Разработать пути улучшения финансового состояния ООО «МОНОЛИТ».
Теоретической основой исследования послужили научные труды преимущественно отечественных ученых по проблемам управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий и организаций.
Методологической основой является системный подход к анализу и обобщению теоретических положений экономической науки. В работе использовались, как общенаучные методы исследования, так и методы экономического анализа, что позволяет обеспечить репрезентативность результатов, доказывает аргументированность и достоверность выводов и предложений.
Информационную базу исследования составили отчетные финансовые и статистические документы, отражающие деятельность предприятия-объекта исследования за 2014-2016 гг.
Результаты, полученные в ходе написания выпускной квалификационной работы, могут быть использованы в текущей деятельности организации с целью улучшению финансового состояния.
Глава 1. Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия
1.1 Сущность и значение управления финансовым состоянием предприятия <../../днс/Desktop/5 курс!/Производственный менеджмент/Содержание КР ПМ.docx>
Термин «financia» впервые появившийся в XIII- XV вв., означал в переводе на русский язык «денежный платеж». В скором времени понятие получило международное распространение и стало употребляться как понятие, которое связано с системой денежных отношений между с населением и государством.
Большинство авторов трактуют финансы как денежные отношения, в процессе которых осуществляется формирование и использование фондов денежных средств для целевого использования.
Как видно, на сегодняшний день нет единого определения термина «финансы». Различные варианты толкования можно объяснить разными задачами использования данного термина, а также различными философскими и экономическими школами.
Финансам, как и любой экономической категории, присущ ряд специфических функций. В публикациях В.В. Иванова, Л.А. Дробозина, А.М. Бабич и Л.Н. Павлова выделяются регулирующая, стабилизационная функции, а также функция планирования, организации и воспроизводства. А.М. Александров и Э.А. Вознесенский делят функцию финансов на: функцию формирования денежных фондов и функцию их использования. Тем не менее, большинство ученых-экономистов выражают сущность финансов через распределительную и контрольную функции.
Распределительную функцию финансов выделяют не только отечественные, но и зарубежные ученые-экономисты. Участие финансов в распределении и перераспределении денежных средств (или стоимости) - довольно сложный процесс, который можно охарактеризовать высокой мобильностью создаваемых и расходуемых денежных средств. Данный процесс охватывает распределение стоимости в денежной форме между организациями, уровнями государственной власти и органами местного самоуправления, территориями, отраслями. Помимо этого, механизм накоплений позволяет говорить и о распределении во времени.
С распределительной функцией финансов тесно связывается контрольная функция. Таким образом, обе функции финансов - распределительная и контрольная - проявляются в процессе формирования и использования финансовых ресурсов.
Некоторые авторы (например, А.А. Володин, В.Р. Банк) выделяют в дополнение к распределительной и контрольной функциям - обеспечивающую функцию. Данная функция предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами (в отдельных случаях за счет кредитов и других заемных средств).
Несомненно, финансы играют ключевую роль в деятельности предприятия. Финансовая деятельность предприятия представляет собой организацию денежных (финансовых) отношений, связанных с образованием и использованием его капитала, доходов и денежных фондов.
Капитал - это источники формирования активов предприятия.
Доходы представляют собой выручку от реализации продукции, работ и услуг и прочие доходы.
Денежные фонды выражены резервными фондами, фондами накопления и потребления, а денежные средства характеризуют деньги, находящиеся в полном распоряжении хозяйствующих субъектов и используемые ими без ограничений.
Таким образом, у экономических субъектов в процессе распределения происходит формирование денежных доходов, поступлений и накоплений, обеспечивающих их функционирование, и используемых для решения экономических и социальных задач, в конечном счете, направляемых на потребление и дальнейшее накопление. Данные доходы принято называть финансовыми ресурсами.
По мнению многих авторов, основная цель финансовой деятельности - это авансирование капитала в производственно-торговый процесс для последующего его увеличения за счет полученной прибыли. Под прибылью понимается конечный финансовый результат деятельности предприятия. Именно прибыль наиболее полно характеризует результативность производства, качество и объем производимой продукции, уровень производительности труда и себестоимость. А.Б. Коллас, считает, что главной целью финансовой деятельности предприятия является решение круга определенных вопросов, среди которых такие как: где, когда и как использовать доступные финансовые ресурсы для эффективного функционирования производства и получения максимально возможной прибыли.
Необходимым условием нормальной финансовой деятельности предприятия, по мнению В.В. Бочарова, является сохранение платежеспособности, ликвидности и деловой активности в течение отчетного и будущих периодов. Финансы также имеют непосредственное отношение к финансовому состоянию предприятия. Финансовое состояние - комплексное понятие, содержание которого, с точки зрения экономики, вытекает из наличия и потоков финансовых ресурсов предприятия, отраженных в бухгалтерском балансе. Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы его финансовых отношений.
Финансовое состояние - это способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность, которая характеризуется целесообразностью и эффективностью размещения и использования финансовых ресурсов, платежеспособностью, финансовой устойчивостью, а также взаимоотношениями с другими хозяйствующими субъектами.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов во многом определяет уровень его конкурентоспособности и делового потенциала, а также помогает оценить меру гарантированности экономических, в частности финансовых, интересов предприятия и его партнеров. От возможности улучшения финансового состояния зависят экономические перспективы предприятия.
На финансовое состояние предприятия оказывает влияние множество факторов. А.А. Володин выделяет внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия.
К внешним факторам автор относит: стратегическую политику государства, денежно-кредитную политику, бюджетную политику, налоговую политику, таможенную политику, тактику государства в области банкротства, темпы инфляции и меры государства по ее снижению, политику государства в области тарифов на топливо и энергию, условия и оплату труда, качество законодательной и нормативной базы.
К внутренним факторам, влияющим на финансовое состояние предприятия относят стратегический кризис, тактический кризис, кризис производства, кризис маркетинговой политики и ценообразования, кризис управления, кризис инвестиций и финансовый кризис.
Финансовая стабильность предприятия в настоящее время является вопросом его выживания. Именно в связи с этим существенно возрастает роль и значение управления финансовым состоянием, как для самого предприятия, так и для его акционеров, кредиторов и иных заинтересованных лиц. Предприятиям необходим надежный инструмент для принятия прогрессивных и эффективных решений для улучшения их финансового состояния. Кроме того, и результаты деятельности предприятия в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия финансовых ресурсов и эффективности их использования.
Профессиональное управление финансовым состоянием предприятия требует глубокого анализа, который позволит точнее оценить неопределенность ситуации при помощи определенных методов.
В условиях рыночной экономики предприятия, возрастает роль и значение управления финансами предприятия.
Именно для обеспечения нормальной финансовой деятельности предприятия, необходим финансовый менеджмент (другими словами, финансовый механизм).
Финансовый менеджмент - это система управления финансами предприятия, целью существования которой является организация взаимодействия финансовых отношений, фондов денежных средств и денежных потоков, а также установление взаимосвязи между имуществом предприятия и источниками капитала с целью эффективного воздействия на конечные результаты деятельности хозяйствующего субъекта.
Предмет финансового менеджмента - система организационных, экономических, социальных и правовых отношений, возникающих в процессе управления финансовыми отношениями в организациях.
Основной задачей финансового менеджмента является разработка и использование более совершенных и обоснованных методов и механизмов управления всеми средствами организации, адекватных сложным и нестабильным экономическим отношениям, а также возрастающему информационному потоку.
Финансовый менеджмент - более широкое понятие, чем управление финансами, поскольку областью управления финансового менеджмента являются и затраты, и заемные и собственные средства, и иные аспекты деятельности предприятия, непосредственно или косвенно связанные с финансами.
Управленческие решения в финансовой сфере всегда принимаются в условиях неопределенности и высокого риска, то есть являются компромиссом между риском и доходом.
Управление финансами предприятия осуществляется в трех направлениях:
·Реализация финансовой стратегии;
·Управление финансовыми отношениями, денежными потоками, фондами денежных средств;
·Управление источниками денежных средств и направлениями их использования.
Реализация финансовой стратегии предполагает повышение ликвидности и платежеспособности предприятия, прибыльности, рентабельности деятельности, материальной и социальной обеспеченности работников предприятия. То есть, прежде всего, данное направление управления финансовым состоянием предприятия направлено на оптимизацию имущества предприятия и источников средств, за счет которых сформировано это имущество, а также рациональное и эффективное использование денежных средств. Разработка и реализация финансовой стратегии предприятия позволяет максимизировать прибыль организации, оптимизировать структуру капитала, обеспечить финансовую устойчивость предприятия и создать эффективный механизм управления финансами предприятия.
Исключительно важной сферой управления финансами предприятия является анализ финансового состояния, который является одним из эффективных способов оценки настоящего положения предприятия, отражающий мгновенное состояние хозяйственной ситуации, и позволяющий выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами, устранить «болевые» места в деятельности предприятия, минимизировать усилия по приведению в соответствие целей организации и ресурсов с возможностями и потребностями сложившегося рынка.
Для того чтобы управлять финансовым состоянием предприятия, необходимо оценивать состояние основных показателей, характеризующих его: ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, деловая активность (или оборачиваемость).
Платежеспособность - один из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия. Под платежеспособностью понимают готовность предприятия возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. То есть, предприятие можно считать платежеспособным, если оно имеет возможность выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. В управлении финансами предприятия оценка платежеспособности необходима не только для оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, таких как банки. Для улучшения платежеспособности предприятию необходимо осуществлять политику управления оборотным капиталом, нацеленную на минимизацию финансовых обязательств.
Ликвидность - это одна из ключевых экономических характеристик, определяющая возможность предприятия обеспечить выполнение своих долговых обязательств, а также возможность реализации ценных бумаг, без существенного изменения их цены на рынке, для получения наличных средств.
Финансовая устойчивость - показывает финансовые ресурсы предприятия, которые обеспечивают высокую рентабельность и способность рассчитываться по обязательствам в установленные сроки. Финансовая устойчивость обеспечивает свободное и эффективное маневрирование денежными средствами предприятия.
Одним из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии является рентабельность. Рентабельность характеризует уровень и степень отдачи затрат и средств в процессе производства и реализации продукции, работ и услуг.
Деловая активность является показателем результативности работы предприятий относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Она проявляется в динамичности развития предприятия, скорости оборота средств, а также достижении намеченных целей.
В процессе деятельности предприятия осуществляется непрерывный кругооборот капитала, изменение его структуры и источников формирования капитала, наличия и потребности в средствах, и, как следствие этого, изменяется и финансовое состояние предприятия. Внешним проявлением финансового состояния предприятия является платежеспособность, а внутренней стороной является финансовая устойчивость. Финансовое состояние может быть неустойчивым, устойчивым и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии можно говорить, если предприятие успешно функционирует и развивается, его активы и пассивы сохраняют равновесие, и оно постоянно поддерживает свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятию важно обладать гибкой структурой капитала, а также умением и способностью обеспечивать постоянное превышение доходов над расходами с целью поддержания платежеспособности. Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на объемы основной деятельности предприятия. В связи с этим необходимо владеть методиками оценки финансового состояния предприятия и иметь необходимое информационное обеспечение.
