Управление финансовым состоянием предприятия на примере ООО 'Энергоремонт'

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ

.1 Особенности организации финансов предприятия энергетической отрасли

.2 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия

.3 Предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния

.4 Методика оценки финансового состояния предприятия

. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО ПКЦ «ЭНЕРГОРЕМОНТ»

.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

.2 Анализ финансового состояния ООО ПКЦ «Энергоремонт»

.3 Разработка рекомендаций по управлению финансовым состоянием предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночным отношениям российских предприятий связан с их попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Получив право на самостоятельное заключение сделок как на внутреннем, так и на внешнем рынках, большинство предприятий впервые встало перед проблемой оценки финансового состояния и надежности потенциальных партнеров. Не менее сложной оказалась задача анализа финансового состояния, финансовой устойчивости самого предприятия.

Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что в условиях перехода к рыночной экономике в России существенно изменился подход у предприятий к хозяйствованию и управлению своим финансовым состоянием. На основании полученных результатов анализа руководство предприятия принимает финансовые решения и корректирует оперативные планы.

В этих условиях особое значение имеет разработка мероприятий с использование полученных аналитических данных, направленных на достижение основной цели предприятия - получение прибыли.

Отдельные аспекты рассматриваемых задач и проблем нашли отражение в работах таких зарубежных авторов Ришар Ж., Ричард Томас, Скоун Т., Хедервик К., и некоторых других.

Основная цель данной работы - исследование финансового состояния предприятия ООО ПКЦ «Энергоремонт» на основе экономического анализа, оценки финансового состояния и дальнейшего рассмотрения пути по решению возникших финансовых проблем. Проведенный анализ финансового состояния предприятия и финансовых результатов его деятельности основан на наиболее распространенных методиках, с использованием данных бухгалтерской и финансовой отчетности, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Цель достигается в результате решения определённого взаимосвязанного набора аналитических задач, таких как:

1.Рассмотрение теоретических положений и научных методологических разработок в области финансового анализа.

.Оценка финансового состояния предприятия и отнесение его к определённому классу.

3.Разработка рекомендаций по оптимизации финансового состояния.

анализ управление финансовое состояние предприятие

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ

1.1 Особенности организации финансов предприятия энергетической отрасли

Энергетическая отрасль отличается от большинства производственных отраслей рядом специфических особенностей, характеризующих ее как одну из важнейших в структуре не только государственной, но и мировой экономической системы и социальной сферы. Можно выделить следующие отличительные особенности:

1. Глубокое проникновение во все отрасли экономического хозяйства.

2. Значительное влияние на социальную и экологическую среду общества.

3. Широкая взаимозаменяемость различных видов энергии и топлива при решении различных энергетических задач, взаимозаменяемость способов транспортирования или передачи различных видов энергии и энергетических ресурсов, взаимозаменяемость энергогенерирующих установок.

4. Совмещение во времени процессов производства, распределения и потребления энергии при ограниченных возможностях ее аккумулирования.

5. Неравномерность производства и потребления электрической и тепловой энергии при ограниченных возможностях ее аккумулирования.

6. Неравномерность производства и потребления электрической и тепловой энергии в течении часа, суток, недели, месяца, года.

7. Необходимость обеспечения надежного и бесперебойного энергоснабжения потребителей, что обусловливает обязательное создание резервов.

8. Территориальное несовпадение между основными центрами производства и районами потребления энергии, а также источниками энергетических ресурсов.

9. Высокая степень концентрации производства и передачи энергии с применением сложных и дорогих видов энергооборудования и сооружений.

10. Централизация снабжения народного хозяйства энергией на основе поддержки Единой электроэнергетической системы России.

Эти особенности отрасли требуют технического и частично экономического единства всего энергетического хозяйства как комплекса взаимосвязанных систем от добычи и производства энергетических ресурсов до конечного потребления энергии. В связи с этим и было создано Российское Акционерное общество энергетики и электрификации на основании Указа Президента Российской Федерации от 15.08.92 г. № 923 и основными целями которого являются обеспечение надежного функционирования и развития Единой Электроэнергетической системы Российской Федерации, осуществление централизованного оперативно-диспетчерского управления в ЕЭС России.

