Анализ и пути повышения финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО 'Электроаппаратура')
Министерство образования Республики
Беларусь
Учреждение образования
«Гомельский государственный
университет имени Франциска Скорины»
Экономический факультет
Кафедра бухгалтерского учета,
контроля и АХД
Курсовая работа
Анализ и пути повышения финансовых
результатов деятельности организации (на примере ОАО «Электроаппаратура»)
Исполнитель
студентка группы БУ - 32 ______________ К.Д. Можеева
Научный руководитель
Ст. преподаватель ______________ Е.Я. Рыбакова
Гомель 2016
Содержание
Введение
. Теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности организации
.1 Цель, задачи и информационная база анализа финансовых
результатов
.2 Порядок формирования и использования прибыли в Республики
Беларусь
.3 Методические подходы к анализу финансовых результатов
. Анализ финансовых результатов ОАО «Электроаппаратура»
.1 Технико-экономическая характеристика организации
.2 Анализ формирования и использования прибыли организации
.3 Анализ показателей рентабельности
. Пути повышения финансовых результатов деятельности
ОАО«Электроаппаратура»
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений,
создаваемых предприятиями любой формы собственности. Прибыль является показателем,
наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество
произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень
себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на
укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме
собственности.
Значимость экономического анализа такого важнейшего показателя, как
прибыль предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный
финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения
финансовых ресурсов предприятия.
Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это
относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень
прибыльности относительно определенной базы.
Предприятие рентабельно, если сумма выручки от реализации продукции
достаточны не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для
образования прибыли.
Тема финансовых результатов особенно актуальна для белорусских
предприятий в современных условиях, так как, оказавшись в условиях “свободного
экономического плавания”, предприятия уже не могут полагаться на
государственную поддержку, они действуют в условиях самоокупаемости и
самофинансирования.
Вследствие выше перечисленного, анализ прибыли на предприятии сегодня
становится чрезвычайно актуальным. Он позволяет выявить основные факторы ее
роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности
предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер
прибыли.
Показатели прибыли и рентабельности являются важными элементами,
отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они
обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового
состояния предприятия. Кроме того, показатели прибыли и рентабельности
применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении
долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент
инвестиционной политики и ценообразования.
В отечественной экономической литературе проблемам увеличения прибыли
предприятий в современных условиях в связи с серьезностью данной проблемы
уделяется много внимания. Также глубоко исследуется данный вопрос зарубежными
экономистами, в частности российскими авторами. В процессе исследования были
использованы работы В.И. Стражева, Л.Е. Романова, Л.Н. Чечевицына и др.
авторов.
Также в ходе работы использовались нормативно-законодательные акты
Республики Беларусь и сети Интернет.
Объектом исследования данной курсовой работы является деятельность
открытого акционерного общества «Электроаппаратура», а предметом - методики
анализа финансовых результатов организации.
Целью написания данной курсовой работы является изучение методики анализа
финансовых результатов и направлений повышения финансовых результатов.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. изучить экономическую сущность, значение прибыли и рентабельности
деятельности организации;
2. рассмотреть задачи, источники информационного обеспечения и
методики анализа финансовых результатов деятельности организации;
. дать краткую экономическую характеристику ОАО
«Электроаппаратура»;
. проанализировать прибыль от реализации продукции предприятия;
. проанализировать прибыль отчетного периода;
. проанализировать рентабельность предприятия;
. определить основные пути повышения финансовых результатов
деятельности организации.
Для решения поставленных задач в курсовой работе использованы метод
сравнения, метод абсолютных разниц, метод цепных подстановок, табличный.
1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности
организации
.1 Цель, задачи и информационная база анализа финансовых результатов
прибыль рентабельность
финансовый
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой
полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше
уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее
его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и
рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса, большая
роль в выявлении которых отводится экономическому анализу.
Прибыль составляет основу экономического развития организации. Рост
прибыли создает финансовую базу для расширенного воспроизводства, решения
социальных проблем и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет
прибыли выполняются обязательства перед бюджетом, банками, другими
организациями.
