Анализ финансовой отчетности ООО 'Миньярский карьер'

Содержание

Введение

. Общие сведения об организации

. Анализ активов

.1 Анализ основных средств

.2 Анализ нематериальных активов

.4 Анализ запасов

.5 Анализ дебиторской задолженности

.6 Анализ денежных средств

.6.1 Анализ величины денежных средств

.6.2 Анализ движения денежных средств прямым методом

. Анализ пассивов

.1 Анализ собственного капитала

.2 Анализ заемного капитала

.2.1 Анализ структуры и динамики заемного капитала

.2.2 Анализ кредиторской задолженности

. Анализ доходов, расходов, финансовых результатов

.1 Анализ доходов, расходов, финансовых результатов по обычной деятельности

.2 Анализ прибыли на акцию и уровня дивидендов

Заключение

Введение

Анализ финансовой отчетности предполагает глубокое, научно обоснованное исследование финансовых и хозяйственных отношений, движения производственных и финансовых ресурсов.

В процессе диагностики первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других фирм, определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей, выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д. На основе результатов диагностики финансового состояния разрабатываются и обосновываются управленческие решения.

Объектом курсовой работы является ОАО «Миньярский карьер». В качестве предмета выступает финансовая отчетность.

Цель курсовой работы - выявление резервов повышения эффективности управления активами и обязательствами, улучшение финансовых результатов.

Поставленная цель определяет задачи работы:

дать общую характеристику предприятия;

проанализировать актив предприятия;

проанализировать пассив предприятия;

дать анализ финансовых результатов предприятия.

При написании курсовой работы была использована бухгалтерская отчетность ОАО «Миньярский карьер».

1. Общие сведения об организации

ОАО «Миньярский карьер» зарегистрировано Постановлением администрации г. Аши Челябинской области от 17.06.94 г. № 440а Свидетельство о государственной регистрации № 3794, серия ШМ-МА. Действует на основании Устава в соответствии, с которым является акционерным обществом открытого типа.

ОАО»Миньярский карьер» производит добычу и переработку известняка на щебень.

Готовая продукция поставляется на стройки Р.Башкортостан, предприятиям Челябинской, Самарской областям.

За 2006г отгружено продукции на 193132 тыс руб, выпуск нерудных строительных материалов составил 1194,2 тыс.м3, в том числе щебня 1066,5 тыс м3, товарной продукции 192798 тыс руб.

Горно-дробильный цех производит добычные работы, осуществляет переработку горной массы на фракционированный щебень, выполняет внутрисменные ремонтные работы, частично капитальный ремонт и хозяйственные внутрицеховые работы. Цех располагает производственным сооружением, с установленным в них дробильно-сортировочным оборудованием, тремя электрическими экскаваторами ЭКГ-5А.

Транспортный цех комплексом погрузочно-разгрузочных площадок обеспечивает отгрузку готовой продукции. Цех располагает подъездными путями, 2 тепловозами ТГМ-4, ТГМ-4А и 2-МЛ, двумя электрическими экскаваторами ЭКГ-5А, обслуживающим персоналом, выполняет текущие ремонты и хозяйственные внутрицеховые работы.

Автотранспортный цех осуществляет транспортировку горной массы на ДСФ а\машинами БелАЗ 75405 и обеспечивает а\транспортом (КамАЗ 55111, КамАЗ 5320, ЗиЛ-130) цеха карьера.

Для ведения работ на горном участке применяются бульдозеры Т-330, Т-170, Б-15.

Электро-ремонтный участок занимается обслуживанием ЛЭП-0,4 кВ и 6 кВ и электроустановок, производит текущий ремонт электродвигателей, электроустановок и силовых трансформаторов.

Ремонтно-строительный участок осуществляет капитальный и текущий ремонты зданий и сооружений, обеспечивает потребность предприятия в теплоэнергии.

В 2006 году в ОАО»Миньярский карьер» функционирует три основных цеха: горно-дробильный цех с численностью 59 человек, автотранспортный цех с численностью рабочих 95 человек, цех погрузки с численностью 27 человек.

