Анализ состояния и использования оборотных средств предприятия

Анализ состояния и использования оборотных средств предприятия

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотными средствами предприятия

.1 Состав, структура и классификация оборотных средств предприятия

.2 Источники формирования оборотных средств предприятия

.3 Методы эффективного использования и управления оборотными средствами предприятия

Глава 2. Анализ состояния и использования оборотных средств предприятия ООО «Торговый дом «Тэтчер»

.1 Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности

.2 Анализ структуры оборотных средств предприятия

.3 Анализ эффективности использования оборотных средств

Глава 3. Направления совершенствования эффективности управления оборотными средствами предприятия ООО «Торговый дом «Тэтчер»

.1 Мероприятия для повышения эффективности использования оборотных средств предприятия

.2 Оценка эффективности внедрения мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Конечный результат деятельности предприятия, как хозяйствующего субъекта, сводится к получению прибыли и повышению рентабельности, что во многом зависит от объема и структуры капитала, инвестированного в финансово-хозяйственную деятельность предприятий.

Поэтому особую актуальность приобретает определение оптимального объема и структуры оборотных средств для предприятия.

По результатам научных исследований выявлена закономерность: недостаток оборотных средств предприятия влечет за собой нарушение производственно-коммерческого цикла, потерю ликвидности и низкий уровень прибыли, а излишек - неоправданно завышенные размеры финансирования. Из этого следует, что необходимо определить оптимальную структуру оборотных средств предприятия или организации и выбрать методы управления оборотными средствами с точки зрения повышения эффективности их использования.

Понятие оборотный капитал - это, фактически, оборотные средства, которые и представляют собой одну из составных частей имущества организации, необходимых для нормального функционирования и расширения его деятельности.

В современной экономической литературе четко не разделяются такие термины, как «оборотные средства», «оборотный капитал» и «оборотные фонды». Оборотный капитал - это средства, участвующие в процессе обслуживания текущей деятельности, и, одновременно, в процессе производства, и реализации выпускаемой продукции. Основное предназначение оборотных средств предприятия - это обеспечение непрерывного и ритмичного процесса функционирования предприятия.

Оборотные средства представляют собой форму движения товарно-материальных ценностей в процессе жизнедеятельности предприятия, и выражаются в их стоимости. Они инвестируются в производство в виде денежных средств, направленных на создание запасов материалов, основного и вспомогательного сырья, производственного инвентаря, инструмента и готовой продукции. Путем платежей оборотные средства регулируют обслуживание кругооборота товарно-материальных ценностей, в частности, его темпы и объем, и в этом качества они служат своеобразным финансовым рычагом управления текущей деятельностью организации.

Изменение динамики и состава оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала, задействованного в процессе производства продукции, требует особенно тщательного анализа, так как от их состояния в большей степени зависит финансовое состояние организации. И следует иметь в виду, что устойчивая структура оборотного капитала влечет за собой стабильный и качественно отлаженный процесс производства и сбыта продукции.

Под структурой оборотного капитала понимается долевое распределение ресурсов между отдельными элементами оборотных активов, которое отражает, в том числе, специфику операционного цикла, и соотношение между собственными и заемными средствами в финансировании текущих активов.

Структура и размер собственных оборотных средств может отражать особенности и длительность финансового и производственного циклов.

Таким образом, управление оборотными активами состоит в обеспечении оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания оптимальных размеров и структуры оборотных активов.

Рациональное и экономное управление оборотными средствами - это первоочередная задача предприятия. Поэтому так актуально решение проблем, связанных с улучшением эффективности управления оборотными фондами организаций, поскольку вне зависимости от отраслевых и технологических особенностей, форм собственности, масштабов и т.п., изменение стоимости ресурсов и их кругооборот возможны только благодаря финансированию и обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Необходимо отметить, что в макроэкономических масштабах, оборотные средства, помимо всего перечисленного выше, составляют значимую часть национального богатства страны. В настоящее время можно утверждать о снижении объемов оборотного капитала по отдельным отраслям промышленности. И этому есть причины:

многие предприятия утратили свои оборотные средства за счет инфляции, не возврата дебиторской задолженности, убыточной деятельности и др.;

ухудшилась структура собственных оборотных средств: в их составе значительно увеличилась дебиторская задолженность;

изменились источники формирования оборотных средств - снизились собственные источники, и увеличилась кредиторская задолженность;

общемировой финансовый, а затем и экономический кризисы 2008-2010 гг., как следствие - уменьшение объемов промышленного производства.

Для того чтобы иметь устойчивое финансовое положение, многим российским крупным и средним предприятиям надо постоянно вкладывать средства в прирост капитала.

Исходя из выше сказанного, актуальность темы выпускной квалификационной заключается в том, рассматриваются современные теоретические и практические аспекты анализа состояния и эффективности использования оборотных средств предприятия, а также методы финансового управления оборотными средствами предприятия.

Цель данной выпускной квалификационной работы - рассмотреть теоретические и практические аспекты управления оборотными средствами предприятия и разработать мероприятия по совершенствованию управления ими.

Задачами для достижения поставленной цели являются:

) рассмотреть теоретические аспекты управления оборотным капиталом;

) исследовать текущее состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

) провести анализ управления оборотными средствами на исследуемом предприятии;

Объектом исследования в данной работе являются оборотные средства ООО «Торговый дом «Тэтчер»» в период с 2010 года по 2012 годы.

