности обучения и последующего рационального использования кадров с учетом приобретенных ими знаний и навыков. Чтобы повысить ответственность и заинтересованность кадров в непрерывном повышении своей квалификации, необходимо обеспечить взаимосвязь результатов повышения квалификации, аттестации, должностных перемещений и оплаты труда работников с качеством знаний и эффективностью их практического использования.

Работа по повышению образовательного уровня должна стать составной частью подготовки кадрового резерва городских предприятий, и потому должна предусматриваться коллективными договорами администрации города Пензы с руководителями предприятий.

Укреплению производственного потенциала города Пензы будет способствовать также разработка городскими властями программы кредитования пензенской промышленности с целью повышения доступности кредита, для них нередко затруднительны тяжелые условия.

Наличие такой программы позволило бы получить Пензенским промышленным предприятиям доступ к крупным финансовым средствам, необходимым для воспроизводства изношенного основного капиталу.

Для развития производственного потенциала мы, кроме того, рекомендуем создать на добровольной основе при администрации города Пензы координационный совет по промышленным предприятиям. Он будет включать руководителей и ведущих специалистов от научной общественности города и заниматься выработкой совместной маркетинговой стратегии, направленной на повышение экономии закупок, изучение рыночной конъюнктуры, прогнозирование спроса, формирование оптимальных каналов распределения и т.д.

Для поддержания и дальнейшего развития инновационного потенциала мы рекомендуем городским властям создание программы по поддержке высшего образования и НИИ. Эта программа должна предусматривать ориентацию на услуги их исследовательских структур при заказе необходимых исследований (в области разработки стратегий развития, анализа инвестиционных возможностей и т.д.) с безусловным преимуществом пензенских специалистов перед специалистами других регионов.

Эта мера послужит основой для укрепления финансовой базы Пензенских вузов и НИИ. С другой стороны, она предоставит возможность получить необходимую достоверную информацию, позволяющую повысить эффективность принимаемых городскими властями решений.

Развитие образования и науки в России и в Пензе в том числе, происходит в сложной ситуации. На деятельность образовательных и научных учреждений дестабилизирующее воздействие оказывает фактор, которым является острый дефицит финансовых средств в связи с кризисным положением в Российской экономике в целом.

Неудовлетворительное финансирование, как известно, является одной из основных причин кризисных ситуаций в системе образования и науки. В целом потребность образовательных учреждений в финансовых средствах обеспечивается за счет средств бюджетов всех уровней менее чем на четверть. Сохраняется тенденция сокращения реального объёма ассигнований на нужды образования.

Таблица 8

Рекомендации к укреплению и развитию инвестиционных потенциалов города Пенза

Острейший дефицит финансовых ресурсов порождает опасность потери лучшего из того, что имелось и еще имеется в системе образования и науки Российской Федерации и в Пензе в том числе. Государственные образовательные учреждения и другие организации системы образования и науки вследствие недостатка бюджетных средств и достойного финансирования сталкиваются с проблемой потери квалифицированных специалистов.

В связи с этим вышеуказанная мера представляется нам актуальной.

В части совершенствования инфраструктурного потенциала города Пензы мы рекомендуем рассмотреть городским властям возможность создания наземной линии метро на железнодорожной ветке Арбеково - Пенза I.

3.2 Рекомендации по снижению инвестиционных рисков города Пензы

Анализ состояния инвестиционных рисков города Пензы проведенный выше в разделе 2.2, свидетельствует о необходимости мер к минимизации финансовых, экономических, социальных и экологических рисков.

В целях обеспечения пополняемости городского бюджета и снижения зависимости доходов и уровня благосостояния пензенцев от его состояния мы предлагаем городским властям разработать программу поддержки малого предпринимательства, которая должна послужить основой стабилизации, а затем и постепенного уменьшения финансовых, экономических, социальных рисков.

Специалисты отмечают, что в нынешней экономической ситуации одной из важнейших задач является активизация и развитие малого бизнеса. Крупный бизнес как известно определяет экономическую и техническую мощь региона и отдельного населенного пункта, однако в условиях разразившегося кризиса именно крупные предприятия стали основными неплательщиками в бюджет, что поставило в тяжелейшее положение как федеральные и региональные власти, так и органы местного самоуправления. Малый же бизнес по своей природе мобилен, не требует больших инвестиций, быстро выходит на рентабельность. Основная задача на сегодняшний момент, которая стоит перед местными властями - сделать всё, чтобы люди активно искали возможности с пользой для себя, для своей семьи распорядиться имеющимися знаниями и профессиональным мастерством и создавали новые рабочие места.