1.2 Методы оценки финансового состояния предприятия <../../днс/Desktop/5 курс!/Производственный менеджмент/Содержание КР ПМ.docx>
Методы финансового анализа - это совокупность приемов, подходов, способов изучения финансовых процессов в их динамике и статике. Под методом анализа финансового состояния можно также понимать способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.
Практически все существующие науки используют различные методы анализа. Для анализа финансовой отчетности используется совокупность общенаучных и специальных методов, характерных для всех видов экономического анализа.
Финансовый анализ включает блоки:
анализ финансовой устойчивости;
общий (предварительный) анализ;
анализ результатов деятельности;
комплексный анализ и оценка деятельности;
анализ ликвидности баланса.
Конкретное направление анализа, составляющие его блоки, набор показателей определяются целями и опытом аналитика. Главной целью финансового анализа является определение и установление финансового положения организации. Задачами анализа выступают:
- определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
- определение наиболее вероятных тенденций изменения финансового состояния предприятий;
- установление мер и рычагов воздействия на финансы предприятия с целью достижения желаемого финансового результата;
- выявление произошедших за период изменений значений финансовых показателей.
Анализ - метод исследования предмета путем разделения его на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Например, финансовое состояние в целях анализа можно разложить на ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность и т.д.
В практике уже выработаны основные методы финансового анализа. Основные методы, используемые в финансовом анализе представлены на рисунке 1.
Рисунок 1. Основные методы финансового анализа
Остановимся на каждом из представленных методов подробнее.
Синтез - метод исследования предмета в целости, единстве, взаимосвязи его частей.
Индукция - метод исследования предмета от частного к общему, от единичных факторов к обобщенным характеристикам. Например, анализ отчетности организации может начинаться с анализа частных показателей и сводиться к исследованию влияния их структуры и динамики на общее состояние организации.
Индукция - метод исследования предмета от частного к общему, от единичных факторов к обобщенным характеристикам. Например, анализ отчетности организации может начинаться с анализа частных показателей и сводиться к исследованию влияния их структуры и динамики на общее состояние организации.
Дедукция - метод исследования предмета путем перехода от общего к частному. Например, при анализе финансового состояния предприятия можно изначально оценить общие показатели финансового состояния, а затем для выявления причин их изменения, исследовать частные показатели - величину, структуру активов, пассивов и т.д.
Сравнение (или аналогия) - метод исследования предмета на основании его сходства с другими предметами.
Абстрагирование - метод исследования предмета путем перехода с помощью отвлечения от конкретных объектов к общим понятиям.
Динамический метод - метод исследования предмета как целенаправленного процесса, претерпевающего изменения. Например, анализ финансовой отчетности необходимо рассматривать как целенаправленный процесс, имеющий определенные направления и методы исследования.
Метод цепных подстановок - метод исследования предмета, суть которого заключается в том, что поочередно каждый из факторов рассматривается как переменный, а остальные принимаются за постоянные. Данный метод позволяет определить влияние каждого фактора на конечный результат. Применение способа цепной подстановки требует строгой последовательности. Вначале принято определять влияние количественных факторов, а далее - качественных.
Метод разниц - метод исследования предмета, являющийся модификацией метода цепных подстановок. В данном методе влияние факторов определяют посредством умножения отклонений по соответствующим факторам на абсолютные значения других факторов. Применение данного метода также требует соблюдения определенных правил. Моделирование - метод исследования предмета на основе замены его на аналог - модель. В анализе финансовой отчетности используется три типа моделей (рисунок 2).
Рисунок 2. Типы моделей, используемых в финансовом анализе
Далее рассмотрим специальные методы, используемые в анализе финансового состояния предприятия.
Горизонтальный анализ - метод исследования предмета посредством сравнения позиций отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода. Его цель заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели баланса дополняются относительными темпами роста или снижения показателей.
Вертикальный анализ - метод исследования предмета путем определения структуры итоговых финансовых показателей, а также выявления влияния каждой позиции баланса на результаты деятельности предприятия в целом (ее удельный вес). Посредством динамических рядов этих величин можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов. Целью вертикального анализа является определение удельного веса показателей в общем итоге баланса анализируемого предприятия.
Трендовый анализ - метод исследования предмета путем сравнения каждой позиции отчетности с позициями предшествующих периодов и определение основной тенденции изменения показателей (тренда). С помощью тренда прогнозируются значения показателей в будущем.
Коэффициентный анализ - метод исследования предмета путем расчета отношений отчетности и определения взаимосвязей показателей.
Сравнительный анализ - метод исследования предмета путем анализа отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, а также сравнение показателей финансовой деятельности предприятия с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими.
Факторный анализ - метод исследования предмета посредство анализа влияния отдельных факторов на результат. Факторный анализ бывает прямым и обратным (синтез).
В качестве инструментов для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, выражающие отношения одних показателей (в абсолютном выражении) к другим. Целями использования финансовых коэффициентов являются:
ØСравнение показателей финансового состояния предприятия с базисными или нормативными величинами
ØВыявление динамики развития и тенденций изменения показателей финансового состояния предприятия
ØОпределение ограничений и критериев различных аспектов финансового состояния предприятия
В качестве базы сравнения могут быть использованы величины, полученные в результате экспертных опросов, теоретически обоснованные, усредненные значения данного предприятия, показатели аналогичных предприятий, среднеотраслевые показатели.
По мнению В.Я. Позднякова, методы, используемые в анализе финансового состояния подразделяются на всеобщие, общие и специальные методы.
Всеобщие методы предполагают широкую область применения, все явления и процессы рассматриваются в постоянном движении и развитии. Данные методы позволяют выявить причинно-следственные связи между исследуемыми элементами. В анализе деятельности хозяйственных субъектов всеобщие методы предусматривают рассмотрение хозяйственных проблем во взаимосвязи со всеми элементами экономической системы, изучение организации в развитии, использование аналитических методов в тесной связи теории с практикой, а также применение новейших достижений наук, непосредственно связанных с экономикой.
К общим методам относятся абстрагирование, моделирование, наблюдение, интерполяция и экстраполяция, формализация, индукция, дедукция, предвидение, сравнение и другие.
Формализация - это метод исследования, сущность которого заключается в придании явлению некой формы, определенной законченности для отображения и выявления связей, и их изучения.
Интерполяция и экстраполяция - это методы исследования, которые применяются для быстрого нахождения значений в рядах, в которых наблюдается какая-либо тенденция, но в то же время, отсутствуют сведения об отдельных фактах внутри или вне ряда.
Эффективным способом проверки гипотез и предположений, по мнению В.Я. Позднякова, также является сравнение, предвидение и эксперимент.
Специальные методы анализа финансового состояния предприятия автор подразделяет на четыре группы: простые, детерминированные, логические, стохастические и методы выбора оптимизационных решений.
К простым логическим способам анализа можно отнести методы сравнения, в том числе путем построения аналитических таблиц, детализации данных, сопоставления средних и относительных величин, метод экспертных оценок в различных вариациях, графическое отображение аналитической информации, методы группировок и другие.
К способам детерминированного анализа относятся методы сценариев, моделирования, цепных подстановок, индексные методы, анализ абсолютных и относительных разниц и так далее.
К методам стохастического или вероятностного анализа относятся корреляционно-регрессионный анализ, анализ многомерных факторных зависимостей, компонентные анализ и другие.
Методы выбора оптимизационных решений имеют возможность использоваться в деятельности предприятий благодаря современному программно-техническому обеспечению. К данной группе методов относятся методы линейного и нелинейного программирования, теории массового обслуживания, теории принятия решений, теории игр и так далее.
Результатами анализа при использовании любого из выше описанных методов могут быть закономерности, зависимости результатов деятельности предприятия от изменения конкретных факторов производства, резервы повышения эффективности деятельности, оценка состояния предприятия, оценка перспектив развития хозяйствующего субъекта.
Все объекты анализа финансового состояния предприятия находят отражение в большом количестве различных показателей.
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта <../../днс/Desktop/5 курс!/Производственный менеджмент/Содержание КР ПМ.docx>
Любой процесс измеряется не одним показателем, а их системой. По мнению многих ученых-экономистов, в условиях рыночной экономики важная роль в осуществлении повышения конкурентоспособности продукции и услуг и эффективности производства отводится анализу финансовой деятельности предприятия, который проводится с помощью специальных коэффициентов.
Как показывает практика, анализ финансового состояния предприятия не представляет сложности при наличии необходимой информации, не требует больших затрат, но имеет важное значение для предприятия.
Система показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, включает в себя пять основных блоков:
)Параметры состава и структуры баланса (построение аналитического баланса, вертикальный и горизонтальный анализ баланса, анализ качественных изменений имущественного положения предприятия);
)Параметры ликвидности и платежеспособности;
)Параметры финансовой устойчивости;
)Параметры рентабельности;
)Параметры деловой активности.
Уровень платежеспособности предприятия оценивается при помощи коэффициентов ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочных обязательств:
Ка.л.= ≥ 0,2 - 0,3 (1)
Рекомендуемое значение данного коэффициента - 0,2-0,3, что означает, что предприятие способно немедленно погасить 20-30% своих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение величины оборотных активов предприятия в величине краткосрочных обязательств:
К т.л. = ≥ 2 (2)
Финансовую устойчивость предприятия отражает структура баланса (соотношение между разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями.
Различают несколько типов финансовой устойчивости:
)Абсолютная финансовая устойчивость в долгосрочном периоде наблюдается на предприятии, если выполняется условие:
КиР - ВА - З ≥ 0, где (3)
КиР - капитал и резервы
ВА - внеоборотные активы
З - запасы
)Нормальная финансовая устойчивость в долгосрочном периоде наблюдается на предприятия, если выполняется условие:
КиР + ДО - ВА - З ≥ 0, где (4)
КиР - капитал и резервы
ДО - долгосрочные обязательства
ВА - внеоборотные активы
З- запасы
)Нормальная финансовая устойчивость в краткосрочном периоде наблюдается на предприятии, если выполняется условие:
КиР + ДО - ВА + Кзик + КЗпп + Ап + Вв - З 0, где (5)
КиР - капитал и резервы
ДО - долгосрочные обязательства
ВА - внеоборотные активы
Кзик - краткосрочные займы и кредиты
КЗпп - кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками
Ап - авансы полученные
Вв - векселя выданные
З - запасы
)Неустойчивое финансовое положение, которое наблюдается на предприятии, если выполняется условие:
ДИ - ВА + КИ - З< 0, где (6)
ДИ - долгосрочные источники (сумма капитала и резервов с долгосрочными обязательствами за вычетом внеоборотных активов)
КИ - краткосрочные источники (сумма краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, авансов полученных и векселей выданных) З - запасы
)Кризисное финансовое положение наблюдается на предприятии, если выполняется условие 8, а также имеются убытки и просроченная кредиторская задолженность.
Помимо определения типа, для характеристики финансового состояния предприятия, а в частности, финансовой устойчивости, используются две группы коэффициентов: первая группа характеризует достаточность собственных оборотных средств (это часть оборотных средств, сформированная за счет собственных источников и предназначенная для финансирования текущей деятельности предприятия), вторая группа характеризует структуру капитала.
