Банковские кризисы на современном этапе: мировой опыт и казахстанская специфика

Банковские кризисы на современном этапе: мировой опыт и казахстанская специфика

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ

КАЗАХСТАН

КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

имени АЛЬ-ФАРАБИ

ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА

Кафедра “Финансы”

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему:

“Банковские кризисы на современном этапе: мировой опыт и казахстанская специфика”

“Финансы”

Алматы, 2015

РЕФЕРАТ

Дипломная работа: 81 страница, 16 рисунков, 8 таблиц, 1 приложение, 29 источников литературы.

Объектом исследования является мировой и казахстанский опыт банковских кризисов, причины и факторы наступления банковских кризисов, методы прогнозирования и борьбы с кризисными тенденциями в банковском секторе.

Цель дипломной работы - систематизировать причины и факторы современных банковских кризисов, конкретизировать методы прогнозирования и мероприятия по предупреждению банковских кризисов, проанализировать банковские кризисы в экономике Республики Казахстан на современном этапе, предложить практические рекомендации по совершенствованию методов прогнозирования и предупреждения банковских кризисов, с целью минимизации негативных последствий их наступления.

В дипломной работе дано уточненное определение сущности банковских кризисов, факторов и причин их возникновения, проведен анализ банковских кризисов в разных государствах мира и рассмотрены методы предупреждения банковских кризисов, используемые в мировой практике.

В дипломной работе даны рекомендации по совершенствованию системы государственного контроля за банковским сектором в Республики Казахстан и предложены новые подходы по созданию системы прогнозирования банковских кризисов на основе комплексного синтеза результатов исследований зарубежных авторов, занимавшихся этой проблематикой.

Информационную основу дипломной работы составили исследования зарубежных экономистов в области банковских кризисов, нормативно-правовые материалы в области регулирования банковской системы Республики Казахстан в том числе статистические и аналитические материалы Национального Банка РК, а также материалы, излагающие практические действия государственных органов в различных странах мира по преодолению банковского кризиса после момента их наступления.

Практическая значимость дипломной работы заключается в комплексности исследования банковских кризисов на основе опыта зарубежных стран и возможности обобщения различных методов прогнозирования, предупреждения и борьбы с кризисными явлениями в банковском секторе.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ

.1Сущность банковского кризиса и причины его возникновения

.2Формы и типы банковских кризисов

. АНАЛИЗ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ В КАЗАХСТАНСКОЙ И ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКЕ

.1Банковские кризисы в разных странах мира: причины и последствия

.2 Анализ кризисных явлений в банковской системе Республики Казахстан в 2008-2010г.г

. АНТИКРИЗИСНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА И БАНКОВ

.1 Антикризисная политика государства и банковский кризис-менеджмент

.2 Прогнозирование банковских кризисов с использованием математических моделей

.3Антикризисная политика государства в Казахстане

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

банковский кризис минимизация

ВВЕДЕНИЕ

Изучение банковских кризисов, причин и факторов их возникновения, является крайне важным для экономики Республики Казахстан.

Развивающийся характер казахстанской экономики, неразвитость инфраструктуры финансового рынка и мер государственного регулирования и надзора, создает значительный риск наступления банковских кризисов в будущем, особенно под влиянием негативных тенденций в мировой экономике.

Снижение мировых цен на основные товары казахстанского экспорта или ужесточение условий привлечения капитала на мировых финансовых рынках может стать катализатором развития кризисных тенденций в банковском секторе Республики Казахстан, что может оказать крайне негативное воздействие на все сектора экономики страны.

Кризисные явлений в банковском секторе могут привести к разрушительным последствиям для всех секторов экономики, что обуславливают актуальность темы исследования банковских кризисов, методов их прогнозирования и предупреждения.

Банковская система является одной из самых главных сфер экономики любого развитого государства. Банки являются посредниками в процессе перераспределения денежных средств от населения к предпринимателям, нуждающимся в денежных средствах.

Перераспределяя средства между субъектами экономики, банки позволяют трансформировать сбережения населения и фирм в инвестиции и потребительские кредиты тем самым увеличивая запас капитала и совокупный спрос в экономике. Для субъектов экономики крайне важны банковские услуги по осуществлению платежей и проведению расчетов.

Таким образом, банки занимаются опосредованием связей между торговлей, промышленностью, сельским хозяйством и населением. Современные банки контролируют колоссальные капиталы.

Банки участвуют в экономической жизни не только отдельно взятой страны, но и осуществляют свои операции в масштабе всей мировой экономики. Разнообразие и качество предоставления банковских услуг является важнейшим условием развития рыночных отношений и свободной конкуренции.

Создание эффективной банковской системы является важнейшей задачей экономического развития в Республики Казахстан, так как наличие современной, гибкой и устойчивой банковской инфраструктуры является важным условием обеспечения экономического роста и увеличения уровня жизни населения.

Банки оказывают крайне важное влияние на экономику страны, кризисы в банковской сфере отражаются на реальном секторе экономики и могут приводить к росту безработицы, инфляции, снижению уровня жизни и общему экономическому спаду.

Банковский кризис характеризуется снижением платежеспособности и потерей банковской ликвидности.

По мнению экономиста Матовника М.Ю., банковский кризис характеризуется резким увеличением доли безнадежной и сомнительной задолженности в структуре кредитных портфелей банков, уменьшением реальной стоимости банковских активов и ростом убытков в связи с переоценкой непокрытых рыночных позиций. Это приводит к значительному ухудшения платежеспособности коммерческих банков и снижает способность банков выполнять свои функции по концентрации свободных капиталов и их перераспределению различным субъектам экономики[1].

Практически все страны мира в той или иной мере испытали на себе последствия крупных банковских кризисов, имевшие место на протяжении ХХ века.

Защита банковской системы от кризисных явлений требует создания эффективной политики по снижению уровня рисков банковской деятельности и разработки эффективных механизмов предупреждения кризиса на уровне отдельных банков и всей финансовой системы.

Политика по снижению рисков дает возможность контролирующим органам предотвращать развитие кризисных тенденций в банковском секторе путем принятия корректирующих мер с использованием всех, имеющихся в наличии инструментов воздействия.

Правильная классификация и понимание механизмов возникновения банковских кризисов является крайне важным фактором их прогнозирования и предотвращения.

Диагностика причин наступления банковского кризиса имеет важнейшее значение для анализа и оценки текущего состояния банковской системы и разработки методов снижения негативных явлений.

Важнейшим направлением по созданию эффективной системы управления кризисными тенденциями является создание комплексной программы банковского кризис-менеджмента, целью которой является минимизация негативных последствий при наступлении кризиса и обеспечение быстрого восстановления банковского сектора.

Актуальность дипломной работы обусловлена тяжелыми экономическими последствиями банковских кризисов, предупреждение которых требует проведения исследований по изучению и выявлению причин и факторов, лежащих в основе нарастания негативных тенденций в банковском секторе и наступлении банковского кризиса. Глубокое понимание причин кризисов помогает в выработке адекватных методов антикризисного регулирования и разработки предупредительных мероприятий. Учитывая важность банковского сектора для экономики любого государства, тема изучения причин и факторов, приводящих к банковскому кризису и методов борьбы с ним, остается крайне актуальной на современном этапе.

Цель дипломной работы - систематизировать причины и факторы современных банковских кризисов, конкретизировать методы прогнозирования и мероприятия по предупреждению банковских кризисов, проанализировать банковские кризисы в экономике Республики Казахстан на современном этапе, предложить практические рекомендации по совершенствованию методов прогнозирования и предупреждения банковских кризисов, с целью минимизации негативных последствий их наступления.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

систематизировать факторы и причины банковских кризисов, их формы и типы

)        проанализировать банковские кризисы, имевшие место в разных странах мира на современном этапе

)        конкретизировать методы прогнозирования и антикризисного управления банковскими кризисами

)        проанализировать антикризисную политику в Республике Казахстан в период развития кризиса в 2008-2010 г.г.

)        предложить рекомендации по совершенствованию методов прогнозирования и предупреждения банковских кризисов.

Степень исследованности: проблемой банковских кризисов занимались многие исследователи в разных странах мира. Среди них можно выделить труды таких авторов как Бойда Дж., Н. И. Реверчука, Гертлера М., А. Степаненко, Демиргук-Кунта А., Детрижии Е., Камински Дж., Даймонда Д., Веласко А., Райнхарта К., Чанга Р., И. Зарицкой.

Методологическую и теоретическую основу дипломной работы составили исследования зарубежных экономистов по теории банковского кризиса, а также в области прогнозирования банковских кризисов, методов их предупреждения и эффективного управления. Для решения задач дипломной работы были использованы методы абстракции и обобщения, анализа и синтеза, метод системных исследований, метод индукции и дедукции.

Информационную основу дипломной работы составили нормативно-правовые материалы в области регулирования банковской системы Республики Казахстан в том числе статистические и аналитические материалы Национального Банка РК, а также материалы, излагающие практические действия государственных органов в различных странах мира по предупреждению банковских кризисов.

Предметом исследования являются банковские кризисы на современном этапе.

Объектом исследования является мировая и казахстанская экономика.

Практическая значимость дипломной работы заключается в комплексности исследования банковских кризисов на основе опыта зарубежных стран и возможности обобщения различных методов прогнозирования, предупреждения и борьбы с кризисными явлениями в банковском секторе.

Структура дипломной работы: дипломная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка литературы и приложения.

В первом разделе дипломной работы рассмотрены теоретические основы банковских кризисов, формы, факторы и причины их возникновения.

Во втором разделе анализируется опыт банковских кризисов в зарубежных странах и в Республике Казахстан.

В третьем разделе конкретизируются различные методы прогнозирования, предупреждения и противодействия кризисным явлениям в банковском секторе, а также антикризисная политика государства в Казахстане в период кризиса 2008-2010 годов.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ

.1Сущность банковского кризиса и причины его возникновения

Мировой опыт показывает, что банковские кризисы отражают сложный процесс адаптации банковской системы к новым макроэкономическим реалиям. Учитывая тот факт, что Республика Казахстан является развивающейся страной, изучение банковских кризисов и их влияние на экономику остается крайне актуальной темой научных исследований.

В мировой экономической литературе отсутствует единый подход к определению сущности банковского кризиса.

Международный Валютный Фонд определяет банковский кризис как ситуацию, при которой происходит принудительное слияние коммерческих банков, их массовое закрытие или национализация, массовое изъятие депозитов вкладчиками [2].

Экономист Тавасиев А.М. определяет банковский кризис как ситуацию крайнего обострения внутренних противоречий в отдельно взятом коммерческом банке либо во всей банковской системе. Данные противоречия угрожают надежности и стабильности коммерческих банков и приводят к неспособности банка выполнять свои функции [3].

Существует определение понятия “банковский кризис”, как ситуации, при которой проблемы банковского сектора приводят к значительному уменьшению капитала в банковской системе [3].

Автор Иванов В.В. определяют банковский кризис как процесс обновления национальных финансов и действующей системы управления денежными средствами, другие экономисты определяют банковский кризис как процесс нарушение связей между различными элементами банковской системы, либо считают банковский кризис особым подвидом кредитного кризиса[4].

Иванов В.В. указывают на то, что банковский кризис проявляет себя в значительном уменьшении степени платежеспособности коммерческих банков, которые начинают испытывать нехватку денежных средств для поддержания своих текущих обязательств, и для которых свойственны значительный разброс и резкие скачки процентных ставок[4].

Наиболее полное понятие банковский кризис отражают определение, которые описывают процесс снижения платежеспособности и потери банковской ликвидности.

В научной экономической литературе категория “банковский кризис” связана с такими понятиями, как “проблемная ситуация в банке”, “кризис в банке”, “системный банковский кризис”.

По общепринятой классификации, банковские кризисы бывают локальные и системные в зависимости от масштабов охвата. В случае описания системного кризиса наиболее целесообразным является использование термина “кризис банковской системы”, а в случае локального кризиса “кризис в банке”.

Исследователи В. Чари и Р. Джаганнатан характеризуют данные виды кризиса как “банковская паника” или “банковские набеги”. Ситуация, при которой из-за кризиса в большом количестве коммерческих банков начинаются панические изъятие депозитов вкладчиками, получила название “набеги на банки”[5].

Если кризисные тенденции охватывают всю банковскую систему и национальную систему расчетов, то они перерастают в “банковскую панику”. Такая ситуация возникает в случае появления у граждан, имеющих банковские депозиты, неправильного представления о финансовом состоянии банка . Ввиду непонимания того, что проблемы с ликвидностью в отдельных коммерческих банках имеют в основном краткосрочный характер, среди владельцев банковских депозитов начинается паника, которая приводит к массовому изъятию депозитов из банков. Часто в подобной ситуации возникает “эффект заражения”, когда массовые изъятия из отдельных банков перерастает во всеобщую банковскую панику, которая охватывает всю банковскую систему и увеличивает масштаб кризиса.

Обнаружение кризисных явлений производится путем изучения и анализа специальных показателей и признаков. Нужно отметить, что не существует конкретной совокупности признаков, характеризующих кризис всей банковской системы.

В мировой экономической литературе встречается мнение, что кризис банковской системы имеет место в ситуациях, когда несколько коммерческих банков страны оказались в кризисном положении одновременно. Однако, подобное определение не учитывает то, что кризисные ситуации в отдельных банках могут быть не связаны между собой, а причины появления кризиса в каждом, отдельно взятом коммерческом банке могут быть совершенно разными.

Скорее в подобных случаях нужно говорить о начале локальных кризисов в банках, которые могут наступать независимо от общего состояния банковской системы.

С другой стороны, нужно отметить, что банкротство крупного, системообразующего банка может стать началом появления кризиса во всей банковской системе. Подобный кризис характеризуется наличием проблем в большей части банковского сектора, спровоцированных “эффектом заражения” или негативными макроэкономическими факторами.

Другими словами, под понятием “системный банковский кризис” надо понимать кризис, который возникает на макроэкономическом уровне банковского сектора. Подобный кризис характеризуется накоплением плохих активов в значительном количестве банков, приводит к потере ими своей платежеспособности, вызывает массовое изъятие депозитных вкладов, банковскую панику, быстрое сокращение предоставления кредитов на межбанковском рынке, приостановку банковских платежей с последующим крахом платежной системы и финансового рынка.

По мнению авторов О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой признаками банковского кризиса являются: значительные убытки банков, уменьшение стоимости банковских активов, значительный рост доли безнадежной и сомнительной задолженности в кредитных портфелях банков. Это, в свою очередь, приводит к неэффективной деятельности банков в деле выполнения таких функций как перераспределению средств между субъектами экономики, а также к общей неспособности банков выполнять свои обязательства.

Главным признаком наступления кризисных тенденций является резкий рост числа просроченных кредитов, что приводит к кризису ликвидности[6].

Максимально точное определение степени риска невозвраты выданных кредитов и принятие соответствующих превентивных мер является важнейшим условием эффективной деятельности банков. Банки детально анализируют степень риска и создают специальные рисковые резервные фонды, которые можно использовать для покрытия убытков. Кризисные тенденции становятся явными, когда рисковые резервы недостаточны для покрытия всех возникших убытков по статьям активов.

Рисунок 1. Банковские кредиты частному сектору, % от ВВП

Источник: Bank for International Settlements [7].

Данные рисунка 1. показывают, что чрезвычайно быстрые темпы роста кредитования частного сектора является одной из предпосылок ухудшения качества кредитного портфеля и наступления банковского кризиса.

Классической причиной банковских кризисов является рост числа невозвратов, выданных кредитов (см. приложение).Резкое ухудшение платежеспособности заемщиков из-за кризиса в реальном секторе экономике и экономического спада повышает риск невозврата кредитов. При этом уровень влияния спада в экономике на банковский сектор зависит от финансового состояния самого банковского сектора, от степени ликвидности банков, степени обеспеченности обязательств собственным капиталом и качества кредитного портфеля банка.

Длительный период экономического подъема в стране, как правило сопровождается кредитной экспансией со стороны банковского сектора, что в свою очередь может негативно отразиться на качестве кредитного портфеля и привести к увеличению степени риска, так как быстрый рост кредита приводит к быстрому изменению структуры кредитного портфеля, что в свою очередь затрудняет его мониторинг и контроль за качеством его структуры.

Опыт стран, ставших жертвой банковского кризиса свидетельствует, что если темпы роста кредита превышают темпы роста ВВП в два и больше раз, то это может служить предпосылкой наступления банковского кризиса[8].

Инфляция может стать причиной кризисных явлений в банковском секторе экономики. В условиях высокой инфляции страдают банки, имеющие больше долгосрочных активов по сравнению с пассивами. Другие банки могут получать прибыль в условиях инфляции, при условии, что они могут поддержать на высоком уровне процентную маржу. В условиях высокой инфляции банки вынуждены предлагать высокие ставки по вкладам с целью поддержания депозитной базы. В период инфляции банки начинают сокращать сроки кредитных сделок и ориентируются на заемщиков с высокой скоростью оборота капитала, что в свою очередь делают банки уязвимыми перед колебаниями рыночной конъюнктуры.

