Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии ОАО 'КБ 'Вымпел'

  • Вид работы:
    Курсовая работа (т)
  • Предмет:
    Финансы, деньги, кредит
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    104,23 Кб
  • Опубликовано:
    2012-08-26
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии ОАО 'КБ 'Вымпел'

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности это наука, изучающая экономические показатели работы предприятия, в их комплексном развитии в целях выявления внутрипроизводственных резервов. Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а, по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.

Главная задача АФХД - оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

Целью данной курсовой работы является анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии ОАО «КБ «Вымпел» и оценки эффективности его работы в условиях рыночной экономики. Для этого необходимо исследовать финансовое состояние предприятия, его устойчивость, оценку эффективности использования ресурсов, проанализировать финансовые результаты его деятельности, рассчитать показатели эффективности деятельности предприятия. В работе для проведения анализа использовались как традиционные способы обработки информации, так и способы детерминированного факторного анализа.

Для оценки состояния предприятия ОАО «КБ «Вымпел» была использована следующая информационная база:

Бухгалтерский баланс (форма №1) на 31.12.2009 и 31.12.2010;

Отчет о прибылях и убытках (форма №2) за 2009 и 2010 годы.

1. Анализ активов предприятия

Актив баланса предприятия позволяет дать общую оценку имущества и выделить в составе имущества внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса).

Анализ активов производится на основе данных из бухгалтерского баланса (раздел 1,2) предприятия за 2009, 2010 год. Для отражения результатов составляются таблицы характеризующие динамику, структуру и структурную динамику. Для таблиц используются следующие формулы:


Расчетный год 2009

Проведем анализ активов предприятия, рассчитав показатели в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Динамика, структура и структурная динамика активов за 2009 год

Элементы активов

2009

Изменения


На начало

На конец



Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

в структуре, п.п.*

Темп роста, %

Внеоборотные активы

9732

5,88

7462

5,65

-2270

-0,23

76,67

Основные средства

5487

3,31

3834

2,90

-1653

-0,41

69,87

Незавершенное строительство

365

0,22

369

0,28

4

0,06

101,10

Долгосрочные финансовые вложения

1177

0,71

1202

0,91

25

0,20

102,12

Отложенные налоговые активы

2703

1,63

2057

1,56

-646

-0,08

76,10

Оборотные активы

155823

94,12

124626

94,35

-31197

0,23

79,98

Запасы

13772

8,32

3804

2,88

-9968

-5,44

27,62

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

13

0,01

0

0,00

-13

-0,01

0,00

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты)

3774

2,28

24382

18,46

20608

16,18

646,05

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

97365

58,81

50621

38,32

-46744

-20,49

51,99

Денежные средства

40899

24,70

40766

30,86

-133

6,16

99,67

Прочие активы

0

0,00

5053

3,83

5053

3,83

 

Итого активов

165555

100,00

132088

100,00

-33467

 

79,78


Согласно таблице 1.1 активы организации за 2009 год уменьшились на 33467 тысяч рублей или на 20,22%. Темп роста составил 79,78%.

Проанализируем, за счет чего произошло увеличение.

Внеоборотные активы

Таблица 1.2 - Динамика, структура и структурная динамика внеоборотых активов за 2009 год

Элементы активов

2009

Изменения


На начало

На конец



Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

Удельный вес , %

Темп роста, %

Внеоборотные активы

9732

100,00

7462

100,00

-2270

100,00

76,67

1.2 Основные средства

5487

56,38

3834

51,38

-1653

72,82

69,87

1.3.Незавершенное строительство

365

3,75

369

4,95

4

-0,18

101,10

1.4 Долгосрочные финансовые вложения

1177

12,09

1202

16,11

25

-1,10

102,12

1.5. Отложенные налоговые активы

2703

27,77

2057

27,57

-646

28,46

76,10


При анализе структуры внеоборотных активов наблюдается их уменьшение в структуре активов на 0,23 п.п.. Так в структуре активов их абсолютное значение уменьшилось на 2270 тыс.руб, уменьшение составило 23,33%. Это связано, прежде всего, со значительным уменьшением основных средств их удельный вес в структуре изменения составил 56,38% и в абсолютном значение 5487 тыс.руб., на начало 2009 к концу года сократилось до 3834тыс.руб, что составило 51,38% от внеоборотных активов. Уменьшение произошло и по отложенным налоговым активам на сумму 646 тыс.руб. , их удельный вес в структуре внеоборотных активов 27,77%, уменьшился до 25,57%. Две статьи имеют увеличение так незавершенное строительство на 4 тыс.руб. и долгосрочные финансовые вложения на 25 тыс.руб.

Таблица 1.3 - Структура и динамика основных средств за 2009 год

 

 

2009

 

Состав основных средств

Стоимость на начало

удельный вес в структуре, %

Стоимость на конец

удельный вес в структуре, %

Изменение, тыс. руб

Темп роста, %

Здания

558

2,19

558

2,21

0

100

Сооружения

356

1,40

356

1,41

0

100

Машины и оборудование

13719

53,88

13514

53,47

-205

98,51

Транспортные средства

668

2,62

649

2,57

-19

97,16

Производственный и хозяйственный инвентарь

9225

36,23

9225

36,50

0

100,00

Другие виды основных средств

934

3,67

971

3,84

37

103,96

Всего:

25460

 

25273

 

 -187

99,27

Износ составил

19973

 

21440

 

 

 

Итого с учетом износа

5487

 

3833

-1653

 

 


Первоначальная стоимость основных средств по состоянию на 01.01.2009 г. составила 25460 тыс. руб. На конец отчетного периода она уменьшилась на 187 тыс.руб. и составила 25273 тыс.руб.

Износ основных средств на начало составил 19973 тыс.руб., на конец 21440 тыс.руб., поэтому с учетом износа основные средства уменьшились в структуре баланса на 1653 тыс.руб.

Оборотные активы

Таблица 1.4 - Динамика и структура оборотных активов за 2009

Элементы активов

2009

Изменения


На начало

На конец



Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес , %

Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес , %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

Удельный вес , %

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

7

8

Оборотные активы

155823

100,00

124626

100,00

-31197


79,98

Запасы

13772

8,84

3804

3,05

-9968

-5,79

27,62

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

13

0,01

0

0,00

-13

-0,01

0,00

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в через 12 месяцев после отчетной даты)

3774

2,42

24382

19,56

20608

17,14

646,05

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

97365

62,48

50621

40,62

-46744

-21,87

51,99

Денежные средства

40899

26,25

40766

32,71

-133

6,46

99,67

Прочие активы

0

0,00

5053

4,05

5053

4,05

 


Оборотные активы уменьшились на 31197 тыс.руб., однако в структуре баланса они увеличились на 0,23 п.п. Тем роста оборотных активов составил 79,98%. Рассмотрим, какие статьи повлияли на уменьшение оборотных активов.

Из расчетных данных видно, что увеличение в основном произошло за счет запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности (по срокам в течении 12 месяцев), денежных средств.

Увеличение произошло стоимости дебиторской задолженности (долгосрочной) за 2009 год с 3774 тыс. руб. до 24382 тыс. руб.., а в структуре баланса на 17,14 п.п.

Произошло уменьшение денежных средств на 133 т.руб. или 6,46 п.п. в структуре баланса активов, темп роста составил 99,67%. Это отрицательно характеризует деятельность компании. Уменьшение денежных средств свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Общее соотношение внеоборотных активов и оборотных активов

На начало года соотношение 5,88% (внеоборотные) и 94,12% (оборотные). На конец года соотношение 5,65% (внеоборотные) и 94,35% (оборотные). Т.е доля внеоборотных активов уменьшилась, а оборотных активов увеличилось, вообще такая тенденция рассматривается как положительная, в нашей ситуации скорее всего вызвана увеличением увеличение дебиторской задолженности (через 12 месяцев).

Динамика запасов

Для более полного анализа рассмотрим изменение запасов, то структурным элементам.

Таблица 1.5 - Динамика, структура и структурная динамика запасов за 2009 год

Элементы активов

2009

Изменения


На начало

На конец



Абсолютное значение, тыс. руб.

Удельный вес в активах, %

Абсолютное значение, тыс. руб.

Удельный вес в активах, %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

в структуре, п.п.*

Темп роста, %

Запасы

13772,00

100,00

3804,00

100,00

-9968,00

-9968,00

27,62

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

311

2,26

324

8,52

13

6,26

104,18

Незавершенное производство

11457

83,19

0

0,00

-11457

-83,19

0,00

Расходы будущих периодов

2004

14,55

3480

91,48

1476

76,93

173,65


Согласно таблице 1.7 величина запасов за 2009 год уменьшилась за счет увеличения незавершенного производства на сумму 11457 тыс.руб., их удельный вес в структуре запасов составил 83,19%. Увеличение произошло по статьям сырье и расходы будущих периодов на 13 тыс.руб. и 1476 тыс.руб. соответственно. В итоге запасы уменьшились на 9968 тыс.руб.

Общая величина активов уменьшилась на 33467 тысяч рублей. Уменьшение оборотных активов на 31197 тысяч рублей оказало отрицательное виляние на величину имущества в размере 31197 тысяч рублей. Уменьшение внеоборотных активов произошло на сумму 2270 тысяч рублей и в общей структуре активов внеоборотные активы уменьшают свой удельный вес, что говорит об увеличении мобильности активов, увеличении активности по основному виду деятельности организации.

Проведем факторный анализ

Таблица 1.6 - Исходные данные для факторного анализа за 2009 год

Периоды

ВнА

ОА

Итого

1) базовый (б)

9732

155823

165555

2) отчетный (о)

7462

124626

132088

3) изменение (стр.2 - стр.1) (+,-)

-2270

-31197

-33467


Таблица 1.7 - Факторный анализ за 2009 год

Шаг

Факторы, тыс.р

Результативный показатель, т.руб.

Размер влияния фактора, т.руб.


Внеоборотные активы

Оборотные активы



Убаз

9732

155823

165555

-

Уусл

7462

155823

163285

-2270

Уфак

7462

124626

132088

-31197

Проверка

-33467

-33467


За анализируемый 2009 год имущество организации уменьшилось на 33467 т.руб. Уменьшение внеоборотных активов на 2270 т.руб. оказало отрицательное влияние на величину имущества предприятия, уменьшив его значение на 2270тыс.руб. Уменьшение оборотных активов на 31197 т.руб. также оказало отрицательное влияние на величину имущества предприятия, уменьшив его на 31197 т.руб.

Расчетный год 2010

Также проведем анализ активов предприятия за 2010 год, рассчитав показатели в таблице 1.8.

Таблица 1.8 - Динамика, структура и структурная динамика активов за 2010 год

Элементы активов

2010

Изменения


На начало

На конец



Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

в структуре, п.п.*

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

7

8

1 Внеоборотные активы

7462

5,65

12489

5,29

5027

-0,36

167,37

1.2 Основные средства

3834

2,90

3111

1,32

-723

-1,59

81,14

1.3.Незавершенное строительство

369

0,28

665

0,28

296

0,00

180,22

1.4 Долгосрочные финансовые вложения

1202

0,91

6412

2,71

5210

1,80

533,44

1.5. Отложенные налоговые активы

2057

1,56

2301

0,97

244

-0,58

111,86

2 Оборотные активы

124626

94,35

223701

94,71

99075

0,36

179,50

Запасы

3804

2,88

2972

1,26

-832

-1,62

78,13

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в через 12 месяцев после отчетной даты)

24382

18,46

0

0,00

-24382

-18,46

0,00

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

50621

38,32

45635

19,32

-4986

-19,00

90,15

Денежные средства

40766

30,86

10646

4,51

-30120

-26,36

26,11

Прочие активы

5053

3,83

164437

69,62

159384

65,80

3254,25

Итого активов

132088

100

236190

100,00

104102

 

178,81


Таблица 1.9 - Динамика, структура и структурная динамика запасов за 2010 год

Элементы активов

2010

Изменения


На начало

На конец



Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

в структуре, п.п.*

Темп роста, %

Запасы

3 804

100,00

2 972

100,00

-832

 

78,13

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

324

8,52

289

9,72

-35

1,21

89,20

Незавершенное производство

0

0,00

0

0,00

0

0,00

#ДЕЛ/0!