В современных рыночных условиях, несмотря на разделение собственности и образование акционерных обществ на базе уже созданной при социализме системе энергетических предприятий, существует острая технологическая необходимость единого взаимодействия всей топливно-энергетической системы страны, и с другой стороны, существует высокая степень монополизма в производстве и распределении данного товара. Все это порождает потребность государственного экономического регулирования функционирования отросли. С этой целью был введен в действие Федеральный закон "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации" от 14.04.95 г. № 41-ФЗ. Согласно этого Закона созданы органы государственного управления, устанавливающие тарифы на тепловую и электрическую энергию, это:

Региональная энергетическая комиссия (РЭК) - орган исполнительной власти субъекта РФ, осуществляющий государственное регулирование тарифов на электрическую и тепловую энергию (услуги на потребительском рынке электрической энергии (мощности) и тепловой энергии (мощности)) по вопросам, отнесенным к ее полномочиям в соответствии с законодательными и нормативно-правовыми актами РФ и Положением о РЭК, утвержденным органом государственной власти (управления) субъекта Российской Федерации.

Федеральная энергетическая комиссия Российской Федерации (ФЭК) - федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий государственное регулирование тарифов по вопросам, отнесенным в соответствии с действующим законодательством к ее полномочиям.

В рамках выполнения Закона "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации" было принято Постановление Правительства Российской Федерации от 12.07.96. №793 "О федеральном (общероссийском) оптовом рынке электрической энергии (мощности)", согласно которому дается определение федерального (общероссийского) оптового рынка электрической энергии и мощности (ФОРЭМ), как сферы купли-продажи электрической энергии (мощности), осуществляемой его субъектами в пределах Единой энергетической системы России.

В соответствии с федеральным законом "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации" РЭК устанавливает тарифы:

на электрическую энергию (мощность) и тепловую энергию (мощность), отпускаемую всеми энергоснабжающими организациями (включая потребителей - перепродавцов) потребителям, расположенным на территории региона;

на электрическую энергию (мощность) и (или) тепловую энергию мощность) поставляемую производителями, не являющимися субъектами ФОРЭМ;

размер платы за услуги, оказываемые на потребительском рынке электрической и тепловой энергии.

Регулирование тарифов на электрическую энергию (мощность) и тепловую энергию (мощность), а также услуги, оказываемые на потребительском рынке электрической энергии и тепловой энергии, производится по инициативе организаций, осуществляющих регулируемую деятельность на этом рынке.

РЭК ведет реестр всех энергоснабжающих организаций региона и обеспечивает контроль за применением на розничном рынке электрической энергии (мощности) и тепловой энергии (мощности) тарифов, установленных в соответствии с законом «О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации».

Рассматриваемое в данной работе предприятие является неотъемлемой частью Единой электроэнергетической системы России и поэтому его экономическая деятельность полностью подчиняется действующим в отрасли законам и принимаемым вышестоящими инстанциями решениям по регулированию этой деятельности.

Проведение анализа финансового состояния предприятия по основным, наиболее важным направлениям методики финансового анализа, ложится в основу механизма финансового управления на предприятии, является отправной точкой финансового менеджмента. Правильная оценка результатов анализа создает необходимую почву для эффективного управления активами и капиталом предприятия, грамотного управления денежными потоками.

1.2 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние - это самая важная характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что основная задача анализа финансового состояния - показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно растет.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства.

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и в присущих ей функциях. Они функционируют в сфере материального производства, где создаётся совокупный общественный продукт и национальный доход.

В ходе финансирования хозяйственной деятельности предприятий возникают определённые финансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Финансы предприятий - это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования. Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия. Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

имущественное состояние предприятия;

степень предпринимательского риска;

достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

потребность в дополнительных источниках финансирования;

способность к наращиванию капитала;

рациональность привлечения заемных средств;

обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

1.3 Предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Условия рыночной экономики требуют от руководства и специалистов предприятия обоснованного принятия решений по вопросам хозяйственной деятельности. Анализ предшествует управленческим решениям и действиям, обосновывает и подготавливает их.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия является одной из функций управления и основывается на глубоком знании экономики, техники и организации производства, предусматривает комплексное изучение деятельности предприятия с целью повышения ее эффективности.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Предметом анализа является производственно-хозяйственная деятельность предприятия, складывающаяся под воздействием различных факторов и получающая соответствующее отражение через систему хозяйственного учета - статистического, бухгалтерского, оперативного.

