бюджетной политики;
денежно-кредитной политики;
ценовой политики;
таможенной политики;
социальной политики;
инвестиционной политики;
внешнеторговой политики.
Для реализации финансовой политики необходима система социально-экономических приоритетов:
достижение социальной стабильности в обществе;
оздоровление государственных финансов;
восстановление нормального функционирования банковской сферы;
поддержка сбалансированности товарных и денежных потоков;
достижение финансово-экономической самостоятельности и усиление ответственности регионов в рамках единого федеративного государства;
создание равных условий в бюджетно-налоговой сфере для регионов;
меры по искоренению финансовых злоупотреблений и коррупции.
Важнейшей составной частью финансовой политики является налоговая политика. Она должна учитывать интересы государства и налогоплательщиков - физических и юридических лиц. Налоги должны обеспечивать поступление в бюджет такого объема ресурсов, который является достаточным для выполнения принятых на себя государством обязанностей. Одновременно налогообложение не должно препятствовать эффективной и легитимной деятельности налогоплательщиков, иметь конфискационный характер. Только рост национального богатства, выраженный в том числе в повышении индивидуальных доходов, способен обеспечить стабильное увеличение налогооблагаемой базы. Таким образом, налоговая политика должна быть направлена на создание приемлемых как для государства, так и для участников рынка условий налогообложения, обеспечивающих улучшение финансового положения реального сектора экономики. Ее основные задачи:
дальнейшее комплексное реформирование отечественного налогового законодательства в целях оптимизации налоговой базы и снижения уровня неплатежей;
оптимизация налоговых и таможенных льгот и преференций;
создание единого реестра налогоплательщиков;
усиление налогового администрирования;
реструктуризация в обоснованных случаях пеней и штрафов по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды.
Бюджетная политика сводится к:
определению доли валового внутреннего продукта, мобилизуемой в бюджет;
установлению оптимальных взаимоотношений между федеральными органами власти и органами власти субъектов Федерации;
оптимизации структуры расходной части бюджета;
распределению расходов между бюджетами разных уровней;
определению доли федерального бюджета в общей сумме консолидированного бюджета;
управлению государственным долгом;
определению источников финансирования дефицита бюджета и т.п.
В современных условиях к актуальным задачам бюджетной политики следует отнести:
принятие мер по экономии государственных средств;
централизацию всех доходов и средств федерального бюджета на счетах органов Федерального казначейства;
принятие мер по перечислению дивидендов на акции, находящиеся в государственной собственности, прибыли Банка России в федеральный бюджет;
проведение ревизии федеральных целевых программ с целью их оптимизации;
обеспечение государственной монополии на производство и оборот алкогольной продукции;
проведение связанных расчетов с использованием механизма целевого финансирования расходов по погашению задолженности бюджетным организациям и другим получателям средств федерального бюджета;
введение экспортных пошлин в целях обеспечения обслуживания и погашения внешнего долга;
реструктуризацию государственного долга; инвентаризацию внешних и внутренних заимствований и результатов их использования.
В процессе экономического регулирования государство широко использует денежно-кредитную политику. Важнейшие ее задачи - укрепление банковской системы, восстановление доверия к ней и стимулирование организованных сбережений населения. Денежно-кредитная политика включает: реструктуризацию банковской системы; совершенствование порядка контроля за соблюдением банками обязательных нормативов;
оптимизацию объема и структуры денежной массы; установление рыночной ставки процента; сглаживание колебаний курса рубля к иностранным валютам; пополнение валютных запасов государства и снижение оттока капиталов за границу;
активизацию закупок добываемого золота для пополнения государственного фонда.
Ценовая политика государства сводится к регулированию цен и тарифов на монопольные товары и услуги. Государство монопольно владеет недрами, землей, водными пространствами, железными дорогами, электро передающими сетями, нефти и газопроводами. Цены во всех остальных отраслях и сферах напрямую зависят от изменения цен на товары и услуги названных отраслей.
Таможенная политика - это органическая часть налоговой и ценовой политики, так как таможенные сборы и пошлины оказывают прямое воздействие на цену товаров и услуг. Впрочем, таможенная политика в значительной мере самостоятельна, поскольку она имеет особенности влияния на народное хозяйство, ограничивая или расширяя доступ на внутренний рынок импортных товаров и услуг и сдерживая или поощряя экспорт товаров и услуг из страны.
Финансовая политика государства имеет социальную направленность; Социальная политика государства тесно связана с его действиями в финансовой сфере и сводится к следующим мероприятиям:
выплате в полном объеме текущей заработной платы работникам бюджетной сферы, денежного довольствия военнослужащим, других государственных социальных трансфертов, а также выполнению графика погашения задолженности по таким группам из федерального бюджета;
увязке перечисления трансфертов субъектам РФ с выполнением их обязательств по финансированию текущих выплат работникам бюджетной сферы из собственных доходов;
разработке механизмов компенсации доходов наименее обеспеченных слоев населения, в том числе дифференцированной индексации пенсий и поэтапной индексации ставок и окладов работников бюджетной сферы;
сдерживанию роста безработицы и созданию условий для расширения занятости;
реализации пенсионной реформы, обеспечивающей формирование многоуровневой пенсионной системы с устойчивым финансированием; внедрению элементов накопительного финансирования пенсий;
упорядочению системы социальных льгот и выплат с перенесением основной части государственной помощи на малообеспеченные слои населения;
регулированию вынужденной миграции.
