Сравнительный анализ инвестиционной привлекательности эмитента

  • Вид работы:
    Практическое задание
  • Предмет:
    Финансы, деньги, кредит
  • Язык:
    Русский
  • Формат файла:
    MS Word
  • Опубликовано:
    2017-04-16
  • Размер файла:
    0
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Сравнительный анализ инвестиционной привлекательности эмитента

Содержание

Введение

. Характеристика предприятия

. Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования

. Анализ доходов и расходов

. Анализ ликвидности

. Анализ финансовой устойчивости

. Анализ рентабельности

. Анализ деловой активности

Заключение

Список литературы

Приложение А. Бухгалтерский баланс ООО «Волобуев и Партнеры» за 2014 - 2016 гг

Приложение Б. Отчет о финансовых результатах ООО «Волобуев и Партнеры» за 2014 - 2016 гг

Введение

С переходом на рыночные отношения перед предпринимателями встает множество вопросов:

как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего процветания;

как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами;

насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.

На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, т. к. его результаты характеризуют финансовое состояние предприятия.

Анализ финансового состояния дает наиболее объективную картину экономической ситуации, в которой функционирует предприятие, показывает изменение состава, структуры и величины денежных фондов, денежных потоков предприятия, определяет финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и с регулирующими системами на рынке.

Только грамотно проведенный анализ финансового состояния позволяет объективно оценить деятельность предприятия в прошлом и настоящем и сделать прогнозы о его деятельности в будущем. Поэтому актуальность темы исследования не вызывает сомнения.

В связи с этим целью написания работы является анализ финансового состояния предприятия.

Объектом исследования выступает финансовая деятельность ООО «Волобуев и Партнеры».

Предмет исследования: финансовое состояние предприятия.

Задачи исследования:

. Дать характеристику предприятия.

. Провести анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования.

. Провести анализ доходов и расходов.

. Провести анализ ликвидности.

. Провести анализ финансовой устойчивости.

. Провести анализ рентабельности.

Научная новизна и практическая значимость работы состоит в том, что в ней представлены все основные компоненты анализа финансового состояния конкретного предприятия.

Структура исследования определяется его целью и решаемыми задачами: работа состоит из настоящего введения, семи разделов, заключения, списка литературы, приложений.

1. Характеристика предприятия

ООО «Волобуев и Партнеры» функционирует с 2013 г. Расположено по адресу: Пермский край, Верещагинский район, деревня Черствые, дом 5.

Основными направлениями деятельности предприятия являются производство и поставка зерновых, клубнеплодных культур, продукции пчеловодства, свиноводства населению и юридическим лицам.

Шагая в ногу со временем, ООО «Волобуев и Партнеры» с самого начала своей деятельности проводит регулярный мониторинг сельскохозяйственного рынка Пермского края. Стремление к совершенствованию позволяет предприятию успешно развиваться.

Благодаря богатому опыту, высочайшему профессионализму персонала предприятие осуществляет жесткий контроль качества продукции на всех стадиях. Основываясь на современных тенденциях комплексного подхода, ООО «Волобуев и Партнеры» не просто производит и продает свою продукцию, предприятие создает максимально эффективные решения по организации производственных процессов для конкретного потребителя.

Цель предприятия - высокоэффективное, рентабельное производство, ориентированное на использование передовых технологий. Основная задача - максимально расширить географию поставок, сохранив безупречную репутацию на рынке, включающую добросовестность, ответственность и прозрачность и выполнения своих обязательств.

ООО «Волобуев и Партнеры» представляет собой технологически взаимосвязанный производственный комплекс, соединяющий всю цепочку производства и реализации продукции, т. е., производство имеет замкнутый цикл.

Предприятие стремится снизить зависимость от колебаний цен и свести к минимуму риски, связанные с качеством продукции и ее сохранностью. Предприятие добивается высоких показателей деятельности и воплощает в реальность новые проекты и замыслы, идущие в ногу со временем и развитием сельскохозяйственного потенциала. Важным составляющим работы является наличие современного складского комплекса.

Занимая определенное положение в сельскохозяйственной отрасли, предприятие придерживается высоких стандартов профессиональной деятельности. Руководство несет ответственность за реализацию процедур, регулирующих поведение сотрудников с точки зрения деловой этики.

. Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования

Анализ динамики показателей актива баланса представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ динамики показателей актива баланса

Состав актива балансаВеличина показателей, тыс. руб.Абсолютное отклонение, тыс. руб.Относительное отклонение, %На 31.12. 2014На 31.12. 2015На 31.12. 2016За 2015За 2016За 2015За 2016I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы49 16616 64368 751-3252352 10833,9413,1Основные средства955 257952 4771 684 739-2780732 26299,7176,9Доходные вложения в материальные ценности-35 85831 78335858-4 075100,088,6Финансовые вложения363 971509 373364 371145402-145 002139,971,5Отложенные налоговые активы36 868-129 412-36868129 4120,0100,0Прочие внеоборотные активы36 69348 21334 15511520-14 058131,470,8Итого по разделу I1 441 9551 562 5642 313 211120609750 647108,4148,0II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы3 178 2275 462 1957 566 51122839682 104 316171,9138,5Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям113 870179 822122 43165952-57 391157,968,1Дебиторская задолженность2 375 7622 572 8263 226 571197064653 745108,3125,4Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)33 121252 1562 106219035-250 050761,30,8Денежные средства и денежные эквиваленты92 55644 00620 121-48550-23 88547,545,7Итого по разделу II5 793 5368 511 00510 937 74027174692 426 735146,9128,5БАЛАНС7 235 49110 073 56913 250 95128380783 177 382139,2131,5

Как видно из таблицы, имущество ООО «Волобуев и Партнеры» за исследуемый период увеличилось практически в 2 раза.

Внеоборотные активы предприятия увеличились в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 750 647тыс. руб. или на 48,0 %, оборотные активы - на 2 426 735 тыс. руб. или на28,5 %.В составе внеоборотных активов наибольший рост зафиксирован по основным средствам. В составе оборотных активов - по запасам.

Рост имущества свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота.

Анализ динамики показателей пассива баланса представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ динамики показателей пассива баланса

Состав пассива балансаВеличина показателей, тыс. руб.Абсолютное отклонение, тыс. руб.Относительное отклонение, %На 31.12. 2014На 31.12. 2015На 31.12. 2016За 2015За 2016За 2015За 2016III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)750 000750 000750 000----Добавочный капитал (без переоценки)47 41747 41747 417----Резервный капитал31 24534 37839 56431335 186110,0115,1Нераспределенная прибыль непокрытый убыток)512 063555 077640 8634301485 786108,4115,5Итого по разделу III1 340 7251 386 8721 477 8444614790 972103,4106,6IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства2 306 6821 950 3222 842 652-356360892 33084,6145,8Отложенные налоговые обязательства124 143140 588315 13316445174 545113,2224,2Итого по разделу IV2 430 8252 090 9103 157 785-3399151 066 87586,0151,0V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства612 1921 130 5561 443 983518364313 427184,7127,7Кредиторская задолженность2 851 6705 464 1547 170 19226124841 706 038191,6131,2Доходы будущих периодов791 0771 147998701363,3106,5Итого по разделу V3 463 9416 595 7878 615 32231318462 019 535190,4130,6БАЛАНС7 235 49110 073 56913 250 95128380783 177 382139,2131,5

Как видно из таблицы, в связи с увеличением имущества ООО «Волобуев и Партнеры», за исследуемый период происходит рост источников его формирования.

Капитал и резервы выросли в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 90 972тыс. руб. или на 6,6 % за счет роста резервного капитала и нераспределенной прибыли. Долгосрочные обязательства увеличились на 1 066 875тыс. руб. или 51,0 % за счет роста заемных средств и отложенных налоговых обязательств. Краткосрочные обязательства возросли на 2 019 535тыс. руб. или на 31,5 % также за счет роста заемных средств и кредиторской задолженности.