Именно степень развития малого бизнеса и активности предпринимателей во многом определяет уровень развития социально-экономической системы. За счёт поддержки сегмента малого предпринимательства государство обычно решает общие проблемы повышения уровня благосостояния населения и увеличения в процентном соотношении граждан со средним уровнем дохода, а также налоговые поступления от малого бизнеса в значительной степени способствуют пополнению бюджета. Кроме того, малый бизнес позволяет повысить средний уровень социальной ответственности, экономической инициативы и осведомлённости граждан отдельно взятого государства. Конкуренция, являющаяся основным условием работы малых предприятий в системе с рыночной экономикой, позволяет сдерживать рост цен на товары и услуги, и побуждает предпринимателей постоянно повышать качество продукции и внедрять новые технологии.

Малый бизнес частично решает проблемы борьбы с безработицей. Стоит отметить, что роль малого предприятия в рыночной экономической системе трудно переоценить, так как, по сути, именно предпринимательство является конструктивной единицей и гарантией существования развитой рыночной экономики.

Одной из мер, способной по нашему мнению дать ощутимые результаты в плане развития малого бизнеса города Пензы (особенно в условиях кризиса и связанного с ним тяжелого экономического положения ряда субъектов предпринимательской деятельности), является создание бизнес-инкубаторов.
 Бизнес-инкубатор - комплекс административных зданий с необходимой современной инфраструктурой, удобным транспортно-географическим положением (ТГП), офисные помещения в которых предоставляются арендаторам - начинающим предпринимателям - на льготных условиях по сниженной арендной плате. Льготными также являются коммунальные платежи, часть которых обеспечивается средствами местного бюджета. Подобные условия позволяют окрепнуть и развиться начинающему бизнесу.

Бизнес-инкубатор берет на себя решение всех организационных и методических задач, необходимых для успешного создания и развития бизнеса, с помощью внутренних ресурсов персонала, а также через сеть внешних контактов учреждения, поэтому эта форма поддержки малого предпринимательства особенно актуальна из-за специфических условий развития бизнеса. Комплекс услуг (секретарских, бухгалтерских, юридических, образовательных, консалтинговых), предоставляемых в одном месте - одно из самых главных условий данного вида поддержки, потому что именно комплексность имеет значение для стартового развития малых предприятий. Таким образом, предприниматель сосредоточен на одной задаче - начать выпуск продукции (услуги) и выйти на рынок, все остальные проблемы ему помогает решать команда бизнес-инкубатора.

Основными функциями бизнес-инкубатора являются:

-       предоставление на льготных условиях в аренду помещения и обеспечение офисного обслуживания (помещение под офис, оснащенное необходимой техникой и мебелью, вспомогательные и производственные помещения, выставочные площади; обеспечение функционирования различных видов связи, наличие оборудования и оргтехники коллективного пользования; предоставление почтовых и секретарских услуг);

-       комплексное и квалифицированное обслуживание субъектов малого предпринимательства на различных этапах развития;

-       оказание консультативной помощи начинающим малым фирмам по экономико-правовым и технологическим вопросам;

-       предоставление адресной методической и образовательной поддержки малым предприятиям;

-       проведение маркетинговых исследований;

-       разработка бизнес-планов финансово-хозяйственной деятельности предприятий, обоснование инвестиций и поиск инвесторов;

-       анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий;

-       создание условий для расширения межрегионального сотрудничества малых предприятий;

-       проведение для физических и юридических лиц семинаров, конкурсов, конференций, курсов и других мероприятий по современным методикам обучения предпринимательству.

Таблица 9

Рекомендации к минимизации инвестиционных рисков города Пензы

Отраслью, способной выступить в качестве «локомотива» городской промышленности при выводе её из кризисного состояния, должно стать, по нашему мнению, строительство. Как указывают специалисты, именно развитие строительной отрасли обеспечивает рост и развитие многих сопутствующих производств и в конечном итоге стимулирует спрос через повышение благосостояния их работников.