Для реализации финансовой политики особую важность имеет инвестиционная деятельность, которая включает:
повышение роли бюджета РФ как источника финансового обеспечения государственной инвестиционной политики;
создание условий для организованного накопления и инвестирования сбережений населения;
развитие ипотечного кредитования;
привлечение прямых иностранных инвестиций.
Под внешнеторговой политикой государства понимается целенаправленное воздействие государства на торговые отношения с другими странами.
Ведущие экономисты выделяют три вида финансовой политики:
политика экономического роста;
политика ограничения деловой активности. [14, с.11]
Под первой, т.е. политикой экономического роста, понимают систему финансовых мер, направленных на увеличение фактических объемов валового национального продукта и повышение уровня занятости. Данная стимулирующая финансовая политика включает:
рост государственных расходов;
снижение налогового бремени.
Если же правительство использует меры фискальной политики и политики государственных расходов, пытаясь удержать объем выпуска продукции на его типичном для рассматриваемой страны уровне и поддержать стабильность цен, то считается, что государством проводится политика стабилизации. При этом было бы неверно считать, что политика стабилизации подменяет стимулирующую и сдерживающую финансовую политику в их стремлении к выравниванию экономической ситуации в государстве, так как между данными понятиями существуют серьезные различия. Например, политика экономического роста может проводиться государством и в период, когда свойственный стране объем производства уже превышен и производство стремится к его потенциальному уровню, в то время как стабилизационная политика таких целей преследовать не имеет права.
В свою очередь политика ограничения деловой активности направлена на уменьшение реального объема ВНП по сравнению с его потенциальным уровнем и применяется правительством в период подъема или бума с целью избежания кризиса перепроизводства и инфляции, возникающей вместе с избыточным спросом. Сдерживающая политика подразумевает:
уменьшение правительственных расходов;
увеличение налогов.
Иначе говоря, финансовая политика должна ориентироваться на положительное сальдо бюджета, если перед экономикой стоит задача контроля над инфляцией.
Реализация финансовой политики проводится в три этапа:
. Выработка научно обоснованных концепций развития финансов, которая формируется на основе изучения требований экономических законов, всестороннего анализа перспектив совершенствования производства и состояния потребностей населения.
. Определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период, т.е. выработка стратегии и тактики финансовой политики. Здесь исходя из поставленных целей учитывают возможности роста и снижения финансовых ресурсов, а также внешние и внутренние политико-экономические факторы.
. Собственно осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей.
Естественно, что прямое влияние финансовой политики на экономику начинается лишь на третьем этапе, но определяется оно содержанием двух предыдущих ступеней. Однако такой механизм верен только частично, так как не учитывает все возможности финансового регулирования.
Известно, что существуют два типа финансовой политики:
а) дискреционная политика, или Политика, проводимая непосредственно правительством;
б) не дискреционная финансовая политика, т.е. встроенные стабилизаторы.
Под не дискреционной финансовой политикой понимают ряд способностей налоговой системы к самостоятельной стабилизации, т.е. позволяющих регулировать экономическую деятельность в стране без непосредственного вмешательства каких-либо управляющих органов.
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ В РФ
.1 Особенности финансового регулирования экономики в РФ на современном этапе
В современной рыночной экономике существуют два способа перераспределения финансовых ресурсов и, соответственно, два типа организации финансовой структуры экономики:
Экономика финансовых рынков (система экзогенного предложения денег) - система американского типа с преобладанием финансирования через финансовые рынки;
Экономика задолженности (система эндогенного предложения денег) - система французского (японского) типа с преобладанием финансирования через банковский кредит.
Экономика финансовых рынков предъявляет чрезвычайно высокие требования к самим рынкам (к качеству соответствующих институтов и инструментов), а также к циркулирующей рыночной информации и способности отдельных рынков к ее усвоению. Для эффективного перераспределения через рынок необходимо, чтобы инвесторы располагали достаточно полной и достоверной информацией по долговым обязательствам, выставляемым на продажу на рынке, и могли должным образом сопоставлять между собой отдельные обязательства по ценам, по ликвидности, по качеству - долги, выставляемые на рынок, должны быть хорошо структурированы. Кроме того, чтобы указанные сопоставления были возможны, необходимы устойчивые ожидания основных параметров общеэкономического процесса, по крайней мере, на среднесрочную перспективу.
В сегодняшней России, где рынки только начинают складываться, коммерческие долги не структурированы, а их качество слабо поддается оценке. Поэтому ожидать высокую эффективность перераспределительных функций финансового рынка не приходится.
Экономика, базирующаяся на банковском финансировании, дает гораздо больше возможностей регулирования в оперативном плане, менее восприимчива к асимметрии экономической информации и практически не ограничивает возможностей трансформации ресурсов (при адекватном участии кредитора в последней инстанции - Центрального банка). Поэтому в ближайшие годы эффективная организация финансирования в России предполагает доминирование банковских форм финансового перераспределения.
Вместе с тем, последние события в финансовом секторе экономики резко обострили проблему устойчивости банковской системы, и в настоящее время она не в состоянии нормально выполнять свою перераспределительных функцию, а, следовательно, и не может организовать нормальное финансовое обеспечение экономического роста. В то же время и финансовые рынки (за исключением валютного рынка) практически не функционируют и также не способны на перераспределение финансовых ресурсов в значимых масштабах.