На основе анализа полученных результатов и выявленных тенденций может быть сформирована финансовая политика предприятия, которая должна быть направлена на повышение доходности, деловой активности и рыночной стоимости предприятия.
На современном этапе развития экономики вопрос управления финансовым состоянием предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех деятельности хозяйствующего субъекта, именно поэтому управлению финансовым состоянием предприятия уделяется особое внимание в деятельности организации.
Профессиональное управление финансовым состоянием предприятия требует глубокого анализа, который позволит точнее оценить неопределенность ситуации при помощи определенных методов. От эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.
Система показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, включает в себя пять основных блоков:
) Параметры состава и структуры баланса (построение аналитического баланса, вертикальный и горизонтальный анализ баланса, анализ качественных изменений имущественного положения предприятия);
) Параметры ликвидности и платежеспособности;
) Параметры финансовой устойчивости;
) Параметры рентабельности;
) Параметры деловой активности.
Следовательно, необходимым условием нормальной финансовой деятельности предприятия является сохранение ликвидности, платежеспособности, деловой активности в краткосрочном и долгосрочном аспектах.
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «МОНОЛИТ» <../../днс/Desktop/5 курс!/Производственный менеджмент/Содержание КР ПМ.docx>
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Строительная организация ООО «МОНОЛИТ» действует на рынке Владимирской области с 4 августа 2006 года. Данная организация действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». ООО «МОНОЛИТ» расположено по адресу: Владимирская область, г. Юрьев-Польский, ул. Владимирская, д. 14.
Данная организация вправе заключать договоры по осуществлению организации работ по организации строительства, реконструкции и капитального ремонта привлекаемым застройщиком или заказчиком на основании договора юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем (генеральным подрядчиком).
Основным предметом деятельности «МОНОЛИТ» является строительство зданий и сооружений, оказание услуг по ремонту и реконструкции существующих объектов, изготовление строительной продукции.
Основная цель деятельности производства - получение прибыли. Поставленные цели являются фундаментом для планирования, организации и контроля, определяют способы повышения эффективности работы подразделения.
Главная миссия ООО «МОНОЛИТ» была и остается - строить качественное и доступное жилье.
Основная производственная база «МОНОЛИТ» по производству железобетонных изделий расположена в г. Юрьев-Польский, улица Владимирская, дом 14.
Таблица 1. Объем работ на предприятии ООО «МОНОЛИТ»
Виды деятельности2014 г. 2015 г. 2016 г. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. Производство плиты перекрытия пустонные572800077910009121000Производство ЖБИ(плиты перекрытия многопустотные) 368500037220003913000Производство ЖБИ(плиты ж/б ленточного фундаментов) 145500019230003921000Производство стеновые материалы (блок)135310001519630017299600Производство ж/б лестничные марши167300018342001911000Производство перемычки ж/б346000377000531000Производство плиты плоские7550009110001123000Производство плиты ж/б для покрытия дорог125300013440001607000Производство сваи ж/б лестничные ступени8661009230001626000ИТОГО:286001003402150041052600
Производственная база изготавливает следующие строительные конструкции:
·плиты перекрытия пустотные;
·стеновые материалы (блок);
·плиты ж/б ленточного фундаментов;
·ж/б лестничные марши;
·перемычки ж/б;
·плиты плоские;
·плиты ж/б для покрытия дорог;
·кольца колодца, днища, крышки;
·камни бетонные и ж/б бортовые;
·детали ограждения ж/б;
·прогоны;
·сваи ж/б лестничные ступени;
Возможно изготовление ЖБИ и металлических конструкций по индивидуальным проектам, ТУ, ГОСТУ.
На рисунках 3-5 приведены объемы работ на предприятия ООО «МОНОЛИТ» за 2014 - 2016 г.
Рисунок 3. Объем работ на предприятии ООО «МОНОЛИТ» за 2014 г.
Рисунок 4. Объем работ на предприятии ООО «МОНОЛИТ» за 2015 г.
Рисунок 5. Объем работ на предприятии ООО «МОНОЛИТ» за 2016 г.
Из представленных диаграмм видно, что предприятие ООО «МОНОЛИТ» постоянно наращивает объемы производства. C 2014 по 2016 год производство стеновых материалов (блоков) увеличилось на 3768600 тыс. руб. и составило 17299600 тыс. руб. (42%).
Производство выполняет как государственные заказы на продукцию, так и частные. Номенклатура производственных подразделений постоянно растет.
Для выполнения поставленных целей предприятие выполняет следующие основные задачи:
) Организация прибыльной деятельности производства, взаимовыгодное удовлетворение потребности платежеспособного рынка в продукции, работах, услугах.
) Обеспечение динамичного развития подразделения в соответствии с изменением внешней и внутренней среды его деятельности.
) Выполнение планов социально-экономического и технического развития подразделения в целях соблюдения интересов коллектива и собственников имущества предприятия (уровень заработной платы работников предприятия и величины дивидендов по акциям и т. п.).
) Рациональное управление всеми ресурсами, стабилизация или повышение уровня рентабельности по изделиям.
) Поддержание уровня и качества выпускаемой продукции в соответствии с международными стандартами для равноправного участия предприятия в мировом экономическом сообществе.
Для эффективного управления производством создается структура управления, способная решать поставленные цели. Структура управления предприятием представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Организационная структура управления
К основным показателям деятельности предприятия относятся:
Выручка
Себестоимость
Прибыль
Рентабельность
Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Монолит» представлены в таблице 2.
Таблица 2. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «МОНОЛИТ» за период с 2014 по 2016 годы
Наименование показателейЕдиницы измерения2014201520161.Выручкатыс. руб.3505263792503818222.Себестоимостьтыс. руб.3426883674833706883. Валовая прибыльтыс. руб.783811767111343.Среднесписочная численность чел.9899994. Выработка тыс. руб.3576,83830,83856,8(стр.1/стр.3)4. Чистая прибыль.тыс. руб.6270,49413,68907,25.Рентабельность продаж % (Прибыль / Выручка)%0,05173330,0422420,058812
Наиболее наглядно изменения выручки, себестоимости и прибыли за 2014-2016 годы представлены на рисунке 7.
Рисунок 7. Основные показатели деятельности
Как видно из таблицы 2, выручка ООО «МОНОЛИТ» в 2015 году по отношению к 2014 - на 28724 тыс. руб., в 2016 году по отношению к 2015 году - на 2572 тыс. руб. ; себестоимость соответственно на 23412 тыс. руб., 38707 тыс. руб., 24795 тыс. руб. и 3205 тыс. руб.; прибыль - увеличилась в 2014-2015 1283,2 тыс. руб., 3143,2 тыс. руб и снизилась в 2016 году по отношению к 2015 году на 506,4 тыс. руб. Среднесписочная численность с 2014 по 2016 год увеличилась на 10 человек, выработка на одного работника - на 643,3 тыс. руб., рентабельность продаж - на 1,7%.
Выручка предприятия с 2014 по 2016 год увеличилась на 33,5%. Данная тенденция говорит о возрастании востребованности организации на строительном рынке, а также об укреплении ее положения среди конкурентных организаций. Себестоимость продукции с 2014 по 2016 год возросла на 32,1%, Повышение себестоимости продукции произошло за счет увеличения объема выполненных работ ООО «МОНОЛИТ».
Основные средства представлены в таблице 3.
Таблица 3. Основные средства предприятия ООО «МОНОЛИТ» (тыс. руб.)
№НаименованиеРасходы2014 г.2015 г.2016 г.1Здания и сооружения8291992799272Машины и оборудование6185829191313Транспортные средства3748374843294Прочие201422182411Итого202382418425798
Можно сделать вывод из таблицы 3, что основные средства растут с каждым годом.
За представленный период времени, на предприятии наблюдается рост основных показателей деятельности. В целом предприятие работает стабильно, основные показатели деятельности растут, хотя и незначительно. ООО «МОНОЛИТ» на строительном рынке смогло достичь хороших результатов работы - осуществление деятельности приносит доход и является востребованным потребителями.
2.2 Анализ рентабельности и деловой активности ООО «МОНОЛИТ»
Деловая активность руководства организации выражается в ускорении оборачиваемости активов. Оценку производим на основании данных отчета о финансовых результатах и аналитического баланса. Оценка представлена в приложении в таблице 4.
Таблица 4. Анализ деловой активности ООО «МОНОЛИТ»
Коэффициент оборачиваемости201420152016ФормулыОборотных активов1,391,381,34В/ОАср.Активов1,311,301,25В/Аср.Дебиторской задолженности11,319,1510,56В/ДЗср.Запасов2,322,432,27С/Зср.Кредиторской задолженности4,456,005,63С/КЗср.Краткосрочных обязательств3,723,584,36С/КОср.Продолжительность оборота201220132014ФормулыОборотных активов262,67264,28272,02(365*ОАср.)/ВАктивов279,12281,12290,92(365*Аср.)/ВДебиторской задолженности32,2839,9134,55(365*ДЗср.)/ВЗапасов157,06150,07160,96(365*Зср.)/СКредиторской задолженности82,0060,8564,88(365*КЗср.)/СКраткосрочных обязательств98,14101,8883,64(365*КОср.)/С
Коэффициент оборачиваемости активов выражает, сколько раз за данный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. По данным таблицы, этот показатель в 2014 году составил 1,39. То есть на рубль стоимости всех активов приходится 1,39 рублей дохода. К 2016 году коэффициент оборачиваемости активов снизился до 1,34, что свидетельствует об уменьшение интенсивности использования активов предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов, то есть скорость их реализации. По расчету данный коэффициент в 2014 году- 2,32, в 2015 году - 2,43, в 2016 году - 2,27. Высокое значение этого показателя говорит о сравнительно ликвидной структуре оборотного капитала.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз счета к получению превращались в денежные средства или сколько единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности. Данный коэффициент в 2014 году был равен 11,31, а к 2016 - 10,56.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. В 2014 году данный коэффициент составлял 4,45, а в 2016 году 5,63. Рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении скорости оплаты краткосрочной задолженности предприятия.
Продолжительность операционного цикла определяется как сумма продолжительности оборота запасов и дебиторской задолженности.
Также можно сказать о том, что на предприятии продолжительность операционного цикла выше продолжительности финансового цикла: 189,34 и 107,34 в 20124 году, 189,34 и 129,13 в 2015 году, 195,51 и 130,63 в 2016 году соответственно (таблица 5). Данная ситуация говорит о том, что предприятие деньги отдает чаще, чем получает, то есть деньги убывают из предприятия, что связано со спецификой строительной отрасли и высокой продолжительностью строительных работ.
Таблица 5. Продолжительность операционного и финансового цикла в ООО «МОНОЛИТ»
Продолжительность2014 г.2015 г.2016 г.Операционного цикла189,34189,98195,51Финансового цикла107,34129,13130,63
В 2014-2015 году рекомендуемое соотношение темпов роста активов, выручки и прибыли на предприятии соблюдалось. Выполнение этого соотношения содействует росту коэффициента оборачиваемости активов и росту рентабельности продаж. Данная тенденция является благоприятной для предприятия и ее необходимо поддерживать и в планируемых периодах, поскольку это позволяет улучшить финансовое состояние предприятия. В 2016 году рекомендуемое соотношение не соблюдается, наиболее высоким является темп роста активов, что можно объяснить тем, что предприятие интенсивно наращивает свой потенциал, приобретая различные машины и механизмы.