Содержание анализа хозяйственной деятельности предприятия включает анализ результатов деятельности предприятия, анализ использования имеющихся ресурсов и оценку эффективности его работы.

Основной целью предприятия в условиях рыночной экономики является достижение высоких конечных результатов его деятельности при эффективном использовании ресурсов.

Конечные результаты деятельности предприятия включают:

- финансовое состояние предприятия;

- экономические результаты;

- производственные результаты;

- результаты технического развития;

- социальные результаты.

Взаимосвязь конечных результатов деятельности предприятия показана на рис.1.1.

Рис.1.1. Конечные результаты деятельности предприятия

Важнейшей задачей предприятия при работе в условиях рыночной экономики является обеспечение устойчивого финансового состояния, которое создает ему репутацию солидного делового партнера. Устойчивое финансовое положение предприятия характеризуется приращением капитала за счет собственных и земных средств, показателями его финансовой устойчивости и платежеспособности, что обеспечивается высокими производственными и экономическими результатами и эффективностью использования ресурсов.

Кроме того, важной задачей является достижение высоких производственных результатов. Выпуск необходимого потребителям количества продукции и поставка его по рыночным ценам в согласованные с ними сроки является основой для достижения других высоких конечных результатов.

Качество продукции, работ и услуг, их конкурентоспособность и новизна, производство их в количестве, отвечающем потребностям рынка, затраты на производство и реализацию зависят от высоких результатов технического развития предприятия. Финансовые средства для их достижения обеспечиваются высокими экономическими (финансовыми) результатами - прибылью предприятия. А они являются источником финансирования для достижения высоких социальных результатов, которые в свою очередь стимулируют и определяют уровень экономических, технических и производственных результатов.

К основным задачам анализа хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики относятся:

- объективная оценка хозяйственной деятельности предприятия и его структурных подразделений;

- анализ конкурентоспособности продукции предприятия;

- оценка эффективности использования ресурсов предприятия;

- выявление резервов производства;

- подготовка аналитических материалов для выбора и принятия управленческих решений.

Таким образом, значение анализа хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики повышается, и он становится для предприятия жизненно необходимым.

Необходимо отметить, что анализ наиболее полезен для предприятия при комплексности его выполнения, т.е. при наличии единой цели анализа, всестороннем изучении объекта анализа, одновременности его проведения и системности.

1.4 Методика оценки финансового состояния предприятия

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ

·   анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

·   сравнительный (пространственный анализ) - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Проанализировав различные методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, мы пришли к выводу о целесообразности разделения данного анализа на следующие блоки:

) анализ основных технико-экономических показателей предприятия;

) общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса предприятия;

) анализ финансовой устойчивости предприятия;

) анализ ликвидности баланса предприятия;

) анализ платежеспособности предприятия;

) анализ деловой активности предприятия;

) анализ рентабельности предприятия.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО ПКЦ «ЭНЕРГОРЕМОНТ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью производственно-коммерческий центр «Энергоремонт» (ООО ПКЦ «Энергоремонт») осуществляет свою деятельность на территории г. Иркутска и Иркутской области.

Основным видом его деятельности является ремонт, реконструкция, наладка энергетического оборудования.

Исходя из требований современного подхода к производству, ПКЦ «Энергоремонт» является инициатором создания Сибирской энергетической ассоциации, куда входит ряд ведущих предприятий в области энергетики. Эта ассоциация промышленных предприятий и организаций создана в целях координации предпринимательской деятельности при выполнении комплексных работ (услуг) в сфере энергетики и других отраслях в регионах Сибири, Дальнего Востока, Крайнего Севера.

2.2 Анализ финансового состояния ООО ПКЦ «Энергоремонт»

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет.

Ликвидность баланса является одним из показателей финансового положения предприятия. Ликвидность - скорость превращения всех имеющихся на предприятии средств (активов) в денежные средства.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина обратная времени, необходимому для превращения в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для расчета показателей ликвидности используют форму № 1 Баланс предприятия (см. прил. 1).