Вместе с тем тотальное самофинансирование - далеко не самый эффективный способ организации финансовой структуры экономики. С одной стороны, при этом предложение финансирования не может адекватно реагировать на спрос финансово-недостаточных экономических агентов, т.е. экономика остается относительно недофинансированной. С другой стороны, значительную часть свободных остатков средств финансово-избыточных агентов невозможно задействовать для финансирования экономического роста, и они объективно уходит в спекулятивные операции.
В этой связи на первый план выходит задача реструктуризации и укрепление банковской системы с тем, чтобы она реально могла осуществлять перелив капитала.
В практическом плане наиболее ответственная и трудная часть реализации денежно-кредитной политики - обеспечение потока банковского кредита в реальный сектор экономики. Для повышения ликвидности реального сектора экономики ему нужны нормальные рыночные кредиты по нормальным рыночным ставкам. В то же время текущие ставки банковских кредитов явно завышены по отношению к экономическим возможностям реального сектора, что существенно ограничивает масштабы кредитования производства. Ставки по банковским кредитам нельзя считать полностью рыночными, потому что в оценке кредитных рисков заложен слишком высокий вес системного риска кредитования российской экономики российской банковской системой. Задача государства в данной ситуации - элиминировать системные риски, обеспечивая бесперебойное функционирование всей финансовой сферы.
Увеличение потока финансовых ресурсов в реальный сектор одновременно означает увеличение потока долга реального сектора в банковский. В этой связи главной задачей монетарных властей является организация оформления и структурирование соответствующих долговых обязательств, обеспечение поддержки их качества. Монетарные власти имеют достаточные возможности, чтобы через создание ряда новых институтов и инструментов повысить качество и структурировать обязательства реального сектора. Путем создания системы гарантий и поручительств вполне возможно ограничить кредитный риск, а рефинансирование центрального банка способно ограничить риск несбалансированной ликвидности.
Главную роль в развитии российской финансовой системы, должно сыграть улучшение информационного обеспечение финансового рынка и его сегментов: необходимо создать разветвленную рыночную инфраструктуру, позволяющую заемщику найти соответствующего инвестора, инвестору - долг для эффективного размещения своих средств и, возможно, его рефинансирование, не затрачивая на это избыточного времени и средств.
Важным элементом является также создание института экспертизы коммерческих проектов, возможно, имеющего иерархическую структуру. При этом речь идет об институте, а не об учреждении, то есть соответствующие функции могут быть распределены, например, между многочисленными банками путем лицензирования деятельности по финансовой экспертизе.
В числе критериев успешности экономического развития можно выделить поддержание высоких темпов экономического роста, обеспечение занятости и повышение доходов граждан. В соответствии с ними и надо формулировать цели антикризисной политики и антикризисного регулирования в кратко-, средне- и долгосрочном периодах.
Антикризисная политика должна иметь структурный характер. Для всех отраслей экономики и рынков необходимо определить целевые уровни государственной поддержки как по объемам производства или оборота, так и по уровню цен активов. Важнейшим критерием определения уровней поддержки должна стать максимизация числа сохраняемых рабочих мест на единицу бюджетных затрат (или предоставляемых кредитов). Другой критерий - величина мультипликатора общественного спроса на единицу бюджетных расходов.
Кроме того, экономическая политика должна иметь антициклический характер, обеспечивая равномерный устойчивый рост на не инфляционной основе, без обвалов и перегревов как в области производства товаров, так и на финансовых рынках. Поэтому пузыри (например, на рынках акций или недвижимости) нужно мягко сдувать и больше не надувать, как бы этого ни хотелось группам специальных интересов. Эта сложная задача требует согласованной работы государства, бизнеса и научно-экспертного сообщества.
Для того, чтобы дать количественное и качественное представление о финансовой системе России представим основные показатели экономического развития в таблице 2. Очевидно, что роль российского финансового сектора в мире относительно начала 2000-х гг. увеличилась.
К сожалению, несмотря на поставленные государством цели модернизации и развития на основе инноваций, внешняя среда - в ее технической и технологической составляющей - не создаст вызовов, которые бы ломали сырьевую модель российской экономики.
Наоборот, устоявшееся место в системе международного разделения труда, завоеванная ниша на мировых сырьевых рынках, высокие регулятивные издержки, при которых невозможны массовые инновации, интересы собственников (в России - сверх концентрированная собственность в экономике), олигополистическая структура производства, высокие страховые риски подталкивают к тому, чтобы еще длительное время сохранялась сырьевая модель российской экономики как операционного центра для производства добавочной стоимости и вывоза ее за рубеж.
Как отмечают авторы доклада «Среднесрочный прогноз развития финансовой системы России: 2010-2015», финансовая система России будет существовать в системе глобальных финансов, аналогичной 1990-м-2000-м гг., в центре которой - англос-саксонская модель финансов; доллар США как мировая резервная валюта (при росте в перспективе значения евро и других валют); треугольник «Нью-Йорк - Лондон - оффшорные юрисдикции» как доминанта, определяющая мировую и национальную (в т.ч. России) финансовую динамику; глобализация; «финансиализация» (операжающий рост финансовой глубины в сравнении с динамикой реальных активов); секьюритизация; нарастающие потоки портфельных и прямых инвестиций на высокодоходные развивающиеся рынки; высокие риски и волатильность, системные риски, финансовые бумы и кризисы по всему финансовому пространству.