Мы рекомендуем городским властям разработать программу поддержки строительной отрасли, которая в случае перехода её к устойчивому росту будет являться средством минимизации, как финансовых и экономических, так и социальных рисков. В настоящее время внимание к строительной отрасли города Пензы со стороны Администрации определяется следующими постановлениями: Постановление от 30 сентября 2009г. N 1202/4 Об утверждении долгосрочной целевой программы «капитальное строительство и реконструкция объектов города Пензы на 2010-2012 годы», Постановление от 3 декабря 2008 г. N 2055 Об утверждении долгосрочной целевой программы «Обеспечение жильём молодых семей в городе Пензе на 2009-2010 годы», Постановление от 5 декабря 2008 г. N 2084 Об утверждении долгосрочной целевой программы «Обеспечение доступным жильём отдельных категорий граждан города Пензы на 2009-2015 годы», Постановление от 23 декабря 2008 г. N 2178 Об утверждении долгосрочной целевой программы «Переселение граждан из жилых помещений, признанных непригодными для проживания, и многоквартирных домов, признанных аварийными и подлежащими сносу, в городе Пензе на 2009-2011 годы», Постановление от 3 декабря 2008г. N 2056 Об утверждении долгосрочной целевой программы «Социальная поддержка в улучшение жилищных условий работников бюджетной сферы города Пензы на 2009-2012 годы», а также решение от 14 июня 2006 г. N 402-24/4 Об утверждении муниципальной целевой программы «Обеспечение земельных участков коммунальной инфраструктурой в целях жилищного строительства в городе Пензе на 2006-2010 годы». Однако следует заметить, что они не предусматривают каких-либо конкретных шагов, направленных на улучшение положения пензенских застройщиков и не формируют основы какой-либо чёткой программы поддержки.

Строительный комплекс, как известно, относится к числу ключевых отраслей и во многом определяет решение социальных, экономических и технических задач развития социально-экономической системы регионов.

Ведущая роль строительного комплекса в достижении стратегических целей развития общества определяется тем, что конечные результаты достигаются путём осуществления инвестиционно-строительных программ и проектов на федеральном и региональном уровнях.

В соответствии с объективными закономерностями выход пензенских производителей на качественно новый уровень экономического развития возможен при условии роста объёмов капитальных вложений в новое строительство, реконструкции и технического перевооружения существующих основных фондов, (с опережающим развитием производственного потенциала строительной отрасли и ее материально-технической базы).

Строительство органически связано с остальными отраслями экономики не только непосредственным участием в их развитии, но также и потреблением продукции практически всех отраслей. Так, строительные организации потребляют в процессе возведения зданий и сооружений более 30% всех перевозимых грузов, значительную часть продукции машиностроения, сельского хозяйства, практически в полном объеме продукцию промышленности строительных материалов, в значительной мере - черной металлургии, лесной, деревообрабатывающей, химической и других отраслей промышленности.

Роль строительных организаций в экономике муниципалитета, региона, страны в целом определяется также и такими их функциями, как бюджетная (поступление средств в бюджеты разных уровней и во внебюджетные фонды), градообразующая (создание предприятий, объектов и архитектурных комплексов, благоустройство территории), институциональная, консолидирующая и стабилизирующая.

В части снижения экологических рисков мы предлагаем городским властям создать координационный совет по экологии, в состав которого могли бы войти руководители крупных городских предприятий, видные ученые-биологи города Пензы, медики, работники зеленого хозяйства, и который мог бы заниматься разработкой и вынесением на суд общественности программ, направленных на предотвращение загрязнений, борьбу с последствиями произошедших загрязнений, озеленение городской среды и т.д.

Предложенные рекомендации позволят, по нашему мнению, добиться повышения трудового, потребительского, производственного, финансового и инновационного инвестиционных потенциалов и снижения финансовых, экономических, социальных и экологических инвестиционных рисков, что благоприятным образом отразиться на инвестиционной привлекательности города Пензы и будет способствовать привлечению инвестиционных средств, необходимых для дальнейшего развития её социально-экономической системы.

4. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ПРОЕКТА

Предложенные нами выше, в главе 3, меры, направленные на совершенствование частных инвестиционных потенциалов и минимизацию инвестиционных рисков города Пензы - важнейшие показатели, характеризующие инвестиционную привлекательность муниципальных образований, должны в конечном итоге привести к росту доходности имеющихся предприятий, увеличению объёма их производства, повышению прибыльности и рентабельности.

Доказательной базой при осуществлении расчетов экономической эффективности предложенных нами рекомендаций может служить полученные нами путём корреляционно-регрессионого анализа математические модели, отражающие уровень развития социально-экономической системы города Пензы, позволяющие получить их прогнозные величины, возможные в случае сохранения выявленных тенденций.

Так, например, удвоение числа предприятий малого бизнеса приведет к росту численности занятых в них работников с 31817 до 38662 человек. Расчеты произведены с помощью модели:

y = 26042,8953 + 4,8761 2588, (7)

где y - численность работников малых предприятий;

- удвоенное отданных 2008 года количество малых предприятий города Пензы.

С одной стороны полученное прогнозное значение может быть расценено положительным образом, как свидетельствующее в пользу роста занятости горожан и снижения числа безработных.

С другой стороны, оно косвенным образом указывает на сохранение экстенсивного типа развития предприятий малого бизнеса города Пензы в будущем, что подтверждает необходимость указанных нами выше мер к разработке городскими властями программы кредитования пензенских малых предприятий, с помощью которой они могли бы получить доступ к средствам, необходимым для модернизации.

Согласно полученной ранее регрессионной модели зависимости оборота предприятий малого бизнеса в городе Пензе от численности их работников, увеличение последнего показателя до 38662 приведет к увеличению оборота малых предприятий города до 26140 тыс. руб. против 19494 тыс. руб. в 2008 году. Расчеты выполнены по средствам математической модели:

 = -15823,9568 + 1,0854  38662, (8)

где y - оборот предприятий малого бизнеса;

- численность работников малых предприятий города Пензы.

Само по себе увеличение оборота предприятий малого бизнеса города Пензы - положительная тенденция, ведущая к росту налогооблагаемой базы. Однако, её достижение было бы предпочтительнее путем повышения доли овеществленного труда и механизации с одновременным сокращением затрат труда неовеществлённого.

Регрессионная модель зависимости инвестиций в малые предприятия города Пензы от размера их оборота позволяет получить прогнозные значения инвестиционных вложений в условиях роста означенного фактора влияния. Согласно расчетам наращивание предприятиями малого бизнеса города Пензы величины оборота до 26140 тыс. руб. приведет к росту инвестиционных вложений до 1372 тыс. руб. против 1218 тыс. руб. в 2008 году. Как видим, прогнозный рост весьма незначителен, что в очередной раз указывает на необходимость привлечения средств внешних инвесторов. Перспективные значения получены на основе регрессионной модели:

y = -1268,1925 + 0,101  26140, (9)

где y - инвестиции в малые предприятия г. Пензы;

- прогнозный оборот предприятий малого бизнеса.

Сохранение в будущем экстенсивного характера развития малых предприятий города Пенза подтверждается и результатами расчетов, произведенных на основе модели регрессионной зависимости численности работников предприятий малого бизнеса города Пензы от выручки от реализации их товаров, работ, услуг.

Удвоение выручки до 39836,2 тыс. руб. против 19918 тыс. руб.в 2008 году приведет, например, к росту численности персонала до 50885 человек. Расчеты произведены на основе модели:

 = 19605,7139 + 0,7852  39836,2, (10)

где y - численность работников предприятий малого бизнеса;

,2 - удвоенная от данных 2008 года выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг малых предприятий (тыс. руб.).

Развитие предприятий, таким образом, при сохранении существующих тенденций будет осуществляться и далее не путем роста автоматизации производства, а увеличением числа рабочих мест и ростом малопроизводственного неовеществленного (ручного) труда.

На необходимость отхода от экстенсивного развития также указывают расчеты, выполненные нами на основе модели зависимости среднемесячной заработной платы в Пензе от увеличения числа предприятий малого бизнеса. Это приведёт к росту среднемесячной заработной платы с 12782 руб. (в 2008 году) до 16584 руб. Данный рост, как видим, весьма незначителен.