Соотношение темпов роста активов, выручки и прибыли в ООО «МОНОЛИТ» представлено в таблице 6.
Таблица 6. Соотношение темпов роста активов, выручки и прибыли в ООО «МОНОЛИТ»
Темп роста2015/20142016/2015Рекомендуемое соотношениеАктивы1,091,04 Та≤Тв≤Тп Выручка1,081,01Прибыль1,500,95
Эффективность предприятия на прямую характеризуется рентабельностью.
Рентабельность может определяться по прибыли до налогообложения или по чистой прибыли. Основными показателями рентабельности являются (таблица 7):
рентабельность предприятия (активов),
рентабельность собственного капитала,
рентабельность продаж,
рентабельность основных фондов,
рентабельность чистых активов
Таблица 7. Показатели рентабельности деятельности ООО «МОНОЛИТ»
Показатель201420152016Формула расчетаРентабельность активов0,0290,0400,037Ра=Пд.н./Аср.Рентабельность производства0,0500,0440,054Рп=П/СРентабельность продаж0,0520,0420,059Ра=Пд.н./ВРентабельность основных и оборотных фондов0,0470,0250,014Рф=Пд.н./(Офср.+ОбФср.)Рентабельность собственного капитала0,0410,0570,048Рск=Пч/СКср.
Показатель рентабельности активов ООО «МОНОЛИТ» с 2014 по 2016 год увеличился с 2,9% до 3,7%. Рентабельность производства также возросла с 5,0% до 5,4% в те же периоды. Рентабельность продаж также возросла с 5,2% до 5,9% с 2014 по 2016 год. Но в то же время снизилась рентабельность основных фондов и собственного капитала. В 2014 году рентабельность основных фондов и собственного капитала была на уровне 4,7% и 4,1%, а к 2016 году показатели уменьшились до 1,4% и 4,8% соответственно.
В связи с уменьшением величины активов, выручки ухудшаются показатели рентабельности. Так, рентабельность активов понизилась до 1,9% (в три раза по сравнению с 2014 годом), рентабельность производства - до 1,7% (снизилась на 0,3% по сравнению с уровнем 2014 года), рентабельность продаж - до 1,6% соответственно.
Согласно экспресс-анализу по методу Дюпона, на предприятии ООО «МОНОЛИТ» наибольшее влияние на рентабельность собственного капитала оказывает коэффициент оборачиваемости активов, характеризующий организацию производства, и коэффициент финансовой зависимости, характеризующий влияние структуры капитала на рентабельность (таблица 8).
Таблица 8. Экспресс-анализ по методу Дюпона
Показатель 2014 г.2015 г.2016 г.Чистая прибыль, тыс. руб.6270,49413,68907,2Прибыль до налогообложения, тыс.руб.78381176711134Выручка, тыс. руб.350526379250381822Активы, тыс. руб.268052292091304326Собственный капитал, тыс. руб.14564,216262,618532,3ЧП/ПДНО0,810,830,91ПДНО/В0,022360,031030,02916В/А1,307681,29841,25465А/СК18,404917,960916,4214Рентабельность собственного капитала Формула Дюпона Рск=Пч/Пд.н.*Пд.н./В*В/А*А/СК0,043590,060050,05467
Следовательно, предприятию необходимо обратить внимание на продолжительность оборота активов, а также на структуру капитала, ведь существует зависимость, чем выше коэффициент финансовой зависимости, тем выше рентабельность собственного капитала.
.3 Анализ ликвидности активов, баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ»
Ликвидность является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия. По степени срочности пассивы делят на следующие группы:
.Группа П1 - наиболее срочные обязательства
2.Группа П2 - краткосрочные обязательства
.Группа П3 - долгосрочные обязательства
.Группа П4 - постоянные пассивы
Активы делят по степени ликвидности на:
А1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства.
А2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность.
А3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы.
А4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы.
В таблице 9 представлен анализ ликвидности баланса ООО «МОНОЛИТ».
Таблица 9. Анализ ликвидности баланса ООО «МОНОЛИТ»
201420152016А171463,7779364,4582563,62А234562,845369,1239760,13А3178462,2192562,4199611,2А415796,1517494,6119764,3П176986,4561264,5965894,94П215157,925043,419043,4П3161343,2189520200855,1П414564,1516262,6118532,26А1-П1-5522,6818099,8616668,68А2-П219404,920325,7220716,73А3-П317119,023042,36-1243,94А4-П491310421323
В ООО «МОНОЛИТ» доля абсолютно и быстроликвидных активов с 2014 по 2016 год составляла 56,5%, 33,6% и 24,2% соответственно. Здесь можно проследить тенденцию уменьшения доли данных активов и возрастания медленных и трудноликвидных активов, а, следовательно, и ухудшение платежеспособности предприятия, и необеспечение ликвидности баланса.
Анализируя полученные данные можно сделать вывод о том, что баланс ООО «МОНОЛИТ» не является абсолютно ликвидным, так как в течение анализируемого периода в 2014 г. не выполняется неравенство А1 ≥ П1, следовательно, на предприятии в этом году имеется недостаток высоколиквидных активов.
Для того чтобы выполнялось неравенство, необходимо увеличить в 2014 г. высоколиквидные активы на 5522,68. Или же уменьшить наиболее срочные обязательства так же на 5522,68 тыс. руб. Для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо сделать аналогичные операции с медленно ликвидными активами (А3) и долгосрочными пассивами и (П3) в 2016 году, а также с трудно ликвидными активами (А4) и постоянными пассивами (П4) в 2014-2016 году.
В ходе анализа выявлено (таблица 10), что на протяжении всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах рекомендуемых границ (>0,2), что говорит о том, что предприятие имеет возможность рассчитаться по обязательствам денежными средствами и ценными бумагами.
Таблица 10. Коэффициенты платежеспособности ООО «МОНОЛИТ»
Наименование показателя2014 г.2015 г.2016 г.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.71463,7779364,4582563,62Дебиторская задолженность, тыс. руб.31001,2441467,9436141,46Оборотные активы, тыс. руб.252255,5274596284561,4Краткосрочные обязательства, тыс. руб.92144,35102570,684938,34Сырье и материалы, тыс. руб.147460,9151094,4163469,7Дебиторская задолженность (безнадежная и сомнительная), тыс. руб.000Абсолютная ликвидность (ДС и КФВ)/КО0,7760,7740,972Быстрая ликвидность (ДС и КФВ+ ДЗ)/КО1,1121,1781,398Текущая ликвидность (ОА/КО)1,7382,6772,350Коэффициент нормативного покрытия (КО+З)/КО2,6002,4732,925
В последующие годы наблюдается увеличение данного показателя. Коэффициент быстрой ликвидности за анализируемые периоды показывает, по скольким процентам своих обязательств предприятие может рассчитаться с помощью быстроликвидных активов. Полученные значения являются оптимальными, поскольку нормативное значение данного коэффициента колеблется от 70 до 100%.
Как видно из таблицы 10 денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, оборотные активы, абсолютная, текущая, быстрая ликвидность увеличиваются.
Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов, данный показатель находится в пределах нормы (1,5 до 2,5), что положительно сказывается на деятельности организации.
Нормативный коэффициент покрытия позволяет учитывать условия деятельности конкретного предприятия и характеризует минимум средств, который должно иметь предприятие. Отсюда, необходимо выполнение соотношения: Ктек.ликв.≥Кнорм.покр. Данное соотношение на рассматриваемом предприятии не выполняется, следовательно, на предприятии не сформирован необходимый для продолжения деятельности после расчета по краткосрочным обязательствам минимум средств, то есть предприятие живет за счет краткосрочных кредитов и займов.
ООО «МОНОЛИТ» финансово устойчиво в краткосрочном периоде на протяжении всего анализируемого периода (таблица 11). Это связано с небольшим размером капитала и резервов.
Таблица 11. Определение типа финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ»
СОС201420152016Капитал и резервы, тыс. руб.14564,1516262,6118532,26Долгосрочные обязательства, тыс. руб.161343,16189520,02200855,1Внеоборотные активы, тыс. руб.15796,1517494,6119764,3Займы и кредиты, тыс. руб.15157,925043,419043,4Запасы,тыс. руб.147460,94151094,44163469,7Абсолютная финансовая устойчивость(КиР-ВА-3)-148692,94-152326,44-164701,74Норм. в долгосрочном периоде(КиР+ДО-ВА-3)12650,2237193,5836153,36Норм. вкрасткосрочном периоде (КиР+ДО+ЗиК-ВА-З)27808,1262236,9855196,76СОС (КиР+ДО-ВА)160111,16188288,02199623,06
Нормальная финансовая устойчивость наблюдается в 2014-2016 году. Эта положительная тенденция связана с тем, что у организации достаточно долговременных источников.
Помимо типа финансовой устойчивости для финансового анализа были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости, характеризующие состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.
Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ» (таблица 12) находятся в рекомендуемых границах, что говорит о достаточности собственных оборотных средств, достаточности собственного капитала для покрытия оборотных активов, достаточной доле денежных средств в собственных оборотных средствах, средней степени зависимости от заемного капитала, небольшой доле заемного средств в структуре капитала.
Таблица 12. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ»
ПоказателиЗначения на конец годаФормулаРекомендуемое значение 201420152016Показатели достаточности собственных оборотных средствКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов0,630,690,70Ко.т. = СОС/ОА>0,1Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов1,091,251,22Ко.з. = СОС/З>1Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств0,920,800,82Кз.с. = 1/Ко.з.<2Коэффициент маневренности собственного капитала0,090,090,09Км.с. = ДС/СОС>0,5Показатели соотношения собственных и заемных средствКоэффициент автономии0,620,570,54Ка = КиР/П>0,5 - 0,6Коэффициент финансовой зависимости1,601,751,85Кф.з. = 1/Ка=П/КиР<2Коэффициент качества заемных средств0,640,650,70Кз.с. = ДО/(ДО+КО)>1
По данной таблице можно сказать, что в рекомендуемых пределах находятся показатели: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов (2014-2016 г.), Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов (2014-2016 гг.), Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств (2014-2016 гг.), Коэффициент автономии (2015, 2016 гг.), Коэффициент финансовой зависимости (2014-2016 гг.).
Коэффициент маневренности собственного капитала на протяжении всего анализируемого периода меньше нормы, что свидетельствует о недостаточной доле собственного капитала, используемого для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенных в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов (2014-2016г.); коэффициент автономии показывает, что в организации в 2014 году высокая степень зависимости от заемных средств.; коэффициент качества заемных средств так же ниже уровня рекомендуемого значения (2014- 2016гг.).
Выводы по главе 2.
За 2014 - 2016 гг. на предприятии ООО «Монолит» наблюдается рост основных показателей деятельности. В целом работает стабильно, основные показатели деятельности растут, хотя и незначительно. ООО «МОНОЛИТ» на строительном рынке смогло достичь хороших результатов работы - осуществление деятельности приносит доход и является востребованным потребителями.