Это типичная модель развивающейся экономики, настроенной на вывоз сырья, денежного и человеческого капитала. В экономической конструкции, составляющими которой являются крупная концентрированная собственность, олигополия, масштабные потоки сырья и связанных с ним денежных ресурсов, высокие регулятивные издержки, все официальные усилия государства, направленные на усиление инновационной составляющей, неизбежно останутся подчиненными, частными, не изменяющими главное в экономике и ее финансовой системе.
Следствие - сохранение сырьевой финансовой системы, зависящей от мировых цен на сырье, с основными денежными потоками и финансовыми институтами, базирующимися на добыче, транспортировке и экспорте нефти, газа, металлов, удобрений, древесины и т.п.
Петров М. В. и Плисецкий Д. Е. в своей статье отмечают, что все изменения, вектором которых является создание финансовой системы развития, усиление сегмента финансов, обслуживающего модернизацию, инновации и риски, связанные с ними, если будут происходить в ближайшие годы, то будут проявляться в начальных формах, лишь незначительно деформирующих сырьевую финансовую систему, сложившуюся в российской экономике.
В целом темпы экономического роста в России выше и неустойчивее, чем в развитых странах, отражая ваятельный характер ее развивающейся экономики («быстрее падает - быстрее восстанавливается»), эксцессы в динамике мирового спроса на сырье, в т.ч. со стороны быстро растущих развивающихся стран, а также колебания мировых цен на сырье, формирующихся на финансовых рынках, преимущественно в отрыве от фундаментальных факторов.
В целом, авторы статьи считают, что РФ, как одна из важнейших сырьевых экономик в международном разделении труда, станет крупнейшим получателем иностранных инвестиций, в первую очередь, спекулятивных портфельных (долговых, в акции, потоков горячих денег), во вторую очередь, прямых, прежде всего в сырьевые отрасли и, отчасти, в сегменты реальной экономики, производящие товары для массового потребления домашними хозяйствами.
В целом, в 2000-е гг. происходил процесс перехода к более зрелому состоянию финансовой системы России, нормализации ее параметров (при том, что уровень ее рисков и волатильности превышал финансовые системы развитых и большинства развивающихся стран). Очевидно, что данный процесс продолжится и во втором десятилетии 21 века.
Для стабилизации экономики и решения финансовой проблемы необходимо:
▪ обеспечить сбалансированность бюджетов и их утверждение на базе реального прогноза макроэкономических показателей;
▪ реализовать комплекс мер по расширению налогооблагаемой базы;
▪ установить верхние границы доходности по государственным заимствованиям, расширить операции Банка России на открытом рынке;
▪ стабилизировать валютный курс рубля через усиление контроля со стороны Банка России за валютными счетами и операциями коммерческих банков, создание предпосылок для конвертации наличной иностранной валюты физическими лицами в рублевые активы;
▪ сформировать систему доверительного управления государственной собственностью в России и за рубежом;
▪ реформировать систему казначейского исполнения бюджета, обеспечив ее прозрачность, повысив статус, расширив сферу применения;
▪ ориентировать денежно-кредитную политику на регулирование процентных ставок.
Важно проводить согласованную финансовую, денежно-кредитную и социально-экономическую политику, направленную на интересы широких слоев населения, создающих национальное богатство и обладающих огромным интеллектуальным потенциалом. Успех финансовой политики находится в плоскости макроэкономического роста на базе развития реального сектора экономики, приводящего к расширению налогооблагаемой базы, и укрепления геополитических и стратегических позиций России.
2.2 Проблемы финансового регулирования в России
Государственное регулирование в финансовой сфере служит залогом ее эффективного функционирования и дальнейшего развития, но только при условии постоянного совершенствования в целях сохранения баланса между уровнем развития государственного финансового контроля и уровнем развития финансовой сферы.
Одним из важнейших условий эффективного функционирования любой системы является устойчивая база. Для государственного контроля в роли такой базы выступает законодательство, а в сфере государственного финансового контроля, где возникают постоянные споры и пересечения интересов, сбалансированное законодательство является еще и подспорьем к увеличению эффективности функционирования этой системы.
В Российском законодательстве до сих пор нет закона, который бы поэтапно и по субъектно, четко и не противореча другим законам, разграничил работу между всеми контрольными органами, определил отличные права и обязанности, установил единые стандарты осуществления поставленных задач, связал органы взаимными обязанностями.
Необходимо отметить, что создание такого объемного документа - дискуссионный вопрос. Если одни экономисты считают, что существующие документы, регламентирующие контролирующую деятельность, исчерпывающе выполняют функцию источника контрольного права, то другие считают, что на данном этапе такой закон необходим. Так как необходимо мобилизовать и слить воедино все разрозненные контрольные силы. В таких условиях суб институты финансового контроля, такие как валютный, таможенный контроль, контроль в сфере финансовых рынков и в сфере противодействия легализации доходов, должны быть тесным образом связаны с бюджетным и налоговым контролем.
