Оценка деятельности организации: методы, критерии
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
.1 Способы анализа успешности развития организации
.2 Критерии анализа работы организации
. ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ РАБОТЫ КОМПАНИИ ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА»
.1 Краткая характеристика компании ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА»
.2 Анализ прибыли и данных рентабельности компании
.3 Оценка ликвидности и экономической устойчивости компании
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
Исследование результативности работы организации проводится разносторонне, в связи с чем метода оценки включает такие этапы:
оценка состава расходов и способов их распределения;
составление бюджета и надзор за его исполнением;
расчет себестоимости продукции;
установление критических точек производства и продаж товаров.
Результативность либо не результативность принимаемого управленческого решения определяют результатом работы компании. Для этого существенно определить аспекты результативности и интенсификации производства, провести сравнительную оценку вариантов финансового развития организации, особенное внимание нужно уделить факторному анализу интенсификации и исследованию взаимосвязей между уровнем применения ресурсов и конечными итогами работы организации.
Главными целями оценки в системе управления организацией являются:
анализ хозяйственной ситуации;
обнаружение фактора и причины достигнутых состояний;
подготовка принимаемого управленческого решения;
обнаружение и мобилизация резервов увеличения результативности хозяйственной работы.
Итоги оценки содействуют росту осведомленности администрации организации и иных пользователей финансовых данных о состоянии интересующих их объектов. Основная задача является приобретение наименее нужного количества основного показателя, позволяющих дать верную оценку текущего состояния объекта и перспектив его развития.
Главной целью данной работы является рассмотрение оценки деятельности организации: методов и критериев.
В соответствии с целью работы были выделены такие задачи как
Рассмотрение способов анализа успешности развития организации,
Оценка критериев анализа работы организации,
Дать краткую характеристику компании ООО «группа разработки нова»,
Провести анализ прибыли и данных рентабельности компании.
Дать оценку ликвидности и экономической устойчивости компании.
Данная работа состоит из введения, двух глав, где раскрываются задачи работы поставленные ранее, заключения, где даны главные выводы по проделанной работе, списка использованных источников.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
1.1 Способы анализа успешности развития организации
Для управления результативностью организации нужна разработка цельного управленческого принципа и подхода, измерение и анализ развития и деятельности компании в условии непрерывных перемен при нынешнем складывающемся представлении об благополучной компании.
Разбирая компанию как открытую систему, нужно выделять такие линии анализа ее результативности как: анализ результативности всех ее подсистем и анализ результативности развития компании в условиях внешней среды.
Перечислим обязательные для оценки компании нюансы.
Обнаружение сильной и слабой стороны компании (внутренний фактор) и их сопоставление с возможностью и опасностью рынков (внешний фактор) позволяет проанализировать действительные предпосылки ее адаптации к внутренним структурам, найти потенциалы адаптационного управления и направленности их продаж. Компонент адаптационных потенциалов (организационный, кадровый, технологический и информационный ресурс) устанавливаются главными подсистемами которые составляют компанию (работники, экономическая и финансовая сфера, а также область маркетинга и инноваций) и в то же время выступают как объекты управления и анализа.
При анализе результативности организации нужно учитывать взаимосвязь и взаимовоздействие параметров деятельности входящих в ее подсистемы.
Общее положение компании определяется как параметром ее подсистемы, так и показателями динамики фактора внешней среды, напрямую либо косвенно влияющих на фирму. Для описания будущих состояний внешней среды, устанавливают отдельный параметр и накладывают на будущие показатели потенциальной динамики. При этом можно выделить соответствия перемен внутренней среды компании переменам в микросреде (поставщики, посредники, конкуренты, покупатели) и в макросреде (политическая, демографическая, научно-техническая, культурная и природная среда) по их направлении на задачи развития организации.
Перемены, происходящие во внешней среде, устанавливают нужность стратегических подходов к развитию и деятельности компании (присутствуют ли у компании стратегии развития?).
Деятельность компании в реальном времени обязана подчинятся целевым установкам стратегий компании.
Связь между стратегическими, текущими и оперативными управлениями обязана основываться на применении методических инструментов, которые обеспечивают цельность подходов, анализа, измерений.
Выделяются согласования кадровых (готовность сотрудников управлять компанией на основании отчетливых задач и принципов в управлении), организационных (дееспособность компании, ее возможность при решении стратегической и текущей цели), информационных (наличие результативного инструмента для сбора, переработки и передачи нужных данных) потенциалов и др. Можно привести пример, определение информационных потенциалов компании обеспечивается таким методическим инструментариями как:
Развитая система управленческого и экономического учета;
Развитая прогнозно-аналитическая система;
Хорошие профессиональные знания;
Результативная система электронной обработки информации.
Применение методических инструментов, который обеспечивает единство подхода, анализа, измерения, образованного на принципе установлений взаимной связи в управлении. Среди наиболее известных способов, которые обеспечивают связь стратегических и оперативных управлений и применяемых компаниями как инструмент, можно обозначить как:
Способ дерева задач и проведения экспериментов (при диагностике проблем);
Сетевой график, логический способ, способ планирования (при обнаружении и анализе альтернативы в развитии);
Способ дерева решений (при выборе альтернативы).
В качестве примера приведем единство подхода компании к созданию системы финансовых данных и организационной формы, которые переводят содержательно выраженные задачи в сферу действительного практического управления объектов. Много уровневость дерева задач нуждается в адекватных системах данных; каждая из которых имеет собственное место и значение на определенных участках работы компании; все показатели индивидуально функционируют в общих управленческих процессах. В управлении результативностью компании работают с показателями, численно которые характеризуют состояние и поведение наиболее существенных для организации финансовых объектов и которые позволяют составлять планы, осуществлять контроль и регулирование деятельностью многочисленных отделов.