В выпускной квалификационной работе был проведен анализ деловой активности, в его результате были получены следующие результаты. Коэффициент оборачиваемости активов в 2014 году составил 1,39. То есть на рубль стоимости всех активов приходится 1,39 рублей дохода. К 2016 году коэффициент оборачиваемости активов снизился до 1,34, что свидетельствует об уменьшение интенсивности использования активов предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов в 2014 году составил 2,32, в 2015 году - 2,43, в 2016 году - 2,27. Высокое значение этого показателя говорит о сравнительно ликвидной структуре оборотного капитала.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014 году был равен 11,31, а к 2016 - 10,56.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 году данный коэффициент составлял 4,45, а в 2016 году 5,63. Рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении скорости оплаты краткосрочной задолженности предприятия.
Показатель рентабельности активов ООО «МОНОЛИТ» с 2014 по 2016 год увеличился с 2,9% до 3,7%. Рентабельность производства также возросла с 5,0% до 5,4% в те же периоды. Рентабельность продаж также возросла с 5,2% до 5,9% с 2014 по 2016 год. Но в то же время снизилась рентабельность основных фондов и собственного капитала. В 2014 году рентабельность основных фондов и собственного капитала была на уровне 4,7% и 4,1%, а к 2016 году показатели уменьшились до 1,4% и 4,8% соответственно.
В связи с уменьшением величины активов, выручки ухудшаются показатели рентабельности. Так, рентабельность активов понизилась до 1,9% (в три раза по сравнению с 2014 годом), рентабельность производства - до 1,7% (снизилась на 0,3% по сравнению с уровнем 2014 года), рентабельность продаж - до 1,6% соответственно.
Согласно экспресс-анализу по методу Дюпона, на предприятии ООО «МОНОЛИТ» наибольшее влияние на рентабельность собственного капитала оказывает коэффициент оборачиваемости активов, характеризующий организацию производства, и коэффициент финансовой зависимости, характеризующий влияние структуры капитала на рентабельность.
Следовательно, предприятию необходимо обратить внимание на продолжительность оборота активов, а также на структуру капитала, ведь существует зависимость, чем выше коэффициент финансовой зависимости, тем выше рентабельность собственного капитала.
В выпускной квалификационной работе был проведен анализ ликвидности баланса. В ООО «МОНОЛИТ» доля абсолютно и быстроликвидных активов с 2014 по 2016 год составляла 56,5%, 33,6% и 24,2% соответственно. Здесь можно проследить тенденцию уменьшения доли данных активов и возрастания медленных и трудноликвидных активов, а, следовательно, и ухудшение платежеспособности предприятия, и необеспечение ликвидности баланса.
Баланс ООО «МОНОЛИТ» не является абсолютно ликвидным, так как в течение анализируемого периода в 2014 г. не выполняется неравенство А1 ≥ П1, следовательно, на предприятии в этом году имеется недостаток высоколиквидных активов.
Для того чтобы выполнялось неравенство, необходимо увеличить в 2014 г. высоколиквидные активы на 5522,68. Или же уменьшить наиболее срочные обязательства так же на 5522,68 тыс. руб. Для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо сделать аналогичные операции с медленно ликвидными активами (А3) и долгосрочными пассивами и (П3) в 2016 году, а также с трудно ликвидными активами (А4) и постоянными пассивами (П4) в 2014-2016 году.
В ходе анализа выявлено, что на протяжении всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах рекомендуемых границ (>0,2), что говорит о том, что предприятие имеет возможность рассчитаться по обязательствам денежными средствами и ценными бумагами.
В последующие годы наблюдается увеличение данного показателя. Полученные значения являются оптимальными, поскольку нормативное значение данного коэффициента колеблется от 70 до 100%.
Результаты анализа показали, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, оборотные активы, абсолютная, текущая, быстрая ликвидность увеличиваются.
Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы (1,5 до 2,5), что положительно сказывается на деятельности организации.
Нормативный коэффициент покрытия позволяет учитывать условия деятельности конкретного предприятия и характеризует минимум средств, который должно иметь предприятие. Отсюда, необходимо выполнение соотношения: Ктек.ликв.≥Кнорм.покр. Данное соотношение на рассматриваемом предприятии не выполняется, следовательно, на предприятии не сформирован необходимый для продолжения деятельности после расчета по краткосрочным обязательствам минимум средств, то есть предприятие живет за счет краткосрочных кредитов и займов.
Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ» находятся в рекомендуемых границах, что говорит о достаточности собственных оборотных средств, достаточности собственного капитала для покрытия оборотных активов, достаточной доле денежных средств в собственных оборотных средствах, средней степени зависимости от заемного капитала, небольшой доле заемного средств в структуре капитала.
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Монолит» <../../днс/Desktop/5 курс!/Производственный менеджмент/Содержание КР ПМ.docx> в долгосрочном и краткосрочном аспектах
.1 Характеристика возможных путей улучшения финансового состояния предприятия <../../днс/Desktop/5 курс!/Производственный менеджмент/Содержание КР ПМ.docx>
Проведенный анализ финансового состояния ООО «МОНОЛИТ» показал, что на предприятии сложилась неустойчивая финансовая ситуация, а именно: выявлена неблагоприятная ситуация в структуре имущества, низкая доля собственного капитала в структуре капитала предприятия, низкие показатели рентабельности, не стабильная платежеспособность, организация не является абсолютно финансово устойчивой, баланс не является абсолютно ликвидным, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия ниже рекомендуемого значения, предприятие деньги отдает чаще, чем получает.
Главной проблемой на предприятии ООО «Монострой» является снижение эффективности использования основных фондов. Анализ используемого оборудования в производстве ЖБИ показал, что основная его часть сильно изношена. Фондоотдача с каждым годом уменьшается, а фондоемкость увеличивается. Это говорит о том, что снижается эффективность использования основных фондов. К отрицательным моментам в деятельности производства на предприятии также необходимо отнести большой коэффициент загрузки оборудования на «узких» участках производства. Необходимо отметить, что для производства характерны излишки оборудования, не используемого в работе.
Причинами данной ситуации служат:
нестабильная экономическая ситуация в стране,
недостаток высоколиквидных активов,
нестабильная ситуация в отношении дебиторской задолженности (чередование уменьшения и увеличения ее доли в структуре активов),
недостаточность собственных оборотных средств, недостаточность собственного капитала для покрытия оборотных активов,
высокая доля заемных средств в структуре капитала,
продолжительность операционного цикла выше продолжительности финансового цикла.
В качестве путей улучшения финансового состояния предприятия в практике применяется множество методов, таких как:
·Уменьшение себестоимости продукции за счет оптимизации поставок и изменения технологических и бизнес-процессов на предприятии;
·Частичная смена руководящего звена предприятия;
·Повышение эффективности управления, введение различных видов стимулирования персонала;
·Совершенствование организации труда;
·Сокращение рабочей недели в период отсутствия работ;
·Выпуск новой продукции/услуг/работ;
·Жесткий контроль расходования средств организации;
·Замена оборудования, внедрение новых технологий;
·Предоставление скидок покупателям в целях снижения дебиторской задолженности;
·Сдача в аренду неиспользуемых основных средств;
·Продажа основных средств:
·Использование услуг аутсорсинговых компаний;
·Реструктуризация активов, пассивов, структуры предприятия.
С целью определения возможности применения на рассматриваемом предприятии указанных выше методов улучшения финансового состояния, рассмотрим каждый из способов подробнее.
Систематическое снижение себестоимости является мощным фактором увеличения прибыли, а, следовательно, и рентабельности деятельности организации.
Снижение себестоимости возможно произвести за счет: соблюдения норм расхода ресурсов (трудовых, материальных, машинных), снижения внутрисменных потерь времени и простоев машин, выбора оптимальных поставщиков, постоянных хозяйственных связей.
Кроме того, значительный вес в стоимости работ имеют накладные расходы, поэтому обоснованное сокращение их размера позволит добиться заметного снижения себестоимости строительно-монтажных работ.
В ситуации стабильности экономики страны лучше всего на работника действуют традиционные формы вознаграждения, в ситуации высокой нестабильности и непредсказуемости - нетрадиционные.
Исходя из того, что строительные работы являются сезонными (в основном, работы не ведутся зимой), для организаций возможно введение сокращенной рабочей недели - например, трехдневной, - и применение расчета и выплаты заработной платы по количеству фактически отработанных дней. Данный метод позволит работникам организации временно участвовать в работе других организаций, имеющих рабочую загрузку, и для предприятия это является одним из способов снижения затрат.
Выпуск новой продукции, работ или услуг - еще один способ для улучшения финансового состояния предприятия. Большинство организаций помимо основных видов деятельности, занимаются прочими видами работ и услуг, также приносящими прибыль. Как вариант, возможно наращивание объемов прочей деятельности, либо осуществление совершенно новых для предприятия работ (оказания услуг, выпуска продукции). Новый вид деятельности может открыть для предприятия новые возможности, и впоследствии, возможен отказ от нерентабельных работ или услуг предприятия.
Ежедневно организация расходует средства - на оказание работ, на содержание управления, на поддержание работы офисного помещения и так далее. Совокупность мелких затрат в итоге оказывается крупной статьей расходов. На крупных предприятиях - десятки мест возникновения затрат только цехового уровня и десятки, иногда и сотни статей и элементов затрат, таким образом без системного управления затратами не обойтись. Необходимо тщательно анализировать все производимые расходы, рассматривать альтернативные варианты, выбирать наиболее выгодные, но не приносящие ущерб качеству продукции, работ или услуг предприятия.
Важнейшим фактором повышения эффективности общественного производства, обеспечения высокой его эффективности был и остается научно-технический прогресс. Повышение технического уровня производства достигается путем внедрения новой передовой техники и технологии, комплексной автоматизации и механизации производственных процессов, повышения качества продукции, улучшения использования материальных и энергетических ресурсов. Внедрение новых технологий и замена оборудования требует немалых затрат, которые окупаются за короткий срок - посредством повышения производительности труда (следовательно, можно отказаться от большого количества работников), снижения трудоемкости, затрат времени, повышения качества производимых работ, услуг или продукции.
Еще одной весомой статьей активов баланса являются основные средства. В основные средства строительных организаций часто входит большое количество различных механизмов и строительной техники, которая может использоваться предприятием не полностью. В данной ситуации, с целью извлечения дополнительной прибыли, можно сдавать в аренду неиспользуемую технику, либо продать ее (предварительно проанализировав, что выгоднее для предприятия - содержать собственные основные средства на балансе, либо брать их в аренду по мере необходимости).
В небольших компаниях для сокращения затрат на содержание работников в штате существует возможность использование аутсорсинга.
