рынок
Анализ российской деловой среды следует начать с политических факторов. Российское правительство инициирует попытки по модернизации экономики и предпринимает различные экономические меры с целью стимулирования иностранного инвестирования. Так, два года назад был создан Российский Фонд Прямых Инвестиций (РФПИ) для привлечения самых крупных инвесторов со всего мира с целью инвестирования в ведущие фирмы наиболее многообещающих и быстрорастущих отраслей экономики.
Существуют и причины, оказывающие негативное влияние на инвестиционный климат в России, среди них бюрократия, коррупция, плохо развитая инфраструктура, отсутствие прозрачности толкования, а также применения законов и слабая защита прав интеллектуальной собственности.
Но, тем не менее, Россия значительно продвинулась в осуществлении реформ, касающихся прав интеллектуальной собственности. Еще почти двадцать лет назад она считалась одним из самых недобросовестных нарушителей, не соблюдающим права интеллектуальной собственности, когда контрафактная продукция составляла примерно 80% от общего объема продаж. Но, несмотря на это, согласно данным «Специального отчета 301» о глобальном положении прав интеллектуальной собственности за 2012 год, который каждый год составляют торговые представители США, Россия уже на протяжении двенадцати лет стабильно находится в «Списке особого внимания».
Проблема состоит в том, что в законодательстве по правам интеллектуальной собственности существует неясность касательно процесса ликвидации изъятых товаров, что является препятствием к качественному осуществлению и мониторингу выполнения правовых норм, контролирующих такую конфискацию. Вследствие чего, изъятая контрафактная продукция не всегда уничтожается по правилам и более того, может оказаться снова на рынке, в связи с тем, что отсутствует ясность в отношении процесса выполнения таких действий.
Кроме того, в России за нарушение прав интеллектуальной собственности налагаются административные штрафы совершенно незначительного размера, что не позволяет довести их до соответствия с повышенными мерами для привлечения к уголовной ответственности. Также административные процедуры проводятся компетентными органами или полицией, но штрафы взимаются судами общей юрисдикции, что в свою очередь имеет сдерживающий, замедляющий эффект. Тогда как, если бы Федеральная антимонопольная служба использовала свои правомочия в полной мере - процесс проходил бы эффективнее.
Однако, в России действует принцип национального или территориального исчерпания права на товарный знак, согласно которому существует запрет на ввоз в страну продукции, обозначенной товарным знаком, если она не была запущена в оборот на территории России и если на ее импорт не было получено согласия от правообладателя этого товарного знака.
Из эконмических факторов следует отметить, что на 2012 год годовой темп роста ВВП России равнялся 3, 4%, на февраль 2013 года ВВП составил 62356, 9 млрд. рублей. Число потребителей достигает 143, 3 млн. человек и большая доля которых проживают в Москве и Санкт-Петербурге. Несмотря на то что в настоящее время среднедушевой доход населения по России в месяц равняется всего 22810 рублей, а в Москве 43875, число миллионеров в России, которые тратят большую часть своего капитала на приобретение модных люксовых товаров, за год возросло на 2% и приблизилось к 136 000 человек.
Необходимо отметить особую роль потребителей, которые служат некими стимуляторами экономического роста. Так, к примеру, с 2004 года за счет внутреннего потребления было обеспечено 80% прироста ВВП. Увеличению потребления содействует стремительный рост розничного кредитования.
Согласно данным Банка России, в 2012 году рынок кредитования возрос на 50-55%, тогда как в 2011 году прирост составлял менее 44% . Так в одной только Москве, по состоянию на первое марта 2013 года, было выдано кредитов на 176804 млн. рублей. Такое наблюдалось в первый раз, это свидетельствует о доступности и росте спроса на потребительский кредит, в особенности, самым популярным кредитным продуктом стали кредитные карты.
Но, наблюдаемое увеличение инфляции, которая в 2012 году составила 6, 6%, в сравнении с 2011 - 6, 1%, а в 2013 прогнозируется повышение до 6, 7%, может оказать негативное влияние на реальные расходы жителей России. Тем не менее, за последние тринадцать лет расходы на розничное потребление возрaстали на 20% в год и по состоянию на январь 2013 года достигли 39159 млн рублей. Однако, из 185 стран Россия заняла всего лишь 112-ое место в рейтинге стран по степени благоприятности условий для ведения бизнеса.
Также нельзя не отметить, что одним из самых главных событий за последние годы в экономике России стало вступление страны в 2012 году в ВТО, после восемнадцатилетних переговоров. Присоединение к ВТО рассматривается, как желание изменить сложившуюся традиционно протекционистскую модель внешней торговли и отойти к более либеральной. Так, согласно данным Всемирного Банка, в следствии членства России в ВТО, ВВП страны будет увеличиваться на 3, 3% в год или на 49 млрд. долларов. А в долгосрочной перспективе, прирост должен будет равняться 11% в год или 162 млрд. долларов.
Наиболее важным преимуществом вступления в ВТО для россиян станет возрастающая доступность зарубежной качественной продукции и услуг по невысоким ценам. Вхождение в ВТО предполагает ослабление тарифных и нетарифных барьеров для иностранных товаров, что скажется на ценах на эту продукцию, тем самым понизив ежегодные темпы роста стоимости на них.
Все выше перечисленные факторы оказывают воздействие на структуру расходов покупателей, их желание и готовность обзаводиться продукцией класса люкс. В связи с чем очень важно определить каким образом экономическое состояние России вырабатывает реакцию клиентов-потребителей на создаваемые фирмой товары.
В современной российской экономике система социальных норм, ценностей стала эффективным средством формирования и усовершенствования деловой среды. Так как локальные и иностранные компании оперируют в одной культурной среде, то такие социокультурные факторы, как общественные ценности, жизненные установки и традиции, оказывают воздействие на деятельность компании.
Россия является диалоговой культурой, россияне, как и американцы, не приемлют пауз в переговорах. Также относится к высоко контекстным культурам, когда, в отличие от культур низкого контекста, нужно интерпретировать каждую фразу, дословно ничто не воспринимается. Как и в Китае, здесь традиционно развит коллективизм, но в последнее время происходит явное смещение в сторону индивидуализма.
Стоит отметить, что Россия тяготеет к эмоциональной культуре, для которой характерны сентиментальность, чувство юмора, импульсивность, однако, для русского человека крайне важно установить, наладить контакт, поэтому до этого момента он часто выглядит, как представитель нейтральной культуры.
Российскую культуру можно охарактеризовать, как культуру, ориентированную на статус. Имеет большое значение принадлежность человека к какой-либо группе, основывающейся на разных принципах. Это является очень хорошим примером того, как такой социальный фактор - статус, оказывает влияние на услуги и продукцию, предоставляемые компанией на российском рынке. И, в связи с чем, рынок люксовых товаров успешно растет и развивается в России, здесь люди готовы платить больше за предметы высокой моды, роскоши, которые могут придать, по их мнению, им статуса и значимости в обществе.
Если говорить об отношении ко времени, то в России существует ярко выраженная краткосрочная ориентация: желание быстрых денег и стремление к краткосрочным договорам. Но, стоит заметить, что в связи с хаотичной организацией бизнес-процессов, существуют также и долгосрочные отношения.
1.2 Анализ инвестиционного климата России и пути его улучшения
В конце 2008 - начале 2009 года в России впервые наблюдался спад экономической активности после 10 лет непрерывного роста. С конца 2009 года и в течение 2010 года рост экономики стабилизировался. Несмотря на глубокую, но короткую рецессию, Россия серьезно не пострадала от мирового финансового кризиса в отличие от большинства стран Европы. Сохранить устойчивость российской экономике в значительной мере помогло принятие краткосрочных мер в рамках макроэкономической политики.
В 2011 году внутренний валовой продукт (ВВП) России вырос на 4, 2% (третий по величине показатель темпов роста среди стран с крупнейшей экономикой), уступив только Китаю (9, 5%) и Индии (7, 8%). В 2011 году объем прямых иностранных инвестиций в российскую экономику вырос до 18, 4 млрд долларов, что на 33% больше, чем в 2010 году. При этом наибольшая часть капиталовложений пришлась на финансовый сектор и производство. Согласно данным Федеральной службы государственной статистики, общий объем иностранных инвестиций в прошлом году, включая займы и потоки капитала на рынки ценных бумаг, увеличился на 66% и достиг 190, 6 млрд долларов.
Иностранным инвесторам Россия может предложить многое: от масштабного потребительского рынка до квалифицированной рабочей силы и доступных природных ресурсов. Кроме того, вступление России во Всемирную торговую организацию (ВТО) положительно влияет на настроения инвесторов. Почти все респонденты (84%) отмечают, что членство России в ВТО является убедительной причиной для осуществления новых инвестиций.
Респонденты, осуществляющие инвестиции в России, указали, что они очень довольны текущим состоянием дел. Они считают, что в начале 2013 года в 2013 году по сравнению с 207 годом инвестиционный климат улучшился, и поэтому заинтересованы продолжать капиталовложения.
Инвесторов больше всего привлекают следующие факторы: увеличение численности представителей среднего класса и рост их благосостояния, прибыльность инвестиций, а также природные ресурсы.
Три наиболее привлекательных аспекта для инвестиций в России остались неизменными К 2013 году. Изменилась их приоритетность: сильнее всего инвесторов стимулирует российский потребительский рынок, за ним следуют прибыльность капиталовложений и природные ресурсы.
Изменилось восприятие: все больше инвесторов считают, что Россия делает успехи в привлечении иностранных инвестиций.
В 2007 году только 8% инвесторов полагали, что Россия делает все возможное для привлечения иностранных инвестиций. В 2013 году уже 35% участников исследования считают, что Россия прилагает значительные усилия в этом направлении.
Вступление в ВТО оказало наибольшее влияние на улучшение инвестиционного климата.
По словам 84% инвесторов, тот факт, что Россия стала членом Всемирной торговой организации, является убедительным фактором, способствующим привлечению в страну новых инвестиций.
Негативные факторы, затрудняющие инвестиции, остаются. Большинство инвесторов считают, что наиболее негативно на инвестиционный климат влияют бюрократия и волокита (75%), коррупция (64%) и недостаточно развитая инфраструктура (37%). Освещение в СМИ в 2011 году оказало минимальное воздействие на решения инвесторов.
Почти половина (48%) всех сюжетов СМИ, освещающих российский инвестиционный климат, носила нейтральный характер. Количество негативных деловых публикаций и сообщений об инвестиционных возможностях (23%) не превысило число положительных (28%) или нейтральных. За последние 12 месяцев 50% инвесторов благодаря сообщениям СМИ еще больше укрепились в своем положительном мнении об инвестиционном климате в России.
Более 75% потенциальных инвесторов имеют суммарный объем продаж в размере более 1 млрд долларов, при этом у 20% из них товарооборот превышает 100 млрд долларов. Респонденты представляют разные отрасли промышленности и сектора экономики. Почти 40 компаний, участвовавших в исследовании, входят в сотню крупнейших компаний по версии журнала Fortune. В 2011 году 61% опрошенных инвестировали более 50 млн долларов в российский рынок; 16% инвесторов вложили 500 млн долларов и более. Свыше 77% потенциальных инвесторов утверждают, что в 2011 году вложили в российскую экономику ту же либо более крупную сумму по сравнению с 2010 годом.
Около 38% компаний выборки имеют головной офис в США; 48% - в Западной Европе; 7% - в Азии. Это соответствует текущей структуре прямых иностранных инвестиций в России. Более трети (36%) компаний вышли на российский рынок еще до 1991 года.
Почти половина (40%) потенциальных инвесторов заявили, что в течение ближайших трех лет высока вероятность того, что их компании будут рассматривать возможность осуществления инвестиций в России. По поводу стратегии выхода на рынок потенциальные инвесторы отметили, что они предпочли бы открыть представительство или филиал, приобрести местную компанию или создать совместное предприятие с местной компанией.
Хотя сами факторы, наиболее важные для инвесторов, принимающих решение о капиталовложениях в Россию, не изменились К 2013 году (прибыльность инвестиций, потребительский рынок и ресурсы), поменялась их приоритетность. В 2007 году наиболее привлекательным фактором для инвесторов была прибыльность инвестиций в российскую экономику. В настоящее время сильнее всего инвесторов привлекает потребительский рынок 40% (по сравнению с 27% в 2007 году). Изменения коснулись также двух других из трех основных факторов: потенциальной прибыльности инвестиций в России (29% в настоящее время по сравнению с 40% в 2007 году), а также российских энергетических и природных ресурсов (10% в настоящее время, 12% в 2007 году). Все прочие аспекты привлекают меньше внимания.
Численность среднего класса в России за последние пять лет выросла втрое: на него приходится 10 млн семей. Численность населения в России намного меньше, чем в Китае, Бразилии или Индии, но покупательная способность значительно выше. Действующие инвесторы считают российский потребительский рынок основным фактором, побуждающим их к осуществлению инвестиций, и концентрируют свои усилия на маркетинге и рекламе (59%), а также на дистрибуции и продажах (51%) своих продуктов.