Одними из основного показателя являются:
Доходы (рентабельность) товара;
Объем реализации;
Масштабы работы компании;
Наличие надежных партнерских отношений;
Наличие клиентской базы (постоянная клиентура);
Число оборотов оборотных средств;
Принадлежность к ассоциации;
Собственная инфраструктура;
Участие в государственных программах;
Репутация компании;
Текучку кадров в компании.
. Применение интегрированной системы составления планов, отчетности и информационного снабжения как баз для взаимосвязанных управлений развитием и деятельностью компании.
Разделяют содержательные интеграции плановых целей и субъектов, которые отвечают за их решение в границах организационных структур, и интеграции во времени. При этом появляются проблемы с оценкой результативности развития организации:
В результате обычной сложности общеорганизационной ситуации, взаимосвязанной с переменами;
В результате недостоверных возможностей численного анализа фактического и намеченного параметра, характеризующего качественные состояния компании (к примеру, в сфере организационной культуры и структурных мероприятий);
В результате недостоверности причинно-следственной связи между благополучием компании и принимаемыми решениями, что вызывается значительными временными разрывами между ними;
Выбор способа изучения определяют исходя из его задач, а также индивидуальными нюансами объекта исследования и этапов диагностики. Для этого нужно употребить набор критериев, отображающих как имеющуюся практику, так и только появляющиеся объективные процессы. Существеннейшие из них:
Общая результативность деятельности компании, т.е. меры достижения задач, ради которых компания формирована. Система задач тут охватывает финансовую и социальную, научно-техническую установку. Она может представляться в виде дерева задач, в котором задачи разного уровня связываются в систематизационные группы следовательно, чтобы реализация установок нижнего уровня приводило к реализации конкретной задачи более значительного уровня;
Исполнение программы финансового и социального развития;
Экономическая слаженность деятельности организации. Это существеннейший обобщающий финансовый критерий результативности работы. Его показателем является превышение выручки над расходами, содержа расходы на определенные отчисления в государственные и региональные службы, развитие работы компании и социальное развитие персонала компании;
Соответствие технологических уровней организации и реализации деятельности объективным потребностям развития рынка;
Достижение мирового уровня по показателям качества и себестоимости предоставляемой услуги;
Решение основных социальных проблем персонала компании.
Существеннейшими показателями тут являются уровень удовлетворения социально-бытовых нужд коллектива и вероятность профессионального развития;
Исполнение компанией требований по экологии.
Вышеприведенные критерии позволяют обнаружить главные проблемы компании и определить линии углубленной оценки для выяснения основных резервов увеличения результативности деятельности.
При определении критериев и данных результативности деятельности организации нужно учесть принятые в мировые подходы, соответственно с которыми выделяют такие критерии анализа:
Действенность;
Экономичность;
Качество;
Доходность (доходы/затраты);
Производительность;
Качество условий деятельности;
Внедрение новшеств.
Действенность-уровень достижения поставленных задач. Для ее измерения, сопоставляют обозначенные итоги с фактическими (применяемые ресурсы не учитываются, если они не рассматривались в качестве задачи). Наиболее распространенный способ измерения-расчет индексов действенности, показывающих уровень достижения задачи в одном периоде при сравнении с иным.
Экономичность-уровень применения системой необходимых вещей. Показатели экономичности устанавливают с помощью сравнения ресурсов, которые предполагалось затратить для достижения конкретных задач и исполнения определенной деятельности, с ресурсами, которые были реально потрачены.
Качество-уровень совпадения системы требованию, спецификациям и ожиданию потребителей. Традиционные способы определения качественных показателей деятельности которая предоставляется содержат установление соответствия спецификации и своевременности выполнения определенной деятельности в сроки и во время, которое удобно для покупателей.
Доходность является соотношением между валовой прибылью и суммой расходов.
Определенными показателями доходности являются:
Уровень доходов, который отнесется к объемам реализации;
Соотношение доходов и общих активов;
Отношение доходов к собственному капиталу.
Производительностью является соотношение числа выполненной определенной деятельности и расходов на ее выполнение.
Качество условий труда-престижность деятельности, безопасность, уверенность, удовлетворенность сотрудников организации, содержа управленческий персонал. Способы измерения обращены на определение уровня соответствия личного представления сотрудников о социально-психологическом условии в коллективе и реального состояния условий труда.
1.2 Критерии анализа работы организации
Решениям и действиям предшествует анализ. Для принятия рациональных экономических решений руководителю нужен аналитический инструментарий, на основании которого разрабатываются и базируются управленческие решения.
Проводя анализ на предварительном этапе масштабов работы компании и динамики развития предпринимательства нужно оценивать такие ее характеристики как:
. Финансовый потенциал компании
Данный показатель разумно анализировать через сумму баланса, количество сотрудников, выручку: учитывая, экономическо-финансовые критерии, закрепленные в законах, и рациональные соотношения между данными.
Для малого предпринимательства - это объем выручки до 500 млн. руб., сумма активов до 500 млн. руб., количество сотрудников до 100 человек.
Для среднего предпринимательства значения данных такие: объем выручки до 1 млрд., сумма активов до 1 млрд., количество до 1000 чел. в соответствии.
Для крупного предпринимательства на региональном уровне значения данных: объем выручки до 10 млрд. руб., сумма активов до 10 млрд. руб., количество сотрудников до 6000 человек.
При превышении хотя бы одного из данных критериальных значений позволяет отнести компанию к крупному бизнесу на федеральном уровне. При анализе величины компании он сравнивается с наименьшим и наибольшим результативным размером компании сферы; если размер компании меньше минимального либо больше наибольшего результативного величины, то данный бизнес будет менее результативен, чем его областные конкуренты. Кроме того, на данном этапе дают характеристику интеграционных связей компании, т.е. участие в совместной работе либо в группе организаций, что усиливает конкурентоспособность предпринимательства.
