Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия ООО 'Спецкон'

Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия ООО 'Спецкон'

Введение

В России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих экономических процессов мирового развития. Идет коренная перестройка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования.

Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они - неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. В условиях современных рыночных отношений важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.

Проводимые экономические реформы повлекли за собой глобальное изменение в структуре финансовых и производственных отношений, появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство, который представляет собой деятельность, связанную с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, максимизация которой, в условиях развитой конкуренции, достигается путем эффективного управления финансовыми ресурсами.

Тема «Управление финансами » актуальна, так как, рано или поздно любой руководитель предприятия сталкивается с вопросами связанными с управлением финансовыми ресурсами. Наличие достаточного объема финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Степень разработанности темы. Проблемой эффективного управления и использования финансовых ресурсов занимались американские ученые-финансисты Никки Росс, Леон Ливи, Юджин Линден, Зви Боди, Роберт Мертон, В.А. Так же хотелось отметить ученых, являющихся лауреатами Нобелевской премии, которые внесли огромный вклад в развитие финансовой науки : Роберт Кархарт Мертон, Майрон Скоулз, Амартия Сен. Роберт Солоу.

Русская мысль освещения и развития финансовой составляющей предпринимательского дела довольно подробно освещена в работах следующих ученых: Лебедева, И.И. Янжула, И.Х. Озерова, М.А. Алексеенко, СИ. Иловайского, Л.В. Ходского.

И зарубежные и российские ученые, в основном, сходятся в том, что финансовое благополучие предприятия, осуществляющего свою хозяйственную деятельность, зависит как от самой финансовой политики осуществляемой на предприятии, идеалов, целей, эффективности использования финансовых ресурсов, выбранной стратегии развития предприятия, так и от государства, которое регламентируют законность предпринимательства и финансовых отношений, а так же обязано принимать меры по созданию благоприятных экономических, социальных, финансово-кредитных условий в масштабах страны в целом.

Цель исследования - проанализировать организацию и эффективность использования финансовых ресурсов исследуемого предприятия, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по управлению финансовыми ресурсами.

Задачи преддипломной практики:

ü  закрепление и углубление теоретических знаний, полученных при изучении общепрофессиональных и специальных дисциплин;

ü  приобретение практических навыков работы по направлению управление финансами

ü  изучение производственно-экономической деятельности предприятия (организации) и опыта работы по составлению, согласованию, утверждению, реализации и контролю планов, стратегий, программ и прогнозов;

ü  приобретение навыков для проведения научных исследований, необходимых для подготовки работы специалиста в области финансового менеджмента;

ü  углубленное изучение и анализ фундаментальной и периодической литературы по актуальным вопросам экономики, управления, организации деятельности хозяйствующих субъектов, финансовых институтов;

ü  изучение системы информационного обеспечения процесса управления деятельностью хозяйствующего субъекта финансово-кредитных институтов, в том числе особенностей документооборота, организации учета, отчетности;

ü  приобретение навыков анализа экономической информации, опыта самостоятельного выполнения расчетов различных показателей по профилю специализации;

ü  сбор, обобщение и анализ материалов для выполнения дипломной работы;

ü  подготовка отчета о преддипломной практике.

Объектом исследования является предприятие ООО “Спецкон”, в частности его система управления финансами.

Предмет исследования - внутренняя и внешняя финансовая среда ООО”Спецкон”, эффективность использования финансовых ресурсов и повышение рентабельности предприятия.

В данной работе собран статистический материал для проведения анализа финансово-экономической деятельности предприятия. Данные будут представлены в виде таблиц, диаграмм, рисунков , аналитических расчетов и выводов.

При проведении анализа управления финансовыми ресурсами предприятия ООО «Спецкон» были применены такие приемы и методы как горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

Информационной базой финансового анализа являлась бухгалтерская отчетность предприятия за 2009, 2010 годы, а именно: бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках. При написании теоретических вопросов управления финансовыми ресурсами были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, законодательные акты.

Глава 1 Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия

.1       Понятие и сущность финансовых ресурсов предприятия

Финансы - историческая, экономическая категория. Термины «финансы» возник в ХІІІ веке в торговых городах Италии. Он происходит от средневекового латинского термина «Financia», обозначавшего обязательную уплату денег. Эти платежи были связаны с передачей части дохода гражданина в распоряжение монарха, короля и другого правителя для его содержания и других расходов государственного характера. Такое состояние сохранялось почти до начала ХУІІІ века. Под финансами понимали государственное публичное хозяйство или хозяйство любого государственного образования нижнего уровня, таких как: земство, городская община и другие [1, с. 5].

В этот период в некоторых странах, например Германии, слово «финансы» имело отрицательное значение. Его связывали с вымогательством, взяточничеством, обманом, хитростью и т.п.

Впервые в нынешнем понимании термин «финансы» стал применяться во Франции, где под финансами понималась совокупность средств, необходимых для удовлетворения потребностей государства и различных общественных групп.

В ХУІІІ веке определение понятия финансов как государственного хозяйства получило дальнейшее развитие. Государственные образования различного уровня стали называться союзами публичного характера, а финансы - формами и методами добывания средств и их использования этими союзами при выполнении возложенных на них функций. Формы и методы мобилизации средств постоянно менялись и усовершенствовались, что было связано с развитием экономики государств. В ХІХ веке наблюдается бурное экономическое развитие. Углубляется и само понимание финансов. От упрощенного их понимания как государственного хозяйства происходит переход к пониманию финансов как самостоятельной отрасли знаний, охватывающей новые сферы их функционирования. Возникают финансовые рынки, развивается государственный кредит и другие финансовые институты. Финансы превращаются в весомый фактор политической и экономической жизни в стране [3, с. 248].

Наивысшего развития финансы достигли в ХХ веке, когда функции государства намного расширились и усовершенствовались, а товарно- денежные отношения заняли главное место в экономических системах. Финансы превратились в универсальный и чрезвычайно активный элемент экономической жизни. В настоящее время значение финансов в истории, общественной жизни несомненно: в них отражаются как политическая судьба государства, так и экономические и социальные условия данной страны [4, с. 28].

В современной научной и экономической литературе нет единой мысли относительно определения финансов предприятий, их сущности и содержания. Исходным моментом в понимании сущности “финансы предприятий” является то, что указанное понятие объединяет в себе две важных экономических категории - “финансы” и “предприятие”.

Финансы - это экономические отношения в сфере денежного обращения, которые связанные с формированием доходов и фондов денежного средства, финансовых ресурсов и их использованием [10, с. 19].

Предприятие - это отделенный технико-экономический и социальный комплекс, предназначенный для производства общественных благ.

Существует мысль, что финансы предприятия выступает в функции административного управления денежными потоками хозяйствующего субъекта. Другой подход связывает сущность финансов предприятий с формированием фондов денежных средств.

Расхождения позиций относительно определения и сущности финансов предприятий можно сгруппировать по следующим определениям:

ü  Финансы предприятий - это система денежных отношений по поводу движения денежных фондов [13].

ü  Финансы предприятия - это применение разнообразных приемов и методов достижения максимальной прибыли фирмы, или общей стоимости капитала, вложенного в дело [13].

ü  Финансы предприятий - это форма финансирования и кредитования предпринимательской деятельности [13].

Финансы предприятий - это экономическая совокупность времени и неопределенности, связанная с принятием конкретных решений, анализ влияния которых на стоимость будущих доходов и расходов разрешает предпринимателям осуществлять рациональный экономический выбор из альтернативных вариантов [13].

Финансы предприятий являются важнейшей составной частью единой системы финансов государства. Это предопределяется, прежде всего тем, что они обслуживают сферу материального производства, в которой создаются совокупный общественный продукт, национальный доход и национальное богатство.

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы формируются и используются на двух уровнях: в масштабах страны и предприятия. Величина и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности расширенного воспроизводства народного хозяйства, повышения жизненного уровня членов общества, роста доходов бюджета государства. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения всех финансовых обязательств, обеспечения потребностей социального характера.

Руководство должно четко представлять, за счет каких источников финансовых ресурсов предприятия будет функционировать и в какие сферы деятельности вкладывать капитал. Финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности зависят от того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура и целесообразна трансформация в основные и оборотные фонды. Структура источников средств компании отражена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Структура источников средств компании

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечивает более устойчивое финансовое состояние и снижает риск банкротства. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал - основа самостоятельности и независимости предприятия. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем больше в общей сумме капитала доля собственных средств и меньше - заемных, тем более прочно защищены от убытков кредиторов, а следовательно, снижается риск потери.

Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды на счетах в банке будут накапливаться большие средства, а в другие их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может, обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то привлекая заемные средства, оно может контролировать более крупные денежные потоки, расширять масштабы деятельности, повышать рентабельность собственного (акционерного) капитала. Как правило, предприятие берет кредит, чтобы усилить свои позиции на рынке.