Сокращение сроков кредитования приводит к резкому падению инвестиций в долгосрочные проекты, что негативно сказывается на реальном секторе экономики. Резкие колебания цен значительно затрудняют банкам процедуру точной оценки рисков, а вкладчики теряют уверенность в состоятельности банков.

В 70-е и 80-е годы ХХ века во многих развивающихся странах произошли банковские кризисы, вызванные резким снижением цен на нефть и резкого роста процентных ставок в западных странах. До наступления кризиса эти страны накопили значительную внешнюю задолженность путем заимствований на международных рынках капитала.

Повышение процентных ставок, значительное удорожание стоимости рыночного рефинансирования и девальвация национальных валют вызвали неплатежеспособность банков, что было частью кризиса внешней задолженности.

Проводимая правительствами этих стран проинфляционная монетарная и фискальная политика, а также слабость системы банковского надзора привели к значительной продолжительности и глубине банковского кризиса в этих странах. Подобные кризисы имели место в развивающихся странах Азии и Латинской Америки в 1980-е годы.

В 90-е годы страны Латинской Америки и Восточной Азии пережили банковский кризис в еще больших масштабах, несмотря на принятые меры по усилению банковского надзора и улучшения в макроэкономических показателях этих стран. Период быстрого экономического роста, который сопровождался бумом на рынке недвижимости и фондовом рынке, был прерван валютно-финансовым потрясением в виде значительного роста процентных ставок и девальвации национальной валюты, вызвавших неплатежеспособность банковских учреждений.

Значительную роль в возникновении кризиса сыграли действия валютных спекулянтов и падения доверия иностранных инвесторов к экономикам этих стран.

В странах, где происходили банковские кризисы, имело место тенденция ухудшения условий международной торговли за несколько лет до наступления кризиса, в то время как в странах со стабильной банковской системой наблюдалось улучшение условий торговли.

В таких странах как Чили, Норвегия и Малайзия, резкое падение экспортных доходов после периода экономического бума привело к ухудшению состояния экспортно-ориентированных компаний и обслуживающих их банков, что в свою очередь способствовало развитию кризиса.

В развивающихся странах значительная либерализация экономики может стать причиной банковского кризиса. При значительной либерализации финансовых рынков открываются большие возможности по привлечению иностранного капитала в экономику. Однако приток капитала в виде краткосрочных спекулятивных средств и портфельных инвестиций, ставит под удар финансовую систему страны, и делают ее крайне чувствительной к резким колебаниям валютных курсов, и процентных ставок при быстром оттоке капитала из страны. Использование в таких условиях политики фиксированного валютного курса для стабилизации цен, приводит к истощению золотовалютных резервов Центрального банка и приводит к росту внешней задолженности страны, повышению процентных ставок и ухудшению платежеспособности заемщиков.

В странах с переходной экономикой, либерализация цен обычно приводила к росту инфляции. Поспешная либерализация внешней торговли в странах Восточной Европы, Африки и Латинской Америки привела к массовому банкротству неэффективных предприятий реального сектора, что в свою очередь негативно сказывалось на деятельности коммерческих банков. Либерализация внешних финансовых потоков открыла возможности для оттока национального капитала заграницу в периоды неблагоприятной экономической конъюнктуры, и значительно повысило зависимость экономик этих стран от внешних шоков.

Другой причиной банковского кризиса является слабость системы государственного надзора за банковским сектором. Слабый банковский надзор и низкая квалификация управляющего персонала стали причиной банкротства банков в Чили, Уругвае, Кении и Аргентине. Дерегулирование банковских операций дало возможность банкам проводить крайне рискованную кредитную политику и участвовать в новых сферах деятельности при том, что многие банки не имели необходимого опыта.

Политика либерализации при отсутствии макроэкономического регулирования в условиях экономического спада и нестабильности, а также непродуманная система контроля над деятельностью банков оказывает крайне губительное воздействие на банковский сектор.

Политика по стабилизации макроэкономических показателей также может стать причиной банковского кризиса.

При первых успехах подобной политики и при наличии более низкой процентной ставке в стране по сравнению с процентной ставкой в других странах, происходит приток портфельных инвестиций и увеличение внешних заимствований коммерческих банков.

Какое-то время такая ситуация приводит к росту инвестиций и внутреннего потребления, что свидетельствует об успехе стабилизационной программы и ее постепенному ослаблению. Однако затем происходит замедление темпов притока капитала, что становится причиной усиления давления на национальную валюту страны и приводит к повышению внутренних процентных ставок. В конечном итоге это становится причиной экономического спада, падению цен на рынке недвижимости и на фондовом рынке. Девальвация национальной валюты приводит к росту обязательств банков и обесцениванию их внутренних активов. По подобному механизму развивались банковские кризисы в Бразилии в 1995г., в Польше в 1991-1992г.г., в Венесуэле в 1994г. и в Венгрии в 1990-1993г.г.

С другой стороны, чрезмерно жесткая программа макроэкономической стабилизации может привезти к быстрому изменению условий оперирования банков и созданию значительных трудностей для банков, которые неспособны приспособиться к быстро изменившимся условиям рынка.

Предпосылками наступления банковского кризиса являются чрезмерные объемы привлечения финансовых средств из зарубежных источников, подверженность банковского сектора колебаниям курса национальной валюты, быстрые темпы кредитования субъектов экономики при низком уровне контроля за их кредитоспособностью и слабость системы государственного надзора за банковским сектором.

С целью предотвращения наступления банковского кризиса необходима политика по снижению рисков, в основе которой должна лежать сильная рыночная дисциплина и усиленный контроль над деятельностью банков. Подобная политика сделает контролирующие органы более информированными и поможет им быстро определять растущие проблемы в банковском секторе и предпринимать соответствующие корректирующие действия с использованием самых эффективных инструментов.

Тем не менее, можно сказать, что банковские кризисы останутся неотъемлемой чертой мировой экономики в долгосрочной перспективе и будут являться серьезной угрозой для мировых рынков капитала и макроэкономической стабильности национальных экономик.

В заключении целесообразно привести данные опроса, проведенного среди управляющих банков различных стран мира по поводу степени влияния различных факторов на развитие кризиса в банковском секторе (cм. таблица 1).

Таблица 1.Степень влияния различных факторов на развитие кризисных явлений в банковском секторе.

Из данных полученных в ходе проведения данного исследования можно сделать вывод: в стране со слабыми предприятиями и неразвитой экономикой, не может быть сильной, устойчивой, стабильной банковской системы, предоставляющей своим клиентом на высоком уровне весь спектр банковских услуг.

Банковские кризисы оказывают крайне негативное воздействие на реальный сектор экономики.

Банковские кризисы приводят к падению уровня доверия к банковскому сектору, что приводит к истощению ресурсной базы коммерческих банков и снижению уровня кредитования реального сектора.

Как следствие, увеличиваются показатели безработицы и инфляции, снижается объем торговли и производства, уменьшаются налоговые поступления в государственный бюджет, снижается финансирование социальных программ, падает курс национальной валюты и происходит общее снижение экономической активности.

.2 Формы и типы банковских кризисов

В мировой экономической литературе нет единого мнения по поводу классификации банковских кризисов. В зависимости от причин возникновения и масштабов проявления различные исследователи и экономисты выдвигают свои классификации типов и форм банковских кризисов.

Российские авторы Астапович А.З., Белянова Е.В. и Мягков Е.Б., в зависимости от масштабов проявления выделяют три типа банковских кризисов, которые различаются друг от друга масштабами негативных последствий для экономики [10].

Первый тип представляет собой кризис, действующий на микроэкономическом уровне вне зависимости от размеров бюджетных расходов. Примерами такого типа кризиса являются кризисы в США (1984-1991г.г.), Финляндии (1991-1994 г.г.), Швеции (1990-1993 г.г.) и Франции (1991-1998 г.г.).

В этих странах происходили банкротства небольшого числа банков, что не распространялось на весь банковский сектор и не приводило к макроэкономическому спаду. Так на фоне открытого кризиса ликвидности в Швеции, ЦБ произвел интервенцию, вложив крупные средства в банковскую систему, после чего последовала продуманная стабилизационная стратегия. Обанкротившиеся банки подверглись национализации и были реструктуризированы. Кризис был преодолен путем использования огромных финансовых ресурсов государства и поэтому не оказал значительного дестабилизирующего влияния ни на показатели инфляции, ни на бюджетный сектор.

Второй тип кризиса оказывает сильное негативное влияние на макроэкономические показатели и имеет более разрушительные последствия. Здесь наиболее показателем пример кризиса в Чили в 1981-1984 г.г., вызвавший снижение ВВП на 13% в течение одного года (1982-1983 г.г.).

С целью борьбы с банковским кризисом, правительство Чили национализировало большую часть банковского сектора, а огромные финансовые расходы на это мероприятие до сих пор полностью не компенсированы. Проведение политики реструктуризации банковского сектора и смягчение негативных последствий кризиса сильно влияет на развитие любой страны.

В отличие от кризисов первого типа, кризисы подобные в Чили оказывает значительное влияние на финансовый сектор, структуру промышленности, общий экономической потенциал и распределение доходов между различными группами населения внутри страны.

Третий тип кризиса характеризуется крупномасштабной бюджетно-финансовой дестабилизацией, высоким уровнем инфляции и демонетизации экономики страны. При данном типе кризиса разрушительные последствия намного более значительны, чем макроэкономические потрясения при кризисах “чилийского типа”.

Авторы Астапович А.З., Белянова Е.В. и Мягков Е.Б. выделяют следующие стадии развития кризиса: потенциальный кризис, скрытый кризис, острый преодолимый кризис, острый непреодолимый кризис.

Потенциальный кризис характеризуется наличием возможности наступления кризиса, но отсутствием каких-либо симптомов кризиса.

Скрытый кризис предполагает уже имеющееся наличие кризиса либо большую вероятность его скорого наступления. Воздействие такого кризиса не определяется стандартными инструментами.

Острый преодолимый кризис предполагает наличие негативного воздействия кризиса

Острый непреодолимый кризис характеризуется тем, что потенциал банка по преодолению резко усилившихся негативных тенденций недостаточен для решения возникших проблем.

Авторы Астапович А.З., Белянова Е.В. и Мягков Е.Б. выделяют следующие варианты банковского кризиса:

стратегический кризис, предполагающий наличие угрозы потенциалу дальнейшего динамичного развития банка

кризис результатов, предполагающий угрозу результатам деятельности банка (превышение пассивом над активами, т.е. дефицит баланса)

кризис ликвидности, предполагающий угрозу потери ликвидности из-за того что пассивы превышают активы

Формами проявления банковских кризисов являются: латентный кризис, открытая форма кризиса и системный банковский кризис.

Латентный кризис представляет собой состояние банковского сектора, когда значительная часть банков не способна выполнять свои обязательства, но продолжают функционировать.

Открытая форма кризиса характеризуется банковской паникой, которая сопровождается массовыми изъятиями вкладов из банков, приводящими к их банкротству. В современных условиях массовые набеги вкладчиков стали редким явлением благодаря гарантиям со стороны государства и системе страхования вкладов. Переход банковского кризиса из скрытой формы в открытую форму предопределяется качеством нормативно-правовой базы страны и политикой Центрального Банка по отношению к проблемным банкам.

Системный банковский кризис подразумевает общую несостоятельность банковской системы страны, то есть неспособность банков выполнять свои обязательства по условиям заключенных контрактов. Это выражается в неспособности банков выдавать депозиты по требованиям вкладчиков, а также неспособность большей части банков осуществлять платежи по вкладам.

Банковские кризисы могут охватывать отдельные регионы внутри страны, либо отдельные сектора банковской системы.

Российский автор Г.Э. Ходачник выделяет следующие виды кризиса, исходя из масштабов охвата:

)        локальные кризисы - происходят с отдельно взятыми банками либо их группами по отраслевому или территориальному принципу

)        национальные кризисы - происходят в отдельно взятой стране

)        региональные кризисы - затрагивают одновременно несколько стран одного региона

)        глобальные кризисы - мировой банковский кризис[11].

Американский финансист и инвестор Дж. Сорос уделяет особое внимание глобальным кризисам, которые обусловлены наличием структурных дисбалансов и диспропорции в экономическом развитии разных стран и сопровождающиеся кризисными явлениями в других сферах мировой экономики[12].

Существует взаимосвязь между кризисами, которые возникают на определенных территориальных уровнях по масштабу. Так, кризисные явления в системообразующих банках могут стать причиной общенационального банковского кризиса, а экономические проблемы в одной стране могут спровоцировать кризис в других странах, охватить целые регионы и стимулировать развитие мирового кризиса.

Необходимо учитывать, что банковская система является составной частью экономики, и проблемы в банковской сфере могут выступать как причиной, так и следствием более широкого экономического кризиса.

Российский экономист С.В. Дзюбан в зависимости от вида информационных рисков, влияющих на банковскую систему, выделяет:

)        конъюнктурные кризисы, которые свойственны высокоразвитым государствам с развитыми финансовыми рынками

)        долговые кризисы, которые возникают в развивающихся странах с несформированными финансовыми рынками

)        структурные кризисы, возникающие в странах , чьи национальные экономики характеризуются неустойчивыми финансовыми рынками

)        политический кризисы, которые свойственны странам с нестабильной политической системы[13].

По происхождению банковские кризисы классифицируются на:

)        текущие - кризисы ликвидности и платежеспособности, которые возникают вследствие конъюнктурной борьбы за долю на рынке

)        долговые (заемные) кризисы - связанные с рисками инвестиционного и кредитного портфеля, диверсификацией активов

)        корпоративные кризисы - появляются вследствие участия банков в переделе собственности, лоббировании политических и экономических интересов владельцев банков

)        системные кризисы - появляются вследствие неправильной денежно-кредитной политики, финансовой неустойчивости крупных экономических субъектов, нерешенности макроэкономических проблем.

Российский исследователь Короткова Э.М. группирует признаки кризисов по остроте, по масштабу, по причинам, по срокам появления, по области развития, по возможным последствиям[14].

Эти признаки используются учеными как главные параметры кризиса, которые предопределяют разработку и выбор эффективных антикризисных решений.

По признаку стадии возникновения выделяются кризисы основных циклов деятельности коммерческого банка:

)        кризисы зарождения,

)        кризисы утверждения,

)        кризисы стабилизации,

)        кризисы старения,

)        кризисы деструктуризации.

На основе обзора классификационных признаков банковских кризисов можно сформировать интегральную целостную группировку.

Рисунок 2. Типология банковских кризисов

Источник: Антикризисное управление. Э.М. Короткова [14, с.98].

Таким образом, в мировой экономической литературе существуют различные трактовки понятия “банковский кризис.” Причины, формы и типы банковских кризисов разнообразны и могут иметь специфические особенности для разных стран. Кризисные явления в банковском секторе оказывают крайне негативное воздействие на динамику развития экономики и приводят к снижению уровня жизни населения.

2. АНАЛИЗ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ В КАЗАХСТАНСКОЙ И ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКЕ

.1 Банковские кризисы в разных странах мира: причины и последствия

В течение последних 25 лет более 70 стран мира испытали на себе системные банковские кризисы. Со временем государства и коммерческие банки разработали комплекс мер, целью которых является предотвращение отрицательных последствий кризиса.

Самые значительные банковские кризисы в начале ХХI века произошли в следующих странах:

Банковские кризис в Турции (2000-2001 г.г.) вызвал банкротство трех самых крупных государственных банков страны, отток капитала с финансового рынка и девальвацию национальной валюты на 40%.

Банковский кризис в Аргентине (2001-2002) привел к отставке президента и правительства, девальвации песо, оттоку капиталов заграницу и временной заморозке всех счетов в банках страны.

Банковский кризис в Бразилии вызвал резкое повышение уровня цен, обвал курса национальной валюты и ускоренный рост внешней задолженности страны.

Банковский кризис в Российской Федерации (2008-2010), который стал следствием негативного влияния на экономику России мирового финансового кризиса, вызвавшего падение ВВП страны на 10% в 2009 году.

Банковский кризис в США (2007-2009), приведший к значительному замедлению экономической активности, огромным убыткам в финансовом секторе и банкротству одного из крупнейших банков США- Lehman Brothers.

Рассмотрим каждый из этих кризисов по отдельности

Банковский кризис в Турции стал следствием ухудшения показателей внешней торговли и макроэкономических индикаторов. В период с 1999г. по 2001г. в Турции были чрезмерно высокие ставки кредита, доходившие до 35-40% годовых. Такие высокие процентные ставки привели к понижению спроса на кредитные ресурсы коммерческих банков. В условиях отсутствия внутреннего спроса на кредитные ресурсы, коммерческие банки начали заниматься спекулятивными операциями, предпочитая зарабатывать деньги на инфляции. Данная ситуация сопровождалась растущим оттоком капиталов из страны в различные оффшорные зоны.

Такая ситуация привела к значительному отчуждению финансового сектора от реальной экономики.