Большинство существующих инвесторов (82%) считают, что обширный российский внутренний потребительский рынок, развитие потребительского кредитования, рост уровня сбережений и личных доходов, а также позиция России в верхней трети списка стран с самым высоким ВВП на душу населения являются убедительными аргументами в пользу новых инвестиций.
К числу экономических мер, принятых российским правительством для стимулирования иностранных инвестиций, относится создание Российского Фонда Прямых Инвестиций (РФПИ). Официально РФПИ был основан 1 июня 2011 года. Российское правительство взяло на себя обязательство ежегодно предоставлять фонду 2 млрд долларов в течение пяти лет. Создание РФПИ стало одной из ряда инициатив по модернизации российской экономики. В их число также входят дополнительные меры, направленные на улучшение инвестиционного климата, содействие развитию инновационных отраслей и преобразованию Москвы в международный финансовый центр. Все эти экономические меры способствовали укреплению уверенности инвесторов в том, что российская экономическая политика и законодательство развиваются в правильном направлении.
Количество инвесторов, считающих, что Россия стала более тесно интегрированной в мировую экономику, выросло в 2013 году по сравнению с 207 годом с 2% до 36%. Такой резкий подъем настроения стал возможен благодаря вступлению России во Всемирную торговую организацию.
Компании, инвестирующие в Россию, весьма удовлетворены результатами. Они почувствовали улучшение инвестиционного климата в 2013 году по сравнению с 207 годом. Участники исследования признают наличие таких проблем, как бюрократия, волокита и коррупция, но это не влияет на их намерения продолжать инвестирование. Своим решением осуществлять инвестиции в России очень довольны большинство потенциальных инвесторов (71%). Неудовлетворение высказывают лишь немногие (2%).
Поскольку треть (34%) потенциальных инвесторов в 2011 году осуществляли капиталовложения в России в большем объеме, чем в 2010 году, действующие инвесторы весьма удовлетворены своими результатами и заинтересованы в увеличении инвестиций. Текущие инвесторы чувствуют себя более уверенно, так как понимают рынок и могут максимально эффективно использовать потребительский спрос, богатые природные ресурсы, квалифицированный персонал, удобное географическое положение и многочисленные возможности, возникающие в результате вступления России в ВТО.
В 2007 году, независимо от того, какие усилия прилагало российское правительство для привлечения иностранных инвестиций, две трети инвесторов не считали их эффективными. В 2007 году лишь 8% инвесторов полагали, что Россия принимает все возможные меры для привлечения иностранных инвестиций. В 2013 году такого мнения придерживаются 35% инвесторов. Эти данные показывают важность эффективного процесса коммуникации со стороны правительства, которое выражает свою готовность стимулировать привлечение прямых иностранных инвестиций.
Инвесторы считают, что правительство может и должно играть положительную роль в улучшении инвестиционного климата. Вследствие изменений в составе Правительства России в этом году существует вполне определенная возможность принятия мер, которые уменьшат опасения инвесторов относительно бюрократии и коррупции и укрепят их положительное мнение о взвешенной макроэкономической политике.
Вступление России во Всемирную торговую организацию оказало наиболее положительное влияние на инвестиционный климат. В числе прочих позитивных факторов для инвестиционного климата в России отмечены макроэкономическая ситуация (51%) и наличие квалифицированного персонала (37%).
Некоторые из главных препятствий на пути создания благоприятного инвестиционного климата в России инвесторы связывают с деятельностью государственных учреждений. К факторам, оказывающим наиболее негативное влияние на инвестиционный климат, большинство потенциальных инвесторов отнесли бюрократию и волокиту (75%), коррупцию (64%) и недостаточно развитую инфраструктуру (37%).
Рассматривая Россию отдельно или в сравнении с другими странами, инвесторы в своих ответах на различные вопросы постоянно выражали серьезную озабоченность по поводу уровня коррупции в обществе, бюрократии и волокиты, недостаточной прозрачности толкования и применения законов и защиты прав собственности. Сейчас, как никогда раньше, России необходимо принять последовательные и взвешенные меры для борьбы с коррупцией и бюрократией, а также для повышения эффективности законодательства в целях создания устойчивого, конкурентоспособного и привлекательного инвестиционного климата на длительный срок.
На вопрос о том, какое влияние оказали новостные сюжеты за последние 12 месяцев на их мнение о российском инвестиционном климате, 50% участников исследования 2013 года отметили положительное воздействие СМИ. В 2007 году освещение России в СМИ придало уверенности лишь 16% инвесторов.
Освещение в СМИ тем, связанных с нестабильностью в развитых странах, зачастую сопровождалось упоминаниями о России. Вступление России в ВТО было главным поводом для дискуссий, в которых сторонники и противники сравнивали страну с остальными развитыми экономиками. Положительно отзывавшиеся о российском рынке обращали внимание на инвестиционные возможности России (как и других развивающихся стран) во времена финансовой нестабильности и кризиса в еврозоне, что вселяет в инвесторов уверенность в российском инвестиционном потенциале.
Кроме того, улучшению репутации России в СМИ способствовали такие инициативы, как запуск проекта «Сколково» и проведение зимних Олимпийских игр 2014 года в Сочи. Эти события упоминались в контексте развития инноваций и инфраструктуры в России, а также их важности, подчеркиваемой российским правительством.
Россия, являясь страной с большим ресурсным и интеллектуальным потенциалом, не входит в число ведущих стран по инвестиционной привлекательности, хотя в последнее время ощущается прогресс в доверии по отношению к России со стороны зарубежных и российских инвесторов. Это происходит из-за того, что в России существует множество рисков, которые являются препятствием для российских и зарубежных инвесторов.
В то же время международный имидж России сильно влияет на возможности регионов по привлечению инвестиций. В нашей стране есть определенное число благополучных регионов, где риск инвесторов потерять свои вложенные средства сводится к минимуму, а ресурсный потенциал высок. Именно поэтому актуально стоит вопрос об оценке инвестиционной привлекательности как страны в целом, так и каждого региона в отдельности. Эффективная инвестиционная политика призвана создать благоприятный инвестиционный климат не только для государства, но и для частных инвесторов. Без инвестиций невозможно повысить технический уровень производства и конкурентоспособность отечественной продукции на внутреннем и мировом рынках. Естественно, что инвестиционной политикой должны заниматься законодательная и исполнительная власть не только на федеральном, но и на региональном уровне. Именно на региональных органах управления лежит ответственность за формирование благоприятного инвестиционного климата на территории для привлечения частных отечественных и зарубежных инвестиций.
Создание благоприятных условий для притока иностранных инвестиций, увеличения их объема и диверсификации структуры по отраслям экономики и регионам России остается одним из приоритетных направлений экономической политики государства. В настоящее время Правительством РФ, а также региональными администрациями проводится большая работа по формированию благоприятного имиджа, а также информированию зарубежных инвесторов об инвестиционных возможностях в отдельных регионах и секторах экономики.
Высокая экономическая активность российских регионов и существенное увеличение притока инвестиций в экономику, характерные для последних лет, в значительной степени обусловлены результатом многолетней успешной работы региональных властей по повышению инвестиционной привлекательности своих территорий.
В России предпосылки создания нормального инвестиционного климата начали появляться в 2006-2007 гг.: создание рыночной инфраструктуры (банков, бирж, инвестиционных фондов, страховых обществ, рекламных агентств), развитие информационных технологий, создание системы телекоммуникаций, спутниковой и цифровой связи - все это обеспечило выход к базе данных иностранных инвесторов. Ряд из них позволил государству более активно участвовать в инвестиционном процессе.
Безусловно, положительно сказалась на объемах инвестиционной деятельности стабилизация политической и социально-экономической ситуации в стране. В 2007 г. в России, по мнению большинства аналитиков, начался так называемый «инвестиционный бум»: наблюдалась резкая активизация инвесторов, растущие объемы инвестиций, значительное увеличение капитальных вложений.
Дальнейшее развитие России пошло по инновационному типу развития, который предполагает ряд задач, среди которых можно выделить:
обеспечение конкуренции на рынках;
повышение конкурентоспособности перерабатывающей промышленности, высокотехнологичных отраслей и отраслей «экономики знаний» (диверсификация экономики);
развитие транспорта, электроэнергетики и связи (снятие инфраструктурных барьеров). Более высокие темпы роста ВВП и других параметров развития в рамках инновационного варианта развития могут быть обеспечены только при условии роста инвестиционной активности и, главное, повышения качества инвестиций. Усиление инновационной составляющей экономического роста невозможно без значительного увеличения уровня инвестиций. Основным источником финансирования инвестиций в основной капитал в 2012 г. являлись привлеченные средства (63, 7 %), за счет собственных средств формировалось 36, 3 % инвестиций в основной капитал.
Экономические реформы последних лет обеспечили усиление самостоятельности регионов, создали политическую возможность и экономическую необходимость определять направления использования своих экономических ресурсов, изыскивать источники финансового обеспечения программ социально-экономического развития, создавать условия для эффективного привлечения инвестиционных ресурсов.
Для оценки перспектив развития с точки зрения экономического роста широко используются рейтинги инвестиционной привлекательности регионов. Чтобы принять решение об инвестировании средств в тот или иной регион, необходимо провести подробный анализ его инвестиционной привлекательности. Большинство ведущих зарубежных и отечественных экономических изданий и крупных консалтинговых компаний регулярно отслеживают информацию о состоянии национальных и региональных инвестиционных комплексов, на основе которой публикуют рейтинги инвестиционной привлекательности национальных экономик и регионов.
Региональные показатели (рейтинги) инвестиционного климата появились в мировой практике значительно позже аналогичных страновых оценок. Тем не менее в некоторых подходах региональные оценки инвестиционного климата отличаются от аналогичных страновых разработок. В традиционных оценках инвестиционный климат региона рассматривается как комплексная система, состоящая из инвестиционного потенциала и инвестиционного риска.
Инвестиционный потенциал - это совокупность имеющихся в регионе факторов производства и сфер приложения капитала.
Инвестиционным риском является совокупность различных факторов риска инвестирования, включая состояние законодательных условий, обеспечивающих стабильность и безопасность деятельности инвестора.
Инвестиционный потенциал региона - характеристика количественная, учитывающая основные макроэкономические индикаторы, такие, как насыщенность территории факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т.п.), потребительский спрос населения и другие показатели. При его расчете используются абсолютные статистические показатели.
Инвестиционный рейтинг регионов, разрабатываемый в течение последних 15 лет рейтинговым агентством «Эксперт РА», по существу стал единственным комплексным критерием оценки деятельности региональных властей по созданию благоприятных условий для инвесторов, ведения бизнеса и жизни населения.
При составлении практически всех рейтингов в той или иной степени используют экспертные оценки. В общем виде составление рейтинга включает следующие этапы:
.Выбирают и обосновывают набор показателей, наиболее точно, по мнению экспертов, отражающий состояние инвестиционного комплекса региона.
.Каждому показателю или группе однородных показателей присваивают весовые коэффициенты, соответствующие их вкладу в инвестиционную привлекательность региона.
.Рассчитывают интегральную оценку инвестиционной привлекательности для каждого региона.
Однако для потенциальных инвесторов, органов власти и управления субъектов РФ, ответственных за формирование регионального инвестиционного климата, практическая ценность подобного рода рейтингов весьма ограничена. Это связано с рядом причин, главная из которых заключается в том, что действующая методология ранжирования или сравнительного анализа предполагает единый набор показателей инвестиционной привлекательности и их «весов» для получения интегральной оценки инвестиционного климата региона. Другими словами, господствующая методология оценки инвестиционной привлекательности (инвестиционного климата) субъекта Федерации по существу игнорирует специфику экономики, ресурсной базы и долговременных тенденций социально-экономического развития каждого конкретного региона.
Однако на практике такая специфика существует и очень часто оказывает решающее значение при мотивации решений со стороны потенциальных инвесторов.
Еще одной проблемой является то, что в многочисленных рейтингах инвестиционной привлекательности (инвестиционного климата) регионов те или иные параметры анализируются в отрыве от параметров реальной управляемости ими со стороны самого субъекта Федерации.
В имеющихся исследованиях практически не отслеживается долговременная связь составляющих инвестиционной привлекательности (инвестиционного климата) региона с реальными показателями его социально-экономического развития. Нельзя не согласиться с тем, что каждому инвестору не столь важно, насколько динамично в целом развивается экономика региона, в котором он предполагает локализацию своих инвестиций. Тем не менее анализ долговременной связи параметров инвестиционной привлекательности (инвестиционного климата) региона с реальными показателями его социально-экономического развития позволяет оценить правильность понимания, принятия и реализации приоритетов инвестирования региона, то есть «ключевых точек» его инвестиционной привлекательности, последовательности построения отношений с инвесторами.
