Управление ликвидностью коммерческого банка

Управление ликвидностью коммерческого банка

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема: «Управление ликвидностью коммерческого банка »

Студент                                     Корнякова Ираида Анатольевна

Научный руководитель          Шаброва Антонина Ивановна

Рецензент                                  Саранцева Татьяна Ивановна

                                                                                           Допустить  защите ГАК

                                                                                                    Зав. Кафедрой

                                                                                                    «   » апреля 2003 г.

Ульяновск 2003 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                                    3

Глава 1. Ликвидность коммерческого банка, её показатели                                6

          1.1 Теоретические аспекты  ликвидности коммерческого банка              6                             

1.2 Влияние различных факторов на состояние банковской

      ликвидности                                                                                              9

1.3  Нормативная база для определения ликвидности банка                     14             

Глава 2. Практика управления ликвидностью коммерческого банка                 24

           2.1 Анализ структуры активных и пассивных операций

                 коммерческого банка                                                                              24

           2.2 Соблюдение коммерческим банком экономических нормативов   

                 ликвидности                                                                                             30

Глава 3. Перспективы управления ликвидностью коммерческого банка           46

           3.1 Повышение ликвидности коммерческого банка путем                      

                 управления активами и пассивами                                                         46

           3.2 Резервы повышения ликвидности коммерческого банка путем           

                 управления качеством кредитного портфеля                                        53

Заключение                                                                                                                61

Литература                                                                                                                 65

Приложения                                                                                                               68

ВВЕДЕНИЕ

Общая социально-экономическая и политическая обстановка в России привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило все разрастающийся процесс банкротства банков. В августе 1995 г. разразился один из самых значительных кризисов в банковской системе России, названный позднее кризисом банковской ликвидности, последствия которого будут ощущаться еще довольно долго, поскольку факторы, его вызвавшие, по существу не были преодолены, и кризис приобрел скрытую форму. Поддержание стабильности банковской системы в целом и каждого отдельного банка в частности – это задача, которая лежит не только в плоскости финансово-кредитной сферы, а напрямую связана с экономической, политической и социальной ситуацией в стране.

Коммерческие банки, являясь составной частью банковской системы, испытывают на себе весь спектр воздействия как общеэкономической ситуации в стране, так и государственных мер денежно-кредитного регулирования. Поэтому проблема защиты банковской системы от финансового краха носит общенациональный характер и является особо значимой и актуальной в современных условиях функционирования российской экономики. Расширение сети банковских учреждений и спектра, осуществляемых ими операций, во главу угла ставит вопрос о надежности коммерческих банков, понимаемое как состояние, складывающееся под воздействием многочисленных и противоречивых факторов и проявляющееся в способности банка избегать ситуаций, приводящих к банкротству. Надежность характеризуется широким диапазоном показателей, определяющим из которых является ликвидность банка, как его способность своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами.

На уровне отдельного банка проблема сохранения ликвидности - вопрос обеспечения способности банка к устойчивому, стабильному функционированию в жестких условиях рынка, проблема самосохранения банка.

В силу непредсказуемости многих параметров рынка, банки могут оказаться в ситуации неплатежеспособности, выход из которой подчас невозможен, как из-за дефицита внутренних ресурсов коммерческого банка, так и из-за отсутствия денежных средств на кредитных рынках. Единственной силой, способной предотвратить возможную цепь банкротств, а также защитить вкладчиков от финансовых потерь, является государство в лице Центрального банка. Являясь кредитором последней инстанции, Центральный банк Российской Федерации (Банк России) осуществляет функции надзора и регулирования деятельности коммерческих банков путем выдачи и отзыва лицензий на право проведения банковских операций, установления экономических нормативов деятельности коммерческих банков, анализа предоставляемой финансовой отчетности, издания обязательных к исполнению инструкций и других нормативных документов.

В теории банковского дела тема сохранения ликвидности банка является одной из самых актуальных. Существуют многочисленные исследования на эту тему, где предлагаются различные подходы к пониманию сути банковской ликвидности, анализируются факторы, обуславливающие ее динамику.

В силу своего исторического развития Россия не смогла внести свой вклад в разработку теоретических и практических аспектов проблемы сохранения банковской ликвидности. Это было обусловлено тем, что в условиях административно-командной системы управления экономикой кредитные отношения носили формальный характер. Неограниченная монополия государства в лице Госбанка СССР на кредитные ресурсы, аккумулируемые в общегосударственный ссудный фонд и распределяемые централизованно, означала, что по всем обязательствам заемщиков, в конечном счете, отвечало государство в лице министерств и ведомств. Безграничная платежеспособность и ликвидность государства в условиях неконвертируемости национальной валюты и закрытой экономики ограждали банки от рисков, делали излишней работу кредитных институтов по поддержанию ликвидности. Появление элементов рыночных отношений, сопровождаемое изменением форм собственности, принятием законодательных актов, регулирующих новые взаимоотношения между субъектами экономики, децентрализацией кредитных ресурсов, сделало деятельность банков сопряженной с рисками, которые они несут персонально. Проблема поддержания ликвидности стала одной из основных, которые коммерческий банк вынужден решать для сохранения себя как жизнеспособного предприятия.

Требования практики толкали российскую экономическую мысль на изучение зарубежного опыта, возможностей адаптации его в условиях российской спецификации банковского дела. В 90-х годах появилось множество публикаций, центральной проблемой в которых являлось сохранение ликвидности банка в условиях перехода к рынку.

Данная работа содержит в себе попытку обобщения теоретических разработок и практического опыта в решении данной проблемы банковской практикой Запада и возможности использования накопленного потенциала российскими коммерческими банками.

Целью исследования является: изучение сущности ликвидности и факторов ее определяющих, а также определение перспектив управления ликвидности коммерческого банка.

В работе поставлены следующие задачи:

·   Рассмотреть теоретические аспекты ликвидности банка.

·   Охарактеризовать состояние ликвидности коммерческого банка и структуру активных и пассивных операций.

·   Наметить перспективы управления ликвидностью коммерческого банка.

Методологической основой написания работы являются: Законы,

Указы Президента, Постановления Правительства, инструкции, письма, положения, статистическая отчетность.

ГЛАВА 1. ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, ЕЕ ПОКАЗАТЕЛИ

1.1 Теоретические аспекты  ликвидности коммерческого банка

Банковская система России – один из наиболее динамично развивающихся секторов отечественной экономики, в котором переход на рыночные отношения произошел наиболее быстро. За вторую половину 1990 года была практически ликвидирована система государственных специализированных банков, и к началу 1991 года в основном завершилось формирование двухуровневой банковской системы: Центральный банк – коммерческие  банки /10/.

Практическая роль банковской системы в экономике народного хозяйства, связанной с рыночными отношениями, определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов, большую часть своих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. В то же время эффективность осуществления инвестирования денежных средств в значительной степени зависит от способности самой банковской системы направлять эти средства именно тем заемщикам, которые найдут способы их оптимального и эффективного использования. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы – это залог снижения темпов инфляции, обеспечения постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

Современная банковская система – это сфера многообразных услуг своим клиентам – от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.)/23/.

Реализуя банковские операции, достигая их слаженности и сбалансированности, коммерческие банки обеспечивают тем самым свою устойчивость, надежность, доходность, стабильность функционирования в системе рыночных отношений. Все аспекты и сферы деятельности коммерческих банков объединены единой стратегией управления банковским делом, цель которой достижение надежности и ликвидности. Это интегрированные критерии оценки эффективности и надежности работы коммерческих банков, зависящие как от проводимой ими политики, связанной с привлечением денежных ресурсов (управление пассивными операциями), так и от политики прибыльного размещения банковских средств в сферах кредитно-инвестиционных систем (управление активными операциями). Эти две стороны деятельности коммерческих банков взаимосвязаны, взаимозависимы, но в то же время взаимоисключающие. Если банк в своей деятельности делает ставку на получение быстрых и высоких доходов по активным операциям, то тем самым теряет свою ликвидность, подвергая себя риску стать неплатежеспособным, а в следствии и возможным банкротом. Обеспечивая же высокий уровень своей ликвидности, банк, как правило, теряет доходность.

Понятие «ликвидности банка», действующее на современном финансовом рынке, включает: способность активов превращаться в средства платежа; способность банка расплачиваться по своим обязательствам в любой момент времени; способность банка удовлетворять потребность клиента в кредите; способность банка привлекать дополнительные ликвидные средства на финансовых рынках.

Исходя из этого «ликвидность банка» - это способность банка своевременно выполнять обязательства, превращать статьи своего актива в деньги для оплаты обязательств по пассиву /29/.

Ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами. С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято принимать как «запас» или как «поток»/19/.

С точки зрения «запаса» (остатков) ликвидность предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные деньги. Для подхода к ликвидности как к «запасу» характерно:

·   Определение ликвидности на  основе данных об остатках активов

и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т.е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются);

·   Измерение   ликвидности,   предполагающее   оценку  только  тех

активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т.е. не принимаются во внимание неликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке и в виде притока доходов);

·   Оценка ликвидности только по данным  баланса,  относящимся  к

прошедшему периоду.

Для определения достаточности ликвидных активов надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями. Если существует несоответствие между суммами и сроками привлечения средств и суммами и сроками их размещения, банк должен для исполнения своих обязательств изменить структуру активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся неиспользованных резервов. Ликвидность поддерживается путем равновесия в балансе между сроками и суммами высвобождения средств по активу и сроками и суммами платежей по пассиву. В рамках данного подхода можно дать следующее определение ликвидности баланса: баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочные обязательства по пассиву.

С точки зрения динамики ликвидность анализируется как «поток», что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или возможность предотвращать ухудшение достигнутого уровня ликвидности, сохранять его за счет управления соответствующими статьями актива и пассива, т.е. привлечения дополнительных заемных средств и обеспечения притока наличных денег от операционной деятельности.

Ликвидность как «поток» позволяет учитывать информацию, не отраженную в банковском балансе и включаемую в анализ запаса ликвидных средств и потребности в них. Расширение спектра предлагаемых услуг предполагает получение дохода и понесение издержек, не отраженных в балансе, но влияющих на способность банка отвечать по своим обязательствам.

В случае характеристики ликвидности как «поток» анализ ликвидности может вестись непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводиться к анализу баланса. Появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности.