В то же время следует учитывать, что пропорционально росту удельного веса заемного капитала возрастает риск снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, снижается доходность совокупных активов за счет выплачиваемого ссудного процента. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.

Финансовое положение предприятия во многом зависит от соотношения собственного и заемного капиталов.

Таким образом, за счет финансовых ресурсов осуществляются финансирование инвестиций, а также авансирование средств оборотного капитала, т.е. все расходы предприятий.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Амортизационные отчисления как денежные средства отражают сумму износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они входят в состав себестоимости производимой продукции и после ее реализации в виде выручки поступают на расчетный счет хозяйствующего субъекта. По экономической природе амортизационные отчисления обеспечивают простое воспроизводство ценностей, однако они относятся к финансовым ресурсам. Дело в том, что износ зданий, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств не возмещается сразу же по мере начисления и образования амортизационных отчислений. Последние могут накапливаться и расходоваться на расширение и обновление производства, на вложения в ценные бумаги и высокодоходные проекты, помещаться на депозиты и т.д.

Учитывая временной фактор, когда амортизация накапливается в «чистом» виде, говоря условно, накапливается с момента приобретения конкретных объектов основных фондов до наступления сроков их выбытия, и стремление к ускоренному внедрению достижений научно-технического прогресса в практику, правомерно утверждать, что амортизация используется на расширенное воспроизводство, поскольку опосредствует восстановление основного капитала на более высокоразвитой технической базе. То есть амортизационный фонд не только обеспечивает возмещение потребленной стоимости основного капитала, но и выполняет функции накопления.

Основным же источником пополнения собственного капитала является прибыль. Будучи экономической категорией, она характеризует эффект, полученный в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При сопоставлении с ценой капитала в относительном выражении она характеризует изменение стоимости компании.

Максимизация прибыли является целью финансово-хозяйственной деятельности коммерческих предприятий. Прибыль выступает универсальным источникам финансирования всех затрат предприятия, связанных с производственной, финансовой, инвестиционной, экологической и социальной деятельностью. Прибыль - источник формирования не только децентрализованных фондов денежных средств, остающихся в распоряжении предприятий, но и централизованных - бюджетов всех уровней [7, с. 56].

Другой вид наращивания собственного капитала это выпуск акций и ценных бумаг.

Устав определяет количество, номинальную стоимость, категории и типы акций, размещаемых обществом, размер его уставного капитала, который составляется из номинальной стоимости акций, причем согласно российскому законодательству номинальная стоимость всех обыкновенных акций должна быть одинаковой.

В соответствии с действующим законодательством акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя (акционера) на получение части чистой прибыли в виде дивиденда и, как правило, на участие в управлении акционерным обществом и на получение части имущества, остающегося после ликвидации акционерного общества.

Цена акций отличается от их номинальной стоимости на величину, зависящую от спроса и предложения, уровня выплачиваемого дивиденда и ссудного процента.

Акционерное общество имеет право выпускать как обыкновенные, так и привилегированные акции. При этом необходимо соблюдать одно условие: доля привилегированных акций в общем объеме уставного капитала акционерного общества не должна превышать 25%.

Обыкновенная акция - ценная бумага, дающая право голоса на собрании акционеров и на получение дивиденда, выплачиваемого из прибыли после уплаты из нее обязательных платежей и отчислений, выплаты дивидендов по привилегированным акциям и пополнения резервов, предусмотренных учредительными документами и решением собрания акционеров.

Проанализировав инвестиционные характеристики обыкновенной акции и права, предоставляемые ее владельцу, можно сформулировать преимущества и недостатки финансирования за счет эмиссии обыкновенных акций.

В случае ликвидации компании претензии собственника привилегированной акции удовлетворяются после претензий кредиторов, но раньше, чем обязательства перед обыкновенными акционерами. Привилегированные акционеры имеют преимущественное право на активы компании и ее доход, обычно они не получают права голоса при принятии большинства решений.

Привилегированные акции характеризуются большим разнообразием и довольно существенно отличаются по набору предоставляемых ими прав. В результате этого за счет выбора наилучшего типа выпуска привилегированных акций появляется возможность реализовать цели, которые поставила перед собой компания при формировании капитала. Можно разработать схемы, позволяющие не только решить проблему финансирования, но и минимизировать цену, которую должно заплатить общество за привлечение средств.

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность организации невозможна без использования заемных средств. Заемный капитал организации включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности фирмы. Все формы заемного капитала, используемого фирмой, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года)

Заемные средства можно привлекать в денежной, товарной форме, в виде оборудования (лизинг) и других видах.

К долгосрочным кредитам относятся ссуды, сроки которых превышают один год. Такие кредиты обслуживают потребности предприятия в средствах, необходимых для формирования основного капитала и финансовых активов.

Краткосрочные кредиты - это кредиты, срок пользования которыми не превышает одного года. Современная система кредитования в РФ отличается преимущественно краткосрочным характером.

Заемные средства предприятие может получить в виде краткосрочных кредитов для пополнения и прироста оборотных фондов. Это в основном ссуды, обслуживающие кругооборот оборотного капитала, а также текущие потребности клиента. Как правило, краткосрочные кредиты выдаются на финансирование различных элементов производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и средств в расчетах.

Лизинг позволяет, не имея достаточных финансовых средств, обновлять основные фонды, приобретать современное оборудование, сокращать потери от его морального и физического износа. Эффективность и большая мобильность лизинга как инвестиционного инструмента явились одной из определяющих причин широкого развития предпринимательства с использованием лизинга.

Объект лизинга является составной частью основных фондов и определяет эффективность предпринимательской деятельности, характер и масштабы структурной перестройки производства, способы обновления материально-технической базы. Основные виды лизинга:

) финансовый лизинг;

) оперативный лизинг;

) возвратный лизинг.

Любая лизинговая сделка оформляется договором, предусматривающим лизинговые платежи, под которыми понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом.

Следующим заемным источником финансирования выступают облигационные займы. Корпоративные облигации - это облигации, выпущенные хозяйствующим субъектом (частной или государственной компанией) и прошедшие регистрацию в Федеральной службе по финансовым рынкам.

Долгосрочное финансирование с помощью облигаций часто применяется для финансирования активов с продолжительным сроком эксплуатации, таких как земля, оборудование, а также строительные проекты. Сумма долговых обязательств, которые может иметь предприятие, во многом зависит от имеющихся у него реальных активов. Долгосрочные долги предприятий обычно представлены в виде подлежащих погашению облигаций.

В рыночной экономике значительную роль в инвестиционной сфере играют бюджетные источники финансирования. К ним относят средства федерального, региональных и местных бюджетов, выделяемые на инвестиционные цели. Важную роль в экономике выполняют средства золотовалютного резерва, а также средства Стабилизационного фонда.

Основная роль государства в активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики должна заключаться в создании соответствующих институтов и условий для инвестиционной деятельности.

Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота средств вызывает необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы дебиторской задолженности. Факторинг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги, называются «фактор-фирмами». Чаще всего они представляют собой дочерние фирмы при крупных банках (или сами банки, факторинговые отделы, осуществляющие факторинговые операции), что обеспечивает высокую надежность факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов.

Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части за вычетом процентов за кредит и комиссионных платежей в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает счета в срок, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования [11, с. 126].

.2 Система управления финансами предприятия

Управление - это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата. Оно присуще всем сферам человеческой деятельности, в том числе и финансовой и основано на знании объективных закономерностей развития общества; вместе с тем, на управление большое влияние оказывает государство в лице соответствующих управленческих структур.

Процесс перераспределения финансовых ресурсов между различными субъектами финансовой системы и внутри них всегда направлен на достижение определенных целей, поэтому он не может осуществляться стихийно и, соответственно, предполагает организацию некоторой схемы управления [11, с. 80].

Управление финансами - это деятельность по обеспечению развития финансовой системы государства или конкретного субъекта хозяйствования в соответствии с заданными количественными и качественными параметрами. Система управления финансами имеет определяющее значение для функционирования и развития современной экономики. Сложившаяся к настоящему времени российская система управления финансами получила развитие в процессе экономических реформ перехода от планово-централизованной к рыночной экономике. В планово-централизованной экономике управление финансами осуществлялось директивно-административными методами. Проблемы финансового рынка не возникало, поскольку как такового его вообще не было. Хотя некоторые элементы этого рынка все же существовали - выпускались государственные займы, функционировали сберегательные кассы для населения и т.д.. Но они не оказывали существенного воздействия на деятельность финансовой сферы и самой экономики [6, с. 123].