Также в имеющихся исследованиях практически исключается очевидный факт определенных противоречий, характеризующих как саму систему факторов и показателей инвестиционной привлекательности (инвестиционного климата) региона, так и эту систему в отношении к иным целям и приоритетам социально-экономического развития региона. Как известно, инвесторов притягивает низкий уровень оплаты труда, что одновременно указывает на низкие темпы роста уровня жизни и покупательной способности населения, потенциальный источник социальной напряженности - все это негативные факторы для инвесторов, особенно для предполагающих реализовать свою продукцию в самом регионе.
Кроме того, инвесторов, предполагающих вложения в высокотехнологичные отрасли, интересует прежде всего качество рабочей силы - уровень ее подготовки, способность адаптироваться к жестким требованиям современных высокотехнологичных производств. В действующих же рейтинговых оценках инвестиционной привлекательности регионов данный фактор представлен явно недостаточно, что не стимулирует регионы к осуществлению мер по развитию всех уровней образования, удержанию высококвалифицированных кадров и т.д.
Резюмируя высказанные выше методологические соображения, можно сделать вывод, что в настоящее время большинству требований регионального подхода наиболее соответствует именно факторный или ресурсный метод оценки инвестиционного климата, к преимуществам которого относятся:
учет взаимодействия многих региональных особенностей потенциальных факторов- ресурсов инвестиционного процесса;
дифференцированный подход к различным уровням экономики, регионам при определении их инвестиционной привлекательности;
стремление обеспечить максимально эффективное использование всех возможных источников инвестиций.
В то же время можно предложить ряд направлений совершенствования факторного метода оценки инвестиционного климата регионов, а именно:
ориентация на приоритеты структурных преобразований, обеспечение социально-экономической устойчивости региона;
сочетание интересов инвесторов и инвестируемой социально-экономической системы региона;
усиление значимости институциональной составляющей инвестиционного климата, особенно в той ее части, которая формируется непосредственно под влиянием общего развития институтов рынка и предпринимательства в региональной экономике;
структуризация инвестиционного климата по приоритетным для экономики отраслям.
Глава 2. Стратегии выхода китайских компаний на российский рынок
2.1 Стратегии деятельности иностранных компаний на российском рынке
Интернационализация связана с пересечением бизнеса национальных границ. В связи с институционализацией международных экономических отношений, сокращением барьеров на пути торговых и финансовых потоков, расширением транспортной и коммуникационной инфраструктуры, компании стремятся к росту международной деятельности.
Процесс интернационализации бизнеса происходит в несколько этапов, каждый из которых связан с определенным методом и стратегией:
На первом этапе развития происходит интернационализация процесса торговли продукции компании. Международные операции заключаются в экспорте, реэкспорте товаров и услуг или создании торговых представительств.
Экспорт является наиболее простым и распространенным методом выхода. Существует косвенный экспорт и прямой, а также активный и пассивный. Экспорт по случаю, или пассивный экспорт, отличается частотой сделок, т.е. фирма выходит на рынок время от времени, в соответствии с поставленными задачами организации или при получении заказа от иностранного клиента. При активном экспорте компания расширяет сбыт своей продукции на конкретном рынке. Компания производит продукции на отечественном рынке, но адаптирует к потребностям зарубежного рынка. Такая стратегия предполагает некие изменения в политике, задачах, структуре организации. При самостоятельном экспорте продукции компания сталкивается с дополнительными расходами и рисками, что может компенсироваться экономией на оплате услуг посредника. Выгодным отличием является возможность контроля над вывезенной продукцией компанией-производителем.
Предприятие может пользоваться услугами иностранных дистрибьюторов или агентов, наделенных исключительными или ограниченными правами представлять фирму- производителя на конкретном рынке.
На втором этапе происходит интернационализация производственного процесса.
создание различных форм альянсов, международное сотрудничество с целью передачи технологий (лицензирование, франчайзинг, продажа ноу-хау и т. д.).
Предприятие может покупать иностранные лицензии. Лицензиар предоставляет лицензиату за определенную плату использовать производственные торговые секреты, торговую марку, патент. Таким образом, производитель-экспортер получает доступ на внешний рынок, оптимизируя риски. Другим способом является производство по контракту, когда производство товара поручается местной компании. Однако компания лишена возможности осуществлять постоянный контроль над производственным процессом. В то же время данный вид лицензирования позволяет быстро выйти на внешний рынок, снижает риски и облегчает возможное создание совместного или собственного предприятия на иностранном рынке.
Франчайзинг является распространенной формой лицензирования, когда продается торговая марка и отлаженная производственная сеть.
- частичное или полное перемещение производства, использование каналов дистрибуции на иностранном рынке (совместное производство, совместная научно-исследовательская деятельность и т.д.).
создание совместного предприятия (СП) и маркетинговой системы за рубежом.
Создание совместного предприятия представляет собой другой способ выхода на внешний рынок. Создание СП может быть необходимым условием проникновения на иностранный рынок из-за политики государства, либо источником финансовых, материальных, управленческих ресурсов.
На последнем этапе происходит интернационализация предприятия. Интернационализация достигается путем прямых иностранных инвестиций (создание зарубежных филиалов, представительств, строительство нового предприятия, слияния и поглощения).
Прямые инвестиции, форма выхода на внешний рынок посредством создания сборочного или производственного предприятия за рубежом. Прямые инвестиции компании могут быть результатом низкой стоимости сырья, рабочей силы, льгот, предоставленных правительством на иностранном рынке. Формирование положительного имиджа компании, путем создания рабочих мест, также является стратегическим ходом компании- производителя. Посредством прямых инвестиций предприятие может подстроить свою продукцию под потребности данного рынка, поддерживая хорошие отношения с государственными структурами, потребителями, поставщиками и дистрибьюторами. Компания имеет возможность контролировать инвестиции, производственную и маркетинговую политику в соответствии с долгосрочными целями. Однако предприятие никак не застраховано от ухудшения рыночных условий на иностранном рынке, изменения курса валюты, экспроприации собственности в случаях политических потрясений в стране.
Если проникновение на иностранный рынок сопряжено с высокими издержками и рисками или национальный рынок не полностью открыт, то компания вместо создания собственного предприятия за рубежом, может заключить стратегический альянс с иностранным партнером. Целью создания стратегического альянса является распределение затрат и рисков между компаниями, обеспечение доступа на новый рынок, увеличение доли рынка, получение правительственных заказов, заключение альянсов с государственными компаниями, получение доступа к технологиям или обмен ими. Стратегические альянсы могут быть в форме совместного производства или маркетинга, совместной научно-исследовательской деятельности и обмена технологиями, взаимного обмена акциями, совместного предприятия, создания зависимой компании или предприятия-спутника, миноритарного долевого партнерства, неформального стратегического альянса.
Отличают три категории стратегических альянсов: полное владение акциями или долями, частичное владение или альянсы без долевого участия. Три условия определяют стратегические альянсы: две или более компании разной национальности пытаются достичь ряда единых целей ранее согласованных, предприятия имеют контроль над альянсом и долю в создаваемом продукте, партнеры постоянно осуществляют вклад в одно или более сфер деятельности альянса. Стратегический альянс помогает снизить межфирменные разногласия, способствует активной кооперации независимых организаций для достижения конкурентных преимуществ всех партнеров, или может выступать временным соглашением. Стратегический альянс представляет собой один из наиболее эластичных методов кооперации. Он может быть заключен в рамках взаимодействия компании с: поставщиками, потребителями, конкурентами, предприятием, производящим похожий продукт на другом рынке или производящим другой продукт на том же рынке, бесприбыльной организацией, государством, университетом и т.д. Стратегический альянс отличается большей степенью межфирменной интеграции от соглашений на предоставление услуг или лицензирования, франчайзинга, соглашения о технологическом обмене, аутсорсинга или совместной исследовательской работы.
Технологические компании, производящие наукоемкий продукт, встают перед важным выбором кооперации с иностранным предприятием или самостоятельной деятельностью. Кооперация помогает быстрее и с меньшими издержками и рисками достигать поставленных организацией целей.
Во - первых, альянс помогает фирме быстрее получить недостающие ресурсы, технологии, навыки, т.к. несколько компаний имеют больше возможностей для развития конкурентных преимуществ внутри одной организационной структуры. Во-вторых, компании становятся гибкими и уменьшают свои обязательства по активам. На технологически ориентированном рынке инновации определяют успех компании. Предприятие загруженное обязательствами и большими затратами в основные средства выпадает из конкурентной борьбы. В - третьих, создание стратегического альянса связано с обменом знаниями между партнерами и возможностью учиться корпоративной культуре партнера. Возможна передача стратегически важных знаний и навыков, которые компании будет сложно или невозможно получить в одиночку, создание новых технологий. В - четвертых, научно-исследовательские разработки связаны с большими расходами и неопределенностью, компании делят между собой риски и издержки. В - пятых, альянс позволяет применять технологические стандарты на стадии коммерциализации продукта, когда товары субституты и комплименты производятся по единым стандартам.
Таким образом, стратегические альянсы дают возможность его участникам доступа на новый рынок, увеличение отдачи от инвестиций, доступа к ресурсам, необходимым технологиям и знаниям, достижения эффективности путем экономии на масштабе через рационализацию производства, открытия новых недостижимых в одиночку возможностей роста. Создание стратегического альянса дает возможность компании не только пользоваться имеющимися преимуществами, но и быстро пользоваться возможностями других компаний. В таблице № 3 представлена разница между целями и мотивами создания или приобретения компании за рубежом и заключения стратегического альянса.
Эволюция модели интернационализации связана с изменением стратегии предприятия по ходу развития ее внешнеэкономической деятельности. С переходом от одного метода внешнеэкономической деятельности к другому происходит: увеличение рискованности операции, рост вовлеченности компании в зарубежную деятельность, возрастает контроль над зарубежными операциями, растет отдача от инвестиций.
) Теория жизненного цикла продукта (R. Vernon, 1966, 1971) ;
) Модель интернационализации Уппсала (Johanson & Vahlne, 1977, 1990).
Согласно первой модели, интернационализация компания следует из развития жизненного цикла продукта. Внедрение товара происходит одновременно внутри и за рубежом, по мере перехода к глобальной стратегии. Продукт проходит три стадии зрелости. Вначале технологически новый товар производится в развитой стране. На стадии зрелости налаживается массовое производство товара. Компания стремится достичь экономии на масштабе и переносит часть производства в иностранные экономики со схожим уровнем развития, где появился спрос на данную продукцию. Если на этом этапе производство становится дешевле в иностранной экономике, то возможен импорт товара на отечественный рынок. На последнем этапе жизненного цикла товара, производственный процесс становится стандартизированным и более трудоемким, нежели наукоемким. Производство переходит в развивающиеся страны и покрывает весь спрос на продукцию.
Модель больше относится к развитым странам с высокой степенью инноваций. Так же может быть использована для развивающихся стран, если компания самостоятельно использует новые технологии.
Модель интернационализации бизнеса Уппсала предполагает, что компания постепенно увеличивает свое присутствие за рубежом. Интернационализация компании начинается с рынков близких по культурным, политическим, экономическим, географическим и т.д. особенностям. Фирма начинает свои зарубежные операции с экспорта и постепенно движется в сторону более интенсивных операционных моделей. Далее предприятие получает достаточно опыта ведения бизнеса на иностранном рынке, приобретает новые знания, преимущества для проникновения на рынки более отдаленных стран, т.е. с иными экономическими, культурными и т.д. характеристиками.
Обе модели описывают последовательное внедрение компании на зарубежные рынки и заключают, что главным препятствием на пути международного развития предприятия является недостаток опыта и знаний об иностранном рынке. Модели предполагают следующую схему развития: продажи на отечественном рынке, экспорт через посредника, открытие торговой дочерней компании, организация производства за рубежом. Так же определен порядок выхода компании на иностранные рынки. Вначале инвестиции поступают в схожий рынок, потом более удаленный. Согласно моделям, компания начинает выходить на внешний рынок только после достижения максимальной экспансии на отечественном рынке.
Ограничения применения моделей исходят из меняющихся условий современных рынков. Модели определяют последовательность выхода фирмы на рынок и методы интернационализации. Не учитывают такие возможности, как франчайзинг (связан с относительно меньшим риском, возможностью покрытия и контроля большей доли рынка), лицензирование (отличается меньшими инвестициями и возможностью значительного контроля рынка), стратегический альянс и другие рыночные операции. Модели также не определяет мотивы интернационализации и факторы, определяющие именно такой порядок выхода компании на иностранный рынок.
Эклектическая парадигма Даннинга (The ownership-location-internalization theory (OLI), 1988) описывает условия, при которых компании выгодно начинать международную деятельность с осуществления прямых иностранных инвестиций, нежели экспорта продукции. Согласно модели, компания должна обладать тремя преимуществами для осуществления зарубежных инвестиций:
преимущество собственности (как следствие владения более выгодными материальными и нематериальными активами). Монополистическое положение компании, ресурсная обеспеченность, обладание патентами, торговыми марками и т.д.
