Анализ финансовой деятельности на примере ОАО 'НЗКХ'

Оглавление

1. Характеристика ОАО "НЗХК"

2. Организационная структура ОАО "НЗХК"

3. Анализ бухгалтерского баланса ОАО "НЗХК"

4. Финансовый анализ деятельности ОАО "НЗХК"

5. Рекомендации по совершенствованию деятельности ОАО "НЗХК"

Приложения

1. Характеристика ОАО "НЗХК"

Объектом исследования в работе выступает Открытое Акционерное Общество "Новосибирский завод химконцентратов" (ОАО "НЗХК").

Место нахождения ОАО "НЗХК" г. Новосибирск, ул.Б. Хмельницкого, 94.

ОАО "НЗХК" - одна из крупнейших организаций российского ядерного топливного цикла по выпуску ядерного топлива для энергетических и исследовательских реакторов, производству лития и его соединений.

Учредителем ОАО "НЗХК" является Комитет по управлению государственным имуществом администрации Новосибирской области.

Уставный капитал ОАО "НЗХК" в 2014 - 2015 гг. составляет 339 млн. руб. Уставный капитал Общества разделен на 24 302 930 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 (десять) рублей каждая и 8 100 970 штук привилегированных акций номинальной стоимостью 10 (десять) рублей каждая.

ОАО "НЗХК" создает Резервный фонд в размере 15 % уставного капитала. Размер обязательных ежегодных отчислений в Резервный фонд составляет 5 % от чистой прибыли до достижения Резервным фондом установленного размера.

Основной целью деятельности ОАО "НЗХК" является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ОАО "НЗХК" являются:

·        производство и переработка радиоактивных материалов;

·        производство ядерного топлива и его отдельных компонентов;

·        производство тепловыделяющих элементов;

·        производство и переработка лития и его соединений.

Приоритетным направлением деятельности ОАО "НЗХК" является производство ядерного топлива для АЭС. Данное направление деятельности характеризуется более высокой степенью рентабельности по отношению к другим, имеет перспективы развития как внутреннего, так и внешнего рынка и обладает традиционно высоким научно-техническим, производственным и технологическим потенциалом.

Структура основных видов продукции представлена на рис. 1.

Рисунок 1 - Структура основных видов продукции ОАО "НЗХК" на 01.01.2015 г., %

С выходом организации на мировой рынок продукция с товарным знаком ОАО "НЗХК" была удостоена высоких национальных и международных наград и призов.

ОАО "НЗХК" на долгосрочной основе сотрудничает с 24 зарубежными фирмами, гарантируя своим партнерам высокое качество продукции и надежность в выполнении договорных обязательств.

2. Организационная структура ОАО "НЗХК"

Организационная структура управления представлена в Приложении 1.

Динамика численности персонала за 2012-2014гг представлена на рис.2

Рисунок 2 - Динамика численности персонала за 2012-2014гг., чел.

По данным таблицы видно, что численность персонала за период 2012-2014 гг. уменьшилась на 496 человек (17,92%) и составляет 2272 человек.

Рассмотрим динамику численности персонала ОАО "НЗХК" за период 2012-2014 гг. (табл. 1).

Таблица 1 - Динамика численности персонала за 2012-2014гг

По данным таблицы видно, что численность персонала за период 2012-2014 гг. уменьшилась на 496 человек (17,92%) и составляет 2272 человек.

При этом численность рабочих сократилась на 355 человек (21,11%), а численность служащих сократилась на 12,96% (141 человек).

3. Анализ бухгалтерского баланса ОАО "НЗХК"

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "НЗХК" за 2013-2014 гг. представлен в табл. 2.

Таблица 2 - Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "НЗХК" позволил сделать следующие выводы:

Активы в динамике имеют уменьшение на - 5%. В структуре активов на внеоборотные активы приходится 59% активов, тогда как в 2013 г. приходилось 64%. Может говорить о неплатежеспособности. При этом на долю основных средств приходится более 91%, что связано со спецификой деятельности предприятия (промышленность). Однако в динамике внеоборотные активы снижаются на 3,72%, за счет снижения стоимости основных средств, в частности, уменьшения авансов, выданных поставщикам и подрядчикам по капитальному строительству.

Оборотные активы на 45% представлены дебиторской задолженностью, которая в динамике имеет рост на 18,02%. Это говорит о том, что свою продукцию покупателям ОАО "НЗХК" отгружает в кредит.

Среди пассивов 84% приходится на собственный капитал, который в динамике имеет рост на 4,52%. Собственный капитал на 79% представлен нераспределенной прибылью.

Доля долгосрочных обязательств в динамике снижается с 2,57% до 1.93%, в следствии чего увеличивается доля краткосрочных обязательств с 12,85% до 13,77%. Краткосрочные обязательства на 50% представлены кредиторской задолженностью, которая в динамике увеличилась на 21,68%.

По результатам анализа можно сделать вывод, что ОАО "НЗХК" эффективно ведет свою деятельность.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее, а пассивы - от наиболее срочных обязательств к постоянным пассивам.

Анализ ликвидности баланса ОАО "НЗХК" за 2013 г.-2014 г. представлен в табл. 3.

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ОАО "НЗХК" за 2013-2014 гг.

Из табл.3 видно, что активы ОАО "НЗХК" на протяжении анализируемого периода имеют структуру с преобладанием трудно реализуемых активов. Больше половины активов представляют основной капитал, что свидетельствует, как правило, об ориентации организации на поддержание материальной базы основного производства, в пассивах преобладают постоянные пассивы - это свидетельствует о финансовой независимости организации.