В первичном документе, регламентирующем финансово-контрольную деятельность в РФ, Указе Президента РФ «О мерах по обеспечению государственного финансового контроля в РФ», сказано, что «В Российской Федерации государственный финансовый контроль включает в себя контроль за исполнением федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов, организацией денежного обращения, использованием кредитных ресурсов, состоянием государственного внутреннего и внешнего долга, государственных резервов, предоставлением финансовых и налоговых льгот и преимуществ».
Пункт 2 этого документа не вносит ясности в конкретной привязанности органа к сфере деятельности. Более того, в нем обозначены органы, которые уже не существуют: Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю - упразднена, Министерство Российской Федерации по налогам и сборам - ныне служба, подведомственная Министерству финансов, Контрольно- ревизионное управление - ныне Росфиннадзор. В документе также не указана такая сфера деятельности, как контроль над рынком ценных бумаг, регулируемая Федеральной службой по финансовым рынкам, и такая социально важная сфера, как страховой рынок, контролируемый Федеральной службой страхового надзора. Непонятно также, какие органы осуществляют контроль над «…государственными резервами и предоставлением финансовых и налоговых льгот и преимуществ…».
В этой же статье говорится «Функциями административного финансового контроля могут наделяться как специально образуемые органы исполнительной власти, так и иные органы исполнительной власти, для которых финансовый контроль является частью их полномочий», в этой связи авторы предлагают классифицировать федеральные контрольные органы по первостепенности осуществления контрольно-надзорных функций в следующем порядке.
В первую группу органов «прямо» исполняющих контрольно-надзорные функции, должны входить органы, чьи контрольно-надзорные функции являются целью функционирования этого органа, то есть носят первостепенный характер:
. Федеральная налоговая служба - контроль и надзор в налоговой сфере;
. Федеральная служба финансово-бюджетного надзора - контроль и надзор в бюджетной сфере, а также часть валютной сферы;
. Федеральная служба страхового надзора - контроль и надзор в сфере страхования;
. Счетная палата - высший контрольный орган России, осуществляющий независимый контроль;
. Федеральная служба по финансовым рынкам - контроль и надзор в сфере фондовых рынков;
. Федеральная таможенная служба - контроль и надзор в сфере таможенных отношений.
. Федеральное Казначейство - орган, уполномоченный исполнять бюджет РФ, а контрольно-надзорная функция проявляется в предварительном и последующем финансовом контроле, осуществляемом по мере исполнения бюджета;
. Федеральная служба по финансовому мониторингу - регулирует отношения в сфере легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма, а также координирует другие органы этой сферы. Контрольно-надзорная функция Росфинмониторинга проявляется в исполнении существующих нормативно-правовых актов;
. Федеральная служба по тарифам - орган, уполномоченный осуществлять правовое регулирование в сфере государственного регулирования цен (тарифов) на товары (услуги), а также контролирует их применение. Можно сказать, что ФСТ тем самым осуществляет социально-финансовый контроль;
. Федеральная антимонопольная служба - орган, осуществляющий функции по принятию нормативно-правовых актов, регулирующих конкурентность рынка. Контроль и надзор осуществляется за соблюдением антимонопольного законодательства;
. Центральный Банк - это орган, который можно было бы отнести и к первой группе, так как он имеет огромные контрольно-надзорные полномочия, но ЦБ - это орган, который в первую очередь осуществляет функции по:
защите и обеспечению устойчивости рубля;
развитию и укреплению банковской системы Российской Федерации;
обеспечению эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
Можно сказать, что работа органов государственного финансового контроля в России характеризуется несогласованностью и разобщенностью, отсутствием четкого взаимодействия. И связано это в первую очередь с не сформированностью целостной системы контроля за государственными финансами. Финансовый контроль - это, скорее, набор госорганов, ведомств и служб, выполняющих определенные контрольные функции. Более 260 законов, указов, постановлений регулируют их контрольную деятельность, что не только не облегчает взаимоотношения между ними, но зачастую вносит элементы хаоса и дезорганизации. Статус и полномочия контрольных органов определяются многочисленными правовыми актами, зачастую допускающими дублирование и параллелизм при выполнении некоторых функций.
Кроме того, действия органов финансового контроля не скоординированы. Принципиальные полномочия по проведению проверок целевого и эффективного использования государственных средств ряда федеральных государственных органов, осуществляющих финансовый контроль (Счетная палата, финансово-надзорные органы Минфина РФ, ревизионные управления министерств и ведомств федерального уровня), как правило, повторяют друг друга.
Между тем абсолютное большинство контрольных органов имеют достаточно специфические задачи, и поэтому их сфера деятельности ограничена. Подобной спецификой характеризуются налоговые и таможенные органы, органы валютного контроля. Главное контрольное управление Президента Российской Федерации также, правда достаточно условно, можно отнести к органам финансового контроля, поскольку в его задачи входит контроль за исполнением указов и распоряжений Президента Российской Федерации, которые, как известно, касаются не только финансовых вопросов.
Предельно ясны и контрольные функции Центрального банка Российской Федерации и его территориальных органов. Основная проблема заключается главным образом в распределении контрольных полномочий при организации последующего контроля между Счетной палатой, финансово-надзорными органами Минфина России, ревизионными аппаратами главных распорядителей бюджетных средств и в определенной степени - органами Федерального казначейства, которые наделены и полномочиями последующего контроля. Таким образом, можно констатировать, что слабым звеном в организации системы государственного финансового контроля является:
недостаточно проработанная нормативно-правовая база, имеющая ряд недочетов;
неопределенность полномочий органов, наделяемых контрольными функциями;
пересечение функций контрольных органов и дублирование их контрольной деятельности;
нечеткость круга объектов контроля;
неопределенный порядок реагирования объектов контроля на выявленные нарушения.
несвоевременное получение информации.
недобросовестность, произвол и взяточничество государственных чиновников (государственной бюрократии) преследующих свои интересы, которые могут в определённый момент превысить их чувство долга как государственных лиц.
несовместимость во времени принятия тех или иных решений. Это означает, что мероприятия, оптимальные с точки зрения правительства сегодня, могут оказаться неоптимальными в будущем времени.
Специфика переходного периода оказывает влияние на формирование контрольных органов и контрольной системы в целом. Проводимая в России в этом направлении работа пока не имеет четких ориентиров и в результате недостаточно эффективна. В то же время в стране продолжают развиваться и укрепляться органы государственного финансового и негосударственного (независимого аудиторского и общественного) контроля.
Допустимо сформулировать основную задачу, стоящую перед правовым государством: создать на всей территории Российской Федерации единое поле финансового контроля, базирующееся на практичном (с точки зрения применимости) законодательстве с достаточно четко определенным понятийным аппаратом. Можно констатировать, что в России сложились основные элементы системы государственного контроля, однако они пока далеки до совершенства. В числе особо актуальных проблем - отсутствие четкого определения основных признаков, которые применяются при квалификации нарушений, выявляемых в процессе реализации контрольных функций, незаконного, неэффективного и нерационального использования средств. К тому же в отсутствие механизма применения контрольными органами мер принуждения - нарушители бюджетного законодательства остаются безнаказанными.
Следовательно, совершенствование государственного финансового контроля в России позволит целесообразно и эффективно использовать государственные финансовые ресурсы страны, а также движение финансовых потоков от отправителя к адресату. Снизится вероятность, что денежные средства будут использованы с нарушениями законодательства и будет уверенность, что данные денежные средства будут использованы по целевому назначению.
.3. Совершенствование государственного финансового регулирования в России
С обострением финансового кризиса в России и за рубежом отечественные власти приняли беспрецедентные решения по поддержанию стабильности на финансовых рынках и в банковском секторе. Скорость принятия решений руководством страны феноменальна, чего не наблюдалось ни в 1998, ни в 2004 г. Предпринимаемые шаги способны оказать сильное влияние на финансовые рынки страны и предотвратить наступление очередных потрясений. Однако каждая из заявленных антикризисных мер требует тонкой настройки. На наш взгляд, политика поддержания финансовой стабильности в России должна пройти настройку по нескольким направлениям.
Немаловажная компонента политики поддержания финансовой стабильности - поведение властей на рынке информации. Официальная информационная политика в периоды финансовой нестабильности должна представлять собой комплекс скоординированных мероприятий по оперативному и выверенному информированию всех сегментов целевой аудитории (от организаций до простых граждан) внутри страны и за ее пределами. Конечная цель информационной политики состоит в сохранении уверенности российского и международного общества в том, что ситуация в стране находится под контролем властей, и они готовы и способны восстановить стабильность и минимизировать последствия финансовых потрясений. Принципами официальной информационной политики должны стать регулярность и своевременность, доступность и полнота предоставления информации, а также контроль за использованием конфиденциальной информации. В периоды неустойчивой рыночной конъюнктуры Координационный совет при Председателе Правительства РФ по вопросам финансовой "стабильности должен выступать единым центром, координирующим информационную политику, задающим ее направления и содержание.
В целом не вызывает сомнения, что в результате принятых мер положение на отечественных финансовых рынках существенно изменится. Еще рано оценивать последствия решений властей, однако очевидно, что снизится роль крупнейших банков, контролируемых государством. В то же время возрастет значение Внешэкономбанка как системного института для российской экономики. Формирование суверенной финансовой системы позволит ограничить влияние международного кризиса на российский рынок, а также заложит основу устойчивого долгосрочного экономического роста. Вполне возможно, что интервенции на фондовом рынке так и не состоятся. Если они будут носить разовый характер, то в выигрыше окажутся нерезиденты и краткосрочные спекулянты, а цены акций переживут временный рост. Долгосрочный общеэкономический выигрыш может быть получен, если интервенции станут постоянными, «толкая» рынок вверх, что стимулирует инвестиции в основной капитал за счет выпуска акций. Однако замещение частного инвестора государством вряд ли пойдет на пользу экономике. Новые меры правительства по поддержанию финансовой стабильности должны пройти первую апробацию и затем быть пересмотрены с учетом их эффективности. В любом случае инновации властей можно оценить положительно, поскольку они носят более прогрессивный и системный характер, чем технические меры - увеличение объема бюджетных депозитов, снижение дисконта по обеспечению и пр., которые принимались ранее.В сегодняшней России, где рынки только начинают складываться, коммерческие долги не структурированы, а их качество слабо поддается оценке. Поэтому ожидать высокую эффективность перераспределительных функций финансового рынка не приходится.
