Анализ и управление банковской ликвидностью
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Кубанский государственный университет»
(ФГБОУ ВПО «КубГУ»)
Кафедра экономического анализа, статистики и финансов
Выпускная квалификационная работа
Анализ и управление банковской ликвидностью
Работу выполнил
Немчинская Анастасия Васильевна
Научный руководитель
канд.экон.наук, доцент С.Н. Яковенко
Нормоконтролер
канд.экон.наук, преп. А.И. Тимченко
Краснодар 2015
ВВЕДЕНИЕ
Выбор темы обусловлен тем, что банковская ликвидность играет жизненно важную роль, как в деятельности самих банков, так и в финансовой системе страны. Ежедневная работа по поддержанию достаточного уровня ликвидности является непременным условием самосохранения и выживания банка. Без ликвидности банк не может выполнять свои функции и проводить операции по обслуживанию клиентов, поэтому решение проблем ликвидности должно иметь наивысший приоритет в работе руководства банка. Фактически банковская деятельность основана на доверии, и если подрывается доверие к банку, то все остальное разрушается очень быстро.
В ведении коммерческих банков находятся важнейшие рычаги воздействия на финансовую, инвестиционную, производственную и многие другие сферы экономики. Возможность осуществления коммерческими банками своей деятельности в полном соответствии с нуждами и экономическими целями государства во многом зависит от управления ими.
Проблема управления банковской ликвидностью заключается в том, что для эффективного функционирования коммерческого банка в современных условиях размещение всех доступных для инвестирования средств должно осуществляться таким образом, чтобы обеспечить максимальную доходность при его оптимальной ликвидности с учетом внутренних и внешних ограничений.
В связи с этим целью выпускной квалификационной работы является: на основе обобщения теоретического опыта о сущности и методах управления банковской ликвидностью разработать практические рекомендации по управлению ликвидностью коммерческого банка в современных экономических условиях.
а) обобщить теоретические основы сущности банковской ликвидности и факторов, оказывающих на нее влияние;
б) изучить теории управления банковской ликвидностью;
в) провести комплексный экономический анализ деятельности коммерческого банка;
г) разработать модель комплексного управления ликвидностью анализируемого банка.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность одного из самостоятельных региональных банков Краснодарского края ООО КБ «Кубань-кредит».
Информационную базу ВКР составляют научные труды таких ученых-экономистов как, Лаврушин О.И., Глушкова Н.Б., Коробова Г.Г, Иода Е.В., Унанян И.Р.и других, а также материалы периодической печати.
В практической части дипломной работы использовались данные бухгалтерского учета и отчетности коммерческого банка (бухгалтерский баланс (форма № 0409806), отчет о прибылях и убытках (форма № 0409807), данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета (форма №101) и другие документы.
Теоретическое понятие ликвидности коммерческого банка, её сущность, а также подходы к ее управлению рассмотрены в первой главе дипломной работы.
Во второй главе рассмотрена технико-экономическая характеристика коммерческого банка, основные финансовые показатели его деятельности, а также проведен анализ ликвидности.
В третьей главе содержатся выводы, предложения и экономически обоснованные рекомендации по управлению ликвидностью изучаемого банка, которые обуславливают практическую значимость работы.
1. Теоретические и методические аспекты ликвидности коммерческого банка
банк ликвидность финансовый баланс
1.1 Актуальность оценки банковской ликвидности в современных экономических условиях
За прошедшее десятилетие высокие темпы роста активов коммерческих банков, интернационализация финансовых потоков, появление новых банковских продуктов существенно изменили облик банковского дела в России. Одновременно эти процессы обусловили расширение и углубление рисков банковской деятельности. Глобализация экономических отношений усилила взаимозависимость внутренних и внешних банковских рисков. Наблюдающийся в настоящее время мировой финансовый кризис подтвердил этот тезис.
Безусловно такие проблемы, как падение Российских фондовых индексов, введенные ведущими мировыми державами экономические санкции, обусловившие ограничение доступа к внешним заемным ресурсам, отток капитала, рост темпов инфляции, стали следствием политической ситуации и нестабильности на финансовых рынках других стран, т.е имели внешние причины. Однако нельзя сбрасывать со счетов внутренние проблемы, свойственные российской экономике и банковскому сектору.
Применительно к российской экономике можно отметить следующие проблемы, оказывающие влияние на состояние банковского сектора.
Структурные диспропорции в экономике (чрезмерное развитие добывающих отраслей, невысокий удельный вес обрабатывающих производств в ВВП) оказывают влияние на банковский сектор. Формирование ресурсной базы банков, качество их активов основаны на функционировании экономических агентов. Преобладающее развитие всего нескольких отраслей и несбалансированный экономических рост не позволяли банкам создавать диверсифицированную ресурсную базу, формировали ограниченный круг отечественных надежных заемщиков. Это усиливало внутристрановые риски банковской деятельности.