В условиях нарастания кризисных тенденций началось активное вмешательство государства в банковскую систему. В конце 2000г. ЦБ Турецкой Республики принял решение об ужесточении контроля над рынком национальной валюты-лиры, с целью приведения его в соответствие с долларовой массой в обороте. Далее были приняты меры по стимулированию банкротства неэффективных банков-пирамид, а также меры по созданию рыночных условий, при которых банкам стало невыгодно заниматься спекулятивными операциями.

Недостаток валюты привел к резкому росту процентных ставок на рынке межбанковских кредитов, что поставило шесть крупных банков Турции на грань банкротства.

Был создан специальный резервный фонд при “Совете по контролю над деятельностью банков” куда были переведены шесть банков, находившихся на грани банкротства, включая довольно крупный “Демирбанк”.

У некоторых банков была отозвана лицензия на осуществление банковской деятельности, как например, у банка “Парк Ятырым Банкасы”. Отзыв лицензии на осуществление банковской деятельности, по сути, означал фактическое банкротство банка.

Действия турецких властей по борьбе с кризисом вызвали одобрение со стороны МВФ и МБРР. С целью оказания поддержки банковской системе Турции и улучшения валютно-финансового состояния страны, МВФ и МБРР приняли решение о выделении кредита объемом в 12,4 млрд. долл.[14].

В феврале 2001г. правительством Турецкой Республики было принято решение о введение плавающего валютного курса. Это действие вызвало резкое обесценивание лиры и ее девальвации на 40%.

Банковские кризисы были распространены в странах Карибского бассейна и Латинской Америки. В таблице 2 перечислен список основных банковских кризисов, которые имело место в Латинской Америке.

Таблица 2.Эпизоды банковских кризисов в государствах Латинской

Америки

Банковские кризисы в Аргентине, Мексике, Колумбии, Уругвае, Эквадоре и Доминиканской Республике приводили к резкому росту соотношения государственного долга к ВВП этих стран в среднем на 40%. Примерно половину этого прироста составляли затраты правительства на урегулирование кризиса и на снижение его негативных последствий.

Примеры банковских кризисов в странах Латинской Америки показывают, что достижения многих лет динамичного макроэкономического развития, легко могут быть сведены на нет за довольно короткий промежуток времени.

Рисунок 3. Частота и продолжительность кризисов в Латинской Америке

Источник: Издания МВФ; база данных Всемирного банка (Demirguc-

Kunt A.,Detragiache E)[15, с.57].

Одной из самых важных причин банковских кризисов в странах Латинской Америки является общее недоверие к банковскому сектору, вызванное снижением реального обменного курса валют, отрицательным уровнем процентных ставок в предыдущие периоды, слабым уровнем бухгалтерского учета, негативными налоговыми стимулами к сбережению, а также неудачными попытками санации после многократно-повторяющихся банковских кризисов[15].

Подобное недоверие приводило к быстрому изъятию вкладчиками своих средств из коммерческих банков, в случае появления негативных новостей о положении дел этих банков. Это в свою очередь значительно сужало ресурсы коммерческих банков и приводило к резкому сокращению объемов кредитования. В итоге резко сокращались инвестиции, а предприятия лишались оборотного капитала, что еще больше усугубляло положение дел в экономике и финансовом секторе этих стран.

Рисунок 4. Анализ четырех обанкротившихся латиноамериканских банков: скрытые проблемы

Источник: Издания МВФ; база данных Всемирного банка (Demirguc-

Kunt A.,Detragiache E)[15, с.63].

Опыт Латинской Америки и других регионов мира показывает, что кризисные тенденции появляются из-за слабой макроэкономической политики правительства или из-за ненадлежащей деятельности банков.

Можно выделить основные факторы развития банковских кризисов в странах Латинской Америки:

быстрый рост потребительского и инвестиционного кредитования частного сектора (Мексика 1994 год, Колумбия 1999 год)

либерализация экономики при отсутствии эффективной системы макроэкономического регулирования (Мексика, 1994 год и Чили, 1984 год).

напряженность, вызванная влиянием проблем государственного бюджета на банковскую систему (Аргентина, 2001г)

эффект домино и вторичные эффекты, когда кризисные тенденции в одной стране оказывают влияние на экономическую ситуацию в другой стране (Уругвай, 2001г.), или когда кризис в одной стране приводит к сокращению объемов инвестиций из других стран (Аргентина, 1995г.)

шоки на валютном рынке и резкое ухудшение условий международной торговли (Эквадор, 1998г. и Венесуэла, 1994г.)

волнения, отсутствие политической стабильности, вооруженные конфликты.

Эти факторы, которые воздействовали на финансовые системы стран Латинской Америки, тесно взаимодействовали с институциональной средой, которая либо была неспособна выполнять свои обязанности и функции, либо просто усугубляла нестабильность.

Низкое качество банковской деятельности и недоразвитая институциональная основа были важнейшими причинами уязвимости этих стран перед кризисными тенденциями.

Недостатки в указанных ниже областях увеличивали уязвимость банковского сектора перед кризисом во многих государствах Латинской Америки:

неэффективность системы надзора и регулирования

неэффективность банковских санаций и интервенций

ненадлежащий состав и структура государственных финансов

низкое качество корпоративного управления, методов бухгалтерского учета и неадекватность прав собственности

крайне низкая эффективность судебной системы, выражающаяся в плохом соблюдении законов.

Одна из причин низкой эффективности органов надзора и низкого качества нормативной базы заключается в отсутствии реальной независимости данных органов, которые часто были подвержены давлению со стороны влиятельных групп особых интересов, либо не обладали ресурсами и юридическими полномочиями для претворения своих намерений в жизнь.

Мировой финансовый кризис, разразившийся в 2008 году, оказал крайне негативное воздействие на банковский сектор Российской Федерации.

В четвертом квартале 2008 года банковская система России пережила кризис ликвидности, были значительными потери от сектора, который предоставляет услуги трейдинга на фондовых биржах, произошел большой объем оттока средств вкладчиков, снижение объемов предоставления потребительских кредитов, рост неплатежей и закрытие рынков международного капитала для российских банков.

В этих условиях в Российской Федерации задача возврата просроченных кредитов решалась путем ужесточения условий выдачи новых кредитов и продажи некачественных кредитных портфелей коллектором.

С целью предотвращения массового бегства капитала из Российской Федерации, Банк России начал повышать процентные ставки и проводить политику мягкой девальвации рубля.

В 2009 году правительство Российской Федерации оказало крупнейшим коммерческим банкам государственную помощь в размере 950 миллиардов рублей.

В этот период считалось, что массовые банкротства коммерческих банков в России могут быть возможными в ситуации массового востребования большинством вкладчиков своих средств, либо при бездействии регулирующих органов.

При этом, страхование вкладов не считалось надежным защитным механизмом ввиду нехватки наличных средств в банковской системе.

Наличие острого кризиса ликвидности в банковском секторе подтвердило значительное повышение ставки межбанковского кредитования, которая в 2009 году превысила 20% за предоставление денежных средств на сутки.

В период банковского кризиса в России, многие крупные банки , такие как Транскредитбанк, свернули свои ипотечные программы.

В 2009 году российский банковский сектор разделился на две большие группы.

Первая группа состояла из крупнейших частных банков, государственных банков и дочерних компаний крупных иностранных банков.

Эти банки не испытывали проблем с ликвидностью, так как имели доступ к кредитным ресурсам Министерства Финансов РФ, Банка России, а также друг друга.

Вторая группа была представлена средними и мелкими банками, которые испытывали острые проблемы с ликвидностью.

По мнению экспертов Всемирного Банка, кризис банковской системы в России в 2008 году начался как кризис частного сектора, который был спровоцирован излишними заимствованиями крупных компаний частного сектора в условиях одновременного глубокого шока со стороны внешней торговля, ужесточения условий заимствования на международных рынках и массового оттока капитала из страны[16].

Воздействие мирового финансового кризиса на экономику Российской Федерации было сильнее, чем на экономики других крупных стран ввиду трех причин:

значительное снижение мировых цен на нефть при большой зависимости России от ее экспорта

“американская финансовая катастрофа”, которая крайне негативно отразилось на рынках всех развивающихся стран

неправильные действия со стороны правительства Российской Федерации на начальном этапе кризиса.

Кризис фондового рынка в России нужно отсчитывать от 19 мая 2008 года, когда фондовые индексы начали падать.

В конце мая 2008 года снижение котировок акций крупнейших российских компаний перерос в обвал к концу июля 2008 года.

Важным фактором развития кризиса в Российской Федерации являлся большой объем внешней задолженности крупных российских банков и компаний, которые к концу 2008 года имели совокупную внешнюю задолженность в 527 миллиардов долларов, что было сравнимо с объемом золотовалютных резервов России на тот момент.

При этом, в течение 2009 года было необходимо выплатить 163 миллиарда долларов, что составляло примерно четверть всего внешнего долга Российской Федерации.

Расходы государственного бюджета на антикризисные программы в 2008 году составили 1089 миллиардов рублей, что составляло 2,6 % от ВВП России. Около 70 % от этой суммы было направлено на поддержку финансового сектора России, включая меры по рекапитализация банков, Агентства по страхованию вкладов, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, а также предоставление субординированных кредитов[16].

Процесс увеличения количества просроченных кредитов в банковском секторе России длился до середины 2010 года.

Учитывая уроки кризиса 1998 года, правительство последовательно оказывало поддержку банковской системе. Затраты государства на спасение трех крупных банков -“Союза”, “Кит-Финанса”, и Связь-Банка оценивается в десятки миллиардов рублей.

По итогам первого полугодия 2009 года, ВВП России снизился на 10%, инвестиции на 18 %, промышленное производство на 15%.

В конце декабря 2009 года премьер-министр России Владимир Путин заявил, что активная фаза российского экономического кризиса преодолена.

В период развития кризисных тенденций экономика России испытывала рецессию.

После глубокого спада, который длился три квартала, начался процесс восстановления экономики во второй половине 2009 года.

Глобальный экономический кризис для России стал большим испытанием. Однако, большой объем накопленных валютных резервов, успешно реализованная антикризисная программа и ответственная макроэкономическая политика позволили смягчить негативные последствия снижения ВВП страны для бизнеса и граждан, и довольно быстро вернуться на траекторию экономического роста.

К началу 2010 года в Российской Федерации закончилась рецессия.

К началу 2012 года ВВП России превысил докризисный уровень.

Практика показывает, что банковские кризисы свойственны не только развивающимся странам, но и высокоразвитым государствам.

Так в 2007г. кризис в сфере ипотечного кредитования привел к полномасштабному банковскому кризису в США.

Кризисные тенденции в сфере ипотечного кредитования в США назревали давно.

Еще в 2006г. статистика показывала снижения числа продаж объектов недвижимости. Началом кризиса считают лето 2007г., когда многие эксперты выражали обеспокоенность ужесточением условий кредитования, считая что это неизбежно приведет к спаду в экономике США и замедлит темпы роста мировой экономики.

К осени 2007г. крупнейшие банки мирового значения начали объявлять о серьезных убытках, вызванных ипотечным кризисом. Merrill Lynch потерял 8 млрд. долларов, Morgan Stanley - 3,7 млрд., HSBC - 3,4 млрд., Deutsche Bank - 3,2 млрд., Bank of America - 3 млрд., Barclays - 2,6 млрд., Royal Bank of Scotland - 2,6 млрд., BNP Paribas - 2,1 млрд., CreditSuisse - 1 млрд. долларов. Общие потери мировой банковской системы превысили 300 млрд. долларов.

Рисунок 5. Уровень прибыли банков США с 2004г. по 2008г., поквартально.

Источник: World Bank Report: Recovery and Beyond [16]

Как следствие кризиса заемных средств и резкого падение курса доллара, начались серьезные кризисные тенденции в американской и мировой экономике. Такие крупные банки как CreditSuisse и UBS, потерявшие 13,5 млрд. долларов в результате ипотечного кризиса в США, заявили о выводе своих средств из фондового рынка США.

Рисунок 6. Доля заемных средств крупнейших инвестиционных банков США

Источник: World Bank Report: Recovery and Beyond [16]

Чем выше доля заемных средств в структуре активов банков, тем выше риски банков. Данные рисунок 6. показывают рост доли заемных средств в структуре активов крупнейших инвестиционных банков США в период 2003-2007г.г.

Ипотечный кризис в США, породил банковский кризис, вызвавший проблему кредитования во всем мире. В декабре 2007г. ФРС США, Центральные банки Канады, Швейцарии, Великобритании, а также Европейский центральный банк заявили о совместном проекте центральных банков по принятию мер по борьбе с финансовым кризисом.

В процессе развития кризиса начались банкротства крупных банков и попытки спасения банков со стороны национальных правительств. Так 15 сентября 2008г. обанкротился один из крупнейших банков США Lehman Brothers.

К 2008 году кризис привел к снижению совокупного спроса в мировом масштабе, что выражалось в резком понижении цен на сырье, снижении объемов промышленного выпуска и повсеместном росте безработицы.

Бaнкротство Lehman Brothers привело к сомнениям в возможности выплaт стрaховых компаний, стрaхующих от рисков банкротства кредитуемых (CDS), что привело к кризису самого инструмента CDS и быстрому росту рисков страхования, приведших к кризису доверия между банками и к быстрому росту ставок кредитования. Это оказало особенно сильное влияние на рaзвивaющихся кредитных рынках.

Таблица 3.Сравнение негативных последствий кризисов 1929г. и 2007г. в США

.2 Анализ кризисных явлений в банковской системе Республики Казахстан в 2008-2010 г.г.

В результате реформ 1996-2000 г.г., в Казахстане была создана двухуровневая банковская система, хорошо приспособленная к условиям рынка.

С учетом опыта развитых западных стран, были созданы методическая и законодательная база. Казахстан стал одной из первых стран бывшего СССР, перешедших на международные стандарты бухгалтерского учета.

В период 2000 -2007 г., банковская система Республики Казахстан считалась одной из самых лучших среди стран бывшего Советского Союза.

Банковский сектор Республики Казахстан стал частью мировой банковской системы и динамично развивался до наступления финансового кризиса в 2007г.

Первым испытанием для банковского сектора Республики Казахстан стал финансовый кризис 1997-1998г.г. в Юго-Восточной Азии. Эффективные действия правительства по целевому использованию денежных средств для поддержки финансового сектора позволили избежать отрицательных последствий этого кризиса.

В начале 2000-х годов правительство Казахстана начало разработку механизмом защиты финансовой системы от отрицательных последствий глобальных процессов. В результате чего, Указом Президента Республики Казахстан был создан Национальный Фонд РК, в котором накапливается значительная часть поступлений от продажи нефти.

Целью создания Национального Фонда РК является обеспечения общей экономической стабильности путем снижения зависимости национальной экономики от негативных внешних факторов[17].

Именно средства Национального фонда РК обеспечили экономике Казахстана успешный выход из финансового кризиса 2008-2010г.г.

На протяжении 2000-х г.г. в Казахстане наблюдался быстрый рост объемов кредитования. Это создало предпосылки накопления большого объема проблемных кредитов в 2008г. после обвала рынка недвижимости.

На сегодняшний день Казахстан по-прежнему имеет один из самых высоких показателей просроченных кредитов среди стран с сопоставимыми макроэкономическими показателями.

В 2008г. вследствие кризиса, разразившегося в США, в банковской системе Республики Казахстан начались кризисные тенденции, вызванные интеграцией банковского сектора в мировой финансовую систему.

На данном этапе банковская система Республики Казахстан вышла из кризиса с минимальными убытками, благодаря эффективности принятых государством антикризисных мер.

Основным источником финансирования государственных антикризисных программ, целью которых являлась стабилизация экономической ситуации в Республике Казахстан, были средства Национального Фонда РК.

Рисунок 7. Показатели объемов потребительского кредитования в РК за период 2003- 2012, млн.тг.

Источник: Национальный Банк РК [17].

Либерализация экономики Казахстана позволила банковского сектору страны привлекать в довольно большом объеме дешевые финансовые ресурсы на международных финансовых рынках.

Необходимость быстрого использования денежных средств, привлеченных из-за рубежа, привела к уменьшению банковских требований к финансовому состоянию заемщиков, что негативно отражалось на качестве активов коммерческих банков.

Процесс роста внешнего заимствований банками Казахстана не являлся объектом жесткого контроля со стороны государственных органов регулирования.

Рисунок 8. ВВП и валовой внешний долг.

Источник: Национальный Банк РК [17].

В результате в течение всего пяти лет, внешний долг банковского сектора Казахстана вырос в 79,3 раза в период между 2002-2007 г.г. В 2007г. общий размер внешнего долга страны достиг отметки в 97 млрд. долларов, из которых 46 млрд. долларов являлись долгом банковского сектора.

ВВП и валовой внешний долг Казахстана

Средства, привлеченные на международных финансовых рынках, были использованы казахстанскими банками для быстрой кредитной экспансии. С 2003г. по 2007г. показатель отношения банковских кредитов к ВВП страны увеличился на 37% и стал равен 62% ВВП.

Рисунок 9. Доля внешних заимствований в привлеченных средствах банков Республики Казахстан.

Источник: Национальный Банк РК [17].