Анализ каждого элемента прибыли имеет существенное значение для
руководства организации, ее учредителей, акционеров и кредиторов, так как
прибыль является одним из источником финансирования капитальных вложений и
пополнение оборотных средств. Для учредителей и акционеров прибыль является
источником получения дохода на вложенный ими капитал. Кредиторам подобный
анализ позволяет выявить возможность погашения предоставленных хозяйствующему
субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов [1].
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности
организации являются:
− систематический контроль за формированием финансовых
результатов;
− определения влияния как объективных, так и субъективных
факторов на финансовые результаты;
− выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня
рентабельности и прогнозирование их величины;
− оценка работы предприятия по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
− разработка рекомендаций по освоению выявленных резервов
увеличения прибыли [2].
Основные задачи анализа показателей рентабельности:
− оценка выполнения плана по показателям рентабельности
продукции и по системе показателей рентабельности коммерческих организаций;
− анализ динамики показателей рентабельности продукции и
рентабельности коммерческой организации;
− анализ факторов, обуславливающих динамику показателей
рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации;
− выявление возможных резервов повышения рентабельности
продукции и рентабельности коммерческой организации [1].
Показатель прибыли являются важнейшими для оценки всех сторон
деятельности организации. Они характеризуют степень их деловой активности и
финансового благополучия. Основными источниками информации для анализа
являются:
− форма № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и
убытках»;
− форма № 3 бухгалтерской отчетности «Отчет об изменении
капитала»;
− форма № 12ф (прибыль) статистической отчетности «Отчет о
финансовых результатов»;
− данные синтетического и аналитического учета по счетам 90
«Доходы и расходы по текущей деятельности», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99
«Прибыли и убытки»;
− формы (расчеты) плана экономического и социального
развития.
.2 Порядок формирования и использования прибыли в Республики Беларусь
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений,
создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая
категория она характеризует финансовый результат предпринимательской
деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно
отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной
продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости [3].
Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий
представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на
производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных
операций [2].
Финансовый результат деятельности субъекта хозяйствования представляет
собой прибыль или убыток за отчетный период, т.е. разницу между доходами и
расходами [4].
В Республики Беларусь действует законодательное регулирования
формирования финансовых результатов. Порядок формирования финансовых
результатов в нашей стране регулируется следующими нормативно-правовыми актами:
− Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов от 30.09.2011
№ 102;
− Инструкцией по бухгалтерскому учету отложенных налоговых
активов и обязательств от 31.10.2011 № 113;
− Инструкцией о порядке составления бухгалтерской отчетности
от 31.10.2011 №111;
− Налоговым кодексом Республики Беларусь от 30.12.2009 №2/1623.
В соответствии с выше перечисленными нормативно-правовыми актами выделяют
следующие основные показатели прибыли:
¾ валовая прибыль;
¾ прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
¾ прибыль (убыток) по текущей деятельности;
¾ прибыль(убыток) от финансовой деятельности;
¾ прибыль(убыток) от инвестиционной деятельности;
¾ прибыль (убыток) отчетного периода;
¾ прибыль до налогообложения;
¾ чистая прибыль [5].
Валовая прибыль рассчитывалась как разница между выручкой-нетто от
реализации товаров, продукции, работ, услуг и их производственной
себестоимостью.
Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг определялась путем
вычитания из валовой прибыли управленческих расходов и расходов на реализацию.
Прибыль (убыток) по текущей деятельности рассчитывается путем
суммирования прибыли (убытка) от реализации продукции и прибыли (убытка) от
прочей текущей деятельности.
Прибыль (убыток) от финансовой деятельности рассчитывается путем
сопоставления доходов и расходов по финансовой деятельности.
Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности рассчитывается путем
сопоставления доходов и расходов по инвестиционной деятельности.
Сумма прибыли по текущей деятельности, прибыли от инвестиционной и
финансовой деятельности отражает прибыль (убыток) отчетного периода.
Прибыль (убыток) до налогообложения рассчитывалась путем корректировки
прибыли (убытка) отчетного периода на суммы доходов и расходов, не участвующих
при налогообложении, - так называемых, постоянных разниц.