Таблица 2.1 Анализ ликвидности баланса предприятия

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия (см. табл. 2.1) показывают, что на исследуемом предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

{А1<П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4}

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Нормативные финансовые коэффициенты:

 1. Общий показатель ликвидности (К) - этот показатель применяется для комплексной оценки ликвидности баланса предприятия. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств (как краткосрочных и среднесрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Этот показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле (1):

К = 1 х А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3 /  1 х П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3, (1)

где К - общий показатель ликвидности, %

А1 - Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.;

А2 - Быстро реализуемые активы, тыс. руб.;

А3 -- Медленно реализуемые активы, тыс. руб.;

П1 - Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.;

П2 - Краткосрочные пассивы, тыс. руб.;

П3 - Долгосрочные пассивы, тыс. руб.;

; 0,5; 0,3 - весовые коэффициенты

. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал). Данный коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. Коэффициент рассчитывается по формуле (2).

Кал = А1 / П1 + П2, (2)

где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности, %.

. Коэффициент «критической ликвидности» - быстрой ликвидности (Кбл). Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимое значение:0,7 - 0,8; желательно Кбл >= 1,5. Определяется по формуле (3).

Кбл = А1 + А2/ П1 + П2, (3)

где Кбл - коэффициент «критической точки», %.

. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности. Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0. Рассчитывается по формуле (4).

Ктл = А1 + А2 + А3/ П1 + П2, (4)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности, %.

. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Км) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.

Км = А3/  [А1 + А2 + А3] - [П1 + П2], (5)

где Км - коэффициент маневренности функционирующего капитала, %

. Доля оборотных средств в активах (Коб). Этот показатель зависит от отраслевой принадлежности организации.

Коб = А1 + А2 + А3/ Б , (6)

где Коб - доля оборотных средств в активах, %;

Б - баланс предприятия.

. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс). Коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Значение коэффициента не менее 0,1.

П4 - А4

Косс = --------- , (7)

А1 + А2 + А3

где Косс - коэффициент обеспеченности собственными средствами, %

. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия (Кв). Рассчитывается в случае, если коэффициент текущей ликвидности (Ктл) или коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) принимает значение меньше критериального. Значение коэффициента не менее 1.

6

Ктл к + - х (Ктл к - Ктл н)

t

Кв = -------------, (8)

2

где Кв - коэффициент восстановления платежеспособности предприятия, %;

Ктл к - значение коэффициента текущей ликвидности на конец года;

t - отчетный период в месяцах;

- установленный период восстановления платежеспособности предприятия в месяцах;

Ктл н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало года;

- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

. Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (Ку) рассчитывается в случае, если коэффициент текущей ликвидности (Ктл) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) принимают значения меньше критериального.

3

Ктл к + - х (Ктл к - Ктл н)

 t

Ку = -------------, (9)

 2

где Ку - коэффициент утраты платежеспособности предприятия, %;

Ктл к - значение коэффициента текущей ликвидности на конец года;

t - отчетный период в месяцах;

- установленный период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;

Ктл н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало года;

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

В ходе анализа каждый из приведенных коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Полученные значения коэффициентов, характеризующих платежеспособность анализируемого предприятии, приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Проведенные расчеты коэффициентов платежеспособности показали, что в 2008 году предприятие находилось в критическом финансовом состоянии. Анализируя полученные результаты можно сделать следующие выводы:

Коэффициенты ликвидности баланса в 2008 году были ниже нормативных значений. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: Ктл < 2 либо Косс < 0,1.

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.

Долгосрочные пассивы и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для выполнения условие платежеспособности необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < собственный капитал х 2 - Внеоборотные активы.

По балансу (см. прил. 1) анализируемого предприятия условие на начало и конец отчетного периода соблюдается, следовательно предприятие является финансово независимым.

На начало периода: 4 389 174 > 1 723 051 х 2 - 688 998 (2757 104)

На конец периода: 4 073 056 > 1 851 117 х 2 - 674 939 (3 027 295)

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна определяется по формуле (10). Данные для расчета берутся из баланса предприятия (см. прил.1).

ЗиЗ = запасы (стр.210)+ НДС(стр.220) (10)

где ЗиЗ - запасы и затраты, тыс. руб. по приобретенным ценностям;

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. Все показатели рассчитываются на начало и конец анализируемого периода.