В горно-дробильном цехе производится добыча горной массы и выработка строительного щебня. Цех работает в 2 смены по 4-х дневному графику с двумя выходными днями, цех погрузки работает по скользящему графику, в АТЦ - пятидневная рабочая неделя, с двумя выходными днями, водители БелАЗов работают по графику ГДЦ.

Оплата труда в этих цехах сдельно-премиальная, повременно-премиальная, на карьере создано 11 бригад с оплатой по конечному результату, с численностью 70 человек, что составляет 28% от численности рабочих основной деятельности.

Вспомогательные цеха:

а) Отдел главного энергетика - с численностью 12 человек, работает в одну смену по пятидневной рабочей неделе; котельная, насосная - 6 чел, работают по скользящему графику.

б) Ремонтно-строительный участок с численностью 29 человек, работает по пятидневному графику с общими выходными днями: суббота и воскресенье

2 Анализ активов

2.1 Анализ основных средств

За рассматриваемый период основные средства возросли с 72390 тыс.руб. на 7911 тыс.руб. и на конец года составили до 80301 тыс.руб. Темп роста составил 110,93%. Данные о поступивших и выбывших основных средствах представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные средства, выбытие и поступление, тыс.руб.

Показатель	Наличие на начало отчетного года	Поступило	Выбыло	Наличие на конец отчетного периода
Здания	30218	0	0	30218
Сооружения и передаточные устройства	2204	3240	(1417)	4027
Машины и оборудование	30151	960	(145)	30966
Транспорные средства	8185	4471	(165)	12491
Производственный и хозяйственный инвентарь	1566	973	(36)	2503
Рабочий скот	0	0	0	0
Продуктивный скот	0	0	0	0
Многолетние насаждения	0	0	0	0
Другие виды основных средств	66	30	0	96
Земельные участки и объекты природопользования	0	0	0	0
Капитальные вложения на коренное улучшение земель	0	0	0	0
Итого	72390	9674	(1763)	80301

За 2006 год поступило 9674 тыс.руб. основных средств, среди которых 3240 тыс.руб. (или 33,49%)- приобретение сооружений и передаточных устройств, 9,92 % (или 960 тыс.руб.) приходится на машины и оборудование, наибольшую долю в поступивших основных средствах занимают транспортные средства - 4471 тыс.руб. или 46,22%, 973 (10,06%) тыс.руб. было затрачено на покупку производственного инвентаря, и 30 тыс.руб.(0,31%) были потрачены на другие виды основных средств.

Наибольшую долю в структуре выбывших основных средств занимают сооружения и передаточные устройства - 80,37%, также выбыли машины (8,22%), транспортные средства (9,36%) и производственный инвентарь (2,05%).

Выбытие основного капитала характеризуется через коэффициент выбытия, который рассчитывается следующим образом:

С помощью данного коэффициента можно определить размеры инвестиций в основной капитал на будущие годы. При этом, чтобы обеспечить расширенное производство, намеченный объем капитальных вложений должен превышать стоимость выбывших.

Квыбытия =

Обновление основного капитала характеризует коэффициент обновления, который отражает затраты на строительство, приобретение новых фондов и др. Коэффициент обновления рассчитывается следующим образом:

Коэффициент обновления позволяет рассчитать скорость воспроизводства основных фондов. Если коэффициент обновления будет выше коэффициента выбытия, то это будет свидетельствовать о росте основного капитала сельскохозяйственного предприятия.

Кобновления =

На предприятии коэффициент выбытия больше коэффициента выбытия, что является положительной характеристикой.

Рассмотрим структуру основных фондов на начало и конец года. Данные представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Структура основных фондов

Показатель	Наличие на начало отчетного года		Наличие на конец отчетного периода
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Здания	30218	41,74	30218	37,63
Сооружения и передаточные устройства	2204	3,04	4027	5,01
Машины и оборудование	30151	41,65	30966	38,56
Транспорные средства	8185	11,31	12491	15,56
Производственный и хозяйственный инвентарь	1566	2,16	2503	3,12
Рабочий скот	0	0,00	0	0,00
Продуктивный скот	0	0,00	0	0,00
Многолетние насаждения	0	0,00	0	0,00
Другие виды основных средств	66	0,09	96	0,12
Земельные участки и объекты природопользования	0	0,00	0	0,00
Капитальные вложения на коренное улучшение земель	0	0,00	0	0,00
Итого	72390	100,00	80301	100,00