Оценка динамики главного показателя работы организации позволяет экономическому руководителю подвести предварительные итоги о результативности предпринимательства.
Часто именно данный блок данных дает вероятность сделать более объективные заключения о состоянии компании, чем вычисленные по разным методам коэффициенты. Стабильное увеличение главного показателя - весомый аргумент в пользу заключения о результативности компании.
. Данные рыночной работы
Одним из самых существенных показателей, оценивающих рыночную работу компании, является ее рыночная часть, которая определяется как отношение количества продаж компании к емкости рынков, либо относительная рыночная часть, определяемая как отношение количества реализации организации к объему реализации ближайшего конкурента. Кроме того, существенна динамика рыночной части, при ее позитивной динамике можно говорить об укреплении рыночного положения компании и об усилении рыночных позиций.
Еще один показатель - качество рыночной части дает характеристику уровни прибыльности реализации относительно рынка в общем. Качественная рыночная часть основывается за счет реализации более дорогой и рентабельных товаров, чем в среднем по рынку. Устойчивость рыночного положения компании и конкурентоспособности ее товаров характеризуют такие показатели, вычисляемые по экономической отчетности:
Темп прироста выручки - позволяет провести общий анализ динамики платежеспособного спроса на товары или услуги компании, таким образом, показателя ее конкурентоспособности. Данные показатели обязаны превосходить номинальный темп прироста емкости рынка, что приводит к росту рыночной части организации и говорит о конкурентоспособности ее товаров;
Рентабельность реализации (маржа), которая показывает, насколько компания, первоначально, благополучно в осуществлении ценовой политики, а также, рискованно с точки зрения вероятной неположительной перемены стоимости как на продаваемый товар, так и на приобретаемые материалы. Рост показателя говорит об укреплении рыночной позиции компании, так как увеличение маржи вкупе с значительным темпом прироста выручки является признаком конкурентоспособных товаров.
. Показатели инвестиционной работы
Относительные показатели анализа инвестиционной работы компании дают характеристику инвестиционную активность компании:
Отношение внеоборотных активов и арендованных ОС к стоимости оборотных активов - показывает относительную величину реальных и экономических инвестиций и дает характеристику инвестиционную активность компании в прошедших периодах;
Коэффициент ввода ОС дает характеристику инвестиционной активности компании в отчетном периоде и является показателем долгосрочности задач владельцев при наличии существенных инвестиций;
Коэффициенты годности ОС средств дают характеристику качеству ОС и их конкурентоспособности, а также инвестиционной активности компании в предыдущих периодах.
. Показатели операционной работы дают характеристику результативности управления производственными ресурсами - внеоборотными и оборотными активами, а также кадрами. Операционную результативность дают характеристику:
Отдача от внеоборотных активов - вычисляется как отношение выручки к остаточной стоимости внеоборотных активов и дает характеристику результативность применения данных активов;
Продолжительность производственного и экономического цикла - дает характеристику результативность управления оборотным капиталом и скорость преобразования оборотных активов в финансовые средства. Короткая относительно эталонных значений либо значений прошлого периода продолжительность циклов является признаком результативного управления, которое направленно на снижение нужды в источниках финансирования операционной работы;
Производительность труда - отношение выручки к объему работников. Значительную степень относительно эталонных значений либо значений предшествующего периода - признак результативного управления кадрами и относительно значительного качества сотрудников.
. Показатели экономической работы
Главные относительные показатели для анализа экономической работы компании дают характеристику стратегии привлечения источников финансирования компании, а также уровню экономического риска:
Плечо экономического рычага - отношение заемного (платного) капитала к собственному; дает характеристику возможности компании в привлечении внешнего капитала;
Часть арендованного имущества в валюте баланса - дает характеристику возможности компании в развитии своей производственной базы за счет арендованного имущества;
Дифференциал экономического рычага - соотношение между рентабельностью активов и средним процентом по заемному капиталу.
. Показатели комплексной анализа работы
Главные относительные показатели для комплексной анализа работы компании дают характеристику факторы стоимости:
Рентабельность инвестированного капитала - дает характеристику результативность главной работы компании. Превышение показателем значения средневзвешенной стоимости капитала (ее рыночного значения) - признак организации, формирующей стоимость;
Средневзвешенная стоимость капитала - показывает относительные расходы компании на привлечение капитала;
Темп прироста инвестированного капитала дает характеристику динамики развития компании. Значительную роль показателя при условии превышения рентабельности инвестированного капитала средневзвешенной стоимости капитала является признаком компании, формирующей стоимость;
Показатель «отношение мультипликатора капитализация/чистая прибыль (price earning, P/E) к темпу роста компании», его анализируют в этом случае через темп прироста доходов (price earning growth). Если значение показателя меньше 1, то это признак недооцененной и, таким образом, результативной организации, если значительнее 2, то это признак переоцененной организации.
По итогам этого исследования основывается анализ данных параметров, как масштабы предпринимательства и динамика их развития, результативность рыночной, инвестиционной, операционной и экономической работы, а также обосновывается предварительный итог о благополучности компании в отношении формирования стоимости.
2. ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ РАБОТЫ КОМПАНИИ ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА»
2.1 Краткая характеристика компании ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА»
рентабельность ликвидность экономический устойчивость
Компания с ограниченной ответственностью «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА» было формировано 21 мая 2001 года. Главной задачей формирования ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА» является удовлетворение общественных нужд в товаров, услугах, представляемых компанией, и приобретение на данной основе прибыли.
Регион-Ростовская сферу г. Новочеркасск.
Директор компании: Коломиец Сергей Алексеевич.
Контактные телефоны: 8928-1377448.