Структурный анализ актива баланса представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Структурный анализ актива баланса

Состав актива балансаВеличина показателей, тыс. руб.Относительная величина показателя, %Изменение относите-льнойве-личины по-казателя, %На 31.12. 2014На 31.12. 2015На 31.12. 2016На 31.12. 2014На 31.12. 2015На 31.12.2016За 2015За 2016I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы49 16616 64368 7510,70,20,5-0,50,3Основные средства955 257952 4771 684 73913,29,512,7-3,73,3Доходные вложения в материальные ценности-35 85831 783-0,40,20,4-0,2Финансовые вложения363 971509 373364 3715,05,12,70,1-2,4Отложенные налоговые активы36 868-129 4120,5-1,0-0,51,0Прочие внеоборотные активы36 69348 21334 1550,50,50,3--0,2Итого по разделу I1 441 9551 562 5642 313 21119,915,517,5-4,42,0II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы3 178 2275 462 1957 566 51143,954,257,110,32,9Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям113 870179 822122 4311,61,80,90,2-0,9Дебиторская задолженность2 375 7622 572 8263 226 57132,825,524,3-7,3-1,2Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)33 121252 1562 1060,52,50,012,0-2,5Денежные средства и денежные эквиваленты92 55644 00620 1211,30,40,2-0,9-0,2Итого по разделу II5 793 5368 511 00510 937 74080,184,582,54,4-2,0БАЛАНС7 235 49110 073 56913 250 951100,0100,0100,0--

Из таблицы видно, что в структуре активов внеоборотные активы на протяжении 2014 - 2016 гг. составляют от 15,5 % до 19,9 %, оборотные активы - от 80,1 % до 84,5 %.

Наибольший удельный вес на протяжении трех лет приходится на запасы (43,9 % - 57,1 %), далее в порядке убывания следует дебиторская задолженность (24,3 % - 32,8 %).

Что касается динамики, основной рост можно отметить по запасам. Наблюдается уменьшение доли дебиторской задолженности.

Структурный анализ пассива баланса представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Структурный анализ пассива баланса

Состав пассива балансаВеличина показателей, тыс. руб.Относительная величина показателя, %Изменение относите-льной ве-личины по-казателя, %На 31.12. 2014На 31.12. 2015На 31.12. 2016На 31.12.2014На 31.12. 2015На 31.12.2016За 2015За 2016III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)750 000750 000750 00010,47,45,7-3,0-1,7Добавочный капитал (без переоценки)47 41747 41747 4170,70,50,4-0,2-0,1Резервный капитал31 24534 37839 5640,40,30,3-0,10,0Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)512 063555 077640 8637,15,54,8-1,6-0,7Итого по разделу III1 340 7251 386 8721 477 84418,513,811,2-4,7-2,6IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства2 306 6821 950 3222 842 65231,919,421,5-12,52,1Отложенные налоговые обязательства124 143140 588315 1331,71,42,4-0,31,0Итого по разделу IV2 430 8252 090 9103 157 78533,620,823,8-12,83,0V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства612 1921 130 5561 443 9838,511,223,82,712,6Кредиторская задолженность2 851 6705 464 1547 170 19239,454,254,114,8-0,1Доходы будущих периодов791 0771 1470,0010,010,010,0090,0Итого по разделу V3 463 9416 595 7878 615 32247,965,565,017,6-0,5БАЛАНС7 235 49110 073 56913 250 951100,0100,0100,0--

Как видно из таблицы, что в структуре пассивов капитал и резервы на протяжении 2014 - 2016 гг. составляют от 11,2 % до 18,5 %, долгосрочные обязательства - от 20,8 % до 33,6 %, краткосрочные обязательства - от 47,9 % до 65,5 %.

Наибольший удельный вес на протяжении трех лет приходится на кредиторскую задолженность (39,4 % - 54,2 %) и долгосрочные заемные средства (19,4 % - 31,9 %).

Основной рост в структуре пассивов с 2014 г. по 2016 г. можно отметить по краткосрочным заемным средствам.

3. Анализ доходов и расходов

Анализ динамики доходов и расходов представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Анализ динамики доходов и расходов, тыс. руб.

ПоказательВеличина показателя, тыс. руб.Абсолютное отклонение, тыс. руб.Относи-тельное отклонение, %За 2015За 2016Выручка от реализации8 582 80110 661 9352079134124,2Себестоимость продук-ции, услуг(8 100 589)(9 996 534)1895945123,4Коммерческие расходы(82 007)(122 747)40740149,7Итого расходы от реализации по основной деятельности(8 182 596)(10 119 281)1936685123,7Прибыль от продаж400 205542 654142449135,6Прочие доходы / расходы(201 630)(327 595)125965162,5Прочие обязательные платежи(79 553)66 203-1335083,2Расходы по налогу на прибыль (с учетом отложенных налоговых активов и обязательств)(56 375)(45 134)-1124180,1Чистая прибыль62 647103 72241075165,6

В 2016 г. убыток от прочих расходов увеличился на 62,5 %, однако, произошло снижение платежей за счет прибыли. Таким образом, чистая прибыль в 2016 г. в сравнении с 2015 г. увеличилась на 65,6 % (в сумме на 41 075тыс. руб.).