Представим данные таблицы 2 графически (рисунок 1)

Рисунок 1 - Структура основных средств, %

Из таблицы 2 и рисунка 1 видно, что наибольшую долю занимают здания и машины и оборудование. При этом доля зданий за год уменьшилась на 4,11%, а доля машин и оборудования снизилась на 3,09%. На 4,25% возросла доля транспортных средств за счет поступления новых транспортных средств в течение года. Доля сооружений, производственного инвентаря и других основных средств незначительна.

2.2 Анализ нематериальных активов

ОАО «Миньярский карьер» не имеет нематериальных активов.

2.3 Анализ незавершенных вложений во внеоборотные активы

Представим данные о незавершенном строительстве в таблице 3.

Таблица 3 - Данные о незавершенном строительстве

Статья актива	На начало года, тыс.руб.	Доля в активе, %	На конец года, тыс.руб.	Доля в активе, %	Изменение
					Тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5=3-1	6=4-2
Незавершенное строительство	16404	15,26	36449	24,11	20045	8,85

За рассматриваемый период незавершенное строительство увеличилось на 20045 тыс.руб. и на конец года составили 36449 тыс.руб. Тем роста составил 222,2%. Доля незавершенного строительства увеличилась на 8,85% в структуре активов и составила 24,11%.

2.4 Анализ запасов

Создание материально-производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственно-коммерческого процесса.

Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными.

Состояние запасов и затрат может быть охарактеризовано с помощью аналитической таблицы 4.

Таблица 4 - Анализ состояния запасов предприятия

Статья актива	На начало года, тыс.руб.	Доля в активе, %	На конец года, тыс.руб.	Доля в активе, %	Изменение
					Тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5=3-1	6=4-2
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	17808	87,61	22751	90,23	4943	2,62
Животные на выращивании и откорме	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Затраты в незавершенном производстве	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Готовая продукция и товары для перепродажи	915	4,50	796	3,16	-119	-1,34
Товары отгруженные	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Расходы будущих периодов	1604	7,89	1667	6,61	63	-1,28
Прочие запасы и затраты	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого	20327	100	25214	100	4887	-

Как видно из таблицы 4, запасы товарно-материальных ценностей за анализируемый период возросли на 4887 тыс. руб., или на 24%. Основной прирост запасов произошел по сырью и материалам, сумма которых увеличилась на 4943 тыс. руб., или на 2,62%. Готовая продукция и товары для перепродажи уменьшились на 119 тыс. руб., или на 4,8%. Одновременно возросли расходы будущих периодов, прирост которых составил 63 тыс. руб., в то же время их доля сократилась на 1,28%.

Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимают остатки сырья и материалов, доля которых повысилась к концу отчетного года на 2,62%. Снизилась доля затрат в расходы будущих периодов (с 7,89% до 6,61% - на 1,28%). Удельный вес остатков готовой продукции и товаров для перепродажи снизился на 1,34%.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используют коэффициент накопления. Он определяется отношением суммарной стоимости производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов к стоимости готовой продукции и товаров отгруженных. Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1. Но данное соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.

По данным баланса предприятия, коэффициент накопления запасов составил на начало года:

К =  = 21,22

на конец года:

К =  = 30,68

Расчеты показывают, что коэффициент накопления значительно выше рекомендуемой величины. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

Для оценки оборачиваемости запасов используются показатели: период оборота и количество оборотов. Период оборота характеризует количество дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются материально-производственные запасы, т.е. показывает продолжительность цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки от продажи без налога на добавленную стоимость (для более точного расчета можно использовать себестоимость реализованной продукции) к средней величине материально-производственных запасов. Средняя величина запасов определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

Оценка оборачиваемости материально-производственных запасов представлена в аналитической таблице 5.