преимущество размещения (как следствие экономических характеристик другой страны). Относительно низкая стоимость факторов производства, сбыта продукции, гарантия защиты собственности и т.д.
преимущество интернализации (как следствие производства внутри одной компании).
Согласно теории, фирма включается в международную деятельность, располагая тремя взаимосвязанными условиями. Предприятие обладает отличительными преимуществами или специфическими факторами по отношению к своим иностранным конкурентам, которые способствуют ее конкурентоспособности. Компания имеет специфический фактор местоположения, который позволяет извлекать больше выгоды из использования активов за рубежом, нежели на домашнем рынке. Существующие преимущества предприятию выгоднее использовать самостоятельно, нежели продавать или сдавать в лизинг другой фирме. Теория основана на предпосылке о том, что интернационализация вызвана стремлением компании использовать существующие ресурсы на больших рынках и получить доступ к новым активам. Из теории следует, что только предприятие, обладающее достаточными ресурсами, способно к интернационализации. Так же зарубежные инвестиции такой компании направлены в страны с похожим или более низким уровнем экономического развития.
Теории предполагают, что компании выходят на иностранные рынки, обладая конкурентными преимуществами, которые достаточны для покрытия дополнительных издержек и рисков, связанных с зарубежными операциями. Рассмотренные теории интернационализации были разработаны экономистами на примерах западных компаний. Фирмы развитых стран обладают более сильными конкурентными преимуществами на домашнем рынке до начала внешнеэкономической деятельности. Так же основным мотивом международной деятельности таких компаний является относительно маленький национальный рынок. Доминирующим фактором начала внешнеэкономической деятельности является стремление реализации избыточных ресурсов, существующих активов компании. Согласно теориям, сложно объяснить интернационализацию компаний развивающихся стран, т.к. они выходят на рынки как развивающихся, так развитых стран, не обладая специфическими ресурсами и конкурентными преимуществами на отечественных рынках.
Успешный пример компаний, преследующих иные мотивы и цели интернационализации, меняет представление о процессе интернационализации. Предприятия могут быстрее переходить от одного метода к другому, или пропускать один из этапов процесса интернационализации. Примером может служить внешнеэкономическая деятельность китайской компании Хуавей, рассматриваемая далее.
Феномен МНК развивающихся стран пытаются объяснить экономисты, используя различные теории интернационализации бизнеса. Компании выходят на рынки развивающихся стран, т.к. обладают сравнительными конкурентными преимуществами по отношению к отечественным компаниям и МНК развитых стран (Wells, 1981). К таким преимуществам относят: 1) отсутствие необходимости в использовании специализированного оборудования, что позволяет применять в производстве любое другое оборудование с меньшими затратами; 2) производство стандартизированной продукции, выпуск которой не требует дополнительных капитальных вложений; 3) ПИИ филиалов развивающихся стран менее диверсифицированы, что способствует экономии на масштабе; 4) эластичность инвестиций позволяет быстро реагировать на изменение бизнес среды в стране, вследствие их не специфичности и универсальности. К преимуществам так же относят средний масштаб операций и дешевую рабочую силу компаний развивающихся стран (Ghymn, 1980; Khan, 1986).
Согласно другому экономисту преимущества предприятий развивающихся стран базируется на способности: 1) воспроизводить и адаптировать иностранные технологии в соответствии с условиями рынка принимающей страны; 2) осуществлять разработки, применимые в данной экономике, с использованием меньших затрат на НИОКР; 3) модернизировать старые технологии. (Kumar, 2007).
Согласно теории преимуществ, предприятия развивающихся стран инвестируют в экономики схожие по культурному, экономическому и технологическому уровню. Следовательно, компания может расширить область своей деятельности до регионов более отдаленных по географическим, культурным, технологическим аспектам, только когда она переняла международный опыт ведения бизнеса, приобрела необходимые навыки и современные технологии, установила международные связи.
Применяя вышеприведенные теории к компаниям развивающихся стран, можно сделать вывод, что:
компания осуществляет ПИИ только в страны со схожей или менее развитой экономикой;
предприятие может инвестировать за рубеж только после того, как она достигла сильных конкурентных позиций на домашнем рынке и обладает избыточными ресурсами.
Перечисленные теории применимы касательно инвестиций в развивающиеся страны, но не объясняют природу китайских инвестиций в развитые экономики.
Развитие телекоммуникаций, инфраструктуры, производственных технологий меняют бизнес-среду и требуют более быстрых и лучших стратегий деятельности компаний. Стираются культурные, экономические, социальные барьеры, происходит эволюция внешнеэкономической деятельности.
Предприятия развивающихся стран обладают специфическими преимуществами, такими активами как низкие издержки на рабочую силу, но не могут отличиться инновационностью, высокой производительностью, рыночной силой, технологиями или брендом. Интернационализация таких компаний главным образом направлена на приобретение недостающих активов для быстрого доступа к иностранному рынку и усиления позиций компании на отечественном рынке. К примеру, китайские предприятия стремятся к глобальной научно-исследовательской деятельности для совершенствования своих знаний и создания возможностей развития за рубежом, преодоления ограничений национального законодательства и бизнес - среды страны. К таким ограничениям можно отнести: региональный протекционизм (сдерживает развитие предприятия и не дает достичь экономии на масштабе); ограниченные возможности доступа к капиталу; недостаточное развитие прав интеллектуальной собственности (препятствует доступу к современным технологиям); недостаточное финансирование образовательных учреждений (неквалифицированные рабочие ресурсы); слабая инфраструктура (высокие транспортные издержки) и т.д.
Многие компании придерживаются глобальной стратегии развития с начала своего существования. Предприятия выходят одновременно на разные иностранные рынки, как для экспорта своей продукции, так и для приобретения новых активов. К активам относятся: технологии, ноу-хау, научно-исследовательские разработки, человеческий капитал, бренд, лояльность потребителей, каналы дистрибуции, управленческий опыт, природные ресурсы.
Такая стратегия компании определена развитием технологического производства, транспортной и коммуникационной инфраструктуры, увеличивающимся влиянием глобальных игроков рынка. Либерализация торговли приводит к ужесточению конкурентной борьбы на отечественном рынке предприятия.
Концепция компаний, рожденных для глобального рынка (Born Global, Rennie, 1993), предполагает два вида предприятий.
Первая группа включает фирмы, основанные для отечественного рынка (domestic-based firms). Хорошее присутствие на локальном рынке, значительные финансовые и ресурсные возможности, хорошее продуктовое портфолио. Деятельность таких компаний в основном сфокусирована на отечественном рынке. В среднем международная активность для таких компаний наступает на 27 году существования, и продажи за рубежом составляют порядка 20% от общих продаж компании.
Другая группа компаний сфокусирована на глобальном рынке (born global firms). В среднем на втором году своего существования предприятие достигает более 70% экспортных продаж. Такие предприятия выдерживают конкуренцию крупных международных компаний, благодаря качеству и созданию дополнительной ценности продукции. Применяя инновационные технологии, разрабатывая новый дизайн, фирмы стремятся понять и удовлетворить потребности иностранных потребителей. Компании конкурируют в нишах рынков, отличаются гибкостью и способностью к быстрой переориентации производства.
В противовес стадийному развитию, предприятия могут придерживаться активной стратегии интернационализации. Создавая альянсы с целью продвижения маркетинга, продаж, производства, приобретения активов, компании создают дополнительную ценность своему продукту. Рассмотрим несколько мотивов внешнеэкономической интеграции компаний развивающихся стран.
Стремление к приобретению иностранных ресурсов путем глобальной кооперации.
Примеры компаний развивающихся стран расширяют представление об интернационализации бизнеса. Предприятия, которые поздно вышли на рынок и стремятся догнать своих конкурентов. Компания отличается следующими характеристиками: 1) исторически сложилось, что она поздно вышла на рынок отрасли; 2) изначально фирма обладает слабой ресурсной обеспеченностью; 3) главной целью компании является догнать своих конкурентов; 4) фирма обладает определенными конкурентными преимуществами, к примеру, низкими издержками. Особенно актуальна модель для высокотехнологичной отрасли, где основным активом являются знания. Низкие издержки дают мало преимуществ, а стратегии создания связей и умения пользоваться существующими на рынке условиями являются ключевыми. Примерами могут служить компании таких стран, как Тайвань, Южная Корея, Сингапур и т.д.
Модель (The linkage, leverage and learning, Mathews, 2006) описывает стратегию зарубежного инвестирования компаний, которые выходят на рынок позже своих конкурентов. Основой является создание глобальных связей, извлечение выгоды из имеющихся конкурентных преимуществ, применение новых знаний, технологий, создание новых конкурентных особенностей продукции. Интернационализация способствует созданию новых активов предприятия, а не является возможностью использования имеющихся конкурентных преимуществ.
Компании используют зарубежное инвестирование (создание бизнес - связей, использование существующих условий рынка, применение зарубежного опыта) как способ преодоления недостатка конкурентных преимуществ. Постоянно взаимодействуя с иностранными компаниями или организациями внутри страны или за рубежом, предприятие приобретает возможности технологического развития, получает доступ к информации о рынке, приобретает современное оборудование, участвует в создании новых знаний и технологий. Однако деятельность компании сконцентрирована не на приобретении новых знаний, но на быстрой адаптации существующих технологий.
Компании развивающихся стран для достижения конкурентных преимуществ, современных технологий пользуются методом интернационализации научно-исследовательской деятельности. Предприятия преследуют следующие мотивы: 1) улучшение продукта, процесса производства, компонентов для иностранных рынков, осуществление технической поддержки производственным единицам за рубежом; 2) следование и мониторинг динамичного развития иностранных технологий; 3) совершенствование основного продукта и ключевых технологий компании.
Глобальная конкурентная среда определяет стратегию интернационализации.
Глобальный олигополистический рынок может влиять на то, как и куда направлены инвестиции предприятия. Компания одновременно может развивать свое присутствие на рынках развитых и развивающихся стран. Экономисты обращают внимание на фактор олигополистической конкуренции (Dunning и Pitelis, 2004).
Компаниям развивающихся стран приходится развивать инновационные технологии для выхода на глобальный рынок. Фирма стремится создать или найти незанятую мировыми лидерами нишу на рынке. Предприятие ищет возможности приобщиться к стратегии крупной МНК. При помощи лицензирования новых технологий, создания СП, стратегических альянсов фирма выступает своего рода «выгодным дополнением» в развитии иностранной компании. Модель создания международных бизнес-связей позволяет новым игрокам занять свое место на мировом рынке, не обладая специфическими знаниями, технологиями или ресурсами. Сотрудничество с компанией развивающейся страны выгодно иностранному предприятию. Насыщая рынок, фирма получает возможность пользоваться финансовыми и нефинансовыми программами принимающей страны и государственными программами Китая.
Компания активно увеличивает свое присутствие в развивающихся странах, применяя свой основной актив - возможность налаживания сравнительно дешевого производства. Постепенно наращивая свою конкурентоспособность, увеличивая объем производства, выстраивая положительную репутацию, предприятие стремится преодолеть институциональные ограничения и торговые барьеры на пути самостоятельного выхода на рынки развитых стран.
Конкурентная борьба и стремление к большей доли рынка определяют тот или иной способ интернационализации. Фирма принимает решение, стоит ли ей кооперироваться со своими главными конкурентами, или аккумулировать активы международного рынка для достижения ведения конкурентной борьбы.
Инвестиции компаний могут быть направлены как в развивающиеся, так и в развитые страны. Приведенные в первой главе теории интернационализации описывают ситуации, когда компания стремится инвестировать в страну со схожим или более слабым уровнем экономического развития, и только после того, как она смогла достичь конкурентных преимуществ на отечественном рынке.
Что бы объяснить увеличивающиеся инвестиции компаний в экономики развитых стран, откажемся от двух предпосылок: 1) компании развивающихся стран инвестируют только в экономии схожие по уровню развития или менее развитые; 2) компании могут инвестировать за рубеж только после того, как достигли сильных конкурентных позиций на домашнем рынке. Модель поможет понять, как компания решает, куда ей выгодно инвестировать.
Для анализа мотивов ПИИ компаний, введем две характеристики:
уровень конкурентоспособности предприятия на домашнем рынке;
уровень социально- экономического развития страны инвестирования.
Первый фактор определяет конкурентоспособность компании по отношению к конкурентам на домашнем рынке. Компания достигает сильных конкурентных преимуществ, когда она становится лидером на отечественном рынке.
Другой фактор определяет характеристики локализации. Возможность приобретения ресурсов и знаний при реализации ПИИ. В частности, уровень социально-экономического развития выше в развитых странах, из-за наличия квалифицированной рабочей силы, специфических знаний, инновационной практики, производительности факторов.
Уровень экономического развития в разных регионах страны может отличаться.