Компания ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА» осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):
Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
Оптовая торговля через агентов (за вознаграждение или на договорной основе) (Основной вид деятельности)
Деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий
Консультирование по аппаратным средствам вычислительной техники (Дополнительный вид деятельности)
Деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий
Разработка программного обеспечения и консультирование в этой области (Дополнительный вид деятельности).
Компания зарегистрирована 21 февраля 2008 года регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №13 по Ростовской области территориальный участок 6150 по г. Новочеркасск. Директор организации-Коломиец Сергей Алексеевич. Компания ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА» находится по адресу 346400, Ростовская сферу, г Новочеркасск, просп Баклановский, 79, кв 28, основным видом деятельности является « Оптовая торговля через агентов (за вознаграждение или на договорной основе)». Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: « Консультирование по аппаратным средствам вычислительной техники», «Разработка программного обеспечения и консультирование в этой области». Организации присвоен ИНН 6150056483, ОГРН 1086150001519.
Для снабжения быстрой окупаемости расходов и оперативного реагирования на имеющийся спрос компания имеет право заниматься любой другой предпринимательской работой, не запрещенной действующими законами и отвечающий целям предусмотренным в уставе компании.
Таблица 1 - Основные показатели ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА»
Показатели2010 г. тыс. руб.2011 г. тыс. руб.2012 г. тыс. руб.2013 г. тыс. руб.Выручка (нетто) от продажи (без НДС, акцизов и аналогичных платежей)30 95220 76539 13916 209Себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг29 91020 57735 71715 559Доходы (убыток) от продаж товаров (работ, услуг)20321995 622871Чистая прибыль1 692973 391720Средняя оплата труда9 6007 36016 26010360
Главные показатели представлены в таблице 1. На основании данных таблицы можно отметить такие перемены как: Выручка о продаж продукции, товаров, работ, услуг в 2012 году возросла на 19595 тыс. руб. либо на 99,6%, при сравнении с фактическими данными 2011 года. В 2013 году нетто выручка понизилась на 23 929 тыс. руб. либо на 71,1%, при сравнении с фактическими данными 2012 года. Себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг в 2012 году возросла на 15160 тыс. руб. либо на 79,1%, при сравнении с 2011 годом. В 2013 году себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг понизилась на 20 179 тыс. руб. либо на 69,3%, при сравнении с фактическими данными 2012 года.
Доходы (убыток) от продаж товаров ( работ, услуг) в 2012 году возросла на 5335 тыс. руб. при сравнении фактическими данными 2011 года. Доходы (убыток) от реализации товаров ( работ, услуг) в 2013 году понизилась на 3 871 тыс. руб. либо на 93,2%, при сравнении с фактическими данными 2012 года.
Чистая прибыль в 2012 году составляла 3391 тыс. руб., что на 3296 тыс. руб. значительнее чем в 2011 году. Чистая прибыль 2013 года составляла 720 тыс. руб., что на 2871тыс. руб. меньше чистой прибыли 2012 года.
Средняя оплата труда сотрудников в 2010 году составляла 9600 тыс. руб. что на 2160 тыс. руб. значительнее чем в 2011 году, которая составляла 7360 тыс. руб. В 2012 году оплата труда сотрудников увеличилась и составила 16260 тыс. руб., что на 9900 тыс. руб. значительнее чем в 2011 году. Но уже в 2013 году средняя оплата труда уменьшилась на 5900 тыс. руб. при сравнении с 2012 годом.
Несмотря на зародившийся кризис в конце 2012 года он не оказал большого воздействия на работу компании.
В первом квартале 2013 года в результате кризиса происходило понижение объемов оказанных услуг в результате неплатежеспособности покупателей. Но компания не понесла существенных убытков, потому что оказываются услуги намного дешевле, чем у конкурирующих фирм.
Для того чтобы не происходило дальнейшего понижения количества оказанных услуг, компания разработала ряд антикризисных мероприятий:
Понижение себестоимости за счет более рационального применения ресурсов, рабочей силы и рабочего времени;
Разработка удобных графиков платежей.
2.2 Анализ прибыли и данных рентабельности компании
Доходы-один из главных экономического показателя плана и анализа хозяйственной работы компаний. За счет доходов реализуется финансирование научно-техническое социально-финансовое развитие компаний, рост фонда оплаты труда их сотрудников.
Приобретение прибыли выполняет значительное значение в стимулировании развития производства. Но в силу конкретных обстоятельств либо упущений в работе (неисполнение договорных обязательств, незнание нормативной документации, которые регулируют экономическую работа компании) компания может понести ущербы. Доходы являются обобщающим показателем, наличие которого говорит об результативности производства, о благополучном экономическом состоянии.
В общем доходы представляют собой итоговый экономический итог, который характеризует производственно-хозяйственную работу всего компании, то есть составляет основание финансового развития компании. Доходы получается, как разность между суммой прибыли и убытков, приобретенных от разных хозяйственных операций. Именно по данной причине она дает характеристику конечный экономический итог работы компаний.
Валовая прибыль - это разница выручки (прибыли) организации и себестоимости производимой и реализуемых товаров данной организации:
ВП=ВР - С, (2.1)
Где ВР - Выручка от продаж;
С - себестоимостью проданной продукции, товаров, работ и услуг;
год:
ВП=20765 - 16897=5969
год:
ВП=39139 - 27861=12398
год:
ВП=16209 - 13226=1995
Доходами от продаж являются доходы за минусом управленческих и коммерческих затрат:
Ппp=ВП - Ру - Рк, (2.2)
Где Ру - затраты на управление;
Рк- коммерческие затраты.
год:
Ппp=5969 - 5780 - 0=199
год:
Ппp=12398 - 8967 - 0=5622
год:
Ппp=1995 - 1223 - 0=871
Доходы (убыток) до налогообложения - это доходы от реализации с учетом прочих прибыли и затрат, которые разделяются на операционные и внереализационные:
Пднo=Ппp+Пд-Пp (2.3)
Где Пд - иная прибыль;
Пp - иные затраты.