1.2 Влияние различных факторов на состояние банковской

ликвидности

На ликвидность коммерческого банка оказывают влияние следующие факторы:

·   Структура активов.

·   Риск.

·   Структура пассивов.

·   Формы расчетов.

·   Обеспеченность банка собственным капиталом.

·   Сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам.

·   Ведение активных операций банком.

·   Кредитоспособность заемщиков.

Охарактеризуем каждый из приведенных  факторов:

·   Структура активов.

Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения. Различают высоколиквидные активы; ликвидные активы; активы долгосрочной ликвидности.

К высоколиквидным активам относятся: наличность и приравненные к ней средства, средства на счетах в Центральном банке, государственные долговые обязательства, средства на корреспондентских счетах у банков нерезидентов в СКВ, вложения в облигации внутреннего валютного займа, за вычетом средств, поступающих в оплату валютных акций и средств, поступающих на корсчет банка от реализации ценных бумаг.

В состав ликвидных активов входят, кроме перечисленных высоколиквидных активов, все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и вновь выданные кредиты в погашение ранее выданных ссуд), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторы, а также суммы переплаты, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов).

К активам долгосрочной ликвидности относятся все кредиты, выданные кредитной организацией, в рублях и иностранной валюте с оставшимся сроком погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года, кредиты просроченные за минусом ссуд гарантированных Правительством, под залог ценных бумаг, драгметаллов.

Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности, а следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

·   Риск.

Кредитование заемщиков, инвестиции в долгосрочные ценные бумаги всегда сопряжены с кредитным и процентным риском, что ведет к потере части инвестированной стоимости, снижая тем самым способность банка отвечать по своим обязательствам. Таким образом, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем выше доля высокорисковых активов, тем ниже его ликвидность.

·   Структура пассивов.

Общий объем и структура пассивов в разрезе отдельных статей баланса определяется теми источниками средств, за счет которых они сформированы, т.е. пассивами банка. Большую часть пассивов банка, которая доходит до 80%, составляют привлеченные средства предприятий, организаций, граждан. Оставшаяся часть приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фондов социального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.

Срочные вклады и депозиты являются основными видами привлеченных средств, используемых коммерческими банками в качестве кредитных ресурсов для предоставления ссуд предприятиям и организациям. Увеличение доли срочных вкладов и депозитов в общей сумме мобилизуемых средств оказывает положительное влияние на ликвидность банка, т.к. этот вид привлеченных ресурсов обладает наибольшей стабильностью. А это в свою очередь позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и под более высокие проценты. Уровень срочных вкладов и депозитов должен составлять в общей ресурсной базе не менее 50%.

Денежные вклады на расчетных и текущих счетах предприятий и организаций занимают не последнее место в структуре пассивов. Несмотря на то, что это очень дешевые для банков кредитные ресурсы, величина их может существенно изменяться в течение времени, а поэтому значительную часть этих ресурсов банки без ущерба своей ликвидности не могут использовать для предоставления ссуд. Оптимальный уровень расчетных счетов в ресурсной базе занимает 30%.

Ликвидность банка обуславливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит в различных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития, и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы. Оптимальный уровень межбанковских кредитов составляет 20%.

Таким образом, ликвидность банка тем выше, чем выше удельный вес стабильных пассивов.

·   Формы расчетов.

Требования клиентов могут быть удовлетворены либо выдачей наличных денег, либо путем безналичных перечислений по счетам. При выдаче наличных денег банк должен располагать необходимым остатком средств в кассе, размер которого зависит от объема денежных операций и скорости оборота денег. Чем выше доля наличных денег, выдаваемых клиентам, тем относительно больше должен быть остаток в кассе.

Безналичные расчеты по-разному влияют на ликвидность банка. Некоторые из них осуществляются путем перечисления средств по счетам клиентов. Если такие операции проводятся между клиентами одного банка, то они не оказывают влияния на его ликвидность, т.к. совокупный объем обязательств банка не меняется. Следовательно, поддержанию ликвидности может способствовать формирование состава клиентов с учетом возможности совершения расчетных операций между ними в рамках одного банка.

Перечисление средств клиента одного банка в пользу клиента другого банка ведет к уменьшению остатка на счете клиента одного банка с соответствующим увеличением в данном банке остатка по корсчету другого банка. На счетах банка-корреспондента происходит обратное движение средств. Эта операция меняет обязательства в виде изменения структурной доли обязательств банка и большого влияния на ликвидность обоих банков не оказывает.

Этого нельзя сказать о перечислении средств, связанных с проведением кредитных операций. Когда предоставленные взаймы средства зачисляются на расчетный счет клиента, происходит увеличение объема кредитных вложений и обязательств банка. Такая же ситуация возникает при перечислении предоставленной ссуды на счет другого клиента в другом банке. Необходимо учитывать, что наличие определенного риска погашения предоставленного кредита оказывает влияние на ликвидность банка.

·   Обеспеченность банка собственным капиталом.

Разные коммерческие банки владеют различными собственными средствами. Те из банков, которые имеют более крупные собственные средства, обладают более высоким уровнем ликвидности, по сравнению с более мелкими и средними банками. Более крупные собственные средства предоставляют больше возможностей в области ссудных операций и позволяют легче переносить потерю части кредитных ресурсов, вложенных в ссуды и невозвращенных заемщикам.

·   Сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам.

Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами.

·   Ведение активных операций банком.

Если банк занимается специализированным кредитованием одной отрасли производства, то он рискует оказаться в тяжелом финансовом положении при наступлении кризиса данной отрасли.

·   Кредитоспособность заемщиков.

Кредитоспособность определяется аккуратностью заемщика при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущее финансовое положение, способность при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. Высокая кредитоспособность клиентов банка является залогом своевременного погашения ссуд, что снижает риск изменения ликвидности банка.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности, а также имидж банка. Положительный имидж позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах /21/.

Состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков, к которым относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Банка России.

1.3 Нормативная база для определения ликвидности банка     

Все коммерческие банки должны производить расчеты выполнения экономических нормативов. Такой подход является основой для управления ликвидностью коммерческого банка, а также для внешнего аудита и анализа его деятельности.

Достаточность капитала и ликвидность в российской практике оценивается с помощью установленных Центральным банком предельно допустимых соотношений между активными и пассивными балансовыми остатками – норм количественной и качественной оценки операций банков. Введение единой для всех банков системы экономических нормативов означает наличие единых критериев, единых требований к банкам в целях обеспечения их стабильности и устойчивости /5/.

Исходя из законодательно установленных полномочий в области денежно-кредитного регулирования, в целях обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы Российской Федерации, защиты интересов вкладчиков и кредиторов Центральный банк Российской Федерации устанавливает следующие обязательные экономические нормативы деятельности банков:

·   минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых

банков;

·   минимальный размер собственных средств (капитала) для

действующих банков;

·   нормативы достаточности капитала;

·   нормативы ликвидности банков;

·   максимальный размер риска на одного заемщика или группу

связанных заемщиков;

·   максимальный размер крупных кредитных рисков;

·   максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

·   максимальный размер вексельных обязательств банка;

·   нормативы использования собственных средств банков для

приобретения долей (акций) других юридических лиц. 

Минимальная величина уставного капитала для вновь создаваемого банка устанавливается в размере 5 млн. евро. Минимальный размер собственных средств (капитала) банка, определяемых как сумма уставного капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли, устанавливается в сумме 5 млн. евро /3/.

Чем больший размер составляет собственный капитал коммерческого банка, тем лучше он выполняет функцию защиты интересов вкладчиков от возможных убытков. В российских условиях создания коммерческих банков это требование продиктовано необходимостью отсечения от банковских операций случайных и ненадежных организаций, что способствует повышению устойчивости всей банковской системы.

Собственные средства (капитал) банка, используемые при расчете обязательных нормативов, определяют как сумму:

·   уставного капитала банка;

·   фондов банка;

·   нераспределенной прибыли;

скорректированную на величину:

·   резерва на возможные потери по ссудам 1-й группы риска;

·   полученного (уплаченного) авансом накопленного купонного дохода;

·   переоценки средств в иностранной валюте;

·   переоценки ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ (организованном рынке ценных бумаг);

·   переоценки драгоценных металлов;

и уменьшенную на величину:

·   допущенных убытков;

·   выкупленных собственных акций;

·   превышения уставного капитала неакционерного банка над его зарегистрированным значением;

·   недосозданного обязательного резерва на возможные потери по ссудам;

·   недосозданного обязательного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги;

·   кредитов,        гарантий, поручительств, предоставленных банком своим акционерам (участникам) и инсайдерам сверх установленных лимитов;

·   превышения затрат на приобретение материальных активов (в т.ч. на приобретение основных средств) над собственными источниками;

·   расходов будущих периодов по начисленным, но не уплаченным в срок (просроченным) процентам;

·   просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 30 дней;

·   расчетов с организациями банков по выделенным средствам;

·   вложений банка в акции дочерних и зависимых хозяйственных обществ, приобретенных для инвестирования;

·   вложений в капиталы кредитных организаций.

Активы банка, в зависимости от степени риска вложений и их возможного обесценения, подразделяются на 5 групп, для которых устанавливаются следующие коэффициенты риска:

1 группа – коэффициент риска 0-2%

2 группа – коэффициент риска 10%

3 группа – коэффициент риска 20%

4 группа – коэффициент риска 70%

5 группа – коэффициент риска 100%

Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка (сумм остатков) средств на соответствующем балансовом счете, или его части на коэффициент риска (в %), деленный на 100%.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2-4 групп риска /5/.

В расчет норматива включается величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, величина кредитного риска по срочным сделкам, а также величина рыночного риска.

                                               К

Н1= ----------------------------------------------------------- × 100          (1)

               Ар – Рц – Рк – Рд + КРВ + КРС + РР

Ар – сумма активов банка, взвешенных с учетом риска

КРВ – величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета 

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам

РР – размер рыночного риска

Рц – общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг

Рк – разница между величиной созданного резерва на возможные потери по ссудам 3-5 групп риска и остатком счета 61404 (возмещение разницы между расчетными и созданными резервами под возможные потери по кредитам) в части средств, не вошедших в расчет капитала

Рд – величина созданного резерва на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами

Положением Центрального Банка России от 24 сентября 1999г. № 89-П установлено, что, начиная с отчетности 01.04.2000г., все кредитные организации для расчета норматива Н1 используют показатель размера рыночных рисков и ежемесячно направляют отчетность по установленной форме в территориальные учреждения Банка России /7/.