Между тем цивилизованная рыночная экономика не может успешно и стабильно функционировать и развиваться без хорошо отлаженной, управляемой финансовой системы и регулируемого финансового рынка. Финансовый рынок и финансовая система функционируют на базе реальной экономики, производящей материальные и духовные блага. Они в то же время обслуживают и определяют условия деятельности самой реальной экономики. Поэтому в рыночной экономике управление финансами приобретает исключительно важное значение, финансовые пропорции определяют материально-вещественные пропорции, распределение реальных, т.е. материальных и нематериальных, ресурсов, воздействуют на структурную перестройку, ставят благосостояние населения в зависимости от результатов экономического роста. Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимых для социально-экономического развития общества [7, с. 63].

Цель управления финансами - достижение финансовой устойчивости и финансовой независимости, проявляющиеся в макроэкономической сбалансированности, профиците бюджета, снижении государственного долга, твердости национальной валюты, в сочетании экономических интересов государства и всех членов общества.

Управление финансовыми ресурсами осуществляется в двух направлениях:

управление собственными ресурсами и управление заемными ресурсами.

Разработка политики формирования собственных финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим основным этапам:. Анализ формирования собственных финансовых ресурсов предприятия в предшествующем периоде. Целью такого анализа является выявление потенциала формирования собственных финансовых ресурсов и его соответствие темпам стратегического развития предприятия.

На первом этапе анализа существует 3 стадии.

ü  Изучается общий объем формирования собственных финансовых ресурсов, соответствие темпов прироста собственного капитала к темпам прироста активов и объему реализуемой продукции предприятия. Изучается динамика удельного веса собственных ресурсов в общем объеме формирования финансовых ресурсов в анализируемом периоде.

ü  Рассматриваются источники формирования собственных финансовых ресурсов, а именно: изучается соотношение внешних и внутренних источников формирования собственных финансовых ресурных источников.

ü  Оценивается достаточность собственных финансовых ресурсов, сформированных на предприятии в предплановом периоде. Критерием такой оценки выступает показатель суммы прироста чистых активов предприятия.. Определение общей потребности в собственных финансовых ресурсах. Потребность охватывает необходимую сумму собственных финансовых ресурсов, сформированных за счет внутренних и внешних источников и рассчитывается по следующей формуле

Псфр = Пк * Уск /100 - СКн + Пр

где Псфр - общая потребность в собственных финансовых ресурсах;

Пк - потребность в капитале на конец периода;

Уск - планируемый удельный вес собственного капитала в общей его сумме;

СКн - сумма собственного капитала на начало периода;

Пр - сумма прибыли, направленная на потребление в этом периоде.. Оценка стоимости привлечения собственных финансовых ресурсов из различных источников. Результаты этой оценки служат основой разработки финансовых решений относительно выбора альтернативных источников формирования собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих прирост собственного капитала предприятия.. Обеспечение максимального объема привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников. До того как обращаться к внешним источникам, должны быть реализованы все возможности их формирования за счет внутренних источников. Основным планируемым внутренним источником является сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений. Однако следует учитывать, что рост суммы амортизационных отчислений в процессе проведения ускоренной амортизации приводит к соответствующему уменьшению суммы прибыли. Поэтому при поиске резервов роста собственных финансовых ресурсов следует исходить из необходимости максимизации совокупной их суммы, то есть следует учитывать следующий критерий, что сумма чистой прибыли и планируемая сумма амортизационных отчислений должны стремиться к максимальной сумме собственных финансовых ресурсов, формируемых за счет внутренних источников.

ЧП + АО СФРmax

где ЧП - сумма чистой прибыли;

АО - планируемая сумма амортизационных отчислений;

СФРmax - максимальная сумма собственных финансовых ресурсов.. Обеспечение необходимого объема привлечения собственных финансовых ресурсов из внешних источников. Объем привлечения собственных финансовых ресурсов из внешних источников должен обеспечить ту их часть, которую не удалось сформировать за счет внутренних источников. Потребность в привлечении собственных финансовых ресурсов за счет внешних источников рассчитывается по формуле

 СФРвнеш = Псфр - СФРвн

где Псфр - общая потребность в собственных финансовых ресурсах предприятия в стратегическом периоде;

 СФРвн - сумма собственных финансовых ресурсов, планируемых к привлечению за счет внутренних источников.

Основными собственными источниками внешнего финансирования являются дополнительный паевой капитал, а также дополнительная эмиссия акций.. Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов. Процесс оптимизации основан на следующих критериях.

ü  Обеспечение минимальной стоимости привлечения совокупных собственных финансовых ресурсов. Если стоимость привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внешних источников существенно превышает планируемую стоимость привлечения заемных средств, то от этого источника следует отказаться.

ü  Обеспечение сохранения управления предприятием его первоначальными учредителями. Рост дополнительного паевого или акционерного капитала за счет сторонних инвесторов может привести к потере такой управляемости.

Эффективность разработанной политики формирования собственных финансовых ресурсов оценивается с помощью коэффициента самофинансирования развития предприятия в стратегическом периоде, который рассчитывается по следующей формуле

Ксф = СФР/( А + Псфр)

где Ксф - коэффициента самофинансирования развития предприятия;

СФР - планируемый объем формирования собственных финансовых ресурсов;

 А - планируемый прирост активов предприятия;

П - планируемый объем расходования собственных финансовых ресурсов предприятия на цели потребления.

Финансовое обеспечение деятельности компаний сопровождается использованием как собственного, так и заемного капитала. Потребности в финансировании, как правило, оказываются больше той суммы, которую позволяют мобилизовать собственные источники.

Разработка политики формирования заемных финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим основным этапам:. Анализ привлечения и использованием заемных финансовых ресурсов в предыдущем периоде. Целью такого анализа является выявление объема, состава и форм привлечения заемных финансовых ресурсов и оценка эффективности их использования.

ü  Изучается динамика общего объема привлечения заемных финансовых ресурсов в рассматриваемом периоде. Темпы этой динамики сопоставляются с темпами прироста суммой собственных финансовых ресурсов.

ü  Определяются основные виды привлечения заемных средств, анализируется в динамике удельный вес каждого вида в общей сумме заемных финансовых ресурсов.

ü  Определяется соотношение объемов используемых предприятием заемных финансовых ресурсов по срокам их привлечения

ü  Изучается состав конкретных кредиторов предприятия и условия предоставления ими различных форм кредитов.

ü  Изучается эффективность использования заемных финансовых ресурсов. В этих целях рассчитываются показателей оборачиваемости и рентабельности заемного капитала, а также эффект финансового рычага.. Определение целей привлечения заемных финансовых ресурсов в предстоящем периоде. Основными целями привлечения заемных средств являются следующие.

ü  Пополнение необходимого объема постоянной части оборотных активов.

ü  Формирование недостающего объема инвестиционных ресурсов, а именно необходимость реализации конкретных инвестиционных проектов предприятия.

ü  Обеспечение социально-бытовых потребностей работников В этом случае заемные средства привлекаются для выдачи кредитов работникам на жилищное строительство и другие социальные цели.. Определение предельного объема а привлечения заемных финансовых ресурсов. Максимальный объем заемных финансовых ресурсов вызван двумя условиями.

ü  Предельным эффектом финансового рычага. Объем собственных финансовых ресурсов формируется на предшествующем этапе. Затем рассчитывается объем заемного капитала и эффект финансового рычага при условии, что дифференциал должен быть положительным.

ü  Обеспечение достаточной финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость должна оцениваться как с позиции самого предприятия, так и с учетом интересов кредиторов. Предприятие устанавливает самостоятельно лимит использования заемных финансовых ресурсов.. Оценка стоимости привлечения заемных финансовых ресурсов из различных источников. Потребность во внешнем финансировании можно рассчитать по формуле.

ПДВФ = необходимый прирост осн. Активов + А факт. *темп прироста выручки - (чистая прибыль/выручка фактическая)*выручку прогноз. * (1- (дивиденды фак./чистая прибыль факт.)

где ПДВФ - потребность в дополнительном внешнем финансировании;

А факт. - изменяемые активы отчетного баланса;

Пфвкт. - изменяемые пассивы отчетного баланса.

Данная формула показывает, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами. Отсюда явствует, что потребность во внешнем финансировании тем больше, чем больше нынешние активы, темп прироста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем больше нынешние пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.. Определяются сроки использования привлекаемых заемных финансовых ресурсов. В процессе расчетов определяется полный и предельный срок использования заемных средств. Полный срок использования заемных финансовых ресурсов представляет собой период времени с начала их поступления на предприятие до окончательного погашения всей суммы долга и включает в себя

ü  срок полезного использования, то есть период времени, в течение которого предприятие непосредственно использует предоставленные заемные средства в своей хозяйственной деятельности;

ü  льготный период - это период времени с момента окончания полезного использования заемных средств до начала погашения долходимых финансовых ресурсов;

ü  срок погашения - это период времени, в течение которого происходит полная выплата основного долга и процентов по использованным заемным средствам. Этот показатель используется в тех случаях, когда выплата основного долга и процентов осуществляется не сразу после окончания срока использования заемных средств, а частями в течение определенного периода времени по предусмотренному графику.