год:
Пднo=199+0-31=168
год:
Пднo=5622+11-85=5569
год:
Пднo=871+8996-8786=891
Чистая прибыль - это доходы от обычной работы с учетом чрезвычайных прибыли и затрат, остающаяся в распоряжении компании, применяется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие компании:
ЧП=Пднo - ОНА - ОНО - Нтек (2.5)
Где ОНА - отложенные налоговые активы;
ОНО - отложенные налоговые обязательства;
Нтек - текущий налог на доходы.
год:
ЧП=168 - 0 - 0 - 81=97
год:
ЧП=5569 - 0 - 0-1089=3391
год:
ЧП=871 - 0 - 0 - 171=720
Из таблицы видно, что за три рассматриваемых периода валовая прибыль в 2012 году остро увеличилась за счет роста выручки в 1,9 раза при сравнении с 2011 годом (с 20765 тыс. руб. до 39139 тыс. руб. соответственно), а в 2013 году уменьшилась в 2,8 раза по отношению с 2012 года(с 39139 тыс. руб. до 16209 тыс. руб. соответственно).
Таблица 2 - Динамика прибылей ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА» за 2011-2013гг.
Название данных2011 год2012 год2013 годВаловая прибыль5969123981995Доходы (убыток) от реализации1995622871Доходы (убыток) до налогообложения1685569891Чистая прибыль973391720
Доходы ( убыток) от продаж в 2012 году возросли в 25 раза при сравнении с 2011 годом, а в 2013 году уменьшилась в 6,9 раза относительно 2012 года.
Доходы (убыток) до налогообложения в 2012 году возросли в 29 раз при сравнении с 2011 годом, а в 2013 году уменьшилась в 6,8 раза относительно 2012 года.
Чистая прибыль рассматриваемой компании в 2012 году возросла в 39,3 раза при сравнении с 2011 годом, а в 2013 году уменьшилась в 6.6 раза относительно 2012 года.
Рентабельность - это один из существеннейших данных характеризующих результативность деятельности компании. Рентабельность более полно чем доходы дает характеристику окончательные итоги хозяйствования, т.к. ее размер показывает соотношение результата с примененными ресурсами.
Показатели рентабельности сгруппированы таким образом, как:
показатель, характеризующий рентабельность расходов производства;
показатель, характеризующий рентабельность реализации;
показатель, характеризующий доходность капитала и его частей.
Главные цели оценки рентабельности:
исследовать динамику уровня рентабельности;
проанализировать исполнение плана по уровню рентабельности;
определить воздействие на перемена уровня рентабельности отдельных факторов;
подвести итоги по итогам проведенной оценки.
Рентабельность - это относительный показатель, определяющую степень доходности предпринимательства. Показатели рентабельности характеризуют результативность деятельности компании в общем, доходность разных направлений работы (производственной, коммерческой, инвестиционной и др.). Они более полно, чем доходы, характеризуют окончательные итоги хозяйствования, вследствие того что что их размер показывает соотношение результата с наличными либо потребленными ресурсами, данные показатели используют для анализа работы компании и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Рентабельность производства - Отображает размер бухгалтерских доходов, приходящейся на рубль производственных ресурсов компании:
Рп=(БП:(ОС+МПЗ))-100%, (2.6)
Где БП - бухгалтерская доходы ( до налогообложения);
ОС - средняя стоимость главных средства за расчетный период
МПЗ - средняя стоимость МПЗ за расчетный период;
год:
Рп= (1952:(22+1976))-100%=102,9%
год:
Рп=(5569:(196+3897))-100%=112,3 %
год:
Рп=(891:(153+2515,6))-100%=30,6%
Рентабельность реализации - дает характеристику сколько БП приходиться на рубль количества реализации:
Рреализации=БП:ВР-100%, (2.7)
Где ВР - Выручка от продаж товаров, продукции и услуг без косвенных налогов;
год:
Рреализации=1952:30952-100%=7,3%
год:
Рреализации=5569:39139-100%=11,5%
год:
Рреализации=891:16209-100%=6,1%
Рентабельность общих активов - Отображает размер доходов, приходящейся на один рубль общих активов:
Ра=БП:А-100%, (2.8)
Где А - средняя стоимость общих активов за оцениваемый период;
год:
Ра=1952:10160 -100%=19,1%
год:
Ра=5569:15950-100%=29,9%
год:
Ра=891:10973-100%=8,2%
Рентабельность оборотных активов отображает размер БП, который приходятся на рубль оборотных активов:
=БП:OA-100%, (2.9)
Где OA - стоимость средняя оборотных активов за рассматриваемый период
год:=1952:10129-100%=19,2%
год:=5569:15866-100%=30,2%
год:=891:10829 -100%=8,3%
Рентабельность собственного оборотного капитала - дает характеристику размер БП, приходятся на рубль чистого оборотного капитала:
Рcok=БП:COK-100%, (2.9)
Где COK - средняя стоимость собственного оборотного капитала за рассматриваемый период
год:
Рcok=1952:1076-100%=192,3%
год:
Рcok=5569:3657-100%=126,8%
год:
Рcok=891:3567-100%=22,7%
Рентабельность собственного капитала - показывает размер ЧП, приходящейся на рубль собственного капитала:
Рck=ЧП:CK-100%, (2.10)
Где ЧП - чистая прибыль;- средняя стоимость собственного капитала за рассматриваемый период;
год:
Рck=1692:1098-100%=157,6%
год:
Рck=3391:3831-100%=90,7%
год:
Рck= 720:3668-100%=18,5%
Таблица 3 - Показатели рентабельности ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА» за 2011-2013гг.