Готовая продукция

0

0,00

0

0,00

0

0,00

#ДЕЛ/0!

Товары отгруженные

0

0,00

0

0,00

0

0,00

#ДЕЛ/0!

Расходы будущих периодов

3 480

91,48

2 683

90,28

-797

-1,21

77,10


Согласно таблице 1.10 имущество организации за 2010 год увеличилось на 104102 тысяч рублей. Темп роста составил 178,81%. Наблюдается рост в размере 78,81 п.п. это связано с увеличением как внеоборотных активов, так и оборотных активов.

Внеоборотные активы увеличились на 5027 тыс. рублей, за счет увеличения незавершенного строительства 2964 тыс. руб. , долгосрочных финансовых вложений 5210 тыс. руб., отложенных налоговых активов на 244 тыс.руб.

Однако, общая тенденция показывает, что внеоборотные активы в структуре активов уменьшились на 0,36 п.п. Остальные статьи имеет тенденцию к снижению это основные средства на 723 тыс.руб.

Оборотные активы увеличились на 99075тысяч рублей, что вызвано увеличением: прочих активов на 159384 тыс. руб, в структуре на 65,80 п.п.. Остальные статье оборотных активов уменьшаются, так дебиторской краткосрочной и долгосрочной на 24382 тыс. руб и 4986 тыс.руб.

Таблица 1.10 - Структура и динамика основных средств за 2010 год

Состав основных средств

2011

 


Стоимость на начало

удельный вес в структуре, %

Стоимость на конец

удельный вес в структуре, %

Изменение, тыс. руб

Темп роста, %

Здания

558

2,21

530

2,11

-28

94,98

Сооружения

356

1,41

356

1,42

0

100,00

Машины и оборудование

13514

53,47

13339

53,06

-175

98,71

Транспортные средства

649

2,57

649

2,58

0

100,00

Производственный и хозяйственный инвентарь

9225

36,50

9225

36,70

0

100,00

Другие виды основных средств

971

3,84

1040

4,14

69

107,11

Всего:

25273

 

25139

 

-134

99,47

Износ составил

21440

 

22028

 

 

 

Итого с учетом износа

3833

 

3111

 

 


Первоначальная стоимость основных средств по состоянию на 01.01.2010 г. составила 25273 тыс. руб. На конец отчетного периода она уменьшилась на 134 тыс.руб. и составила 25139 тыс.руб.

Износ основных средств на начало составил 21440 тыс.руб., на конец 22028 тыс.руб., поэтому с учетом износа основные средства уменьшились в структуре баланса на 722 тыс.руб.

Проведем факторный анализ

Таблица 1.11 - Исходные данные для факторного анализа за 2010 год

Периоды

ВнА

ОА

Итого

1) базовый (б)

7462

124626

132088

2) отчетный (о)

12489

223701

236190

3) изменение (стр.2 - стр.1)

5027

99075

104102

(+,-)





Таблица 1.12 - Факторный анализ за 2010 год

Шаг

Факторы, тыс. р

Результативный показатель, т.руб.

Размер влияния фактора, т.руб.


Внеоборотные активы

Оборотные активы



Убаз

7462

124626

132088

-

Уусл

12489

124626

137115

5027

Уфак

12489

223701

236190

99075

Проверка

104102

104102


За анализируемый 2010 год имущество организации увеличилось на 104102 т.руб. Увеличение внеоборотных активов на 5027 т.руб. оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его значение на 5027 т.руб. Увеличение оборотных активов на 99075т.руб. также оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его на 99075 т.руб. в результате чего активы увеличились на 104102 тыс.руб.

Представим расчетную информацию графически.

Рисунок 1.1 - Динамика активов организации за 2009-2010 гг.

Рисунок 1.2 - Структура активов организации за 2009-2010 гг.

Из диаграммы активов организации (рисунок 1.1 и 1.2) за 2009 - 2010 гг. видно, что оборотные и внеоборотные активы уменьшились. Структура активов организации за 2009 - 2010 гг. показывает, что наибольший удельный вес в структуре активов занимает дебиторская задолженность, это значит у организации нет свободных средства для вложений, также рост оборотных активов происходит за счет увеличения прочих активов.

2. Анализ пассивов предприятия

Источником формирования и увеличения имущества (активов) предприятия является капитал, общая величина которого отражена в валюте баланса (ф.№1, стр. 700).

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика источников которых показана в пассиве баланса предприятия.

Проведем анализ пассивов предприятия за 2009 год, рассчитав показатели в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Динамика, структура и структурная динамика пассивов за 2009 год

Элементы пассив

2009

Изменения


На начало

На конец



Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

в структуре, п.п.*

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

7

8

III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

57035

34,45

82124

62,17

25089

27,72

143,99

Уставный капитал

10687

6,46

10687

8,09

0

1,64

100,00

Собственные акции выкупленные у акционеров

 

 

0

 

0

0,00

 

Добавочный капитал

175

0,11

124

0,09

-51

-0,01

70,86

Резервный капитал

2000

1,208

2000

1,514

0

0,31

100,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

44173

26,68

69313

52,47

25140

25,79

156,91

IV Долгосрочные обязательства

1553

0,938

0

0,000

-1553

-0,938

0,00

Займы и кредиты

1553

0,938

0

0,000

-1553

-0,938

0,00

 V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

106967

64,61

49964

37,83

-57003

-26,78

46,71

Кредиторская задолженность

106967

64,61

49964

37,83

-57003

-26,78

46,71

Итого пассив

165555

100,00

132088

100,00

-33467

 

79,78


Согласно таблице 2.1 пассив предприятия за 2009 год уменьшился на 33467 тысяч рублей. Темп роста составил 79,78%. Наблюдается снижение в размере 20,22 п.п. Капитала и резервы, увеличили свое значение за счет увеличения нераспределенной прибыли отчетного года.

Капитал и резервы увеличились на 25089 т.руб и на конец 2009 года их удельный вес увеличился на 27,72 п.п и составил 82124 тыс. руб. или 62,172 % в структуре пассива. Увеличение данной статьи пассива произошла, за нераспределенной прибыли в размере 25140 тыс.руб. тем роста данной статьи составил 156,91 %.

Произошло уменьшение добавочного капитала на 51 тысяч рублей в структуре пассива уменьшение составило 0,01 п.п.

Долгосрочные обязательства уменьшились на 1553 тыс.руб. Данный раздел состоит из одной статьи займы и кредиты. Их удельный вес в структуре баланса 0,938 п.п.

Уменьшение краткосрочных обязательств за счет происходит за счет кредиторской задолженности, так как она в структуре данного раздела баланса одна. Уменьшение произошло на 57003 тыс.руб. Их удельный вес в структуре баланса составил 64,61%, а на конец 2009 года 37,83%.

Рассмотрим более детально анализ Кредиторской задолженности.

Таблица 2.2 - Анализ Кредиторской задолженности за 2009

Элементы пассива

2009

Изменения


На начало

На конец



Абсолютное значение, тыс. руб

Удельный вес в активах, %

Абсолютное значение, тыс. руб

Удельный вес в активах, %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

в структуре, п.п.*

Темп роста, %

Кредиторская задолженность

106967,00

100,00

49964,00

100,00

-57003,00

 

46,71

Поставщики и подрядчики

54186

50,66

16891

33,81

-37295

-16,85

31,17

Задолженность перед персоналом организации

8655

8,09

4763

9,53

-3892

1,44

55,03

Задолженность перед гос. внебюджетными фондам

2202

2,06

1227

2,46

-975

0,40

55,72

Задолженность по налогам и сборам

23434

21,91

12326

24,67

-11108

2,76

52,60

Прочие кредиторы

18490

17,29

14757

29,54

-3733

12,25

79,81

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


Кредиторская задолженность Общества на 01.01.2009 г. составляла 106967 тыс.руб. За 2009 год задолженность уменьшилась на 57003 тыс.руб. и составила 49964 тыс. руб. на 31.12.2009 г.

Согласно таблице 2.2, снижение кредиторской задолженности происходит за счет уменьшения задолженности перед поставщиками и подрядчиками увеличение на 37295 тыс. руб., также в структуре они уменьшаются на 16,85 п.п., перед персоналом в структуре увеличиваются на 1,44 п.п., а в абсолютном значении уменьшаются на 3892 тыс.руб., задолженностями перед налогами и сборами увеличилась на 2,76 п.п., а в абсолютном значении уменьшилась на 11108 тыс.руб. , что имеет положительное значение для показателей данной фирмы и прочие кредиторы увеличились на 12,25 п.п. и уменьшились на 3733 тыс.руб.

Итак, из таблицы 2.1. видно, что объем источников финансирования организации уменьшился на 33467 тыс.руб. или 79,78 п.п. На начало 2009 года удельный вес капитала и резервов составил 34.45% или 57035 т.руб. Краткосрочные обязательства составляют 64,65% или 106967 т.руб., долгосрочные обязательства составляют 0,94%. К концу 2009 года темп роста собственного капитала составил 143,99% (увеличение на 25089 т.руб.), краткосрочных обязательств - 46,71 (уменьшение на 57003тыс.руб.). Уменьшение долгосрочных обязательств на 1553 тыс. руб. или 0,93%.

Наконец года происходит увеличение удельного веса капитала и резервов, а долгосрочных обязательств, и краткосрочных обязательств уменьшение.

На предприятии на начало 2009 г. преобладает заемный капитал над собственным (удельный вес долгосрочных обязательств и краткосрочных обязательств вместе 64,65% , а капитала и резервов 34,45 %). А наконец года наоборот собственного капитала 62,17%, а заемного 37,83%, что является положительной динамикой для предприятия.

Проведем факторный анализ за 2009 год

Таблица 2.3 - Исходные данные для факторного анализа за 2009 год

Периоды

Капитал и резервы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Пассив

1) базовый (б)

57035

1553

106967

165555

2) отчетный (о)

82124

0

49964

132088

3) изменение (стр.2 - стр.1)

25089

-1553

-57003

-33467

(+,-)





Таблица 2.4 - Факторный анализ за 2009 год

Шаг

Факторы, тыс. р

Результативный показатель, т.руб.

Размер влияния фактора, т.руб.


Капитал и резервы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства



Убаз

57035

1553

106967

165555

 

Уусл1

82124

1553

106967

190644

25089

Уусл1

82124

0

106967

189091

-1553

Уфак

82124

0

49964

132088

-57003

Проверка

 

-33467

-33467


За анализируемый 2009 год пассив организации уменьшился на 33467 т.руб. Увеличение капитала и резервов на 25089 т.руб. оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его значение на 25089 .руб. Уменьшение долгосрочных обязательств произошло на 1553т.руб. также оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его на 1553 т.руб. Краткосрочные обязательства уменьшились на 57003т.руб, что уменьшило пассив на аналогичную сумму. В результате чего источники финансирования уменьшились на 33467 тыс.руб.