Средний срок использования заемных финансовых ресурсов представляет собой средний расчетный период, в течение которого эти средства находятся в пользовании на предприятии. Рассчитывается он по следующей формуле:

ССз = СПз/2 + ЛП+ПП/2

где ССз - средний срок использования заемных финансовых ресурсов;

СПз - срок полезного использования заемных финансовых ресурсов;

ЛП - льготный период;

ПП - период (срок) погашения.. Определение состава основных кредиторов. Состав кредиторов определяется видами привлекаемых заемных финансовых ресурсов.. Формирование эффективных условий привлечения заемных финансовых ресурсов, в т.ч.

) срок предоставления кредита;

) ставка процентов за кредит;

) условия выплаты суммы процентов;

) условия выплаты основной суммы долга.. Обеспечение эффективного использования заемных финансовых средств. Критерием эффективности выступают показатели оборачиваемости и рентабельности привлекаемого заемного капитала.

ü  Обеспечение современных расчетов по полученным кредитам и займам. С целью этого обеспечения на предприятии может заранее резервироваться возвратный специальный фонд. Платежи по обслуживанию полученных долгосрочных и краткосрочных кредитов включаются в платежный календарь предприятия и контролируются в процессе мониторинга финансовой деятельности [6, с. 96-98].

С целью эффективного управления финансовыми ресурсами с учетом методов, адекватных рыночной экономике, осуществляется в рамках финансового менеджмента, обычно создается специализированный функциональный отдел или назначается ответственное лицо (финансовый менеджер, финансист), занимающееся рациональным управлением движения денежных потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия в целях достижения текущих и стратегических целей.

К примеру Финансовый менеджер малого предприятия должен быть высококвалифицированным специалистом, обладающим знаниями в области финансов и бухгалтерского учета, кредита и денежного обращения, ценообразования, налогового законодательства и техники банковской и биржевой деятельности. Перед ним стоят многочисленные и разноплановые задачи, связанные с управлением оборотным капиталом; определением его оптимальной величины и структуры; управлением дебиторской и кредиторской задолженностью на основе ее глубокого анализа; оценкой эффективности инвестиционных проектов с учетом рисков, связанных с их осуществлением; выявлением возможных источников финансирования; финансовым планированием; анализом хозяйственной деятельности и финансовым контролем. В своей работе финансовый менеджер опирается на действующее законодательство в налоговой, валютной, финансово-кредитной сферах, исходит из оценки экономической ситуации в стране и на мировых финансовых рынках. Финансовый менеджер несет ответственность за качество анализа финансовых проблем, за выработку рекомендаций руководству коммерческих организаций, а в отдельных случаях - и за принятие решений [2, с. 96].

На российских предприятиях финансовый менеджер все чаще становится главной фигурой в управлении финансами. В круг его должностных обязанностей включены следующие вопросы:

ü  организация финансовой работы хозяйствующего субъекта;

ü  разработка перспективных и текущих финансовых планов и контроль за их выполнением;

ü  организация оперативной финансовой работы;

ü  осуществление кредитной политики;

ü  проведение валютной политики;

ü  формирование финансовой документации (банковской, статистической и т.п.);

ü  анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта и эффективности использования финансовых ресурсов [2, с. 120].

.3 Особенности управления финансами коммерческого предприятия

Для того чтобы понять особенность управления финансами коммерческих предприятий, введем понятия коммерческое и некоммерческое предприятие.

Коммерческая организация - это юридическое лицо, имеющее основной целью получение прибыли (в противоположность некоммерческим). Могут создаваться как хозяйственные товарищества и общества, производственные кооперативы, государственные и муниципальные унитарные предприятия [5, с. 67].

Некоммерческой организацией является организация, не имеющая в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли и не распределяющая полученную прибыль между участниками. Некоммерческие организации могут создаваться для достижения социальных, благотворительных, культурных, образовательных, научных и управленческих целей. В целях охраны здоровья граждан, развития физической культуры и спорта, удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей граждан, защиты прав, законных интересов граждан и организаций, разрешения споров и конфликтов, оказания юридической помощи, а также в иных целях, направленных на достижение общественных благ [13].

Из сказанного выше можно смело сделать вывод о том, что днем из главных отличий в управлении финансовыми ресурсами коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль коммерческих организаций распределяется между собственниками этой организации. Акционерные общества выплачивают дивиденды владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, общества с ограниченной ответственностью распределяют прибыль соответственно с долей участия в уставном (складском) капитале. Прибыль унитарных предприятий, если собственником не принято другое решение, может поступать в виде неналоговых доходов в соответствующий бюджет. Размер и регулярность выплат дивидендов по акциям и приравненных к ним платежей наряду с другими факторами определяют инвестиционную привлекательность коммерческой организации [13].

К предприятиям, функционирующим на коммерческих началах, относятся все виды предприятий сферы материального производства, сферы товарного обращения, а также часть организаций непроизводственной сферы, малые предприятия, частные предприятия, акционерные общества, товарищества, ассоциации, коммерческие банки, страховые компании и др.

Существенное влияние на организацию финансов предприятий, функционирующих на коммерческих началах, оказывают коммерческий расчет и коммерческая тайна.

Коммерческий расчет - представляет собой метод ведения хозяйства, заключающийся в соизмерении в денежной форме затрат и результатов деятельности; его целью является извлечение максимума прибыли при минимуме затрат. Коммерческий расчет предполагает обязательное получение прибыли и достижения достаточного уровня рентабельности, для того чтобы осуществлять предпринимательскую деятельность. В противном случае предприятие разоряется и подлежит ликвидации с признанием его банкротом.

Коммерческая тайна - любая конфиденциальная управленческая, производственная, научно-техническая, торговая, финансовая и другая информация, представляющая ценность для предприятия в достижении преимущества над конкурентами и извлечении прибыли.

Коммерческие организации обладают реальной финансовой самостоятельностью - финансовая самостоятельность выражается в том, что субъект предпринимательской деятельности имеет право самостоятельно распределять полученную выручку от реализации продукции, распоряжаться прибылью, оставшуюся после налогообложения, по своему усмотрению формировать и использовать фонды производственного и потребительского назначения, самостоятельно изыскивать источники расширения производства, включая выпуск ценных бумаг, привлечение кредитных ресурсов и т.д.. Предприятие вправе открывать расчетные и другие счета в любом коммерческом банке для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций.

Организация финансов субъектов, на деятельность которых распространяется коммерческая тайна, свободны от мелочной регламентации со стороны государства, т.е. обладают полной хозяйственной свободой. Государство регулирует финансово-хозяйственную деятельность предприятий, как правило, с помощью стоимостных инструментов, проводя соответствующую налоговую, амортизационную, валютную, экспортно-импортную политику [12, с. 56-59].

Финансы коммерческих организаций являются важной сферой финансовых отношений. Современные условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы актуализировали вопросы управления финансами коммерческих организаций. Поэтому приобретают важность рассмотрение таких вопросов как сущность, функции и принципы, факторы, влияющие на организацию финансов коммерческих организаций, прибыль и рентабельность.

Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений. В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб - не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организации финансового менеджмента, т.е. разработки рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли [12, с. 83-84].

В настоящее время на большинстве российских предприятий финансовая служба либо растворена внутри других служб, либо вообще отсутствует. Часто встречается и другая крайность, когда главный бухгалтер совмещает обязанности и финансового менеджера. И здесь необходимо отметить, что отдавая должное большой и сложной работе главного бухгалтера и руководимой им службе, следует помнить, что совместить в одном лице эти две должности: одновременно быть опытным бухгалтером и квалифицированным финансовым менеджером - невозможно: человеческие качества, необходимые в этих должностях, не только различны, но и прямо противоположны. Если хороший бухгалтер должен быть педантичным, усидчивым, терпеливым и аккуратным в работе с первичными документами, то финансовый менеджер - творческим, склонным к риску и способным верно оценивать его, чутко воспринимающим все новое в быстротекущей экономической жизни. Indiana news Таким образом, присутствие на малом предприятии специалиста по управлению финансами не только оправданно, но играет важную роль.

Итак, финансовые ресурсы - это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности. Они в отличие от обычных денежных средств, обслуживающих весь процесс производства ВВП, функционируют преимущественно на стадии распределения и перераспределения, так как находятся в тесной взаимосвязи с финансовыми отношениями.