. Наличие собственных оборотных средств:

СОС=КР(стр.490)-ВА(стр.190), (11)

где СОС - собственные оборотные средства, тыс. руб.;

КР - капитал и резервы , тыс. руб.;

ВА - внеоборотные активы, тыс. руб.;

. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

КФ=СОС+ДО(стр.590), (12)

где КФ - функционирующий капитал, тыс. руб.;

ДО - долгосрочные обязательства, тыс. руб.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ВИ=КФ+ЗС, (13)

где ВИ - величина источников, тыс. руб.;

ЗС (стр.610+621+625) - заемные средства, тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

(+;-)Фс = СОС - ЗиЗ, (14)

где Фс - излишек (недостаток) собственных оборотных средств,  тыс. руб.;

СОС - собственные оборотные средства, тыс. руб.;

ЗиЗ - запасы и затраты, тыс. руб.;

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

(+;-) Фт = КФ - ЗиЗ, (15)

где Фт - излишек (недостаток) функционирующего капитала, тыс. руб.

КФ - функционирующий капитал, тыс. руб.;

ЗиЗ - запасы и затраты, тыс.руб.

) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

(+;-) Фо = ВИ - ЗиЗ, (16)

где Фо - излишек (недостаток) общей величины основных источников,

тыс. руб.

ВИ - величина источников, тыс. руб.;

ЗиЗ - запасы и затраты, тыс.руб.

Этот показатель еще называют «финансово - эксплуатационные потребности» (ФЭП). С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S (Ф) = {1, если Ф > 0; 0, если Ф < 0}, (17)

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

. Абсолютная устойчивость финансового состояния означает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, предприятие не зависит от внешних кредиторов. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, то есть трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {1,1,1};

. Нормальная устойчивость финансового состояния. Имеет место, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные источники средств - собственные и привлеченные. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность, S = {0,1,1};

. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, S = {0,0,1};

. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, S = {0,0,0}.

Показатели по типам финансовых ситуаций сведены в таблицу 2.3.

Таблица 2.3 Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

На основании показателей таблицы 2.3 определим тип финансового состояния исследуемого предприятия. Данные представлены в таблице 2.14.

Таблица 2.4 Классификация типа финансового состояния ООО ПКЦ «Энергоремонт»

Данные таблицы 2.4 показывают, что на предприятии неустойчивое финансовое состояние в начале и в конце анализируемого периода.

СОС в 2008г. увеличились в сравнении с 2007г. на 142 125 тыс. руб., или на 13,7 % и составили 1 176 178 тыс. руб.

КФ составили 1 239 110 тыс.руб., в сравнении с аналогичным периодом прошлого года они увеличились на 98 383 тыс.руб. или на 8,6%, что является положительным моментом.

Сокращение ВИ на 8,0% является отрицательным моментом.

В 2008 году для предприятия характерно неустойчивое финансовое положение, в связи с периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, хронической нехваткой “живых денег”. Предприятие испытывает недостаток СОС и КФ. Если предприятию в следующем финансовом году удастся достигнуть наращивания показателей СОС и КФ, то его платежеспособность будет гарантирована. И это даст предприятию выйти на устойчивое финансовое положение. Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют относительные коэффициенты.

1. Коэффициент капитализации (U1). Коэффициент указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение не более 1.

ДО + К

U1 = ------ , (18)

КР

где U1 - коэффициент капитализации, %;

ДО - долгосрочные обязательства (стр.590), тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства (стр.690), тыс. руб.;

КР - капитал и резервы , тыс. руб.

. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2). Коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нижний предел этого показателя 0,6.

КР - ВА

U2 = ----- , (19)

ОА

где U2 - коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, %; КР - капитал и резервы, тыс. руб.;

ВА - внеоборотные активы, тыс. руб.; ОА - оборотные активы, тыс. руб.

3. Коэффициент финансовой независимости (U3). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Оптимальное значение коэффициента больше или равно 0,5.

КР

U3 = --- , (20)

Б

где U3 - коэффициент финансовой независимости, %;

КР - капитал и резервы, тыс. руб.;

Б - баланс.

. Коэффициент финансирования (U4). Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Нормальное ограничение коэффициента больше или равно 1.

КР

U4 = ------, (21)

ДО + КО

5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5). Коэффициент показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Оптимальное значение 0,8 - 0,9; тревожное 0,75.

КР + ДО

U5 = -----, (22)

Б

где U5 - коэффициент финансовой устойчивости, %;

КР - капитал и резервы, тыс. руб.;

ДО - долгосрочные обязательства,, тыс. руб.;

Б - баланс, тыс. руб.;

. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6).