Проведем анализ пассивов предприятия за 2010 год, рассчитав показатели в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Динамика, структура и структурная динамика пассивов за 2010 год

Элементы пассивов

2010

Изменения


На начало

На конец



Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

Абсолютное значение, тыс.руб

Удельный вес в активах, %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

в структуре, п.п.*

Темп роста, %

III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

56 984

53,282

91 573

38,706

34 589

-14,58

160,70

Уставный капитал

10 687

9,99

10 687

4,52

0

-5,48

100,00

Добавочный капитал

124

0,12

124

0

-0,06

100,00

Резервный капитал

2 000

1,870

2 000

0,845

0

-1,02

100,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

44 173

41,30

78 762

33,29

34 589

-8,01

178,3

IV Долгосрочные обязательства

0

0,000

1

0,000

1



Отложенные налоговые обязательства

0

0,000

1

0,000

1



 V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

49 964

46,72

145 013

61,29

95 049

14,58

290,23

Кредиторская задолженность

49 964

46,72

145 013

61,29

95 049

14,58

290,23

Итого пассив

106 948

100,00

236 587

100,00

129 639

 

221,22


Имущество Общества увеличилось на 129639 тыс.руб., темп роста составил 221,2203%. Капитал и резервы выросли на 34586 тыс.руб , в структуре баланса уменьшились на 14,57 п.п. В основном увеличение произошло по статье нераспределенная прибыль текущего года.34589ты.руб. ее удельный вес в структуре пассива 41,30% , а на конец 33,29%.

Долгосрочные обязательства в абсолютном значении увеличились на 1 тыс. руб.

Из таблицы 2.5 видно, что краткосрочные обязательства предприятия за 2010 год увеличились на 145013 тысяч рублей. Темп роста составил 290,23%.

Уставной, добавочный и резервный капиталы остался без изменения.

Рассмотрим более детально анализ Кредиторской задолженности.

Таблица 2.6 - Анализ Кредиторской задолженности 2010

Элементы пассива

2010

Изменения


На начало

На конец



Абсолютное значение, тыс. руб

Удельный вес в активах, %

Абсолютное значение, тыс. руб

Удельный вес в активах, %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

в структуре, п.п.*

Темп роста, %

Кредиторская задолженность

49 964

100,00

145 013

100,00

95 049

 

290,23

Поставщики и подрядчики

16 891

33,81

34 459

23,76

17 568

-10,04

204,01

Задолженность перед персоналом организации

4 763

9,53

4 678

3,23

-85

-6,31

98,22

Задолженность перед гос. внебюджетными фондам

1 227

2,46

1 474

1,02

247

-1,44

120,13

Задолженность по налогам и сборам

12 326

24,67

2 854

1,97

-9 472

-22,70

23,15

Прочие кредиторы

14 757

29,54

101 548

70,03

86 791

40,49

688,13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


Согласно таблице 2.6 задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженность перед внебюджетными фондами, прочие кредиторы происходит увеличение, на 17568 тыс. руб., 247 тыс. руб., 86791 тыс.руб. соответственно.

Кредиторская задолженность Общества на 31.12.2009 составляла 49964 тыс. руб. За 2010 год задолженность увеличилась на 95049 тыс.руб. и составила 145013 тыс. руб. на 31.12.2010.

Итак, общая величина пассивов за 2010 год увеличилась на 129 639 тысяч рублей. Анализ увеличения пассивов показывает, что все три раздела увеличили свои абсолютные и относительные показатели, так увеличение капитала произошло, за счет нераспределенной прибыли, увеличение долгосрочных обязательств за счет отложенных налоговых обязательств, увеличение краткосрочных обязательств за счет кредиторской задолженности.

Так темп роста капитала и резервов составил 160,70%, краткосрочных обязательств 290,23%. В целом имущество увеличилось на 221,22 %.

Рисунок 2.1 - Динамика пассивов организации за 2009-2010 гг.

Рисунок 2.2 - Структура пассивов организации за 2009-2010 гг.

Из диаграммы пассивов организации (рисунок 2.1 и 2.2) за 2009 - 2010 гг. видно, что происходит рост капитала и резервов, так на конец 2009 года он имеет удельный вес 62,17%. Краткосрочные обязательства на конец 2010 уменьшаются и их удельный вес достигает 37,83%. Долгосрочные же обязательства наоборот уменьшают свой удельный вес с 0,94% до 0,0004%. Из структуры пассивов организации за 2009 - 2010 гг. видно, что большую часть всех обязательств занимает заемный капитал, однако собственный капитал по не покрывает краткосрочные обязательства. Что является показателем, то что собственных средств не достаточно для данной организации.

Проведем факторный анализ за 2010 год

Таблица 2.7 - Исходные данные для факторного анализа за 2010 год

Периоды

Капитал и резервы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Пассив

1) базовый (б)

56984

0

49964

106948

2) отчетный (о)

91573

1

145013

236587

3) изменение (стр.2 - стр.1)

34589

1

95049

129639

(+,-)






Таблица 2.8 - Факторный анализ за 2010 год

Шаг

Факторы, тыс.р

Результативный показатель, т.руб.

Размер влияния фактора, т.руб.


Капитал и резервы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства



Убаз

56984

0

49964

106948

 

Уусл1

91573

0

49964

141537

34589

Уусл1

91573

1

49964

141538

1

Уфак

91573

1

145013

236587

95049

Проверка

 

129639

129639


За анализируемый 2010 год пассив организации увеличился на 129639 т.руб. Увеличение капитала и резервов на 34589 т.руб. оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его значение на 34589 т.руб. Увеличение долгосрочных обязательств произошло на 1 т.руб. также оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его на 1 т.руб. Краткосрочные обязательства также увеличились на 95049 тыс. руб., что увеличило пассив на аналогичную сумму.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Важной характеристикой финансового состояния предприятия является его устойчивость т.е. способность предприятия функционировать и развиваться, сохраняя свою способность к самообеспечению в пределах допустимого риска. Оценка финансовой устойчивости может проводится на основе абсолютных и относительных величин.

.1 Анализ источников финансирования оборотных и внеоборотных активов

Источниками финансирования внеоборотных активов является основной капитал. Его величину можно определить по размеру той части имущества, в которую он вложен, т.е. это первый раздел бухгалтерского баланса.

Основной капитал состоит:

собственного основного капитала;

долгосрочных обязательств;

Существуют два способа расчета собственного основного капитала:

внеоборотные активы - долгосрочные обязательства

собственный капитал - собственный оборотный капитал

Источником финансирования оборотных активов является оборотный капитал. Оборотные активы и оборотный капитал не тождественны т.к. капитал характеризует источники финансирования оборотных средств.

Величина оборотного капитала определяется по размеру той части имущества, в которую вложен этот капитал (2 раздел бухгалтерского баланса).

Оборотный капитал состоит из:

собственного оборотного капитала;

краткосрочных обязательств.

Существует три способа расчета собственного оборотного капитала:

собственный капитал - ВнА

собственный капитал + долгосрочные обязательства - ВнА

оборотные активы - краткосрочные обязательства.

Таблица 3.1 - Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на начало 2009 года

Актив

Пассив

Вид капитала

Статьи

Значения, т. руб.



ВнА

9732

ДО = 1553

Основной капитал = 9732



СК = 9732-1553 = 8179


ОА

155823

СоК =57035-8179=48856

оборотный капитал = 155823



КО = 155823- 48856 =106967


Итого А

165555

Итого П = 165555

капитал =165555


Таблица 3.2 - Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на начало 2009 года, структура и динамика

 

2009

Изменения

 

На начало

На конец


Элементы капитала

Абсолютное значение, тыс. руб

Удельный вес в активах, %

Абсолютное значение, тыс. руб

Удельный вес в активах, %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

в структуре, п.п.*

Темп роста, %

Весь капитал (Кобщ.)

165555

 

132088

 

-33467

 

 

Собственный капитал СК

57035

34,45

82124

62,17

25089

27,72

143,99

Заемный капитал ЗК

108520

65,55

49964

37,83

-58556

-27,72

46,04

Долгосрочный заемный капитал (ЗКдс. или ДО)

1553

0,94

0

0,00

-1553

-0,94

0,00

Краткосрочный заемные средства

106967

64,61

49964

37,83

-57003

-26,78

46,71

Кредиторская задолженность (КЗ)

106967

64,61

49964

37,83

-57003

-26,78

46,71

Реальный собственный капитал (СКреал. = СК + стр. 640, 650 ф.№1).

57035

34,45

82124

62,17

25089

27,72

143,99

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянный капитал

58588

35,39

82124

62,17

23536

26,78

140,17

Переменный капитал

106967

64,61

49964

37,83

-57003

-26,78

46,71

Основной капитал

9732

5,88

7462

5,65

-2270

-0,23

76,67

Оборотный капитал

155823

124626

94,35

-31197

0,23

79,98


На начало 2009 года внеоборотные активы финансировались за счет основного капитала в размере 9732 т.руб. Основной капитал на этот момент времени был представлен двумя источниками: долгосрочными обязательствами в размере 1553 т.руб. ,собственным основным капиталом 8179 тыс.руб. Анализируя структуру капитала выделим, что удельный вес заемных средств составила 19,96%, удельный вес собственных средств 84,04%.

Определяющим источником финансирования стал собственный основной капитал в размере 8179 тыс.руб., что составляет 34,45 % от общей величины пассива или 14,34 % от величины собственного капитала..

Оборотные активы финансировались за счет оборотного капитала в размере 155823 т.руб. Этот вид капитала также был представлен следующими источниками: собственным капиталом и краткосрочными обязательствами.

Для финансирования оборотных активов использовалось собственный капитал в сумме 48856 тыс.руб, что составило 31,35 % от оборотных средств , 9,13% от суммы собственного капитала и краткосрочные обязательства на сумму 1069667 тыс. руб, что составило 88,91% от оборотных активов.

Т.о. на начало отчетного года 34,45 % имущества финансировалось за счет собственных средств, что говорит о достаточно не устойчивом финансовом положении предприятия.

Таблица 3.3 - Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на конец 2009 или начало 2010 года

Актив

Пассив

Вид капитала

Статьи

Значения, т. руб.



ВнА

7462

ДО = 0

Основной капитал = 7462



СК = 7462


ОА

124626

СоК =82124-7462 =74662

оборотный капитал = 124626



КО = 124626-74662=49964


Итого А

132088

Итого П = 132088

капитал = 132088


На конец 2009 года внеоборотных активы финансировались за счет основного капитала в размере 7462 т.руб. Основной капитал был представлен одним источником: собственным основным капиталом. Определяющим источником финансирования внеоборотных активов стал собственный капитал в размере 7462 т.руб., что составляет 100% от общей величины внеоборотных активов или 5.64% от величины собственного капитала предприятия или 9,08% от общей величины источников финансирования имущества предприятия.

Оборотные активы финансировались за счет оборотного капитала в размере 124626 т.руб. Этот вид капитала был представлен двумя источниками: собственным оборотным капиталом и краткосрочными обязательствами. За счет собственных средств финансировалось 59,90% от внеоборотных активов предприятия или 56,52 % от суммы собственного капитала. В абсолютном выражении эта величина составила 74662 т.руб.

Краткосрочные обязательства финансировали оборотные активы на конец периода в размере 49964 т.руб., что составило 40,09 % от величины оборотных активов предприятия или 37,82 % от общей величины источника финансирования имущества предприятия.