Чистую прибыль (убыток) получают путем вычитания из прибыли (убытка) до
налогообложения сумму налога на прибыль и прочих налогов, сборов и расходов из
прибыли. Порядок формирования чистой прибыло показан на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1 - Порядок формирование чистой прибыли
Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные
социальные налоги, и образуют фонды. В результате остается прибыль
неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.
В целях использования чистой прибыли могут создаваться следующие фонды:
− резервный фонд;
− фонд накопления;
− фонд потребления;
− фонд выплаты дивидендов;
− другие фонды.
Средства резервного фонда используются для обеспечения выплат заработной
платы, а также предусмотренных законодательством, коллективным и трудовым
договорами гарантийных выплат в случае банкротства.
Фонд накопления расходуется на финансирование затрат связанных с
расширение производства, его техническим перевооружением и внедрением новых
технологий.
Средства фонда потребления расходуются на материальные поощрения
работников. К таким поощрениям могут относится единовременные поощрения за
выполнение важных производственных заданий, на материальную помощь и другое.
Фонд выплаты дивидендов предназначен для выплаты средств, причитающихся
учредителям, акционерам организации. Данный фонд создается в том случае, когда
форма собственности организация является акционерное общество.
Для каждой организационно-правовой формы определяется соответствующий
механизм распределение чистой прибыли. Он основан на особенностях внутреннего
устройства и регулирования деятельности субъекта хозяйствования соответствующих
форм собственности. Определение направлений использования прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия, находится в компетенции самой организации и фиксируется
в уставе и учетной политики предприятия.
1.3 Методические подходы к анализу финансовых результатов
Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения
финансовой отчетности.
Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой
позиции с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом.
Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции
отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную
тенденцию динамики показателей, исключающую случайные влияния и индивидуальные
особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение
показателей в будущем.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить
расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.
Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин)
на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.
Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри
предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям
хозяйствующего субъекта), так и вне (сравнение показателей данного
хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования,
со средними среднеэкономическими данными) [6].
Анализ прибыли до налогообложения начинается с общей оценки за
анализируемый период. Затем необходимо проанализировать прибыль до
налогообложения в динамике (за ряд лет).
После этого проанализировать изменения каждого показателя за текущий
анализируемый период.
В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого
вида дохода в величине прибыли до налогообложения. Для этого необходимо
определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в прибыли до налогообложения
на начало и конец периода. Определить изменения.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется
таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего
субъекта из формы № 2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме № 2,
позваляет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов
деятельности хозяйствующего субъекта [6].
Существенное значение для оценки финансовых результатов деятельности
предприятия имеет факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ,
услуг).
На прибыль от реализации продукции (работ, услуг) влияют множество
факторов, основными из которых являются:
− изменение объема реализованной продукции (работ, услуг);
− изменение структуры реализованной продукции;
− изменение уровня затрат на рубль реализованной продукции;
− изменение себестоимости продукции за счет структурных
сдвигов в составе продукции;
− другие.
Расчет влияния факторов производится следующим образов:
.влияние изменения объема реализованной продукции:
∆П1 = П0 х (К1 - 1), (1.1)
где П0 - прибыль от реализации базисного периода;
К1 - коэффициент роста объема реализованной продукции в оценке по
себестоимости. Он рассчитывается по следующей формуле:
(1.2)
где
С1 и С0 - полная себестоимость реализованной продукции отчетного и базисного
периода соответственно;
.
влияние на прибыль от реализации продукции изменений в структуре реализованной
продукции:
(1.3)
где
К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по ценам реализации,
рассчитывающейся по следующей формуле:
(1.4)
где
В1 и В0 - выручка от реализации продукции отчетного и базисного периода;
(1.5)
.
влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в
составе продукции:
(1.6)
где
Sплi - плановая себестоимость единицы i-того
вида продукции;
Nплi -
плановый выпуск i-того вида продукции;
Nфi -
фактический выпуск i-того вида продукции;
Сумма
факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации продукции за
отчетный период, то есть:
(1.7)
Результаты
анализа прибыли за отчетный период используются для определения направлений
поиска резервов ее роста на последующий период [1].
