Повышение экономической эффективности сталелитейных и горнодобывающих компаний

Оглавление

 

Введение

. Экономическая эффективность хозяйственной деятельности производственных предприятий и управление рисками

.1 Современные подходы к оценке экономической эффективности деятельности коммерческих организаций

.2 Риски производственных компаний: сущность, классификация, причины возникновения, методы выявления и оценки

.3 Система управления рисками как основа повышения эффективности деятельности производственных компаний

. Анализ экономической эффективности хозяйственной деятельности ПАО "Северсталь" на основе управления рисками

.1 Состояние и тенденции развития российских и зарубежных сталелитейных и горнодобывающих компаний

.2 Организационно-экономическая характеристика вертикально-интегрированной горнодобывающей и металлургической компании ПАО "Северсталь"

.3 Анализ экономической эффективности хозяйственной деятельности компании

.4 Оценка системы риск-менеджмента компании

. Обоснование эффективности создания единого электронного справочника закупаемой продукции

.1 Обосновать эффективности консолидации единого справочника закупаемой продукции на базе SAP ERP

.2 Внедрения системы взаимодействия с поставщиками на базе SAP Ariba для оптимизации процесса закупок

.3 Разработка концептуальной схемы управления рисками при внедрении SAP систем

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Повышение эффективности и конкурентоспособности национальной экономики становится приоритетной задачей Российской Федерации в условиях все возрастающей неопределенности, обусловленной политическими и экономическими факторами. Изменения в политических предпочтениях, негативная динамика на рынках экономических ресурсов приводят к снижению темпов роста практически по всем промышленным отраслям, и напротив, формирование предпосылок для устойчивого развития промышленности страны является объективным фактором экономической устойчивости и безопасного развития всех субъектов экономики. Обеспечение экономической эффективности производственных предприятий - это гарантия независимости страны, условие стабильности и эффективной деятельности промышленности, достижения успеха в социальной и других сферах деятельности. Промышленность представляет собой один из важнейших элементов национальной экономики, и, следовательно, понятие национальной эффективности будет не полным без оценки рискологических проблем промышленного производства, его устойчивости при возможных внешних и внутренних угрозах. Именно поэтому обеспечение экономической рискозащищенности принадлежит к числу важнейших национальных приоритетов любой страны и ее субъектов. Особое значение в современных условиях придается совершенствованию системы управления рисками промышленных предприятий. Определение эффективности предприятия и перспектив развития промышленности, качественная идентификация рисков, определение размера вероятных потерь, разработка мер превентивного противодействия рискам - приоритетные направления обеспечения устойчивого развития промышленности.

Исследования методологических и методических проблем, связанных с идентификацией и количественной оценкой влияния факторов неопределенности на отрасли промышленности находят отражение в многочисленных научных трудах как отечественных, так и зарубежных авторов Т.С. Хачатурова, А.Д. Шеремета, Г.В. Савицкой, П.Л. Виленского, А.Д. Выварец, Л.В. Дистергефт, О.В. Романовой, Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович, Д.А. Ендовицкого, В.В. Ковалева, В.Н. Лившиц, Н.П. Любушкина, С.А. Смоляк, С.М. Пястолова, Ю.В. Богатина, Н.М. Ратнер, В.А. Швандара, Т.Б. Бердниковой, которые внесли значительный вклад в теорию и практику оценки эффективности и формирования систем управления рисками промышленных предприятий.

Объектом исследования является система промышленных металлургических и горнодобывающих предприятий России развивающаяся в условиях возрастания неопределенности социально-экономических процессов.

Предметом исследования выступает экономическая эффективность хозяйственной деятельности производственных предприятий и управление рисками. экономический риск сталелитейный

Цель исследования заключается в обосновании теоретических положений, практических и методических рекомендаций по увеличению эффективности и совершенствованию системы управления риском промышленного предприятия. В проведение финансового анализа предприятия ПАО "Северсталь", на основе которого дать практические рекомендации по улучшению финансового состояния организации.

В соответствии с поставленной целью определена логика исследования, были поставлены и решены следующие задачи:

- обосновать необходимость современного комплексного подхода к оценке уровня экономической эффективности;

-       определить риски производственных компаний, их сущность, классификацию, причины возникновения, методы выявления и оценки;

-       разработать адекватный современному состоянию промышленного производства инструментарий системы управления рисками промышленного предприятия;

-       определить состояние и тенденции развития российских и зарубежных сталелитейных и горнодобывающих компаний;

-       дать организационно-экономическую характеристику вертикально-интегрированной горнодобывающей и металлургической компании ПАО "Северсталь";

-       провести анализ экономической эффективности хозяйственной деятельности компании;

-       провести оценку системы риск-менеджмента компании;

-       обосновать эффективность консолидации единого справочника закупаемой продукции на базе SAP ERP;

-       определение результативность внедрения системы взаимодействия с поставщиками на базе SAP Ariba;

-       Разработка концептуальной схемы управления рисками при внедрении SAP систем.

В работе использовались такие методы исследования, как анализ, синтез, сравнение абсолютных и относительных величин.

В ходе проведения анализа данной работы были использованы основные методы исследования: сравнительный, анализ структуры и динамики показателей финансовых результатов предприятия с применением факторного анализа, анализа показателей рентабельности, способы табличного и графического отражения аналитических и графических данных.

Теоретическая значимость работы заключается в раскрытии понятия эффективность промышленных компаний, исследовании существующих методик управления рисками, критического анализа исследуемых методик.

Практическая значимость настоящей работы заключается в возможности повышения экономической эффективности сталелитейных компаний за счет реализации предложенных мероприятий.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников.

1. Экономическая эффективность хозяйственной деятельности производственных предприятий и управление рисками

 

.1 Современные подходы к оценке экономической эффективности деятельности коммерческих организаций

Проблема финансовой оценки результатов работы обладает постоянной актуальностью. Любое свежее уточнение зафиксированного знания активизирует необходимость в его эволюции. Изменившиеся обстоятельства хозяйствования и развитие рыночной экономики вынуждают изменить подход к оценке работы компании. Основополагающее понятие эффективность не потеряло важности, а наоборот обретает большее значение.

Т.С. Хачатуров, в своем труде по теории эффективности [94], дает определение эффективности социальной и экономической как отношение эффекта социального или экономического, к расходам, которые необходимо понести для его достижения.

В экономическом словаре [72] термину эффективность дается определение как условному эффекту, эффекту от процесса, процедуры, плана, установленный как отношение эффекта, итога к расходам, затратам, обусловившим, гарантировавшим его извлечение.

В своих работах Л.В. Дистергефт и А.Д. Выварец [22] обозначают трудность оценки производительности различного исполняемого народом действия, в первую очередь процесса производства, что было и остается главной экономической проблемой. Единичные её нюансы и в данный момент считаются пробелами в экономической науке. Обсуждения вопроса о абстрактных, методологических и практических нюансах данной проблемы проводятся последние десятки лет. Авторы [22; 31] сходятся в мнении, что в своем совокупном значении эффективность каждого процесса, каждого типа работы определяется степенью достижения установленной цели.

ГОСТ Р ИСО 9000-2015 "Системы менеджмента качества" [29] определяет эффективность как связь между полученным результатом и потраченными средствами. В отдельности рассматривается такая категория как результативность, характеризуемая как уровень осуществления запланированной работы и получения запланированных итогов [29]. На уровне государственных стандартов произведено разграничение понятий результативность и эффективность.

Авторы А.Д. Выварец и Л.В. Дистергефт [22] рассматривают следующие виды эффективности: социальная эффективность производства в совокупном значении, определяет уровень удовлетворение данным производством определенных нужд; экологическая эффективность производства которая обязана определять степень его экологической безвредности; экономическая эффективность производства которая показывает уровень отдачи в виде положительного эффекта от каждой единицы инвестированных в производство средств и иных ресурсов.

В XX веке особое значение приобрела проблемы экологической эффективности. Данный вопрос освещен в трудах А.Д. Выварец [22], Я.Я. Яндыганова [110]. Понятие эффективность производства подразумевает численное сопоставление расходов и их итогов, по мнению О.А. Романова и Н.М. Ратнер [76]. Ю.В. Богатин и В.А. Швандар [10] подразумевают под понятием экономической эффективности правильное сравнение понесенных расходов с обретенными результатами.

В.В. Ковалев [51] под понятием экономической эффективности понимает условный коэффициент, сопоставляющий приобретенный результат с расходами либо ресурсами, использованными с целью свершения этого результата. Под эффектом понимают категорию, определяющую преобладание итогов осуществлённого плана над расходами на него в конкретный промежуток времени.

Исследованный перечень источников позволяет утверждать о неимении в современных работах и нормативных материалах общей точки зрения в отношении эффективности. Отмеченные ранее определения различных авторов говорят о неимении общего мнения в отношении термина эффективность, термины экономичность, эффективность, результативность используются подобно синонимам, в связи с этим возникает необходимость правильного разграничения [105]. По нашему мнению, такое разграничение возможно реализовать, используя труды современных ученых и данные [29; 30] нормативной базы.

Отношение полученного результата к запланированному определяет степень достижения планового результата и является результативностью.

Величина, являющаяся отношением эффекта к ресурсам затраченных с целью достижения данного результата, является эффективностью.

Уровень экономии затраченных ресурсов, примененных с целью получения результата, является экономичностью [35], она может быть обусловлена экономией при закупке применяемых ресурсов, покупке материалов согласно расценкам, ниже плановых, меньшим расходом ресурсов. На базе представленных ранее обозначений эффективности возможно представить последующую классификацию основных ее разновидностей согласно классическим признакам: предмет, объект, субъект изображенную на рисунке 1.1.

Более детально в данной работе будет рассмотрена экономическая эффективность компании. Характеристики экономической эффективности обусловливаются обширным списком работ в сфере экономического анализа, и его элементов финансового анализа, и анализа хозяйственной деятельности, написано большое количество академических трудов. Механизмы и способы финансового анализа и анализа хозяйственной деятельности доведены до высочайшей степени безупречности и абсолютного уровня детализации, но единственного определенного мнения по вопросу показателей эффективности у современных ученых нет [56]. Одним из современных ученых, работы которого были посвящены определению показателей экономической эффективности является В.В. Ковалев [44; 46; 47; 48; 49; 52; 56]. Помимо отмеченных трудов В.В. Ковалев публиковался в соавторстве с В.В. Шатровым [53], В.Н. Смирновым [45], О.Н. Волковой [43], В.А. Улановым [50]. В своих трудах В.В. Ковалев обобщает чаще используемые и общепризнанные мировыми учеными показатели экономической эффективности, имеющие обширное использование в Российской Федерации и за границей.

В.В. Ковалев [52] производит анализ различных аспектов экономической эффективности деятельности компании и оценивает характеристики, которые группирует как показатели эффективности финансовых вложений, показатели эффективности использования производственных ресурсов (материальных оборотных средств, средств в расчетах, основных средств, трудовых ресурсов), показатели эффективности использования ресурсов. В.В. Ковалев [53] выделяет показатели рентабельности как частный случай.

Рисунок 1.1 - Виды эффективности [15]

С целью установления производительности применения основных средств используется коэффициент фондоотдачи. В роли показателя эффективности материальных оборотных активов применяется оборачиваемость определенного типа оборотных активов, показатель обеспеченности запасами. В.В. Ковалев [52] делает вывод, что показателем, характеризующим отдачу инвестируемых ресурсов в производственные запасы, может определятся показателями оборачиваемости, определяемые количеством дней или оборотов. Оценку результативности эффективности управления средствами следует отражать как показатели оборачиваемости средств в количестве дней или оборотов.

Эффективность использования трудовых ресурсов В.В. Ковалев [52] предлагает оценивать через показатели производительности труда, отношение числа оперативных работников к числу управленческого персонала, коэффициент отношения оплаты труда к суммарным затратам, коэффициент потерь, сопряженных с вынужденными простоями производства, коэффициент изменения оплаты труда и производительности. Как упоминалось ранее автор [52] считает коэффициенты рентабельности особой категорией показателей эффективности. В.В. Ковалев [44] предлагает использовать следующие коэффициенты рентабельности: рентабельность собственного капитала; рентабельность инвестированного капитала; рентабельность активов; коэффициент генерации доходов. Подобным образом автором [52] предлагается использовать порядка двадцати показателей эффективности, на базе которых можно сделать заключение о эффективности компании. Учитывая комплекс показателей, мы считаем, что их толкование при сравнительном анализе нескольких предприятий вызовет осложнения. Но как считает автор [54] общего, единственного показателя, по которому можно судить о состояния предприятия не существует.

В трудах А.Д. Шеремета [105] проводится анализ показателей экономической эффективности деятельности предприятия. Авторы А.Д. Шеремет и М.И. Баканов считают [6; 7] что существует два способа всестороннего анализа эффективности хозяйственной деятельности с использованием общего интегрального критерия и без использования критерия.

В качестве общепринятого интегрального критерия по которому можно оценивать эффективность хозяйственной деятельности А.Д. Шеремет [107] предлагает использовать рентабельности активов, сразу отмечая, что данный показатель не целиком характеризует финансовое положение компании, не учитывая такие факторы как платежеспособность, ликвидность, устойчивость.

В качестве альтернативы автор рекомендует проводить совокупный анализ эффективности хозяйственной деятельности. На первом этапе анализируется данные качественных показателей применения ресурсов. Предполагается анализ следующих характеристик: фондоотдача основных производственных средств, амортизациоотдача, зарплатоотдача, оборачиваемость оборотных средств, материалоотдача. На втором этапе анализируется отношение увеличения ресурсов в расчете на 1% увеличения объема производства. Анализируется до какого уровня пришлось поднять показатели: оборотные и материальные средства, расход материальных ресурсов, заработную плату, амортизацию, основные производственные средства, количество кадров, для увеличения выпуска изделий на 1 %.

На следующем этапе проводится анализ сравнительной экономии ресурсов, базирующейся на нахождении условных отклонений по каждому виду ресурса. Выполняется вычисление экономических эффектов, полученных в результате отклонений. В дальнейшем путем суммирования формируется общий результат, получившийся за счет усиленного применения производственных ресурсов. Автор отмечает то, что уровень прибыли не обладает качеством суммарного эффекта, она поглощает такие элементы как увеличение объема изделий, их качество, себестоимость.

Факторы экономической эффективности компании проанализированы в труде Ю.В. Богатина и В.А. Швандера [15], авторы делят показатели на следующие категории: показатели увеличения интенсивности использования труда, обобщающие показатели повышения экономической эффективности производства, показатели эффективности использования материальных ресурсов, показатели эффективности капитальных вложений и производственных фондов.

К показателям увеличения интенсивности использования труда относятся: процент прироста продукции в результате увеличения производительности, темпы увеличения производительности. К показателям увеличения экономической эффективности производства относятся: выход продукции на 1 рубль расходов, темпы увеличения производства, относительная экономия ресурсов [22]. К показателям продуктивного использования капитальных вложений и производственных фондов относятся: коэффициент эффективности капитальных вложений, фондоотдача, оборачиваемость оборотных средств, удельные капитальные вложения [17]. К показателям увеличения эффективности использования материальных ресурсов относятся: расходы на один рубль продукции, удельные расходы на штуку конечного полезного эффекта продукта.

Л.В. Дистергефт и А.Д. Выварец в своей работе [22] предлагают метод оценки эффективности производства, основанный на факторах экологической, социальной и экономической результативности. Дополнительно рассчитываются суммарные показатели эффективности: фондоотдача, уровень затратоотдачи, производительности труда и интегральный критерий эффективности производства, основанный на обратной связи от потребителей об уровне качества продукции, сортаменту продукции и объему.

Н.М. Ратнер и О.Л. Романова [99] придерживаются мнения о том, что показатели эффективности производства характеризуются общей рентабельностью, темпами увеличения изготовления товарной продукции, расходами на 1 рубль товарной продукции, расходы на один рубль товаров.

Из ученых зарубежных стран, изучающих проблему экономической эффективности, заслуживают внимания труды Г.В. Савицкой [78;79]. Она рекомендует использовать следующие показатели эффективности: выручка на рубль зарплаты; сумма балансовой прибыли на рубль зарплаты; сумма чистой прибыли на рубль зарплаты; производство продукции на рубль зарплаты; сумма реинвестированной прибыли на рубль зарплаты; эффективности использования фонда оплаты труда. Для обобщающей характеристики эффективности Г.В. Савицкая [78] предлагает использовать фондоотдачу ОПФ, фондорентабельность, интенсивность использования основных производственных фондов, материалоотдачу, фондоемкость, материалоемкость.

Опираясь на вышеперечисленные точки зрения, мы предлагаем проводить оценку эффективности по схеме, изображенной на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 - Схема комплексной оценки эффективности

Подытоживая исследования имеющихся академических трудов и государственных стандартов в сфере оценки эффективности промышленных предприятий [27], мы можем судить о том, что не существует единого мнения касательно характеристик экономической эффективности предприятия, существующие методы базируются на цифрах бухгалтерской отчетности, которые зачастую не отражают полноту картины.

Поэтому оценка экономической эффективности должна производиться комплексно и за период не менее нескольких лет. В данной работе мы предлагаем воспользоваться методикой, предложенной в труде И.А. Плотниковой и И.В. Сорокиной [68] и провести комплексный анализ деятельности предприятия за период 5 лет с использованием нескольких методов предложенных в пособии.

1.2 Риски производственных компаний: сущность, классификация, причины возникновения, методы выявления и оценки

Мировой опыт развития общественного производства показывает, что риск является характерным феноменом рыночной экономики. Поэтому во второй половине XX века изучение риска, разработка методов прогнозирования, моделирования и анализа, стало одной из главных линий развития экономической теории. Проблема оценки и управление рисками занимает особое место в разделе практики и теории внутрифирменного контроля, планирования и управления. Отдельные неблагоприятные события, в сложных условиях современного мира, по мнению Н.А. Амосовой [2], могут трансформироваться в глобальную проблему выживания человечества.

Исследователями в области риска, такими как Л.Г. Шаршукова, А.П. Альгин [3], А.Г. Голубева, М.Г. Лапуста [28], Р.М. Качалов [21] были определены следующие функции риска: защитная, инновационная, аналитическая, регулятивная. Что позволяет дать развернутую характеристику риску как экономической категории.

Защитная функция выражается в необходимости институционального закрепления категории правомерного риска в отношении лица, принимающего решение [31]. Инновационная функция риска связана с возникновением повышенного риска при внедрении инновационной разработки, товара, услуги [4]. Аналитическая функция риска, согласно авторам [20], связана с необходимостью анализировать и соизмерять все возможные варианты, одного из множества управленческих решений, лицом, принимающим данное решение.

Регулятивная функция риска проявляется в деструктивной и конструктивной форме. В первом случае [101] риск игнорируется, и решения принимаются необоснованно, величина риска и анализ вероятностей не производится. Во втором случае регулирующая форма выражается в том, что способность рисковать является залогом успешной деятельности предприятия [83]. Несмотря на то, что термин риск прошел большой исторический путь, в существующей литературе он является неоднозначным, в связи с его многоаспектностью. Различные точки зрения отечественных и зарубежных ученых по данной категории представлены в таблице 1.1.

В настоящее время нет единого определения понятия риск. Из таблицы 1.1 можно выявить следующие особенности, характерные для рисковой ситуации: риск взаимосвязан с принятием конкретного решения, сосредоточенного на получении определенной цели; в условиях риска реально предсказать вероятность исходов и возможные последствия, но определенный результат спрогнозировать невозможно; в обстановке риска, как минимум одна из возможностей развития действий предполагает появления убытков, неполучение прибыли или недовыполнения установленных результатов; стохастический характер события, воздействующего на окончательный результат [63]. Таким образом, в общественном сознании, и в научных публикациях, прослеживается два противоположных подхода к установлению сути риска. С одной стороны, риск представляется как вариант вероятного провала, угроза, вещественные либо другие издержки, которые могут произойти вследствие принятия определенного решения [86], с иной риск отождествляется с возможным успехом, шансом, удачным исходом. Подчеркнув главные факторы, свойственные рисковой ситуации, мы делаем вывод, согласившись с определением данным в толковом словаре [87], что "риск" как экономическая категория может быть, как опасностью грядущих издержек в облике прибавочных затрат, так и получением меньшей прибыли, либо утраты ресурсов по отношению к плановым показателям работы.

Таблица 1.1 - Определения риска в экономической литературе

Автор	Определение
Г.В. Чернова	Риск - вероятность непредвиденных нежелательных убытков, фиксированных в денежном выражении [100].
Н.Б. Куроптев	Риск - это вероятность возникновения в обстановке неопределенности, как невыгодных условий, так и благоприятных исходов, возможность появления которых можно предсказать в ходе претворение в жизнь сценариев, проектов, программ, осуществления конкретных действий во время показа различных событий, которые могут привести, как к убытку, так и к прибыли [55].
А.Н. Первозванский	Риск - вероятность возникновения неблагоприятных ситуаций в ходе выполнения какой-либо работы, осуществления какого-либо решения, реализации планов и бюджетов предприятия и возможность потерь в виде фактических убытков или упущенной выгоды [66].
Г.Б. Клейнер	Риск - обобщенная субъективная характеристика ситуации принятия решений в условиях неопределенности, отражающая возможность появления и значимость для субъекта принятия решений ущерба в результате последствий принятия того или иного решения [42].
А.С. Шапкин	Риск - это опасность того, что предприниматель получит убытки в виде добавочных затрат или получит выручку ниже той которую планировал [102].
В.Н. Вяткин	Риск - возможность понести потери предприятием собственных средств, неполучение выручки или образование добавочных затрата в ходе выполнения конкретной производственной или финансовой деятельности [25].
Р.М. Качалов	Риск - это обобщенная характеристика процесса подготовки и реализации хозяйственного решения на предприятии, отражающая меру нежелательного развития хозяйственной деятельности при данной ситуации принятия решения [41].
М.В. Грачева	Риск - неопределенность, взаимосвязанная с вероятностью смещения от цели для получения которой было принять субъективное решение [33]
Ю. Бригхем	Риск - вероятность возникновения некоторого непредусмотренного события [16].