Т.о. на конец 2009 года 62,17 7% имущества финансировалось за счет собственных средств, что свидетельствует об увеличении этой величины на 27,72 % по сравнению с началом 2009 года. Но в динамике показатель приближается стал больше 50%, говорит о финансовой устойчивости оранизации.

Так 100% финансируется внеоборотных активов за счет собственного капитала и 59,90 % финансируется оборотных активов за счет собственного капитала.

Таблица 3.4 - Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на конец 2010 года

Актив

Пассив

Вид капитала

Статьи

Значения, т. руб.



ВнА

12489

ДО = 1

Основной капитал = 12489



СК = 12489-1=12488


ОА

223701

СоК = 91176-12488 =78688

оборотный капитал =223701



КО = 223701-78688=145013


Итого А

236190

Итого П = 236190

капитал = 236190


Таблица 3.5 - Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на начало 2010 года, структура и динамика

 

2010

Изменения

 

На начало

На конец


Элементы капитала

Абсолютное значение, тыс. руб

Удельный вес в активах, %

Абсолютное значение, тыс. руб

Удельный вес в активах, %

В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)

в структуре, п.п.*

Темп роста, %

Весь капитал (Кобщ.)

132088

 

236190

 

104102

 

178,81

Собственный капитал СК

82124

62,17

91176

38,60

9052

-23,57

111,02

Заемный капил ЗК

49964

37,83

145014

61,40

95050

23,57

290,24

Долгосрочный заемный капитал (ЗКдс. или ДО)

0

0,00

1

0,00

1

0,00

0,00

Краткосрочный заемные средства

49964

37,83

145013

61,40

95049

23,57

290,23

Кредиторская задолженность (КЗ)

49964

37,83

145013

61,40

95049

23,57

290,23

Реальный собственный капитал (СКреал. = СК + стр. 640, 650 ф.№1).

82124

62,17

91176

38,60

9052

-23,57

111,02

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянный капитал

82124

62,17

91177

38,60

9053

-23,57

111,02

Переменный капитал

49964

37,83

145013

61,40

95049

23,57

290,23

Основной капитал

7462

5,65

12489

5,29

5027

-0,36

167,37

Оборотный капитал

124626

94,35

223701

94,71

99075

0,36

179,50

 

 

 

 

 

 

 

 


На конец 2010 года внеоборотные активы финансировались за счет основного капитала в размере 12489 т.руб. Основной капитал был представлен двумя источниками: долгосрочными обязательствами и собственным основным капиталом. Определяющим источником финансирования внеоборотных активов стал собственный капитал в размере 12488 т.руб., что составляет 99,99% от общей величины внеоборотных активов или 5,28 % от общей величины источников финансирования.

Оборотные активы финансировались за счет оборотного капитала в размере 223701 т.руб. Этот вид капитала так же был представлен двумя источниками: собственным оборотным капиталом и краткосрочными обязательствами. За счет собственных средств финансировалось 35,17% оборотных средств предприятия. В абсолютном выражении эта величина составила 78688 т.руб. Для финансирования оборотных активов использовалось 33,31 % средств собственного капитала предприятия. Краткосрочные обязательства финансировали оборотные активы на конец 2010 года в размере 145013 т.руб., что составило 64,82 % от величины оборотных активов предприятия или 64,39% от общей величины источников финансирования имущества предприятия.

Т.о. на конец 2010 года 38,36 % имущества финансировалось за счет собственных средств предприятия, что меньше на 23,56% по сравнению с началом 2010 года или больше на 4,15% по сравнению с началом 2009 года. Финансовая устойчивость предприятия за 2010 год повысилась, но по-прежнему остается кране низкой.

Таблица 3.6 - Расчет собственного оборотного капитала за 2009 -2010 годы

Показатели

На начало 2009 года, тыс.руб.

На конец 2009 года, тыс.руб.

На конец 2010 года, тыс.руб.

Абсолютное изменение за 2009-2010 г., тыс.руб.

Темп роста за 2009-2010 г., %







Внеоборотные активы

9732

7462

12489

2757

128,33

Оборотные активы

155823

124626

223701

67878

143,56

Собственный капитал

57035

82124

91176

34141

159,86

Долгосрочные обязательства

1553

0

1

-1552

0,06

Краткосрочные обязательства

106967

49964

145013

38046

135,57

Собственный оборотный капитал

 

 

 

 

 

Собственный капитал+Долгосрочные обязательства-Внеоборотные активы

48856

74662

78688

29832

161,06

Оборотные активы-Краткосрочные обязательства

48856

74662

78688

29832

161,06


На всем протяжении анализируемого периода величина собственного оборотного капитала имеет положительное значение значение, что характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Собственный оборотный капитал был рассчитан двумя способами, при которых получились равные значения.

За 2009-2010 год собственный оборотный капитал увеличился на 29832 т.руб. Увеличение собственного оборотного капитала можно объяснить увеличением стоимости оборотных активов. Т.о. большой объем оборотных средств требует большую сумму источников финансирования.

Проведем факторный анализ изменения собственного оборотного капитала.

Таблица 3.7 - Исходные данные для факторного анализ за 2009 год

Периоды

Собственный капитал

Долгосрочные обязательства

Внеоборотные активы

Итого:

1) базовый (б)

57035

1553

9732

68320

2) отчетный (о)

82124

0

7462

89586

3) изменение (стр.2 - стр.1)

25089

-1553

-2270

21266

(+,-)






Таблица 3.8 - Факторный анализ за 2009 год

Шаг

Факторы т.руб.

Результативный показатель т.руб.

Размер влияния факторов т.руб.


Собственный капитал

Долгосрочные обязательства

Внеоборотные активы



Убаз

57035

1553

9732

68320

-

Уусл1

82124

1553

9732

93409

25089

Уусл2

82124

0

9732

91856

-1553

Уфакт

82124

0

7462

89586

-2270

Проверка

21266

21266


За анализируемый период собственный оборотный капитал увеличился на 21266 т.руб. В целом это характеризует увеличение источников финансирования оборотных средств.

В 2009 году произошло увеличение величины собственного капитала на 25089 т.руб., что оказало положительное влияние и увеличило собственный оборотный капитал также на 250897 т.руб. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли к концу 2009 года. Доля собственного капитала увеличивается, что оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость предприятия. Унижение долгосрочных обязательств на 1553 т.руб. оказало отрицательное влияние , уменьшив собственный капитал на 1533 т.руб. Уменьшение долгосрочных обязательств свидетельствует об уменьшении доли заёмных средств предприятия. Уменьшение внеоборотных активов на 2270 т.руб. оказало отрицательное влияние на результат, уменьшив капитал на 2270 т.руб.

Таблица 3.9 - Исходные данные для факторного анализ за 2010 год

Периоды

Собственный капитал

Долгосрочные обязательства

Внеоборотные активы

Итого:

1) базовый (б)

82124

0

7462

89586

2) отчетный (о)

91176

1

12489

103666

3) изменение (стр.2 - стр.1)  (+,-)

9052

1

5027

14080


Таблица 3.10 - Факторный анализ за 2010 год

Шаг

Факторы т.руб.

Результативный показатель т.руб.

Размер влияния факторов т.руб.


Собственный капитал

Долгосрочные обязательства

Внеоборотные активы



Убаз

82124

0

7462

89586

-

Уусл1

91176

0

7462

98638

9052

Уусл2

91176

1

7462

98639

1

Уфакт

91176

1

12489

103666

5027

Проверка

14080


За анализируемый период собственный оборотный капитал предприятия увеличился на 14080 т.руб. В целом это характеризует увеличение источников финансирования оборотных средств.

В 2010 году произошло увеличение собственного капитала на 9052 т.руб., что оказало положительное влияние на результат, и увеличив также на 9052 т.руб. Увеличение удельного веса собственного капитала говорит об уменьшении удельного веса заемных средств, а значит задолженности предприятия. Увеличение долгосрочных обязательств на 1 т.руб. оказало положительное влияние на результат, увеличив его также на 1 т.руб. Увеличение внеоборотных активов на 5027 т.руб. оказало положительное влияние на результат, как фактор прямого действия, увеличив величину собственного оборотного капитала на 5027 т.руб.

3.2 Оценка типа финансовой устойчивости

В данной курсовой работе будем использовать методику определения типа финансовой устойчивости: подход Корняковой.

Г. Корнякова выделяет четыре типа финансовой устойчивости:

Наиболее устойчивое финансовое положение, когда собственный капитал полностью покрывает внеоборотные активы и запасы.

Достаточно высокая устойчивость, когда собственный капитал полностью покрывает внеоборотные активы и более 50% запасов.

Удовлетворительная (приемлемая) устойчивость, когда собственный капитал покрывает внеоборотные активы и на 25-30% формирует запасы.

Крайне не устойчивое финансовое состояние, когда собственный капитал не покрывает даже внеоборотные активы.

Таблица 3.11 - Исходные данные за 2009-2010 годы для определения финансовой устойчивости по методу Корняковой

Показатель

На начало 2009 г., тыс.руб.

На начало 2010 г., тыс.руб.

На конец 2010 г., тыс.руб.

Собственный капитал

57035

82124

91176

Внеоборотные активы

9732

7462

12489

Запасы

13772

3804

2972


Таблица 3.12 - Сравнение данных

Период

Собственный капитал, тыс.руб.

ВнА+запасы, тыс.руб.

Сравнение

Сравнение c ВнА

Начало 2009 года

57 035

23 504

57 035

23 504

57 035

9 732

Начало 2010 года

82 124

11 266

82 124

11 266

82 124

7 462

Конец 2010 года

91 176

15 461

91 176

15 461

91 176

12 489


Согласно методике Корняковой можно сделать вывод, что в промежутке времени 2009-2010 положение предприятия можно охарактеризовать как наиболее устойчивое финансовое. Так как он полностью покрывает внеоборотные активы и запасы.

4. Расчет финансовых коэффициентов

Для расчета финансовых коэффициентов, характеризующие финансовую устойчивость предприятия за 2009 год составим таблица 4.1 с исходными данными.

Таблица 4.1 - Исходные данные

 

На 01.01.09г.тыс. руб.

На 31.12.09г.тыс. руб.

Абсолютное изменение

Темп роста, %

Собственный капитал(СК)

57035

82124

25089

143,99

Заемный капитал (ЗК)

108520

49964

-58556

46,04

Капитал общий (КО)

165555

132088

-33467

79,78

Долгосрочные обязательства (ДО)

1553

0

-1553

0,00

Собственный оборотный капитал (СОК)

48856

74662

25806

152,82

Внеоборотные активы (ВнА)

9732

7462

-2270

76,67

Оборотные активы (ОА)

155823

124626

-31197

79,98

Активы общие (АО)

165555

132088

-33467

79,78

Запасы (З)

13772

3804

-9968

27,62


Расчет финансовых коэффициентов представим в таблице 4.2.