Еще одним способом улучшения финансового состояния предприятия является реструктуризация. В общем смысле под реструктуризацией понимается изменение структуры чего-либо (активов, затрат). На практике реструктуризация часто касается изменения организационной структуры организаций, ее низовых подразделений. Инициатором данных действий, как правило, является высшее руководство. Цель реструктуризации организационной структуры - адаптация системы управления к резким изменениям внешней среды (научно-технический прогресс, конкуренция, изменение налогового законодательства, кризис в отрасли и другие). Побудить предприятие на проведение структурных изменений может также и внутренняя среда. Данным факторами могут быть: модернизация услуг, основных видов продукции; перераспределение полномочий; просчеты и ошибки в деятельности менеджмента; необходимость качественных изменений в системе контроль над качеством продукции; освоение новых рынков и т.д.
Важным фактором вывода производственной организации из кризисной ситуации является наличие и инвестиционная привлекательность нематериальных активов (как правило, конструкторских и технологических разработок).
Основные проектные цели и общие стратегии необходимо проанализировать с учетом современной деловой среды и спрогнозировать краткосрочные и среднесрочные изменения. Если причины определены, необходимо выработать стратегию их преодоления.
Следует отметить, что в случае применения путей улучшения финансового состояния конкретной организации, подойдут не все из предложенных выше методов, ведь каждое предприятие и его состояние имеет свою специфику.
3.2 Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «МОНОЛИТ» <../../днс/Desktop/5 курс!/Производственный менеджмент/Содержание КР ПМ.docx>
Для ООО «МОНОЛИТ» предлагается, в первую очередь, оптимизация организационной структуры. Существующая организационная структура управления предприятия представлена на рисунке 8.
По согласованию с руководством ООО «МОНОЛИТ» было решено создать отдела маркетинга.
Рисунок 8. Существующая организационная структура управления ООО «МОНОЛИТ»
Работа в условиях рыночной экономики требует от ООО «МОНОЛИТ» постоянного внедрения новых технологий, улучшения сервиса и повышения конкурентоспособности. Важную роль было решено отвести отделу маркетинга. Создание такого отдела поможет предприятию не только «выжить» в период экономического кризиса, но и увеличить объемы выпуска продукции, тем самым увеличить прибыль и сохранить лидирующие позиции в строительной отрасли в нашем городе. Своевременная выработка рекомендаций, координация деятельности по формированию и проведению закупочной, сервисной и сбытовой политики предприятия станут главной целью нового отдела маркетинга. Анализ планируемых затрат на создание отдела маркетинга представлен в таблице 13.
Таблица 13. Анализ затраченных средств на создание отдела маркетинга
Затраты на оплату труда (руб.)Начальник отдела Маркетинга20000Маркетолог / Менеджер по маркетингу15000Маркетолог / Менеджер по интернет-маркетингу15000Прочие затраты (руб.)Затраты на оборудование30000Мебель25000Итого105000
При создании отдела маркетинга планируется увеличить объем денежных средств на рекламу продукции ООО «МОНОЛИТ».
Таблица 14. План по рекламе ООО «МОНОЛИТ»
Виды рекламы2017 г.2018 г.2019 г.Газета «Вестникополья»222002244022800Интернет426004308055000Наружная реклама103800104400120000Почтовая рассылка372003780045500Итого205800207720243300
Извлечь финансовые выгоды предприятие также может путем реализации или сдачи в аренду основных средств. От продажи части основных средств предприятия, дополнительная прибыль предприятия.
Немаловажным условием стабильного финансового положения предприятия в современных условиях функционирования является четкая организация работы с партнерами. Отсутствие внимания к задолженности покупателей и заказчиков может вызвать недостаток средств для погашения задолженности предприятия перед поставщиками, бюджетом, работниками.
Основным направлениями улучшения финансового состояния ООО «МОНОЛИТ» может быть предложено внесение рекомендаций по совершенствованию эффективности управления предприятием ООО «МОНОЛИТ»:
.Диверсификация производства;
2.Частичная смена руководящего звена предприятия с целью повышение эффективности производства;
3.Повышение эффективности управления, введение различных видов стимулирования персонала
.Замена оборудования, внедрение новых технологий;
.Сдача в аренду неиспользуемых основных средств;
.Выпуск новой продукции/услуг/работ;
.Реструктуризация активов, пассивов, структуры предприятия.
На предприятии можно ввести диверсификацию производства, то есть расширение ассортимента <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%90%D1%81%D1%81%D0%BE%D1%80%D1%82%D0%B8%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%82> выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%AD%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F_%D1%8D%D1%84%D1%84%D0%B5%D0%BA%D1%82%D0%B8%D0%B2%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C> производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства.
На предприятии ООО «МОНОЛИТ» целесообразно ввести такие новшества, как:
1.Создание цементного производства, чтобы не зависеть от поставщиков;
2.Сдача в аренду строительной техники;
.Занятие так же частными, индивидуальными заказами на строительство элитного жилья в единичном экземпляре;
.Ввести такие услуги, как ремонт квартир, установка кондиционеров, благоустройство территории, для клиентов, не покупающих у них жилье.
Все это позволит более эффективно использовать производственные мощности компании и увеличит прибыль.
Улучшение финансовых показателей на предприятии может быть получено путем реализации или сдачи в аренду основных средств, таких как, оборудования на производстве ЖБИ. Например, на балансе ООО «МОНОЛИТ» в 2015 году числятся:
vАвтокран КС-45717К-3Р, 2011 года выпуска, стоимостью 4 677 966,10 рублей;
vАвтомобиль BMWX5, 2011 года выпуска, стоимостью 3 753 693, 30 рублей;
vАвтомобиль грузовой самосвал SHACMAN, 2011 года выпуска, стоимостью 2 245 762, 71 рублей (2 штуки);
vТелега вывозная, стоимостью 345 219,16 рублей, 345 219, 15 рублей и 340 824,50 рублей;
vТягач седельный грузовой (3 штуки), 2011 года выпуска, стоимостью 2 347 138, 98 рублей, 1 786 480, 37 рублей, 1 786 480, 36 рублей.
Во взаимодействии с сотрудниками предприятия было установлено, что:
Содержание на балансе предприятия (расходы на бензин, страхование и т.д.) автомобиля BMWX5 обходится предприятию в год в среднем в 210 тысяч рублей. Основное время автомобиль простаивает, так как на работу берутся торговые представители с личным автомобилем. Предприятию выгодно оплачивать работником бензин и амортизацию, а не держать целый парк личных легковых автомобилей и содержать их. Дорогой автомобиль - это нерациональная статья расходов для предприятия.
Тягачи седельные грузовые в деятельности предприятия загружены не полностью, всего на 80%. Исходя из этого, предприятие может реализовать один тягач седельный грузовой, без ущерба осуществлению работ. Впоследствии, в случае возрастания объемов работ и, соответственно загрузки данных механизмов, предприятию рекомендуется арендовать их на срок производства работ, что будет для предприятия значительно дешевле. Так, аренда тягача седельного грузового в среднем обойдется в 1000 руб./день (или в 30 000 рублей в год при аренде тягача и прицепа на 30 дней), а содержание данных механизмов предприятию на данный момент обходится в 1350 руб./день с учетом их неполной загрузки (или в 40 500 рублей в год при загрузке в течение 30 дней). Таким образом, краткосрочная аренда данных механизмов позволит сократить затраты на их использование на 13,5%.
Телега вывозная, так же используется всего лишь на 70%. Следовательно, одну из трех можно продать или сдать в аренду.
Таким образом, предприятию рекомендуется реализовать следующие активы:
üАвтомобиль BMW X5, 2011 года выпуска, стоимостью 3 753 693, 30 рублей (рыночная цена на 1 октябрь 2015 года - 2 830 000 рублей, срок полезного использования 7 лет, приобретен в сентябре 2011 года);
üТелега вывозная, 2010 года выпуска, стоимостью 345 219,16 рублей (рыночная цена на 1 мая 2014 года - 255 400 рублей, срок полезного использования 7 лет, приобретен в мае 2010 года);
üТягач седельный грузовой, 2011 года выпуска, стоимостью 1 786 480, 37 рублей (рыночная цена на 1 мая 2017 года - 1 510 000 рублей, срок полезного использования 7 лет, приобретен в марте 2011 года).
Исходя из суммы начисленной амортизации, рыночной и остаточной стоимости прибыль организации от данных действий составит:
)Остаточная стоимость Автомобиля BMW X5 составляет:
3 753 693, 30 - 44 686,825*28 = 2 502 462,2 рублей
Таким образом, от реализации данного автомобиля будет получена прибыль:
830 000 - 2 502 462, 2 = 327 537,8 рублей
Налогооблагаемая прибыль составит:
830 000 - 18%*2 830 000 - 2 502 462,2 = -181 862, 20 рублей.
Таким образом, налог на прибыль от реализации данного автомобиля организацией выплачиваться не будет.
2)Остаточная стоимость полуприцепа составляет:
345 219,16 - 4 109, 75*48 = 147 951,16 рублей
Таким образом, от реализации данного полуприцепа будет получена прибыль:
400 - 147 951,16 = 107 448, 84 рублей
Налогооблагаемая прибыль составит:
400 - 18%*255 400 - 147 951,16 = 61 476,84 рублей
Итого, с учетом уплаты налога на прибыль, сумма прибыли, полученная организацией от продажи телеги вывозной, составит:
61476, 84 - 20% = 49 181, 47 рублей.
)Остаточная стоимость тягача седельного грузового составляет:
1 510 000 - 21 267,62*36 = 744 365, 68 рублей
Таким образом, от реализации тягача будет получена прибыль:
510 000 - 744 365, 68 = 765 634, 32 рублей
Налогооблагаемая прибыль составит:
510 000 - 18%*1 510 000 - 744 365, 68 = 493 834, 23 рублей
Итого, с учетом уплаты налога на прибыль, сумма прибыли, полученная организацией от продажи тягача седельного грузового, составит:
834, 23 - 20% = 395 067, 46 рублей
Таким образом, от продажи части основных средств предприятия, а именно автомобиля BMWX5, телеги вывозной и тягача седельного грузового, дополнительная прибыль предприятия составит 771 786, 73 рублей.
Для того, чтобы оценить результативность предлагаемых мероприятий, повторно проведен анализ финансовой деятельности предприятия с учетом изменений в статьях баланса и отчета о финансовых результатах (Приложение 3).
В результате проведения предложенных мероприятий в анализируемом периоде можно наблюдать (таблица 14): повышение рентабельности по выручке до 6,01% (на 3,6% по отношению аналогичному показателю 2016 года).
Соответственно, изменения произошли и в структуре баланса. Так, наибольшую долю в активах баланса занимают запасы (55%), денежные средства (30%), внеоборотные активы (8%) (рисунок 11 и 12). Положительной тенденцией является увеличение доли денежных средств предприятия - н 5%, а также снижение доли дебиторской задолженности до 6% соответственно.
Таблица 14. Изменение основных технико-экономических показателей в результате внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
ПоказательЗначениеДо внедрения мероприятийПосле внедрения мероприятийВыручка381822382377,31Себестоимость370688370793Чистая прибыль8907,29678,986Рентабельность 5,886,01
Рисунок 9. Структура активов ООО «МОНОЛИТ» до проведения мероприятий по улучшению финансового состояния
Рисунок 10. Структура активов ООО «МОНОЛИТ» после проведения мероприятий по улучшению финансового состояния
Внедрение мероприятий повлечет за собой улучшение коэффициентов финансовой устойчивости: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов на 17%, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов на 7%, коэффициент маневренности собственного капитала на 11% по отношению к аналогичным показателям 2016 года (таблица 15).