Проведенный анализ доходов и расходов показал, что, в целом, деятельность предприятия организована на достаточно высоком уровне.

. Анализ ликвидности

Анализ динамики коэффициентов ликвидности представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ динамики коэффициентов ликвидности

Наименование коэффициентаРекомен-дуемые величиныВеличина показателяАбсолютное изменение величины показателяНа 31.12. 2014На 31.12. 2015На 31.12. 2016За 2015За 2016Коэффициент текущей ликвидности2 - 31,71,31,3-0,40,0Коэффициент критической ликвидности0,7 - 10,70,40,4-0,30,0Коэффициент абсолютной ликвидности0,2 - 0,50,040,040,0030,0-0,037

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов. На протяжении всего исследуемого периода коэффициент не удовлетворяет рекомендуемому значению. Это свидетельствует о явной нехватке денежных средств ООО «Волобуев и Партнеры» для покрытия краткосрочных обязательств. Причем значение коэффициента понижается от 1,7 пункта в 2014 г. до 1,3 пункта в 2016 г.

Коэффициент критической ликвидности показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Данный коэффициент соответствует норме только в 2014 г. В 2015 - 2016 гг. он также падает на 0,3 пункта. Данное обстоятельство указывает на необходимость постоянной работы ООО «Волобуев и Партнеры» с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов. На протяжении 2014 - 2016 г. он не удовлетворяет нормативному значению. Причем в 2016 г. также видна тенденция к его снижению. Это указывает на снижение платежеспособности предприятия.

. Анализ финансовой устойчивости

Анализ динамики коэффициентов финансовой устойчивости представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ динамики коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование коэффициентаРекомен-дуемые величиныВеличина показателяАбсолютное изменение величины показателяНа 31.12. 2014На 31.12. 2015На 31.12. 2016За 2015За 2016Коэффициент автономииНе менее 0,50,20,10,1-0,10,0Коэффициент соотношения заемных и собственных средствНе более 0,74,46,38,01,91,7Коэффициент обеспеченности собственными средствамиНе менее 0,10,020,020,080,00,06Коэффициент маневренности0,2 - 0,50,080,10,60,020,5Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств-4,05,44,71,4-0,7Коэффициент имущества производственного назначенияНе менее 0,50,60,70,70,10,0Коэффициент прогноза банкротства-0,30,20,2-0,10,0

Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. На протяжении исследуемого периода коэффициент не удовлетворяет рекомендуемому значению и понижается от 0,2 до 0,1 пункта. Это свидетельствует о финансовой зависимости ООО «Волобуев и Партнеры».

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Как видно, данный коэффициент превышает норму и наблюдается тенденция к его увеличению с 4,4 до 8,0 пункта. Это означает зависимость ООО «Волобуев и Партнеры» от внешних источников финансирования, потерю финансовой устойчивости (автономности).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами означает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. На протяжении периода этот показатель ниже нормы. Это говорит о том, что у ООО «Волобуев и Партнеры» очень низкие возможности проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент маневренности показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. В ООО «Волобуев и Партнеры» наблюдается рост этого показателя. Если в 2014 - 2015 гг., он не удовлетворял рекомендуемому значению, то в 2016 г. он имеет значение выше нормы. Это означает, что у предприятия появилось больше возможностей финансового маневра.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов. Из таблицы видно, что ООО «Волобуев и Партнеры» больше средств вкладывало в оборотные активы в 2015 г. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. наблюдается снижение показателя на 0,7 пункта.

Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия. Данный показатель на протяжении исследуемого периода в ООО «Волобуев и Партнеры» находится в пределах выше нормы и наблюдается его рост. Это говорит о том, что предприятие не нуждается в привлечении долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

Коэффициент прогноза банкротства показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. Как видим, наблюдается снижение показателя на 0,1 от 2014 г. Это свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.