Таблица 4.2 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия за 2009 год

Наименование коэффициента

Формула

На начало периода

На конец периода

Абсолютное изменение

Допустимое значение

Коэффициент автономии

Ка = СК/Кобщ

0,345

0,622

0,277

≥ 0,4÷ 0,6

Коэффициент зависимости

Кз = ЗК/Кобщ, Кз = 1 - Ка

0,655

0,378

-0,277


Коэффициент финансового риска

Кфр = ЗК/СК

1,903

0,608

-1,294

Значение Кфр больше 0,7 говорит о потере  финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Ко = СОК/ОА

0,314

0,599

0,286

Коб≥0,1  оптимально ≥ 0,5

Коэффициент маневренности собственного капитала

Кмск = СОК/СК

0,857

0,909

0,053

0,2-0,5

Коэффициент мобильности имущества

Кма = ОА/Аобщ

0,941

0,944

0,002

норма этого коэффициента от 0,2 до 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств

Км/и = ОА/ВнА

16,011

16,701

0,690

Нормальное ограничение не ниже 0,5

Коэффициент имущества производственного назначения

Кипн = (ВнА+З)/Аобщ

0,142

0,085

-0,057

большее либо равное 0,5.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кдпзс = ДО/(СК+ДО)

0,027

0,000

-0,027

Рост в динамике негативное значение

Коэффициент автономии источников формирования запасов

Каиз = СОК/З

3,547

19,627

16,080

Снижение показателя говорит о росте финансовой неустойчивости.


Согласно таблице 4.2 уровень общей финансовой независимости характеризует коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала). Он определяет долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников. В нашем случае коэффициент в норме, значит не зависит от внешних источников.

Соответственно, наоборот коэффициент зависимости должен быть как можно меньше.

Оба коэффициента в норме.

Коэффициент финансового риска или коэффициент автономии, должен быть ниже 1, в нашем случае коэффициент 1,903 и 0,6083 не норме на начало и в норме на конец. Но в динамике уменьшается, что является положительным значением для Общества.

Коэффициент капитализации (или коэффициент финансового риска, называемый также «плечо финансового рычага») - это отношение привлеченного капитала к собственному капиталу. При допустимом значении коэффициента автономии 0,5 этот коэффициент не должен превышать 1 в норме.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в норме.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала организации вложена в оборот. Предельный (безопасный) для организации размер этого показателя составляет 15-20%, причем для торговли коэффициент маневренности всего капитала в виду специфики должен быть не менее 40%. На основе данных расчета по условному предприятию можно сделать вывод только о тенденции изменения коэффициента маневренности, но не об обоснованности этих изменений. В нашем случае на начало периода он 0,857 в норме, на конец 0,909 тоже в норме Т.е в во внеоботные активы собственный капитал вложен недостаточно.

Коэффициент мобильности имущества ,норма этого коэффициента от 0,2 до 0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у организации. В нашем случае 0,941 и 0,944 в норме. Обособленный показатель, характеризующий эффективность размещения активов предприятия.

Коэффициент имущества производственного назначения, нормативным считается значение коэффициента большее либо равное 0,5. Если коэффициент ниже нормы, то предприятию целесообразно привлечь долгосрочные заемные средства для увеличения имущества производственного назначения. В нашем случае 0,142 и 0,085 в динамике снижается, что является отрицательным значением для организации, не в норме.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен 0,027 и 0,0, рост в динамике негативное значение. В нашем случае данный коэффициент уменьшился на 0,027 п.п., значит в норме.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат. В нашем случае, имеет тенденция увеличения, значит предприятие склонно к финансовой устойчивости.

Из 10-ти коэффициентов, только два не в норме что говорит о финансовой устойчивости предприятия. В нашем случае данный коэффициент увеличивается, значит финансовая устойчивость растет.

Проведем факторный анализ коэффициента финансового риска. Его значение за 2009 год уменьшилась на 1,294и составило 0,608. А значение данного коэффициента меньше 0,7 говорит о том, что потери финансовой устойчивости нет

Факторный анализ проведем способом цепных подстановок. Используем двухфакторную модель кратной зависимости: . Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле (4.4):

Таблица 4.3 - Исходные данные для факторного анализ за 2009 год

Периоды

Заемный капитал

Собственный капитал

Коэфф. Фин.риска

1) базовый (б)

108520

57035

1,90

2) отчетный (о)

49964

82124

0,61

3) изменение (стр.2 - стр.1)

-58556

25089

-1,29

(+,-)





Таблица 4.4 - Факторный анализ коэффициента финансового риска за 2009 год

Шаг

Факторы, тыс. р

Результативный показатель

Размер влияния фактора


Заемный капитал

Собственный капитал



Убаз

108520

57035

1,90

-

Уусл

49964

57035

0,88

-1,03

Уфак

49964

82124

0,61

-0,27

Проверка

-1,29

-1,29


За 2009 год коэффициент финансового риска уменьшился на 1,29 и в конце анализируемого периода составил 0,6. Уменьшение заемного капитала на 585565 т.руб. оказало положительное влияние, как фактор прямого действия, на результативный показатель, уменьшил значение показателя на 1,03. Увеличение собственного капитала на 25089 т.руб. оказало положительное влияние на коэффициент финансового риска, как фактор обратного действия, уменьшив значение показателя на 0,027.

Для расчета финансовых коэффициентов за 2010 год составим таблицу 4.5 с исходными данными.

Таблица 4.5 - Исходные данные за 2010 год

 

На 01.01.10г.тыс. руб.

На 31.12.10г.тыс. руб.

Абсолютное изменение

Темп роста, %

Собственный капитал(СК)

82124

91176

9052

111,02

Заемный капитал (ЗК)

49964

145014

95050

290,24

Капитал общий (КО)

132088

236190

104102

178,81

Долгосрочные обязательства (ДО)

0

1

1

#ДЕЛ/0!

Собственный оборотный капитал (СОК)

74662

78688

4026

105,39

Внеоборотные активы (ВнА)

7462

12489

5027

167,37

Оборотные активы (ОА)

124626

223701

99075

179,50

Активы общие (АО)

132088

236190

104102

178,81

Запасы (З)

3804

2972

-832

78,13


Расчет финансовых коэффициентов приведен в таблице 4.6.

Таблица 4.6 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия за 2010 год

Наименование коэффициента

Формула

На начало периода

На конец периода

Абсолютное изменение

Допустимое значение

Коэффициент автономии

Ка = СК/Кобщ

0,622

0,386

-0,236

≥ 0,4÷ 0,6

Коэффициент зависимости

Кз = ЗК/Кобщ, Кз = 1 - Ка

0,378

0,614

0,236


Коэффициент финансового риска

Кфр = ЗК/СК

0,608

1,590

0,982

Значение Кфр больше 0,7 говорит о потере  финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Ко = СОК/ОА

0,599

0,352

-0,247

Коб≥0,1  оптимально ≥ 0,5

Коэффициент маневренности собственного капитала

Кмск = СОК/СК

0,909

0,863

-0,046

0,2-0,5

Коэффициент мобильности имущества

Кма = ОА/Аобщ

0,944

0,947

0,004

норма этого коэффициента от 0,2 до 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств

Км/и = ОА/ВнА

16,701

17,912

1,210

Нормальное ограничение не ниже 0,5

Коэффициент имущества производственного назначения

Кипн = (ВнА+З)/Аобщ

0,085

0,065

-0,020

большее либо равное 0,5.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кдпзс = ДО/(СК+ДО)

0,000

0,000

0,000

Коэффициент автономии источников формирования запасов

Каиз = СОК/З

19,627

26,476

6,849

Снижение показателя говорит о росте финансовой неустойчивости.


Анализ таблицы показал, что все коэффициенты в норме за исключением, коэффициента финансового риски, и то его значение увеличилось на 0,982 и составило 1,5, при норме 0,7.

Данная положительная динамика говорит о снижении финансовой устойчивости организации.

Проведем факторный анализ коэффициента финансового риска. Его значение за 2009 год увеличилось на 0,9825 и составило 1,5. А значение данного коэффициента больше 0,7 говорит о потере финансовой устойчивости.

Факторный анализ проведем способом цепных подстановок. Используем двухфакторную модель кратной зависимости. Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле (4.4):

Таблица 4.7 - Исходные данные для факторного анализ за 2010 год

Периоды

Заемный капитал

Собственный капитал

Коэфф. Фин.риска

1) базовый (б)

49964

82124

0,61

2) отчетный (о)

145014

91176

1,59

3) изменение (стр.2 - стр.1)

95050

9052

0,98

(+,-)





Таблица 4.8 - Факторный анализ коэффициента финансового риска за 2010 год

Шаг

Факторы, тыс.р

Результативный показатель

Размер влияния фактора


Заемный капитал

Собственный капитал



Убаз

49964

82124

0,61

-

Уусл

145014

82124

1,77

1,16

Уфак

145014

91176

1,59

-0,18

Проверка

0,98

0,98


За 2010 год коэффициент финансового риска уменьшился на 0,98 и в конце анализируемого периода составил 1,59. Увеличение заемного капитала на 95050 т.руб. оказало отрицательное влияние, как фактор прямого действия, на результативный показатель, увеличив значение показателя на 1,16. Увеличение собственного капитала на 9052 т.руб. оказало отрицательное влияние на коэффициент финансового риска, как фактор обратного действия, уменьшив значение показателя на 0,18.

5. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности

Для сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 5.1 представим исходные данные для расчетов и значение сопоставления.

Сопоставление задолженностей представлено в таблице 5.1.

Таблица 5.1 - Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности в абсолютном и относительном выражении.

Исходные данные

Показатели

На 01.01.09г.

На 01.01.10г.

На 31.12.10г.

Дебиторская задолженность

97365

50621

50621

Кредиторская задолженность

106967

49964

145013

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности в абсолютном и относительном выражении

Показатели

На 01.01.09г.

На 01.01.10г.

На 31.12.10г.

1. Превышение в абсолютном выражении, тыс.руб.

дебиторской задолженности над кредиторской

 

657

 

кредиторской задолженности над дебиторской

9602

 -

94392

2. Превышение в относительном выражении, разы

дебиторской задолженности над кредиторской

 

1,01

 

кредиторской задолженности над дебиторской

1,10

 -

2,86


На основании данных таблицы 5.1, можно сказать, что на начало 2009 и конец 2010 гг. кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность. Это можно наглядно увидеть на диаграмме представленной, на рисунке 5.1 ниже. На начало 2009 года кредиторская задолженность превышала кредиторскую на 9602 тысяч рублей или 1,19 раз. На начало 2010 года - наоборот дебиторская превысила кредиторскую на 657 тыс.руб или 1,01 раз. А на конец 2010 года - опять кредиторская превышает дебиторскую на 94392 тысяч рублей или 2,86 раза.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами.

Рисунок 5.1 - Дебиторская и кредиторская задолженности

Для оценки оборачиваемости также составим таблицу 5.2 с исходными данными.

Таблица 5.2 - Исходные данные

Показатели

2009 год, тыс.руб.

2010 год, тыс. руб

Абсолютное изменение, тыс.руб.