финансовый отчет капитал

Таблица 5 - Анализ оборачиваемости запасов

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение за год
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	143063	194761	51698
2. Среднегодовые запасы, тыс.руб.	20327	25214	4887
3. Период оборота запасов 3 = (2*360)/1	51,15	46,61	-4,54
4. Коэффициент оборачиваемости запасов (1/2)	71531,5	97380,5	25849

Данные таблицы 5 характеризуют увеличение оборачиваемости материально-производственные запасов. Срок хранения товарно-материальных ценностей снизился на 5 дней и составил в отчетном году 47 дней. Выявленная тенденция свидетельствует о сокращении материально-производственных запасов.

 

2.5 Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаться.

Для анализа дебиторской задолженности, кроме бухгалтерского баланса, используются данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. В процессе анализа изучается динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности, устанавливается сумма нормальной и просроченной задолженности.

Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары, услуги, при выдаче средств под отчет на различные нужды и т.д. «Неоправданная» дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия, например, при выявлении недостач и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств.

В процессе анализа оценивают «качество» дебиторской задолженности. Качественное состояние дебиторской задолженности характеризует вероятность ее получения в полной сумме. Показателем этой вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

Дебиторская задолженность по срокам образования классифицируется на задолженность:

до 1 месяца;

от 1 до 3 месяцев;

от 3 до 6 месяцев;

от 6 месяцев до 1 года;

свыше 1 года.

К нормальной (оправданной) относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К просроченной задолженности относятся задолженность, непогашенная в сроки, установленные договором, нереальные для взыскания долги или дебиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия- кредитора.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. Безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности. Поэтому при снижении суммы дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки.

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Статья актива	На начало года, тыс.руб.	Доля в активе, %	Доля в активе, %	Изменение
					Тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5=3-1	6=4-2
Краткосрочная дебиторская задолженность	11505	100,00	21950	100,00	10445	0,00
В том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	10493	91,20	20173	91,90	9680	0,70
авансы выданные	1012	8,80	1671	7,61	659	-1,18
прочая	0	0,00	0	0,00	0	0,00

Данные таблицы 6 свидетельствуют об увеличении дебиторской задолженности на 10445 тыс. руб., или на 90,79%. Ее рост в основном произошел по расчетам за товары, работы, услуги. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 9680 тыс. руб. и составила на конец года 20173 тыс. руб. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 91,2% до 91,90%, т.е. на 0,7%. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров. Одновременно произошло увеличение суммы выданных авансов на 659 тыс. руб., в то же время их доля снизилась на 1,18%. Обобщенным показателем качества задолженности является оборачиваемость: период оборота и количество оборотов. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки от продажи без налога на добавленную стоимость к средней величине дебиторской задолженности. Средняя величина дебиторской задолженности определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

Коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства. Период оборота (погашения) дебиторской задолженности рассчитывается в днях и характеризует срок товарного кредитования потребителей продукции.

Для сокращения срока товарного кредита необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями, по возможности ориентироваться на большее число покупателей, использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате и т.д.

Анализ дебиторской задолженности представлен в таблице 7. В рассмотренном примере средние остатки дебиторской задолженности не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величины за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начало и конец года.

Таблица 7 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение за год
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	143063	194761	51698
2. Дебиторская задолженность	11505	21950	10445
3. Оборотные активы, тыс.руб.	48704	68359	19655
4. Период оборота дебиторской задолженности 4 = (2*360)/1	28,95	40,57	11,62
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (1/2)	12,43	8,87	-3,56
6. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов,%	23,62	32,11	8,49

Как видно из данных таблицы 7, состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с предыдущим годом ухудшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности вырос на 12 дней, что привело к оттоку денежных средств. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов увеличилась на 8,49% и составила на конец отчетного года 32,11%.

2.6 Анализ денежных средств

2.6.1 Анализ величины денежных средств

В мировой практике большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные.

Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценки движения денежных потоков предприятия.

Одним из способов оценки достаточности денежных средств является расчет длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия. В таблице 8 представлен расчет оборачиваемости денежных средств предприятия по данным бухгалтерского баланса. В рассмотренном примере средние остатки денежных средств не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величины за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начало и конец года.