Минимально допустимое значение норматива Н1 устанавливается, в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка. Согласно письма ЦБ РФ от 29.12.1999 № 363-Т разъясняется, что минимально допустимое значение норматива достаточности собственных средств (Н1) 10% для банков с капиталом от 5 млн. евро и выше, 11% для банков с капиталом менее 5 млн. евро /8/.

Достаточность капитала коммерческого банка является одним из основных показателей, используемых при анализе его надежности. Основной функцией собственного капитала коммерческого банка является защита интересов вкладчиков. Это означает не только возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, но и сохранение платежеспособности путем создания резерва активов, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков.

Данный норматив характеризует исходный уровень ликвидности банка, не раскрывая всех структурных элементов механизма управления ликвидностью и проводимой банком денежно-кредитной политики в целом.

Чем больше значение этого норматива, тем выше исходная ликвидность банка, и наоборот.

В целях контроля за состоянием ликвидности банка устанавливаются нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной и общей, а также по операциям с драгоценными металлами) которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов и других факторов.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение сумм высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования:

                                 ЛАм

                Н2 = ------------------ × 100%                                           (2)

                                 ОВм

ЛАм – высоколиквидные активы

ОВм – обязательства до востребования

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 20% /5/.

Норматив текущей ликвидности (Н3) определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней:

                                   ЛАт

                 Н3 = ------------------ × 100%                                          (3)

                                   ОВт

ЛАт – ликвидные активы, рассчитываемые как сумма высоколиквидных активов

ОВт – обязательства до востребования и на срок до 30 дней

Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается в размере 70% /5/.

Данный норматив показывает, в какой мере ликвидная часть активных средств обеспечивает (страхует) обязательства банка по наиболее мобильной  по вероятности изъятия части общих вкладов, т.е. счетам до востребования, вкладчики которых могут востребовать свои средства в любое время.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) определяется как отношение всей долгосрочной задолженности банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года:

                                              Крд

                           Н4 = ------------------ × 100%                               (4)

                                           К + ОД

Крд – кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценным металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года

ОД – обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года

Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120% /5/.

В дополнение к нормативу Н3, оценивающему уровень ликвидности по наиболее мобильной части обязательств банка (в пределах 30 дней), норматив Н4 показывает обеспеченность ликвидностью другой половины обязательств банка – более долгосрочных, превышающих по своему сроку один год.

Норматив общей ликвидности (Н5) определяется как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка:

                                               ЛАт

                           Н5 = ------------------ × 100%                               (5)

                                           А - Ро

А – общая сумма всех активов по балансу банка, за минусом неоплаченных процентов по векселям и т.д.

Ро – обязательные резервы кредитной организации

Минимально допустимое значение норматива Н5 устанавливается в размере 20% /5/.   

Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами (Н14) рассчитывается по формуле:                      

                                               ЛАдм

                             Н14 = ------------------ × 100%                            (6)

                                               ОВдм

 ЛАдм – высоколиквидные активы в драгоценным металлах в физической       форме

ОВдм – обязательства в драгоценных металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней

Минимально допустимое значение норматива Н14 устанавливается в размере 10% /5/.   

В реальной практике мирового банковского дела пока не решен вопрос о всеобъемлющей формуле или наборе нормативов, которые достаточно точно и стабильно определяли бы потребность коммерческих банков в ликвидных средствах.

Необходимая сумма ликвидных средств отдельно взятого коммерческого банка, как правило, зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредитные ресурсы. В свою очередь, эти колебания зависят от состояния экономики той или иной страны, в которой постоянно происходят различного рода изменения: программно-целевые, случайные, сезонные, циклические, долговременные и др.

Контроль за соблюдением банками обязательных экономических нормативов возложен на учреждения Центрального банка по месту открытия корреспондентского счета банка.

Контроль осуществляется на основании месячных балансов банков, к которым прилагаются справки с расчетами фактических значений обязательных экономических нормативов /1/.

В случае нарушения коммерческим банком обязательных экономических нормативов Банк России применяет меры воздействия к коммерческому банку в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». При этом в целях предотвращения ухудшения финансового положения банков, утративших собственные средства (капитал), такая мера воздействия, как взыскание штрафа не применяется /13/.

Банки в соответствии с законодательством несут ответственность за достоверное и правильное составление расчетов обязательных экономических нормативов и расшифровок отдельных балансовых счетов для расчета нормативов.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости российского рубля, применяя методы и инструменты, установленные законом.

Обязательные резервы (резервные требования) – один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России – представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих банковских операций   и является необходимым условием их осуществления. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации /4/.

Указанием Центрального Банка России от 11 января 2000г. № 731-У установлены следующие нормативы обязательных резервов, депонируемых в Центральный Банк России:

·   по привлеченным средствам юридических лиц в валюте РФ и привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте – в размере 10% от общей суммы привлеченных средств /6/;

·   по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады (депозиты), в валюте РФ – в размере 7% от общей суммы привлеченных средств /6/.

Регулирование размера остатка средств, подлежащих депонированию, производится по сводному балансу коммерческого банка на 1-е число каждого месяца путем сверки сумм, фактически внесенных на резервный счет с суммами, подлежащими перечислению. В случае несоответствия сумм производится перерасчет в течение двух рабочих дней. Покрытие фонда обязательных резервов различными активами, приносящими доход и материальными ценностями не допускается, проценты по остатку средств не начисляются.

ГЛАВА 2. ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

2.1 Анализ структуры активных и пассивных операций

коммерческого банка

Как отмечалось в первой главе, ликвидность – важнейшая качественная характеристика деятельности коммерческого банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Ликвидность отражает способность коммерческого банка своевременно и без потерь для себя выполнять обязательства перед вкладчиками. Поскольку такая способность обуславливается глубинными факторами деятельности коммерческого банка, при оценке ликвидности глубинной проверке подвергаются все балансовые и забалансовые статьи, внутренняя сопряженность по суммам  и срокам ресурсов банка и его обязательств.

Таким образом, для формирования объективного представления о финансово-экономическом состоянии коммерческого банка анализ структуры активных и пассивных операций является необходимой предварительной составляющей оценки его ликвидности. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов /27/.

Анализ структуры активов и пассивов коммерческого банка «N» г. Ульяновска показал, что по состоянию на 01.01.2001 года в активах банка счета до востребования составляли 30% или 4368 тыс. рублей, пассивы с теми же сроками погашения составляли 32% или 4587 тыс. рублей. Активы сроком погашения от 8 до 30 дней в сумме 1336 тыс. рублей составили 9,3% от общей суммы активов, пассивы составили 2,9% от общей суммы привлеченных средств, или 412 тыс. рублей (приложения 1,2)  . Активы сроком погашения от 31 до 90 дней составили 1267 тыс. рублей или 8,9%. Привлеченные средства на этот период составили 1130 тыс. рублей или 7,9%.

Далее, активы со сроком погашения от 91 до 180 дней составили 495 тыс. рублей, а пассивы с таким же сроком погашения – 202 тыс. рублей, что составляет 3,5% и 1,4% соответственно. Активы сроком погашения от 181 дней до 1 года составили 744 тыс. рублей или 5,2%; пассивов же с таким сроком погашения нет. Активы сроком погашения от 1 года до 3 лет составили 5 тыс. рублей или 0,03% от общей суммы активов; пассивов  с таким сроком погашения нет. Активы сроком погашения свыше 3 лет составили 11 тыс. рублей или 0,07% от общей суммы активов; пассивов  с таким сроком погашения нет. Активы без срока погашения – это основные средства банка, счета в ЦБ РФ и чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги – составили 6032 тыс. рублей или 42,3%. Пассивы без срока погашения, а это собственные средства и прочие обязательства, составили 7927 тыс. рублей или 55,6% от общей суммы привлеченных средств.

При проведении анализа структуры активов и пассивов коммерческого банка (таблица 1.), наблюдаем, что удельный вес таких высоколиквидных активов, как счета в ЦБ РФ уменьшился по сравнению с 2000 г., составил 17,7% или 3504 тыс. рублей от общей суммы активов и приобрел оптимальные размеры.

В то же время денежные средства в кассе увеличились по сравнению с 2000 г. и составили 3395 тыс. рублей или 17,16% от общей суммы активов. Эта статья баланса, хотя и является важным показателем ликвидности, доходов банку не приносит

В составе пассивов достаточно высокий удельный вес имеют средства клиентов – 55,85% или 11047 тыс. рублей, собственные средства банка составляют 8365 тыс. рублей или 42,29%. Поэтому банку необходимо провести работу по увеличению одной из наиболее стабильных составляющих собственных средств (капитала) банка – уставного капитала, в целях расширения деятельности банка в дальнейшем.

В 2001 году общая сумма активов по сравнению с 2000 годом увеличилась на 5523 тыс. рублей или на 38,7% и составили 19782 тыс. рублей.

                                                                                               Таблица 1.                                                                                  

Анализ структуры активов и пассивов коммерческого банка за 2000 – 2001 годы

Значительные изменения произошли в структуре активов и пассивов по срокам погашения (приложения 1,2).

Активы со сроком погашения до востребования увеличились на 1988 тыс. рублей или на 31,2% и составили 6356 тыс. рублей, пассивы увеличились на 4153 тыс. рублей или на 54,3% и составили 8740 тыс. рублей.

Активы со сроком погашения от 8 до 30 дней увеличились на 3230 тыс. рублей или на 70,7% и составили 4566 тыс. рублей. Пассивы за этот же период уменьшились на 65 тыс. рублей или на 15,7% и составили 347 тыс. рублей.

Значительно увеличились активы со сроком погашения от 31 до 90 дней – на 3002 тыс. рублей или на 70,3% и составили 4269 тыс. рублей. Пассивы с этим же сроком погашения увеличились на 444 тыс. рублей или на 28,2% и составили 1574 тыс. рублей.

Активы со сроком погашения от 91 до 180 дней также значительно увеличились на 2513  тыс. рублей или на 83,5% и составили 3008 тыс. рублей. Пассивы с этим же сроком погашения увеличились на 198 тыс. рублей или на 49,5%.

На 98,9% или на 736 тыс. рублей уменьшились активы со сроком погашения от 181 дней до 1 года и составили 8 тыс. рублей. Зато по сравнению с 2000 годом появились пассивы с этим же сроком погашения, которые составили 221 тыс. рублей.

Активы сроком погашения от 1 года до 3 лет не изменились, но увеличились активы со сроком погашения свыше 3 лет на 1 тыс. рублей или на 9,1% и составили 11 тыс. рублей.

Активы без срока, т.е. основные средства, счета в ЦБ РФ, чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги, уменьшились на 4472 тыс. рублей, то есть на 74,1% и составили 1560 тыс. рублей. Пассивы без срока погашения, то есть собственные средства и прочие обязательства, в 2001 году увеличились на 450 тыс. рублей или на 5,4% и составили 8377 тыс. рублей.

Кредитные вложения в 2000 году составили 3959 тыс. рублей или 27,7% от общей суммы активов. Основная масса кредитных вложений – это кредиты сроком погашения от 8 до 30 дней, т.е. 1341 тыс. рублей или 33,9% от общей суммы кредитных вложений, и кредиты со сроком погашения от 31 до 90 дней, т.е. 1292 тыс. рублей или 32,6% от общей суммы кредитных вложений. Просроченных кредитов нет.

В 2001 году кредитные вложения увеличились на 8309 тыс. рублей или на 67,7% и составили 12268 тыс. рублей, что составило 62% от общей суммы активов. В том числе кредитные вложения по срокам от 8 до 30 дней увеличились на 3560 тыс. рублей или на 72,6% и составили 4901 тыс. рублей; со сроком от 31 до 90 дней увеличились на 3013 тыс. рублей или на 69,9% и составили 4305 тыс. рублей; со сроком погашения от 91 до 180 дней увеличились на  2537 тыс. рублей или на 83,5% и составили 3036 тыс. рублей. Значительно уменьшились кредитные вложения со сроком погашения от 81 дня до 1 года на 798 тыс. рублей или на 99% и составили всего 8 тыс. рублей. Незначительно уменьшились кредитные вложения со сроком погашения свыше 3 лет на 2 тыс. рублей или на 14,3% и составили 12 тыс. рублей. Кредитные вложения со сроком погашения от 1 года до 3 лет в 2001 не изменились /14/.

Анализ пассивов банка позволяет определить коэффициент эффективности использования привлеченных средств.

                                                  Привлеченные средства

  Коэффициент эффективности =                                                 × 100%      (7)

                                                    Кредитные вложения

  По состоянию на 01.01.2002 года коэффициент эффективности принимал значение: 11415/12268×100% = 93%, что говорит об эффективном использовании привлеченных средств. Все привлеченные средства используются в качестве кредитных ресурсов и не используются на собственные нужды банка.

Анализ структуры активов, с точки зрения ликвидности вложений, направлен на определение тенденции роста или уменьшения доли ликвидных активов в суммарных активах. За 2001 год в банке значительно увеличилась доля высоколиквидных активов, что положительно сказалось на ликвидности банка и отрицательно – на доходности.

Анализ структуры активных и пассивных операций позволяет коммерческому банку планировать свои операции, а также соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных операций таким образом, чтобы иметь максимальный уровень доходности при поддержании необходимого уровня ликвидности.

Финансовый кризис нанес серьезный удар по устойчивости и ресурсной базе банков. Реализуемая Банком России денежно-кредитная политика направлена на преодоление системного кризиса в экономике. К числу наиболее острых проблем в финансовом секторе относятся: необходимость восстановления системы расчетов ликвидности банков, постепенное снижение и остановка оттока средств с депозитов физических и юридических лиц, формирование и использование комплекса инструментов денежно-кредитной политики, адекватных сложившимся экономическим условиям.

Банком России осуществляется работа по совершенствованию механизмов и нормативной базы рефинансирования банков, а также по распространению процедуры предоставления обеспеченных кредитов Банка России и внутридневных кредитов. По мере развития единой телекоммуникационной системы и системы расчетов Банка России планируется совершенствование процедуры предоставления банкам кредитов путем постепенной автоматизации этого процесса через создание программных комплексов по кредитным операциям и перехода на электронный документооборот между всеми участниками кредитования. Это позволит банкам повысить оперативность и эффективность управления своей ликвидностью, снизить системные и внесистемные риски, а для банковской системы будет способствовать обеспечению бесперебойного функционирования системы безналичных расчетов и в значительной степени – решению проблемы неплатежей /11/.

В целях изъятия излишней ликвидности Банк России и в дальнейшем будет осуществлять операции по привлечению в депозиты средств банков. При этом Банк России намерен с помощью указанных операций регулировать не только краткосрочную ликвидность банков, но и использовать этот инструмент для регулирования ликвидности в среднесрочном периоде.

2.2 Соблюдение коммерческим банком экономических нормативов  ликвидности

Банковские коэффициенты ликвидности, устанавливаемые по данным баланса банка, - это показатели, указывающие на соотношение между совокупностью кредитных и так называемых «ликвидных» активов либо к общей сумме активов, либо к некоторым соответствующим статьям пассива. В Российской Федерации к коэффициентам ликвидности относится также показатель соотношения между собственными средствами (капиталом) и суммой обязательств банка, используемый в большинстве промышленно развитых стран для характеристики платежеспособности.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность банка выполнить обязательства, прежде всего краткосрочные, с помощью своих активов без снижения цены последних. Соотношение между капиталом и обязательствами банка показывает, насколько могут быть покрыты обязательства банка его собственными средствами. Коэффициенты ликвидности коммерческого банка, как правило, устанавливаются Центральным банком и могут носить обязательный и рекомендательный характер/18/. Во Франции и Германии установлены обязательные коэффициенты ликвидности. В других странах Центральные банки, не устанавливая коммерческим банкам обязательные коэффициенты ликвидности, ограничиваются тем, что требуют рассчитывать некоторые коэффициенты и осуществляют надзор за ними.

В условиях усиления банковской активности в управлении своими активами и пассивами с включением национальных и иностранных межбанковских рынков рекомендательный характер коэффициентов ликвидности соответствует новому поведению коммерческих банков, т.к. не навязывает одни и те же коэффициенты ликвидности разным банкам.

Устанавливаемые Центральным банком коэффициенты ликвидности коммерческих банков имеют двоякое назначение. С одной стороны, с их помощью осуществляется контроль Центральным банком за риском ликвидности коммерческих банков, с другой – они косвенно служат целям проведения денежной политики. Точность измерения ликвидности посредством коэффициентов ликвидности зависит от качества анализа банком прошлых и предстоящих кредитных и депозитных тенденций. Коэффициенты ликвидности должны количественно определять не только имеющуюся, но и потенциальную потребность банка в ликвидных средствах. Поэтому измерение ликвидности должно основываться на анализе не столько коэффициентов балансового отчета, сколько потока денежных средств. Анализ потока наличности имеет целью измерить активы, пригодные для быстрой конвертации в наличные, и выявление пассивов, которые могут быть утрачены в нормальных, ухудшающихся и кризисных ситуациях.

В Российской Федерации Центральный банк устанавливает обязательные и рекомендательные (оценочные) коэффициенты ликвидности с предельными значениями. К обязательным коэффициентам ликвидности, как уже отмечалось ранее, относятся показатели соотношений: капитала к обязательствам; ликвидных активов банка и суммы обязательств по счетам до востребования; активов сроком до погашения свыше 1 года и обязательств по депозитным счетам,  кредитам, а также долговых обязательств на срок свыше 1 года. К рекомендуемым коэффициентам ликвидности относятся показатели соотношений: суммы кредитов и суммы расчетных, текущих счетов, вкладов и депозитов; суммы ликвидных активов и общей суммы активов. Уровни коэффициентов ликвидности, определяемые Центральным банком РФ, соответствуют их количественным значениям в других странах. При расчете коэффициентов ликвидности используется преимущественно анализ потока наличности. Прогнозирование в наличности является признаком измерения ликвидности при помощи «исходящих» и «входящих» потоков наличных денежных средств.

Итак, экономические нормативы рассчитываются коммерческими банками на основе данных бухгалтерского баланса при помощи метода коэффициентов и служат для контроля за их деятельностью не только со стороны Центрального банка, но и для целей внутреннего аудита самих коммерческих банков.

Уровень участия собственного капитала банка в образовании его активов характеризует Н1 (норматив достаточности капитала). Он представляет собой отношение капитала банка и суммарного актива, взвешенного с учетом риска. Н1 позволяет оценить достаточность собственных средств (капитала) банка, который рассматривается в качестве важнейшего фактора стабильности, ликвидности его баланса. Критериальный уровень норматива Н1 должен быть не ниже 11%. Используя данные из приложения 3 представим в виде диаграммы динамику норматива достаточности капитала коммерческого банка «N»

 Рис.1 Динамика норматива достаточности капитала Н1 за 2001 год

Как видно из данного рисунка, коммерческий банк «N» перекрывает норматив достаточности капитала в несколько раз, поэтому можно судить об устойчивости   положения   кредитной организации на рынке банковских услуг.

Стабильность значения норматива вызвана пропорциональным повышением собственного капитала и суммы активов банка, взвешенных с учетом риска.

Капитал коммерческого банка «N» в период с 01.01.2001г. по 01.01.2002г. увеличился с 3007 тыс. руб. до 8468 тыс. руб., т.е. на 5461 тыс. руб. или на 64,4%. Сумма активов, взвешенных с учетом риска, за этот же период увеличилась с 4742 тыс. руб. до 13388 тыс. руб., т.е. на 8646 тыс. руб. или  на 64,5%.

Далее рассмотрим выполнение норматива общей ликвидности Н5 (критериальный уровень не ниже 20%) коммерческим банком «N», который рассчитывается как соотношение ликвидных активов и суммарных активов. Используя данные приложения 3, построим следующего вида диаграмму.

Рис. 2 Динамика изменения норматива общей ликвидности Н5 за 2001 год

Из рисунка 2 видно, что банк по этому показателю перекрывает норматив общей ликвидности тоже в несколько раз. В течение данного периода наблюдается некоторое снижение  норматива Н5, что вызвано увеличением общей суммы активов с 4743 тыс. руб. до 10002 тыс. руб., т.е. на 6260 тыс. руб. или на 52.59%, тогда как ликвидные активы увеличились с 5735 тыс. руб. до 7127 тыс. руб., т.е. на 1392 тыс. руб. или на 19.59%.