Темп роста, %

Средняя величина дебиторской задолженности

73993

50621

-23372

68,41

Средняя величина кредиторской задолженности, в том числе

78465,5

261545,5

183080

333,33

поставщики и подрядчики

35538,5

80952

45413,5

227,79


Для расчета оборачиваемости составим таблицу 5.3

Таблица 5.3 - Расчет коэффициента оборачиваемости и продолжительности одного оборота по дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

2009 год

2010 год

Абсолютное изменение

Темп роста, %

Коб дебиторской задолженности

4,41

5,00

0,59

113,39

Коб кредиторской задолженности

4,16

0,97

-3,19

23,27

Коб задолженности перед поставщиками и подрядчиками

9,18

3,12

-6,05

34,06

Коб задолженности перед персоналом организации

49

54

5

110,25

Коб задолженности перед государственными внебюджетными фондами

190

187

-3

98,48

Коб задолженности по налогам и сборам

18,24

33,33

15,09

182,74

Коб задолженности прочие кредиторы

19,62

4,35

-15,27

22,18

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности

81,69

72,04

-9,65

88,19

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности

86,63

372,24

285,61

429,68

Продолжительность одного оборота задолженности перед поставщиками и подрядчиками

39,24

115,21

75,98

293,64

Продолжительность одного оборота задолженности перед персоналом организации

7,407

6,718

-0,689

90,70

Продолжительность одного оборота задолженности перед государственными внебюджетными фондами

1,89291

1,92206

0,02916

101,54

Продолжительность одного оборота задолженности по налогам и сборам

19,74

10,80

-8,94

54,72

Продолжительность одного оборота задолженности прочие кредиторы

18,35

82,76

64,41

450,95


Анализируя таблицу 5.3, можно сделать вывод коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности повысился на 0,59 оборотов, что характеризует более высокое погашение дебиторской задолженности. Зато снизился коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на 3,19 оборота, что характеризует более высокое погашение кредиторской задолженности.

Так снизился коэффициент перед поставщиками и подрядчиками на 9,05.

Повысились коэффициенты: задолженность перед персоналом, налогами и сборами. Снизились следующие коэффициенты: государственные внебюджетные фонды, прочие кредиторы.

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности снизилась на 9,65 дней, а кредиторской задолженности повысилась на 285,61 день.

6. Оценка платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия - это возможность и способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои обязательства. Выделяют 2 вида платежеспособности: общая и срочная или быстрая (ликвидность).

Общая платежеспособность - способность предприятия выполнить все свои обязательства в случае предъявления одновременно требований всеми кредиторами не зависимо от срочности обязательств предприятия перед ними. Для ее оценки используются следующие показатели:

коэффициент автономии (независимости) (коэффициент рассчитан в пункте 4);

коэффициент общей платежеспособности (>2), который рассчитывается по формуле:


В таблице 6.1 представлены исходные данные для расчета коэффициента общей платежеспособности, а также расчет самого коэффициента.

Таблица 6.1 - Исходные данные

Показатели

на 01.01.09

на 01.01.10

на 31.12.10

Внеоборотные активы

9732

7462

12489

Оборотные активы

155823

124626

223701

Заемный капитал

108520

49964

145014

Показатели

на 01.01.09

на 01.01.10

на 31.12.10

Коэффициент общей платежеспособности

1,53

2,64

1,63

Согласно таблице 6.1 общий коэффициент платеже способности ниже допустимого на 2009 и конец 2010г . Нома >2. Причем в динамике растет и приближается к нормативному значению.

Срочная платежеспособность - это способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства используя только ликвидные активы. При этом учитывается только степень ликвидности активов, а не источник их формирования. При внешнем анализе ликвидность предприятия оценивается по ликвидности его баланса.

Для оценки ликвидности баланса воспользуемся методикой Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С. Особенности методики:

все активы делятся на 4 группы по степени ликвидности;

все пассивы делятся на 4 группы по степени срочности их оплаты;

происходит сопоставление активов и пассивов по определенным группам для выявления платежного изменения или недостатка.

Группы актива и пассива представлены в таблице 6.2.

Таблица 6.2 - Группа актива и пассива

Группа автива (А) или пассива (П)

Степень ликвидности (для А) или степень срочности оплаты (для П)

Статьи, включаемые в данную группу

Статьи, исключаемые из данной группы

1

2

3

4

А1

наиболее ликвидные активы

денежные средства (стр. 260), краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)

-

А2

быстро реализуемые активы

краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240), прочие оборотные активы (стр. 270)

-

А3

медленно реализуемые активы

запасы (стр. 210)

стр.216 - расходы будущих периодов



долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)

стр. 143 - инвестиции в другие организации

А4

труднореализуемые активы

внеоборотные активы (стр. 190)

стр. 140 - долгосрочные финансовые вложения (без данных по стр. 143 - инвестиции в другие организации)



долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230)

-

Баланс

П1

наиболее срочные обязательства

кредиторская задолженность (стр. 620), прочие краткосрочные обязательства (стр. 660) ссуды, не погашенные в срок (из формы №5)

-

П2

краткосрочные обязательства (пассивы)

краткосрочные обязательства (стр. 610)

-

П3

долгосрочные обязательства (пассивы)

долгосрочные обязательства (стр. 590)

-

П4

постоянные пассивы

капитал и резервы (раздел III - стр. 490), задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630), доходы будущих периодов (стр. 640), резервы предстоящих расходов (стр. 650)

стр. 216 - расходы будущих периодов, стр. 220 - НДС

Баланс


Ликвидность баланса

Для анализа ликвидности баланса организации используется методика Шеремета и Сайфулина. Анализ предполагает разделение активов и пассивов на четыре группы. Активы разделяются по степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства), а пассивы - по степени срочности их оплаты. Далее каждая группа актива сопоставляется с группой пассива для расчета платежного излишка или недостатка (т.е. из активов вычитаются пассивы).

Данная методика предполагает следующие действия:

Все имущество разбивается на 4 группы по степени ликвидности.

Все источники разбиваются на 4 группы по степени срочности их оплаты.

Происходит сопоставление итога каждой группы актива с итогом соответствующей группы по пассиву. Результатом сопоставления является платежный излишек или недостаток средств.

На основе системы неравенств оценивается ликвидность баланса на определенную дату.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующая система неравенств:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

В нашем случае на выполняется неравенство А1≥П1, остальные выполняются, поэтому абсолютно ликвидным предприятие назвать нельзя.

Используя данные таких группировок, произведем расчет платежного излишка (недостатка) в таблицах 6.3 и 6.4.

Таблица 6.3 - Сопоставление групп актива с группами пассива за 2009 год

Актив

Период

Пассив

Период

Платежный излишек (+) или недостаток (-)


на начало периода

на конец периода


на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

1

2

3

4

5

6

7

8

А1

40899

40766

П1

106967

49964

-66068

-9198

 

А2

97365

55674

П2

0

0

97365

55674

 

А3

12945

1526

П3

1553

0

11392

1526

 

А4

12329

30642

П4

55018

-42689

-48002

 

Баланс

163538

128608

Баланс

163538

128608

0

0

 

Таблица 6.4 - Сопоставление групп актива с группами пассива за 2010 год

Актив

Период

Пассив

Период

Платежный излишек (+) или недостаток (-)


на начало периода

на конец периода


на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

1

2

3

4

5

6

7

8

А1

40766

10646

П1

49964

145013

-9198

-134367

А2

55674

210072

П2

0

0

55674

210072

А3

1526

6701

П3

0

1

1526

6700

А4

30642

6077

П4

78644

88482

-48002

-82405

Баланс

128608

233496

Баланс

128608

233496

0

0


Из таблицы 6.3 и 6.4 можно сделать вывод, что за 2009 и 2010 гг. сопоставление наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств показало платежный излишек текущих платежей и поступлений. Это означает, что у предприятия хватает денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.

Сопоставление быстрореализуемых активов и краткосрочных пассивов - платежный недостаток и платежный излишек на конец 2010, что оценивает тенденцию изменения быстрой ликвидности в недалеком будущем. Говорит о том, что у предприятия есть краткосрочная дебиторская задолженность с помощью, которой оно сможет погасить займы и кредиты.

Сопоставление медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов - платежный излишек на 2009 год, что оценивает перспективную ликвидность фирмы с учетом платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. И платежный недостаток на конец 2010 года, что снижает ликвидность на перспективу. У предприятия есть запасы, которые в будущем помогут погасить долгосрочные обязательства.

А соотношение труднореализуемых активов и постоянных пассивов на начало 2009 г. - платежный недостаток, что говорит о превышении постоянных пассивов. На начало 2009 года - также недостаток, который образовался в связи с получением предприятием прибыли. На конец 2010 года прибыль предприятия увеличилась, но внеоборотные активы выросли с опережающим темпом роста.

Срочная платежеспособность - способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства используя только ликвидные активы.

При сравнении показателей не выполняются все условия, значит абсолютной ликвидности у предприятия нет.

Выполним расчет показателей ликвидности, используя таблицу 6.5 с исходными данными.

Таблица 6.5 - Исходные данные

Показатели

на 01.01.09г., тыс. руб.

на 01.01.10г., тыс. руб

на 31.12.10г., тыс. руб

Денежные средства (ДС)

40899

40766

10646

Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)

0

0

0

Долгосрочная дебиторская задолженность (ДЗдс)

3774

24382

0

Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗкс)

97365

50621

45635

Запасы (З)

13772

3804

2972

Оборотные активы (ОА)

155823

124626

223701

Внеоборотные активы (ВнА)

9732

7462

12489

Долгосрочные обязательства (ДО)

1553

0

1

Собственный капитал (СК)

57035

82124

91176

Доходы будущих периодов (ДБП)

0

0

0

Резервы предстоящих расходов (РПР)

0

0

0


Расчет показателей представлен в таблице 6.6.

Таблица 6.6 - Показатели ликвидности

Показатели ликвидности

 Расчет

на 01.01.09г.

на 01.01.10г.

на 31.12.10г.

Абсолютное изменение

Нормативное значение

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал =  (ДС+КФВ)/КО

0,3824

0,8159

0,0734

-0,3089

0,2÷0,5

Промежуточный коэффициент покрытия

Кпп = (ДС+КФВ+ДЗкс)/КО

1,2926

1,8291

0,3881

-0,9045

07..08

Общий коэффициент покрытия

Кпо = (ДС+КФВ+ДЗдс+ ДЗкс+З)/КО

1,4566

2,3932

0,4086

-1,0480

1-2,5

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = ОА/(КО-ДБП-РПР)

1,4567

2,4943

1,5426

0,0859

Норма 1,5. оптимальное 2-3,5.


На основе данных таблицы 6.5. и 6.6. проанализируем показатели ликвидности .

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Нормальное ограничение 0,2÷0,5. Если фактические значения коэффициента укладываются в данный диапазон, это означает, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (за счет обеспечения равномерного поступления платежей от партнеров по бизнесу) имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена за 2÷5 дней. В нашем случае на протяжение всего периода выше нормативного.

Промежуточный коэффициент покрытия или критической ликвидности норма 07..08, отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. В нашем случае в норме на протяжении всего периода.

Общий коэффициент покрытия. Норма 1-2,5. В норме , кроме конца 2010 г. Коэффициент покрытия представляет интерес для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия. В динамике увеличивается, что является благоприятной тенденцией.

Коэффициент текущей ликвидности. Норма 1,5. оптимальное 2-3,5. В нашем случае в норме на протяжении всего периода.

Все показатели в норме, что платежеспособность предприятия высокая и ликвидность тоже.

7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Конечный финансовый результат выражается величиной прибыли или убытка. Прибыль является стандартом успешной работы предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. Источником информации для оценки и анализа результатов финансовой деятельности является форма № 2 бухгалтерской отчетности "Отчет о прибылях и убытках".

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начнем с динамики финансовых результатов, используя таблицу 7.1.

актив финансовый устойчивость предприятие

Таблица 7.1 - Динамика финансовых результатов

Наименование показателя

Данные за прошлый год, тыс. руб.

Данные за отчетный год, тыс. руб.