Размер
общей прибыли отчетного периода в значительной степени зависит от финансовых
результатов по инвестиционной и финансовой деятельности.
Анализ
финансовых результатов от доходов и расходов по инвестиционной деятельности, в
том числе от основных средств и прочих активов, предполагает рассмотрение этих
операций с точки зрения правильности оценки реализации имущества, определение
затрат по реализации и прибыли. Прибыль сравнивается за ряд отчетных периодов,
изучается структура доходов и расходов по инвестиционной деятельности.
Анализ
прибыли по финансовой деятельности проводится за ряд периодов. изучается
состав, структура и динамика доходов и расходов по финансовой деятельности,
выявляется не было ли допущено нарушений действующего законодательства при
отражении доходов и расходов по финансовой деятельности [2].
Также
важным направлением анализа финансовых результатов деятельности организации
является анализ распределения чистой прибыли. При распределении чистой прибыли
нужно добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее
суммой.
В
процессе анализа нужно изучить динамику и выполнение плана по использованию
чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем
направлениям сравнивают с данными плана и прошлых лет, после чего выясняют
причины изменения по каждому направлению использования прибыли.
Дальнейший
анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина
основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими
размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть: изменение суммы
чистой прибыли и изменение доли соответствующего направления использования
чистой прибыли. Факторная модель, применяемая при анализе использования чистой
прибыли следующая:
(1.8)
Для
расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц. Полученные
результаты покажут вклад каждого фактора в формировании капитализированной и
потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного
персонала и менеджеров предприятия [2].
Экономическая
эффективность деятельности организаций характеризуется относительными
показателями - системой показателей рентабельности. Рентабельность - это
относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели
рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом,
доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой,
инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные
результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение
эффекта с наличными или потребленными ресурсами [2].
Г.В.
Савицкая выделяет следующие показатели рентабельности:
.
Рентабельность реализованной продукции, или коэффициент окупаемости затрат (RЗ):
(1.9)
где
ПРП - прибыль от реализации продукции, работ, услуг;
ЗРП
- полная себестоимость реализованной продукции.
Показывает,
сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство
продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по
предприятию.
.
Рентабельность операционной деятельности (Rод). Данный
показатель рассчитывается в целом по предприятию по следующей формуле:
(1.10)
где
ПОД - прибыль-брутто от операционной деятельности до выплаты процентов и
налогов;
ЗОД
- общая сумма затрат по операционной деятельности.
Данный
показатель характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности. Он
полнее предыдущего отражает результаты работы предприятия, поскольку при его
расчете учитываются не только реализованные, но и внереализационные результаты,
относящиеся к основной деятельности.
.
Рентабельность инвестиционной деятельности (RI):
(1.11)
где
ПИД - полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности;
И
- сумма инвестиций.
.
Рентабельность продаж (Rоб) характеризует эффективность производственной и
коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.
Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам
продукции:
(1.12)
где
ВРП - выручка от реализации продукции, работ, услуг [2].
Кроме
вышеперечисленных показателей рентабельности Л.Е. Романова предлагает следующие
показатели рентабельности:
.Рентабельность
производственных средств:
(1.13)
где
ПРП - прибыль от реализации продукции;
ОС
- средняя стоимость основных средств;
МОС
- средняя стоимость материальных оборотных средств.
.
Рентабельность совокупных активов:
(1.14)
где
Пб - прибыль до налогообложения;
А
- средняя стоимость совокупных активов за анализируемый период.
.
Рентабельность заемного капитала:
(1.15)
где
ЗК - заемный капитал (Долгосрочные обязательства + займы и кредиты по
краткосрочным обязательствам).
.
Рентабельность собственного капитала:
(1.17)
где
Пч - чистая прибыль;
СК
- средняя стоимость собственного капитала за анализируемый период.
.