Данные рисунка 9. показывают, что три из пяти крупнейших банков Казахстана имеют серьезную зависимость от внешних займов.

Основными объектами кредитования являлись сфера потребительского кредитования, кредитование сектора недвижимости (включая ипотечное кредитование и кредитование строительных компаний), а также кредитование торгового сектора экономики.

В результате кредитной экспансии стали появляться признаки “надувания кредитного пузыря” на рынке недвижимости и перегрева экономики. Относительная простота получения ипотечного кредита привела к повышенному спросу со стороны населения, что привело к быстрому удорожанию жилой недвижимости. Значительную роль в надувании пузыря на рынке недвижимости сыграли спекулятивные инвестиции.

Рост цен на недвижимость стимулировал банки к увеличению кредитования строительной отрасли и граждан, желающих купить жилье. Общий объем кредитов, выданных казахстанскими банками строительной отрасли и ипотечных кредитов, вырос в 95 раз в 2006г. по сравнению с 2001г., при этом цены на первичном рынке жилья увеличились в 5,2 раза, а на вторичном рынке в 10 раз[17].

При этом желая нарастить прибыль, банки выдавали кредиты, пренебрежительно относясь к возможным рискам.

Рисунок 10. Показатели объемов кредитования в РК за период 2005-2012 г.г.

Источник: Национальный Банк РК [17].

Повышенный спрос на кредиты на внутреннем рынке приводил к увеличению банками заимствования капитала за рубежом, что увеличило долю банковского сектора в общей структуре внешнего долга.

Рисунок 11. Структура внешнего долга разных секторов Республики Казахстан  накануне кризиса 2008г.

Источник: Национальный Банк РК [17].

Нужно отметить, что в 2007г. признаки появления “пузырей” на финансовых рынках были свойственны практически всем странам с открытой экономикой. Особенностью финансовых пузырей является то, что они нуждаются в постоянном притоке денежных средств и лопаются, если денежный поток иссякает.

Подобное произошло с рынком недвижимости Казахстана в 2008г. Банковский сектор, занимавший огромные средства за рубежом стал испытывать трудности с рефинансированием своих внешних обязательств из-за удорожания денег на международных рынках капитала.

В середине 2008г. казахстанские банки столкнулись с нехваткой ликвидности, что значительно снизило объем кредитования частного сектора и привело к значительному повышению процентных ставок.

Главной проблемой банков стало кредитование строительной отрасли, в связи с чем сектор недвижимости, имевшие положительную динамику роста до 2007г., начал показывать отрицательную динамику роста. Потребовалась значительная поддержка со стороны государства для снижения негативных последствий финансового кризиса.

Банковский кризис в Республике Казахстан в период с 2008г. по 2010г. сопровождался такими тенденциями как быстрое сокращение темпов роста банковского сектора по сравнению с темпами роста реального сектора, значительным ухудшением качества активов и значительным снижением прибыльности банков второго уровня.

В период пика кризиса доходность собственного капитала в банковском секторе снизилась в 23 раза, а доходность активов более чем в 2 раза. Данные показатели начали показывать динамику роста в конце 2011г., но они продолжали оставаться намного ниже аналогичных докризисных показателей.

Таблица 4.Рейтинг банков РК по доходности активов

В период кризиса в ссудном портфеле коммерческих банков доля кредитов категории “сомнительные 4-ой категории” увеличилась в 9 раз, а кредитов категории “сомнительные 5-ой категории” в 7,2 раза.

Объемы категории “безнадежные” увеличились в 20,4 раза, что прямо указывало на ухудшение состояния кредитного портфеля коммерческих банков [17].

Рисунок 12. Динамика изменения ссудного портфеля казахстанских банков, млрд. тенге

Источник: Национальный Банк Республики Казахстан [17].

Таким образом, банковские кризисы присущи как развивающимся, так и развитым странам. Как показывает опыт банковских кризисов в странах Латинской Америки, проблемы в банковском секторе могут за короткий промежуток времени полностью свести на нет все достижения многих лет устойчивого развития экономики.

И хотя банковские кризисы в разных странах имеют свою специфику, кризисные явления в банковском секторе крупнейших развитых стран могут привести к “эффекту заражения” и оказывать негативное воздействие на экономики других государств в мировом масштабе.

Активное вмешательство в экономику со стороны государства было свойственно практически всем странам, в которых происходили банковские кризисы за последние 25 лет.

Именно поддержка банковского и реального секторов экономики со стороны правительства Республики Казахстан позволило преодолеть негативные последствия кризиса 2008-2010 г.г. и стабилизировать макроэкономическую ситуацию в стране.

3. АНТИКРИЗИСНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА И БАНКОВ

3.1Антикризисная политика государства и банковский кризис- менеджмент

Учитывая неприемлемость потерь, которые испытывает государство в период кризиса в банковском секторе, существует острая необходимость быстрого и эффективного решения всех задач по преодолению кризиса, которые стоят перед страной.

Для минимизации негативных последствий банковских кризисов, необходимы антикризисные мероприятия, которые должны снижать риски банковской деятельности, а в случае наступления кризиса- стабилизировать финансовый сектор и восстанавливать деловую активность в экономике.

Антикризисное управление представляет собой процесс анализа кризисных явлений и проведение мероприятий по снижению негативных последствий их наступления.

Эффективное антикризисное управление требует создания и совершенствования специализированных механизмов управления кризисными явлениями.

Предсказать наступление кризисных явлений в банковском секторе можно путем проведения анализа тенденций развития, ситуаций, специализированных и действующих показателей банковской деятельности.

Эффективность преодоления кризисных явлений находится в прямой зависимости от своевременности распознавания симптомов кризиса.

Существуют различные мероприятия, которые относятся к антикризисным мерам:

образование корпорации по страхованию депозитов с целью защиты мелких вкладов в банковском секторе

обеспечения быстрой ликвидации обанкротившихся кредитных организаций

отзыв лицензии на осуществление банковской деятельности у коммерческих банков, чьи финансовые проблемы могут стать причиной начала системного банковского кризиса. Международный опыт показывает, что продление деятельности неустойчивых кредитных организаций увеличивает риски и финансовые потери в будущем

рекапитализация представляет собой процесс удаления плохих активов и пополнения капитала банка. Если заемщик испытывает проблемы, коммерческий банк сохраняет кредитный договор, а решение о будущем корпорации принимаются на основе информации, которая должна быть доступна всем кредиторам и заинтересованным сторонам. Все заинтересованные банки работают вместе и согласовывают процесс раздела ответственности между ними.

улучшить состояние коммерческого банка, который находится в тяжелой ситуации, помогают слияния с более устойчивыми банками. Со своей стороны, Органы государственного надзора должны гарантировать, что на базе слияния двух банков обязательно возникнет новый “здоровый” коммерческий банк

скупка недействующих активов государством централизованным либо децентрализованным путем. Централизованный способ выкупа недействующих активов представляет собой создание специальной корпорации по выкупу проблемных активов всей банковской системы. Децентрализованный способ представляет собой создание соответствующей структуры с целью управления недействующим активами коммерческих банков. Данный способ применяется в ситуациях, когда финансовым проблемам подвержены незначительное число кредитных учреждений.

Таким образом, существует методологическая база, целью которой является предупреждение кризисных потрясений путем координации действий всех заинтересованных организаций и систематизации подходов.

Довольно важным методом предотвращение банковского кризиса является “информирование”, которое осуществляется конфиденциально либо производится целенаправленно определенным группам , которые подвержены воздействию рисков и которые принимают меры по снижение негативных последствий кризиса.

Для задачи предотвращения кризиса в банковском секторе довольно важным элементом является своевременное распространение стандартизированной информации о финансовое положение экономических субъектов и обеспечение полной прозрачности всех принимаемых решений.

Механизм предупреждения кризиса должен выполнять не только информационную функцию, но и предлагать варианты действий по уменьшению вероятности возникновения кризиса и снижению его социально-экономических последствий в случае его наступления.

Одним из главных мероприятий по предупреждению банковского кризиса является:

обеспечение прозрачности и информированности всех экономических субъектов о политике и финансовых показателях правительства, корпораций, банковского сектора, международных организаций

активное практическое применение стандартов и кодексов, которые признаны международным сообществом

проведение всесторонней оценки и анализа рисков

обеспечение эффективной деятельности инструментов надзора за ключевыми системообразующими финансовыми институтами

обеспечение соответствия финансовых организаций международным нормам и стандартам,

активное применение систем прогнозирования и раннего предупреждения финансовых кризисов.

Надзор выполняет важную регулирующую функцию для всех сфер экономики, и обеспечивает соблюдение принятых норм, с целью предупреждения развития кризисных ситуаций.

Надзорные функции осуществляют такие регулирующие органы как:

центральный банк

министерство финансов

органы, осуществляющие банковский контроль

комиссия по ценным бумагам

международные организации

рейтинговые агентства

В случае выявления отклонений и нарушений принятых норм, регулирующие органы должны принять корректирующие меры, который варьируется от предупреждения до принятия штрафных санкции.

Предупреждение наступления кризиса связано с процессом выявления и управления рисками.

Примером по внедрению в международной практике методики оценки рисков является Базельское соглашение о норме собственного капитала[18].

В данном соглашении показатель достаточности капитала выявляется с использованием коэффициентов, которые учитывают все рыночные, операционные и кредитные риски.

В течение последнего десятилетия Базельский Комитет по банковскому надзору опубликовал семь нормативов по управлению рисками, связанными с производными финансовыми инструментами, кредитными, операционными, процентными рисками, а также риском электронного банкинга.

На данном этапе в мировой практике используются различные методы выявления и управления этими рисками.

Система раннего предупреждения кризисов является одним из методов предупреждения банковского кризиса, который основывается на анализе отклонений показателей развития банковского сектора от принятых норм и стандартов, и требует незамедлительного принятия заблаговременных корректирующих мер.

Данный метод используется для предупреждения финансовых и валютных кризисов многими корпорациями и некоторыми центральными банками в разных странах мира.

Применение на практике норм международно-признанных кодексов и стандартов ведет к снижению рисков и способствует предотвращению наступление кризиса.

Оценка деятельности различных сфер экономики, в том числе банковской системы, с точки зрения их соответствия принятым нормам и стандартам значительно повышает эффективность принимаемых экономических, в том числе и инвестиционных решений.

Базельское Соглашение-2 о норме собственного капитала коммерческих банков, установило норматив показателя достаточности капитала банка, с учетом требований по снижению банковских рисков. Данное соглашение нацелено на повышение безопасности функционирования банковской системы и укрепление их устойчивости.

Чтобы предотвратить наступление кризиса, необходимо проводить мероприятия по укреплению финансовых институтов и совершенствовать структуру финансового сектора путем обеспечения прозрачности финансовой отчетности и соответствия деятельности кредитных учреждений международным нормам и стандартам.

Мировой финансовый кризис 2008 года начался с кризисом ликвидности, что вынудило центральные банки многих стран принимать меры по вливанию ликвидности в банковский сектор. Данный процесс осуществлялся путем расширения списка активов, которые принимались в качестве обеспечения и увеличение сроков предоставления займов коммерческим банком.

Одними из мер по поддержанию ликвидности банковского сектора является решение центрального банка об уменьшении нормативов обязательных резервов, удлинение сроков кредитования и снижение процентных ставок.

В период банковского кризиса центральные банки многих стран запустили компенсационный механизм по межбанковским кредитам. Это давало возможность заключать с банками и кредиторами договоры о компенсации им части убытков, которые возникли у них в результате различных сделок с другими кредитными учреждениями, в случае отзыва у них лицензии на осуществление банковской деятельности.

Другим важным методом позволяющим насытить банковскую систему ликвидностью в период кризиса являются программы беззалогового кредитования центральными банками. При этом, во многих странах кредиты выдавались на основе показателей национальных рейтингов оценки кредитоспособности коммерческих банков и крупных компаний.

Также, с целью поддержания ликвидности и борьбы с кризисными явлениями, министерства финансов многих стран увеличивали объем средств, которые предоставлялись на депозитных аукционов, а крупные национальные корпорации размещали свои свободные денежные средства на банковских депозитах.

В целях предотвращения бегства вкладчиков и массового изъятия депозитов из коммерческих банков должны приниматься меры по укрепление системы страхования депозитов. Данная система появились в качестве реакции на банковские кризисы 1980-1990х годов во многих развивающихся и развитых странах[19].

На сегодняшний день около 112 стран имеют системы страхования депозитов.

Благодаря эффективной деятельности системы страхования депозитов ходе мирового финансового кризиса 2008 года, во многих странах не пришлось вводить такие непопулярные, жесткие антикризисные меры как “банковские каникулы” или мораторий на удовлетворение требований кредиторов коммерческих банков.

В период мирового финансового кризиса в Соединенных Штатах и в Европейском Союзе, главным методом противодействия паническим настроениям вкладчиков являлось повышение уровня страхового возмещения по вкладам.

Увеличение объема страхового покрытия положительно повлияло на настроения вкладчиков, что наряду с быстрой выплатой возмещений по страховым случаям, помогло избежать массовой паники среди вкладчиков и значительного изъятия депозитов из банковского сектора этих стран.

На период кризиса, в Австрии, Германии, Малайзии, Франции, Сингапуре и в Гонконге была введена полная государственная гарантия по вкладам во всех коммерческих банках.

Однако, нужно отметить, что неограниченная гарантия по банковским вкладам не всегда является эффективным шагом.

Так, в Исландии предоставление неограниченных гарантий по банковским вкладам увеличило макроэкономические риски и привело к политическому кризису. В 2008 году произошло банкротство самого крупного исландского банка Landsbanki, который до кризиса активно привлекал финансовые ресурсы на рынках Великобритании и Нидерландов.

Размер обязательств этого банка перед более чем 500.000вкладчиков равнялся сумме, которая составляла около 50% ВВП Исландии, в то время как в организации по страхованию вкладов была аккумулирована сумма составлявшая около 1% от размера этих обязательств.

Стало очевидным, что вкладчики могут получить доступ к своим сбережениям только за счет финансовых ресурсов государственного бюджета, то есть за счет средств налогоплательщиков.

В период Мирового финансового кризиса 2008 года, во многих странах крайне важным механизмом поддержания устойчивости банковской системы стали субординированные кредиты.

Так, в Российской Федерации 450 миллиардов рублей из Фонда Национального Благосостояния были размещены в виде депозитов во “Внешэкономбанке” под 7% годовых.

“Внешэкономбанк” в свою очередь предоставлял эти средства кредитным учреждением под 8 % годовых на срок не менее 5 лет. На аналогичных условиях “Сбербанк России” получил кредит в 500 миллиардов рублей от Банка России. Максимальный размер предоставляемого кредита не должен был превышать 15% от размера собственных средств банков.

С целью повышения капитализации банковского сектора Российской Федерации, из Фонда Национального Благосостояния через субординированные кредиты было выделено почти 900 миллиардов рублей. Данная сумма составляла около четверти совокупного капитала банковского сектора России на начало кризиса.

Предоставление субординированных кредитов позволило поддержать капитализацию кредитных организаций на нужном уровне, избегая при этом прямой национализации крупных российских банков.

Покупка привилегированных акций или использование субординированных кредитов позволяет повысить устойчивость банковской системы.

Данные методы наиболее эффективны для коммерческих банков, которые имеют хорошие перспективы решение проблем, вызванных кризисом.

Банковский кризис-менеджмент представляет собой комплексную программу, целью которой является снижение последствий наступления рискового события при наихудшем развитии событий [19].

Банковский риск-менеджмент использует комплекс методов по управлению рисками: метод идентификации, метода оценки, метод управленческого воздействия и метод контролинга. Тем не менее, применение этих методов не позволяет покрыть все убытки, возникающие в случае наступления рискового события.

Элементами банковского кризис-менеджмента являются цели, принципы, функции, критерии, правовые, методические и финансовые средства. Все эти элементы включены в функциональную и обеспечивающую часть системы управления рисков.

Большое значение в кризис-менеджменте занимает процесс диагностики кризиса, задачами которого являются анализ финансового положения банка, составление прогноза на предстоящий период, обнаружение факторов и причин развития кризисных тенденций, мониторинг внутренней и внешней среды банка и составление прогноза ее развития.

Мониторинг внутренней и внешней среды банка представляет собой процесс сбора, обработки, анализа информации, создание и накопление баз данных и оценка факторов риска. При этом большое значение имеет полнота, корректность и быстрота проведения работы.

При проведении анализа кризисных явлений крайне важными являются такие показатели как финансово-экономическая статистика деятельности банка, экспертная оценка действий руководства и персонала банка.

Результаты анализа представляются в виде справки, аналитической записки, рекомендаций или прогноза. Полученная информация может быть использована как исходные данные для разработки стратегии преодоления последствий кризиса.

Банковский кризис менеджмент в качестве комплексной программы нужно наделить соответствующими принципами, функциями, целями, критериями, финансово-экономическими, статическими и организационно- правовыми средствами.

Вдумчивая разработка стратегии банковского риск-менеджмента является одним из самых важных рецептов формирования казахстанской практики управления рисками.