2.2 Особенности выхода китайских компаний на российский рынок
С того момента, как была образована Китайская Народная Республика, ее позиция на международной арене кардинально поменялась. Из отсталой по всем параметрам страны КНР преобразовалась в промышленно-аграрную, задавшую себе цель добиться высокой планки развития и превратиться в настоящую сверхдержаву. Поразительные достижения и результаты, достигнутые в экономике Китая за все это время, стали следствием реформирования и преобразований в экономической системе. В начале этих реформ в КНР частных предприятий практически не существовало, тогда как сегодня они составляют больше половины от всего объема производства. Решения об объеме производства и потребления прекратили быть централизованными, теперь это право перешло непосредственно к самим фирмам и семьям.
Одной из самых важных реформ стала «политика открытости». Эта политика направлена на то, чтобы привлечь в экономику Китая иностранный капитал в качестве прямых инвестиций, займов, основании совместной организации с иностранными партнерами.
Китай благодаря своей политической стабильности становится очень успешной страной. Во главе государства находится фактически одна партия, осуществляющая полный контроль за всей страной, поэтому исключено разногласие между ветвями власти. Наследственность передачи власти - процедура налаженная и результативность такого процесса обосновывается высокими показателями экономики и повышением уровня жизни китайского населения.
В Китае, как и в России одной из самых острых проблем является проблема коррупции. В связи с чем сейчас проводятся усиленные реформы, направленные на борьбу с коррупцией. Было решено усилить контроль за работниками, занимающими руководящие должности, их семьей и близким окружением. Внедрить порядок декларирования доходов и сурово наказывать людей, пренебрегающих законами и партийной дисциплиной, независимо от должности на которой они находятся. Но, однако, все это будет очень сложно реализовать, так как обостряет эту проблему факт того, что существует чиновники, отправляющие свои семьи с капиталом за рубеж или же госслужащие, которые обладают постоянным видом на жительство за границей. Таким образом, легализация доходов в Китае становится крайне сложным процессом.
Также в Китае остро стоит проблема контрафактной продукции и слабой защиты прав интеллектуальной собственности. Охрана и защита прав интеллектуальной собственности в стране происходит по двум главным векторам. Наиболее популярным направлением является административное, правообладатель должен зарегистрироваться в подходящем локальном административном органе. Второй вектор - судебный. В Китае основаны особые суды, занимающиеся рассмотрением вопросов об интеллектуальной собственности в границах систeмы гражданских судов.
Для зарубежного правообладателя основной проблемой является совсем не неимение в Китае возможности для охраны и защиты прав, касаемо товарного знака, а скорее всего недобросовестная и безнравственная регистрация торгового знака китайским посредником-контрагентом. Так как согласно китайскому законодательству, торговый знак, зарегистрированный китайским агентом, будет рассматриваться, как зарегистрированный по закону, то контрагент сможет с легкостью срывать производство товаров, на которые накладывается защита данного товарного знака.
Для Китая, также как и для России, в приоритетном положении на регистрацию товарного знака оказывается тот, кто успел первым подать заявку с целью регистрации этого торгового знака. Исключениями являются те случаи, когда торговый знак является известным, общепризнанным и на него уже заведомо распространяется защита. Но, при этом необходимо отметить, что на признание торгового знака обще распознаваемым и известным не оказывает воздействие уровень его узнаваемости вне территории КНР, в связи с тем, что, согласно Верховному Народному суду КНР, общепризнанным признается тот товарный знак, который известен для общества, проживающего в пределах КНР. Таким образом, более надежным методом защиты прав интеллектуальной собственности в Китае является осуществление регистрации торгового знака на территории страны, в ином случае, это может привести к возникновению серьезных проблем.
Уже на протяжении примерно тридцати пяти лет в Китае прослеживается самый бурный процесс накопления и привлечения богатств за всю мировую историю. Кроме того, Китай занял второе место в рейтинге стран по степени благоприятности условий для ведения бизнеса.
Присоединение Китая к ВТО в 2001 году открыло перед страной огромные возможности, в особенности, для китайской науки и техники. А так же окажет значительное влияние на изменение производственного устройства и увеличение китайской рыночной конкурентоспособности.
Также, говоря об экономике Китая, важно отметить, что за последние десять лет фиксировались очень быстрые темпы роста. Страна придерживалась основной модели роста, где обменный курс умышленно занижался, что способствовало развитию экспорта, но в убыток расходам потребителей. Но, как не странно, сейчас рост экономики Китая замедлился.
Рост ВВП страны составил 7, 8%, тогда как в 2011 году темпы роста составляли 9, 2%. Но на конец 2013 года предвидятся положительные прогнозы, рост ВВП будет равен 8%. Сам ВВП Китая составил 51, 93 триллионов юаней или 8, 28 триллионов долларов. Уровень инфляции в Китае составляет 2, 5%, за два с половиной года это самый низкий показатель. И это при том, что число китайских потребителей достигло 1, 347 млрд человек, большая доля которых проживает в городах, а именно в Гонконге, Пекине и Шанхае.
Так как увеличивается ВВП Китая, то следом стремительными темпами растет и средний класс в стране, а следовательно и уровень жизни, количество образованных людей и процент городского населения. Согласно некоторым исследованиям, сейчас в Китае проживает около 20-25% человек среднего класса, в последующие тридцать лет численность среднего класса превзойдет 60%. В большей степени перспективы экономики Китая будут находиться в зависимости от положения страны в мировой торговле и экономике в целом.
В Китае происходит самый активный и интенсивный процесс накопления имущества, богатств за всю историю человечества. Если еще лет двадцать назад в стране вообще не было среднего класса, то на сегодняшний момент он исчисляется более чем в сто миллионов человек. Можно сказать, что все индустрии китайской экономики сегодня переживают настоящий ажиотаж.
Особо бурно развивается туристическая отрасль Китая. В 2011 году страну посетили 100 млн туристов, а к 2020 году страна станет настоящей туристической державой, займет десятое место по числу принимаемых туристов и их количество, согласно прогнозам, увеличится до 157 млн человек. Приток туристов содействует прониканию других культур в страну, приобщению китайских покупателей люксовой продукции с мировой модой и увеличению степени их искушенности в этом деле.
Кроме того, сами китайцы также стали чаще путешествовать, предвидится, что в ближайшем будущем число китайских туристов в Европе превзойдет количество туристов из Америки. Сейчас примерно 80% всех закупок люксовой продукции китайскими покупателями совершается во время выезда за рубеж, чаще всего в европейских странах. Таким образом, покупая люксовые товары за границей, китайцы завозят в свою страну не просто продукцию класса люкс, но и роскошь, вкус и стиль, подчерпнутые во время странствий.
Также важным аспектом является то, что бизнес-этика в Китае полностью базируется на принципах конфуцианства:
) неравенство в любых видах отношений между людьми должно присутствовать обязательно, нарушение этого принципа приводит к возникновению хаоса;
) в Китае очень развит коллективизм, каждый человек принадлежит к какой-нибудь группе, общине, семье, стране;
) поведение человека должно быть добродетельным;
) образование и беспрестанный труд должны быть вознаграждены, для построения карьеры необходимо много работать и учиться;
) необходимо быть умеренным во всем.
Также на деловую среду оказывают воздействие гороскопы, фэн-шуй, буддизм и даосизм, пропагандирующий здоровый образ жизни.
высокая дистанция власти, то есть существует много уровней власти, централизованная компания;
достаточно высокая дифференциация по заработной плате;
карьера - это медленный процесс, так как зависит от возраста;
неравенство является нормой;
конкуренция не приветствуется в Китае, но, тем не менее, она существует, однако, все делают вид, что ее нет;
китайцы боятся проявлять инициативу, она наказуема, поэтому следуют по четким инструкциям.
Кроме того, в отличие от России, Китай является монологовой культурой, здесь люди любят выдерживать паузы, осмысливать. Но, как и Россия, относится к культурам высокого контекста. Для китайцев характерна нейтральность, необходимо сохранять лицо, контролировать эмоции, они мешают работе.
Китайская культура, как и российская, является статусной. Здесь максимально уважительное отношение к людям старшего возраста, значимую роль играют происхождение человека, его семья. Профессиональный принцип основывается на том, что некоторые виды деятельности оцениваются, как престижные и являются определенным сигналом того, что человек уже многого добился. У китайцев цикличное, спокойное отношение ко времени, характерны долгосрочная ориентация, длительные отношения и контракты.
В настоящее время стратегическое партнерство между Россией и Китаем, успешно развивается в новой модели регионального сотрудничества - Шанхайской организации сотрудничества, которая становится все более привлекательной для многих стран мира. ШОС является результатом добрососедских российско-китайских отношений, подает большие надежды на ее будущее развитие, что отвечает коренным интересам наших народов. Перспективы развития ШОС определяются успехом торгово-экономических отношений между Россией и Китаем. Отношения стратегического партнерства и взаимодействия являются высшей формой межгосударственных отношений, закрепленной в российско-китайском Договоре о добрососедстве, дружбе и сотрудничестве. Приоритетами российско-китайского сотрудничества остаются два главных направления, затрагивающие сферу безопасности и торгово-экономических отношений. Двусторонние отношения, основанные на общих интересах и выражающие заинтересованность российского и китайского народов, достигли высокого уровня и соответствуют древнейшему китайскому принципу: «Следовать добру - взбираться на гору, следовать злу - скользить в пропасть». Сегодня России и Китаю необходимо содействовать инвестиционному сотрудничеству, увеличив взаимные инвестиции, как можно скорее подписать Программу долгосрочного энергетического взаимодействия. Поскольку китайская сторона готова увеличить объем капиталовложений в экономику России в размере 12 млрд. долларов к 2020 году, особенно в инфраструктурное строительство, освоение нефтегазовых ресурсов, научно-техническое сотрудничество, а также сотрудничество в сфере высоких технологий, связи, транспорта и глубокой переработки продукции, то возникает потребность в усовершенствовании международно-правовых механизмов.
Кроме того, российско-китайские отношения добрососедства, дружбы и взаимовыгодного сотрудничества открывают значительные возможности в повышении уровня управляемости региональными интеграционными процессами и способствуют их развитию на основе примата норм международного права. Китай после двенадцати лет переговоров стал членом Всемирной торговой организации, сталкиваясь с трудностями правового характера. Россия за пятнадцать лет во многом адаптировала свою национальную правовую систему к требованиям ВТО, имея те же проблемы. Поэтому у России и Китая есть общие точки сближения по унификации законодательств.
В настоящее время завершено оформление всего массива гражданско-правовых отношений, регулирующих вопросы интеллектуальной собственности. В 2008 году был принят Федеральный закон о свободных экономических зонах; урегулированы многоплановые таможенные вопросы, вопросы приграничного сотрудничества и многие другие, которые будут способствовать расширению двусторонних торгово-экономических связей России и Китая, а также с другими государствами. Российские парламентарии совершенствуют нормативно-правовую базу с тем, чтобы успешно развивать межрегиональные связи с соседними китайскими провинциями и предоставить субъектам внешнеэкономической деятельности и торговли достаточную свободу для реализации программ, эффективность которых возрастет при условии их соответствия российским законам и практике осуществления международной деятельности в Российской Федерации.
Современное состояние российско-китайской торговли говорит о быстром росте товарооборота между двумя странами. В 2004 году товарооборот России с Китаем составлял 11, 7 млрд. долларов; в 2008 году - 20, 3 млрд. долларов, а за 2012 год - 22, 7 млрд. долларов. Как видно, российско-китайская торговля за 2003 - 2012 годы имеет устойчивую тенденцию роста. Эти показатели будут и в дальнейшем стимулировать развитие двустороннего торгово-экономического сотрудничества. Увеличение значительного роста товарооборота - одна из ведущих задач России и Китая, решение которой отвечает чаяниям наших народов и необходимо для улучшения их жизни.
На региональном уровне опережающими темпами увеличиваются объемы торговли России с приграничными районами (Хэйлунцзян, Цзилинь, Ляонин, Внутренняя Монголия) и автономными районами (Синьцзян-Уйгурский) КНР. Объемы торговли в 2010 году увеличились на 44, 4% до 10, 28 млрд. долларов (против 7, 1 млрд. долларов в 2004 году). Этот факт весьма перспективен, поскольку региональный товарооборот составил чуть более трети от всей российско-китайской торговли. Основу приграничной торговли составляют операции с российским лесом и импорт из Китая товаров народного потребления. Среди значимых товарных позиций российского экспорта в рамках приграничной торговли являются целлюлоза, черные металлы и химическая промышленность.
Проблемы и диспропорции двусторонних торгово-экономических отношений могут быть сняты только в ходе многогранного стратегического партнерства. Поэтому необходимо более широкое знакомство китайского делового сообщества с возможностями России. В свою очередь российскому бизнес-сообществу, в консолидации которого заметную роль играет Торгово-промышленная палата РФ, необходимо более активно решать проблему диверсификации российского экспорта.