Наиболее полно понять суть риска позволит его классификация. Классификация дает возможность установить положение любого фактора в системе и позволяет использовать в дальнейшем эффективный метод управления риском. Классификация рисков распределяет их положение по определенным группам на базе конкретных признаков установленных целей [26]. Разнообразие возникновения рисков, по мнению М.Н. Багиева [3], усложняет вопрос их систематизации потому как многочисленные типы риска обнаруживаются неодинаково, в разнообразных обстановках никак не смогу быть связаны с тем или иным определенным типом.

С.И. Цецаркиной [98] риски классифицируются согласно их происхождению: 1) непосредственно хозяйственные; 2) предопределенные естественными условиями. Г.Б. Поляк [91] считает, первоочередными видами риска являются: рыночные, финансовые, коммерческие, инвестиционные, производственные риски. По мнению авторов, наиболее полной является классификация рисков А.А. Кудрявцева и Г.В. Черновой [80]. На рисунке 1.3 представлено классификационное дерево рисков.

Рисунок 1.3 - Классификационное дерево рисков [80]

Опираясь на вышеприведенную классификацию, и схожие классификации зарубежных и отечественных авторов [37], можно подкорректировать перечень "типичных" рисков экономической деятельности: риск соучастников проекта, риск увеличения стоимости проекта, риск несвоевременного завершения, строительства, риск низкого качества работ и объекта, риски социальных протестов трудового коллектива, риски низкой производительности, конструкционный и технологический риски, производственный риск, управленческий риск, сбытовой риск, финансовый риск, административный риск, юридический риск, риск форс-мажор.

Предложенная авторами [10; 31; 36; 59; 82; 93] классификация не отражает в целом значимость и роль человека в концепции управления рисками промышленного предприятия. Мотивационные, профессионально-квалификационные, социально-психологические, административные, физические риски, возникающие в связи с участием человека в производственно-хозяйственной деятельности промышленной компании, нередко бывают единственным реальным риском [54; 75]. Подобным образом, риск обуславливает вероятность отклонения, несовпадения намечаемого и практически получаемого итога, предопределенного неким числом ограничений профессионально-компетентностного, управленческого, мотивационного, физиологического и социально-психологического характера.

Исходя из этого, управление рисками промышленного предприятия ни что иное как определяющее прогнозирование вероятности отклонения, то есть несовпадения намечаемого и практически получаемого итога, предопределенного отдельным числом ограничений управленческого, социально-психологического, профессионально-компетентностного, мотивационного и физиологического характера.

Таким образом, риск - это экономическая категория, определяющая вероятность отличия практического состояния от намечаемого, под влиянием неопределенности в производственных взаимоотношениях.

С целью принятия результативных управленческих решений следует понимать причины происхождения и последствия рисков, а кроме того их природу и источники возникновения [7]. При принятии управленческих решений перед управлением компании возникает вопрос управления риском, этот вопрос не является частным, он появляется постоянно, а не при принятии единичных управленческих решений. Одной из функций управления предприятием, представляющей часть повседневной административной деятельности наравне с управлением кадрами, качеством и финансами, считается создание программ по уменьшению риска и анализу его величины. Ряд авторов [3; 4; 10; 32; 58; 63; 80; 95] считает, что риск-менеджмент имеет в себе элементы финансового менеджмента и представляет из себя совокупность административных стратегий и приёмов финансового менеджмента в работе предпринимателя.

По мнению авторов, [5; 11; 15; 14; 90; 93; 106] рассмотрение управление рисками в качестве одного из способов финансового менеджмента неправильно, авторы [5; 11; 14; 107] полагают, что эта точка зрения представляется ограниченной.

С авторами [15; 82; 93] солидарна Г.В. Чернова [80], которая считает, что управление риском является процедурой принятия человеком и исполнения общественно-экономической системой административных решений. Эти решения уменьшат вероятное плохое воздействие на компанию либо человека и снизят потери, возникшие в результате случайных событий. К тому же минимизирование вероятного негативного воздействия представляется главной проблемой, разрешение которой не дает возможность появиться условиям, при которых организация встречается с экономическими потерями и другими утратами.

Причинами возникновения рисков являются:1) стохастический характер рыночных условий; 2) чрезвычайные ситуации; 3) неисполнение обязательств контрагентами; 4) изменение курсов валют; 5) смена политической обстановки; 6) изъяны законодательства; 7) снижение объемов производства; 8) наступление экономического кризиса.

Выделяют основные принципы, использующиеся для исследования и осуществления стратегии управления рисками в компании: мультивариантность, постоянство и беспрерывность, проактивность, комбинирование рисковых эвристик и аналитики, уравновешенные активность и ответственность. Авторы [40] предлагают рассмотреть и использовать следующий алгоритм оценки рисков, представленных на рисунке 1.4. Получение и обработка информации являются стадией, на которой определяют все известные факторы риска [108], воздействие которых на деятельность предприятия необходимо устранить или минимизировать.

Главная задача анализа риска, определить максимально возможный риск, для определенного варианта ситуации [28]; для исследованных и известных факторов риска значения предельно допустимых значений риска; для изученных и общеизвестных факторов риска, уровень допустимых значений риска.

Рисунок 1.4 - Блок-схема комплексной оценки рисков [70]

Качественный и количественный анализ являются двумя ключевыми методами определения рисков. Количественное и качественное исследование рисков проекта ведется на базе приобретенных данных [17]. Инструментарий математической статистики и теории вероятности используется для проведения количественного анализа, который заключатся в числовом измерении воздействия перемен рисковых условий на результативность проекта и базируется на запланированном варианте проекта и произведенном качественном исследование [57]. На рисунке 1.5 отмечены операции, используемые с целью оценки рисков.

Рисунок 1.5 - Процедуры анализа рисков [34]

Качественный анализ отвечает за определение всех вероятных рисков, который определяет причины возникновения риска, порядок действий, после исполнения которых появляется риск. Главные способы качественного анализа представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Главные способы качественного анализа [67]

Метод	Сущность метода	Особенности метода
Качественные методы анализа рисков
Идентификация рисков	Подразумевает подготовка и подробное исследование данных о предполагаемом инвестиционном проекте	Вызывает временные и экономические расходы для извлечения данных
Метод аналогий	Подразумевает сравнение по ряду особенностей намечаемого проекта с проведенными прежде проектами	Просит всесторонности данных, с целью осознания уровня ее применимости в определенных условиях
Причинно-следственный анализ	Подразумевает приближенное акцентирование рисковых происшествий, поиск закономерностей и разработка мероприятий, противостоящих им	Употребим в пред инвестиционный период, активизирует отбор альтернатив увеличения прочности проекта в целом
Метод "События- последствия"	Подразумевает распределение проекта на компоненты и обнаружение рисков для любого из них	Употребим для раскрытия особых рисков
Методы, совмещающие количественный и качественный анализ
Метод экспертных оценок	Основной персоной данного способа представляется специалист, ведущий оценку с помощью закономерных математико-статистических способов	Превосходством этого способа представляется ненужность конкретной начальной информации и дорогих программных средствах, с целью учета воздействия всевозможных условий, применяется навыки эксперта
Создание профиля рисков или карты рисков	Подразумевает оценку рисков проекта согласно строю характеристик и отображение их в группе определенных шкал. Полученную модель сравнивают с эталонной	Представляется инструментом для отображения текстуры рисков и определения соотношения плана проекта действующей политики компании в сфере управления риском

Количественный анализ отвечает за обнаружение объема потерь от разных подвидов риска, который определяет происхождение, причины и значение потенциальных исходов [18]. В таблице 1.3 представлены ключевые приемы количественного анализа.

Ряд авторов [18; 23; 39] считают, что концепция контроля и диагностики банкротства наиболее схожа с исследованием и оценкой финансовых рисков, потому как за основу принимаются все подобные финансово-экономические характеристики, предопределяющие благосостояние предприятия. В данный период времени самыми популярными считаются следующие модели: четырехфакторная модель Таффлера [9], коэффициенты Альтмана, аналитика, экспертные оценки, целесообразность затрат.

Тем не менее, в целях оценки вероятности и величины риска, не достаточно применение только лишь одного математического аппарата, предопределенного набором начального информационного потока, плюсы и пробелы ключевых способов оценки риска отражены в таблице 1.4.

Таблица 1.3 - Ключевые приемы количественного анализа

Метод	Сущность метода	Особенности метода
Корректировка нормы дисконтирования	Подразумевает повышение ставки дисконтирования в соотношении к совокупности рисков, действующих на проект	Никак не предусматривает изменения значения риска в ходе реализации проекта
Метод достоверных эквивалентов	Подразумевает экспертную правку денежных потоков в зависимости от необъективно определенного уровня риска, связанного с получением данных денежных потоков	Ненадежность этого способа кроется в том, что нет подтвержденных методов подсчета безрисковых эквивалентов, экспертами могут быть даны необъективные оценки
Анализ показателей эффективности и динамики денежного потока	Заключается в анализе резерва прочности проекта, определенного сравнительными показателями	Дает только общую оценку рисков проекта
Анализ чувствительности	При помощи единичных изменений технико-экономических значение проекта, определяют риски, которые наиболее действуют на проект	В свою очередь данный метод позволяет определить уровень изменения параметра, при котором проект становится убыточным
Метод сценариев	Единовременно меняя несколько технико-экономических критериев, получают различные варианты сценариев развития базисного проекта	Использование данного метода исключает недостатки по количеству факторов, присущие методу анализа чувствительности
Имитационное моделирование	Подразумевает создание финансовой модели и неоднократный подсчет сценариев проекта, подсчитываемых с учетом корреляционных связей среди его параметров	Способ сложен в применении, следует использовать специализированное программное обеспечение, кроме того необходимо осуществлять дополнительные анализ данных

При использовании статического способа оценки рисков, анализируют массив данных прибыли и убытка определенной промышленной компании, вычисляется частота и размеры рисковых случаев, прогноз состояния организации строится на базе полученной закономерности.

Таблица 1.4 - Преимущества и недостатки основных методов оценки рисков

Основные подходы	Недостатки	Преимущества
Анализ статистических данных	Трудности формирования статистических информации, далеко не все данные подаются статической обработке, высокая ресурсоемкость	Возможностями получения потерь точно измеряется
Обработка мнений экспертов	Высокая необъективность	Анализируется информация, в том числе не предназначенная для обработки статическими методами
Математическое моделирование	Сложность первоначального использования метода	Невысокий расходы времени, распределение постоянных и допущений

Объединяя мнение экспертов [73] о размере убытков, метод экспертных оценок дает возможность определить размер возможного риска или размер убытков. Специалист должен дать оценку возможности возникновения рисков из списка вероятных применяя установленную шкалу от 0 (незначительный риск), до 100 (рисковая ситуация настанет безусловно). Основные минусы методов уменьшения рисков представлены в таблице 1.5.

Таблица 1.5 - Основные минусы методов снижения рисков [84]

Методы снижения рисков	Недостатки
Распределение риска	Может быть уменьшение уровня прибыли
Страхование риска	Потребление средств, одностороннее применение
Резервирование средств	Невысокое покрытие ущерба
Хеджирование	Покрывает лишь ценовые риски
Использование метода частных рисков	Ограниченность внедрения предоставленного способа
Диверсификация	Уменьшение дохода
Лимитирование	Понижение дохода
Избежание	Потеря дохода

При использовании экспертных оценок предпринимательского риска [88], достоверность и качество прогноза непосредственно находится в зависимости от опыта и квалификации эксперта. Компания, выполняя свою работу, имеет возможность отвергнуть то или иное решение, взаимосвязанное с риском, этот метод применим касательно существенных рисков равно как в период заблаговременной проработки решений, так и во время деятельности, как исправляющее воздействие в случае не санкционированного увеличения рисков [85]. На рисунке 1.6 показаны основные способы минимизации рисков.

Рисунок 1.6 - Способы снижения рисков [77]

Исходя из этого, применение методов снижения рисков деятельности промышленного предприятия даст возможность результативно производить оценку риска и увеличить степень дохода и прибыль, но это потребует многосторонней и единой оценки и достоверных прогнозов их формирования. Перечисленные выше методы уменьшения рисков дают возможность промышленным предприятиям работать в прогрессивных ситуациях активно меняющейся экономической системы [81]. Но все без исключения приведенные способы начинают работать, если риск осуществился или непременно обязан осуществиться в потерях и убытках. Поэтому для создания действенной системы управления рисками инновационной деятельности производственной компании нужно создать целый комплекс мер, которые позволят выявлять и управлять риском на начальных этапах, до наступления рискового случая.

 

1.3 Система управления рисками как основа повышения эффективности деятельности производственных компаний

В текущее время главной задачей признано масштабное осуществление инновационных проектов [60], разрешение которой, несомненно, поможет гарантировать передовое развитие экономики нашего государства. Курс действий на инновационное развитие, объявлен на национальном уровне, в практике это воплотилось в определенном повышении бюджетного финансирования НИОКР в 2007-2013 гг., в формировании элементов привлечения частного бизнеса к осуществлению инновационных проектов [61], в проведении управленческой реформы организации фундаментальной науки. Несмотря на это инициативность частного бизнеса в инновационной сфере в указанный временной период находилась на очень низком уровне.

Низкие темпы прироста инновационной деятельности российского бизнеса в 2009-2014 гг. когда годовой рост компаний, исполняющих научно-технические инновации, достиг только 0,2 %, объясняются, кроме всего прочего, невысокими темпами увеличения экономики [71], хотя в целом экономическая обстановка в стране была удовлетворительной. Тем не менее в 2014 г. произошло введение экономических санкций в отношении Российской Федерации, в результате которых возникли риски неудачи проектов выполнения мероприятий по модернизации, инновационных проектов, что связано с нежеланием зарубежных коллег исполнять обязательства по контрактам, выполнять опционы на составление договоров, что привело к остановке инновационных проектов, реализуемых ПАО "Роснефть" и ПАО "Газпром" по разработке Арктического шельфа, проекты космической программы так же были приостановлены. Эти события обязаны стать сильным катализатором для активизации инновационной деятельности в основной массе отечественных промышленных компаний. Результативность такого рода опасной деятельности будет в значительной степени находиться в зависимости от введения в практику компаний России методов контроля и управления инновационной активности. По мнению ряда авторов, [13; 93; 111], в данный момент одним из основных факторов невысокой производительности реализуемых инновационных предприятий, предстает дефицит в Российской Федерации действенной концепции управления рисками инновационной деятельности, что делает их основным образом малопривлекательным для промышленных предприятий.

Изучение технологий управления, используемых нефинансовыми организациями в Российской Федерации, выявило, что применение инструментов управления рисками недостаточно распространено и носит частный характер [92]. В части относящейся к управлению рисков инновационных проектов, есть разовые случаи их применения, используется наиболее дорогой метод страхования риска. Таким образом, можно отметить, что использование специализированных подходов к созданию системы управления рисками, методов оценки и контроля рисков инновационных проектов на промышленных предприятиях Российской Федерации находится в изначальной фазе, или фазе понимания необходимости их применения. Авторы [14; 30; 104] считают, что, создав и утвердив систему управления рисками инновационных проектов, промышленные предприятия, работа которых взаимосвязана с инновационной деятельностью, смогут увеличить свою эффективность. С целью объяснения данного допущения необходимо, прежде всего, изучить суть и способы формирования систем управления рисками инновационных проектов.

Система управления рисками инновационных проектов представляет из себя в первую очередь сформированный согласно конкретным законам комплекс субъектов регулирования, состоящий из отделов фирмы [106], принимающих участие в операциях по регулированию рисков. Во вторую очередь, она представляет совокупность способов количественного и качественного анализа, комплекса мер по устранению возможности осуществлении или уменьшения отрицательных результатов рисков инновационного проекта. В-третьих, она включает в себя механизм контролирования за процессом этих мероприятий.

Концепция управления рисками обязана содержать в себе: субъекты контроля, содержащие в себе комиссию по рискам, подразделение по контролю рисков, специалистов и менеджеров по сферам деятельности компании, матрицу рисков предприятия, включающую детальные данные о рисках, причинах риска, фактах рисках и последствиях, данные по оценке риска, список мероприятий по уменьшению рисков и анализ их действенности, нормативные акты, регулирующие процессы контроля рисками, стратегия в сфере управления рисками, положения, практические руководства и технологии, программное обеспечение, сопровождающее деятельность по управлению рисками на предприятии.

С целью обширного введения практики управления рисками инновационных проектов в отечественных инновационно направленных предприятиях, следует создать метод формирования концепции управления рисками инновационных проектов [36]. Для разрешения данной проблемы созданы основные фазы формирования корпоративной системы управления рисками.

Первая фаза заключается в установке задачи по контролю за рисками и создание и развитие координационной структуры по управлению рисками на предприятии. Операцию по ознакомлению всех работников компании о старте начала внедрения мероприятий по управлению рисками [92], нужно произвести на этом этапе. Так же необходимо уведомить сотрудников, что к данной деятельности будет привлекаться весь штат. В ходе создания корпоративной системы с позиции формирования структурного отделения, производящего управление рисками, применяются два метода. При первом, централизованном, в одном структурном подразделении концентрируются процессы управления рисками всех остальных отделов. В данном подразделении работают эксперты различного профиля. При втором методе, распределенном, подразумевается формирование маленького отделения, основной задачей которого контролирование процессов управления рисками, производимыми другими отделами компании. Так же данный отдел реализует разработку методологических рекомендаций по управлению рисками и корпоративную политику, осуществляет непрерывное наблюдение за деятельностью в области управления рисками на предприятии и делегирует функции по своевременному управлению рисками в организационные единицы, которые опираются на созданные методики, по управлению рисками для своего вида деятельности [107], это не дает дублировать функции в рамках предприятия.

Нужно учесть величину предприятия при выборе организационной структуры системы управления рисками. Большому предприятию, у которого есть головной офис, где собираются все денежные потоки, при выборе административной архитектуры управления рисками целесообразнее применять углубленный комбинированный подход. В центральном офисе должно быть создано отделение по управлению рисками, которое будет осуществлять функции по контролю и управлению рисками и разработку методологии.

Основной миссией подразделения по контролю и управлению рисками, необходимо зафиксировать, предоставление рационального, для инвесторов и держателей акций отношения между максимизацией доходов и долговременной устойчивостью предприятия. Понятно, что инициатива, по формированию подразделения по управлению рисками, должна исходить от финансового департамента. Финансовый департамент предприятия должен быть заказчиком введения практик по управлению рисками для основных направлений деятельности, в том числе, и в отношении инновационных проектов, так как данный департамент больше остальных заинтересован в результативном управлении денежными потоками и увеличении прогнозируемости процессов планирования [21], так как это является итогом успешного управления рисками. Возможно утверждать, что именно экономические отделения в отечественных фирмах представлены более подготовленными к введению практики управления рисками.

Подобным способом, миссия первой фазы создания на предприятии системы управления рисками, предстает в: 1) формировании приверженности к администрированию рисками, как со стороны простых работников предприятия, так и со стороны руководящего состава; 2) расположение управления рисками в устройстве управления компанией; 3) подбор и осуществление координационной структуры системы управления рисками; 4) основная формулировка возможных течений деятельность согласно управлению выявленными рисками совместно с отделами предприятия; 5) установление информативных потоков архитектуры управления рисками с целью прогноза ранее обнаруженных рисков и оперативного выявления новых; 6) осведомление персонала фирмы о обнаруженных и возможных угрозах; 7) формулировка порядка принятия и осуществлении заключений согласно управления рисками.

Устройство организации системы управления рисками должно состоять из трех уровней, оперативного, исполнительного и высшего. Подобная координационная структура системы управления рисками на предприятии отвечает обрисованной ранее распределенной модели. При данном способе за каждым уровнем фиксируются некоторые функции и миссии.

Первый уровень, уровень топ менеджмента, на нем обязаны реализовываться регламентирующие и наблюдательные функции [19]. Таким образом, вопросами данного уровня предстают в определении нормативных документов непременных к выполнению [62], равно как организационная структура управления рисками, технологии оценки рисков, порядок и операции управления рисками, стратегия управления рисками. С учетом осуществляющей контроль функции на этом уровне решаются вопросы оценки оперативности действующей схемы управления рисками, а кроме того выполняется контролирование за исполнением операций и регламентов управления рисками.

Второй уровень является исполнительным и состоит из дирекции по финансам, она должна исполнять методическую и административную функцию. В задачи второго уровня координационной подструктуры системы управления рисками входит создание технологии определения рисков, регулярное отслеживание рисков, консолидация данных по рискам, определение лимитов и контроль за их соблюдением, подготовка сводной отчетности по рискам для руководителей, анализ результативности мер по управлению рисками.

Третий уровень подструктуры администрирования рисками состоит из отделов компании, работа которых сопряжена с элементами риска. Они управляют функциями по эффективному контролированию за принимаемыми рисками, распознавание причин риска и содействие в экспертном анализе риска, контролю за соответствием ограничений по рискам, создание и осуществление деятельности по управлению рисками.

На второй фазе необходимо создать свод правил по использованию практик качественного и количественного рисков инновационных проектов. Стратегия управления рисками обязана включать положения согласно формированию и распорядку кооперации подразделений [112] при определении и мониторинге рисков, способы качественного и количественного изучения рисков.

На первом этапе проводится оценка и идентификация рисков с использованием методов и инструментов качественного анализа, представленных на рисунке 1.7, ориентированная на обнаружение и представление информации о неопределенностях свойственных проекту, факторах, которые их провоцируют, условиях возникновения риска и рисков проекта.

На втором этапе определения рисков проекта необходимо использовать количественный анализ рисков, это необходимо, для того чтобы раскрыть, каким способом особенно важные факторы рисков имеют возможность воздействовать на показатели эффективности инновационного проекта. Неотъемлемая долей в политике управления рисками промышленного предприятия служат методы количественного и качественного анализа.

Для приведения итогов качественного и количественного анализа рисков к виду пригодному для принятия управленческих решений, необходимо проранжировать риски и определить преимущественное направление управления рисками [109]. При ранжировании рисков выделяют следующие факторы: возможность возникновения рискового события; размер риска: период влияния рискового события [27]. Регламент выполнения качественного и количественного анализа рисков, согласно [19], должен быть основан на базе принципов получения наивысшего уровня валидности и точности итогов.