Руководители финансовых служб должны ответственно относится к выбору источника финансирования предприятия. В первую очередь предприятие должно использовать собственный капитал и лишь после проведения углубленных анализов, описанных в подразделе управления финансами, должно привлекать заемные денежные средства, выбрав из их многообразия наиболее оптимальный вариант.

В связи с проводимыми экономическими реформами в России, произошли изменения в структуре финансовых и производственных отношений, на многих предприятиях актуальной стала проблема столкновения старых подходов к организации финансовой работы с новыми требованиями жизни, с новыми функциями финансов предприятия. Поэтому необходимо менять систему управления финансовыми ресурсами. Без хорошо отлаженной, управляемой финансовой системы на предприятии, в условиях современной рыночной экономики, невозможно добиться экономически целесообразного развития предприятия, получения необходимой прибыли для выживания, не говоря уже о росте и развитии.

Для коммерческих организаций вопрос максимизации прибыли, в отличие от некоммерческих организаций, с помощью эффективного управления финансовыми ресурсами, создания на предприятии специализированных отделов, занимающихся рациональным управлением финансовыми потоками, привлечения высококвалифицированных специалистов, становится особо остро, т.к. именно она показывает конкурентоспособность предприятия, предоставляет возможность роста и развития.

финансовый ресурc рентабельность баланс

Глава 2 Анализ эффективности управления финансовыми ресурсами ООО “Спецкон”

.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Спецкон», именуемое в дальнейшем Общество является коммерческой организацией, образованной в соответствии с Гражданским кодексом РФ и законе «Об обществах с ограниченной ответственностью», на основании решения Общего собрания Учредителе (Протокол №1 от 14 сентября 1998 г.). Данное общество организованно двумя учредителями и довольно успешно осуществляет свою хозяйственную деятельность более 12-ти лет. За все время функционирования организации было создано устойчивое положительное мнение о качестве товаров со стороны клиентов - и о профессионализме и надежности руководителей компании со стороны партнеров (кредитные организаторы, инвесторы, поставщики).

Общество представляет собой отлаженную структуру которая основывает свою деятельность на обработке металла, является средним производственным предприятием, с численностью 95 человек. Выбор сферы деятельности основан на большом опыте работы в данной сфере. В последствии для получения прибыли был расширен список услуг предоставляемых обществом.

Целью деятельности Общества является удовлетворение общественных потребностей и получение прибыли. Основными видами деятельности общества являются:

ü  производство прочих готовых металлических изделий;

ü  производство железных порошков, прочей металлопродукции из стального проката;

ü  обработка металлов и нанесение покрытий на металлы;

ü  производство упаковки из лёгких металлов;

ü  производство крепежных изделий, цепей и пружин;

ü  производство столовых, кухонных и прочих бытовых изделий;

ü  производство прочих металлических изделий, кроме сабель, штыков и аналогичного оружия;

ü  деятельность агентов по оптовой торговле мебелью, бытовыми товарами, скобяными, ножевыми и металлическими изделиями;

ü  деятельность агентов по оптовой торговле скобяными, ножевыми и прочими бытовыми металлическими изделиями;

ü  деятельность агентов, специализирующихся на оптовой торговле отдельными видами товаров или товаров, не включенной в другие группировки;

ü  прочая оптовая торговля;

ü  розничная торговля металлическими и не металлическими конструкциями и т.п.;

ü  осуществление торгово-закупочной деятельности;

ü  предоставление прочих персональных услуг;

ü  осуществление иной деятельности, не противоречащей действующему законодательству.

ООО “Спецкон” зарегистрирована по адресу: 141070, Московская область, г. Королев, ул Кирова. 4а.

Получение на протяжении многих лет стабильной прибыли, сотрудничество с постоянными партнерами, отсутствие смелых, новаторских, возможно где-то рисковых решений, консерваторские взгляды на развитие бизнеса у руководителей, заставляют компанию, имеющую не малый потенциал топтаться на одном месте, пусть даже и устойчиво, на двух ногах. Такой подход ,на мой взгляд, с современным развитием финансово-кредитной, логистической, рыночной системы в будущем губителен для компаний подобного типа.

В таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Спецкон».

Таблица 1 - Технико-экономические показатели деятельности ООО «Спецкон»

На предприятии ООО”Спецкон” начиная с 01.01.09 по 15.01.09 была произведена частичная реорганизация производства, произошли увольнения ряда недостаточно квалифицированных и дисциплинированных, по мнению организации, сотрудников, произошло внедрение новой технологии производства продукции (затраты на что составили 90 000 руб) и изменение графика работы, занятых непосредственно производством продукции рабочих ( появилась возможность работать в сверхурочное время, за отдельную плату предусмотренную ТК РФ).

В тот же период были заключены договора по поставке сырья и материалов с новыми поставщиками, которые предложили более выгодные условия поставки товаров. Поставщики согласно договору поставки обязывались поставлять сырьё и материалы своими силами на своих транспортных средствах, непосредственно до производственного участка, что снизило расходы на МПЗ на 16% и они составили 2,5 млн. руб.

В результате описанных выше мероприятий и согласно таблице 1 себестоимость единицы продукции снизилась на 20.5%.

Руководством организации, в связи со снижением себестоимости единицы продукции, было принято решение о стимулировании спроса на продукцию путём изменения отпускной цены на 13%. Также в связи с качественным изменением структуры персонала, появлением сверхурочных часов работы и увеличением годовой выработки рабочего (в шт.) на 9%, было принято решение об увеличении фонда заработной платы рабочих на 23%.

Спрос на продукцию в 2010 году составил 60 000 шт., что на 9% превышает спрос на туже продукцию в 2009 году.

Определим эластичность спроса

ЭЛ.СПРОСА= % изменение Vспроса / % изменение отпускной цены

ЭЛ.СПРОСА = 0,7 Т.к этот покаатель < 1 следовательно спрос является неэластичным. Закон неэластичного спроса гласит, что процентное сокращение в цене вызывает такое процентное увеличение в количестве спрашиваемого товара, что общий доход, получаемый предприятием сокращается. Но ООО “Спецкон” снизило отпускную цену на продукцию за счет снижения её себестоимости, поэтому выручка от реализации (без НДС) уменьшилась на 4,5 %, а чистая прибыль возросла на 40%.

.2 Анализ организационной структуры управления ООО “Спецкон”

Организационная структура управления на данном предприятии является линейно-функциональной. В настоящее время на отечественных предприятиях организационная структура, построенная по признакам функциональной специализации служб или подсистем, является наиболее распространенной.

Рyкoвoдитeли фyнкциoнaльныx пoдpaздeлeний (пo мapкeтингy, финaнcaм, планированию, пepcoнaлy) ocyщecтвляют влияниe нa пpoизвoдcтвeнныe пoдpaздeлeния фopмaльнo. Они нe имeют пpaвa caмocтoятeльнo oтдaвaть им pacпopяжeния, Фyнкциoнaльныe cлyжбы ocyщecтвляют вcю тexничecкyю пoдгoтoвкy пpoизвoдcтвa; пoдгoтaвливaют вapиaнты peшeний вoпpocoв, cвязaнныx c pyкoвoдcтвoм пpoцeccoм пpoизвoдcтвa.

Работа персонала каждой службы оценивается по результатам, характеризующим реализацию поставленных целей и задач, выполнение своих функций или обязанностей. Многолетний опыт использования линейно-функциональной структуры управления подтверждает её высокую эффективность при стабильной технологии и организации производства, отлаженных управленческих процедурах и относительно постоянных экономических показателей, четкой работе персонала всех категорий.

Так же к достоинствам данной структуры управления относится: высокая компетентность функциональных руководителей; уменьшение дублирования усилий и потребления материальных ресурсов в функциональных областях;

улучшение координации в функциональных областях, высокая эффективность при небольшом разнообразии продукции и рынков; максимальная адаптация к диверсификации производства, формализация и стандартизация процессов, высокий уровень использования мощностей.

Её недостатками можно назвать невосприимчивость к различным изменениям рыночной среды, необходимость множества вертикальных и горизонтальных согласований, что соответственно усложняет принятие планово - управленческих решений.

В общем, данная система управления на предприятии “СпецКон” является эффективной управляющей силой производственного процесса. На мой взгляд подобрана оптимально, т.к. численность производственного предприятия составляет 95 человек, аппарат управления выполняет часто повторяющиеся, стандартные процедуры, и производство носит характер крупносерийного производства..

Функции подотделов финансового отдела.

Подотдел расчетов с покупателями выполняет следующие функции:

ü Выставление и ведение (отметка об оплате, своевременность оплаты) счетов и счетов-фактур по ООО «СПЕЦКОН» и внешним организациям за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказываемые услуги.

ü  Отслеживание поступлений денежных средств по выпискам из банков.