Основной целью деятельности любого коммерческого банка является увлечение его рыночной стоимость. В свою очередь, увеличивающаяся рыночная стоимость коммерческого банка является главным показателем существования эффективной, оптимальной внутренней процессной системы в банке, в том числе оптимально работающей системы риск-менеджмента.

В Республике Казахстан на протяжении всего периода становления банковского сектора, наблюдается острый дефицит квалифицированных риск-менеджеров, которые были бы способны построить интегрированную и эффективную систему управления рисками банковской деятельности.

После проведения всесторонней оценки и анализа возможных рисков, риск-менеджмент предоставляет рекомендации по оптимизации рисковых позиций банка с учетом его стратегии развития.

Данные рекомендации принимают различные формы в зависимости от спектра предоставляемых банковских услуг и видов банковских рисков. Рекомендации в области рыночных рисков- это хеджирующие стратегии, оптимизация, а в кредитных рисках - это распределение, резервирование и страхование.

Отрицательной стороной данного процесса является то, что действия банка по уменьшению рисков своей деятельности, приводит к понижению уровня доходности.

Так как часто уменьшение рисков сопровождается уменьшение уровня прибыльности, основной задачей эффективного риск-менеджмента является не просто минимизация рисков, а нахождение оптимального соотношения между величиной принимаемых рисков и уровнем доходности.

Эффективная деятельность банковского риск-менеджмента имеет важнейшее значение для процесса минимизации банковских убытков.

Высокий уровень развития банковского риск-менеджмента позволяет обеспечить полноценную идентификацию рисков, осуществлять их адекватную оценку, проводить профессиональное регулирование, контроль и корректировку.

В случае наступления банковского кризиса, игнорирование кризис-менеджмента коммерческими банками может привести к усугублению кризисных явлений и привести к крайне негативным последствиям:

банки будут не способны обнаружить основные факторы и причины развития кризисных тенденций и пропустить незаметные признаки наступающего неблагополучия

эффективность деятельности институтов, осуществляющих мониторинг внутренней и внешней среды коммерческого банка будет крайне низкой

коммерческие банки не будут готовы к возможным сценариям, которые учитывали бы все возможные кризисные явления

кредитные учреждения будут не готовы к эффективному и быстрому восстановлению своей деятельности в условиях кризисных ситуаций.

До наступления кризиса 2008 года, в Республике Казахстан коммерческие банки уже имели отдельные элементы банковского кризиса-менеджмента, но этого было недостаточно для обеспечения полной безопасности, ввиду отсутствия единой методологической базы и интегрированной системы управления рисками.

Наличие интегрированной системы управления рисками могло бы эффективно интегрировать в процесс управления банковскими рисками такие важные элементы управления как банковский контроллинг, финансовое планирование, лимитирование и процентная политика.

Контроллинг проявляет себя путем постоянного, стандартизированного анализа, а также позволяет регулировать отклонения поведенческих характеристик открытых рисковых позиций [19].

Главной задачей контроллинга является интегрированное аналитическое, информационное, методическое и инструментальное дополнение банковского риск-менеджмента.

Являясь частью банковского риск-менеджмента контроллинг должен достигать следующие целевые установки:

поддержка ориентации на получение прибыли в рамках допустимого уровня риска

координация риск-менеджмента

поддержка управленческого влияния на банковские риски

адаптация к потребностям должностных лиц в информации

обеспечение принятия рациональных решений руководством банка.

Сущность контроллинга проявляется в его функциях:

разработка организационных стратегий, методик, принципов, политик, регламентов и процедур в области отслеживания рисковых позиций коммерческого банка

составление предварительного анализа и осуществление текущего контроля над уровнем принимаемых рисков различными банковскими подразделениями

составление планов и проведение мероприятий по расчету и утверждению лимитов,

хеджирование рисков

учет, подготовка и анализ финансовой отчетности коммерческого банка

осуществление контроля над исполнением всех процедур в сфере управления банковскими рисками со стороны соответствующих подразделений коммерческого банка.

Таким образом, главной функцией контроллинга, как составной части банковского риск-менеджмента, является диагностика рисковых позицийбанка, корректировка управленческих решений, обнаружение потенциальных проблем и предотвращение трансформации этих проблем в самый худший сценарий реализации банковских рисков.

Другими словами контроллинг, будучи встроен в банковский риск-менеджмент, выполняет функцию гаранта аналитического, информационного и методического обеспечения управленческих решений в области реализации банковских рисков.

Контроллинг представляет собой главный процесс, при помощи которого производится контроль и регулирование открытых рисковых позиций коммерческого банка и обеспечивается их соответствие планам, целям и нормативным показателям.

Целью банковского контроллинга является нахождение оптимального соотношения между риском и доходностью.

Банковский контроллинг направлен на достижение положительных результатов управления рисками банковской деятельности в долгосрочной перспективе.

Основным принципом контроллинга является обеспечение роста прибыльности при недопущении превышения допустимого уровня риска со стороны управляющего звена коммерческого банка.

Контроллинг представляет собой целенаправленную, интегрированную систему методической и информационно-аналитической поддержки управляющего звена подразделений коммерческого банка в процессе идентификации, оценки, анализа, планирования и принятия управленческих решений по открытым рисковым позициям.

На каждом этапе банковского риск-менеджмента (идентификация, оценка, стратегическое управление банковскими рисками, аудит и корректировка) контроллинг имеет свои специальные методы воздействия на процесс контроля за банковскими рисками.

Так, на этапе стратегического управления банковскими рисками, контроллинг отвечает за разработку планов, организационных принципов, политик, стратегий, методик, регламентов и процедур в области отслеживания банковских рисков, оценку политики управления рисками и ее быструю корректировку с целью повышения уровня эффективности.

Имея подобный инструмент антикризисного регулирования, казахстанские коммерческие банки могли бы лучше перенести кризисные явления.

Большая часть коммерческих банков в Республике Казахстан не использовали такой действенный инструмент банковского кризис-менеджмента как планы проектной деятельности, которые регламентирует действия коммерческого банка в ситуациях наступления потенциальных рисковых событий, направляют все усилия на минимизацию отрицательных последствий кризиса и помогают ускорить процесс восстановления финансовой устойчивости банка.

По своей сути, разработка плана непрерывной деятельности является подготовкой к возможному наступлению кризиса.

Введение подобного плана в действие потребует дополнительной переквалификации персонала и разработки резервных элементов ведения банковской деятельности [19].

Кризисное планирование осуществляется либо на общем уровне, либо на уровне банковских подразделений с учетом всего спектра банковских продуктов и предоставляемых услуг.

При разработки плана непрерывной деятельности, возможна разработка планов “снизу- вверх”, которые основываются на агрегировании банковских рисков от отдельных подразделений, либо “сверху-вниз”, т.е. от общего профиля рисков коммерческого банка к рискам отдельных банковских бизнес-процессов и подразделений.

Коммерческие банки в Республике Казахстан должны принимать меры по организации успешного банковского кризиса-менеджмента и анализировать банковскую деятельность с точки зрения подверженности ее рискам, т.е:

проводить классификацию бизнес-процессов коммерческого банка

описывать основные функции бизнес-процессов

описывать весь профиль рисков по коммерческому банку целом и по банковским подразделениям в частности

проводить оценку возможных негативных последствий наступления рисковых случаев (сильное сокращение ликвидности, потеря деловой репутации, снижение эффективности, приостановка деятельности и т.д.)

проводить количественную оценку возможных потерь в случае наступления кризиса

Необходимо создавать нормативно-методологическую базу банковского кризиса менеджмента, т.е. разрабатывать:

методы оценки стоимости активов коммерческого банка

методы описания возможных сценариев кризиса

методы оценки степени уязвимости коммерческого банка перед различными угрозами

методы количественного расчета убытков в случае наступления кризиса

регламент разработки, утверждения и внедрения плана непрерывной деятельности

регламент поддержания планов непрерывной деятельности.

план непрерывной деятельности по отдельным банковским продуктам, подразделением и для всего банков целом.

Важнейшим элементом плана непрерывной деятельности является осуществление координации действий как внутри коммерческого банка, так и в процессе взаимодействия с такими внешними контрагентами как государственные правоохранительные и регулирующие органы, инвесторы, клиенты, акционеры, средства массовой информации и т.д.

Банковский кризис 2008 года выявил наличие значительных недостатков в области лимитирования рисковых позиций банка, так как лимиты часто носили формальный характер и служили только для отписки.

Во многих коммерческих банках зачастую отсутствовала современная система лимитов, которая была бы адекватной по своей функциональной структуре и отвечала бы современным требованиям рынка банковских услуг.

Несоблюдение либо полное отсутствие лимитов кредитных портфелей, лимитов бюджетных полномочий, портфельных лимитов, а в некоторых ситуациях и лимитов концентрации, привели к довольно значительному ослаблению возможностей коммерческих банков по борьбе с кризисными явлениями в период кризиса 2008 года.

Коммерческие банки в Республике Казахстан оказались не готовы к наступлению сценария появление кризиса ликвидности. Многие коммерческие банки были не способны произвести адекватную оценку стоимость поддержания ликвидности, как в плане активной, так и в плане пассивной части банковского баланса.

Значительный разрыв между активами и пассивами коммерческих банков по уровню ликвидности и плохое знание методов управления ликвидностью, оказали крайне негативное воздействие на способность многих банков осуществлять свою деятельность в условиях кризиса.

Результатом деятельности эффективного банковского риск-менеджмента является значительное снижение степени подверженности коммерческого банка действиям внешних и внутренних факторов риска.

Банковский риск-менеджмент должен давать реалистичную оценку современным тенденциям развития банковской сферы, адаптироваться к возможным изменениям, служить эффективным механизмом защиты интересов коммерческого банка и быть действенным инструментом противостояния кризису.

В условиях развития негативных тенденций в деятельности банка, необходимы меры быстрого реагирования, предусматривающие выявление уровня нестабильности, оценку степени развития кризиса и принятие соответствующих антикризисных мер.

Данный процесс осуществляется следующим образом:

руководству банка, а также отделу риск-менеджмента предоставляется информация всеми службами банка о наличии фактора финансового кризиса

после проведения анализа возникших факторов кризиса, управление риск-менеджмента предоставляет руководству банка информацию о сложившемся положении.

руководство банка должно принять решение по сложившейся кризисной ситуации, выработать и принять стратегию антикризисной политики и придать отделу риск-менеджмента статус и права антикризисного комитета.

Процесс оценки параметров кризиса предполагает:

оценку степени угрозы кризиса

тщательный мониторинг внутренней и внешней среды для своевременного обнаружения признаков развития кризиса.

анализ параметров ситуаций и выявление любых отклонений от установленных норм

составление прогноза развития кризисных тенденций и определение масштабов потенциальных убытков.

оценка факторов, влияющих на развитие кризиса, выявление степени их взаимосвязанности.

создание устойчивых обратных связей для осуществления процесса наблюдения за состоянием и развитием кризиса.

Рисунок 13. Этапы, предшествующие возникновению и развитию кризисных ситуаций

Источник: Юденков Ю.Н., Ермаков С.Л., Бочаров М.Н.- Кризис-менеджмент в коммерческом банке[19, c.87].

Рисунок 14. Мероприятия по выходу из кризиса

Источник: Юденков Ю.Н., Ермаков С.Л., Бочаров М.Н.- Кризис-менеджмент в коммерческом банке [19, c.131].

Данные рисунка 14. показывают, что действия по выходу из кризиса делятся на оперативные и стратегические.

Таблица 5. Определение уровня риска для различных кризисных ситуаций

Таблица 5 показывает различные кризисные ситуации, в зависимости от степени риска.

В области критического и повышенного риска, осуществляется процесс рассмотрения и анализа различных вариантов поведения системы, путем составления сценариев. Данный метод называется методом декомпозиции или упрощения, и предусматривает составление различных сценариев развития событий. Данные сценарии представляют собой все возможные варианты развития событий в будущем. Составление подобных сценариев требует наличия исчерпывающей информации о сложившемся положении, и позволяет создать модель всех возможных вариантов развития событий, а также их последовательность.

В период кризиса в коммерческом банке рекомендуется создание антикризисного комитета, в состав которого входят все руководство и члены Правления банка, а также руководители отдела риск-менеджмента и экономического департамента [19].

Антикризисный комитет наделяется чрезвычайными полномочиями на период кризиса. Данные полномочия позволяют антикризисному комитету выполнять следующие действия:

вырабатывать и выбирать стратегию и тактику антикризисного управления,

формировать комплекс мер по нейтрализации негативных последствий развития кризиса,

проводить тщательный мониторинг эффективности принятых мер антикризисного управления,

вносить изменения в выбранную модель антикризисного управления,

участвовать в процессе принятия решений другими отделами банка, если это касается антикризисного управления

определять полномочия различных отделов и подразделений банков

принимать решения по важным вопросам финансово-экономической деятельности банка.

Превентивные действия по нейтрализации последствий кризиса предполагают проведение следующего комплекса мер:

Предотвращение риска ликвидности:

ужесточение норматива обязательного резервирования

снижение остатков наличности в кассах всех подразделений банка

проведение сделок SWAP для поддержания текущей ликвидности

ужесточение регламента движения платежей

централизованное управление всеми процессами по проведению платежей по системе

переведение процесса движения денежных потоков средних и крупных клиентов в ручной режим

осуществление пересмотра лимита разрыва ликвидности

тщательный мониторинг ликвидности

планирование мер по сокращению больших разрывов ликвидности путем усиления контроля над своевременным возвратом средств

добавление в кредитный договор условия о возможности досрочного востребования кредита у клиента

уменьшение кредитного риска путем реструктуризации межбанковской задолженности

изменение лимитов, установленных для банков-контрагентов

усиление требований по обеспечению кредита

уменьшение кредитного лимита

запрет на отсрочку выплат по процентам и пролонгацию кредита

Снижение валютного риска:

переход в твердые валюты

прекращение валютообменных операций

хеджирование обеспечения национальной валюты

Контроль процентного риска:

недопустимость значительного процентного GAP на длительные сроки и возможность на короткие сроки (3-6 месяцев)

контроль над степенью эластичности процентных ставок по активным операциям по отношению к уровню риска и стоимости ресурса

ежемесячная уплата процентов по активным операциям.

Организационные меры в банке:

введение моратория или ограничение капиталовложений

мораторий на покупку акций

жесткое документирование все договоренностей

улучшение условий привлечения ресурсов для вкладчиков

внедрение новых банковских продуктов, которые должны пользоваться спросом в условиях кризиса

введение рассрочки погашения вкладов и депозитов

сокращение бюджетных расходов, сокращение штатов

В условиях развития кризисных тенденций необходимо перераспределить ответственность между руководителями и исполнителями, а также пересмотреть полномочия руководителей среднего звена и топ-менеджмента банка. В период кризиса ужесточается процесс контроля над соблюдением всех нормативов и внутренних лимитов, а также устанавливается жесткий режим исполнения всех решений антикризисного комитета.

Главным документом банковского кризис-менеджмента является План непрерывной деятельности (Business Continuity Planning, английская аббревиатура -BCP). Данный документ определяет все возможные действия банка по снижению негативных явлений в случае наступления кризиса, а также действия по восстановлению финансовой устойчивости. представляет собой план действий в случае наступления кризиса. В зависимости от спектра направлений деятельности и размеров банка, антикризисное планирование составляется на обще-банковском уровне либо на уровне банковских отделов и подразделений.

Крупнейшие западные банки составляют BCP план в несколько этапов:

проводится анализ устойчивости банка к различным рискам

создается методологическая и нормативная база кризис-менеджмента

создается BCP для банка в целом и для его отдельных подразделений и продуктов.

Анализ устойчивости банка к различным рискам включает описание и классификацию бизнес-процессов, основных функций и профиля рисков данного банка и его подразделений. Проводится оценка последствий развития кризисных тенденция и возможных убытков банка .

Составляющими нормативно-методологической базы кризис менеджмента являются методики оценки стоимости активов, методики составления возможных сценариев развития кризиса и возможных убытков в случае его наступления, регламент разработки, принятия и поддержки плана BCP.

Важным элементом BCP является взаимодействие с внешними контрагентами. Так, в специфических кризисных ситуациях, многие западные банки привлекают третьих лиц для решений проблем, с которыми сам банк справиться не может. Например, крупные западные банки привлекают специализированные агентства по связям с общественностью для борьбы с негативной информацией о деятельности банка, которая стала доступна широкой публике. Во многих случаях расходы на привлечение сторонних компаний застрахованы.

Существуют разные модели банковского кризис-менеджмента, однако все они дают возможность определить возможные убытки банка и их распределение по корзине банковских рисков.

Точная информация о финансовом состоянии заемщиков является важнейшим условием обеспечения эффективности мер по предупреждению банковских кризисов. С целью предупреждения развития кризисных тенденций, в развитых странах запада создана развитая сеть по сбору информации. Данная отрасль на западе имеет тенденцию к монополизации. Так в США фирмы “Dun and Bradstreet” предоставляет 90% кредитной информации по мелкому бизнесу, составляя отчетность по 3 миллионам фирм в США и Канаде. В региональных и общенациональных справочниках доступна информация о кредитоспособности каждой фирмы.