Рисунок 1.7 - Используемые методы и инструменты качественного анализа рисков [19]

Подробное регламентирование и нормализация операций качественного и количественного определения рисков, распознавание и анализ предельного вероятного перечня рисков в абсолютно всех областях осуществлении проекта как экономической, так и не экономической, преобразование итогов качественной и количественной оценки рисков к подходящей для принятия административных решений форме.

На третьей фазе производится создание методов управления рисками. Главный элемент концепции управления рисками заключается в методах управления рисками инновационных проектов. Деятельность, обращенная на уменьшение возможности реализации рисков, а кроме того формирование и применение средств покрытия вероятных экономических издержек в случае осуществлении рисков, является методами управления рисками. Так же необходимо заметить, что в ходе осуществлении стратегии управления рисками инновационного проекта на первом месте обязаны выступать методы управления, базирующиеся на внутренних ресурсах и механизмах [74]. В данный момент на промышленных предприятиях Российской Федерации в большинстве своем, управление рисками приравнивается к страхованию. Использование только страхования риска в корне неправильно и приводит к порядочному удорожанию процесса управления рисками. Следует выделить, что страхование, ничто иное как, механизм финансирования обнаруженных остаточных рисков, в том случае если планируемые действия по предотвращению рисков не гарантируют необходимую уверенность в получении требуемого показателей покрытия рисков [89]. Методы и инструменты количественного анализа представлены на рисунке 1.8.

В качестве ключевых основ исследования и применения способов управления рисками можно указать такие как: уменьшение потерь по покрытию рисков за счет применения абсолютно всех имеющихся способов управления рисками; создание методов управления, для любого обнаруженного в процессе оценки вида риска; повышение количества превентивных мер и предупредительного финансирования при управления рисками [2]; работа в направлении повышения квоты нефинансового покрытия рисков; повышение размера и разновидностей покрытия рисков предприятия с помощью изменения структуры финансирования рисков, на увеличивая затраты на страховании. Предпочтение способа управления рисками в существенной степени базируется на итогах ранжирования рисков. Итоги ранжирования дают возможность раскрыть главные с точки зрения контроля управления риски. Кроме того, при выборе инструментов управления рисками проектов важно учитывать ряд факторов: возможность воздействия на риск без дополнительного финансирования; возможность анализировать риски и воздействовать на риск на ранней стадии реализации инновационного проекта; влияние реализации рисков рассматриваемого проекта на продолжение уже начатых проектов.

Рисунок 1.8 - Используемые методы и инструменты количественного анализа рисков [19]

На четвертой фазе производится оценка работы подразделения и эффективности мероприятий по управлению рисками [96]. Для оценки эффективности мероприятий по управлению рисками инновационного проекта необходимо сформировать ряд показателей-индикаторов (количественные показатели источников риска). С учетом их значений при необходимости принимается решение о корректировке используемых в корпоративной системе управления рисками методов оценки и управления рисками инновационных проектов. Используя описанные выше фазы построения корпоративной системы управления рисками инновационного проекта, автор [38] приводит методику формирования системы управления финансовыми рисками инновационного проекта, которая включает девять комплексов мероприятий.

В первый комплекс входят активности, направленные, основным образом, на создание координационной структуры системы управления рисками промышленной компании, в которой есть отдел управления рисками в составе финансовой дирекции [98]. Второй комплекс содержит активности, нацеленные на создание внутренних регламентов по управлению рисками, в том числе на выбор приемов анализа рисков, создание инструментов управления рисками. Третий комплекс состоит из активностей, имеющие целью создание информационной модели инновационного проекта, подходящего для анализа рисков. Четвертый комплекс активностей по качественному анализу рисков инновационного проекта, исполняемого посредством взаимодействия с подразделениями компании для получения информации, определяющей факторы финансовых рисков инновационного проекта, а также для обработки и качественного анализа этой информации.

В ходе осуществления пятого комплекса активностей осуществляется количественный анализ рисков инновационного проекта без учета применения инструментов управления экономическими рисками [65]. На основе итогов качественного и количественного анализа выполняется шестой комплекс активностей по созданию системы управления экономическими рисками инновационного проекта, состоящей в определении инструментов управления рисками, основным образом, методов финансирования рисков.

Седьмой комплекс активностей заключается в осуществлении количественного анализа рисков инновационного проекта с учетом инструментов финансирования рисков; анализ полученных итогов и формирование заключения о достаточности/недостаточности разработанной схемы управления рисками инновационного проекта. В случае получения позитивных результатов инновационный проект принимается к осуществлению. Для данного варианта имеется восьмой комплекс активностей в который входит осуществление мониторинга рисков в течении всего срока реализации проекта. В случае если подготовленная методика управления рисками не дает возможность покрыть все финансовые потери, которые могут появиться в случае осуществления рисков, то может быть принято решение отклонить проект, либо по итогам совещаний с экспертами, определить при помощи финансово-технических "коридоров" уровень лимитов на риск [12], в случае достижения которых компания будет вынуждено поменять конечные характеристики разрабатываемой инновации. Девятый комплекс активностей для второго варианта также содержит в себе постоянном мониторинге рисков проекта [97], в том числе и на предмет превышения лимитов риска.

Таким образом, для осуществления успешного управления рисками в деятельности промышленного предприятия в целом и инновационной деятельности в частности, необходимо понимать причины возникновения экономического риска, знать и уметь использовать методы по выявлению, оценке и управлению рисками. Мероприятия по оценке, выявлению рисков и управлению рисками должны осуществляться в системе. Это позволяет отбирать инновационные проекты с минимальным количеством финансовых рисков и посредством управления рисками добиться успешной реализации проекта, что является важным и необходимым на данном этапе истории. Эта важность и необходимость вызвана возникновения потребности в кардинальном повышении эффективности инновационной деятельности в стране. Что обусловлено бюджетной напряженности, которая будет характерна для российской государственной финансовой системы в краткосрочной и, возможно, среднесрочной перспективе после введения экономических санкций против России иностранными государствами, а также при закрытии внешнего и узости внутреннего финансовых рынков.

2. Анализ экономической эффективности хозяйственной деятельности ПАО "Северсталь" на основе управления рисками

 

.1 Состояние и тенденции развития российских и зарубежных сталелитейных и горнодобывающих компаний

Металлургическая отрасль является одной из важнейших в экономике любого государства, так как она выступает драйвером развития машиностроения и строительства. В России металлургическая отрасль, согласно данным торговой промышленной палате РФ, является второй по значимости после нефтегазовой промышленности. По данным Минпромторга России, доля металлургической промышленности в ВВП страны составляет порядка 5%, а на долю в экспорте приходится около 14%.

В 2015 году металлургическая отрасль претерпела сильнейший спад, который нашел свое отражение на многих участниках рынка, на рисунке 2.1 отражена динамика производства стали.

Рисунок 2.1 - Динамика производства стали в мире, млн тонн

Многие металлургические компании вынуждены были остановить производственные мощности из-за нерентабельности, в силу того, что цены на мировых рынках металлов показали значительное снижение, а ряд металлов достиг ценового дна. Так, например, цены на алюминий, медь, сталь и другие металлы в конце 2015 года упали до рекордно низкой отметки за последние несколько лет. Это, в свою очередь, повлияло на сырьевые рынки, которые также показали отрицательную динамику в 2015 году.

Основными конечными продуктами сталелитейной и обрабатывающей промышленности являются сталь и чугун, которые затем используются в производстве проката, метизов, труб и другой продукции. Предприятия, относящиеся к полному производственному циклу, то есть, которые имеют целостную производственную цепочку, начиная от добычи руды и заканчивая выпуском конечной продукции, отгружают также сырьевые ресурсы, а именно кокс, железную руду и прочее. Таким образом, основными потребителями отрасли черной металлургии являются, в первую очередь, машиностроение и строительство. Следует также выделить нефтегазовую отрасль, которая является одним из основных потребителей трубной продукции, и металлургические компании неполного производственного цикла, приобретающие сырьевые ресурсы.

По данным World Steel Association основные объемы производства мировой сталелитейной промышленности в основном сосредоточено в странах Азии, чья доля составляет порядка 69%, на рисунке 2.2 изображена диаграмма производства стали в мире.

Рисунок 2.2 - Динамика производства стали в мире [113]

На долю Европейского Союза приходится около 10%, Северная Америка производит порядка 7% мировой стали, и страны СНГ (включая Россию) занимают около 6% мирового производства.

Среди стран-производителей стали выделяется Китай, который занимает порядка половины мирового производства стали, Россия занимает лишь пятое место в рейтинге крупнейших производителей стали, на рисунке 2.3 отражены топ-10 стран по производству стали.

Рисунок 2.3 - Топ-10 стран по производству стали, млн тонн [113]

Пять из десяти компаний крупнейших производителей стали сосредоточены в Китае, что неудивительно, учитывая долю Китая на рынке стали. Две компании, а именно NSSMC и JFE Steel corporation, являются японскими публичными компаниями, POSCO - сталелитейный гигант, расположенный в Южной Корее. Замыкает десятку крупнейших производителей индийская Tata Steel Group, а возглавляет список лидеров широко диверсифицированная ArcelorMittal, зарегистрированная в Люксембурге, на рисунке 2.4 изображены крупнейшими мировыми металлургическими производители.

Рисунок 2.4 - Объемы производства крупнейших мировых металлургических компаний 2011-2015 гг. [113]

Рассмотрим мировой рынок стали в динамике. На рисунке 2.5 изображен график мирового производства и потребления стали. Анализ графика показывает, что как производство, так и потребление стали растет на протяжении последних 4 лет, что, в первую очередь, связано с развитием машиностроения и строительной отрасли. В 2015 году спрос на сталь показал снижение, что привело к избыточному предложению на рынке и, как следствие, снижению цен.

Рисунок 2.5 - Мировое производство и потребление стали за 2011-2015 гг., млн тонн [113]

Ситуация кризиса, в первую очередь, вызвана падением спроса на металлопрокат в Китае, спровоцированным замедлением темпов роста экономики страны. На рисунке 2.6 представлена диаграмма темпов прироста экономики Китая. В связи с замедлением темпов роста экономики потребление продуктов черной металлургии снизилось, что заставило Китай столкнуться с ситуацией перепроизводства на внутреннем рынке страны, в результате которого возник избыток товара в стране.

Рисунок 2.6 - Темпы прироста экономики Китая в % [113]

В результате снижения темпов роста экономики китайские производители начали отправлять большие объемы произведенной продукции на экспорт, разрыв между производством и потреблением в Китае стремительно увеличивается, объемы экспорта из Китая растут. В 2012 году на долю экспорта из Китая приходилось 6,5 % производства стали, к 2015 году этот показатель вырос до 13,9 %. Учитывая большие объемы производства, возрастание экспорта привело к упадку мирового рынка и падению цен на металлопрокат.

Если рассматривать российскую металлургическую отрасль, то следует отметить, что на долю отечественных металлургов приходится порядка 4,5% мирового производства. Производство металлопродукции в России по итогам 2015 года оценивается в 71,1 млн тонн стали. Среди крупнейших отечественных производителей можно отметить ОАО ЕВРАЗ, ПАО Северсталь, ОАО ММК, ПАО НЛМК, ПАО Мечел, ОАО ЗСМК, ОАО Металлоинвест которые занимают наибольшую долю рынка. На долю этих компаний приходится около 93% российского производства стали в стране. На рисунке 2.7 изображены объемы выпуска крупных металлургических компаний России.

Рисунок 2.7 - Объемы выпуска стали крупных металлургических компаний России, млн тонн

"ЕВРАЗ" - вертикально-интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания, основанная в 1992 году. Компания имеет активы в России, США, Канаде, Чехии, Казахстане и других странах. В России "ЕВРАЗ" владеет двумя крупными металлургическими комбинатами - "Западно-Сибирский металлургический комбинат" (ЗСМК) и "Нижнетагильский металлургический комбинат" предприятие основанное в 1940 году. Основные виды продукции - строительный металлопрокат (двутавры, швеллеры, уголки). Доля акций "ЕВРАЗ" в обоих предприятиях составляет 100%.

ЗСМК - пятый по величине металлургический комбинат России, расположенный в Новокузнецке. Это самый восточный из всех российских металлургических комбинатов. В составе комбината коксохимическое, аглоизвестковое, сталеплавильное, прокатное сталепрокатное производство, доменный цех. ЗСМК производит более 100 профилей различного проката. Западно-Сибирский металлургический комбинат является генеральным поставщиком рельсовой продукции ОАО "РЖД". На предприятии работают более 22,5 тыс. сотрудников.

ПАО "Северсталь" - один из основных производителей стали в России. Ведущее предприятие - "Череповецкий металлургический комбинат" (ЧерМК). Всего в компании работают около 60 000 человек.

ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" - публичная компания, в состав которой входит третий по величине в России металлургический комбинат. ОАО "НЛМК" имеет активы не только в России, но и в странах Европы и США, зарубежные заводы компании выпускают металлопрокат и в небольших объемах готовую сталь. На российских предприятиях компании работает 56,4 тыс. сотрудников.

ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" - крупнейший металлургический комбинат России. Активы компании представляют собой металлургический комплекс с полным производственным циклом. Компания поставляет продукцию на внутренний российский рынок, а также в страны Европы и Азии. На предприятиях, входящих в структуру ММК работает более 56 000 человек.

ОАО "Металлоинвест" - крупный российский горно-металлургический холдинг. В состав компании входят два крупных металлургических предприятия - "Оскольский электрометаллургический комбинат" и комбинат "Уральская сталь". Компания владеет крупнейшими запасами железной руды в мире. Количество сотрудников ОАО "Металлоинвест" превышает 62 тыс. человек.

ОАО "Мечел" - крупная российская металлургическая и горнодобывающая компания. Активы Мечела располагаются не только в России, но и в странах ближнего зарубежья. Российские металлургические предприятия входящие в структуру компании: "Челябинский металлургический комбинат", "Белорецкий металлургический комбинат", "Ижсталь". В структуре компании работает около 80 тыс. сотрудников.

Потребление продукции черной металлургии России обеспечивается в основном за счет отраслей автомобилестроения, общего машиностроения и оборудования, строительства, нефтегазодобычи, строительства магистральных нефтепроводов и газопроводов.

Наиболее значимой отраслью, демонстрирующей в последние годы высокие темпы потребления металлопродукции, является трубопроизводство, на рисунке 2.8 изображена структура потребления трубной продукции.

Рисунок 2.8 - Структура потребления трубной продукции за 2011-2015 гг.

Внутреннее потребление металлопродукции напрямую зависит от ситуации в вышеперечисленных отраслях экономики. В 2015 году российский строительный рынок показал наибольший спад за последние пять лет, что было вызвано недостатком инвестиций, сокращением ипотечного кредитования и реальных доходов населения. Таким образом, сокращение объемов строительства в значительной степени повлияло на снижение уровня спроса на металл. Кроме этого, снижение покупательной способности на потребительском рынке также негативно отражается на внутреннем спросе на изделия из металлов (автомобили, бытовую технику, упаковку и пр.). На сегодняшний день спрос на продукцию металлургов поддерживают только трубопрокатные и оборонные предприятия за счет очередного витка строительства трубопроводов, а также за счет гособоронзаказа, выполнению которого придается особое значение. Тем не менее, данных мер недостаточно, чтобы поддерживать отрасль.

В целом, российскую отрасль черной металлургии можно назвать устойчивой, по сравнению с мировой. Несмотря на то, что отечественные компании не входят в десятку лидеров по объемам выпуска металлургической продукции, они демонстрируют высокую приспособленность своего производства к шокам рынка, которая обусловлена невысокой себестоимостью продукции. Российские металлургические предприятия в числе первых отраслей промышленной области приступили к реструктуризации предприятий, сокращению нерентабельных предприятий и увеличению выпуска конкурентоспособных товаров. Формирование вертикально интегрированных компаний позволяет предприятиям мобилизовать большее количество денежных средств для модернизации производств. Тем не менее, в 2015 году российские металлургические компании не смогли в полной мере реализовать свой потенциал, так как Еврокомиссия ввела антидемпинговые пошлины на продукцию российских компаний, что снизило долю отечественных производителей на одном из основных экспортных направлений.

Перспективы развития российской металлургической промышленности напрямую зависят от развития мировой отрасли черной металлургии в связи с тем, что немалая часть продукции российских компаний поставляется на мировой рынок.

В металлургической области существует ряд проблем:

- малые объемы продукции с высокой добавленной стоимостью;

-       ограниченность для отечественного производителя большей части европейских рынков заградительными таможенными пошлинами;

-       невысокий темп увеличения металлопотребляющих областей экономики и неразвитая инфраструктура;

-       повышенный расход энергоресурсов в сравнении с зарубежными современными предприятиями

-       невысокая восприимчивость компаний к введению инноваций;

-       отсутствие сети небольших и средних компаний, изготовляющих продукцию в соответствии с требованиями рынка (основная доля рынка поделена между 5 крупными производителями).

Для решения данных проблем необходимо чтобы система развития индустриальной политические деятельности России содержала технико-финансовое обоснование выбора технологий и производств, которое обеспечит стабильность российского бизнеса и рост эффективности производства металлургических компаний; определения направлений формирования компаний на основании введения инноваций, создание цепочек введения научных промышленных достижений в подразделениях компании.

2.2 Организационно-экономическая характеристика вертикально-интегрированной горнодобывающей и металлургической компании ПАО "Северсталь"

ПАО "Северсталь", вертикально интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания с основными активами в России, а также инвестициями в других регионах. Начало деятельности компании датируется 1955 годом, когда начал работу Череповецкий металлургический комбинат. Ценные бумаги "Северстали" котируются на Московской бирже (МБ), а глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже (LSE В свободном обращении находится 21 % акций, 79 % находится у Мордашова А.А.

Стратегия "Северстали" заключается в повышении стоимости компании за счет создания устойчивого высококачественного бизнеса, стабильно приносящего больше прибыли, чем в среднем по отрасли. "Северсталь" состоит из двух основных производственных дивизионов: "Северсталь Ресурс" и "Северсталь Российская Сталь". На рисунке 2.9 изображена корпоративная структура управления.

Горнодобывающие активы "Северсталь Ресурс" являются ключевым элементом вертикально интегрированной модели бизнеса "Северстали". "Северсталь Ресурс" почти полностью покрывает потребность металлургического бизнеса "Северстали" в железной руде и коксующемся угле твердых марок и является крупным поставщиком сырья третьим лицам в России и других странах.

Рисунок 2.9 - Структура корпоративного управления

"Северсталь Ресурс" охватывает все горнодобывающие активы "Северстали" и является ключевым элементом вертикально интегрированной модели бизнеса "Северстали". Он практически полностью покрывает потребность дивизиона "Северсталь Российская Сталь" в железной руде и коксующемся угле твердых марок, а также продает сырье внешним клиентам. Предприятия дивизиона "Северсталь Ресурс" добывают всю свою железную руду и коксующийся уголь в России. В состав "Северсталь Ресурс" входят следующие компании: "Карельский окатыш", "Олкон", "Воркутауголь".

Предприятие "Карельский окатыш" расположено в Карелии на северо-западе России и представляет собой один из самых крупных и современных комплексов по добыче железной руды в стране. Данное предприятие ведет добычу железистых кварцитов и производит высококачественные окатыши железной руды с содержанием железа 66 %. На рисунке 2.10 отражена структура распределения железорудного концентрата. Срок службы двух основных месторождений "Костомукша" и "Корпанга" оценивается в 30 лет.

Предприятие "Олкон" находится в Мурманской области и является самым северным железорудным комплексом в России. Предприятие ведет добычу железистых кварцитов из пяти открытых карьеров и производит высококачественный железорудный концентрат, а также щебень и порошок смеси феррита и стронция. Срок службы месторождений предприятия "Олкон" оценивается в 10 лет.

Рисунок 2.10 - Структура распределения железорудного концентрата 2011-2015 гг. [113]

Предприятие "Воркутауголь" находится неподалеку от города Воркута в Республике Коми в северо-восточной части европейской России. Предприятие выпускает коксующийся и энергетический уголь и является одним из крупнейших в России производителей коксующегося угля твердых марок. Коксующийся уголь является сырьем для изготовления кокса, необходимого для производства стали. Энергетический уголь используется в энергетической и химической отраслях. Предприятие ведет добычу на месторождениях "Воркутское" и "Воргашорское" с предполагаемыми сроками службы 28 и 7 лет. Данное предприятие состоит из пяти шахт лавной отработки, одного карьера и трех обогатительных фабрик. В таблице 2.1 отражены объемы производства "Северсталь ресурс" за период 2011-2015 гг. За исследуемый период произошло значительное снижение производства коксующего угля на 96,90 %, по концентратам коксующего угля, энергетическому углю и железорудным концентратам так же произошло снижение на 25,37 %, 22,51 % и 13,04 % соответственно. Данное снижение связано со значительным падением цен на данные виды ресурсов, в связи с чем компания уменьшила их производство до объемов внутреннего потребления. Производство окатышей уменьшилось в 2014 году до 1657 тыс. тонн и объемы были восстановлены к 2015 году, за период 2011-2015 гг. увеличилось на 5,50 % в связи с востребованностью данного ресурса для производства продукции следующих переделов.

Таблица 2.1 - Объём производства "Северсталь Ресурс" 2011-2015 гг., тыс. тонн

Показатель в тыс. тонн	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Темп роста (снижения), %
						2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2015 г. к 2011 г.
Коксующийся уголь	290	622	558	58	9	0,1	15,5	3,1
Концентрат коксующегося угля	7592	7513	7161	5371	5666	0,8	105,5	74,6
Энергетический уголь	2754	2343	2360	1657	2134	0,7	128,8	77,5
Окатыши	10051	10439	10456	10618	10604	1,0	99,9	105,5
Железорудный концентрат	4764	4760	4618	4430	4143	1,0	93,5	87,0
Продажи по группам продукции	25451	25677	25153	22134	22556	0,9	101,9	88,6

В 2015 году ключевому активу "Северстали" - Череповецкому металлургическому комбинату - исполнилось 60 лет. Череповецкий металлургический комбинат является одним из самых рентабельных металлургических предприятий в мире и отличается удачным расположением с точки зрения близости к добывающим предприятиям "Северстали", портам Балтийского моря и российским промышленным зонам. "Северсталь Российская Сталь" - ведущий российский производитель стали с широким сортаментом продукции, значительной долей плоского проката с высокой добавленной стоимостью и растущим объемом выпуска сортового проката для предприятий строительной отрасли и продукции дальнейшего передела.