Данные о выполнении нормативов Н1 и Н5 говорят о сверхликвидности банка. «Складирование ликвидных активов, осуществляемое постоянно, наносит ущерб прибыльности банка. Кроме того, столь высокие значения показателей еще раз указывают на не столь сильную депозитную политику банка. Ликвидные активы полностью покрывают обязательства банка по счетам до востребования, что не всегда целесообразно, ибо последние не обязательно могут быть предъявлены к оплате немедленно.

После оценки достаточности капитала банка начинается этап непосредственного анализа ликвидности банковского баланса. На этом этапе прежде всего необходимо определить выполнение нормативов, установленных Банком России. Среди них особое значение имеют нормативы ликвидности, значения которых зависят в основном от эффективности депозитной политики банка.

Особое значение для аналитической работы по определению ликвидности и надежности банка имеет построение динамических рядов по всем экономическим нормативам в сопоставлении с соответствующим критериальным уровнем. Кроме того, целесообразно также проводить анализ факторов, влияющих на состояние и динамику показателей ликвидности.

В динамические ряды целесообразно включать показатели на квартальные даты текущего и истекшего годов. Подобный подход позволяет, во-первых, используя критериальный уровень, сделать вывод о состоянии соответствующего норматива и о его стабильности; во-вторых, определить тенденции в изменении уровня того или иного норматива ликвидности. После чего внимание банкиров будет сосредоточено на показателях, по которым было допущено нарушение критериального уровня или наметилась нежелательная тенденция уровня в динамике.

К факторам, наиболее часто влияющим на невыполнение нормативов, можно отнести следующее:

·   уменьшение капитала банка, произошедшее за счет увеличения

вложений в совместную деятельность (отдача от которой в течение года снижалась), а также за счет роста расходов будущих периодов;

·   увеличение в активах банка доли наиболее рисковых активов,

 таких, как вложения в акции акционерных обществ, в совместную деятельность, в основные фонды, кредитных вложений и соответственно – уменьшение доли ликвидных активов;

·   увеличение обязательств банка, особенно в части полученных

межбанковских кредитов /15/.

Анализ соблюдения банком коэффициента Н3 в динамике позволяет определить тенденции развития текущей ликвидности банка, соответствие фактического значения Н3 его нормативному уровню и изменение по сравнению с базовым периодом. Сумма ликвидных активов банка и сумма обязательств банка до востребования – это те два фактора, которые оказывают соответственно прямое и обратное влияние на Н3. Рост обязательств до востребования ухудшает текущую ликвидность баланса банка, а увеличение суммы высоколиквидных активов улучшает текущую ликвидность и оказывает повышающее влияние на фактические значения норматива Н3. Таким образом, чем больше обязательства банка до востребования, тем больше он должен иметь и ликвидных активов для удовлетворения требуемого уровня норматива Н3.

Улучшение текущей ликвидности банка может быть достигнуто за счет:

·   уменьшения обязательств до востребования в части расчетных и

текущих счетов путем переоформления в срочные депозиты и долговые обязательства на срок свыше 1 месяца;

·   опережающих темпов роста ликвидных активов;

·   приобретения облигаций государственного займа;

·   создания отражаемых в активе баланса резервов на случай

непогашения ссуд, исходя из удельного веса несвоевременно погашенной задолженности, и на случай досрочного изъятия срочных депозитов.

Если фактическое значение коэффициента Н3 значительно превышают норматив, то необходимо обратить внимание на отельные элементы ликвидных активов. В случае если доля остатков активов с минимальным уровнем риска относительно велика (по сравнению с общей величиной активов), то необходимо изыскать возможность использования их для получения доходов.

Анализ значений нормативов Н2 и Н4 осуществляется по схеме, аналогичной схеме анализа Н3. Улучшение показателя Н4, например, происходит при увеличении капитала банка и величины долгосрочных ресурсов. Снижение его значений наблюдается при опережающих темпах роста долгосрочной задолженности по ссудам. Нарушение нормативного соотношения Н4 свидетельствует  трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные вложения средств. Иными словами, для поддержания устойчивости банка важно, чтобы при росте долгосрочных активов увеличивался и объем долгосрочных ресурсов.

Норматив мгновенной ликвидности Н2 показывает какую долю занимают высоколиквидные активы в обязательствах банка по счетам до востребования.

Высоколиквидные активы (ЛАм) рассчитываются как сумма остатков на счетах, учитывающих наличную валюту, драгоценные металлы, остатки на корреспондентском счете в Центральном банке и средства, внесенные для расчетов чеками, средства в расчетом центре ОРЦБ, депозиты в Банке России, депозиты до востребования и средства для расчетов с использованием пластиковых карт в кредитных учреждениях, банках-нерезидентах, средства, предоставленные до востребования Минфину, финансовым органам, внебюджетным фондам, предприятиям и организациям, находящимся в государственной собственности и негосударственным организациям, часть долговых обязательств РФ за минусом средств, списанных со счетов клиентов, но не проведенных по корреспондентскому счету кредитной организации.

Обязательства до востребования (ОВм) включают суммы остатков на корсчетах банков-корреспондентов, средств на ОРЦБ (Организованный Рынок Ценных Бумаг) для обеспечения расчетов по операциям и депонируемых в расчетном центре средств клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами, средств Федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, предприятий, организаций и физических лиц, депозитов и иных привлеченных средств до востребования и для расчетов с использованием пластиковых карт финансовых органов субъектов Российской Федерации, внебюджетных фондов, предприятий и организаций, юридических и физических лиц, просроченной задолженности и процентов по полученным межбанковским кредитам, части средств бюджетов, предприятий, находящихся в государственной и негосударственной собственности, депозитов клиентов до востребования и для расчетов с использованием пластиковых карт средств для расчетов с валютными и фондовыми биржами, для расчетов с работниками банка по оплате труда за минусом сумм, подлежащих оплате более чем за 30 дней (дивиденды, налоги), средств выделенных по решениям Правительства на инвестиционные и конверсионные программы.

Следующий показатель ликвидности коммерческого банка – это норматив текущей ликвидности Н3, определяемый как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней.

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 определяется как соотношение всей долгосрочной задолженности банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше одного года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам  банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше одного года.

Для анализа риска потери ликвидности необходимо провести оценку соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств - Н2, Н3, Н4 -  требованиям Инструкции Банка России №1 от 01.10.97г. «О порядке регулирования деятельности банков»./5/

 Проанализируем  изменения фактических значений уровня ликвидности коммерческого банка «N» применительно к указанным выше обязательным нормативам за 2001 год. Рассматривая таблицу 2, которая приведена ниже, устанавливаем, что фактические значения обязательных нормативов ликвидности Н2, Н3, Н4 соответствуют требованиям Инструкции Банка России № 1 от 01.10.97 г.

Как видно из таблицы 2, норматив мгновенной ликвидности Н2 имеет многократное превышение над установленным минимумом в размере 20% и в течение 2001 года принимал значения от 72,2% до 91,3%. Норматив текущей ликвидности Н3 колеблется в пределах от 94,3% до 118,3% и превышает установленную норму в размере не менее 70%. Можно сделать вывод, что данное значение норматива для поддержания ликвидности баланса достаточно.

                                                   Таблица 2.

Анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности коммерческого банка «N» за 2001 год

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 не превышает за исследуемый период 0.7%, т.е. в 170 раз ниже установленной максимальной нормы. Столь низкое значение этого норматива свидетельствует о том, что банк в условиях нестабильности рынка при наличии большого запаса собственного капитала воздерживается от выдачи кредитов на длительный срок.

Норматив текущей ликвидности Н3 по состоянию на 01.01.02г. увеличился по сравнению  01.01.01 г. в связи  с более значительным увеличением суммы ликвидных активов (на 5526 тыс.руб.) по сравнению с ростом обязательств до востребования (на 4019 тыс.руб.).

Далее проведем анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств, используя письмо Центрального банка России от 27 июля 2000 года за номером 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» /9/.

Наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Анализ риска потери ликвидности проводится с использованием сведений об активах и пассивах по срокам востребования и погашения (приложение 2). При этом рассчитываются следующие показатели и коэффициенты:

·   Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный

нарастающим итогом, определяется как разница между общей сумой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения.

Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например от «до востребования» до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) – сумму обязательств сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно.

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, определяется как сумма избытка (дефицита) ликвидности, определенного за период:

·   от «до востребования» до 1 дня включительно;

·   от «до востребования» до 7 дней включительно;

·   от «до востребования» до 30 дней включительно;

·   от «до востребования» до 90 дней включительно;

·   от «до востребования» до 180 дней включительно;

·   от «до востребования» до 1 года включительно;

·   от «до востребования» до 3 лет включительно;

·   « по всем срокам».

Избыток (дефицит) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом

х

Сумма (ст.14 гр.i - ст.25 гр.i + ст.24 гр.i) - ст.25 гр.3                    (8)

i = 4

х – номер графы, до которой производится вычисление, может принимать значения от 4 до 12.

Если кредитная организация имеет просроченные обязательства (ст.25 гр.3), то при расчете показателей и коэффициентов, характеризующих ликвидность кредитной организации, данная величина в полном объеме учитывается в обязательствах до востребования /9/.

Используя принцип консервативности при оценке сроков погашения требований/обязательств, в случае отсутствия четко определенных сроков погашения требований/обязательств (например, при наличии возможности досрочного изъятия обязательств в договоре о привлечении средств кредитной организацией или неограниченном количестве пролонгаций в кредитном договоре и т.д.) кредитная организация относит сумму таких требований в графу 13 «без срока», а обязательства -  в графу 4 «до востребования».

·   Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные

нарастающим итогом, определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств.

Коэффициент избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом

х

Сумма (ст.14 гр.i - ст.25 гр.i + ст.24 гр.i) - ст.25 гр.3                   

i = 4

-------------------------------------------------------------------------  × 100%      (9)

                               ст.25 гр.14 – ст.24 гр.14

х – номер графы, до которой производится вычисление, может принимать значения от 4 до 12 /9/.