Таблица 8 - Анализ оборачиваемости денежных средств предприятия

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение за год
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	143063	194761	51698
2. Денежные средства, тыс.руб.	13063	18861	5798
3. Период оборота денежных средств 3 = (2*360)/1	32,87	34,86	1,99
4. Коэффициент оборачиваемости (1/2)	71531,5	97380,5	25849

Как следует из таблицы 8, величина денежных средств увеличилась на 5798 ты.руб. или на 44,39%. Период оборота денежных средств составил в течение отчетного года в среднем 35 дней, т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило 35 дней. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма № 4 «Отчет о движении денежных средств». В составе отчета денежных средств выделяют три раздела: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.

Текущая деятельность связана с производством и реализацией продукции, работ, услуг, т.е. с получением дохода.

Инвестиционная деятельность включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера.

Финансовая деятельность связана с операциями по краткосрочному финансированию предприятия. В международной практике под финансовой деятельностью подразумевают движение денежных средств, связанное с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов предприятия, включая банковские кредиты. Изменения в собственном капитале в данном разделе отчета связаны с эмиссией акций или иным денежным увеличением уставного капитала, а также полученным эмиссионным доходом. Однако в отечественной практике изменение собственного капитала вследствие полученного финансового результата в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку доходы и расходы, связанные с формированием финансового результата, учитываются в текущей деятельности.

2.6.2 Анализ движения денежных средств прямым методом

Для анализа движения денежных средств можно использовать два метода: прямой и косвенный.

При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Достоинство данного метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков. Однако данный метод имеет существенный недостаток, потому что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия. Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ движения денежных средств

Показатели	На начало года	На конец года
1. Текущая деятельность
1.1. Приток денежных средств
- выручка от продажи продукции	310199	269459
- авансы, полученные от покупателей	0	0
- прочие поступления	135	1650
1.2. Отток денежных средств
- платежи по счетам поставщикам	204464	55562
-выплата заработной платы	38481	31718
- перечисления во внебюджетные государственные фонды	0	0
- уплата денежных средств в бюджет	61775	41575
- авансы выданные	0	0
- уплата процентов по кредиту	0	0
Показатели	На начало года	На конец года
- краткосрочные финансовые вложения	0	0
- прочие платежи	5311	133715
1.3. Итого приток денежных средств от текущей деятельности	303	8539
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Приток
- выручка от продажи активов долгосрочного использования	5495	0
2.2. Отток
- приобретение средств долгосрочного использования	0	0
- капитальные вложения	0	0
2.3. Итого приток (отток) денежных средств от инвестиционной деятельности	5495	0
3. Финансовая деятельность
3.1. Приток
- полученные ссуды, займы	0	0
3.2. Возврат
- возврат полученных ранее кредитов	0	0
3.3. Итого приток (отток) денежных средств от финансовой деятельности	0	0

Таким образом, наибольший приток денежных средств происходит от текущей деятельности. В прошлом году предприятие получало денежные средства от инвестиционной деятельности, в 2006 году ОАО «Миньярский карьер» не ведет инвестиционную деятельность.

3. Анализ пассивов

3.1 Анализ собственного капитала

К собственным источникам относятся уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (убыток). Собственные средства пополняются за счет внутренних источников (чистая прибыль, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества, прочие источники) и внешних источников (выпуск акций, безвозмездная финансовая помощь, прочие внешние источники).

Рассмотрим структуру собственного капитала на начало и конец года. Данные представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Структура собственного капитала

Показатель	Наличие на начало отчетного года		Наличие на конец отчетного периода
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Уставный капитал	232	0,31	232	0,23
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0,00	0	0,00
Добавочный капитал	11855	15,95	11855	11,59
Резервный капитал	24098	32,41	24098	23,56
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	38162	51,33	66103	64,62
Итого	74347	100,00	102288	100,00

За рассматриваемый период величина собственного капитала возросла на 27941 тыс.руб. Прежде всего это связано с увеличением нераспределенной прибыли на 73,22%.