Экономика, базирующаяся на банковском финансировании, дает гораздо больше возможностей регулирования в оперативном плане, менее восприимчива к асимметрии экономической информации и практически не ограничивает возможностей трансформации ресурсов (при адекватном участии кредитора в последней инстанции - Центрального банка). Поэтому в ближайшие годы эффективная организация финансирования в России предполагает доминирование банковских форм финансового перераспределения.
Вместе с тем, последние события в финансовом секторе экономики резко обострили проблему устойчивости банковской системы, и в настоящее время она не в состоянии нормально выполнять свою перераспределительную функцию, а, следовательно, и не может организовать нормальное финансовое обеспечение экономического роста. В то же время и финансовые рынки (за исключением валютного рынка) практически не функционируют и также не способны на перераспределение финансовых ресурсов в значимых масштабах.
Вместе с тем тотальное самофинансирование - далеко не самый эффективный способ организации финансовой структуры экономики. С одной стороны, при этом предложение финансирования не может адекватно реагировать на спрос финансово-недостаточных экономических агентов, т.е. экономика остается относительно недофинансированной. С другой стороны, значительную часть свободных остатков средств финансово-избыточных агентов невозможно задействовать для финансирования экономического роста, и они объективно уходит в спекулятивные операции.
В этой связи на первый план выходит задача реструктуризации и укрепление банковской системы с тем, чтобы она реально могла осуществлять перелив капитала.
В практическом плане наиболее ответственная и трудная часть реализации денежно-кредитной политики - обеспечение потока банковского кредита в реальный сектор экономики. Для повышения ликвидности реального сектора экономики ему нужны нормальные рыночные кредиты по нормальным рыночным ставкам. В то же время текущие ставки банковских кредитов явно завышены по отношению к экономическим возможностям реального сектора, что существенно ограничивает масштабы кредитования производства. Ставки по банковским кредитам нельзя считать полностью рыночными, потому что в оценке кредитных рисков заложен слишком высокий вес системного риска кредитования российской экономики российской банковской системой. Задача государства в данной ситуации - элиминировать системные риски, обеспечивая бесперебойное функционирование всей финансовой сферы.
Увеличение потока финансовых ресурсов в реальный сектор одновременно означает увеличение потока долга реального сектора в банковский. В этой связи главной задачей монетарных властей является организация оформления и структурирование соответствующих долговых обязательств, обеспечение поддержки их качества. Монетарные власти имеют достаточные возможности, чтобы через создание ряда новых институтов и инструментов повысить качество и структурировать обязательства реального сектора. Путем создания системы гарантий и поручительств вполне возможно ограничить кредитный риск, а рефинансирование центрального банка способно ограничить риск несбалансированной ликвидности.
Главную роль в развитии российской финансовой системы, должно сыграть улучшение информационного обеспечение финансового рынка и его сегментов: необходимо создать разветвленную рыночную инфраструктуру, позволяющую заемщику найти соответствующего инвестора, инвестору - долг для эффективного размещения своих средств и, возможно, его рефинансирование, не затрачивая на это избыточного времени и средств.
Важным элементом является также создание института экспертизы коммерческих проектов, возможно, имеющего иерархическую структуру. При этом речь идет об институте, а не об учреждении, то есть соответствующие функции могут быть распределены, например, между многочисленными банками путем лицензирования деятельности по финансовой экспертизе.
В числе критериев успешности экономического развития можно выделить поддержание высоких темпов экономического роста, обеспечение занятости и повышение доходов граждан. В соответствии с ними и надо формулировать цели антикризисной политики и антикризисного регулирования в кратко-, средне- и долгосрочном периодах.
Антикризисная политика должна иметь структурный характер. Для всех отраслей экономики и рынков необходимо определить целевые уровни государственной поддержки как по объемам производства или оборота, так и по уровню цен активов. Важнейшим критерием определения уровней поддержки должна стать максимизация числа сохраняемых рабочих мест на единицу бюджетных затрат (или предоставляемых кредитов). Другой критерий - величина мультипликатора общественного спроса на единицу бюджетных расходов.
Кроме того, экономическая политика должна иметь антициклический характер, обеспечивая равномерный устойчивый рост на не инфляционной основе, без обвалов и перегревов как в области производства товаров, так и на финансовых рынках. Поэтому пузыри (например, на рынках акций или недвижимости) нужно мягко сдувать и больше не надувать, как бы этого ни хотелось группам специальных интересов. Эта сложная задача требует согласованной работы государства, бизнеса и научно-экспертного сообщества.
К сожалению, несмотря на поставленные государством цели модернизации и развития на основе инноваций, внешняя среда - в ее технической и технологической составляющей - не создаст вызовов, которые бы ломали сырьевую модель российской экономики.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Государственное регулирование экономики непосредственно связано с экономической политикой и направлено на её реализацию. Государство для реализации целей своей экономической политики использует различные формы и методы, которые и образуют инструментарий государственного регулирования экономики.
Государство использует методы прямого (административного) и косвенного (экономического) воздействия на экономику. Использование указанных методов предполагает применение характерных для них приёмов и средств.
Особенностью административных средств регулирования экономики является, то что они: не связаны с созданием дополнительных материальных стимулов для их реализации; базируются на силе и авторитете государственной власти; включают меры запрещения, разрешения и принуждения.
Экономические средства воздействия на хозяйственные процессы предполагают использование следующих регулирующих инструментов: государственного экономического прогнозирования; государственного экономического программирования; бюджетно - налоговой системы; денежно - кредитной политики; валютной политики и т.д.