Рентабельность инвестированного капитала:
(1.18)
где
И - средняя стоимость инвестиций за анализируемый период.
Инвестиции
рассчитываются путем суммирования собственного капитала и долгосрочных
обязательств [1].
В
процессе анализа изучается динамика данных показателей, выполнения плана по их
уровню, проводятся межфирменные сопоставления и рассчитываются влияния факторов
на изменения их величины [2].
Для
выполнения факторного анализа рентабельности производственных средств можно
учитывать влияния факторов, представленных в формуле (1.13). Однако это будет
экстенсивный подход к изучению рентабельности производства. Для того чтобы
определить влияния эффективности использования ресурсов на изменения показателя
рентабельности производства, необходима формулу (1.13) преобразовать:
(1.19)
где
-
рентабельность продаж;
ФЕ
- фондоемкость;
Кз
- коэффициент закрепления материальных оборотных средств.
Факторный
анализ рентабельности продаж организаций, выпускающих разносоставную продукцию,
отличающуюся уровнями рентабельности отдельных ее видов, целесообразно
выполнить по следующей формуле:
(1.20)
где
-
удельный вес i-того вида продукции в общем объеме продаж;
Pi -
индивидуальная рентабельность i-того вида продукции.
(1.21)
(1.22)
где
Цi - цена i-того вида продукции;
Таким
образом, при выполнении факторного анализа рентабельности продаж следует
учитывать изменения структуры продаж и изменения рентабельности отдельных видов
продукции. Такие расчеты позволяют более точно оценить работу предприятия и
полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности [1].
2.
Анализ финансовых результатов ОАО «Электроаппаратура»
.1
Технико-экономическая характеристика организации
Открытое акционерное общество “Электроаппаратура” создано приказом
Министерства экономики Республики Беларусь № 174 от 24.12.2002 год в процессе
разгосударствления и приватизации государственной собственности
Республиканского унитарного предприятия “Гомельский завод “Электроаппаратура” и
зарегистрировано решением Администрации свободной экономической зоны “Гомель-
Ратон” (СЭЗ) №1 от 14.01.2003 г. в Едином государственном регистре юридических
лиц и индивидуальных предпринимателей за № 400051479. Общество зарегистрировано
в качестве резидента свободной экономической зоны “Гомель - Ратон” (СЭЗ) распоряжением
Администрации СЭЗ “Гомель - Ратон” от 14.01.2003 г. № 1-Р, в Реестре № 1
регистрации резидентов СЭЗ “Гомель - Ратон” № 1/1-17, что предоставляет
обществу льготы для привлечения иностранных инвестиций.
Юридический адрес общества: 246050, г. Гомель, ул. Советская, д.157
Сайт:
<http://www.gomelapparat.org/>
Открытое
акционерное общество «Электроаппаратура» является коммерческой организацией,
специализирующейся на производстве следующей продукции:
− газовые плиты;
− газоэлектрические плиты;
− электрические плиты;
− столы газовые;
− электрические духовки;
− электроплитки;
− жарочные шкафы;
− электроутюги;
− контакторы электромагнитные;
− контактные приставки.
Общество производит следующие виды работ:
− производство прочих пластмассовых изделий
− производство стальных труб
− ковка, прессование, штамповка, профилирование
− обработка металлов и нанесение покрытий на металлы.
В настоящее время в составе предприятия 5 цехов основного производства, 2
цеха и 2 участка вспомогательного производства, 17 отделов, 2 самостоятельных
бюро, 2 самостоятельные лаборатории.
Все структурные подразделения распределены на 8 групп, руководство каждой
группой в соответствии с распределением обязанностей осуществляет один из
руководителей предприятия.
В целях получения дополнительных финансовых средств на покупку материалов
и комплектующих для собственного производства, а также расчеты с бюджетом ОАО
«Электроаппаратура» имеет возможность сдавать в аренду неиспользуемые для
собственных нужд нежилые помещения на территории предприятия.
Государственным комитетом по ценным бумагам при совете Министров
Республики Беларусь зарегистрированы простые именные акции ОАО
«Электроаппаратура» в количестве 5 317 913 штук.