Представим данные таблицы 10 графически (рисунок 2)

Рисунок 2 - Структура собственного капитала, %

По рисунку 2, мы видим, что наибольшая доля в структуре собственного капитала принадлежит нераспределенной прибыли, которая составила на конец года 64,62%, что на 13,29% больше значения в начале года. Второй значимой статьей собственного капитала является резервный капитал, доля которого сократилась на 8,85%. Доля добавочного капитала равна 11,59%, что 4,36% меньше показателя в начале года. Доля уставного капитала незначительна.

3.2 Анализ заемного капитала

3.2.1 Анализ структуры и динамики заемного капитала

К заемным средствам, используемым на предприятии длительное время, относятся долгосрочные кредиты банков (полученные на срок более одного года) и долгосрочные займы (суды заимодавцев на срок более года).

Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств проводится по данным баланса в таблице 11.

Таблица 11 - Анализ состава и динамики заемного капитала

Статья пассива	На начало года, тыс.руб.	Доля в пассиве, %	На конец года, тыс.руб.	Доля в пассиве, %	Изменение
					Тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5=3-1	6=4-2
Долгосрочные обязательства	42	0,04	26	0,02	-16	-0,02
В том числе Займы и кредиты	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Отложенные налоговые обязательства	42	0,04	26	0,02	-16	-0,02
Прочие долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Краткосрочные обязательства		0,00		0,00	0	0,00
В том числе Займы и кредиты	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Кредиторская задолженность	33111	30,80	48866	32,32	15755	1,52
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Доходы будущих периодов	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Резервы предстоящих расходов	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Прочие краткосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования незначительно снизилась с 69,16% до 67,66%, т.е. на 1,5%. Удельный вес заемного капитала соответственно вырос с 30,84% до 32,34% к концу отчетного периода.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. Долгосрочные кредиты и займы снизились на 16 тыс. руб. или на 61,9%, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 0,02%. Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 15755 тыс. руб. или на 47,58%, доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 32,32%.

 

.2.2 Анализ кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность возросла на 15775 тыс. руб. или на 47,58%. Ее удельный вес в общей стоимости капитала составил к концу года 32,32%, а в сумме заемных средств 99,95%.

Поскольку преимущественная доля в формировании заемного капитала принадлежит кредиторской задолженности, целесообразно изучить ее состав и структуру, произошедшие изменения. В таблице 12 дана оценка состава и структуры кредиторской задолженности предприятия.

Таблица 12 - Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Статья актива	На начало года, тыс. руб.	Доля в активе, %	На конец года, тыс.руб.	Доля в активе, %	Изменение
					Тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5=3-1	6=4-2
Кредиторская задолженность	33111	100	48866	100,00	15755	0,00
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	4467	13,491	14,60	2667	1,11
авансы полученные	7890	23,8289	34065	69,71	26175	45,88
расчеты по налогам и сборам	4173	12,6031	5490	11,23	1317	-1,37
кредиты	0	0	0	0,00	0	0,00
займы	0	0	0	0,00	0	0,00
прочая	16581	50,077	2177	4,46	-14404	-45,62

Как свидетельствуют данные таблицы 12, более половины объема кредиторской задолженности (69,71% на конец года) составляют авансы полученные. Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 26175 тыс. руб. или в 4,32 раза. Увеличилась задолженность перед поставщиками на 2667 тыс.руб. В отчетном году увеличились долги предприятия перед бюджетом на 1317 тыс. руб. или 20,1%, их доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась на 1,37% и к концу года составила 11,23%.

Представим данные таблицы 12 графически (рисунок 3).

Рисунок 3 - Структура кредиторской задолженности

В процессе анализа кредиторской задолженности необходимо изучить давность ее появления, частоту и причины образования просроченной задолженности, определить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.

Для оценки состояния расчетов с кредиторами ведут ежемесячный учет кредиторской задолженности по срокам оплаты обязательств. На основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками изучают остаток обязательств на конец отчетного периода, в том числе по срокам образования: срок оплаты не наступил; не оплаченные в срок от 1 дня до 1 месяца, от 1 месяца до 3 месяцев, от 3 месяцев до 6 месяцев и более 6 месяцев. Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от 3 месяцев и более.