ü  Участие в оформлении взаимных зачетов и актов сверок со сторонними организациями.

ü  Принятие мер к своевременному получению средств за отгруженную продукцию (выполненные работы, оказанные услуги);

ü  Ведение книги продаж.

ü  Контроль за правильным использованием финансовых ресурсов; обеспечение сохранности оборотных средств, их наиболее эффективного использования, ускорения их оборачиваемости;

ü  Предоставление учередителям, планово-экономическому отделу, бухгалтерии, а также сторонним организациям сведений по вопросам расчетов с покупателями.

ü  Участие в подготовке данных для составления финансового плана организации.

ü  Обеспечение защиты информационных ресурсов (собственных и полученных от других организаций), содержащих сведения ограниченного доступа.

Подотдел расчетов с поставщиками выполняет следующие функции:

ü Обработка счетов и счетов-фактур, поступающих от внешних организаций (присваивает финансовый номер, выписывает акцептную карту, оформляет расписку и передает на оплату в бюро банковских операций и ценных бумаг).

ü  Работа с внешними организациями по вопросам акцепта поступающих счетов.

ü  Отслеживание оплаты акцептованных счетов по выпискам из банка.

ü  Ведение книги покупок.

ü  Участие в оформлении взаимных зачетов и актов сверок со сторонними организациями.

ü  Обеспечение своевременности оплаты счетов поставщиков и подрядчиков за отгруженные материальные ценности (выполненные работы, оказанные услуги) в соответствии с заключенными договорами.

ü  Формирование, ведение и хранение базы данных внутрипроизводственной и внешней финансовой информации.

ü  Контроль за правильным использованием финансовых ресурсов; обеспечение сохранности оборотных средств, их наиболее эффективного использования, ускорения их оборачиваемости;

ü  Предоставление, планово-экономическому отделу, бухгалтерии, а также сторонним организациям по указанию руководства сведений по вопросам расчетов с поставщиками.

ü  Участие в подготовке данных для составления финансового плана предприятия.

ü  Обеспечение защиты информационных ресурсов (собственных и полученных от других организаций), содержащих сведения ограниченного доступа.

Подотдел контроль банковских и валютных операций выполняет функции:

ü Проведение своевременных расчетов по финансовым обязательствам перед бюджетами всех уровней, поставщиками, кредитно-банковскими учреждениями, по выплате заработной платы и пр.

ü  Взаимодействие с банками и иными кредитными организациями, налоговыми органами и сторонними организациями при проведении расчетов.

ü  Подготовка и своевременное представление платежных поручений, заявок на покупку валюты, паспортов импортных (экспортных) сделок, кредитных договоров и заявок, договоров покупки ценных бумаг, чеков на получение наличных денежных средств.

ü  Ведение книги учета ценных бумаг.

ü  Оформление документов по открытию, ведению и закрытию расчетных, ссудных, валютных и иных счетов.

ü  Оформление необходимых документов на получение кредитов и ссуд из банков .

ü  Оформление зачетов со сторонними предприятиями, в т.ч. по погашению задолженности компании в бюджеты всех уровней.

ü  Оформление документов по проведению операций с ценными бумагами.

ü  Формирование, ведение и хранение базы данных внутрипроизводственной и внешней финансовой информации.

ü  Контроль за правильным использованием финансовых ресурсов; обеспечение сохранности оборотных средств, их наиболее эффективного использования, ускорения их оборачиваемости;

ü  Предоставление руководству организации, планово-экономическому отделу, бухгалтерии сведений по вопросам фактических оплат по обязательствам организации.

ü  Участие в подготовке данных для составления финансового плана организации.

ü  Обеспечение защиты информационных ресурсов (собственных и полученных от других организаций), содержащих сведения ограниченного доступа.

Подотдел расчетов по заработной плате и с бюджетом выполняет следующие функции:

ü Организует оформление документов для выпуска (перевыпуска) пластиковых карт, получение из банка и выдачу пластиковых карт работникам организации (Держателям).

ü  Отслеживает бесперебойное функционирование пластиковых карт в период их действия.

ü  Проводит консультации по вопросам пользования пластиковыми картами, оказывает помощь в рассмотрении возникающих спорных и конфликтных ситуаций у работников организации - держателей пластиковых карт.

ü  Обеспечивает оформление документов для проведения в установленные сроки платежей в бюджет: федеральный, областной, местный.

ü  Обеспечивает оформление документов на выдачу в установленные сроки заработной платы работникам организации.

ü  Формирование, ведение и хранение базы данных внутрипроизводственной и внешней финансовой информации.

ü  Контроль за правильным использованием финансовых ресурсов; обеспечение сохранности оборотных средств, их наиболее эффективного использования, ускорения их оборачиваемости;

ü  Обеспечение защиты информационных ресурсов (собственных и полученных от других организаций), содержащих сведения ограниченного доступа.

2.3 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

В таблице 2 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ООО «СПЕЦКОН», а так же их изменение за анализируемый период.

Таблица 2 - Источники формирования финансовых ресурсов ООО “СпецКон”.

Структура и динамика источников финансовых ресурсов предприятия ООО «Спецкон» приведена на рисунках 3 и 4.

Рисунок 3 - Соотношение собственных и заемных фин. средств на 01.01.2009

Рисунок 4 - Соотношение собственных и заемных фин. средств на 01.01.2010

Как видно из рисунков 2 и 3, в структуре финансовых ресурсов ООО «СПЕЦКОН» преобладает заемный капитал. Такая структура финансовых ресурсов наиболее правильная, так как привлекая заемные средства, предприятие может контролировать более крупные денежные потоки, расширять масштабы деятельности, повышать рентабельность собственного капитала. Как правило, предприятие берет кредит, чтобы усилить свои позиции на рынке.

Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 12 003 957 рублей в начале периода до 12 099 306 - в конце периода, то есть темп роста составляет 100.8%. При этом собственные источники увеличились на 2 740 при темпе роста 100,1%, а заемные увеличились - на 90 324 рублей. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составляет 101 %. Таким образом темп роста собственного капитала всего на 1 % меньше темпу роста заемный капитал.

Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет пополнения резервного капитала. Произошло уменьшение нераспределенной прибыли прошлых лет. Увеличения уставного капитала не производилось, следовательно он не повлиял на увеличение собственного капитала в составе источников финансовых ресурсов. Увеличение собственного капитала в составе источников финансовых ресурсов является положительной тенденцией.

Доля заемного капитала в общей сумме источников почти не изменилась. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 101 %. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.

Так, сумма кредиторской задолженности в организации ООО «СПЕЦКОН» за анализируемый период увеличилась на 376 697 рублей и на 1.01.10г. составила 4 679 124 рублей. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемы период составил 108,8%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств увеличилась с 35,8% в начале анализируемого периода до 38,7% в конце.

Сумма кредиторской задолженности увеличилась в основном за счет авансовых поступлений, которые составили 78,9% от всей кредиторской задолженности на 01.01.09 и 75,5% на 01.01.10.

В течении всего анализируемого периода ООО «СПЕЦКОН» увеличило задолженность перед персоналом, которая составила на 01.01.09 184 767 рублей, а на конец периода 227 497 рублей. Темп роста составляет 123,1%.

Так же хотелось отметить увелечение задолженности перед бюджетом, которая на начало анализируемого периода составила 120 945 рублей, а на конец 177 831 рублей, т.е. на 56 886 рублей больше. Темп роста задолженности перед бюджетом за анализируемый период составляет 147,03%.

Следует отметить тот факт, что задолженность перед прочими кредиторами на начало анализируемого периода составляла 486 403 рублей, т.е. примерно 11% от суммы всей кредиторской задолженности, а на конец она сократилась до 0,5% .В целом темп роста по данной статье кредиторской задолженности отрицателен и составляет 5,27%.

Вторая по значимости статья в структуре заемного капитала - это краткосрочные займы. Заемные средства в виде кредитов используются более эффективно, чем собственные оборотные средства, так как совершают более быстрый кругооборот, имеют строго целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием процента. Сумма краткосрочных кредитов уменьшилась с 3 973 487 рублей на начало анализируемого периода до 3 968 035 рублей. Темп роста суммы краткосрочных займов составил 99,9%. Доля краткосрочных займов в общей сумме заемных средств на 1.01.09г. составила 33,1%, и к концу анализируемого периода существенно не изменилась и составила 32,8%..

Долгосрочные займы уменьшились в 2 раза и составили 493 900 рублей, темп роста долгосрочных займов равен 60,9%.

Увеличились в 2 раза отложенные обязательства по налогам, но они несущественно представлены в структуре финансовых ресурсов.

В таблице 3 приведен анализ изменения структуры и динамики активов ООО «Спецкон»

Таблица 3 - Структура и динамика изменения активов ООО “Спецкон”.