Более подробная информация о фирмах сообщается в виде финансовых отчетов. Так в отчете под названием “Информация о деловом предприятии” предоставляется информация общего характера (адрес, название и код предприятия, форма собственности, вид производства, оценка кредитоспособности, объем продаж, число занятых, собственный капитал и общая тенденция развития предприятия).

В этом отчете, общая оценка кредитоспособности составляется путем сопоставления таких показателей как финансовая устойчивость, кредитоспособность, сведения о взятых кредитах и оплаченных счетах, данные о продажах, уровень прибыльности, данные последнего баланса предприятия, остаток на депозитном счете, платежи по ссудам и данные о владельцах предприятия.

Другой важный источник информации о заемщиках в США это Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом.

Во Франции главным источником информации о кредитоспособности заемщика является картотека Банка Франции, содержащая информацию о размерах активов фирм, уровне платежеспособности и степени доверия к предприятию со стороны деловых партнеров.

Таким образом, разработка и внедрение эффективной системы банковского кризис менеджмента, является важнейшим средством управления кризисными тенденциями в коммерческом банке. Банковский кризис-менеджмент, как комплексная программа должна занимать самостоятельное место в банковской деятельности.

Эффективная система по управлению кризисными явлениями должна обеспечивать снижение негативных последствий деятельности коммерческих банков в условиях глубокого кризиса и экономической рецессии.

3.2 Прогнозирование банковских кризисов с использованием математических моделей

Как мировой, так и казахстанский опыт диктует острую необходимость в создании методов ранней идентификации финансовых кризисов. На протяжении последних 30 лет проводятся интенсивные исследования по выявлению причин возникновения финансовых кризисов.

В экономической литературе существует много работ, в которых описываются различные индикаторы-предикторы, которые используются для прогнозирования банковских кризисов.

В работах Б. Айхенгрина, А. Демиргук-Кунта, Дж. Камински система индикаторов банковских кризисов нашли довольно полное отражение.

В исследованиях Айхенгрину и Роуза система индикаторов-предикторов банковских кризисов включает в себя следующий набор переменных, которые описывают макроэкономическую динамику экономики:

структура финансового сектора страны

режим обменного курса

специфика институтов регулирования и контроля банковской системы

внешняя составляющая макроэкономической динамики.

Нужно отметить, что в исследования Айнхенгрина и Роуза используют довольно ограниченный набор переменных, а показатели функционирования банковской системы исключены полностью. Как следствие, нет возможности распознать кризисные тенденции, которые возникают из-за обострения проблем на уровне отдельных коммерческих банков.

В работах Каприо и Клингебиля основными индикаторами-предикторами банковского кризиса выступают такие показатели как волатильность темпов роста ВВП, импорта и экспорта[20]. Данный подход позволяет выявить влияние внешних шоков на национальную экономику страны.

Учитывая то, что кризисы крайне разнообразны по проявлениям и причинам, не существует единого понятия и определения большинства вопросов, которые были бы всеми приняты.

В этой связи экономисты, занимающиеся исследованием реакции финансовых рынков в одних и тех же странах в одни и те же временные отрезки, определяют различное количество кризисных эпизодов, при этом оценки различных исследователей могут расходиться более чем в два раза.

Самым распространенным определением понятие банковского и валютного кризиса является определение, сформулированное Франкелем и Роузом и Демиргук-Кунтом и Детражиа.

Франкель и Роуз под валютным кризисом понимали ситуацию, при которой происходит номинальное обесценивание национальной валюты, которое при этом сопровождается 10 %-ым увеличением темпов обесценивания данной валюты по сравнению со средним уровнем последних пяти лет.

Демиргук-Кунт и Детражиа считали, что положение дел в банковской системе является кризисным, если существует одно из следующих условий:

доля неработающих активов превышает 10 % от совокупного объема активов

финансовые средства, необходимые для восстановления банковской системы превышают 2% от ВВП страны

проблемы, существующие в банковском секторе вынуждают правительство провести национализацию значительного количества коммерческих банков

начинается массовое изъятие депозитов из коммерческих банков или принимаются административные ограничения по выплатам, объявляются банковские каникулы[21].

В 1990-е годы прошлого века активно использовались эконометрические методы исследования с целью нахождения факторов, которые играли значительную роль в формировании кризисной ситуации на финансовых рынках.

Эти факторы назывались лидирующими индикаторами кризиса. Задержка появления эмпирических исследований на основе теоретических работ объясняется двумя основными причинами. Во-первых отсутствовали или нуждались в разработке необходимые методики проведения исследований . Во-вторых для анализа причин и поиска факторов кризиса с использованием математико- статистических методов требуется наличие протяженного ряда наблюдений.

Всего было разработано три подхода к выявлению основных факторов кризиса [22].

Первый подход представляет собой выявление вклады разнообразных факторов в процесс формирования кризиса с помощью использования стандартной регрессионной техники (OLS).

Стандартные регрессии используются для выявления причин наступления валютных кризисов. Данный подход не помогает выявить время наступления кризиса, однако с его помощью можно определить какие страны могут быть подвергнуты спекулятивным атакам на их национальную валюту в случае изменения положения на мировых торговых и финансовых рынках в негативную сторону.

Данный метод был впервые применен Саксом, Торнеллом и Веласко при исследовании причины наступления мексиканского кризиса 1994-95 годов (метод STV) [22].

Метод STV основывается на том, что делается предположение о предсказательной силе различных факторов в отношении валютных кризисов, при условии, что каждая индивидуальное значение параметра bi , а также их сумма статистически отличаются от 0 в уравнении:

 (1)

где Ind - значение кризисного индекса;- значение объясняющей переменной (или конкретное значение фактора или дамме-переменная, принимающая значение 0 или 1 в зависимости от того, превосходит ли значение фактора установленный критический уровень или нет).

В результате своих исследований эти авторы показали, что государство имеет большую предрасположенность к наступлению кризиса, если имеет место низкая степень покрытия денежной массы М2 золотовалютными резервами, высокая степень переоценки национальной валюты в реальном выражении по отношению к тренду, а также довольно высокий уровень роста коммерческой задолженности частного сектора перед банками в предшествующие годы.

Также Сакс и соавторы показали, что в ситуации, когда государство имеет переоцененный валюту и маленькие золотовалютные резервы, довольно высока вероятность наступления кризиса и его проявления тем больше, чем выше доля государственных расходов в структуре ВВП и доля краткосрочных ресурсов в структуре привлеченного капитала [22].

Торнеллом были получены похожие результаты по исследованию азиатского кризиса 1997 года [23].В своих исследованиях он показал, что факторы, которые были выделены Саксом и соавторами, то есть соотношение агрегата М2 и золотовалютных запасов, скорость роста банковских кредитов, повышение реального обменного курса над уровнем тренда, могут стать объяснением 44 % колебаний кризисных индексов в государствах, которые пострадали от азиатского кризиса 1997- 1998 годов. Также нужно отметить, что в своих исследованиях Торнелл довольно значительно модифицировал метод STV.

В более ранней методике реальная степень переоцененности валюты и скорость роста кредитов принимались как высокие, при условии, что их значение принадлежали к верхнему квартилю. Однако, Торнелл выделил критическое значение каждого фактора и использовал в качестве объясняющих переменных ситуации превышения фактическими значениями установленных критических уровней.

Берг и Патилльо показали, что по отношению к азиатскому кризису 1997 года предсказательная способность не модифицированного, первоначального метода STV довольно низка, то есть невозможно обнаружить статистически значимую зависимость между значением рассматриваемых переменных и величиной кризисного индекса.

Корреляция между фактическими значениями конечного индекса и значением, вычисленным с помощью регрессии, не отличались статистические от 1.

Нужно отметить, что обнаруженная зависимость между высокой степенью задолженности частного сектора перед коммерческими банками и вероятностью возникновения валютного кризиса объясняет, почему часто финансовым кризисам в различных странах предшествует либерализация движения денежных ресурсов по капитальным счетам платежного баланса

Практика показывает, что приток капитала на развивающиеся рынки приводит к быстрому росту соотношение кредиты/ВВП.

Сильный рост данного соотношения может служить индикатором кризиса, что в свою очередь было показано в многочисленных работах Демиргук-Кунта, Детражиа и Торнелла.

Есть логичное объяснение подобной связи. В условиях информационной закрытости предприятий реального сектора, (что часто наблюдается на развивающихся рынках ) коммерческие банки не в состоянии дать адекватную оценку качеству кредитных заявок, и как следствие, эффективность вложения привлеченных финансовых ресурсов оказывается невысокой.

В условиях информационной закрытости реального сектора происходит высокая концентрация ссуд: финансовые ресурсы направляются в основном предприятиям, которые тесно связаны с коммерческими банками.

По этой причине, часто рост объемов предоставления кредитов сопровождается увеличением величины просроченной задолженности и увеличением зависимости коммерческих банков от уровня благополучия отдельных заемщиков (рост риска концентрации вложений).

Нужно отметить, что информационная закрытость свойственна не только для производственного, но также и для банковского сектора. Вследствие этого, надзорные органы не в состоянии своевременно выявлять неплатежеспособные кредитные учреждения, проводить их своевременную ликвидацию, а также ограничивать возможности коммерческих банков по принятию избыточных рисков.

Дополнительно существуют два метода, которые одинаково пригодны для выявления как валютных, так и банковских кризисов.

Метод Камински, Лизондо и Рейнхарт (KLR), в отличие от метода STV позволяет расширить количество рассматриваемых факторов, которые являются возможными индикаторами кризиса.

Главной задачей этого метода является обнаружение всех показателей, которые сигнализировали бы, что кризис может наступить в течение 24 месяцев (система ранних индикаторов)[24].

Ситуация, когда значения объясняющих переменных превышает критический уровень, называется сигналом, который может рассматриваться как хороший, в случае наступления кризиса в течение 24 месяцев после появления данного сигнала.

Метод KLR учитывает критические значения, которые определяются по принципу минимизации шума и являются уникальными для каждой рассматриваемой страны.

Величина шума рассчитывается следующим образом. Принимается в расчет, что в системе могут существовать ошибки двух типов:

кризис мог произойти, в то время как переменная не превышала критического уровня (ошибка 1 типа (B)),

экзогенная переменная превысила критическое значение, а кризис не произошел (ошибка 2 типа (D)).

В данном случае сумма равняется отношению доли ошибок второго типа от общего числа сигналов к удельному весу хороших сигналов в общем числе случаев наступления кризиса:

 (2)

Если значения шума будет меньше 1 , то переменная может быть признана как ранний индикатор кризиса.

Таблица 6. Система сигналов метода KLR

Каменский и соавторы показали на примере 20-ти развивающихся и развитых стран, в которых происходили валютные кризисы с 1970 по 1995 год, что в виде ранних индикаторов наступления валютного кризиса можно рассматривать следующие факторы:

высокий показатель внутреннего кредита по отношению к ВВП

значительные темпы роста денежного предложения

быстрый отток средств вкладчиков из коммерческих банков

снижение доходов от экспорта из-за неблагоприятных шоков на мировых рынках

высокая степень переоцененности национальной валюты в реальном выражении

высокий уровень процентных ставок на международном рынке заемного капитала

значительный уровень внешней задолженности страны

низкие темпы роста ВВП

слабое покрытие краткосрочных обязательств финансовыми резервами

отрицательные шоки на фондовых рынках[24].

Также нужно отметить, что валютный кризис происходящий в одной стране повышает вероятность наступления валютного кризиса в других странах, особенно в тех, которые расположены в одном и том же регионе и тесно связаны между собой экономический (эффект заражения).

Факторы наступления банковского кризиса отличаются от факторов наступления валютного кризиса довольно незначительно. Так из 14 индикаторов банковских кризисов и 12 индикаторов валютных кризисов 11 является общим [24].

Вероятность возникновения отрицательных событий в банковской сфере значительно увеличивается в ситуациях, когда происходит отток капитала и значительно увеличиваются процентные ставки на национальном финансовом рынке. Это, свою очередь, показывает тесную связь валютных и банковских кризисов, а также их общую схожесть по механизму формирования.

Вероятностный подход наиболее часто используется при анализе механизма формирования кризиса.

Главным преимуществом этого метода является то, что данный подход дает возможность оценить конкретный вклад каждого из факторов в процесс формирования кризиса. Также рассматривая данные о наступлении кризиса в различные периоды времени в разных странах как независимые события, вероятностный подход убирает ограничение на количество исследуемых факторов. В процессе анализа обычно используются годичные данные, обладающие более высокой степенью надежности.

По методу вероятностного подхода, вероятность наступления кризиса в отдельно взятой стране и в определенный период времени является функцией вектора N и объясняющих переменных X(i,t). Объясняемая переменная (P(i,t)) показывает значение 1 в ситуациях, если валютный кризис произошел в стране i в момент времени t, и значение 0 во всех остальных случаях.

С целью определения вклада экзогенных переменных в процесс формирования кризисной ситуации, используется метод наибольшего правдоподобия.

Исследуемая функция в данном случае будет выглядеть следующим образом:

, (3)

где T - число периодов наблюдения,- кумулятивная функция вероятностного распределения,

- вектор оцениваемых коэффициентов при объясняющих переменных.

Клейн и Марион использовали статистику по 80 эпизодам девальвации в странах Латинской Америки в период с 1957 по 1991 год [25]. Сделав анализ этих данных, они показали, что возможность выхода валютного курса за установленный коридор положительно зависит от уровня переоцененности реального курса национальной валюты и негативно от размера золотовалютных запасов.

Такие структурные факторы как политическая стабильность, степень открытости экономики и уровень диверсификации экспорта, также оказывают большое влияние на степень девальвации валюты и вероятность возникновения валютного кризиса.

На базе статистических данных в развивающихся странах с 1971 по 1992 год Клейн и Марион показали, что высокий уровень внешнего долга государственного сектора, скромные размеры золотовалютных запасов и высокая степень переоцененности национальной валюты в реальном выражении значительно повышают вероятность наступления валютного кризиса[25].

Исследования Франкеля и Роуза показывают, что в странах, в которых высокие темпы роста внутреннего кредита (соотношения М2/резервы) вероятность наступления кризиса значительно возрастает.

Очень большое влияние на состояние валютного рынка в развивающихся странах оказывают стоимость финансовых ресурсов на международных рынках. Увеличение процентной ставки на 1% в развитых странах приводит к увеличению вероятности наступления валютного кризиса в развивающихся странах на 1%.

Однако, нужно отметить, что Франкель и Роуз не обнаружили зависимости между вероятностью наступления кризиса и величиной дефицита по текущему счету платежного баланса и удельным весом краткосрочных обязательств в структуре внешнего долга.

Веласко рассматривая кризисы, которые произошли на развивающихся рынках в 1990-е годы, вывел статистически значимую зависимость между вероятностью оттока капитала и удельным весом краткосрочных заимствований [26].

Он показали, что долгосрочные заимствования оказывают стабилизирующее воздействие на финансовую систему, так как вероятность оттока капитала из финансового рынка меньше, если доля долгосрочных обязательств в структуре внешнего долга остается высокой.

Веласко обнаружил, что чем выше дефицит текущего счета платежного баланса и общий уровень долгового бремени, тем больше вероятность оттока финансовых ресурсов с национальных рынков. Также им было выявлено, что низкий уровень покрытия денежной массы М2 золотовалютными запасами не является индикатором кризиса в рассмотренных им случаях.

Между выводами исследований Франкеля и Роуза с одной стороны и Родрика и Веласко с другой стороны, существуют значительные расхождения в вопросе воздействие отдельных экономических переменных на возможность наступления кризиса.

Нужно отметить, что анализ при помощи вероятностной модели показывает большую степень схожести механизмов формирования банковских и валютных кризисов.

Харди и Пазарбасиоглу занимаясь исследованием банковских кризисов в развивающихся и развитых странах выявили, что часто банковские кризисы являются результатом значительного замедления показателей темпов рост экономики, роста уровня реальных процентных ставок, а также девальвации национальной валюты [27].

Харди и Пазарбасиоглу выделяют следующие основные индикаторы банковского кризиса:

высокая волатильность темпов инфляции

неблагоприятные шоки для внешнеторгового баланса

рост отношения объемов кредитования частного сектора к ВВП.

В результате эконометрического анализа был сделан вывод о том, что при наличии шоков на международных торговых и финансовых рынков возможен полномасштабный банковский кризис.

Также, для возникновения банковского кризиса очень большое значение имеет негативная тенденция изменения валютного курса и уровня платежеспособности заемщиков. Меньше проблем возникает в банковском секторе в результате колебаний внутренних процентных ставок, а также с проблемами по возврату кредитов, выданных в сфере потребления.

Результаты исследований Демиргук-Кунта и Детражиа подтверждают выводы Харди и Пазарбасиоглу о макроэкономических факторах банковских кризисов.