Для расчетов использовалась регрессионная модель:

 = 14152,1021 + 0,9399  2588, (11)

где y - среднемесячная заработная плата;

- удвоенное от данных 2008 года число предприятий малого бизнеса в городе Пенза.

Из расчетов также следует, что удвоение оборота пензенских предприятий малого бизнеса, которое можно рассматривать как желаемый результат, достигаемый на практике по осуществлению предложенных нами рекомендаций, ведет к росту рентабельности до 14% против 9% в 2009 году.

Расчеты выполнены на основе модели:

 = 2,4577 + 0,0003  38989,4, (12)

где y - рентабельность;

x - удвоенный от данных 2009 года оборот предприятий малого бизнеса города Пензы (тыс. руб.)

Как видим, рост рентабельности составляет 55%, что говорит о высокой экономической эффективности рекомендаций, содержащихся в главе 3 настоящего дипломного проекта.

5. ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПРОЕКТА

Правовое обеспечение дипломного проекта состоит в использовании нормативно-правовых актов централизованного и локального характера.

Основным законом, который имеет высшую юридическую силу, прямое действие и применяется на всей территории Российской Федерации, является Конституция РФ. Это наивысшая правовая форма, закон (группа законов), обладающих высшей юридической силой. Конституционные нормы и принципы лежат в основе всей текущей нормотворческой деятельности. Конституция - это документ, который закрепляет основы конституционного строя государства, права и свободы человека и гражданина, основы общественного строя, форму правления и территориального устройства, организацию высших органов государственной власти, столицу государства и государственную символику.

В Конституции Российской Федерации и Федеральном законе от 06.10.2003 N 131-ФЗ (ред. от 05.04.2010) "Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации" четко записано, что муниципальные образования призваны самостоятельно и под свою ответственность решать вопросы жизнеобеспечения населения, имея в виду их местный, локальный характер.

Настоящий Федеральный закон определяет роль местного самоуправления в осуществлении народовластия, правовые, экономические и финансовые основы местного самоуправления и государственные гарантии его осуществления, устанавливает общие принципы организации местного самоуправления в Российской Федерации.

Основным законом, на основе которого происходит нормативное правовое регулирование инвестиционной деятельности, является Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" N 232-ФЗ от 18.12.2006. Настоящий Федеральный закон определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории Российской Федерации, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм собственности.

Закон распространяется на отношения, связанные с инвестиционной деятельностью, осуществляемой в форме капитальных вложений.

И не распространяется на отношения, связанные с вложениями инвестиций в банки и иные кредитные организации, а также в страховые организации, которые регулируются соответственно законодательством Российской Федерации о банках и банковской деятельности и законодательством Российской Федерации о страховании.

Объектами капитальных вложений в Российской Федерации являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений (далее - субъекты инвестиционной деятельности), являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.

Субъекты инвестиционной деятельности обязаны:

-       осуществлять инвестиционную деятельность в соответствии с международными договорами Российской Федерации, федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, а также с утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами);

(в ред. Федерального закона от 22.08.2004 N 122-ФЗ)

-       исполнять требования, предъявляемые государственными органами и их должностными лицами, не противоречащие нормам законодательства Российской Федерации.

Отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора и (или) государственного контракта, заключаемых между ними в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации.

Условия договоров и (или) государственных контрактов, заключенных между субъектами инвестиционной деятельности, сохраняют свою силу на весь срок их действия, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами.

Финансирование капитальных вложений осуществляется инвесторами за счет собственных и (или) привлеченных средств.

Федеральные органы государственной власти для регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, используют следующие формы и методы:

(в ред. Федерального закона от 22.08.2004 N 122-ФЗ)

) создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:

-       совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;

-       установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;

-       защиты интересов инвесторов;

-       предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству Российской Федерации;

-       расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;

-       создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;

-       принятия антимонопольных мер;

-       расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;

-       развития финансового лизинга в Российской Федерации;

-       проведения переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;

-       создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов;

) прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:

-       разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета;

(в ред. Федерального закона от 22.08.2004 N 122-ФЗ)

-       формирования перечня строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счет средств федерального бюджета. Порядок формирования указанного перечня определяется Правительством Российской Федерации;

-       размещения средств федерального бюджета для финансирования инвестиционных проектов в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации о размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд.