Анализ системы управления финансовой устойчивостью предприятия ООО 'Спецконтроль'

  • Вид работы:
    Отчет по практике
  • Предмет:
    Финансы, деньги, кредит
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    32,61 Кб
  • Опубликовано:
    2015-05-27
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Анализ системы управления финансовой устойчивостью предприятия ООО 'Спецконтроль'

Содержание

Введение

1. Краткая характеристика и организационная структура управления ООО "Спецконтроль"

2. Оценка основных экономических характеристик финансово-хозяйственной деятельности и имущественного состояния ООО "Спецконтроль"

3. Анализ финансовой устойчивости ООО "Спецконтроль"

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Объект исследования - коммерческое предприятие ООО "Спецконтроль". Предмет исследования - процесс управления финансовым состоянием предприятия. Целью данной работы является анализ системы управления финансовой устойчивостью предприятия.

Задачи исследования:

)Рассмотреть информационную базу управления финансовым состоянием предприятия;

)Рассмотреть процесс управления финансовым состоянием предприятия на примере ООО "Спецконтроль";

)Выявить проблемы и наметить пути совершенствования финансового состояния ООО "Спецконтроль";

Основой данной работы стала бухгалтерская отчетность ООО "Спецконтроль" за период 2013-2014 гг. (Приложения 3-4)

Дипломная работа состоит из введения, трех основных разделов, заключения, списка литературы и приложения.

управление экономический имущественный финансовый

1. Краткая характеристика и организационная структура управления ООО "Спецконтроль"

Компания ООО "Спецконтроль" была создана в 2002 году. В настоящее время компания занимается поставками и реализацией металлопродукции, угольной и коксохимической продукции, металлолома, ферросплавов, электродов, огнеупоров, горюче-смазочных материалов, железорудного сырья.

ООО "Спецконтроль" имеет самостоятельный баланс и расчетные и иные счета в банках, отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Основной целью деятельности компании является извлечение прибыли.

Количество учредителей - 5 (физические лица).

Центральный офис ООО "Спецконтроль" находится в Нижнем Новгороде. В его функции входит: продажи "рядовой" металлопродукции: арматуры, катанки, трубной заготовки и рядового листового проката, а также координация сбыта региональных филиалов. В центральном офисе ведется учет продаж на внутреннем рынке и мониторинг конъюнктуры рынка.

Основное направление ООО "Спецконтроль" - это прямые продажи металлопродукции на территории Российской Федерации сторонним покупателям.

Основными конкурентами ООО "Спецконтроль" являются торговые компании крупнейших угольных и металлургических компаний: ЗАО "Торговый Дом "Северсталь-Инвест", Торговый дом ООО "Евразхолдинг", ООО Торговый Дом "НОСТА - ОХМК".

ООО "Спецконтроль" действует на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона Российской Федерации "Об обществах с ограниченной ответственностью" и устава. Высшим органом управления ООО "Спецконтроль" является Общее Собрание Участников. ООО "Спецконтроль" проводит Общее Собрание Участников раз в год (не ранее чем через два месяца и не позднее, чем через четыре месяца после окончания финансового года), независимо от других собраний, на котором утверждаются годовые результаты деятельности ООО "Спецконтроль". Все Общие собрания, кроме годового Собрания Участников, являются внеочередными. Внеочередное Общее Собрание созывается участниками ООО "Спецконтроль", обладающими в совокупности не менее чем одной десятой от общего числа голосов участников, а также Генеральным директором, который является единоличным исполнительным органов Общества.

Рис. 1. Организационная структура ООО "Спецконтроль"

Предметом деятельности ООО "Спецконтроль" является:

- реализация металлопроката, металлопродукции;

-торгово-закупочная деятельность, торгово-посредническая, иная коммерческая деятельность, создание совместных производств, торговых точек фирменных магазинов;

- организация и ведение оптовой, мелкооптовой и бартерной торговли;

организация, заготовка, переработка и реализация вторичного сырья, и отходов производства;

организация и эксплуатация автостоянок;

информационные, консультативные, рекламные и маркетинговые услуги в соответствии с действующим законодательством;

иные виды деятельности, не запрещенные законом.

2. Оценка основных экономических характеристик финансово-хозяйственной деятельности и имущественного состояния ООО "Спецконтроль"

При анализе финансовых ресурсов предприятия обычно начинают с общего ознакомления с активами и их источниками (собственным и заемным капиталом), используя данные бухгалтерского баланса, других форм отчетности и текущего учета. Финансовая стабильность предприятия зависит от обеспеченности, сохранности и приумножения собственного капитала, эффективности использования оборотных активов и кредитов банка.

Размер источников собственных средств предприятия зависит от специфики и объемов хозяйственной, финансовой и другой его деятельности, скорости обращения активов и пассивов, возможностей и целесообразности привлечения кредитов банка, кредиторской задолженности и других заемных источников средств.

Зарубежные и отечественные экономисты к источникам собственных средств приравнивают долгосрочные кредиты банков и долгосрочные займы, так как они выдаются на длительный срок. Собственный капитал плюс долгосрочные кредиты и займы в совокупности составляют перманентный капитал предприятия. В свете изложенного, начнем анализ финансовых ресурсов ООО "Спецконтроль" с анализа показателей структуры (Приложение 1) и динамики баланса компании (таблица 1).

Таблица 1 Анализ активов ООО "Спецконтроль" (тыс. руб.)

АКТИВАбсолютные величОтклоненияПрирост2012201320142013 к 20122014 к 20132014 к 20122013 20122014 20132014 к 2012I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы33229-11-13-24-33,3-59,1-266,7Основные средства12570148881700323182115443318,414,226,1Незавершенное строительство000000000Доходные вложения в материальные ценности000000000Долгосрочные финансовые вложения000000000Отложенные налоговые активы000000000Прочие внеоборотные активы000000000ИТОГО по разделу I12603149101701223072102440918,314,125,9II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы153652504943037968417988276726371,864,3Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям000000000Дебиторская задолженность 8250125001572642503226747651,525,847,5в том числе покупатели и заказчики8250125001572642503226747651,525,847,5Краткосрочные финансовые вложения000000000Денежные средства92341643963457205-10094-288978-61,4-45,5Прочие оборотные активы000000000ИТОГО по разделу II32849539886510821139111203225964,420,649,5БАЛАНС45452688988212023446132223666851,619,244,7

За 2014 год активы ООО "Спецконтроль" выросли на 19,2%, что свидетельствует о том, что предприятие развивается. При этом 79,3% активов сосредоточено в оборотных активах, в частности в запасах.

В оборотных активах значительную часть прироста составляют именно дебиторская задолженность, рост которой на 71,8% (на 17 988 тыс. рублей) увеличил ее долю в активах на 16,1%.

За 2013 год рост баланса также происходил весьма динамично - 51,6% прирост, пи этом основную часть активов также составляли запасы - 33,8% активов, однако следует отметить рост удельного веса запасов к 2014 году до 52,6%.

Далее рассмотрим структуру (Приложение 2) и динамику пассивов предприятия (табл. 2)

Таблица 2 Анализ пассивов ООО "Спецконтроль" (тыс. руб.)

ПАССИВАбсолютные величиныОтклоненияПрирост2012201320142013 к 20122014 к 20132014 к 20122013 к 20122014 к 20132014 к 2012III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал1010100000,00,00,0Собственные акции, выкупленные у акционеров0000000,00,00,0Добавочный капитал0000000,00,00,0Резервный капитал0000000,00,00,0Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-44853315897-538359-2038,6-63,1114,0ИТОГО по разделу III-34863325897-538359-2638,2-62,3110,5IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 00,00,00,0Займы и кредиты0000000,00,00,0Отложенные налоговые обязательства0000000,00,00,0Прочие долгосрочные обязательства0000000,00,00,0ИТОГО по разделу IV0000000,00,00,0V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 00,00,00,0Займы и кредиты0028010280128010,00,0100,0Кредиторская задолженность45456680057861322549106083315749,615,642,2Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов0000000,00,00,0Доходы будущих периодов0000000,00,00,0Резервы предстоящих расходов0000000,00,00,0Прочие краткосрочные обязательства303038103513510,01170,092,1ИТОГО по разделу V45486680358179522549137603630949,620,244,4БАЛАНС45452688988212023446132223666851,619,244,7

Пассивы компании между тем, не демонстрируют существенных изменения в структуре заемного и собственного капитала.

Так, доля собственного капитала в 2014 году упала на 0,9% до уровня 0,4% за счет незначительного роста нераспределенной прибыли с одной стороны, а с другой также в связи со стремительным ростом краткосрочных пассивов компании - 20,3% за отчетный период.

Отметим, что в 2012 году данный показатель составил отрицательную величину поскольку ООО "Спецконтроль" понесло убытки в размере 44 тыс. рублей и его капитал составил -34 тыс. рублей.

Рост краткосрочных пассивов стал возможным из-за отсрочки платежей по расчетам с поставщиками и подрядчиками.Прирост краткосрочных обязательств сконцентрирован по статье на 95,7%).

В 2013 году прирост также происходил за счет изменения краткосрочных обязательств, объем которых вырос на 49,5% относительно уровня 2012 года.

Далее проведем анализ отчета о финансовых результатахс целью определения результатов работы предприятия, являющихся наиболее важным финансовым потоком компании (таблица 3)

Таблица 3 Анализ отчета о финансовых результатах ООО "Спецконтроль" за 2014 год (тыс. руб.)

ПоказательАбсолютные величиныОтклоненияПрирост2012201320142013 к 20122014 к 20132014 к 20122013 к 20122014 к 20132014 к 2012Выручка (нетто) 852391482747816163035-70113-707874,0-47,3-9,1Себестоимость 840531467357680862682-69927-724574,6-47,7-9,4Валовая прибыль118615391353353-18616729,8-12,112,3Коммерческие расходы0000000,00,00,0Управленческие расходы0000000,00,00,0Прибыль (убыток) от продаж118615391353353-18616729,8-12,112,3Прочие доходы и расходы 0000,00,00,0Проценты к получению0000000,00,00,0Проценты к уплате0068606866860,00,0100,0Доходы от участия в других организациях0000000,00,00,0Прочие доходы40006-4006-394-100,00,0-6566,7Прочие расходы966717595-249-122-371-25,8-17,0-62,4Прибыль (убыток) до налогообложения62082278202-744-54232,6-90,5-694,9Отложенные налоговые активы0000000,00,00,0Отложенные налоговые обязательства0000000,00,00,0Текущий налог на прибыль0000000,00,00,0Чистая прибыль (убыток) отчетного периода62082278202-744-54232,6-90,5-694,9

Выручка ООО "Спецконтроль" упала на 47,3% за отчетный период и на 9,1% с 2012 года. Это может говорить о сокращении объема оказанных компанией услуг с одной стороны, а с другой стороны может быть вызвано падением спроса на услуги компании со стороны потребителей. Сильный разброс между показателями выручки в рассматриваемом периоде не позволяет выявить какие-либо закономерности. В этом контексте отрицательным является немного опережающий рост себестоимости в сравнении с выручкой в течение всего рассматриваемого периода, что отразилось на объеме валовой прибыли в 2014 году, оказалась на 186 тыс. рублей ниже уровня 2013 года, но на 167 тыс. рублей выше уровня 2012 года при сопоставимых доходах и расходах. Практически полное отсутствие прочих доходов (6 тыс. руб. в 2014 году против 400 тыс. рублей в 2012 году) и рост прочих расходов (на 122 тыс. рублей в 2014 году), привели к сокращению прибыли до налогообложения до 78 тыс. рублей, что на 744 тыс. рублей меньше уровня 2013 года и на 542 тыс. рублей ниже уровня 2012 года. Представленные показатели прибыли при значительном росте объемов балансовых показателей говорят о наличии признаков неэффективного использования имеющихся финансовых ресурсов, слишком высоких затратах на оказание услуг и отсутствии прибыли, за счет которой можно было бы оптимизировать процесс оказания услуг. Далее, рассмотрим более комплексно основные экономические показатели деятельности ООО "Спецконтроль" на основе показателейбаланса и отчета о финансовых результатах в (таблица 4)

Таблица 4. Анализ основных экономических показателей финансово - хозяйственной деятельностиООО "Спецконтроль" (тыс. руб.)

№Показатель20132014Отклонение +/-Темп роста, %в абс. выраж.в отосит. выраж., %1.Выручка от реализации услуг14827478161-70113-47,2952,712.Себестоимость реализованных услуг14673576808-69927-47,6652,343.Коммерческие расходы000 4.Управленческие расходы000 5.Прибыль/убыток от реализации услуг, п.1-п.2-п.3.-п.415391353-186-12,0987,916.Проценты к уплате0686686 7.Прочие доходы066 8.Прочие расходы000 9.Балансовая прибыль/убыток822304-518-63,0236,9810.Налог на прибыль000 11.Чистая прибыль/убыток822304-518-63,0236,9812.Среднегодовая стоимость основных средств13 75715 961220416,02116,0213.Среднегодовая стоимость оборотных средств20 20734 0431383668,47168,4714.Среднесписочная численность персонала11211643,57103,5715.Годовой фонд заработной платы40174,44203818644,64104,6416.Среднегодовая заработная плата358,7362,43,71,03101,0317.Фондоотдача (руб./руб.) п.1/п.1210,784,90-5,881-54,5745,4318.Фондовооруженность (тыс. руб./чел.) п.12/п.14122,83137,5914,76412,02112,0219.Производительность труда (тыс. руб./чел.) п.1/п.141323,88673,80-650,1-49,1050,9020.Рентабельность предприятия, % п.9/(п12+п.13) *1002,420,61-1,812-74,8825,1221.Рентабельность продаж, % п.5/п.1*100%1,041,730,693166,78166,7822.Оборачиваемость оборотных средств (оборотов), п.1/п.137,342,30-5,042-68,7131,29

Из представленных данных видно, что наблюдается сокращение эффективности работы предприятия при росте объемов активов, что является негативным моментом.

Об этих изменениях говорит снижение показателя производительности труда на 49,1% до уровня 673.8 тыс. рублей на человека, а также снижение рентабельности предприятия - на 74,9% в относительном выражении до уровня 0,61%.

Рентабельность продаж напротив - возросла - на 0,7% до уровня 1,73%, что говорит о более эффективной коммерческой деятельности в 2014 году.

Фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств сократились вслед за выручкой - на 54,6% и 68,7% в относительном выражении до уровня 4,9 рублей выручки на рубль основных средств и 2,3 оборотов в год соответственно.

Далее представим характеристику имущественного положения ООО "Спецконтроль" в 2013-2014 годах (таблица 5)

Таблица 5 Имущественное состояние ООО "Спецконтроль" (тыс. руб.)

ПоказательЗначение показателяОтклонение +/-Темп роста, %2013 % к итогу2014, % к итогуабс.в %АктивНедвижимое имущество1488821,611701220,72212414,27114,27Текущие активы, всего5398878,366510879,281112020,60120,60Из них материально-производственные запасы, в том числе:2504936,364303752,411798871,81171,81-сырье и материалы2126030,863759145,781633176,82176,82Ликвидные активы, всего; в том числе:28 93942,0022 07126,88-6868-23,7376,27-денежные средства и краткосрочные вложения1643923,8663457,73-10094-61,4038,60-краткосрочная дебиторская задолженность1250018,141572619,15322625,81125,81ПассивСобственный капитал8631,253250,40-538-62,3437,66Заемные средства, всего; из них:6803598,758179599,601376020,22120,22-краткосрочные обязательства, в том числе:6803598,758179599,601376020,22120,22-кредиты банков00,0028013,41 -расчеты с кредиторами6800598,707861395,731060815,60115,60Валюта баланса68898100,0082120100,001322219,19119,19

Как видно из представленных данных, формирование имущества ООО "Спецконтроль" происходило за счет увеличения размера запасов, необходимых для осуществления деятельности - их рост составил 171,8%, а доля в активах на конец 2014 года - 52,41%.

Объем ликвидных активов сократился на 23,7% до уровня 26,88% объема активов, в основном за счет сокращения объема денежных средств в кассе и на расчетных счетах компании.

Заемные средства полностью формируются за счет краткосрочных источников финансирования - при этом в 2013 году за счет только кредиторской задолженности, а в 2014 году еще и за счет банковских кредитов. Доля заемного капитала в пассивах составляет 99,% на конец 2014 года.


Рассмотрев структуру и динамику финансового состояния предприятия, далее дадим оценку эффективности формирования и использования финансовых ресурсов ООО "Спецконтроль", и начнем с анализа ликвидности и платежеспособности, поскольку именно данные направления анализа помогут оценить насколько эффективно предприятие распределяет финансовые ресурсы в разрезе сроков до их истребования или превращения в денежные средства и имеется ли у него достаточно средств для погашения своих обязательств.

Представим в таблице 7 анализ ликвидности баланса ООО "Спецконтроль" и определим степень его ликвидности, отражающий эффективность распределения финансовых ресурсов.

Таким образом, на начало и конец отчетного периода условие абсолютной ликвидности баланса нарушается, поскольку по наиболее срочным обязательствам (группы 1 и 2) отсутствует достаточный объём высоколиквидных активов состоянию на 2014 и 2013 годы.

По остальным показателям наблюдается невыполнение условий ликвидности баланса, что однако является показателем неэффективного распределения финансовых ресурсов.

Сильный дисбаланс наблюдается по соотношению 1 и 4 групп активов, при этом в первом случае объема краткосрочных активов недостаточно для покрытия всех наиболее срочных обязательств, а объем долгосрочных активов существенно выше объёма пассивов, что говорит о недостаточной обеспеченности основных средств долгосрочными пассивами.

Таблица 7 Анализ ликвидности баланса ООО "Спецконтроль"

Актив2012 год, тыс. руб.2013 год, тыс. руб.2014 год, тыс. руб.Пассив2012 год, тыс. руб.2013 год, тыс. руб.2014 год, тыс. руб.Платежный излишек или недостаток2012201320141. Наиболее ликвидные активы (А1)92341643963451. Наиболее срочные обязательства (П1)454566800578613-36222-51566-722682. Быстрореализуемые активы (А2)825012500157262. Краткосрочные пассивы (П2)30303182822012470125443. Медленно-реализуемые активы (А3)1536525049430373. Долгосрочные пассивы (П3)0001536525049430374. Труднореализуемые активы (А4)1260314910170124. Постоянные пассивы (П4)-34863325126371404716687БАЛАНС454526889882120БАЛАНС454526889882120---

Отметим, что большая часть активов сосредоточена в 3 группе активов и представляет собой запасы, в то время, как большая часть пассивов представлена краткосрочными обязательствам - кредиторской задолженностью.

Следовательно, в случае срочного истребования кредиторами средств, ООО "Спецконтроль" не сможет погасить их и будет вынуждено взыскивать средства со своих должников, что в свою очередь потребует значительных

Рассмотрим в этой связи основные финансовые коэффициенты, характеризующие состояние ликвидности ООО "Спецконтроль" (таблица 8)

Таблица 8 Анализ коэффициентов ликвидности ООО "Спецконтроль"

Наименование коэффициентаЗначение коэффициентаИзменениеРекоменд. значение2012201320142013 к 20122014 к 20132014 к 2012Коэффициент абсолютной ликвидности0,200,240,080,040,160,13>=0.2Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности0,380,430,270,040,160,11>=1Коэффициент текущей ликвидности0,720,790,800,070,000,07>=2

У предприятия в 2014 году коэффициент текущей ликвидности существенно не изменился и составил 0, 8 и при этом не соответствует рекомендуемому значению (норма ≥ 2). Это означает, что на 1 рубль обязательств приходится 80 копеек текущих активов, тогда как в 2013 году аналогичный показатель составил 79 копейки, а в 2012 году 82 копейки.

Коэффициент быстрой ликвидности также снизился и в 2014 году равен 0,27 это на 0,16 меньше, чем в 2013 году. При этом он остается за пределами норматива (норма ≥ 1). Это говорит о том, что предприятие не сможет погасить обязательства за счёт предстоящих денежных поступлений.

Коэффициент абсолютной ликвидности и в 2013 и в 2014 году упал на 0,16 п.п. и составил 0,08 при норме не ниже 0,2. Это означает, что на 1 рубль обязательств приходится 8 коп. текущих активов, что является самым низким показателем за весь исследуемый период. Таким образом, распределение финансовых ресурсов по степени ликвидности показало наличие серьезной проблемы с достаточностью высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, что позволяет сделать вывод о слабой финансовой устойчивости предприятия. Следовательно, при достаточном объеме финансовых ресурсов для осуществления деятельности, в ООО "Спецконтроль" практически отсутствуют какие-либо признаки эффективного их использования, что требует более тщательного анализа эффективности использования финансовых ресурсов для выявления оптимальных путей решения выявленных проблем. Проведем анализ эффективности использования финансовых ресурсов на основе исследования показателей деловой активности, оборачиваемости и рентабельности. Начнем с анализа деловой активности ООО "Спецконтроль", который позволит определить насколько эффективно используются такие финансовые ресурсы, как дебиторская и кредиторская задолженности, собственный капитал, основные и оборотные средства.

Таблица 9 Анализ показателей деловой активности ООО "Спецконтроль"

Наименование показателяЗначение коэффициентаИзменения2012201320142013 к 20122014 к 20132014 к 2012Отдача активов, об3,752,591,041,161,562,72Отдача основных средств (фондоотдача)13,5610,804,902,765,908,66Оборачиваемость оборотных активов, об5,193,411,311,772,103,88Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об11,107,342,303,765,048,80Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об20,6614,295,546,378,7515,13Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об3,752,611,071,141,552,68Отдача собственного капитала, об-5014,06357,72131,585371,78226,135145,64Период оборачиваемости активов, дней97,31140,75352,6243,43211,87255,30Отдача основных средств (фондоотдача), дней26,9133,8074,466,8840,6747,55Оборачиваемость оборотных активов, дней70,33106,88278,0836,55171,20207,75Период оборачиваемости запасов и затрат, дней32,9049,74158,9816,85109,23126,08Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней70,33106,88278,0836,55171,20207,75Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней17,6625,5465,917,8840,3748,24Отдача собственного капитала, дней97,32139,65342,3442,33202,69245,02

Из полученных расчетов видно, что оборачиваемость оборотных средств ООО "Спецконтроль" за год замедлилась на 170 дней (с 106,88 до 278,08 дней), а в сравнении с 2012 годом на 208 дней, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. Это привело к сокращению коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 2,1 оборота в 2014 году и на 1,77 оборота в 2013 году, что является отрицательной тенденцией. В 2014 году коэффициент отдачи активов составил 1,04 рубля на один рубль выручки от продажи продукции, в 2013 г- 2,59 рубля, а максимальное значение зафиксировано в 2012 году - 3,54 рубля. При этом, отдача собственных средств за период упала на 226,13 оборота, что привело к замедлению на 202,69 дней длительности производственного цикла, однако это стало в большей степени следствием сокращения стоимости основных средств, которых и так было незначительное количество. В целом произошло ухудшение всех показателей, что связано со значительным падением объёма выручки в 2014 году относительно уровня 2013 года и существенным ростом активов относительно 2012 года при сопоставимых объемах выручки. Далее проведем анализ рентабельности предприятия на основе данных баланса и отчета по финансовых результатах.

Таблица 10 Анализ показателей рентабельности ООО "Спецконтроль"

Наименование показателяЗначение коэффициентаИзменения2012201320142013 к 20122014 к 20132014 к 2012Общая рентабельность, %0,73%0,55%0,10%-0,17%-0,45%-0,63%Рентабельность оборотных активов, %1,89%1,52%0,12%-0,36%-1,40%-1,77%Общая рентабельность производственных фондов, %0,01%2,42%0,16%2,41%-2,26%0,14%Рентабельность всех активов, %1,36%1,19%0,09%-0,17%-1,10%-1,27%Рентабельность основной деятельности1,39%1,04%1,73%-0,35%0,69%0,34%Рентабельность производства, %1,41%1,05%1,76%-0,36%0,71%0,35%

Показатели рентабельности в целом находятся в положительной зоне в связи с получением предприятием хоть и небольшого, относительно объемов выручки и активов, но положительного финансового результата в отчетном периоде. В этом плане стоит отметить, что показатели 2012 года, за исключением рентабельности производственных фондов, являются максимально возможными за весь период исследования.

Это говорит о том, что прирост активов происходит быстрее, чем прирост выручки, следовательно эффективность деятельности предприятия неуклонно сокращается, что в цело видно из анализа показателей деловой активности.

Единственными показателями рентабельности, выросшими за исследуемый период, являются рентабельность производства и основной деятельности, однако, поскольку данные показатели берут в расчет валовую выручку, их значимость для анализа представляет сомнительной, но все же этот рост свидетельствует о том, что выручка растёт быстрее себестоимости.

Коэффициент рентабельности всех активов показал самое низкое значение среди всех показателей рентабельности в 2014 году - 0,1%, сократившись относительно уровня 2012 года на 0,63%.

Рентабельность производственных фондов и рентабельность оборотных средств при этом показали одинаковые значения в 2014 году - 0,16%, снизившись за исследуемый период на 3,96% и 1,82% соответственно.

Отметим, что существует существенный разрыв рентабельности между показателями рентабельности активов и оборотных средств, основной деятельности и производства и также общей рентабельностью, что обусловлено использованием разных показателей прибыли.

Тем не менее, можно увидеть, что рентабельность активов практически равна 0, поскольку для расчета используется значение чистой прибыли.

Значительно выше рентабельности активов показатель общей рентабельности, который рассчитывается исходя из объема прибыли до налогообложения, следовательно можно утверждать, что налоговые выплаты забирают большую часть, практически не оставляя ООО "Спецконтроль" чистой прибыли.