Дивизион "Северсталь Российская Сталь" является одним из ведущих производителей стали в России благодаря большому сортаменту продукции, самообеспеченности сырьем и обширной дистрибьюторской сети. Предприятия дивизиона специализируются на стальном прокате с высокой добавленной стоимостью, сортовом прокате для предприятий строительной отрасли и продукции дальнейшего передела. В состав дивизиона входят предприятия дальнейшего передела, включая заводы по производству труб большого диаметра и метизной продукции, а также сервисные центры и штамповочные предприятия, осуществляющие производство атмосфероустойчивых автомобильных деталей. Дивизион выпускает наибольшую долю продукции с высокой добавленной стоимостью среди всех российских предприятий отрасли. Ключевой актив дивизиона - Череповецкий металлургический комбинат - является одним из самых рентабельных металлургических предприятий в мире. Комбинат расположен на северо-западе России и располагает удобным железнодорожным доступом к добывающим предприятиям компании плюс недорогим водным доступом к портам Балтийского моря. А также комбинат находится в благоприятных условиях для обслуживания промышленных предприятий в Ленинградской и Московской областях. В 2015 году среднесписочная численность персонала дивизиона "Северсталь Российская Сталь" составила 37 543 сотрудников.

Череповецкий металлургический комбинат одно из крупнейших по объему производства в мире автономных интегрированных металлургических предприятий. Отличается низкой себестоимостью продукции и очень выгодным географическим положением. Комбинат производит широкий сортамент листового и сортового проката, включая горячекатаный и холоднокатаный лист, в том числе оцинкованный и с полимерными покрытиями, а также сортовой прокат, на рисунке 2.11 показан объем производства. Объемы выплавки стали снизились в 2012 г. с 11,3 млн. тонн до 10,5 млн. тонн, с 2013 г. до 2014 г. объемы выплавки восстановились до 11,3 млн. тонн и в 2015 г. составили 11,5 млн. тонн, что говорит об общей положительной динамике. Объемы выплавки чугуна увеличивались в течение всего периода 2011-2015 гг. и в 2015 г. составили 9,2 млн. тонн.

Прокатный стан 5000 в Колпино, неподалеку от Санкт-Петербурга, рассчитан на производство толстолистового проката для изготовления труб большого диаметра, а также труб для применения в судостроении, мостостроении и других отраслях.

Рисунок 2.11 - Объем производства, млн тонн

"Ижорский трубный завод", трубный завод расположенный в Колпино специализируется на производстве труб большого диаметра из толстого листа, который производится на расположенном неподалеку стане-5000. Производственная мощность завода составляет 600 тыс. тонн труб в год; основными потребителями продукции являются предприятия нефтяной и газовой отраслей.

"Северсталь-Сортовой завод Балаково" - мини-завод нового поколения, специализирующийся на производстве сортового проката для нужд строительной отрасли. Производственная мощность комбината составляет 1 млн тонн проката в год.

"Северсталь-Метиз" выпускает более 50 тыс. видов продукции, включая низкоуглеродистую и высокоуглеродистую проволоку, гвозди, холоднотянутую сталь, стальные канаты, сетки и крепеж. Российские заводы предприятия "Северсталь-метиз" находятся в Череповце (северо-запад России), Орле (центр России) и Волгограде (Поволжский регион). Также имеются дочерние предприятия в Италии (Redaelli) и на Украине ("Днепрометиз").

Сервисный центр "Северсталь-Гонварри-Калуга" производит до 170 тыс. тонн проката в год для предприятий автомобильной и электротехнической отраслей.

Штамповочное предприятие "Гестамп-Северсталь-Калуга" оснащено несколькими линиями, позволяющими выполнять весь цикл обработки стального проката и выпускать широкий ассортимент продукции - от рулонной стали до автомобильных деталей для международных автопроизводителей. Годовой объем производства составляет 13 млн штампованных деталей с потенциалом для дальнейшего наращивания.

Сервисный центр "Северсталь СМЦ-Всеволожск" - совместное предприятие (СП) с японской корпорацией "Мицуи". Данный центр будет заниматься подготовкой и обработкой холодного и оцинкованного проката для дальнейшей штамповки на СП с компанией "Гестамп" во Всеволожске. Производственная мощность сервисного центра составит 150 тыс. тонн.

"Севертар", совместное предприятие с компанией "Рутгерс" на базе Череповецкого металлургического комбината, займется производством вакуумированного пека, технических масел и нафталина.

"Северсталь ТПЗ-Шексна", построенный в 2010 году, ежегодно производит до 250 тыс. тонн электросварных труб различного диаметра, толщины и длины для нужд строительной отрасли, а также квадратные и прямоугольные профили различного сечения. В качестве сырья используются стальные заготовки, изготовленные на Череповецком металлургическом комбинате.

Проанализируем объемы производства "Северсталь Российская Сталь" за период 2011-2015 гг., для этого обратимся к таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Объём производства "Северсталь Российская Сталь" 2011-2015 гг., тыс. тонн

Показатель в тыс. тонн	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Темп роста (снижения), %
						2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2015 г. к 2011 г.
Горячекатаный лист	4616	4482	4890	4614	4703	0,9	101,9	101,9
Трубы большого диаметра	504	321	325	402	548	1,2	136,3	108,7
Холоднокатаный лист	1410	1292	1334	1449	1336	1,1	92,2	94,8
Метизная продукция	763	829	856	639	613	0,7	95,9	80,3
Оцинкованный лист и лист с прочими металлическими покрытиями	761	604	609	592	624	1,0	105,4	82,0
Сортовой прокат	820	831	904	1197	1312	1,3	109,6	160,0
Полуфабрикаты	1298	932	533	403	489	0,8	121,3	37,7
Прочие трубы и гнутые профили	589	636	740	863	831	1,2	96,3	141,1
Лист с полимерным покрытием	240	368	448	434	418	1,0	96,3	174,2
Всего, металлопродукция	11001	10352	10352	10352	10352	1,0	100,0	94,1

За анализируемый период произошло снижение объема продаж холоднокатаного листа на 5,25 %, метизной продукции на 19,66 %, оцинкованный листа и листа с прочими покрытием на 18,00 %, что связано с негативными тенденциями на рынке металлопроката и в мире. Произошло снижение производства полуфабрикатов на продажу на 62,33 %, что говорит о правильном производственном планировании в результате которого полуфабрикатов производится столько сколько требуется для производства готовой продукции. На 1,88 % увеличилось производство горячекатаного листа, что свидетельствует об успешной модернизации стана 2000. Производство труб большого диаметра увеличилось на 8,73% в связи с подписанием контракт на поставку с ПАО "Газпром". Производство сортового проката увеличилось на 60,00 %, данное увеличение объясняется запуском завода по производству сортового проката в г. Балаково. Производство листа с полимерным покрытием увеличилось на 74,17 % в связи с запуском цеха по производству листов с полимерным покрытием в г. Череповце.

Торговые компании предприятия дивизиона "Северсталь Российская Сталь" продают продукцию региональным и другим дистрибьюторам, напрямую конечным пользователям, а также через АО "Северсталь Дистрибуция". АО "Северсталь Дистрибуция" располагает обширной сетью сервисных центров по всей стране.

Проведем анализ объемов продаж "Северсталь Российская Сталь" на внутреннем рынке, для этого обратимся к таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Объём продаж на внутреннем рынке ПАО "Северсталь" 2011-2015 гг., тыс. т

Показатель в тыс. тонн	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Темп роста (снижения), %
						2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2015 г. к 2011 г.
Горячекатаный лист	2333	2199	489	2686	2392	5,5	89,1	102,5
Трубы большого диаметра	499	298	325	302	534	0,9	176,8	107,0
Холоднокатаный лист	967	773	1334	855	746	0,6	87,3	77,1
Метизная продукция	524	568	856	439	396	0,5	90,2	75,6
Оцинкованный лист и лист с прочими металлическими покрытиями	629	494	609	486	507	0,8	104,3	80,6
Сортовой прокат	740	758	904	1108	1192	1,2	107,6	161,1
Полуфабрикаты	47	188	533	61	59	0,1	96,7	125,5
Прочие трубы и гнутые профили	474	504	740	707	647	1,0	91,5	136,5
Лист с полимерным покрытием	219	337	448	396	386	0,9	97,5	176,3
Лом	78	55	43	42	22	1,0	52,4	28,2
Всего, металлопродукция	6510	6174	6281	7082	6881	1,1	97,2	105,7

За анализируемый период произошло снижение продаж холоднокатаного листа на 22,85 %, оцинкованного листа и листа с прочим металлическим покрытием на 19,40 %, что связано со снижением производства автомобилей и бытовой техники. Произошло снижение продаж метизной продукции на 24,43 %, что объясняется возросшей долей экспорта данного товара из Китая.

Продажи на экспорт осуществляются, главным образом, через дочернее предприятие Severstal Export GmbH, а также через SIA Severstal Distribution, ООО "Северсталь Дистрибуция" и ЗАО "Северсталь Дистрибуция". На рисунке 2.12 изображено распределение продаж по отраслям.

Рисунок 2.12 - Структура продаж по отраслям за период 2011-2015 гг.

За исследуемый период 2011-2015 гг. увеличилась доля продаж в нефтегазовом секторе с 6,8 % до 8 %, в секторе автомобильной промышленности произошло снижение с 7,9 % до 3 %, произошло снижение в секторе машиностроения с 10,3 % до 3 %, увеличилась доля в прочих областях продаж с 8 % до 21 %. Уровень продаж в строительная и обрабатывающая отрасли не изменился. На рисунке 2.13 отражена структура экспортных продаж по регионам.

Ключевые клиенты "Северстали" на внутреннем рынке - строительные компании, трубопрокатные заводы, машиностроительные предприятия и производители автомобилей. Проанализируем объемы экспорта ПАО "Северсталь", для того обратимся к таблице 2.4.

Рисунок 2.13 - Структура экспортных продаж 2011-2015 гг.

Ассортимент компании содержит широкую гамму продукции различных типов. Предприятия дивизиона "Северсталь Российская Сталь" выгодно расположены вблизи маршрутов экспорта металлопродукции. Доля экспорта зависит от ситуации на российском рынке и привлекательности экспортных поставок.

Таблица 2.4 - Объём экспорта ПАО "Северсталь" 2011-2015 гг., тыс. тонн

Показатель в тыс. тонн	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Темп роста (снижения), %
						2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2015 г. к 2011 г.
Горячекатаный лист	2283	2283	2223	1928	2311	0,9	119,9	101,2
Трубы большого диаметра	5	23	63	100	14	1,6	14,0	280,0
Холоднокатаный лист	443	519	559	594	590	1,1	99,3	133,2
Метизная продукция	239	261	291	200	217	0,7	108,5	90,8
Оцинкованный лист и лист с прочими металлическими покрытиями	132	110	116	106	117	0,9	110,4	88,6
Сортовой прокат	80	73	59	89	120	1,5	134,8	150,0
Полуфабрикаты	1251	744	455	342	430	0,8	125,7	34,4
Прочие трубы и гнутые профили	115	132	152	156	184	1,0	117,9	160,0
Лист с полимерным покрытием	21	31	42	38	32	0,9	84,2	152,4
Лом	130	2	0	38	32	0,0	84,2	24,6
Всего, металлопродукция	4699	4178	3960	3591	4047	0,9	112,7	86,1

За анализируемый период произошло снижение продаж метизной продукции на 9,21 %, оцинкованного листа и листа с прочими металлическими покрытиями на 11,36 %, по тем же причина, что и на внутреннем рынке, продажи лома снизились на 75,38 % в связи с востребованностью данного продукта в производстве продукции верхних переделов. Объем продаж трубы большого диаметра вырос по сравнению с 2012 г. на 180,0 % но по сравнению с последующими годами произошло снижение, что объясняется востребованностью данного продукта на внутреннем рынке. Увеличение объема продаж сортового проката на 50,00 %, прочих труб и гнутых профилей на 60,00 %, листа с полимерным покрытием на 52,38 % произошло по тем же причинам, что и на внутреннем рынке о них говорилось выше.

Обратимся к таблице 2.5 для проведения анализа структуры активов ПАО "Северсталь".

Таблица 2.5 - Структура активов ПАО "Северсталь" 2011-2015 гг., %

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное отклонение (±) 2015 г. к 2011 г.
АКТИВ
Нематериальные активы	0,01	0,12	0,02	0,01	0,01	0
Результаты исследований и разработок	0	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01
Основные средства	16,32	18,58	20,14	17,2	16,67	0,35
Финансовые вложения	56,03	56,02	58,14	34,72	34,47	-21,57
Отложенные налоговые активы	0,96	1,12	1,01	6,22	5,17	4,21
Прочие внеоборотные активы	0,89	1,34	1,94	1,89	1,82	0,93
Итого по разделу I	74,22	77,19	81,25	60,05	58,15	-16,06
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	7,74	6,4	6,64	6,23	6,31	-1,43
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,9	0,79	0,49	0,47	0,6	-0,3
Дебиторская задолженность	5,97	4,63	5,91	8,5	7,91	1,94
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	4,21	2,64	0,41	3,51	3,79	-0,42
Денежные средства и денежные эквиваленты	6,81	8,1	5,03	21,11	23,14	16,33
Прочие оборотные активы	0,15	0,25	0,26	23,88	0,09	-0,06
Итого по разделу II	25,78	22,81	18,75	39,95	41,85	16,06
БАЛАНС	100	100	100	100	100	0

За исследуемый период доля внеоборотных активов снизилась на 16,06 % за счет уменьшения финансовых вложений, что говорит о вовлечении средств в основную деятельность. Доля оборотных активов увеличилась за счет роста денежных средств и денежных эквивалентов, что свидетельствует о и укреплении финансового состояния предприятия. На предприятии в течении исследуемого периода происходило внедрений бизнес системы. Основным постулатом бизнес системы является оптимизация и снижение запасов. В результате мероприятий бизнес системы доля запасов уменьшилась на 1,43 %. Доля дебиторская задолженность увеличилась к 2014 г. до 8,5 %. В 2015 г. дебиторская задолженность составила 7,91 %. Данное увеличение произошло в связи с возникшими проблемами у покупателей, связанных с ростом курса доллара.

Для определения уровня стабильности предприятия, проанализируем показатели деловой активности предприятия таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Показатели деловой активности ПАО "Северсталь" в 2011-2015 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Рост (снижение), %
						2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2015 г. к 2011 г.
Коэффициент оборачиваемости активов в оборотах	0,6	0,5	0,5	0,5	0,6	0,0	0,0	0,0
Оборачиваемость активов в днях	653,9	714,6	705,7	677,7	622,4	-28,0	-55,3	-31,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных активах в оборотах	2,1	2,1	2,5	1,8	1,4	-0,7	-0,4	-0,7
Оборачиваемость оборотных активов в днях	173,8	174,0	147,1	204,5	254,6	57,4	50,1	80,9
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в оборотах	1,0	1,0	1,1	1,5	2,3	0,4	0,8	1,3
Оборачиваемости собственного капитала в днях	372,4	358,7	325,0	247,0	162,0	-78,0	-85,1	-210,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах	9,0	9,6	9,8	7,4	7,1	-2,5	-0,2	-1,9
Оборачиваемость дебиторской задолженности днях	40,5	38,0	37,1	49,5	51,1	12,5	1,5	10,6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах	7,2	6,9	6,9	6,8	7,6	-0,1	0,9	0,4
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	50,8	52,5	53,2	53,9	47,9	0,8	-6,1	-2,9
Коэффициент оборачиваемости запасов в оборотах	7,8	7,2	7,9	8,4	9,3	0,5	1,0	1,6
Оборачиваемость запасов в днях	47,0	50,7	46,0	43,5	39,0	-2,5	-4,5	-7,9
Продолжительность операционного цикла в днях	87,5	88,7	83,1	93,0	90,1	10,0	-2,9	2,6
Продолжительность финансового цикла в днях	36,7	36,2	29,9	39,1	42,2	9,2	3,1	5,6

Оборачиваемость за период дебиторской задолженности и оборотных активов снизилась на 1,9 и 0,7 оборота соответственно, что связано с переходом на более клиентоориентированные условия в части оплаты, снижением спроса на продукцию. Произошло увеличение оборачиваемости запасов на 1,6 оборот в связи с усовершенствованием логистических и сбытовых процессов, увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,4 оборота в связи с ростом дисциплины погашения задолженности связанной с внедрением автоматического анализа условий платежа в системе SAP, оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 1,3 оборота, что обусловлено эффективным использованием собственного капитала. Продолжительность операционного цикла и финансового увеличилась на 2,6 и 5,6 дней соответственно. Увеличение длительности операционного цикла приводит к снижению эффективности управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия, что приводит к ухудшению финансового состояния предприятия. Увеличение продолжительности финансового цикла негативно отражается на финансовой надежности предприятия, происходит снижение платежеспособности и ликвидности.

Основная часть предприятий компании расположена на территории Российской Федерации и, как результат, подвержена экономическому и политическому влиянию со стороны Правительства Российской Федерации. Данные условия и возможные изменения политики в будущем могут оказывать влияние на деятельность Группы и на ее способность использовать активы и погашать обязательства.

Текущая ситуация на Украине и связанные с ней события увеличили предполагаемые риски ведения бизнеса в Российской Федерации. Введение экономических санкций против российских физических и юридических лиц со стороны Европейского Союза, США, Японии, Канады, Австралии и прочих стран, равно как ответные санкции со стороны Правительства Российской Федерации привели к усилению экономической неопределенности, включая большую волатильность рынка капитала, обесценение российского рубля, сокращение одновременно внутренних и внешних прямых инвестиционных потоков и значительное снижение доступности кредитов. Данное изменение среды не оказало существенного влияния на операционную деятельность Группы, однако определить долгосрочный эффект от введенных санкций, равно как и угрозы дополнительных санкций представляется затруднительным.

Продажи стального проката российскими предприятиями компании на международные рынки являлись предметом нескольких антидемпинговых и компенсационных расследований. В данный момент компания предприняла шаги к урегулированию этих расследований и активно участвует в их разрешении.

2.3 Анализ экономической эффективности хозяйственной деятельности компании

Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы. В настоящее время одним из важных моментов функционирования любой организации является планирование своей деятельности. А любое планирование невозможно без анализа результатов деятельности за предыдущие периоды. Поэтому анализ финансовых результатов организации приобретает все большую значимость и актуальность в современной экономике.

Основными факторами, влияющими на чистую прибыль предприятия, являются, прежде всего, выручка от продажи продукции, товаров (работ, услуг). То есть доход от основной деятельности и расходы (себестоимость и прочие расходы). Что касается выручки, то на ее объем влияют такие показатели, как количество реализованной продукции и цена продажи в таблице 2.7 показатели динамики и состава прибыли.

За исследуемый период произошло снижение прочих доходов на 85 % или 71047 млн руб., уменьшение прочих расходов на треть или 35314 млн руб., себестоимости продаж на 15651 млн руб. или 7,79 %. Данное снижение было компенсировано ростом прибыли от продаж в два раза или на 35999 млн руб, ростом доходов от участи в других организациях в 14 раз или 41483 млн руб., увеличению процентов к получению на 5034 млн руб.. В связи с ростом тарифов на перевозки на треть или 3912 млн руб. увеличились коммерческие расходы. В связи с повышенной долей прочих расходов в 2011 г. и 2014 г. 112081 млн руб. и 192683 млн руб. предприятие получило убыток до налогообложения, в 2014 г., данное значения прочие расходы произошло в связи с продажей дивизиона Северсталь-Интернэшнл. В 2015 г. в связи со снижением прочих расходов прибыли ПАО "Северсталь" до налогообложения увеличилась в 30 раз.

Таблица 2.7 - Показатели динамики прибыли ПАО "Северсталь", млн руб. [64]

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Рост (снижение), %
						2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2015 г. к 2011 г.
Выручка	254272	223610	212898	233634	278610	109,74	119,25	109,57
Себестоимость продаж	200822	182203	174203	171186	185171	98,27	108,17	92,21
Валовая прибыль/убыток	53450	41406	38695	62448	93439	161,39	149,63	174,82
Коммерческие расходы	12924	13924	14188	13827	16836	97,46	121,76	130,27
Управленческие расходы	9344	11757	9445	8795	9423	93,12	107,14	100,85
Прибыль (убыток) от продаж	31181	15724	15 062	39 826	67 180	264,41	168,68	215,45
Доходы от участия в других организациях	2837	14908	9 016	54 351	44 320	602,83	81,54	1562,21
Проценты к получению	4115	3380	1804	1843	9149	102,16	496,42	222,33
Проценты к уплате	10284	10859	9180	9017	11418	98,22	126,63	111,03
Прочие доходы	82845	53803	41520	67970	163,70	17,36	14,24
Прочие расходы	112081	60615	49051	192683	76767	392,82	39,84	68,49
Прибыль до налогообложения	-1387	16341	9 171	-37 710	44 261	411,19	117,37	3191,13
Чистая прибыль	-1908	14637	8055	-13101	40106	162,64	306,13	2101,99

По мнению автора [78], эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия характеризует результат рационального использования его ресурсной базы. Оценка эффективности осуществляется с целью организации контроля над рациональным расходованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Перейдем непосредственно к изучению влияния факторов на результативные показатели. Для этого воспользуемся данными, раскрытыми в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах за 2011-2015 годы. Расчета влияния факторов на прибыль начнем с анализа структуры и балансовой прибыли, обратимся к таблице 2.8. По результатам таблицы видно, что за период 2011-2015 гг. период прибыль увеличилась в 14 раз на 41179 млн рублей. Прибыль от реализации увеличилась в два раза на 35999 млн рублей.

Таблица 2.8 - Структура балансовой прибыли [64]

Показатели	Величина, млрд руб.					Структура, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Прибыль от реализации	31,2	15,7	15,1	39,8	67,2	22,5	1,0	1,6	1,1	1,5
Проценты к получению	4,1	3,4	1,8	1,8	9,1	3,0	0,2	0,2	0,0	0,2
Проценты к уплате	10,3	10,9	9,2	9,0	11,4	7,4	0,7	1,0	0,2	0,3
Прочие операционные доходы	82,8	53,8	41,5	68,0	11,8	59,7	3,3	4,5	1,8	0,3
Прочие операционные расходы	112,1	60,6	49,1	192,7	76,8	80,8	3,7	5,3	5,1	1,7
Прибыль от прочей и финансовой деятельности	-35,4	-14,3	-14,9	-131,9	-67,2	25,5	0,9	1,6	3,5	1,5
Балансовая прибыль	-1,4	16,3	9,2	-37,7	44,3	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0

За исследуемый период 2011-2015 гг. прибыль на предприятии ПАО "Северсталь" увеличилась в 30 раз на 45648 млн рублей. Наибольшую долю в данном увеличении составила прибыль от реализации, она увеличилась в два раза. Это связано с увеличением отгрузки продукции и снижением себестоимости. Проценты к уплате выросли на 1134 млн руб. или на 11,03 %. Прочие операционные доходы уменьшились в восемь раз на 710448 млн руб. в связи с продажей отдела Северсталь-Интернэшнл.

Следующим шагом в анализе финансовых результатов предприятия будет определение влияния факторов на прибыль отчетного периода, данные отражены в таблице 2.9. Из таблицы видно, что за анализируемый период прибыль от реализации возросла на 44896,04 млн руб.

Наибольшее влияние на изменение прибыли отчетного периода оказало увеличение доходов от участия в других организациях 41483 млн рублей. В 2015 г. предприятие освоило семь новых видов продукции (НВП). Также в 2015 году освоена технология производства металлопроката из стали марок S235JR, S235J0, S235J2, S355J2, S235К 2 в толщинах до 25 мм. Освоение нового ассортимента позволило увеличить объемы продаж, снизить операционные расходы на 35314 и увеличить чистую прибыль.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями результативности финансово-хозяйственной деятельности является система показателей рентабельности.

Таблица 2.9 - Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода, млн руб.

Показатели-факторы	Сумма, млн руб.
1. Выручка от реализации продукции	-676,08
2. Изменение цен на реализованную продукцию	3660,71
3. Себестоимость реализованной продукции	-34872,96
4. Коммерческие расходы	2674,96
5. Управленческие расходы	-683,75
Влияние на прибыль от реализации	35247,04
6. Проценты к получению	5034,00
7. Проценты к уплате	1134,00
8. Доходы от участия в других организациях	41483,00
9. Прочие операционные доходы	-71048,00
10. Прочие операционные расходы	-35314,00
Влияние на прибыль отчетного периода	44896,04

В таблице 2.10 сведены показатели рентабельности. За анализируемый период на один рубль выручки получено чистой прибыли на 11,85 коп. больше за счет снижения затрат, на один рубль выручки от продаж получено прибыль от продаж на 20,75 коп. больше за счет роста товарооборота, на один рубль оборотных средств и стоимости основных средств получено балансовой прибыли на 31,41 коп. больше. Увеличение данных показателей с 2014 года обусловлено мероприятиями бизнес системы и продажей Северсталь-Интернэшнл.

Таблица 2.10 - Показатели рентабельности, %

Показатель	Значение, %					Рост (снижение), %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2015 г. к 2011 г.
Рентабельность продаж	12,3	7,0	7,1	17,0	24,1	10,0	7,1	11,8
Рентабельность продукции	15,5	8,6	8,6	23,3	36,3	14,6	13,0	20,8
Рентабельность производства	27,6	14,4	13,8	35,6	59,0	21,8	23,4	31,4
Рентабельность экономическая	-0,5	7,3	4,3	-16,1	15,9	-20,4	32,0	16,4
Рентабельность текущих активов	-1,2	16,9	12,2	-20,2	21,9	-32,4	42,1	23,1
Рентабельность активов	-0,3	3,9	2,3	-8,1	9,2	-10,4	17,2	9,5
Рентабельность собственного капитала	-0,6	8,7	4,8	-30,1	36,3	-34,9	66,4	36,8

Для более детальной оценки динамики некоторых показателей рентабельности произведем факторный анализ рентабельности продаж, общей рентабельности и рентабельности основной деятельности. Результаты сведены в таблицу 2.11 влияние факторов на показатели рентабельности. Из данных таблицы видно, что за анализируемый период 2011-2015 гг. и 2014-2015 гг. резервом для предприятия являются себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы, материальные затраты.

Таблица 2.11 - Влияние факторов на показатели рентабельности

Показатель	Изменение, %
	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2015 г. к 2011 г.
Изменение рентабельности продаж	10,0	7,1	11,8
в том числе за счет изменения
Выручки от реализации	8,2	13,4	7,7
Себестоимости	1,3	-5,0	5,6
Коммерческих расходов	0,2	-1,1	-1,4
Управленческих расходов	0,3	-0,2	0,0
Изменение общей рентабельности	-20,4	32,0	16,4
в том числе за счет изменения
Прибыли балансовой	-20,1	29,4	16,4
Выручки	-0,4	2,6	0,0
Изменение рентабельности основной деятельности	14,6	13,0	20,8
в том числе за счет изменения
Прибыли от реализации	14,5	14,8	19,4
Материальные затраты	0,1	-1,8	1,3

Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как рентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность и размеры поощрительных фондов. Выявление резервов роста и рентабельности может быть установлено через систему взаимосвязанных направлений экономического анализа. По результатам факторного анализа прибыли и показателей рентабельности внутренними резервами роста эффективности производства ПАО "Северсталь" являются коммерческие расходы, себестоимость, материальные затраты и управленческие расходы. По результатам анализа показателей деловой активности компании для улучшения финансового состояния предприятия необходимо снизить долю запасов и уровень дебиторской задолженностью для уменьшения продолжительности операционного и финансового цикла.

 

2.4 Оценка системы риск-менеджмента компании

Деятельность ПАО "Северстали" подвержена определенным рискам. Эффективное управление рисками является основополагающим элементом стратегии и деятельности компании. Точное и своевременное выявление, оценка и управление рисками поддерживают процесс принятия решений на всех уровнях руководства и обеспечивают достижение стратегических целей и ключевых показателей деятельности. Действующая в "Северстали" система управления рисками направлена на выявление, управление и снижение риска невыполнения стратегических хозяйственных целей компании, в таблице 2.12 представлена организационная структура управления рисками.

Таблица 2.12 - Структура управления рисками в ПАО "Северсталь"

Организационный уровень	Функции
Совет директоров	Заверяет акционеров в том, что компания выявила ключевые риски и успешно управляет ими.
Комитет по аудиту	Контролирует общую эффективность системы управления рисками и внутреннего контроля.
Комитет по управлению рисками	Контролирует деятельность системы управления рисками и ключевые риски. Обеспечивает коммуникацию между менеджерами функциональных подразделений, а также между менеджментом компании и советом директоров. Осуществляет предварительное утверждение политики и процедур управления рисками. Рассматривает и утверждает внешнюю и внутреннюю отчетность по рискам.
Риск-менеджмент	Координирует действия по выявлению, оценке и снижению рисков. Собирает и обрабатывает данные о результатах оценки рисков. Генерирует консолидированные отчеты о рисках.
Владельцы рисков	Выявляют специфические риски и принимают меры по управлению ими.

Исполнительное руководство, менеджеры и сотрудники компании на всех уровнях на постоянной основе участвуют в управлении рисками и исполняют соответствующие обязанности, возложенные на них в рамках данного процесса. В своей работе Совет директоров и все сотрудники обязаны строго придерживаться политики и стандартов компании в области управления рисками.

Внедрена формализованная структура управления рисками, предусматривающая четкое разделение функций и обязанностей и порядок подотчетности для Совета директоров, Комитета по аудиту, Комитета по управлению рисками и Службы управления рисками (структурная единица управление аудита и риск-менеджмента). Конечную ответственность за поддержание бесперебойной работы системы управления рисками и внутреннего контроля несет Совет директоров. Комитет по аудиту осуществляет мониторинг за эффективностью системы управления рисками и внутреннего контроля и регулярно получает от руководства отчеты о рисках и мерах по управлению ими.

В структуру управления рисками "Северстали" входит Комитет по управлению рисками, который отвечает за реализацию соответствующей политики и мониторинг эффективности средств контроля для обеспечения достижения целей хозяйственной деятельности. Заседания Комитета проводятся несколько раз в год на регулярной основе; при необходимости они могут проводиться и чаще. В состав Комитета входят вице-президенты, курирующие основные направления работы компании, генеральные директора крупнейших производственных объектов, а также руководитель службы управления рисками. Проводится подготовка отчетов о рисках, которые затем представляются на каждом заседании Комитета по управлению рисками. После этого информация о наиболее существенных рисках передается в Комитет по аудиту. Служба управления рисками, входящая в состав департамента внутреннего аудита и управления рисками, отвечает за координирование деятельности по выявлению рисков и их оценке, внедрение передовых методов управления рисками, а также подготовку внутренней и внешней отчетности.

В последние годы фокус проблематики в сфере управления рисками сместился с технического анализа и оценки рисков компании в сторону поведенческих факторов: как именно используется информация об оценке рисков, которым подвергается компания, как о них информируются руководство компании и заинтересованные стороны. Развитая система риск-менеджмента компании должна быть интегрирована в деятельность руководства на всех уровнях и обеспечивать акционерам и руководству компании разумную гарантию достижения стратегических целей организации.

В соответствии с принципами корпоративного управления акционеры должны быть проинформированы об основных рисках организации и о мерах, принятых для их устранения. Несмотря на высокую актуальность данных вопросов, на сегодняшний день не существует единой общепринятой методики раскрытия информации о рисках и оценки системы риск-менеджмента компании. Результаты проведенной оценки риск-менеджмента сведены в таблицу 2.13.

Таблица 2.13 - Оценка риск-менеджмент ПАО "Северсталь"