В результате государственной экономической политики сверхдоходы от продажи энергоносителей не использовались для сбалансированного развития отечественной экономики и ее качественного обновления, а вывозились за рубеж (под предлогом борьбы с инфляцией) и размещались под невысокие проценты в финансовые активы зарубежных стран. В условиях недостаточности долгосрочных ресурсов экономические агенты, в том числе и банки, вынуждены прибегать к внешним заимствованиям. Результатом стала чрезмерная зависимость отечественных кредитных организаций от зарубежных кредиторов и рынков капитала. Первый же «внешний шок» вызвал необходимость поиска альтернативных источников восстановления ресурсной базы, срочного изменения структуры портфеля активов.
Применительно к банковскому сектору наряду со слабой капитальной базой, неравномерной обеспеченностью регионов банковскими услугами, невысоким качеством ресурсов и активов коммерческих банков, недостаточным уровнем развития банковской инфраструктуры, затронувший Россию банковский кризис выявил низкую эффективность банковского менеджмента.
В условиях экономического кризиса, инфляции, кризиса банковской системы, особую актуальность приобретает проблема анализа качества деятельности банка. Определение его реального состояния имеет значение не только для самого банка, но и для многочисленных акционеров и вкладчиков. Поэтому необходимость изучения финансовой сферы деятельности и ликвидности, как ее составляющей, коммерческих банков не вызывает сомнения.
Круг субъектов, заинтересованных в объективной, полной и достоверной оценке деятельности банка с позиции ликвидности включает:
В первую очередь, вкладчиков и акционеров (пайщиков) коммерческих банков, заинтересованных в сохранении и приумножении средств, вложенных в банки;
Кредиторов банков предоставляющих ему займы;
Сами банки, несущие ответственность перед своими вкладчиками и кредиторами за сохранность их средств и непосредственно заинтересованные в сохранении собственной финансовой устойчивости;
Центральный банк, осуществляющий денежно-кредитное регулирование в целях реализации государственной экономической политики.
Оценка банковской ликвидности приобретает особое значение в условиях мирового экономического кризиса. В этом аспекте наиболее всего пострадали экономически развивающиеся страны, так как, по мнению инвесторов, рынки этих стран наиболее уязвимы в кризисной ситуации и в этом свете происходит массовый отток капитала. Отток капитала из России в сентябре 2013 г. составил 25, а в октябре - 50 млрд долларов. В результате ухода иностранных капиталов с российского финансового рынка индексы РТС и ММВБ снизились по сравнению с маем 2013 г. более чем вдвое, а банки, имеющие иностранные пассивы пережили кризис ликвидности. Если в развитых странах и даже в Китае отношение капитализации к прибыли равно 10 к 1, то в России это соотношение снизилось с 13 к 1 до 4,4 к 1. Кризис ликвидности банков усугубился «набегом» вкладчиков напуганных перспективой потери вкладов и досрочно закрывающих депозиты.
Основным фактором риска для российского банковского сектора в условиях финансового кризиса является существенное ограничение доступа к ресурсам с международных рынков капитала и сокращение возможностей внешнего рефинансирования ранее привлеченных заимствований в связи со значительным подорожанием привлеченных средств для первоклассных заемщиков и фактическим исключением такой возможности для других заемщиков.
Следствием влияния указанного фактора является введение российскими банками более консервативных подходов при кредитовании и при оценке кредитного риска. В свою очередь, это ведет к снижению темпов роста кредитных вложений в экономику и снижению финансового результата (прибыли) кредитных организаций. Одновременно это обусловливает относительное увеличение в портфелях кредитных организаций доли проблемных активов, как накопленных в период кредитной экспансии, так и отражающих ухудшение экономического положения предприятий при ужесточении условий привлечения кредитов.
Из всего выше сказанного следует сделать вывод о том, что в ситуации экономической нестабильности для удержания экономики от более глубокого падения и эффективного функционирования бизнеса и банковской системы, как основного поставщика финансовых ресурсов, необходимо с высокой точностью и качеством подходить к оценке ликвидности банков, как источника их платежеспособности.
1.2 Экономическая сущность банковской ликвидности и факторы ее определяющие
В понимании термина «ликвидность» на всем протяжении его использования в российской экономической теории и практике не было единства. Сущность ликвидности как качественной характеристики объектов экономической жизни заключается в возможности своевременной реализации стоимости этого объекта.
Термин «ликвидность» (от лат., liquidus - текучий, жидкий) в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения ценностей в денежные средства. Банкам необходимы средства в ликвидной форме, т. е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь, либо вовсе без риска.
Существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас, или как поток. В настоящее время наиболее распространен первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно:
определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату;
измерение ликвидности на основе сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату,
оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошлому периоду.