Россия и Китай должны выступать равноправными партнерами, поскольку российско-китайская торговля является базовым элементом двустороннего сотрудничества. Немаловажен и тот факт, что наши народы, несмотря на различие культурно-цивилизованных и конфессиональных особенностей, имеют глубокие исторические связи. Эпохальное сближение двух великих цивилизаций, российской и китайской, отражает волю наших народов к миру, стабильному развитию и процветанию.
Сейчас Россия находится как бы в начале пути интеграции в мировую экономику: она только что успела вступить ВТО и готовится к постепенной адаптации к требованиям последней, тогда как Китай уже прошел значительную часть соответствующего пути. Это объективная вещь, которая, собственно, и делает российско-китайскую торговлю такой, какая она есть - сырьевой и военно-технической с российской стороны. Китай, несмотря на свои коммунистические идеи, уже давно живет по законам мирового капиталистического рынка.
Глава 3. Анализ эффективности бизнес-проекта по открытию ресторана китайской кухни в Красногвардейском районе г. Санкт-Петербурга
3.1 Характеристика бизнес-проекта
Основная идея проекта - открытие ресторана китайской кухни в Красногвардейском районе города Санкт-Петербурга под названием «Кай-Тянь» в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью и с режимом работы с 12.00 до 02.00 ежедневно.
Обоснование идеи:
согласно проводимым исследованиям в настоящее время рынок ресторанных услуг Санкт-Петербурга представлен самыми разнообразными кухнями мира; очень много ресторанов и баров японской, итальянской и т.д. кухни, в то же время ажиотаж вокруг них спадает все большими темпами; кроме этого растет спрос на традиционно китайские блюда и напитки среди населения, - учитывая все вышесказанное, определяем для будущего ресторана китайскую кухню;
в Красногвардейском районе нет крупных ресторанов китайской кухни, отвечающих запросам потенциальных покупателей различных категорий;
в данном районе проживает около 320 тыс. человек (от 16 лет), при этом 165 тыс. из них постоянно посещают ТРК «Июнь» (по данным маркетингового исследования «Гортис» на 2010 год);
ресторан будет находиться в непосредственной близости от основного парка отдыха в рассматриваемом районе;
концепция ресторана будет отражаться в его атмосфере и интерьере, обстановка будет спокойной, уютной, семейной, будут использоваться различные предметы декора в китайском стиле;
- Красногвардейский район активно развивается и застраивается, что свидетельствует о будущем росте количества потенциальных клиентов.
Краткосрочная цель: выход на рынок ресторанных услуг города Санкт-Петербург, создание положительного имиджа ресторана и формирование базы постоянных клиентов, получение прибыли.
Долгосрочная цель: максимизация оборота услуг, расширение линейки предлагаемых блюд, создание сети ресторанов.
Концепция:
отвечать ожиданиям каждого клиента (качественная, вкусная еда, два варианта порций блюд, различные ценовые вариации, емкое меню, чистота, хорошее обслуживание, отзывчивый и компетентный персонал);
создать атмосферу домашнего уюта в китайском стиле (мягкие диваны, кресла, подушки, пледы, живые цветы, игрушки для детей, различные аксессуары).
.2 Маркетинговый план
Ресторан будет располагаться по адресу: г. Санкт-Петербург, Красногвардейский р-н, Энтузиастов пр., д. 24.
Преимущества выбранного места:
большая проходимость (вследствие непосредственной близости ТРК «Июнь», магазинов «Окей», «Кей», «Эльдорадо», Сбербанка и самого крупного и популярного парка Красногвардейского района);
удобная парковка с отдельным подъездом к магазину;
в долгосрочной перспективе на пересечении Индустриального проспекта и проспекта Косыгина к 2020 году планируется открытие новой станции метрополитена «Индустриальный проспект» (в тридцати метрах от выбранного здания).
Потенциальными клиентами ресторана «Кай-Тянь» являются жители и гости района Красногвардейский (и частично Невского района), однако в связи с местоположением ресторана целевой аудиторией будут:
молодежь (в т.ч. студенты);
семейные пары;
компании (как мужские, так и женские);
люди, пожилого возраста и дети.
Основные услуги ООО «Кай-Тянь» - общественное питание.
Предполагается, что основными составляющими меню будут:
различные супы китайской рухни (щи, солянка, куриный, рыбный, с тефтелями, гороховый, холодные супы и т.п.);
горячие мясные и рыбные блюда (различные котлеты, зразы, отбивные, жаркое, в горшочках, домашние колбасы, шашлыки и т.д.; кура, телятина, свинина, баранина, речная и морская рыба в зависимости от сезона);
гарниры (картофель вареный, жареный, печеный, тушеный, пюре, греча, рис, макаронные изделия, тушеные овощи);
каши (овсяная, гречневая, перловая, пшеничная, пшенная, рисовая, кукурузная);
салаты и закуски (различные виды салатов популярные в России, мясные, рыбные, сырные, овощные нарезки, соленья и т.д.)
выпечка (пышки, ватрушки, сытные и сладкие пирожки, чебуреки, блины, оладьи, сырники, пряженцы, хворост);
алкогольные и безалкогольные напитки (карта крепких алкогольных напитков и вин российского и зарубежного производства, живое и бутылочное пиво, сбитень, квас, морс, чаи, кофе, соки, газированные напитки);
десерты, сладости и мороженое.
В дальнейшем возможно расширение меню за счет введения в него более сложных, редких блюд, выпечки, сладостей.
Создаваемый в рамках проекта ресторан будет позиционироваться, как районный ресторан китайской кухни широкого профиля.
Кроме этого, в позиционировании будет делаться упор на следующие достоинства магазина:
Широкий ассортимент исконно китайских блюд;
Качественная и всегда свежая еда;
Невысокие цены;
Транспортная доступность;
Приятная домашняя атмосфера и уют;
Качественное обслуживание;
Компетентность и дружелюбность персонала;
Вынос еды и доставка блюд на дом.
В Санкт-Петербурге на данный момент действует огромное количество точек общественного питания, однако в качестве возможных конкурентов будут рассматриваться только рестораны, находящиеся в непосредственной близости и наиболее популярные рестораны китайской кухни города, так как ООО «Кай-Тянь» в краткосрочной перспективе рассматривается как районный ресторан.
Таблица 3.1. - Конкурентный анализ
Конкурентысильные стороныслабые сторонывыводыРесторанный дворик ТК «ИЮНЬ», Индустриальный, 24.Близкое, удобное расположение конкурента, множество представленных ресторановТочки быстрого обслуживания и питания, чрезмерно много посетителей, не всегда свежая еда, режим работы только до 22.00Средний конкурентСуши-бар «Окинава», Индустриальный, 20.Хорошая репутация, специализация на популярной японской и итальянской кухняхМало посадочных мест, ограниченное меню, невысокий уровень обслуживанияСредний конкурентСуши-бар «Две палочки», Индустриальный, 24.Много посадочных мест, узнаваемый бренд, режим работы до 06.00невысокое качество блюд, маленькие порции, представлена в основном японская кухняСредний конкурентРесторан «Узбекистон», Энтузиастов, 22.Непосредственная близость, экзотичность блюдВысокие цены, представлена только узбекская кухня, низкая популярностьСлабый конкурентСеть ресторанов «Теремок», «У тещи на блинах», «Емеля» и прочие рестораны русской кухниУзнаваемость бренда, хорошая репутация, качественная едаНе представлены в рассматриваемом районе, и имеют либо высокие цены либо статус бистроСлабый конкурент
С учетом преимуществ рассматриваемого магазина и по вышеприведенному анализу конкурентоспособности возможных конкурентов можно сделать вывод, что по рейтингу конкуренты находятся на среднем уровне и ООО «Кай-Тянь» будет являться сильным игроком на рынке ресторанных услуг Красногвардейского района.
Цена будет рассчитываться исходя из оптовой цены продуктов и наценки. Уровень цен будет удерживаться немного ниже уровня прямых конкурентов. Такая ценовая политика обоснована тем, что создаваемый ресторан позиционируется как «районный», то есть клиентов следует привлекать ценой.
Так как ресторан будет являться районным, то и продвижение его услуг планируется осуществлять среди жителей Красногвардейского и частично Невского районов. Для этого будут произведены следующие мероприятия:
распространение листовок с информацией об открытии ресторана, его преимуществах, особенностях и о предоставлении 10%-ой скидки для всех клиентов в течении первого месяца работы на станциях метро Ладожская и Проспект Большевиков, а также на остановках общественного транспорта районов, у ТК «Июнь», в парке, у школ, общежитий, продуктовых гипермаркетов и т.п.;
безадресное распространение листовок формата А6 по почтовым ящикам жилых домов Красногвардейского района с информацией об открытии ресторана и акцией, проводимой в первый месяц работы.
Стоит отметить, что все вышеперечисленные методы продвижения услуг ресторана будут использоваться и в дальнейшей его деятельности при проведении акций, введении новых услуг, в праздничные дни и т.п.
Кроме этого, в дни открытия, а также праздничные и предпраздничные дни каждому клиенту будет вручаться сувенир (закладка, календарь, ручка, магнит, детям - маленькие игрушки) в зависимости от суммы его покупки.
Бюджет маркетинговых мероприятий составлен на первый год деятельности ресторана (по месяцам).
В последующие периоды на маркетинговые мероприятия предполагается расходовать в среднем около 3 000 рублей в месяц. В основном эти средства будут направляться на проведение различных акций в праздничные и предпраздничные дни.
Таблица 3.2. - Затраты на продвижение
метод / периоды01234567891011121. Сайт в сети Интернет:13400200020002000200020002000200020002000200020003000- разработка 9900000000000000- ведение2000200020002000200020002000200020002000200020002000- хостинг1000000000000000- домен5000000000000002. Изготовление пакетов для доставки с логотипом (5 тыс.шт):8 0000000000000003. Ростовая кукла:19000004000004000000400000- покупка костюма11000000000000000- найм работника80000040000040000004000004. Распространение листовок, 10 тыс. шт.:12000020000020000002000000- печать листовок4000000000000000- найм работника8000020000020000002000000ИТОГО:52400200040006000200040006000200020004000600020003000
При расчете прогноза продаж учитывались следующие моменты:
количество посадочных мест 80 (два зала по 28 и 52 места);
среднее количество чеков в день после периода становления бизнеса - 150, средняя сумма чека - 600 рублей;
для расчета среднедневной выручки количество чеков в день и их сумма меняются в зависимости от сезонов и праздников (все данные среднеарифметические).
Таблица 3.3.Оптимистический прогноз продаж (в рублях).
периоды (мес.)123456789101112- количество чеков в день150150150150160160160170170170170170- количество чеков в месяц4 5004 5004 5004 5004 8004 8004 8005 1005 1005 1005 1005 100- сумма чека 600600600600600600600600600600600600Итого:2 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 880 0002 880 0002 880 0003 060 0003 060 0003 060 0003 060 0003 060 000Годовая выручка:34 740 000
Таблица 3.4 - Реалистический прогноз продаж (в рублях).
периоды (мес.)123456789101112- количество чеков в день100110120130140150150150150150150150- количество чеков в месяц3 0003 3003 6003 9004 2004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 500- сумма чека 500500500500600600600600600600600600Итого:1 500 0001 650 0001 800 0001 950 0002 520 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 000Годовая выручка:28 320 000
Таблица 3.5. - Пессимистический прогноз продаж (в рублях).
периоды (мес.)123456789101112- количество чеков в день80809090100100110110120120120120- количество чеков в месяц2 4002 4002 7002 7003 0003 0003 3003 3003 6003 6003 6003 600- сумма чека 400400500500500500600600600600600600Итого:960 000960 0001 350 0001 350 0001 500 0001 500 0001 980 0001 980 0002 160 0002 160 0002 160 0002 160 000Годовая выручка:20 220 000
3.3 План производства и оценка финансирования и эффективности проекта
ООО «Кай-Тянь» будет осуществлять свою деятельность по адресу проспект Энтузиастов, дом 24. Здание по данному адресу является девятиэтажным жилым домом. Однако на первом этаже есть помещение площадью 130 м.кв., отвечающее всем требованиям ресторана. Эту площадь предполагается арендовать под ресторан «Кай-Тянь». Под хозяйственные помещения будет отведена площадь в 12 м.кв. для бухгалтерии, персонала, инвентаря, документов и т.п. В ресторане будет 2 зала, на 52 и 28 посадочных места. Зона обслуживания будет оснащена барной стойкой, витринами, холодильными стойками, кассой, кофейными аппаратами. В хозяйственном помещении будут - сейф для документов, рабочий компьютер, МФУ, стационарный телефон, шкафы, письменный стол, кресло.
В дальнейшем изношенные объекты будут заменены и необходимые докуплены.
Ресторан будет работать с 12.00 до 02.00 без обеда и выходных.