Таблица 15. Изменение коэффициентов финансовой устойчивости в результате внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
ПоказательЗначениеДо внедрения мероприятийПосле внедрения мероприятийКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов0,700,82Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов1,221,31Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств0,820,76Коэффициент маневренности собственного капитала0,090,10
Величина коэффициента абсолютной ликвидности (таблица 16) в результате внедрения мероприятий составит 0,98, что говорит о том, что предприятие может на 98% отплатить по обязательствам ценными бумагами и денежными средствами; коэффициент быстрой ликвидности также возрастет до 1,31 (на 7% по отношению к аналогичному показателю 2016 года).
Таблица 16. Изменение коэффициентов ликвидности в результате внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
ПоказательЗначениеДо внедрения мероприятийПосле внедрения мероприятийАбсолютная ликвидность (ДС и КФВ)/КО0,970,98Быстрая ликвидность (ДС и КФВ+ ДЗ)/КО1,391,41Текущая ликвидность (ОА/КО)2,352,47
Внедрение предлагаемых мероприятий окажет влияние и на коэффициенты оборачиваемости (таблица 17). Так, наблюдается значительное увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности - с 10,56 до 21,12.
Таблица 17. Изменение показателей оборачиваемости в результате внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
ПоказательЗначениеДо внедрения мероприятийПосле внедрения мероприятийКоэффициент оборачиваемости оборотных активов1,341,31Коэффициент оборачиваемости активов1,251,25Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности10,5621,12Коэффициент оборачиваемости запасов2,272,26Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности5,635,59Коэффициент оборачиваемости краткосрочных обязательств4,364,36
Значительное влияние внедрение мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия окажет на показатели рентабельности (таблица 18). Рентабельность активов увеличится до 4,7% (на 27%), рентабельность производства - до 6,1% (на 12%), рентабельность продаж - до 6,3% (на 12%), рентабельность основных фондов - до 3,4% (на 142%) по отношению к уровню аналогичных показателей 2016 года.
Таблица 18. Изменение показателей рентабельности в результате внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
ПоказательЗначениеДо внедрения мероприятийПосле внедрения мероприятийРентабельность активов3,7%4,7%Рентабельность производства5,4%6,1%Рентабельность продаж5,6%6,3%Рентабельность основных фондов1,4%3,4%
Вследствие введения мероприятий на финансовое состояние ООО «МОНОЛИТ» (а именно: продажи части основных средств, смена части руководства, диверсификация производства) на предприятии возможно улучшение структуры активов баланса - увеличение доли денежных средств и краткосрочных вложений (до 23%), улучшение показателей рентабельности продаж, производства, активов, основных фондов; увеличение коэффициентов финансовой устойчивости; увеличение коэффициентов оборачиваемости и, как следствие, сокращение продолжительности оборота.
Таким образом, проведение предложенных выше мероприятий в ООО «МОНОЛИТ» - оптимизация организационной структуры управления, сокращение рабочей недели рабочих, не полностью занятых в период с ноября по апрель, реализация части основных средств предприятия позволят организации извлечь суммарно дополнительную прибыль и направить ее на улучшение финансового состояния. Все мероприятия являются экономически обоснованным и имеет положительный эффект для финансового состояния организации.
При этом, проведенный анализ выявил возможности дальнейшего улучшения финансового состояния ООО «МОНОЛИТ», рекомендуется реализация мероприятий по следующим направлениям:
1. диверсификация производства - расширение ассортимента продукции и переориентация рынка, что приводит к повышению эффективности производства, получение экономической выгоды, предотвращение банкротства;
. реализация или сдачи в аренду основных средств - продажа невостребованного оборудования на производстве ЖБИ, что положительным образом отразится на финансовых результатах деятельности организации и приведет к повышению эффективности использования имущества ООО «МОНОЛИТ»;
. сокращение цикла производства- снижения трудоемкости собственно технологических и контрольных операций, уменьшения времени на перемещение предметов труда, в результате повышение эффективности производства.
Прогноз совокупного влияния мероприятий на основные технико-экономические показатели показал:
реализация мероприятий положительным образом отразится на финансовых результатах деятельности организации и приведет к повышению эффективности использования имущества ООО «МОНОЛИТ».
Вследствие введения мероприятий на финансовое состояние ООО «МОНОЛИТ» (а именно: продажи части основных средств, смена части руководства, диверсификация производства) на предприятии возможно улучшение структуры активов баланса - увеличение доли денежных средств и краткосрочных вложений (до 23%), улучшение показателей рентабельности продаж, производства, активов, основных фондов; увеличение коэффициентов финансовой устойчивости; увеличение коэффициентов оборачиваемости и, как следствие, сокращение продолжительности оборота.
Таким образом, внедрение предлагаемых мероприятий в ООО «МОНОЛИТ» является экономически обоснованным и будет иметь положительный эффект для финансового состояния организации в долгосрочном и краткосрочном аспектах.
Заключение
На современном этапе развития экономики вопрос управления финансовым состоянием предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех деятельности хозяйствующего субъекта, именно поэтому управлению финансовым состоянием предприятия уделяется особое внимание в деятельности организации.
Профессиональное управление финансовым состоянием предприятия требует глубокого анализа, который позволит точнее оценить неопределенность ситуации при помощи определенных методов. От эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.
Необходимым условием нормальной финансовой деятельности предприятия является сохранение платежеспособности, ликвидности и деловой активности в течение отчетного и будущих периодов. Составным элементом финансовой деятельности служит экономическое воздействие на контрагентов (партнеров) предприятия, которое гарантирует выполнение ими договорных обязательств перед организацией.
За 2014 - 2016 гг. на предприятии ООО «Монолит» наблюдается рост основных показателей деятельности. В целом работает стабильно, основные показатели деятельности растут, хотя и незначительно. ООО «МОНОЛИТ» на строительном рынке смогло достичь хороших результатов работы - осуществление деятельности приносит доход и является востребованным потребителями.
В выпускной квалификационной работе был проведен анализ деловой активности, в его результате были получены следующие результаты. Коэффициент оборачиваемости активов в 2014 году составил 1,39. То есть на рубль стоимости всех активов приходится 1,39 рублей дохода. К 2016 году коэффициент оборачиваемости активов снизился до 1,34, что свидетельствует об уменьшение интенсивности использования активов предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов в 2014 году составил 2,32, в 2015 году - 2,43, в 2016 году - 2,27. Высокое значение этого показателя говорит о сравнительно ликвидной структуре оборотного капитала.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014 году был равен 11,31, а к 2016 - 10,56.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 году данный коэффициент составлял 4,45, а в 2016 году 5,63. Рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении скорости оплаты краткосрочной задолженности предприятия.
Показатель рентабельности активов ООО «МОНОЛИТ» с 2014 по 2016 год увеличился с 2,9% до 3,7%. Рентабельность производства также возросла с 5,0% до 5,4% в те же периоды. Рентабельность продаж также возросла с 5,2% до 5,9% с 2014 по 2016 год. Но в то же время снизилась рентабельность основных фондов и собственного капитала. В 2014 году рентабельность основных фондов и собственного капитала была на уровне 4,7% и 4,1%, а к 2016 году показатели уменьшились до 1,4% и 4,8% соответственно.
В связи с уменьшением величины активов, выручки ухудшаются показатели рентабельности. Так, рентабельность активов понизилась до 1,9% (в три раза по сравнению с 2014 годом), рентабельность производства - до 1,7% (снизилась на 0,3% по сравнению с уровнем 2014 года), рентабельность продаж - до 1,6% соответственно.
Согласно экспресс-анализу по методу Дюпона, на предприятии ООО «МОНОЛИТ» наибольшее влияние на рентабельность собственного капитала оказывает коэффициент оборачиваемости активов, характеризующий организацию производства, и коэффициент финансовой зависимости, характеризующий влияние структуры капитала на рентабельность.
Следовательно, предприятию необходимо обратить внимание на продолжительность оборота активов, а также на структуру капитала, ведь существует зависимость, чем выше коэффициент финансовой зависимости, тем выше рентабельность собственного капитала.
В выпускной квалификационной работе был проведен анализ ликвидности баланса. В ООО «МОНОЛИТ» доля абсолютно и быстроликвидных активов с 2014 по 2016 год составляла 56,5%, 33,6% и 24,2% соответственно. Здесь можно проследить тенденцию уменьшения доли данных активов и возрастания медленных и трудноликвидных активов, а, следовательно, и ухудшение платежеспособности предприятия, и необеспечение ликвидности баланса.
Баланс ООО «МОНОЛИТ» не является абсолютно ликвидным, так как в течение анализируемого периода в 2014 г. не выполняется неравенство А1 ≥ П1, следовательно, на предприятии в этом году имеется недостаток высоколиквидных активов.
Для того чтобы выполнялось неравенство, необходимо увеличить в 2014 г. высоколиквидные активы на 5522,68. Или же уменьшить наиболее срочные обязательства так же на 5522,68 тыс. руб. Для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо сделать аналогичные операции с медленно ликвидными активами (А3) и долгосрочными пассивами и (П3) в 2016 году, а так же с трудно ликвидными активами (А4) и постоянными пассивами (П4) в 2014-2016 году.
В ходе анализа выявлено, что на протяжении всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах рекомендуемых границ (>0,2), что говорит о том, что предприятие имеет возможность рассчитаться по обязательствам денежными средствами и ценными бумагами.
В последующие годы наблюдается увеличение данного показателя. Полученные значения являются оптимальными, поскольку нормативное значение данного коэффициента колеблется от 70 до 100%.
Результаты анализа показали, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, оборотные активы, абсолютная, текущая, быстрая ликвидность увеличиваются.
Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы (1,5 до 2,5), что положительно сказывается на деятельности организации.
Нормативный коэффициент покрытия позволяет учитывать условия деятельности конкретного предприятия и характеризует минимум средств, который должно иметь предприятие. Отсюда, необходимо выполнение соотношения: Ктек.ликв.≥Кнорм.покр. Данное соотношение на рассматриваемом предприятии не выполняется, следовательно, на предприятии не сформирован необходимый для продолжения деятельности после расчета по краткосрочным обязательствам минимум средств, то есть предприятие живет за счет краткосрочных кредитов и займов.
Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ» находятся в рекомендуемых границах, что говорит о достаточности собственных оборотных средств, достаточности собственного капитала для покрытия оборотных активов, достаточной доле денежных средств в собственных оборотных средствах, средней степени зависимости от заемного капитала, небольшой доле заемного средств в структуре капитала.
При этом, проведенный анализ выявил возможности дальнейшего улучшения финансового состояния ООО «МОНОЛИТ», рекомендуется реализация мероприятий по следующим направлениям:
1. диверсификация производства - расширение ассортимента продукции и переориентация рынка, что приводит к повышению эффективности производства, получение экономической выгоды, предотвращение банкротства;
. реализация или сдачи в аренду основных средств - продажа невостребованного оборудования на производстве ЖБИ, что положительным образом отразится на финансовых результатах деятельности организации и приведет к повышению эффективности использования имущества ООО «МОНОЛИТ»;
. сокращение цикла производства- снижения трудоемкости собственно технологических и контрольных операций, уменьшения времени на перемещение предметов труда, в результате повышение эффективности производства.