КР - ВА

U6 = -----, (23)

ЗиЗ

где U6 -Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов, %;

КР - капитал и резервы, тыс. руб.;

ВА - внеоборотные активы, тыс. руб.;

ЗиЗ - запасы и затраты, тыс. руб.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, то есть определяется удельным весом собственного капитала предприятия в общей его величине. U3 отражает степень независимости предприятия от заемных источников.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более.

Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то предприятие сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким - либо причинам неликвидной.

Полученные результаты коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

Как показывают данные таблицы 2.5, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Коэффициент капитализации (U1) (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия.

В сравнении с 2007 годом U1 снизился на 0,382 пункта, составив в 2008 году U1=1,565 - это свидетельствует о том, что на аждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 156,5 копейки заемных средств. Снижение Кк свидетельствует об ослаблении зависимости ООО ПКЦ «Энергоремонт» от внешних кредиторов и инвесторов, о повышении финансовой устойчивости.

Однако коэффициент капитализации (U1) дает лишь общую оценку финансовой устойчивости.

Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда U2>1, можно говорить, что предприятие не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.

Когда U2<1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности предприятия.

Данные анализа показывают, что у анализируемого предприятия этот коэффициент очень мал. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода лишь 10% оборотных активов.

Коэффициент финансовой независимости (U3) в 2008 году увеличился в сравнении с 2007 годом на 0,051 пункта и принял значение К U3=0,390 (норма > 0,6). Незначительное увеличение К U3 говорит об усилении финансовой устойчивости.

Незначительное увеличение коэффициентов финансирования и финансовой устойчивости свидетельствует также об улучшении финансовой устойчивости в 2008 году. Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятия, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений показателей ликвидности и финансовой устойчивости приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

I класс - предприятия, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

II класс - предприятия, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти предприятия еще не рассматриваются как рискованные.

III класс - это проблемные предприятия. Угроза потери средств не существует, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.

IV класс - это предприятия особого внимания, так как имеется риск при взаимоотношениях с ними. Предприятия, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.

V класс - предприятия высочайшего риска, практические неплатежеспособные.

Обобщающая оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия представлена в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Обобщающая оценка финансовой устойчивости ООО ПКЦ «Энергоремонт»

Как видно из таблицы 2.7, анализируемое предприятие относится к V классу - это означает, является неплатежеспособным.

1) Проведенный анализ финансового положения показал, что исследуемое предприятие является неплатёжеспосбным и находится на грани кризисного финансового состоянии.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным наступает при условии, когда величина рассматриваемых коэффициентов оказывается ниже из нормативных значений:

·   нормативное значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода равно 2;

·   нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода равно 0,1.

У ООО ПКЦ «Энергоремонт» коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия и на конец отчетного периода равен 1,48. Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году в сравнении с 2007 годом увеличился на 0,079 пункта и составил 1,482 пункта, но не достиг нормативного показателя, что показывает на недостаточность оборотных средств для покрытия краткосрочной задолженности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ку) характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. На 01.01.2009 г. - Косс = 0,289 > 0,1, т.е. предприятие финансово устойчиво за счет наличия собственных средств для пополнения оборотных активов.

Согласно методическому положению, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Кв) за период в шесть месяцев. У анализируемого предприятия коэффициент текущей ликвидности ниже норматива, поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, который определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв), принимающий значение больше единицы, рассчитанный на период, равный шести месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

В нашем примере значение коэффициента больше единицы, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время есть реальная возможность восстановить платежеспособность.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. На 01.01.2009 г. - Косс = 0,289 > 0,1, т.е. предприятие финансово устойчиво за счет наличия собственных средств для пополнения оборотных активов.

Коэффициент утраты платежеспособности (Ку) рассчитывается в том случае, если и коэффициент текущей ликвидности (Ктл), и коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) меньше нормы. В нашем случае коэффициент текущей ликвидности (Ктл) меньше нормы, а коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) больше нормы в почти в 3 раза. Коэффициент утраты платежеспособности равен 1,493. Значение показателя более единицы свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время не может быть утрачена платежеспособность, что вселяет некоторую уверенность в его работе.