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

Как в 2013, так и в 2014г быстрореализуемые активы меньше, чем наиболее срочные обязательства. Это означает, что на момент составления баланса у "НЗХК"недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о неплатежестпособности.

Однако, быстро реализуемые активы (А2) превышают краткосрочные пассивы (П2) и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит

Неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение условия A4<П4 свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия

Для анализа платежеспособности организации рассмотрим коэффициенты, представленные в табл.4

Таблица 4 - Показатели ликвидности ОАО "НЗХК" за 2013-2014 гг.

Исходя из табл.4 по итогам 2013-2014 г. сделаем следующие выводы:

В 2013 году коэффициент абсолютной ликвидности был равен 0,22, что соответствовало нормативному значению, однако, на конец 2014 года коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,21 и составляет 0,43.

В 2014 г произошло увеличение коэффициента текущей ликвидности с 3,98 до 4,48, следовательно, у предприятия есть средства, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Однако, он намного превышает нормативное значение, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия.

Таким образом, оценив ликвидность баланса, можно сделать вывод о том, что баланс ОАО "НЗХК" является ликвидным.

4. Финансовый анализ деятельности ОАО "НЗХК"

Эффективность финансовой деятельности организации в немалой степени зависит от скорости оборота средств: чем быстрее оборачиваемость, тем при прочих равных условиях возможности для наращивания дохода у организации больше, а значит и эффективность финансовой деятельности выше.

Анализ оборачиваемости имущества и обязательств ПАО "НЗХК" проведем по данным табл.5

Таблица 5 - Исходные данные для расчета показателей оборачиваемости ПАО "НЗХК" в 2013-2014 гг., тыс. руб.

Динамика показателей оборачиваемости представлена в табл.6

Таблица 6 - Динамика показателей оборачиваемости ПАО "НЗХК" за 2013-2014 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов уменьшился в 2014 году на 0,15 оборота соответственно. Следовательно, за год активы стали оборачиваться медленнее. Это говорит о том, что ОАО "НЗХК" неэффективно использует совокупные активы для получения доходов и прибыли. Период оборота активов в 2014г вырос на 384 дня и составил 1177 дней, следовательно, активы стали оборачиваться медленнее, что является негативным моментом деятельности ПАО "НЗХК".

Коэффициент оборачиваемости запасов уменьшился в 2014 г на 0,81, что является следствием уменьшения среднегодовой стоимости запасов в 2014 году на 99191 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2014 году уменьшился на 0,18 что говорит о том, что ОАО "НЗХК" неэффективно использует собственный капитал.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014 году равен 1,8, и уменьшился по сравнению с 2013 г. на 1,26. Следовательно, ПАО "НЗХК" ведет эффективную работу по расчетам дебиторами.

Средний период, необходимый для взыскания дебиторской задолженности в 2014 г. и равен 203 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, что в ПАО "НЗХК" кредиторская задолженность в 2013 году оборачивается 5,73 раз. Однако в динамике видно снижение этого показателя до 4,38 раз в 2014 году, следовательно, это неблагоприятно сказывается на ликвидности ПАО "НЗХК".

баланс бухгалтерский финансовый анализ

В целом, оборачиваемость кредиторской задолженности больше оборачиваемости дебиторской задолженности, что является негативным моментом деятельности организации.

На снижение в динамике всех коэффициентов оборачиваемости оказало влияние уменьшение выручки на 2351894 тыс. руб. за 2014 год.

5. Рекомендации по совершенствованию деятельности ОАО "НЗХК"

Основные действия, которые нужно предпринять ОАО "НЗХК", в краткосрочном периоде для эффективного осуществления планов, являются:

повышение потребительских характеристик ядерного топлива для сохранения конкурентоспособности на традиционных рынках и выхода на новые рынки;

освоение производства ядерного топлива для западных типов энергетических реакторов PWR российского дизайна (ТВС-КВАДРАТ);

освоение производства усовершенствованного топлива с улучшенными потребительскими характеристиками на базе ТВС-2М, подготовка к производству топлива для проекта АЭС 2006;

расширение номенклатуры литиевой продукции для выхода на динамично развивающиеся сегменты рынка литиевых аккумуляторов;

проведение активного поиска потребителей и заключение долгосрочных контрактов прибыльных направлений деятельности для увеличения объемов производства непрофильной продукции.

Следовательно, для улучшения финансовых результатов деятельности ОАО "НЗХК" можно предложить следующие рекомендации:

для сохранения конкурентоспособности и завоевания новых рынков произвести улучшение потребительских свойств ядерного топлива, так как оно является наиболее рентабельным видом продукции;

увеличить выручку от продажи товаров, продукции, работ, услуг с помощью увеличения объемов производства при помощи вспомогательных видов деятельности, необходимых для обеспечения основной деятельности, а также обеспечить реализацию остальных видов продукции путем поиска новых потребителей. Для этого рекомендуется разместить дополнительную рекламу в средствах массой информации, а также разработать систему дополнительных скидок и бонусов. Так как ОАО "НЗХК" практически не имеет конкурентов, можно произвести увеличение цен. Также провести модернизацию оборудования, расширить ассортимент производимой продукции.

Приложения

Приложение 1

Структура управления ОАО "НЗХК"