Прогноз совокупного влияния мероприятий на основные технико-экономические показатели показал:
реализация мероприятий положительным образом отразится на финансовых результатах деятельности организации и приведет к повышению эффективности использования имущества ООО «МОНОЛИТ».
Вследствие введения мероприятий на финансовое состояние ООО «МОНОЛИТ» (а именно: продажи части основных средств, смена части руководства, диверсификация производства) на предприятии возможно улучшение структуры активов баланса - увеличение доли денежных средств и краткосрочных вложений (до 23%), улучшение показателей рентабельности продаж, производства, активов, основных фондов; увеличение коэффициентов финансовой устойчивости; увеличение коэффициентов оборачиваемости и, как следствие, сокращение продолжительности оборота.
Таким образом, внедрение предлагаемых мероприятий в ООО «МОНОЛИТ» является экономически обоснованным и будет иметь положительный эффект для финансового состояния организации в долгосрочном и краткосрочном аспектах.
экономический ликвидность финансовый платежеспособность
Список использованных источников
1.Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - Москва: Проспект, КноРус, 2015. - 800 с.
.Трудовой кодекс Российской Федерации. - Москва: Проспект, КноРус, 2014. - 208 с.
.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учебное пособие / В.Д. Герасимова. - Москва: КноРус, 2017. - 356 с.
.Александрова, А.В., Курашова, С.А. Стратегический менеджмент: учебник / А.В. Александрова, С.А. Курашова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 320 c.
.Батова, Т.Н. Экономика промышленного предприятия. Батов Т.Н., Васюхин О.В. и др. Из-во СПб.: ГУ ИТМО, 2014, - 248 с.
.Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет. - М. Юнити, 2013 - 483 с.
.Баканов М.И. Экономический анализ в торговле. - М. Финансы и статистика, 2014 - 408 с.
.Белых, Л.П. Реструктуризация предприятия: учеб. Пособие / Л.П. Белых. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 511 с.
.Беляев А.А., Коротков Э.М. Антикризисное управление: учебник / А.А. Беляев, Э.М. Коротков. - 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 312 c.
.Бухалков, М.И., Производственный менеджмент: организация производства: Учебник / М.И. Бухалков. - 2-e изд. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 395 с.
.Васильева, Л.А. Менеджмент: практикум / Л.А. Васильева; под общ. ред. А.А. Ларионовой. - М.: Издательство «Русайнс», 2017.
.Варламова А.С., Божевольная З.А. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия (на примере ОАО «Якутская птицефабрика») //Проблемы экономики и менеджмента. -2015. -№9. -С. 10-14.
.Дягель О.Ю., Прокопцева Ю.А. Теоретические основы формирования системы аналитического обеспечения управления финансовыми ресурсами коммерческой организации
.Инновационный менеджмент: Учебное пособие / Н.Ю. Круглова, С.И. Резник. - М.: РУСАЙН, 2017. - 250.
.Инновационный менеджмент: учебник / В.Г. Медынский. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 295 с. - (Высшее образование: Бакалавриат).
.Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник / Н.П. Кондраков. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: Проспект, 2014. - 504 с.
.Корпоративные финансы: учебник / М.А. Эскиндаров под ред., М.А. Федотова под ред. и др. - Москва: КноРус, 2016. - 480 с. - Бакалавриат и магистратура.
.Корпоративные финансы: учебное пособие / Н.В. Липчиу под ред. и др. - Москва: КноРус, 2016. - 228 с. - Для бакалавров.
.Корпоративные финансы: учебник / Е.И. Шохин под ред. и др. - Москва: КноРус, 2016. - 318 с. - Для бакалавров.
.Малиновская О.В., Скобелева И.П., Бровкина А.В. Финансы: Учеб. пособие. В 2 т. - М.: ИНФРА-М. 2016. - 320 с.
.Маркова, В.Д. Стратегический менеджмент. Курс лекций: учебник / В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 288 c.
.Мельник М.В., Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. М.: Омега-Л, 2016. 408 с.
.Моделирование стоимости компании. Стратегическая ответственность советов директоров: монография / И.В. Ивашковская. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 430 с.
.Новые подходы и исследования в операционном менеджменте: монография / под ред. П.В. Трифонова и др. - Москва: Русайнс, 2016. - 153с.
.Операционный (производственный) менеджмент: учеб. пособие / А.Н. Стерлигова, А.В. Фель. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 187 с.
.Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учебное пособие / О.Ф. Масленкова. - Москва: КноРус, 2017. - 287 с.
.Полетаев В.Э. Бизнес в России: инновации и модернизационный проект: монография / В.Э. Полетаев. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 624 с.
.Прикладной системный анализ: учебное пособие / Ф.П. Тарасенко. - Москва: КноРус, 2017. - 321 с.
.Скороход Н.В. Управление финансовым состоянием хозяйствующих субъектов //Вопросы экономики и права. 2014. № 70. С. 91-95.
.Современные корпоративные финансы: учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.П. Орехова. - Москва: КноРус, 2017. - 337 с. - Для бакалавров.
.Соловьева Н.А., Дягель О.Ю. Методика экспресс-анализа финансового состояния коммерческой организации //Аудит и финансовый анализ. 2014. № 2. С. 161-168.
.Стратегии управления компаниями. От теории к практической разработке и реализации: Учебное пособие / В.И. Грушенко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 336 с.
.Теоретические основы реструктуризации организации: учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2017. - 254 с.
.Управление себестоимостью в производстве: операционный менеджмент: учебное пособие / И.В. Павлова. - Москва: Русайнс, 2016. - 55 с.
.Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - Москва: КноРус, 2016. - 227 с.
.Финансовый менеджмент: учебник / Н.И. Берзон под ред., Т.В. Теплова под ред. и др. - Москва: КноРус, 2016. - 649 с.
.Финансовый менеджмент: учебное пособие / Р.И. Найденова, А.Ф. Виноходова, А.И. Найденов. - Москва: КноРус, 2017. - 208 с.
.Финансовый менеджмент в малом бизнесе: учебник / Н.И. Морозко, В.Ю. Диденко. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 347 с.
.Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Никитина. - Москва: КноРус, 2016. - 328 с.
.Финансы: учебник / С.В. Барулин. - Москва: КноРус, 2017. - 640 с.
.Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика / Под ред. Я.М. Миркина. - М.: Магистр, 2014. - 496 с.
.Финансы и кредит: учебное пособие / А.И. Деева. - Москва: КноРус, 2016. - 535 с.
.Финансы и кредит: учебник / Т.М. Ковалёва под ред. - Москва: КноРус, 2016. - 357 с.
.Финансы и кредит: учебник / Н.Г. Кузнецов, К.В. Кочмола, Е.Н. Алифанова под ред. и др. - Москва: КноРус, 2016. - 430 с.
.Управление стоимостью компаний: финансовый контроллинг, менеджмент, информационно-сервисное обеспечение: монография / Е.В. Барулина и др. - Москва: Русайнс, 2016. - 255 с.
.Чубаков Г.Н. Обеспечение конкурентоспособности предприятия. - М.: Инфра - М, 2013 - 431с.
.Экономика организации (предприятия): учебное пособие / О.М. Фокина и др. - Москва: КноРус, 2017. - 229 с.
.Экономика: учебное пособие / С.П. Анофриков, Д.А. Казначеев, Н.В. Кулешова, А.Н. Савиных под ред. - Москва: КноРус, 2016. - 240 с. - Для бакалавров.
.Экономика предприятия: учебник / Т.А. Ивашенцева. - Москва: КноРус, 2016. - 284 с. - Для бакалавров.
Приложение 1
Приложение 2
Таблица 1. Бухгалтерский баланс ООО «МОНОЛИТ» за 2014-2016 гг., тыс. руб. (в текущих ценах)
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫна конец 2014на конец 2015на конец 2016Нематериальные активы Основные средства15796,1517494,6119764,3Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Прочие внеоборотные активы ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 115796,1517494,6119764,3ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы147460,94151094,44163469,7в том числе Сырье, материалы и другие аналогичные ценностиЖивотные на выращивании и откормеЗатраты в незавершенном производствеГотовая продукция и товары для перепродажиТовары отгруженныеРасходы будущих периодовПрочие запасы и затратыНДС по приобретенным ценностямДеб.задолженность (не более 12 мес.)31001,2441467,9436141,46в том числе покупатели и заказчикиКраткосрочные финансовые вложения335734827538476Денежные средства378913108944088Прочие оборотные активы336817165ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2252255,51274596,01284561,4БАЛАНС268051,66292090,62304325,7КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал101010Собств.акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал вт.ч. фонд недвиж. и особо ценного движ. имущества Резервный капитал вт.ч. резервы, образованные в соответствии с закон. Резервы, образов.всоотв.сучред.док-ми прочие показатели резервного капитала на конец 2011на конец 2012на конец 2013Нераспределенная прибыль (непокр.убыток)14564,1516262,6118532,2Целевое финансирование ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 314564,1516262,6118532,2ДОЛГСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты161343,1189520,0200855Отложенные налоговые обязательства Прочие долгосрочные обязательства ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4161343,1189520,0200855КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты15157,925043,419043,4Кредиторская задолженность76986,461264,565894,94вт.ч.поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолж-ть перед госуд.внебюдж.фондами задолж-ть по налогам и сборам прочие кредиторы Зад-ть перед участниками (учред.) по выплате дох. Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 592144,310257084938,34БАЛАНС268051,66292090,62304325,7
Приложение 3
Таблица 2. Отчет о финансовых результатах ООО «МОНОЛИТ» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
ПоказательЗначение по годамДоходы и расходы по обычным видам деятельности201420152016Выручка 350526379250381822Себестоимость 342688367483370688Валовая прибыль78381176711134Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж6270,49413,68907,2Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие доходы218188172Прочие расходы119153161Прибыль (убыток) до налогообложения993511Отложенные налоговые активы Текущий налог на прибыль1587,42360,42229Дополнительные показатели Чистая прибыль (убыток) отчетного периода6349,69441,68916
Приложение 4
Таблица 4. Аналитический баланс ООО «МОНОЛИТ» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Статьи балансаГоды2014201520161. Внеоборотные активы15796,1517494,6119764,32. Оборотные активы, в т.ч.:252255,51274596,01284561,4Запасы147460,94151094,44163469,7Дебиторская задолженность31001,2441467,9436141,46Краткосрочные финансовые вложения и ДС71463,7779364,4582563,62Прочие оборотные активы3561,563901,183618,67БАЛАНС268051,66292090,62304325,73. Капитал и резервы14564,1516262,6118532,264. Долгосрочные обязательства161343,16189520,02200855,15. Краткосрочные обязательства, в т.ч.:92144,35102570,684938,34Займы н кредиты15157,925043,419043,4Кредиторская задолженность76986,4561264,5965894,94Прочие краткосрочные обязательства000БАЛАНС268051,66292090,62304325,7