Поскольку оценка ликвидности базируется на данных баланса банка, она получила название ликвидности баланса. В рамках данного подхода можно сделать следующее определение ликвидности баланса: баланс банка ликвидный, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрыть срочные обязательства по пассиву.
Более широким считается второй подход к ликвидности - по принципу потока (оборота). В данном случае ликвидность можно анализировать непрерывно, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Использование данного подхода требует использования более широкой информации, чем фиксированное на определенную дату состояние баланса. В частности, необходимы данные о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата кредитов, состоянии денежного рынка, спроса и предложения ресурсов и др. Поэтому ликвидность по потоку получила название ликвидности банка. Банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств.
Таким образом, под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.
На банковскую ликвидность влияют:
структура активов должна характеризоваться более высокой долей высоколиквидных, первоклассных активов. Однако следует помнить, что они, как правило, наименее доходные. Поэтому необходимо стремиться к оптимизации ликвидности активов и уровня их доходности;
степень рискованности активных операций должна быть минимальной, поскольку проблемы несвоевременного возврата ссуд или их невозврата неизбежно приводят к снижению ликвидности.
структура пассивов должна характеризоваться повышением доли срочных средств в общем объеме привлеченных ресурсов;
качество управления банком - это определение правильной стратегии развития банка, выбор метода регулирования ликвидности, наличие связей с деловыми и банковскими кругами, репутация банка и др.
возможность быстрой мобилизации средств из иных источников: МБК, депозит, размещение собственных векселей и др.
Проблема ликвидности всегда вызывала интерес, как акционеров, так и клиентов кредитной организации.
Наиболее важный вопрос, который возникает у кредиторов, контрагентов банка, органов банковского надзора, - сможет ли банк отвечать по своим обязательствам. Как известно, ликвидность является основополагающим фактором платежеспособности кредитной организации, наиболее значимым критерием ее надежности, создающим доверие к банковской системе в целом. Кризисы банковской системы подтверждают необходимость профессионального управления ликвидностью.
К основным проблемам, возникающим в процессе управления ликвидностью в современных условиях, можно отнести:
несбалансированность активно-пассивных операций по срокам;
оценку изменчивости уровня ликвидности рынка;
неопределенность позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени;
минимизацию издержек от управления ликвидностью;
адекватность организационной структуры банка задачам и функциям по управлению ликвидностью.
Проблему несбалансированности активно-пассивных операций следует рассмотреть с точки зрения платежных потоков банка, которые можно разделить на четыре компонента: обязательные платежи; платежи банка, которые он должен провести не на конкретную дату, а в определенный период времени; прогнозируемые и непрогнозируемые.
К обязательным платежам относятся платежи по действующим договорам с определенным сроком и легко могут быть рассчитаны на любой момент времени на основе бухгалтерской и финансовой отчетности банка.
Платежи банка, которые он должен провести не на определенную дату, а в определенный период времени, по своей сути являются разновидностью обязательных платежей, с той разницей, что для платежа у банка есть некоторый запас времени. И если на текущую дату его не удается осуществить, банк может перенести этот платеж на последующие даты, не нарушая договора с клиентом и снижая тем самым объем платежей из банка на отдельные даты. К данной группе платежей можно также отнести большую часть платежей по затратам на собственные нужды.
К прогнозируемым платежам относятся сделки, не имеющие конкретного срока исполнения, а также будущие сделки, вероятность проведения которых достаточно высока. Оценка объема такого рода платежей носит прогнозный характер и имеет некоторую погрешность.
Также некоторую долю составляют платежи по незапланированным операциям. Как показывает практика, для определения их величины многие банки используют статистические методы моделирования. Несмотря на это, именно они и погрешность по прогнозируемым платежам создают третью проблему в управлении ликвидностью - неопределенность позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени. К основным причинам, создающим данную проблему, следует отнести: опасения клиентов по поводу устойчивости банка; ухудшение экономической конъюнктуры, затрагивающее финансовое положение многих участников рынка; изъятие наиболее крупных депозитов банка; изъятие средств, связанных с сезонным колебанием деловой активности кредиторов банка; всплески покупательной активности населения. В этом случае опасность для банков состоит в том, что существенный отток средств связан в основном либо с ухудшением конъюнктуры финансового рынка, либо с ухудшением состояния самого банка, т. е. отток средств может дополнительно «накладываться» на снижение уровня ликвидности банка.
Четвертой проблемой, стоящей перед банком, является минимизация потерь от операций по управлению ликвидностью. Между доходностью банка и его ликвидностью существует обратно пропорциональная зависимость. Противоречие заключается в характеристике ликвидности как способности банка своевременно выполнять требования клиентов, что при отсутствии четко установленных сроков для исполнения части обязательств и приоритетности соблюдения интересов клиентов перед интересами самого банка заставляет идти банк на дополнительные расходы. Можно выделить четыре источника таких расходов:
а)