Значения коэффициентов дефицита ликвидности устанавливаются кредитной организацией самостоятельно. Банк России рекомендует сроки, по которым кредитным организациям следует устанавливать предельные значения. Такими сроками являются:

·   срок погашения от «до востребования» до 7 дней;

·   срок погашения от «до востребования» до 30 дней;

·   срок погашения от «до востребования» до 1 года;

Сравнение установленного кредитной организацией предельного значения коэффициента избытка (дефицита) ликвидности с фактически сложившимся его значением осуществляется на основании показателей избытка (дефицита), рассчитанных нарастающим итогом. Коэффициент дефицита ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом с начала года, отражается со знаком «минус».

Для выявления тенденций в части улучшения или ухудшения состояния ликвидности кредитной организации значения коэффициентов ликвидности за отчетный период сопоставляются со значениями данных коэффициентов за предыдущие отчетные периоды.

Пример расчета дефицита (избытка) ликвидности и коэффициентов ликвидности за 2001 год коммерческого банка «N» отражен в разработочной таблице для анализа ликвидности (приложение 4).

Данная таблица разрыва активов и пассивов по срокам погашения наглядно демонстрирует наличие или отсутствие денежных средств у банка в различные будущие периоды времени. Положительный разрыв говорит об избытке денежных средств и возможности проводить в будущем операции по размещению средств. Отрицательный разрыв свидетельствует о недостаточности денежных средств у банка и в силу этого о предстоящих затруднениях по выполнению своих обязательств.

Анализируя данные приложения 4 можно сказать, что банк за 2001 год не испытывал проблем с ликвидностью в целом, так как его совокупный разрыв ликвидности является положительной величиной. По этой причине банк может рассмотреть возможность проведения дополнительного размещения денежных средств.

Однако данные таблицы показывают, что по состоянию на 01.01.01 и 01.01.02 банк имеет отрицательный разрыв ликвидности по трем периодам: «до востребования», «1 день», «от 2 до 7 дней». Данный разрыв ликвидности не большой и урегулируется превышением поступлений  над платежами в последующие дни и уже к 8 дню и до периода «свыше 3 лет» представляет собой положительную величину. Банку в целях своевременного выполнения всех своих обязательств следует осуществить мероприятия для устранения такого разрыва, например, взять межбанковский кредит, продать собственный вексель, либо привлечь средства от клиента банка на короткий срок.

Особо следует обращать внимание при анализе риска потери ликвидности на отрицательные разрывы в будущие периоды. Допустимый размер таких разрывов зависит от способности банка мобилизовать ресурсы, стабильности его базы финансирования и максимально приемлемого сточки зрения руководства уровня риска.

Отрицательные разрывы ликвидности могут быть следствием проведенных банком операций. В этом случае банк контролирует ситуацию и на этапе оперативного анализа планируемых операций может отказаться от таких сделок, так как они отрицательно влияют на его ликвидность. Однако, помимо этого, негативный уровень ликвидности может быть следствием изменения внешней по отношению к банку экономической ситуации и других, не зависящих от банка обстоятельств.

Таблица разрыва активов и пассивов по срокам погашения является удобным инструментом для решения двух основных задач оперативного анализа ликвидности: оценки влияния совершенных операций на уровень ликвидности банка, а также анализа возможного влияния на риск потери ликвидности крупных планируемых сделок. Решение этих двух задач является залогом эффективного управления риском потери ликвидности.

Инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозирование кредитной организацией потоков денежных средств. В основе реального прогноза потоков денежных средств должны учитываться приток денежных средств в результате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроков погашения, поскольку соответствующие договоры еще не заключены, а также уменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом прогнозируется отток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятность переноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных на условиях «до востребования» и срочных привлеченных средств. При составлении реального прогноза ликвидности, в отличие от прогноза, осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организация должна решить, когда вероятнее всего будут востребованы кредиторами средства, привлеченные на условии «до востребования». Это решение должно приниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние, например, 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) и экономические факторы. Таким образом, кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения. Кредитная организация также может скорректировать ликвидность на все предполагаемые внебалансовые позиции. Таким образом, на основе данных прогнозов кредитная организация может составить график будущего поступления и расходования денежных средств.

Банк должен ежедневно отслеживать влияние на уровень собственной ликвидности проведенных за день сделок и изменения ситуации на финансовых рынках. Однако этого недостаточно, так как крупная сделка, совершенная в течении дня, может привести к недопустимому увеличению риска потери ликвидности, а банк узнает об этом только после закрытия операционного дня по результатам оперативного анализа. Поэтому необходимо оценивать воздействие крупных сделок на ликвидность банка уже на этапе планирования таких сделок. Для этого банк должен использовать модель таблицы разрыва активов и пассивов по срокам погашения, учитывая планируемую сделку. Этот метод позволяет прогнозировать вероятные несоответствия денежных притоков и оттоков на ближайшую и будущую перспективу, что дает время для принятия коррективных мер с целью поддержания ликвидности.

Исследование состояния ликвидности коммерческого банка «N» г. Ульяновска показало, что банк работает стабильно. Все экономические нормативы деятельности банка находятся в соответствии с их критериальным уровнем, что согласно инструкциям Центрального банка подтверждает ликвидность банка с позиции требований срочности, надежности и возвратности.

Все экономические нормативы за исследуемый период банк выполняет. Но тот факт, что структура активов банка очень однообразна, при определенном стечении обстоятельств может резко изменить уровень ликвидности банка в сторону неудовлетворительных значений.

Также недостаточно сбалансированы по суммам и срокам кредитные ресурсы банка и его кредитные вложения. Хотя выданные кредиты, как и депозиты клиентов в банке, в основном, краткосрочные, а также банк имеет достаточную сумму собственных средств для покрытия этих кредитов.

Коммерческий банк «N» имеет значительные резервы по привлечению денежных средств юридических и физических лиц. Высокий кредитный риск заставляет банк поддерживать большую долю собственных средств в структуре пассивов в ущерб привлеченным. Однако при всей возможности наращивания объема собственных средств главная роль в укреплении депозитной базы банка должна принадлежать развитию разнообразных депозитных операций. В этой области целесообразно расширение круга депозитных счетов всех категорий вкладчиков, а также улучшение качества их обслуживания.

Увеличение стабильности вкладов может быть достигнуто путем расширения депозитных операций с населением ввиду меньшей подвижности его депозитов. Это возможно при использовании чековых книжек, кредитных карточек, предоставлении кредитов на льготных условиях и т. д.

Повышению стабильности кредитных ресурсов способствовало бы внедрение в практику сберегательных вкладов, депозитных счетов смешанного режима функционирования, выпуск депозитных и сберегательных сертификатов. Установление определенных на снижающихся (минимальных или средних), а также максимальных остатков на счетах средств по всем видам вкладов позволят избежать как резкого и полного изъятия вкладов, так и чрезмерного привлечения их от небольшого числа вкладчиков.

Использование указанных мер позволило бы банку добиться более устойчивого финансового положения, повышения уровня своей ликвидности и производительности, снижения риска деятельности за счет ее диверсификации, и в итоге, повышения конкурентоспособности на финансовом рынке.

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

3.1 Повышение ликвидности коммерческого банка путем

управления активами и пассивами

Как уже отмечалось, ликвидность – важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов.

Под управлением активами понимаются пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Коммерческий банк, с одной стороны, заинтересован в «покупке» активов (предоставлении ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход, иными словами, активов с высокой степенью риска. С другой стороны, подавляющая часть оперируемых банком средств является заемной и подлежит к оплате по первому требованию клиента или с очень коротким сроком уведомления. Кроме того, банк должен располагать средствами, достаточными для удовлетворения потребностей в кредите банковских клиентов. Неспособность банка удовлетворить обоснованные потребности клиентуры может привести к возможному краху банка как жизнеспособного коммерческого предприятия. Это обстоятельство вынуждает руководство банка постоянно балансировать между стремлением к наиболее прибыльному вложению средств (и, следовательно, высокорисковому) и необходимостью сохранения способности банка к устойчивому и стабильному функционированию, что предполагает деятельность, сопряженную с минимальным риском.

Требования ликвидности отличаются от желаемой прибыльности операций, проявляющиеся фактически в каждой финансовой сделке коммерческого банка и являющиеся центральной проблемой, которую решает банк при размещении средств.

Размещение банковских средств в различные виды активов зависит от существующих законов и регулирующих актов, необходимости поддерживать высокий уровень ликвидности и потребности получать достаточно высокий доход.

Существует три подхода к управлению активами, различающиеся тем, на что делается упор в самом процессе управления активами и до какой степени используется количественный анализ при оценке возможных альтернатив /22/.

Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это – вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставной капитал и резервы объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. При размещении ресурсов обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенных в соответствующие активы, т.е. всегда должно поддерживаться равновесие «ликвидность-прибыльность». Использование этого метода подразумевает определение доли средств, которая может быть размещена в активы, представляющие собой резервы первой очереди, т.е. те средства, которые могут использоваться по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на изъятие вкладов, получение кредитов. Применительно к банковской практике в нашей стране к резервам первой очереди можно отнести средства на корреспондентских счетах в Центральном банке и других банках-корреспондентах, в кассе, обязательные резервы в Центральном банке.

Затем определяется доля средств, которая может быть размещена в резервы второй очереди, включающие в  себя высоколиквидные активы, приносящие соответствующий доход. Это – краткосрочные государственные ценные бумаги, в частности, облигации, межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и в определенной мере – высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения. При необходимости они могут использоваться для увеличения резервов первой очереди. Величина вторичных резервов зависит от диапазона колебаний вкладов и спроса на кредит: чем они выше, тем большие по величине требуются резервы.

Третья группа активов, на которую приходится наибольшая доля размещаемых средств, это ссуды клиентам. Вложения в активы этой группы приносят наибольший доход банку, но и одновременно наиболее рискованны.

В последнюю группу активов, доля и состав которой определяются на основе прогнозирования развития экономики, входят первоклассные ценные бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций в эти ценные бумаги приносит банку определенный постоянный доход и по мере приближения сроков погашения обязательств выступает в качестве дополнения резервов второй очереди.

Использование метода общего дохода средств в управлении активами дает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. В то же время он не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения проблемы «ликвидность-прибыльность».

Преодолеть ограниченность метода общего фонда средств позволил метод распределения активов (метод конверсии средств). При использовании указанной модели учитывается зависимость ликвидных средств от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и, соответственно, нормы обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда, большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы, что позволяет обеспечивать выполнение обязательств банка перед вкладчиками.