В заключение, финансового состояния ООО "Спецконтроль" в 2014 году (таблица 11)

Таблица 11 Показатели финансовой устойчивости ООО "Спецконтроль"

Наименование финансового коэффициентаЗначение показателяИзменения2012201320142013 к 20122014 к 20132014 к 2012Коэффициент автономии0,000,010,000,01-0,010,00Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)-1337,8278,84251,681416,66172,841589,50Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.2,613,623,831,010,211,22Коэффициент отношения собственных и заемных средств0,000,010,000,01-0,010,00Коэффициент маневренности0,000,010,000,01-0,010,00Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами-0,82-0,56-0,390,260,170,43Коэффициент имущества производственного назначения0,620,580,73-0,040,150,11Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств0,000,000,000,000,000,00Коэффициент краткосрочной задолженности0,00%0,00%3,44%0,00%3,44%3,44%Коэффициент кредиторской задолженности100,00%100,00%96,56%0,00%-3,44%-3,44%

Расчет коэффициентов показал, что на протяжении всего периода исследования коэффициент автономии не превышал 0,01 пунктов, что не соответствует рекомендуемому значению (норма ≥0,6). Таким образом, в отчетном периоде менее 60% активов формируется за счёт собственных источников, точнее менее 1%, применительно в рассматриваемому предприятию.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств к концу 2014 года выросна 172,84 руб. с 78,84 до 251,68руб., т.е. в конце 2014 года на 1 рубль собственных средств приходится 251 руб. 68 коп. заёмного капитала. Значение коэффициента соответствует норме (больше 1). Рост этого показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников, что в совокупности с показателями коэффициента автономии говорит о крайней степени зависимости от заемных средств.

Кроме того, коэффициент кредиторской задолженности составляет более 96,5%, что говорит о высокой зависимости от наиболее срочного вида заёмных средств - кредиторской задолженности, что серьезно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Говоря о проблемах, следует отметить два основных фактора, которые требуют быстрых действий.

Первое - высокий объём кредиторской задолженности, то есть наиболее краткосрочного источника заемных средств, доля которого составляет 96,56% заемных средств и являющейся наиболее крупной статьей пассивов, истребование которого кредиторами может привести к серьезным последствиям для ООО "Спецконтроль".

Второе - высокий объём дебиторской задолженности, который в условиях ООО "Спецконтроль" является избыточным, так как в структуре пассивов всего 3 182 тыс. рублей краткосрочных пассивов, поэтому практически в пять раз превышающий данное значение объём дебиторской задолженности необходимо сократить и перевести в более ликвидные активы.

Заключение

В работе исследованы особенности управления финансовой устойчивостью предприятия на примере ООО "Спецконтроль".

Результаты проведенного анализа показали, что за рассматриваемый период произошел рост активов ООО "Спецконтроль", в основном за счет увеличения объема дебиторской и кредиторской задолженности, что в целом соответствует специфике деятельности предприятия.

Выручка ООО "Спецконтроль" упала на 47,3 % за отчетный период. Это может говорить о сокращении объема оказанных компанией услуг с одной стороны, а с другой стороны может быть вызвано падением спроса на услуги компании со стороны потребителей.

В этом контексте отрицательным является немного опережающий рост себестоимости в сравнении с выручкой -22,8% против 47,3%, что отразилось на объеме валовой прибыли, которая сократилась на 12,1%.

Практически полное отсутствие прочих доходов (6 тыс. руб. в 2012 году) и рост прочих расходов (на 122), привели к сокращению прибыли до налогообложения до 78 тыс. рублей, на 744 тыс. рублей меньше уровня 2011 года.

Анализ финансовых ресурсов организации показал, что проблемными местами является высокий уровень дебиторской задолженности и практически отсутствие высоколиквидных средств при значительном объёме кредиторской задолженности.

Предприятие в целом является платёжеспособным, но отсутствие ликвидных активов может привести к неисполнению обязательств в краткосрочной перспективе.

Список использованной литературы

.Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2012) "Об обществах с ограниченной ответственностью".

2.Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.

.Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 N 498 (ред. от 03.10.2002)"О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий"

.Постановление Правительства РФ от 29.05.2004 N 257 (ред. от 05.05.2012) "Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве"

.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие.- М.: Дело и сервис, 2011.-230с.

.Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия:Учебное пособие. Под ред. Крылова Э.И. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 192 с.

.Балабанов И.Г. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011.

.Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие

.Барчуков А.И. Планирование структуры капитала для достижения финансовой устойчивости предприятия в условиях инфляции/ А.В. Барчуков, К.Ю. Гузенко //Финансовый менеджмент. -2010. -№1. -С.47-60.

.Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - СПб.: Ника центр, 2011. -624 с.

.Бочаров В.В. Финансовый анализ - СПб.: Питер, 2012.

.Бригхем Е. Ф. Основы финансового менеджмента. - М., 2009 г.

.Грузинов В.Д., Грибов В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие. Практикум. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика

.Дробозина Я. А. Финансы. М.: ЮНИТИ. 2012.

.Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2011.

.Каретникова В.С. Основы финансового менеджмента : Уч.пособие

.Киперман, Г. Эффективность управления затратами// Микроэкономика. -2012. -№2. - С.54-58.

.Кожанова Е.П., Коюда О.П. Факторный анализ прибыли // Менеджмент в России № 4, 2011 г. - 28-32 с.

.Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: ДИС, 2011.

.Кувяткина Н.Н. Методика внутреннего контроля и анализа элементов резервного капитала/ Н.Н. Кувяткин//Экономический анализ: теория и практика. -2011. -№6. -С.44-49.

.КЭАХД: учеб./Л.Т.Гиляровская.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект

.Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.:Финансы и статистика, 2012.

.Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебное пособие. - М.: Дрофа, 2011. - 467 с.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2009.

.Теория экономического анализа. Шеремет А.Д. 3-е изд., доп. - М.: Инфра-М, 2011. - 352 с.

.Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Дашков и Ко , 2012.

Приложение 1

Структура активов ООО "Спецконтроль"

АКТИВАбсолютные величиныУдельный вес, %Отклонения уд. Веса2011201220132011201220132012 20112013 20122013 2011I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы33,022,09,00,10,00,0-0,0-0,0-0,1Основные средства12570,014888,017003,027,721,620,7-6,0-0,9-7,0Незавершенное строительство0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Доходные вложения в материальные ценности0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Долгосрочные финансовые вложения0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Отложенные налоговые активы0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Прочие внеоборотные активы0,00,00,00,00,00,00,00,00,0ИТОГО по разделу I12603,014910,017012,027,721,620,7-6,1-0,9-7,0II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы15365,025049,043037,033,836,452,42,616,118,6Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)8250,012500,015726,018,218,119,2-0,01,01,0в том числе покупатели и заказчики8250,012500,015726,018,218,119,2-0,01,01,0Краткосрочные финансовые вложения0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Денежные средства9234,016439,06345,020,323,97,73,5-16,1-12,6Прочие оборотные активы0,00,00,00,00,00,00,00,00,0ИТОГО по разделу II32849,053988,065108,072,378,479,36,10,97,0БАЛАНС45452,068898,082120,0100,0100,0100,00,00,00,0

Приложение 2

Структура пассивов ООО "Спецконтроль"

АКТИВАбсолютные величиныУдельный вес, %Отклонения уд. Веса2011201220132011201220132012 20112013 20122013 2011III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал10,010,010,00,00,00,0-0,0-0,0-0,0Собственные акции, выкупленные у акционеров0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Добавочный капитал0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Резервный капитал0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-44,0853,0315,0-0,11,20,41,3-0,90,5ИТОГО по разделу III-34,0863,0325,0-0,11,30,41,3-0,90,5IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 0,00,00,0Займы и кредиты0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Отложенные налоговые обязательства0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Прочие долгосрочные обязательства0,00,00,00,00,00,00,00,00,0ИТОГО по разделу IV0,00,00,00,00,00,00,00,00,0V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 0,00,00,0Займы и кредиты0,00,02801,00,00,03,40,03,43,4Кредиторская задолженность4545668005,078613,0100,098,795,7-1,3-3,0-4,3Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Доходы будущих периодов0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Резервы предстоящих расходов0,00,00,00,00,00,00,00,00,0Прочие краткосрочные обязательства30,030,0381,00,10,00,5-0,00,40,4ИТОГО по разделу V4548668035,081795,0100,198,799,6-1,30,9-0,5БАЛАНС4545268898,082120,0100,0100,0100,00,00,00,0

Похожие работы на - Анализ системы управления финансовой устойчивостью предприятия ООО 'Спецконтроль'

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!