Название данных2011 год2012 год2013 годРентабельность производства102,9%112,3%30,6%Рентабельность реализации7,3%11,5%6,1%Рентабельность активов19,1%29,9%8,2%Название данных2011 год2012 год2013 годРентабельность оборотных активов19,2%30,2%8,3%Рентабельность собственного оборотного капитала192,3%126,8%22,7%Рентабельность собственного капитала157,6%90,7%18,5%
Следовательно, можно подвести итог, что самым доходным годом для рассматриваемой компании ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА» явился 2012 год.
Сегодня имеется значительное число определений "платежеспособности" и "ликвидности" компании, при этом одинакового подхода к трактовки их содержания нет. Это вызывает конкретные сложности при оперировании данными понятиями, в особенности тогда, когда они применяются в содержании разных методов и алгоритмов анализа несостоятельности предприятий.
Несостоятельность компании является нарушением его экономического равновесия, которое устанавливают такими взаимосвязанными критериями как: недостоверностью имущества для оплаты задолженностей, что тянет за собой финансовую неспособность, и уровнем данной задолженности (экономическая зависимость от заемных источников финансирования).
Для качественной анализа экономического состояния компании рассчитывают относительные коэффициенты ликвидности. Задача данного вычисления - проанализировать соотношение имеющихся оборотных активов и краткосрочного обязательства для их следующего погашения.
Вычислим относительные коэффициенты ликвидности на примере ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА» за 2011, 2012, 2013 гг. соответственно.
Таблица 4. Данные для вычисления относительных коэффициентов ликвидности, тыс. руб.
Показатель2011 год2012 год2013 годФинансовые средства1969569699Краткосрочные вложения---Краткосрочные обязательства9073112093229Дебиторская задолженность6970105015995Запасы227939961092НДС52--
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочных задолженностей фирма может погасить в ближайшее время:
Кал=(ДС+КФВ) :КО, (2.11)
Где ДC - финансовые средства, тыс. руб.;
КФВ - краткосрочные вложения, тыс. руб.;
КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
год:
Кал=(1969+0) :9073=0,2
год:
Кал=(569+0):11209=0,05
год:
Кал=(699+0) :3229=0,19
Коэффициент абсолютной ликвидности попадает в рекомендуемый показатель 0,16-0,2, это говорит о том, что компания может погасить свою краткосрочную задолженность в ближайшее время.
Коэффициент срочной ликвидности - показывает планируемые платежеспособности компании в условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:
Ксл=(ДC+КФВ+ДЗ) :КО, (2.12)
Где ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.;
год:
Ксл= (1969+0+6970) :9073=0,97
год:
Ксл=(569+0+10501) :11209=0,98
год:
Ксл=(699+0+5995) :3229=1,83
Рост значения показателя в динамике говорит о росте платежеспособности компании.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств - показывает уровень зависимости платежеспособности компании от материальных запасов:
Клмс=(З+НДС) :КО, (2.13)
Где З - запасы, тыс. руб.;
НДС - НДС, тыс. руб.;
год:
Клмс=(2279+52) :9073=0,26
год:
Клмс=(3996+0) :11209=0,36
год:
Клмс= (1092+0) :3229=0,35
Рекомендуемый показатель 0,6-0,8. Вычисления показывают, что коэффициенты ликвидности при мобилизации средств рассматриваемой компании ниже уровня рекомендуемого значения, что говорит о сильной зависимости платежеспособности компании от материальных запасов.
Коэффициент общей ликвидности - показывает достоверность оборотных средств компании для покрытия своих краткосрочных обязательств, а также дает характеристику запас экономической прочности в результате превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.
Кол=(ДС+КФВ+ДЗ+З) :КО,
год:
Кол= (1969+0+6970+2279) :9073=1,11
год:
Кол=(569+0+10501+3996) :11209=1,32
год:
Кол= (699+0+5995+1092) :3229=2,08
Рост коэффициента общей ликвидности в динамике говорит о том, что оборотные средства компании превышают краткосрочные обязательства.
Таблица 5. Относительные коэффициенты ликвидности
Название коэффициента2011 год2012 год2013 годРекомендуемый показательКоэффициент абсолютной ликвидности0,20,050,190,16-0,2Коэффициент срочной ликвидности0,970,981,830,6-0,9Коэффициент ликвидности при мобилизации средств0,260,360,350,6-0,8Коэффициент общей ликвидности1,111,322,08> 2
Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике с 2011 г. по 2013г. понижается, но держится в границах рекомендуемого значения показателя. Это говорит, о том, что компания сможет погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время. Коэффициент срочной ликвидности увеличился на 0,87 пунктов в отчетном периоде при сравнении с 2012 годом, в общем за три года коэффициент срочной ликвидности превысил норму, что говорит о платежеспособности компании в условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Что касается коэффициента ликвидности при мобилизации средств, то тут можно обратить внимание на то, что расчет данного показателя за три года не попадает в рекомендуемый показатель. Это говорит о недостоверности мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент общей ликвидности стремительно растет и в 2013 г. превосходит границы рекомендуемого значения, это говорит о превышении оборотных средств компании над его краткосрочными обязательствами.
Кроме коэффициентов ликвидности одной из основных целей экономического состояния компании является исследование данных, отображающих его экономическую устойчивость, которая дает характеристикуся стабильным превышением прибыли над расходами, свободным манипулированием финансовыми средствами и результативным их применением в процессе текущей работы.
Оценка экономической устойчивости позволяет внешним субъектам оценки определить экономические возможности организации на продолжительные перспективы. Так, множество руководителей компаний, содержат представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет финансов, взятых в долг. Но если структура "собственный капитал-заемный капитал" имеет существенный перекос в сторону долгов, то коммерческая компания может обанкротиться, когда сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои финансы в " неудобное" для нее время.