В соответствии с данной моделью определяется несколько центров «ликвидности-прибыльности», которые еще иначе называются «банками внутри банка», используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, уставной капитал и резервы. Из такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующую ликвидность и прибыльность. Так, поскольку вклады до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения, то большая их часть направляется в резервы первой очереди, другая существенная часть вкладов размещается в резервы второй очереди, путем приобретения краткосрочных бумаг, и только относительно небольшая доля вкладов до востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.

Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных вкладов и депозитов будут ниже по сравнению с предыдущим, поэтому основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере – в первичные и вторичные резервы и в незначительной части – в ценные бумаги.

Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т.п. и частично -  в низколиквидные ценные бумаги, паи, долгосрочные кредиты.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы – ссуды предприятиям и организациям.

К недостаткам метода можно отнести независимость источников средств от путей их использования, что не всегда соответствует реальной практике.

Привлечение банком средств на депозиты является одновременно обязательством банка по удовлетворению части заявок на кредиты со стороны новых вкладчиков. Таки образом, часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев этих вкладов.

Другие недостатки равно касаются и  метода общего фонда средств и метода распределения активов. Оба метода делают акцент не ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворения заявок клиентов на кредит. Темпы роста объема вкладов и спроса на кредит возможны на разных стадиях экономического цикла. Данное обстоятельство должно быть положено в основу построения депозитно-кредитной политики банка, в противном случае несостыковка притока ресурсов и спроса на них грозит обернуться для банка ситуацией временной неплатежеспособности и даже банкротством.

Оба рассмотренных метода имеют и еще один недостаток. Они опираются на кредит, а не на предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой наличности и правительственных ценных бумаг  к общей сумме вкладов может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволит банку определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В определенной мере в части кредитных операций метод распределения активов рекомендован Банком России коммерческим банкам для использования на практике. В соответствии с предложенными рекомендациями коммерческие банки должны постоянно поддерживать определенное соотношение между привлеченными средствами в краткосрочные и долгосрочные ссуды банка. При этом учитываются конкретные сроки, на которые привлечены и размещены средства.

Метод научного управления предполагает использование более сложных моделей и современного математического аппарата для анализа сложных взаимосвязей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и убытках. Два метода, рассмотренные выше, сводятся к применению простейших приемов научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руководством банка (т.е. изнутри) или органами банковского контроля, (т.е. извне).

К более сложным приемам метода научного управления относят линейное программирование, которое увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами с учетом ограничений в отношении, как прибыльности операций, так и ликвидности /25/.

Какой бы отдельный метод или их комбинация ни выбирались банком в качестве модели размещения средств в различные активы, руководство банка не должно забывать о соотношении риска и прибыльности между отдельными категориями активных операций и между отдельными видами кредитов и инвестиций внутри каждой категории. Полезным средством в достижении цели получения максимальной прибыли является тщательное сопоставление предельных издержек привлечения средств с предельно возможными доходами от активных операций.

Следующий структурный элемент процесса управления ликвидностью банка – это управление пассивами. Управление пассивами представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка.

В мировой банковской практике к методам мобилизации средств для корректировки состояния резервов (а следовательно, и ликвидности) относят: получение займа у федерального резервного банка или банка-корреспондента (т.е. межбанковский кредит); приобретение федеральных резервных фондов, представляющих собой депозитные остатки, хранимые на счетах в федеральных резервных банках; соглашения об обратном выкупе, т.е. продажа активов с обязательством обратного выкупа (объектом сделки служат, как правило, ценные бумаги, в исключительных случаях им могут быть также ссуды); получение займа на рынке евродолларов, т.е. вкладов, выраженных в долларах США и хранящихся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США, включая филиалы американских банков.

В отечественной практике коммерческие банки имеют возможность частично решать проблемы со своей ликвидностью путем получения кредитных ресурсов на кредитном аукционе, переучета векселей в Центральном банке, займов на межбанковском рынке, получения ломбардного кредита (под залог государственных ценных бумаг и первоклассных товарных векселей) и вспомогательного (сроком до семи рабочих дней в размере, не превышающем 25% средств банка, перечисленных в фонд обязательных резервов) кредита Банка России.

В прошлом для обеспечения ликвидности коммерческие банки полагались на управление активами, стремясь создать запас легкореализуемых (но низкодоходных) активов. Для обеспечения более высокой прибыли осуществлялось переключение средств с краткосрочных государственных ценных бумаг на предоставление ссуд. «Складирование» ликвидности в активе баланса на случай непредвиденных обстоятельств существенно снижало возможности коммерческих банков достигать требуемой нормы прибыли. Это послужило толчком к смещению акцента в управлении ликвидностью в сторону регулирования привлеченных и собственных ресурсов, а в дальнейшем в сторону координируемого управления, как активами, так и пассивами.

Из-за риска, присущего стратегии управления заемными ликвидными средствами, и высокой стоимости хранения ликвидных средств в активах многие банки выбирают компромиссную стратегию управления ликвидностью, а именно управление и активами, и пассивами. Согласно сбалансированному методу управления ликвидностью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками поставщиками и другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Размер долгосрочных потребностей в ликвидных средствах может быть спрогнозирован, а средства для их удовлетворения могут храниться в виде краткосрочных и среднесрочных займов и ценных бумаг, которые при возникновении потребности в ликвидных средствах могут быть быстро превращены в наличность.

3.2 Резервы повышения ликвидности коммерческого банка путем

управления качеством кредитного портфеля

При рассмотрении такой формы управления ликвидностью, как управление активами, основное внимание было уделено необходимости поддержания определенного баланса между сроками и суммами размещаемых ресурсов, что позволяет избежать риска несбалансированной ликвидности. Однако ограничение управления активами лишь этим аспектом может свести все меры, принимаемые банком в целях повышения своей ликвидности к нулевому, а порой и отрицательному эффекту в силу наличия значительно более опасного для финансовой устойчивости банка кредитного риска.

Поскольку ведущим принципом в работе коммерческих банков является получение максимальной прибыли, это стимулирует банки к вложению средств в высокорисковые (а значит, высокодоходные) активы: ссуды, инвестиции, факторинговые и лизинговые операции. Предоставление ссуд является наиболее важным источником дохода для коммерческих банков. Вместе с тем, процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок, что грозит банку потерей ожидаемой прибыли, а при невозвращении кредита – колоссальными убытками. Таким образом, стремление банка максимизировать прибыль ограничивается возможностью понести убытки. Следовательно, чем ранее и всесторонне предусмотрены и подстрахованы потери, изучены факторы, могущие повлечь за собой непогашение ссуд, тем больше у банка шансов сохранить и приумножить ссуженную стоимость /24/.

Решению актуальной и для зарубежной банковской практики просроченной задолженности, предотвращению сомнительных кредитов способствует надзор за качеством кредитного портфеля и тщательное изучение коммерческим банком кредитоспособности потенциальных клиентов.

Под кредитоспособностью понимается наличие предпосылок для получения кредита, способность его возвратить. Кредитоспособность определяется показателями, характеризующими аккуратность заемщика при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущее финансовое состояние и перспективы изменения, способность при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

В практике коммерческих банков США важное значение придается анализу репутации заемщика, под которой понимается не просто готовность вернуть долг, но и внутренняя заинтересованность в полном и своевременном выполнении своих платежных обязательств. Хорошая репутация предполагает такие качества как честность, прилежание, порядочность.

Для ее оценки существенную роль играет отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом. Наряду с этим банки подвергают анализу такие факторы, влияющие на кредитоспособность, как получение дохода, владение активами и состояние конъюнктуры.

В американских коммерческих банках проводится детальное изучение шести аспектов, характеризующих кредитоспособность клиента и получивших название «6С» кредита:

·   Customer’s character (характер клиента);

·   Capacity (способность);

·   Cash (денежные средства);

·   Collateral (обеспечение);

·   Conditions (условия);

·   Control (контроль).

Изучение характера клиента помогает определить его желание платить. Чтобы получить эту информацию, можно организовать личную встречу с клиентом одного из служащих банка или запросить справку в различных государственных или частных экономических учреждениях, обязательно включая банк клиента /17/.

Определение платежеспособности клиента, его реального капитала и обеспечение ссуды включает в себя, прежде всего анализ финансовых отчетов (балансов) и смет. При этом оценивается потребность заемщика в средствах, вероятность погашения ссуды, возможные убытки в случае неплатежа, а также для определения условий кредита.

Разработанные и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщиков, используемые в настоящее время, опираются главным образом на анализ заемщика в предшествующем периоде. Полезность аудиторских проверок так же снижается из-за использования данных только отчетности, характеризующих состояние дел в предшествующем периоде.

Целесообразно для получения более правдивой картины о финансовом положении заемщика проводить расчеты ожидаемого объема доходов в предстоящем периоде и, прежде всего, суммы продажи, суммы расходов, а также размера прибыли, контролировать состояние платежной дисциплины заемщика.

Особого внимания заслуживает опыт американских коммерческих банков по прогнозированию сомнительных кредитов на первой и второй стадиях кредитного процесса, т.е. этапах анализа кредитной заявки и ее исполнения. Банковская критика сформулировала 25 сигнальных методов, которые помогают выявить в кредитном процессе потенциальные проблемные кредиты. Они группируются следующим образом:

·   Сигналы из истории заемщика;

·   Сигналы, касающиеся руководства и управления;

·   Сигналы, отражающие производственную деятельность;

·   Сигналы, относящиеся к организации кредитования;

·   Сигналы, фиксирующие отклонение от установленных норм (условий кредитного договора).

Эти сигналы настораживают банк и помогают предотвратить просроченные кредиты либо выявить их возникновение. После идентификации сомнительных кредитов банк принимает программу действий, направленную на погашение кредитов /30/.

В отличие от практикуемой в России многократной пролонгации кредитов, которая очень неблагоприятно сказывается на ликвидности ссудного портфеля, во многих странах образующаяся просроченная задолженность по ссудам подлежит списанию банком из состава своих активов за счет собственных средств (резервов, созданных специально для покрытия рисков, связанных с колебаниями рыночной конъюнктуры). Даже при несвоевременной оплате процентов за кредит ссудная задолженность подлежит списанию со счетов банка.