. Анализ рентабельности

Анализ динамики коэффициентов рентабельности представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ динамики коэффициентов рентабельности, %

Наименование коэффициентаВеличина показателяАбсолютное отклонениеЗа 2015За 2016Рентабельность продаж0,70,90,2Рентабельность затрат2,52,2-0,3Рентабельность активов0,60,80,2Рентабельность собственного капитала4,57,02,5баланс рентабельность заемный финансовый

Коэффициент рентабельности продаж демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Как видно, показатель в 2016 г. увеличился на 0,2 % и к 2016 г. составил 0,9 %.

Коэффициент рентабельности затрат показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Как видно, показатель также имеет тенденцию к снижению на 0,3 % в 2016 г. по сравнению с 2015 г.

Коэффициент рентабельности активов показывает финансовую отдачу от использования активов предприятия. Как видим, в 2015 г. этот коэффициент имел меньшее значение, а к 2016 г. увеличился на 0,2 % по сравнению с 2015 г.

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Как видно из таблицы показатель на протяжении исследуемого периода демонстрирует положительную динамику и составляет в 2016 г. 7,0 %.

. Анализ деловой активности

Анализ динамики коэффициентов деловой активности представлен в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Анализ динамики коэффициентов деловой активности

Наименование коэффициентаВеличина показателяАбсолютное отклонениеЗа 2015За 2016Капиталоотдача производственных фондов5,54,6-0,9Коэффициент общей оборачиваемости капитала0,90,8-0,1Коэффициент оборачиваемости оборотных средств1,01,00,0Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств1,61,4-0,2Средний срок оборота материальных средств22826133Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности3,33,30,0Средний срок оборота дебиторской задолженности1111110,0Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности1,61,5-0,1Продолжительность оборота кредиторской задолженности22824315

Капиталоотдача производственных фондов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Как видно из таблицы, на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции в 2015 г. - 5,5, в 2016 г. - 4,6. Показатель имеет тенденцию к снижению в 2016 г. на 0,9процентных пункта.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия. В 2016 г. наблюдается снижение показателя по сравнению с уровнем 2015 г. на 0,1процентных пункта. Это негативная тенденция.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств не претерпел изменений и составил 1,0.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств снизился на 0,2 процентных пункта по сравнению с уровнем 2015 г.

Если в 2015 г. средний срок оборота материальных средств составлял 228 дней, то в 2016 г. он увеличился на 33 дня и составляет 261 день.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности не изменился и составляет3,3.

Средний срок оборота дебиторской задолженности также не изменился и составляет 111 дней.

Наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с 1,6 процентных пункта в 2015 г. до 1,5 процентных пункта в 2016 г.

Продолжительность оборота кредиторской задолженности имеет тенденцию к увеличению: с 228 дней до 243 дня. Замедление оборачиваемости, т. е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция.

Заключение

Подводя итоги, можно сделать следующие выводы.

ООО «Волобуев и Партнеры» функционирует с 2013 г.

Основными направлениями деятельности предприятия являются производство и поставка зерновых, клубнеплодных культур, продукции пчеловодства, свиноводства населению и юридическим лицам.

Имущество предприятия за исследуемый период увеличилось практически в 2 раза. Рост имущества свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота.

В связи с увеличением имущества ООО «Волобуев и Партнеры», за исследуемый период происходит рост источников его формирования.

В структуре активов внеоборотные активы на протяжении 2014 - 2016 гг. составляют от 15,5 % до 19,9 %, оборотные активы - от 80,1 % до 84,5 %.Наибольший удельный вес на протяжении трех лет приходится на запасы (43,9 % - 57,1 %), далее в порядке убывания следует дебиторская задолженность (24,3 % - 32,8 %).

В структуре пассивов капитал и резервы на протяжении 2014 - 2016 гг. составляют от 11,2 % до 18,5 %, долгосрочные обязательства - от 20,8 % до 33,6 %, краткосрочные обязательства - от 47,9 % до 65,5 %.Наибольший удельный вес на протяжении трех лет приходится на кредиторскую задолженность (39,4 % - 54,2 %) и долгосрочные заемные средства (19,4 % - 31,9 %).

В связи с повышением объемов реализации на 2 079 134 тыс. руб. (24,2 %) чистая прибыль в 2016 г. выше, чем в 2015 г. Прибыль от продаж увеличилась на 35,6 %. В 2016 г. убыток от прочих расходов увеличился на 62,5 %, однако, произошло снижение платежей за счет прибыли. Таким образом, чистая прибыль в 2016 г. в сравнении с 2015 г. увеличилась на 65,6 % (в сумме на 41 075 тыс. руб.).