Исключением является то, что исследование Демиргук-Кунта и Детражиа выявило, что вероятность наступления кризиса увеличивается по мере снижения обеспеченности денежной массы золотовалютными запасами. До этого, соотношения М2/резервы считалось в основном индикатором устойчивости валютного курса.

В исследованиях Демиргук-Кунта и Детражиа был впервые проведен анализ влияния банковских институциональных и финансовых факторов на возможность возникновения кризисов.

В своих исследованиях Демиргук-Кунт и Детражиа показали, что вероятность наступления банковского кризиса тем больше, чем меньше соотношение капитала и активов банка и чем слабее банковский контроль и система законодательного регулирования банковской деятельности.

По мнению этих авторов, система гарантированного страхования депозитов физических лиц не только снижает, а наоборот увеличивает возможность наступления банковского кризиса, так как система страхования вкладов снижает вероятность банковских паник и тем самым стимулирует принятие избыточных рисков коммерческими банками.

Таким образом, на основе эмпирических и теоретических исследований, а также хода развития развивающихся рынков, делается вывод о том, что финансовые кризисы вызываются очень большим количеством факторов , различных по своей природе.

Данные исследования показывают, что механизмы формирования финансовых кризисов в 1970-е, 1980-е 1990-е годы значительно различаются.

Кризисы 1970 -1980-х годов являлись кризисом государственных финансов и главную роль в них играла общая неспособность правительства эффективно распоряжаться поступающими финансовыми ресурсами, неэффективная система сбора налогов и неадекватная денежно-кредитная политика.

Кризисы 1990-х годов были вызваны неспособностью банков адекватно оценивать финансовые риски, общей нехваткой качественной информации у агентов, принимающих важные экономические решения, а также ошибками частного сектора в области финансирования развития производства.

Банковские кризисы разделяются не только по времени их возникновения, но и по региональному признаку. Несмотря на общее время появления, бразильский кризис, российский кризис, азиатский кризис имеют разные факторы и причины своего возникновения.

В случае кризиса в азиатских странах, главную роль сыграло ухудшение условий международной торговли из-за удорожания доллара США, а также довольно высокая краткосрочная внешняя задолженность частного сектора этих стран.

В отличие от этих стран, в России была минимальная задолженность частного сектора, а основным фактором наступления кризиса явилось резкое падение цен на энергоносители и несбалансированность федерального бюджета.

Результаты эмпирических исследований подтверждают региональный характер финансовых кризисов. Глик и Роуз эмпирически доказали региональный характер эффекта заражения в случае валютных кризисов, что в свою очередь являлось результатом высокого уровня регионализации торговли.

С другой стороны, Харди и Пазарбасиоглу показали важность региональных дамме-переменных в уравнениях , которые связывали динамику изменения макроэкономических показателей с вероятностью наступления банковского кризиса [27].

В своих исследованиях они показали, что факторы происходивших в одно и тоже время банковских кризисов в государствах Восточной Азии и в развивающихся экономиках с сырьевой направленностью экспорта, довольно сильно отличались.

Кроме регионального деления останется целесообразным и деление по странам. Невозможно выделить страновые факторы кризиса с помощью методов математической статистики.

Однако, даже простейший анализ доказывает, что причины наступления кризиса в даже самых географически близких и экономические взаимосвязанных между собой странах часто бывают разные.

Во-первых, разные страны могут импортировать и экспортировать самые различные наборы товаров и услуг, и как следствие будут подвержены разным товарным шокам. Во-вторых в каждой отдельно взятой стране устойчивость финансовой системы зависит от особенностей национального законодательства и политической стабильности данной страны. Примером может служить Индонезия, где дестабилизация политической обстановки сыграла значительную роль в углубление кризисных тенденций в финансовом секторе.

Можно сделать вывод о том, что для каждой отдельно взятой страны нужно выбирать свой специфический набор макроэкономических, финансовых и институциональных переменных, от которых будет зависеть устойчивость валютного курса и состояние банковской системы данной страны.

Кроме страновой и региональной специфичности факторов наступления кризиса, нужно указать на то, что факторы кризиса воздействуют на финансовый рынок с различными лагами.

Так, одни факторы кризиса относятся к текущим, в то время как другие можно отнести к ранним индикаторам кризиса. Для некоторых факторов, таких как движение капитала или инфляция, могут быть характерны специфические тенденции поведения. Факторы кризиса дают сигнал о наступлении кризиса в случае, когда рост заменяется снижением и наоборот.

Данные особенности учитываются в ходе анализа двумя способами:

при расчете показателя вероятности возникновения кризиса можно использовать как лаггированные, так и текущие показатели

расчет кризисного индекса можно дополнить качественным анализом (который позволяет выявить особенности поведения индикаторов банковских и валютных кризисов в предкризисный период).

Качественный анализ может быть полезен по двум причинам:

одинаковые отклонения величины индикатора обуславливается как случайным статистическим выбросом, так и изменениями главных характеристик функционирования финансового рынка

увеличение отклонения фактического значения индикатора от порогового значения в “спокойной” обстановке, может представлять собой значительно более крупную угрозу для финансовой устойчивости, чем такие же изменения в посткризисный период.

Различные подходы к созданию систем ранних индикаторов банковских кризисов отличаются фрагментарностью. Учитывая важность прогнозирования банковских кризисов для экономики любого государства, существует необходимость создания альтернативной системы, оперирующей более обширным набором банковских, монетарных, макроэкономических и институциональных показателей, и как следствие отличающейся большей точностью в вопросах прогнозирования.

С учетом главных причин наступления банковских кризисов, которые были выявлены в процессе анализа кризисных явлений в банковских секторах развивающихся и промышленно-развитых стран, необходимо включить в расширенную систему индикаторов прогнозирования банковских кризисов показатели макроэкономических, денежных и институциональных переменных, а также переменных, которые характеризуют банковскую деятельность.

Институциональные показатели могли бы включать такую переменную как индекс доверия к политической власти.

Макроэкономические переменные, которые могут быть использованы для прогнозирования кризисов, включают следующие показатели:

темп роста реального ВВП

разность между ценой заемного капитала и рентабельность его использования

коэффициент покрытия процентных расходов

темп увеличение цен на финансовые активы и недвижимость.

Денежные переменные должны включать следующие показатели:

темп роста инфляции

темпы изменения объемов ценных бумаг, которые обращаются на открытом рынке, а также процентных ставок по ним

изменение ставки рефинансирования.

Переменные, которые характеризуют банковскую деятельность, включают:

показатель уровня прибыльности банка

темп увеличения чистого кредитного потока

темп увеличения ставок кредитования на межбанковском рынке

уровень проблемных кредитов

темп роста депозитов

совокупный банковский риск

уровень концентрации банковского капитала

доля кредитов, которые были предоставлены реальному сектору

показатели капитализации банковской системы

) темпы увеличения реальных процентных ставок по кредитам

11)объем резервов по депозитам и кредитам.

Использование всех этих переменных в единой модели прогнозирования кризиса помогло бы создать более комплексный метод прогнозирования банковских кризисов, отличающейся большей точностью

Нужно отметить, что создание эффективной системы ранней идентификации банковских и валютных кризисов имеет значительную коммерческую ценность, так как обнаружение предкризисной ситуации даст возможность коммерческим банкам осуществлять своевременную перестройку своих обязательств и активов с целью минимизации финансовых потерь.

.3 Антикризисная политика государства в Казахстане

В начале 2000-х годов правительство Казахстана начало разработку механизмом защиты финансовой системы от отрицательных последствий глобальных процессов.

В результате чего, Указом Президента Республики Казахстан был создан Национальный Фонд, в котором накапливается значительная часть поступлений от продажи нефти.

Целью создания Национального Фонда является обеспечения общей экономической стабильности путем снижения зависимости национальной экономики от негативных внешних факторов[28].

Банковский кризис в Республике Казахстан в период с 2008г. по 2010г. сопровождался такими тенденциями как быстрое сокращение темпов роста банковского сектора по сравнению с темпами роста реального сектора, значительным ухудшением качества активов и значительным снижением прибыльности банков второго уровня.

К 1 октября 2012г. доля займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней составила 30,9%, а доля неработающих займов (“безнадежные” и “сомнительные 5-ой категории”) составила 36,7%.

Национальный Банк Казахстана стал осуществлять сделки “своп” и “обратное РЕПО” с целью помочь банковскому сектору в преодолении дефицита ликвидности. Национальный Банк использовал данный метод оказания помощи коммерческим банкам на протяжении двух лет [28].

Удорожание кредита негативно сказалось в первую очередь на строительном секторе. Взаимосвязь строительной отрасли с другими секторами экономики привела к “эффекту домино” и негативные последствия кризиса стали ощущаться и в других отраслях казахстанской экономики.

Правительство Республики Казахстан приняло антикризисные меры и начало вливание значительных денежных средств в проблемные и наиболее уязвимые отрасли экономики. Данный процесс осуществлялся через банки второго уровня.

Проблема дефицита ликвидности в банковском секторе решалась путем снижения резервных требований Национальным Банком РК. Были приняты меры по снижению рисков банковского сектора, в том числе связанные по обеспечению достаточности собственного капитала банков, ликвидности и внешним заимствованиям.

В третьем квартале 2008 года был принят закон “О внесении изменений и дополнений в Закон Республики Казахстан о “Государственных закупках””. В рамках этих изменений государственные закупки были переориентированы преимущественно на отечественных поставщиков, что позволило стимулировать внутренний спрос и повысить объем выпуска казахстанской продукции.

В ноябре 2008 года было принято постановление по образованию Фонда стрессовых активов, с целью:

улучшения качества активов банков второго уровня

обеспечения стабильности финансовой системы

скупки и управлению стрессовыми активами, которые были подвержены значительным рискам.

Данный Фонд занимался выкупом и управлением сомнительных активов у коммерческих банков, в том числе проблемных ипотечных кредитов.

ноября 2008г. был принят План совместных действий Национального Банка, Правительства и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Задачей Плана являлась общая стабилизация финансового сектора и экономической ситуации в стране в период на 2009-2010 г.г.

Данный План предусматривал выделение 1200 млрд. тенге из Национального резервного фонда, из которых 480 млрд. тенге должны были быть направлены на поддержку финансового сектора, 360 млрд. тенге - на развитие сектора недвижимости и по 120 млрд. тенге - на реализацию инфраструктурных проектов и поддержку агропромышленного комплекса и малого бизнеса.

Резкое понижение цены на нефть и другие товары казахстанского экспорта привели к снижению предложения валюты на внутреннем рынке, и вынудили Национальный банк провести интервенции на валютном рынке с целью поддержания стабильности курса тенге. На эту цель Национальный банк Республики Казахстан выделил более 6 млрд. долларов.

Необходимость предотвратить истощение золотовалютных запасов страны и повысить конкурентоспособность казахстанского экспорта, привела к принятию решения 4 февраля 2009г. о проведении девальвации валюты на 25%. Был введен валютный коридор: 1 доллар за 150±5 тенге.

На протяжении 2009г. на валютном рынке страны наблюдался рост спекулятивных операций, и лишь под конец 2009г. появилась обратная тенденция, вызванная превышением предложения иностранной валюты над спросом.

В результате кризиса в критическом положении оказались два крупных банка Казахстана - Альянс Банк и БТА Банк. Так более половины потерь по кредитам банковской системы Казахстана составляли проблемные кредиты БТА Банка. Казахстанский фонд гарантирования депозитов заявил, что в случае банкротства этих двух банков, фонд будет не в состоянии вернуть деньги всем вкладчикам.

В феврале 2009г. правительство было вынуждено выкупить контрольный пакет акций БТА Банка. Оба банка провели процесс реструктуризации внешней задолженности, что привело к значительному сокращению внешнего долга банковской системы.

В рамках принятой антикризисной программы, правительство Республики Казахстан выкупило акции дополнительной эмиссии двух крупнейших банков страны: Казкоммерцбанка и Халык Банка.

С 1 января 2009 года был введен новый Налоговый Кодекс, в рамках которого было предусмотрено снижение налоговой нагрузки на предприятия несырьевого экспорта. Данный кодекс отменял требования для среднего и малого бизнеса по выплатам авансовых платежей по корпоративному подоходному налогу, что наравне со снижением налоговой нагрузки, способствовало выходу бизнеса из тени, модернизации и диверсификации казахстанской экономики.

По итогам послания главы государства, народу Республики Казахстан, была принята Дорожная карта, которая определяла комплекс мероприятий по снижению безработицы, переквалификации кадров, стимулирование экономической активности и создание условий для динамичного посткризисного развития страны.

По итогам реализации Дорожной карты 146,5 тыс. человек приняли участие в программе переподготовки кадров, было создано 350 тыс. новых рабочих мест.

При реализации программ Дорожной карты, приоритет отдавался закупкам товаров казахстанского производства, что позволило обеспечить загрузка мощностей отечественных предприятий в период кризиса, в первую очередь предприятия строительного сектора.

В рамках антикризисных мероприятий была реализована программа микрокредитования сельского хозяйства, включающая в себя предоставление льготных кредитов сельским предпринимателям.

Была реализована программа рефинансирования проблемных ипотечных займов населения на 120 млрд. тенге, что позволило 30 тыс. семьям платить по ипотеке на 30% меньше, чем в докризисный период.

Общие расходы правительства на проведение антикризисных мероприятий в 2009г. оцениваются в 16 млрд. долларов

В 2010 году через Фонд “Даму” была запущена программа “Дорожная карта бизнеса 2020”. В рамках этой программы было одобрено 240 инвестиционных проектов на сумму 90 млрд. тенге. В этот период 20% всех кредитов субъектам среднего и малого бизнеса выдавалось за счет денежных средств Фонда “Даму”

Благодаря своевременным и эффективным действиям государства, в Казахстане не произошло ни одного банкротства банка в период кризиса, банковская система успешно выходит из кризиса и восстанавливает свою кредитную активность.

В конце 2011г. у восьми из десяти крупнейших банков Казахстана начался постепенный рост активов.

Последние данные официальной статистики свидетельствуют о том, что в настоящий момент качество активов коммерческих банков находится в пределах контролируемого диапазона.

Таблица 7. Структура ссуд банков Казахстана по отраслям экономики

После списания большей части внешнего долга БТА Банка, Альянс Банка и Темирбанка и резкого сокращения выпуска долговых облигаций, размещаемых казахстанскими банками на международных рынках, произошло сокращение внешнего долга банковского сектора с 46 млрд. долларов в 2007г. до 11,2 млрд. долларов в 2013г.

Рисунок 15. Структура валового внешнего долга РК по секторам экономики на31.12.2013 год

Источник: Национальный Банк РК [28].

Таблица 8. Кредиты с просрочкой платежей

Кризис выявил высокую степень зависимости казахстанской экономики от внешней конъюнктуры, в частности от цен на энергоресурсы, доходы от продажи которых составляют значительную часть бюджета Республики Казахстан.

Рисунок 16. Товарная структура экспорта Республики Казахстан

Источник: Национальный Банк РК [28].

Таким образом, правительству необходимо предпринять меры по диверсификации экономики и стимулированию развития обрабатывающей промышленности, с целью придания запаса прочности экономической и финансовой системе страны и снижения зависимости от резких скачков цен на энергоресурсы.

С целью предотвращения развития негативных явлений в банковской сфере Республики Казахстан, необходимо усовершенствовать механизм регулирования финансовой системы и уделить особое внимание системе раннего предупреждения рисков, необходимо проявлять осторожность в чрезмерном привлечении денежных ресурсов из-за рубежа банками второго уровня и уделить особое внимание кредитованию реального сектора экономики.

февраля 2010 года, указом Президента Республики Казахстан была принята Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан в посткризисный период [29].

Главными задачами Концепции являются:

повышение устойчивости финансовой системы Республики Казахстан

стимулирование инвестиционной активности

укрепление доверия к банковскому сектору со стороны инвесторов и потребителей банковских услуг

создание условий по предотвращению негативных явлений, которые проявились в финансовой системе в период кризиса.

Большое внимание в Концепции уделено созданию условий для роста инвестирования за счет внутренних источников, предотвращение появления “кредитных пузырей” на рынках активов и снижение уровня рисков в финансовой системе.

Таким образом, своевременное и эффективное вмешательство правительства и Национального Банка Республики Казахстан, позволили стабилизировать банковский сектор и экономику страны в целом.

Кризис выявил слабые стороны казахстанской экономики, в особенности значительную зависимость от мировой конъюнктуры на сырье и энергоносители, а также слабость системы контроля и государственного регулирования финансового сектора страны.

Необходимо дальнейшее совершенствование систем прогнозирования и раннего предупреждения банковских кризисов в Республике Казахстан с учетом мирового опыта.

Создание эффективной системы управления кризисными явлениями в банковском секторе Республики Казахстан должно способствовать значительному снижению негативных последствий деятельности коммерческих банков в условиях глубокого кризиса и экономической рецессии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ввиду того, что экономика Казахстана является развивающейся, вопрос изучения банковских кризисов еще долго будет оставаться актуальной темой для исследований.

Существует много определений понятия банковский кризис, но наиболее полным является определения, делающие акцент на потере банковской ликвидности и снижения банковской платежеспособности.