Параметр	Уд. вес, %		Оценка
I. Анализ годовых отчетов
1 Наличие раздела о рисках в годовом отчете компании.	0,5		1
2. Перечень рисков, выделенных компанией в качестве основных.			2
3. Перечень мероприятий по управлению рисками.			2
II. Анализ документов системы риск-менеджмент
4. Наличие политики в области управления рисками	0,1		2
III. Анализ документов о полномочиях в системе управления рисками
5. Наличие описания роли, прав, обязанностей и компетенций совета директоров в системе управления рисками в положении о совете директоров	0,2		1
6. Описание прав, обязанностей и компетенций комитета по аудиту в системе управления рисками, содержащееся в положении о комитете по аудиту в составе совета директоров или в ином подобном документе			0
7. Описание функционала службы внутреннего аудита в системе риск-менеджмента, подчиненности и обеспечения независимости службы внутреннего аудита, содержащееся в положении о службе внутреннего аудита или в ином подобном документе			1
8. Описание компетенции исполнительных органов в части управления рисками, содержащееся в положении об исполнительных органах или ином подобном документе			1
IV. Анализ состава и квалификационная характеристика совета директоров в системе управления рисками
9. Наличие специализированных комитетов по аудиту или по рискам в составе совета	0,2	1
10. Наличие независимых директоров в составе совета и/или специализированных комитетах		0
11. Наличие директоров с образованием в области экономики и финансов		1
12. Наличие сведений о работе (количестве собраний) специализированных комитетов		1
Всего		3,9 На предприятии существует система риск-менеджмента, осуществляющая процесс выработки оптимальных решений. Это позволяет обеспечить баланс между выгодами от оптимизации риска и необходимыми для этого затратами с точки зрения их сопоставления с повышением капитализации компании, достигаемой в результате реализации инновационных проектов. В системе риск-менеджмента предусмотрена система оптимизации методов управления, с учётом особенностей информационной среды. К этим методам относятся: управление на основе контроля; управление на основе экстраполяции, позволяющее создать базу для определения тенденции будущего развития; управление на основе "гибких экстренных решений", предполагающее наличие воспроизводства как основного качества системы риск-менеджмента. Очевидно, что в реальных условиях управление рисками будет представлять собой по своей сути взаимосвязь систем управления рисками как в долгосрочном, так и в краткосрочном периоде. Несмотря на то, что система риск-менеджмента на ПАО "Северсталь" организована лучше, чем у конкурентов, это не дает предприятию особых преимуществ в связи с тем, что в существующей системе имеется ряд недостатков. ПАО "Северсталь" не выделяет в своем годовом отчете и не уделяет должного внимания операционным рискам, связанным с бизнес процессами компании. Это указывает на то, что система управления рисками не является независимой от руководства предприятия как рекомендуется, как следствие риски, связанные с ошибками менеджмента, не учитываются должным образом. Не уделяется должное внимание рискам, связанным с невыполнением контрагентами своих обязательств. Например, предприятия нефтегазового сектора являются ключевыми потребителями трубной продукции и в случае разрыва контрактов компании будет сложно найти новые рынки сбыта. Компания ПАО "Северсталь" управляя текущими и тактическими рисками не уделяет должного внимания рискам IT инфраструктуры и рискам IT проектов. Система риск-менеджмента проведя предварительный анализ рисков обязана определять критерии модификации потенциала предприятия для увеличения производительности осуществляемых инновационных проектов. Целью риск-менеджмента является не только управление рисками, но и получение максимальной прибыли за счет принятия приемлемого уровня риска. Спад спроса на металлопродукцию ставит в сложное положение все мировые металлургические компании. Несмотря на то, что российские металлургические компании являются более устойчивыми, в данный момент времени по сравнению с мировыми компаниями, для того чтобы предприятие было прибыльным необходимо уделять значительное внимание управлению рисками в конкурентной среде. Необходимо помнить о постоянных проблемах присущих металлургической области (малые объемы продукции с высокой добавленной стоимостью; ограниченность для отечественного производителя большей части европейских рынков заградительными таможенными пошлинами; невысокий темп увеличения металлопотребляющих областей экономики и неразвитая инфраструктура; повышенный расход энергоресурсов в сравнении с зарубежными современными предприятиями; невысокая восприимчивость компаний к введению инноваций) и разрабатывать мероприятия по их устранению. В следующей части будут рассмотрены мероприятия, позволяющие повысить конкурентоспособность ПАО "Северсталь" за счет снижения доли запасов и материальных затрат, разработана схема управления рисками инновационных проектов. 3. Обоснование эффективности создания единого электронного справочника закупаемой продукции   .1 Обосновать эффективности консолидации единого справочника закупаемой продукции на базе SAP ERP Основной целью ПАО "Северсталь" по дисциплине закупок и поставок является существенное улучшение качества поставок и закупок, выполненных в полном объеме и намеченный срок. IT-система интегрированного планирования SAP охватывает все процессы от оформления заказов и планирования производства до конца цепочки поставок Система SAP ERP (старое название SAP R/3) разработана германской софтверной корпорацией SAP AG и предназначена для комплексной автоматизации крупных предприятий. Комплексная автоматизация означает, что единая информационная система на основе R/3 должна охватывать все стороны деятельности предприятия. То есть как по сферам деятельности (планирование производства, сбыт, закупки), так и по уровням управленческой иерархии предприятия, от ввода данных на нижних уровнях, до поддержки принятия управленческих решений на верхних. Система SAP ERP включает в себя несколько модулей. Внедрение системы возможно постепенно, по отдельным модулям. На рисунке 3.1 изображена структура модулей ERP системы. Внедрение программного комплекса SAP ERP на предприятиях холдинга ПАО "Северсталь" началось в 2008 году. В связи с постоянно расширяющейся структурой компании использование отдельных программных продуктов на отдельных предприятиях приводило к постоянному росту затрат на поддержку программного обеспечения. Так же в связи с техническим прогрессом увеличивались издержки на интеграцию программ между собой, а в некоторых случаях интеграция требовала дополнительного оборудования, разработки и поддержки промежуточных программных продуктов, которые позволяли производить обмен данными между программами. Использование различных продуктов не позволяло компании разработать единую ИТ стратегию и придерживаться ее. Рисунок 3.1 - Структура модулей ERP системы Стратегия бизнес системы предъявляет повышенные требования к консолидированной отчетности. В имеющейся структуре было затруднительно проводить анализ издержек по всем переделам продукции. Несогласованность действий отдельных подразделений не позволяли производить закрытие отчетных периодов в сжатые сроки. Все эти причины побудили руководство компании к внедрению программного обеспечения SAP ERP. SAP ERP состоит из нескольких модулей, модули объединяются в подсистемы, каждая подсистема посредством модулей взаимодействует с базой данных своей подсистемы и другими реплицированными базами данных, через сервер приложений. Отдельные надстройки модулей, надстройка подсистемы, правила репликаций так же хранятся на сервере приложений. Изменения в программе вносятся через изменения программного кода на сервере приложений. Модули образуют программную среду, структура которой изображена на рисунке 3.2. Рисунок 3.2 - Структура программной среды SAP Модуль FI предназначен для управления финансовыми операциями внутри компании. Данный модуль позволяет сотрудникам управлять данными, связанными с любыми финансовыми и деловыми операциями в одной системе Данный модуль подходит как для малых, так и для больших организаций. Основное предназначение данного модуля является подготовка консолидированной отчетности и позволяет получить представление о финансовом положении компании в любой момент времени. Модуль CO является еще одним из важных модулей SAP, внедряемых компаниями. Модуль управления контроллинга предназначен для планирования, отчетности и мониторинга деятельности предприятия. Он позволяет отслеживать затраты, что необходимо для формирования финансовой отчетности и управления затратами. Инструментарий управления включает в себя элементы затрат, места возникновения затрат, места возникновения прибыли, внутренние заказы и функциональную область. Модуль SD предназначен для управления продажами и дистрибьюцией. Он осуществляет управление запросами, ценообразованием, предложением, котировками. Модуль осуществляет планирование и управление запасами, поддержку продаж, продажи, отгрузку и транспортировку, выставление счетов, управление кредитами, информацию о продажах. Модуль состоит из компонентов, включающих в себя основные данные, конфигураций системы и транзакций. Модуль PP является еще одним важным модулем, который включает программное обеспечение, разработанное специально для планирования производства и управления им. Этот модуль также состоит из основных данных, конфигурации системы и транзакций необходимых для выполнения процедуры планирования производства. Производственный модуль взаимодействует с основными данными, планированием продаж и операций, планированием ресурсов распределения, планированием потребности в материалах, планированием затрат на продукт. Основной задачей модуля ММ является управление материалами, необходимыми, обработанными и производимыми на предприятиях. С помощью данной системы управляются различные типы процессов закупок. Основными компонентами модуля MM являются основные данные поставщика, планирование на основе потребления, закупки, управление запасами, проверка счетов. Модуль QM помогает в управлении качеством в производственных процессах в рамках процессов в организации. Этот модуль управления качеством помогает организации ускорить свой бизнес, используя структурированный и функциональный способ управления качеством в различных процессах. Модуль QM взаимодействует в области закупок и продаж, производства, планирования, инспекции, уведомлений, контроля, управления аудитом. Модуль HR предназначен для совершенствования рабочих процессов и управления данными в отделе кадров предприятий. Используя этот модуль, компания осуществляет найм сотрудников, оценку работы сотрудников, управление продвижением по службе, начислением заработной платы и компенсаций, и другие действия, связанные с управлением человеческими ресурсами. Модуль AM отвечает за управление активами и предназначен для оптимального управления физическими активами организации, для максимизации стоимости. Он охватывает такие вопросы, как проектирование, строительство, ввод в эксплуатацию, эксплуатация, техническое обслуживание и вывод из эксплуатации/замена установок, оборудования и сооружений. Управлению активами осуществляется по подразделениям, местоположениям, объектам и, в некоторых случаях бизнес-единицам. Модуль PM отвечает за техническое обслуживание оборудования, функциональный модуль, который поддерживает техническое обслуживание оборудования и обеспечивает эффективное планирование графиков производства и ремонтов, и предоставляет интерфейсы для систем управления технологическими процессами. Модуль PM предоставляет комплексное программное решение для всех видов обслуживания, выполняемых внутри компании. Поддерживает экономически эффективные методы обслуживания, такие как техническое обслуживание на основе рисков или профилактическое обслуживание, а также обеспечивает полное планирование сбоев и управление заказами на работу. Модуль управления проектами PS также является одним из важных модулей системы SAP ERP. Это интегрированный инструмент для управления проектами, используемый для планирования и управления проектами. Он имеет ряд инструментов, которые позволяют управлять основными параметрами проекта, такие как затраты, бюджет планирования, срок выполнения. Модуль WF является техническим модулем и предназначен для связывания интегрированных модулей приложений SAP ERP с технологиями, инструментами и службами для разных приложений, включая электронную почту. Модуль IS соединяет остальные модули в определенную функциональную среду, которая специфична для отрасли в которой используется SAP ERP. В текущей версии программы имеются решения для горнодобывающей, авиационной, металлургической, газовой, фармацевтической, машиностроительной промышленности. Система Master Data Management включает в себя все справочники, используемые программными модулями. При внедрении программы по планированию ресурсов, в компаниях, состоящих из множества предприятий, возникает необходимостью создания единого для всех подразделений справочника закупаемой продукции из уже имеющихся справочников, на рисунке 3.3 изображена схема слияния справочников. Данный справочник создается путем объединения справочников предприятий на которых запускают систему SAP. Процедура объединения заключается в миграции баз данных ранее используемых продуктов в базу данных SAP. Миграция данных осуществляется не через прямое взаимодействие серверов баз данных. Миграция может осуществляться как через ручное заведение основных записей материала в системе сотрудниками, принимающими участие в подготовке данных. Так и через стандартные инструменты SAP ERP, LSMW (legacy system migration workbench - инструментальное средство загрузки устаревших систем). Для использования LSMW разрабатывается специальная подпрограмма в которой определяются правила и настройки миграции. Данные из систем для миграции выгружаются в специальный массив данных на интеграционном слое. Осуществляется загрузка данных на тестовый сервер системы SAP ERP. Проводится анализ лога загрузки данных. Если при загрузке возникают ошибки проводится их анализ и устранение, обработка исключений. После безошибочной загрузки данных на тестовый сервер осуществляется загрузка на сервер будущей продуктивной системы SAP ERP. Данные мероприятия осуществляются для исключения ситуаций потери исторических данных. После объединения информации в единый справочник возникает ряд проблем, обусловленный разными подходами предприятий к ведению номенклатурных справочников до внедрения SAP ERP. Миграция данных проходит в сроки, ограниченные проектным решением. Рисунок 3.3 - Схема слияния справочников Перед слиянием справочников часть номенклатур в экстренном режиме заносилась в него без проверки качества описаний. Таким образом, в справочнике имеются следующие типовые проблемы: дубликаты, неидентифицируемые номенклатуры, плохо описанные номенклатуры, номенклатуры, которые невозможно однозначно идентифицировать или описанные с различным подходом, неструктурированные номенклатуры у которых характеристики занесены не в специально предназначенные для данных поля, а в поле описания свободного формата или в поля, не предназначенные для данных характеристик. На рисунке 3.4 изображена консолидация данных в справочнике SAP после слияния. Рисунок 3.4 - Консолидация данных в справочнике SAP после слияния Вышеописанные проблемы негативно влияют на общее качество наполнения справочника, что также негативно сказывается на других процессах, связанных с номенклатурными данными. Предполагается за счет собственных средств создать централизованную службы кураторов, организованную таким образом, чтобы отдельные специалисты обслуживали запросы всех конечных пользователей, всех бизнес-подразделений, независимо от принадлежности конечных пользователей к тому или иному дивизиону. Ориентировочная численность службы не менее 6 человек (в зависимости от нагрузки и периода реализации разработки). Специалисты службы кураторов должны иметь профильные знания и опыт. Распределение запросов между специалистами должно быть организовано в соответствие с их профилем. Инновационным IT-проектом предусматривается консолидация существующего справочника закупаемой продукции, ограничение на доходность инвестиции не ниже 8,5 %, срок реализации проекта 18 месяцев, в соответствии с корпоративными требованиями. Планируемое количество обработанных записей справочника в таблице 3.1. Таблица 3.1 - Результаты прогноза по консолидации номенклатур (поквартально), штук Квартал I II III IV V VI Число записей справочника 0 79200 158400 237600 316800 396000 Ожидается, что обработка одной общей записи материала обеспечит доход в среднем 5 руб. за квартал [64]. Доход от очистки справочника получается за счет объединения аналогичных записей справочника в одну, которую в дальнейшем должны использовать все подразделения компании, которые работают в системе SAP в данный момент, и те подразделения в которых внедрение программы SAP происходит в данный момент или планируется. Запасы по аналогичным позициям переносятся на одну запись справочника. Ожидаемый уровень консолидации справочников изображен на рисунке 3.5. Рисунок 3.5 - Ожидаемый уровень консолидации справочников Планирование, формирование и централизованная закупка потребностей будущих периодов всеми подразделениями, осуществляется по одной записи справочника. Для работы над проектом закупается оборудование на сумму 420 тыс. руб. за счет собственных средств. Амортизация оборудования и мебели начисляется по норме 10% в год. Арендная плата помещений для офиса проектной команды составляет 50 тыс. руб. в месяц. Фонд оплаты труда персонала рассчитан исходя из 300 тыс. руб. в месяц. Результаты операционной деятельности отражены в таблице 3.2. Таблица 3.2 - Операционная деятельность, тыс. руб. Показатели Квартал I II III IV V VI 1. Объем консолидированных номенклатур, штук 0 79200 158400 237600 316800 396000 2. Выручка от продаж 0 396 792 1188 1584 1980 3. Оплата труда рабочих 300 300 300 300 300 300 4. Постоянные издержки 50 50 50 50 50 50 5. Амортизация 10,5 10,5 10,5 10,5 10,5 10,5 6. Прибыль до вычета налогов -360,5 35,5 431,5 827,5 1223,5 1619,5 7. Налог на прибыль 0 7,1 86,3 165,5 244,7 323,9 8. Чистая прибыль (убыток) -360,5 28,4 345,2 662 978,8 1295,6 9. Всего от операционной деятельности (п. 8+п.5) -350 38,9 355,7 672,5 989,3 1306,1 В соответствии с аналитическим отчетом Брокеркредитсервис, ставка дисконта устанавливается 10,8 % годовых, или 2,7 % в квартал [24]. Движение денежных средств, связанных с реализацией IT-проекта отражено в таблице 3.3. Важнейшим критерием эффективности проекта является чистый дисконтированный доход (ЧДД) - аккумулированный дисконтированный результат за расчётный промежуток времени. Проект считается эффективным при положительных значениях ЧДД. Критерием выбора проекта из нескольких является большее значение ЧДД. ЧДД=37,9+337,2+620,7+889,4+1142,8-770=2258 тыс. руб. Индексы доходности (ИД) определяют сравнительную "отдачу проекта" на вложенные в него ресурсы. Оценивая эффективность проектов часто пользуются индексом доходности затрат с учетом дисконтирования, который рассчитывается как отношение накопленных дисконтированных притоков к накопленным дисконтированным оттокам. ИД= (37,9+337,2+620,7+889,4+1142,8)/770=3,9 Таблица 3.3 - Денежные потоки, тыс. руб. Показатели Квартал I II III IV V VI Эффект от операционной деятельности -350 38,9 355,7 672,5 989,3 1306,1 Эффект от инвестиционной деятельности -420 0 0 0 0 0 Эффект от финансовой деятельности 420 0 0 0 0 0 Поток реальных денег -770 38,9 355,7 672,5 989,3 1306,1 Сальдо реальных денег -770 -731,1 -375,4 297,1 1286,4 2592,5 Сальдо накопленных реальных денег -350 -311,1 44,6 717,1 1706,4 3012,5 Коэффициент дисконтирования при ставке дисконта 2,7% 1 0,97 0,95 0,92 0,90 0,88 Дисконтированный эффект от инвестиционной деятельности -420 0 0 0 0 0 Дисконтированный эффект от операционной деятельности -350 37,9 337,2 620,7 889,4 1142,8 Дисконтированный поток реальных денег -770 37,9 337,2 620,7 889,4 1142,8 Поступления нарастающим итогом -350 -312,1 25,1 645,8 1535,2 2678,0 Период окупаемости инвестиционного проекта, показатель, который отражает за какое время будут возмещены инвестиционные затраты, то есть продолжительность от момента вложения инвестиций до момента окупаемости, после которого ЧДД становится положительным. Ток=3+(420-25,1)/620,7=3,63 квартала Таким образом, проект является эффективным и приемлемым поскольку чистый дисконтированный доход положителен, а индекс доходности больше единицы. В таблице 3.4 отражены показатели деятельности ПАО "Северсталь" после проведения мероприятия. Таблица 3.4 - Показатели деятельности ПАО "Северсталь" после проведения мероприятия Показатель До мероприятия После мероприятия Абсолютное отклонение (+/-) Темп роста, % Объем произведенной продукции, тыс. тонн 10352 10352 0 100,000 Выручка от реализации, тыс. руб. 278610521 278616461 5940 100,002 Себестоимость продукции, тыс. руб. 185170656 185170656 0 100,000 Амортизация, тыс. руб. 9014275 9014338 63 100,001 Прибыль от реализации, тыс. руб. 67180706 67183655,5 2949,5 100,004 Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. 80430850 80431270 420 100,001 Численность персонала, чел. 21691 21697 6 100,028 Внедрение IT-проекта по созданию единого справочника закупаемой продукции позволяет централизовать процесс управления закупками и материальными потоками, что в свою очередь позволяет увеличить выручку от реализации на 5940 тыс. руб. или 0,002 %, прибыль от реализации на 2949,5 тыс. руб. или 0,004 %. Выбор метода оценки эффективности инвестиционных вложений зависит от особенностей альтернативных инвестиционных проектов, условий их реализации, целей инвестора. Основными индикаторами результативности хозяйственной деятельности компании являются показатели прибыли [69], рентабельности и деловой активности. В таблице 3.5 отражены показатели эффективности проведения мероприятия. Таблица 3.5 - Показатели эффективности после проведения мероприятия Показатель До мероприятия После мероприятия Абсолютное отклонение (+/-) Темп роста, % Фондоотдача, руб./руб. 3,4640 3,4640 0,0001 100,0020 Коэффициент оборачиваемости 1,4335 1,4335 0,0000 100,0020 Затраты на 1 рубль продукции, руб. 0,6646 0,6646 0,0000 99,9980 Производительность труда, тыс. руб./чел. 12844,5217 12841,2435 -3,2782 99,9740 Рентабельность основной деятельности, % 36,2804 36,2820 0,0016 100,0040 Фондоотдача увеличилась на 0,002 % что свидетельствует об увеличении эффективности использования основных фондов, коэффициент оборачиваемости основных производственных фондов увеличился на 0,000030561 оборота, что свидетельствует об увеличении скорости перехода оборотных средств в денежную форму. Затраты на рубль произведенной продукции сократились на 0,002 %, что является следствием снижения удельной себестоимости после реализации мероприятия. Производительность труда снизилась на 0,026 % в связи с неизменностью выпускаемого объема продукции и увеличении числа работников. Рентабельность основной деятельности увеличилась на 0,028 %, что свидетельствует об эффективности предложенного мероприятия. Проведение сравнительного анализа прибыли, издержек или рентабельности предполагают статистические методы оценки эффективности инвестиций. Эффективное вложение инвестиций в инновационные проекты одно из основных условий финансовой жизнеспособности компаний. Актуальность оценки инвестиционных решений, ориентированных на достижение максимально возможных финансовых результатов, возрастает в условиях экономических кризисов, инновационных, информационных, маркетинговых изменений в любой сфере деятельности. .2 Внедрения системы взаимодействия с поставщиками на базе SAP Ariba для оптимизации процесса закупок Для создания потребности в системе SAP ERP пользователю необходимо использовать основную запись материала. Использование справочника и заведение новых записей осуществляется любым пользователем SAP. Пользователь ищет необходимую ему запись материала справочнике материалов в системе и в случае ели не находит, то создает новую. На рисунке 3.6 изображен процесс создания новой записи в справочнике. Для создания основной записи материала пользователь обращается к специализированной системе создания записей MDM. В системе пользователь создает заявку на новую запись и заполняет соответствующие поля для однозначной идентификации записи. После проверки правильности внесения полей пользователь передает запись на проверку данных техническому эксперту. Бизнес эксперту приходит уведомление о новой заявке от пользователя. Технический эксперт открывает заявку и проверяет правильность занесения информации по соответствующим полям и валидность данных. Проверяет идентифицируемость записи, отсутствие дубликатов или подобных записей. В случае если у эксперта возникают вопросы по качеству данных или он находит подобный материал в каталоге материалов он возвращает запись пользователю на доработку. Если у эксперта вопросов не возникает, то запись отправляется на следующий уровень в отел закупок. Специалист отдела закупок проверяет возможность покупки данной позиции у поставщиков. В случае если материал снят с производства или поставщиками предложены другие аналоги запись возвращается на согласование замены пользователю. Если у представителя отдела закупок не возникает вопросов или предложений по замене он указывает возможный срок поставки и запись передается на следующий уровень в плановый отдел. Рисунок 3.6 - Создание новой записи в справочнике Специалист планового отела проверяет потребность в данном материале и указанный закупщиком срок поставки. Если специалистом планового отдела не подтверждается указанная потребность, то запись передается пользователю на уточнение. Если специалиста планового отдела не устраивает срок поставки, указанный специалистом отдела закупок, то запись возвращается ответственному закупщику для проработки требуемого срока поставки. Если у специалиста планового отдела не возникает вопросов, то запись передается дальше, после чего создается основная запись материала со всем набором необходимых ракурсов и пользователь может использовать ее для заказа. На рисунке 3.7 изображена диаграмма распределения создаваемых пользователями записей справочника. Рисунок 3.7 - Диаграмма распределения создаваемых записей справочника Согласно рисунка 3.7 50 % создаваемых записей справочника относятся к записям, идентифицируемым каталогом производителя. Это означает, что запись имеет уникальный номер или артикул производителя, по которому возможна поставка только одной записи материала. В последней своей ревизии SAP ERP предлагает использовать торговую площадку Ariba для работы с поставщиками. Торговая площадка Ariba в новой версии Hana интегрируется в систему SRM (Supplier Relationship Management - управление взаимоотношениями с поставщиками). Ariba предлагает открытую сеть веб-приложения для покупки, продажи и управления взаимоотношениями между покупателями и продавцами B2B (Business to business - взаимоотношений бизнеса с бизнесом). Торговая платформа Ariba была приобретена SAP в 2012 году за 4,5 миллиарда долларов. Сейчас компания известна под названием "Ariba SAP". Ariba предоставляет доступ к сети производителей состоящей из 730000 международных компаний, с оборотом в 340 000 млн долларов ежегодно. Решение SAP Ariba является частью эволюционирующей облачной стратегией SAP рисунок 3.8. Рисунок 3.8 - Облачная стратегия SAP Взаимодействия в обновленной системе осуществляются