Государственное регулирование экономики может быть направлено как на ограничение или даже на подавление нежелательных для общества видов экономической деятельности, таких, как производство и торговля наркотиками, оружием, так и на поддержку некоторых форм предпринимательства (фермерских хозяйств, малых форм экономической деятельности, видов благотворительной деятельности).
Государственное регулирование экономики и использование механизмов бюджетно-налоговой политики ставит своей главной целью обеспечить стабильные темпы экономического роста, соблюдать интересы государства, общества в целом, социально незащищенных слоев населения, не забывая при этом о правах и свободе личности.
Финансовая политика является составной частью экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития народного хозяйства, определяется общий объем финансовых ресурсов, их источники и направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально-экономических процессов.
Иными же словами, финансовая политика, представляющая собой совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций, оказывает огромное влияние на уровень и темпы развития страны.
Сейчас Россия идет по сложному пути реформ. Несомненно, политика, проводимая правительством в области финансов, неоднозначна. Она содержит как положительные стороны, так и много отрицательных моментов. Большое, зачастую негативное воздействие на нее оказывают политические аспекты экономических решений.
Существование рациональной финансовой политики субъектов Российской Федерации является положительным фактором развития экономики государства и, наоборот, ее отсутствие тормозит развитие экономики, как конкретного региона, так и страны в целом. В условиях фактического разрушения жесткой вертикали управления финансовыми органами субъектов Федерации финансовая политика регионов пока осуществляется каждым из них самостоятельно в меру понимания важности данных усилий и в меру кадровых возможностей каждого из них. Необходимо восстановить вертикальную зависимость деятельности территориальных финансовых органов от Минфина РФ и на более серьезном уровне, чем даже было, т. к., в противном случае значительно снижается возможность проведения единой финансовой политики государства.
В среднесрочной перспективе необходимо:
привести систему регулирования и надзора на финансовом рынке в соответствие с общепринятой мировой практикой;
наделить органы регулирования необходимыми полномочиями и ресурсами;
обеспечить публичность и прозрачность их деятельности;
установить ответственность органов регулирования за свои действия и определить методы обеспечения ответственности;
организовать общественный контроль над деятельностью регуляторов финансового рынка.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в редакции от 3 февраля 1996 г.)
. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в редакции ФЗ от 26 апреля 1995 г. № 65-ФЗ)
. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть I, 1998 г. (с изменениями от 9 июля 1999 г.; от 2 января 2000 г.; от 28 декабря 2001 г.; от 29 декабря 2001 г.; от 30 декабря 2001 г.); Часть II, 2000 г. (с изменениями от 5 августа 2000 г.; от 29 декабря 2000 г.; от 30 мая 2001 г.; от 6 августа 2001 г.; от 27 декабря 2002 г.; от 31 декабря 2002 г.; от 31 декабря 2002 г.; от 31 декабря 2002 г.; от 31 декабря 2002 г.; от 31 декабря 2002 г.; от 6 мая 2003 г.).
. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ, принят ГД ФС РФ 17.07.1998, ред. от 28.11.2009
. Бабенко, И. В.Финансовая политика устойчивого экономического роста и прогнозирование различных сценариев развития российской экономики / И. В. Бабенко, И. А. Мирошников // Финансы и кредит. -2009. - №1. - С. 13-21.
. Ермакова, Е. А. Методология оценки состояния и устойчивости государственных финансов, Е. А. Ермакова // Финансы и кредит. - 2008. - №27. - С. 13-18.
. Захаров, А. В. Нестабильность мировых финансовых рынков: уроки и последствия для России. / А. В. Захаров // Деньги и кредит. - 2011. - №6. - С. 16-19.
. Кашкин, А. Финансовый кризис 2008 года и государственная финансовая политика. Чем она может помочь экономике, а чем навредить? / А. Кашкин // Общество и экономика. - 2008. - №12. - С. 3-15.
. Мау В. Экономическая политика России: в начале новой фазы.// Вопросы экономики. - 2005. - №3. - С.4-23.
. Миркин Я. Н. Среднесрочный прогноз развития финансовой системы России (2010 - 2015 гг.), аналитический доклад, 2010.
. Моисеев. С. Политика поддержания финансовой стабильности / С. Моисеев Вопросы экономики. - 2010. -№11.- С. 51-61.
. Привалов, А. О самоподводящих итогах / Александр Привалов // Эксперт, - 2008. - N 41. - С. 16.
. Петров М. В. Плисецкий Д. Е. Повышение роли финансового сектора в реформировании экономики России // Финансы и кредит. - 2010. - № 40
. Финансы. Учебник./ Под ред. В.М. Радионовой. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 405 с.
. Финансовая политика России. Под ред. Р. А. Набиева, Г. А. Тактарова, Р. К. Арыкбаева. Москва, «Финансы и статистика», 2008, С. 6-12, 24-38.
. Швецов. Ю. Г. Целевые программы как инструмент управления государственными расходами. Ю. Г. Швецов, И. В. Миркина // Финансы. - 2009. - №4. - С. 15-17.
. Юрин, А. В. О концепции повышения эффективности межбюджетных отношений в 2011-2013 годах / А. В. Юрин // Финансы. - 2010. - N 6. - С. 9-14.