Расчеты финансовых коэффициентов показали, что часть из них не удовлетворяет рекомендуемым значениям, но по многим из них наблюдается положительная динамика.

В целом, можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность предприятия организована на достаточно высоком уровне.

Список литературы

1. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. - М.: АКДИ, 2015. - 289 с.

. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. - М. - Новосибирск: Дело и Сервис, 2014. - 152 с.

. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - Киев: Ника - Центр, 2012. - 429 с.

. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия // Экономика и жизнь. - 2016. - № 5 (185). - С. 17 - 23.

. Волков В.П., Ильин А.И. Экономика предприятия. - М.: Новое знание, 2014. - 677 с.

. Горбунов А. Управление финансовыми потоками. - М.: Инфра - М, 2014. - 240 с.

. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 380 с.

. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Дашков и К, 2014. - 272 с.

. Ковалева А.М., Лапуста М.Г. Сканай Л.Г. Финансы фирмы. - М.: Приор, 2014. - 245 с.

. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией. - М.: Правовая культура, 2016. - 321 с.

. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Юнити - Дана, 2013. - 471 с.

. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: Приор, 2012. - 224 с.

. Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий // Финансы. - 2014. - № 4. - С. 3 - 7.

. Половинкин С.А. Управление финансами предприятия. - М.: ФБК - Пресс, 2014. - 176 с.

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М: Инфра - М, 2014. - 272 с.

. Умаркулова Г.Г., Миржакыпова С.Т. Бухгалтерский баланс как инструмент анализа финансово-экономической деятельности предприятия // Бухгалтерский учет и аудит. - 2015. - № 5. - С. 24 - 36.

. Хелферт Э. Техника финансового анализа. - М.: Аудит, Юнити, 2014. - 663 с.



Приложение А

Бухгалтерский баланс ООО «Волобуев и Партнеры» за 2014 - 2016 гг., тыс. руб.

Показатели201420152016АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы49 16616 64368 751Основные средства955 257952 4771 684 739Доходные вложения в материальные ценности-35 85831 783Финансовые вложения363 971509 373364 371Отложенные налоговые активы36 868129 412Прочие внеоборотные активы36 69348 21334 155Итого по разделу I1 441 9551 562 5642 313 211II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы3 178 2275 462 1957 566 511Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям113 870179 822122 431Дебиторская задолженность2 375 7622 572 8263 226 571Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)33 121252 1562 106Денежные средства и денежные эквиваленты92 55644 00620 121Итого по разделу II5 793 5368 511 00510 937 740БАЛАНС7 235 49110 073 56913 250 951ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)750 000750 000750 000Добавочный капитал (без переоценки)47 41747 41747 417Резервный капитал31 24534 37839 564Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)512 063555 077640 863Итого по разделу III1 340 7251 386 8721 477 844IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства2 306 6821 950 3222 842 652Отложенные налоговые обязательства124 143140 588315 133Итого по разделу IV2 430 8252 090 9103 157 785V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства612 1921 130 5561 443 983Кредиторская задолженность2 851 6705 464 1547 170 192Доходы будущих периодов791 0771 147Итого по разделу V3 463 9416 595 7878 615 322БАЛАНС7 235 49110 073 56913 250 951

Приложение Б

Отчет о финансовых результатах ООО «Волобуев и Партнеры» за 2014 - 2016 гг., тыс. руб.

Показатель201420152016Выручка от реализации7 418 3028 582 80110 661 935Себестоимость продукции, услуг(6 317 402)(8 100 589)(9 996 534)Коммерческие расходы(68 554)(82 007)(122 747)Итого расходы от реализации по основной деятельности(6 385 956)(8 182 596)(10 119 281)Прибыль от продаж314 542400 205542 654Прочие доходы / расходы(168 763)(201 630)(327 595)Прочие обязательные платежи(51 899)(79 553)66 203Расходы по налогу на прибыль (с учетом отложенных налоговых активов и обязательств)(39 956)(56 375)(45 134)Чистая прибыль82 15862 647103 722

Похожие работы на - Сравнительный анализ инвестиционной привлекательности эмитента

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!