с использованием облачных сервисов, этому способствовал переход со стандартных серверов на Linux на новую платформу SAP Hana осуществляемую ведущими компаниями интеграторами программного обеспечения SAP. Ariba становится ядром категории "поставщиков", в рамках облачной стратегии Ariba как приложение, платформа и инфраструктура будет выступать в качестве новой категории бизнес-сети, позволяющей связать партнеров, поставщиков и клиентов. На рисунке 3.9 представлена схема взаимодействия SAP Ariba c SAP NetWeaver в соответствии с которой будет осуществляться весь цикл закупка продукции идентифицируемой каталогами производителя. Рисунок 3.9 - Схема взаимодействия SAP Ariba c SAP NetWeaver в составе SRM является отдельным продуктом "business commerce" для покупателей и продавцов в сети Ariba. Покупатели, используя систему могут видеть затрат, осуществлять поиск поставщиков, управлять контрактами, закупками для оплаты, управлять поставщиками. Продавцам система дает возможность поиска новых покупателей внутри сети, управлять контрактами для продаж, осуществлять каталогизации товара непосредственно в системе. Преимуществом использования системы является простота и полная интеграция всех процессов взаимодействия с поставщиками в одной единой системе, благодаря чему уменьшается документооборот и время обработки транзакций за счет использования подготовленного массива данных каталогов производителей. Данные решения были реализованы на примере компании Amazon. Которая первая приступила к загрузке каталогов производителя для описания товара, продаваемого в интернет магазине и переходу к использованию облачных сервисов хранения данных. Инновационным IT-проектом предусматривается внедрение обновленной версии SRM с использованием торговой платформы Ariba для создания и приобретения продукции, идентифицируемой в соответствии с каталогами поставщиков и производителей, ограничение на доходность инвестиции не ниже 8,5 %, срок реализации проекта 18 месяцев, в соответствии с корпоративными требованиями [64]. Планируемое количество обработанных записей справочника в таблице 3.6. Таблица 3.6 - Результаты прогноза по созданию номенклатур (поквартально), штук Квартал I II III IV V VI Общее число ОЗМ 0 31500 31500 31500 31500 31500 ОЗМ идентифицируемые каталогами производителей 0 15750 15750 15750 15750 15750 Для реализации проекта привлекается команда внедрения, затраты на привлечение команды составляют 1400 тыс. руб., закупается оборудование и мебель для группы сопровождения на сумму 160 тыс. руб. лицензии SAP Ariba на сумму 1000 тыс. руб. за счет собственных средств. Амортизация оборудования и мебели начисляется по норме 10% в год. Арендная плата помещений для офиса составляет 30 тыс. руб. в месяц. Фонд оплаты труда персонала рассчитан исходя из 100 тыс. руб. в месяц. Запуск продукта в опытную эксплуатацию со 2 квартала. Средняя экономия времени на обработку одной номенклатуры составляет 0,75 часа. Средняя оплата за час составляет 291,9 руб. Закупка одной идентифицируемой каталогом производителя номенклатуры, через систему Ariba, обеспечит доход в 218,9 руб. Результаты операционной деятельности отражены в таблице 3.7. Таблица 3.7 - Операционная деятельность, тыс. руб. Показатели Квартал I II III IV V VI 1. Объем номенклатур, закупаемых через Ariba, шт. 0,0 15750,0 15750,0 15750,0 15750,0 2. Выручка от продаж 0,0 3447,7 3447,7 3447,7 3447,7 3447,7 3. Оплата труда рабочих 0,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 4. Постоянные издержки 30,0 30,0 30,0 30,0 30,0 30,0 5. Амортизация, % 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 6. Прибыль до вычета налогов -34,0 3313,7 3313,7 3313,7 3313,7 3313,7 7. Налог на прибыль 0,0 662,7 662,7 662,7 662,7 662,7 8. Чистая прибыль (убыток) -34,0 2650,9 2650,9 2650,9 2650,9 2650,9 9. Всего от операционной деятельности (п. 8+п.5) -30,0 2654,9 2654,9 2654,9 2654,9 2654,9 В соответствии с аналитическим отчетом Брокеркредитсервис [24], ставка дисконта устанавливается 10,8 % годовых, или 2,7 % в квартал. Движение денежных средств, связанных с реализацией IT-проекта отражено в таблице 3.8. Таблица 3.8 - Денежные потоки, тыс. руб. Показатели Квартал I II III IV V VI Эффект от операционной деятельности -30,0 2654,9 2654,9 2654,9 2654,9 2654,9 Эффект от инвестиционной деятельности -2400,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Эффект от финансовой деятельности 2400,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Поток реальных денег -2430,0 2654,9 2654,9 2654,9 2654,9 2654,9 Сальдо реальных денег -2430,0 224,9 2879,9 5534,8 8189,8 10844,7 Сальдо накопленных реальных денег -350,0 2304,9 4959,9 7614,8 10269,8 12924,7 Коэффициент дисконтирования при ставке дисконта 2,7% 1,00 0,97 0,95 0,92 0,90 0,88 Дисконтированный эффект от инвестиционной деятельности -2400,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Дисконтированный эффект от операционной деятельности -30,0 2585,9 2516,9 2450,5 2386,8 2323,1 Дисконтированный поток реальных денег -2430,0 2585,9 2516,9 2450,5 2386,8 2323,1 Поступления нарастающим итогом -30,0 2555,9 5072,8 7523,3 9910,1 12233,2 Для оценки эффективности проекта необходимо произвести расчёты основных показателей эффективности инновационных проектов (чистый денежный доход, индекс доходности, период окупаемости). Рассчитаем чистый денежный поток проекта. ЧДД= 2517,18+2451+2386,56+2323,82+2262,73-2430=9511,29 тыс. руб. Проведем расчет индекса доходности проекта. ИД= (2585,9+2516,9+2450,5+23868+2323,1)/2430=5,05 Рассчитаем период окупаемости инвестиционного проекта. Ток= 1+(2400-2555,9)/2516,9=1,06 квартала По результатам расчета основных показателей эффективности инновационного проекта, проект по обновлению версии SAP SRM и использованию торговой платформы Ariba является эффективным и приемлемым поскольку чистый дисконтированный доход положителен, индекс доходности больше единицы. Внедрение проекта так же позволяет сократить бизнес процесс рисунок 3.10. Рисунок 3.10 - Новый процесс создание записи в справочнике В таблице 3.9 отражены показатели деятельности ПАО "Северсталь" после проведения мероприятия. Внедрение IT-проекта по обновлению модуля SRM позволяет увеличить выручку от реализации на 17238,5 тыс. руб. или 0,006 %, прибыль от реализации на 16534,5 тыс. руб. или 0,025 %. Таблица 3.9 - Показатели деятельности ПАО "Северсталь" после проведения мероприятия Показатель До мероприятия После мероприятия Абсолютное отклонение (+/-) Темп роста, % Фондоотдача, руб./руб. 3,4640 3,4640 0,0001 100,0020 Коэффициент оборачиваемости 1,4335 1,4335 0,0000 100,0020 Затраты на 1 рубль продукции, руб. 0,6646 0,6646 0,0000 99,9980 Производительность труда, тыс. руб./чел. 12844,5217 12841,2435 -3,2782 99,9740 Рентабельность основной деятельности, % 36,2804 36,2820 0,0016 100,0040 Фондоотдача увеличилась на 0,006 % что свидетельствует об увеличении эффективности использования основных фондов, коэффициент оборачиваемости основных производственных фондов увеличился на 0,000088693 оборота, что свидетельствует об увеличении скорости перехода оборотных средств в денежную форму. Затраты на рубль произведенной продукции сократились на 0,006 %, что является следствием снижения удельной себестоимости после реализации мероприятия. В таблице 3.10 отражены показатели эффективности проведения мероприятия. Таблица 3.10 - Показатели эффективности после проведения мероприятия Показатель До мероприятия После мероприятия Абсолютное отклонение (+/-) Темп роста, % Фондоотдача, руб./руб. 3,4640 3,4642 0,0002 100,0060 Коэффициент оборачиваемости 1,4335 1,4335 0,0001 100,0060 Затраты на 1 рубль продукции, руб. 0,6646 0,6646 0,0000 99,9940 Производительность труда, тыс. руб./чел. 12844,5217 12844,1322 -0,3896 99,9970 Рентабельность основной деятельности, % 36,2804 36,2894 0,0089 100,0250 Производительность труда снизилась на 0,003 % в связи с неизменностью выпускаемого объема продукции и увеличении числа работников. Рентабельность основной деятельности увеличилась на 0,025 %, что свидетельствует об эффективности предложенного мероприятия. Внедрение IT-проекта по организации закупки номенклатуры идентифицируемой по каталогам производителя позволяет упростить бизнес процесс по закупке этих материалов, что позволяет сократить время формирования потребности и снизить срок закупки материалов, что в свою очередь позволяет получить значительную экономию издержек. 3.3 Разработка концептуальной схемы управления рисками при внедрении SAP систем Риск в инвестиционных IT проекта - это потенциал для потерь или сбоев в стратегии, связанных с информационными технологиями. В общем, ИТ связаны с рисками из-за его общей сложности и скорости изменений. Информационная безопасность часто находится в центре внимания управления ИТ-рисками, поскольку исполнительное руководство многих компаний все больше осознает риски информационной безопасности. ИТ-риск также включает риск, связанный с эксплуатационным сбоем, соблюдением, финансовым управлением и провалом проекта. На рисунке 3.11 изображена схема управления схема управления рисками проекта. Рисунок 3.11 - Общая схема управления рисками проекта В соответствии с предложенной схемой управление рисками ИТ проекта должно осуществляться в четыре этапа. На первом этапе необходимо произвести идентификацию рисков и составить список рисков с их описанием. Потеря данных - это невозможность получить данные, которые вы когда-то имели на физическом, логическом или ином хранилище. В таблице 3.11 отражены риски потери данных. Таблица 3.11 - Риски потери данных Тип риска Описание Физическое хранение Уничтожение данных в хранилище, вызванных поломкой устройства. Логическое хранилище Удаление файла или записи базы данных. Во многих случаях данные остаются недоступными в течение короткого времени, на физическом устройстве. Порча данных Данные, которые становятся недоступными на устройстве, которое работает нормально. Операции ввода / вывода имеют частые ошибки, которые привели к повреждению данных со временем. Кроме того, ошибки программного обеспечения могут привести к повреждению файлов. Например, офисная платформа может неправильно форматировать файл при его сохранении. Потеря данных при транспортировке В некоторых случаях данные теряются при транспортировке. Например, при отправке формы на веб-сайт, она может быть потеряна из-за сбоя сети или обслуживания. Проблемы с поставщиком Данные могут стать недоступными при закрытии учетной записи у поставщика, например, поставщика облачных сервисов. Во многих случаях поставщик может по-прежнему иметь ваши данные, но не обязан предоставлять к ним доступ. Это может также произойти из-за спора с продавцом или банкротства. Цифровое устаревание Данные, которые имеются на носителе, но больше не доступны, поскольку технология, необходимая для ее чтения, больше не доступна. Часто можно восстановить такие данные, но стоимость может быть значительной. Например, НАСА обнаружило, что не может читать данные о магнитных лентах с посадки 1976 года в Викинг Марса 1. Данные были в проприетарном формате, и программисты, которые его разработали больше не работали в организации. Архитектурный риск - это возможность архитектурного проектирования не удовлетворяющего требованиям проекта. Он включает в себя ограничения пропускной способности, проекты низкого качества, недостатки и неэффективность, которые либо отвергаются спонсором, либо препятствуют работе над проектом. Вероятность того, что результаты проекта не смогут обеспечить прогнозируемую прибыль, является риском недостаточной прибыли. Во многих случаях, даже если проект выполняется вовремя и в рамках бюджета, он все равно может рассматриваться как неудачный, если конечные результаты не соответствуют прогнозам в бизнес-кейсе проекта. Классическим примером является запуск нового продукта, который не работает на рынке. Риски информационной безопасности - риски, возникающие из-за уязвимости и несовершенства информационной системы. В таблице 3.12 отражены риски информационной безопасности. Таблица 3.12 - Риски информационной безопасности Тип риска Описание Активная атака Инциденты информационной безопасности, которые приводят к повреждению систем, данных, инфраструктуры или объектов. Они также могут привести к потере данных. Нарушение данных Загрузка или просмотр данных тем, кто не имеет права доступа к нему. Этот термин применяется к лично идентифицируемым данным и конфиденциальным данным, контролируемым доступом. После того, как данные просочились, организация не имеет возможности контролировать ее распространение и использование. Размагничивание Уменьшение, устранение или переориентация магнитного поля. Может используется как средство физического уничтожения данных на магнитных носителях, таких как жесткий диск. Ошибка человека Ошибка, которая приводит к потере. Уязвимость системы безопасности - это недостаток в системе, процессе, инфраструктуре или технологии, которые могут быть использованы угрозой, приводящей к инциденту информационной безопасности. Пассивная атака Это инцидент в информационной безопасности на основе мониторинга или сканирования сообщений, информационных потоков или систем. В некоторых случаях пассивные атаки трудно обнаружить, потому что они просто контролируют, а не пытаются проникнуть в систему. Утомление паролем Это стресс, раздражение, которое испытывают пользователи из-за требований к созданию, повторному вводу, запоминанию и изменению большого количества паролей. Это может быть проблема удовлетворенности клиентов и сотрудников. Это также может быть проблемой безопасности, поскольку требования к запоминанию и вводу паролей часто побуждают пользователей выбирать простые пароли, записывать их и повторно использовать. Уязвимость с нулевым днем Это недостаток безопасности в программном или аппаратном обеспечении, который не сообщается и неизвестен поставщику. Юзабилити риск - это дизайн низкого качества, который, вероятно, вызовет будущие затраты. Проекты, включающие в себя инженерные, технические планы, визуальный дизайн и любой другой план, который детализирует, как что-то построить. Юзабилити риск - это тип риска, который возникает из-за ограничений, таких как бюджет, время или способности дизайнера. Как и во всех рисках, юзабилити риск не обязательно является негативным. Дизайн требует компромиссов, которые часто приводят к дизайнерской задолженности того или иного типа. Темные данные - это данные, которые организация собирает, но не использует. Организации обычно имеют больше темных данных, чем обычных данных. Главная причина этого явления недорогие устройства передачи и хранения данных. Вторичными факторами являются большие объемы данных, связанных с социальными сетями, коммуникациями и автоматизацией. У компании, как правило, есть оптимистичное ощущение, что данные имеют ценность, даже если у них нет прямых планов на их использования. Данные часто рассматриваются как безрисковая, бесценная, вложение имеющее потенциал. Эта точка зрения все чаще ставится под сомнение, поскольку компании несут убытки, при уязвимостях, связанных с информационной безопасностью. Инфраструктурный риск - это потенциал для потерь из-за сбоев основных услуг, организационных структур и объектов. По определению, инфраструктура является основным сервисом, на котором работают другие службы и бизнес-функции. Как следствие, риски сбоев в инфраструктуре зачастую имеют значительный потенциал воздействия. Инновации, как правило, представляют повышенный уровень риска, так как по консервативному пути невозможно произвести революцию в промышленности. Предприятия, занимающиеся инновационной деятельностью, могут опередить своих конкурентов за счет создания конструкций, технологий, процессов, способностей и опыта, на порядок лучше, чем представлены на рынке в данный момент. Как таковой, инновационный риск является особой категории риска, в соответствии с которым бизнес ожидает очередной неудачи, когда пробует много вещей, чтобы увидеть, что работает. Неудача при взаимной интеграции относится к интеграционному риску. Плохо спроектированная интеграция данных между двумя технологиями приводит к проблемам с данными, которые нарушают критические рабочие процессы. Две фирмы с одинаковым размером при слиянии сталкиваются с серьезными проблемами в организационной культуре, что приводит к снижению активности сотрудников и производительности. Технологии быстро устаревают и могут представлять операционный риск для бизнеса. Информационные технологии имеют тенденцию к быстрому старению, поскольку архитектурные методы, разработки программного обеспечения, языки программирования, операционные системы часто сменяются. Риск устаревшей системы возникает если система старше 3-5 лет. Он возникает если: 1) технологии, используемые системой, включая программное обеспечение для бизнеса, языки программирования, операционную систему и аппаратные средства, больше не поддерживаются; 2) дизайн системы в значительной степени является неизвестным для тех, кто ее поддерживает; 3) навыки, необходимые для поддержки и расширения системы, трудно найти на рынке; 4) система не может быть изменена или изменения дорого стоят; 5) когда происходит инцидент или проблема, для восстановления системы требуется много времени; 6) система не может масштабироваться для требуемых компании объемов; 7) система имеет такие ограничения, которые приводят к невозможности обработки больших чисел или будущих дат; 8) периодические затраты, такие как техническое обслуживание, высоки по сравнению с современными системами. Ошибки в машинах являются шаблонами ошибок в логике расширенного программного обеспечения, таких как алгоритмы или искусственный интеллект. Они аналогичны когнитивным уклонениям у людей. Там, где человеческие предвзятости хорошо поняты, изучение механических уклонов находится в зачаточном состоянии. К ним относятся: 1) ошибки проектирования, ошибки или предубеждения, которые намеренно включены в программное обеспечение; 2) алгоритмы машинного обучения, которые заставляют искусственный интеллект разрабатывать ошибочные модели; 3) обучение ансамбля - это метод, который объединяет результаты нескольких алгоритмов обучения. Он похож на социальные процессы и может содержать предубеждения, которые аналогичны социальным искажениям, таким как парадокс Абилина когда группа людей вместе принимает решение о действии, которое противоречит предпочтениям многих, но каждый при выборе решения не придерживается своего мнения, так как считает его несущественным по отношению к интересам группы; 4) искусственный интеллект, который обучается с использованием данных, которые дают ему неправильное представление об объекте исследования; 5) статистические модели, используемые искусственным интеллектом, могут затруднить обработку исключений или небольших изменений некоторых параметров, которые приводят к крупным событиям. Люди могут быть лучше приспособлены для решения нетривиальных задач, используя такие навыки, как креативность и синтез. Риск прогресса возникает в том случае если новая технология на первоначально этапе внедрения, но в конечном итоге приносит незапланированные ухудшения. Новая технология обычно несет в себе как риск, так возможности. В некоторых случаях технология приносит больше вреда, чем пользы, и нет смысла вводить ее внедрять. При внедрении новых технологий необходимо следовать принципам предосторожности, принцип права и управления рисками, который требует, чтобы новые технологии были проверены, до массового выпуска, на безопасность для общественности или окружающей среде. В случае, когда проект не может достигнуть своей цели из-за не хватки человеческих ресурсов возникает ресурсный риск. Ресурсный риск может включать финансирование, время, квалифицированных рабочих и все, что нужно для достижения определенной цели. Он возникает, когда оценка трудозатрат проведена неверно или во время выполнения проекта возникает потребность в выполнении новых работ, ресурсы на которые не были запланированы. Риск отказа проекта наступает тогда, когда проекта признается неудачным. Признание проекта неудачных может происходить со стороны руководителя проекта, со стороны спонсоров проекта или, когда заинтересованная сторона признает проект неудачным. Симптомами отказа проекта могут быть перерасход средств, неоднократное смещение даты окончания проекта, низкое качество, приводящее к потере репутации. После идентификации рисков необходимо провести анализ рисков с целью определить наиболее критичные риски, для этого необходимо провести оценку вероятности возникновения рисков от 1 до 10. Следующим этапом будет проведение оценки рисков с целью определения рисков по степени влияния последствий возникновения данных рисков от 1 до 10. На следующем этапе необходимо произвести приоритезацию рисков по важности, что дает понимание каким рискам необходимо уделять большее внимание при разработке мероприятий по их контролю, определение важности риска осуществляется путем перемножения вероятности риска на последствия риска. Результаты экспертной оценки в соответствии с методологией рисков отражены в таблице 3.13. Таблица 3.13 - Результаты экспертной оценки Риск Вероятность (1-10) Последствия (1-10) Важность Риск потери данных 5 9 45 Архитектурные риск 7 6 42 Юзабилити риск 7 6 42 Риск недополучения прибыли 4 9 36 Риск темных данных 7 5 35 Интеграционный риск 7 5 35 Риски ошибки машин 5 7 35 Инфраструктурные риски 4 7 28 Риск информационной безопасности 3 8 24 Инновационный риск 4 6 24 Риск устаревания системы 3 7 21 Риски прогресса 2 9 18 После анализа рисков необходимо разработать план управления рисками. В соответствии с методикой управления проектами, используют несколько стратегий: 1) передача риска, при которой происходит передача риска третьим лицам с использованием юридического соглашения. Она может включать в себя страхование, при котором посредством страхового полиса передается набор рисков компании страховщику. Хеджирование риска с целью компенсировать негативное влияние риска. Использование аутсорсинга, который позволяет передавать различные риски партнерам. Такие переводы указаны в договорных условиях. Например, могут быть введены штрафные санкции, или иной вид компенсации, на основании которых удерживается неустойка или компенсация, если проект или процесс не соответствуют набору минимальных требований; 2) стратегия снижения риска, при которой разрабатываются мероприятия, которые позволяют уменьшить вероятность или последствия риска; 3) стратегия принятия риска используется, когда риск имеет маленькие последствия при реализации или когда другие мероприятия по устранению данного риска имеют неоправданно высокую стоимость. Результаты по выбору стратегии для управления рисками сведены в таблицу 3.14. Таблица 3.14 - Результаты выбора стратегии Риск Стратегия Риск потери данных Снижение Архитектурный риск Передача Юзабилити риск Принятие Риск недополучения прибыли Снижение Риск темных данных Принятие Интеграционный риск Передача Риски ошибки машин Снижение Инфраструктурные риски Передача Риск информационной безопасности Снижение Инновационный риск Принятие Риск устаревания системы Принятие Принятие При использовании готового программного продукта архитектурный риск, интеграционный, инфраструктурные риски нецелесообразно принимать или снижать, а можно полностью перенести на вендора программного обеспечения, в данном случае им выступает компания SAP AG, поэтому для снижения воздействия данных рисков в этой ситуации корректно будет применить стратегию передачи риска. Риск потери данных, недополучения прибыли, ошибки машин, информационной безопасности невозможно передать без значительного увеличения бюджета проекта, что нецелесообразно, так как уменьшает доход проекта и делает его нерентабельным. Принятие данных рисков недопустимо, так как это может привести к провалу проекта. В отношении данных рисков целесообразно применить стратегию снижения. Юзабилити риск и риск темных данных является неотъемлемым риском проекта в сфере ИТ. В отношении данных рисков страхование не применимо. Разработка мероприятий по снижению данных рисков нецелесообразна, так как применения мероприятия не дает гарантии к снижению риска. Инновационный риск, риск устаревания системы, риски прогресса не поддаются страхованию, нет мероприятий по их снижению. Предприятие должно осуществлять регулярный мониторинг данных рисков и быть готовым к их осуществлению. Осуществление данных рисков способствует возникновению новых ИТ проектов. После того как проведена приоритезация риска и определена стратегия реагирования на каждый риск необходимо разработать план мероприятий по управлению рисками в соответствии с выбранной стратегией таблица 3.15 Таблица 3.15 - План мероприятий по управлению рисками Риск Стратегия План управления риском Риск потери данных Снижение Предусмотреть дополнительные серверные мощности для резервного копирования с созданием зеркальных архивов. Архитектурные риск Передача В договоре с вендором на внедрение продукта предусмотреть данный пункт и ответственность сторон в случае возникновение данного риска Юзабилити риск Принятие Предусмотреть время для пользовательского тестирования продукта и временя на возможную доработку интерфейсов по результатам тестирования. Риск недополучения прибыли Снижение Производить оценку результатов проекта с периодичностью раз в две недели для анализа данного типа риска. Риск темных данных Принятие Предусмотреть время в плане проекта для оценки информации которую необходимо сохранять после завершения проекта. Интеграционный риск Передача В договоре с вендором на внедрение продукта предусмотреть данный пункт и ответственность сторон в случае возникновение данного риска. Риски ошибки машин Снижение Предусмотреть в плане проекта мероприятия по анализу алгоритмов до перехода проекта в фазу пользовательского тестирования. После передачи в эксплуатацию осуществлять анализ ошибок с периодичностью раз в неделю. Инфраструктурные риски Передача В договоре с вендором на внедрение продукта предусмотреть данный пункт и ответственность сторон в случае возникновение данного риска Риск информационной безопасности Снижение Использовать комплекс мероприятий по информационной безопасности предусмотренный для всех подразделений предприятия. Своевременное обновление систем безопасности производить в соответствии с регламентом компании. Инновационный риск Принятие Принять данный риск. Производить бенчмаркинг с периодичностью раз в год, для оценки новых решений, предлагаемых рынком. Риск устаревания системы Принятие Принять данный риск. Производить бенчмаркинг с периодичностью раз в год, для оценки новых решений, предлагаемых рынком. Риски прогресса Принятие Принять данный риск. Производить бенчмаркинг с периодичностью раз в год, для оценки новых решений, предлагаемых рынком. После формирования плана мероприятий по управлению рисками, менеджер проекта должен осуществлять на постоянной основе мониторинг рисков, которые отражены в плане. В случае осуществления риска выполняются запланированные мероприятия. После выполнения мероприятий производится оценка воздействия риска, определяется степень успеха мероприятия по устранению риска. Для формализации полученных знаний данные оценки вносятся в архив проекта. Если мероприятия по противодействию риску не принесли успеха или не оказали ожидаемого эффекта, организовывается внеочередное совещание менеджеров проекта для разработки дополнительных мероприятий. Чтобы проект был успешен, менеджер проекта должен на регулярной основе проводить мероприятия, описанные выше. Реестр рисков должен постоянно актуализироваться, в противном случае осуществление проекта