Изменение




в абсолютной величине, тыс. руб., (+,-)

темп прироста, %

Доходы и расходы по обычным видам деятельности. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

326070

252947

-73123

-22,43

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

-222016

-151561

70455

-31,73

Валовая прибыль

104054

101386

-2668

-2,56

Управленческие расходы

-68911

-85615

-16704

24,24

Прибыль (убыток) от продаж

35143

15771

-19372

-55,12

Проценты к получению

204

79

-125

-61,27

Проценты к уплате

-88

0

88

-100,00

Прочие доходы

2166

-158

-2324

-107,29

Прочие расходы

-4316

-3453

863

-20,00


На основе данных таблицы 7.1 можно сказать, что себестоимость данного предприятия снизилась 70455 тыс.руб., однако, произошло и снижение выручки на 73123 тыс.руб., что снижает прибыль от продаж, в результате чего прибыль от продаж имеет уменьшение абсолютного значения на 2668 тыс.руб., уменьшилась на 2,56%

Соотношение значений показателей определения чистой прибыли представлено на диаграмме.

Рисунок 7.1 - Динамика показателей определения чистой прибыли за 2009-2010 гг.

Анализ влияния изменения выручки, коммерческих и управленческих расходов на изменение прибыли от продаж

Факторная модель (аддитивная):

Пп= Вн - С/С - КР - УР,

где Пп - прибыль от продаж;

Вн - выручка-нетто;

С/С - себестоимость проданной продукции (работ, услуг);

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Для проведения анализа составляем таблицу 7.2

Таблица 7.2 - Исходные данные для анализа влияния факторов на прибыль от продаж (тыс.руб.) 2009 год

Периоды

Вн

С/С

КР

УР

Пп

1) базовый (б)

380148

354842

0

0

25306

2) отчетный (о)

326070

222016

0

68911

35143

3) изменение (стр.2 - стр.1)

-54078

-132826

0

68911

9837

(+,-)







Анализ проводится способом цепных подстановок. Подстановки осуществляются следующим образом:

Таблица 7.3 - Расчет (тыс.руб.)

Показатель

Вн

С/С

КР

УР

Прибыль от продаж

Влияние фактора (*) на прибыль от продаж

 

базовый

Внб

С/Сб

КРб

УРб

Ппб

-


380148

354842

0

0

25306

-

усл.1

Вно *

С/Сб

КРб

УРб

Ппусл.1

Ппусл.1 - Ппб


326070

354842

0

0

-28772

-54078

усл.2

Вно

С/Со *

КРб

УРб

Ппусл.2

Ппусл.2 - Ппусл.1


326070

222016

0

0

104054

132826

усл.3

Вно

С/Со

КРо *

УРб

Ппусл.3

Ппусл.3 - Ппусл.2


326070

222016

0

0

104054

0

отчетный

Вно

С/Со

КРо

УРо *

Ппо

Ппо - Ппусл.3


326070

222016

0

68911

35143

-68911

Проверка:

Δ Пп =+ 9837

+9837=-54078+132826-68911

Выводы:

Уменьшение выручки уменьшило прибыль от продаж на 54078 тыс. руб.

Уменьшение себестоимости увеличило прибыль на 132826 тыс.руб.

Увеличение управленческих расходов снизило прибыль на 68911 тыс.руб.

Увеличение коммерческих расходов не было.

В результате чего прибыль увеличилась 9837 тыс.руб.

Проведем факторный анализ аналогично за 2010 год

Для проведения анализа составляем таблицу 7.4

Периоды

Вн

С/С

КР

УР

Пп

1) базовый (б)

326070

222016

0

68911

35143

2) отчетный (о)

252947

151561

0

85615

15771

3) изменение (стр.2 - стр.1)

-73123

-70455

0

16704

-19372

(+,-)







Анализ проводится способом цепных подстановок. Подстановки осуществляются следующим образом:

Таблица 7.5 - Расчет (тыс.руб.)

Показатель

Вн

С/С

КР

УР

Прибыль от продаж

Влияние фактора (*) на прибыль от продаж

базовый

Внб

С/Сб

КРб

УРб

Ппб

-


326070

222016

0

68911

35143

-

усл.1

Вно *

С/Сб

КРб

УРб

Ппусл.1

Ппусл.1 - Ппб


252947

222016

0

68911

-37980

-73123

усл.2

Вно

С/Со *

КРб

УРб

Ппусл.2

Ппусл.2 - Ппусл.1


252947

151561

0

68911

32475

70455

усл.3

Вно

С/Со

КРо *

УРб

Ппусл.3

Ппусл.3 - Ппусл.2


252947

151561

0

68911

32475

0

отчетный

Вно

С/Со

КРо

УРо *

Ппо

Ппо - Ппусл.3


252947

151561

0

85615

15771

-16704


Проверка:

. Δ Пп = -19372

.- 19372=-73123+70455-16704

Выводы:

Уменьшение выручки снизило прибыль от продаж на 73123тыс. руб.

Уменьшение себестоимости увеличило прибыль на 70455 тыс.руб.

Увеличение управленческих расходов снизило прибыль на 16704 тыс.руб.

Коммерческих расходов не было.

В результате чего прибыль снизилась на 19372 тыс.руб

8. Оценка эффективности деятельности предприятия

Эффективность деятельности предприятия в целом является результатом эффективного хозяйствования по всем направлениям, видам, этапам, формам этой деятельности. Она выражается целой системой относительных показателей, точный перечень которых составить достаточно сложно и трудоемко. Можно выделить следующие группы показателей:

) показатели рентабельности;

) показатели деловой активности:

показатели оборачиваемости;

показатели отдачи.

Для расчета показателей эффективности деятельности организации используем таблицу 8.1 с исходными данными.

Таблица 8.1 - Исходные данные

Показатель

2009 год, тыс. руб.

2010 год, тыс. руб.

Прибыль от продаж

35 143

15 771

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

222 016

151 561

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

326 070

252 947

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов

4 661

3 473

Чистая прибыль

25 714

9 058

Средняя величина активов

148 822

184 139

Средняя величина материальных ресурсов

318

307

Средняя величина оборотных активов

140 225

174 164

Средняя величина запасов

8 788

3 388

Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

222 016

151 561


Проведем расчет показателей рентабельности. Результаты представим в таблице 8.2.

Таблица 8.2 - Показатели эффективности деятельности организации

Показатели

Расчет

За 2009 год

За 2010 год

Изменение

1

2

3

3

4

Рентабельности

 

 

 

Рентабельность продукции по производственной себестоимости

Рпр-ции = Прибыль от продаж/Себестоимость

0,158

0,104

-0,054

Рентабельность продаж

Рпродаж = Прибыль от продаж/Выручка (нетто)

0,108

0,062

-0,045

Рентабельность основных средств

Рос = Прибыль от продаж/Среднегодовая величина ОС

7,541

4,542

-2,999

Рентабельность продаж (по чистой прибыли)

Рпродаж (ч.п.) = Чистая прибыль/Выручка (нетто)

0,116

0,060

-0,056

Рентабельность активов

Рактивов = Чистая прибыль/Средняя величина активов

0,173

0,049

-0,124


Также выполним расчет показателей отдачи и оборачиваемости, представив результаты расчета в таблице 8.3.

Таблица 8.3 - Показатели эффективности деятельности организации

Показатели

Расчет

За прошлый период

За отчетный период

Абсолютное изменение

1

2

3

4

5

Отдачи, руб./руб.

Фондоотдача

Фотд = Выручка (нетто)/Среднегодовая величина ОС

69,96

72,84

2,88

Материалоотдача

Мотд = Выручка (нетто)/Средняя величина материальных ресурсов

1026,99

825,28

-201,72

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов

Коб.ОА = Выручка (нетто)/Средняя величина ОА

2,33

1,45

-0,87

 

Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов

Коб. запасов = Полная себестоимость/Средняя величина запасов

25,26

44,73

19,47

 

Продолжительность одного оборота оборотных активов, дней

Прод-ть 1 об.ОА = 360/Коб.ОА

154,82

247,87

93,06

 

Продолжительность одного оборота запасов, дней

Прод-ть 1 об. запасов = 360/Коб. запасов

14,25

8,05

-6,20

 


Рентабельность - это прибыльность, доходность, выгодность. Она показывает на сколько рационально и грамотно использует предприятие в своей деятельности закрепленные за ними производственные фонды. Она характеризует уровень отдачи всех средств в производстве и степени использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, основных и оборотных фондов.

На основании данных таблицы 8.2, можно сделать вывод в 2009 году рентабельность продаж составила 0,158, а рентабельность продаж по чистой прибыли 0,116, т.е. это показывает долю прибыли на 1 рубль. Рентабельность основных средств составила 7,541. Рентабельность активов - способность активов порождать прибыль, составила 0,173. В динамике видно, что вся рентабельность имеет тенденцию к снижению. Снижение рентабельности, говорит о ухудшении основных показателей.

Фондоотдача характеризует выпуск продукции на единицу стоимости производственных средств. Ее величина увеличилась по сравнению с 2009 годом на 2,88. Это связано с уменьшением значения среднегодовой величины основных средств. Материалоотдача снизилась на 201,72.

Коэффициент оборачиваемости - это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 2,33 показывает, что организация в течение года получает выручку в 2,33 раза большую стоимости своих активов (активы за год "оборачиваются" 2,33 раза).

Коэффициенты оборачиваемости снизились: оборотных активов на 0,87 оборота, а запасов увеличился на 19,47 оборота. Это показывает, что количество запасов данного предприятия снижается, что является положительной тенденцией для предприятия.

Увеличилась продолжительность одного оборота оборотных активов на 93 дня, что имеет отрицательное влияние для предприятия, снизилась оборачиваемость запасов на 6,2 дня.

9. Диагностика вероятности банкротства

Альтернативным методом обобщения результатов анализа финансового состояния является финансовое прогнозирование банкротства. Возможность предсказать, какие фирмы в ближайшем будущем ожидает банкротство, полезна и потенциальным кредиторам, и инвесторам. Когда фирма становится банкротом, кредиторы часто теряют величину причитающихся им процентов и кредита, а инвесторы, имеющие обычные акции, обычно терпят значительную потерю дивидендов или теряют инвестиции полностью. К тому же банкротство сопряжено с существенными юридическими издержками и рисками как для инвесторов и кредиторов, так и для фирмы, даже если фирма в итоге выживает.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе показателей:

коэффициента текущей ликвидности (К1);

коэффициента обеспеченности собственными средствами (К2).

Формулы для расчета:


Для расчета коэффициентов составим таблицу 9.1 с исходными данными.

Таблица 9.1 - Исходные данные

Показатели

На 01.01.09г., тыс. руб.

На 01.01.10г., тыс. руб.

На 31.12.10г., тыс. руб.

Оборотные активы

155823

124626

223701

Краткосрочные обязательства

106967

49964

145013

Доходы будущих периодов

 

 

 

Резервы предстоящих расходов

 

 

 

Собственный капитал

57035

82124

91176

Внеоборотные активы

9732

7462

12489


Расчет коэффициентов представлен в таблице 9.2.

Таблица 9.2 - Расчет коэффициентов

Коэффициенты

На 01.01.09г.

На 01.01.10г.

На 31.12.10г.

К1

1,46

2,49

1,54

К2

0,30

0,60

0,35


Вывод: коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 2, лишь на 01.01.2010, в остальной период меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1. Поэтому можно сказать, что структура баланса не удовлетворительная, а предприятие - не платежеспособно. Это связано с большим удельным весом краткосрочных обязательств и небольшим собственного капитала на начало 2009 года и на конец 2010 года.