Для работы ООО «Кай-Тянь» необходимо оборудовать ресторан оргтехникой и мебелью. На первом этапе предполагается закупить всю мебель, оргетхнику, POS-терминал, компьютер с программным обеспечением. Кроме этого в залах будет сделан небольшой косметический ремонт (осуществляться будет самостоятельно).
В нижеследующей таблице представлена информация по капитальным (единовременным) затратам, связанным с созданием ресторана, которые предполагается осуществить за счет собственных денежных средств. Все затраты и закупки предполагается осуществить в нулевом месяце. Все цены в рублях РФ.
Таблица 3.6 Капитальные затраты
наименование ценаколичество (шт.)общая сумма1. Аренда помещения (за месяц)200 000 руб.1200 000 руб.2. Расходные материалы для косметического ремонта--40 000 руб.3. Изготовление, согласование и установка вывески55 000 руб.155 000 руб.4. Мебель:--378 800 руб.- скамьи4 000 руб.38152 000 руб.- столы4 000 руб.1872 000 руб.- настольные светильники2 000 руб.1836 000 руб.- стулья2 500 руб.25 000 руб.- вешалки1 500 руб.1015 000 руб.- барная стойка65 000 руб.165 000 руб.- барные стулья4 000 руб.624 000 руб.- письменный стол4 000 руб.14 000 руб.- офисное кресло2 500 руб.12 500 руб.- шкаф3 300 руб.13 300 руб.5. Организационная и бытовая техника и утварь:--600 000 руб.- камера видеонаблюдения2 000 руб.36 000 руб.- POS-терминал43 000 руб.143 000 руб.- сейф25 000 руб.125 000 руб.- персональный компьютер25 000 руб.250 000 руб.- маршрутизатор2 000 руб.12 000 руб.- источник бесперебойного питания3 000 руб.39 000 руб.- программа «1С»9 000 руб.19 000 руб.- МФУ5 000 руб.15 000 руб.- стационарный телефон со встроенным факсом5 000 руб.15 000 руб.- плита80 000 руб.180 000 руб.- холодильный шкаф50 000 руб.2100 000 руб.- стол для готовки15 000 руб.345 000 руб.шкафы для хранения продуктов и посуды7 000 руб.642 000 руб.- овощерезка8 000 руб.18 000 руб.- кофемашина35 000 руб.135 000 руб.- соковыжиматель15 000 руб.115 000 руб.-генератор льда8 000 руб.18 000 руб.- витринный холодильник16 000 руб.232 000 руб.- посуда (набор)40 000 руб.140 000 руб.- барный инвентарь (набор)7 000 руб.17 000 руб.- электротермос5 000 руб.15 000 руб.- шейкер7 000 руб.17 000 руб.- посудомоечная машина22 000 руб.122 000 руб.6. Дополнительные средства для декора помещений--150 000 руб.ИТОГО:--1 423 800 руб.
К амортизируемому имуществу относятся основные средства и нематериальные активы со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 20 тыс. руб. Таким образом, амортизационные отчисления будут начисляться на часть оборудования (газовая плита, машина посудомоечная, шкаф холодильный и т.д) и ремонт помещения. Общая стоимость амортизируемого имущества и оборудования составит:
+ 152000 + 72000 + 36000 + 65000 + 24000 + 43000 + 50000 + 80000 + 100000 + 45000 + 35000 + 40000 + 22000 + 50000 = 854 000 рублей
Способ начисления амортизации - линейный. Срок полезного использования оборудования - 5 лет. Срок эксплуатации отремонтированного помещения - 5 лет. Таким образом, норма амортизации равна 20 % годовых или 1, 67% в месяц, амортизационные отчисления составят 854 000 * 20% = 170 800 рублей в год или 14 234 рубля в месяц.
Так как к открытию ресторана планируется предлагать клиентам около 100 наименований различных блюд и выпечки, то на их изготовление необходимо будет закупить определенное количество продуктов. Конкретную смету непосредственно перед началом работы ресторана будет определять шев-повар, однако общая сумма должна быть в рамках 80-120 тыс. руб. Кроме этого на пополнение бара первоначально стоит выделить 50 000 рублей.
Здесь же стоит учесть и расходные материалы для орг- и бытовой техники. Затраты на них будут невелики, около 3000 рублей в месяц.
Таблица 3.7. Персонал и расходы на оплату труда ООО «Кай-Тянь».
ДолжностьКоличество работниковМесячная ставкаОбщая заработная платаУправляющий130 000 руб.30 000 руб.Главный бухгалтер137 000 руб.37 000 руб.Логист-закупщик125 000 руб.25 000 руб.Бармен-кассир225 000 руб.50 000 руб.Официант615 000 руб.90 000 руб.Шеф-повар135 000 руб.35 000 руб.Помощники повара418 000 руб.72 000 руб.Уборщица311 000 руб.33 000 руб.Охранник214 000 руб.28 000 руб.ИТОГО:--400 000 руб.
Главным и финансовым директором выступает собственник ООО «Кай-Тянь».
Таблица 3.8 - Сводные данные о текущих затратах ООО «Кай-Тянь» (по месяцам за первый год, в рублях).
периоды0123456789101112Сырье (продукты, напитки, расходные материалы)150 000120 000120 000120 000120 000120 000120 000120 000120 000120 000120 000120 000120 000Фонд оплаты труда149 000400 000400 000400 000400 000400 000400 000400 000400 000400 000400 000400 000400 000Вспомогательные расходные материалы3 0003 0003 0003 0003 0003 0003 0003 0003 0003 0003 0003 0003 000Услуги связи1 0001 0001 0001 0001 0001 0001 0001 0001 0001 0001 0001 0001 000Коммунальные услуги7 0007 0007 0007 0007 0007 0007 0007 0007 0007 0007 0007 0007 000Расходы по доставке-3 0003 0003 0003 0003 0003 0003 0003 0003 0003 0003 0003 000Аренда помещений200 000, 00200 000, 00200 000, 00200 000, 00200 000, 00200 000, 00200 000, 00200 000, 00200 000, 00200 000, 00200 000, 00200 000, 00200 000, 00Прочие текущие расходы, включая:56 400, 005 000, 007 000, 009 000, 005 000, 007 000, 009 000, 005 000, 005 000, 007 000, 009 000, 005 000, 006 000, 00- офисные расходы0, 001 000, 001 000, 001 000, 001 000, 001 000, 001 000, 001 000, 001 000, 001 000, 001 000, 001 000, 001 000, 00- расходы на маркетинг52 4002 0004 0006 0002 0004 0006 0002 0002 0004 0006 0002 0003 000- непредвиденные расходы4 0002 0002 0002 0002 0002 0002 0002 0002 0002 0002 0002 0002 000Общая величина текущих затрат566 400739 000741 000743 000739 000741 000743 000739 000739 000741 000743 000739 000740 000
Таблица 3.9 План-график реализации проекта.
периоды (мес.)0123456789101112Регистрация предприятия, получение разрешений и лицензий, другие мероприятия, связанные с началом деятельности предприятия+Заключение договора аренды здания+Приобретение орг- и бытовой техники, мебели, ПО+Прием на работу наемных сотрудников+Капитальные затраты+Оказание услуг++++++++++++
Таблица 3.10 Определение источников финансирования ООО «Кай-Тянь».
№Наименование источникаСумма (руб.)1Государственные субсидии02Личные средства: - Денежные - Активы (оборудование, запасы товарно-материальных ценностей, нематериальные активы и т.д.)3 000 000 3 000 000 03Заемные средства04Кредит финансовых учреждений: - Залоговый - Беззалоговый 0 05Иные источники финансирования0Итого источников3 000 000
Таблица 3.11 - Смета затрат до получения первых поступлений от реализации деятельности ООО «Кай-Тянь».
№Статьи затратСумма (руб.)1Затраты, связанные с регистрацией предприятия, всего:7 2001.1Госпошлина за регистрацию8001.2Регистрация в органах статистики01.3Изготовление печати, штампа4001.4Открытие банковского счета4 5001.5Нотариальные услуги1 5002Организационно-техническая подготовка, всего:1 843 0002.1Выполнение проекта0, 002.2Оплата услуг инспекций0, 002.3Оплата обучения персонала пожарной безопасности800, 002.4Оплата сертификации и лицензирования товаров и услуг (лицензия на алкоголь сроком на 1 год)40 000, 002.5Оплата за аренду помещения (за 0 месяц)200 0002.6Реконструкция и ремонт помещения190 0002.7Изготовление, согласование и установка вывески55 0002.8Приобретение основного оборудования 978 8002.9Приобретение инструмента и хозяйственных принадлежностей02.10Транспортные расходы (по доставке)3 0002.11Приобретение сырья и материалов170 0002.12Средства на личное потребление в организационный период02.13Начисления на зарплату персонала (за 0 месяц)149 0002.14Расходы на рекламу, маркетинг (за 0 месяц)52 4002.15Приобретение канцелярских товаров1 0002.16Непредвиденные расходы3 000 ИТОГО:1 850 200
Прибыль ООО «Кай-Тянь» будет облагаться налогом по традиционной системе налогообложения. Базовая ставка налога - 20%. Здесь же стоит отметить, что ставка НДС так же будет стандартной - 18%.
Таблица 3.12 - План финансовых результатов деятельности ООО «Кай-Тянь».
Статья расходов и доходовМесяц0+123456789101112 Выручка от реализации1 500 0001 650 0001 800 0001 950 0002 520 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 000 Всего расходов1 850 200741 000743 000739 000741 000743 000739 000739 000741 000743 000739 000740 000 Амортизация14 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 234 НДФЛ71 50052 00052 00052 00052 00052 00052 00052 00052 00052 00052 00052 000Отчисления во внебюджетные фонды187 000136 000136 000136 000136 000136 000136 000136 000136 000136 000136 000136 000 НДС270 000297 000324 000351 000453 600486 000486 000486 000486 000486 000486 000486 000 Налогооблагаемая прибыль-821 434461 766582 766709 7661 175 1661 320 7661 324 7661 324 7661 322 7661 320 7661 324 7661 323 766 Налог на прибыль092 353116 553141 953235 033264 153264 953264 953264 553264 153264 953264 753 Чистая прибыль-821 434369 413466 213567 813940 1331 056 6131 059 8131 059 8131 058 2131 056 6131 059 8131 059 013457 000525 353576 553628 953824 633886 153886 953886 953886 553886 153886 953886 753
Таблица 3.13 - План движения денежных средств ООО «Кай-Тянь».
№Статьи расходов и доходовМесяц01234567891011121Остаток денежных средств на начало месяца01 098 800, 00355 000, 00383 647, 00480 447, 00582 047, 00954 367, 001 070 847, 001 074 047, 001 074 047, 001 072 447, 001 070 847, 001 074 047, 002Источники финансирования (собственные средства, займы, кредиты, субсидия и т.д.)3 000 0000000000000003Поступления от реализации0, 001 500 0001 650 0001 800 0001 950 0002 520 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0004Итого поступления3 000 0001 500 0001 650 0001 800 0001 950 0002 520 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0006Расходы организационного периода1 850 2000000000000008Затраты0739 000741 000743 000739 000741 000743 000739 000739 000741 000743 000739 000740 0009Налоги51 000406 000525 353576 553628 953824 633886 153886 953886 953886 553886 153886 953886 75310Выплаты по кредитам и займам000000000000011Прочие расходы-------------12Всего расходов1 901 2001 145 0001 266 3531 319 5531 367 9531 565 6331 629 1531 625 9531 625 9531 627 5531 629 1531 625 9531 626 75313Остаток денежных средств на конец месяца1 098 800355 000383 647480 447582 047954 3671 070 8471 074 0471 074 0471 072 4471 070 8471 074 0471 073 247
Таблица 3.14 - Оценка эффективности проекта.
0123456789101112Доходы0, 001 500 0001 650 0001 800 0001 950 0002 520 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 0002 700 000Минус расходы 739 000741 000743 000739 000741 000743 000739 000739 000741 000743 000739 000740 000EBITDA 761 000909 0001 057 0001 211 0001 779 0001 957 0001 961 0001 961 0001 959 0001 957 0001 961 0001 960 000Минус амортизация 14 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 234EBIT 746 766894 7661 042 7661 196 7661 764 7661 942 7661 946 7661 946 7661 944 7661 942 7661 946 7661 945 766Налог на прибыль от EBIT по ставке 20% 149 353178 953208 553239 353352 953388 553389 353389 353388 953388 553389 353389 153NOPAT 597 413715 813834 213957 4131 411 8131 554 2131 557 4131 557 4131 555 8131 554 2131 557 4131 556 613Плюс амортизация 14 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 23414 234Операционный денежный поток CF 611 647730 047848 447971 6471 426 0471 568 4471 571 6471 571 6471 570 0471 568 4471 571 6471 570 847Инвестиции-3000000 Чистый денежный поток-3000000597 413715 813834 213957 4131 411 8131 554 2131 557 4131 557 4131 555 8131 554 2131 557 4131 556 613Коэффициент дисконтирования (при ставке i=15%) 0, 870, 760, 660, 570, 500, 430, 380, 330, 280, 250, 210, 19Дисконтированный чистый денежный поток-3000000519 489541 257548 508547 404701 920671 929585 489509 121442 259384 178334 755290 942Кумулятивный дисконтированный чистый ДП (нарастающим итогом), NPV-3000000-2 480 511-1 939 253-1 390 745-843 341-141 420530 5091 115 9981 625 1192 067 3782 451 5562 786 3113 077 253
Показатели эффективности проекта на конец года.= 3 077 253= 4, 05%= 1, 025= 11-12 мес.