Положительным моментом в ликвидации балласта просроченных ссуд, отражаемых в активах баланса банка, а также в формировании источников покрытия кредитного риска стала Инструкция Центрального банка России от 30 июня 1997г. №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».

В соответствии с данной инструкцией Центрального банка резерв на возможные потери по ссудам создается в обязательном порядке всеми банками, небанковскими кредитными организациями, а также их филиалами по ссудной задолженности, приравненной к ссудной, по всем группам риска.

Резерв на возможные потери по ссудам представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Указанный резерв обеспечивает создание банкам более стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам. Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков, и используется только для покрытия непогашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. За счет указанного резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков.

Банками производится оценка кредитных рисков по всем ссудам и всей задолженности клиентов, приравненной к ссудной, как в российских рублях, так и в иностранной валюте, а именно:

·   по всем предоставленным кредитам, включая межбанковские кредиты (депозиты);

·   по векселям, приобретенным банком;

·   по суммам, не взысканным по банковским гарантиям;

·   по операциям, осуществленным в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг).

Классификация ссуд осуществляется банками самостоятельно или аудиторской организацией в процессе анализа качества активов банка.

По качеству обеспечения выделяются обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные ссуды.

Обеспеченная ссуда – ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, в тех случаях, когда залог одновременно отвечает следующим требованиям:

·   его реальная (рыночная) стоимость достаточна для компенсации

банку основной суммы долга по ссуде, всех процентов в соответствии с договором, а также  возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав;

·   вся юридическая документация в отношении залоговых прав

банка оформлена таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой. Необходимость реализации залоговых прав возникает не позднее, чем на 30-й день задержки заемщиком очередных платежей банку по основному долгу либо по процентам.

К категории обеспеченных также относятся ссуды, выданные под поручительство Правительства РФ, субъектов РФ или под гарантию Банка России.

Недостаточно обеспеченная ссуда – ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из вышеуказанных требований, предъявляемых к залоговому обеспечению по обеспеченной ссуде.

Классификация ссуд производится также в зависимости от уровня кредитного риска, т.е. риска неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору в установленный кредитным договором срок. В зависимости от величины кредитного риска все ссуды подразделяются на 4 группы:

1 группа – стандартные (практически безрисковые) ссуды,

2 группа – нестандартные ссуды (умеренный уровень риска невозврата),

3 группа – сомнительные ссуды (высокий уровень риска невозврата),

4 группа – безнадежные ссуды (вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактически потери банка).

Исходя из всей совокупности обстоятельств, принимаемых во внимание при классификации ссуд, конкретная классифицируемая ссуда может быть отнесена к одной из более высоких групп риска, чем это вытекает из формализованных критериев.

Банки в обязательном порядке должны формировать резерв на возможные потери по сумме основного долга по всем ссудам, по следующим нормативам, представленным в виде таблицы /6/.

         Таблица 3.

Размер отчислений в резерв по классифицированным ссудам

Резерв на возможные потери по ссудам формируется в момент выдачи ссуды в валюте Российской Федерации, т.е. в рублях.

Банк России в процессе осуществления пруденциального надзора, в том числе по результатам проверки вправе предъявить требование к банку о переоценке ссудной задолженности, если это вытекает из результатов оценки качества кредитного портфеля банка. Исходя из результатов оценки качества кредитного портфеля банка. Исходя из результатов оценки, к банку может быть предъявлено требование как о доначислении резерва по ссудной задолженности, так и об уменьшении суммы фактически созданного резерва. В частности в случае выявления надзорными органами Банка России необоснованного занижения кредитными организациями качества кредитного портфеля и снижения в результате этого налогооблагаемой базы. Центральный банк обязан предъявить требование о переоценке качества активов, внесении изменений в расчет резерва на возможные потери по ссудам и доперечислении средств в бюджет.

Почти аналогичная классификация используется зарубежными банками при выявлении на ранней стадии проблемных кредитов. Аналитические службы банков оценивают риск непогашения по выданным ссудам с помощью так называемого кредитного классификатора. В зависимости от финансовых показателей заемщиков, стоимости обеспечения, правильности всей кредитной документации ссуды группируются в рисковые классы:

·   Кредиты с наименьшим риском (от 0,3% до 0,9% процента риска);

·   Кредиты с повышенным риском (от 5.4% до 9.0% риска);

·   Кредиты с предельным риском (100 %);

·   Кредиты, предоставленные как исключение из правил (нестандартные кредиты).

Для каждого класса риска установлена своя доля непогашенных кредитов, которая определяется эмпирическим путем по фактическим данным за последующие несколько лет. Эта процедура позволяет прогнозировать потери от непогашенных кредитов.

И, наконец, хотелось бы отметить основные стадии и порядок осуществления коммерческими банками внутреннего контроля за качеством кредитного портфеля. Итак, основными стадиями внутреннего контроля за качеством кредитного портфеля являются:

·   определение кредитной политики и обеспечение ее претворения;

·   контроль за предоставлением новых кредитов (кредитные оценки)

·   контроль за осуществлением кредитования (документация, контракты, обеспечение);

·   контроль за соблюдением заемщиком условий кредита;

·   порядок раннего выявления возможных потерь и их предотвращения;

·   создание и использование резервов против возможных потерь.

Схема и применение указанных элементов внутреннего контроля за качеством кредитного портфеля определяется по усмотрению банковского руководства.

Таким образом, точная своевременная оценка качества кредитного портфеля является ключевым фактором «здоровья» банка, обеспечения его ликвидности и надежности, что в свою очередь служит основой повышения конкурентоспособности банка, его мобильности и выживаемости в жестких условиях рынка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение всего вышеизложенного в данной дипломной работе хотелось бы отметить следующие рекомендации, способствующие повышению ликвидности коммерческого банка.

Во-первых, банку с неустойчивым положением можно рекомендовать улучшить организационную структуру банка, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри банка.

Во-вторых, банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа банка на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствии с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения, прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

С другой стороны, для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизации прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, суть банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.

В-третьих, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. В решении этой задачи поможет предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.

Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

В-четвертых, поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

В международной практике менеджеры по управлению ликвидности банков разработали ряд практических рекомендаций по улучшению этого вида деятельности. Первая из них состоит в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов.

Вторая рекомендация заключается в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны предвидеть, когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады. Это позволяет управляющим планировать свои действия в случае возникновения дефицита или излишка ликвидных средств.

В соответствии с третьей рекомендацией, менеджеры по управлению ликвидностью в сотрудничестве с высшим руководством и руководителями отделов должны быть уверены, что приоритеты и цели управления ликвидными средствами очевидны. Банк должен предоставлять любые выгодные займы, ставя перед управляющим ликвидными средствами задачу изыскания достаточных денежных средств для обеспечения кредитов.

Суть четвертой рекомендации состоит в следующем: потребности банка в ликвидных средствах и решение относительно их размещения должны постоянно анализироваться в целях избежания и излишка, и дефицита ликвидных средств. Излишние ликвидные средства, которые не реинвестируются в тот же день, ведут к потерям доходов банка, в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидирован  во избежание неблагоприятных последствий поспешных займов или продаж активов, также ведущих к потерям доходов.

Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

ЛИТЕРАТУРА

1. Федеральный закон от 2 декабря 1990г. № 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» с изменениями и дополнениями, ГАРАНТ – справочная правовая система.

2. Федеральный закон от 3 февраля 1996г. № 17-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР», ГАРАНТ – справочная правовая система.

3. Указание ЦБР от 05 апреля 2001г. № 948-У «О рублевом эквиваленте минимального размера собственных средств (капитала) банка, ходатайствующего о получении Генеральной лицензии на осуществление банковских операций, на II квартал 2001г.» ГАРАНТ – справочная правовая система.

4. Приказ ЦБР от 30 марта 1996г. № 02-77 «Об утверждении Положения «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации» с изменениями и дополнениями, ГАРАНТ – справочная правовая система.

5. Инструкция ЦБР от 1 октября 1997г. № 1 «О порядке регулирования деятельности банков», с изменениями и дополнениями, ГАРАНТ – справочная правовая система.

6. Инструкция ЦБР от 30 июня 1997г. № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по судам» (введена в действие указанием ЦБР от 25 декабря 1997г. № 101-у), с изменениями и дополнениями, ГАРАНТ – справочная правовая система.

7. Положение ЦБР от 24.09.1999г. 89-П «О расчете кредитными организациями норматива достаточности собственных средств»

8. Письмо ЦБ РФ от 29.12.1999 № 363-Т «О минимально допустимом значении норматива достаточности собственных средств коммерческих банков».

9. Письмо ЦБР от 27 июля 2000г. № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» ГАРАНТ – справочная правовая система.

10. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 1./Под ред. Абалкина Л.И. – М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДЕКА», 1995.

11. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд. перераб. И доп./ Под ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П. – М.: Финансы и статистика, 2000.

12. Банковское дело: Учебник./ Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 1999.

13. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.

14. Бюллетень банковской статистики № 12. М: - 2001.

15. Гусева А.Е. Подход к оценке банковской ликвидности./Банковское дело. – 2001г. -№2.

16. Деньги, кредит, банки: Учебник./ Под ред. Лаврушина О.И. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 1999.

17. Долан Эдвин Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика./ Пер. с англ. В Лукашевича – СПб., 1994.

18. Жуков А.И. Инвестиции и ликвидность банка./Деньги и кредит, 2000г. - № 7

19. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки.- М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1999.

20. Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке./ Деньги и кредит. – 2000. - №2.

21. Иванов В.В. Анализ ключевых факторов эффективного управления ликвидностью банков в России./ Деньги и кредит. – 2000. -№7.

22. Иванов В.В., Киселёв Д.А. Стратегия управления банковской ликвидности. – Тверь: Учебно-методический центр ЦБ РФ, 2000.

23. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие./ Под ред. Марковой О.М. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

24. Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика./ Деньги и кредит. – 1996. - №12.

25. Липка В.К. Управление ликвидностью банка./ Анализ, Прогноз, Управление. – 1998.

26. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов./ Под ред. Жукова Е.Ф. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ, 2000.

27. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. – М.: Финансы и статистика, 1997.

28. Проблемы банковской системы./ Деньги и кредит. – 1998. - №10.

29. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М: ИНФРА – М, 1999.

30. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. Со 2-го изд. – М.: Дело, 1997.

Таблица 1

Продолжение таблицы 1