Предмет исследования - это методы финансового управления, связанные с движением оборотных средств предприятия.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют законодательные и нормативные документы, литература отечественных авторов по указанным вопросам исследования.

Методологической основой при подготовке выпускной квалификационной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых. Следует выделить работы следующих авторов: В.В. Ковалева, Г.В Савицкой, Н.Н. Селезневой, В.Я. Поздняковой, Л.Г. Скамай и М.И. Трубочкина.

Информационным обеспечением выпускной квалификационной работы являются данные бухгалтерской и статистической отчетности ООО «Торговый дом «Тэтчер»» в период с 2010 года по 2012 годы:

Бухгалтерский баланс - Форма №1;

Отчет о прибылях и убытках - Форма №2;

Нормативные и правовые акты (ГК РФ, НК РФ, ПБУ);

Статьи в профессиональных периодических журналах и Интернет-изданиях по тематике финансового менеджмента и анализу хозяйственной деятельности предприятий.

В работе использован диалектический метод в изучении методических закономерностей предмета и объекта исследования. В ходе исследования различных аспектов выпускной квалификационной работы использовались традиционные способы обработки экономической информации (сравнения, относительных и средних величин).

Структура выпускной квалификационной работы обусловлена целью и задачами, поставленными и решенными в процессе исследования. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, содержит формулы, рисунки, таблицы и приложения.

В первой главе будут рассмотрены теоретические аспекты управления оборотными средствами, а именно:

раскрыта экономическая сущность оборотных средств предприятия;

механизм определения потребности в оборотных средствах;

описаны источники формирования оборонных средств;

приведена методика анализа эффективности использования оборотных средств.

Во второй главе будет проведён анализ состояния и использования оборотных средств ООО «Торговый дом «Тэтчер», а именно:

анализ состояния и структуры имущества предприятия (актива баланса);

анализ состояния и структуры источников имущества предприятия (пассива баланса);

анализ состава, динамики и оборачиваемости оборотных активов;

В третьей главе по результатам аналитической главы будут разработаны мероприятия по повышению эффективности управления оборотным капиталом предприятия ООО «Торговый дом «Тэтчер».

Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотными средствами предприятия

финансовый управление оборотный дебиторский

1.1 Состав, структура и классификация оборотных средств предприятия

Оборотные средства - это капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла. Иными словами, это средства, вложенные в текущие активы (оборотные средства). Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Поскольку оборотный капитал обращается быстрее, чем основной, то с увеличением его доли в общей сумме капитала предприятия время оборота сокращается, и появляются возможности роста прибыли.

Из всего оборотного капитала предприятия выделяют чистый оборотный капитал, или собственные оборотные средства, это не что иное, как разница между текущими активами и текущими обязательствами. Обычно сумма оборотных средств превышает кредиторскую задолженность.

Важной характеристикой оборотного капитала является ликвидность текущих активов - это способность текущих активов переходи в денежные средства, так, например, из общего числа активов производственные запасы наименее ликвидны, а денежные средства являются абсолютно ликвидными.

Особенности управления оборотными средствами определяются структурной принадлежностью предприятий. Если у промышленных предприятий велика доля сырья и материалов, у торговых организаций - доля товаров, то у финансовых корпораций преобладают денежные средства и их эквиваленты.

Согласно теории финансового менеджмента, оборотный капитал состоит из постоянного и переменного капитала. Текущие активы, которые постоянно находятся в распоряжении предприятия и в необходимом минимальном размере обеспечивают хозяйственную деятельность, составляют основу постоянного оборотного капитала. При возникновении дополнительной потребности в средствах, обусловленной, например, сезонным характером производства и реализации или другими объективными причинами, образуется переменный оборотный капитал.

Эффективность управления оборотными средствами зависит от целого ряда факторов, в частности, от объема и структуры текущих активов, степени их ликвидности, соотношения между собственными и заемными средствами, размера чистого оборотного капитала и других взаимосвязанными факторов.

Оборотные средства (оборотный капитал) организации, будучи инвестированы в процесс производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот, при котором средства переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму:

.Сначала, в первой фазе (Д - Т) оборотные средства переходят из сферы обращения в сферу производства, а именно из денежных средств становятся производственными запасами.

2.Во второй фазе (Т - П - Т1) они участвуют в производстве и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

.В третьей фазе (Т1 - Д1) в виде выручки от продажи результатов второй фазы оборотные средства снова принимают форму денежных средств.

Разница между полученными при реализации и первоначально затраченными денежными средствами (Д1 - Д) определяет величину денежных накоплений предприятий. Совершая полный цикл (Д - Т - П - Т1 - Д1), оборотные средства участвуют во всех стадиях производства и реализации параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения, также они переносят свою стоимость на весь изготовленный продукт и функционирует только в одном производственном цикле, в отличие от основного капитала, который неоднократно участвует в производстве.

По источникам формирования оборотный капитал делят на собственный и заемный (привлеченный).

Собственный оборотный капитал обеспечивает финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность предприятия. Предприятия имеют право полностью распоряжаться собственными оборотными средствами (продавать, сдавать в аренду и т.д.).

Заемный капитал, привлекаемый в виде банковских кредитов и других форм, покрывает дополнительную потребность предприятия в средствах. При этом основными критериями условий кредитования банком служат надежность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости.

Достаточное количество собственных и заемных средств обеспечивает непрерывность движения оборотного капитала, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.