Информационной базой вычисления данных экономической устойчивости является экономическая (бухгалтерская) отчетность хозяйствующего субъекта.
Рассмотрим экономическую устойчивость ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА» на основании относительного показателя, которые характеризуют уровень зависимости компании от внешних инвесторов и кредиторов, оценка реализуется с помощью вычисления и сравнения отчетного показателя с базисным, а также исследование их динамики за 2011-2013 гг.
Таблица 6. Данные для вычисления коэффициентов экономической устойчивости
Показатель2011 год2012 год2013 годСобственный капитал109838313668Заемный капитал9073112093229Собственный оборотный капитал107636573567Оборотные активы10129158667796Внеоборотные активы22196101Запасы227939961092Валюта баланса10160159507897
Для вычисления коэффициентов экономической устойчивости были применены данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.
Коэффициент экономической независимости-дает характеристику часть собственного капитала в валюте баланса:
Кфин.нез.=CK:ВБ, (2.16)
Где CK - собственный капитал, тыс. руб.;
ВБ - валюта бухгалтерского баланса, тыс. руб.
год:
Кфин.нез=1098:10160=0,1
год:
Кфин.нез.=3831:15950=0,26
год:
Кфин.нез .=3668:7897=0,62
По коэффициенту экономической независимости прослеживается позитивная динамика, что говорит об укреплении экономической независимости.
Коэффициент экономической напряженности - дает характеристику часть заемных средств в валюте баланса заемщика. Рекомендуемый показатель не более 0,6. Превышение верхней границы говорит о значительней зависимости компании от внешних источников.
Где ЗК - заемный капитал, тыс. руб.;
год:
Кф.напр=9073:10160=0,99
год:
Кф.напр=11209:15950=0,86
год:
Кф.напр=3229:7897=0,59
Разбираемый коэффициент в динамике показывает позитивный итог, несмотря на снижение показателя, это говорит о том, что компания в 2013 году стало наименее зависимой от внешних источников.
Коэффициент самофинансирования - это соотношение между собственными и заемными средствами. Рекомендуемый показетль>=1. Данный коэффициент указывает на возможное покрытие собственным капиталом заемных средств.
Ксф=CK:ЗК (2.18)
год:
Ксф=1098:9073=0,12
год:
Ксф=3831:11209=0,33
год:
Ксф=3668:3229=1,1
По коэффициенту самофинансирования можно ckазать следующее, в 2013 году его значение превысило рекомендуемый уровень, соответственно у компании появилась вероятность покрыть собственным капиталом заемные средства.
Коэффициент задолженностей - соотношение между заемными и собственными средствами.
Рекомендуемый показатель не больше 0,78.
Превышение указанной границы дает характеристику излишнюю зависимость компании от заемных источников финансирования.
Кз=ЗК:CK,
год:
Кз=9073:1098=9,33
год:
Кз=11209:3831=3
год:
Кз=3229:3668=0,91
Коэффициент задолженностей за три разбираемых года существенно понизился и в 2013 году принял значение равное 0,91. Это указывает на понижение заемного капитала. В будущем можно предположить, что коэффициент опустится до рекомендуемого уровня, в результате чего компания станет менее зависимым от заемных источников.
Коэффициент снабжения собственными оборотными средствами - показывает часть оборотных средств в общей стоимости оборотных активов компании. Рекомендуемый показатель> 0,1.
Данный показатель дает характеристику достоверность собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов.
Ко=COK:OA,
Где COK - собственный оборотный капитал, тыс. руб.;- оборотные активы, тыс. руб.;
год:
Ко=1076:10129=0,1
год:
Ко=3567:15866=0,25
год:
Ко=3567:7796=0,62
Что касается рассматриваемого коэффициента, в динамике его значение увеличивается, что дает характеристику позитивную динамику и говорит о достоверности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов.
Коэффициент маневренности средств - показывает часть собственного оборотного капитала в общей стоимости собственного капитала. Рекомендуемый показетль 0,2-0,6. Данный показатель дает характеристику способность к маневрированию собственным оборотным капиталом.
Км=COK:CK, (2.20)
год:
Км=1076:1098=0,99
год:
Км=3657:3831=0,96
год:
Км=3567:3668=0,98
Коэффициент маневренности со средствами в рассматриваемых периодах не попадает в рекомендуемый показетль, а существенно его превосходит, это говорит о том, что собственный оборотный капитал практически равен собственному капиталу компании.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов - показывает, сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов. Чем больше значение показателя, тем значительнее средств авансируется в оборотные активы.
Кс=OA:ВOA,
Где ВOA - внеоборотные активы, тыс. руб.;
год:
Кс=10129:22=570,5
год:
Кс=15866:196=89,87
год:
Кс=7796:101=77,2
По разбираемому коэффициенту можно сказать, что компания достоверное число средств авансирует в оборотные активы.
Коэффициент имущества производственного назначения - дает характеристику часть производственного назначения в активах компании. Рекомендуемый показетль>=0,6. При понижении показателя ниже, чем 0,6 нужно привлечение заемных средств для пополнения имущества.
Кипн=(ВOA+З) :ВБ, (2.22)
Где З - запасы, тыс. руб.;
год:
Кипн=(22+2279) :10160=0,23
год:
Кипн=(196+3996) :15950=0,28
год:
Кипн=(101+1092) :7897=0,19
Коэффициент за разбираемые периоды не попадает в рекомендуемый показать, значит предприятию нужно привлечение заемных средств для пополнения имущества.
Следовательно, проведенная оценка коэффициентов ликвидности и экономической устойчивости позволяет подвести итог, что компания ООО «ГРУППА РАЗРАБОТКИ НОВА» в общем, имеет значения рассчитанных коэффициентов в границах рекомендуемых значений.