4. Анализ доходов, расходов, финансовых результатов

4.1 Анализ доходов, расходов, финансовых результатов по обычной деятельности

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы № 2. Такая оценка может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа.

Данные для оценки динамики показателей прибыли приводятся в таблице 13.

Таблица 13 - Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия

Статья актива	На начало года, тыс.руб.	Доля в активе, %	На конец года, тыс.руб.	Доля в активе, %	Изменение
					Тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5=3-1	6=4-2
1. Финансовый результат от основной деятельности	28866	108,54	52214	107,97	23348	-0,56
В том числе		0,00		0,00	0	0,00
1.1. Прибыль от продажи продукции	28866	108,54	52214	107,97	23348	-0,56
2. Финансовый результат от прочей деятельности	-2270	-8,54	-3856	-7,97	-1586	0,56
В том числе		0,00		0,00	0	0,00
2.1. Проценты к получению	98	0,37	6	0,01	-92	-0,36
2.2. Проценты к уплате	-150	-0,56	0	0,00	150	0,56
2.3. Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0,00	0	0
2.4. Прочие доходы	5687	21,38	7120	14,72	1433	-6,66
2.5. Прочие расходы	-7905	-29,72	-10982	-22,71	-3077	7,01
3. Финансовый результат (прибыль до налогообложения)	26596	100,00	48358	100,00	21762	0,00

По данным таблицы 13 видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 21760 тыс. руб., или 81,82%.

Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 23348 тыс. руб., в 1,81 раз, за счет сокращения общей суммы прочих расходов на 3077 тыс. руб. и увеличения прочих доходов на 1433 тыс.руб.

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения, в частности, сокращение процентов к получению на 92 тыс.руб.

Анализ структуры прибыли позволяет установить, что основную ее часть составляет прибыль от продажи продукции - 107,97% за отчетный год, что на 0,56 % меньше по сравнению с предыдущим периодом. Отрицательным фактом является снижение доли прочих доходов (включая проценты к получению) в общей величине финансового результата, так на конец отчетного года их удельный вес составил 7,97%.

4.2 Анализ прибыли на акцию и уровня дивидендов

В отчетном периоде дивиденды не выплачивались. Базовая прибыль на акцию равна 0.

Заключение

В работе была рассмотрена финансовая отчетность ОАО «Миньярский карьер». Валюта баланса предприятия за рассматриваемый период увеличилась на 43680 тыс.руб. или на 40,63%.

Основными проблемными зонами в финансовом состоянии предприятия являются увеличение дебиторской и кредиторской задолженности.

Данные финансовой отчетности свидетельствуют об увеличении дебиторской задолженности на 10445 тыс. руб., или на 90,79%. Ее рост в основном произошел по расчетам за товары, работы, услуги. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 9680 тыс. руб. и составила на конец года 20173 тыс. руб. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 91,2% до 91,90%, т.е. на 0,7%. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров. Одновременно произошло увеличение суммы выданных авансов на 659 тыс. руб., в то же время их доля снизилась на 1,18%.

Состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с предыдущим годом ухудшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности вырос на 12 дней, что привело к оттоку денежных средств. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов увеличилась на 8,49% и составила на конец отчетного года 32,11%.

Кредиторская задолженность возросла на 15775 тыс. руб. или на 47,58%. Ее удельный вес в общей стоимости капитала составил к концу года 32,32%, а в сумме заемных средств 99,95%. Более половины объема кредиторской задолженности (69,71% на конец года) составляют авансы полученные. Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 26175 тыс. руб. или в 4,32 раза. Увеличилась задолженность перед поставщиками на 2667 тыс.руб. В отчетном году увеличились долги предприятия перед бюджетом на 1317 тыс. руб. или 20,1%, их доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась на 1,37% и к концу года составила 11,23%.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

) установить максимальный размер дебиторской задолженности;

) пересмотреть условия договоров с покупателями с введением системы штрафов за несоблюдение сроков оплаты;

) введение системы авансовых платежей;

) поиск новых поставщиков с целью заключения наиболее благоприятных условий поставок с возможной отсрочкой платежа.