Как видно из таблицы в составе имущества за весь анализируемый период преобладают оборотные активы. На 1.01.09г. их доля в составе имущества была 71,3 %, а к концу анализируемого периода она увеличилась до 74,3%. В то же самое время сумма внеоборотных активов в денежном выражении уменьшилась с 3 446 488 рублей в начале анализируемого периода до 3 109 086 рублей в конце.

Доля оборотных активов напротив возросла с 8 557 469 рублей в начале периода до 8 990 220 рублей на 1.01.10г. При этом оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Исходя из изложенного очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. Хочется отметить тот факт, что темп роста оборотных активов составил 105,1%.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течении 12 месяцев) в общей сумме оборотных активов предприятия на начало периода составляла долю в 29.6% и к концу анализируемого периода увеличилась до 42,6%. Что говорит о несвоевременно оплате покупателей.

Следующая часть оборотных активов, которая занимает значительную долю - это товарно-материальные запасы, они составляют 22,8% на 01.01.09, однако к концу анализируемого периода они составляют 21,5% оборотных активов.

Так же увеличение доли денежных средств в составе оборотного имущества с 3,1% на начало периода до 3,9% в конце, говорит о постепенном погашении дебиторской задолженности.

Важно так же отметить, что темп роста оборотных активов составил 105,1%, а темп роста внеоборотных активов - 90,2%. То есть прирост оборотных активов не сопровождался уменьшением внеоборотных активов, а лишь опережал увеличение последних по темпу. Это и обеспечило изменение доли оборотных активов в составе имущества с 71,3% до 74,3% при соответствующем снижении доли внеоборотных активов.

Когда происходят такие изменения в структуре имущества, целесообразно проанализировать, что произошло с другими элементами активов и пассивов. Иными словами, надо определить, за счет каких статей баланса оказался возможным прирост оборотных активов.

Исходя из понимания самой сути баланса организации можно утверждать, что факторами, обеспечивающими прирост оборотных активов, являются уменьшение других элементов активов или увеличение любых элементов пассивов, и наоборот, в качестве отрицательных факторов прироста оборотных активов выступают увеличение других элементов активов или снижение размеров источников финансовых ресурсов.

.4 Анализ финансовых показателей деятельности предприятия

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость организации, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации и эффективности управления его финансовыми ресурсами - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

Значение предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или товаро-материальные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению его устойчивости.

Таблица 4 - Характеристика финансовой устойчивости ООО «Спецкон»

В таблице 4 приведена характеристика финансовой устойчивости предприятия ООО «СПЕЦКОН» в абсолютных величинах, которая позволяет выявить степень покрытия запасов и затрат предприятия источниками средств и определить тип его финансовой устойчивости.

Как видно из расчетов собственные оборотные средства предприятия возросли с отрицательной величины в 580 805 рублей на 1.01.09г. до 240 663 рублей на 1.01.10г. Темп роста собственных оборотных средств составил 41,4%. Товаро-материальные ценности и НДС предприятия уменьшились на 109 490 рублей. Темп роста текущих активов и НДС составил 96,2%. В то же время сумма общих источников формирования ТМЦ возросла к концу исследуемого периода на 432 751 рублей. Темп роста нормальных источников за анализируемый период составил 105,1%. Наибольший темп роста у собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств, составляет 120,5%. Этот рост произошёл за счет роста собственного капитала.

В таблице 5 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «Спецкон». приводится определение типа финаносовой устойчивости организации ООО “Спецкон” за период с 01.01.09 по 01.01.10

Таблица 5 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «Спецкон»

Из этого можно сделать вывод, что все два года финансовая устойчивость предприятия оставалась не устойчивой, что говорит о том, что предприятию недостаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности и оно вынуждено использовать краткосрочные кредиты.

Более глубокая оценка финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовой устойчивости, которые являются относительными величинами. Необходимые исходные данные и расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 6.

Таблица 6 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Спецкон».

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, в начале анализируемого периода в организации ООО «СПЕЦКОН» этот показатель был равен 0.2387 и уменьшился к концу периода до 0.2371 при нормативном ограничении 0,5. Падения коэффициента автономности может привести к опасному увеличению зависимости предприятия от кредиторов.

Доля заемного капитала выше нужного, о чем свидетельствует коэффициент финансовой зависимости доли заемного капитала в общий сумме источников.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ниже нормативного, что говорит о финансовой неустойчивости.

Коэффициент финансовой независимости, также во много раз ниже нормы, т.е. предприятие имеет высокую степень финансовой зависимости.

Финансовый леверидж, характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал. В компании ООО «СПЕЦКОН», он завышен и составляет 3.2181 на конец анализируемого периода.

Коэффициент инвестирования составляет 0.9226, это говорит о том, что предприятие нуждается в инвестировании и краткосрочном кредите о чем говорит коэффициент маневренности, который равен -0,0839.

Коэффициент постоянного внеоборотного капитала равен 1.0839 при нормативе 0.8, что означает завышенную долю собственного капитала направленного на формирование внеоборотных активов и недостаток собственных средств в оборотных активов, как показывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который равен -0, 0268. Также не хватка собственных средств существует и в формировании запасов.

Таким образом, динамика коэффициентов финансовой устойчивости подтверждает выводы анализа финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных показателей.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - товаро-материальные запасы, расходы будущих периодов

А4 - труднореализуемые активы - основные средства, и нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - собственный капитал.

Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 увеличивается на сумму прибыли предприятия в отчетном периоде.

Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «СПЕЦКОН» приведен в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса ООО «Спецкон»

Баланс считается ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные в столбце 1 таблицы 8. В остальных столбцах приведены соотношения групп баланса предприятия ООО «СПЕЦКОН» за анализируемый период.

Таблица 8 - Оценка ликвидности ООО “Спецкон”

Из сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами видно, что текущая ликвидность ООО «СПЕЦКОН» относительная и не изменяется на протяжении всего анализируемого периода.

Более глубокая оценка платежеспособности организации производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 9.

Таблица 9 - Коэффициенты ликвидности ООО «Спецкон»

Итак, все коэффициенты ликвидности на организации ООО «СПЕЦКОН» ниже нормативных значений, следовательно организация не платежеспособна и финансово неустойчива.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно организация использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала организации.

Расчет основных показателей деловой активности представлен в таблице 10.

Таблица 10 - Основные показатели деловой активности предприятия

Итак, можно сделать вывод об плохой деловой активности предприятия ООО «СПЕЦКОН». Уменьшение этого практически всех показателей деловой активности - отрицательный фактор, так как уменьшается оборачиваемость и, следовательно, уменьшается прибыль предприятия, однако следует заметить, что снижение оборачиваемости незначительное.

Для анализа прибыльности деятельности предприятия используются показатели рентабельности. Далее приведен анализ коэффициентов рентабельности ООО «СПЕЦКОН», а так же показана взаимосвязь показателей рентабельности и деловой активности предприятия.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Наиболее часто используемыми показателями в контексте управления финансовыми ресурсами являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности продаж, рентабельности постоянного капитала. Расчет этих коэффициентов, а так же некоторых других показателей рентабельности приведен в таблице 11.

Таблица 11 - Показатели рентабельности ООО «Спецкон».

Рентабельность продаж рассчитывается, как деленная чистой прибыли на выручку от продаж умноженное на 100%. В 2009 году она составила 7,8, а в 2010 году выросла до 18,3%.

При благоприятных условиях хозяйствования значение данного показателя должно быть не менее 20%.

Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли на итог баланса. Он показывает, уровень эффективности использования активов организации, независимо от источников привлечения этих средств. Для обеспечения эффективного уровня хозяйствования значение данного показателя должно быть не менее 10%. На предприятии ООО «СПЕЦКОН» этот показатель низкий, составляет 9,5% в 2010году.

Рентабельность инвестиционного капитала показывает эффективность всего капитала предприятия, который может быть инвестирован в основную деятельность. У организации ООО «СПЕЦКОН» она значительно увеличилась за год с 3,5% до 8,9% в связи с уменьшением долгосрочных обязательств.

Рентабельность собственного капитала раскрывает степень эффективности использования собственного капитала. Для обеспечения благоприятных условий осуществления хозрасчетной деятельности предприятия в перспективе значение данного показателя должно быть не ниже 15%. На предприятии ООО «СПЕЦКОН» этот показатель составляет 10,7%.

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует об плохом финансового состояния предприятия и не эффективности использования, его финансовых ресурсов. Это выражается в низком уровне показателей рентабельности предприятия, при плохом уровне финансовой устойчивости и деловой активности.

Но. Благодаря оптимально подобранной организационной структуре предприятия, все подразделения которой сработали как один организм, на предприятии удалось провести ряд мероприятий, направленных на увеличение чистой прибыли и впоследствии увеличении рентабельности предприятия.