Выполним расчет модифицированного варианта четырехфакторной модели Альтмана (для не производственных предприятий). Расчет производится по формуле:

Усовершенствованная пятифакторная модель Альтмана 

Z= 0,717×X1 +0,847×X2 +3,107×X3 +0,420×X4 +0,998×X5

Z ˂ 1,23  1,23 ˂ Z ˂ 2,90 Z ˃ 2,90

Высокая Зона неведения Низкая


X1 =

X1 =




X2 =

X2 =  




X3 =

X3 =




X4 =

X4 =




X5 =

X5 =




Исходные данные для расчета представлены в таблице 9.3.

Таблица 9.3 - Исходные данные

Показатели

2009 год,

2010 год,

Собственный оборотный капитал (ср.)

тыс. руб.

тыс. руб.

Валюта баланса (ср.)

60983

76675

Чистая прибыль

148822

184139

Прибыль до налогообложения

25714

9058

Собственный капитал (ср.)

33109

12239

Заемный капитал (ср.)

69580

86650

Выручка от продажи

149598

97489


Расчет представлен в таблице 9.4.

Таблица 9.4 - Расчет

Показатели

2009 год

2010 год

Х1

0,410

0,416

Х2

0,173

0,049

Х3

0,222

0,066

Х4

0,889

Х5

2,191

1,374

Z

3,513

2,291


Вывод: значение показателя Z за 2009 год, больше 2,9 , за 2010 года меньше 2,9, но больше 1,23 , отсюда следует, что вероятность банкротства по данному варианту расчета неопределенна, зона неведения за 2010год, и низкая за 2009 год.

Также выполним расчет четырехфакторной модели Лиса. Расчет производится по формуле:

Z= 0,063×X1 +0,092×X2 +0,057×X3 +0,001×X4

Z ˃ 0,037 Z ˂ 0,037

Вероятность банкротства мала Банкротство более чем вероятно

X1 =

X1 =  



X2 =

X2 =



X3 =

X3 =



X4 =

X4 =




Исходные данные для расчета представлены в таблице 9.5.

Таблица 9.5 - Исходные данные

Показатели

2009 год

2010 год

Оборотные активы (ср.)

тыс. руб.

тыс. руб.

Валюта баланса (ср.)

140225

174164

Прибыль от продаж

148822

184139

Нераспределенная прибыль

35143

15771

Собственный капитал (ср.)

56743

74038

Заемный капитал (ср.)

69580

86650


Расчет представлен в таблице 9.6.

Таблица 9.6 - Расчет

Показатели

2009 год

2010 год

Х1

0,942

0,946

Х2

0,236

0,086

Х3

0,381

0,402

Х4

0,465

0,889

Z

0,103

0,091


Вывод: значение показателя Z за оба года больше 0,037, отсюда следует, что вероятность банкротства по данному варианту расчета мала.

Заключение

В данной работе выполнен анализ активов и пассивов предприятия, платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых результатов, эффективности деятельности, а также диагностика вероятности банкротства предприятия ОАО Конструкторского бюро по проектированию судов « Вымпел » за 2009- 2010 годы.

На протяжении 2009-2010 гг. произошло увеличение оборотных активов с 155823 тыс.руб. до 223701 тыс. руб.и внеоборотных активов с 9732 тыс. руб до 12489 тыс.руб. Удельный вес внеоборотных активов 5,65%, оборотных активов на конец 2009 составил 94,35%, на конец 2010 года удельный вес внеоборотных активов уменьшился и составил 5,29%, оборотных активов 94,71%.

Пассив организации на протяжении 2009- 2010, также увеличился: капитал и резервы увеличились с 57035 тыс. руб. до 91573 тыс.руб., долгосрочные обязательства уменьшились с 1553 тыс. руб до 1 тыс.руб., краткосрочные обязательства увеличились с 106967 тыс. до 145013 тыс.руб.

Удельный все капитала на конец 2009 года составил 62,178%, долгосрочных обязательств 0 %, краткосрочные обязательства 37,83 %. На конец 2010 года удельный вес в структуре пассива капитала уменьшился и составил 38,71%, краткосрочные обязательства увеличились до 61,29%.

Отрицательным моментом для предприятия является, что для собственного капитала приближается на конец отчетного периода меньше 50% от всех источников финансирования и собственный капитал не покрывает краткосрочные обязательства.

На конец 2010 года 38,36 % имущества финансировалось за счет собственных средств предприятия, что меньше на 23,56% по сравнению с началом 2010 года или больше на 4,15% по сравнению с началом 2009 года. Финансовая устойчивость предприятия за 2010 год повысилась, но по прежнему остается кране низкой.

Согласно методике Корняковой можно сделать вывод, что в промежутке времени 2009-2010 положение предприятия можно охарактеризовать как наиболее устойчивое финансовое. Так как он полностью покрывает внеоборотные активы и запасы.

Но так же можно отметить, что собственный капитал покрывает оборотные активы на конец 2010 на 35,17%, что на 3,82 % больше, чем на начало 2009 года. В динамике можно увидеть , что данный показатель повышается это является положительной тенденцией.

За 2009-2010 год собственный оборотный капитал увеличился на 29832 т.руб. Увеличение собственного оборотного капитала можно объяснить увеличением стоимости оборотных активов. Т.о. большой объем оборотных средств требует большую сумму источников финансирования.

На всем протяжении анализируемого периода величина собственного оборотного капитала имеет положительное значение , что характеризует финансовую устойчивость предприятия.

При сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности выяснилось, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую на конец 2009 года. Так превышение в 2009 году составило 1,01 раз, в остальном периоде наоборот кредиторская задолженность превышает дебиторскую на конец 2010 года в 2,86 раз.

Происходит увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,59, а кредиторской снижение на 3.19, соответственно происходит и снижение продолжительности одного оборота.

Все показатели ликвидности предприятия в норме кроме текущей ликвидности. Поэтому абсолютной ликвидности у предприятия нет.

Из динамика финансовых результатов видно, что у предприятия за 2009 год прибыль от продаж в размере 35143 тысячи рублей, а за 2010 год 15771 тысяч рублей, которая снизилась за счет снижения выручки от продаж и увеличения коммерческих расходов. Прибыль уменьшилась на 19372 тыс. руб, на это повлияло в основном снижение выручки.

Из анализа и оценки структуры баланса видно, что структура баланса удовлетворительная и предприятие платежеспособно.

Для прогнозирования вероятности банкротства в своей работает использовались модели Р. Таффлер и Г. Тишоу, Ж. Конан и М. Голдер, Р. Лис, Г. Спрингейт. Все модели показали, что банкротство для данного Общества мало вероятно.

Список литературы

1.   Анализ финансовой отчетности. Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В.4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2009. - 451 с.

2.      Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. А.А. Канке, И.П.Кошевая. М., 2004.

.        Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Г.И. Хотинская, Т.В. Харитонова. М.: «Дело и сервис» 2004.

.        Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мельник М.В., Герасимова Е.БМ.: Форум: ИНФРА-М, 2008. - 192 с.

.        Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Алексеева А.И., Васильев Ю.В. и др.М.: КноРус, 2006. - 672 с.

.        Кустова Т.Н. АДФХД: Учебное пособие. - Рыбинск, РГАТА, 2003.

.        Савицкая ГВ. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учебник / Г.В. Савицкая. - Минск: «Новое знание», 2005.

.        Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000.

Приложение

Баланс

 

Код

На начало

На конец

АКТИВ

стр.



1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

Нематериальные активы

110

 

 

Основные средства

120

5 487

3 834

Незавершенное строительство

130

365

369

Доходные вложения в материальные ценности

135

 

 

Долгосрочные финансовые вложения

140

1 177

1 202

Отложенные налоговые активы

145

2 703

2 057

Геолого-разведывательные активы

147

 

 

Прочие внеоборотные активы

150

 

 

Итого по разделу I

190

9 732

7 462

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

Запасы

210

13 772

3 804

в том числе:

 

 

 

 сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

311

324

 животные на выращивании и откорме

212

 

 

 затраты в незавершенном производстве

213

11 457

 

 готовая продукция, товары для перепродажи

214

 

 

 товары отгруженные

215

 

 

 расходы будущих периодов

216

2 004

3 480

 прочие запасы и затраты

217

 

 

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

13

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

3 774

24 382

в том числе:

 

 

 

 покупатели и заказчики

231

3 774

24 382

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) .

240

97 365

50 621

в том числе:

 

 

 

 покупатели и заказчики

241

89 232

44 446

Краткосрочные производственные инструменты, признаваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках

243

 

 

Краткосрочные финансовые вложения

250

 

 

Денежные средства

260

40 899

40 766

Прочие оборотные активы

270

 

5 053

Итого по разделу II

290

155 823

124 626

БАЛАНС

300

165 555

132 088

 

ПАССИВ

Код стр.

На начало года

На конец года

 

1

2

3

4

 

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

 

Уставный капитал

410

10 687

10 687

 

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

 

 

 

Добавочный капитал

420

175

124

 

Резервный капитал

430

2 000

2 000

 

в том числе:

 

 

 

 

 резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

2 000

2 000

 

 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

 

 

 

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет

460

 

 

 

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

470

44 173

69 313

 

Итого по разделу III

490

57 035

82 124

 

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

Займы и кредиты

510

1 553

 

 

Отложенные налоговые обязательства

515

 

 

 

Прочие долгосрочные обязательства

520

 

 

 

Итого по разделу IV

590

1 553

0

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

Займы и кредиты ................

610

 

 

 

Кредиторская задолженность

620

106 967

49 964

 

в том числе:

 

 

 

 

 поставщики и подрядчики

621

54 186

16 891

 

 задолженность перед персоналом организации

624

8 655

4 763

 

 задолженность перед гос. внебюджетными фондами

625

2 202

1 227

 

 задолженность по налогам и сборам

626

23 434

12 326

 

 прочие кредиторы

628

18 490

14 757

 

Краткосрочные производственные инструменты, признаваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках

629

 

 

 

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

 

 

Доходы будущих периодов.

640

 

 

 

Резервы предстоящих расходов

650

 

 

 

Прочие краткосрочные обязательства

660

 

 

 

Итого по разделу V 

690

106 967

49 964

 

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

165 555

132 088


Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя

Код

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

2

3

4

ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

 

 

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

326 070

380 148

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

-222 016

-354 842

Валовая прибыль

029

104 054

25 306

Коммерческие расходы

030

 

 

Управленческие расходы

040

-68 911

 

Прибыль (убыток) от продаж

050

35 143

25 306

ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

 

 

 

Проценты к получению

060

204

1 300

Проценты к уплате

070

-88

 

Доходы от участия в других организациях

080

 

 

Доходы от продажи и иного выбытия имущества

090

2 166

995

Расходы от продажи и иного выбытия имущества

100

-4 316

-5 579

Налоговые платежи

110

 

 

Иные прочие доходы

120

 

 

в том числе доходы от изменения справедливой стоимости производственных финансовых инструментов

123

 

 

Иные прочие расходы

130

 

 

в том числе расходы от изменения справедливой стоимости производственных финансовых инструментов

133

 

 

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

33 109

22 022

Отложенные налоговые активы

150

-195

363

Отложенные налоговые обязательства

151

1 728

-47

Текущий налог на прибыль

152

-8 378

-6 098

Налог на прибыль за предыдущие отчетные периоды

153

-550

-5

Налог на вмененный доход

154

 

 

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

25 714

16 235

Руководитель

 Главный бухгалтер



Похожие работы на - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии ОАО 'КБ 'Вымпел'

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!