По результатам проведенной оценки реальных возможностей восстановления платежеспособности ООО ПКЦ «Энергоремонт» можно сделать следующие выводы:

1. На основании полученных значений коэффициентов текущей ликвидности (Ктл) и обеспеченности собственными средствами (Косс) можно признать структуру баланса предприятия на 01 января 2009 года неудовлетворительной, а само предприятие неплатежеспособным.

2. Расчеты коэффициента восстановления платежеспособности (Кв), который увеличился в сравнении с 2007г. на 0,059 пункта, и имел значение на 01.01.09г. Квп = 0,612<1,0, что свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.

2.3 Разработка рекомендаций по управлению финансовым состоянием предприятия

Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия, можно сделать вывод, что для его улучшения требуется пересмотр финансовой стратегии предприятия.

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами.

Он охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций.

Основными задачами финансовой стратегии являются:

исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного состояния предприятия;

определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и так далее;

выявление резервов и мобилизация ресурсов для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

обеспечение финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;

обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств с целью получения максимальной прибыли;

определение способов проведения успешной финансовой стратегии и использования новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров к работе в рыночных условиях, организационного и технического уровня;

изучение финансовых стратегических взглядов и возможностей вероятных конкурентов;

разработка способов выхода из кризисной ситуации.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью которых определяется, например, направления распределения прибыли.

Таким образом, успех финансовой стратегии гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным возможностям, централизацию руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Основными путями улучшения финансового состояния предприятия ООО ПКЦ «Энергноремонт», на мой взгляд, могут являться следующие: привлечение внешних кредитов и займов; снижение основных затратных статей себестоимости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:

1.  Обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность

.    Состояние нормируемых запасов материальных ценностей

3.  Оценка устойчивости платежеспособности предприятия.

Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Информационной базой анализа финансового состояния является бухгалтерская отчетность.

Практической базой для написания данной курсовой работы является предприятие ООО ПКЦ «Энергоремонт».

Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности показал, что данные показатели по состоянию на конец 2008г. не соответствовали нормальным значениям.

Еще одним отрицательным моментом в финансово-хозяйственной деятельности предприятия является снижение стоимости активов. За отчётный период активы Общества уменьшились на 330 177 тысяч рублей или на 6,5 % за счёт снижения стоимости мобильного имущества (оборотных активов) на 316 118 тысяч рублей или на 7,2 % и внеоборотных активов на 14 059 тысяч рублей или на 2,0 %.

Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия, можно сделать вывод, что для его улучшения требуется пересмотр финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Он охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций. Основными задачами финансовой стратегии являются:

-исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного состояния предприятия;

определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и так далее;

выявление резервов и мобилизация ресурсов для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

обеспечение финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;

обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств с целью получения максимальной прибыли;

-определение способов проведения успешной финансовой стратегии и использования новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров к работе в рыночных условиях, организационного и технического уровня;

изучение финансовых стратегических взглядов и возможностей вероятных конкурентов;

разработка способов выхода из кризисной ситуации.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью которых определяется, например, направления распределения прибыли.

Таким образом, успех финансовой стратегии гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным возможностям, централизацию руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Основными путями улучшения финансового состояния предприятия ООО ПКЦ «Энергноремонт», на мой взгляд, могут являться следующие: привлечение внешних кредитов и займов; снижение основных затратных статей себестоимости.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.  Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. 2 - е издание. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. - 256с.

.  Артеменко В.Т., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие, 3е издание. - М.: Дело и сервис; Новосибирск: Изд. дом Сибирское соглашение, 2008. - 190с.

. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М: Финансы и статистика, 2006. - 415с.

. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2009. - 208с.

. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности теория, практика и интерпретация. Пер с англ. И.И. Елисеева - М.: Финансы и статистика, 2006. - 624с.

. Дыбаль С.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Санкт-Петербург, 2007. - 342с.

. Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М.: Издательство "Бухгалтерский учёт", 2007. - 320с.

. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.-М.: ИКЦ ДИС, 2008.- 164с.

. Любушин Н. П., Лещева В. Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов/ Под ред. проф. Н. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009. - 471 с.

. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. пособие - М.: ИНФРА-М, 2006. - 387с.

. Хелферт Э. Техника финансового анализа /Пер. с англ. под ред. Белых Л.П. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2007. - 70 с.

. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М., Инфра-М, 2008. - 315с.