Для финансирования текущей деятельности предприятию недостаточно собственных средств и оно вынуждено использовать краткосрочные кредиты, в том числе заемные средства в размере 90 000 руб. были израсходованы на применение новой, более совершенной технологии производства продукции, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия за исследуемый период.

Глава 3. Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия ООО «Спецкон»

.1 Совершенствование системы управления финансовыми ресурсами предприятия

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Произведенный анализ состояния управления финансовыми ресурсами на предприятии ООО «Спецкон» выявил практическое отсутствие системы управления. На предприятии существует структурное подразделение, совмещающее в себе функции бухгалтерского учета, финансового и экономического планирования. Следствием этого является снижение деловой активности, низкие показатели ликвидности предприятия.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для средних, особенно Российских, компаний , как ООО «Спецкон» наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

Управление финансовыми ресурсами фирмы, ввиду многовариантности его проявления, на практике невозможно осуществлять без профессиональной организации этой работы.

Для повышения эффективности управления финансовыми ресурсами, определения конкретных ответственных лиц за реализацию будущих проектов, для ускорения принятия решений рекомендуется произвести разделение финансового и бухгалтерского отделов, но оставить их в тесной взаимосвязи. Поставить финансовому отделу конкретные задачи в двух напрвлениях:

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

ü  активов предприятия и источников их финансирования;

ü  величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

ü  источников дополнительного финансирования;

ü  системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку:

ü  объема требуемых финансовых ресурсов;

ü  формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);

ü  степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

ü  стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);

ü  риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).

Принятие финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

.2 Повышение квалификации сотрудников

Организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников и руководство по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другой программе аналогичного содержания.

Большое значение для предприятия должна иметь квалификация работников финансового подразделения. В учетно-финансовом отделе ООО «Спецкон» большинство персонала имеет среднее специальное образование, не соответствующее требованиям, предъявляемым типовыми должностными инструкциями по этим специальностям. Некомпетентность работников, занимающихся финансовыми вопросами приводит к принятию необоснованных решений, приносящий финансовый ущерб предприятию, а следовательно снижает эффективность управления его финансовыми ресурсами.

Руководству предприятия так же следовало бы повысить свою компетенцию в области управления финансовыми ресурсами, потому что руководитель понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, смог бы быстрее принимать оптимальные решения по данным вопросам.

.3 Разработать платежный календарь

Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками. Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, то есть появляется возможность направить их на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Платежный календарь, разрабатываемый на предприятии в разнообразных вариантах, является самым эффективным и надежным инструментом оперативного управления его денежными потоками. Он позволяет решать следующие основные задачи:

ü  свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств («оптимистический», «реалистический», «пессимистический») к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;

ü  в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;

ü  обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;

ü  в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;

ü  включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (а соответственно и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.

Основной целью разработки платежного календаря (во всех его вариантах) является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия, что позволит ООО «Спецкон» уменьшить свой финансовую зависимость, повысить финансовую устойчивость и платежеспособность.

.4 Разработать финансовую стратегию

Финансовая стратегия - это целевая функция финансовой политики, направленная на привлечение и эффективное размещение финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, определение форм, методов и направлений их последующего использования, а также совокупность долговременных целей финансового менеджмента. Процесс выработки финансовой стратегии хозяйствующим субъектом включает в себя:

ü  анализ предшествующей финансовой стратегии;

ü  обоснование стратегических целей финансовой политики;

ü  определение сроков действия финансовой стратегии;

ü  конкретизацию стратегических целей и периодов их выполнения.

Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации товарного ассортимента и снижения себестоимости продаваемого товара, за счет приобретения нового более технологичного оборудования.

Увеличение собственных финансовых ресурсов предприятия на прямую зависит от суммы получаемой им прибыли, которая может быть достигнута путем продажи новых товаров и изделий, увеличения объемов продаж, снижения издержек.

.5 Мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение товара направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.

В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки товаров и изделии; товары и изделия продаются в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала.

Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно - повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и операционный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас товаров на складе (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита товара при неожиданно высоком спросе.

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

ü  планирование закупок необходимых товаров;

ü  использование современных складов;

ü  совершенствование прогнозирования спроса;

ü  быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

Заключение

В отчете о практике были изучены финансовые ресурсы, их особенности, источники финансирования и пути эффективного направления.

Финансовые ресурсы - это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности.

Руководство должно четко представлять, за счет каких источников финансовых ресурсов предприятия будет функционировать и в какие сферы деятельности вкладывать капитал. Источники формирования финансовых ресурсов делятся на собственные и заемные.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечивает более устойчивое финансовое состояние и снижает риск банкротства. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий.

Заемный капитал организации включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности фирмы. Все формы заемного капитала, используемого фирмой, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.

Оценка состава и структуры источников финансовых ресурсов на ООО «Спецкон», проведенная в работе выявила тенденцию увеличения доли привлеченных финансовых ресурсов при несущественном увеличении собственных источников. Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. Динамика активов свидетельствует об увеличении доли мобильных активов в составе имущества предприятия при соответствующем снижении доли внеоборотных активов. Увеличение доли мобильных активов произошло за счет роста дебиторской задолженности.

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. Финансовая устойчивость предприятия оценивается как «не устойчивой», что говорит о том, что предприятию недостаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности и оно вынуждено использовать краткосрочные кредиты.

Платежеспособность предприятия очень низкая и не подлежит восстановлению до норматива в ближайшее время и плохой деловой активность.

Анализ организации финансовой работы на предприятии и управления финансовыми ресурсами показал недостаточную степень эффективности системы управлять финансами. Финансовая работа этого отдела в основном сводится к чисто оперативным задачам - это оформление платежных документов, организация расчетов с другими предприятиями, бюджетом, рабочими и служащими.

На основании выявленных в ходе анализа недостатков было разработаны предложения:

ü Совершенствование системы управления финансовыми ресурсами предприятия

ü Повышение квалификации сотрудников

ü  Разработать платежный календарь

ü  Разработать финансовую стратегию

ü  Ускорение оборачиваемости оборотных средств

В результате внедрения этих мероприятий значительно увеличится приток собственных финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на финансирование товаро - материальных запасов и на выплату кредиторской задолженности. Это повысит финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. В следствии притока финансовых ресурсов повысится деловая активность, ликвидность и рентабельность предприятия.

Эти мероприятия невозможно эффективно внедрять без создания рациональной структуры управления финансовыми ресурсами. По этому одним из первоочередных мероприятий на предприятии должна стать разработка рациональной структуры управления финансами. Проведение этих мероприятий повысит эффективность управления финансовыми ресурсами.

Список использованной литературы

1. Глущенко В. В., Чехунов В. Н. ” Финансы” . 2008 г.

. Литвин М. И. Финансовый менеджмент. Журнал 6.2003 г. Издательство “Финпресс”. 2003 г.

. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. “Финансы и статистика”. 1997 г.

. Белотелова Н. П., Шуляк П. Н. “Финансы”. - М., 2002 г.

. Большаков С. В. “Финансовая политика государства и предприятия” - М., 2002 г.

. Шелопаев Ф. М. “Финансы, денежное обращение и кредит” - М.: Юрайт, 2004 г.

. “Экономическая теория. Учебник “ / Под ред. Видяпина В. И., Добрынина А. И., Журавлёвой Г. П., Л. С. Тарасовича - М., 2003 г.

. “Финансы: Учебник для вузов” под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти. - М.: Юрайт-М, 2004 г.

. М.А.Абрамова “Финансы и кредит” , М., Юриспруденция, 2003 г.

. А.М. Ковалева, “Финансы и статистика”,2003 г.

. Жариков В. В., Жариков В. Д. Управление финансами: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. .

. Долгополов Ю.Б.,“Предпринимательство и безопасность”, 2004 г.

13. Материал для данной работы был подготовлен с использованием сайтов www.finansistio.ru <http://www.finansistio.ru>, www.finansy.ru <http://www.finansy.ru> .

. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009.

. Соснаускене О.И. Формирование учетной политики организации. - М.: Издательство Альфа - Пресс, 2008.

Стоянова Е. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2007.

. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. - М.: Интерпресссервис, 2008.

. Туровец О.Г. Организация производства и управление предприятием. - М.: ИНФРА-М, 2008.

. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: ТАНДЕМ, 2007.

. Хелферт Э. Техника финансового анализа. - М.: ЮНИТИ, 2009.

. Хендриксен Э. С. Теория бухгалтерского учета. - М.: Финансы и статистика, 2006.

. Чернов В.А. Финансовая политика организации. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

. Чернов В.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: Инфра-М, 2009.

. Золотарев В.С. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ПЕРСПЕКТИВА, 2009