Таблица 7. Расчетные значения коэффициентов экономической устойчивости
Это говорит о возможности рассматриваемой компании быстро преобразовать свои активы в финансовые средства. Относительные коэффициенты экономической устойчивости, данные как, коэффициент задолженностей и коэффициент имущества производственного назначения, демонстрируют отрицательную ситуацию, т.к. они не попадают в интервал рекомендуемых значений. Но вместе с тем, коэффициенты экономической устойчивости в динамике показывают и позитивные итоги, это наблюдается по коэффициентам экономической независимости, экономической напряженности, самофинансирования, коэффициента снабжения собственными оборотными средствами они стремятся и достигают рекомендуемых значений для соответственных данных.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для управления результативностью организации нужна разработка цельных принципов и подходов к управлению, измерению и анализу развития и деятельности компании в условии непрерывных перемен с учетом нынешних складывающихся представлений об благополучной компании.
Применение методического инструмента, который обеспечивает единство подходов, анализа, измерения, образовано на принципах установления обратной связи между видами управления.
Решениям и действиям предшествует анализ. Для принятия рациональных экономических решений руководителю нужен аналитический инструментарий, на основании которого разрабатываются и базируются управленческие решения.
Сегодня есть значительное число трактовок дефиниций "платежеспособность" и "ликвидность" компании, при этом единый подход к определению их содержания отсутствует. Это порождает конкретные сложности при оперировании данными терминами, особенно тогда, когда они употребляются в содержательной части разных метод и алгоритмов анализа несостоятельности предприятий.
Анализ показателей рассматриваемой компании говорит о возможности рассматриваемой компании быстро преобразовать свои активы в финансовые средства. Относительные коэффициенты экономической устойчивости, данные как, коэффициент задолженностей и коэффициент имущества производственного назначения, демонстрируют отрицательную ситуацию, т.к. они не попадают в интервал рекомендуемых значений. Но вместе с тем, коэффициенты экономической устойчивости в динамике показывают и позитивные итоги, это наблюдается по коэффициентам экономической независимости, экономической напряженности, самофинансирования, коэффициента снабжения собственными оборотными средствами они стремятся и достигают рекомендуемых значений для соответственных данных.
Данное позволяет подвести итог, что экономическая устойчивость выполняет весьма существенное значение в снабжении устойчивого развития, как отдельных компаний, так и общества в общем.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов.-М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013.-320 c.
.Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова.-М.: КноРус, 2012.-432 c.
.Акмаева, Р.И. Экономика организаций (предприятий): Учебное пособие / Р.И. Акмаева, Н.Ш. Епифанова.-Рн/Д: Феникс, 2009.-494 c.
.Алексейчева, Е.Ю. Экономика организации (предприятия): Учебник для бакалавров / Е.Ю. Алексейчева, М.Д. Магомедов, И.Б. Костин.-М.: Дашков и К, 2013.-292 c.
.Арсенова, Е.В. Экономика организации (предприятия): Учебник / Е.В. Арсенова, И.В. Корнеева; Под ред. Н.А. Сафронов.-М.: Магистр, 2011.-687 c.
.Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская.-М.: ИНФРА-М, 2012.-366 c.
.Веретенникова, И.И. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие для бакалавров / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова; Под ред. И.В. Сергеев.-М.: Юрайт, 2013.-671 c.
.Гелета, И.В. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие / И.В. Гелета, Е.С. Калинская, А.А. Кофанов.-М.: Магистр, 2011.-303 c.
.Грибов, В.Д. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов, В.А. Кузьменко.-М.: КноРус, 2010.-416 c.
.Жиляков, Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): Учебное пособие / Д.И. Жиляков.-М.: КноРус, 2012.-368 c.
.Иванов, Г.Г. Экономика организации (торговля): Учебник / Г.Г. Иванов.-М.: ИД ФОРУМ, ИНФРА-М, 2012.-352 c.
.Каурова, О.В. Финансово-экономический анализ предприятия туристской индустрии: Учебное пособие / О.В. Каурова.-М.: КноРус, 2012.-216 c.
.Кнышова, Е.Н. Экономика организации: Учебник / Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова.-М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013.-336 c.
.Коршунов, В.В. Экономика организации (предприятия): Учебник для бакалавров / В.В. Коршунов.-М.: Юрайт, 2013.-433 c.
.Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин.-М.: Дашков и К, 2012.-248 c.
.Кузнецов, С.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В.В. Плотникова, Л.К. Плотникова, С.И. Кузнецов.-М.: Форум, 2012.-464 c.
.Лопарева, А.М. Экономика организации (предприятия): Учебно-методический комплекс / А.М. Лопарева.-М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2013.-400 c.
.Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко.-М.: ИНФРА-М, 2012.-320 c.
.Любушин, Н.П. Экономика организации: Учебник / Н.П. Любушин.-М.: КноРус, 2011.-304 c.
.Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян.-М.: КноРус, 2013.-536 c.
.Раздорожный, А.А. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие / А.А. Раздорожный.-М.: ИЦ РИОР, ИНФРА-М, 2010.-95 c.
.Растова, Ю.И. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие / Ю.И. Растова, С.А. Фирсова.-М.: КноРус, 2013.-280 c.
.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая.-М.: ИНФРА-М, 2012.-654 c.
.Сафронов, Н.А. Экономика организации (предприятия): Учебник для ср. спец. учебных заведений / Н.А. Сафронов.-М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2013.-256 c.
.Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина.-М.: Юрайт, 2013.-672 c.
.Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.У. Турманидзе.-М.: ФиС, 2008.-224 c.
.Чечевицына, Л.Н. Экономика организации: Учебное пособие / Л.Н. Чечевицына, Е.В. Чечевицына.-Рн/Д: Феникс, 2013.-382 c.
.Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / А.Д. Шеремет.-М.: ИНФРА-М, 2009.-416 c.