ставится под угрозу. Обязательность данных мероприятий должна быть нормативно закреплена в уставе проекта. Руководствуясь схемой по управлению рисками, руководство проекта устраняет локализованные риски, вовремя идентифицирует новые риски и оперативно разрабатывает мероприятия по их снижению и устранению. В данной главе был произведен расчет эффективности проекта по консолидации единого справочника закупаемых номенклатур, по результатам оценки данного проекта следует, что мероприятие рекомендовано к реализации, проект позволит снизить запасы, уменьшит объем справочника за счет удаления неидентифицируемых номенклатур и позволит закупать большие объемы по консолидированным дубликатам. Произведена оценка эффективности проекта по оптимизации процесса закупки посредством внедрения системы взаимодействия с поставщиками на базе SAP Ariba, мероприятие рекомендовано к реализации и позволит компании более эффективно взаимодействовать с контрагентами посредством SAP SRM. Разработана концептуальная схема управления рисками, которая позволит контролировать и управлять рисками при реализациях первых двух мероприятий. Заключение В рамках данной работы были рассмотрены теоретические основы экономической эффективности хозяйственной деятельности производственных предприятий и управление рисками, был проведен анализ экономической эффективности хозяйственной деятельности ПАО "Северсталь" на основе управления рисками. В соответствии с поставленными задачами были рассмотрены следующие вопросы: . Рассмотрены подходы к оценке уровня экономической эффективности. Произведено разграничение понятий эффективность, результативность, экономичность Сделаны выводы, что финансовый анализ может приводить к искажению коэффициентов, характеризующих экономическую эффективность деятельности предприятия. . Проведен анализ рисков производственных компаний в ходе которого была определена их сущность, произведена качественная и количественная классификация рисков, определены причины возникновения рисков, предложены методы выявления и оценки рисков их достоинства и недостатки. . Рассмотрена сущность управления рисками и роль в повышении эффективности компании. Разработан соответствующий современному состоянию промышленного производства инструментарий системы управления рисками. . Определено состояние и тенденция развития российских и зарубежных сталелитейных и горнодобывающих компаний, выявлен ряд проблем в металлургической области: - малым объемом продукции с высокой добавленной стоимостью; -       ограниченностью для отечественного производителя большей части европейских рынков заградительными таможенными пошлинами; -       невысокий темп увеличения металлопотребляющих областей экономики и неразвитая инфраструктура; -       повышенный расход энергоресурсов в сравнении с зарубежными современными предприятиями -       невысокая восприимчивость компаний к введению инноваций; -       отсутствие сети небольших и средних компаний, изготовляющих продукцию в соответствии с требованиями рынка. Для решения данных проблем необходимо чтобы система развития индустриальной политические деятельности России содержала технико-финансовое обоснование выбора технологий и производств, которое обеспечит стабильность российского бизнеса и рост металлургических компаний; определения направлений формирования компаний на основании введения инноваций, создание цепочек введения учено промышленных достижений в подразделениях компании. . Дана организационно-экономическая характеристика вертикально-интегрированной горнодобывающей и металлургической компании ПАО "Северсталь". Выявлено, что основная часть предприятий компании расположена на территории Российской Федерации и, как результат, подвержена экономическому и политическому влиянию со стороны правительства Российской Федерации. Данные условия и возможные изменения политики в будущем могут оказывать влияние на деятельность Группы и на ее способность использовать активы и погашать обязательства. . Проведен анализ экономической эффективности хозяйственной деятельности компании. По результатам факторного анализа прибыли и показателей рентабельности внутренними резервами роста эффективности производства ПАО "Северсталь" являются коммерческие расходы и управленческие расходы. По результатам анализа показателей деловой активности компании для улучшения финансового состояния предприятия необходимо более эффективно управлять запасами и дебиторской задолженностью для уменьшения продолжительности операционного и финансового цикла. . Проведена оценка системы риск-менеджмента компании в результате которой установлено, что система риск-менеджмента на ПАО "Северсталь" организована лучше, чем у конкурентов, но это не дает предприятию особых преимуществ в связи с тем, что в существующей системе имеется ряд недостатков. Предприятие ПАО "Северсталь" управляя текущими и тактическими рисками не уделяет должного внимания рискам IT инфраструктуры и рискам IT проектов. Система риск-менеджмента проведя предварительный анализ рисков обязана определять критерии модификации потенциала предприятия для увеличения производительности осуществляемых инновационных проектов, целью риск - менеджмента является не только управление рисками, но и управление предприятием в целом. . Произведена оценка эффективности проекта по консолидации единого справочника закупаемой продукции на базе SAP ERP. Показатели эффективности проекта проект указывают на то, что проект является эффективным и приемлемым поскольку чистый дисконтированный доход положителен, а индекс доходности больше единицы. Внедрение данного проекта позволит объединить записи дубликаты и уменьшить количество неидентифицируемых записей справочника закупаемой продукции, . Произведена оценка эффективности проекта по оптимизации процесса закупок посредством внедрения системы взаимодействия с поставщиками на базе SAP Ariba. Показатели эффективности проекта указывают на то, что проект является эффективным и приемлемым поскольку чистый дисконтированный доход положителен, а индекс доходности больше единицы. Внедрение данного проекта позволит пользователям системы осуществлять закупку фирменных деталей с использованием справочников производителя, что позволит снизить время на формирование потребности и усовершенствовать существующий процесс закупки номенклатуры. . Разработана концептуальная схема управления рисками при внедрении SAP систем, которая позволит контролировать проект на всех его стадиях, вовремя определять возникшие риски и принимать меры по управлению данными рисками. Список использованных источников 1.       Альгин, А.П. Грани экономического риска: учеб. пособие / А.П. Альгин. -Москва: Знание, 1994. - 64 с. .        Амосова, Н.А. Риск-ориентированное бюджетирование как инструмент управления финансовыми рисками / Н.А. Амосова // Современные наукоемкие технологии. - 2011. - № 4. - С. 5-9. .        Багиева, М.Н. Концептуальные основы анализа и оценки рисков предприятия: учебное пособие / под ред. Д.В. Соколова. - Санкт-Петербург: СПбГУ, 2001. - 51 с. .        Бадалова, А.Г. Управление рисками предприятий: практический инструментарий для менеджеров / А.Г. Бадалова. - Москва: Янус-К, 2004. - 88 с. 5. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. - Москва: Финансы и статистика, 1999. - 512 с. 6. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д Шеремет. - Москва: Финансы и статистика, 2008. - 536 с. 7.       Баканов, М.И. Экономический анализ / М.И. Баканов, А.Д Шеремет. - Москва: Финансы и статистика, 2005. - 536 с. .        Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. - Москва: Финансы и статистика, 1996. - 192 с. .        Балдин, К.В. Риск-менеджмент: учебное пособие / К.В. Балдин. - Москва: Эксмо, 2006. - 368 с. .        Балдин, К.В. Управление рисками в предпринимательстве / К.В. Балдин, С.Н Воробьев. - Москва: Дашков и К, 2013. - 963 с. .        Баркалов, С.А Риск-менеджмент: учебное пособие / С.А Баркалов, Е.А. Киреева, П.И. Семенов. - Воронеж: Научная книга, 2014. - 481 с. .        Бернстайн, П.Л. Против богов. Укрощение риска. - Москва: Олимп-Бизнес, 2008. - 400 с. .        Беспалов, М.В. Модель формирования стратегии управления рисками в процессе развития предпринимательских структур в российской экономике / М.В. Беспалов // Финансы: планирование, управление, контроль. - 2011. - № 1. - С.17-21. .        Бирман, Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г. Бирман, С. Шмидт. - Москва: Юнити-Дана, 2003. - 632 с. .        Богатин, Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: учебник / Ю.В. Богатин, В.А. Швандер. - Москва: Дело, 2008. - 1104 с. .        Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхэм, М. Эрхардт. - Санкт-Петербург: Питер, 2009. - 960 с. .        Быков, Р.Т. Оценка влияния финансового риска на эффективность инвестиционного проекта / Р.Т. Быков. - Москва: Лаборатория книги, 2009. - 135 с. .        Васильев, А.В. Бюджетирование и управление финансовыми рисками организации в условиях возрастания финансовой неопределенности / А.В. Васильев // Экономика. Налоги. Право. - 2011. - № 4. - С. 147-151. .        Васин, С.М. Управление рисками на предприятии: учеб. пособие / С.М. Васин, В.С. Шутов. - Москва: КноРус, 2016. - 300 с. .        Вишняков, Я.Д. Общая теория рисков / Я.Д. Вишняков, Н.Н. Радаев. - Москва: Академия, 2008. - 368 с. .        Воробьев, С.Н Управление рисками в предпринимательстве / С.Н Воробьев К.В Балдин. - Москва: Дашков и К, 2014. - 512 с. .        Выварец, А.Д. Экономика химического предприятия и предпринимательства / А.Д. Выварец, Л.В. Дистергефт. - Санкт-Петербург: Химия, 1994. - 212 с. .        Вяткин, В.Н., Риск-менеджмент: учебник / В.Н. Вяткин, В.А. Гамза, Ф.В. Маевский. - Москва: Юрайт, 2016. - 354 с. .        Годовой аналитический отчет Брокеркредитсервис [Электронный ресурс] // BCS-EXPRESS: сайт. - Режим доступа: http://bcs-express.ru/show_res_ru.asp?id=7970/. .        Вяткин, В.Н. Управление рисками фирмы: программы интегративного риск-менеджмента / В.Н Вяткин, В.А. Гамза, Ю.Ю. Екатеринославский, П.Н. Иванушко. - Москва: Финансы и статистика, 2006. - 400 с. .        ГОСТ Р ИСО 31000-2010 Менеджмент риска. Принципы и руководство. - Введ. 21.12.2010. -Москва: Стандартинформ, 2012. - 19 с. .        ГОСТ Р ИСО/МЭК 31010-2011 Менеджмент риска. Методы оценки риска. - Введ. 1.12.2011. -Москва: Стандартинформ, 2012. - 74 с. .        ГОСТ Р 51897-2011 Менеджмент риска. Термины и определения. - Введ. 16.11.2011. -Москва: Стандартинформ, 2012. - 16 с. 29. ГОСТ Р ИСО 9000-2015 Системы менеджмента качества. Основные положения и словарь. - Введ. 11.05.2015. -Москва: Стандартинформ, 2015. - 59 с. 30.     ГОСТ Р 56261-2014 Инновационный менеджмент. Инновации. Основные положения. - Введ. 26.11.2014. -Москва: Стандартинформ, 2015. - 46 с. .        Грабовой, П.Г. Управление рисками в недвижимости: учебник / П.Г. Грабовой. - Москва: Проспект, 2012. - 424 с. .        Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: учеб. пособие / В.М. Гранатуров. - Москва: Дело и сервис, 2010. - 208 с. .        Грачева, М.В. Риск-менеджмент инвестиционного проекта / М.В. Грачева, А.Б. Секерина. - Москва: Юнити-Дана, 2012. - 544 c. .        Гриффин, Э. Управление репутационными рисками: стратегический подход / Э. Гриффин. - Москва: Альпина Бизнес Букс, 2009. - 240 с. .        Домащенко, Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности / Д.В. Домащенко, Ю.Ю. Финогенова. - Москва: Инфра-М, 2015. - 240 с. .        Елохин, А.Н. Анализ и управление риском: теория и практика / А.Н. Елохин. - Москва: Полимедиа 2002. - 192 с. .        Ермасова, Н.Б. Риск-менеджмент: учеб. пособие / Н.Б. Ермасова, В.Е. Черкасов. - Саратов: Поволжская академия государственной службы, 2011. - 380 с. .        Иванов, А.А. Риск-менеджмент: учеб. пособие / А.А. Иванов, С.Я. Олейников, С.А Бочаров. - Москва: ЕАОИ, 2008. - 193 с. .        Иванов, А.В. Промышленное предприятие как объект вертикальной интеграции // Проблемы современной экономики. - 2012. - №1. - С. 35-44. 40. Казакова, Н.А. Управленческий анализ в различных отраслях: учеб. пособие / Н.А. Казакова. - Москва: Инфра-М, 2014. - 288 с. 41.     Качалов, Р.М. Управление хозяйственным риском на предприятиях: учеб. пособие / Р.М. Качалов. - Москва: Наука, 2002. - 192 с. .        Клейнер, Г.Б. Экономика. Моделирование. Математика / Г.Б. Клейнер. - Москва: Наука, 2016. - 856 с. .        Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - Москва: Проспект, 2007. - 424 с. 44. Ковалев, В.В. Аренда: право, учет, анализ, налогообложение / В.В. Ковалев. - Москва: Финансы и статистика, 2000. - 272 с. 45.     Ковалев, В.В. Многомерный статистический анализ научно -технического прогресса в торговле / В.В. Ковалев, В.Н. Смирнов. - Ленинград: Лист, 1988. - 556 с. 46.   Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор 47.     инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - Москва: Финансы и статистика, 2000. - 512 с. 48. Ковалев, В.В. Стандартизация бухгалтерского учета: международный аспект / В.В. Ковалев / Бухгалтерский учет. - 2008. - №8. - С. 17-19. 49. Ковалев, В.В. Как читать баланс / В.В. Ковалев, В.В. Патров. - Москва: Финансы и статистика, 2006. - 672 с. 50.     Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. - Москва: Финансы и статистика, 2006. - 768 с. .        Ковалев, В.В. Курс финансовых вычислений / В.В. Ковалев, В.А. Уланов. - Москва: Финансы и статистика, 2014. - 560 с. .        Ковалев, В.В. Практикум по финансовому менеджменту / В.В. Ковалев. - Москва: Финансы и статистика, 2006. - 448 с. .        Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - Москва: Финансы и статистика, 2002. - 560 с. .        Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: учебник / Н.П. Кондраков. - Москва: Инфра-М, 2017. - 584 с. .        Костюченко, Н.С. Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. - Санкт-Петербург: Скифия, 2010. - 440 с. .        Куроптев, Н.Б. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие / Н.Б. Куроптев, Т.В. Шмулевич. - Санкт-Петербург: СПб ГТУРП, 2012. - 85 с. .        Лапуста, М.Г. Малое предпринимательство: учеб. пособие / М.Г. Лапуста. - Москва: Инфра-М, 2011. - 685 с. .        Малашихина, Н.Н. Риск-менеджмент / Н.Н. Малашихина, О.С. Белокрылова. - Ростов на Дону: Феникс, 2004. - 320 с. .        Милль, Дж. Основы политической экономии: в 3 т. Т. 1 / Дж. Миль. - Москва: Прогресс, 1980. - 496 с. .        Найт, Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / Ф.Х. Найт, Р. Кантильон. - Москва: Дело, 2003. - 360 с. .        Об утверждении государственной программы Российской Федерации экономическое развитие и инновационная экономика: постановление Правительства РФ от 15.04.2014 № 316// КонсультантПлюс: справ.-правовая система / Компания "КонсультантПлюс" .        Об утверждении стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года [Электронный ресурс]: федер. закон от 8.12.2011 № 2227-ФЗ // КонсультантПлюс: справ.-правовая система / Компания "КонсультантПлюс" .        Откидач, В.В. Рискология управление рисками / В.В. Откидач, С.Г. Джура, О.В. Фисуренко // Экономика и предпринимательство. - 2009. - №3. - С. 45-56. .        Падерно, П.И. Комплексирование мнений групп экспертов при оценке значимости показателей / П.И. Падерно // Известия Санкт-Петербургской лесотехнической академии. - 2010. - № 190. - С. 207-211. .        ПАО "Северсталь" [Электронный ресурс]: офиц. сайт. - Режим доступа: http://www.severstal.com. .        Паштова, Л.Г. Проблемы инновационной активности промышленных предприятий России / Л.Г. Паштова, А.Х. Жанказиев // Экономика и предпринимательство. - 2012. - №3. - С. 26-31. .        Первозванский, А.Н. Финансовый рынок: расчет и риск / А.Н. Первозванский. - Москва: Инфра-М, 1994. - 192 с. .        Петухов, К.Г. Контроль финансовых рисков / К.Г. Петухов. - Москва: Лаборатория книги, 2009. - 132 с. .        Плотникова, И.А. Экономический анализ: учебное пособие. Ч. 1/ И.А. Плотникова, И.В. Сорокина. - Вологда: ВоГУ, 2016. - 123 с. .        Плотникова, И.А. Экономический анализ: учебное пособие. Ч. 1/ И.А. Плотникова, И.В. Сорокина. - Вологда: ВоГУ, 2016. - 138 с. 71.     Плотникова, И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (ч. 1): учебное пособие / И.А. Плотникова, О.Г. Моронова. - Вологда: ВоГТУ, 2006. - 111 с. 72. Плотникова, И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: практикум по дисциплине / И.А. Плотникова. - Вологда: ВоГТУ, 2007. - 79 с. 73.   Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь / Б.А Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - Москва: Инфра-М, 2011. - 495 с. 74.     Райзберг, Б.А. Основы бизнеса: учеб. пособие / Б.А. Райберг. - Москва: Ось-89, 2009. - 255 с. .        Риккардо, Д. Начала политической экономии и налогового обложения / Д. Рикардо. - Москва: Эксмо, 2007. - 960 с. .        Романов, B.C. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски / B.C. Романов, А.В. Бутуханов // Управление риском. - 2011. - №11. - С. 17-26. 77.   Романова, О.А. Региональные проблемы повышения эффективности металлургического производства / О.А. Романова, Н.М. Ратнер. - Москва: Наука, 1981. - 158 с. 78.   Рыхтикова, Н.А. Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие / Н.А. Рыхтикова. - Москва: Форум, 2012. - 240 с. 79.     Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. - Москва: Инфра-М, 2007. - 288 с. 80.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Москва: Инфра-М, 2009. - 544 с. 81. Сердюкова, И.Д. Управление финансовыми рисками / И.Д. Сердюкова // Финансы. - 1995. - № 12. - С.56-57. 82.     Сироткин, С.А. Экономическая оценка инвестиционных проектов / С.А. Сироткин, Н.Р. Кельчевская. - Москва: Юнити-Дана, 2011. - 312 с. .        Скамай, Л. Системность на поле неопределенности / Л. Скамай // Риск. - 1999. - № 3. - С. 65-72. .        Смит, А. Исследования о природе и причинах богатства народов / А. Смит. - Москва: Эксмо, 2016. - 1056 с. .        Соложенцев, Е.Д. Технологии управления риском в структурно сложных системах/ Е.Д. Соложенцев. - Санкт-Петербург: ГУАП, 2013. - 414 с. .        Станиславчик, Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика / Е.Н. Станиславчик. - Москва: Ось-89, 2002. - 80 с. .        Толковый словарь русского языка / под ред. В. Даль. - Москва: Эксмо, 2016. - 896 с. .        Толковый словарь русского языка: 80000 слов и фразеологических выражений / под ред. С.И. Ожегова. - Москва: Технологии, 2006. - 944 с. .        Тэпман, Л.Н. Риски в экономике: учеб. пособие / Л.Н. Тэпман. - Москва: Юнити-Дана, 2002. - 380 с. .        Уродовских, В.Н. Управление рисками предприятия: учеб. пособие / В.Н. Уродовских. - Москва: Вузовский учебник, 2015. - 168 с. .        Уткин, Э.Л. Курс менеджмента: учебник / Э.Л. Уткин. - Москва: Зерцало, 2000. - 448 с. .        Финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляк. - Москва: Финансы, 2006. - 527 с. .        Фирсова, О.А. Управление рисками организаций: учеб. пособие / О.А. Фирсова. - Орел: МАБИВ, 2014. - 226 с. .        Хачатурян, К.С. Страхование / К.С. Хачатурян. - Москва: МИЭМП, 2010. - 168 с. .        Хачатуров, Т.С. Эффективность капитальных вложений / Т.С. Хачатуров. - Москва: Экономика, 1979. - 336 с. .        Хохлов, Н.В. Управление риском: учеб. пособие / Н.В. Хохлов. - Москва: Юнити-Дана, 2001. - 240 с. .        Цай, Т.Н. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка / Т.Н. Цай, П.Г. Грабовый, Б.С. Марашда. - Москва: Аланс, 1997. - 287 с. .        Царев, Р.М. Предпринимательские риски: учеб. пособие / Р.М. Царев. - Москва: Дека, 2009. - 93 с. .        Цецаркина, С.И. Теория риска и методы его оценки: учеб. пособие / С.И. Цецаркина. - Красноярск: Гацмиз, 1997. - 111 с. .        Чернов, В.А. Инвестиционный анализ: учеб. пос. для вузов / В.А. Чернов. - Москва: Юнити-Дана, 2009. - 160 с. 101.     Чернова, Г.В. Управление рисками: учеб. пособие / Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев. - Москва: Проспект, 2009. - 160 с. .          Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. - Москва: Дашков и К, 2013. - 384 с. 103.   Шапкин, А.С. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: учебник / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - Москва: Дашков и К, 2014. - 880 с. .        Шахов, В.В. Страхование / В.В. Шахов. - Москва: Юнити-Дана, 2003. - 311 с. .        Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / А.Д. Шеремет. - Москва: Инфра-М, 2008. - 415 с. 106.  Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа предприятия / А.Д. Шермет, Р.С. Сайфулин. - Москва: Инфра-М, 2008. - 208 с. 107.   Шишкин, А.К. Учет, анализ, аудит на предприятиях / А.К. Шишкин, В.А. Микрюков, И.Д. Дышкант. - Москва: Юнити-Дана, 1996. - 496 с. 108.     Экажева, Т.Д. Процесс риск-менеджмента на малом предприятии / Т.Д. Экажева // Экономика и предпринимательство. - 2014. - № 5. - C. 535-540. 109.   Экономический словарь /под ред. А.И. Архипова. - Москва: Проспект, 2010. - 672 с. 110.     Эллиотт, М.У. Основы финансирования риска / М.У. Эллиотт. - Москва: Инфра-М, 2007. - 496 с. .          Яндыганов, Я.Я. Экология: Учеб. пособие / Я.Я. Яндыганов. - Екатеринбург: Издательство Уральского Государственного Экономического Университета, 2002. - 32 с. .          Яшина, Н.М Финансирование предпринимательских рисков / Н.М. Яшина // Финансы и кредит. - 2014. - №31. - С. 94-95. 113.   Project management body of knowledge [Электронный ресурс]: офиц. сайт. - Режим доступа: https://www.pmi.org/pmbok-guide-standards. 114.   World steel association [Электронный ресурс]: офиц. сайт. - Режим доступа: https://www.worldsteel.org/. Приложение 1. (справочное) Основные технико-экономические показатели ПАО "Северсталь" Наименование показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. Рост (снижение), % 2014 г. к 2013 г. 2015 г. к 2014 г. 2015 г. к 2011 г. Выручка от продажи продукции, млн руб. 254272 223610 212898 233634 278610 110 119 110 Себестоимость продукции, млн руб. 200822 182203 174203 171186 185171 98 108 92 Среднесписочная численность персонала, чел. 22683 21786 19654 17487 21691 89 124 96 Среднегодовая стоимость ОПФ, млн руб. 75500 76251 79599 80471 80431 101 100 107 Средняя величина оборотных средств, млн руб. 121 043 106 591 85 776 130 893 194 363 153 148 161 Прибыль от продаж, млн руб. 31181 15724 15 062 39 826 67 180 264 169 215 Затраты на 1 рубль выручки, руб. 0,8 0,8 0,8 0,7 0,7 90 91 84 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты 2,1 2,1 2,5 1,8 1,4 72 80 68 Среднегодовая выработка работника, млн руб./чел. 11,2 10,3 10,8 13,4 12,8 123 96 115 Фондоодача, руб. 344 284 264 291 346 110 119 101 Фондоемкость, руб. 30 34 37 34 29 92 85 97 Рентабельность основной деятельности, % -1,0 8,0 4,6 -7,7 21,7 -166 -283 -2 280 Рентабельность продаж, % 12,3 7,0 7,1 17,0 24,1 241 141 197 Приложение 2. (справочное) ПАО "Северсталь" бухгалтерский баланс актив тыс. руб. Показатели 2 011 г. 2 012 г. 2 013 г. 2 014 г. 2 015 г. АКТИВ           I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ           Нематериальные активы 43575 501314 67455 66351 66294 Результаты исследований и разработок 983 29133 37456 43909 56642 Основные средства 73830238 78671124 80526416 80446138 Финансовые вложения 253405663 237143812 232507387 162372472 166297975 Отложенные налоговые активы 4352701 4749876 4043765 29091346 24942335 Прочие внеоборотные активы 4022056 5664230 7767907 8821266 8778877 Итого по разделу I 335655216 326759489 324950386 280810911 280588261 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ           Запасы 34996949 27093792 26566461 29143607 30457883 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 4087215 3348354 1939990 2178533 2907018 Дебиторская задолженность 27010978 19608820 23640913 39764696 38178949 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 19023891 11181024 1644889 16433965 18275808 Денежные средства и денежные эквиваленты 30811583 34299466 20127823 98721170 111674729 Прочие оборотные активы 676646 1044199 1056069 568877 421222 Итого по разделу II 116607262 96575655 74976145 186810848 201915609 БАЛАНС 452262478 423335144 399926531 467621759 482503870 Приложение 3. (справочное) ПАО "Северсталь" бухгалтерский баланс пассив тыс. руб. III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 2 011 г. 2 012 г. 2 013 г. 2 014 г. 2 015 г. Уставный капитал (складочный  капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 10077 8377 8377 8377 8377 Переоценка внеоборотных активов 5548841 5541749 5522427 5482795 5462052 Добавочный капитал (без переоценки) 153645875 87354182 87354182 87354182 87354182 Резервный капитал 504 504 504 504 504 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 92207026 95225938 98117002 32396862 29203741 Итого по разделу III 251412323 188130750 191002492 125242720 122028856 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА           Заемные средства 118224386 109203437 127126097 240551394 160947572 Отложенные налоговые обязательства 6076925 6014140 6426470 6969348 7524449 Оценочные обязательства 550457 1027694 459410 221808 2069577 Итого по разделу IV 124851768 116245271 134011977 247742550 170541598 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА           Заемные средства 40313896 84854710 40925348 48181497 152403575 Кредиторская задолженность 33760668 30610531 31395391 37633376 35415898 Оценочные обязательства 1923823 3493882 2591323 8821616 2112394 Прочие обязательства 0 0 0 0 1549 Итого по разделу V 75998387 118959123 74912062 94636489 189933416 БАЛАНС 452262478 423335144 399926531 467621759 482503870 Приложение 4. (справочное) ПАО "Северсталь" отчет о прибылях и убытках млн руб. Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. Выручка 254272 223610 212898 233634 278610 Себестоимость продаж 200822 182203 174203 171186 185171 Валовая прибыль/убыток 53450 41406 38695 62448 93439 Коммерческие расходы 12924 13924 14188 13827 16836 Управленческие расходы 9344 11757 9445 8795 9423 Прибыль (убыток) от продаж 31181 15724 15 062 39 826 67 180 Доходы от участия в других организациях 2837 14908 9 016 54 351 44 320 Проценты к получению 4115 3380 1804 1843 9149 Проценты к уплате 10284 10859 9180 9017 11418 Прочие доходы 82845 53803 41520 67970 11797 Прочие расходы 112081 60615 49051 192683 76767 Прибыль до налогообложения 3082 16341 9 171 -37 710 44 261 Чистая прибыль 1908 14637 8055 -13101 40106 Похожие работы на - Повышение экономической эффективности сталелитейных и горнодобывающих компаний   Экономический анализ СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Автоматизация рабочего места специалиста по перемещению ... СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Финансовое состояние предприятия СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Анализ финансового состояния ОАО "Северсталь" СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Подготовка и организация массового взрыва в блоке СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Слияния и поглощения СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Результаты экспериментальной оценки эффективности ... СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Нужна качественная работа без плагиата? Другие дипломные работы по экономической теории Не нашли материал для своей работы? Поможем написать уникальную работу Без плагиата! Узнайте © 2003 - 2022 «Библиофонд» Обратная связь Пользовательское соглашение Политика конфиденциальности Полная версия Помощь по учебным работам Консультация по курсовой работе Консультация по дипломной работе ВКР Консультация по реферату Консультация по отчетам о практике