Банковский кризис представляет собой ситуацию, при которой происходит массовое изъятие депозитов вкладчиками, принудительное слияния банков, их национализация или массовое закрытие.

Банковский кризис характеризуется резким снижением реальной стоимости банковских активов, ростом убытков и значительным увеличением доли безнадежных и сомнительных долгов в кредитных портфелях банков. Как следствие, банки становятся неспособными эффективно выполнять свои функции по распределение капитала между субъектами экономики.

В процессе написания дипломной работы были достигнуты основные цели и успешно решены все поставленные задачи.

Задача систематизации причин, факторов, форм и типов банковских кризисов была решена путем изучения трудов экономистов и исследователей, которые занимались изучением проблем банковских кризисов.

На основе рассмотренных материалов были выбраны различные определения причин и факторов банковских кризисов, их форм и типов.

Трактовки этих понятий разными учеными и исследователями были систематизированы и детально описаны в дипломной работе.

Факторами и причинами банковского кризиса являются: отсутствие качественного регулирования банков со стороны государства, снижение платежеспособности заемщиков, инфляционные тенденции в экономике, чрезмерная кредитная экспансия банков, резкие колебания процентных ставок и общая либерализация экономики.

Значительное ухудшение финансового положения заемщиков в период экономического спада увеличивает риск невозврата кредитов и является классической причиной наступления банковского кризиса.

Задача анализа банковских кризисов, имевших место в разных странах мира на современном этапе, была решена путем рассмотрения и анализа крупнейших банковских кризисов начала XXI века, происходивших в разных странах мира.

Были рассмотрены и проанализированы банковские кризисы, имевшие место в странах Латинской Америки, в США, в государствах членах Европейского Союза, в Российской Федерации, в Турции и в Республике Казахстане.

В процессе рассмотрения банковских кризисов, которые происходили в этих странах, были описаны причины и последствия их возникновения, а также антикризисные мероприятия правительств этих стран по противодействию кризисным тенденциям.

Ухудшение макроэкономических индикаторов и показателей внешней торговли явились главной причиной банковского кризиса в Турции. Пониженный спрос на кредитные ресурсы со стороны реального сектора экономики вынудил коммерческие банки начать заниматься спекулятивными операциями и зарабатывать прибыль на инфляции.

Данный процесс сопровождался массовым оттоком капитала из страны и еще большему отчужденной финансового сектора от реальной экономики.

В этих условиях Центральный Банк Турции принял меры по ужесточению контроля над национальной валютой, были проведены мероприятия по банкротству неэффективных банков-пирамид, а также мероприятия по созданию экономических условий, при которых стало невыгодным заниматься спекулятивными операциями. Был создан специальный резервный фонд, куда были переведены шесть крупных банков, находившихся на грани банкротства.

Международные финансовые организации и институты одобрили политику турецких властей и выделили кредит в 12 миллиардов долларов.

В середине 2007 года начался финансовый кризис в США, вызванный кризисом ипотечного кредитования. Крупнейшие банки США и мира понесли огромные потери, а в экономике США началась рецессия. Кризис в США - крупнейшей экономике планеты, оказал разрушительное воздействие на все мировые рынки и вскоре принял форму планетарного масштаба.

Одной из самых главных причин наступления банковских кризисов в странах Латинской Америки является всеобщее недоверие населения к банковскому сектору, ввиду частоты происходивших банковских кризисов.

Банковские кризисы во многих странах Латинской Америки характеризовались значительным снижением обменного курса национальной валюты, низким уровнем бухгалтерского учета, негативными налоговыми стимулами к сбережению, неудачными попытками санации после часто повторяющихся банковских кризисов, а также значительным ростом соотношение государственного долга к ВВП, ввиду больших затрат правительств на антикризисные мероприятия.

В Российской Федерации кризис в 2008-ом году стал возможен ввиду снижения цен на основные статьи российского экспорта на международных рынках, большой внешней задолженности коммерческих банков и крупных корпораций перед международными организациями.

Данные факторы привели к ухудшению макроэкономических показателей России, что привело к увеличению количества просроченных кредитов в портфелях коммерческих банков и ужесточению условий выдачи новых кредитов реальному сектору экономики. Многие мелкие и средние банки испытывали острую нехватку ликвидности.

Такое положение потребовало незамедлительного вмешательства со стороны правительства Российской Федерации и принятия мер по предотвращению массового оттока капитала из России и стабилизации финансового сектора путем предоставления государственной помощи за счет средств золотовалютного резервного фонда страны.

Эти меры помогли стабилизировать экономическую ситуацию, что наряду с повышением цен на основные статьи российского экспорта привело к окончанию кризиса.

Задача конкретизации методов прогнозирования и антикризисного регулирования банковских кризисов была решена путем систематизации методов прогнозирования банковских кризисов с использованием математических моделей, предложенных различными учеными и описанием антикризисных мероприятия, практикуемых в разных странах мира.

Были описаны модели прогнозирования банковских кризисов, предложенные Саксом, Торнелл и Веласко (OLS), метод Камински, Лизондо и Рейнхарта (KLR), метод Харди и Пазарбасиоглу, метод Демиргук-Кунта и Детражиа , метод Глика и Роуза.

Саксом, Торнелл и Веласко пытались выявить вклады разнообразных факторов в процесс формирования кризиса при помощи использования стандартной регрессивной техники (OLS) .

Данный подход не позволяет определить время наступления кризиса, однако он помогает определить страны, которые могут быть подвержены кризисным явлениям в случае негативных тенденций на мировых финансовых и торговых рынках.

В результате своих исследований, Саксом, Торнелл и Веласко обнаружили, что государство имеет большую предрасположенность к наступления кризиса, в ситуациях когда имеет место низкая степень покрытия денежной массы М2 золотовалютными запасами, высокий уровень задолженности частного сектора перед банками и высокий уровень переоцененности национальной валюты в реальном выражении по отношению к тренду.

Исследования этих ученых показали, что приток капитала в развивающиеся страны приводит к быстрому росту соотношение кредиты/ВВП, что может служить индикатором наступление кризиса.

Метод Камински, Лизондо и Рейнхарт (KLR) расширяет количество рассматриваемых факторов, являющихся потенциальными индикаторами кризиса. Главной целью этого метода является выявление всех показателей, которые давали бы сигнал о том, что кризис может наступить в течение следующих двух лет.

Клейн и Марион использовали вероятностный подход к прогнозированию банковского кризиса.

Проведя всесторонний анализ статистики показателей кризисов в странах Латинской Америки они показали, что такие факторы как уровень открытости экономики, степень диверсификации экспорта, политическая стабильность, размер золотовалютных запасов, степень переоцененности с национальной валюты и высокий уровень внешнего долга государственного сектора являются важными индикаторами, повышающими вероятность наступления кризиса.

Харди и Пазарбасиоглу анализируя банковские кризисы в развивающихся и развитых странах, пришли к выводу, что банковские кризисы являются следствием ухудшения таких макроэкономических показателей, как темпы роста экономики, уровень реальных процентных ставок, обменный курс национальной валюты.

Глик и Роуз на основе эмпирических исследований доказали, что кризис в одних странах может привести к региональному кризису в соседних странах через “эффект заражения”, что в свою очередь является следствием высокого уровня регионализации торговли в некоторых регионах мира.

В исследованиях Демиргук-Кунта и Детражиа был впервые проведен анализ влияния банковских институциональных и финансовых факторов на возможность возникновения кризисов.

Демиргук-Кунт и Детражиа показали, что вероятность наступления банковского кризиса тем больше, чем меньше соотношение капитала и активов банка и чем слабее банковский контроль и система законодательного регулирования банковской деятельности.

Таким образом, на основе рассмотрения различных методов прогнозирования банковских кризисов можно сделать вывод о том, что для каждой отдельно взятой страны необходимо выбирать свой специфический набор финансовых, институциональных и макроэкономических переменных, от которых зависит состояние банковской системы страны в частности и финансового сектора в целом.

Предотвращение наступления банковского кризиса требует разработки политики по снижению рисков, которая должна основываться на усиленном контроле над деятельностью кредитных учреждений и сильной рыночной дисциплине.

Политика по снижению рисков позволяет контролирующим органам предупреждать нарастание кризисных тенденций в банковском секторе и принимать соответствующие корректирующие меры с использованием всех имеющихся инструментов.

К антикризисным мерам относятся такие мероприятия, как создание корпорации по страхованию депозитов, быстрая ликвидация обанкротившихся банков, отзыв лицензии, рекапитализация, слияние проблемных банков с более устойчивыми банками, покупка проблемных активов банковского сектора государством.

Мероприятия по предупреждению наступления банковского кризиса включают в себя меры по обеспечению всех заинтересованных экономических агентов прозрачной, достоверной информацией о финансовых показателях и политике корпораций, правительства, банковского сектора, активное применение международных стандартов и кодексов, мероприятия по анализу и всесторонней оценке потенциальных рисков, обеспечение эффективной деятельности инструментов надзора за финансовыми институтами и активное использование системы раннего прогнозирования финансовых кризисов.

Предотвращение наступления банковского кризиса требует проведения мероприятий по совершенствованию структуры финансового сектора, укреплению финансовых институтов и обеспечение соответствия деятельности банковского сектора международным стандартам и нормам.

Одним из самых важных направлений по созданию системы управления кризисными явлениями является разработка банковского кризис-менеджмента, который представляет собой комплексную программу с целью снижения последствий наступления рисковых событий при наихудшем развитии ситуации. Банковский кризис-менеджмент является комплексной программой, которая должна занимать самостоятельное место в банковской деятельности и заниматься обеспечением снижения негативных последствий банковской деятельности в условиях экономической рецессии и глубокого спада.

Эффективная деятельность банковского риск-менеджмента имеет фундаментальное значение для минимизации банковских убытков.

В условиях наступления кризиса необходимы мероприятия, предусматривающие выявление уровня нестабильности, анализ и оценку развития кризиса, а также принятие соответствующих антикризисных мер. Результатом деятельности эффективного банковского риск-менеджмента является значительное снижение степени подверженности банка действиям внутренних и внешних факторов риска.

Задача анализа банковского кризиса в Республике Казахстан 2008-2010г.г. была решена путем изучения и анализа различных материалов и данных государственных органов РК по кризису 2008-2010г.г.

Были описаны причины возникновения кризиса, рассмотрены негативные явления в банковском секторе РК и мероприятия со стороны государственных органов по преодолению последствий кризиса.

Мировой финансовый кризис, начавшийся в США в 2007г. оказал крайне негативное влияние на экономику Казахстана. Рассматривая банковский кризис в Республике Казахстан, начавшийся в середине 2007г., нужно отметить, что главной причиной кризиса стала чрезмерная кредитная экспансия со стороны казахстанских банков, которая сопровождалась значительными заимствованиями на мировых финансовых рынках и слабым контролем со стороны государственных регулирующих органов.

Кредитный бум в Казахстане в начале 2000-х годов, привел к повышенному спросу на деньги со стороны населения и реального сектора экономики.

Мотивируемые желанием получить прибыль, казахстанские банки начали привлекать дешевые деньги из-за рубежа и снижать требования к финансовому состоянию заемщиков, что негативно сказалось на качестве кредитного портфеля коммерческих банков.

В результате, банковский сектор накопил огромный внешний долг, который стало крайне сложно рефинансировать из-за резкого роста процентных ставок на международных финансовых рынках. А доля просроченной задолженности в кредитном портфеле казахстанских банков возросла до критических отметок, из-за неспособности заемщиков выплачивать долги.

Общее снижение цен на сырьевые товары и падение доходов от экспорта, стало создавать давление на казахстанском валютном рынке, что вынудило государство начать оказывать поддержку, как банковскому сектору, так и другим отраслям экономики, с целью снижения негативных последствий развития кризиса.

Своевременная интервенция со стороны государства, помогла преодолеть кризисные тенденции в банковском секторе и в экономике.

Однако, кризис выявил уязвимость экономики Республики Казахстан перед негативными тенденциями на мировых рынках, что было следствием слабого контроля со стороны государственных регулирующих органов и общей структурной слабости экономики Казахстана, в частности значительной зависимости экономики от мировых цен на энергоресурсы и сырье.

В дипломной работе были даны рекомендации по совершенствованию методов прогнозирования и антикризисного регулирования банковских кризисов.

Анализ методов предложенных Саксом, Торнелл и Веласко (OLS), метода Камински, Лизондо и Рейнхарта (KLR), метода Харди и Пазарбасиоглу, метода Демиргук-Кунта и Детражиа, и метода Глика и Роуза выявил их фрагментарность.

Математические модели, разработанные этими исследователями, включали в себя ограниченный набор показателей, которые рассматривались для прогнозирования банковских кризисов. Как следствие эти методы отличаются недостаточной точностью прогнозирования банковских кризисов.

Была дана рекомендация государственным органам и исследовательским институтам разработать модель прогнозирования, которая включала бы больший набор показателей, включая банковские, монетарные, макроэкономические и институциональные показатели.

Подобная модель отличалась бы большей точностью в вопросах прогнозирования, ввиду наличия более полного набора переменных.

Уроки кризиса 2008-2010г.г. в Республике Казахстан требуют проведения реформ, с целью повышения эффективности деятельности надзорных органов власти, а также принятия мер для диверсификации экономики Казахстана с целью снижения чрезмерной зависимости от экспорта сырьевых товаров.

Ввиду неразвитости банковского кризис-менеджмента в Республике Казахстан, Национальному Банку РК рекомендуется проведение мероприятия, целью которых должно стать активное внедрение систем банковского кризис-менеджмента на уровне отдельных коммерческих банков, что позволило бы снизить уровень рисков и создать инфраструктуру по предупреждению кризисных явлений в банковской системе РК.

Также Национальному Банку РК рекомендуется усилить меры контроля за объемами привлечения финансовых ресурсов из-за рубежа банками второго уровня, с целью недопущения роста размера внешней задолженности коммерческих банков до критически опасных показателей.

Ввиду подверженности казахстанской экономики ценовым шокам на международных рынках сырьевых товаров, правительству Республики Казахстан рекомендуется разработка и активная реализация индустриальной программы, с целью диверсификации казахстанской экономики путем создания импортозамещающих производств и активной поддержки малого и среднего бизнеса.

Таким образом, активное внедрение систем банковского кризис-менеджмента в Республике Казахстан, усиленный контроль за банковским сектором в вопросе привлечения финансовых ресурсов из-за рубежа, активные меры по диверсификации казахстанской экономики при помощи стимулирования развития импортозамещающих производств и разработка модели прогнозирования банковских кризисов с использованием расширенной системы индикаторов значительно снизит подверженность казахстанской банковской системы кризисным явлениям.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

М.Ю. Матовников. Банковский сектор. Москва - 2011, с. 484Banking Crises Database. Author/Editor: Fabian Valencia ; Luc Laeven. Washington D.C., 2012 https://www.imf.org/external/pubs/cat/longres.aspx?sk=26015.0

Тавасиев, А.М. Антикризисное управление кредитными организациями - Москва.: Издательство «ЮНИТИ-ДАНА», 2010, с.480

Иванов, В. В. Разработка планов антикризисного управления банком -Москва, - 2010, с.306

Сhaгі V., Jagannathan R. Banking panics, information, and rational expectations equilibrium. "Journal of Finance" № 43, 1988., p.183

Банковские риски: учебное пособие / кол.авторов; под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой. М., 2007, c.232reporting banks: Summary of international positions. Basel, 2013 www.bis.org

Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право. М., 2012, c.497, Gerald Jr., Daniela. «Bank In solvency: Bad Luck, Bad Policy, or Bad Banking?»Washington D.C., 1996

Астапович А.З., Белянова Е.В., Мягков Е.Б. Международный опыт реструктуризации банковских систем. - М.: Бюро экономического анализа. 1998, c.180

Ходачник Г.Э. Зарубежный опыт диагностики кризисного состояния в банковской сфере. Москва.- 2001, с. 97

Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности : пер. с англ. М.,1999.

Дзюбан С.В. Антикризисное управление коммерческими банками в условиях реструктуризации банковской/.Оренбург, 2003, с.221

Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. М., 2007, с.411KuntA., Detragiache E. Financial Liberalization and Financial Fragility. ". IMF Working Paper" № 83, Washington D.C., 1998; Economic Report 29: Recovery and Beyond .Washington D.C., 2011 www.worldbank.org

Годовой отчет Национального Банка РК за 2012г.www.nationalbank.kz

Антикризисное управление: учебник / Под ред. Э.М. Короткова. - М.,2011, c.432

Юденков Ю.Н., Ермаков С.Л., Бочаров М.Н.- Кризис-менеджмент в коммерческом банке-Москва, 2009г. с. 232

Caprio and Klingebiel, World Bank Data Base. -Washington D.C. 2003Kunt A., Detragiache E. Financial Fragilities in Latin America. Washington D.C. 1998

ПРИЛОЖЕНИЕ

Факторы финансовых кризисов

+ значительное влияние;

незначительное влияние или опосредованное через другой кризис;

± смешанный сигнал.