Как мы видим по результатам анализа финансовой эффективности бизнес-плана нашего проекта он имеет довольно хорошие показатели и в него стоит инвестировать. Довольно быстрая окупаемость проекта, значение индекса рентабельности больше единицы, приемлемая норма доходности - все это свидетельствует о перспективности проекта ресторана «Кай-Тянь».
Заключение
Обобщим итоги проведённой работы
Анализ различных научных источников говорит о существовании разногласий в определении таких понятий, как «инвестиционный климат», «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционная активность». Данные разногласия приводят к противоречивым результатам, например, по одному показателю регион относится к зоне благоприятного инвестиционного климата, а по другому - к зоне подавленной инвестиционной активности. Для того, чтобы избежать данных противоречий, необходимо уточнить содержание и взаимосвязь основных категорий.
Многие современные ученые рассматривают инвестиционный климат как совокупность различных экономических, социальных, правовых и других условий, факторов или процессов, определяющих эффективность инвестиционной деятельности на территории данного региона.
Инвестиционный климат отражает объективное состояние внешней и внутренней среды региона, по разным причинам зависящее или не зависящее от действий региональных органов власти. В итоге объем инвестиций может быть высоким, а результат от инвестирования нулевым.
Отметим, что на региональном и местном уровнях существует возможность с помощью определенных инвестиционных стимулов и льгот компенсировать некоторые изъяны общего экономического регулирования, проявляющиеся на федеральном уровне. На этом основании считаем обоснованной точку зрения, в соответствии с которой инвестиционный климат региона рассматривается не как пассивное и статичное, а как динамичное и способное к быстрым изменениям экономическое явление.
Инвестиционная активность зависит от конъюнктуры на мировых финансовых рынках и наличия свободных финансовых ресурсов в экономике региона и страны. Это означает, что при неблагоприятной конъюнктуре мировых финансовых рынков и недостаточном объеме финансовых ресурсов внутри страны регион может столкнуться с низким уровнем инвестиционной активности, даже сформировав благоприятный инвестиционный климат и поддерживая его на стабильно высоком уровне. Инвестиционная активность зависит и от целей и приоритетов инвестиционной политики федеральной и региональных властей. Органы региональной власти, осуществляющие инвестиций в развитие социальной сферы или отдельных приоритетных отраслей экономики, руководствуются необходимостью их осуществления для целей социально-экономического развития региона, а не результатами оценки инвестиционного климата в собственном регионе. Подобного рода инвестиции повышают инвестиционную активность, но напрямую с инвестиционным климатом не связаны.
В ходе исследования были рассмотрели основные методы, аспекты и принципы разработки и реализации бизнес-плана как в теории, так и на практике на современном этапе развития экономики. Все поставленные вначале исследования задачи были решены. Были определены понятие бизнес-плана, его цели и задачи, изучены методы и порядок разработки бизнес-плана, исследована и разработана типовая структура бизнес-плана, проведен анализ и оценка перспектив развития рынка ресторанных услуг, выявлены особенности открытия и развития ресторанного бизнеса, сформированы идея и концепция ресторана «Кай-Тянь», разработаны его маркетинговый, производственный и финансовый планы, оценена перспектива инвестирования в ООО «Кай-Тянь» - что входило в задачи исследования.
Таким образом, основная цель исследования - разработка и оценка эффективности бизнес-плана среднего предприятия, на примере ресторана «Кай-Тянь» - достигнута.
В рамках маркетингового плана было определено местоположение ресторана, который будет располагаться на проспекте Энтузиастов, дом 24. Также было изучено общее состояние рынка услуг общественного питания в выбранном районе. В связи с этим были выделены группы потенциальных клиентов, к которым относятся:
молодежь (в т.ч. студенты);
семейные пары;
компании (как мужские, так и женские);
люди, пожилого возраста и дети.
Кроме того, основными клиентами являются в определенное время и сотрудники следующих близрасположенных компаний:
Сбербанк России;
банк Уралсиб;
Великолукский мясокомбинат;
детский магазин «Мишутка»;
гипермаркет «Здоровый малыш»;
Связной, МТС, Мегафон и т.д.
Для продвижения услуг создаваемого ресторана был разработан ряд маркетинговых мероприятий:
распространение листовок с информацией об открытии ресторана, его преимуществах, особенностях и о предоставлении 10%-ой скидки для всех клиентов в течении первого месяца работы на станциях метро Ладожская и Проспект Большевиков, а также на остановках общественного транспорта районов, у ТК «Июнь», в парке, у школ, общежитий, продуктовых гипермаркетов и т.п.;
так как книжный магазин будет расположен в месте с высокой проходимостью потенциальных потребителей, то у его входа первую рабочую неделю будет работать человек в костюме ростовой куклы, предлагающий прохожим посетить магазин и воспользоваться скидкой;
безадресное распространение листовок формата А6 по почтовым ящикам жилых домов Красногвардейского района с информацией об открытии ресторана и акцией, проводимой в первый месяц работы.
Кроме этого, в дни открытия, а также праздничные и предпраздничные дни каждому клиенту будет вручаться сувенир (закладка, календарь, ручка, магнит, детям - маленькие игрушки) в зависимости от суммы его покупки.
Были рассчитаны различные варианты прогноза продаж. Для дальнейших же расчетов использовался реалистичный вариант продаж.
В производственном плане были определены капитальные затраты в размере 1 423 800 рублей.
Расчет исчисления амортизации был осуществлен линейным методом и составил 14 234 рубля в месяц.
Расходы на оплату труда были определены в размере 400 тысяч рублей в месяц, исходя из общего задействованного количества работников.
В результате всех расчетов были определены показатели эффективности проекта: NPV = 3 077 253, IRR = 4, 05%, PI = 1, 025, DPP = 11-12 месяцев.
Список использованной литературы
1.Бородина С., Швырков О. Инвестиции в странах БРИК: Оценка риска и корпоративного управления в Бразилии, России, Индии и Китае. - М.: Альпина Паблишерз, 2010. - 356 с.
.Буглай В.Б., Алешин Д.А. Иностранные инвестиции в России. - М.: издательство МГИМО, 2008. - 140 с.
В.Б. Колчанова. СПб.: Питер, 2007. 800 с.
3.Вергер Я. М. ХVI съезд КПК и стратегия социально-экономического развития Китая // Проблемы Дальнего Востока. 2003. № 2.
4.Вертоградов В. Управление продажами. 2-е изд. СПб.: Питер, 2005. 240 с.
.Винкельманн П. Маркетинг и сбыт. Основы ориентированного на рынок управления компанией / Пер. с нем. М.: Издательский дом Гребенникова, 2006. 668 с.
6.Ганшик Г. А.. Ушаков И. В. Китай: Экономико-географический очерк. М, 2009. - 224 с.
7.Гордон Я. Целевая конкуренция / Пер. с англ. М.: Вершина, 2006. 368 с.
.Дафт Р. Менеджмент / Пер. с англ. 6-е изд. СПб.: Питер, 2007. 864 с.
9.Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Инвестиции: источники и методы финансирования. - М.: Омега-Л, 2009. - 261 с.
.Каменнов П. Модернизация военно-промышленного комплекса КНР: достижения и проблемы //Российский экономический журнал, 2012, № 3, с.74-87
.Комиссина И.Н. Шанхайская организация сотрудничества: становление новой реальности. Российский институт стратегических исследований. М. 2008 - 400 с.
12.Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. Экспресс-курс / Пер. с англ.; под ред. Ю.Н. Каптуревского. СПб.: Питер, 2002. 496 с.
.Котлер Ф., Армстронг Г., Сандерс Дж., Вонг В. Основы маркетинга / Пер. с англ. 4-е европейское изд. М.: ООО «ИД Вильямс», 2008. 1200 с.
.Кэмпбел Д., Стоунхаус Дж., Хьюстон Б. Стратегический менеджмент: Учебник / Пер. с англ. Н.И. Алмазовой. М.: ООО «Издательство Проспект», 2003. 336 с.
.Ламбен Ж.-Ж. Менеджмент, ориентированный на рынок. Стратегический и операционный маркетинг / Пер. с англ.; под ред.
16.Лукин А. В. Китай. Медведь наблюдает за драконом. Восток-Запад, М. 2007 - 256 с.
.Любомудров А.В. Прямые иностранные инвестиции в экономику Китая // Российский внешнеэкономический вестник.- 2010.- №3.- С. 13-16.
.Наумов И. Н. Стратегия экономического развития КНР в 1996-2020 годах и проблемы ее реализации. М., 2007. - 280 с.
.Новосёлова Л. Банковская система КНР в XXI в.: десятилетин преобразований //Российский экономический журнал, 2012, № 2, с.76-85
.Орлова Е.Р. Иностранные инвестиции в России. - М.: Омега-Л, 2009. - 203 с.
21.Основы менеджмента: Учеб. пособ. по направлению «Менеджмент» / Под ред. В.И. Королева. М.: Магистр, 2008. 619 с.
.Прахалад К., Рамасвами В. Будущее конкуренции. Создание уникальной ценности вместе с потребителями / Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2006. 352 с.
23.Пудовкин А. Инвестиционный климат России. Влияние кризиса и посткризисное развитие // Мировое и национальное хозяйство, №2(13), 2010.
.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-5-е изд, перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2006.-495 с.
.Российско-китайские отношения: состояние и перспективы / Руководитель проекта и авт. коллектива М. Л. Титаренко. М., 2005. - 277 с.
.Россия и Китай: сотрудничество в условиях глобализации / Рук. проекта и авт. коллектива М.Л. Титаренко. М., 2009. - 322 с.
.Селищев А. С., Селищев Н. А. Китайская экономика в ХХI веке. СП6, 2010 - 454 с.
.Смаглюкова Т.М. Методика комплексной оценки инвестиционной привлекательности регионов с учетом их отраслевой специализации. // Проблемы современной экономики, №3 (23), 2007.
.Шапкин А.С., Шапкин В.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: Дашков и К, 2010. - 544 с.
.Ясин Е., Астапович А., Данилов Ю., Косыгина А. Как улучшить инвестиционный климат в России. // Журнал «Рынок ценных бумаг». Спецвыпуск «Россия - XXI: рецепты экономического роста», №24, 2004.
.Яшин А.В. Возможности управления инвестиционным климатом в регионах Российской Федерации. // Транспортное дело России, №10, 2009.
.Adele Parmentola, The Internationalization Strategy of New Chinese Multinationals: Determinants and Evolution, International Journal of Management, Vol.28 No.1 Part 2 Mar 2011
.Ezra Vogel, Deng Xiaopings legasy. The great stabilizer, The Economist, Oct. 22nd 2011
.Kenneth Rapoza, China Companies Inching Into Europe, Forbes 6.10.2012
.Lucia Paliu-popa, Economy Globalization and Internationalization of Business, MPRA Paper No.18568, posted 12. November 2009
.Emanuel Todeva, David Knoke, Strategic Alliances & Models of Collaboration, 2005
.G.Baronchelli, F. Cassia, Internationalization of the firm: stage approach vs. global approach, 8th Global Conference on Business & Economics, October 2008
.Ying Zhang & Sergey Filippov, Internationalization Strategy of Chinese Companies in Europe, 2009
.Tony Zohari, The Uppsala Internationalization Model and Its Limitation in the New Era, June 21, 2012
.Wei Huang, Internationalization of Chinese firms: A case study of Huawei Technologies Ltd., 2006
.Yanri Wu, Growing Through Dereguletion: A Study of China's Telecommunications Industry, 2000
.Mathews, J.A.(2006) Dragon Multinationals: New Players in 21st Century Globalization, Asia Pacific Journal of Management, 23
.Suma Athreye, Weifeng Cheng (2010). Go west for fame and fortune? The role of internationalization in the growth of Chinese telecom firms
.Zixiang A., Evolution of Chinas Telecommunications Manufacturing Industry: Competition, Strategy and Government policy, Communications & Strategies no. 53
.Beiguang Zhu, Internationalization of Chinese MNEs and Dunnings Eclectic (OLI) Paradigm: A Case study of Huawei Technologies Corporations Internationalization Strategy, June 2008
.Kevin Fitchard, Huawei knocks off Ericsson as worlds biggest telecom vendor, Jul.24 2012